Estados Contables al 31 de marzo de 2015 - BANCO PATAGONIA · Estados Contables al 31 de marzo de...

Estados Contables al 31 de marzo de 2015 Junto con los informes de revisión limitada de los auditores independientes sobre Estados Contables de período i ntermedio y de la Comisión Fiscalizadora.

BANCO PATAGONIA S.A.

ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2015

ÍNDICE

Página

Informe de revisión limitada de los auditores independientes sobre Estados Contables de Período Intermedio

Carátula .............................................................................................................................. 1

Estados de Situación Patrimonial ........................................................................................ 2

Estados de Resultados ....................................................................................................... 7

Estados de Evolución del Patrimonio Neto .......................................................................... 9

Estados de Flujo de Efectivo y sus equivalentes.................................................................. 10

Notas a los estados contables ............................................................................................. 12

Anexo A - Detalle de Títulos Públicos y Privados ............................................................. 51

Anexo B - Clasificación de las Financiaciones por situación y garantías recibidas ........... 54

Anexo C - Concentración de las Financiaciones..... .......................................................... 56

Anexo D - Apertura por plazos de las Financiaciones....... ................................................ 57

Anexo E - Detalle de Participaciones en Otras Sociedades .............................................. 58

Anexo F - Movimiento de Bienes de Uso y Bienes Diversos ............................................ 60

Anexo G - Detalle de Bienes Intangibles .......................................................................... 61

Anexo H - Concentración de los Depósitos ...................................................................... 62

Anexo I - Apertura por plazos de los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas ............ 63

Anexo J - Movimiento de Previsiones .............................................................................. 64

Anexo K - Composición del Capital Social........................................................................ 65

Anexo L - Saldos en moneda extranjera ......................................................................... 66

Anexo N - Asistencia a vinculados .................................................................................. 67

Anexo O - Instrumentos financieros derivados ................................................................. 68

Estados contables consolidados ......................................................................................... 69

Informe de la Comisión Fiscalizadora

INFORME DE REVISION LIMITADA DE LOS AUDITORES INDEP ENDIENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES DE PERIODO INTERMEDIO

A los señores Accionistas de Banco Patagonia S.A. Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24 C.U.I.T. N°: 30-50000661-3 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Hemos efectuado una revisión de los estados contables de período intermedio de Banco Patagonia S.A. (“la Entidad”) que se adjuntan, los que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2015, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha, y las Notas 1 a 28 y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O. Asimismo, hemos revisado los estados contables consolidados de período intermedio adjuntos de Banco Patagonia S.A. con sus sociedades controladas, que comprenden el estado de situación patrimonial consolidado al 31 de marzo de 2015, los correspondientes estados consolidados de resultados y flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha, y las Notas 1 a 9 y el anexo 1 que se exponen como información complementaria.

Las cifras y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2014 y por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2014 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del período intermedio.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables

El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparación y presentación de los estados contables de período intermedio adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (“B.C.R.A.”), y por el diseño, implementación y mantenimiento del control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones materiales.

Responsabilidad de los auditores y alcance de la revisión

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados contables de período intermedio adjuntos sobre la base de nuestra revisión. Hemos efectuado nuestra revisión de acuerdo con las normas de revisión establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A. para la revisión de estados contables de período intermedio. De acuerdo con dichas normas, una revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión sobre la información contable incluida en los estados contables intermedios y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre los estados contables de período intermedio.

Conclusión

Como resultado de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables de período intermedio adjuntos no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A.

Párrafo de énfasis

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la información contenida en la Nota 3 a los estados contables individuales adjuntos, que indica que los mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y presentación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota.

Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

1. los estados contables de período intermedio adjuntos se encuentran asentados en el libro de Balances, y surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;

2. al 31 de marzo de 2015, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores según se menciona en Nota 16 a los estados contables individuales adjuntos;

3. los estados contables consolidados adjuntos, han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad, en sus aspectos significativos, en el marco de las pautas de consolidación establecidas por las Comunicaciones “A” 2227 y 2349 del Banco Central de la República Argentina que se exponen en las notas 1 a 9 de dicha información consolidada;

4. al 31 de marzo de 2015 no han surgido evidencias de falta de cumplimiento en los aspectos significativos, de las regulaciones monetarias y regulaciones técnicas establecidas por el Banco Central de la República Argentina sobre bases consolidadas informadas ante dicho organismo de contralor;

5. hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores correspondiente a los estados contables al 31 de marzo de 2015, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular, y

6. al 31 de marzo de 2015, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables ascendía a $ 55.154.376, no siendo exigible a dicha fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de mayo de 2015.

KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 Mauricio G. Eidelstein Socio Contador Público (UBA) CPCECABA Tº 120 Fº 228

Marcelo A. Iadarola Juan D. Mazzón João Carlos de Nobrega Pecego

Gerente Ejecutivo de Administración, Superintendente de Finanzas, Presidente Contabilidad e Impuestos Administración y Sector Público

Firmado a los efectos de su identificación con

nuestro informe de fecha 04/05/2015 Por Comisión Fiscalizadora


nuestro informe de fecha 04/05/2015 KPMG

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6

Mónica M. Cukar Síndico Titular

Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 F° 66

Mauricio G. Eidelstein (Socio) Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 1


Domicilio Legal:

Avenida de Mayo 701 Piso 24 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires - República Argentina

Actividad Principal: Banco Comercial C.U.I.T.: 30 - 50000661 - 3

Fecha de Constitución: 4 de mayo de 1928

Datos de Inscripción en el Registro Público de Comercio

de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Fecha Del instrumento constitutivo: 18/09/1928

De la última modificación : 07/12/2011

Libro Libro de Sociedades por Acciones: 57

Número: 30.114

Fecha de vencimiento del contrato social: 29 de agosto de 2038

Ejercicio Económico Nº 92

Fecha de inicio: 1° de enero de 2015 Fecha de cierre: 31 de diciembre de 2015

Composición del Capital (Nota 9 y Anexo K)

Cantidad y características de las acciones En Pesos

Suscripto Integrado

719.264.737 acciones ordinarias escriturales de V$N 1 y de un voto cada una 719.264.737 719.264.737

Información requerida por el Banco Central de la Re pública Argentina (BCRA)

Nombre del auditor firmante: Mauricio G. Eidelstein

Asociación Profesional: KPMG

Informe correspondiente al período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2015

8 (cierre trimestral - sin observaciones, respecto de las normas del BCRA)


ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31/03/15 Y 31/12/14

(Cifras expresadas en miles de pesos)







C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 2

ACTIVO 31/03/15 31/12/14

A. Disponibilidades Efectivo 1.843.341 1.964.627 Entidades financieras y corresponsales 4.393.566 4.395.445 Banco Central de la República Argentina (BCRA) 3.636.650 3.852.399 Otras del país 331 340 Del exterior 756.585 542.706 6.236.907 6.360.072 B. Títulos Públicos y Privados (Anexo A) Tenencias registradas a valor razonable de mercado Títulos públicos por operaciones de pase con el BCRA

2.315.307 -

2.041.474 102.182

Tenencias registradas a costo más rendimiento 88.951 84.624 Instrumentos emitidos por el BCRA 6.278.478 3.766.121 Inversiones en títulos privados con cotización 1.173 6.698 8.683.909 6.001.099 C. Préstamos Al sector público no financiero (Anexos B, C y D) 150.208 171.823 Al sector financiero (Anexos B, C y D) 680.258 527.970

Interfinancieros (call otorgados) 227.000 43.000 Otras financiaciones a entidades financieras locales 422.491 461.882 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 30.767 23.088

Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexos B, C y D) 22.803.390 23.171.049 Adelantos 5.315.645 4.692.979 Documentos 8.967.189 10.104.004 Hipotecarios 39.198 41.595 Personales 3.290.066 3.192.498 Tarjetas de Crédito 3.799.915 3.479.382 Otros 1.082.442 1.361.673 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 368.016 377.052 (Intereses documentados) (59.081) (78.134) (Previsiones) (Anexo J) (1.079.255) (1.110.986) 22.554.601 22.759.856










C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 3

ACTIVO – Continuación 31/03/15 31/12/14

D. Otros Créditos por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina 523.919 507.565 Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 1.054.897 188.548 Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 318.270 593.024 Obligaciones Negociables sin cotización (Anexos B, C y D) 75.155 62.172 Saldos pendientes de liq. de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 85.156 180.943 Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores 3.338 56.754 Otros comprendidos en normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) 16.985 44.663 Int. y aj. dev. a cobrar comp. en normas de clasif. de deudores (Anexos B, C y D) 22 14 (Previsiones) (Anexo J) (5.787) (5.687) 2.071.955 1.627.996 E. Créditos por Arrendamientos Financieros Créditos por arrendamientos financieros (Anexos B, C y D) 987.601 1.021.911 Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexos B, C y D) 9.744 9.740 (Previsiones) (Anexo J) (15.141) (14.470) 982.204 1.017.181 F. Participaciones en Otras Sociedades (Anexo E) En entidades financieras 723.867 670.568 Otras 69.921 63.363 (Llave Negativa) (3.730) (7.459) 790.058 726.472 G. Créditos Diversos Deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) 4.487 17.823 Otros (Nota 5) 477.094 432.122 Int. y ajustes dev. a cobrar por deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) - 1.704 Otros intereses y ajustes devengados a cobrar 194 287 (Previsiones) (Anexo J) (8.188) (7.674) 473.587 444.262 H. Bienes de Uso (Anexo F) 301.021 254.381 I. Bienes Diversos (Anexo F) 152.963 102.263

J. Bienes Intangibles (Anexo G) Gastos de organización y desarrollo 27.160 29.572 27.160 29.572 K. Partidas Pendientes de Imputación 4.635 9.305

TOTAL DE ACTIVO 42.279.000 39.332.459










C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 4

PASIVO 31/03/15 31/12/14

L. Depósitos (Anexos H e I) Sector público no financiero 2.904.777 2.991.496 Sector financiero 31.929 180.183 Sector privado no financiero y residentes en el exterior 26.254.670 24.294.992 Cuentas Corrientes 5.143.671 5.206.725 Cajas de Ahorro 6.665.147 6.448.086 Plazo Fijo 13.002.094 11.658.486

Cuentas de Inversiones 266.421 1.688 Otros 934.903 791.532 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 242.434 188.475 29.191.376 27.466.671 M. Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina (Anexo I) 27.134 29.517 Bancos y Organismos Internacionales (Anexo I) 726.913 679.515 Obligaciones Negociables no subordinadas (Anexo I) (Nota 10) 300.000 300.000 Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 317.583 549.089 Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 1.156.706 189.476

Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I) 208.607 271.397 Interfinancieros (call recibidos) 208.500 271.000 Intereses devengados a pagar 107 397

Otras (Anexo I) (Nota 5) 2.012.613 2.253.103 Intereses, ajustes y difer. de cotización devengados a pagar (Anexo I) 18.006 17.135 4.767.562 4.289.232 N. Obligaciones Diversas Honorarios 3.251 10.657 Otras (Nota 5) 1.323.179 1.149.206 1.326.430 1.159.863 O. Previsiones (Anexo J) (Nota 7) 93.890 92.349 Q. Partidas Pendientes de Imputación 3.682 3.748

TOTAL DE PASIVO 35.382.940 33.011.863

PATRIMONIO NETO (según Esta dos respectivos) 6.896.060 6.320.596

TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 42.279.000 39.332.459










C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 5

CUENTAS DE ORDEN 31/03/15 31/12/14

DEUDORAS Contingentes Créditos obtenidos (saldos no utilizados) 110.607 103.394 Garantías recibidas 11.610.709 12.215.877 Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores 558 558 Cuentas contingentes deudoras por contrapartida 1.266.108 1.529.905 12.987.982 13.849.734 De Control Créditos clasificados irrecuperables 515.197 441.865 Otras (Nota 5) 18.269.280 13.163.159 Cuentas de control deudoras por contrapartida 3.048.504 3.369.828 21.832.981 16.974.852 De Derivados (Anexo O y Nota 12) Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente 1.504.464 3.085.873 Permuta de tasas de interés 8.785 8.785 Cuentas de derivados deudoras por contrapartida 1.624.662 3.094.456

3.137.911 6.189.114 De Actividad Fiduciaria (Nota 13) Fondos en fideicomiso 1.402.595 1.346.634

1.402.595 1.346.634

TOTAL CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 39.361.469 38.360.334










C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




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CUENTAS DE ORDEN – Continuación 31/03/15 31/12/14

ACREEDORAS Contingentes Créditos acordados (sdos. no utiliz.) comp. en las normas de clasif. Deudores (Anexos B, C y D) 732.099 1.052.417 Otras garantías otorgadas comp. en normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) 79.750 69.409 Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de deudores 60.778 55.812 Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) 149.514 168.133 Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores 243.967 184.134 Cuentas contingentes acreedoras por contrapartida 11.721.874 12.319.829 12.987.982 13.849.734 De Control Valores por acreditar 310.343 734.925 Otras 2.738.161 2.634.903 Cuentas de control acreedoras por contrapartida 18.784.477 13.605.024 21.832.981 16.974.852 De Derivados (Anexo O y Nota 12) Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente 1.624.662 3.094.456 Cuentas de derivados acreedoras por contrapartida 1.513.249 3.094.658 3.137.911 6.189.114 De Actividad Fiduciaria (Nota 13) Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contrapartida 1.402.595 1.346.634 1.402.595 1.346.634

TOTAL CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 39.361.469 38.360.334

Las notas 1 a 28, los anexos A a L, N y O que se acompañan, forman parte integrante de los presentes estados contables.


ESTADOS DE RESULTADOS Correspondientes a los períodos de tres meses termi nados el 31/03/15 y 31/03/14








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 7

DETALLE 31/03/15 31/03/14

A. INGRESOS FINANCIEROS Intereses por préstamos al sector financiero 40.036 50.681 Intereses por adelantos 365.179 348.941 Intereses por documentos 535.324 466.442 Intereses por préstamos hipotecarios 1.308 1.862 Intereses por préstamos prendarios - 1 Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 228.233 142.729 Intereses por otros préstamos 346.025 275.735 Intereses por otros créditos por intermediación financiera 235 643 Intereses por arrendamientos financieros 46.939 41.400 Resultado neto de títulos públicos y privados 533.386 186.350 Resultado por préstamos garantizados – Decreto 1387/01 232 110 Ajustes por cláusula CER 667 1.890 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 56.145 444.758 Otros 23.107 566.334 2.176.816 2.527.876 B. EGRESOS FINANCIEROS Intereses por depósitos en cajas de ahorro 755 621 Intereses por depósitos a plazo fijo 715.861 684.589 Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 8.023 367 Intereses por otras financiaciones de entidades financieras 3.607 580 Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 22.377 38.755 Otros intereses 17.970 2.051 Ajustes por cláusula CER 12 30 Aporte al fondo de garantía de los depósitos (Nota 15) 49.137 9.841 Otros 115.684 129.519 933.426 866.353 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN 1.243.390 1.661.523 C. CARGO POR INCOBRABILIDAD (Anexo J) 70.260 57.356 D. INGRESOS POR SERVICIOS Vinculados con operaciones activas 142.043 104.755 Vinculados con operaciones pasivas 224.302 188.754 Otras comisiones 24.758 19.357 Otros (Nota 5) 112.721 89.207 503.824 402.073


ESTADOS DE RESULTADOS Correspondientes a los períodos de tres meses termi nados el 31/03/15 y 31/03/14








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 8

DETALLE - Continuación 31/03/15 31/03/14

E. EGRESOS POR SERVICIOS Comisiones 34.532 31.815 Otros (Nota 5) 109.531 96.528 144.063 128.343 G. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Gastos en personal 477.584 360.748 Honorarios a directores y síndicos 5.506 2.762 Otros honorarios 9.830 10.050 Propaganda y publicidad 15.937 4.126 Impuestos 46.308 33.735 Depreciación de bienes de uso (Anexo F) 8.458 6.442 Amortización de gastos de organización (Anexo G) 3.404 3.194 Otros gastos operativos 109.505 77.264 Otros 60.079 51.828 736.611 550.149

RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 796.280 1.327.748 I. UTILIDADES DIVERSAS Resultado por participaciones permanentes 60.589 35.148 Intereses punitorios 2.578 2.771 Créditos recuperados y previsiones desafectadas 21.856 2.843 Otras 19.588 17.296 104.611 58.058 J. PÉRDIDAS DIVERSAS Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA 5 21.817 Cargo por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones (Anexo J) 4.105 2.219 Depreciación y pérdidas por bienes diversos (Anexo F) 132 121 Otras (Nota 5) 7.558 30.986 11.800 55.143

RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 889.091 1.330.663 L. IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 1.6.s) 313.627 469.705

RESULTADO NETO DEL PERÍODO – GANANCIA 575.464 860.958



ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO Correspondientes a los períodos de tres meses termi nados

el 31/03/15 y 31/03/14 (Cifras expresadas en miles de pesos)







C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 9

Movimientos Capital Social (1)

Aportes no capitalizados

Primas de emisión de acciones

Reserva de utilidades Resultados no

asignados (2)

Total al 31/03/15

Total al 31/03/14

Legal Facultativa

Saldos al comienzo del ejercicio

719.265 217.191 971.688 2.234.337 2.178.115 6.320.596 4.596.471

Resultado neto del período - Ganancia

- - - - 575.464 575.464 860.958

Saldos al cierre del período 719.265 217.191 971.688 2.234.337 2.753.579 6.896.060 5.457.429


(1) Ver nota 9.1. (2) Ver nota 18.


ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES Correspondientes a los períodos de tres meses termi nados








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Variaciones del efectivo y sus equivalentes (Nota 2) 31/03/15 31/03/14

Efectivo al inicio del ejercicio 6.360.072 5.758.004

Efectivo al cierre del período 6.236.907 5.295.998

Disminución neta del efectivo (123.165) (462.006) Causas de las variaciones del efectivo y sus equiva lentes Actividades operativas

Cobros / (Pagos) netos por: Títulos Públicos y Privados (791.085) (2.418.058) Préstamos 1.702.265 735.996

- Al sector financiero (112.252) 87.066 - Al sector público no financiero 22.514 13.560 - Al sector privado no financiero y residentes en el exterior 1.792.003 635.370 Otros Créditos por Intermediación Financiera (777.178) (99.810) Créditos por Arrendamientos Financieros 81.275 104.454 Depósitos 912.281 1.194.868 - Del sector financiero (148.254) (782) - Del sector público no financiero (86.719) 515.562 - Del sector privado no financiero y residentes en el exterior 1.147.254 680.088

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera (575.478) (114.252)

- Financiaciones del sector financiero o interfinancieros (call recibidos) (70.813) (14.172) - Otras (excepto las obligaciones incluidas en Actividades de Financiación) (504.665) (100.080)

Cobros vinculados con ingresos por servicios 500.856 402.046

Pagos vinculados con egresos por servicios (144.392) (129.159)

Gastos de administración pagados (667.881) (466.633)

Pagos por gastos de organización y desarrollo (992) (1.025)

Cobros / (pagos) netos por intereses punitorios 2.573 (19.046)

Cobros de dividendos de otras sociedades 17 12

Otros Pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas (57.777) (54.761)

Pagos netos por otras actividades operativas (106.488) (141.052)

Pago del impuesto a las ganancias (204.420) (137.112) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas (126.424) (1.143.532)


ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES Correspondientes a los períodos de tres meses termi nados








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31/03/15 31/03/14

Actividades de inversión

Pagos netos por bienes de uso (9.231) (7.548)

Pagos netos por bienes diversos (79.597) (30.827)

Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión (88.828) (38.375)

Actividades de financi ación

Cobros / (Pagos) netos por:

Obligaciones Negociables no Subordinadas (18.040) (30.838)

Banco Central de la República Argentina (2.500) (2.500)

Bancos y Organismos Internacionales 41.201 62.386 Flujo neto de ef ectivo generado en las actividades de financiación 20.661 29.048

Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y resultado monetario) 71.426 690.853

Disminución neta del efectivo (123.165) (462.006)



NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2015 (Nota 1.2)








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NOTA 1: Bases de presentación de los Estados Cont ables

Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el BCRA y surgen de los libros de contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias vigentes. 1.1 Estados Contables Consolidados

De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, la Entidad presenta como información complementaria los estados contables consolidados con sus sociedades controladas GPAT Compañía Financiera S.A., Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I. y Banco Patagonia (Uruguay) S.A. I.F.E.

1.2 Información Comparativa

De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, el Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de 2015 y los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2015, se presentan en forma comparativa con los saldos del mismo período del ejercicio anterior.

1.3 Cifras Expresadas en miles de pesos

Los presentes estados exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por la norma CONAU 1 - 111 del BCRA (Comunicación “A” 3359).

1.4 Unidad de medida

Los Estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha, de acuerdo lo establecido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), la Resolución Nº 441 de la CNV y la Comunicación “A” 3921 del BCRA. Asimismo, las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA) establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas (RT) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), las que fueron modificadas por lo establecido por la RT N° 39, emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la CABA (CPCECABA) con fecha 16 de abril de 2014.










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Estas normas establecen, principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el Indice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), como característica que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. A la fecha de cierre del período la variación acumulada del IPIM en los últimos tres años no alcanza el 100% por lo que no se dan las condiciones para dicha reexpresión. Sin embargo, la existencia de variaciones como las observadas en los últimos ejercicios en los precios de las principales variables de la economía, como el costo salarial, los precios de las materias primas, las tasas de interés y el tipo de cambio, que afectan los negocios de la Entidad, aún cuando no se haya alcanzado la pauta cuantitativa mencionada en el párrafo anterior, igualmente afectan la situación patrimonial, los resultados y el flujo de efectivo de la Entidad, y por ende, la información suministrada en los presentes estados contables, por lo que esas variaciones deberían ser tenidas en cuenta en la interpretación de los mismos.

1.5 Uso de estimaciones contables

La preparación de los estados contables requiere que la Gerencia de la Entidad efectúe, en ciertos casos, estimaciones para determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable. Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros períodos.

1.6 Principales criterios de valuación y exposición

A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los estados contables al 31 de marzo de 2015 y las cifras comparativas (ver nota 1.2): a) Activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia establecido por el BCRA mediante la Comunicación “A” 3500 vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil de cada período o ejercicio, según corresponda. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras monedas extranjeras, distintas al dólar estadounidense, fueron convertidos a los tipos de cambio publicados por el BCRA al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período.










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b) Títulos Públicos y Privados

1. Tenencias registradas a valor razonable de mercado y Títulos Públicos por operaciones de pase con el BCRA.

Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires o el Mercado Abierto Electrónico (MAE) o los valores presentes informados por el BCRA al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, más los cupones pendientes de cobro. Las diferencias de cotización y de los valores presentes fueron imputadas a los resultados de cada período.

2. Tenencias registradas a costo más rendimiento

Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se valuaron al valor de incorporación incrementado por el devengamiento de la tasa interna de rendimiento, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder, comparado, a su vez, con los valores presentes calculados por la Entidad. De acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 5506, la Entidad optó por valuar el “Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico” (BAADE) al valor de costo incrementado en función de la tasa interna de rendimiento. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 dichas tenencias se valuaron de acuerdo con dicho criterio. El devengamiento de dicha tasa fue imputado a los resultados de cada período.

3. Instrumentos emitidos por el BCRA

a) Tenencias con volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a operaciones de pase): se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada instrumento al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período.

b) Tenencias sin volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a

operaciones de pase): se valuaron al valor de incorporación incrementado en función a la tasa interna de rendimiento al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014. Los devengamientos de la tasa interna de rendimiento mencionada precedentemente fueron imputados a los resultados de cada período.

4. Inversiones en títulos privados con cotización

Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires (MERVAL) al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período.










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c) Asistencia al Sector Público no financiero

Comprende principalmente los saldos pendientes de cobro de los importes efectivamente desembolsados más los ajustes, diferencias de cotización e intereses devengados a cobrar al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda.

d) Devengamiento de Intereses El devengamiento de los intereses se ha realizado sobre la base del cálculo exponencial, excepto para las operaciones de comercio exterior, los saldos de caja de ahorro y los saldos por adelantos en cuenta corriente en las que se ha aplicado el método lineal. La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados.

e) Devengamiento del ajuste por cláusula CER

Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 ciertos activos y obligaciones han sido actualizados por el CER de la siguiente forma: 1. Préstamos y otros activos

Han sido ajustados de acuerdo con la Comunicación “A” 3507 y complementarias del BCRA, que dispuso que los pagos realizados hasta el 31 de diciembre de 2002 se realizaran en las condiciones originales de cada operación y se imputarán como pagos a cuenta, mientras que el capital se ajustó a partir del 3 de febrero de 2002 por el CER del día 31 de diciembre de 2002 deduciendo los pagos a cuenta mencionados precedentemente desde la fecha de pago, excepto los alcanzados por la Ley Nº 25.713, que excluye de la aplicación de dicho coeficiente a algunas líneas de créditos hipotecarios, prendarios y personales.

2. Depósitos

Se actualizaron por el CER desde la fecha de cada imposición hasta el cierre de cada período o ejercicio, según corresponda.










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f) Préstamos y Depósitos de Títulos Públicos

Se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título a la fecha de cierre cada período o ejercicio, según corresponda, más los correspondientes intereses devengados. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período.

g) Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras contingencias

1. Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales

La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del BCRA.

2. Previsión para otras contingencias

Comprende los importes estimados por la Gerencia de la Entidad para hacer frente a contingencias de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad.

h) Otros Créditos por Intermediación Financiera

1. Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término

Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas a la fecha de cierre cada período o ejercicio, según corresponda. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada período.

2. Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término

a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el Mercado de Valores de Buenos Aires o el Mercado Abierto Electrónico, a la fecha de cierre cada período o ejercicio, según corresponda. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período.

b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma

exponencial en función de su tasa interna de retorno al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados de cada período.










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3. Obligaciones negociables sin cotización

Se valuaron al valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno.

4. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores - Fideicomisos Financieros

Se valuaron al valor de costo actualizado por cláusula CER, en caso de corresponder, acrecentando en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno.

i) Créditos por Arrendamientos Financieros

De acuerdo con la Comunicación “A” 5047 y complementarias del BCRA, se valuaron al valor descontado de la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las cuotas contingentes), del valor residual previamente pactado y de las opciones de compra, por los contratos de arrendamientos financieros en los cuales la Entidad reviste la figura de arrendador. El valor descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de interés implícita de cada contrato de arrendamiento. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 las características de los contratos de arrendamientos vigentes se encuentran dentro de las habituales para este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el mercado financiero argentino. Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la Entidad y no existen cláusulas de renovación automática ni cuotas contingentes preestablecidas.

j) Participaciones en Otras Sociedades

Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 las participaciones han sido valuadas según el siguiente detalle: 1. Sociedades Controladas

Banco Patagonia (Uruguay) S.A. I.F.E.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda, convertido a pesos de acuerdo al criterio descripto en la nota 1.6.a).

Patagonia Valores S.A. y Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda.










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GPAT Compañía Financiera S.A.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda, neto de la llave negativa constituida por la diferencia entre el costo de adquisición y el valor patrimonial proporcional al momento de su adquisición. La amortización de dicha llave se calcula sobre la base de un período no inferior a 60 meses, amortizando en forma completa el mes de alta y no haciéndolo en el mes de baja.

2. Otras Sociedades

A su valor de costo reexpresado conforme al procedimiento descripto en la nota 1.4 o su valor patrimonial proporcional, el menor, considerando el último balance disponible de cada una de las sociedades.

k) Bienes de Uso y Bienes Diversos

Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4. La depreciación de los bienes se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes de uso y diversos, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.

l) Otros Bienes Diversos

Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4. La depreciación de los bienes, para los casos en que corresponde, se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.










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m) Bienes Intangibles

1. Diferencias por resoluciones judiciales – No deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable – Valor de Origen

Se registró la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de $ 1,40 por cada dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER). Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el importe registrado asciende a 234.226 y de acuerdo con el criterio definido oportunamente por la Entidad, ha sido amortizado en su totalidad con cargo a resultados hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007. Asimismo, para los casos pendientes de resolución, la Entidad estima el importe adicional entre su actualización de acuerdo con los fallos mencionados en la nota 1.6.u) y su valor contable, imputándolo directamente a resultados.

2. Diferencias por dolarización de depósitos judiciales – deducibles para la determinación

de la Responsabilidad Patrimonial Computable – Valor de Origen

Conforme a lo dispuesto en la Comunicación “A” 4686 del BCRA de fecha 4 de julio de 2007, se registró la diferencia existente entre el valor equivalente en pesos de considerar los depósitos judiciales en la moneda original de la imposición y el valor contable de estos depósitos constituidos en moneda extranjera que, al 5 de enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la Ley Nº 25.561 y el Decreto Nº 214/02. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el importe registrado asciende a 1.726 y de acuerdo con el criterio definido por la Entidad ha sido amortizado en su totalidad con cargo a resultados. (Ver nota 1.6.u).

3. Gastos de organización y desarrollo

Se registraron los gastos incurridos por la Entidad relacionados con las mejoras efectuadas en inmuebles de terceros utilizados en su gestión. Dichos gastos se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas.










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La amortización de los gastos se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, la que no debe exceder de 60 cuotas mensuales a partir de cada activación, depreciándose en forma completa el mes de alta y no depreciándose el mes de baja. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el valor residual de los “Gastos de organización y desarrollo” asciende a 27.160 y 29.572, respectivamente.

n) Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 1. Obligaciones negociables no subordinadas

Se valuaron al valor nominal más los intereses devengados al cierre cada período o ejercicio, según corresponda. (Ver nota 10).

2. Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término

Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas a la fecha de cierre cada período o ejercicio, según corresponda. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada período.

3. Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término

a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el MERVAL o el MAE, a la fecha de cierre cada período o ejercicio, según corresponda. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período.

b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma

exponencial en función de su tasa interna de retorno al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados de cada período.

o) Partidas Pendientes de Imputación

Comprende aquellas partidas que, por razones de organización administrativa o por la naturaleza especial de la relación con terceros, no han sido imputadas directamente en las cuentas correspondientes.

p) Cuentas del Patrimonio Neto

Las cuentas de Capital Social se han mantenido por su valor de origen.










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q) Cuentas de Orden - De Derivados

1. Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente: se valuaron de acuerdo a los valores de cotización vigentes al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda, en el MAE o el Mercado a Término de Rosario (ROFEX), según el ámbito de concertación. Las diferencias de cotización generadas fueron imputadas a los resultados de cada período.

2. Operaciones de Permuta de Tasas de Interés - Swap de Tasas: se registraron al valor nocional sobre el que la Entidad acuerda pagar o cobrar una tasa de interés fija y cobrar o pagar una tasa de interés variable. La diferencia entre dichas tasas fueron imputadas a los resultados de cada período.

r) Estado de Resultados

Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en cada período (ingresos y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron a sus importes históricos sobre la base de su devengamiento mensual. Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos. Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades.

s) Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta, el cual fue establecido para los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 31 de diciembre de 2019.










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Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados. Al 31 de marzo de 2015 y 2014, la Entidad determinó cargos por impuesto a las ganancias sobre bases fiscales de 313.627 y 469.705, respectivamente, que se encuentran registrados en el rubro “Obligaciones Diversas” y fueron imputados a los resultados de cada período, en el rubro “Impuesto a las Ganancias”. Dichos importes fueron superiores a los correspondientes al impuesto a la ganancia mínima presunta para cada período, es por ello que no se constituyó provisión alguna por este concepto.

t) Indemnizaciones por despido

La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

u) Acciones Legales

Como consecuencia de las medidas adoptadas por el Estado Nacional en conexión con la pesificación de los depósitos originalmente denominados en dólares estadounidenses y la reestructuración de los depósitos bancarios desde principios de 2002, un número importante de acciones legales fueron iniciadas por individuos y entidades legales contra las entidades financieras, incluyendo esta Entidad, con fundamento en que estas medidas violaban derechos constitucionales entre otros. Estos amparos resultaron en un significativo retiro de depósitos de dichas entidades, dado que las mismas debían reembolsar depósitos reestructurados (mayormente, depósitos en dólares antes de la pesificación) al tipo de cambio libre, en lugar del importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de $ 1,40 por cada dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER) al cual los depósitos fueron pesificados y registrados.










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De acuerdo con lo mencionado en la nota 1.6.m)1., la Entidad registra en la cuenta “Diferencias por resoluciones judiciales – No deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable – Valor de Origen”, la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación. De acuerdo con el criterio definido oportunamente por la Entidad, los importes mencionados han sido amortizados en su totalidad con cargo a resultados. Asimismo, durante los años 2006 y 2007, la Corte Suprema de Justicia de la Nación (CSJN) emitió diferentes sentencias estableciendo y/o aclarando, tanto la metodología del cálculo como el cómputo de los pagos a cuenta, respecto de los depósitos involucrados. Finalmente, mediante la Comunicación “A” 4686 del 4 de julio de 2007, en concordancia con lo mencionado precedentemente, el BCRA dispuso que para el caso de los depósitos judiciales debe considerarse al valor de la imposición en moneda original convertido a pesos al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. A los fines de dicho cálculo, los pagos parciales efectuados se considerarán por el importe abonado en moneda extranjera. Asimismo, estableció que las entidades financieras podrán activar la diferencia resultante entre dicho cálculo y el valor contable de la imposición (Ver nota 1.6.m)2.).

NOTA 2: Estado de Flujo de Efectivo y sus Equival entes

Los Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de marzo de 2015 y 2014 explican las variaciones del efectivo y sus equivalentes y para tal fin, se consideró como efectivo únicamente al total del Rubro “Disponibilidades”. Por otra parte no existen transacciones correspondientes a las actividades de inversión o de financiación que no afecten al efectivo y que por su significación, merezcan ser expuestas.

