El Banco Nacional de Fomento, su función de Banca de Desarrollo en el Paraguay

TEMA:

6868UNIVERSIDAD COMUNERA - Facultad de Economa Social - Licenciatura en Banca y Finanzas. Trabajo de investigacin sobre El Banco Nacional de Fomento, su funcin esencial de banca de desarrollo, para el impulso de la Economa Nacional - Roque Alberto Gonzlez Candia

PAGE 67Licenciatura en Banca y Finanzas. Trabajo de investigacin sobre El Banco Nacional de Fomento, su funcin esencial de banca de desarrollo, para el impulso de la Economa Nacional ROQUE ALBERTO GONZALEZ CANDIA

UNIVERSIDAD COMUNERA DE ASUNCION

FACULTAD DE ECONOMA SOCIAL

CARRERA EN BANCA Y FINANZAS

TRABAJO DE INVESTIGACIN SOBRE: EL BANCO NACIONAL DE FOMENTO, SU FUNCIN ESENCIAL DE BANCA DE DESARROLLO, PARA EL IMPULSO DE LA ECONOMA NACIONAL

TRABAJO DE GRADO PARA ACCEDER AL TITULO DE LICENCIADO EN BANCA Y FINANZAS

ROQUE ALBERTO GONZALEZ CANDIA

Revisado por: Dr. Jorge Isaacs

JEFE DEL AULA METODLOGICA DE INVESTIGACINTutor: Lic. Rubn Bentes Fernndez

ASUNCIN PARAGUAYAO 2009

AGRADECIMIENTOS

Al Padre y al Hijo y al Espritu Santo, por todas las bendiciones.

A mi Esposa Montserrat y mi hijo Rodney Emmanuel.A mis padres.

Al Decano de la Universidad e integrantes de la Mesa Directiva.

A los maestros en general, por sus indicaciones.

Al Lic. Ruben Bentes Fernndez por sus enseanzas acadmicas y morales.

El Autor

TABLA DE CONTENIDOPgina

Introduccin7

1. ANTECEDENTES91.1Evolucin de los Bancos de Desarrollo en Amrica Latina91.2El origen de la Banca de Desarrollo en el Paraguay121.2.1El Banco Agrcola del Paraguay121.2.2El Banco Mercantil del Paraguay181.2.3El Banco de la Repblica191.2.4Antecedentes del Banco Nacional de Fomento211.3Resea grfica de la construccin edilicia del BNF221.4Carta Orgnica Original del BNF241.5Marco Regulatorio Legal Actual401.6Misin del BNF491.7Visin del BNF501.8Aspectos Generales del BNF502. SITUACION ACTUAL DEL BNF512.1Fuentes de financiamiento512.2Principales caractersticas de su cartera522.3Situacin de la Cartera de Prstamos532.4Indicadores de Solidez Financiera532.4.1Capital Adecuado542.4.2Calidad del Activo552.4.3Rentabilidad572.4.4Liquidez y Solvencia592.5Estadsticas del Sistema Bancario Paraguayo612.5.1Comparacin de los Activos en el Sistema612.5.2Comparacin de los Depsitos en el Sistema632.5.3Comparacin de las Colocaciones en el Sistema662.5.4Comparacin de Cartera de Crditos en el Sistema672.5.5Crditos Brutos por Sector de Actividad Econmica683. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA703.1El Problema703.1.1Enunciado703.1.2Formulacin713.1.3Sistematizacin713.2 Justificacin del Problema 723.2.1Terica723.2.2Metodolgica723.2.3Prctica724. MARCO DE REFERENCIA734.1Marco Terico734.2Marco Conceptual735. OBJETIVOS765.1Objetivos Generales765.2Objetivos Especficos766. HIPOTESIS787. MARCO METODOLOGICO 797.1Tipo de Estudio797.2rea de Estudio797.3Mtodos e instrumentos utilizados797.4 Tcnicas de Recoleccin de Datos798. RECURSOS HUMANOS Y MATERIALES819. CRONOGRAMA DEL TRABAJO8210. LA BANCA DE DESARROLLO8310.1Aspectos Generales de una Banca de Desarrollo8310.2Objetivos de la Banca de Desarrollo8610.3Captacin de Recursos y Fondeo de los Bancos 8710.4Anlisis de la Banca de Desarrollo8910.5Desafos de la Banca de Desarrollo en Amrica Latina9010.6Naturaleza Pblica versus Privada de los Bancos9610.7Nuevo Perfil de la Banca de Desarrollo9810.8Experiencias seleccionadas de Chile9910.8.1CORFO y el Apoyo a la Gestin de las PYMES9910.8.2La experiencia del Banco del Desarrollo a las PYMES10111. APORTES Y CONCLUSIONES DEL TRABAJO10511.1Modificacin de la Carta Orgnica del BNF10511.2Promulgacin de un Proyecto de Ley sobre depsitos y

Operaciones de los Entes Gubernamentales10611.3Gestionar Financiamiento a travs de la AFD10711.4Analizar la posibilidad de recurrir al Mercado de Valores

para la obtencin de recursos financieros10811.5 Conclusin del Trabajo de Investigacin10812. BIBLIOGRAFIA111GLOSARIO DE TRMINOS TCNICOS113DEFINICIN DE SIGLAS116ANEXOSAnexo 1:Activos en el Sistema Financiero ParaguayoAnexo 2:Depsitos en el Sistema Financiero Paraguayo

Anexo 3:Cartera de Crditos en el Sistema Financiero Paraguayo

Anexo 4:Segmentacin de los Crditos por Sector de Actividad Econmica

Anexo 5:Evolucin de los Depsitos del Banco Nacional de Fomento

Anexo 6:Evolucin de la Cartera Vencida del Banco Nacional de Fomento

Anexo 7:Evolucin del ndice de Morosidad del Banco Nacional de Fomento

Anexo 8:Evolucin del Patrimonio Neto del Banco Nacional de Fomento

Anexo 9:Ley 861 General de Bancos, Financieras y Otras Entidades de Crdito

INTRODUCCIN

En la presente investigacin, se analizar primeramente la historia de los bancos de desarrollo en el Paraguay a travs de los tiempos, las funciones esenciales de una banca de desarrollo y su verdadera razn de ser en el desarrollo econmico de un pas. Asimismo, se buscar los principales problemas que restringen al Banco Nacional de Fomento cumplir el rol de banca de desarrollo y buscar orientar las actividades principales del Banco Nacional de Fomento, considerando que sus antecesores tampoco cumplan cabalmente con la funcin de banca de desarrollo, ms an teniendo en cuenta que el mismo acta adems como banca comercial y es analizado como tal por los organismos de supervisin correspondiente. Una banca de desarrollo no puede ser evaluada y analizada de la misma forma que un banco comercial, puesto que los objetivos de los mismos son totalmente diferentes, lo que si podran las entidades de desarrollo es complementar sus funciones con las operaciones propias de una banca comercial.

En este orden de cosas, se buscar las fortalezas institucionales con que cuenta el Banco Nacional de Fomento, puesto que se debe reconocer la importancia de una verdadera banca de desarrollo como herramienta principal para la asistencia crediticia a los sectores que as lo requieran, dentro de un pas en vas de desarrollo.

Se debe considerar adems, que la importancia de la banca de desarrollo varia de pas a pas, en buena parte de ellos, este tipo de entidades asiste a una parte importante de los sectores productivos.

Por otro lado se debe hacer hincapi en la importancia fundamental del Banco Nacional de Fomento, en funcin de banca de desarrollo, ya que busca asistir a los sectores productivos, financiar proyectos de inversin y asegurar que el dinero se invierta bien en los mismos, financiar las exportaciones, el fomento y creacin de mano de obra y fuentes de trabajo. etc.

1. ANTECEDENTES

1.1Evolucin de los Bancos de Desarrollo en Amrica Latina

Los orgenes de las instituciones financieras de desarrollo se remontan en Amrica Latina al siglo XIX, cuando estas instituciones surgen con nombres diversos como cajas rurales, bancos, institutos de fomento, etc., cuyo propsito era impulsar la produccin en diversos sectores econmicos.

Es en los aos treinta donde se inicia la creacin sistemtica de estas instituciones, debido en particular a la crisis mundial de 1929 y la consecuente recesin que indujo a los gobiernos de los pases de la regin a asumir un papel activo en el fomento y la financiacin de la produccin.

Posteriormente, durante la segunda guerra mundial se interrumpe el flujo del comercio de bienes manufacturados hacia Amrica Latina y se plantean nuevas estrategias de desarrollo hacia adentro y polticas de sustitucin de importaciones, que se extienden en las dcadas de los aos cuarenta y cincuenta. As, entre 1930 y 1940 se crearon 36 instituciones; entre 1940 y 1950 se crearon 51 instituciones; y entre 1950 y 1960 se crearon un total de 45 IFD.

En los aos cincuenta se dio inicio a una segunda etapa en la creacin de bancos de fomento o de desarrollo al impulso, esta vez, de las orientaciones de los organismos financieros multilaterales, creando instituciones financieras de desarrollo ms pequeas y flexibles que actuaban como una suerte de fraccionadoras de grandes crditos.

Ahora bien, por qu surgen las Instituciones Financieras de Desarrollo?. Un rasgo o denominador comn en los pases en desarrollo, particularmente en Amrica Latina, es la ausencia o escaso desarrollo de los mercados de capitales que justamente satisfagan los requerimientos de inversin, esto es la financiacin a mediano y largo plazo. Para llenar este vaco surgi la necesidad de crear un sistema especializado para la intermediacin de recursos en el mediano y largo plazo, y facilitar los servicios extra bancarios no cubiertos por la banca comercial tradicional. Este, quizs, es el fundamento sobre el cual descansa la creacin de bancos de desarrollo en los aos indicados.

Luego, en los aos ochenta y noventa, como es sabido, se cuestion el papel de estas instituciones toda vez que de modo esta vez contrario- se conciben justamente como un obstculo para el desarrollo de los mercados de capitales, pues al disponer estas instituciones de recursos de mediano y largo plazo, justamente impidieron que necesidades de empresas por ese financiamiento se hubieran podido canalizar a travs de los mercados de capitales.

En todo caso, lo cierto es que los flujos de financiamiento a los cuales la regin tuvo acceso han marcado estrechamente la orientacin, cuando no el diseo y la accin de las instituciones financieras de desarrollo. As, en los aos cincuenta y sesenta los fondos gubernamentales y los organismos multilaterales de financiamiento constituan la principal fuente de recursos de los bancos de desarrollo; en los aos setenta el acceso al crdito comercial internacional fue preponderante; en los aos ochenta la carencia de recursos oficiales y privados (por efecto del endeudamiento externo) indujeron a frmulas novedosas pero tambin a quiebras de bancos de desarrollo, cuando no a fusiones con otras instituciones, transformndose en varios casos en carteras de desarrollo de bancos comerciales; en los aos noventa se asiste a una nueva concepcin en el marco de reformas financieras que fueron presididas por polticas de liberalizacin financiera, concepcin que se extiende hasta la fecha pero dirase con una actitud ms reflexiva y menos dogmtica.

1.2El origen de la Banca de Desarrollo en el Paraguay

1.2.1 El Banco Agrcola del ParaguayLos antecedentes de una institucin oficial encargada de promover el adelanto de la agricultura, la ganadera, y de las industrias en general, la encontramos en la creacin del BANCO AGRCOLA DEL PARAGUAY.

