Estado Financiero Bimbo
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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
BIMBO
IMPORTE % %IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORCONCEPTOSREF S
s01
s02
s03s04
s06
s07
s05
s08
s09
s10
s11
s12
s13
s16
s15
s14
s18
s17
s20
s21
s22
s23
s26
s25
s24
s29
s28
s27
s32
s31
s30
s33
s34
s35
s36
s79
s41
s40
s39
s44
s42
s80
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLESCUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)
ACTIVO CIRCULANTE
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
INVENTARIOS
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)
ACTIVO A LARGO PLAZO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)
INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS,NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.
OTRAS INVERSIONES
INMUEBLES
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
OTROS EQUIPOS
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
PASIVO TOTAL
PASIVO CIRCULANTE
CRÉDITOS BANCARIOS
PROVEEDORES
IMPUESTOS POR PAGAR
CRÉDITOS BURSÁTILES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
CRÉDITOS BANCARIOS
PASIVO A LARGO PLAZO
CRÉDITOS BURSÁTILES
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROS CRÉDITOS CON COSTO
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA
ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
CAPITAL SOCIAL PAGADO
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
CAPITAL GANADO (PERDIDO)
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO
s19
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
98,407,602
19,211,288
3,325,379
6,938,870
4,785,613
3,148,240
1,013,186
1,552,647
0
1,552,647
0
32,027,767
14,770,758
37,920,158
3,329,638
25,299,292
1,306,505
42,087,106
3,528,794
53,871,177
31,585,891
10,753,270
0
20,832,621
0
5,306,066
1,029,350
7,568,962
0
44,536,425
826,500
43,709,925
8,006,561
8,006,561
0
0
35,703,364
36,265,091
-561,727
0
14,716,324
6,756,572
1,624,336
0
96,713,991
18,231,561
4,981,763
6,769,336
2,835,670
2,968,785
676,007
1,478,946
0
1,478,946
0
32,763,394
15,610,100
36,985,311
2,612,568
23,411,264
966,679
43,260,031
980,059
55,756,378
32,083,858
21,268,389
0
10,815,469
0
5,118,864
2,191,649
6,125,707
0
40,957,613
852,629
40,104,984
8,006,561
8,006,561
0
0
32,098,423
32,216,227
-117,804
0
17,546,813
5,579,816
4,656,484
0
100
20
3
7
5
3
1
2
0
2
0
33
15
39
3
26
1
43
4
100
27
13
3
0
0
2
10
59
39
0
0
14
20
100
2
98
18
18
0
0
80
81
-1
0
100
19
5
7
3
3
1
2
0
2
0
34
16
38
3
24
1
45
1
100
31
10
8
0
0
4
9
58
19
0
0
11
38
100
2
98
20
20
0
0
78
79
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
TRIMESTRE AÑO ANTERIORREF S CONCEPTOS
IMPORTE %IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
s03s46s47
s81s82s83
s85s50s104
s87s86
s21s52s53
s26
s89s88
s07
s48s49s51
s18
s19
s32s66s91s92s69
s79
s38s37
s90s68
s58
s27
s60s59
s31
s67s65
INVERSIONES DISPONIBLESEFECTIVO
OPERACIONES DISCONTINUADASINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
OTROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOSIMPUESTOS DIFERIDOS
OTROSOPERACIONES DISCONTINUADAS
PASIVO CIRCULANTEPASIVO EN MONEDA EXTRANJERAPASIVO EN MONEDA NACIONAL
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
INTERESES POR PAGARINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
CRÉDITO MERCANTILGASTOS AMORTIZABLES (NETO)
OTROS
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTOIMPUESTOS DIFERIDOSBENEFICIOS A LOS EMPLEADOSOPERACIONES DISCONTINUADASOTROS PASIVOS
CAPITAL SOCIAL PAGADO
ACTUALIZACIÓN
NOMINAL
OPERACIONES DISCONTINUADASPROVISIONES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
PASIVO A LARGO PLAZO
PASIVO EN MONEDA NACIONALPASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROSCRÉDITO MERCANTIL
3,325,379
1,751,6211,573,758
1,013,186572,637
0440,549
42,087,106
2,831,54019,883,77519,371,791
3,528,7940
2,272,29400
1,256,500
14,716,3248,980,1345,736,190
5,306,066230,767
03,353,573
0369,753
31,585,89113,308,558
18,277,333
000
7,568,9621,603,9754,939,306
0
1,025,681
8,006,5611,901,7326,104,829
4,981,763
1,680,1223,301,641
676,007177,156
0498,851
43,260,031
3,264,19620,393,89019,601,945
980,0590
635,47100
344,588
17,546,81311,928,421
5,618,392
5,118,86400
1,083,9950
1,974,431
32,083,8589,745,397
22,338,461
000
6,125,707556,098
4,644,0500
925,559
8,006,5611,901,7326,104,829
100
5347
10057
043
100
74746
1000
6400
36
1006139
10040
6307
1004258
10000
1002165
0
14
1002476
100
3466
10026
074
100
84745
1000
6500
35
1006832
10000
210
39
1003070
10000
1009
760
15
1002476
s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 1,351,973 25 2,060,438 40
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
REF S CONCEPTOSIMPORTE % IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
%
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
s42s93
s95s94s43
s45
s100
s44s70
s97
s96
s71
s98
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITALRESERVA LEGAL
OTRAS RESERVASRESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORESRESULTADO DEL EJERCICIO
OTROS
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADORESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA
EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN
RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS
EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN.DERIVADOSRESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS
36,265,091758,029759,059
029,353,210
5,394,793
-561,727-541,901
0
0
-19,826
00
32,216,227758,029759,059
024,743,234
5,955,905
-117,804-83,618
0
0
-34,186
0
0
100220
8115
10096
0
0
4
0
0
100220
7718
10010071
0
0
29
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
REF S CONCEPTOSTRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE
s72s73s74
s76s77
s101
s75
s102
s78
NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE OBREROS (*)
EFECTIVO RESTRINGIDO
CAPITAL DE TRABAJO
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS
NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
(*) DATOS EN UNIDADES
4,494,9648,906,475
1,52024,18682,359
1,175,800,000000
684,7488,561,093
1,65422,03178,701
1,175,800,000000
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE:
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009CONSOLIDADO
Impresión Final
201004BIMBO
REF R CONCEPTOSIMPORTE IMPORTE %%
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUAL
r01
r02
r03
r04
r06
r05
r08
r09
r10
r11
r12
r14
r19
r18
r20
r48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 117,163,333
61,846,366
50,453,257
11,393,109
-950,336
-2,622,767
86,647
0
7,906,653
2,362,662
5,543,991
0
5,543,991
149,198
5,394,793
116,353,414
54,932,861
61,420,553
49,366,879
12,053,674
-1,176,130
-2,011,712
42,260
0
8,908,092
2,827,072
6,081,020
0
6,081,020
5,955,905
100
47
53
43
10
0
-2
0
0
7
2
5
0
5
5
100
47
53
42
10
-1
-2
0
0
8
2
5
0
5
0
5
55,316,967
125,1150
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201004BIMBO
TRIMESTRE AÑO ACTUALREF R
IMPORTE %CONCEPTOS
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE %
r01
r21
r22
r24
r26
r42
r45
r46
r28
r34
r35
r25
r06
r10
r32
r33
r23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
117,163,333
55,080,92262,082,411
5,024,028
-950,336
-297,773
692,856
-40,293
-2,622,767
3,130,988
0
0
556,887
0
-93,829
45,163
2,362,662
2,308,82953,833
116,353,414
52,895,21263,458,202
4,859,458
-1,176,130
-613,485
624,121
-61,476
-2,011,712
2,837,918
0
0
519,935
0
207,358
98,913
2,827,072
4,041,141-1,214,069
100
4753
4
100
31
-73
4
100
-119
0
0
-21
0
4
-2
100
982
100
4555
4
100
52
-53
5
100
-141
0
0
-26
0
-10
-5
100
143-43
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201004BIMBO
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREF R
IMPORTE IMPORTECONCEPTOS
r40
r36r37r38r39
r41
r47
VENTAS NETAS (**)RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA(**)
RESULTADO DE OPERACIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**)
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA
VENTAS TOTALES
(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES
150,441,0736,735,983
117,163,33311,393,109
5,394,793
5,543,991
4,075,294
147,275,7045,959,251
116,353,41412,056,075
5,955,905
6,081,020
3,783,439
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE:
DEL 1 DE OCTUBRE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010CONSOLIDADO
Impresión Final
201004BIMBO
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
%IMPORTE%IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF
RT
rt01
rt02
rt03
rt04
rt06
rt05
rt08
rt09
rt10
rt11
rt12
rt14
rt19
rt18
rt20
rt48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 30,431,412
14,639,577
15,791,835
13,117,962
2,673,873
-385,998
-674,420
35,695
0
1,649,150
233,221
1,415,929
0
1,415,929
43,400
1,372,529
29,958,642
14,003,770
15,954,872
12,175,098
3,779,774
-581,153
-452,303
43,756
0
2,790,074
975,957
1,814,117
0
1,814,117
55,934
1,758,183
100
48
52
43
9
-1
-2
0
0
5
1
5
0
5
0
5
100
47
53
41
13
-2
-2
0
0
9
3
6
0
6
0
6
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201004BIMBO
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREFRT
IMPORTE %IMPORTE %CONCEPTOS
rt0
rt21
rt22
rt24
rt26
rt42
rt45
rt46
rt28
rt34
rt35
rt25
rt06
rt10
rt32
rt33
rt23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
30,431,412
14,357,19916,074,213
1,300,808
-385,998
-166,015
257,205
-37,222
-674,420
738,345
0
0
61,981
0
-1,440
3,384
233,221
823,588-590,367
29,958,642
13,671,49316,287,149
1,247,226
-581,153
-372,599
252,276
-43,722
-452,303
733,013
0
0
163,436
0
85,923
31,351
975,957
2,658,629-1,682,672
100
4753
4
100
43
-67
10
100
-109
0
0
-9
0
0
0
100
353-253
100
4654
4
100
64
-43
8
100
-162
0
0
-36
0
-19
-7
100
272-172
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
TRIMESTRE AÑO ANTERIORREFRT CONCEPTOS
IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE
rt47 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 1,328,542 1,234,535
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
REF E
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 7,906,653 8,908,449
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVOe02 0 0+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe03 3,988,647 3,980,290+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOe04 2,574,101 3,391,645FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDADe05
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓNFLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe07
14,469,401-4,617,1839,852,218 13,913,860
-2,366,52416,280,384
ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -5,806,607 -38,398,915
e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO 4,045,611 -24,485,055
e10
e11
e12e13e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODODIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DEEFECTIVO
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
-5,730,527
-1,684,916
28,5324,981,7633,325,379 4,981,763
7,339,573-15,659
-2,342,151
22,142,904
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
REF E
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.
e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 0 000+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIOe15
e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIOe17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
00 0
0
e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
3,988,6474,075,294
0 03,783,4393,980,290
e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 0-42,261
000
0-86,647(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(-)DIVIDENDOS COBRADOS(-)INTERESES A FAVORe23
e22e21
e24 (-) +OTRAS PARTIDAS 0 239,112
e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 2,574,101 3,391,645e25e26
+INTERESES DEVENGADOS+ (-) OTRAS PARTIDAS
2,574,1010
3,269,611122,034
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -4,617,183 -2,366,524
e32e31e30
e29
e28e27
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROSACTIVOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR
-3,748,639-1,154,3651,176,756
-630,762
-177,287-82,886
-1,679,713-510,333-361,618
333,543
39,612-188,015
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -5,806,607 -38,398,915
e38e37e36e35e34e33
+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES-INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES+VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO-INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE- INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE
0-38,148
0-3,799,892
0-1,973,330
0-83,108
0-3,156,018
0-35,140,016
e44e43e42e41e40e39
+ (-) OTRAS PARTIDAS+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS+INTERESES COBRADOS+DIVIDENDOS COBRADOS+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE-OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
000
4,76300
-29,40300
9,63000
e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -5,730,527 22,142,904
e50e49e48e47e46e45
(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS+ OTROS FINANCIAMIENTOS+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
00
-13,628,8600
10,125,360934,974
00
-16,508,62900
42,397,705
e56e55e54e53e52e51
-RECOMPRA DE ACCIONES-INTERESES PAGADOS+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES(-) DIVIDENDOS PAGADOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
0-2,574,101
00
-587,9000
0-3,205,304
00
-540,8680
00 + (-) OTRAS PARTIDASe57
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
DATOS POR ACCIÓN
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201004
Impresión Final
CONSOLIDADO
BIMBO
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTEREF D
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
d01
d02
d03
d04
d05
d08
d09
d10
d11
d13
d12
UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONESDISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LAUTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)
VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR ENLIBROS .
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
acciones
veces
veces
veces
acciones
veces
veces
veces
37.17
4.59
0.00
0.00
4.59
4.59
0.50
0.00
2.84
22.98
0.00
5.07
0.00
5.07
5.07
0.00
34.11
0.46
0.00
2.54
17.08
0.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
RAZONES Y PROPORCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201004
Impresión Final
CONSOLIDADO
BIMBO
17.57
p01
p02
p03
p05
p06
p04
p07
p08
p09
p10
p12
p11
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITALCONTABLE (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS
VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DELEJERCICIO ANTERIOR
VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)
ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)
DÍAS DE VENTAS POR COBRAR
INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)
PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE
RENDIMIENTO
PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
ACTIVIDAD
APALACAMIENTO
p13
p14p16
p17
p15
p18
p19
p20
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTALPASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO(NETO)
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE
VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. AINTERESES PAGADOS
ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVOCIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL
EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVOCIRCULANTE
LIQUIDEZ
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces
%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
4.73
12.45
5.63
9.87
0.81
1.19
3.66
18
9.43
54.74
1.21
41.37
98.62
3.64
2.17
1.31
1.09
0.36
22.60
5.23
14.85
6.29
12.46
1.63
1.20
3.55
18.50
18
7.72
57.651.36
38.87
97.93
4.25
2.09
1.04
0.87
0.33
28.39
TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
p14
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 4/
LAS CIFRAS INCLUIDAS EN ESTE DOCUMENTO ESTÁN PREPARADAS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMASDE INFORMACIÓN FINANCIERA EN MÉXICO (NIF) Y ESTÁN EXPRESADAS EN TÉRMINOS NOMINALES.
GRUPO BIMBO REPORTA RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y ACUMULADOS DE 2010MÉXICO, D.F., A 24 DE FEBRERO DE 2011 – GRUPO BIMBO S.A.B. DE C.V. (“GRUPO BIMBO” O“LA COMPAÑÍA”) (BMV: BIMBO) REPORTÓ HOY SUS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL CUARTOTRIMESTRE CONCLUIDO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.*
LAS VENTAS CONSOLIDADAS SE INCREMENTARON 1.6%, IMPULSADO POR MÉXICO Y LATINOAMÉRICA
LAS PRESIONES EN LAS MATERIAS PRIMAS Y LOS GASTOS EXTRAORDINARIOS AFECTARON LOSMÁRGENES DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y DE UAFIDA
EL MARGEN NETO DESCENDIÓ 1.4 PUNTOS PORCENTUALES
LAS VENTAS NETAS DEL TRIMESTRE FUERON DE $ 30,431 MILLONES, ES DECIR, 1.6% SUPERIORESEN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO EL AÑO PASADO, LO CUAL REFLEJA AUMENTOS DE 5.3% ENMÉXICO, Y DE 4.1% EN LATINOAMÉRICA. EN ESTADOS UNIDOS, PRECIOS ESTABLES Y, AL IGUALQUE TRIMESTRES ANTERIORES, MENOR TIPO DE CAMBIO ORIGINARON UN DESCENSO DEL 3.0% ENTÉRMINOS DE PESOS.
EL MARGEN BRUTO CONSOLIDADO SE CONTRAJO 1.4 PUNTOS PORCENTUALES FRENTE AL MISMOTRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR, A 51.9%, DEBIDO AL AUMENTO EN LOS COSTOS DE LAS MATERIASPRIMAS EN TODA LA COMPAÑÍA. AUN CUANDO SE APLICARON ALZAS EN LOS PRECIOS EN MÉXICO,ESTADOS UNIDOS Y ALGUNOS PAÍSES DE LATINOAMÉRICA DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE, SE ESPERAQUE EL IMPACTO TOTAL DE ESTAS INICIATIVAS SE OBSERVE EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2011.
LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES REFLEJÓ EL IMPACTO DEL AUMENTO EN LOS GASTOS DEVENTAS Y DE DISTRIBUCIÓN QUE TENÍAN EL PROPÓSITO DE APOYAR LA PENETRACIÓN EN EL MERCADOY EL DESEMPEÑO DEL VOLUMEN. ASIMISMO, LA COMPAÑÍA REGISTRÓ GASTOS EXTRAORDINARIOS DE$346 MILLONES EN LATINOAMÉRICA (NO MONETARIOS) Y DE $222 MILLONES EN MÉXICO. EL MARGENDESPUÉS DE GASTOS GENERALES BAJÓ 3.8 PUNTOS PORCENTUALES EN EL TRIMESTRE, Y EL MARGENDE UAFIDA 3.5PP; EXCLUYENDO LOS GASTOS EXTRAORDINARIOS, EL MARGEN DE UTILIDAD DESPUÉSDE GASTOS GENERALES SE HUBIERA CONTRAÍDO 1.9PP.
LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA ALCANZÓ $1,373 MILLONES EN EL TRIMESTRE. DEBIDO ALDESEMPEÑO A NIVEL OPERATIVO Y AL AUMENTO EN LOS COSTOS FINANCIEROS, EL MARGEN NETO SECONTRAJO 1.4 PUNTOS PORCENTUALES, PARA UBICARSE EN 4.5%.
VENTAS NETAS
MÉXICO
LAS VENTAS NETAS DEL TRIMESTRE ALCANZARON $15,075 MILLONES, LO QUE SIGNIFICA UN AUMENTODE 5.3% CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR, COMO REFLEJO DEL BUENDESEMPEÑO EN BOTANAS, CONFITERÍA, PAN EMPACADO, PAN DULCE Y GALLETAS. DURANTE ELTRIMESTRE SE REALIZO CON ÉXITO EL LANZAMIENTO DE LA GAMA DE PRODUCTOS FORMULADOSESPECIALMENTE PARA LAS ESCUELAS Y TODOS LOS CANALES REPORTARON INCREMENTOS EN LASVENTAS. LAS VENTAS ACUMULADAS EN EL AÑO AUMENTARON 4.5%, A $57,870 MILLONES.ESTADOS UNIDOS
LAS VENTAS NETAS FUERON DE $12,075, LO CUAL SIGNIFICA UNA CAÍDA DE 3.0% EN TÉRMINOS DEPESOS RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, DEBIDO A: I) DESPUÉS DE ALGUNOS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 4/
TRIMESTRES DE DEFLACIÓN, PRECIOS ESTABLES EN EL CUARTO TRIMESTRE EN COMPARACIÓN CON ELMISMO PERIODO DE 2009, Y (II) EL IMPACTO DE LA CONVERSIÓN DE DÓLARES A PESOS. LASVENTAS EN TÉRMINOS DE DÓLARES SE MANTUVIERON SIN CAMBIO EN EL TRIMESTRE. LAS LÍNEAS DEPAN DE CAJA BIMBO, LOS PASTELILLOS MARINELA Y THOMAS ENGLISH MUFFINS GENERARON UNFUERTE CRECIMIENTO EN EL VOLUMEN, SIN EMBARGO, LOS VOLÚMENES EN GENERAL SE MANTUVIERONSIN CAMBIO, DEBIDO A LOS AUMENTOS DE PRECIOS APLICADOS DURANTE EL TRIMESTRE PARACOMPENSAR LOS COSTOS DE LA MATERIA PRIMA. EN EL ACUMULADO, LAS VENTAS EN TÉRMINOS DEPESOS DESCENDIERON 4.0% EN 2010, A $47,875 MILLONES, MIENTRAS QUE EN TÉRMINOS DEDÓLARES, LAS VENTAS SUBIERON 2.0%. EL CRECIMIENTO ANUAL EN EL VOLUMEN FUE DE 4.4%.
LATINOAMÉRICA
LAS VENTAS NETAS SUMARON $3,999 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO DEL 4.1%FRENTE AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR, COMO RESULTADO DEL INCREMENTO EN LOSVOLÚMENES EN TODA LA REGIÓN Y UN DESEMPEÑO SOBRESALIENTE EN BRASIL, COLOMBIA, CHILE,ARGENTINA Y CENTROAMÉRICA. EL AUMENTO EN LOS PRECIOS APLICADO EN VARIOS PAÍSES, AYUDÓ AIMPULSAR LOS RESULTADOS. LAS VENTAS ACUMULADAS EN EL AÑO FUERON DE $14,207 MILLONES, ESDECIR, AUMENTARON 4.4% EN COMPARACIÓN CON LAS DE 2009.
RESULTADO BRUTO
EL MARGEN BRUTO CONSOLIDADO SE CONTRAJO 1.4 PUNTOS PORCENTUALES CON RESPECTO AL CUARTOTRIMESTRE DEL AÑO PASADO, A 51.9%. LO ANTERIOR SE ATRIBUYE A, EN TODAS LAS REGIONES,LAS PRESIONES EN LAS MATERIAS PRIMAS, PRINCIPALMENTE EN EL TRIGO, AZÚCAR, COCOA YACEITES. EN EL AÑO, EL MARGEN BRUTO PERMANECIÓ SIN CAMBIO CON RESPECTO A 2009, YA QUELA REVALUACIÓN DEL PESO FRENTE AL DÓLAR CONTRARRESTÓ EN CIERTA MEDIDA LAS ALZAS EN LOSPRECIOS DE LAS MATERIAS PRIMAS EN MÉXICO.