NOTA 3: Principales diferencias entre las normas co ntables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Bue nos Aires

Las normas contables profesionales (NCP) vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, difieren en ciertos aspectos de los criterios valuación y exposición de las normas contables del BCRA. A continuación se detallan las principales diferencias entre dichas normas que la Entidad ha identificado y considera de significación en relación a los presentes estados contables:










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3.1. Normas de valuación Las principales diferencias que mantiene la Entidad en aspectos de valuación al 31 de marzo

de 2015 y 31 de diciembre de 2014 son las siguientes:

Ajuste a los Estados Contables Individuales (según NCP)

Patrimonio Resultados

Concepto Aumento/(Disminución) Ganancia/(Pérdida) 31/03/15 31/12/14 31/03/15 31/03/14

a) Instrumentos emitidos por el BCRA registrados

a costo más rendimiento 423 (7.392) 7.815 4.689

b) Adquisición de GPAT Compañía Financiera S.A. 4.471 8.134 (3.663) (3.664) c) Impuesto a las ganancias diferido (activo) 417.897 400.508 17.389 25.248 d) Instrumentos financieros derivados 98 232 (134) (364) e) Participaciones en otras sociedades 17.523 16.919 604 3.933

TOTAL 440.412 418.401 22.011 29.842

Ajuste a los Estados Contables Consolidados (según NCP)

Patrimonio Resultados

Concepto Aumento/(Disminución) Ganancia/(Pérdida) 31/03/15 31/12/14 31/03/15 31/03/14

a) Instrumentos emitidos por el BCRA registrados

a costo más rendimiento 463 (7.905) 8.368 4.689

b) Adquisición de GPAT Compañía Financiera S.A. 4.471 8.134 (3.663) (3.664) c) Impuesto a las ganancias diferido (activo) 435.380 417.940 17.440 25.701 d) Instrumentos financieros derivados 98 232 (134) 3.116

TOTAL 440.412 418.401 22.011 29.842










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a) Instrumentos emitidos por el BCRA registrados a costo más rendimiento

Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Entidad mantenía registradas en el rubro “Títulos Públicos y Privados - Instrumentos Emitidos por el BCRA” tenencias valuadas de acuerdo a lo mencionado en la nota 1.6.b) 3.b). Asimismo con dicho criterio mantiene registradas Notas y Letras del BCRA en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera - BCRA”. De acuerdo con las NCP, estos activos deben valuarse a su valor corriente.

b) Combinaciones de negocios - Adquisición GPAT Compañía Financiera S.A.

De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA, las adquisiciones de negocios son registradas de acuerdo con el valor de libros de la sociedad adquirida. En consecuencia, la diferencia entre el costo de la inversión y su valor patrimonial proporcional en los libros de la adquirente, es registrada como una llave positiva (cuando el costo de la inversión es superior al valor patrimonial proporcional) o negativa (cuando el costo de la inversión es inferior al valor patrimonial proporcional), según corresponda. En caso de reconocerse una llave negativa, la Comunicación “A” 3984 del BCRA establece criterios específicos de amortización, no pudiendo superar la amortización máxima anual el 20%. De acuerdo con las NCP, las combinaciones de negocios son registradas en base a los valores corrientes de los activos netos identificables de la sociedad adquirida. En consecuencia, la diferencia entre el costo de la inversión y el valor de medición de los activos netos identificables, es registrada como una llave positiva o negativa, según corresponda. En caso de reconocerse una llave negativa, dicha llave se imputará a resultados de acuerdo con la evolución de las circunstancias específicas que le dieron origen.

c) Impuesto a las ganancias diferido

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada de cada período o ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo. De acuerdo con las NCP, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro, en caso de corresponder.










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d) Instrumentos financieros derivados

La Entidad registró al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 los efectos de los contratos de operaciones de permuta de tasas de interés (swap de tasas) de acuerdo a lo mencionado en la Nota 1.6.q) 2. De acuerdo con las NCP, este tipo de instrumentos financieros derivados no cotizables deben valuarse por su valor neto de realización, que en este caso puede ser estimado aplicando modelos matemáticos que reflejen la forma en que los interesados en estos contratos establecen sus precios e incluyendo en dichos modelos datos fiables. De esta manera surge la estimación de un valor razonable aplicable a los derechos u obligaciones conferidos por un swap.

e) Participaciones en otras sociedades

La sociedad controlada GPAT Compañía Financiera S.A. prepara sus estados contables de acuerdo con las normas del BCRA, las cuales presentan diferencias con las normas contables profesionales.

De haberse aplicado las NCP, el patrimonio neto de la Entidad al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 hubiera aumentado en 440.412 y 418.401 respectivamente, a nivel individual y consolidado. Asimismo los resultados de los períodos finalizados el 31 de marzo de 2015 y 2014 hubieran aumentado en 22.011 y 29.842 respectivamente, a nivel individual y consolidado. 3.2 Aspectos de exposición

a) La Entidad no presenta información por segmentos y resultados por acción.

b) La Entidad no clasifica sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al momento en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en función al momento en que los segundos sean exigibles, tal como es requerido por las NCP.

c) La Entidad mantiene en el rubro Participaciones en Otras Sociedades la llave de negocio

negativa (relacionadas con la adquisición de GPAT Compañía Financiera S.A). De acuerdo con las NCP dicha llave debe exponerse en el rubro Llave de Negocio.

d) Existen diferencias entre la exposición requerida por las NCP y la realizada por la Entidad

sobre los flujos de fondos expuestos en los estados de flujo de efectivo y sus equivalentes, dado que estos estados son elaborados de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.

e) La Entidad presenta como información complementaria (anexos) la específicamente

establecida por el BCRA, la cual no contempla la totalidad de los requisitos de exposición de las NCP.










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NOTA 4: Adopción de normas internacionales de infor mación financiera (NIIF) De acuerdo a lo establecido en la Comunicación “A” 5541, emitida por el BCRA con fecha 12 de febrero de 2014, la Entidad se encuentra en proceso de adopción de las NIIF emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (IASB). En dicha comunicación el BCRA estableció la hoja de ruta para la convergencia del Régimen Informativo y Contable hacia las NIIF para las entidades financieras sujetas a la supervisión del BCRA. A tal efecto, el BCRA dictará las normas para dicha convergencia y difundirá las tareas a desarrollar, siguiendo un cronograma que se detalla en la citada normativa. En este sentido, durante el período comprendido entre el 1 de abril de 2014 y 31 de diciembre de 2017 el BCRA difundirá las adecuaciones a las Normas y Regímenes Informativos necesarias para la convergencia hacia las NIIF y realizará un seguimiento del grado de avance de los planes de convergencia que deben presentar las entidades financieras a tal efecto. Las NIIF tendrán vigencia a partir de los estados financieros correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes a dicho ejercicio. Por lo tanto, a partir del primer cierre trimestral del ejercicio 2018, las entidades deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con dichas normas. Estos estados contarán con opinión del auditor externo y serán utilizados por las entidades a todos los fines legales y societarios. Adicionalmente, con fecha 22 de septiembre de 2014, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5635 en la que dispuso el contenido y las formalidades que debía reunir el “Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF” que las entidades financieras debieron presentar ante dicho organismo antes del 31 de marzo de 2015, el cual debía ser aprobado por el Directorio de cada entidad. Asimismo, en forma semestral las entidades deberán informar los avances que se hayan registrado, así como las modificaciones o desvíos respecto de la planificación inicial. El Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 15 de diciembre de 2014, tomó conocimiento de los lineamientos establecidos en las citadas comunicaciones y aprobó la conformación de un equipo de trabajo interdisciplinario, que irá manteniendo informado al Directorio de la Entidad respecto del desarrollo de sus tareas. Finalmente, con fecha 30 de marzo de 2015, el Directorio de la Entidad aprobó el “Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF”, que fue presentado al BCRA con fecha 31 de marzo de 2015.










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NOTA 5: Detalle de los componentes de los conceptos “Otros / as” con saldos superiores al 20% del total del rubro respectivo Rubros del Estado de Situación Patrimonial 31/03/15 31/12/14

A. Créditos Diversos

Depósitos en garantía 202.620 180.689 Deudores varios 97.094 82.625 Pagos efectuados por adelantado 86.886 77.168 Otros 90.494 91.640

477.094 432.122 B. Otras Obligaciones por Intermed iación Financiera

Consumos a pagar por tarjetas de crédito y débito 788.350 816.189 Ordenes de pago de comercio exterior 477.523 695.300 Retenciones de impuestos a pagar 271.642 271.839 Ordenes de pago previsional 109.482 127.151 Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros 73.393 70.086 Otras 292.223 272.538

2.012.613 2.253.103 C. Obligacio nes Diversas

Impuestos a pagar 761.576 648.626 Remuneraciones, cargas sociales y retenciones a pagar 338.968 314.975 Acreedores varios 169.024 128.918 Otras 53.611 56.687

1.323.179 1.149.206 D. Cuentas de Orden – De Control Deudoras

Otros valores en custodia 17.727.596 12.387.616 Valores por debitar 282.698 426.823 Valores al cobro 258.986 348.720

18.269.280 13.163.159










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Rubros del Estado de Resultados 31/03/15 31/03/14

E. Ingresos por Servicios Seguros 41.904 30.076 Alquiler de cajas de seguridad 20.865 15.882 Tarjetas de débito y crédito 20.181 19.758 Transferencias 9.821 5.958 Mercado de capitales 5.344 4.798 Administración de fideicomisos 1.378 1.162 Otros 13.228 11.573

112.721 89.207

F. Egresos por Servicios Vinculados con tarjetas de crédito 51.822 44.862 Impuesto sobre los ingresos brutos 35.266 31.159 Vinculados con cajeros automáticos 21.345 19.726 Otros 1.098 781 109.531 96.528

H. Pérdidas Diversas

Gastos recupero de créditos 2.818 1.180 Impuesto sobre los ingresos brutos 1.278 1.112 Donaciones 85 236 Cargos previsionales 34 24.576 Otras 3.343 3.882 7.558 30.986










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NOTA 6: Bienes de disponibilidad restringida

Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Entidad tenía los siguientes bienes de disponibilidad restringida:

Concepto 31/03/15 31/12/14

Otros Créditos por Intermediación Financiera

- BCRA - Cuentas especiales de garantía por operatoria de cámaras de compensación electrónica 367.676 267.277

- Fideicomiso en garantía de las operaciones concertadas a término 156.243 240.288

- Depósitos en garantía por Operaciones de Pases Pasivos - 45.644 Total Otros Créditos por Intermediación Financiera 523.919 553.209

Créditos Diversos - Depósitos en garantía - Entidades administradoras de

tarjetas de crédito y débito 119.502 114.490

- Títulos Públicos - Línea de préstamos BID - Programa global de crédito a la micro, pequeña y mediana empresa

60.778 55.812

- Rentas de Títulos Públicos en garantía de las operaciones concertadas a término

10.276 3.776

- Depósitos en garantía - Por demandas judiciales 2.311 4.228 - Depósitos en garantía - Otros 9.753 2.383

Total Créditos Diversos 202.620 180.689

TOTAL 726.539 733.898

NOTA 7: Previsiones

A continuación se describen los importes estimados por la Entidad para hacer frente a las contingencias de probable concreción:

Concepto 31/03/15 31/12/14 Contingencias laborales y legales 90.407 88.975 Dif. por dolarización Depósitos Judiciales Com. “A” 4686 3.223 3.115 Compromisos eventuales 260 259

TOTAL (Anexo J) 93.890 92.349










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NOTA 8: Operaciones con Sociedades incluidas en el Artículo 33 Ley 19.550

Se incluyen a continuación los saldos que la Entidad mantenía con su sus sociedades controladas y vinculadas y con su sociedad controlante al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014:

31/03/15 31/12/14 Patagonia Valores S.A.

Créditos Diversos - Deudores varios 190 140 Depósitos - Cuentas corrientes 338 2.127 Depósitos - Cuenta corriente especial 7.189 1.904 OOIF - Obligaciones Negociables no Subordinadas 4.096 4.096 Cuentas de Orden - Valores en custodia 10.083 5.459

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I.

Depósitos - Cuentas corrientes 6.998 285 Depósitos - Cuenta corriente especial - 1 Cuentas de Orden - Valores en custodia 12.292 23.408

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.

Depósitos - Cuenta corriente especial 13 13 Cuentas de Orden - Valores en custodia 540.486 670.911 Cuentas de Orden - Garantías recibidas 88.010 105.887

GPAT Compañía Financiera S.A.

Préstamos - Interfinancieros (Call otorgados) 25.012 23.039 Préstamos - Otras Financiaciones a entidades financieras locales - (Documentos descontados)

106.308 115.279

OCIF - Obligaciones Negociables sin Cotización 3.638 35.960 Depósitos - Cuentas corrientes 8.620 11.708 OOIF - Comisiones devengadas a pagar 919 1.247 Cuentas de Orden - Valores en custodia 116.958 243.979

Banco do Brasil S.A.

Disponibilidades - Entidades financieras y corresponsales 101.579 24.057 Depósitos - Cuentas corrientes 1.121 1.662 OOIF - Bancos y Organismos Internacionales 391.801 415.053 Cuentas de Orden - Valores en Custodia 2 2 Cuentas de Orden - Garantías Otorgadas 33.882 28.330










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Los resultados generados al 31 de marzo de 2015 y 2014 con su sus sociedades controladas y vinculadas y con su sociedad controlante son los siguientes:

31/03/15 31/03/14 Patagonia Valores S.A.

Egresos financieros - Intereses por depósitos a plazo fijo - 196 Egresos financieros - Resultado por Obligaciones Negociables 229 339 Egresos por Servicios - Comisiones - 12 Utilidades Diversas 300 494

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I.

Ingresos por Servicios - Comisiones 1 - Utilidades Diversas 24 24

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.

Ingresos por Servicios - Comisiones 1 1 GPAT Compañía Financiera S.A.

Ingresos Financieros - Intereses por préstamos al Sector Financiero

1.406 4.396

Ingresos Financieros - Intereses por adelantos 4 36 Ingresos Financieros - Resultado por Obligaciones Negociables 1.278 2.765 Egresos Financieros - Resultado por permuta de tasa de interés - 5.306 Egresos Financieros - Intereses por préstamos interfinancieros a entidades locales

168 17

Ingresos por Servicios - Comisiones 1.352 1.353 Egresos por Servicios - Comisiones 2.768 2.209 Utilidades Diversas 650 650

Banco do Brasil S.A.

Egresos Financieros - Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera con el Sector Financiero

3.015 25

Ingresos por Servicios – Comisiones 2 2 Utilidades Diversas 54 165

Respecto a la participación de la Entidad en las sociedades controladas, la misma se expone en la nota 1 a los estados contables consolidados con sociedades controladas.










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NOTA 9: Capital Social

1. Estado del Capital Social

El capital social de la Entidad está representado por 719.264.737 acciones, de las cuales 22.768.818 son de Clase “A” y 696.495.919 son de Clase “B”, siendo ambas clases ordinarias escriturales, de V$N 1 y un voto cada una. Las acciones Clase “A” representan la participación de la Provincia de Río Negro, en tanto que las acciones Clase “B” representan la participación del capital privado. Desde el 12 de abril de 2011 el accionista controlante de la Entidad es Banco do Brasil S.A. con una participación de 58,9633% sobre el total del capital social.

2. Opciones de compra y venta de acciones

Con fecha 12 de abril de 2011, en el marco del Contrato de Compraventa de acciones entre Banco do Brasil S.A. y el ex grupo de accionistas controlantes de la Entidad (Vendedores), ambas partes suscribieron un Acuerdo de Accionistas, mediante el cual, entre otras cuestiones, se otorgaron ciertas opciones de compra (call) y venta (put), ejercitables a partir del tercer aniversario de dicha fecha, para la adquisición por parte de Banco do Brasil S.A. de las participaciones que los Vendedores mantendrán en la Entidad, al precio de ejercicio equivalente al precio en dólares estadounidenses por acción pagados en la Oferta de Compraventa.

3. Programa de adquisición de acciones propias El 26 de marzo de 2012, el Directorio de la Entidad, resolvió implementar un plan de recompra de acciones propias en el mercado argentino, en los términos del artículo 68 de la Ley N° 17.811 (agregado por el Decreto 677/01) y de las normas de la CNV, por hasta un monto máximo de 3.452, con un límite de 1.000.000 de acciones ordinarias, escriturales, clase “B”, con derecho a un voto y de valor nominal $ 1 por acción. El precio pagado por las acciones fue de hasta un máximo de $ 3,4515 por acción y el plazo para efectuar las adquisiciones fue de ciento ochenta días corridos a partir del 27 de marzo de 2012. Asimismo, con fecha 25 de septiembre de 2012, el Directorio de la Entidad dispuso, extender su vigencia hasta el 22 de marzo de 2013. El total de acciones adquiridas por la Entidad bajo el referido programa hasta su vencimiento fue de V$N 119.500 acciones ordinarias por un importe de 394. Este programa surgió como consecuencia del contexto macroeconómico internacional, donde la volatilidad experimentada en el mercado de capitales en general afectó desfavorablemente el precio de las acciones locales, así como las de la propia Entidad.










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La fecha límite de enajenación de las acciones adquiridas, de acuerdo con lo establecido en el artículo 67 de la Ley Nº 26.831, es de tres años contados desde su adquisición, salvo prórroga que disponga la Asamblea de Accionistas. De acuerdo con lo dispuesto por el Título IV, Capítulo III de las normas de la CNV el tratamiento contable dado a las adquisiciones de acciones propias es el siguiente:

a) El costo de adquisición de dichas acciones es debitado de la “Reserva Facultativa -

Recompra de acciones” creada a estos efectos.

b) La cuenta “Capital Social - Acciones Emitidas en Circulación” es debitada por el valor nominal de las acciones adquiridas y es acreditada la cuenta “Capital Social - Acciones Emitidas en Cartera”.