Postal del Banco Agrcola del Paraguay con un Mapa de Asuncin

Este banco fue creado mediante una de las leyes ms trascendentales, ms positivas, ms permanentes y de singular importancia, fue promulgada el 24 de setiembre de 1887, con la creacin de esta Institucin fue fomentada y protegida la Agricultura.

El capital del banco era de $ 3.000.000 y se form con $ 200.000 autorizados por Ley del 26 de julio de ese mismo ao, de los impuestos sobre la exportacin y todas las utilidades del Banco.

Foto de la poca: Local del Banco Agrcola sobre Pdte. Franco

Estaba administrado por un directorio, de cinco miembros de los cuales uno era el Presidente y nombrado por el poder ejecutivo, con acuerdo del Senado. Tena, adems, un gerente nombrado por el Poder Ejecutivo.

El capital operativo del banco deba ser destinado exclusivamente para los siguientes fines: 2/3 partes para prstamos a industriales y no podan exceder de 2 aos.

El inters sobre los prstamos en el Banco Agrcola no poda exceder el 8% anual, segn las polticas de gobierno de aquel entonces.

Entre sus fines principales se hallaban los de otorgar prstamos, maquinarias, tiles de labranza, semillas; comprar y vender frutos del pas, abrir mercados, buscar colocacin a los productos, la instalacin de fbricas, talleres y criaderos de animales, empresas de transporte y vas de comunicacin, y crear cooperativas agrcolas.

El Banco Agrcola del Paraguay, inaugurado bajo tan plausibles iniciativas y dispuesto a amparar al agricultor e industrial paraguayos, cumpli un sealado servicio al pas, especialmente en el ramo de la actividad tabacalera, que desde 1886 haba cobrado un extraordinario aliento. A iniciativa del banco, fue creada la escuela de Agricultura, para lo cual fueron destinados 150.000 pesos, en fecha 13 de diciembre de 1995. Desde esta poca el banco Agrcola contaba con la eficiente y constante atencin del Gobierno, y recibi del mismo el aporte destinando a aumento de su capital, destinados a prstamos hipotecarios

El Banco Agrcola del Paraguay tuvo una gran importancia en el transcurso posterior a la posguerra de la triple alianza, pues fue un verdadero Banco de Fomento con que contaba el Estado para promover las actividades agrcolas del pas, mediante la fijacin de precios mnimos para los productos agrcolas, la proteccin del crdito agrcola y la ejecucin de un plan mnimo de produccin agrcola obligatoria, que en el ao 1940, era del orden de las 300 mil hectreas aproximadamente y donde la mayor parte corresponda al cultivo del algodn, uno de los principales renglones tradicionales de nuestro pas. En ese mismo ao, el Banco lleg a otorgar crditos apreciables por un monto de 100 millones de pesos de curso legal.

Indudablemente, que con el aporte del Banco Agrcola, el Paraguay recibi un impulso considerable en todos los renglones de la economa. Del ao 1897 arrancan una serie de importantes medidas, como la intensificacin de la produccin tabacalera, al fundarse la ofician revisora de tabacos, se establecieron secaderos para dicho cultivo, se promovi el cultivo del cafeto, la pia, el banano y el algodn, con resultados favorables. En ese ao se export por primera vez a Liverpool, almendra de coco, producto que fue satisfactoriamente acogido por el mercado ingls.

La ayuda prestada por el Banco a la industria azucarera y a la arrocera, fue importante. La industria de azcar de Guarambar fue una de las favorecidas. Fue creado adems un Mercado de Frutos del Pas, que poda recibir en depsitos productos agrcolas con la expedicin un certificado a los interesados, denominado Warrant Agrcola

La creacin del Jardn Botnico de trinidad, el reparto de semillas, la liquidacin del banco nacional , el pago de sueldos al da, al atencin de los servicios de la deuda interna, la percepcin de rentas en pueblos del interior, fueron otras tantas obras cumplidas por el banco Agrcola en este perodo.

El 26 de agosto de 1899 se restableci la Seccin Hipotecaria del banco, con el objeto de fomentar las industrias agrarias.

El presupuesto del Banco Agrcola denota el ritmo de trabajo ascendente, y revela a la vez importancia en cuanto a la utilidad de sus servicios, conforme lo vemos en el siguiente resumen:

En 1896 fue de 76.740 pesos




El aumento del capital del Banco Agrcola era una exigencia indudable, y as, en 1902 el Gobierno le otorg un Prstamo de 1.000.000 de pesos, conforme a esa ley, el prstamo fue destinado solo requiere para los servicios que prestasen completos un aumento del capital, y la autorizacin para rebajar la tasa del inters y para crear sucursales en los principales departamentos, a fin de evitar a los campesinos la venida a la capital, con las prdidas de dinero y de tiempo que esto lleva en s.

En efecto, fue preocupacin constante del Banco Agrcola de otorgar prstamos a sus clientes, como lo demuestra el siguiente cuadro extractado de las memorias publicadas por el Banco, correspondiente a los aos 1915 y 1916.TIPOS DE PRSTAMOSAO 1915AO 1916

Prendarios$ 135.708$ 159.600

Personales$ 2.300.427$ 2.894.118

Hipotecarios$ 2.869.634$ 4.796.451

Industriales$ 457.000$ 1.135.000

TOTALES$ 5.762.769$ 8.915.169

Estos crditos, segn las memorias citadas, desgraciadamente coincidieron con la fatalidad de la invasin de langostas, segua de intensidad e invasin de orugas, calamidades que malgastaron el esfuerzo solidario del Banco a los agricultores.

1.2.2 El Banco Mercantil del ParaguayFue fundado en el ao 1891, su capital inicial fue de 300.000 pesos, en 1892, su capital se elev a 500.000 pesos y se duplic al ao siguiente. A medida de su creciente expansin y prosperidad, el Banco ha ido aumentando su capital, y en 1910 era de 420.000.000 pesos.

Esta institucin estableci ms tarde sucursales en los principales puntos del pas, como Villarrica, Concepcin, Pilar, Encarnacin y Paraguar.

Segn el Dr. Cesar Acosta expresa que el Banco Mercantil del Paraguay ha sido uno de los factores ms eficientes del progreso econmico del Paraguay en el campo de la actividad privada.

1.2.3 El Banco de la RepblicaPosteriormente fue creado el BANCO DE LA REPUBLICA, que fue el de ms influencia e injerencia en la vida del pas, creado en 1907, el contrato de fundacin fue firmado entre el Gobierno Paraguayo y el Banco Francs del Ro de la Plata y abri sus puertas en 1908.

El Banco era mixto, pero inspirado y manejado por intereses extranjeros, de una duracin de 50 aos. Era administrado por un Consejo compuesto de 9 miembros, 3 de los cuales eran nombrados por el Poder Ejecutivo y 6 por los accionistas, lo que demuestra un neto predominio del banco por parte del capital particular, en desmedro de los intereses del Estado.

Sus omnmodas facultades eran: emitir billetes y obligaciones; encargado de las operaciones del Estado relativas al Tesoro del mismo; agente financiero del gobierno; depositario de los fondos de las reparticiones del Estado; all se depositaban las rentas fiscales (aduaneras, impuestos internos) y tambin se hacan depsitos judiciales.

Al Banco de la Repblica se lo liberaba de todos los impuestos, contribuciones, patentes, sellos y estampillas nacionales y municipales, ordinarias y extraordinarios, creados o a crearse. Sus billetes, papeles y documentos llevaban el escudo nacional.

1.2.4 Antecedentes del Banco Nacional de FomentoNombreFecha AperturaDuracin - Aos

Banco Nacional del Paraguay11/07/187450

Banco del Paraguay 31/07/1878Indefinida

Banco Nacional del Paraguay S.A.14/06/188125

Banco Nacional del Paraguay21/10/18837

Banco Hipotecario 02/08/188740

Banco del Paraguay 02/12/194713

Banco Nacional de Fomento 20/11/1961Actualmente

1.3Resea Grfica de la construccin edilicia del BNF

1.4Carta Orgnica Original del BNF

El Banco Nacional de Fomento fue creado el 14 de marzo de 1961 por Decreto Ley N 281, e inicio sus actividades el 20 de noviembre de 1961.

Segn el Art. 2 de la Ley 281, El Banco Nacional de Fomento tendr por objeto principal el desarrollo intensivo de la economa, para cuyo efecto promover y financiar programas generales y proyectos especficos de fomento de la agricultura, la ganadera, la silvicultura, la industria y el comercio de materias y productos originarios del pas.

Seguidamente el Art. 3 de la Ley 281, el Banco Nacional de Fomento tendr las siguientes funciones y actividades:

A) OPERACIONES DE DESARROLLO

Promover la formacin de empresas agrcolas, ganaderas, forestales e industriales destinadas al aumento de la produccin nacional.

Conceder prstamos a corto, mediano y largo plazo a personas y empresas privadas, destinados al desarrollo de la produccin agrcola, ganadera, forestal e industrial.

Obtener prstamos y emitir bonos de fomento y cdulas hipotecarias con acuerdo del Banco Central del Paraguay.

B) OPERACIONES COMERCIALES Y DE AHORRO

Recibir depsitos a la vista, a plazo y de ahorro, y efectuar todos los tipos de operaciones bancarias en general, con el interior y exterior del pas.

Realizar descuentos y adelantos en cuenta corriente y efectuar otras operaciones que usualmente guardan relacin con un banco, excluyendo las operaciones de crdito de fomento y de produccin.

C) OPERACIONES DE CREDITO AGROPECUARIO

Conceder prstamos de montos limitados a corto y mediano plazo, destinados a fines productivos de los pequeos agricultores granjeros, tamberos, fruticultores, silvicultores y horticultores, y para la pequea industria.

Conforme el Art. 4 de la presente Ley, para los fines precedentemente indicados, el banco tendr tres dependencias ejecutivas a saber: el Departamento de Desarrollo, el Departamento Comercial y de Ahorro y el Departamento Agropecuario.

En el CAPITULO VI de la Ley 281, sobre el DEPARTAMENTO DE DESARROLLO, trata sobre los siguientes puntos:

Art. 32 El Departamento de Desarrollo tendr las siguientes funciones:

A) Otorgar prstamos a mediano y largo plazo a la agricultura, la ganadera, a la actividad forestal y a la industria para ser destinadas a fines productivos.

B) Otorgar a corto plazo prstamos de sostenimiento, complementarios de los prstamos a mediano y largo plazo, otorgados para fines productivos.

C) Emitir bonos y cdulas hipotecarias con autorizacin del Consejo de Administracin, previo acuerdo del Banco Central del Paraguay.

D) Administrar los fondos de emprstitos contrados por el Banco en el extranjero de acuerdo con las directivas del Consejo de Administracin.

Operaciones

Art. 33 El Departamento de Desarrollo efectuar sus operaciones de entrega de dinero y sus cobranzas por intermedio del Departamento Comercial y Ahorro y de las Sucursales del Banco y mantendr sus fondos en depsito en Cuenta Corriente con dicho Departamento.

Organizacin

Art. 34 El Departamento de Desarrollo tendr las divisiones y secciones que indiquen los reglamentos.

