Financiera Credinka S.A. Informe de Gestión · 2015-12-17 · una tasa de 6.32%, ratio superior en...

Informe de Gestión – Setiembre 2015

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Financiera Credinka S.A.

Informe de Gestión

Setiembre de 2015


Contenido

Introducción................................................................................................................. 1

Entorno Económico .................................................................................................... 2

Activos y Pasivos ......................................................................................................... 5

Gestión de Cartera ...................................................................................................... 7

Calidad de Cartera ...................................................................................................... 8

Gestión de Pasivos ...................................................................................................... 9

Indicadores Financieros, ............................................................................................ 10

Estado de Resultados ................................................................................................ 13

Clasificación de Riesgo .............................................................................................. 15

Anexo 1: “Balance General” ...................................................................................... 16

Anexo 2: “Estado de Resultados” ............................................................................. 17

Anexo 3: “Indicadores Financieros” ......................................................................... 18

Anexo 4: “Indicadores del Sistema Financiero” ...................................................... 19

ÍNDICE


ÍNDICE DE GRÁFICOS

Gráfico 1: Producción Nacional ......................................................................................................... 2

Gráfico 2: Inflación Nacional ............................................................................................................. 2

Gráfico 3: Tipo de Cambio................................................................................................................. 2

Gráfico 4: Evolución de colocaciones del Sistema Financiero ....................................................... 3

Gráfico 5: Colocaciones por tipo de crédito ................................................................................... 3

Gráfico 6: Evolución de captaciones del Sistema Financiero ......................................................... 4

Gráfico 7: Activos ............................................................................................................................. 5

Gráfico 8: Pasivos ............................................................................................................................. 6

Gráfico 9: Adeudados ...................................................................................................................... 6

Gráfico 10: Patrimonio ..................................................................................................................... 6

Gráfico 11: Colocaciones ....................................................................................................................7

Gráfico 12: Colocaciones por tipo de producto ...............................................................................7

Gráfico 14: Indicadores de Calidad de Cartera ................................................................................ 8

Gráfico 15: Captaciones .................................................................................................................... 9

Gráfico 16: Captaciones por tipo de producto ................................................................................ 9

Gráfico 18: Ratio de capital global .................................................................................................. 10

Gráfico 19: Ratio de morosidad ...................................................................................................... 10

Gráfico 20: ROE ................................................................................................................................ 11

Gráfico 21: ROA ................................................................................................................................. 11

Gráfico 22: Ratio Gastos Adm. / Ingresos Financieros ................................................................... 12

Gráfico 23: Ratio de eficiencia ........................................................................................................ 12

Gráfico 24: Margen financiero bruto ............................................................................................. 13

Gráfico 25: Margen financiero neto ............................................................................................... 13

Gráfico 26: Gastos de administración ............................................................................................ 14

Gráfico 27: Utilidad Neta ................................................................................................................. 14


1 Introducción

Introducción

Financiera Credinka S.A. se inicia a partir del proceso de integración formalizado el 1ero de setiembre del 2015, a través del cual CRAC Credinka S.A. escinde un bloque patrimonial (activos, pasivos y patrimonio) hacia Financiera Nueva Visión S.A., proceso que también implicó el cambio en la denominación social de Financiera Nueva Visión S.A. a Financiera Credinka S.A.

Tras el primer mes operación Financiera Credinka presenta una cartera activa por S/.644.8 millones, mantiene una base de clientes activos en 57,744. El indicador de morosidad reporta una tasa de 6.32%, ratio superior en 362pbs para el promedio de Banca1 a su vez inferior en 4pbs para la media de Financieras2.

El total de Activos se registra en S/.824.5 millones, asi como la fortaleza Patrimonial alcanza los S/.101.2 millones. El desempeño de la cartera permitió alcanzar un Margen Financiero Acumulado por S/.73.2MM, lográndose recuperar el resultado neto hasta en S/.10.0 millones cerrando en –S/.3.3 millones; cifra que posiciona los márgenes de rentabilidad sobre el Activo y el Patrimonio en -5.91% y -0.95%, respectivamente.