GASTOS GENERALES
LOS GASTOS GENERALES COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS AUMENTARON 2.5 PUNTOS PORCENTUALESEN EL TRIMESTRE, A 43.1%. LO ANTERIOR SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE A: I) UN GASTOEXTRAORDINARIO NO MONETARIO DE $346 MILLONES, PARA CONTINGENCIAS LEGALES EN BRASIL, PORAPLICAR UNA POLÍTICA MÁS CONSERVADORA, Y II) EN MÉXICO, A LOS HONORARIOS DECONSULTORÍA Y OTROS GASTOS ASOCIADOS CON LAS ADQUISICIONES REALIZADAS DURANTE 2010, POR$222 MILLONES. EN EL ACUMULADO, LOS GASTOS GENERALES COMO PORCENTAJE DE LAS VENTASFUERON DE 43.1%, EN COMPARACIÓN CON 42.4% EN EL MISMO PERIODO EL AÑO ANTERIOR.
UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES
LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES EN EL CUARTO TRIMESTRE DEL AÑO, REFLEJÓ LAPRESIÓN EN EL MARGEN BRUTO, LOS GASTOS EXTRAORDINARIOS Y EL IMPACTO DEL TIPO DE CAMBIOSOBRE LAS VENTAS, LO QUE DIO COMO RESULTADO UN DESCENSO DE 29.3% FRENTE AL MISMOPERIODO DEL AÑO ANTERIOR, PARA UBICARSE EN $2,674 MILLONES. EL MARGEN CONSOLIDADO FUEDE 8.8%, LO QUE SIGNIFICA 3.8 PUNTOS PORCENTUALES MENOR AL REGISTRADO EN EL MISMOPERIODO DEL 2009. EXCLUYENDO LOS GASTOS EXTRAORDINARIOS, EL MARGEN DESPUÉS DE GASTOSGENERALES HUBIERA SIDO DE 10.7%, ESTO ES, 1.9 PUNTOS PORCENTUALES MENOS QUE EN ELCUARTO TRIMESTRE DE 2009.
EN CUANTO AL RESULTADO ACUMULADO, UN MEJOR DESEMPEÑO EN EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑOCONTRARRESTÓ EN CIERTA MEDIDA LOS RESULTADOS DEL TRIMESTRE. LA UTILIDAD DESPUÉS DEGASTOS GENERALES CONSOLIDADA PARA 2010 DISMINUYÓ 5.5%, CON UNA CONTRACCIÓN DEL MARGENDE 0.7 PUNTOS PORCENTUALES, PARA UBICARSE EN 9.7%. EXCLUYENDO LOS GASTOSEXTRAORDINARIOS, EL MARGEN HUBIERA DESCENDIDO 0.2 PUNTOS PORCENTUALES, A 10.2%.
A NIVEL REGIONAL, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES EN MÉXICO CAYÓ 11.0% EN EL
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 4/
TRIMESTRE, EN TANTO QUE EL MARGEN SE CONTRAJO 3.1 PUNTOS PORCENTUALES. LO ANTERIOR SEATRIBUYE A LOS GASTOS ANTES MENCIONADOS ASOCIADOS CON LAS ADQUISICIONES, ASÍ COMO ALINCREMENTO EN LOS GASTOS DE VENTA. EXCLUYENDO LOS CARGOS EXTRAORDINARIOS, EL MARGENDESPUÉS DE GASTOS GENERALES HUBIERA DISMINUIDO ÚNICAMENTE 1.6 PUNTOS PORCENTUALES, A18.5%. EN EL ACUMULADO, UNA MAYOR ABSORCIÓN Y CONTROL DE LOS COSTOS Y GASTOS EN LOSPRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO, CONTRARRESTÓ LOS RESULTADOS DEL TRIMESTRE ACTUAL: LAUTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES SE ELEVÓ 6.8% Y SE REGISTRÓ UNA MEJORA DE 0.3PUNTOS PORCENTUALES EN EL MARGEN, Ó DE 0.7 PUNTOS PORCENTUALES EXCLUYENDO LOS CONCEPTOSEXTRAORDINARIOS.
EN ESTADOS UNIDOS, EL AUMENTO EN LA DISTRIBUCIÓN PROGRAMADO PARA MEJORAR LA PENETRACIÓNDE LAS MARCAS DE LA COMPAÑÍA, JUNTO CON PRECIOS ESTABLES EN LOS PRODUCTOS Y EL IMPACTODEL TIPO DE CAMBIO EN LAS VENTAS DURANTE EL PERIODO, PRODUJO UNA DISMINUCIÓN DE 24.0%EN LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES EN EL TRIMESTRE, MIENTRAS QUE EL MARGEN SECONTRAJO 1.3 PUNTOS PORCENTUALES EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR,A 5.0%. EN EL ACUMULADO CAYÓ 12.3%, EN TANTO QUE EL MARGEN SE CONTRAJO 0.7 PUNTOSPORCENTUALES, A 7.8%.
EN LATINOAMÉRICA, LA PRESIÓN SOBRE EL MARGEN BRUTO, MAYORES INVERSIONES PARA LAAPERTURA DE NUEVAS RUTAS Y LOS GASTOS NO MONETARIOS DE UNA SOLA VEZ DE BRASIL, ANTESMENCIONADOS, DIERON COMO RESULTADO UNA PÉRDIDA OPERATIVA DE $471 MILLONES EN ELTRIMESTRE Y DE $342 MILLONES PARA TODO EL AÑO. EXCLUYENDO EL GASTO EXTRAORDINARIO, ELMARGEN DESPUÉS DE GASTOS GENERALES EN EL AÑO HUBIERA SUPERADO LIGERAMENTE EL PUNTO DEEQUILIBRIO.
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
SE REGISTRÓ UN COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO DE $674 MILLONES EN EL CUARTOTRIMESTRE, EN COMPARACIÓN CON UN COSTO DE $452 MILLONES EN EL MISMO PERIODO DEL AÑOANTERIOR. ESTE RESULTADO SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE AL AUMENTO EN EL GASTO POR INTERESESASOCIADO CON EL INCREMENTO DEL PLAZO DE VENCIMIENTO DE LA DEUDA, A LA MENOR GANANCIACAMBIARIA Y A LA REDUCCIÓN DE LOS INTERESES GANADOS, DEBIDO A UNA MENOR CAJA.
UTILIDAD NETA MAYORITARIA
LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA EN EL CUARTO TRIMESTRE ALCANZÓ $1,373 MILLONES, LO QUESIGNIFICÓ UN DESCENSO DE 21.9% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, EN TANTOQUE EL MARGEN SE CONTRAJO 1.4 PUNTOS PORCENTUALES, A 4.5%. ESTAS REDUCCIONES REFLEJANPRINCIPALMENTE LA PRESIÓN ANTES MENCIONADA EN EL MARGEN BRUTO, EN LA UTILIDAD DESPUÉSDE GASTOS GENERALES Y EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, QUE FUERONCONTRARRESTADOS EN CIERTA MEDIDA POR EL BENEFICIO DE LA CREACIÓN DE IMPUESTOS DIFERIDOSPOR PÉRDIDAS EN PERIODOS ANTERIORES, QUE DIÓ COMO RESULTADO UNA TASA IMPOSITIVAEFECTIVA INFERIOR. LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA ACUMULADA EN 2010 CAYÓ 9.4%, CON UNACONTRACCIÓN EN EL MARGEN DE 50 PUNTOS BASE, PARA UN TOTAL DE 4.6%.
UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES MÁS DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN (UAFIDA)
EN EL TRIMESTRE, LA UAFIDA CAYÓ 20.2%, A $4,002 MILLONES, EN TANTO QUE EL MARGEN SECONTRAJO 3.5 PUNTOS PORCENTUALES, A 13.2%. EN EL RESULTADO ACUMULADO, LA UAFIDA BAJÓ2.3% DURANTE EL AÑO Y EL MARGEN SE CONTRAJO EN 0.4 PUNTOS PORCENTUALES.
ESTRUCTURA FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, LA POSICIÓN DE EFECTIVO DE LA COMPAÑÍA SUMÓ $3,325MILLONES, EN COMPARACIÓN CON $4,981 EN 2009, DEBIDO AL PAGO POR LA ADQUISICIÓN DEDULCES VERO Y A LA REDUCCIÓN DE DEUDA POR 300 MILLONES DE DÓLARES DURANTE EL AÑO.
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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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LA DEUDA TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 FUE DE $33,210 MILLONES, CONTRA $36,740MILLONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, LO QUE REFLEJÓ EL PAGO DE OBLIGACIONES DE DEUDADURANTE EL AÑO. LA DEUDA A CORTO PLAZO COMPRENDIÓ EL 5% DEL TOTAL Y EL 95% RESTANTECORRESPONDE A LA DEUDA DE LARGO PLAZO. EN CUANTO A LA MEZCLA CAMBIARIA, 49% CORRESPONDEA PESOS MEXICANOS Y EL RESTANTE 51% A DÓLARES ESTADOUNIDENSES. LA RELACIÓN DE DEUDATOTAL A UAFIDA MEJORÓ A 2.2 VECES, EN COMPARACIÓN CON 2.3 VECES EN DICIEMBRE DE 2009.
EL SANO PERFIL DE DEUDA DE LA COMPAÑÍA ESTUVO RESPALDADA POR LA EMISIÓN DE DEUDA SENIORPOR 800 MILLONES DE DÓLARES CONCLUIDA A FINALES DE JUNIO, CUYOS RECURSOS FUERONUTILIZADOS PARA REFINANCIAR OBLIGACIONES DE DEUDA E INCREMENTAR LA VIDA PROMEDIO DEESTA A MÁS DE CINCO AÑOS.
LA SÓLIDA GENERACIÓN DE EFECTIVO DIÓ COMO RESULTADO UNA DISMINUCIÓN EN LA POSICIÓN DEDEUDA NETA, QUE PASÓ DE $31,758 MILLONES EN DICIEMBRE DE 2009 A $31,758 MILLONES ENDICIEMBRE DE 2010.
DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA
POR SUS VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN Y VENTAS, GRUPO BIMBO ES UNA DE LAS EMPRESAS DEPANIFICACIÓN MÁS GRANDES DEL MUNDO. LÍDER EN EL CONTINENTE AMERICANO, CUENTA CON 103PLANTAS Y MÁS DE 1000 CENTROS DE DISTRIBUCIÓN LOCALIZADOS ESTRATÉGICAMENTE EN 17 PAÍSESDE AMÉRICA Y ASIA. SUS LÍNEAS DE PRODUCTOS INCLUYEN PAN DE CAJA, BOLLOS, GALLETAS,PASTELITOS, PRODUCTOS EMPACADOS, TORTILLAS, BOTANAS SALADAS Y CONFITERÍA, ENTRE OTRAS.GRUPO BIMBO FABRICA MÁS DE 7,000 PRODUCTOS Y TIENE UNA DE LAS REDES DE DISTRIBUCIÓN MÁSEXTENSAS DEL MUNDO, CON MÁS DE 41,000 RUTAS Y UNA PLANTILLA LABORAL SUPERIOR A LOS108,000 COLABORADORES. DESDE 1980, LAS ACCIONES DE GRUPO BIMBO COTIZAN EN LA BOLSAMEXICANA DE VALORES (BMV) BAJO LA CLAVE DE PIZARRA BIMBO.
DECLARACIÓN DEL FUTURO DESEMPEÑO DE LAS OPERACIONES Y RESULTADOS
LAS DECLARACIONES SOBRE EL DESEMPEÑO FINANCIERO Y OPERATIVO ESPERADO DE GRUPO BIMBO,S.A.B. DE C.V. QUE CONTIENE ESTE REPORTE SE BASAN EN INFORMACIÓN FINANCIERA, NIVELES DEOPERACIÓN Y CONDICIONES DE MERCADO VIGENTES A LA FECHA, ASÍ COMO EN ESTIMACIONES DELCONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN RELACIÓN CON POSIBLES ACONTECIMIENTOSFUTUROS. LOS RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA PUEDEN VARIAR CON RESPECTO A LOS EXPUESTOS ENDICHAS DECLARACIONES POR DIVERSOS FACTORES FUERA DEL ALCANCE DE LA COMPAÑÍA, TALESCOMO: AJUSTES EN LOS NIVELES DE PRECIOS, VARIACIONES EN LOS COSTOS DE SUS MATERIASPRIMAS Y CAMBIOS EN LAS LEYES Y REGULACIONES, O BIEN POR CONDICIONES ECONÓMICAS YPOLÍTICAS NO PREVISTAS EN LOS PAÍSES EN LOS QUE OPERA. CONSECUENTEMENTE, LA COMPAÑÍA NOSE HACE RESPONSABLE DE LAS MODIFICACIONES EN LA INFORMACIÓN Y SUGIERE A LOS LECTORESTOMAR LAS DECLARACIONES CON RESERVA. ASIMISMO, LA COMPAÑÍA NO SE OBLIGA A PUBLICARMODIFICACIÓN ALGUNA DERIVADA DE LAS VARIACIONES QUE PUDIERAN TENER DICHOS FACTORESDESPUÉS DE LA FECHA DE PUBLICACIÓN DE ESTE DOCUMENTO.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSPOR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009(EN MILES DE PESOS)
1. LA COMPAÑÍA
GRUPO BIMBO, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (“GRUPO BIMBO” O “LA COMPAÑÍA”) SE DEDICAPRINCIPALMENTE A LA FABRICACIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE PAN, GALLETAS, PASTELES,DULCES, CHOCOLATES, BOTANAS, TORTILLAS Y ALIMENTOS PROCESADOS.
LA COMPAÑÍA OPERA EN DISTINTAS ÁREAS GEOGRÁFICAS QUE SON: MÉXICO, ESTADOS UNIDOS DEAMÉRICA (“EUA”), CENTRO Y SUDAMÉRICA (“OLA”), EUROPA Y CHINA. LAS CIFRAS DE ÉSTAS DOSÚLTIMAS SE PRESENTAN EN MÉXICO DEBIDO A SU POCA REPRESENTATIVIDAD.
EN 2010 GRUPO BIMBO LLEVÓ A CABO UNA ADQUISICIÓN RELEVANTE EN EUA QUE SE DETALLA EN LANOTA 2.
2. BASES DE PRESENTACIÓN
UNIDAD MONETARIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - LOS ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS AL 31 DEDICIEMBRE DE 2010 Y 2009 Y POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EN ESAS FECHAS INCLUYEN SALDOS YTRANSACCIONES DE PESOS DE DIFERENTE PODER ADQUISITIVO.
CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS - AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009, LOS ESTADOSFINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE GRUPO BIMBO, S. A. B. DE C. V. Y LOS DE SUSSUBSIDIARIAS EN LAS QUE SE TIENE CONTROL, DE LAS CUALES, LAS MÁS IMPORTANTES SEMUESTRAN A CONTINUACIÓN:
SUBSIDIARIA % DE ACTIVIDAD PARTICIPACIÓN
BIMBO, S.A. DE C.V. 97 PANIFICACIÓNBIMBO BAKERIES USA, INC.(“BBU”) 100 PANIFICACIÓNBARCEL, S.A. DE C.V. 97 DULCES Y BOTANASBIMBO DO BRASIL, LTDA. 100 PANIFICACIÓNBIMBO DE VENEZUELA, C.A. 100 PANIFICACIÓNIDEAL, S. A. (CHILE) 100 PANIFICACIÓNGASTRONOMÍA AVANZADA PASTELERÍAS, 100 PANIFICACIÓN Y S. A. DE C. V. (“EL GLOBO”) PASTELERÍA FINA
LOS SALDOS Y OPERACIONES IMPORTANTES ENTRE LAS COMPAÑÍAS CONSOLIDADAS HAN SIDOELIMINADOS EN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
LA INVERSIÓN EN COMPAÑÍAS ASOCIADAS SE VALÚA CONFORME AL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN O A SUCOSTO HISTÓRICO, DEPENDIENDO DEL PORCENTAJE DE TENENCIA DE ACCIONES Y NO SE CONSOLIDANEN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS PORQUE NO SE TIENE EL CONTROL SOBRE ELLAS.
DURANTE 2010 Y 2009, LAS VENTAS NETAS DE BIMBO, S. A. DE C. V. Y BARCEL, S. A. DE C.V., QUE SE ENCUENTRAN EN MÉXICO, REPRESENTARON APROXIMADAMENTE EL 47% Y 45%,RESPECTIVAMENTE, DE LAS VENTAS NETAS CONSOLIDADAS.
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C. ADQUISICIONES - DURANTE 2010 Y 2009, LA COMPAÑÍA REALIZÓ LA ADQUISICIÓN DE LOSSIGUIENTES NEGOCIOS:
EMPRESA PAÍS FECHA
2010NEGOCIO “DULCES VERO” MÉXICO
2009
BIMBO FOODS INC. [ANTES WESTON FOODS INC. (WFI)] EUA 21 DE ENERO NEGOCIOS Y ACTIVOS VARIOS VARIOS VARIAS
INFORMACIÓN DETALLADA DE LA ADQUISICIÓN DE BIMBO FOODS INC.
EL 10 DE DICIEMBRE DE 2008, DUNEDIN HOLDINGS, S.A.R.L, GLENDOCK FINANCE COMPANY Y OTRASENTIDADES LEGALES, TODAS SUBSIDIARIAS DE GEORGE WESTON LIMITED, Y GRUPO BIMBOSUSCRIBIERON UN CONTRATO DE COMPRA-VENTA, MEDIANTE EL CUAL GRUPO BIMBO CONVINO ADQUIRIREL 100% DE LAS ACCIONES REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE WESTON FOODS INC. (WFI),ASÍ COMO OTROS ACTIVOS, INCLUYENDO MARCAS Y CUENTAS POR COBRAR RELACIONADAS CON LASOPERACIONES DE WFI, QUE ES UN GRUPO DE COMPAÑÍAS DEDICADOS A LA FABRICACIÓN YDISTRIBUCIÓN DE PAN EN LA PARTE ESTE DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA. LA FECHA DECIERRE DE DICHO CONTRATO FUE EL 21 DE ENERO DE 2009, FECHA EN LA CUAL SE CUMPLIERONTODOS LOS REQUISITOS ESTABLECIDOS EN EL MISMO.
ESTA OPERACIÓN FORMA PARTE DE LA ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO DE GRUPO BIMBO PARACONSOLIDAR SU PLATAFORMA GLOBAL Y SE ENCUENTRA EN LÍNEA CON SU VISIÓN DE CONVERTIRSE ENUNA COMPAÑÍA LÍDER MUNDIAL EN PANIFICACIÓN Y UNA DE LAS MÁS IMPORTANTES EMPRESASALIMENTICIAS A NIVEL INTERNACIONAL. EL CRÉDITO MERCANTIL RESULTANTE DE LA ADQUISICIÓN,EL CUAL NO TIENE EFECTOS FISCALES, ASCENDIÓ A $13,775,559 Y SE ATRIBUYE PRINCIPALMENTEA SINERGIAS QUE SE ESTIMA QUE RESULTARÁN CON LAS ACTUALES OPERACIONES DE GRUPO BIMBO ENLOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (“EUA”).
EL CONTRATO ESTABLECIÓ INDEMNIZACIONES EN CIERTOS CASOS, TANTO PARA EL COMPRADOR COMOPARA EL VENDEDOR. ENTRE OTRAS, INCLUYÓ UN PAGO FINAL DE PARTE DEL COMPRADOR AL VENDEDORPOR AJUSTES AL CAPITAL DE TRABAJO POR $380,090 Y EL COMPRADOR EJERCERÍA UNAINDEMNIZACIÓN HACIA EL VENDEDOR POR $519,279 SI CIERTAS CONTINGENCIAS SE MATERIALIZAN.
EL PRECIO DE COMPRA DE LAS ACCIONES DE WFI Y DE CIERTOS ACTIVOS ASCENDIÓ A 2,505MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
PARA ESTA ADQUISICIÓN, LA COMPAÑÍA OBTUVO UN FINANCIAMIENTO POR UN MONTO EQUIVALENTE A2,300 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS QUE FUE ESTRUCTURADO CON UN CRÉDITO PUENTE POR UNMONTO EQUIVALENTE A 600 MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO A UN AÑO, EL CUAL FUEPAGADO EN JUNIO DE 2009 CON RECURSOS PROVENIENTES DE LAS COLOCACIONES DE CERTIFICADOSBURSÁTILES EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES; Y UN CRÉDITO A LARGO PLAZO POR ELEQUIVALENTE A 1,700 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS, COMPUESTO POR DOS TRAMOSEQUIVALENTES A 900 Y 800 MILLONES DE DÓLARES CUYOS VENCIMIENTOS SON A 3 Y 5 AÑOS,RESPECTIVAMENTE (VER NOTA 11, DEUDA A LARGO PLAZO). EL REMANENTE DEL PRECIO DE COMPRA
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POR 205 MILLONES DE DÓLARES, FUE PAGADO CON RECURSOS PROPIOS.
LOS DIVERSOS CONTRATOS QUE DOCUMENTAN EN FORMA DEFINITIVA EL FINANCIAMIENTO CONTIENENCIERTAS LIMITACIONES PARA INCURRIR EN PASIVOS ADICIONALES Y OTRAS RESTRICCIONESFINANCIERAS; ASIMISMO, LAS OBLIGACIONES DE PAGO DE GRUPO BIMBO AL AMPARO DE DICHOSCONTRATOS ESTÁN GARANTIZADOS MEDIANTE EL AVAL DE ALGUNAS DE SUS SUBSIDIARIAS.
D. CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE SUBSIDIARIAS EN MONEDA EXTRANJERA - PARACONSOLIDAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE SUBSIDIARIAS EXTRANJERAS (UBICADAS PRINCIPALMENTEEN EUA Y VARIOS PAÍSES DE LATINOAMÉRICA, QUE REPRESENTAN EL 52% Y 53% DE LAS VENTASNETAS CONSOLIDADAS EN 2010 Y 2009, Y EL 64% Y 65% DE LOS ACTIVOS TOTALES EN 2010 Y2009, RESPECTIVAMENTE), ESTOS SE MODIFICAN EN LA MONEDA DE REGISTRO PARA PRESENTARSEBAJO NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA MEXICANAS (“NIF”), EXCEPTO POR LA APLICACIÓN DELA NIF B-10 CUANDO LA OPERACIÓN EXTRANJERA OPERA EN UN ENTORNO INFLACIONARIO, YA QUELAS NORMAS DE ESTA NIF SE APLICAN A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS EN MONEDAFUNCIONAL. LOS ESTADOS FINANCIEROS SE CONVIERTEN A PESOS MEXICANOS, CONSIDERANDO LASSIGUIENTES METODOLOGÍAS:
LAS OPERACIONES EXTRANJERAS QUE OPERAN EN UN ENTORNO NO INFLACIONARIO, CONVIERTEN SUSESTADOS FINANCIEROS UTILIZANDO LOS SIGUIENTES TIPOS DE CAMBIO:1) DE CIERRE PARA LOSACTIVOS Y PASIVOS Y 2) HISTÓRICO PARA EL CAPITAL CONTABLE Y PARA LOS INGRESOS, COSTOS YGASTOS. HASTA 2007, LOS ESTADOS FINANCIEROS DE ESTAS SUBSIDIARIAS EXTRANJERAS QUE SECONSIDERABAN INDEPENDIENTES A LA COMPAÑÍA, PRIMERO RECONOCÍAN LOS EFECTOS DE LAINFLACIÓN DEL PAÍS EN EL QUE OPERAN Y DESPUÉS LOS CONVERTÍAN UTILIZANDO EL TIPO DECAMBIO DE CIERRE. EN 2010 Y 2009, LOS EFECTOS DE CONVERSIÓN SE REGISTRAN EN EL CAPITALCONTABLE.
