INTEGRANTES:

HARO GARCIA KATIA

JULCA YOMONA SOÑA

PRETELL RAMIREZ ANGELICA

SALDAÑA LOZANO MARISOL

VALDIVIESO VENTURA ERICA

DOCENTE:

HILDALGO LAMA HENRY CICLO : VIII

1ANÁLISIS DE

ESTRÉSconsiste en valuar el portafolio considerando impactos de gran magnitud en el nivel de los factores de

riesgo. Es un complemento al valor en riesgo debido a que se estima el valor de un portafolio bajo

condiciones de mercado que no se consideran normales.

2CARTERA DE

CRÉDITO

Es El Conjunto De Documentos Que Amparan Los Activos Financieros O Las Operaciones De

Financiamiento Hacia Un Tercero Y Que El Tenedor De Dicho (S) Documento (S) O Cartera Se Reserva El

Derecho De Hacer Valer Las Obligaciones Estipuladas En Su Texto.

3CARTERA DE

INVERSIONES Conjunto De Valores Que Obran En Poder De Una Persona Física O Jurídica Que Tiene Intención De

Mantenerlos Hasta Su Vencimiento.

4CONCENTRACIÓN

DE CARTERA.

Concentración significa que hay mucho crédito en pocas manos, lo cual puede ser riesgoso. La

concentración se puede dar en muchos sentidos y es más peligrosa cuando se da en segmentos

riesgosos de la cartera.

5 CORRELACIONEs La Medida De Cómo Dos Activos Con Riesgo Oscilan Uno Con Relación A Otro

6

CORRELACIÓN

ENTRE

INCUMPLIMIENTOS.

La correlación “a pares” mide la dependencia o grado de asociación entre el comportamiento

crediticio de dos deudores. Su valor está comprendido entre +1 y -1, y la magnitud de la relación

dependerá de qué tan estrecha es la relación entre el comportamiento de la pareja de deudores a la

que corresponde.

7CORRELACIÓN ES

CEROindica que el incumplimiento de un deudor no influye en el comportamiento crediticio del otro deudor.

8CORRELACIÓN

NEGATIVA

se da el comportamiento contrario; es decir: El cumplimiento de uno de los deudores hace más

probable el incumplimiento del otro y viceversa.

9CORRELACIÓN

POSITIVA indica que el incumplimiento de un deudor, hace más probable el incumplimiento del otro.

10 COSTO ESPERADOes la previsión del coste que va a tener ese movimiento antes de que el mismo haya sido facturado.

11 DURACIÓN

El análisis de la duración es un método usado tradicionalmente por las instituciones cuando desean

medir el riesgo de pérdida de valor de sus activos por movimientos paralelos y adversos en las tasas de

interés.

12

ELEMENTOS DE

MEDICIÓN DEL RIESGO

DE CRÉDITO

Los factores que se deben tomar en cuenta al medir riesgo de crédito son: las

probabilidades de incumplimiento y/o de migración en la calidad crediticia del deudor, las

correlaciones entre incumplimientos, la concentración de la cartera, la exposición a cada

deudor y la tasa de recuperación en caso de incumplimiento de los deudores.

13

EQUIVALENTE

NUMÉRICO DE

ADELMAN

se interpreta como el mínimo número de créditos del mismo tamaño que proporcionarían

ese valor del índice.

14

ESCENARIOS

EXTREMOS

ESTILIZADOS:

cambios moderados o extremos en los diversos factores de riesgo, tales como: tasas de

interés, tipos de cambio y precios accionarios.

15

ESCENARIOS

EXTREMOS

HIPOTÉTICOS:

Consiste en realizar supuestos sobre los valores que podrían tomar los factores de riesgo en

caso de que se presentara alguna situación totalmente imprevista

16

ESCENARIOS

EXTREMOS

HISTÓRICOS:

Consiste en valuar los portafolios considerando los factores de riesgo que se presentaron en

situaciones históricas de crisis.

17EXPOSICIÓN: Es lo que debe el deudor en un momento dado en caso de incumplimiento.

18FACTORES DE RIESGO Es La Existencia De Elementos, Fenómenos, Ambiente Y Acciones Humanas Que Encierran

Una Capacidad Potencial De Producir Lesiones O Daños Materiales Y Cuya Probabilidad De

Ocurrencia Depende De La Eliminación O Control Del Elemento Agresivo.