Por medio de los resultados, Financiera Credinka ratifica todos sus esfuerzos en obtener el nivel de indicadores que CRAC Credinka mantenía.

1 Indice de Morosidad Promedio Banca Ago.2015: 5.02%

2 Indice de Morosidad Promedio Financieras Ago.2015: 6.41%


2 Entorno Económico

Entorno Económico

Producción Nacional: Durante el cierre de agosto 2015, se registró un crecimiento de 2.57% respecto al año anterior, acumulando un crecimiento de 2.55% en los primeros ocho meses del año. Durante dicho mes se observó una evolución positiva de la mayoría de los sectores, con excepción de construcción, pesca y manufactura.

Entre los sectores que presentan un desempeño positivo figuran: Telecomunicaciones y Servicios de Información (+7.49%), Minería e Hidrocarburos (+6.10%), Servicios Prestados a Empresas (4.26%), Comercio (+4.02%) y sector Agropecuario (+1.18%). Finalmente, el sector Construcción disminuyó 8.12% por el atraso en la ejecución de obras públicas; asimismo, el sector Manufactura decreció 2.15% explicado principalmente por el resultado negativo del subsector fabril primario (-3.78%).

Inflación: Al cierre de setiembre, la variación anual del Índice de Precios a nivel nacional se ubicó en un 3.70%; mensualmente la inflación registró una tasa de 0.09%. A nivel de regiones mostraron un incremento de precios, siendo Cusco, la región con mayor variación (+0.56%), respecto a agosto 2015 en tanto que Ayacucho registró una variación negativa de 0.06%.

Tipo de Cambio: En lo que va del año, el tipo de cambio acumula un alza de 5.4%, siendo la variación mensual en setiembre de -0.43% y de 11.4% respecto a setiembre 2014. Al cierre de mes, el tipo de cambio se ubicó en S/.3.222 por dólar.

Gráfico 2: Inflación Nacional

Gráfico 3: Tipo de Cambio

Gráfico 1: Producción Nacional


3

Activos y Pasivos

Evolución del Sistema Financiero Peruano3

En agosto 2015, las instituciones conformantes del sistema financiero peruano totalizaron 61 empresas entre bancos, financieras, cajas municipales, cajas rurales y edpymes. A inicios del 2015 se dió la integración entre Financiera Edyficar y Mibanco.

Los Créditos del Sistema Financiero alcanzaron un saldo de S/. 241,498MM al mes de agosto, superior en S/. 32,758 millones (+15.7%) en comparación a su similar periodo anterior.

Los créditos Empresariales (corporativos, grandes y medianas empresas), concentran el 53.7% de colocaciones siendo mayores al saldo registrado en agosto 2014 en S/. 21,917 millones (+20.3%), a su vez los créditos de consumo incrementaron 16.3% en el mismo horizonte temporal, mientras que los créditos hipotecarios, registraron una expansión anual de 14.0%. Por último, los créditos dirigidos al sector de Pequeña y Microempresa, que concentran el 12.8% del total de colocaciones, incrementaron en S/. 141.9 millones (+0.46%) respecto a similar periodo 2014.

Gráfico 5: Colocaciones por tipo de crédito

Las empresas microfinancieras concentran una participación de 45.0% en los créditos MYPE. Con respecto a la participación en los créditos de Microempresas, los bancos agrupan el 35.5% del total, las financieras representan el 21.4%, el sistema CMAC el 35.1%, las cajas rurales concentran el 4.0%, inferior en 119 puntos básicos en comparación a similar periodo 2014.

