FLUJO DE CAJA

RECUPERACIÓN-CAPITAL DE TRABAJO

JAKELINE VÉLEZ CAMARGO

FLUJO DE CAJA

Es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa. Se realiza mediante la presentación sobre un cuadro, en cifras, para diversos períodos hacia el futuro, y para diversos ítems o factores, de cuando va a entrar o salir, físicamente, dinero.

ESTUDIO DE LOS FLUJOS DE CAJADetermina:PROBLEMAS DE LIQUIDEZ: El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.

PARA ANALIZAR LA VIABILIDAD DE PROYECTOS DE INVERSIÓN: los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.

PARA MEDIR LA RENTABILIDAD,CRECIMIENTO DE UN NEGOCIO: cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

FLUJOS DE CAJA DE FINANCIAMIENTO

Efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

FLUJO DE CAJA HISTORICO

Es la reconstrucción para un periodo ya transcurrido del movimiento de efectivo, en cuanto a entradas, salidas y saldo al final de dicho periodo. Métodos para preparar el flujo de caja: Método directo Método indirecto

METÓDO DIRECTO

Consiste básicamente en rehacer el Estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación. Pasos: Revisar valor por valor el estado de

resultados. Comparar cada uno de los renglones del

Balance Inicial con los correspondientes del Balance Final.

METÓDO INDIRECTO

Consiste en partir de la utilidad para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad: Se parte de la utilidad del ejercicio para

el periodo objeto de análisis. Se establece la generación interna del

efectivo, del estado de resultados con aquellos gastos que no constituyen salidas de efectivo

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones

SI PREVEMOS UN DÉFICIT, PODEMOS:

solicitar oportunamente un financiamiento. solicitar el refinanciamiento de una deuda. solicitar un crédito comercial (pagar las

compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

SI PREVEMOS UN EXCEDENTE, PODEMOS:

invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.

invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.

invertirlo en la expansión del negocio. usarlo en inversiones ajenas a la empresa,

por ejemplo, invertirlo en acciones.