LAS OPERACIONES EXTRANJERAS QUE OPERAN EN UN ENTORNO INFLACIONARIO, PRIMERO REEXPRESANSUS ESTADOS FINANCIEROS EN MONEDA DE PODER ADQUISITIVO AL CIERRE DEL EJERCICIO,UTILIZANDO EL ÍNDICE DE PRECIOS DEL PAÍS DE ORIGEN, Y POSTERIORMENTE LOS CONVIERTENUTILIZANDO EL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE PARA TODAS LAS PARTIDAS. EN 2010 Y 2009, LOSEFECTOS DE CONVERSIÓN SE REGISTRAN EN EL CAPITAL CONTABLE.
LA POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS EN MATERIA DE RIESGO CAMBIARIO CONSISTE ENCUBRIR LOS FLUJOS DE EFECTIVO ESPERADOS, PRINCIPALMENTE A LAS COMPRAS FUTURAS DEMATERIA PRIMA, LAS CUALES, CUMPLEN CON LOS REQUISITOS PARA SER CONSIDERADAS COMOEXPOSICIONES ASOCIADAS CON OPERACIONES PRONOSTICADAS “ALTAMENTE PROBABLES” PARA EFECTOSDE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS.
LA COMPAÑÍA TIENE ALGUNAS INVERSIONES PERMANENTES EN SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO,CUYA MONEDA FUNCIONAL ES DISTINTA A LA DE LA COMPAÑÍA Y, POR ENDE, LA INVERSIÓN NETASE ENCUENTRA EXPUESTA AL RIESGO DE CONVERSIÓN HACIA LA MONEDA DE INFORME DE LACOMPAÑÍA. LA COBERTURA A ESTE RIESGO DE CONVERSIÓN CAMBIARIA SE MITIGA A TRAVÉS DE LADESIGNACIÓN DE UNO O MÁS PRÉSTAMOS DENOMINADOS EN ESTAS MONEDAS NO FUNCIONALES COMOCOBERTURA CAMBIARIA DE LA EXPOSICIÓN DE CONVERSIÓN CAMBIARIA, SIGUIENDO EL MODELO DECONTABILIZACIÓN DE COBERTURA SOBRE LA INVERSIÓN NETA EN SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO.
E. UTILIDAD INTEGRAL Y OTROS CONCEPTOS DEL RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO - LA UTILIDADINTEGRAL ES LA MODIFICACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE DURANTE EL EJERCICIO POR CONCEPTOS QUENO SON DISTRIBUCIONES O MOVIMIENTOS DEL CAPITAL CONTRIBUIDO; SE INTEGRA POR LA UTILIDADNETA CONSOLIDADA DEL EJERCICIO MÁS OTRAS PARTIDAS QUE REPRESENTAN UNA GANANCIA OPÉRDIDA DEL MISMO PERÍODO, LAS CUALES SE PRESENTAN DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLESIN AFECTAR EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL ESTÁNREPRESENTADAS POR LOS EFECTOS DE CONVERSIÓN DE ENTIDADES EXTRANJERAS Y LOS EFECTOS NOREALIZADOS DE VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS DERIVADOS Y EL EFECTO DE IMPUESTO SOBRE LARENTA CONSOLIDADO ORIGINADO POR LA REFORMA FISCAL (SÓLO EN 2009). AL MOMENTO DE
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REALIZARSE LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE ORIGINARON LAS OTRAS PARTIDAS DE LA UTILIDADINTEGRAL, SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS.
F. CLASIFICACIÓN DE COSTOS Y GASTOS - SE PRESENTAN ATENDIENDO A SU FUNCIÓN DEBIDO A QUEESA ES LA PRÁCTICA DEL SECTOR AL QUE PERTENECE LA COMPAÑÍA..G. UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GASTOS DE OPERACIÓN. SE OBTIENE DE DISMINUIR A LASVENTAS NETAS EL COSTO DE VENTAS Y LOS GASTOS GENERALES. AÚN CUANDO LA NIF B-3, ESTADODE RESULTADOS, NO LO REQUIERE, SE INCLUYE ESTE RENGLÓN EN LOS ESTADOS DE RESULTADOSCONSOLIDADOS QUE SE PRESENTAN YA QUE CONTRIBUYE A UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑOECONÓMICO Y FINANCIERO DE LA COMPAÑÍA3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS CUMPLEN CON LAS NORMAS DE INFORMACIÓNFINANCIERA MEXICANAS (“NIF”). SU PREPARACIÓN REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN DE LACOMPAÑÍA EFECTÚE CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICE DETERMINADOS SUPUESTOS PARA VALUARALGUNAS DE LAS PARTIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PARA EFECTUAR LAS REVELACIONES QUESE REQUIEREN EN LOS MISMOS. SIN EMBARGO, LOS RESULTADOS REALES PUEDEN DIFERIR DE DICHASESTIMACIONES. LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, APLICANDO EL JUICIO PROFESIONAL,CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS FUERON LOS ADECUADOS EN LASCIRCUNSTANCIAS. LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SEGUIDAS POR LA COMPAÑÍA SON LASSIGUIENTES
A. CAMBIOS CONTABLES
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2010, LA COMPAÑÍA ADOPTÓ LAS SIGUIENTES NUEVAS NIF EINTERPRETACIONES A LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“INIF”):
NIF C-1, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO.- REQUIERE LA PRESENTACIÓN DEL EFECTIVO YEQUIVALENTES DE EFECTIVO RESTRINGIDO EN EL RUBRO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEEFECTIVO, A DIFERENCIA DEL BOLETÍN C-1, QUE REQUERÍA LA PRESENTACIÓN EN FORMA SEPARADA;SUSTITUYE EL TÉRMINO DE INVERSIONES TEMPORALES A LA VISTA POR EL DE INVERSIONESDISPONIBLES A LA VISTA Y CONSIDERA COMO UNA CARACTERÍSTICA DE ESTE TIPO DE INVERSIONESEL VENCIMIENTO HASTA DE TRES MESES A PARTIR DE LA FECHA DE ADQUISICIÓN.
B. RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN: LA INFLACIÓN ACUMULADA EN MÉXICO Y EN LA MAYORÍA DE LOS PAÍSES EN DONDE OPERA LACOMPAÑÍA, DE LOS TRES EJERCICIOS ANUALES ANTERIORES ES INFERIOR AL 26% POR LO TANTO, ELENTORNO ECONÓMICO CALIFICA COMO NO INFLACIONARIO. A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008 LACOMPAÑÍA SUSPENDIÓ EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LOS ESTADOSFINANCIEROS CONSOLIDADOS, EXCEPTO POR AQUELLOS QUE CORRESPONDEN A LAS SUBSIDIARIAS QUEOPERAN EN ENTORNOS INFLACIONARIOS; SIN EMBARGO, LOS ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL CONTABLEAL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 INCLUYEN LOS EFECTOS DE REEXPRESIÓN RECONOCIDOS ENTODAS LAS OPERACIONES HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007.
LAS INFLACIONES DE LOS TRES EJERCICIOS ANUALES ANTERIORES EN LOS PAÍSES CUYO ENTORNOECONÓMICO ES INFLACIONARIO Y POR LOS CUALES SE RECONOCIERON LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓNEN 2010 Y 2009 SON LAS SIGUIENTES.
2010 2009
ARGENTINA 26% 28%COSTA RICA 31% 38%GUATEMALA 19% 26%
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HONDURAS 24% 27%NICARAGUA 34% 49%PARAGUAY 16% 28%URUGUAY 24% 26%VENEZUELA 100% 87%
HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 PARA TODAS LAS SUBSIDIARIAS Y A PARTIR DEL 1 DE ENERODE 2008 SÓLO POR AQUELLAS BAJO ENTORNO ECONÓMICO INFLACIONARIO, DICHO RECONOCIMIENTORESULTÓ PRINCIPALMENTE, EN GANANCIAS O PÉRDIDAS POR INFLACIÓN SOBRE PARTIDAS NOMONETARIAS Y MONETARIAS, QUE SE PRESENTAN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS BAJO LOS DOSRUBROS SIGUIENTES:
INSUFICIENCIA EN LA ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE - SE INTEGRA DEL RESULTADO PORPOSICIÓN MONETARIA ACUMULADO HASTA LA PRIMERA ACTUALIZACIÓN Y LA PÉRDIDA POR TENENCIADE ACTIVOS NO MONETARIOS QUE REPRESENTA EL CAMBIO EN EL NIVEL ESPECÍFICO DE PRECIOS QUESE INCREMENTÓ POR DEBAJO DE LA INFLACIÓN.
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA - REPRESENTA LA EROSIÓN DEL PODER ADQUISITIVO DE LASPARTIDAS MONETARIAS ORIGINADA POR LA INFLACIÓN; SE CALCULA APLICANDO FACTORES DERIVADOSDEL ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (“INPC”) A LA POSICIÓN MONETARIA NETAMENSUAL. LA GANANCIA SE ORIGINA DE MANTENER UNA POSICIÓN MONETARIA PASIVA NETA.
C. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO - CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN DEPÓSITOSBANCARIOS EN CUENTAS DE CHEQUES E INVERSIONES EN VALORES A CORTO PLAZO, DE GRANLIQUIDEZ, FÁCILMENTE CONVERTIBLES EN EFECTIVO Y SUJETOS A RIESGOS POCO SIGNIFICATIVOSDE CAMBIOS EN VALOR. EL EFECTIVO SE PRESENTA A VALOR NOMINAL Y LOS EQUIVALENTES SEVALÚAN A SU VALOR RAZONABLE. LAS FLUCTUACIONES EN SU VALOR SE RECONOCEN EN EL RESULTADOINTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (RIF) DEL PERIODO. LOS EQUIVALENTES DE EFECTIVO ESTÁNREPRESENTADOS PRINCIPALMENTE POR INVERSIONES Y MESA DE DINERO.
D. INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS - LOS INVENTARIOS DE LAS ENTIDADES QUE OPERAN ENENTORNOS ECONÓMICOS NO INFLACIONARIOS, SE VALÚAN AL MENOR DE SU COSTO O VALOR DEREALIZACIÓN. HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y EN AQUELLAS SUBSIDIARIAS QUE OPERAN ENENTORNOS ECONÓMICOS INFLACIONARIOS, LOS INVENTARIOS SE VALUARON A COSTOS PROMEDIOS QUEERAN SIMILARES A SU VALOR DE REPOSICIÓN SIN EXCEDER SU VALOR DE REALIZACIÓN, Y EL COSTODE VENTAS AL ÚLTIMO COSTO DE PRODUCCIÓN REAL, QUE FUE SIMILAR AL COSTO DE REPOSICIÓN ALMOMENTO DE SU VENTA.
E. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO - SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN EN LASENTIDADES BAJO ENTORNOS ECONÓMICOS NO INFLACIONARIOS. LOS SALDOS QUE PROVIENEN DEADQUISICIONES REALIZADAS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 EN TODAS LAS SUBSIDIARIAS, YACTUALMENTE DE LOS QUE PROVIENEN DE LAS SUBSIDIARIAS QUE OPERAN EN ENTORNOS ECONÓMICOSINFLACIONARIOS, SE ACTUALIZARON APLICANDO FACTORES DERIVADOS DEL INPC HASTA ESA FECHA.LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA CONFORME AL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CON BASE EN LAS SIGUIENTESTASAS DE DEPRECIACIÓN:
%EDIFICIOS 5EQUIPO DE FABRICACIÓN 8,10 Y 35VEHÍCULOS 10 Y 25EQUIPO DE OFICINA 10EQUIPO DE CÓMPUTO 30
F. INVERSIÓN EN ACCIONES DE ASOCIADAS Y OTRAS– LAS INVERSIONES PERMANENTES EN LASENTIDADES EN LAS QUE SE TENGA INFLUENCIA SIGNIFICATIVA, SE RECONOCEN INICIALMENTE CON
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BASE EN EL VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS IDENTIFICABLES DE LA ENTIDAD ALA FECHA DE LA ADQUISICIÓN. DICHO VALOR SE AJUSTARÁ CON POSTERIORIDAD AL RECONOCIMIENTOINICIAL POR LA PORCIÓN CORRESPONDIENTE TANTO DE LAS UTILIDADES O PÉRDIDAS INTEGRALES DELA ASOCIADA COMO DE LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES O REEMBOLSOS DE CAPITAL DE LA MISMA.CUANDO EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN PAGADA SEA MAYOR QUE EL VALOR DE LAINVERSIÓN EN LA ASOCIADA, LA DIFERENCIA CORRESPONDERÁ AL CRÉDITO MERCANTIL, EL CUAL SEPRESENTA COMO PARTE DE LA MISMA INVERSIÓN. CUANDO EL VALOR RAZONABLE DE LACONTRAPRESTACIÓN PAGADA SEA MENOR QUE EL VALOR DE LA INVERSIÓN, ESTE ÚLTIMO SE AJUSTARÁAL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN PAGADA. HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008, LAINVERSIÓN EN ACCIONES EN ASOCIADAS SE VALÚA ÚNICAMENTE CON BASE EN EL MÉTODO DEPARTICIPACIÓN. EN CASO DE PRESENTARSE INDICIOS DE DETERIORO LAS INVERSIONES ENASOCIADAS SE SOMETEN A PRUEBAS DE DETERIORO.
AQUELLAS INVERSIONES PERMANENTES EFECTUADAS POR LA COMPAÑÍA EN ENTIDADES EN LAS QUE NOTIENE EL CONTROL, CONTROL CONJUNTO, NI INFLUENCIA SIGNIFICATIVA INICIALMENTE SEREGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN Y LOS DIVIDENDOS RECIBIDOS SE RECONOCEN EN LOSRESULTADOS DEL PERIODO SALVO QUE PROVENGAN DE UTILIDADES DE PERIODOS ANTERIORES A LAADQUISICIÓN, EN CUYO CASO SE DISMINUYEN DE LA INVERSIÓN PERMANENTE.
G. DETERIORO DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO - LA COMPAÑÍA REVISA EL VALOR ENLIBROS DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO, ANTE LA PRESENCIA DE ALGÚN INDICIO DEDETERIORO QUE PUDIERA INDICAR QUE EL VALOR EN LIBROS PUDIERA NO SER RECUPERABLE,CONSIDERANDO EL MAYOR DEL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS NETOS DE EFECTIVO FUTUROS O ELPRECIO NETO DE VENTA EN EL CASO DE SU EVENTUAL DISPOSICIÓN. EL DETERIORO SE REGISTRA SIEL VALOR EN LIBROS EXCEDE AL MAYOR DE LOS VALORES ANTES MENCIONADOS. LOS INDICIOS DEDETERIORO QUE SE CONSIDERAN PARA ESTOS EFECTOS SON, ENTRE OTROS, LAS PÉRDIDAS DEOPERACIÓN O FLUJOS DE EFECTIVO NEGATIVOS EN EL PERIODO SI ES QUE ESTÁN COMBINADOS CONUN HISTORIAL O PROYECCIÓN DE PÉRDIDAS, DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES CARGADAS ARESULTADOS QUE EN TÉRMINOS PORCENTUALES, EN RELACIÓN CON LOS INGRESOS, SEANSUBSTANCIALMENTE SUPERIORES A LAS DE EJERCICIOS ANTERIORES, EFECTOS DE OBSOLESCENCIA,REDUCCIÓN EN LA DEMANDA DE LOS PRODUCTOS QUE SE FABRICAN, COMPETENCIA Y OTROS FACTORESECONÓMICOS Y LEGALES. AL 31 DE DICIEMBRE 2009 RECONOCIÓ UN DETERIORO DE LA OPERACIÓN DEREPÚBLICA CHECA POR $56,013. ESTA OPERACIÓN FUE VENDIDA EN ENERO DE 2010. EL VALOR DELA VENTA NO ES REPRESENTATIVO PARA GRUPO BIMBO.
H. POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS - . LA COMPAÑÍA, DENTRO DEL MARCODE SUS OPERACIONES COTIDIANAS, SE ENCUENTRA EXPUESTA A RIESGOS INTRÍNSECOS A DISTINTASVARIABLES DE TIPO FINANCIERO, ASÍ COMO A VARIACIONES EN EL PRECIO DE ALGUNOS INSUMOSQUE COTIZAN EN MERCADOS FORMALES INTERNACIONALES. EN VIRTUD DE LO ANTERIOR, LA COMPAÑÍAUTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA MITIGAR EL POSIBLE IMPACTO DEFLUCTUACIONES EN DICHAS VARIABLES Y PRECIOS SOBRE SUS RESULTADOS. LA COMPAÑÍA CONSIDERAQUE DICHOS INSTRUMENTOS OTORGAN FLEXIBILIDAD QUE PERMITE UNA MAYOR ESTABILIDAD DEINGRESOS Y UNA MEJOR VISIBILIDAD Y CERTIDUMBRE CON RELACIÓN A LOS COSTOS Y GASTOS QUESE HABRÁN DE SOLVENTAR EN EL FUTURO.
EL DISEÑO E IMPLEMENTACIÓN DE LA ESTRATEGIA DE CONTRATACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS RECAE FORMALMENTE EN DOS ÓRGANOS: 1) EL COMITÉ DE RIESGOS FINANCIEROS,RESPONSABLE DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE TASAS DE INTERÉS Y TIPO DE CAMBIO Y, 2)EL SUBCOMITÉ DE RIESGO DE MERCADO DE MATERIAS PRIMAS, ENCARGADO DE ADMINISTRAR ELRIESGO DE MATERIAS PRIMAS. AMBOS ÓRGANOS REPORTAN DE MANERA CONTINUA SUS ACTIVIDADES ALCOMITÉ CORPORATIVO DE RIESGOS DE NEGOCIO, QUIEN SE ENCARGA DE DICTAR LOS LINEAMIENTOSGENERALES DE LA ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE LA COMPAÑÍA, ASÍ COMO DEESTABLECER LÍMITES Y RESTRICCIONES A LAS OPERACIONES QUE ESTOS PUEDEN REALIZAR. ELCOMITÉ CORPORATIVO DE RIESGOS DE NEGOCIO, A SU VEZ, REPORTA LAS POSICIONES DE RIESGO DELA COMPAÑÍA AL COMITÉ DE AUDITORÍA Y AL COMITÉ DIRECTIVO.
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LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA SOBRE LA CONTRATACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS,QUE SUS OBJETIVOS SEAN EXCLUSIVAMENTE DE COBERTURA. ESTO ES, LA EVENTUAL CONTRATACIÓNDE UN INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO DEBE DE ESTAR NECESARIAMENTE ASOCIADO A UNAPOSICIÓN PRIMARIA QUE REPRESENTE ALGÚN RIESGO. CONSECUENTEMENTE, LOS MONTOS NOCIONALESDE UNO O TODOS LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CONTRATADOS PARA LA COBERTURA DECIERTO RIESGO SERÁN CONSISTENTES CON LAS CANTIDADES DE LAS POSICIONES PRIMARIAS QUEREPRESENTAN UNA POSICIÓN DE RIESGO.
LA COMPAÑÍA NO REALIZA OPERACIONES EN LAS QUE EL BENEFICIO PRETENDIDO O FIN PERSEGUIDOSEAN LOS INGRESOS POR PRIMAS. SI LA COMPAÑÍA DECIDE LLEVAR A CABO UNA ESTRATEGIA DECOBERTURA EN DONDE SE COMBINEN OPCIONES, EL PAGO NETO DE LAS PRIMAS ASOCIADAS DEBERÁREPRESENTAR UN EGRESO PARA LA COMPAÑÍA.
I. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS - LA COMPAÑÍA VALÚA TODOS LOS DERIVADOS EN ELBALANCE GENERAL A VALOR RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DEL PROPÓSITO DE SU TENENCIA. ELVALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO LOSINSTRUMENTOS NO COTIZAN EN UN MERCADO, SE DETERMINA CON BASE EN TÉCNICAS DE VALUACIÓNACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO.
LOS DERIVADOS DESIGNADOS COMO COBERTURA RECONOCEN LOS CAMBIOS EN VALUACIÓN DE ACUERDOAL TIPO DE COBERTURA DE QUE SE TRATE: (1) CUANDO SON DE COBERTURA DE VALOR RAZONABLE,LAS FLUCTUACIONES TANTO DEL DERIVADO COMO DE LA PARTIDA CUBIERTA SE VALÚAN A VALORRAZONABLE Y SE RECONOCEN EN RESULTADOS; (2) CUANDO SON DE COBERTURA DE FLUJO DEEFECTIVO, LA PORCIÓN EFECTIVA SE RECONOCE TEMPORALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL Y SEAPLICA A RESULTADOS CUANDO LA PARTIDA CUBIERTA LOS AFECTA; LA PORCIÓN INEFECTIVA SERECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS; (3) CUANDO LA COBERTURA ES DE UNA INVERSIÓN EN UNASUBSIDIARIA EXTRANJERA, LA PORCIÓN EFECTIVA SE RECONOCE EN LA UTILIDAD INTEGRAL COMOPARTE DEL AJUSTE ACUMULADO POR CONVERSIÓN; LA PORCIÓN NO EFECTIVA DE LA GANANCIA OPÉRDIDA DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS DEL PERIODO, SI ESUN INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO Y, SI NO LO ES, SE RECONOCE EN LA UTILIDAD INTEGRALHASTA QUE SE ENAJENE O TRANSFIERA LA INVERSIÓN.