3 Fuente: SBS, agosto 2015.

Gráfico 4: Evolución de colocaciones del Sistema Financiero


4

Activos y Pasivos

Calidad de Cartera4: Los indicadores de cartera muestran que las CMAC y CRAC, frente al desempeño de agosto 2014 presentaron mejoras. La mora CMAC y CRAC en agosto decreció en 50pbs y 477 pbs, respectivamente, en el caso de Bancos esta aumentó en 23pbs, así también las Financieras (+34pbs).

La rentabilidad patrimonial de Bancos, Financieras y CMAC presentan mejoras anuales de 205pbs, 173pbs y 172 pbs, respectivamente. Las CRAC registraron una caída de 235 pbs y viene presentando un indicador negativo por más de 12 meses. La rentabilidad del activo muestra un mejor desempeño interanual para todos los casos, a excepción de cajas rurales (-38pbs). Las CRAC reportan un indicador de 0.86% en agosto 2015, menor en 38pbs frente a similar periodo 2014, las Financieras registraron 39pbs más que lo registrado en su similar del año anterior, siendo las que reportaron una mayor rentabilidad patrimonial, junto con los Bancos(+23pbs).

Los Depósitos en el Sistema Financiero en agosto 2015 alcanzaron el monto de S/.214,878 millones, superior en S/.22,676 millones (+11.8%) en referencia al año anterior y con lo cual se mantiene una recuperación sostenida desde el mes de setiembre 2014. Los bancos concentran la mayor participación de productos pasivos (91.2%), las Cajas Municipales (6.3%), mantienen la mayor participación en los productos de ahorro, depósitos a plazo y CTS, seguidas de las Financieras (2.0%) y Cajas Rurales (0.5%).

4 Ver Anexo N°4: Indicadores del Sistema Financiero

Gráfico 6: Evolución de captaciones del Sistema Financiero


5

Activos y Pasivos

Activos y Pasivos5

Al cierre de setiembre 2015, el Activo total ascendió a S/.824.5MM, mayor por S/.643.4MM (+355.3%) frente a junio 2015, explicado en un 74.0% por la recepción de cartera Directa producto de la integración. En comparación a similar periodo del año anterior, el Activo presenta una expansión de S/.608.3MM (+281.3%).

La cartera de Colocaciones Netas figura como el principal componente del Activo con una participación de 73.6% y un saldo por S/.607.0MM; registra una expansión en sus resultados de Trimestre a Trimestre (TaT) por S/.476.0MM (+363.4%) y de Año a Año (AaA) por S/.450.4MM (+287.5%). Los Fondos Disponibles, segundo componente del activo (16.5%) alcanza saldos por S/.136.3MM; observándose incrementos: por S/.120.8MM (+780.7%) frente al trimestre previo, y por S/.118.0MM (+645.9%) respecto a su similar periodo anterior.

El rubro de inmuebles, mobiliario y equipo concentra el 3.4% del total del activo, superior en S/.24.9MM (+732.5%) de TaT, además presenta una expansión anual por S/.22.2MM (+361.0%). Las Inversiones ascienden a S/.16.2MM, respecto de su similar periodo previo se observa una reducción por S/.936.9M (-5.5%). Finalmente, el rubro otros activos presenta mayores saldos respecto a junio por S/.5.4MM (+17.4%); en forma anual crecio en S/.18.6MM (+103.4%).

Gráfico 7: Activos

Los Pasivos al mes de setiembre alcanzaron la suma de S/.723.3MM, cifra 390 veces mayor a trimestre previo. En términos anuales, el pasivo muestra una expansión de S/.542.3MM (+299.6%).

El pasivo está compuesto en un 65.7% por las obligaciones que se mantienen con el público, estas registran un saldo de S/.475.1MM, expandiéndose TaT S/.451.1MM, anualmente presentan una expansión por S/.427.5MM (+897.9%), siendo el “DP” el producto de mayor participación.