Comit de Prstamos

Art. 35 Se establecer un Comit de Prstamos en el Departamento de Desarrollo que tendr a su cargo el estudio y consideracin de las solicitudes de prstamos dentro de los lmites mnimos y mximos establecidos por el Consejo de Administracin, conforme se establezca en los reglamentos.

El Comit de Prstamos estar integrado por el Director Ejecutivo del Departamento de Desarrollo, los Jefes de Divisiones y otros funcionarios que indiquen los reglamentos.

Las decisiones del Comit de Prstamos sern tomadas por mayora de votos de los miembros, y deber referirse a solicitudes de prstamos que no estn sujetos a la aprobacin del Consejo de Administracin, excepto cuando un miembro que vote en contra de la autorizacin del Prstamo pida que su opinin sea tomada en cuenta y solicita la consideracin del caso por el Consejo de Administracin.

Los miembros del Comit de Prstamos estarn sujetos a las mismas incompatibilidades legales y restricciones establecidas en el artculo 15 de esta Ley.

Condiciones para la concesin de prstamos

Art. 36 El Departamento de Desarrollo deber observar los siguientes principios fundamentales para el otorgamiento de los prstamos:

A) El prstamo debe estar de acuerdo con los objetivos del Banco, conforme se estipula en el artculo 2.

B) Los prstamos se otorgarn solamente a personas o empresas que cuentan con una capacidad potencial o verdadera de produccin y pago.

C) Los plazos de los prstamos sern coordinados con los perodos de produccin y de ingresos, habituales en la explotacin.

D) Las solicitudes de prstamos debern ser acompaadas por un plan de inversiones.

E) El monto del prstamo deber ser suficiente para cubrir los costos necesarios propuestos en el plan de inversiones. Las entregas de dinero efectivo sern hechas al beneficiario del prstamo a medida de los gastos a realizarse.

F) Las garantas ofrecidas para la obtencin del crdito debern ser suficientes para cubrir el monto del prstamo.

G) La utilizacin del crdito deber ser convenientemente supervisada.

Fondos para Prstamos

Art. 37 Adems del capital integrado, las reservas y los emprstitos que se obtengan del exterior, el fondo para prstamo incluye:

A) Para los prstamos a corto plazo, los fondos provenientes de operaciones corrientes de crdito con el Banco Central del Paraguay.

B) Para los prstamos a mediano y largo plazo, los fondos obtenidos de la emisin de bonos y cdulas hipotecarias.

El Consejo de Administracin vigilar que el Departamento se desenvuelva dentro de una situacin de permanente liquidez, como resultado de una adecuada relacin de sus recursos, los prstamos y los pasivos corrientes.

Informe sobre la composicin de la Cartera.

Art. 38 El Departamento mantendr permanentemente al da una estadstica que refleje la composicin de su cartera y le habilite a dar cualquier informe relativo al desarrollo de sus operaciones.

Ajuste de los lmites de la Cartera.

Art. 39 Para la utilizacin de otros fondos no previstos en el Art. 37, el Consejo de Administracin requerir la autorizacin del Banco Central del Paraguay.

Garantas

Garanta Prendaria

Art. 40 El Departamento de Desarrollo podr aceptar las siguientes garantas prendarias como respaldo de los prstamos que se otorguen:

A) Bienes muebles transferibles, valores y ttulos declarados aceptables por el Consejo de Administracin, tales como las acciones y bonos que pueda emitir el Estado y las sociedades mercantiles; los bonos con garanta prendaria, bonos con garanta de prstamos hipotecarios, bonos con garanta de crditos prendarios, que sean emitidos y garantizados por otras instituciones y aprobados por el Consejo de Administracin y valores emitidos por el Gobierno que fuesen considerados negociables por el Banco Central del Paraguay. Los ttulos mencionados debern ponerse a disposicin del Departamento de Desarrollo de acuerdo con la Ley.

B) Garantas prendarias sin desplazamiento, puestas a disposicin del Departamento de Desarrollo de acuerdo con la Ley.

C) Bonos de prenda correspondiente a guas o certificados de depsitos cubiertos por productos agrcolas o industriales, depositados en graneros, almacenes autorizados o frigorficos y amparados convenientemente por un seguro comercial.

D) Otras garantas prendarias, conforme determine el Consejo de Administracin.

Garanta Fiduciaria

Art. 41 El Departamento de Desarrollo podr aceptar garantas fiduciarias sobre sus prstamos a corto y mediano plazo, de acuerdo con los reglamentos.

Las garantas fiduciarias consistirn en la fianza solidaria de personas solventes aceptadas por el Departamento de Desarrollo, o el endoso o aval por dichas personas de letras de cambio, pagars u otros documentos negociables. El Departamento de Desarrollo no aceptar como garante o endosante solidario a miembros o socios de una misma empresa comercial. Tampoco aceptar garantas recprocas entre clientes.

Cuando la garanta de un prstamo es exclusivamente fiduciaria, el prstamo no podr otorgarse por un plazo mayor que los prstamos a corto plazo, y en ningn caso un prstamo que est parcialmente cubierto por una garanta fiduciaria ser otorgado por un plazo mayor que el tiempo permitido para los prstamos a mediano plazo, y dentro de los mrgenes establecidos en los reglamentos.

Garanta Hipotecaria.

Art. 42 El Departamento de Desarrollo aceptar solamente hipotecas en primer rango.

Excepcionalmente podr aceptar hipotecas de segundo rango, solamente en los siguientes casos:

A) Para asegurar una obligacin vencida.

B) Cuando la garanta original hubiere desaparecido o se hubiese reducido por debajo de los mrgenes establecidos en el artculo 44 de esta Ley, y

C) Como garanta subsidiaria.

Garantas Hipotecarias no aceptables.

Art. 43 El Departamento de Desarrollo no podr aceptar en hipotecas:

A) Las partes indivisas de condominio;

B) Los bienes races cuya propiedad est en litigio ante los Tribunales;

C) Las propiedades que estn arrendadas por ms de tres aos o sin plazo determinado;

D) Las propiedades embargadas.

Mrgenes de seguridad

Art. 44 Los prstamos con garanta prendaria no podrn en ningn caso exceder del (50%) cincuenta por ciento del valor de la cosa gravada. Los prstamos con garanta hipotecaria no podrn exceder del pago del (60%) sesenta por ciento del valor del inmueble hipotecado.

A fin de fijar la evaluacin de estos valores, el Consejo de Administracin establecer las disposiciones necesarias en los reglamentos.

En el CAPITULO VII de la Ley 281, sobre el DEPARTAMENTO COMERCIAL Y DE AHORRO, trata sobre los siguientes puntos:

Funciones

Art. 46 El Departamento Comercial y de Ahorro tendr las siguientes funciones:

A) Recibir depsitos a la vista, a plazo y de ahorro;

B) Recibir en depsito valores en custodia;

C) Emitir giros u rdenes de pago y efectuar cobranzas por cuenta de terceros sobre el interior, alquilar cajas de Seguridad

D) Aceptar documentos librados por comerciantes contra el Departamento Comercial y de Ahorro, para financiar operaciones de importacin o exportacin, con vencimientos que no excedan de seis meses;

F) Descontar o comprar letras de cambio, pagars u otros documentos de crdito provenientes de transacciones de compra-venta de productos o mercaderas u otros conceptos, con vencimientos que no excedan de seis meses computados desde la fecha de su descuento o adquisicin;

G) Conceder anticipos a exportadores:

1. Sobre letras documentarias a la vista o a plazos;

2. Sobre cartas de crditos simples o documentadas.

H) Conceder anticipos a importadores:

1. Sobre letras documentarias a la vista o a plazos;

2. Para aperturas de cartas de crdito.

I) Conceder prstamos hasta seis meses de plazo para la comercializacin de productos provenientes de las actividades agropecuarias y forestales, los que sern acordados mediante el descuento de pagars o en forma de adelantos en cuenta corriente;

J) Emitir giros u rdenes de pagos, efectuar cobranzas por cuenta de corresponsales o particulares y emitir cartas de crditos simples o documentadas sobre el exterior;

K) Comprar y vender billetes de Bancos y monedas extranjeras y realizar otras operaciones que a juicio del Consejo de Administracin sean de la competencia de un banco comercial.

Organizacin

Art. 47. El Departamento Comercial y de Ahorro tendr las divisiones y secciones que indiquen los reglamentos.

Comit de Prstamos

Art. 48 El Comit de Prstamos del Departamento Comercial y de Ahorro tendr a su cargo el estudio y la consideracin de las solicitudes de prstamos dentro de los lmites mnimos y mximos establecidos por el Consejo de Administracin, y conforme se establezca en los reglamentos.

El Comit de Prstamos estar compuesto en la siguiente forma:

A) En la capital: por el Director del Departamento y los Jefes de Divisin;

B) En el interior: por el Gerente y el Contador de la Sucursal.

En caso de discrepancia entre los miembros del Comit, se proceder en la forma establecida en el Art. 35.

Art. 49 El monto mximo de un prstamo que el Departamento Comercial y de Ahorro otorgue a un mismo beneficiario, no podr exceder de un monto equivalente al (5%) cinco por ciento de los depsitos del pblico en cuenta corriente. Sin embargo, en casos excepcionales y con expreso acuerdo del Banco Central del Paraguay, este monto podr elevarse hasta el (10%) diez por ciento de dichos depsitos.

En el CAPITULO VIII de la Ley 281, sobre el DEPARTAMENTO AGROPECUARIO, trata sobre los siguientes puntos:

Funciones

Art. 50 El Departamento Agropecuario tendr la funcin de promover y fomentar el desarrollo de la produccin de los pequeos agricultores, granjeros, tamberos, fruticultores, silvicultores y horticultores e industrias rurales pequeas, conforme a los planes y programas que elaborarn anualmente los Ministerios de Agricultura y Ganadera y de

Industria y Comercio.

Estos planes y programas en todos los casos consultarn las necesidades reales del pas y las posibilidades econmicas y financieras del Departamento.

Art. 51 El Departamento Agropecuario podr conceder prstamos individuales o asociadamente a agricultores para las labores de preparacin de la tierra, la siembra, el cultivo, la cosecha y para otros gastos adicionales dentro de los lmites y condiciones que sealen los reglamentos.

El plazo mximo de estos prstamos, ser el que se estime necesario para terminar con la recoleccin de la cosecha o el proceso industrial.

El monto del prstamo estar de acuerdo con los costos que fije el Ministerio de Agricultura y Ganadera y los topes que para la pequea industria fije el Ministerio de Industria y Comercio.

Art. 52 El Departamento Agropecuario podr conceder tambin crditos para avo agrcola destinados a la siembra, cultivo y cosecha de frutales y plantas herbceas y arbreas de larga duracin hasta por cinco aos de plazo. El plazo de tales prstamos quedar ampliado por excepcin, a diez aos, cuando se conceda para fines de reforestacin o plantaciones cuya naturaleza as lo demande.

Art. 53 Los crditos para avo agrcola tendrn como garanta especial la prenda agrcola de las sementeras o plantaciones y de la cosecha, conforme se establezca en los reglamentos.

Las prendas a favor del Departamento surtir sus efectos legales desde que el contrato de prstamo se inscriba en el registro de prenda.

Comit de Prstamos

Art. 54 El Comit de Prstamos del Departamento Agropecuario se compondr de la misma forma y tendr las mismas funciones y atribuciones establecidas en el Art. 48.