NOTA 10: Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables

La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2012 aprobó la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S 250.000.000 o su equivalente en otras monedas. El Programa tiene una vigencia de 5 años desde la fecha de autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables, en cuyo caso el Directorio de la Entidad podrá decidir la extensión del plazo de vigencia del mismo. Asimismo, el Directorio decidió que los fondos provenientes de las colocaciones de las Obligaciones Negociables emitidas bajo el mencionado Programa serán destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley Nº 23.576 y en la Comunicación “A” 3046 del BCRA, o los que se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento de precio. Con fecha 2 de julio de 2012, la Entidad presentó ante la CNV el Prospecto de Emisión de Obligaciones Negociables y el Suplemento de Precio correspondiente a la Emisión de la Primera Serie y con fecha 25 de octubre de 2012, mediante Resolución Nº 16.950, la CNV autorizó el mencionado programa. Bajo el referido programa, la Entidad emitió con fecha 3 de diciembre de 2012 la Clase Nº I Serie Nº1 de obligaciones negociables simples por V$N 200.000.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de intereses fue a una tasa variable anual equivalente a la "Tasa BADLAR Privada" más un diferencial de tasa de 4% pagaderos trimestralmente en forma vencida. El vencimiento final de la serie se produjo el 3 de junio de 2014.










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Posteriormente, el Directorio de Banco Patagonia S.A. aprobó con fecha 26 de agosto de 2013 la actualización del Prospecto del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples mencionado precedentemente, y la emisión bajo dicho Programa de la Clase Nº II y con fecha 23 de octubre de 2013 ambos fueron autorizados por la CNV. Con fecha 1 de noviembre de 2013, la Entidad emitió la Clase Nº II de obligaciones negociables por V$N 300.000.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de intereses es a una tasa variable anual equivalente a la "Tasa BADLAR Privada" más un diferencial de tasa de 3,9% pagaderos trimestralmente en forma vencida. Con fecha 31 de marzo de 2014 el Directorio de la Entidad aprobó la emisión de la Clase Nº III de obligaciones negociables por un monto máximo de hasta V$N 350.000.000 a realizarse bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples vigente. Posteriormente, con fecha 26 de enero de 2015 el Directorio de la Entidad aprobó ampliar el monto máximo total de emisión de la Clase Nº III hasta la suma de V$N 500.000.000. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el monto de capital más los intereses devengados correspondientes a la Clase Nº II se encuentra registrado en el rubro "Otras obligaciones por intermediación financiera" por 311.942 y 311.928, respectivamente.

NOTA 11: Agente Financiero de la Provincia de Río N egro En el marco de lo establecido por la Ley Nº 2929 de la Provincia de Río Negro, y el contrato celebrado el 27 de mayo de 1996, el Banco actuó como agente financiero del Estado Provincial, teniendo a su cargo las funciones bancarias que se establecían en el artículo 1.2 del mencionado contrato. Con fecha 28 de febrero de 2006, se produjo el vencimiento del mencionado contrato, que mediante sucesivas prórrogas estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2006, en las mismas condiciones que el contrato antes citado. Por otra parte, el Ministerio de Hacienda, Obras y Servicios Públicos de la Provincia de Río Negro, mediante Licitación Pública Nacional Nº 1/2006, llamó a la contratación de una entidad bancaria para prestar servicios como agente, siendo la fecha de apertura de ofertas el 4 de agosto de 2006, habiendo Banco Patagonia S.A. presentado la oferta correspondiente. Finalmente, como resultado del proceso de licitación antes citado, el 14 de diciembre de 2006 se firmó el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro, por el plazo de 10 años a contar desde el 1º de enero de 2007. Tales funciones no incluyen la obligación de asistir financieramente a la Provincia de Río Negro en otras condiciones que las compatibles con el carácter de banco privado de esta Entidad.










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NOTA 12: Instrumentos Financieros Derivados Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Entidad mantenía los siguientes instrumentos financieros derivados

a) Operaciones concertadas a término - Futuros: incluye las operaciones de compras y ventas a término de moneda extranjera y tasa BADLAR sin entrega del activo subyacente concertadas en el ámbito del MAE o ROFEX. Se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes al cierre de cada período o ejercicio, en el mercado en que fueron concertadas y son efectuadas por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de marzo de 2015 y 2014 la Entidad registró resultados por (43.669) y 560.223 respectivamente, generados en las operaciones de moneda extranjera.

b) Operaciones concertadas a término de moneda extranjera con clientes - Forwards: incluye

las operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente concertadas en el ámbito privado. Se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes en el MAE al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda y son efectuadas por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de marzo de 2015 y 2014 la Entidad registró resultados por 52.030 y (9.902), respectivamente.

c) Pases Activos y Pasivos: incluye las operaciones concertadas de pases activos y pasivos

sobre títulos públicos nacionales pendientes de liquidación. Se encuentran valuadas de acuerdo a lo mencionado en la nota 1.6.h)1. y 2. y 1.6.n)2. y 3. y son efectuados por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de marzo de 2015 y 2014, la Entidad registró utilidades por 9.617 y 14.610, respectivamente.

d) Operaciones de Permuta de Tasas de Interés en Pesos - Swaps de Tasas:

Incluye los contratos con derecho a percibir, en los plazos establecidos en cada uno de ellos, el diferencial positivo entre la tasa de interés nominal anual fija pactada para cada operación y la tasa de interés BADLAR establecida por el BCRA. En caso que el diferencial de tasas fuese negativo, la Entidad tendrá la obligación de abonar la diferencia. Se encuentran registradas en los rubros “Cuentas de orden deudoras - De Derivados - Permuta de Tasas de Interés” y “Cuentas de orden acreedoras - De Derivados - Acreedoras por Contrapartida”. Dichas operaciones generaron ganancias al 31 de marzo de 2015 y 2014 de 102 y 207, respectivamente.










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NOTA 13: Actividades Fiduciarias La Entidad ha firmado una serie de contratos con otras sociedades, mediante los cuales ha sido designada fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. En los mismos, se recibieron principalmente créditos como activo fideicomitido. Al 31 de marzo de 2015 la Entidad administra los siguientes fideicomisos financieros de oferta pública:

Fideicomiso Financiero Fiduciante Fecha

Contrato Activos al 31/12/14 Activo Fideicomitido

Patrimonio Neto al

31/12/14

Banco Piano XXII Banco Piano S.A. 02/09/2011 6.031 Préstamos personales 4.651

Banco Piano XXV Banco Piano S.A. 09/05/2012 6.316 Préstamos personales 5.650

Banco Piano XXVIII Banco Piano S.A. 16/10/2012 4.859 Préstamos personales 3.030

Banco Piano XXXI Banco Piano S.A. 14/06/2013 (*) 346 Préstamos personales -

Banco Piano XXXII Banco Piano S.A. 02/09/2013 3.755 Préstamos personales 1.618

Banco Piano XXXIII Banco Piano S.A. 15/11/2013 13.953 Préstamos personales 6.341

Banco Piano XXXIV Banco Piano S.A. 28/02/2014 38.037 Préstamos personales 7.813

Banco Piano XXXV Banco Piano S.A. 11/07/2014 84.915 Préstamos personales 4.408

Banco Piano XXXVI Banco Piano S.A. 20/10/2014 165.262 Préstamos personales 365

Cetelem II Banco Cetelem Argentina S.A. 10/06/2013 15.109 Préstamos personales 13.403

Cetelem III Banco Cetelem Argentina S.A. 27/09/2013 47.712 Préstamos personales 43.965

Cetelem IV Banco Cetelem Argentina S.A. 12/08/2014 81.969 Préstamos personales 39.078

CMR Falabella XLIII CMR Falabella 22/11/2013 (*) 1.213 Préstamos generados por la utilización de las Tarjetas de

Crédito -

CMR Falabella XLV CMR Falabella 24/02/2014 (*) 1.656 Préstamos generados por la utilización de las Tarjetas de

Crédito -

CMR Falabella XLVII CMR Falabella 30/04/2014 (*) 2.781 Préstamos generados por la utilización de las Tarjetas de

Crédito -

CMR Falabella XLVIII CMR Falabella 07/11/2014 73.181 Préstamos generados por la utilización de las Tarjetas de

Crédito -

CMR Falabella XLIX CMR Falabella 05/12/2014 187.613 Préstamos generados por la utilización de las Tarjetas de

Crédito -

Fava XXXI Favacard S.A. 24/06/2014 (*) 5.196 Préstamos generados por la utilización de las Tarjetas de

Crédito -










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Fideicomiso Financiero Fiduciante Fecha

Contrato Activos al 31/12/14 Activo Fideicomitido

Patrimonio Neto al

31/12/14

Fava XXXII Favacard S.A. 10/09/2014 35.326 Préstamos generados por la utilización de las Tarjetas de

Crédito 10.473

Serie Ribeiro LXV Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 23/09/2013 (*) 2.316 Préstamos de consumo -

Serie Ribeiro LXVI Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 31/10/2013 (*) 5.260 Préstamos de consumo -

Serie Ribeiro LXVII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 29/11/2013 (*) 3.693 Préstamos de consumo -

Serie Ribeiro LXVIII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 29/01/2014 (*) 9.737 Préstamos de consumo -

Serie Ribeiro LXIX Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 18/03/2014 31.782 Préstamos de consumo 29.197

Serie Ribeiro LXX Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 15/05/2014 39.226 Préstamos de consumo 23.387

Serie Ribeiro LXXI Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 19/08/2014 68.009 Préstamos de consumo 26.791

Serie Ribeiro LXXII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 16/09/2014 124.476 Préstamos de consumo 42.519

Serie Ribeiro LXXIII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 30/10/2014 128.630 Préstamos de consumo 34.522

Serie Ribeiro LXXIV Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 15/12/2014 137.401 Préstamos de consumo 36.459

Tarjeta Sáenz VI Banco Sáenz S.A. 23/05/2014 76.835 Préstamos de consumo 21.160

Total 1.402.595 354.830

(*) Según estados contables de liquidación al 31/12/14.

Fideicomisos Financieros Públicos autorizados por la CNV, cuyos estados contables son exigibles con posterioridad al 31/03/2015

Fideicomiso Financiero Fiduciante Fecha Contrato Ac tivo Fideicomitido

Banco Piano XXXVII Banco Piano S.A. 17-03-15 Préstamos personales

CMR Falabella L CMR Falabella 30-01-15 Préstamos generados por la utilización de las Tarjetas de Crédito

Fava XXXIII Favacard S.A. 27-02-15 Préstamos generados por la utilización de las Tarjetas de Crédito

Lucaioli XII Lucaioli XII 13-02-15 Préstamos de consumo

instrumentados com págare

Serie Ribeiro LXXV Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 20-02-15 Préstamos de consumo

Serie Ribeiro LXXVI Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 17-03-15 Préstamos de consumo

Tarjeta Sáenz VII Banco Sáenz S.A. 16-03-15 Préstamos de consumo










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Fideicomisos Privados


Metro Pedro López e Hijos S.A. 10/09/02 Inmuebles sitos en la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires y en la Provincia de Mendoza

Fideicomisos en Administración


Concesionarios Mercedes - Benz Concesionarios Mercedes - Benz 12/08/2014

Aportes mensuales relacionados con la venta de camiones y ciertos

automóviles

Fideicomisos en Garantía


Bogar Clase I Serie II Provincia de Río Negro 11/06/09 Porcentaje de la recaudación diaria de los impuestos provinciales

Bogar Clase II Serie I Provincia de Río Negro 26/12/03 Porcentaje de la recaudación diaria de los impuestos provinciales

Bogar Clase II Serie II Provincia de Río Negro 11/06/09 Porcentaje de la recaudación diaria

de los impuestos provinciales

Bogar Clase II Serie III Provincia de Río Negro 30/07/13 Porcentaje de la recaudación diaria de los impuestos provinciales

La Entidad actúa como Fiduciario de los fideicomisos antes citados, no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos; éstas sólo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos. Adicionalmente, el Fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos o disponer de éstos más allá de los límites establecidos en los respectivos contratos de fideicomisos. Las comisiones ganadas por la Entidad en su actuación como agente fiduciario son calculadas bajo los términos de los respectivos contratos.










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NOTA 14: Sociedad Depositaria de Fondos Comunes de Inversión Al 31 de marzo de 2015, la Entidad, en su carácter de Sociedad Depositaria de Fondos Comunes de Inversión, mantiene en custodia cuotapartes suscriptas por terceros y activos de los siguientes Fondos Comunes de Inversión:

Denominación Depósitos

Otros

Total

Activos

Lombard Renta en Pesos Fondo Común de Inversión 1.174.205 204.910 1.379.115 Lombard Capital F.C.I. 539.538 2.299.330 2.838.868 Fondo Común de Inversión Lombard Renta Fija 1.815 194.630 196.445 Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus 33.675 17.731 51.406 Fondo Común de Inversión Lombard Ahorro 8.923 - 8.923 Fondo Común de Inversión Lombard Abierto Plus 12 1.014 1.026

TOTAL 1.758.168 2.717.615 4.475.783 NOTA 15: Seguro de Garantía de los Depósitos

Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras. La misma dispuso la constitución de la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para cada una determine el BCRA en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 4,9585% del capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la Comunicación “B” 10.981 del BCRA de fecha 26 de marzo de 2015. Están alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras modalidades que determine el BCRA hasta la suma de 120 y que reúnan los requisitos establecidos en el Decreto Nº 540/95 y los demás que disponga la Autoridad de aplicación. Con fecha 6 de octubre de 2014 el BCRA, mediante la Comunicación “A” 5641, modificó el importe de la garantía de los depósitos hasta la suma de 350 a partir del 1 de noviembre de 2014.










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No están alcanzados: a) los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria; b) los depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente a la entidad según las pautas establecidas o que establezca en el futuro el BCRA; c) los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías; d) los depósitos constituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995, sobre los cuales se hubiere pactado una tasa de interés superior en dos puntos porcentuales anuales a la tasa de interés pasiva para plazos equivalentes del BCRA correspondiente al día anterior al de la imposición. El BCRA podrá modificar la tasa de referencia establecida en este inciso, y e) los demás depósitos que para el futuro excluya la Autoridad de aplicación.

Al 31 de marzo de 2015 y 2014 los aportes realizados han sido registrados en el rubro “Egresos Financieros - Aportes al fondo de garantía de los depósitos” por 49.137 y 9.841, respectivamente.

NOTA 16: Requerimiento de la CNV para actuar como A gente del Mercado Abierto

En cumplimiento de la disposiciones establecidas por la CNV en la Resolución General Nº 622/13 y modificatorias, se detallan a continuación el Patrimonio Neto Mínimo y la Contrapartida Mínima requerida para cada categoría de agente:

Función (1) PN Mínimo

Contrapartida Mínima

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral. 15.000 7.500

Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión. 2.000 2.000

Fiduciario Financiero y No Financiero 3.000 3.000

Totales 20.000 12.500

(1) Ver nota 21.

Al 31 de marzo de 2015, el patrimonio de la Entidad supera al requerido por la CNV y la

Contrapartida Mínima Total requerida se encuentra integrada con fondos depositados en el BCRA en la cuenta corriente Nº 034 perteneciente a Banco Patagonia S.A.










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NOTA 17: Efectivo mínimo y capitales mínimos

1. Efectivo mínimo

Se incluyen a continuación los conceptos computados por la Entidad para la integración de la exigencia de efectivo mínimo, de acuerdo a lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia, al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014:

Concepto 31/03/15 31/12/14 Disponibilidades BCRA - Cuenta Corriente 3.636.650 3.852.399 Otros Créditos por Intermediación Financiera BCRA - Cuentas Especiales de Garantía 367.676 267.277

TOTAL 4.004.326 4.119.676 2. Capitales mínimos

Con fecha 9 de noviembre de 2012, mediante la Comunicación “A” 5369 y complementarias, el BCRA introdujo modificaciones aplicables al régimen vigente, tanto en lo vinculado a la exigencia como a la integración, con vigencia a partir de enero y febrero de 2013, respectivamente. Tales modificaciones implicaron, entre otras cuestiones, cambios en los ponderadores de riesgo y al tratamiento de la cartera en mora, la incorporación del concepto de “cobertura del riesgo de crédito” por el que se evalúa específicamente el tratamiento a dispensar a las garantías recibidas y cambios al tratamiento de las titularizaciones. Asimismo, deja sin efecto a partir del 1 de enero 2013, las disposiciones en materia de capital mínimo por riesgo de tasa de interés, sin perjuicio de que las entidades financieras deben continuar gestionando este riesgo, lo cual será objeto de revisión por parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC), pudiendo ésta determinar la necesidad de integrar mayor capital regulatorio. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 la exigencia por riesgo de tasa de interés es de de 272.513 y 339.775, respectivamente.