LA COMPAÑÍA PRINCIPALMENTE UTILIZA SWAPS DE TASA DE INTERÉS PARA ADMINISTRAR SUEXPOSICIÓN A LAS FLUCTUACIONES DE TASAS DE INTERÉS Y DE MONEDA EXTRANJERA DE SUSFINANCIAMIENTOS; ASÍ COMO FUTUROS Y OPCIONES PARA FIJAR EL PRECIO DE COMPRA DE MATERIASPRIMAS. LA COMPAÑÍA DOCUMENTA FORMALMENTE TODAS LAS RELACIONES DE COBERTURA, EN DONDEDESCRIBE LOS OBJETIVOS Y ESTRATEGIAS DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS PARA LLEVAR A CABOTRANSACCIONES CON DERIVADOS. LA NEGOCIACIÓN CON INSTRUMENTOS DERIVADOS SE REALIZA SÓLOCON INSTITUCIONES DE RECONOCIDA SOLVENCIA Y SE HAN ESTABLECIDO LÍMITES PARA CADAINSTITUCIÓN.
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE COBERTURA SE REGISTRAN COMO UN ACTIVO OPASIVO SIN COMPENSARLOS CON LA PARTIDA CUBIERTA.
J. CRÉDITO MERCANTIL - SE RECONOCE AL COSTO DE ADQUISICIÓN, EXCEPTO EN LAS SUBSIDIARIASQUE OPERAN EN ENTORNOS ECONÓMICOS INFLACIONARIOS, EN DONDE SE ACTUALIZA APLICANDO ELINPC. EL CRÉDITO MERCANTIL NO SE AMORTIZA PERO SE SUJETA, CUANDO MENOS ANUALMENTE, APRUEBAS DE DETERIORO.
K. ACTIVOS INTANGIBLES – SE INTEGRA PRINCIPALMENTE POR MARCAS, DERECHOS DE USO YRELACIONES CON CLIENTES. SE RECONOCEN AL COSTO DE ADQUISICIÓN, EXCEPTO EN LASSUBSIDIARIAS QUE OPERAN EN ENTORNOS ECONÓMICOS INFLACIONARIOS, EN DONDE SE ACTUALIZANAPLICANDO EL INPC. ESTE RUBRO SE INTEGRA PRINCIPALMENTE POR LA ADQUISICIÓN DE LOSNEGOCIOS EN EUA Y ALGUNAS MARCAS EN SUDAMÉRICA. LAS MARCAS Y DERECHOS DE USO NO SEAMORTIZAN PERO SE SUJETAN CUANDO MENOS ANUALMENTE, A PRUEBAS DE DETERIORO AL 31 DEDICIEMBRE DE 2010 LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ UN DETERIORO EN CIERTAS MARCAS POR $19,342.
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LAS RELACIONES CON CLIENTES TIENEN UNA VIDA ÚTIL ESTIMADA DE 18 AÑOS Y SU MÉTODO DEAMORTIZACIÓN ES EN LÍNEA RECTA CON BASE EN SU VIDA ÚTIL. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y2009 LA AMORTIZACIÓN DEL AÑO REGISTRADA POR LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA DEFINIDAFUE DE $ 243,829 Y $257,303 RESPECTIVAMENTE.
L. PROVISIONES- SE RECONOCEN CUANDO SE TIENEN UNA OBLIGACIÓN PRESENTE COMO RESULTADO DEUN EVENTO DEL PASADO, QUE PROBABLEMENTE RESULTE EN LA SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS YQUE PUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE.
M. BENEFICIOS DIRECTOS A LOS EMPLEADOS - SE VALÚAN EN PROPORCIÓN A LOS SERVICIOSPRESTADOS, CONSIDERANDO LOS SUELDOS ACTUALES Y SE RECONOCE EL PASIVO CONFORME SEDEVENGAN. INCLUYE PRINCIPALMENTE PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES(“PTU”) POR PAGAR, AUSENCIAS COMPENSADAS, COMO VACACIONES Y PRIMA VACACIONAL, EINCENTIVOS Y SE INCLUYEN EN EL RUBRO DE OTRAS CUENTAS POR PAGAR Y PASIVOS ACUMULADOS.
N. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS POR TERMINACIÓN, AL RETIRO Y PREVISIÓN SOCIAL - EL PASIVOPOR PRIMAS DE ANTIGÜEDAD, PENSIONES E INDEMNIZACIONES POR TERMINACIÓN DE LA RELACIÓNLABORAL SE REGISTRA CONFORME SE DEVENGA, EL CUAL SE CALCULA POR ACTUARIOSINDEPENDIENTES CON BASE EN EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO UTILIZANDO TASAS DEINTERÉS NOMINALES.
EL PASIVO DE PREVISIÓN SOCIAL CORRESPONDE A LOS RIESGOS POR SEGUROS CORRESPONDIENTES ALAUTO-ASEGURO CREADO EN EUA, POR LOS SEGUROS GENERALES, SEGUROS DE AUTOMÓVILES YCOMPENSACIONES A LOS TRABAJADORES CONFORME UNA COBERTURA SUJETA A LÍMITES ESPECÍFICOSDEFINIDOS EN UN PROGRAMA. EL PASIVO DE ESTE PROGRAMA SE REGISTRA CON BASE EN LAINFORMACIÓN HISTÓRICA DE LA COMPAÑÍA CONFORME A CÁLCULOS ACTUARIALES.
O. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES - LA PTU SE REGISTRA EN LOSRESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA Y SE PRESENTA EN EL RUBRO DE OTROS GASTOS EN LOSESTADOS DE RESULTADOS ADJUNTOS. LA PTU DIFERIDA SE DETERMINA POR LAS DIFERENCIASTEMPORALES QUE RESULTAN EN 2009 DE LA COMPARACIÓN DE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALESDE LOS ACTIVOS Y PASIVOS.
P. IMPUESTOS A LA UTILIDAD - EL ISR Y EL IETU SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL AÑO ENQUE SE CAUSAN. PARA RECONOCER EL IMPUESTO DIFERIDO SE DETERMINA SI, CON BASE ENPROYECCIONES FINANCIERAS, LA COMPAÑÍA CAUSARÁ ISR O IETU Y RECONOCE EL IMPUESTODIFERIDO QUE CORRESPONDA AL IMPUESTO QUE ESENCIALMENTE PAGARÁ. EL DIFERIDO SE RECONOCEAPLICANDO LA TASA CORRESPONDIENTE A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES QUE RESULTAN DE LACOMPARACIÓN DE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS, Y EN SU CASO,SE INCLUYEN LOS BENEFICIOS DE LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR Y DE ALGUNOS CRÉDITOSFISCALES. EL IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO SE REGISTRA SÓLO CUANDO EXISTE ALTA PROBABILIDADDE QUE PUEDA RECUPERARSE.
Q. IMPUESTO AL ACTIVO – EL IMPUESTO AL ACTIVO (“IMPAC”) QUE SE ESPERA RECUPERAR, SEREGISTRA COMO UN CRÉDITO FISCAL Y SE PRESENTA EN EL BALANCE GENERAL EN EL RUBRO DEIMPUESTOS DIFERIDOS
R. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA - LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA SEREGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOSMONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE VALÚAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTEA LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOSRESULTADOS, SALVO LAS TRANSACCIONES QUE HAN SIDO DESIGNADAS COMO DE COBERTURA POR UNAINVERSIÓN EN EL EXTRANJERO.
S. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS - LOS INGRESOS POR VENTAS SE RECONOCEN EN EL MOMENTO ENEL QUE SE TRANSFIEREN LOS RIESGOS Y BENEFICIOS DE LOS PRODUCTOS A LOS CLIENTES QUE LOS
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ADQUIEREN, LO CUAL GENERALMENTE OCURRE CUANDO SE ENTREGAN AL CLIENTE Y ÉSTE ASUMERESPONSABILIDAD SOBRE LOS MISMOS. LA COMPAÑÍA DESCUENTA DE LAS VENTAS LOS GASTOS DEMERCANTILIZACIÓN TALES COMO PROMOCIONES.
T. UTILIDAD POR ACCIÓN - LA UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA SE CALCULA DIVIDIENDOLA UTILIDAD NETA MAYORITARIA ENTRE EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓNDURANTE EL EJERCICIO
4. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR
2010 2009
CLIENTES Y AGENCIAS $ 7,249,198 $ 7,059,447RESERVA PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO (310,328) (290,111) ----------- ----------CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO) $ 6,938,870 $ 6,769,336 ========== ==========
DOCUMENTOS POR COBRAR $ 601,208 $ 512,669IMPUESTO AL VALOR AGREGADO Y OTROS IMPUESTOS POR RECUPERAR 1,571,537 --DEUDORES DIVERSOS 1,480,987 1,002,001BISMARK ACQUISITION, L.L.C., PARTE RELACIONADA 1,092,298 1,178,000MADERA, L.L.C., PARTE RELACIONADA -- 143,000FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS 39,583 -- ----------- -----------OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) $ 4,785,613 $ 2,835,670 =========== ===========
5. INVENTARIOS
2010 2009
PRODUCTOS TERMINADOS $ 1,093,486 $ 767,927ORDENES EN PROCESO 93,336 75,380MATERIAS PRIMAS, ENVASES Y ENVOLTURAS 1,735,145 1,724,642OTROS ALMACENES 39,244 101,254RESERVA DE INVENTARIOS 7,142 (2,603) ----------- ----------- $ 2,968,353 $ 2,666,600
ANTICIPOS A PROVEEDORES 17,876 41,008MATERIAS PRIMAS EN TRÁNSITO 162,011 261,177 ----------- ----------- $ 3,148,240 $ 2,968,785 =========== ===========
6. CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO A OPERADORES INDEPENDIENTES
LA COMPAÑÍA HA VENDIDO CIERTOS DERECHOS DE DISTRIBUCIÓN EN ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA AANTERIORES EMPLEADOS DE LA COMPAÑÍA Y A TERCERAS PARTES (AMBOS, “OPERADORES
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INDEPENDIENTES”).
LA COMPAÑÍA FINANCIA EL 90% DEL VALOR DE LOS DERECHOS DE DISTRIBUCIÓN VENDIDOS A LOSOPERADORES INDEPENDIENTES, CUYA CUENTA POR COBRAR QUE SE GENERA DEVENGA INTERESES EN UNRANGO DE 9.75% Y 10.75%. LOS DERECHOS SON PAGADEROS EN 120 MENSUALIDADES.
7. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
2010 2009
EDIFICIOS $ 11,221,261 $ 12,893,031EQUIPO DE FABRICACIÓN 29,487,293 28,915,080VEHÍCULOS 8,432,865 8,070,231EQUIPO DE OFICINA 638,070 592,803EQUIPO DE CÓMPUTO 2,044,141 1,815,243 ----------- ----------- 51,823,630 52,286,388MENOS- DEPRECIACIÓN ACUMULADA (25,299,292) (23,411,264) ----------- ----------- 26,524,338 28,875,124TERRENOS 3,549,497 2,717,069CONSTRUCCIONES EN PROCESO Y MAQUINARIA EN TRÁNSITO 1,953,932 1,171,201 ----------- ----------- $ 32,027,767 $ 32,763,394 =========== ===========
8. INVERSIÓN EN ACCIONES DE COMPAÑÍAS ASOCIADAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009, LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE ASOCIADAS SE INTEGRACOMO SIGUE:
ASOCIADAS % DE PARTICIPACIÓN 2010 2009
BETA SAN MIGUEL, S. A. DE C. V. 8 378,105 327,229BISMARK ACQUISITION, L.L.C. 30 -- --CONGELACIÓN Y ALMACENAJE DEL CENTRO, S. A. DE C. V. 15 83,462 78,522FÁBRICAS DE GALLETAS LA MODERNA, S. A. DE C. V 50 254,565 261,376FIN COMÚN, S. A. DE C. V. 30 79,333 71,436GRUPO ALTEX, S. A. DE C. V. 11 70,336 69,712GRUPO LA MODERNA, S. A. DE C. V. 3 156,320 140,230INNOVACIÓN EN ALIMENTOS, S. A. DE C. V. 50 27,995 25,353MUNDO DULCE, S. A. DE C. V. 50 291,348 319,550OVOPLUS, S. A. DE C. V. 25 52,182 53,564PIERRE, L.L.C. 30 14,326 15,216PRODUCTOS RICH, S. A. DE C. V. 18 77,353 71,534OTRAS VARIOS 67,322 45,224 --------- --------- $ 1,552,647 $ 1,478,946 ========= =========
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9. ACTIVOS INTANGIBLES
LA INTEGRACIÓN DE LAS MARCAS Y DERECHOS DE USO POR ÁREA GEOGRÁFICA ES LA SIGUIENTE:
2010 2009MÉXICO $ 2,016,738 $ 1,039,481ESTADOS UNIDOS 16,248,208 17,531,831CENTRO Y SUDAMÉRICA 1,006,845 1,030,633 ---------- --------- $ 19,371,791 $ 19,601,945 ========== ==========
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 LA INTEGRACIÓN POR CONCEPTO DE LOS ACTIVOSINTANGIBLES ES LA SIGUIENTE
PROMEDIO DE VIDA ÚTIL 2010 2009MARCAS INDEFINIDA $ 15,778,663 $ 15,532,968DERECHOS DE USO INDEFINIDA 36,189 37,803 ---------- --------- $ 15,814,852 $ 15,570,771
RELACIONES CON CLIENTES 18 AÑOS $ 3,793,630 $ 4,009,021LICENCIAS Y SOFTWARE 8 Y 2 AÑOS 247,141 261,174ACUERDOS DE NO COMPETENCIA 5 AÑOS 17,300 18,282 ---------- --------- $ 4,058,071 $ 4,288,477AMORTIZACIÓN ACUMULADA (501,132) (257,303) ---------- --------- $ 3,556,939 $ 4,031,174
---------- --------- $ 19,371,791 $ 19,601,945 ========== ==========
LOS MOVIMIENTOS DE LAS MARCAS DURANTE LOS AÑOS DE 2010 Y 2009 FUERON LOS SIGUIENTES:
2010 2009SALDO AL 1 DE ENERO $ 15,532,967 $ 4,937,664
ADQUISICIONES 1,000,573 10,667,615DETERIORO (19,342) --RETIROS -- (6,052)RECLASIFICACIONES -- (175,496)AJUSTE POR VARIACIONES EN TIPO DE CAMBIO (735,535) 109,236 ---------- --------- $ 15,778,663 $ 15,532,967 ========== ==========
10. CRÉDITO MERCANTIL
LA INTEGRACIÓN DEL CRÉDITO MERCANTIL POR ÁREA GEOGRÁFICA ES LA SIGUIENTE:
2010 2009
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MÉXICO $ 1,258,071 $ 753,565ESTADOS UNIDOS 16,918,687 16,918,687CENTRO Y SUDAMÉRICA 1,707,017 1,769,694 ---------- --------- $ 19,883,775 $ 20,393,890 ========== ==========
LOS MOVIMIENTOS DEL CRÉDITO MERCANTIL DURANTE LOS AÑOS DE 2010 Y 2009 FUERON LOSSIGUIENTES:
2010 2009SALDO AL 1 DE ENERO $ 20,393,890 $ 6,312,650
ADQUISICIONES 516,976 13,775,559RECLASIFICACIONES -- (175,496)AJUSTE POR VARIACIONES EN TIPO DE CAMBIO (1,027,091) 130,185 ---------- --------- $ 19,883,775 $ 20,393,890 ========== ==========
11. DEUDA A LARGO PLAZO
LÍNEA DE CRÉDITO COMPROMETIDA REVOLVENTE (MULTIMONEDA) - EL 20 DE JULIO DE 2005 LACOMPAÑÍA CELEBRÓ UN CONVENIO MODIFICATORIO AL CONTRATO DE LÍNEA REVOLVENTE YCOMPROMETIDA DE FECHA 21 DE MAYO DE 2004 POR UN MONTO ORIGINAL DE 250 MILLONES DEDÓLARES AMERICANOS CON VENCIMIENTO EN MAYO DE 2008.EL IMPORTE DE LA LÍNEA TRAS HABER CELEBRADO DICHO CONVENIO ERA DE 600 MILLONES DEDÓLARES AMERICANOS, CON DISPONIBILIDAD DE HASTA EL 50% EN MONEDA NACIONAL. LA VIGENCIADE LA LÍNEA ERA DE 5 AÑOS POR LO QUE SU FECHA DE VENCIMIENTO ERA JULIO DE 2010.LAS CONDICIONES FINANCIERAS APLICABLES ERAN LAS SIGUIENTES: POR DISPOSICIONES ENDÓLARES AMERICANOS, LA COMPAÑÍA DEBERÍA PAGAR LA TASA LIBOR + 0.40% HASTA EL TERCERANIVERSARIO Y LIBOR + 0.45% DURANTE EL PLAZO REMANENTE, MIENTRAS QUE EN EL CASO DE LASDISPOSICIONES EN MONEDA NACIONAL, DEBERÍA PAGAR LA TASA TIIE + 0.35% HASTA EL TERCERANIVERSARIO Y TIIE + 0.40 % A PARTIR DE DICHO ANIVERSARIO Y HASTA EL VENCIMIENTO.DURANTE LA VIDA DEL CRÉDITO SE REALIZARON PAGOS POR EL TOTAL DEL MONTO DISPUESTO, CONLO CUAL A SU VENCIMIENTO, EL CRÉDITO HABÍA SIDO LIQUIDADO EN SU TOTALIDAD.
2010 2009 $ -- $ 3,917,610
CRÉDITO BANCARIO - EL 15 DE ENERO DE 2009 LA COMPAÑÍA CONTRATÓ UN CRÉDITO BANCARIO DELARGO PLAZO POR UN IMPORTE EQUIVALENTE A 1,700 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS, EN ELCUAL PARTICIPA BBVA BANCOMER S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, GRUPO FINANCIERO BBVABANCOMER COMO AGENTE ADMINISTRADOR Y UN SINDICATO BANCARIO INTEGRADO A LA FECHA POROCHO INSTITUCIONES. EL CRÉDITO ESTABA COMPUESTO POR DOS TRAMOS, EL PRIMERO CONVENCIMIENTO EN ENERO DE 2012 (TRAMO A) Y EL SEGUNDO CON VENCIMIENTOS SEMESTRALES DESDEJULIO DE 2012 HASTA ENERO DE 2014 (TRAMO B).DURANTE EL MES DE JULIO DE 2010, LA COMPAÑÍA UTILIZÓ LOS RECURSOS PROVENIENTES DE LAEMISIÓN DEL BONO INTERNACIONAL, PARA LIQUIDAR EN SU TOTALIDAD EL TRAMO A.
A LA FECHA, LA COMPAÑÍA DEBE PAGAR UNA SOBRETASA TIIE + 1 PUNTO PORCENTUAL POR LAPORCIÓN DENOMINADA EN PESOS MEXICANOS Y LIBOR + 1.25 PUNTOS PORCENTUALES POR LA PORCIÓN
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DENOMINADA EN DÓLARES AMERICANOS. DEL SALDO INSOLUTO, POR UN MONTO DE 869 MILLONES DEDÓLARES AMERICANOS, EL 68% SE ENCUENTRA DENOMINADO EN PESOS MEXICANOS Y EL 32% RESTANTESE ENCUENTRA DENOMINADO EN DÓLARES AMERICANOS.ESTA LÍNEA DE CRÉDITO CUENTA CON EL AVAL O GARANTÍA DE LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS DELA COMPAÑÍA.
LA TOTALIDAD DE LOS RECURSOS OBTENIDOS A TRAVÉS DE ESTE FINANCIAMIENTO, SUMADOS AAQUELLOS OBTENIDOS DEL CRÉDITO PUENTE MULTIMONEDA, FUERON UTILIZADOS POR GRUPO BIMBOPARA LIQUIDAR PARCIALMENTE LA ADQUISICIÓN DE BFI.
2010 2009 $10,736,482 $21,250,177
CERTIFICADOS BURSÁTILES - DURANTE 2009 LA COMPAÑÍA EMITIÓ CERTIFICADOS BURSÁTILES(PAGADEROS A SU VENCIMIENTO) PARA REFINANCIAR DEUDA A CORTO PLAZO CONTRATADA APRINCIPIOS DE 2009 PARA LA ADQUISICIÓN DE BFI, DICHAS EMISIONES SE SUMARON A AQUELLASEMITIDAS DURANTE 2002.AL 31 DICIEMBRE DE 2010, LA COMPAÑÍA MANTIENE LAS SIGUIENTES EMISIONES DE CERTIFICADOSBURSÁTILES VIGENTES:BIMBO 09- EMITIDOS EL 15 DE JUNIO DE 2009 CON VENCIMIENTO EN JUNIO DE 2014 CON UNA TASADE INTERÉS APLICABLE A ESTA EMISIÓN DE TIIE DE 28 DÍAS MÁS 1.55 PUNTOS PORCENTUALES.
2010 2009 $ 5,000,000 $ 5,000,000
BIMBO 09-2- EMITIDOS EL 15 DE JUNIO DE 2009 CON VENCIMIENTO EN JUNIO DE 2016 CON UNATASA DE INTERÉS FIJA DEL 10.60%.
2010 2009 $ 2,000,000 $ 2,000,000
BIMBO 09U- EMITIDOS EL 15 DE JUNIO DE 2009 POR UN MONTO DE 706,302,200 UNIDADES DEINVERSIÓN (UDIS) CON VENCIMIENTO EN JUNIO DE 2016, DEVENGANDO UNA TASA DE INTERÉS FIJADEL 6.05%. EL VALOR DE LA UDI AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 ES DE 4.5263 PESOS POR UDI.
2010 2009 $ 3,196,941 $ 3,065,469
BIMBO 02-2- EMITIDO EL 17 DE MAYO DE 2002, CON VENCIMIENTO EN MAYO DE 2012, CON UNATASA DE INTERÉS FIJA DE 10.15%.
2010 2009 $ 750,000 $ 750,000
TODAS LAS EMISIONES VIGENTES, CUENTAN CON EL AVAL DE LA PRINCIPALES SUBSIDIARIAS DE LACOMPAÑÍA.
