FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALESESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOCURSO:Actualizacin IDOCENTE:Cruz Mendoza Luis AlbertoALUMNA: RIVERA PAICO PAATY GIOVANNACICLO: IX

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVODEFINICION:El flujo de efectivo es un estado financiero que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo.El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones inmediatas y directas, para sus proyectos de inversin y expansin. Adems, este flujo de efectivo permite hacer un anlisis de cada una de las partidas que inciden en la generacin de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para elaborar polticas y estrategias que permitan a la empresa utilizar ptimamente sus recursos.ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOLas actividades que conforman la estructura de dicho estado financiero son:a) Actividades de operacin: Son aquellas actividades de la operacin relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa o entidad, es decir, con la produccin o comercializacin de sus bienes, o la prestacin de sus servicios.Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancas. Los pagos de servicios pblicos, nmina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nmina y los impuestos.b) Actividades de inversin: Son las que hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos, valores, etc.Aqu se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.c) Actividades de financiacin: Son aquellas que hacen referencia a la adquisicin de recursos para la empresa, que van desde las fuentes externas de financiamiento hasta los propios socios de la empresa o entidad.En las actividades de financiacin se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operacin, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Bsicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocacin de bonos.Es una actividad de financiacin la capitalizacin de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporacin de nuevos socios mediante la venta de acciones.

IMPORTANCIA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOLa importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad econmica y al responsable de la informacin financiera conocer cmo se genera y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administracin del negocio. Todas las empresas necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y determinar si su operacin les genera los recursos suficientes o requerirn financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el anlisis y la planeacin financiera.Por lo tanto, de manera general, el estado de flujo de efectivo expone lo siguiente:1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicacin de los recursos en cierto periodo.2. En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflacin reconocidos en los estados financieros.3. Se expresa en valores nominales.4. En la presentacin del estado financiero, muestra la generacin o utilizacin de efectivo en actividades de operacin, inversin y financiamiento.5. Para formular el estado financiero se puede utilizar el mtodo directo o indirecto, pero ambos consideran las entradas y salidas de efectivo en el periodo.FORMAS DE ELABORACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOSe necesitan dos mtodos, ambos llegan al mismo valor de flujo de efectivo:DIFERENCIAS ENTRE EL METODO DIRECTO Y EL METODO INDIRECTOMETODO DIRECTOMETODO INDIRECTO

Presenta los movimientos del efectivo ordenado segn las categoras principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operacin, de Inversin y de Financiamiento.presenta los movimientos del efectivo ajustando la utilidad o prdida en ms o en menos por aquellos importes que no requirieron efectivo

Mtodo Directo = Actividades de Operacin + Actividades de Inversin + Actividades de Financiamiento.Mtodo Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo + Actividades de Inversin + Actividades de Financiamiento.

CASO PRCTICO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOA continuacin se presenta un ejemplo prctico sobre el estado de flujo de efectivo. La empresa tiene la siguiente informacin expresada en los estados financieros.COMPAA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X1

ACTIVOSPASIVOS

CorrienteCorriente

Efectivo 1,800.00 Cuentas por pagar 15,000.00

Cuentas por cobrar 10,200.00 Obligaciones laborales 5,000.00

Inventario 17,000.00 Impuestos 1,500.00

Inversiones en acciones 6,000.00 Obligaciones bancarias 8,500.00

Total Activo corriente 35,000.00 Total pasivo corriente 30,000.00

Pasivo largo plazo

Obligaciones laborales 28,000.00

Obligaciones largo plazo 150,000.00

Total pasivo largo plazo 178,000.00

Total pasivo 208,000.00

No corriente

Propiedad, planta y equipoPATRIMONIO

Terreno 100,000.00 Capital suscrito 40,000.00

Edificio 98,000.00 Reservas 21,000.00

Muebles 56,000.00 Revalorizacin patrimonio 30,000.00

Vehculos 85,000.00 Utilidades del periodo 15,000.00

Depreciacin acumulada -60,000.00 Supervit 286,000.00

Total 279,000.00 Total patrimonio 392,000.00

Valorizaciones 286,000.00

Total activos 600,000.00 Total pasivo + patrimonio 600,000.00

Informacin adicional:Se obtuvieron S/.50.000 por obligaciones de largo plazo y S/.60.000 por la emisin de acciones.Se aplicaron utilidades as: 60% para dividendos y 40% para reservas.Se adquiri un vehculo por S/.60.000 y muebles por S/.40.000, se pag por los mismos S/.30.000 en efectivo y el resto se financi a largo plazo.Se compraron inversiones adicionales en efectivo por S/.12.000.Se vendieron en efectivo inversiones por S/.4.000 (costo ajustado S/.2.800)