19INCERTIDUMBRE Es Una Situación En La Cual No Se Conoce Completamente La Probabilidad De Que Ocurra

Un Determinado Evento: Si El Evento En Cuestión Es Un Proyecto De Inversión, Por Ejemplo,

No Es Posible Conocer Con Certeza El Retorno Que El Mismo Producirá En Un Período Dado.

20INDICADORResume en un solo número cómo está distribuida por saldos una cartera de crédito o alguno

de sus segmentos.

21INCUMPLIMIENTOCircunstancia de incumplir una obligación, una promesa o una orden

22LAS LIMITACIONES

DE LA TÉCNICA

son, en primer lugar, que se requieren supuestos sobre las distribuciones de probabilidad que

caracterizan el comportamiento de los factores de riesgo, así como sus correlaciones entre sí, lo

cual puede conducir a generar escenarios incongruentes con el comportamiento real de los

mercados, aún en condiciones de crisis

23MEDIDAS DE

RIESGO Existen Diferentes Formas Para Medir El Riesgo De Mercado De Un Activo O Portafolio.

24

MEDIDAS DE

RIESGO

ASOCIADAS A UNA

CARTERA DE

CRÉDITOS Una Forma De Medirlo Es A Través De La Función De Distribución De Probabilidad De Las

25 OCURRENCIAS Perdidas no esperadas poco frecuentes pero manejables

26LA PÉRDIDA O

GANANCIAes la diferencia entre el valor actual de la cartera y el de la cartera valuada con los niveles de

riesgo del escenario en cuestión.

27PÉRDIDA

ESPERADA Es Aditiva: La Pérdida Esperada En Un Portfolio De Préstamos Es La Suma De Las Pérdidas

Esperadas De Los Préstamos Que La Componen.

28PÉRDIDA NO

ESPERADA

Es la pérdida por encima de la esperada, medida en que puede incurrir el acreedor, por

incumplimiento de sus deudores.

29PÉRDIDAS

INESPERADAS No Son Aditivas Dado Que Dependen En Gran Medida De La Correlación Entre Las Distintos

Préstamos Que Componen Un Portfolio.

30 PORTAFOLIO Conjunto De Inversiones De Un Agente Económico, Sinónimo De Cartera De Inversiones

31PROBABILIDAD

CONDICIONAL

Es La Probabilidad De Algún Evento A, Dada La Ocurrencia De Algunas B Otro Evento. Probabilidad

Condicional Se Escribe P (A | B), Y Se Lee “El Condicional) La Probabilidad (De A, Dado B” O “La

Probabilidad De A Bajo La Condición B”. Cuando En Un Experimento Aleatorio Del Evento B Se Sabe

Que Han Ocurrido, Los Posibles Resultados Del Experimento Se Reduce A B, Y Por Lo Tanto La

Probabilidad De La Ocurrencia De A Pasa A La Probabilidad Incondicional En La Probabilidad

Condicional De B Dado.

31Probabilidad

Condicional

Es La Probabilidad De Algún Evento A, Dada La Ocurrencia De Algunas B Otro Evento. Probabilidad

Condicional Se Escribe P (A | B), Y Se Lee “El Condicional) La Probabilidad (De A, Dado B” O “La

Probabilidad De A Bajo La Condición B”. Cuando En Un Experimento Aleatorio Del Evento B Se Sabe

Que Han Ocurrido, Los Posibles Resultados Del Experimento Se Reduce A B, Y Por Lo Tanto La

Probabilidad De La Ocurrencia De A Pasa A La Probabilidad Incondicional En La Probabilidad

Condicional De B Dado.

32

Probabilidad de

Incumplimiento

(PD):

Es la medida de qué tan probable es que un acreditado deje de cumplir con sus obligaciones

contractuales.

33PROBABILIDAD

DE OCURRENCIA

De Un Evento Adverso. También Es Entendido Como El Grado De Incertidumbre Que Acompaña A Una

Operación Financiera O Comercial. En Términos Generales Se Puede Esperar Que A Mayor Riesgo,

Mayor Retorno Esperado. Existen Varias Clases De Riesgos: De Mercado, Solvencia, Jurídico, De

Liquidez, De Tasa De Cambio, De Tasa De Interés, Entre Otr

34RECUPERACIÓN

DE CRÉDITOLa Recuperación Créditos Es Una Actividad Que Tiene Por Objeto Conseguir El Pago De Un Crédito

Cuando El Deudor No Llega A Saldarlo O Se Rechaza A Cumplir Efectuarlo.