Los depósitos de empresas del sistema financiero participan del pasivo total con un 2.1%, con montos por S/.15.4MM; presentan menores saldos en S/.7.5MM (-13.2%) frente al trimestre previo. En términos anuales, el total de depósitos de empresas del sistema financiero registra una expansión por S/.12.9MM (+510.4%).

El saldo de cuentas por pagar alcanza los S/.10.2MM y mantiene una participación de 0.3% respecto del pasivo total. Se observa una expansión de S/.7.0MM (+214.0%) respecto a junio 2015, en forma anual presenta una expansión de S/.5.2M (+102.3%).

5 Ver Anexo 1: Balance General


6

Activos y Pasivos

Gráfico 8: Pasivos

El rubro de adeudados representa el 30.5% del pasivo total. Al cierre de setiembre 2015 reporta montos por S/.218.2MM, con una expansión trimestral de S/.123.6MM (+130.7%); asimismo, los adeudos en moneda extranjera presentan incrementos equivalentes a US$18.2MM. Anualmente, se muestra una expansión por S/.94.4MM (+76.2 %), variación menor a la trimestral en razón a la cancelación de adeudos en monenda nacional. Los fondos en moneda nacional conforman el 65.7% del total de adeudados.

Gráfico 9: Adeudados

Por último, el patrimonio representa el 12.3% del total de los activos; al cierre de setiembre 2015 registra un saldo de S/.101.2MM, cifra superior a la reportada en trimestre previo por S/.67.7MM (+202.5%). A su vez se observa una expansión en términos anuales por S/.66.0MM (+187.3%).

Gráfico 10: Patrimonio


7 Gestión de Pasivos

Gestión de Cartera

Al cierre de Setiembre 2015 las Colocaciones Brutas alcanzaron la suma de S/.644.8MM, cifra mayor respecto al trimestre anterior en S/.486.9MM (+0.4%) producto de la absorción de cartera de Crac Credinka. En comparación a similar periodo 2015, la cartera presenta una expansión de S/.467.7MM (+264.1%).

Gráfico 11: Colocaciones

Colocaciones por Tipo de Crédito: Los créditos a Pequeña Empresa se mantienen como los principales componentes de la cartera; hacia setiembre 2015 concentran el 50.0% del total de créditos. Los montos ascienden a S/.322.1MM, mayores en S/.241.1MM (+297.6%) respecto al trimestre previo y superiores en S/.230.6MM (+251.9%) AaA.

El sector Microempresa participa con un 23.5% de la cartera total, con créditos que alcanzan la suma de S/.151.5MM, con variaciones positivas de TaT por S/.99.9MM (+193.4%) e incrementos anuales por S/.91.7MM (+153.4%). Los créditos de Consumo ocupan el tercer lugar, concentrando el 12.8% de la cartera. Al mes de setiembre se registra una cartera por S/.82.6MM, lo que representa una expansión por S/.71.0MM (+616.0%) en referencia a trimestre anterior y S/.70.1MM (+560.2%) AaA.

Los créditos Hipotecarios registraron montos por S/.46.9MM y representan el 7.3% del total de colocaciones; se observa variaciones TaT por S/.44.8MM y AaA por S/.44.2MM. Con una menor participación, los créditos a Medianas Empresas ascienden a S/.26.0MM, registrando una expansión de S/.18.6MM (+249.9%) frente al mes previo. Por último, las colocaciones al sector Grandes Empresas mantienen un monto de S/.1.0MM, mientras que los créditos Corporativos alcanzaron la suma de S/.14.6MM, superior en S/.10.5MM (+259.8%) TaT; anualmente presenta expansiones por S/.12.0MM (+463.7%).

Gráfico 12: Colocaciones por tipo de producto


8 Calidad de Cartera

Calidad de Cartera

A setiembre se registró un ratio de morosidad de 6.32%, menor en 361 puntos básicos (pbs) en referencia a Junio, en razón del incremento trimestral de la cartera total (+S/.486.9MM/+308.6%), mayor al incremento de la cartera morosa integrada (+160.2%).