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A continuación se detalla la exigencia de capitales mínimos de la Entidad junto con su integración (Responsabilidad Patrimonial Computable) al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014:

Concepto 31/03/15 31/12/14 Exigencia de Capital Mínimo (A) 2.804.965 2.766.498 Riesgo de Crédito 1.980.539 1.977.387 Riesgo Operacional 693.131 646.791 Riesgo de Mercado - Títulos 106.404 121.345 Riesgo de Mercado - Monedas 24.891 20.975 Integración (B) 6.117.576 5.659.171

EXCESO (B-A) 3.312.611 2.892.673 NOTA 18: Restricción para la distribución de utili dades

Mediante las Comunicaciones “A” 5072, “A” 5485 y complementarias el BCRA estableció el procedimiento de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre que no se registren asistencias financieras del citado organismo por iliquidez ni deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo, entre otras condiciones previas que deben cumplirse. Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados, entre otros conceptos, los importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor determinado por la Entidad para el caso de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA que no cuenten con volatilidad publicada ni con valor presente publicado por el BCRA. Por otra parte el BCRA, mediante la Comunicación “A” 5273, introdujo adecuaciones a las normas sobre distribución de utilidades, entre las cuales establece que el importe máximo a distribuir no podrá superar el exceso de integración de capital mínimo considerando, exclusivamente a estos efectos, un ajuste incremental de 75% a la exigencia y deduciendo los ajustes citados precedentemente. Posteriormente, con fecha 8 de enero de 2015, mediante la Comunicación “A” 5689 el BCRA estableció que las entidades financieras que soliciten distribuir resultados durante el año 2015, correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014, deberán deducir el importe correspondiente a la previsión para sanciones administrativas, disciplinarias y penales constituida de acuerdo con lo dispuesto en dicha norma. Por aplicación de lo detallado en el presente acápite, la Entidad efectuó una propuesta de distribución de utilidades correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 que incluyó el pago de dividendos en efectivo por 1.044.608.










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Tal como se menciona en la nota 28, dicha propuesta fue aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de abril de 2015. A la fecha de presentación de los presentes estados contables el pago de dividendos en efectivo se encuentra pendiente de autorización por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC) del BCRA. De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. La ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado por el o los ejercicios fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. La referida distribución de dividendos no se encuentra alcanzada por la retención antes mencionada, debido a que no supera las utilidades determinadas en base a la aplicación de la normativa citada. Por otra parte, la Ley Nº 26.893 de fecha 20 de septiembre de 2013 dispuso para los sujetos alcanzados por el impuesto a las ganancias que los dividendos en dinero o en especie (excepto en acciones o cuotas partes) estarán alcanzados por dicho impuesto a una alícuota del diez por ciento (10%), con carácter de pago único y definitivo, sin perjuicio de la retención mencionada en el párrafo anterior, si correspondiere.

NOTA 19: Sanciones aplicadas a la entidad financier a y sumarios iniciados por el BCRA

Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las entidades financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN). El importe que deberán exponer contablemente, a partir de enero de 2015, deberá contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100% de cada una de ellas y debiendo mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien se cuente con sentencia judicial firme. Al 31 de marzo de 2015 la Entidad no ha sido notificada de ninguna sanción administrativa y/o disciplinaria, y de ninguna actuación judicial en materia penal. Asimismo, dicha Comunicación establece que las entidades financieras deberán informar las actuaciones iniciadas por el BCRA desde el momento en que la SEFyC notifique su apertura. A continuación se detallan dichas actuaciones: - Sumario Cambiario Nº 4783 notificado el 28 de octubre de 2011: el cargo imputado es la falta

de constitución del depósito indisponible que establece la Comunicación "A"4359 por el 30% de una operación de ingreso de divisas por parte de una persona no residente bajo el concepto Inversiones de No Residentes aplicadas a la compra de inmuebles. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Juan Jorge Laguzzi y Osvaldo Coloccini.










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- Sumario Cambiario Nº 4969 notificado el 17 de abril de 2012: el cargo imputado es la falta de autorización del BCRA para la venta de divisas a un cliente en exceso al límite mensual permitido de u$s 2.000.000. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Ariel Aranda, David Rodríguez y Santiago Miñana.

- Sumario Cambiario Nº 4974 notificado el 25 de abril de 2012: el cargo imputado es la falta de

constitución del depósito indisponible que establece la Comunicación “A” 4359 del BCRA para la compra de billetes en poder de una persona residente en el país en exceso del límite mensual permitido de u$s 2.000.000. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., David Rodríguez y Ariel Aranda.

- Sumario Financiero Nº 1384 notificado el 12 de abril de 2014: el cargo imputado es el

incumplimiento de las medidas mínimas de seguridad establecidas por la Comunicación “A” 4778 del BCRA. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Jorge Guillermo Stuart Milne, Ricardo Alberto Stuart Milne, Emilio Carlos Gonzalez Moreno, Carlos Alberto Giovanelli, Carlos González Taboada, Marcos Daniel Croceri y José Luis De La Torre. Asimismo también se imputa en este sumario la presentación fuera de término de la documentación relacionada con la designación de autoridades de la Entidad. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A. y Jorge Guillermo Stuart Milne.

Posteriormente, con fecha 1º de abril de 2015 mediante Resolución Nº 286 la SEFyC estableció las sanciones previstas en el inciso 3 del artículo 41 de la Ley Nº 21.526, imponiendo multas de 500 a Banco Patagonia S.A. y Jorge Guillermo Stuart Milne y 400 al resto de las personas sumariadas, que fueron abonadas con fecha 15 de abril de 2015 e imputadas contablemente de acuerdo a lo establecido en la Comunicación "A" 5689.

- Sumario Financiero Nº 1438 notificado el 14 de abril de 2015: el cargo imputado es la

presentación fuera de plazo de una denuncia vinculada con una operación de cambio y su incorrecta registración en el Régimen Informativo de Operaciones de Cambio. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Adrián Pablo Gómez, Rubén Miguel Iparraguirre y Jorge Rubio.

- Sumario Cambiario Nº 6297 notificado el 20 de abril de 2015: el cargo imputado es cursar una

operación de cambio sin haber requerido previa conformidad del BCRA, incumpliendo lo establecido en la Comunicación “A” 5377 del BCRA. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Pablo Reverter y Jorge Rubio.

Sin perjuicio de lo expuesto, la Gerencia de la Entidad estima que no se esperan efectos patrimoniales significativos en los casos descriptos.










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NOTA 20: Línea de crédito para la inversión product iva

Mediante la Comunicación “A” 5319 de fecha 5 de julio de 2012, el BCRA estableció las condiciones de una línea de financiamiento denominada “Línea de créditos para la inversión productiva” destinada a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos con vigencia hasta el 31 de diciembre de 2012. Posteriormente, estableció la renovación sucesiva de dicha línea de financiamiento para el primer y segundo semestre de 2013 y 2014 y primer semestre de 2015. Con respecto al tramo vigente para el segundo semestre de 2014, el monto a destinar por cada entidad a dicha línea debe ser, como mínimo, el equivalente al 5,5% sobre los depósitos del sector privado no financiero en pesos calculado sobre el saldo a fin del mes de mayo de 2014. La tasa de interés será de hasta el 19,50% nominal anual fija, como mínimo durante los primeros 36 meses. Una vez cumplido ese plazo, de no continuarse con dicha tasa, podrá aplicarse una tasa de interés variable que no podrá exceder a la Tasa BADLAR en pesos de los bancos privados más 300 puntos básicos. Finalmente, con fecha 16 de diciembre de 2014, mediante la Comunicación “A” 5681 el BCRA resolvió renovar hasta el 30 de junio de 2015 la vigencia de esta línea de crédito. El monto a destinar por cada entidad debe ser, como mínimo, el equivalente al 6,5% sobre los depósitos del sector privado no financiero en pesos calculado sobre el promedio mensual de saldos diarios del mes de noviembre de 2014. La nueva tasa de interés es de hasta el 19% nominal anual fija, como mínimo durante los primeros 36 meses. Una vez cumplido ese plazo, de no continuarse con dicha tasa, podrá aplicarse una tasa de interés variable que no podrá exceder a la Tasa BADLAR en pesos de los bancos privados más 150 puntos básicos. La Entidad ha cumplido con los objetivos establecidos para cada cupo desde la creación de dicha línea. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los montos registrados en esta línea de crédito ascienden a 2.975.733 y 2.758.655, respectivamente.










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NOTA 21: Ley de Mercado de Capitales Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que contempla la reforma integral del actual régimen de oferta pública (Ley Nº 17.811) y cuya vigencia rige a partir del 28 de enero de 2013. Posteriormente, con fecha 29 de julio de 2013, se emitió el Decreto Nº 1.023/13 del PEN en el que se reglamentó parcialmente la mencionada Ley, estableciendo que la CNV será la Autoridad de Aplicación del citado decreto, quedando facultada para dictar las normas complementarias y aclaratorias, que resulten necesarias para la implementación de las disposiciones. La presente normativa concentra en la CNV el control de todos los sujetos de la oferta pública de valores negociables y establece, entre otras disposiciones que, los mercados en funcionamiento y aquellas entidades que se constituyan como continuadoras de éstos, debían contar con autorización de oferta pública por parte de la CNV antes del 31 de diciembre de 2014 y proceder al listado de sus acciones en un mercado autorizado. Finalmente, con fecha 9 de septiembre de 2013 la CNV emitió la Resolución General Nº 622/13 que adecua la normativa de la CNV a las nuevas exigencias, a fin de asegurar el desenvolvimiento de los distintos agentes intervinientes en el ámbito del Mercado de Capitales, con el objetivo de alcanzar el cumplimiento y la observancia de los principios enunciados en la nueva Ley de Mercado de Capitales. Asimismo la CNV ha emitido diversos criterios interpretativos aportando detalles sobre la implementación de la referida normativa. Con fecha 31 de enero de 2014 la Entidad efectuó la presentación ante la CNV de la documentación requerida por la Resolución antes mencionada a efectos de desempeñar las siguientes funciones: - Fiduciario Financiero y no Financiero: autorizado mediante Resolución Nº 17418 de la CNV

de fecha 8 de agosto de 2014. - Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión:

autorizado mediante Disposición Nº 2081 de la CNV de fecha 18 de septiembre de 2014. - Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado

mediante Disposición Nº 2095 de la CNV de fecha 19 de septiembre de 2014. Por otra parte, la Gerencia de la Entidad efectúa el seguimiento del alcance y contenido de la reforma mencionada en los párrafos anteriores para identificar y determinar el eventual impacto sobre su situación patrimonial y financiera, que pudiera corresponder reflejar en los estados contables de ejercicios futuros.










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NOTA 22: Posición global de moneda extranjera

Mediante la Comunicación “A” 5536 de fecha 4 de febrero de 2014, el BCRA estableció nuevos límites a la “Posición global neta positiva de moneda extranjera” (PGNME) con vigencia desde la posición de febrero de 2014. Asimismo, con fecha 21 de febrero de 2014, mediante la Comunicación “A” 5550 el BCRA modificó el cargo aplicable para aquellas entidades financieras que incurran en incumplimientos a los límites establecidos para la PGNME. En tal sentido, con fecha 20 de marzo de 2014 la Entidad abonó 21.816 en concepto de cargo por presentar durante el mes de febrero de 2014 una PGNME en exceso respecto a los nuevos límites establecidos. Sin embargo, de acuerdo a la determinación efectuada por la Entidad en función de la interpretación de la norma, el cargo debió ser de 9.286. Consecuentemente, con fecha 26 de marzo de 2014, la Entidad presentó una nota ante el BCRA solicitando la revisión de la metodología de cálculo y la devolución de 12.530 por el cargo pagado en exceso. A la fecha de emisión de los presentes estados contables el BCRA no se ha expedido sobre dicho tema. Por otra parte, con fecha 3 de septiembre de 2014, mediante la Comunicación “A” 5627 el BCRA estableció que a partir de la posición de septiembre de 2014, inclusive, el “Límite general” no podrá superar el 20% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) del mes anterior al que corresponda o los recursos propios líquidos, lo que sea menor. Al 31 de marzo de 2015 la Entidad se encuentra dentro de los límites de la PGNME establecidos por la normativa vigente.

NOTA 23: Situación del mercado financiero

En el contexto económico internacional se ha observado en los últimos años niveles de crecimiento más moderados y cierto grado de volatilidad en el valor de los activos financieros que a su vez impactan en las tasas de interés, en los precios de las materias primas y en los niveles de empleo. A nivel local, se ha incrementado el nivel de volatilidad en el valor de los títulos públicos y privados, en las tasas de interés, así como en ciertas variables relevantes de la economía. Asimismo, los reclamos efectuados por los tenedores internacionales de títulos públicos que no adhirieron a las reestructuraciones de deuda efectuadas en 2005 y 2010 fueron resueltos durante el año 2014 en forma desfavorable para el Estado Nacional, lo cual ha generado consecuencias en el pago de servicios de interés de determinados títulos públicos y agregó volatilidad al desempeño de las distintas variables económicas y financieras.










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Por otra parte, con fecha 12 de septiembre de 2014 se sancionó la Ley N° 26.984 sobre "Pago Soberano y Reestructuración de Deuda" que declara de interés público la reestructuración de la deuda soberana realizada en 2005 y 2010 con el objetivo de preservar el cobro por parte de la totalidad de los tenedores de títulos. Las condiciones de mercado son analizadas en forma permanente por la Gerencia de la Entidad con el fin de determinar las posibles acciones a adoptar e identificar los eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.

NOTA 24: Operaciones con directores No se han verificado operaciones en los términos del artículo 271 de la Ley Nº 19.550.

NOTA 25: Guarda de Documentación de la Entidad

En cumplimento de la Resolución General Nº 629 emitida por la CNV el 14 de agosto de 2014, se informa que la Entidad delega la custodia de la documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión, no comprendida en el artículo 5° inciso a.3), Sección I del Capítulo V del Título II de las Normas de CNV (NT2013 y modificatorias) en los terceros que se detallan a continuación:

Asimismo la Entidad mantiene, en su sede social inscripta, el detalle de la documentación dada en guarda a disposición de los organismos de control.

Sujeto Encargado del depósito Domicilio de ubicación

AdeA Administradora de Archivos S.A. Ruta 36 - Km. 31,5 - Florencio Varela - Provincia de Buenos Aires

Iron Mountain Argentina S.A.

Amancio Alcorta 2482 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Saraza 6135 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Pedro de Mendoza 2163 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Azara 1245 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires San Miguel de Tucumán 601 - Carlos Spegazzini - Provincia de Buenos Aires










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NOTA 26: Cumplimiento de las disposiciones establec idas por la Ley Nº 25.738

Banco Patagonia S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo a la Ley Nº 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley Nº 25.738, se informa que ni los accionistas mayoritarios de capital extranjero, ni los accionistas locales o extranjeros responden, en exceso de la citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las operaciones concertadas por la Entidad.

NOTA 27: Publicación de los Estados Contables

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 2813 y complementarias del BCRA, la previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

NOTA 28: Hechos posteriores

La Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 23 de abril de 2015, correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, aprobó, entre otros temas, la siguiente distribución de utilidades:

A Reserva Legal 435.195 A Reserva Facultativa – Futura Distribución de Utilidades 698.312 A Dividendos en Efectivo 1.044.608 TOTAL 2.178.115 La constitución de la reserva legal se realizó de acuerdo con las disposiciones del BCRA que establecen que el 20% de la utilidad del ejercicio sea utilizada para tal fin. A la fecha de presentación de los presentes estados contables el pago de dividendos en efectivo se encuentra pendiente de autorización por la SEFyC del BCRA. No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y la fecha de emisión de los presentes estados contables no revelados en los mismos que puedan afectar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de marzo de 2015, ni los resultados del período.








