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Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. y subsidiarias Estados Financieros Consolidados Dictaminados 31 de diciembre de 2011 y 2010

Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. y subsidiarias Índice 31 de diciembre de 2011 y 2010 Contenido Página Dictamen de los Auditores Independientes ........................................................................................ 1 y 2 Estados financieros consolidados: Balances generales .................................................................................................................................. 3 Estados de resultados ............................................................................................................................. 4 Estados de variaciones en el capital contable ....................................................................................... 5 Estados de flujos de efectivo .................................................................................................................. 6 Notas sobre los estados financieros consolidados ............................................................................ 7 a 92

Dictamen de los Auditores Independientes México, D. F., 29 de febrero de 2012 A la Asamblea General de Accionistas de Grupo Financieros Mifel, S. A. de C.V. y Subsidiarias Hemos examinado los balances generales consolidados de Grupo Financiero Mifel, S. A., de C.V. y sub-sidiarias (Grupo), al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los estados consolidados de resultados, de varia-ciones en el capital contable y de flujos de efectivo que les son relativos por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la Administración del Grupo. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías. Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con las bases contables aplicables al Grupo. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los esta-dos financieros consolidados; asimismo, incluye la evaluación de los criterios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la Administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión. Como se menciona en la Nota 3g. sobre los estados financieros, durante el ejercicio que terminó el 31 de diciembre de 2011, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión), emitió cambios en la meto-dología de calificación aplicable a créditos al consumo no revolventes y créditos comerciales de entida-des gubernamentales, lo que generó en Banca Mifel, S. A. (Banco) una liberación de la estimación preventiva para riesgos crediticios por el reconocimiento del efecto inicial por $7.36 y $45.79 millones respectivamente, registrados en el resultado del ejercicio y, en Mifel Sofom, S. A. de C. V., un incremento en esta estimación por $0.76 y $4.84 millones respectivamente, consecuentemente, los estados financieros de los dos años no son comparables. Como se menciona en la Nota 24, sobre los estados financieros mediante oficio número 100/012/2011 del 11 de julio de 2011, la Comisión, con fundamento en lo establecido en el artículo 175 de las “Disposiciones de carácter general aplicables a instituciones de crédito”, autorizó al Banco un registro contable especial con carácter temporal aplicable a partir del 1 de enero de 2011 y hasta el 30 de septiembre de 2011, en virtud del proceso de reestructura corporativa que está realizando el Banco, y del fortalecimiento del marco operativo y de control requerido para tales efectos, que consiste en registrar

Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. y subsidiarias Notas sobre los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2011 y 2010

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Millones de pesos mexicanos, excepto número de acciones, su valor nominal, precio por acción y tipos de cambio

Nota 1 - Actividades y naturaleza de las operaciones: Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. (Grupo) se constituyó el 29 de julio de 1993 y es una sociedad autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) mediante Oficio No. 102-E-366-DGSV-669 del 15 de abril de 1993, cuya actividad es actuar como controladora de acciones y realizar toda clase de operaciones financieras y/o bursátiles relacionadas con la compraventa y tenencia de acciones en los términos de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF) y de las demás leyes aplicables. El objeto social del Grupo es adquirir y administrar acciones con derecho de voto emitidas por las entida-des financieras integrantes del Grupo que representen en todo momento, por lo menos el 51% del capital suscrito y pagado. Las actividades del Grupo son realizadas bajo los términos de la LRAF y las reglas y lineamientos emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión) y el Banco de México (Banxico). El Grupo no tiene empleados y todos los servicios de asesoría contable, legal y financiera le son propor-cionados por una empresa subsidiaria. En 2011 y 2010 la tenencia accionaria y las actividades de las subsidiarias consolidadas son las siguientes: Tenencia (%) Subsidiaria Actividad 2011 2010 Banca Mifel, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Mifel (Banca o Banco) Banca múltiple 99.99 99.99 Mifel 3, S. A. de C. V., Sofom, E. N. R., Grupo Financiero Mifel antes (Mifel 3)] Arrendamiento financiero - 99.99 Mifel, S. A. de C. V., Sofom, E. N. R., Grupo Financiero Mifel (Mifel)] Factoraje financiero 99.99 99.99 Operadora Mifel, S. A. de C. V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión Operadora de sociedades (Operadora) de inversión 99.99 99.99 Con la autorización de la SHCP según oficio UBVA/022/2011 y los acuerdos de las Asambleas Extraordinarias de accionistas de Mifel 3, S. A. de C. V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Mifel (Mifel3) y Mifel, S. A. de C. V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Mifel (Mifel), el 2 de mayo de 2011 se llevó a cabo la fusión de ambas compañías, subsistiendo esta última como sociedad fusionante.