NUEVA LÍNEA COMPROMETIDA REVOLVENTE MULTIMONEDA- EL PASADO 26 DE ABRIL DE 2010, LACOMPAÑÍA CONTRATÓ CON SEIS INSTITUCIONES FINANCIERAS, UNA NUEVA LÍNEA COMPROMETIDAMULTIMONEDA POR UN IMPORTE DE HASTA 750 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS. LA FECHA DEVENCIMIENTO DE ESTA LÍNEA ES EL 31 DE JULIO DE 2012.
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ESTA LÍNEA DE CRÉDITO CUENTA CON EL AVAL O GARANTÍA DE LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS DELGRUPO.AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, NO EXISTE NINGUNA DISPOSICIÓN AL AMPARO DE LA LÍNEA.
BONO INTERNACIONAL - EL DÍA 30 DE JUNIO DE 2010 SE REALIZÓ UNA EMISIÓN DE UN BONO BAJOLA REGLA 144A REG S POR 800 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS CON VENCIMIENTO EN 30 DEJUNIO DE 2020. DICHO FINANCIAMIENTO, DEVENGA INTERESES A UNA TASA FIJA DE 4.875% CONPAGO DE INTERESES SEMESTRALES.LOS RECURSOS PROVENIENTES DE LA PRESENTE EMISIÓN TUVIERON COMO DESTINO ELREFINANCIAMIENTO DE DEUDA DE LA COMPAÑÍA, AMPLIANDO ASÍ, LA VIDA PROMEDIO DE LA MISMA.
ESTA EMISIÓN CUENTA CON LA GARANTÍA DE LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS DEL GRUPO.
2010 2009 $ 9,885,680 $ --
NUEVA LÍNEA COMPROMETIDA REVOLVENTE EN PESOS MEXICANOS - EL PASADO 24 DE OCTUBRE DE2010, LA COMPAÑÍA CONTRATÓ CON BANCO INBURSA, UNA NUEVA LÍNEA COMPROMETIDA EN PESOSMEXICANOS POR UN IMPORTE DE HASTA 5,200 MILLONES CON VENCIMIENTO EN ABRIL DE 2012.
OTROS - ALGUNAS SUBSIDIARIAS TIENEN CONTRATADOS OTROS PRÉSTAMOS DIRECTOS, CONVENCIMIENTOS QUE FLUCTÚAN ENTRE EL 2009 Y EL 2012 Y GENERAN INTERESES A DIVERSAS TASAS.
2010 2009 $ 1,641,124 $ 757,086 ---------- ---------- $33,210,227 $36,740,342
MENOS – PORCIÓN CIRCULANTE DE LA DEUDA A LARGO PLAZO
(1,624,336) (4,656,484) ---------- ---------- $31,585,891 $32,083,858 ========== ==========
LOS VENCIMIENTOS DE LA DEUDA A LARGO PLAZO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, SON COMO SIGUE:
AÑO IMPORTE 2012 $ 3,450,908 2013 5,368,241 2014 7,684,121 2016 15,082,621 ----------- $ 31,585,891 ===========
EN LOS CONTRATOS DE PRÉSTAMO SE ESTABLECEN CIERTAS OBLIGACIONES DE HACER Y DE NO HACERPARA LOS ACREDITADOS; ADICIONALMENTE REQUIEREN QUE, CON BASE EN LOS ESTADOS FINANCIEROSCONSOLIDADOS, SE MANTENGAN DETERMINADAS RAZONES Y PROPORCIONES FINANCIERAS. AL 31 DEDICIEMBRE DE 2010 Y 2009, LA COMPAÑÍA HA CUMPLIDO CON TODAS LAS OBLIGACIONESESTABLECIDAS EN LOS CONTRATOS DE CRÉDITO.
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12. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
SE INTEGRAN COMO SIGUE:
2010 2009ACTIVO:
SWAPS $ 393,755 $ 67,663 FORWARDS 6,228 2,104 FUTUROS VALOR RAZONABLE DE TRIGO Y ACEITE DE SOYA 123,751 (30,151) VALOR RAZONABLE DE GAS NATURAL Y DIESEL 15,232 57,324 FORWARDS Y OPCIONES - 11,251 ------- -------TOTAL VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 538,966 108,191CUENTAS DE GARANTÍA 33,671 68,965 ------- -------
TOTAL ACTIVO $ 572,637 $ 177,156 ======= =======
PASIVO:
SWAPS $(230,225) $ - FORWARDS (542) - ------- -------TOTAL PASIVO $(230,767) $ - ======= =======
TOTAL VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE FLUJO DE EFECTIVO $ (11,829) $ 108,191CONTRATOS CERRADOS DE FUTUROS NO CONSUMIDOS (7,674) (148,971) ------- ------- (19,503) (40,780)ISR DIFERIDO (323) 6,594 ------- -------
TOTAL CAPITAL CONTABLE $ (19,826) $ (34,186) ======= =======
COBERTURAS DE TASAS DE INTERÉS - LA COMPAÑÍA CONTRATÓ EN MÉXICO SWAPS DE TASAS DEINTERÉS QUE CAMBIAN EL PERFIL DE LA DEUDA. DICHOS DERIVADOS SON DESIGNADOS COMO DECOBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO Y DE VALOR RAZONABLE Y DESDE SU DESIGNACIÓN FORMAL DECOBERTURA SE ASUMIÓ QUE NO ARROJARÍAN INEFECTIVIDADES.
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 SON:
CON RESPECTO A LAS EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSÁTILES BIMBO 02-2 Y BIMBO 09-2 CON UNMONTO NOCIONAL DE $750,000 Y $2,000,000 RESPECTIVAMENTE, SE CONTRATARON SWAPS DEMONEDAS Y DE TASAS DE INTERÉS QUE TRANSFORMAN EL PASIVO DE PESOS A DÓLARES AMERICANOS.LOS TIPOS DE CAMBIO APLICABLES A ESTE INSTRUMENTO SON 12.79 Y 12.88 Y LA TASA DEINTERÉS FIJA APLICABLE SON 5.70% Y 6.35% RESPECTIVAMENTE.
EL 26 DE JUNIO DE 2009 SE CONTRATÓ UN SWAP POR $2,000,000 QUE FIJA LA TASA TIIE A
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7.43%, A PARTIR DEL 13 DE JULIO DE 2009, PARA CUBRIR EL RIESGO DE LA VARIABILIDAD DE LATASA EN LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES BIMBO 09.
CON RELACIÓN A LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES BIMBO 09U, ENTRE EL 10 Y EL 24 DEJUNIO DE 2009 SE CONTRATARON DOS SWAPS DE MONEDAS POR $1,000,000 Y $2,000,000 QUE ENCONJUNTO COMPLETAN EL MONTO ORIGINAL TOTAL DE LA EMISIÓN BIMBO 09U Y QUE TRANSFORMAN LADEUDA DE UDIS A PESOS A UNA TASA FIJA DE 10.54% Y 10.60%, RESPECTIVAMENTE.
PARA CUBRIR EL RIESGO DE LAS TASAS DE INTERÉS EN LA PORCIÓN EN DÓLARES AMERICANOS DELTRAMO A DEL CRÉDITO BANCARIO, ENTRE EL 27 Y EL 29 DE MAYO DE 2009 SE CONTRATARON 3SWAPS, QUE EN CONJUNTO SUMAN UN MONTO DE 300 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS Y FIJAN LATASA LIBOR A UNA TASA PONDERADA DE 1.64%. DEBIDO AL PREPAGO DE DICHO PASIVO, EL PASADO25 DE AGOSTO SE DECIDIÓ TERMINAR ANTICIPADAMENTE 175 MILLONES , CON LO QUE SIGUENVIGENTES 125 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS DE ESTE INSTRUMENTO, LOS CUALES SEASIGNARON COMO COBERTURA DEL TRAMO B DEL CRÉDITO BANCARIO.
PARA CUBRIR EL RIESGO DE LAS TASAS DE INTERÉS DE LA PORCIÓN EN DÓLARES AMERICANOS DELTRAMO B DEL CRÉDITO BANCARIO, EL 27 DE MAYO DE 2009 SE CONTRATÓ UN SWAP POR 150MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS QUE FIJA LA TASA LIBOR EN 2.33%.
PARA CUBRIR EL RIESGO DE LAS TASAS DE INTERÉS DE LA PORCIÓN EN PESOS DEL TRAMO A DELCRÉDITO BANCARIO, EL 5 DE JUNIO DE 2009 SE CONTRATÓ UN SWAP POR $1,500,000 QUE FIJA LATASA TIIE A UNA TASA FIJA DE 6.51%. DEBIDO AL PREPAGO DE DICHO PASIVO, EL PASADO 5 DEAGOSTO SE REASIGNO ESTE DERIVADO AL TRAMO B DEL CRÉDITO BANCARIO.
PARA CUBRIR EL RIESGO DE TASAS DE LA PORCIÓN EN PESOS DEL TRAMO B DEL CRÉDITO BANCARIO,EL 5 DE JUNIO DE 2009 SE CONTRATÓ UN SWAP POR $1,500,000 QUE FIJA LA TIIE EN 7.01%.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, LAS CARACTERÍSTICAS DE LAS OPERACIONES DE LOS INSTRUMENTOSDE COBERTURA Y SU VALOR RAZONABLE CONTRATADOS A ESA FECHA SON:
CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
FECHA DE MONTO TASA DE INTERÉS VALOR INICIO VENCIMIENTO NOCIONAL (PAGADA) (COBRADA) RAZONABLE
SWAPS QUE CONVIERTEN DEUDA EN PESOS MEXICANOS A DÓLARES AMERICANOS Y CAMBIAN LA TASA DEINTERÉS DE PESOS FIJA A DÓLARES FIJA
15 DE SEPT 2010 3 DE MAYO 2012 58.6 (*) 5.70% 10.15% $ 37,54213 DE SEPT 2010 6 DE JUNIO 2016 155.5 (*) 6.35% 10.60% $ 105,520
SWAPS QUE FIJAN TASAS DE CERTIFICADOS BURSÁTILES
10 DE JUNIO 2009 6 DE JUNIO 2016 $1,000,000 10.54% 6.05%(UDI) $ 85,47724 DE JUNIO 2009 6 DE JUNIO 2016 $2,000,000 10.60% 6.05%(UDI) $ 165,216 --------- $ 393,755 =========
SWAPS QUE FIJAN TASAS DE CERTIFICADOS BURSÁTILES
26 DE JUNIO 2009 9 DE JUNIO 2014 $2,000,000 7.43% 4.84% $ (86,795)
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SWAPS QUE FIJAN TASAS DEL CRÉDITO BANCARIO A LARGO PLAZO EN DÓLARES AMERICANOS
29 DE MAYO 2009 13 DE ENERO 2012 25.0 (*) 1.66% 0.26% $ (3,012)29 DE MAYO 2009 13 DE ENERO 2012 100.0 (*) 1.63% 0.26% $ (12,440)27 DE MAYO 2009 15 DE ENERO 2014 150.0 (*) 2.33% 0.26% $ (59,055)
SWAPS QUE FIJAN TASAS DEL CRÉDITO BANCARIO A LARGO PLAZO EN PESOS MEXICANOS
5 DE JUNIO 2009 13 DE ENERO 2012 $1,500,000 6.51% 4.89% $ (22,540)5 DE JUNIO 2009 15 DE ENERO 2014 $1,500,000 7.01% 4.89% $ (46,381) --------- $(230,223) =========
(*) CIFRAS EN MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 SON:
CON RESPECTO A LA LÍNEA REVOLVENTE CON UN MONTO NOCIONAL DE 125 MILLONES DE DÓLARESAMERICANOS, EL 23 DE JULIO DE 2008 SE CONTRATÓ UN SWAP QUE TRANSFORMA POR DOS AÑOS, LATASA VARIABLE DE LA POSICIÓN PRIMARIA A UNA TASA FIJA DE 3.82%.
CON RELACIÓN A LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES BIMBO 09, EL 26 DE JUNIO SECONTRATÓ CON FINES DE COBERTURA DE TASA DE INTERÉS UN SWAP POR $2,000,000 QUE FIJA LATASA TIIE A 7.43%.
CON RELACIÓN A LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES BIMBO 09U, ENTRE EL 10 Y EL 24 DEJUNIO DE 2009 SE CONTRATARON DOS SWAPS DE MONEDAS POR $1,000,000 Y $2,000,000 QUE ENCONJUNTO COMPLETAN EL MONTO ORIGINAL TOTAL DE LA EMISIÓN BIMBO 09 Y QUE TRANSFORMAN LADEUDA DE UDIS A PESOS A UNA TASA FIJA DE 10.54% Y 10.60%, RESPECTIVAMENTE.
PARA CUBRIR EL RIESGO DE LAS TASAS DE INTERÉS EN LA PORCIÓN EN DÓLARES AMERICANOS DELTRAMO A DEL CRÉDITO BANCARIO, ENTRE EL 27 Y EL 29 DE MAYO DE 2009 SE CONTRATARON 3SWAPS, QUE EN CONJUNTO SUMAN UN MONTO DE 300 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS Y FIJAN LATASA LIBOR A UNA TASA PONDERADA DE 1.64%.
PARA CUBRIR EL RIESGO DE LAS TASAS DE INTERÉS DE LA PORCIÓN EN DÓLARES AMERICANOS DELTRAMO B DEL CRÉDITO BANCARIO, EL 27 DE MAYO DE 2009 SE CONTRATÓ UN SWAP POR 150MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS QUE FIJA LA TASA LIBOR EN 2.33%.
PARA CUBRIR EL RIESGO DE LAS TASAS DE INTERÉS DE LA PORCIÓN EN PESOS DEL TRAMO A DELCRÉDITO BANCARIO, EL 5 DE JUNIO DE 2009 SE CONTRATÓ UN SWAP POR $1,500,000 QUE FIJA LATASA TIIE A UNA TASA FIJA DE 6.51%.
PARA CUBRIR EL RIESGO DE TASAS DE LA PORCIÓN EN PESOS DEL TRAMO B DEL CRÉDITO BANCARIO,EL 5 DE JUNIO DE 2009 SE CONTRATÓ UN SWAP POR $1,500,000 QUE FIJA LA TIIE EN 7.01%.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, LAS CARACTERÍSTICAS DE LAS OPERACIONES DE LOS INSTRUMENTOSDE COBERTURA Y SU VALOR RAZONABLE CONTRATADOS A ESA FECHA SON:
CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
FECHA DE MONTO TASA DE INTERÉS VALOR INICIO VENCIMIENTO NOCIONAL FIJA FLOTANTE RAZONABLE (PAGADA) (COBRADA)
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SWAPS QUE FIJAN TASAS DE LA LÍNEA REVOLVENTE EN DÓLARES AMERICANO
23 DE JULIO 2008 23DE JULIO 2010 125 (*) 3.82% 0.95% $ (37,382)
SWAPS QUE FIJAN TASAS DE CERTIFICADOS BURSÁTILES
26 DE JUNIO 2009 9 DE JUNIO 2014 $ 2,000,000 7.43% 4.95% $ (7,901)10 DE JUNIO 2009 6 DE JUNIO 2016 1,000,000 10.54% 6.05%(UDI)$ 55,23124 DE JUNIO 2009 6 DE JUNIO 2016 2,000,000 10.60% 6.05%(UDI)$ 104,216
SWAPS QUE FIJAN TASAS DEL CRÉDITO BANCARIO A LARGO PLAZO EN DÓLARES AMERICANOS
27 DE MAYO 2009 13 DE ENERO 2012 100 (*) 1.63% 0.25% $ (6,271)29 DE MAYO 2009 13 DE ENERO 2012 100 (*) 1.66% 0.23% $ (7,072)29 DE MAYO 2009 13 DE ENERO 2012 100 (*) 1.63% 0.25% $ (6,271)27 DE MAYO 2008 15-DE ENERO 2014 150 (*) 2.33% 0.25% $ (10,133)
SWAPS QUE FIJAN TASAS DEL CRÉDITO BANCARIO A LARGO PLAZO EN PESOS MEXICANOS
5 DE JUNIO 2009 13 DE ENERO 2012 $ 1,500,000 6.51% 4.89% $ (9,922)5 DE JUNIO 2009 15 DE ENERO 2014 1,500,000 7.01% 4.87% $ (7,534) ---------- $ 67,661 ==========(*) CIFRAS EN MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS
COBERTURAS DE DIVISAS "FORWARDS" - AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 LA COMPAÑÍA TENÍACONTRATADOS FORWARDS CON EL OBJETO DE CUBRIR EL FLUJO DE EFECTIVO DE PASIVOS OPERATIVOSY/O FINANCIEROS DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA. ESTOS INSTRUMENTOS AMPARABAN UN MONTONOCIONAL DE 24 MILLONES DE EUROS QUE FIJABAN EL TIPO DE CAMBIO PARA LA COMPRA DEDIVISAS A UN PRECIO DE $16.3261 PESOS POR EURO Y A ESA FECHA SU VALOR RAZONABLE ES DE$6,228.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 LA COMPAÑÍA TENÍA CONTRATADOS FORWARDS CON EL OBJETO DECUBRIR EL FLUJO DE EFECTIVO DE PASIVOS OPERATIVOS Y/O FINANCIEROS DENOMINADOS EN MONEDAEXTRANJERA. ESTOS INSTRUMENTOS AMPARABAN UN MONTO NOCIONAL DE 25.3 MILLONES DE EUROSQUE FIJABAN EL TIPO DE CAMBIO PARA LA COMPRA DE DIVISAS A UN PRECIO DE $18.6680 PESOSPOR EURO. Y A ESA FECHA SU VALOR RAZONABLE ES DE $2,105
COBERTURA DE PRECIO DE TRIGO Y GAS NATURAL - LA COMPAÑÍA CELEBRA CONTRATOS DE FUTUROSDE TRIGO, GAS NATURAL Y OTROS INSUMOS CON LA FINALIDAD DE MINIMIZAR LOS RIESGOS DEVARIACIÓN EN LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE DICHOS INSUMOS. EL TRIGO, ES EL PRINCIPALCOMPONENTE DE LA HARINA QUE ES EL PRINCIPAL INSUMO QUE LA COMPAÑÍA, CONJUNTAMENTE CONEL GAS NATURAL SE UTILIZAN PARA LA FABRICACIÓN DE SUS PRODUCTOS. LAS OPERACIONES SONCELEBRADAS EN MERCADOS DE COMMODITIES RECONOCIDOS Y A TRAVÉS DE SU DOCUMENTACIÓN FORMALSON DESIGNADAS COMO COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO POR TRATARSE DE TRANSACCIONESPRONOSTICADAS.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009, LA COMPAÑÍA TIENE RECONOCIDOS EN LA UTILIDADINTEGRAL CONTRATOS DE DERIVADOS DE TRIGO CERRADOS, LOS CUALES NO SE HAN APLICADO ALCOSTO DE VENTAS PORQUE EL TRIGO PRODUCTO DE DICHOS CONTRATOS NO HA SIDO CONSUMIDO PARATRANSFORMARLOS EN HARINA.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009, LOS CONTRATOS DE FUTUROS Y SUS PRINCIPALES
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CARACTERÍSTICAS SON::
CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
FECHA DE CONTRATOS VALOR INICIO POSICIÓN NÚMERO VENCIMIENTO REGIÓN RAZONABLE
CONTRATOS DE FUTUROS PARA FIJAR EL PRECIO DE COMPRA DE TRIGO Y ACEITE DE SOYA
NOVIEMBRE 2010 LARGA 1,132 MARZO 2011 MÉXICO $ 48,145NOVIEMBRE 2010 LARGA 1,160 MAYO 2011 EUA 74,663NOVIEMBRE 2010 LARGA 14 MARZO 2011 OLA 923 ------- $ 123,751 =======
CONTRATOS DE FUTUROS PARA FIJAR EL PRECIO DE GAS Y ACEITE DE SOYA
VARIAS (GAS NATURAL) LARGA 5,237 VARIAS MÉXICO 8,344VARIAS (ACEITE DE SOYA) LARGA 138 VARIAS EUA 6,888 ------- $ 15,232 =======
CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
FECHA DE CONTRATOS VALOR INICIO POSICIÓN NÚMERO VENCIMIENTO REGIÓN RAZONABLE
CONTRATOS DE FUTUROS PARA FIJAR EL PRECIO DE COMPRA DE TRIGO Y ACEITE DE SOYA
AGOSTO A NOVIEMBRE 2009 LARGA 814 ENTRE MARZO MÉXICO $(11,172) Y MAYO 2010JUNIO A SEPTIEMBRE 2009 LARGA 1,196 MARZO 2010 EUA (24,856)JULIO A NOVIEMBRE 2009 LARGA 170 MARZO A JULIO 2010 OLA (525)VARIAS (ACEITE DE SOYA) LARGA 135 VARIAS EUA 6,402 ------- $ (30,151) =======
CONTRATOS DE FUTUROS PARA FIJAR EL PRECIO DE GAS Y DIESEL
VARIAS (GAS NATURAL) LARGA 170 VARIAS MÉXICO 8,127VARIAS (DIESEL) LARGA 128 VARIAS EUA 49,883VARIAS (GAS NATURAL) LARGA 193 VARIAS EUA (686) ------- $ 57,324 =======
COBERTURAS DE DIVISAS “FORWARDS” Y OPCIONES DE COMPRA PARA LOS CONTRATOS DE COBERTURASDE TRIGO - DURANTE 2010, LA COMPAÑÍA CONTRATÓ FORWARDS DE TIPO DE CAMBIO, LOS CUALESFUERON DESIGNADOS COMO COBERTURA DE LAS POSIBLES VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO DELDÓLAR AMERICANO, DIVISA EN LA CUAL ESTÁN CONTRATADAS LA MAYOR PARTE DE LAS COMPRAS DEHARINA DE TRIGO. LAS COMPRAS A CUBRIR SON DE LOS MESES DE ENERO A ABRIL DE 2010
CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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FECHA DE MONTO EN TIPO DE IMPORTE VALOR INICIO VENCIMIENTO DÓLARES CAMBIO RAZONABLE AMERICANOS CONTRATADO
ENTRE ENERO Y ENTRE 12.3217OCTUBRE A DICIEMBRE 2010 ABRIL 2011 60,000,000 Y 12.6117 $745,450 $ (541)
DURANTE 2009, LA COMPAÑÍA CONTRATÓ FORWARDS DE TIPO DE CAMBIO, LOS CUALES FUERONDESIGNADOS COMO COBERTURA DE LAS POSIBLES VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO DEL DÓLARAMERICANO, DIVISA EN LA CUAL ESTÁN CONTRATADAS LA MAYOR PARTE DE LAS COMPRAS DE HARINADE TRIGO. LAS COMPRAS A CUBRIR SON DE LOS MESES DE ENERO A MARZO DE 2010.
CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
FECHA DE MONTO EN TIPO DE IMPORTE VALOR INICIO VENCIMIENTO DÓLARES CAMBIO RAZONABLE AMERICANOS CONTRATADO
ENTRE ENERO Y ENTRE 12.8295AGOSTO A DICIEMBRE 2009 MARZO 2010 50,000,000 Y 13.2695 $646,780 $ 10,898
INSTRUMENTOS DERIVADOS IMPLÍCITOS - AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009, LA COMPAÑÍA NOTIENE INSTRUMENTOS DERIVADOS CON CARACTERÍSTICAS DE DERIVADOS IMPLÍCITOS
13. BENEFICIOS A EMPLEADOS
EL PASIVO NETO PROYECTADO POR BENEFICIOS A EMPLEADOS Y PREVISIÓN SOCIAL A LARGO PLAZO,POR ÁREA GEOGRÁFICA, SE INTEGRA COMO SIGUE:
2010 2009
PASIVO NETO PROYECTADO EN MÉXICO: POR RETIRO $ 1,007,357 $ 744,671 POR TERMINACIÓN 113,452 56,184 -------- -------- $ 1,120,809 $ 800,855 ======== ========PASIVO NETO PROYECTADO EN EUA Y OLA: POR RETIRO
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RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2010
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BIMBO
SUBSIDIARIAS
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN
99.325,959,092INMOBILIARIAPANIFICACION BIMBO, S.A. DE C.V.
100.00504,042,103INMOBILIARIABIMBO DE OCCIDENTE, S.A. DE C.V.
100.00139,999,169INMOBILIARIABIMBO DEL NORTE S.A. DE C.V.
96.22962,186INMOBILIARIABIMBO DEL CENTRO, S.A. DE C.V.
100.001,105,078,700INMOBILIARIABIMBO DE TOLUCA, S.A. DE C.V.
89.91359,621,699INMOBILIARIABIMBO DE SAN LUIS POTOSI, S.A. DE.C.V.
89.37625,623,705INMOBILIARIABIMBO DE PUEBLA, S.A. DE C.V.
98.80494,000INMOBILIARIABIMBO DEL PACIFICO, S.A. DE .C.V.
98.00490,000INMOBILIARIABIMBO DE CHIHUAHUA, S.A. DE C.V.
98.50492,500INMOBILIARIABIMBO DEL SURESTE, S.A. DE C.V.
90.00571,507,672INMOBILIARIAMARINELA DEL SURESTE, S.A. DEC.V.
99.971,501,538INMOBILIARIABIMBO DEL NOROESTE, S.A. DE C.V.
99.15114,520,347INMOBILIARIABIMBO DEL GOLFO, S.A. DE C.V.
100.0056,000,000INMOBILIARIABIMBO DE YUCATAN, S.A. DE C.V.
90.0018,000,000INMOBILIARIACONTINENTAL DE ALIMENTOS, S.A.DE C.V.
96.901,124,000,000INMOBILIARIAINDUSTRIAL DEL MAIZ, S.A. DE C.V.
97.525,215,480INMOBILIARIAPRODUCTOS MARINELA, S.A. DEC.V.
99.644,732,856INMOBILIARIAMARINELA DE OCCIDENTE, S.A. DEC.V.
89.33678,942,460INMOBILIARIAMARINELA DEL NORTE, S.A. DE C.V.
100.00672,999,999INMOBILIARIABIMBO DE BAJA CALIFORNIA, S.A.DE C.V.
100.00579,999,999INMOBILIARIAMARINELA DE BAJA CALIFORNIA,S.A. DE C.V.
100.0014,059,996INMOBILIARIAGALLETAS LARA, S.A. DE C.V.
100.00525,000,000INMOBILIARIATIA ROSA, S.A. DE C.V.
100.003,860INMOBILIARIAMARILARA, S.A. DE CV..
100.001,373,999,999INMOBILIARIABARCEL MEXICO, S.A. DE C.V.
93.601,078,777,017INMOBILIARIARICOLINO, S.A. DE C.V.
98.351,174,819,354INMOBILIARIASUANDY MÉXICO, S.A. DE C.V.
100.00599,750,000INMOBILIARIAFRISER, S.A DE C.V.
99.19159,033,568FABRICACION DE MOLDESMOLDES Y EXHIBIDORES, S.A. DEC.V.
99.9581,955,104INMOBILIARIAPRODUCTOS DE LECHECORONADO, S.A. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
SUBSIDIARIAS
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN
97.26680,848SERVICIOS ADMINISTRATIVOSSECORBI, S.C.
100.002,010,000FABRICACIÓN Y VTA DE PANPAN DEL HOGAR, S.A. DE C.V.
100.005,349,900SUBHOLDINGCONSULTORES UNIDOS, S.A DE C.V.
100.00181,720CONFITERIAPARK LANE CONFECTIONERY GMGH(ALEMANIA)
100.00100CONFITERIAPARK LANE CONFECTIONERY SRO(OSTRAVA)
100.00100CONFITERIACZAPP AND COMPANY GMBH(VIENA)
98.5112,319,376FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO CENTROAMERICA, S.A.
100.005FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DE GUATEMALA, S.A.
100.00100FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DO BRASIL, LTDA.
94.18220,221,460FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DE VENEZUELA, S.A.
99.57114,995FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DEL SALVADOR, S.A. DE C.V.
99.9914,999FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO COSTA RICA, S.A.
100.0012,000FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DE ARGENTINA, S.A.
100.00169,450FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DE HONDURAS S.A.DE C.V.
100.002,500,600FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASIDEAL, S.A.
60.001,680,000FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DE COLOMBIA, S.A.
100.00100ACTOS DE COMERCIOBIMBO HOLANDA, B.V,
100.001,646,306ACTOS DE COMERCIOMARINELA GUATEMALA, S.A.
76.90769FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DE PERÚ, S.A.
100.00349,999DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSALIMENTICIOSMARINELA DE URUGUAY, S.A.
99.33298FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DE NICARAGUA, S.A.
99.775,589,899FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO BAKERIES, USA, INC.
100.00100DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSALIMENTICIOS
BIMBO BAKERIES DISTRIBUTIONCOMPANY
100.00100FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASTIA ROSA BAKERY OF OHIO
100.00100DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSALIMENTICIOS
BIMBO BAKERIES DISTRIBUTIONMANAGMENT
100.00100FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETAS
MRS. BAIRDS BAKERIES BUSSINESTRUST
100.005,000ACTOS DE COMERCIOBBU, INC
96.939,780,051,188FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO, S.A. DE C.V.
97.431,631,151,228FAB. Y VTA. DE BOTANAS,CHOCOLATE Y PTBARCEL, S.A. DE C.V.
100.00100ACTOS DE COMERCIOTIA ROSA ESPAÑA, S.L.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
SUBSIDIARIAS
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN
82.5449,435FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASHAZPAN, S.A. DE C.V.
100.00100ACTOS DE COMERCIOBIMAR ARGENTINA, S.A.
100.00100ACTOS DE COMERCIOBIMABEL ESPAÑA, S.L.U.
100.00100DESCUENTOS Y DOCUMENTOS(FACTORAJE)FIDEICOMISO AAA GRUPO BIMBO
100.00100FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETAS
GASTRONOMIA AVANZADAPASTELERIAS, S.A. DE C.V.
100.00100FAB. DE ALIMENTOS GRANOS PARAANIMALESINTELIPET, S.A. DE C.V.
100.0042,050ACTOS DE COMERCIOCORPORACION PVC DEGUATEMALA, S.A.
99.90999FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETAS
PANIFICADORA BIMBO DEURUGUAY, S.A.
100.001,359,999,900SERVICIOS ADMINISTRATIVOSCORPORATIVO BIMBO, S.A. DE C.V.
100.00100FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO BEIJING FOOD, CO. LTD
100.00250FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO DE PANAMÁ, S.A.
100.00100CONFITERIAPARK LANE CONFECTIONERY GMBH(VIENA)
99.951,999FABRICÁCIÓN Y VENTA DEGALLETASAGUA DE PIEDRA, S.A.
100.003,081,000DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSBARCEL USA LLC.
100.00100INVERSIÓN DE FONDOSCAJA DE AHORRO DETRABAJADORES GRUPO BIMBO, S.
100.00100FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASTEMIS, S.A.
100.00100FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASLIDO POZUELO, S.A.
70.0070ACTOS DE COMERCIOBIMAR DEL PERÚ, S.A.
100.00100FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASPLUCKY, S.A.
100.00100FAB. Y VTA. DE PAN, PASTELES,GALLETASBIMBO FOODS INC Y SUBSIDIARIAS
100.00100OPERACIONES DE FINANCIAMIENTOADVANTAFIRST CAPITAL FINANCIALSERVICES, INC.
100.001,769,298ACTOS DE COMERCIOBIMBO HUNGRIA, ZrT.
100.00100FAB. Y VTA. DE DULCES ENGENERALCONFITERA MEXICANA, S.A. DE C.V.
100.00100ACTOS DE COMERCIOBIMABEL DE VENEZUELA, S.A.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
ASOCIADAS
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPALCOSTO
ADQUISICIÓNVALOR
ACTUAL
MONTO TOTAL% DETENNO. DE ACCIONES
SERVICIOS DE ALMACENAJE YCONGELACIÓN
CONGELACIÓN Y ALMACENAJE DELCENTRO, S.A. DE C.V. 83,4627,75614.993,240,000
FAB. Y VTA. DE PAPELERIA EIMPRESIÓNEFFORM S.A. DE C.V. 9,583024.0029,520
FAB. Y VTA. DE ENVOLTURASPLASTICOS Y ALAMBRES ROGAMA,S.A. DE C.V. 368210.002,000
ELABORACIÓN Y VTA. DEUNIFORMES INDUSTRI
UNIFORMES Y EQUIPO INDUSTRIAL,S.A. DE C.V. 6,35553024.0048,240
ELABORACIÓN PRODUCTOSPANADERIA Y REPOSTPRODUCTOS RICH, S.A. DE C.V. 77,35313,48318.005,414,285
ELABORACIÓN BASES DE HUEVOOVOPLUS, S.A. DE C.V. 52,1825,48925.0010,978
PRODUCTOS DE AZÚCARBETA SAN MIGUEL, S.A. DE C.V. 378,10534,2808.001,119,721
FABRICACIÓN Y VENTA DE PASTASLA MODERNA, S.A. DE C.V. 156,32072,3693.002,584,598
INVESTIGACIÓN Y SERVICIOSPAN GLO, S. DE R.L. DE C.V. 6,8983,03625.001
FABRICACIÓN Y REPARACION DEEQUIPO INDUS
SOCIEDAD INDUSTRIAL DE EQUIPOSY SERVICIOS, S.A. D 21,0703,01530.003,015
UNIÓN DE CRÉDITOFIN COMÚN, S.A. DE C.V. 79,33324,46930.0037,540
TENEDORAPIERRE ADQUISITION, LLC 14,32616,39530.001
TENEDORAGRUPO ALTEX, S.A. DE C.V. 70,33653,03910.491
FABRICACIÓN Y PRODUCCIÓN DEPRODUCTOS ALMUNDO DULCE, S.A. DE C.V. 291,348224,56650.001
FABRICACIÓN Y PRODUCCIÓN DEPRODUCTOS AL
INNOVACIÓN EN ALIMENTOS, S.A.DE C.V. 27,99535,05050.0076,103,353
FABRICACIÓN Y PRODUCCIÓN DEPRODUCTOS AL
FABRICA DE GALLETAS LAMODERNA, S.A. DE C.V. 254,565206,79850.001
OTROSVARIOS AL COSTO 23,04814,6770.001
TOTAL 1,552,647
OTRAS INVERSIONES PERMANENTES
TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 1,552,647714,954
0
OBSERVACIONES
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
(MILES DE PESOS)
AÑOTRIMESTRE 04 2010
HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
HASTA 5 AÑOS OMÁS
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INTERVALO DE TIEMPOTASA DE
INTERÉS Y/OSOBRETASA
FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA
NACIONAL FINANCIERA 5.8217/05/2010 516,802 0 0 0 012/06/2011NA
CREDITO SINDICADO TRAMO B 5.8915/01/2009 0 1,832,598 0 0 001/01/2012NA
CREDITO SINDICADO TRAMO B 5.8915/01/2009 0 0 1,832,598 0 015/07/2013NA
CREDITO SINDICADO TRAMO B 5.8915/01/2009 0 0 1,832,598 0 015/07/2013NA
CREDITO SINDICADO TRAMO B 5.8915/01/2009 0 0 0 1,832,598 015/07/2014NA
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
OTROS 031/12/2011 1,090,784 16,788 0 0 015/06/2007SI
NACIONAL FINANCIERA 2.2408/11/2010 16,750 0 0 0 015/01/2010NO
CREDITO SINDICADO TRAMO B 1.5615/01/2012 0 851,522 0 0 015/01/2009NO
CREDITO SINDICADO TRAMO B 1.5615/01/2013 0 0 851,523 0 015/01/2009NO
REDITO SINDICADO TRAMO B 1.5615/01/2013 0 0 851,523 0 015/01/2009NO
CREDITO SINDICADO TRAMO B 1.5615/01/2014 0 0 0 851,522 015/01/2009NO
CON GARANTÍA
BANCA COMERCIAL
OTROS
TOTAL BANCARIOS 0 516,802 1,832,598 3,665,196 1,832,598 0 0 1,107,534 868,310 1,703,046 851,522 0
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO
TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA
AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O
MÁS
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA
FECHA DE FIRMA /CONTRATO
QUIROGRAFARIOS
EMISION BIMBO 02-2 10.1501/05/2002 0 750,000 0 0 001/05/2012NA
EMISION BIMBO 09-2 10.6001/06/2009 0 0 0 0 2,000,00006/06/2016NA
EMISION BIMBO 09-1 6.4701/06/2009 0 0 0 5,000,000 009/06/2014NA
EMISION BIMBO 09-U 6.0501/06/2009 0 0 0 0 3,196,94106/06/2016NA
LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)
BURSÁTILES
BONO INTERNACIONAL 4.8830/06/2020 0 0 0 0 9,885,68030/06/2010NO
CON GARANTÍA
QUIROGRAFARIOS
COLOCACIONES PRIVADAS
CON GARANTÍA
TOTAL BURSÁTILES YCOLOCACIONES PRIVADAS 0 0 750,000 0 5,000,000 5,196,941 0 0 0 0 0 9,885,680
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
(MILES DE PESOS)
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O
MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
FECHA DECONCERTACIÓN
CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
PROVEEDORES
VARIOS 3,211,946 0 0 0 0NA
VARIOS 3,544,626 0 0 0 0NO
TOTAL PROVEEDORES 0 3,211,946 0 0 0 0 0 3,544,626 0 0 0 0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SINCOSTO (S26)
OTROS CRÉDITOS CON COSTO ACORTO Y LARGO PLAZO(S103 Y S30)
0 0 0 0 0NO
TOTAL GENERAL 0 4,706,840 2,582,598 3,665,196 6,832,598 5,196,941 0 8,980,134 868,310 1,703,046 851,522 9,885,680
VARIOS 978,092NA
VARIOS 4,327,974
TOTAL OTROS CRÉDITOS CONCOSTO A CORTO Y LARGO PLAZO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES SIN COSTO 0 978,092 0 0 0 0 0 4,327,974 0 0 0 0
0 0 0 0 0NA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:
POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBOGRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
OTRAS MONEDAS
ACTIVO MONETARIO
PASIVO
CORTO PLAZO
SALDO NETO
LARGO PLAZO
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERADÓLARES PESOS DÓLARES
75,096
51,569
1,075,638 13,291,770
1,127,207 13,929,010 0 0
927,966
13,929,010
637,240
13,291,770
-13,001,044-1,052,111 0 0 -13,001,044
DÓLARES
927,966 0 0
0 0
637,240 0 0
PESOS
TOTAL MILES DEPESOS
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:
CEDULA DE INTEGRACIÓN Y CÁLCULODE RESULTADO POR POSICIÓN
MONETARIA(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
MES ACTIVOSMONETARIOS
PASIVOSMONETARIOS
POSICIÓNMONETARIA
(ACTIVA) PASIVA
INFLACIÓNMENSUAL
EFECTO MENSUAL(ACTIVO) PASIVO
0 0 0 0.00 0ENERO
0 0 0 0.00 0FEBRERO
0 0 0 0.00 0MARZO
0 0 0 0 0ABRIL
0 0 0 0 0MAYO
0 0 0 0 0JUNIO
0 0 0 0 0JULIO
0 0 0 0 0AGOSTO
0 0 0 0 0SEPTIEMBRE
0 0 0 0 0OCTUBRE
0 0 0 0 0NOVIEMBRE
0 0 0 0 0DICIEMBRE0ACTUALIZACIÓN
0CAPITALIZACIÓN
45,163EMP. EXTRANJERAS
0OTROS
REPOMO CAPITALIZADO
DATOS INFORMATIVOS
0
OBSERVACIONES
TOTAL 45,163
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 2
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN ESCRITURAS DE LA EMISIÓN Y/O TITULO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 2 / 2
SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓNY/O SERVICIO
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA % DE UTIL.CAPACIDAD INSTALADA
INMOBILIARIAPANIFICACIÓN BIMBO, S.A. DE C. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DE OCCIDENTE, S.A. DE C. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DEL NORTE, S.A. DE C.V. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DEL CENTRO, S.A. DE C.V. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DE TOLUCA, S.A. DE C.V. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DE SAN LUIS POTOSI, S.A. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DE PUEBLA, S.A. DE C.V. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DEL PACIFICO, S.A. DE C. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DE CHIHUAHUA, S.A DE C.V 0.000
INMOBILIARIABIMBO DEL SURESTE, S.A. DE C.V 0.000
INMOBILIARIAMARINELA DEL SURESTE, S.A. DE 0.000
INMOBILIARIABIMBO DEL NOROESTE, S.A. DE C. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DEL GOLFO, S.A. DE C.V. 0.000
INMOBILIARIABIMBO DE YUCATAN, S.A. DE C.V. 0.000
INMOBILIARIACONTINENTAL DE ALIMENTOS, S.A. 0.000
INMOBILIARIAINDUSTRIAL DEL MAIZ, S.A. DE C 0.000
INMOBILIARIAPRODUCTOS MARINELA, S.A. DE C. 0.000
INMOBILIARIAMARINELA DE OCCIDENTE, S.A. DE 0.000
INMOBILIARIAMARINELA DE NORTE, S.A. DE C.V 0.000
INMOBILIARIABIMBO DE BAJA CALIFORNIA, S.A. 0.000
INMOBILIARIAMARINELA DE BAJA CALIFORNIA, S 0.000
INMOBILIARIAGALLETAS LARA, S.A. DE C..V 0.000
INMOBILIARIATIA ROSA, S.A. DE C.V. 0.000
INMOBILIARIAMARILARA, S.A. DEC.V. 0.000
INMOBILIARIABARCEL MEXICO, S.A. DE C.V. 0.000
INMOBILIARIARICOLINO, S.A. DE C.V. 0.000
INMOBILIARIASUANDY MEXICO, S.A. DE C.V 0.000
INMOBILIARIAFRISER S.A. DE C.V. 0.000
FABRICACIÓN DE MOLDESMOLDES Y EXHIBIDORES, S.A. DE 0.000
INMOBILIARIAPRODUCTO DE LECHE CORONADO, S. 0.000
SERVICIOS ADMINISTRATIVOSSECORBI, S.C. 0.000
FABRICACIÓN Y VENTA DE PANPAN DEL HOGAR, S.A. DE C.V. 0.000
SUBHOLDINGCONSULTORES UNIDOS, S.A. DE C. 0.000
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓNY/O SERVICIO
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA % DE UTIL.CAPACIDAD INSTALADA
CONFITERIAPARK LANE CONFECTIONERY, GMB 0.000
CONFITERIAPARK LANE CONFECTIONERY, SRO 0.000
CONFITERIACZAPP AND COMPANY GMBH (VIENA) 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO CENTROAMERICA, S.A. DE 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DE GUATEMALA, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DO BRASIL, LTD 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DE VENEZUELA, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DEL EL SALVADOR, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DE COSTA RICA, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DE ARGENTINA, S.A. 0.000
DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSBIMBO DE HONDURAS, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,IDEAL, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DE COLOMBIA, S.A. 0.000
ACTOS DE COMERCIOMARINELA GUATEMALA, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DEL PERÚ, S.A. 0.000
DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSMARINeLa DE URUGUAY, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DE NICARAGUA, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO BAKERIES, USA, INC. 0.000
DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSBIMBO BAKERIES DISTRIBUTION CO 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,TIA ROSA BAKERY OF OHIO 0.000
DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSBIMBO BAKERIES DISTRIBUTION MA 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,MRS. BAIRDS BAKERIES BUSINESS 0.000
ACTOS DE COMERCIOBBU, INC 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO, S.A. DE C.V. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BARCEL, S.A. DE C.V. 0.000
ACTOS DE COMERCIOTIA ROSA ESPAÑA 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,HAZPAN, S.A. DE C.V. 0.000
ACTOS DE COMERCIOBIMAR DE ARGENTINA 0.000
ACTOS DE COMERCIOBIMABEL ESPAÑA 0.000
DESCUENTOS DE DOCUMENTOSFIDEICOMISO AAA GRUPO BIMBO 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,GASTRONOMIA AVANZADA PASTELERI 0.000
FABRICACIÓN DE ALIMENTOS, GRANOSINTELIPET MEXICO, S.A. DE C.V. 0.000
ACTOS DE COMERCIOCORPORACION PVC DE GUATEMALA 0.000
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓNY/O SERVICIO
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA % DE UTIL.CAPACIDAD INSTALADA
FABRICACION Y VENTA DE PAN,PANIFICADORA BIMBO DE URUGUAY, 0.000
SERVICIOS ADMINISTRATIVOSCORPORATIVO BIMBO, S.A. DE C.V 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO BEIJING FOOD, CO. LTD 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO DE PANAMÁ S.A 0.000
CONFITERIAPARK LANE CONFECTIONERY, GMBH 0.000
FABRICACIÓN Y VENTA DE GALLETASAGUA DE PIEDRA, S.A. 0.000
DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSBARCEL USA, LLC 0.000
INVERSIÓN DE FONDOSCAJA DE AHORRO DE TRABAJADORES 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,TEMIS, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,LIDO POZUELO, S.A. 0.000
ACTOS DE COMERCIOBIMAR DEL PERÚ, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,PLUCKY, S.A. 0.000
FABRICACION Y VENTA DE PAN,BIMBO FOODS INC Y SUBSIDIARIAS 00
OPERACIONES DE FINANCIAMIENTOADVANTAFIRST CAPITAL FINANCIAL 00
ACTOS DE COMERCIOBIMBO HOLANDA, B.V. 00
ACTOS DE COMERCIOBIMBO HUNGRIA, ZrT. 00
FAB. Y VTA. DE DULCES EN GENERALCONFITERA MEXICANA, S.A. DE C. 00
ACTOS DE COMERCIOBIMABEL DE VENEZUELA, S.A. 00
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN
MATERIAS PRIMAS DIRECTAS
AÑOTRIMESTRE 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
MATERIAS PRIMAS PRINCIPALES PROVEEDORES ORIGEN SUST.NAL.