Los requisitos necesarios para el estudio, la ejecucin y la forma de hacer efectiva las garantas de los prstamos, sern establecidos por los reglamentos.

Operaciones

Art. 55 El Departamento Agropecuario mantendr sus fondos en Cuenta Corriente y efectuar sus operaciones de entrega de dinero y cobranzas por intermedio del Departamento Comercial y de Ahorro y de las Sucursales del Banco.

Organizacin

Art. 56 El Departamento Agropecuario tendr las divisiones y secciones que indiquen los reglamentos.

Posteriormente por Resolucin del Consejo de Administracin del Banco Nacional de Fomento N 10 inserta en el Acta 192 del 19 de julio de 1982, determina los siguientes puntos:

OBJETIVOS

El Banco Nacional de Fomento tiene como uno de sus principales objetivos efectuar operaciones de crdito destinadas a financiar proyectos de inversin, comercializacin de materias y productos originarios del pas, adems de los servicios, el con propsito de lograr el fortalecimiento y crecimiento de la economa del Paraguay.

ACTIVIDADES FINANCIABLES

El Banco Nacional de Fomento efectuar sus operaciones de crdito con personas naturales y jurdicas que a travs de sus actividades puedan lograr algunos de los siguientes resultados:

a) Contribuir al crecimiento econmico.

b) Utilizar mano de obra, generar nuevos empleos y mejorar las condiciones de trabajo y de vida.

c) Permitir el desarrollo de nuevas formas organizacionales y asociativas.

d) Contribuir con los planes y polticas de desarrollo del gobierno nacional, especialmente en relacin con el desarrollo regional, el auto-abastecimiento agropecuario y el fortalecimiento del sector industrial y agroindustrial.

e) Desarrollar las actividades con eficiencia y sin subsidios ni protecciones gubernamentales.

f) Contribuir al equilibrio comercial del pas, ya sea sustituyendo importaciones o generando exportaciones.

1.5Marco Regulatorio Legal Actual

Posteriormente por Ley 2100, se realiza la reestructuracin del Banco Nacional de Fomento, la cual queda redactada como sigue:

EL CONGRESO DE LA NACIN PARAGUAYA SANCIONA CON FUERZA DE LEY

Artculo 1.- Modifcanse los Artculos 3, 5, 14 y 20 del Decreto Ley N 281/61 POR EL CUAL SE CREA EL BANCO NACIONAL DE FOMENTO, aprobado por Ley N 751/61, los cuales quedan redactados en la siguiente forma:

Art. 3.- El Banco tendr las siguientes funciones y actividades:

1) Prestacin de servicios y operaciones bancarias en todo el pas, incluyendo operaciones de comercio exterior.

2) Conceder prstamos al sector agropecuario y a las pequeas y medianas empresas.

3) Los prstamos que conceda no excedern de G. 100.000.000 (Guaranes cien millones), o su equivalente en dlares americanos, por persona y empresa, cuando el plazo fuere de hasta un ao; de hasta G. 300.000.000 (Guaranes tres cientos millones), o su equivalente en dlares americanos, cuando el plazo no exceda los tres aos y de hasta G. 700.000.000 (Guaranes setecientos millones), o su equivalente en dlares americanos, cuando el plazo fuere de cinco o ms aos.

Los valores en guaranes se ajustarn mensualmente con la variacin del ndice de precios al consumidor calculados por el Banco Central del Paraguay.

Los crditos otorgados con cargo a recursos de organismos internacionales se regirn por sus respectivos reglamentos.

Art. 5.- Como organismo ejecutor de polticas del Estado, el Banco Nacional de Fomento mantendr su relacin con el Poder Ejecutivo a travs del Ministerio de Hacienda.

Art. 14.- La administracin superior del Banco estar a cargo de un Consejo de Administracin integrada por el Presidente, siete miembros titulares e igual nmero de suplentes, quienes debern poseer ttulos universitarios, y ser integrado del siguiente modo:

(A)Un representante del Ministerio de Hacienda;

(B)Un representante del Ministerio de Agricultura y Ganadera;

(C)Un representante del Ministerio de Industria y Comercio;

(D)Un representante del Banco Central del Paraguay;

(E)Dos representantes del Sector Agrcola; y

(F) Un representante del sector ganadero.

Los miembros indicados en los apartados A), B), C) y D) y sus suplentes sern nombrados por el Poder Ejecutivo en cada caso, a propuesta de los ministerios mencionados y del Banco Central del Paraguay.

Los miembros titulares y suplentes indicados en los apartados D) y E) deben ser respectivamente agricultor y ganadero, y sern nombrados por el Poder Ejecutivo, de ternas que le sern sometidas en orden alfabtico por las asociaciones gremiales competentes.

Para las designaciones, se requerir en todos los casos el acuerdo del Senado.

Los miembros titulares y suplentes debern tener reconocida competencia en los ramos de su representacin, y tener un acreditado conocimiento de los problemas nacionales.

Los miembros titulares y suplentes durarn tres aos en el ejercicio de sus funciones, pudiendo ser nuevamente designados.

Art. 20.- El Consejo de Administracin sesionar vlidamente con la asistencia de por lo menos cinco miembros, incluyendo el Presidente.

Artculo 2.- En el marco de las atribuciones y responsabilidades establecidos en el Decreto Ley N 281 del 14 de marzo de 1961, aprobado por la Ley N 751/61, el Consejo de Administracin del Banco Nacional de Fomento deber implementar la reestructuracin del banco con las funciones establecidas en esta Ley, en el perentorio trmino de noventa das, contados a partir de la fecha de su promulgacin.

Artculo 3.- El Banco Nacional de Fomento integrar como capital el saldo remanente del Convenio de Compensacin de Cuentas firmado con el Ministerio de Hacienda en fecha 7 de marzo de 2002, correspondiente a la suma de G. 81.026.132.209 el cual venci el 31 de diciembre de 2002, ms los intereses devengados en la mismas condiciones financieras hasta la fecha de integracin.

Artculo 4.- Autorzase al Ministerio de Hacienda y al Banco Nacional de Fomento, la compensacin de cuentas por el equivalente a las prdidas del departamento Agropecuario incurridas hasta el 31 de diciembre de 2000, segn lo establece el artculo 12 del Decreto Ley N 281 del 14 de marzo de 1961 aprobado por la Ley N 751/61.

Artculo 5.- Autorzase al Banco Nacional de Fomento a transferir al Ministerio de Hacienda su cartera de crdito con calificacin 4 y 5, lo cual ser compensado mediante Bonos del Tesoro Nacional al 80% de su valor nominal.

Artculo 6.- Autorzase al Poder Ejecutivo a conceder a la mejor oferta pblica, en venta, en mandato o a constituir un fideicomiso con la cartera recibida del Banco Nacional de Fomento. Dicha venta, mandato o fideicomiso tendr como objeto la liquidacin de tales activos al sector privado de acuerdo al contrato de su constitucin y el producido de la venta de tales activos se utilizar para el pago de la deuda externa del tesoro Nacional. El Poder Ejecutivo reglamentar las bases y las condiciones de la oferta pblica y sus mecanismos.

Artculo 7.- A efectos de cubrir el 80% del valor nominal de la cartera transferida del Banco Nacional de Fomento, conforme con lo establecido en el Artculo 5 de esta Ley, autorzase al Poder Ejecutivo, por intermedio del Ministerio de Hacienda, a emitir y mantener en circulacin Bonos del Tesoro Nacional, negociables y transferibles, en guaranes, hasta el valor de G. 340.000.000.000 (Guaranes trescientos cuarenta mil millones), importe mximo de la cartera a ser transferida, con quince aos de plazo, incluyendo tres aos de gracia, con una tasa de inters anual fija del 12% (doce por ciento). Autorzase adems al Ministerio de Hacienda a establecer las normas y procedimientos aplicables a los Bonos en cuanto a la emisin, colocacin, adquisicin, tenencia, negociacin, renta, transferencia, pago de capital, intereses y gastos, de conformidad a las disposiciones establecidas en la Ley de Administracin Financiera del Estado y dems disposiciones aplicables. Estos Bonos podrn ser negociables exclusivamente en el mercado financiero nacional y estarn libres de todo tipo de impuesto, tasa o contribucin.

Artculo 8.- A partir de la vigencia de la presente Ley, quedan derogadas las siguientes disposiciones legales:

i) La ley 846/62 Que ampla las funciones del Banco Nacional de Fomento y modifica su carta orgnica aprobada por Decreto-Ley N 281 del 14 de marzo de 1961

ii) Los artculos 4 y 12 del Decreto Ley N 281 del 14 de marzo de 1961, aprobado por la Ley N 751/61.

Artculo 9.- Autorzase al Poder Ejecutivo a reglamentar la presente Ley.

Artculo 10.- Quedan derogadas todas las dems disposiciones legales que se opongan a la presente Ley.

LEY 2502QUE MODIFICA LA LEY N 2100/03 DE REESTRUCTURACION DEL BANCO NACIONAL DE FOMENTO Y LIMITA EL ALCANCE DE LA LEY N 2334/03 DE GARANTIA DE DEPOSITOS Y RESOLUCION DE ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA SUJETOS DE LA LEY GENERAL DE BANCOS, FINANCIERAS Y OTRAS ENTIDADES DE CREDITO.

EL CONGRESO DE LA NACION PARAGUAYA SANCIONA CON FUERZA DE LEY:

Artculo 1.- Modifcase el Artculo 1 de la Ley N 2100/03 DE REESTRUCTURACION DEL BANCO NACIONAL DE FOMENTO que modifica el Artculo 3 del Decreto-Ley N 281/61 POR EL CUAL SE CREA EL BANCO NACIONAL DE FOMENTO, aprobado por Ley N 751/61, que queda redactado de la siguiente forma:

Art. 3.- El Banco Nacional de Fomento tendr las siguientes funciones y actividades:

1) prestacin de servicios y operaciones bancarias en todo el pas, incluyendo operaciones de comercio exterior.

2) conceder prstamos al sector agropecuario, a las pequeas y medianas empresas, al sector de consumo, bajo estricto cumplimiento de las normas que rigen la materia.

3) los prstamos que conceda no excedern, por persona y empresa, la suma de USD. 150.000 (Ciento cincuenta mil dlares americanos) o su contravalor en moneda local. Este lmite ser ajustado mensualmente con la variacin del ndice de Precios al Consumidor calculados por el Banco Central del Paraguay. Esta limitacin no rige para los prstamos que se concedan a Cooperativas de Produccin y Consumo del pas, operaciones de exportacin, operaciones con entidades financieras nacionales y extranjeras, operaciones de financiamiento de venta de activos, as como el refinanciamiento o reestructuracin de prstamos concedidos con anterioridad a la presente Ley.

Los crditos otorgados con cargo a recursos de organismos internacionales se regirn por sus respectivos reglamentos.

4) las operaciones de comercio exterior (importaciones y exportaciones) y de cambio de moneda de las instituciones pblicas entidades autnomas y autrquicas y entidades con mayora accionaria del Estado - sern realizadas con exclusividad a travs del Banco Nacional de Fomento.

5) ningn servicio que preste el Banco Nacional de Fomento podr ser a ttulo gratuito o bajo condiciones desfavorables. En dicho sentido los costos directos de aquellos servicios prestados sin compensacin econmica a instituciones pblicas, debern ser cubiertos por los ordenantes y establecidas las condiciones por convenios firmados con el Banco.