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Nota 2 - Bases de preparación de la información financiera: Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2011 y 2010 que se acompañan, han sido pre-parados cumpliendo las bases y prácticas contables establecidas por la Comisión a través de los “Criterios de contabilidad para las sociedades controladoras de Grupos Financieros”, contenidos en las “Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de Grupos Financieros” (Criterios Contables), los cuales difieren de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas, emi-tidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF), por lo mencionado en los incisos c., e., f., g., h., i, y dd. de la Nota 3. Para estos efectos, el Grupo ha elaborado su estado de resultados conforme a la presentación requerida por la Comisión, el cual tiene por objetivo presentar información sobre las operaciones desarrolladas por la entidad, así como otros eventos económicos que le afectan, que no necesariamente provengan de deci-siones o transacciones derivadas de los propietarios de la misma en su carácter de accionistas, durante un periodo determinado. Dicha presentación difiere de los métodos establecidos por las NIF para clasificar el estado de resultados conforme a su función o naturaleza de sus partidas. El 11 de julio de 2011 la Comisión autorizó un registro especial sobre ingresos por honorarios por estruc-turación de créditos y honorarios por prestación de servicios profesionales. Véase Nota 25. Efectos de la inflación en la información financiera Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, a partir del 1 de enero de 2008 se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera (desconexión de la contabilidad inflacionaria). Consecuentemente, las cifras al 31 de diciembre de 2011 y 2010 de los estados financieros adjuntos, se presentan en millones de pesos histó-ricos, modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. A continuación se presentan los porcentajes de la inflación, según se indica: 31 de diciembre de 2011 2010 % % Del año 3.64 4.28 Acumulada en los últimos tres años 12.11 15.08 Criterios Contables vigentes durante 2011 Durante 2011 entraron en vigor los siguientes criterios contables emitidos por la Comisión, de aplicación prospectiva a partir de 2011: D-2 “Estado de resultados”: el cual modifica la estructura del estado de resultados para presentar: a) el resultado de operación neto de otros ingresos y egresos de la operación distintos a los ingresos o gastos por intereses que se incluyen dentro del margen financiero y los gastos de administración y promoción; b) el resultado antes de impuestos a la utilidad después de incorporar al resultados de operación el resultado por participación en subsidiarias no consolidadas y asociadas. El estado de resultados de 2010 ha sido reclasificado para adecuarse a la presentación vigente requerida por la Comisión.


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D-4 “Estado de flujos de efectivo”: se incorpora principalmente el rubro de “efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo” que representa el efecto de conversión de los flujos de efectivo al tipo de cambio de cierre, así como los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo por cambios en su valor resultantes de fluctuaciones en su valor razonable. B-6 “Cartera de crédito”: a) establece la nueva metodología de calificación de la cartera de crédito de con-sumo no revolvente e hipotecaria de vivienda a partir del 31 de marzo de 2011, basada en el modelo de pérdida esperada mediante el cálculo de la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento, en el sentido de permitir la identificación temprana de pérdidas al incorpo-rar mayor información crediticia, así como para que dicha estimación de reservas esté basada en meto-dologías que reflejen la pérdida esperada y con esto eliminar el anterior modelo de pérdida incurrida, y b) requiere una nueva metodología de calificación de cartera comercial otorgada a entidades federativas y municipios en la que se califique y provisione con base en un modelo de pérdida esperada en el cual se estimen las pérdidas de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe, así como tomar en cuenta la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incum-plimiento, clasificar esta cartera en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. El Banco y Mifel aplicaron anticipadamente la adopción de este criterio a partir del 30 de septiembre de 2011. Véase Nota 9. Criterio C-3 “Partes relacionadas”: amplía la definición de familiar cercano como una parte relacionada del Banco. NIF de aplicación retrospectiva por cambios contables y NIF vigentes a partir del 1 de enero de 2011: A partir del 1 de enero de 2011 el Grupo adoptó las siguientes NIF, emitidas por el CINIF: NIF C-5 “Pagos anticipados”: establece las normas de presentación y revelación de los pagos anticipados, en donde se requiere, entre otros, la presentación en un rubro por separado del activo circulante o no cir-culante de los importes erogados bajo este concepto. NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”: establece las normas de valuación, presentación y revelación de las propiedades, planta y equipo en donde se consideran, dentro del alcance de esta NIF, aquellos utilizados para desarrollar o mantener activos biológicos y de industrias extractivas, así como la determinación de la componetización de las propiedades, planta y equipo para efectos de depreciación, la cual entró en vigor a partir del 1 de enero de 2012. Esta norma dejó sin efecto al Boletín C-6 “Inmuebles, maquinaria y equipo”, vigente hasta el 31 de diciembre de 2010. NIF C-18 “Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo”: establece las normas particulares para el reconocimiento inicial y posterior de las provisiones relativas a las obligaciones aso-ciadas con el retiro de componentes de propiedades, planta y equipo. Mejoras a las NIF 2011 NIF B-1 “Cambios contables y corrección de errores”: establece reglas para la presentación en el balance general y estado de variaciones en el capital contable de los efectos de ajustes que se hayan reconocido de manera retrospectiva.