% COSTOPRODUCCIÓN
TOTAL
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
VENTAS TOTALES
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
VOLUMEN IMPORTE
VENTAS
MARCAS CLIENTES
PRINCIPALESPRINCIPALES % DE PART.
MDO.
NACIONALES
55,080,9220BIMBO 0.00
EXTRANJERAS
BIMBO 62,082,411 0.000
TOTAL 117,163,333
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
VENTAS EXTRANJERAS
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
EXPORTACIÓN
VOLUMEN IMPORTE
VENTASDESTINO
MARCAS CLIENTES
PRINCIPALESPRINCIPALES
00
SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
TOTAL 0
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INFORMACIÓN DE PROYECTOS (Proyecto, MontoEjercido y Porcentaje de Avance)
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 1
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA YCONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DEOPERACIONES EXTRANJERAS (Información
relacionada al Boletín B-15)
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
PAGINA 1 1/
LAS TASAS DE INFLACIÓN (DEFLACIÓN) ACUMULADAS, AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009, DE LOSPAÍSES EN DONDE OPERA LA COMPAÑÍA, SON LAS SIGUIENTES: %
2010 2009
ARGENTINA 10.80 7.69BRASIL 5.39 4.31COLOMBIA 3.17 1.99COSTA RICA 5.82 4.04CHILE 2.52 (1.40)EUA 1.01 2.72EL SALVADOR 2.13 (0.20)GUATEMALA 5.39 (0.28)HONDURAS 6.48 2.95PERÚ 2.08 0.24URUGUAY 6.93 5.90NICARAGUA 6.95 0.93VENEZUELA 27.18 25.05PANAMÁ 4.92 1.89PARAGUAY 7.21 1.86
LAS TASAS DE INFLACIÓN (DEFLACIÓN) ACUMULADAS DE LOS TRES EJERCICIOS ANUALES ANTERIORESDE LOS PAÍSES DONDE OPERA LA COMPAÑÍA, SON LOS SIGUIENTES:
2007, 2008, 2009 2006, 2007, 2008
ARGENTINA 25.27 27.76BRASIL 15.39 14.09COLOMBIA 16.07 18.90COSTA RICA 31.32 38.11CHILE 13.85 18.43EUA 7.01 6.82EL SALVADOR 10.22 15.27GUATEMALA 18.63 25.85HONDURAS 24.22 27.04PERÚ 11.11 12.09URUGUAY 25.46 26.03NICARAGUA 34.21 45.53VENEZUELA 100.46 87.49PANAMÁ 15.70 16.04PARAGUAY 15.99 28.12
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN
INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO
AÑOTRIMESTRE 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES
PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
PORCIÓN FIJA
NUMERO DE ACCIONESCUPÓN
VIGENTEVALOR NOMINAL($)
0 1,175,800,000A 0.00000 1,175,800,000 0 1,901,732 04
TOTAL 01,901,7321,175,800,000001,175,800,000
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 1,175,800,000
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 11/
INFORMACIÓN ADICIONAL Y COMPLEMENTARIA AL REPORTE TRIMESTRAL AL 31 DE DICIEMBRE DE2010 ("REPORTE TRIMESTRAL") DE GRUPO BIMBO S.A.B. DE C.V. ("GRUPO BIMBO" O LA"COMPAÑÍA") SOLICITADA EN VIRTUD DEL OFICIO NÚM. 151/13179/2008 ("EL OFICIO") DEFECHA 25 DE NOVIEMBRE DE 2008 EMITIDO POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DEVALORES.
LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES DE MÉXICO HA SOLICITADO A GRUPO BIMBOJUNTO CON OTRAS EMISORAS CON ACCIONES Y DEUDA DE LARGO PLAZO INSCRITOS EN ELREGISTRO NACIONAL DE VALORES Y LISTADAS EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DEC.V. DIVULGUEN INFORMACIÓN RELACIONADA AL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS.
TODA VEZ QUE PARA DICHO ORGANISMO, ASÍ COMO PARA TODOS LOS PARTICIPANTES EN LOSMERCADOS FINANCIEROS, RESULTA DE PARTICULAR IMPORTANCIA QUE EL PÚBLICOINVERSIONISTA CONOZCA LA PARTICIPACIÓN DE LAS EMPRESAS PÚBLICAS EN OPERACIONES CONINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, SE REQUIERE LA DIVULGACIÓN DE INFORMACIÓNADICIONAL Y COMPLEMENTARIA DE CONFORMIDAD CON EL FORMATO SOLICITADO.
I) INTRODUCCIÓN.
COMO SE PRESENTÓ EN EL REPORTE TRIMESTRAL, LA COMPAÑÍA REPORTÓ LOS PASIVOSFINANCIEROS QUE SE DETALLAN A CONTINUACIÓN:
SEPTIEMBRE DE 2010 - MILES DE PESOS _______________________________________________________
PASIVO CIRCULANTE CRÉDITOS BANCARIOS 1,624,291
PASIVO A LARGO PLAZO CRÉDITOS BANCARIOS 10,736,482 CRÉDITOS BURSÁTILES 20,832,621
TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS 33,210,182
ESTOS PASIVOS FINANCIEROS TIENEN LAS SIGUIENTES CARACTERÍSTICAS:
CERTIFICADOS BURSÁTILES - LA COMPAÑÍA TIENE EMITIDOS (1)UN PASIVO FINANCIERO POR$750,000 PESOS CON VENCIMIENTO EN MAYO DE 2012 A UNA TASA DE INTERÉS FIJA DE10.15%;(2)UN PASIVO FINANCIERO POR $5,000,000 PESOS CON VENCIMIENTO EN JUNIO 2014A UNA TASA DE INTERÉS VARIABLE DE TIIE DE 28 DÍAS MÁS 1.55%; (3)UN PASIVOFINANCIERO POR $2,000,000 PESOS CON VENCIMIENTO EN JUNIO DE 2016 A UNA TASA DEINTERÉS FIJA DE 10.6%; Y (4) UN PASIVO FINANCIERO POR 706,302 UDIS CON VENCIMIENTOEN JUNIO 2016 A UNA TASA DE INTERÉS FIJA DE 6.05%. ESTAS CUATRO OPERACIONES SEREFLEJAN EN EL RUBRO DE CRÉDITOS BURSÁTILES LARGO PLAZO DE LA TABLA ANTERIOR.
CRÉDITO BANCARIO - AL 30 DE SEPTIEMBRE LA COMPAÑÍA OSTENTA UN CRÉDITO BANCARIOMULTIMONEDA EN DOS TRAMOS CON VENCIMIENTO A 5 AÑOS. LOS SALDOS DE DICHO CRÉDITOSON: (1)$7,330,392 PESOS CON VENCIMIENTO EN ENERO DE 2014 A UNA TASA DE INTERÉS DETIIE 28D + 1.00%; Y (2)$275 MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO EN ENERO DE 2014 A
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 11/
UNA TASA DE INTERÉS DE LIBOR1M + 1.25%. ESTE PASIVO FINANCIERO SE VE REFLEJADO ENEL RUBRO DE CRÉDITOS BANCARIOS LARGO PLAZO DE LA TABLA ANTERIOR.
BONO INTERNACIONAL - EL DÍA 30 DE JUNIO DE 2010 SE REALIZÓ UNA EMISIÓN DE UN BONOBAJO LA REGLA 144A REG S POR 800 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS CON VENCIMIENTO EN30 DE JUNIO DE 2020. DICHO FINANCIAMIENTO, DEVENGA INTERESES A UNA TASA FIJA DE4.875% CON PAGO DE INTERESES SEMESTRALES.LOS RECURSOS PROVENIENTES DE LA PRESENTE EMISIÓN TUVIERON COMO DESTINO ELREFINANCIAMIENTO DE DEUDA DE LA COMPAÑÍA, AMPLIANDO ASÍ, LA VIDA PROMEDIO DE LAMISMA.
OTROS - ALGUNAS SUBSIDIARIAS TIENEN CONTRATADOS OTROS PRÉSTAMOS DIRECTOS POR UNMONTO QUE ASCIENDE A $1,624,291 PESOS, CON VENCIMIENTOS QUE FLUCTÚAN ENTRE EL 2010Y EL 2012 Y QUE GENERAN INTERESES A DIVERSAS TASAS.
ADICIONALMENTE, LA COMPAÑÍA REVELÓ EN EL REPORTE TRIMESTRAL LA CONTRATACIÓN YVIGENCIA DE LAS SIGUIENTES OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS:
INSTRUMENTO: CROSS CURRENCY SWAP (CCS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 58,628,102 USDPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: BIMBO 02-2FECHA DE INICIO: 4-NOV-10FECHA DE VENCIMIENTO: 3-MAY-12LA COMPAÑÍA PAGA: 6.35%LA COMPAÑÍA RECIBE: 10.15%OBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA FIJA ENPESOS A FIJA EN DÓLARES
INSTRUMENTO: CROSS CURRENCY SWAP (CCS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 155,279,506 USDPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: BIMBO 09-2FECHA DE INICIO: 13-DIC-10FECHA DE VENCIMIENTO: 6-JUN-16LA COMPAÑÍA PAGA: 6.35%LA COMPAÑÍA RECIBE: 10.15%OBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA FIJA ENPESOS A FIJA EN DÓLARES
INSTRUMENTO: INTEREST RATE SWAP (IRS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 100,000,000 USDPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: PORCIÓN EN USD DEL TRAMO B DEL CRÉDITOBANCARIO A 5 AÑOSFECHA DE INICIO: 29-MAY-09FECHA DE VENCIMIENTO: 13-ENE-12LA COMPAÑÍA PAGA: 1.66%LA COMPAÑÍA RECIBE: LIBOR1MOBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA VARIABLE A FIJA
INSTRUMENTO: INTEREST RATE SWAP (IRS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 25,000,000 USDPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: PORCIÓN EN USD DEL TRAMO B DEL CRÉDITO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 11/
BANCARIO 5 AÑOSFECHA DE INICIO: 29-MAY-09FECHA DE VENCIMIENTO: 13-ENE-12LA COMPAÑÍA PAGA: 1.63%LA COMPAÑÍA RECIBE: LIBOR1MOBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA VARIABLE A FIJA
INSTRUMENTO: INTEREST RATE SWAP (IRS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 150,000,000 USDPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: PORCIÓN EN USD DEL TRAMO B DEL CRÉDITO BANCARIO; 275,638,282 USD A 5 AÑOSFECHA DE INICIO: 29-MAY-09FECHA DE VENCIMIENTO: 15-ENE-14LA COMPAÑÍA PAGA: 2.33%LA COMPAÑÍA RECIBE: LIBOR1MOBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA VARIABLE A FIJA
INSTRUMENTO: INTEREST RATE SWAP (IRS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 1,500,000 MXNPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: PORCIÓN EN MXN DEL TRAMO B DEL CRÉDITO BANCARIO; 4,192,600 MXN A 5 AÑOSFECHA DE INICIO: 05-JUN-09FECHA DE VENCIMIENTO: 13-ENE-12LA COMPAÑÍA PAGA: 6.51%LA COMPAÑÍA RECIBE: TIIE 28DOBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA VARIABLE A FIJA
INSTRUMENTO: INTEREST RATE SWAP (IRS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 1,500,000 MXNPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: PORCIÓN EN MXN DEL TRAMO B DEL CRÉDITO BANCARIO; 7,330,392 MXN A 5 AÑOSFECHA DE INICIO: 05-JUN-09FECHA DE VENCIMIENTO: 15-ENE-14LA COMPAÑÍA PAGA: 7.01%LA COMPAÑÍA RECIBE: TIIE 28DOBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA VARIABLE A FIJA
INSTRUMENTO: INTEREST RATE SWAP (IRS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 2,000,000 MXNPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: CERTIFICADO BURSÁTIL BIMBO09; 5,000,000 MXN A 5 AÑOSFECHA DE INICIO: 26-JUN-09FECHA DE VENCIMIENTO: 09-JUN-14LA COMPAÑÍA PAGA: 7.43%LA COMPAÑÍA RECIBE: TIIE 28DOBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA VARIABLE A FIJA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
4
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
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GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 11/
INSTRUMENTO: CROSS CURRENCY SWAP (CCS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 1,000,000 MXNPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: CERTIFICADO BURSÁTIL BIMBO09-U; APROX. 3,000,000 EN UDIS A 7 AÑOSFECHA DE INICIO: 10-JUN-09FECHA DE VENCIMIENTO: 06-JUN-16LA COMPAÑÍA PAGA: 10.54% NOMINALLA COMPAÑÍA RECIBE: 6.05% REALOBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA REAL A TASA NOMINAL EN MXN
INSTRUMENTO: CROSS CURRENCY SWAP (CCS)MONTO NOCIONAL Y MONEDA: 2,000,000 MXNPOSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: CERTIFICADO BURSÁTIL BIMBO09-U; APROX. 3,000,000 EN UDIS A 7 AÑOSFECHA DE INICIO: 24-JUN-09FECHA DE VENCIMIENTO: 06-JUN-16LA COMPAÑÍA PAGA: 10.6% NOMINALLA COMPAÑÍA RECIBE: 6.05% REALOBSERVACIONES: TRANSFORMA TASA PASIVA REAL A TASA NOMINAL EN MXN
INSTRUMENTO: CONTRATOS DE PRECIO ADELANTADO (FORWARDS) DE DIVISASMONTO NOCIONAL Y MONEDA: EUR $24,000,000POSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROSFECHA DE INICIO: 29-DIC-10FECHA DE VENCIMIENTO: 28-ENE-11PRECIO DE COMPRA: $16.32 MXN/EUR
INSTRUMENTO: CONTRATOS DE PRECIO ADELANTADO (FORWARDS) DE DIVISASMONTO NOCIONAL Y MONEDA: USD $15,000,000POSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: OBLIGACIONES EN DÓLARES (PROVEEDORES)FECHA DE INICIO: 6-OCT-10FECHA DE VENCIMIENTO: 31-ENE-11PRECIO DE COMPRA: $12.6117 MXN/USD
INSTRUMENTO: CONTRATOS DE PRECIO ADELANTADO (FORWARDS) DE DIVISASMONTO NOCIONAL Y MONEDA: USD $15,000,000POSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: OBLIGACIONES EN DÓLARES (PROVEEDORES)FECHA DE INICIO: 9-NOV-10FECHA DE VENCIMIENTO: 28-FEB-11PRECIO DE COMPRA: $12.3217 MXN/USD
INSTRUMENTO: CONTRATOS DE PRECIO ADELANTADO (FORWARDS) DE DIVISASMONTO NOCIONAL Y MONEDA: USD $15,000,000POSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: OBLIGACIONES EN DÓLARES (PROVEEDORES)FECHA DE INICIO: 9-NOV-10
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
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AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 11/
FECHA DE VENCIMIENTO: 31-MAR-11PRECIO DE COMPRA: $12.3550 MXN/USD
INSTRUMENTO: CONTRATOS DE PRECIO ADELANTADO (FORWARDS) DE DIVISASMONTO NOCIONAL Y MONEDA: USD $15,000,000POSICION PRIMARIA OBJETO DE COBERTURA: OBLIGACIONES EN DÓLARES (PROVEEDORES)FECHA DE INICIO: 10-NOV-10FECHA DE VENCIMIENTO: 29-ABR-11PRECIO DE COMPRA: $12.4078 MXN/USD
II) INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA.
I. POLÍTICAS DE USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
LA COMPAÑÍA, DENTRO DEL MARCO DE SUS OPERACIONES COTIDIANAS, SE ENCUENTRA EXPUESTAA RIESGOS INTRÍNSECOS A DISTINTAS VARIABLES DE TIPO FINANCIERO, ASÍ COMO AVARIACIONES EN EL PRECIO DE ALGUNOS INSUMOS QUE COTIZAN EN MERCADOS FORMALESINTERNACIONALES. EN VIRTUD DE LO ANTERIOR, LA COMPAÑÍA UTILIZA INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS PARA MITIGAR EL POSIBLE IMPACTO DE FLUCTUACIONES EN DICHASVARIABLES Y PRECIOS SOBRE SUS RESULTADOS. LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE DICHOSINSTRUMENTOS OTORGAN FLEXIBILIDAD QUE PERMITE UNA MAYOR ESTABILIDAD DE INGRESOS YUNA MEJOR VISIBILIDAD Y CERTIDUMBRE CON RELACIÓN A LOS COSTOS Y GASTOS QUE SEHABRÁN DE SOLVENTAR EN EL FUTURO.
ES POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA, SOBRE LA CONTRATACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS, QUE SUS OBJETIVOS SEAN EXCLUSIVAMENTE DE COBERTURA. ESTO ES, LAEVENTUAL CONTRATACIÓN DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO DEBE DE ESTARNECESARIAMENTE ASOCIADO A UNA POSICIÓN PRIMARIA QUE REPRESENTE ALGÚN RIESGO.CONSECUENTEMENTE, LOS MONTOS NOCIONALES DE UNO O TODOS LOS INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS CONTRATADOS PARA LA COBERTURA DE CIERTO RIESGO SERÁNCONSISTENTES CON LAS CANTIDADES DE LAS POSICIONES PRIMARIAS QUE REPRESENTAN UNAPOSICIÓN DE RIESGO.
LA COMPAÑÍA NO REALIZA OPERACIONES EN LAS QUE EL BENEFICIO PRETENDIDO O FINPERSEGUIDO SEAN LOS INGRESOS POR PRIMAS. SI LA COMPAÑÍA DECIDE LLEVAR A CABO UNAESTRATEGIA DE COBERTURA EN DONDE SE COMBINEN OPCIONES, EL PAGO NETO DE LAS PRIMASASOCIADAS DEBERÁ REPRESENTAR UN EGRESO PARA LA COMPAÑÍA.
OBJETIVOS PARA CELEBRAR OPERACIONES CON DERIVADOS
EL OBJETIVO PARA CELEBRAR OPERACIONES CON DERIVADOS ES ÚNICAMENTE DE COBERTURA. ENRELACIÓN CON LAS OPERACIONES DERIVADAS ASOCIADAS A MATERIAS PRIMAS (COMMODITIES),LA COMPAÑÍA ADQUIERE FUTUROS DE MATERIAS PRIMAS QUE COTIZAN INTERNACIONALMENTE ENMERCADOS RECONOCIDOS COMO MECANISMO DE COMPRA. ASÍ MISMO, BUSCA MINIMIZAR LOSRIESGOS DE VARIACIÓN EN LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE SUS INSUMOS, PRINCIPALMENTEEL TRIGO, Y DAR LA MAYOR CERTEZA POSIBLE A SUS COSTOS FUTUROS.
EN EL CASO DE OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS ASOCIADOS A UNA POSICIÓNPRIMARIA -PASIVA O ACTIVA- DE CARÁCTER FINANCIERO, EL OBJETIVO ES MITIGAR ELRIESGO ASOCIADO A FLUCTUACIONES EN TIPOS DE CAMBIO Y EN TASAS DE INTERÉS QUEPUDIERAN AFECTAR DESFAVORABLEMENTE EL VALOR DE DICHOS ACTIVOS O PASIVOS.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
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AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
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BIMBO
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INSTRUMENTOS UTILIZADOS
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE UTILIZA LA COMPAÑÍA SON PRINCIPALMENTE: A) FUTUROS DE MATERIAS PRIMAS B) OPCIONES SOBRE FUTUROS DE MATERIAS PRIMAS C) OPCIONES DE COMPRA SOBRE DIVISAS (CALLS) D) CONTRATOS DE PRECIO ADELANTADO (FORWARDS) DE DIVISAS Y TASAS DE INTERÉS E) CONTRATOS MEDIANTE LOS CUALES SE ESTABLECE LA OBLIGACIÓN BILATERAL DEINTERCAMBIAR FLUJOS DE EFECTIVO EN FECHAS FUTURAS PREESTABLECIDAS, SOBRE UN VALORNOMINAL O DE REFERENCIA (SWAPS) 1) DE TASAS DE INTERÉS (INTEREST RATE SWAPS) PARA EQUILIBRAR LA MEZCLA DETASAS DE SUS PASIVOS FINANCIEROS ENTRE TASAS FIJA Y TASAS VARIABLES. 2) DE MONEDAS (CROSS CURRENCY SWAPS) PARA TRANSFORMAR LA MONEDA EN LA QUESE ENCUENTRA DENOMINADO TANTO EL CAPITAL COMO LOS INTERESES DE UN PASIVOFINANCIERO.
