Estudi de la flexibilitat empresarial desde la perspectiva de les opcions reals

Estudio de la flexibilidad empresarial desde la

perspectiva de las opciones reales

Realizada por: Josep Maria Guivernau EscuerDirigida por: Dr. Màxim Borrell Vidal

Barcelona, 20 julio 2005

Lectura Tesis Doctoral

2

1. Introducción2. Desarrollo conceptual3. Conclusiones

Índice sintético

1. Introducción

i. Elección del tema a investigarii. Delimitación de la investigación

i. Contexto ii. Problemas identificadosiii. Objetivosiv. Metodología

iii. Estructura de la Tesis Doctoral

4

Contexto de la investigación

Fact

ores Cam

bio

Incertidumbre

Sectoreseconómicos

Toma decisiones Práctica

Criterios

Procesos

Opcionesreales

ArgumentosComparativa

Usos

Flexibilidadempresarial

Organización

Estrategias

Elección

5

Problemas identificados


Opcionesreales

Toma decisiones

Problema 1. La flexibilidad no es todavía un concepto completamente maduro: es tarea inmediata identificar las dimensiones básicas que la conforman.

Problema 2. Las opciones reales y la flexibilidad empresarial son dos conceptosque estimamos estrechamente emparentados entre sí, pero la literatura actual no ha profundizado suficientemente a nuestro juicio en la cuestión.

Problema 3. Si la solución del problema 2 nos lleva a enfatizar la relación conceptual entre la flexibilidad empresarial y las opciones reales, ¿qué perspectivas ello abre para aplicar las opciones reales en la valoración de la flexibilidad en la toma de decisiones?

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Objetivos de la investigación

1. Realizar una revisión profunda y detallada de la concepción actual de la flexibilidad empresarialexistente en la literatura especializada con la intención, primero, de disponer de una mejor y más completa definición de flexibilidad que, en segundo lugar, permita su valoración a través de las opciones reales.

2. Exposición sintética de la Teoría de las Opciones Reales a fin de poner de manifiesto su aptitud para estructurar y cuantificar el valor de la flexibilidad.

3. Comprobar el encaje entre la definición que proponemos de flexibilidad empresarial(objetivo 1) con la aptitud de las opciones reales para estructurar decisiones y cuantificarlas (objetivo 2) y construir un instrumento adecuado para ello.

5. Establecer una tipificación clara, concreta y más completa de las relaciones que se establecen entre ambos conceptos.

4. Determinar si las opciones reales existentes en la literatura son suficientes para la representación adecuada de la flexibilidad empresarial propuesta.

Metodología de la investigación

Revisión trabajos originalesAnálisis Integración Síntesis

Diseño y utilización nuevos instrumentos

ClasificacionesEstructuras matriciales

7

Problemas Objetivos Metodología

Objetivo 1Problema 1

Pro

blem

a 3

Pro

blem

a 2

Con

clus

ione

s

Ref

eren

cias

bib

liogr

áfic

as

Objetivo 2

Objetivo 4

Objetivo 3

Objetivo 5

Capítulo II. La flexibilidad empresarial: marco conceptual

Capítulo IV. Relación entre las OR y las acciones en las que se manifiesta la flexibilidad empresarial

Capítulo III. Las OR como herramienta para la valoración de flexibilidades

IV. 1

IV. 2

IV. 3

Capítulo I. La flexibilidad empresarial en su relación con las opciones reales:

consideraciones generales

Estructura de la Tesis Doctoral

Revisión, análisis,

integración y síntesis

Diseño y utilización

nuevos instrumentos

2. Desarrollo conceptual

i. Sobre la flexibilidad empresarialii. Sobre las opciones realesiii. Sobre la relación entre la flexibilidad

empresarial y las opciones reales

2.I Sobre la flexibilidad empresarial

i. Tratamiento en la literaturaii. Marco estratégico propio

i. Elementos constituyentesii. Proceso identificación acciones

10

Flexibilidad empresarial en la literatura

Marcosestratégicos

literatura

Marcoestratégico

propio

Enfoqueestratégico

11


D-I. Dimensiónorganizativa

de la flexibilidad

D-II. Dimensióngerencial

de la flexibilidad

Recursos y competencias

Capacidades dinámicas

Formas organizativas

ACCIONES oCURSOS DE ACCIÓN

Aquel conjunto de acciones o cursos de acción que la organización está en disposición de tomar en el futuro si

las circunstancias lo hacen necesarioy que surgen de la coordinación de sus recursos y de sus capacidades

dinámicas

Marco estratégico de la flexibilidad empresarialElementos constituyentes

12

Marco estratégico de la flexibilidad empresarialProceso de identificación de acciones

Identificación de las manifestaciones de la flexibilidad empresarial

recogidas en la literatura

Caracterización de las manifestaciones

identificadas

Identificación manifestaciones

sintéticas

Traducción manifestaciones

sintéticas en acciones

Etapa 1 Etapa 2

Etapa 3 Etapa 4

13

Marco estratégico de la flexibilidad empresarialProceso de identificación de acciones. Etapa III: Ordenación y simplificación de las manifestaciones