35Riesgo de

ContraparteAntes De Iniciar El Camino Judicial De Hecho Los Bancos Y Las Financieras Que Conceden Préstamos

Personales Intentan Primero De Conseguir Un Pago Parcial Del Crédito.

36RIESGO DE

CRÉDITOEl Segundo Paso Es Intentar Con Una Causa Contra El Deudor Y Seguir El Camino Jurídico Hasta Llegar

Al Pago.

37RIESGO DE

MERCADO

También Conocido Como Riesgo Sistemático, Es El Riesgo De Que El Valor De Un Portafolio (De

Inversión O Comercial) Disminuya Debido A Cambios En Valor De Los Factores De Riesgo Del Mercado,

Los Cuáles Determinan Su Precio O Valor Final.

38RIESGO

DIVERSIFICABLE Es Aquel Propio De Una Empresa Industria O Sector. Tiende A Eliminarse Cuando Se Invierte En

Distintas Empresas, Industrias O Sectores Económicos.

39RIESGO

SISTEMÁTICO Afecta A La Economía Como Un Todo Por Lo Tanto A Todas Las Empresas. No Puede Ser Eliminado A

Través De La Diversificación. Ejemplo Inflación, Tasa De Cambio.

40 RIESGO TOTALSuma De Los Anteriores Indica El Grado En Que Dos Variables Aleatorias Se Mueven En La Misma

Dirección. Puede Ser Positiva, Cero O Negativa.

41 RIESGOS DUDOSOS Por Razón De La Morosidad Del Cliente, Que Son Aquellos Préstamos Concedidos A Deudores Que Ya

Han Incumplido Alguna De Las Obligaciones Asumidas Contractualmente, Siempre Y Cuando El Primer

Incumplimiento Tenga Una Antigüedad Mínima De Tres Meses.

42SENSIBILIDADES

(DV01)es el cambio en el precio de un instrumento financiero, resultante de un cambio paralelo de 1 punto

base (pb) en la curva inter temporal por plazos de las tasas de interés.

43SEVERIDAD DE LA

PÉRDIDA

Esto es lo que pierde el acreedor en caso de incumplimiento del deudor y se mide como una

proporción de la exposición.

44SIMULACIÓN

HISTÓRICA

La simulación histórica es un ejercicio que examina los posibles valores de una cartera de activos

financieros y sus correspondientes pérdidas y ganancias respecto a su valor actual, suponiendo que se

pueden repetir escenarios que ya se han observado en algún momento anterior.

45SIMULACIÓN

MONTECARLO

consiste en generar de manera aleatoria, escenarios de ocurrencia de los factores de riesgo que

afectan el valor de los activos contenidos en un portafolio de activos financieros.

46VALOR EN RIESGO

(VAR)

Medida Estadística De Riesgo De Mercado Que Estima La Pérdida Máxima Que Podría Registrar Un

Portafolio En Un Intervalo De Tiempo Y Con Cierto Nivel De Confianza. Cabe Destacar Que Dicha

Definición Es Válida Únicamente En Condiciones Normales De Mercado, Ya Que En Momentos De Crisis

Y Turbulencia, La Pérdida Esperada Se Define Por Pruebas De Stress O Valores Extremos.

47 VALOR ESPERADO O Esperanza, Abreviado Como EV De Un Movimiento Es La Ganancia O Pérdida Media Resultante De

Una Situación Teniendo En Cuenta Todos Los Resultados Posibles Y Sus Probabilidades.

48 VAREl valor en riesgo de una cartera de crédito es el cuantil de la distribución de pérdidas y ganancias

asociada a la cartera de crédito, para el periodo de tiempo y el nivel de confianza escogidos.

49 VAR PARAMÉTRICO

Tienen como característica el supuesto de que los rendimientos de los activos se distribuyen de

acuerdo con una curva de densidad de probabilidad, que generalmente es la normal y en el supuesto

de linealidad en el valor de los activos.

50 VULNERABILIDAD Es El Factor Interno De Riesgo A Que Está Expuesta Una Comunidad, A Sufrir Daños O Pérdidas Como

Resultado De La Ocurrencia De Un Fenómeno Natural O Provocado Por El