ESTRATEGIAS DE COBERTURA
LA COMPAÑÍA, A TRAVÉS DE LAS ÁREAS RESPONSABLES, DETERMINA LOS MONTOS Y PARÁMETROSOBJETIVOS SOBRE POSICIONES PRIMARIAS PARA LAS QUE SE CONTRATARÁ UN INSTRUMENTOFINANCIERO DERIVADO DE COBERTURA, Y LOGRAR ASÍ COMPENSAR UNO O MÁS DE LOS RIESGOSFINANCIEROS GENERADOS POR UNA TRANSACCIÓN O CONJUNTO DE TRANSACCIONES ASOCIADASCON LA POSICIÓN PRIMARIA. LA FINALIDAD PRIMORDIAL ES LOGRAR UNA POSICIÓN NEUTRAL YEQUILIBRADA CON RELACIÓN A LA EXPOSICIÓN AL RIESGO DE UNA CIERTA VARIABLEFINANCIERA.
EN VIRTUD DE QUE TODAS LAS VARIABLES A LAS QUE LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA EXPUESTAGUARDAN UN COMPORTAMIENTO DINÁMICO, LAS ESTRATEGIAS DE COBERTURA SON VALORADAS YMONITOREADAS, DE MANERA FORMAL, CONTINUAMENTE.
MERCADOS DE NEGOCIACIÓN Y CONTRAPARTES ELEGIBLES
LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS RELACIONADOS A MATERIASPRIMAS SON CELEBRADAS EN LOS SIGUIENTES MERCADOS RECONOCIDOS: A) MINNEAPOLIS GRAIN EXCHANGE (MGE) B) KANSAS CITY BOARD OF TRADE (KCBOT) C) CHICAGO BOARD OF TRADE (CBOT) D) MERCADO A TÉRMINO DE BUENOS AIRES E) NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE (NYMEX)
DE IGUAL MODO SE HAN REALIZADO OPERACIONES BILATERALES LIGADAS A LA COBERTURA DEMATERIAS PRIMAS.
LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS RELACIONADOS A TASAS DEINTERÉS Y TIPO DE CAMBIO SON CONTRATADAS BILATERALMENTE (OTC) CON CONTRAPARTESACEPTADAS Y ACEPTABLES PARA LA COMPAÑÍA, CON LAS CUALES ADEMÁS SE MANTIENE UNAAMPLIA Y CONTINUA RELACIÓN COMERCIAL.
ESTAS CONTRAPARTES SON ACEPTABLES EN VIRTUD DE QUE CUENTAN CON UNA SOLVENCIASUFICIENTE - MEDIDA DE ACUERDO A LA CALIFICACIÓN DE "RIESGO DE CONTRAPARTE" DESTANDARD & POOR´S- PARA SUS OBLIGACIONES EN MONEDA LOCAL DE CORTO Y LARGO PLAZO,Y MONEDA EXTRANJERA DE CORTO Y LARGO PLAZO. LAS CONTRAPARTES CON LAS QUE LACOMPAÑÍA TIENE CONTRATOS PARA REALIZAR OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
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AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
BIMBO
GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 11/
BILATERALES SON:
BANCO NACIONAL DE MÉXICO S.A., BBVA BANCOMER S.A., BARCLAYS BANK PLC W. LONDON,BANK OF AMERICA, N.A., HSBC BANK, ING INVESTMENT BANK, JP MORGAN CHASE BANK, N.A.Y BANCO SANTANDER, S.A.
POLÍTICAS PARA LA DESIGNACIÓN DE AGENTES DE CÁLCULO O VALUACIÓN
DE CONFORMIDAD CON LOS CONTRATOS MARCO QUE AMPARAN LAS OPERACIONES FINANCIERASDERIVADAS QUE SE REFLEJAN EN EL REPORTE TRIMESTRAL, LOS AGENTES DE CÁLCULODESIGNADOS SON LAS CONTRAPARTES CORRESPONDIENTES.
LA COMPAÑÍA SE RESERVA EL DERECHO DE IMPUGNAR CUALQUIER CÁLCULO O VALUACIÓNREALIZADA POR LA CONTRAPARTE. ESTA IMPUGNACIÓN PERMITE LA VALIDACIÓN O SUSTITUCIÓNDEL CÁLCULO DE LA CONTRAPARTE POR AQUÉL DE UN TERCERO, INSTITUCIÓN FINANCIERA DEPRESTIGIO RECONOCIDO Y CON DOMICILIO EN LA CIUDAD DE MÉXICO.
PRINCIPALES CONDICIONES O TÉRMINOS DE LOS CONTRATOS
TODAS LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SE EFECTÚAN AL AMPARODE UN CONTRATO MARCO ESTANDARIZADO Y DEBIDAMENTE FORMALIZADO POR LOSREPRESENTANTES LEGALES DE LA COMPAÑÍA Y DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERASCONTRAPARTES.
LOS SUPLEMENTOS Y ANEXOS CORRESPONDIENTES A DICHOS CONTRATOS MARCO ESTABLECEN LASCONDICIONES DE LIQUIDACIÓN Y DEMÁS TÉRMINOS RELEVANTES DE ACUERDO CON LOS USOS YPRÁCTICAS DEL MERCADO MEXICANO.
POLÍTICAS DE MÁRGENES, COLATERALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO
ALGUNOS DE LOS CONTRATOS MARCO, SUPLEMENTOS Y ANEXOS A TRAVÉS DE LOS CUALES SEREALIZAN OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS BILATERALES ACTUALMENTE CONTEMPLAN ELESTABLECIMIENTO DE DEPÓSITOS EN EFECTIVO O VALORES PARA GARANTIZAR EL PAGO DEOBLIGACIONES GENERADAS POR DICHOS CONTRATOS. LOS LÍMITES DE CRÉDITO QUE LACOMPAÑÍA MANTIENE CON SUS CONTRAPARTES SON SUFICIENTEMENTE AMPLIOS PARA SOPORTARSU OPERACIÓN ACTUAL SIN NECESIDAD DE REALIZAR NINGÚN DEPÓSITO EN GARANTÍA.
ACTUALMENTE, LA COMPAÑÍA NO MANTIENE NINGÚN DEPÓSITO DE EFECTIVO O VALORES COMOGARANTÍA DE PAGO DE OBLIGACIONES GENERADAS POR DERIVADOS FINANCIEROS.
CON RELACIÓN A LOS CONTRATOS DE FUTUROS ASOCIADOS A MATERIAS PRIMAS QUE SECELEBRAN EN MERCADOS RECONOCIDOS E INTERNACIONALES, LA COMPAÑÍA ESTÁ SUJETA A LASREGLAS DE DICHOS MERCADOS. ESTAS REGLAS INCLUYEN, ENTRE OTRAS, CUBRIR EL MARGENINICIAL PARA OPERAR CONTRATOS DE FUTUROS, ASÍ COMO LAS SUBSECUENTES LLAMADAS DEMARGEN REQUERIDAS A LA COMPAÑÍA.
PROCESOS Y NIVELES DE AUTORIZACIÓN REQUERIDOS POR TIPO DE OPERACIÓN
EL DISEÑO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA ESTRATEGIA DE CONTRATACIÓN DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS RECAE FORMALMENTE EN DOS ORGANISMOS: A) EL COMITÉ DE RIESGOS FINANCIEROS O COMITÉ DE ESTRATEGIA FINANCIERA,RESPONSABLE DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE TASAS DE INTERÉS Y TIPO DE CAMBIO. B) EL SUBCOMITÉ DE RIESGO DE MERCADO DE MATERIAS PRIMAS, ENCARGADO DEADMINISTRAR EL RIESGO DE MATERIAS PRIMAS.
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
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AMBOS ORGANISMOS REPORTAN DE MANERA CONTINUA SUS ACTIVIDADES AL COMITÉ CORPORATIVODE RIESGOS DE NEGOCIO, QUIEN SE ENCARGA DE DICTAR LOS LINEAMIENTOS GENERALES DE LAESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE LA COMPAÑÍA, ASÍ COMO DE ESTABLECERLÍMITES Y RESTRICCIONES A LAS OPERACIONES QUE ESTOS PUEDEN REALIZAR.
EL COMITÉ CORPORATIVO DE RIESGOS DE NEGOCIO, A SU VEZ, REPORTA LAS POSICIONES DERIESGO DE LA COMPAÑÍA AL COMITÉ DE AUDITORÍA Y AL COMITÉ DIRECTIVO.
PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO PARA ADMINISTRAR LA EXPOSICIÓN A RIESGOS DEMERCADO Y LIQUIDEZ EN LAS POSICIONES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
A) ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE TASAS DE INTERÉS Y TIPO DE CAMBIO
EL DISEÑO DE LA ESTRATEGIA GENERAL DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS ESRESPONSABILIDAD DEL COMITÉ DE ESTRATEGIA FINANCIERA, QUE SESIONA MENSUALMENTE Y ESPRESIDIDA POR EL DIRECTOR DE FINANZAS Y ADMINISTRACIÓN, E INTEGRADA POR LOSSIGUIENTES MIEMBROS PERMANENTES: - DIRECTOR DE TESORERÍA CORPORATIVA - DIRECTOR DE FINANZAS CORPORATIVAS - DIRECTOR DE PLANEACIÓN FINANCIERA - DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS - GERENTE DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y - DIRECTOR FISCAL
EN EL DESEMPEÑO DE SUS FUNCIONES EL COMITÉ DE ESTRATEGIA FINANCIERA ATIENDE LOSSIGUIENTES CRITERIOS: - DIVERSIFICACIÓN DE RIESGO EN LAS POSICIONES FINANCIERAS DE LA TESORERÍACORPORATIVA - CALIDAD DE CRÉDITO TANTO DE LOS INSTRUMENTOS COMO DE LAS CONTRAPARTES - EXPOSICIÓN CORPORATIVA A LOS RIESGOS DE MERCADO - LIQUIDEZ DE LA TESORERÍA CORPORATIVA
B) ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE MATERIAS PRIMAS
CON RELACIÓN A LOS CONTRATOS DE FUTUROS Y OPCIONES DE MATERIAS PRIMAS, LA COMPAÑÍACUENTA CON UN SUBCOMITÉ DE RIESGO DE MERCADO DE MATERIAS PRIMAS, QUE SE INTEGRAPOR LOS SIGUIENTES MIEMBROS: - DIRECTOR CORPORATIVO DE COMPRAS - DIRECTOR DE TESORERÍA CORPORATIVA - DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS - DIRECTOR DE PLANEACIÓN FINANCIERA - DIRECTOR DE CONTRALORÍA
EN EL DESEMPEÑO DE SUS FUNCIONES, EL SUBCOMITÉ DE RIESGO DE MERCADO DE MATERIASPRIMAS; ATIENDE LOS SIGUIENTES CRITERIOS: - CONSISTENCIA DE LAS POSICIONES ABIERTAS DE LA COMPAÑÍA EN LOS MERCADOSDE FUTUROS CON LA ESTRATEGIA CORPORATIVA - VIGILANCIA DEL CUMPLIMIENTO DE LOS LÍMITES DE RIESGO AUTORIZADOS POR ELCOMITÉ CORPORATIVO DE RIESGOS DE NEGOCIO
EXISTENCIA DE UN TERCERO INDEPENDIENTE QUE REVISE DICHOS PROCEDIMIENTOS
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
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LA DIRECCIÓN DE AUDITORIA INTERNA TIENE ENTRE SUS FUNCIONES EL CERTIFICAR QUE LASOPERACIONES RELACIONADAS A LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE LA COMPAÑÍA SE APEGUENA LAS NORMAS Y PROCEDIMIENTOS ESTABLECIDOS. LA DIRECCIÓN DE AUDITORIA INTERNAREPORTA A LA DIRECCIÓN GENERAL LAS DESVIACIONES CON RESPECTO A DICHAS NORMAS YPROPONE ELEMENTOS DE MEJORA AL PROCEDIMIENTO DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS.
ADICIONALMENTE, ESTOS PROCEDIMIENTOS SON DISCUTIDOS CON AUDITORES EXTERNOS QUIENESVALIDAN LA CORRECTA APLICACIÓN CONTABLE DEL EFECTO EN RESULTADOS Y BALANCE DEDICHAS OPERACIONES.
INTEGRACIÓN DE UN COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
COMO ÓRGANOS REGULADORES, LA COMPAÑÍA CUENTA CON EL COMITÉ CORPORATIVO DE RIESGOSDE NEGOCIO CUYOS OBJETIVOS SON PRINCIPALMENTE: - IDENTIFICAR, EVALUAR Y MONITOREAR LOS RIESGOS EXTERNOS E INTERNOS QUEPUDIERAN IMPACTAR SIGNIFICATIVAMENTE A LA COMPAÑÍA. - PRIORIZAR RIESGOS. - ASEGURAR LA ASIGNACIÓN Y SEGUIMIENTO DE LOS RIESGOS. - VALIDAR ÓRGANOS Y/O RESPONSABLES DE SU ADMINISTRACIÓN. - VALIDAR AVANCES EN LA ADMINISTRACIÓN DE CADA UNO DE LOS RIESGOSPRIORITARIOS. - RECOMENDAR ACCIONES A SEGUIR. - REPORTAR RIESGOS PRIORITARIOS Y AVANCES EN SU ADMINISTRACIÓN AL COMITÉDIRECTIVO, COMITÉ DE AUDITORÍA Y JUNTA DE PLANEACIÓN.
II. DESCRIPCIÓN GENÉRICA SOBRE LAS TÉCNICAS Y POLÍTICAS DE VALUACIÓN
TÉCNICAS Y POLÍTICAS DE VALUACIÓN
LA COMPAÑÍA VALÚA TODOS LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS REGISTRADOS EN EL BALANCEGENERAL A VALOR RAZONABLE. LA DETERMINACIÓN DEL VALOR RAZONABLE ES REALIZADA PORLA INSTITUCIÓN CONTRAPARTE DE CADA TRANSACCIÓN DE ACUERDO CON SU PROPIAMETODOLOGÍA Y MODELOS. LA COMPAÑÍA CONTINUAMENTE VALIDA EL CÁLCULO DEL VALORRAZONABLE REPORTADO POR LA INSTITUCIÓN CONTRAPARTE UTILIZANDO ALGUNA DE LASSIGUIENTES METODOLOGÍAS:
A) CUANDO EL INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO COTIZA EN MERCADOSRECONOCIDOS, LA VALIDACIÓN DEL VALOR RAZONABLE SE BASA EN LAS COTIZACIONES DEMERCADO PUBLICADAS POR DICHO MERCADO. ADICIONALMENTE, ESTOS PRECIOS PUEDEN SERVERIFICADOS EN SISTEMAS DE INFORMACIÓN AMPLIAMENTE RECONOCIDOS Y UTILIZADOS(BLOOMBERG Y REUTERS).
B) CUANDO EL INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO NO COTIZA EN UN MERCADORELEVANTE, SE EMPLEAN MODELOS RECONOCIDOS DE VALUACIÓN. DICHOS MODELOS PUEDEN SER:- MODELOS DESARROLLADOS INTERNAMENTE Y BASADOS EN METODOLOGÍAS SIMILARES A LASUTILIZADAS POR EMPRESAS PROVEEDORAS DE PRECIOS. LA CONSISTENCIA DE LOS MODELOSINTERNOS CON LA METODOLOGÍA INCLUYE FÓRMULAS DE VALUACIÓN, VARIABLES DE MERCADORELEVANTES Y PARÁMETROS TÉCNICOS.- TERCEROS CON LOS QUE LA COMPAÑÍA MANTIENE RELACIONES CONTRACTUALES PARAPROPORCIONAR VALUACIONES (PRICE VENDORS).- CALCULADORAS INCLUIDAS EN SISTEMAS DE INFORMACIÓN AMPLIAMENTE RECONOCIDOS YUTILIZADOS (BLOOMBERG Y REUTERS).
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
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ACCIONES ESTABLECIDAS EN FUNCIÓN DE LA VALUACIÓN OBTENIDA
NO ESTÁ DENTRO DE LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA EL DESHACER SUS OPERACIONES DECOBERTURA EN FUNCIÓN DEL VALOR RAZONABLE REPORTADO Y VERIFICADO MENSUALMENTE, SINOEN FUNCIÓN DE LA ESTRATEGIA GENERAL DEFINIDA PARA LAS VARIABLES DE MONEDAEXTRANJERA, TASAS DE INTERÉS Y MATERIAS PRIMAS.
DETERMINACIÓN DE LA EFECTIVIDAD DE LA COBERTURA
LOS INSTRUMENTOS CONTRATADOS PARA LA COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS MANTIENENUNA COINCIDENCIA CON LAS CARACTERÍSTICAS CRÍTICAS DE LA POSICIÓN PRIMARIA. PORESTA RAZÓN, Y DE ACUERDO CON LOS LINEAMIENTOS SEÑALADOS EN EL BOLETÍN C-10, SECONSIDERA QUE LA EFECTIVIDAD DE LA COBERTURA GENERADA ES DE 100% SIN NECESIDAD DEREALIZAR PRUEBAS TÉCNICAS PARA ASEGURARLO.
CON RESPECTO A LA MAYORÍA DE LOS INSTRUMENTOS CONTRATADOS PARA LA COBERTURA DEMATERIAS PRIMAS, LA COMPAÑÍA REALIZA PRUEBAS DE EFECTIVIDAD RETROSPECTIVAS,TENIENDO COMO RESULTADO NIVELES DENTRO DE LOS RANGOS PERMITIDOS.
III) FUENTES INTERNAS Y EXTERNAS DE LIQUIDEZ QUE PUDIERAN SER UTILIZADAS PARAATENDER REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
LA COMPAÑÍA CUBRE LOS REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CON INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS CON BALANCES EN CAJA. LA PLANEACIÓN DE LIQUIDEZ DE LA COMPAÑÍA CONTEMPLALOS FLUJOS RELACIONADOS A LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS, ASÍ COMO UNA PREVISIÓNESTADÍSTICA PARA LLAMADAS DE MARGEN Y OTROS EGRESOS.
ADICIONALMENTE, LA COMPAÑÍA MANTIENE ABIERTAS Y CALIFICADAS CON INSTITUCIONES DECRÉDITO LÍNEAS DE CRÉDITO DE CORTO Y LARGO PLAZO, ALGUNAS DE ELLAS COMPROMETIDAS,QUE LE PERMITEN ASEGURAR SU CAPACIDAD DE PAGO PARA LAS OBLIGACIONES GENERADAS PORINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.
IV) CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN A LOS PRINCIPALES RIESGOS IDENTIFICADOS Y EN LAADMINISTRACIÓN DE LA MISMA
LOS RIESGOS IDENTIFICADOS SON LOS QUE SE RELACIONAN CON LAS VARIACIONES DE TIPO DECAMBIO, TASAS DE INTERÉS Y PRECIO DE MATERIAS PRIMAS. DADA LA RELACIÓN DIRECTA QUEEXISTE ENTRE LAS POSICIONES PRIMARIAS Y LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA, Y QUE ÉSTOSÚLTIMOS NO TIENEN ELEMENTOS DE OPCIONALIDAD QUE PUDIERAN AFECTAR LA EFECTIVIDAD DELA COBERTURA, LA COMPAÑÍA NO PREVÉ NINGÚN RIESGO DE QUE ESTAS COBERTURAS DIFIERANDEL OBJETIVO CON EL QUE FUERON CONTRATADAS.
CON RELACIÓN A LOS FUTUROS DE MATERIAS PRIMAS, LA DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DEINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CUYA POSICIÓN FUE CERRADA DURANTE EL TRIMESTRETERMINADO AL 31 DE MARZO DE 2010, ASÍ COMO EL NÚMERO Y MONTO DE LAS LLAMADAS DEMARGEN REALIZADAS DURANTE DICHO PERIODO SE DETALLAN A CONTINUACIÓN:
DESCRIPCIÓN NO DE OPERACIONES MONTO EN CERRADAS MILES DE PESOS __________________________________________________________
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
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AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
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CONTRATOS DE FUTUROS 2,574 $ 1,206,595
DESCRIPCIÓN NO DE LLAMADAS MONTO EN MARGEN MILES DE PESOS __________________________________________________________
LLAMADAS DE MARGEN 173 $ 3,697,731
EL MONTO DE LLAMADAS DE MARGEN REPRESENTA EL VALOR QUE LA COMPAÑÍA CUBRIÓ DURANTEEL TRIMESTRE, DISMINUIDO POR EL TOTAL DE RETIROS QUE LA COMPAÑÍA REALIZÓ DE SUSCUENTAS DE MARGEN EN EL MISMO PERIODO.
V) INFORMACIÓN CUANTITATIVA (TABLA 1)
DADO QUE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, EL VALOR ABSOLUTO DEL VALOR RAZONABLE DE CADAUNO DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y DE SU SUMATORIA, NO REPRESENTA MÁSDEL 5% DE LOS ACTIVOS, PASIVOS O CAPITAL TOTAL CONSOLIDADO, O MÁS DEL 3% DE LASVENTAS TOTALES CONSOLIDADAS DE LA COMPAÑÍA, NO ES NECESARIO PRESENTAR EL DESGLOSEDETALLADO EN LA TABLA 1.
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
A LA FECHA, LA COMPAÑÍA UTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EXCLUSIVAMENTECON FINES DE COBERTURA, Y SU CUANTÍA NO ES RELEVANTE DE ACUERDO A LOS PARÁMETROSSEÑALADOS EN EL PUNTO III-V DEL OFICIO, POR LO QUE LA COMPAÑÍA NO CONSIDERANECESARIO EFECTUAR UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
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GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
R47: EN EL AÑO ACTUAL SE LE ESTA ADICIONANDO UN IMPORTE DE 350,325 POR CONTINGENCIASJUDICIALES RECONOCIDAS EN BRASIL, AFECTANDO SUDAMERICA, OLA Y EL CONSOLIDADO GRUPO BIMBO.
RT47: EN EL AÑO ACTUAL SE LE ESTA ADICIONANDO UN IMPORTE DE 350,325 POR CONTINGENCIASJUDICIALES RECONOCIDAS EN BRASIL, AFECTANDO SUDAMERICA, OLA Y EL CONSOLIDADO GRUPO BIMBO.
E18: EN EL AÑO ACTUAL SE LE ESTA ADICIONANDO UN IMPORTE DE 350,325 POR CONTINGENCIASJUDICIALES RECONOCIDAS EN BRASIL, AFECTANDO SUDAMERICA, OLA Y EL CONSOLIDADO GRUPO BIMBO.
EN ESTE ANEXO SE INCLUYE LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUSDESGLOSES Y OTROS CONCEPTOS