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ANEXO “A”

DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS AL 31/03/15 Y 31/12/14


Denominación Identificación

Tenencia Posición

sin Opciones

(1)

Posición Final

Valor de mercado o

Valor Presente

Saldos de Libros

al 31/03/15

Saldos de Libros

al 31/12/14

Títulos Públicos a Valor Razonable de Mercado - Bono de la Nación Argentina - Badlar Privada + 250 P.B. 2019 5.454 - 443.914 361.566 523.115 523.115 - Bono Garantizado Decreto N° 1579/02 (Bogar) 2.405 - 418.343 330.989 399.319 399.319 - Bono de la Nación Argentina - Badlar Privada + 200 P.B. 2017 5.460 - 386.000 399.454 386.000 386.000 - Bono de la Nación Argentina - Badlar Privada + 200 P.B. 2016 5.459 - 335.217 332.045 335.217 335.217 - Bono de Consolidación 7° Serie 2.570 - 170.102 155.603 221.752 221.752 - Bono de Consolidación 8° Serie 2.571 - 151.492 152.685 151.492 151.492 - Bonos del Tesoro Nacional Vto. Marzo 2016 5.312 - 100.000 - 100.000 100.000 - Bono de la Nación Argentina en u$s 1,75% 5.461 - 96.530 17.560 96.530 96.530 - Bono de la Nación Argentina en u$s 8,75% 2024 5.458 - 64.175 2.471 1.349 1.349 - Título de Deuda de la Provincia de Neuquén Serie 1 Clase 2 32.267 - 36.267 32.604 36.267 36.267 - Bono del Gobierno Nacional en u$s 7% 2015 5.433 - 31.237 58.337 (24.064) (24.064) - Bono de la Nación Argentina en u$s 2017 5.436 - 21.441 37.176 267 267 - Título de Deuda de la Provincia de Neuquén Serie 1 Clase 1 32.203 - 20.313 22.432 20.313 20.313 - Bono de la Nación Argentina en u$s 2,4% 5.462 - 19.700 82.600 9.850 9.850 - Bono con Descuento + V. Neg. PBI $ 45.696 - 5.475 20.175 - - - Bono de Consolidación 6° Serie 2.420 - 4.550 23.772 95 95 - Bono del Gobierno de la Nación Argentina 4° Serie 2% 2016 2.449 - 4.158 3.073 3.560 3.560 - Letras de la provincia de Neuquén Serie I – Vto. 2018 32.480 - 4.057 - 4.057 4.057 - Bono de la Nación Argentina Badlar Privada + 300 P.B. 2015 5.441 - 2.191 8.545 20.248 20.248 - Bono Par Step Up 2038 + V. Neg.PBI 45.695 - 141 86 141 141 - Bono de Consolidación en u$s 3° Serie 2.155 - 3 152 3 3 - Bono de Consolidación 4° Serie 2.439 - 1 1 1 1 - Bono con Descuento en u$s 8,28% 45.700 - - 148 - -

Total de Títulos Públicos a Valor Razonable de Merc ado 2.315.307 2.041.474 2.285.512 2.285.512

Títulos Públicos por Operaciones de Pase con el BCR A - Bono con Descuento en $ 5,83%

45.696

-

-

102.182

-

-

Total de Títulos Públicos por Operaciones de Pase c on el BCRA - 102.182 - -

Títulos Públicos a Costo más Rendimiento - Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico 5.456 93.964 75.122 73.581 75.122 75.122 - Título de Deuda de la Provincia de Entre Ríos Serie 2 32.307 8.615 8.615 10.771 8.615 8.615 - Título de Deuda Pública de la Provincia de Chubut Clase 2 32.487 4.940 4.940 - 4.940 4.940 - Bono Garantizado de Deuda Pública Rionegrina Clase II - Serie III 32.263 223 223 221 223 223 - Bono de Consolidación de Deuda Previsional Serie 4 2016 2.209 51 51 51 51 51

Total de Títulos Públicos a Costo Más Rendimiento 8 8.951 84.624 88.951 88.951








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ANEXO “A” DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (CONTINUACIÓN)

AL 31/03/15 Y 31/12/14 (Cifras expresadas en miles de pesos)


Tenencia

Posición sin Opciones (1)

Posición Final

Valor de mercado o Valor

Presente

Saldos de Libros

al 31/03/15

Saldos de Libros

al 31/12/14

Instrumentos Emitidos por el BCRA - Letras del BCRA - A Valor Razonable de Mercado - 1.685.695 1.375.502 1.690.376 1.690.376

- Letras del BCRA - Vto. 01/04/2015 46.593 - 299.721 - 299.721 299.721 - Letras del BCRA - Vto. 20/05/2015 46.594 - 289.807 - 289.807 289.807 - Letras del BCRA - Vto. 29/04/2015 46.610 - 266.671 - 266.691 266.691 - Letras del BCRA - Vto. 13/05/2015 46.600 - 242.738 - 242.738 242.738 - Letras del BCRA - Vto. 06/05/2015 46.598 - 236.312 - 236.312 236.312 - Letras del BCRA - Vto. 08/07/2015 46.605 - 181.801 - 186.462 186.462 - Letras del BCRA - Vto. 08/04/2015 46.589 - 149.199 - 149.199 149.199 - Letras del BCRA - Vto. 22/04/2015 46.591 - 19.446 - 19.446 19.446 - Letras del BCRA - Vto. 25/02/2015 46.579 - - 235.988 - - - Letras del BCRA - Vto. 04/02/2015 46.296 - - 230.521 - - - Letras del BCRA - Vto. 28/01/2015 46.291 - - 225.336 - - - Letras del BCRA - Vto. 07/01/2015 46.284 - - 209.030 - - - Letras del BCRA - Vto. 18/02/2015 46.578 - - 197.780 - - - Letras del BCRA - Vto. 14/01/2015 46.572 - - 162.637 - - - Letras del BCRA - Vto. 21/01/2015 46.287 - - 114.210 - -

- Letras del BCRA – Por Operaciones de Pase - 895.981 - - - - Letras del BCRA - Vto. 16/09/2015 46.615 - 389.639 - - - - Letras del BCRA - Vto. 30/09/2015 46.620 - 351.632 - - - - Letras del BCRA - Vto. 29/07/2015 46.618 - 55.443 - - - - Letras del BCRA - Vto. 08/07/2015 46.605 - 51.743 - - - - Letras del BCRA - Vto. 01/07/2015 46.603 - 44.059 - - - - Letras del BCRA - Vto. 15/04/2015 46.588 - 3.465 - - -

- Letras del BCRA - A Costo Más Rendimiento - 3.696.802 2.390.619 4.037.434 4.037.434 - Letras del BCRA - Vto. 16/09/2015 46.615 - 354.517 - 354.517 354.517 - Letras del BCRA - Vto. 30/09/2015 46.620 - 332.930 - 350.453 350.453 - Letras del BCRA - Vto. 29/07/2015 46.618 - 297.936 128.937 297.936 297.936 - Letras del BCRA - Vto. 23/09/2015 46.619 - 294.321 - 294.321 294.321 - Letras del BCRA - Vto. 12/08/2015 46.608 - 272.145 - 272.145 272.145 - Letras del BCRA - Vto. 10/06/2015 46.597 - 237.250 222.018 237.250 237.250 - Letras del BCRA - Vto. 17/06/2015 46.599 - 202.984 220.875 202.984 202.984 - Letras del BCRA - Vto. 05/08/2015 46.607 - 182.500 - 182.500 182.500 - Letras del BCRA - Vto. 04/11/2015 46.625 - 179.643 - 196.752 196.752 - Letras del BCRA - Vto. 28/10/2015 46.624 - 171.937 - 171.937 171.937 - Letras del BCRA - Vto. 24/06/2015 46.601 - 141.030 - 141.030 141.030 - Letras del BCRA - Vto. 26/08/2015 46.611 - 134.715 - 134.715 134.715 - Letras del BCRA - Vto. 09/09/2015 46.612 - 121.826 - 121.826 121.826 - Letras del BCRA - Vto. 15/07/2015 46.604 - 120.406 43.349 120.406 120.406 - Letras del BCRA - Vto. 27/05/2015 46.595 - 95.927 89.832 95.927 95.927 - Letras del BCRA - Vto. 21/10/2015 46.623 - 86.396 - 86.396 86.396 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 22/04/2015 8.760 - 71.300 - 71.300 71.300 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 08/04/2015 8.739 - 66.101 - 66.101 66.101 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 29/04/2015 8.766 - 62.459 - 62.459 62.459 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 15/04/2015 8.748 - 55.490 - 55.490 55.490 - Letras del BCRA - Vto. 11/11/2015 46.627 - 42.564 - 42.564 42.564








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 53

ANEXO “A”

DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (CONTINUACIÓN) AL 31/03/15 Y 31/12/14



Tenencia

Posición sin Opciones (1)

Posición Final

Valor de mercado o Valor

Presente

Saldos de Libros

al 31/03/15

Saldos de Libros

al 31/12/14

- Letras del BCRA - Vto. 18/11/2015 46.628 - 42.323 - 42.323 42.323 - Letras del BCRA - Vto. 30/12/2015 46.635 - 41.115 - 41.115 41.115 - Letras del BCRA - Vto. 23/12/2015 46.634 - 30.624 - 30.624 30.624 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 24/06/2015 8.767 - 17.481 - 17.481 17.481 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 17/06/2015 8.761 - 16.619 - 16.619 16.619 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 03/06/2015 8.740 - 12.264 - 12.264 12.264 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 10/06/2015 8.749 - 10.504 - 10.504 10.504 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 29/04/2015 8.768 - 1.495 - 1.495 1.495 - Letras del BCRA - Vto. 01/07/2015 46.603 - - - 2.062 2.062 - Letras del BCRA - Vto. 09/12/2015 46.631 - - - 250.314 250.314 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 06/05/2015 12.034 - - - 35.169 35.169 - Letras del BCRA en u$s - Vto. 06/05/2015 13.024 - - - 18.455 18.455 - Letras del BCRA - Vto. 13/05/2015 46.600 - - 314.472 - - - Letras del BCRA - Vto. 01/04/2015 46.593 - - 233.792 - - - Letras del BCRA - Vto. 06/05/2015 46.598 - - 229.838 - - - Letras del BCRA - Vto. 08/04/2015 46.589 - - 227.027 - - - Letras del BCRA - Vto. 29/04/2015 46.610 - - 183.227 - - - Letras del BCRA - Vto. 20/05/2015 46.594 - - 135.268 - - - Letras del BCRA - Vto. 11/02/2015 46.577 - - 122.559 - - - Letras del BCRA - Vto. 18/03/2015 46.586 - - 80.297 - - - Letras del BCRA - Vto. 25/03/2015 46.587 - - 65.355 - - - Letras del BCRA - Vto. 11/03/2015 46.583 - - 47.490 - - - Letras del BCRA - Vto. 15/04/2015 46.588 - - 46.283 - -

Total Instrumentos Emitidos por el BCRA 6.278.478 3.766.121 5.727.810 5.727.810

Inversiones en títulos privados con cotización - Representativo de Capital - Del País - 1.173 6.698 - -

- Sociedad Comercial del Plata S.A. 251 - 1.173 6.698 - -

Total inversiones en Títulos Privados con Cotizació n - 1.173 6.698 - -

Total Títulos Públicos y Privados - 8.683.909 6.001.099 8.102.273 8.102.273

(1) Incluye “Tenencia” más “Depósitos afectados en garantía”, “Préstamos” y “Compras contado a liquidar y a término” menos “Depósitos” y “Ventas contado a liquidar y a término”.








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C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 54

ANEXO “B”

CLASIFICACIÓN DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS AL 31/03/15 Y 31/12/14


Cartera Comercial 31/03/15 31/12/14

En situación normal 17.178.984 18.195.197 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 645.770 659.469 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 2.296.742 2.252.721 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 14.236.472 15.283.007 Con seguimiento especial 132.726 162.664 En observación 93.508 129.577 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 66.691 102.296 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 26.817 27.281 En negociación o con acuerdos de refinanciación 39.218 33.087 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 34.437 29.556 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 4.781 3.531 Con problemas 47.811 5.636 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 36.164 778 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 11.647 4.858 Con alto riesgo de insolvencia 20.551 26.505 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 1.688 1.688 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 10.215 16.703 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 8.648 8.114 Irrecuperable 71.498 111.469 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 34.359 29.335 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 37.139 82.134

Total Cartera Comercial 17.451.570 18.501.471








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C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 55

ANEXO “B”

CLASIFICACIÓN DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS (CONTINUACIÓN)


Cartera de Consumo y/o Vivienda 31/03/15 31/12/14

Cumplimiento normal 7.687.993 7.299.995 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 38.097 33.697 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 220.167 220.510 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 7.429.729 7.045.788 Riesgo Bajo 201.820 172.238 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 539 230 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 5.195 2.114 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 196.086 169.894 Riesgo Medio 53.326 56.514 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 30 - - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 173 497 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 53.123 56.017 Riesgo Alto 174.691 175.337 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 1.709 1.237 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 172.982 174.100 Irrecuperable 119.739 113.197 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 247 247 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 119.492 112.950 Irrecuperable por disposición técnica 74 76 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 74 76

Total Cartera de Consumo y/o Vivienda 8.237.643 7.817.357

Total General 25.689.213 26.318.828








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 56

ANEXO “C”

CONCENTRACIÓN DE LAS FINANCIACIONES AL 31/03/15 Y 3 1/12/14 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Financiaciones

Número de clientes 31/03/15 31/12/14

Saldo de deuda

% sobre cartera total

Saldo de deuda


10 mayores clientes 2.165.453 8,43% 2.310.422 8,78%

50 siguientes mayores clientes 3.988.490 15,53% 3.846.201 14,61%


Resto de clientes 16.361.645 63,69% 16.671.804 63,35%

Total 25.689.213 100,00% 26.318.828 100,00%








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 57

ANEXO “D”

APERTURA POR PLAZOS DE LAS FINANCIACIONES AL 31/03/ 15 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto

Cartera vencida

Plazos que restan para su vencimiento

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses Más de 24 meses Total

Sector Público no financiero - 15.410 97 1.012 3.642 119.139 23.119 162.419

Sector financiero - 296.961 40.089 136.158 152.860 66.049 21.721 713.838

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

515.090 11.712.230 2.394.602 1.806.118 998.600 2.462.569 4.923.747 24.812.956

Total 515.090 12.024.601 2.434.788 1.943.288 1.155.102 2.647.757 4.968.587 25.689.213








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 58

ANEXO “E”

DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES AL 31/03/15 y 31/12/14


Identificación

Denominación

Acciones y/o Cuotas Partes Importe

Clase Valor

Nominal Unitario

Votos por

acción Cantidad 31/03/15 31/12/14

En Entidades Financieras, act.comp. y autorizadas

Controladas – del país

30678564822 GPAT Compañía Financiera S.A. (1) Ordinarias $ 1 1 85.968.713 622.867 566.764 30654325126 Patagonia Valores S.A. Ordinarias $ 1 1 13.862.507 24.042 23.694 30608298815 Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I. Ordinarias $ 1 1 13.317.233 42.173 35.961 Controladas – Del exterior 00034UY0117 Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Ordinarias U$S 100 1 50.000 97.108 96.188 No Controladas – Del país 30598910045 Prisma Medios de Pagos S.A. (2) Ordinarias $ 0,0001 1 847.503 1.323 1.323 33663293309 Provincanje S.A. Ordinarias $ 1 1 600.000 562 562 30682415513 Seguro de Depósitos S.A. Ordinarias $ 1 1 52.586 493 493 30690783521 Interbanking S.A. Ordinarias $ 1 1 149.556 779 779 30525698412 Mercado a Término de Buenos Aires S.A. Ordinarias $ 66.712 1 1 73 73 33628189159 Mercado Abierto Electrónico S.A. Ordinarias $ 1.200 1 4 65 65 30542421289 Bolsa de Comercio de Mar del Plata S.A. Ordinarias $ 1 5 106 56 56 30688964306 Argencontrol S.A. Ordinarias $ 1 1 48.906 53 53 30692264785 Compensadora Electrónica S.A. Ordinarias $ 1 1 42.478 74 74 30710903812 Banelsip S.A. Ordinarias $ 1 1 375 1 1 Otras 15 15 No Controladas – Del exterior 00034US0001 Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A. Clase B s/VN 1 5.033 152 147 00034US0001 Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A. Preferidas s/VN 1 125 10 10 30590221275 S.W.I.F.T. Ordinarias € 1 1 1 22 24 En Otras Sociedades – No Controladas – Del País 30605114969 Sanatorio Las Lomas S.A. Ordinarias $ 1 1 52.979 84 84 30577350813 Miralejos S.A.C.F. y Agropecuaria Preferidas $ 1 - 105.738 106 106

Total de Participaciones en Otras Sociedades 790.058 726.472

(1) Al 31/03/15 y 31/12/14 se encuentra neto de una llave negativa de 3.730 y 7.459, respectivamente. (2) Cambio de denominación social, por la integración entre Visa Argentina S.A. y Banelco S.A. a partir del 1º de octubre de 2014.








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 59

ANEXO “E”

DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (CON TINUACIÓN) AL 31/03/15 y 31/12/14


Información sobre el emisor – Datos del último esta do contable

Denominación Actividad principal Fecha de cierre de ejercicio

Capital Patrimonio Neto

Resultado del ejercicio

En Entidades Financieras, act.comp. y autorizadas Controladas – del país

GPAT Compañía Financiera S.A. Compañía Financiera 31-12-14 86.837 580.024 157.424 Patagonia Valores S.A. Agente de Bolsa 31-12-14 13.863 23.694 2.526 Patagonia Inversora S.A. Soc. Gte. F.C.I. Gerente de fondos comunes de inversión 31-12-14 13.317 35.961 16.645 Controladas – Del exterior Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Entidad bancaria del exterior 31-12-14 42.760 99.195 (1.322) No Controladas – Del país Prisma Medios de Pagos S.A. Entidad emisora de tarjetas de crédito 31-05-14 15.000 356.378 295.046 Provincanje S.A. Cámara compensadora bancos provinciales 31-12-13 7.200 7.667 924 Seguros de Depósitos S.A. Administ.recursos Fondo Garantía Depósitos 31-12-14 1.000 27.939 6.206 Interbanking S.A. Servicio de transferencias interbancarias 31-12-13 1.346 161.375 129.239 Mercado a Término de Buenos Aires S.A. Gtía.Cump. y liq. Contratos/diversos activos 30-06-14 26.864 84.613 32.095

Mercado Abierto Electrónico S.A. Coordinación de operaciones con valores Mobiliarios 31-12-13 242 24.899 8.677

Bolsa de Comercio de Mar del Plata S.A. Coordinación de operaciones con valores Mobiliarios 31-12-13 13 13.746 1.568

Argencontrol S.A. Mandataria de liq. Oper. de mercado de capitales

31-12-13 700 1.636 306

Compensadora Electrónica S.A. Adm. Red de comp. electrónica de cuentas 31-12-13 1.000 3.281 175 Banelsip S.A. Servicio electrónico de pagos y/o cobranzas 31-12-13 30 133 97 No Controladas – Del exterior Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A. Entidad bancaria del exterior 31-12-14 1.824.910 7.337.206 623.509 S.W.I.F.T. Servicio de telecomunicación interbancaria 31-12-13 997.078 2.927.036 125.086 En Otras Sociedades – No Controladas – Del País Sanatorio Las Lomas S.A. Sanatorio médico 30-06-14 8.889 43.368 10.887 Miralejos S.A.C.F y Agropecuaria Explotación avícola 30-06-14 57.082 80.677 11.494








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 60

ANEXO “F” MOVIMIENTO DE BIENES DE USO Y BIENES DIVERSOS

AL 31/03/15 y 31/12/14 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto

Valores residuales al

inicio del ejercicio

reexpresados

Incorpora-ciones

Transferen- cias

Bajas

Movimiento de

Previsiones

Depreciaciones del período Valor

residual al 31/03/15 Años

vida útil Importe

Bienes de Uso (1)

Inmuebles 161.803 1.636 43.488 - - 50 1.199 205.728

Mobiliarios e instalaciones 24.753 3.875 - - - 10 1.521 27.107

Máquinas y equipos 63.287 3.527 - - - 5 5.325 61.489

Vehículos 4.363 2.572 - - - 5 398 6.537

Diversos 175 - - - - 5 15 160

Total 254.381 11.610 43.488 - - 8.458 301.021

Bienes Diversos (1)

Anticipo por compra de bienes 9.995 537 - 2.102 - - - 8.430

Obras de arte 1.115 6 - - - - - 1.121

Papelería y útiles 3.452 1.764 - 2.355 - - - 2.861

Otros bienes diversos 87.701 259.290 (43.488) 162.857 37 50 132 140.551

Total 102.263 261.597 (43.488) 167.314 37 132 152.963

(1) Ver nota 1.6.k) y 1.6.l)








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 61

ANEXO “G”

DETALLE DE BIENES INTANGIBLES AL 31/03/15 y 31/12/14


Concepto (1)

Valor residual al inicio del ejercicio

Incorpora-ciones

Amortización del período Valor

residual al 31/03/15

Años de vida útil

asignados Importe

Gastos de organización y desarrollo 29.572 992 5 3.404 27.160

Total 29.572 992 3.404 27.160

(1) Ver nota 1.6.m) 3.