Artculo 2.- Exceptuase al Banco Nacional de Fomento del alcance y aplicacin de la Ley N 2334/03 DE GARANTIA DE DEPOSITOS Y RESOLUCION DE ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA SUJETOS DE LA LEY GENERAL DE BANCOS, FINANCIERAS Y OTRAS ENTIDADES DE CREDITO.

Artculo 3.- El Banco Nacional de Fomento estar sujeto a las normas y lmites prudenciales aplicados a entidades del sistema financiero en general.

En caso de verificarse excesos de los lmites relacionados con bienes de uso o bienes adjudicados en recuperacin de crditos, el Banco Nacional de Fomento deber presentar, dentro de los treinta das de verificacin de tales excesos, un plan de adecuacin ante el Ministerio de Hacienda a efectos de su regularizacin, en un plazo que no podr exceder un ao. Aprobado este plan, el mismo deber ser presentado a la Superintendencia de Bancos para su seguimiento y control.

1.6Misin del BNFEl Banco tiene la Misin de impulsar el desarrollo de la economa, a travs de la promocin y financiacin de programas de fomento de la agricultura, la ganadera, la industria, el comercio, servicios y de consumo, con productos y servicios financieros de calidad e innovadores que generen fidelidad de nuestros clientes, que contribuyan al desarrollo del pas y al mejoramiento de las condiciones de vida de las personas.

1.7Visin del BNFSer una Entidad financiera estatal, con mayor cobertura geogrfica del Pas, reconocida como lder en financiamiento de los sectores productivos, otorgando un servicio financiero gil, especializado y eficiente

1.8Aspectos Generales del BNFComo ha sido habitual en un momento de toda Institucin Pblica, la influencia poltica casi ha llevado a una quiebra tcnica a esta entidad cuya consecuencia poltica fue la tan sonada reforma de la banca pblica, que no fue concretada gracias a la accin de profesionales puestos en el ao 2003, que volvieron a levantar la Institucin al punto de evitar que las prdidas que deban ser absorbidas literalmente por el estado fueran asumidas con las ganancias de los ejercicios posteriores, esto se puede apreciar en la progresiva mejora de sus principales indicadores financieros y operativos, en concordancia con los nuevos lineamientos y ejes programticos direccionados por la Alta Administracin.

2. SITUACIN ACTUAL DEL BNF2.1 Fuentes de financiamiento

La principal fuente de fondeo de los recursos del Banco Nacional de Fomento est constituida por los depsitos del pblico en sus diferentes modalidades.

Los depsitos a plazo fijo y Certificados de Depsitos en promedio se mantienen en torno al 7,43% del total de depsitos en el Sistema Bancario Paraguayo (Ver infografa Anexo 2). No obstante, este aspecto debe fortalecerse para tratar de modificar la estructura de los depsitos a plazo fijo, puesto que an predominan los depsitos a plazo menores de un ao, y que en cierta medida puede ser reflejo de la poca inversin en los sectores productivos con relacin a los dems bancos comerciales de plaza. Revertir esa estructura es muy importante, toda vez que al tener la banca de desarrollo como una de sus funciones ms comunes el financiamiento a mediano y largo plazo, precisa justamente contar con recursos que le permitan hacer el calce entre plazos de captacin y colocacin.

2.2 Principales caractersticas de su carteraLa Distribucin sectorial de la cartera de prstamos. En la cartera de prstamos del Banco Nacional de Fomento, segn las estadsticas de la Superintendencia de Bancos del Banco Central del Paraguay, con cierre al mes de setiembre de 2009, se observa que el Sector de Agricultura (31,92%) y de Consumo (39,65%), son los principales receptores del financiamiento del Banco.. En segundo orden, el sector de Comercio por mayor (11,38%) y en menor medida los sectores Ganadero (4,19%); Industrial (5,22%) y se observa en el mismo cuadro, ninguna atencin crediticia al sector de exportacin y mnimamente al sector de comercio por menor (0,41%) del total de la cartera de prstamos.

% de Crditos por Sector de Actividad Econmica

2.3 Situacin de la cartera de prstamos

En cuanto a los niveles de morosidad que registra la cartera de prstamos del Banco Nacional de Fomento, de la informacin correspondiente al cierre del mes de setiembre 2009, provista por la Superintendencia de Bancos del Banco Central del Paraguay mantiene sus niveles de morosidad en condiciones ptimas con un ndice de cartera morosa/cartera total inferior al 3% (2,58%).

Infografa de la Cartera de Prstamos del BNF

-En millones de guaranes-

2.4 Indicadores de Solidez Financiera

Existen una serie de indicadores concretos que permiten demostrar la viabilidad y la eficiencia de la banca de desarrollo, as como identificar puntos de mejora a partir del contraste entre entidades comparables.

Conviene recordar una vez ms que estos indicadores solos no pueden dar una imagen completa del desempeo de la banca de desarrollo, ya que no contemplan ni las transferencias (directas o indirectas) en el fondeo, lo que podra llevar a la sobreestimacin de la rentabilidad de la banca de desarrollo, ni el mandato social, que puede (debe) dirigir a la institucin financiera de desarrollo a actividades menos rentables por tener ms riesgo y con interaccin ms costosa.

INDICADORES FINANCIEROS DE SOLIDEZ DEL BNF2.4.1 Capital Adecuado

Informacin al 30/09/09 provedo por la SIB

PATRIM. NETOACTIVOS Y CONTIN-

/ ACTIVOS Y CONTIN-GENTES / PATRIM.

GENTES TOTALESNETO (veces)

10,52%10

Concepto

En varias ocasiones se ha dicho que un capital adecuado es la base de todo sistema financiero sano. Su principal funcin es respaldar cualquier prdida inesperada en una institucin financiera, generando con ello la fuente principal de confianza de los depositantes y el pblico en general.

La proporcin mnima que en todo momento deber existir entre el patrimonio efectivo y el importe total de los activos y contingentes de una entidad financiera ponderados por riesgo, en moneda nacional o extranjera, incluidas sus sucursales en el pas y en el exterior, no puede ser inferior al 8% (ocho por ciento).

SITUACIN BNF

Segn se dicta en la Ley 861 General de Bancos, Financieras y Otras Entidades de Crdito en cuanto al LIMITE GENERAL, en su Artculo 56 sobre Relacin entre patrimonio efectivo y el total de activos y contingentes, dice textualmente:

En este caso, se puede denotar que el Banco Nacional de Fomento se encuentra por arriba del porcentaje mnimo exigido por el Banco Central del Paraguay, por lo cual, este indicador puede generar confianza ante los depositantes y el pblico en general.

2.4.2 Calidad del Activo


PRESTAMOSPRESTAMOSPRESTAMOSPREVISIONES /PREVISIONES /

VENCIDOS /VIGENTES /VENCIDOS /PRESTAMOSPRESTAMOS

PATRIMONIO NETOPRESTAMOSPRESTAMOSVENCIDOSVIGENTES

6,51%97,42%2,58%136,44%3,62%

Concepto

Los indicadores de calidad de la cartera recogen el nivel de incumplimiento y de incidencias existentes en la cartera de la institucin financiera de desarrollo. Aunque en cumplimiento de su misin la institucin financiera de desarrollo se dirija a segmentos con ms riesgo, conviene tener cuantificada la cartera vencida y la prdida esperada de cada entidad.

Una de las tareas ms importantes para una institucin financiera es la administracin adecuada de su cartera de prstamos: generalmente el activo principal de una institucin financiera y, por ende, su principal fuente de ingresos. Por lo tanto, asegurar un informe minucioso y puntual sobre la calidad de la cartera es fundamental para una administracin competente. En otros trminos, esto significa investigar si la institucin est recuperando el dinero prestado.

Las instituciones financieras de desarrollo suelen dirigirse a segmentos con menor informacin sobre su calidad crediticia y capacidad de endeudamiento, con lo que la posibilidad de observar ndices de mora superiores a los de la banca privada es consistente con su mandato.

SITUACIN DEL BNF

En este sentido, el indicador de la calidad del riesgo del Banco Nacional de Fomento es del 2,58%, porcentaje que mide el saldo de las operaciones que estn en una situacin de incumplimiento (G. 17.811 millones) en un momento dado con respecto a la cartera viva. (G. 689.930 millones)

La situacin de incumplimiento se define como impago despus de 60 das, segn la normativa vigente de la SIB.

2.4.3 Rentabilidad


UTILIDAD ANTESUTILID. ANTES IMP.

IMPUESTO / ACTIVO/ PATRIMONIO

(Anual)(Anual)

2,76% 32,22%

Concepto

Los indicadores de rentabilidad permiten evaluar la gestin operativa y de riesgo de una institucin financiera de desarrollo y as garantizar su viabilidad futura. Aunque la sostenibilidad de la banca de desarrollo no es un objetivo en s mismo, sino una condicin necesaria (la banca comercial tambin debe ser sostenible), conviene cuantificar un aspecto vital como es su viabilidad financiera a largo plazo.

Los indicadores de rentabilidad permiten cuantificar los resultados netos a partir de los activos y capital de la institucin financiera de desarrollo.

Tambin aqu conviene tener presente el mandato social de la entidad. Partiendo de la base que la rentabilidad es una condicin necesaria, pero el cumplimiento de la misin es el objetivo. La institucin financiera de desarrollo debera ser capaz de aumentar el cumplimiento de los objetivos sociales, sacrificando un poco ms la rentabilidad (por atender a clientes de ms riesgo o en zonas ms remotas).

An as, deber ser una rentabilidad positiva para demostrar una buena gestin, dadas las fuentes de fondeo presentes y su capacidad de ofrecer servicios financieros.

SITUACIN DEL BNF

En este sentido, este indicador posiciona al Banco Nacional de Fomento, con un 32,22% de utilidad con relacin a su patrimonio, antes del pago del Impuesto a la Renta.

2.4.4 Liquidez y Solvencia


DISPONIBIL. +DISPONIBIL. +ACTIVO/ACTIVO / PASIVO

INVERS. TEMPOR.INVERS. TEMPOR.PASIVO+ CONTINGENCIAS

/ DEPOSITOS/ PASIVO

85,63%78,54%111,90%110,59%

Concepto

La razn de solvencia mide la solidez financiera de la institucin financiera de desarrollo, entendida como la relacin existente entre los recursos propios y los activos sujetos a riesgo ponderados por riesgo segn los coeficientes de Basilea I.

Basilea II exige un mnimo de razn de solvencia ponderada, aunque a menudo las instituciones financieras de desarrollo cubren con creces este valor. A mayor solvencia, mayor estabilidad de la entidad y del sistema financiero.

El grado de solvencia es uno de los factores que influyen en la clasificacin de la institucin financiera de desarrollo, lo cual incide directamente en el spread que dicha entidad puede obtener.

SITUACIN DEL BNF

En este sentido, la liquidez del Banco Nacional de Fomento se encuentra en un 85,63%.

Disponible + Inversiones Temporarias

DepsitosEl ndice de solvencia lo sita en un 111,90%

Activos

Pasivos2.5 Estadsticas del Sistema Bancario Paraguayo 2.5.1 Comparacin de los Activos en el Sistema

(Ver Infografa Anexo 1)

A C T I V O

Total% Sobre

BANCOSTotal

SUCURSALES DIRECTAS EXTRANJ.