A su vez, el ratio de alto riesgo se ubicó en 8.65%, este indicador es inferior en 295pbs al resultado de Junio (11.60%). En relación a similar periodo del año 2014, el indicador de alto riesgo es inferior en 466pbs.

Gráfico 13: Indicadores de Calidad de Cartera

Las provisiones al mes de setiembre alcanzaron la suma de S/.55.1MM, monto superior en S/.28.9MM (+109.9%) respecto al trimestre previo. Anualmente, se observa un crecimiento de S/.27.8MM (+101.8%).

Con ello, el ratio de cobertura de cartera atrasada alcanza una tasa de 135.19%, inferior TaT en 32.4 puntos porcentuales (pps); en forma anual presenta un incremento de 4.7 puntos porcentuales (pps)6.

Asimismo, la cobertura de cartera de alto riesgo asciende a un 98.82%, presentando desmejoras TaT en 44.5pps. A su vez, el indicador presenta una disminución anual de 17.1pps7.

6 Cob. de cartera atrasada setiembre 2014: 130.45% 7 Cob. de cartera de Alto Riesgo Agosto 2014: 115.88%


9 Indicadores Financieros

Gestión de Pasivos

Las captaciones a setiembre 2015 reportan un saldo de S/.479.1MM, en razón de la integración se unificó una cartera de depósitos del público por S/.425.6MM. Asimismo, presenta un incremento por S/.429.9MM (+875.3%) respecto a Setiembre 2014.

Gráfico 14: Captaciones

Captaciones por producto: antes de la integración, los depósitos a Plazo Fijo representaban el 100.0% de las captaciones. Al cierre de setiembre la estructura inicial varió, presentándose un portafolio diversificado donde los depositos a plazo fijo mantienen un 74.6% del total de las captaciones.

El producto Ahorro corriente presenta una participación de 17.1% con un saldo de S/.82.1MM. CTS, alcanzó el suma de S/.37.9MM manteniendo el 7.9% del total de las captaciones.Ordenes de pago, producto con menor articipación (0.4%) presenta un saldo de S/.1.7MM.

Gráfico 15: Captaciones por tipo de producto



Indicadores Financieros8,9

Solvencia: El ratio de capital global se situó en 19.37% hacia setiembre 2015 y presenta incrementos por 50pbs y 185pb, en forma trimestral y anual, respectivamente. Se observa además, que el indicador de Financiera Credinka se ubica por encima del ratio de capital global promedio del sistema de la Banca y Financieras en 509pbs y 171pbs, respectivamente.

Gráfico 16: Ratio de capital global

Calidad de Activos: El ratio de morosidad registró un indicador de 6.32%, menor en 361pbs en comparación a junio 2015, observandose una reducción considerable de 550pbs en forma anual. El indicador se encuentra por encima del registrado por el promedio de Banca en 362pbs, y por debajo del promedio Financieras en 4pbs.

Gráfico 17: Ratio de morosidad

8 Ver anexo 3: “Indicadores Financieros” * Indicadores Banca y Financieras actualizados al 31.Ago.15



Rentabilidad: el ROE al cierre de setiembre 2015 se ubicó en -5.91%, presenta mejoras trimestrales por 159pbs; en forma anual se observa una recuperación de 36.7 puntos porcentuales (pps).

Gráfico 18: ROE

La rentabilidad del activo (ROA) se ubicó en -0.95%. El ratio registra un incremento trimestral de 34pbs; respecto de su similar periodo en el 2014 presenta una mejora de 495pbs. El ROA de Financiera Credinka es inferior en 313pbs y 302 pbs respecto al promedio Banca y Financieras.

Gráfico 19: ROA

*Actualizado al 31.Ago.15

*Actualizado al 31.Ago.15



Gestión, el ratio de Gastos Administrativos / Ingresos, los Gastos Administrativos representan el 52.23% del total de Ingresos Financieros, ratio que presenta considerables reducciones anuales (-742pbs) y trimestrales (-419). El ratio se ubica 17pps y 4pps por encima del promedio Banca y Financieras respectivamente.