COMPAA ABC

ESTADO DE RESULTADOS

ENERO/DICIEMBRE 19X2

Ventas 360,000.00

Ajuste por inflacin 40,000.00

Ventas ajustadas 400,000.00

Costo mercanca 170,000.00

Ajuste por inflacin 25,000.00 195,000.00

Utilidad bruta 205,000.00

Gastos generales

Laborales 70,000.00

Ventas y administracin 40,000.00

Depreciacin 22,500.00

Ajuste por inflacin 15,500.00 148,000.00

Utilidad operacional 57,000.00

Otros ingresos/ egresos

Utilidad venta inversiones 1,200.00

Rendimientos inversiones 1,800.00

Ajuste por inflacin 300.00

Gastos financieros -25,000.00

Ajuste por inflacin -4,000.00 -25,700.00

Utilidad antes de correccin m 31,300.00

Correccin monetaria 47,000.00

Utilidad antes de impuestos 78,300.00

Provisin impuestos -23,300.00

Utilidad del periodo 55,000.00

COMPAA ABC

BALANCE GENERAL

31-12-X2

ACTIVOSPASIVOS

CorrienteCorriente

Efectivo 38,700.00 Cuentas por pagar 20,000.00

Cuentas por cobrar 12,000.00 Obligaciones laborales 8,000.00

Inventario 20,000.00 Impuestos 18,000.00

Inversiones en acciones 16,800.00 Obligaciones bancarias 2,000.00

Total Activo corriente 87,500.00 Total pasivo corriente 48,000.00

Pasivo largo plazo

Obligaciones laborales 30,000.00

Obligaciones largo plazo 190,000.00

Total pasivo largo plazo 220,000.00

Total pasivo 268,000.00

No corriente

Propiedad, planta y equipoPATRIMONIO

Terreno 120,000.00 Capital suscrito 100,000.00

Edificio 117,000.00 Reservas 27,000.00

Muebles 106,000.00 Revalorizacin patrimonio 47,000.00

Vehculos 161,000.00 Utilidades del periodo 55,000.00

Depreciacin acumulada -94,500.00 Supervit 320,000.00

Total 409,500.00 Total patrimonio 549,000.00

Valorizaciones 320,000.00

Total activos 817,000.00 Total pasivo + patrimonio 817,000.00

El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo.Clculos:Efectivo: En este rubro se incluyen el dinero en caja y bancos y todas las inversiones en montos fijos con plazo no superior de tres meses.

31/12/X131/12/X2

Caja y bancos50001500

Inversiones corto plazo33700300

Efectivo387001800

Correccin monetaria: Del total de ajuste por inflacin en inventarios del periodo 30.200, el saldo del inventario en 31/12/X2 contiene 5.200 y la diferencia por 25.000 se llev a costo de mercanca vendida.Propiedad, planta y equipo: Durante el periodo se adquirieron lo siguienteVehculo 60.000Muebles 40.000Se pag en efectivo $30.000 y el resto se financi con una obligacin a 36 meses.Correccin monetaria durante 31/12/X2: En el periodo se present el siguiente movimiento.Ajuste P P y equipo65.000

Ajuste inventarios5.200

Ajuste inversiones1.600

Ajuste patrimonio-17.000

Ajuste depreciacin acumulada-12.000

Ajuste cuentas balance42.800

Ajuste cuentas resultado4.200

Utilidad por exposicin a la inflacin47.000

Con los anteriores datos se aplican los fundamentos y se realizan por los dos mtodos expuestos en el artculo terico.