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 62

ANEXO “H” CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS


Número de clientes 31/03/15 31/12/14

Saldo de deuda


Saldo de deuda


10 mayores clientes 3.670.936 12,58% 3.929.767 14,31%



Resto de clientes 18.316.983 62,75% 17.295.987 62,97%

Total 29.191.376 100,00% 27.466.671 100,00%








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 63

ANEXO “I” APERTURA POR PLAZOS DE LOS DEPÓSITOS

Y OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA AL 31/03/15


Concepto Plazos que restan para su vencimiento

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses Más de 24 meses Total

Depósitos 24.681.152 3.254.718 418.340 833.606 3.560 - 29.191.376

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera

- Banco Central de la República Argentina

2.967 1.667 2.500 5.000 10.000 5.000 27.134

- Bancos y Organismos Internacionales

79.822 280.295 61.050 103.418 32.927 169.401 726.913

- Obligaciones Negociables no Subordinadas

- 300.000 - - - - 300.000

- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales

208.607 - - - - - 208.607

- Otras 2.021.817 597 946 1.776 2.411 3.072 2.030.619

Total de Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 2.313.213 582.559 64.496 110.194 45.338 177.473 3.293.273

TOTAL 26.994.365 3.837.277 482.836 943.800 48.898 177.473 32.484.649








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 64

ANEXO “J” MOVIMIENTO DE PREVISIONES


Detalle

Saldos al comienzo del

ejercicio reexpresados

Aumentos en moneda

homogénea

Disminuciones en moneda homogénea Saldos al

31/03/15 Desafectaciones Aplicaciones

Regularizadoras del activo

Préstamos - Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización 1.110.986 69.489 - 101.220 1.079.255

Otros Créditos por Intermediación Financiera - Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización

5.687 100 - - 5.787

Créditos por arrendamientos financieros -Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización

14.470 671 - - 15.141

Créditos Diversos - Por riesgo de incobrabilidad 7.674 697 174 9 8.188

Total 1.138.817 70.957 174 101.229 1.108.371

Del pasivo

Compromisos eventuales 259 1 - - 260

Otras Contingencias 92.090 3.407 196 1.671 93.630

Total 92.349 3.408 196 1.671 93.890








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 65

ANEXO “K” COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL

AL 31/03/15 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Acciones (1) Capital Social

Clase Cantidad Votos por acción

Emitido (1) Integrado (1)

En circulación En cartera (2)

Ordinarias Clase “A” 22.768.818 1 22.769 - 22.769

Ordinarias Clase “B” 696.495.919 1 696.376 120 696.496 Total 719.264.737 719.145 120 719.265

1) Ver nota 9. 2) Se encuentran depositadas en Caja de Valores S.A. a través del depositante Patagonia Valores S.A..








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 228 66

ANEXO “L”

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 31/03/15 Y 31/12/14


RUBROS Casa Matriz y suc. en el

país

Total al 31/03/15 Euro Dólar Libra Franco

Suizo Yen Otras Total al 31/12/14

ACTIVO

Disponibilidades 2.472.419 2.472.419 104.295 2.340.439 2.176 766 892 23.851 2.301.424

Títulos Públicos y Privados 692.053 692.053 - 692.053 - - - - 337.831

Préstamos 1.335.103 1.335.103 200 1.334.903 - - - - 1.330.310

Otros Créditos por Intermediación Financiera 79.536 79.536 98 79.438 - - - - 252.729

Créditos por arrendamientos financieros 1.546 1.546 - 1.546 - - - - 1.789

Participaciones en Otras Sociedades 97.292 97.292 22 97.270 - - - - 96.369

Créditos Diversos 5.529 5.529 - 5.529 - - - - 5.301

Totales 4.683.478 4.683.478 104.615 4.551.178 2.176 766 892 23.851 4.325.753

PASIVO

Depósitos 1.501.827 1.501.827 34.934 1.466.893 - - - - 1.452.705

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 1.560.266 1.560.266 9.229 1.550.209 768 7 - 53 1.489.796

Obligaciones Diversas 33 33 - 33 - - - - 31

Totales 3.062.126 3.062.126 44.163 3.017.135 768 7 - 53 2.942.532

CUENTAS DE ORDEN

Deudoras

Contingentes 5.461.956 5.461.956 349.887 5.112.069 - - - - 5.316.362

De control 3.854.305 3.854.305 28.274 3.825.163 - - 868 - 3.459.791

Totales 9.316.261 9.316.261 378.161 8.937.232 - - 868 - 8.776.153

Acreedoras

Contingentes 419.886 419.886 6.927 400.459 - - - 12.500 373.279

De Control 8.956 8.956 4.494 3.187 - 1.275 - - 7.065

Totales 428.842 428.842 11.421 403.646 - 1.275 - 12.500 380.344

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ANEXO “N” ASISTENCIA A VINCULADOS


Concepto Situación Normal

Total

31/03/15 31/12/14

1. Préstamos 170.098 170.098 188.993

Adelantos 10.378 10.378 19.158

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 10.378 10.378 19.158

Documentos 131.672 131.672 143.879

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 5.380 5.380 5.217


Personales 102 102 100

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 102 102 100

Tarjetas de crédito 2.934 2.934 2.817


Otros 25.012 25.012 23.039


2. Otros Créditos por Intermediación Financiera 3. 638 3.638 35.960

3. Responsabilidades Eventuales 25.358 25.358 20.064

4. Participaciones en Otras Sociedades 786.191 786.191 722.607

Total 985.285 985.285 967.624

Previsiones 1.737 1.737 2.250

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ANEXO “O” INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

AL 31/03/15 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Tipo de Contrato

Objetivo de las

operaciones

Activo Subyacente

Tipo de liquidación

Ambito de negociación

o contraparte

Plazo promedio ponderado

Monto Originalmente pactado

- en meses -

Residual - en meses -

Liquidación diferencias - en días -

Futuros Intermediación cuenta propia

Moneda extranjera

Diaria de diferencias MAE 3 2 1 1.500.521

Futuros Intermediación cuenta propia

Moneda extranjera

Diaria de diferencias ROFEX 7 6 1 870.736

Forwards Intermediación cuenta propia

Moneda extranjera

Al vencimiento

de diferencias

Negociación entre Partes - Residentes en el País - Sector No Financiero

4 3 85 757.869

Swaps Intermediación cuenta propia Otras Otra

Negociación entre Partes - Residentes en el País -

Sector Financiero

21 3 30 8.785

Operaciones de Pase

Intermediación cuenta propia

Títulos públicos

nacionales

Con entrega del

subyacente MAE - - 1 1.015.651








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ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADOS (Art. 33 – Ley N° 19.550) AL 31/03/15 Y 31/12/14


ACTIVO 31/03/15 31/12/14

A. Disponibilidades Efectivo 1.844.060 1.965.572 Entidades financieras y corresponsales 4.601.317 4.634.871

BCRA 3.686.581 3.936.633 Otras del país 5.618 5.184 Del exterior 909.118 693.054

6.445.377 6.600.443 B. Títulos Públicos y Privados Tenencias registradas a valor razonable de mercado 2.444.987 2.080.955 Títulos públicos por operaciones de pase con el BCRA - 102.182 Tenencias registradas a costo más rendimiento 88.951 84.624

Instrumentos emitidos por el BCRA 6.395.396 4.010.100 Inversiones en títulos privados con cotización 1.182 6.730

8.930.516 6.284.591 C. Préstamos Al sector público no financiero (Anexo 1) 150.208 171.823 Al sector financiero (Anexo 1) 655.246 504.931

Interfinancieros (call otorgados) 202.000 20.000 Otras financiaciones a entidades financieras locales 422.491 461.882 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 30.755 23.049

Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexo 1) 24.283.063 24.700.991 Adelantos 5.383.363 4.748.631 Documentos 8.967.189 10.104.004 Hipotecarios 39.198 41.595 Prendarios 1.391.076 1.452.772 Personales 3.290.066 3.192.498 Tarjetas de Crédito 3.799.915 3.479.382 Otros 1.082.442 1.361.673 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 388.895 398.570 (Intereses documentados) (59.081) (78.134) (Previsiones) (1.109.756) (1.144.158) 23.978.761 24.233.587

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Marcelo A. Iadarola Juan D. Mazzón João Carlos de Nobrega Pecego Gerente Ejecutivo de Administración, Superintendente de Finanzas, Presidente

Contabilidad e Impuestos Administración y Sector Público

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04/05/2015

Por Comisión Fiscalizadora



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ACTIVO – Continuación 31/03/15 31/12/14

D. Otros Créditos por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina 523.919 507.565 Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 1.054.897 188.548 Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 318.270 593.024 Obligaciones Negociables sin cotización (Anexo 1) 97.142 60.360 Saldos Pendientes de liq. de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 85.156 180.943 Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores 29.945 90.103 Otros comprendidos en normas de clasificación de deudores (Anexo 1) 205.952 327.700 Intereses y aj. dev. a cobrar comp. en normas de clasif. de deudores (Anexo 1) 221 722 (Previsiones) (9.244) (9.185) 2.306.258 1.939.780 E. Créditos por Arrendamientos Financieros Créditos por arrendamientos financieros (Anexo 1) 987.601 1.021.911 Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexo 1) 9.744 9.740 (Previsiones) (15.141) (14.470) 982.204 1.017.181 F. Participaciones en Otras Sociedades En entidades financieras 162 157 Otras 5.770 5.772 5.932 5.929 G. Créditos Diversos Deudores por venta de bienes (Anexo 1) 4.487 17.823 Otros 519.099 465.149

Int. y ajustes devengados a cobrar por deudores por venta de bienes (Anexo 1) - 1.704 Otros intereses y ajustes devengados a cobrar 194 287 (Previsiones) (8.306) (7.792) 515.474 477.171 H. Bienes de Uso 308.020 261.278 I. Bienes Diversos 152.963 102.263 J. Bienes Intangibles Gastos de organización y desarrollo 27.160 29.572 27.160 29.572 K. Partidas Pendientes de Imputación 4.635 9.305

TOTAL DEL ACTIVO 43.657.300 40.961.100

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PASIVO 31/03/15 31/12/14

L. Depósitos Sector público no financiero 2.904.777 2.991.496 Sector financiero 23.309 168.475 Sector privado no financiero y residentes en el exterior 26.594.436 24.661.997 Cuentas Corrientes 5.136.325 5.204.313 Cajas de Ahorro 6.657.945 6.446.168 Plazo Fijo 13.002.094 11.658.486

Cuentas de Inversiones 266.421 1.688 Otros 1.289.217 1.162.867 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 242.434 188.475 29.522.522 27.821.968 M. Otras Obligaciones por Intermed iación Financiera Banco Central de la República Argentina 27.134 29.517 Bancos y Organismos Internacionales 726.913 679.515 Obligaciones Negociables no Subordinadas 1.060.973 1.235.401 Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 317.583 549.089 Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 1.156.706 189.476 Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 208.607 301.446 Interfinancieros (Call recibidos) 208.500 301.000 Intereses devengados a pagar 107 446 Otras 2.161.687 2.413.584 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 36.283 43.353 5.695.886 5.441.381 N. Obligaciones Diversas Honorarios 3.251 10.657 Otras 1.431.099 1.256.327 1.434.350 1.266.984 O. Previsiones 98.471 100.622 Q. Partidas Pendientes de Imputación 3.682 3.748 Participación de terceros en entidades y empresas co nsolidadas 6.329 5.801

TOTAL DE PASIVO 36.761.240 34.640.504

PATRIMONIO NETO 6.896.060 6.320.596

TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 43.657.300 40.961.100

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ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADOS (Art. 33 – Ley N° 19.550)


CUENTAS DE ORDEN 31/03/15 31/12/14

DEUDORAS Contingentes Créditos obtenidos (saldos no utilizados) 110.607 103.394 Garantías recibidas 13.112.865 13.788.483 Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores 558 558 Cuentas contingentes deudoras por contrapartida 1.367.381 1.639.204 14.591.411 15.531.639 De control Créditos clasificados irrecuperables 526.980 450.962 Otras 20.184.266 15.340.506 Cuentas de control deudoras por contrapartida 3.048.504 3.369.828 23.759.750 19.161.296 De Derivados Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente 1.504.464 3.085.873 Permuta de tasas de interés 8.785 8.785 Cuentas de derivados deudoras por contrapartida 1.624.662 3.094.456 3.137.911 6.189.114

De Actividad Fiduciaria Fondos en fideicomiso 1.402.595 1.346.634

1.402.595 1.346.634

TOTAL CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 42.891.667 42.228.683

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CUENTAS DE ORDEN - Continuación 31/03/15 31/12/14

ACREEDORAS Contingentes Créditos acordados (sdos. no utiliz.) comp. en las normas de clasif. de deudores (Anexo1) 732.099 1.052.417

Otras garantías otorg. comp. en normas de clasificación de deudores (Anexo 1) 181.023 178.708 Otras garantías otorg. no comprendidas en las normas de clasif. de deudores 60.778 55.812 Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexo 1) 149.514 168.133 Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores 243.967 184.134 Cuentas contingentes acreedoras por contrapartida 13.224.030 13.892.435 14.591.411 15.531.639 De Control Valores por acreditar 310.343 734.925 Otras 2.738.161 2.634.903 Cuentas de control acreedoras por contrapartida 20.711.246 15.791.468 23.759.750 19.161.296 De Derivados Valor “nocional” de oper. a término sin entrega del subyacente 1.624.662 3.094.456 Cuentas de derivados acreedoras por contrapartida 1.513.249 3.094.658 3.137.911 6.189.114 De Actividad Fiduciaria Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contrapartida 1.402.595 1.346.634 1.402.595 1.346.634

TOTAL CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 42.891.667 42.228.683

Las notas 1 a 9 y el anexo 1 que se acompañan, forman parte integrante de los presentes estados contables consolidados.