Gráfico 20: Ratio Gastos Adm. / Ingresos Financieros

Eficiencia, el ratio de eficiencia (Créditos Directos / Empleados) se situó en S/.628M por empleado, presenta un incremento trimestral de S/.61MM por empleado. En referencia a similar periodo del año 2014, el ratio en mención registra una expansión de S/.533M por empleado, efecto de la integración.

Gráfico 21: Ratio de eficiencia


13 Estado de Resultados

Estado de Resultados10

Al cierre de setiembre 2015, el Margen Financiero Bruto Acumulado ascendió a S/.73.2MM, cifra superior a la correspondiente al año previo en S/.51.4MM (+235.0%). El resultado es producto de una expansión de S/.69.1MM (+193.4%) AaA de los Ingresos Financieros, cifra que se vió ligeramente contrarrestada por un crecimiento anual de los Gastos Financieros en S/.17.8MM (+128.0%).

Gráfico 22: Margen financiero bruto

Las Provisiones11 alcanzaron un saldo acumulado de S/.18.2MM, cifra que permitió alcanzar un

Margen Financiero Neto de S/.55.0MM, mayor en S/.46.2M (+524.7%) frente a similar periodo del año anterior.

Gráfico 23: Margen financiero neto

10 Ver Anexo 2: “Estado de Resultados” 11 Las Provisiones para setiembre 2015, representan el 24.8 % del Margen Financiero Bruto.


14 Estado de Resultados

Los Gastos Administrativos ascienden a S/.54.8MM, superiores en S/.33.4MM (+156.7%) en comparación a similar periodo 2014; tienen un cumplimiento de 100.3% rebasando las estimaciones por un importe de S/.179M. Dicho desempeño permitió lograr un Margen

Operacional Neto de (-)S/.3.7MM, mayor al registrado en setiembre 2014 por S/.10.9MM (+74.8%).

Gráfico 24: Gastos de administración

Por último, el Resultado Neto Acumulado fue de -S/.3.3MM, desempeño que se ubica S/.10.0MM(+75.1%) por encima de lo reportado en similar periodo 2014.

Gráfico 25: Utilidad Neta


15 Anexos

Clasificación de Riesgo

En sesión de comité N°41 de fecha 25 de setiembre del 2015, Class & Asociados S.A. otorgó a Financiera Credinka la Calificación “B-” las perspectivas de la categoria son “Positivas” teniendo en cuenta, la solvencia, el respaldo del Grupo Diviso, la experiencia y el conocimiento del negocio microfinanciero por parte de la plana gerencial, y del Directorio de la institución, y los esfuerzos que conlleva la integración en busca de obtener el nivel de indicadores que CRAC Credinka mantenía.

El 14 de setiembre del 2015, Equilibrium clasificadora de riesgo modifica la calificación otorgada a Financiera Credinka de “C” a “B-”. Calificación otorgada aquellas entidades que poseen una buena estructura financiera y económica y cuenta con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los treminosde los plazos pactados, pero susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios de la entidad, en la industria en la que pertenece o en la economía.

La calificación crediticia que se otorga a Financiera Credinka se sustenta en nuestro posicionamiento como la cuarta financiera del sistema de empresas financieras, a la solvencia, al respaldo del Grupo Diviso aportando experiencia y el conocimiento del negocio microfinanciero por parte de la plana gerencial, y el Directorio de la institución.