(I= Input; P = Proceso; O= Output; S = Soporte)

14

Marco estratégico de la flexibilidad empresarialProceso de identificación de acciones. Etapa IV: Traducción de las manifestaciones en acciones

• IDENTIFICAR nuevas lógicas para la creación de valor y sus formas de materializaciónS1: flexibilidad cognitiva

• MODIFICAR el volumen y las características demanda O6: flexibilidad demanda

• CAMBIAR el canal de distribución / zona geográfica de distribución / segmento de mercado O5: flexibilidad distribución

• ESPERAR para la comercialización de un productoO4: flexibilidad temporal

• INICIAR la comercialización de un nuevo productoO3: flexibilidad nuevos productos

• MODIFICAR las características del producto ya existenteO2: flexibilidad de modificación

• AUMENTAR / REDUCIR la gama de productos O1: flexibilidad de mix

• ABANDONAR la producción P5: flexibilidad parada

• AUMENTAR / REDUCIR la capacidad productivaP4: flexibilidad volumen

• REDUCIR el tiempo de respuesta del sistema productivoP3: flexibilidad respuesta

• MEJORAR la eficiencia del proceso de producciónP2: flexibilidad eficiencia

• DETENER momentáneamente la producciónP1: flexibilidad interrupción

• DIFERIR la contratación definitiva de trabajadores fijosI3: flexibilidad laboral

• ACCEDER a nuevos fondos financierosI2: flexibilidad financiera

• CAMBIAR de suministrador / materia prima / localización de fuente de aprovisionamientoI1: flexibilidad de suministro

DefiniciónManifestación

(I= Input; P = Proceso; O= Output; S = Soporte)

2.II Sobre las opciones reales

i. Doble vertiente Opciones realesi. Como herramientas estructuradorasii. Como herramientas cuantificadoras

ii. Configuraciones básicas

16

Opciones realesVertiente estructuradora y cuantitativa

17

Opciones realesClasificación propuesta

(RO = Opción real)

18

Opciones realesVertiente estructuradora y cuantitativa

19

Opciones realesConfiguraciones básicas

20

Opciones realesConfiguraciones básicas

2.III Sobre la relación entre la flexibilidad empresarial y

las opciones reales

i. Matriz acciones – opciones realesi. Descripciónii. Identificación de relaciones

ii. Nueva opción real

22

Matriz Acciones – Opciones realesDescripción

23

RO

1: D

iferir

RO

2: A

band

onar

RO

3:A

ltera

r esc

ala

RO

4: S

ecue

ncia

r

RO

5: I

nter

cam

biar

RO

6: C

rece

r

I1: flexibilidad de suministro CAMBIAR de suministrador / materia prima / localización fuente suministro 1

1

I2: flexibilidad financiera ACCEDER a nuevos fondos financieros 1 1

2

I3: flexibilidad laboral DIFERIR la contratación definitiva de trabajadores fijos 1 1

2

P1: flexibilidad interrupción DETENER momentáneamente la producción 1 1

2

P2: flexibilidad eficiencia MEJORAR la eficiencia del proceso de producción 1

1

P3: flexibilidad respuesta REDUCIR el tiempo de respuesta del sistema productivo 1

1

P4: flexibilidad volumen AUMENTAR / REDUCIR la capacidad productiva 1 1

2

P5: flexibilidad parada ABANDONAR la producción 1 1

2

O1: flexibilidad de mix AUMENTAR / REDUCIR gama de productos 1 1

2

O2: flexibilidad de modificación MODIFICAR las características del producto ya existente 0

O3: flexibilidad nuevos productos INICIAR la comercialización de un nuevo producto 1 1

2

O4: flexibilidad temporal ESPERAR para la comercialización de un producto 1 1

2

O5: flexibilidad distribución CAMBIAR el canal / zona geográfica de distribución / segmento 1

1

O6: flexibilidad modificación demanda MODIFICAR el volumen y las características demanda 0

S1: flexibilidad cognitiva IDENTIFICAR nuevas lógicas para la creación de valor y sus formas de materialización 1

1

2 2 2 4 9 2 21

Relación fuerte

Relación débil

Sin relación

Opciones Reales

Acc

ione

s (M

anife

stac

ione

s de

la fl

exib

ilida

d)

Inpu

tPr

oces

oO

utpu

tSo

pte.

Matriz Acciones – Opciones realesIdentificación de relaciones

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RO

1: D

iferir

RO

2: A

band

onar

RO

3:A

ltera

r esc

ala

RO

4: S

ecue

ncia

r

RO

5: I

nter

cam

biar

RO

6: C

rece

r

I1: flexibilidad de suministro CAMBIAR de suministrador / materia prima / localización fuente suministro 1

1


2


2


2

P2: flexibilidad eficiencia MEJORAR la eficiencia del proceso de producción 1

1

P3: flexibilidad respuesta REDUCIR el tiempo de respuesta del sistema productivo 1

1


2


2

O1: flexibilidad de mix AUMENTAR / REDUCIR gama de productos 1 1

2



2


2

O5: flexibilidad distribución CAMBIAR el canal / zona geográfica de distribución / segmento 1

1



1

2 2 2 4 9 2 21

Relación fuerte

Relación débil

Sin relación

Opciones Reales

Acc

ione

s (M

anife

stac

ione

s de

la fl

exib

ilida

d)

Inpu

tPr

oces

oO

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tSo

pte.