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ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS (ART. 33 – LEY N ° 19.550)

Correspondientes a los períodos de tres meses termi nados el 31/03/15 y 31/03/14 (Cifras expresadas en miles de pesos)

DETALLE 31/03/15 31/03/14

A. INGRESOS FINANCIEROS Intereses por préstamos al sector financiero 38.630 46.285 Intereses por adelantos 370.497 354.537 Intereses por documentos 535.324 466.442 Intereses por préstamos hipotecarios 1.308 1.862 Intereses por préstamos prendarios 92.931 106.122 Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 228.233 142.729 Intereses por otros préstamos 346.025 275.735 Intereses por otros créditos por intermediación financiera 571 1.065 Intereses por arrendamientos financieros 46.939 41.400 Resultado neto de títulos públicos y privados 546.025 181.933 Resultado por préstamos garantizados – Decreto 1387/01 232 110 Ajustes por cláusula CER 667 1.890 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 56.828 450.913 Otros 23.107 566.334 2.287.317 2.637.357 B. EGRESOS FINANCIEROS Intereses por depósitos en cajas de ahorro 755 621 Intereses por depósitos a plazo fijo 715.861 684.393 Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 8.205 464 Intereses por otras financiaciones de entidades financieras 3.607 580 Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 73.043 120.317 Otros intereses 17.970 2.051 Ajustes por cláusula CER 12 30 Aporte al fondo de garantía de los depósitos 49.137 9.841 Otros 121.923 130.639 990.513 948.936 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN 1.296.804 1.688.421 C. CARGO POR INCOBRABILIDAD 72.599 58.986 D. INGRESOS POR SERVICIOS Vinculados con operaciones activas 150.510 108.293 Vinculados con operaciones pasivas 224.196 188.571 Otras comisiones 24.749 19.357 Otros 163.340 130.285 562.795 446.506

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ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS (ART. 33 – LEY N ° 19.550)

Correspondientes a los períodos de tres meses termi nados el 31/03/15 y 31/03/14 (Cifras expresadas en miles de pesos)

DETALLE 31/03/15 31/03/14

E. EGRESOS POR SERVICIOS Comisiones 32.102 30.653 Otros 118.039 103.569 150.141 134.222 G. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Gastos en personal 486.674 367.687 Honorarios a directores y síndicos 5.647 2.848 Otros honorarios 11.990 12.380 Propaganda y publicidad 15.954 4.664 Impuestos 47.770 34.845 Depreciación de bienes de uso 8.668 6.610 Amortización de gastos de organización 3.404 3.194 Otros gastos operativos 112.572 79.965 Otros 60.928 52.545 753.607 564.738

RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 883.252 1.376.981 PARTICIPACIÓN DE TERCEROS (529) (278) I. UTILIDADES DIVERSAS Resultado por participaciones permanentes 3.748 3.744 Intereses punitorios 4.216 3.960 Créditos recuperados y previsiones desafectadas 24.169 3.280 Otras 18.884 16.627 51.017 27.611 J. PÉRDIDAS DIVERSAS Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA 5 21.817 Cargo por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones 4.142 2.219 Depreciación y pérdidas por bienes diversos 132 121 Otras 7.730 31.151 12.009 55.308

RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANAN CIAS 921.731 1.349.006

L. IMPUESTO A LAS GANANCIAS 346.267 488.048

RESULTADO NETO DEL PERÍODO - GANANCIA 575.464 860.958









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ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CON SOLIDADOS

(ART. 33 – LEY N° 19.550) Correspondientes a los períodos de tres meses termi nados el 31/03/15 y 31/03/14


Variaciones del efectivo y sus equivalentes 31/03/15 31/03/14

Efectivo al inicio del ejercicio 6.600.443 5.949.704

Efectivo al cierre del período 6.445.377 5.570.964

Disminución neta del efectivo (155.066) (378.740) Causas de las variaciones del efectivo y sus equiva lentes Actividades operativas

Cobros / (Pagos) netos por: Títulos públicos y privados (739.748) (2.422.464) Préstamos 1.847.061 874.965

- Al sector financiero (111.685) 25.573 - Al sector público no financiero 22.514 13.560 - Al sector privado no financiero y residentes en el exterior 1.936.232 835.832 Otros créditos por Intermediación Financiera (704.414) (16.541) Créditos por arrendamientos financieros 81.275 104.454 Depósitos 888.130 1.092.599 - Del sector financiero (145.166) (1.958) - Del sector público no financiero (86.719) 515.562 - Del sector privado no financiero y residentes en el exterior 1.120.015 578.995

Otras obligaciones por Intermediación Financiera (631.928) (199.556)

- Financiaciones del sector financiero o interfinancieros (call recibidos) (101.044) (30.273) - Otras (excepto las obligaciones incluidas en Actividades de Financiación) (530.884) (169.283)

Cobros vinculados con ingresos por servicios 564.084 475.543

Pagos vinculados con egresos por servicios (150.142) (134.957)

Gastos de administración pagados (693.536) (485.593)

Pagos netos por intereses punitorios (992) (1.025)

Cobros / (pagos) de gastos de organización y desarrollo 4.211 (17.857)

Cobros de dividendos de otras sociedades 17 12

Otros Pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas (68.051) (61.866)

Pagos netos por otras actividades operativas (115.020) (150.103)

Pago del impuesto a las ganancias (226.817) (154.723) Flujo neto de efectivo generado por / (utilizado) en las actividades operativas 54.130 (1.097.112)

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ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CON SOLIDADOS

(ART. 33 – LEY N° 19.550) Correspondientes a los períodos de tres meses termi nados el 31/03/15 y 31/03/14


31/03/15 31/03/14

Actividades de inversión

Pagos netos por bienes de uso (9.543) (8.273)

Pagos netos por bienes diversos (79.597) (30.827)

Flujo ne to de efectivo utilizado en las actividades de inve rsión (89.140) (39.100)

Actividades de financiación Cobros / (Pagos) netos por:

Obligaciones Negociables no subordinadas (237.608) (20.147)

Banco Central de la República Argentina (2.500) (2.500)

Bancos y Organismos Internacionales 41.201 62.386 Flujo neto de efect ivo (utilizado en) / generado por las actividades de financiación (198.907) 39.739

Resultados financieros y por tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y resultado monetario) 78.851 717.733

Disminución neta del efectivo (155.066) (378.740)



NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCI EDADES CONTROLADADAS

CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2015 (ART. 33 – LEY Nº 19.550)








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NOTA 1: Bases y propósitos de la preparación de la información Banco Patagonia S.A. ha preparado los estados contables consolidados de acuerdo con los criterios establecidos por las Comunicaciones “A” 2227 y complementarias del BCRA, a tal fin ha consolidado al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el estado de situación patrimonial y el Anexo 1 de clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas y al 31 de marzo de 2015 y 2014, los estados de resultados, de evolución del patrimonio y de flujo de efectivo y sus equivalentes con los estados contables de la siguientes sociedades:

Sociedad Acciones Porcentual sobre

Tipo Cantidad Capital Total Votos Posibles

Patagonia Valores S.A. Ordinaria 13.862.667 99,99% 99,99%

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente Fondos Comunes de Inversión Ordinaria 13.317.237 99,99% 99,99%

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Ordinaria 50.000 100,00% 100,00%

GPAT Compañía Financiera S.A. Ordinaria 86.837.083 99,00% 99,00%

El Directorio de Banco Patagonia S.A. considera que no existen otras sociedades que deban ser incluidas en los estados contables consolidados al 31 de marzo de 2015.

BANCO PATAGONIA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCI EDADES CONTROLADADAS









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NOTA 2: Criterios contables aplicados Los estados contables consolidados han sido confeccionados a partir de la información contenida en los estados contables individuales de cada uno de los entes que se consolidan, los cuales han sido preparados sustancialmente sobre la base de criterios similares a los aplicados por la Entidad para la elaboración de sus estados contables. A los efectos de informar los criterios contables aplicados, nos remitimos a las notas de los siguientes estados contables:

Sociedad Estados contables al

Fecha de emisión Nota

Banco Patagonia S.A. 31/03/2015 04/05/2015 1

Patagonia Valores S.A. 31/03/2015 04/05/2015 1

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente Fondos Comunes de Inversión 31/03/2015 04/05/2015 1

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. 31/03/2015 17/04/2015 3

GPAT Compañía Financiera S.A. 31/03/2015 04/05/2015 1

NOTA 3: Bienes de disponibilidad restringida

Las empresas incluidas en los presentes estados contables consolidados, poseían los siguientes bienes de disponibilidad restringida: Banco Patagonia S.A. Ver nota 6 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A. Patagonia Valores S.A. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Sociedad mantiene una acción del Mercado de Valores S.A. afectada a garantizar un seguro de las operaciones efectuadas por la misma, valuada a su costo reexpresado por 2.064. Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 la Sociedad no posee bienes de disponiblidad restringida.










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Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 mantiene en el Banco Central de Uruguay un depósito por 4.410 y 4.276 respectivamente, correspondiente a la radicación obligatoria de activos en la República Oriental del Uruguay, en cumplimiento del artículo 221 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero del Banco Central del Uruguay. GPAT Compañía Financiera S.A. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 la Entidad no posee bienes de disponibilidad restringida.

NOTA 4: Instrumentos financieros derivados

Banco Patagonia S.A. Ver nota 12 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A.

NOTA 5: Transformación de Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. en “Banco” según Ley Uruguay Nº 15.322

Con fecha 9 de mayo de 2011 el Directorio de Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. aprobó la transformación de la institución en “Banco” en términos de la Ley Uruguay Nº 15.332 y solicitó la autorización de la misma al Ministerio de Economía y Finanzas de la República Oriental del Uruguay y al Banco Central de Uruguay. A la fecha de emisión de los presentes estados contables dichas autorizaciones se encuentran en proceso de aprobación.

NOTA 6: Sanciones aplicadas y sumarios iniciados po r el BCRA

Banco Patagonia S.A. Ver nota 19 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A.










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GPAT Compañía Financiera S.A. Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las Entidades Financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN). El importe que deberán exponer contablemente, a partir de enero de 2015, deberá contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100% de cada una de ellas y debiendo mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien se cuente con sentencia judicial firme. Asimismo, dicha Comunicación establece que se deberán informar las actuaciones iniciadas por BCRA desde el momento en que la SEFyC notifique su apertura. Al 31 de marzo de 2015 GPAT Compañía Financiera S.A. no ha recibido sanciones administrativas y/o disciplinarias ni ninguna otra actuación judicial.

NOTA 7: Ley de Mercado de Capitales Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que contempla la reforma integral del actual régimen de oferta pública (Ley Nº 17.811) y cuya vigencia rige a partir del 28 de enero de 2013. Posteriormente, con fecha 29 de julio de 2013, se emitió el Decreto Nº 1.023/13 del PEN en el que se reglamentó parcialmente la mencionada Ley, estableciendo que la CNV será la Autoridad de Aplicación del citado decreto, quedando facultada para dictar las normas complementarias y aclaratorias, que resulten necesarias para la implementación de las disposiciones. La presente normativa concentra en la CNV el control de todos los sujetos de la oferta pública de valores negociables y establece, entre otras disposiciones que, los mercados en funcionamiento y aquellas entidades que se constituyan como continuadoras de éstos, debían contar con autorización de oferta pública por parte de la CNV antes del 31 de diciembre de 2014 y proceder al listado de sus acciones en un mercado autorizado. Finalmente, con fecha 9 de septiembre de 2013 la CNV emitió la Resolución General Nº 622/13 que adecua la normativa de la CNV a las nuevas exigencias, a fin de asegurar el desenvolvimiento de los distintos agentes intervinientes en el ámbito del Mercado de Capitales, con el objetivo de alcanzar el cumplimiento y la observancia de los principios enunciados en la nueva Ley de Mercado de Capitales. Con fecha 31 de enero de 2014 la Entidad efectuó la presentación ante la CNV de la documentación requerida por la Resolución antes mencionada a efectos de desempeñar las siguientes funciones:










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- Fiduciario Financiero y no Financiero: autorizado mediante Resolución Nº 17418 de la CNV de fecha 8 de agosto de 2014.

- Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: autorizado mediante Disposición Nº 2081 de la CNV de fecha 18 de septiembre de 2014.

- Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante Disposición Nº 2095 de la CNV de fecha 19 de septiembre de 2014.

Patagonia Valores S.A. - Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado

mediante Disposición Nº 2114 de la CNV de fecha 11 de noviembre de 2014. Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión - Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de

Inversión: autorizado mediante Disposición Nº 2013 de la CNV de fecha 7 de agosto de 2014. Por otra parte, la Gerencia de Banco Patagonia S.A. y sus sociedades controladas efectúan el seguimiento del alcance y contenido de la reforma mencionada en los párrafos anteriores para identificar y determinar el eventual impacto sobre sus situaciones patrimoniales y financieras, que pudiera corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.

NOTA 8: Situación del mercado financiero

En el contexto económico internacional se ha observado en los últimos años niveles de crecimiento más moderados y cierto grado de volatilidad en el valor de los activos financieros que a su vez impactan en las tasas de interés, en los precios de las materias primas y en los niveles de empleo. A nivel local, se ha incrementado el nivel de volatilidad en el valor de los títulos públicos y privados, en las tasas de interés, así como en ciertas variables relevantes de la economía. Asimismo, los reclamos efectuados por los tenedores internacionales de títulos públicos que no adhirieron a las reestructuraciones de deuda efectuadas en 2005 y 2010 fueron resueltos durante el año 2014 en forma desfavorable para el Estado Nacional, lo cual ha generado consecuencias en el pago de servicios de interés de determinados títulos públicos y agregó volatilidad al desempeño de las distintas variables económicas y financieras. Por otra parte, con fecha 12 de septiembre de 2014 se sancionó la Ley N° 26.984 sobre "Pago Soberano y Reestructuración de Deuda" que declara de interés público la reestructuración de la deuda soberana realizada en 2005 y 2010 con el objetivo de preservar el cobro por parte de la totalidad de los tenedores de títulos.










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Las condiciones de mercado son analizadas en forma permanente por la Gerencia de la Entidad con el fin de determinar las posibles acciones a adoptar e identificar los eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.

NOTA 9: Hechos posteriores

Banco Patagonia S.A.

Ver nota 28 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A. Patagonia Valores S.A. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 22 de abril de 2015, correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, aprobó la siguiente distribución de utilidades:

A Reserva Legal (5% s/2.526) 126 A Reserva Facultativa para Eventuales Distribuciones 2.400

Total 2.526 Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 22 de abril de 2015, correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, aprobó la siguiente distribución de utilidades:

A Reserva Legal (5% s/16.645) 832 A Reserva Facultativa para Eventuales Distribuciones 15.813

Total 16.645 GPAT Compañía Financiera S.A. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 21 de abril de 2015, correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, aprobó la siguiente distribución de utilidades:

A Reserva Legal (20% s/ 157.424) 31.485 A Reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades 125.939

Total 157.424








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ANEXO “1” (Art. 33 – Ley N° 19.550)



Cartera Comercial 31/03/15 31/12/14

En situación normal 17.348.824 18.432.731 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 645.770 659.469 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 2.296.742 2.252.721 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 14.406.312 15.520.541 Con seguimiento especial 132.726 162.664 En obs ervación 93.508 129.577 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 66.691 102.296 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 26.817 27.281 En negociación o con acuerdos de refinanciación 39.218 33.087 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 34.437 29.556 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 4.781 3.531 Con problemas 47.811 5.636 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 36.164 778 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 11.647 4.858 Con alto riesgo de insolvencia 20.551 26.505 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 1.688 1.688 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 10.215 16.703 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 8.648 8.114 Irrecuperable 71.498 111.469 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 34.359 29.335 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 37.139 82.134

Total Cartera Comercial 17.621.410 18.739.005








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CONTINUACIÓN

ANEXO “1” (Art. 33 – Ley N° 19.550)



Cartera de Consumo y/o Vivienda 31/03/15 31/12/14

Cumplimiento normal 9.210.783 8.876.639 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 38.097 33.697 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 1.664.712 1.725.950 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 7.507.974 7.116.992 Riesgo Bajo 249.658 228.372 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 539 230 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 49.592 54.758 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 199.527 173.384 Riesgo Medio 65.552 69.614 - Con garantías y contragarantías preferidas “A” 30 - - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 11.023 12.271 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 54.499 57.343 Riesgo Alto 186.709 186.293 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 3.194 3.139 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 183.515 183.154 Irrecuperable 122.024 116.869 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 937 994 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 121.087 115.875 Irrecuperable por disposición técnica 164 171 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 90 95 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 74 76

Total Cartera de Consumo y/o Vivienda 9.834.890 9.477.958

Total General 27.456.300 28.216.963

INFORME DE REVISION LIMITADA DE LA COMISIÓN FISCALI ZADORA SOBRE ESTADOS CONTABLES DE PERIODO INTERMEDIO

A los señores Accionistas y Directores de Banco Patagonia S.A. Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24 C.U.I.T. N°: 30-50000661-3 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Hemos efectuado una revisión de los estados contables de período intermedio de Banco Patagonia S.A. (“la Entidad”) que se adjuntan, los que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2015, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha, y las Notas 1 a 28 y los anexos A a L, N y O. Asimismo, hemos revisado los estados contables consolidados de período intermedio adjuntos de Banco Patagonia S.A. con sus sociedades controladas, que comprenden el estado de situación patrimonial consolidado al 31 de marzo de 2015, los correspondientes estados consolidados de resultados y flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha, y las Notas 1 a 9 y el anexo 1 que se exponen como información complementaria.

Las cifras y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2014 y por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2014, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del período intermedio.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables

El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparación y presentación de los estados contables de período intermedio adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (“B.C.R.A.”), y por el diseño, implementación y mantenimiento del control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones materiales.

Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados contables de período intermedio adjuntos sobre la base de nuestra revisión. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos antes citados se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación y, comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos citados en el primer párrafo, hemos revisado el trabajo efectuado por la firma KPMG, en su carácter de auditores externos, quienes emitieron su informe con fecha 4 de mayo de 2015, de acuerdo con las normas de revisión establecidas en la Resolución Técnica N°37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A. para la revisión de estados contables de período intermedio. De acuerdo con dichas normas, una revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión sobre la información contable incluida en los estados contables intermedios y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre los estados contables de período intermedio.

Conclusión

Como resultado de nuestra revisión, y basados en el informe de fecha 4 de mayo de 2015 que emitió el Dr. Mauricio G. Eidelstein (Socio de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables de período intermedio adjuntos no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A.

Otras cuestiones contables

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la información contenida en la Nota 3 a los estados contables individuales adjuntos, que indica que los mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y presentación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota.

Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

1. Los estados contables de período intermedio adjuntos se encuentran asentados en el libro de Balances, y surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;

2. En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2015 los restantes procedimientos descriptos en el artículo N°294 de la Ley N°19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.

3. Al 31 de marzo de 2015, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores según se menciona en Nota 16 a los estados contables individuales adjuntos.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de mayo de 2015.

Por Comisión Fiscalizadora Mónica M. Cukar Síndico Titular Contadora Pública (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T°147 – F°66

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