16 Anexos

Anexo 1: “Balance General” Expresado en Millones de Nuevos Soles

S/. % S/. %

Fondos disponibles 18.3 27.0 15.5 136.3 120.8 780.7% 118.0 645.9%

Inversiones Neg. y a Vencimiento 17.1 0.02 0.02 16.2 16.2 - -0.9369 -5.5%

Colocaciones netas 156.7 141.1 131.0 607.0 476.0 363.4% 450.4 287.5%

Créditos Vigentes 161.0 145.9 139.5 606.9 467.4 335.1% 446.0 277.1%

Créditos Refinanciados 2.2 2.8 2.6 14.4 11.8 446.0% 12.2 544.8%

Créditos Atrasada 20.8 23.6 15.7 40.8 25.1 160.2% 20.0 96.1%

Prov. Para riesgos de incob. -27.3 -30.6 -26.2 -55.1 -28.9 109.9% -27.8 101.8%

Inmueble, mobiliario y equipo 6.1 5.6 3.4 28.3 24.9 732.5% 22.2 361.0%

Otros activos 18.0 27.3 31.2 36.6 5.4 17.4% 18.6 103.4%

Total 216.2 201.0 181.1 824.5 643.4 355.3% 608.3 281.3%

S/. % S/. %

Obligaciones con el publico 47.6 47.7 24.1 475.1 451.1 1875.6% 427.5 897.9%

Dep.de empresas del Sist. Finan. 2.5 4.0 22.9 15.4 -7.5 -32.7% 12.9 510.4%

Adeudados 125.3 107.0 94.6 220.5 125.9 133.1% 95.2 76.0%

Cuentas por pagar 5.0 3.5 3.3 10.2 7.0 214.0% 5.2 102.3%

Otros pasivos 0.6 2.2 2.8 2.0 -0.8 -27.9% 1.5 263.1%

Total pasivo 181.0 164.4 147.7 723.3 575.7 389.8% 542.3 299.6%

Patrimonio 35.2 36.6 33.4 101.2 67.7 202.5% 66.0 187.3%

Capital Social 47.6 47.6 47.6 104.7 57.1 120.1% 57.1 120.1%

Reservas 1.3 1.3 1.3 11.9 10.5 798.8% 10.5 798.8%

Resultados Acumulados 0.1 0.1 -12.3 -12.3 0.0 0.0% -12.3 -22520%

Resultado Neto del Ejercicio -13.3 -12.3 -3.1 -3.3 -0.2 5.2% 10.0 -75.1%

Total pasivo y patrimonio 216.2 201.0 181.1 824.5 643.4 355.3% 608.3 281.3%

Var. Trim Activo Set 14

Var. Anual Jun 15 Set 15 Dic 14

Pasivo Var. Anual

Set 15 Jun 15 Set 14 Var. Trim

Dic 14


17

Anexos

Anexo 2: “Estado de Resultados” Expresado en Miles de Nuevos Soles

S/. %

Ingresos por Intereses 35,739 46,872 9,334 8,848 86,683 104,864 69,125 193.4%

Gastos por Intereses 13,883 17,346 3,197 2,869 25,590 31,656 17,773 128.0%

Margen Financiero Bruto 21,856 29,526 6,136 5,978 61,093 73,208 51,352 235.0%

Provisiones para Créditos Directos 13,046 16,212 3,681 989 13,501 18,171 5,125 39.3%

Margen Financiero Neto 8,810 13,314 2,455 4,990 47,593 55,037 46,227 524.7%

Ingresos por Servicios Financieros 10 10 21 5 1,201 1,227 1,217 12555.6%

Gastos por Servicios Financieros 100 144 39 31 1,486 1,555 1,455 1451.7%

Margen Finan. Neto de Ing. y Gas. por Ser. Fin. 8,720 13,180 2,437 4,964 47,307 54,709 45,989 527.4%

Resultados por Operaciones Financieras (ROF) -15 66 2 -54 738 686 701 -4631.4%

Margen Operacional 8,705 13,246 2,440 4,910 48,045 55,394 46,690 536.4%

Gastos de Administración 21,336 27,721 4,968 5,290 44,512 54,770 33,434 156.7%

Gastos de Personal y Directorio 12,685 15,779 2,884 3,355 30,152 36,391 23,706 186.9%

Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 8,485 11,702 2,047 1,850 13,773 17,670 9,185 108.3%

Impuestos y Contribuciones 166 241 38 85 587 710 543 326.7%

Depreciaciones y Amortizaciones 1,905 2,366 567 422 3,297 4,287 2,382 125.1%

Margen Operacional Neto -14,536 -16,841 -3,096 -802 236 -3,662 10,874 -74.8%

Valuación de Activos y Provisiones 237 205 32 60 -290 -197 -434 -183.3%

Resultado de Operación -14,773 -17,046 -3,128 -863 526 -3,465 11,308 -76.5%

Otros Ingresos y Gastos 1,472 1,885 104 -343 622 383 -1,089 -74.0%

Resultados del Ejercicio Antes de Imp. -13,301 -15,160 -3,024 -1,206 1,148 -3,082 10,219 -76.8%

Impuesto a la Renta -7 2,816 813 271 -1,310 -226 -219 3034.0%

Resultado Neto del Ejercicio -13,308 -12,345 -2,211 -935 -162 -3,308 10,000 75.1%

III Trim

2015

Acum.

Set 15

Var. Anual

Rubros Acum.

Set 14

Acum.

Dic 14

I Trim

2015

II Trim

2015


18

Anexos

Anexo 3: “Indicadores Financieros”

INDICADORES FINANCIEROS Set 14 Dic 14 Jun 15 Ago 15 Sep 15 MibancoCompartamos

Financiera

Financiera

ConfianzaProempresa

Prom.

FinancierasProm. Banca

SOLVENCIA

Ratio de Capital Global 17.52 17.70 18.87 18.67 19.37 16.49 24.32 15.18 15.55 17.66 14.28

CALIDAD DE ACTIVOS

Créditos Atrasados / Créditos Directos (%) 11.82 13.71 9.93 10.43 6.32 6.52 7.30 2.70 6.79 6.36 2.70

Cartera de Alto Riesgo / Créditos Directos (%) 13.31 15.31 11.60 12.07 8.65 7.46 8.02 4.01 8.43 7.71 3.70

Provisiones / Créditos Atrasados (%) 130.45 129.58 167.56 158.47 135.19 134.34 130.50 152.09 123.11 144.41 158.18

Provisiones / Cartera de Alto Riesgo (%) 115.88 116.06 143.36 136.96 98.82 117.36 118.80 102.54 99.18 119.19 115.35

RENTABILIDAD

ROE (%) -42.66 -38.50 -7.50 -13.99 -5.91 4.27 11.75 2.52 3.93 11.93 22.10

ROA (%) -5.90 -5.55 -1.29 -2.45 -0.95 0.49 2.01 0.39 0.60 2.06 2.17

GESTIÓN

Gastos de Adm. / Ingr. Financiero 59.65 58.99 56.42 58.37 52.23 42.80 50.09 53.82 50.76 48.38 35.13

Gastos de Per . / Ingr. Financiero 35.13 33.26 34.16 35.54 34.70 31.07 34.95 38.65 36.80 26.61 18.52

EFICIENCIA (En Miles de S/.)

Depósitos / N° Empleados 174 215 326 405 467 551 92 481 78 391 4,727

Colocaciones / N° Empleados 628 718 568 545 628 858 501 777 429 765 5,229

Fuente : SBS

Bancos & Financieras, actualizado al 30.ago.2015

*Ratio de Capital Global, Sistema Financieras al 30.jun.2015


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Anexos

Anexo 4: “Indicadores del Sistema Financiero”

Financiera Credinka S.A. Informe de Gestión · 2015-12-17 · una tasa de 6.32%, ratio superior en...

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Transcript of Financiera Credinka S.A. Informe de Gestión · 2015-12-17 · una tasa de 6.32%, ratio superior en...