1 Citibank N.A.1.454.462 9 4,12%

2 Banco Do Brasil S.A.1.207.759 11 3,42%

3 Banco de la Nacin Argentina554.180 15 1,57%

SUB-TOTAL3.216.401 9,11%

PROPIEDAD EXTRANJ. MAYORITARIA

1 Interbanco S.A.4.803.544 3 13,61%

2 Sudameris Bank S.A.E.C.A.1.954.007 7 5,53%

3 Banco Bilbao Viscaya Argentaria Paraguay S.A.4.850.142 2 13,74%

4 Banco Integracin S.A.1.147.223 12 3,25%

5 HSBC Bank Paraguay S.A.1.753.083 8 4,97%

6 Banco ABN AMRO Paraguay S.A.3.108.547 5 8,80%

SUB-TOTAL17.616.547 49,90%

PROPIEDAD LOCAL MAYORITARIA

1 Banco Regional S.A.3.561.455 4 10,09%

2 Banco Amambay S.A.1.045.610 13 2,96%

3 Banco Continental S.A.E.C.A.4.907.748 1 13,90%

4 Visin Banco S.A.E.C.A.1.306.078 10 3,70%

5 Banco Itapa S.A.E.C.A.368.547 16 1,04%

6 Banco Familiar S.A.E.C.A.709.562 14 2,01%

SUB-TOTAL11.899.000 33,70%

TOTAL BANCOS PRIVADOS32.731.947 92,71%

PARTICIPACION ESTATAL

1 Banco Nacional de Fomento2.574.349 6 7,29%

SUB-TOTAL2.574.349 7,29%

SISTEMA35.306.297 100,00%

Fuente: SIB datos al 30 de setiembre de 2009 en millones de Guaranes

Anlisis de los Activos del BNF ante las dems

Instituciones Bancarias

En el cuadro precedente, se puede apreciar que el Banco Nacional de Fomento, tiene una participacin porcentual del 7,29% del total de los Activos en el Sistema Bancario Paraguayo.

En trminos absolutos, los Activos del BNF ascienden a G. 2.574.349 millones, en tanto que los Activos Totales del Sistema ascienden a G. 35.306.297 millones (Esto sin incluir los activos de las Financieras).

Es bien sabido que dentro del Activo de una Institucin financiera se encuentran disgregado los productos financieros que ella otorga, en ese sentido, estos ascienden a G. 689.930 millones, es decir el 27% de los Activos corresponden a la Cartera de Crditos del Banco y apenas el 2% con relacin a los Activos del Sistema Bancario.

Como Banca de Desarrollo, la Cartera de Crditos debera ser mucho mayor, por lo cual, debe ser materia de anlisis por parte del gobierno para una mayor apuesta a esta Institucin.

2.5.2 Comparacin de los Depsitos del Sistema


D E P O S I T O S

Total% Sobre

BANCOSTotal


1 Citibank N.A.1.170.605 9 4,12%

2 Banco Do Brasil S.A.1.125.362 10 3,96%


SUB-TOTAL2.794.221 9,83%


1 Interbanco S.A.3.753.214 3 13,21%

2 Sudameris Bank S.A.E.C.A.1.429.092 8 5,03%


4 Banco Integracin S.A.985.078 11 3,47%

5 HSBC Bank Paraguay S.A.1.562.734 7 5,50%


SUB-TOTAL14.203.796 49,99%



2 Banco Amambay S.A.855.279 13 3,01%


4 Visin Banco S.A.E.C.A.945.033 12 3,33%



SUB-TOTAL9.306.535 32,75%



1 Banco Nacional de Fomento2.110.208 6 7,43%

SUB-TOTAL2.110.208 7,43%

SISTEMA28.414.760 100,00%


BANCOSGUARANESEQUIVALENTE EN M/NTOTAL

D E P O S I T O S E N G U A R A N I E SD E P O S I T O S E N M O N E D A E X T R A N J E R A

CertificadosTotalCertificadosTotal

CuentaA laPlazodeG. Cuenta A laPlazodeM/E

CorrienteVistaFijoDepsitosCorrienteVistaFijoDepsitos


1 Citibank N.A.136.888 278.016 109.061 22.171 546.135 84.909 339.935 110.198 89.428 624.470 1.170.605

2 Banco Do Brasil S.A.23.979 21.612 486 47 46.124 39.881 1.012.847 25.167 1.344 1.079.238 1.125.362

3 Banco de la Nacin Argentina51.161 39.803 0 7.832 98.796 17.319 373.806 454 7.878 399.458 498.254

SUB-TOTAL212.028 339.431 109.547 30.049 691.055 142.108 1.726.588 135.819 98.650 2.103.166 2.794.221


1 Interbanco S.A.830.954 1.056.260 42.700 339.598 2.269.513 332.833 883.645 2.855 264.369 1.483.701 3.753.214

2 Sudameris Bank S.A.E.C.A.188.819 322.812 3.637 87.797 603.066 140.852 395.435 2.560 287.178 826.026 1.429.092

3 Banco Bilbao Viscaya Argentaria Paraguay S.A.465.469 920.404 99.984 467.357 1.953.214 382.755 900.262 125.017 440.111 1.848.145 3.801.359

4 Banco Integracin S.A.157.732 74.231 48 122.600 354.610 211.541 104.933 23.644 290.349 630.468 985.078

5 HSBC Bank Paraguay S.A.266.952 410.063 4.494 125.026 806.534 74.319 484.654 31.913 165.314 756.200 1.562.734

6 Banco ABN AMRO Paraguay S.A.422.734 448.149 0 425.802 1.296.685 304.215 644.911 545 425.965 1.375.635 2.672.320

SUB-TOTAL2.332.659 3.231.920 150.863 1.568.180 7.283.622 1.446.515 3.413.841 186.533 1.873.285 6.920.174 14.203.796


1 Banco Regional S.A.314.131 467.886 109.685 521.826 1.413.528 249.142 366.976 57.124 559.323 1.232.565 2.646.093

2 Banco Amambay S.A.124.014 140.701 30.500 28.024 323.239 97.105 180.994 35.991 217.949 532.040 855.279

3 Banco Continental S.A.E.C.A.756.617 835.333 103.440 1.065.479 2.760.869 190.116 509.055 49.702 480.259 1.229.132 3.990.001

4 Visin Banco S.A.E.C.A.120.733 170.201 500 527.283 818.716 21.582 32.962 0 71.772 126.317 945.033

5 Banco Itapa S.A.E.C.A.11.282 81.525 4.984 104.214 202.005 4.717 25.240 927 62.753 93.636 295.641

6 Banco Familiar S.A.E.C.A.40.848 105.276 27.157 247.471 420.752 12.739 21.477 2.662 116.859 153.737 574.489

SUB-TOTAL1.367.624 1.800.922 276.266 2.494.297 5.939.109 575.401 1.136.705 146.406 1.508.914 3.367.426 9.306.535

TOTAL BANCOS PRIVADOS3.912.312 5.372.272 536.676 4.092.526 13.913.786 2.164.024 6.277.133 468.759 3.480.85012.390.767 26.304.552


1 Banco Nacional de Fomento1.108.600 659.748 5.520 137.277 1.911.144 80.200 61.389 2.609 54.865 199.063 2.110.208

SUB-TOTAL1.108.600 659.748 5.520 137.277 1.911.144 80.200 61.389 2.609 54.865 199.063 2.110.208

SISTEMA5.020.911 6.032.021 542.195 4.229.803 15.824.930 2.244.224 6.338.522 471.368 3.535.715 12.589.830 28.414.760

Anlisis de los Depsitos del BNF ante las dems

Instituciones Bancarias

Como se ha demostrado anteriormente, los recursos de las Instituciones Financieras de Desarrollo provienen mayormente de los depsitos del pblico en general.

En el Informe estadstico de la SIB, se puede apreciar que el Banco Nacional de Fomento, tiene una participacin porcentual del 7,43% del total de los Depsitos en el Sistema Bancario Paraguayo.

En trminos absolutos, estos ascienden a G. 2.110.208 millones, en tanto que los Depsitos Totales del Sistema ascienden a G. 28.414.760 millones (Esto sin incluir los depsitos de las Financieras).

Esto sera uno de los principales motivos por el cual el Banco Nacional de Fomento, no puede destinar mayormente crditos a los sectores productivos que lo requieren.

Se puede apreciar en dicho cuadro la gran diferencia que existe con algunos Bancos del Sector Privado, quienes poseen dentro de sus pasivos, depsitos de varias entidades del estado paraguayo, puesto que, adems las cuentas tradicionales (Cta. Cte., Caja de Ahorro; Depsitos a Plazo) sirven de nexo de estas Instituciones para el pago de salarios a los trabajadores del sector pblico.

2.5.3 Comparacin de las Colocaciones del Sistema

C O L O C A C I O N E S N E TA S

Total% Sobre

BANCOSTotal


1 Citibank N.A.716.275 10 3,75%

2 Banco Do Brasil S.A.773.613 9 4,05%


SUB-TOTAL1.627.986 8,53%


1 Interbanco S.A.2.748.801 2 14,40%

2 Sudameris Bank S.A.E.C.A.937.237 7 4,91%


4 Banco Integracin S.A.500.478 13 2,62%

5 HSBC Bank Paraguay S.A.949.518 6 4,97%


SUB-TOTAL10.039.596 52,59%



2 Banco Amambay S.A.334.800 14 1,75%


4 Visin Banco S.A.E.C.A.901.040 8 4,72%



SUB-TOTAL6.772.349 35,48%



1 Banco Nacional de Fomento650.290 11 3,41%

SUB-TOTAL650.290 3,41%

SISTEMA19.090.221 100,00%


Anlisis de los Colocaciones del BNF

Como se puede apreciar el BNF posee colocaciones bancarias por G. 650.290 millones de los G. 19.090.221 del total de las Colocaciones Bancarias del Sistema, esto porcentualmente apenas corresponde al 3,41% del total general.

2.5.4 Comparacin de la Cartera de Crditos del Sistema


CarteraCarteraCartera

BANCOSVigenteVencidaTotal

(1)(2)(1+2=3)


1 Citibank N.A.449.1660449.166

2 Banco Do Brasil S.A.65.85921966.078

3 Banco de la Nacin Argentina129.9109.979139.889

SUB-TOTAL644.93510.198655.133


1 Interbanco S.A.2.132.34556.1672.188.511

2 Sudameris Bank S.A.E.C.A.760.1924.939765.131

3 Banco Bilbao Viscaya Argentaria Paraguay S.A.2.961.62214.0322.975.653

4 Banco Integracin S.A.509.6114.074513.685

5 HSBC Bank Paraguay S.A.694.57710.476705.053

6 Banco ABN AMRO Paraguay S.A.1.523.55941.3361.564.894

SUB-TOTAL8.581.905131.0238.712.929


1 Banco Regional S.A.1.994.54862.6122.057.160

2 Banco Amambay S.A.340.9842.122343.106

3 Banco Continental S.A.E.C.A.2.537.73830.1352.567.873

4 Visin Banco S.A.E.C.A.924.56615.710940.276

5 Banco Itapa S.A.E.C.A.260.0595.361265.420

6 Banco Familiar S.A.E.C.A.514.81222.252537.064

SUB-TOTAL6.572.708138.1926.710.900

TOTAL BANCOS PRIVADOS15.799.548279.41316.078.961


1 Banco Nacional de Fomento672.11917.811689.930

SUB-TOTAL672.11917.811689.930

SISTEMA16.471.667297.22416.768.892

Anlisis de la Cartera de Prstamos del BNF

Como se puede apreciar el BNF posee una Cartera de Crditos por G. 689.930 millones de los G. 16.768.892 del total de las Prstamos del Sistema, esto porcentualmente apenas corresponde aproximadamente al 4% del total general. Como Banca de Desarrollo este segmento debera de uno de los ms grandes en el Sistema Bancario Paraguayo.