COMPAA ABC

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

ENERO/DICIEMBRE 19X2

METODO DIRECTO

Actividades de operacin

Recaudo de clientes 358,200.00

Pagos a empleados -65,000.00

Pagos a proveedores -162,800.00

Pagos otros gastos ventas y admin -40,000.00

Efectivo generado en operacin 90,400.00

Pagos gastos financieros -25,000.00

Pagos impuestos -6,800.00

Rendimiento inversiones 1,800.00

Flujo efectivo neto en operacin 60,400.00

Actividades de inversin

Compra PPy equipo -30,000.00

Compra de inversiones -12,000.00

Venta de inversiones 4,000.00

Flujo de efectivo neto en inversin -38,000.00

Actividades de financiacin

Emisin de acciones 60,000.00

Nuevas obligaciones a largo plazo 50,000.00

Pago obligaciones largo plazo -80,000.00

Pago obligaciones bancarias -6,500.00

Pago dividendos -9,000.00

Flujo efectivo neto en financiacin 14,500.00

Aumento en efectivo 36,900.00

Efectivo 31/12/X1 1,800.00

Efectivo 31/12/X2 38,700.00

COMPAA ABC

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

ENERO/DICIEMBRE 19X2

METODO INDIRECTO

Actividades de operacin

Utilidad del periodo55,000.00

Partidas que no afectan el efectivo

Depreciacin22,500.00

Ajustes por inflacin-42,000.00

Utilidad venta inversiones-1,200.00-21,500.00

Efectivo generado en operacin33,500.00

Cambio en partidas operacionales

(-) Aumento cuentas por cobrar-1,800.00

(+) Disminucin en inventarios2,200.00

(+) Aumento cuentas por pagar5,000.00

(+) Aumento en oblig. Laborales5,000.00

(+) Aumento en impuestos16,500.0026,900.00

Flujo neto efectivo en actividades60,400.00

Actividades de inversin

Compra PP y equipo-30,000.00

Compra de inversiones-12,000.00

Ventas de inversiones4,000.00

Flujo neto efectivo en inversin-38,000.00

Actividades de financiacin

Emisin de acciones60,000.00

Nuevas obligaciones largo plazo50,000.00

Pago obligaciones largo plazo-80,000.00

Pago obligaciones bancarias-6,500.00

Pago de dividendos-9,000.00

Flujo neto efectivo en financiacin14,500.00

Aumento efectivo36,900.00

Efectivo 31/12/X11,800.00

Efectivo 31/12/X238,700.00

El anlisis est centrado en que la informacin producida por cualquiera de los mtodos es igual y de ella es lo que depende las decisiones que tome el administrador financiero.INFORMACION QUE SE DEBE TENER EN CUENTA PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR AMBOS METODOS (DIRECTO INDIRECTO)Este provee informacin importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.El anlisis del estado de flujos de efectivo debe reflejar claramente el entorno econmico, la demanda de informacin, la generacin de recursos y la solvencia de los agentes.Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara la variacin que ha tenido el efectivo durante el periodo frente a las actividades de:FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE OPERACINENTRADASSALIDAS

Recaudo de las ventas por bienes o prestacin de servicios. Cobro de cuentas por cobrar. Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones. Otros cobros no originados con operaciones de inversin o financiacin. Desembolso de efectivo para adquisicin de materias primas, insumos y bienes para la produccin. Pago de las cuentas de corto plazo. Pago a los acreedores y empleados. Pago de intereses a los prestamistas. Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE INVERSIONENTRADASSALIDAS

Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso. Cobros de prstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad. Otros cobros relacionados con operaciones de inversin o financiacin. Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso. Pagos en el otorgamiento de prstamos de corto y largo plazo. Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE FINANCIACIONENTRADASSALIDAS

Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocacin de aportes. Prestamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con proveedores y acreedores relacionadas con la operacin de la entidad. Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operacin e inversin. pagos de dividendos o su equivalente, segn la naturaleza del ente econmico. Reembolso de aportes en efectivo. Readquisicin de aportes en efectivo. Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en actividades de operacin. Otros pagos no relacionadas con las actividades de operacin e inversin..