25


RO

1: D

iferir

RO

2: A

band

onar

RO

3:A

ltera

r esc

ala

RO

4: S

ecue

ncia

r

RO

5: I

nter

cam

biar

RO

6: C

rece

r

RO

7: M

odifi

car o

tras

cara

ct.

I1: flexibilidad de suministro CAMBIAR de suministrador / materia prima / localización fuente suministro 1 1

2


2


2


2

P2: flexibilidad eficiencia MEJORAR la eficiencia del proceso de producción 1 1

2

P3: flexibilidad respuesta REDUCIR el tiempo de respuesta del sistema productivo 1 1

2


2


2

O1: flexibilidad de mix AUMENTAR / REDUCIR gama de productos 1 1 1

3


1


2


2

O5: flexibilidad distribución CAMBIAR el canal / zona geográfica de distribución / segmento 1 1

2


1


1

2 2 2 4 9 2 7 28

Relación fuerte Ampliaciones matriz

Relación débil

Sin relación

Opciones Reales

Acc

ione

s (M

anife

stac

ione

s de

la fl

exib

ilida

d)

Inpu

tPr

oces

oO

utpu

tSo

pte.

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Características

RO7: Modificar otras característicasCaracterización

Posición en nuestra clasificación

Origen en la necesidad de mejorar la representación de las cinco acciones

Recoge los cambios que la dirección está en disposición de realizar en alguna de las características del proyecto para mejorar su encaje en el medio en el que se inscribe

Modificaciones en el proceso o producto

Planificada

Operativa

27

Max(V,S)V-I + Max(V2-I2)

Max (S, V)V-I + Max(eV-eI)

Función de payoff

OperacionalEstratégicaOperacionalOperacionalTipo incertidumbre

Modificación del

subyacente

Acceso a otro

subyacente

Intercambio entre

subyacentes

Participación en una

proporción del

subyacente

Interacción con el

subyacente

RO7. Modificar otras

características

RO6: Crecer

RO5: Intercambiar

RO3: Alterar escala

Comparación con otras opciones Representación gráfica

RO7: Modificar otras característicasCaracterización

3. Conclusiones

i. Conclusiones retrospectivasii. Conclusiones prospectivasiii. Futuras líneas de investigación

29

Matriz Acciones / OR: instrumento para la tipificación de la relaciones

Tres tipos de relacionesMatriz inicial y matriz ampliada

Nueva opción real. RO7: Modificar otras características

Matriz como detector de opciones reales

Marco conceptual propio sobre la flexibilidad empresarial

Definición de flexibilidad empresarial como accionesDos dimensiones: organizativa y gerencial

Objetivos iniciales investigación

Las opciones reales como instrumentos que permiten la estructuración y la cuantificación del valor de la flexibilidadClasificación de las 6 opciones reales

Conclusiones retrospectivas

Conclusiones

1. Definición de la flexibilidad empresarial.

2. Exposición sintética de las opciones reales.

3. Comprobar el encaje entre ambos conceptos

4. Determinar si las opciones reales existentes son suficientes para la representación de la flexibilidad empresarial propuesta.

5. Establecer una tipificación de las relaciones entre ambos conceptos.

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Sobre el problema

Énfasis en la identificación de las propuestas de flexibilidad que contribuyen en mayor medida a la creación de valor.

Sobre la estrategia de investigación y la validez de los resultados

Validez de las conclusiones tras la eliminación de las restricciones sobre concepto de flexibilidad y sobre las dimensiones de la matriz

Profundizar en la valoración de la nueva opción real. Casos prácticos.

Estudiar empíricamente la capacidad de la matriz propuesta en contextos de toma de decisiones empresariales reales.

Evaluar la posibilidad de extender el concepto de la matriz de opciones reales / flexibilidad a otros niveles de análisis diferentes a la cadena de valor

Evaluar el potencial de la matriz propuesta como detector de opciones reales en situaciones de toma de decisión.

Extender los procesos de análisis propuestos en este trabajo a situaciones en las que la flexibilidad tenga su origen en fuentes externas a la organización.

Futuras líneas de investigación

Conclusiones prospectivas

Conclusiones

Estudio de la flexibilidad empresarial desde la

perspectiva de las opciones reales

Realizada por: Josep Maria Guivernau EscuerDirigida por: Dr. Màxim Borrell Vidal

Barcelona, 20 julio 2005

Lectura Tesis Doctoral

Estudi de la flexibilitat empresarial desde la perspectiva de les opcions reals

Business

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