2.5.5 Crditos Brutos por Sector de Actividad Econmica (Ver Infografa Anexo 4)

ComercioComercioSectorTOTAL

BANCOSAgriculturaGanaderaIndustria Por MayorPor MenorServicioConsumoExport.Financiero


1 Citibank N.A.97.862 2.422 156.875 85.826 2.295 123.689 1.594 0 257.937 728.501

2 Banco Do Brasil S.A.25.141 0 4.426 22.882 254 12.281 1.113 0 785.624 851.720

3 Banco de la Nacin Argentina35.174 14.136 23.131 33.455 22.015 22.266 1.718 0 0 151.896

SUB-TOTAL158.177 16.558 184.432 142.163 24.564 158.236 4.425 0 1.043.561 1.732.117


1 Interbanco S.A.947.266 288.461 195.010 149.366 80.822 146.214 557.962 0 684.653 3.049.754

2 Banco Sudameris S.A.E.C.A.176.513 91.529 170.349 108.963 20.966 182.989 93.437 118 204.311 1.049.176

3 Banco Bilbao Viscaya Argentaria Paraguay S.A.955.680 541.280 254.614 321.829 223.846 634.464 49.841 9.210 390.394 3.381.158

4 Banco Integracin S.A.117.208 70.884 45.851 170.015 27.733 14.022 39.664 0 75.723 561.101

5 HSBC Bank Paraguay S.A.132.058 75.924 190.883 116.873 21.815 50.652 127.401 0 305.775 1.021.381

6 Banco ABN AMRO Paraguay S.A.430.672 307.691 170.657 296.670 33.817 129.579 196.062 0 97.414 1.662.563

SUB-TOTAL2.759.398 1.375.769 1.027.365 1.163.717 408.998 1.157.919 1.064.368 9.328 1.758.270 10.725.132


1 Banco Regional S.A.1.040.057 197.332 218.907 309.431 100.071 159.461 100.874 0 155.688 2.281.820

2 Banco Amambay S.A.37.437 26.397 60.664 114.222 58.661 18.255 27.606 0 190.913 534.154

3 Banco Continental S.A.E.C.A.647.973 327.478 378.872 501.584 167.443 644.443 175.959 8.138 302.299 3.154.189

4 Visin Banco88.708 49.189 5.276 0 581.399 16.085 206.014 0 29.002 975.673

5 Banco Itapa S.A.E.C.A.134.455 8.793 6.650 45.054 28.972 7.914 39.219 0 33.195 304.252

6 Banco Familiar S.A.E.C.A.95.349 17.568 27.545 42.329 93.614 32.906 227.505 0 40.751 577.566

SUB-TOTAL2.043.980 626.757 697.913 1.012.620 1.030.160 879.064 777.176 8.138 751.847 7.827.654

TOTAL BANCOS PRIVADOS4.961.555 2.019.084 1.909.710 2.318.499 1.463.722 2.195.219 1.845.970 17.4663.553.678 20.284.903


1 Banco Nacional de Fomento238.863 31.327 39.089 85.194 3.104 15.843 296.708 0 38.206748.334

SUB-TOTAL238.863 31.327 39.089 85.194 3.104 15.843 296.708 0 38.206 748.334

SISTEMA5.200.418 2.050.411 1.948.799 2.403.693 1.466.825 2.211.063 2.142.677 17.4663.591.884 21.033.237

24,72%9,75%9,27%11,43%6,97%10,51%10,19%0,08%17,08%100,00%

Fuente: SIB datos al 30 de setiembre de 2009 en millones de GuaranesAnlisis de los Sectores Econmicos asistidos por el BNF

En este punto es donde entra a tallar la funcin de la Banca de Desarrollo, en nuestro pas, tal cual lo demuestra la estadstica de la SIB, el Banco Nacional de Fomento solo atiende al 5% del Sector Correspondiente a la Agricultura, llevndose los dems bancos del sector privado el 95% de este rubro. Esta misma situacin se da con el sector de Ganadera, donde tambin apenas cubrimos el 2% de la asistencia crediticia nacional y para el sector de la Industria tambin apenas cubrimos solamente al 2% del total general.

Ahora bien, el sector ms asistido crediticiamente hablando, es el de consumo que abarca el 16% del total general, esto porque el Banco Nacional de Fomento acta de intermediario para el pago de salarios a ciertos sectores del sector pblico, y por ende, aprovecha esta situacin para la concesin de crditos de consumo, ya sea en forma de prstamos personales o tarjetas de crdito.

Por otro lado, es conveniente buscar los factores limitantes para que el BNF, asista mayormente a los sectores productivos, esto como ser su carta orgnica que solo prev una asistencia de hasta USD. 150.000 por sujetos de crdito as como los recursos de fondeo con que cuenta el BNF, considerando que solo el 7,29% de los depsitos en el Sistema Financiero Bancario se encuentran en esta entidad, lo que trae a colegir que a medida que crezcan los depsitos se podr apostar mayormente a los sectores productivos que as lo requieran.

3. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

3.1. El ProblemaAnalizando las funciones principales de una Banca de Desarrollo, sobresale su funcin primordial, la cual es desarrollar la economa de un pas.

Para lograr su implementacin buscamos por medio de la investigacin, analizar y reorientar ciertas funciones del Banco Nacional de Fomento, considerando que actualmente no puede asistir financieramente a una parte importante de los sectores productivos.

Mediante un estudio estadstico y comparativo nos dedicaremos a buscar las trabas legales que impiden a esta Institucin, ejercer funciones de desarrollo, para lo cual, se deben buscar mecanismos jurdicos que destraben esta situacin, creando inclusive nuevas disposiciones legales para cumplir cabalmente este tipo de actividad.3.1.1 EnunciadoLa funcin esencial de una banca de desarrollo, como mecanismo de impulso de la economa nacional.

3.1.2 FormulacinEl Banco Nacional de Fomento cumple con las funciones esenciales de una banca de desarrollo?

Cules podran ser los factores que impiden a esta Institucin cumplir con los objetivos de una banca de desarrollo?

Cules podran ser otras fuentes de financiamiento para asistir mayormente a los sectores productivos?

3.1.3 SistematizacinEs posible modificar la ley orgnica del Banco Nacional de Fomento para que cumpla con la funcin bsica de una Banca de Desarrollo?

Se podr dar una salida a los factores limitantes para el desempeo de esta funcin?

Resultar posible abarcar la mayor parte de los sectores que necesitan de una asistencia crediticia en pos del desarrollo econmico nacional?3.2 JUSTIFICACIN DEL PROBLEMA3.2.1 TericaEl Banco Nacional de Fomento es la nica Institucin Bancaria que cumple, bsicamente, con las actividades de una banca de desarrollo, por lo cual, la reorientacin de sus funciones hacia el rol fundamental de este tipo de Instituciones apoyar el desarrollo de la economa nacional.3.2.2 MetodolgicaLa metodologa ser de investigacin documental y bibliogrfica (Estadsticas e Investigaciones) que abarcar el estudio y anlisis de la banca de desarrollo, su fundamentacin, importancia, la atencin que presta el BNF a la demanda de los sectores productivos, etc.

3.2.3 PrcticasLa necesidad de mayor asistencia a sectores productivos que hoy da no son atendidos por el BNF, es importante para el crecimiento de la economa nacional, por lo cual, es fundamental buscar los mecanismos necesarios para una adecuada reforma que busque mayor asistencia a estos sectores, mediante una investigacin cientfica, estadstica y comparativa de nuestra realidad actual, a fin de demostrar la importancia de la Banca de Desarrollo.4. MARCO DE REFERENCIA

4.1 Marco TericoEl BNF fue creado el 14 de marzo de 1961 por Decreto Ley N 281, e inicio sus actividades el 20 de noviembre de 1961, el cual fue modificado por Ley N 2100 de fecha 26 de junio de 2003 y Ley N 2502 de fecha 30 de diciembre de 2004.

El BNF es una Institucin autrquica con personera jurdica, cuyo patrimonio se considera jurdicamente separado de los bienes del Estado. La duracin del BNF es por tiempo indefinido y todas las obligaciones que contraiga estn garantizadas por el Estado Paraguayo.

4.2 Marco ConceptualAunque los principios generales son comunes en las distintas entidades, los criterios difieren de entidad a entidad (y ms todava de pas a pas), lo que incide directamente en la eleccin de las variables que medirn el impacto en el desarrollo. La redistribucin de la riqueza o la estabilidad de las instituciones son ejemplos de la consecuencia de estas diferencias.

Las instituciones de banca de desarrollo tienen por objeto financiar proyectos prioritarios para el pas y estimular con equidad y eficiencia el desarrollo econmico nacional.

Reorientacin del BNF a una Banca de DesarrolloComo es de pblico conocimiento, en pocas anteriores, el Banco Nacional de Fomento, fue visto como recompensa poltica a gobernantes de turno, llevando esta situacin a una quiebra tcnica del mismo, pero gracias a la gestin de personas tcnicas desde el ao 2003, hoy da, ha repuntado en todos sus ndices financieros y su calificacin como Institucin Bancaria.

Es por esto importante, considerando su excelente situacin financiera, replantear el papel del Banco Nacional de Fomento en la poltica econmica nacional, como una Institucin, en esencia, de desarrollo a fin de contribuir a la lucha contra la pobreza; a fortalecer los sectores productivos; a la creacin de fuentes de trabajo; a aumentar el crecimiento de la exportacin, etc.

Por otro lado, resulta fundamental buscar los factores determinantes que limitan al Banco Nacional de Fomento cumplir a cabalidad con las actividades propias de las entidades de desarrollo.

Asimismo, se deben considerar las fortalezas institucionales del Banco Nacional de Fomento, como por ejemplo, su distribucin geogrfica, el personal especializado con que cuenta, la tecnologa implementada en sus operaciones.

Resulta importante que esta nica Institucin de carcter pblico, pueda impulsar a travs del financiamiento y la asistencia tcnica correspondiente, al desarrollo progresivo de las PYMES, al fomento de las actividades de produccin, el fomento de las actividades de bienes de capital, financiar las exportaciones, al apoyo a inversores con capital nacional a fin de que puedan desarrollar primera empresas, y buscar de esta forma la generacin constante de produccin y mano de obra nacional, constituyndose esto, en el valor agregado, objetivo de este tipo de instituciones de desarrollo de la economa nacional.

5. OBJETIVOS

5.1 Objetivos Generales Evaluar la posibilidad de que el Banco Nacional de Fomento cumpla con las funciones esenciales de una banca de desarrollo, con el fin un mayor impulso del desarrollo econmico paraguayo, a travs de un Proyecto de Ley. Modificar su ley orgnica, a fin de eliminar las trabas legales, que le impiden asistir a un mayor sector econmico.

5.2 Objetivos Especficos Identificar las funciones esenciales de una banca de desarrollo Determinar las fortalezas con que cuenta el Banco Nacional de Fomento para coadyuvar con el desarrollo econmico del Paraguay.

