ESTADOS DE FLUJO EN EL

EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO

PREPARADO POR

CP MAURICIO BONETT BRIEVA

El flujo de efectivo es uno de los estadosfinancieros más complejos de realizar y queexigen un conocimiento profundo de lacontabilidad de la empresa para poderlodesarrollar.

Es el estado básico que muestra el efectivogenerado y utilizado en las actividades deoperación, inversión y financiación

El objetivo del flujo de efectivo es básicamentedeterminar la capacidad de la empresa paragenerar efectivo, con el cual pueda cumplir consus obligaciones y con sus proyectos de inversióny expansión.

Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer

un estudio o análisis de cada una de las partidas

con incidencia en la generación de efectivo, datos

que pueden ser de gran utilidad para el diseño de

políticas y estrategias encaminadas a realizar

una utilización de los recursos de la empresa de

forma más eficiente.

El termino efectivo incluye tanto el dinero

disponible en caja, en bancos y en otras

instituciones financieras así como los

equivalentes en efectivo correspondientes a

inversiones de alta liquidez

El objetivo de este estado es presentar

información pertinente y concisa, relativa a los

recaudos y desembolsos de efectivo de un ente

económico durante un periodo para poder:

1- examinar la capacidad del ente económico

para generar flujos futuros de efectivo

2- evaluar la capacidad del ente económico para

cumplir con sus obligaciones, pagar dividendos, y

determinar el financiamiento interno o externo

necesario.

Para cumplir estos objetivos este estado debe

mostrar el efecto de las variaciones en el efectivo

durante un periodo vinculado a las actividades

de financiación, inversión, y operación.

OBJETIVOS DEL ESTADO DE

FLUJO DE EFECTIVO

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO EN EL EFECTIVO

De la definición que el Consejo Técnico de la Contaduría,advertimos tres elementos muy importantes que conforma unestado de flujo de efecto: actividades de Operación, Inversióny FinanciaciónActividades de operación. Las actividades de operación,hacen referencia básicamente a las actividades relacionadascon el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a laproducción o comercialización de sus bienes, o la prestaciónde servicios. Entre los elementos a considerar tenemos laventa y compra de mercancías. Los pagos de serviciospúblicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramoslas cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, lospasivos relacionados con la nómina y los impuestos emprendecada una de esas actividades.

ACTIVIDADES DE INVERSION Las actividades de inversión hacen

referencia a las de la empresa en activos fijos, en compra de

inversiones en otras empresas, títulos valores, etc. Aquí se incluyen

todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y

a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad

productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas

correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de

inversiones.

ACTIVIDADES DE FINANCIACION. las actividades de financiación

Incluyen la obtención de recursos de los dueños, el retorno de los

beneficios sobre su inversión; prestamos de efectivo y el reembolso

de los montos prestados y cancelando la inversión En las actividades

de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las

actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales,

impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras

y a colocación de bonos.

C.P Mauricio Bonett B

METODOS DE PREPARACION DEL

ESTADO DE FLUJO DE FECTIVO

El estado de flujo de efectivo debe informar el efectivo recibido yusado en las actividades de operación, inversión y financiación asícomo los resultados netos sobre los flujosExisten dos formas para presentar las actividades de operaciónen el estado de flujo de efectivo

METODO DIRECTO en este método las actividades deoperaciones se presentan como si se tratara de un estado deresultado.

Los entes económicos que utilicen este método regularmenteinforman por separado los siguientes movimientos relacionadoscon las actividades de operación

1.Efectivo recibido de clientes2.Efectivo recibido por intereses, dividendos y otrosrendimientos sobre inversiones.3.Efectivo pagado a empleados, proveedores y otros acreedores.4efectivo pagado por intereses impuestos.

METODO INDIRECTOEn este método para determinar el flujo neto de efectivo setoma como punto de partida la utilidad neta del periodo, valoral cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en elestado de resultado que no implican un cobro o un pago enefectivo como : depreciación, agotamiento, inversiones,utilidades o perdidas en ventas de propiedad planta y equipo.

COTECO S.Aestado de Flujo de Efectivo

31 diciembre 200xMétodo directo

Actividades de operaciónRecaudo a clientes $ xxxxxPago empleados - $ xxxxxPago proveedores - $ xxxxx

---------------Flujo de efectivo actividades operación $ xxxxxx

Actividades de InversiónVentas de inversiones $ xxxxxxCompra prop planta y equipo - $ xxxxxx

---------------Flujo de efectivo actividades inversión $ xxxxxxx

Actividades de FinanciaciónEmisión de acciones $ xxxxxx Pago obligaciones bancarias - $ xxxxxx

---------------Flujos actividades financiación $ xxxxxxAumento o disminución efectivoEfectivo a 31/12 /01 $ xxxxx Efectivo a 31/12 /02 $ xxxxx

Coteco s.a

Estado de flujo de efectivo

Año 200x

Método indirecto

Actividades de operación xxxxx

Utilidad del periodo

partidas que no afectan el efectivo

Depreciación xxxx

Utilidad ventas de inversión xxxx

Efectivo generado en inversión xxxx xxxx

Cambios en partidas operacionales

-Aumento en cuentas por cobrar xxxx

+ disminución en inventario xxxx

+ aumento en cuentas por pagar xxxx

+ aumento en obligaciones laborales xxxx

+ aumento en impuestos por pagar xxxx xxxx

Flujo de efectivo neto en actividades de operación xxxx

Actividades de inversión

Compra de propiedad planta y equipo xxxx

Comprad de inversiones xxxx

Venta de inversiones xxxx

Flujo de efectivo neto en actividades de inversión xxxx

Actividades de financiación

Emisión de acciones xxxx

Nuevas obligaciones a largo plazo xxxx

Pago obligaciones alargo plazo xxxx

Pago obligaciones bancarias xxxx

Pago dividendos xxxx

Flujo de efectivo neto en actividades de financiación xxxx

GRACIAS