Determinar los factores limitantes que impiden al Banco Nacional de Fomento operar como una banca de desarrollo.

Obtener ideas que sirvan de base para la elaboracin de un proyecto de reestructuracin del Banco Nacional de Fomento o para la elaboracin de un plan de desarrollo econmico nacional a travs de esta Institucin. Brindar la informacin necesaria para contribuir en el desarrollo de programas de financiamiento de los sectores productivos.

Buscar mecanismos apropiados para evaluar al Banco Nacional de Fomento como banca de desarrollo.

6. HIPOTESIS

Demostrar que, con cambios estructurales de la misma ley de creacin del Banco Nacional de Fomento y promulgando otras leyes especiales para esta entidad, se podr impulsar el funcionamiento correcto de la banca de desarrollo en el Paraguay, con el objetivo de incrementar y fortalecer sus funciones para apoyar a aquellos sectores productivos que requieran de este tipo de Banca y buscando adems el beneficio, desde el punto de vista macroeconmico, para el progreso del pas.7. MARCO METODOLOGCO7.1. Tipo de Estudio

DESCRIPTIVO. Porqu slo se observa y describe lo encontrado. El investigador se mantiene aparte de los hechos que ocurran en los individuos o muestras estudiadas.

7.2. rea de Estudio

El Banco Nacional de Fomento y su funcin esencial de banca de desarrollo.

7.3Mtodos e Instrumentos Utilizados

Se realizaron anlisis de los boletines estadsticos de la SIB para determinar los datos utilizados en la presente investigacin, los datos utilizados son del cierre del tercer trimestre del ao 2009.

7.4Tcnicas de Recoleccin de Datos

Anlisis de Documentos: La investigacin se encuentra sustentada en el anlisis de libros sobre el tema en cuestin y boletines estadsticos sobre diversos mbitos del Sistema Bancario Paraguayo, provedo por la SIB.

Bsqueda Electrnica: La WEB, como herramienta de estudio, ha proporcionado datos interesantes para el presente trabajo.

8. RECURSOS HUMANOS Y MATERIALESPRESUPUESTO

CONCEPTOPrecio UnitarioCantidadTotal (Gs)

Combustible4.270100427.000

Fotocopias1501200180.000

Encuadernacin en anillado5.000840.000

Encuadernacin en tapa dura50.0004200.000

Llamada telefnica1.0003030.000

Resma hojas blancas15000345.000

Tinta negra15.000460.000

Tinta a color25.000375.000

Bolgrafos1.00055.000

Honorarios Tutoria1.500.00011.500.000

Derecho de defensa tesina450.0001450.000

TOTAL GENERAL--3.012.000

9. CRONOGRAMA DE TRABAJO

Ao 1 (MESES)

ACTIVIDADES123456789101112

ELECCIN DEL TEMA

Definicin del mbito, rea, Sub reaX

Definicin del ProblemaX

Formulacin del ObjetivoX

Planeamiento de la HiptesisX

DISEO DE LA INVESTIGACIN

Definir tipo o Modalidad de la investigacinX

Definir niveles de investigacin X

Definir Mtodos de investigacinX

REVISIN DE LA LITERATURA

Lectura de AntecedentesXXX

Lectura AvanzadaXXX

ANALISIS Y PROCESAMIENTO DE LA INFORMACIN RECOPILADAXX

REDACCIN DEL ESQUEMA PROVISORIO

Borrador del Problema y del ObjetivoX

Borrador del Esquema ProvisorioX

REDACCIN DE LA VERSIN PRELIMINAR DEL TRABAJOX

REDACCIN DE LA VERSIN FINAL DEL TRABAJOX

10. LA BANCA DE DESARROLLO10.1Aspectos Generales de una Banca de DesarrolloEs cierto que un banco de desarrollo no es una banca comercial, pero de ninguna manera debe aceptarse que por ese hecho no est obligada a operar con estricto apego a los parmetros de eficiencia y rentabilidad con que debe hacerlo cualquier Institucin integrante del sistema financiero.

La banca de desarrollo debe sin lugar a dudas modernizarse como para funcionar con parmetros de rentabilidad similares a los de las otras instituciones bancarias comerciales, no hay razn vlida para no lograrlo, pero debe tambin modernizarse para contribuir con mayor eficacia a las prioridades del desarrollo de un pas.

En ocasiones ha prevalecido el argumento de que un banco de desarrollo puede o debe ocuparse de ciertas operaciones que le son especialmente rentables aun cuando su contribucin a las prioridades del desarrollo sea muy relativa o incluso inexistente, y an duplicando tareas y compitiendo con la banca comercial, ya que los gracias a los elevados rendimientos de estas operaciones, la banca de desarrollo est en condiciones de cubrir los costos de operacin que conlleva la atencin de los requerimientos que ms contribuyen al desarrollo, los que suelen resultar poco o nada rentables.

Resulta difcil evaluar el verdadero sentido, alcance y justificacin de una Institucin Financiera de Desarrollo, si se aprecian solamente algunos indicadores de manera aislada, una institucin que cumple su misin, por ejemplo, de impulsar un desarrollo econmico nacional ms armnico y equilibrado.

La Banca de Desarrollo debe proporcionar financiamiento a un nmero creciente de empresas ms pequeas del sector industrial, a fin de impulsar proyectos econmicamente viables y financieramente rentables.

No debe olvidarse que las estructuras del sistema bancario en Amrica Latina surgieron por lo general de la necesidad de atender los requerimientos financieros de los gobiernos, posteriormente de las empresas vinculadas a los respectivos grupos empresariales, y solo recientemente a las empresas grandes, ocasionalmente a las medianas y excepcionalmente a las pequeas, pero casi siempre a aquellas que para ser consideradas como elegibles de financiamiento han tenido que demostrar que disponen de recursos suficientes como para no requerir del prstamo o bien de fuentes alternas para atender sus necesidades de financiamiento.

Es importante reconocer que slo unos cuantos bancos comerciales en Amrica Latina se han preocupado y ocupado seriamente de desarrollar, como resultado de una iniciativa propia, un sistema especial para atender los requerimientos de las micro y pequeas empresas.

Es un hecho adems, que la falta sistemtica de garantas de respaldo se convierte en un obstculo aparentemente insalvable para que las micro y pequeas empresas puedan acceder al financiamiento formal, pero tambin lo es que las empresas, mientras ms pequeas y menores sus requerimientos del primer crdito, en mejores posibilidades se encuentran de asumir una comisin por respaldo de garanta, cuyo importe, en trminos relativos, puede ser significativamente superior al que resisten las empresas medianas o grandes.

Tomando en consideracin, sin embargo, que tanto las polticas y estrategias de financiamiento del desarrollo, como el funcionamiento mismo del sistema financiero en su conjunto, han venido siendo objeto de un profundo y acelerado proceso de ajuste y reforma estructural en los pases de la regin, resulta aconsejable formular dos recomendaciones particulares sobre los mecanismos de evaluacin de la eficiencia de las instituciones financieras de desarrollo.

En primer trmino, convendra sin duda la revisin, ratificacin y en su caso el ajuste y actualizacin de los objetivos y de la misin que explican la muy particular razn de ser y sustentan, en el nuevo contexto, la correspondiente justificacin de cada una de las instituciones financieras de desarrollo,

Reconociendo una vez ms que no existe un solo modelo y mucho menos un modelo esttico de banca de desarrollo que pueda aplicarse a las diversas instituciones de un mismo pas.

En segundo trmino, debe ms que nunca otorgarse una importancia significativa al carcter integral que requieren incorporar los sistemas y metodologas que permiten la evaluacin continua de la eficiencia con que cada institucin cumple, no slo con las tareas y responsabilidades fundamentales de contribucin al desarrollo encomendadas.

10.2Objetivos de la Banca de Desarrolloa) Apoyar sectores que son esenciales para el crecimiento a travs de asistencia tcnica.

b) Atraer inversionistas, en su rol de catalizador.

c) Aliviar el impacto negativo de las crisis financieras a travs de financiamiento contra-cclico mediante la oferta de prstamos an durante perodos de baja y uniendo esfuerzos con las instituciones financieras regionales.

10.3Captacin de Recursos y fondeo de los Bancos En economas con alta desconfianza en el sector bancario, la banca de desarrollo acta como generador de confianza, abriendo y consolidando un mercado y creando mecanismos naturales para canalizar la captacin de fondos. Desde el punto de vista de rentabilidad, para aquellas instituciones financieras de desarrollo que capten depsitos, la movilizacin de ahorros permite a la entidad obtener fondos y mejorar su estructura econmica, ajustndose al equilibrio de mercado.

La facilidad de conseguir dinero a bajo costo depende de factores contextuales entre los que destaca el efecto del marco regulatorio de un pas, y por lo tanto constituye un criterio muy importante a la hora de evaluar el desempeo de una institucin financiera de desarrollo y de compararlo con el de otras entidades.

Si la institucin financiera de desarrollo no tiene acceso a fondeo de menor costo, entonces la entidad se enfrentara a mayores costos para captacin de fondos y tendra una desventaja con respecto a las otras entidades en cuanto a su productividad y rentabilidad y la eficiencia de las actividades orientadas al desarrollo.

De lo anterior, se desprende que las acciones de los bancos de desarrollo se enmarcan dentro de una nueva concepcin del fomento que no se encuentra asociada a tasas de inters de niveles insuficientes para cubrir costos, sino a la prestacin eficiente y oportuna de servicios financieros y no financieros a los segmentos de microempresas, pequeas y medianas empresas, del mbito rural y urbano, y de servicios, que tradicionalmente no han tenido acceso al crdito bancario comercial. Asimismo, el apoyo de los bancos de desarrollo no se concibe ms como indiscriminado para todo tipo de proyectos y clientes, sino que atiende selectivamente a la rentabilidad social y tambin a la rentabilidad privada de los proyectos, a la cobertura de los costos fijos y variables de los empresas y, por cierto, a la generacin de una utilidad razonable para la institucin financiera.

La mayor parte de los prstamos del BNF, son los del sector de consumo que no debe estar en detrimento de otras lneas de actividad tales como apoyo a la estructura productiva, al sector social, actividades de promocin de exportaciones o el desarrollo de la intermediacin financiera;

El apoyo a la estructura productiva es implementado para apoyar cambios estructurales de acuerdo con estrategias de desarrollo, y para crear un ambiente que conduzca a mejorar la calidad y competitividad de bienes y servicios en los mercados domstico y mundial;

10.4 Anlisis de la Banca de DesarrolloLos Bancos de Desarrollo pueden contribuir a resolver un nmero de fallas de mercado. En particular, pueden promover el desarrollo del sector financiero a travs de ofrecer prstamos de largo plazo y otros productos financieros y de ayudar a crear sectores financieros inclusivos.

Tambin pueden fortalecer el clima de negocios y atraer recursos privados de capital en la economa domstica, incluyendo la reduccin de la volatilidad econmica en el pas, actuando como un catalizador y promoviendo el apoyo a las pequeas y medianas empresas.

No obstante, los Bancos de Desarrollo necesitan actuar sobre los problemas correctos, a fin de evitar caer nuevamente en los errores del pasado. Muchos de ello

El Banco Nacional de Fomento, su función de Banca de Desarrollo en el Paraguay

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