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Boletín C-3 “Cuentas por cobrar”: establece reglas para el reconocimiento de intereses derivados de cuentas por cobrar de difícil recuperación. Boletín C-10 “Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura”: establece, entre otros aspectos: a) la exclusión de la valuación de una “opción” o “forward” de la diferencia entre las variaciones de su valor razonable y su valor intrínseco durante la vigencia del mismo; b) que una transacción pronosticada de cobertura de flujos de efectivo futuros podrá ser considerada como primaria dependiendo de su ocurrencia y si es llevada a cabo entre partes no relacionadas; c) la presentación en cuentas com-plementarias de las posiciones primarias y porciones de activos o pasivos financieros que hayan tenido una modificación específica en una parte de un portafolio de inversión; d) que no deberán incluirse como activos por instrumentos financieros derivados, las cuentas que representen aportaciones o márgenes colaterales, depósitos o garantías financieras constituidos por cartas de crédito o fianzas, que no pasen a ser propiedad de la entidad, y e) la opción de tomar solo una porción del monto nocional de un instru-mento de cobertura para cubrir una posición primaria. Autorización de estados financieros Los estados financieros adjuntos y sus notas fueron autorizados, para su emisión el 28 de febrero de 2012, por el Consejo de Administración del Grupo. Nota 3 - Resumen de políticas de contabilidad significativas: A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario. De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico emitido por la Comisión, deberán aplicarse las bases de supletoriedad, conforme a lo establecido en la NIF A-8 “Supletoriedad”, en el siguiente orden: los criterios de contabilidad para instituciones de crédito, las NIF, las Normas Internacionales de Contabilidad aprobadas y emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board), así como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, aplicables en Estados Unidos, tanto las fuentes oficiales como no oficiales conforme a lo establecido en el tópico 105 de la codificación de Consejo de Normas de Contabilidad Financiera emitidos por el Financial Accounting Standards Board o, en su caso, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido. Adicionalmente, de conformidad con lo señalado en la LRAF, la Comisión podrá ordenar que los estados financieros de los grupos financieros se difundan con las modificaciones pertinentes, en los plazos que al efecto establezca. Las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables críticas en la preparación de estados financie-ros consolidados. A continuación se resumen las bases de contabilidad más importantes: a. Consolidación

Todos los saldos y transacciones de importancia realizadas entre las compañías consolidadas han sido eliminados para efectos de la consolidación. La consolidación se efectuó con base en los estados financieros de las subsidiarias del Grupo.


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b. Disponibilidades

Las disponibilidades se registran a su valor nominal, excepto por los metales amonedados que se valúan a su valor razonable al cierre del ejercicio, y las disponibilidades en moneda extranjera y compromisos de compra y venta de divisas que se valúan al tipo de cambio publicado por Banxico a la fecha de formulación de estos estados financieros. Véase Nota 5. Los rendimientos que generan las disponibilidades se reconocen en resultados conforme se devengan. Las disponibilidades restringidas obedecen al depósito de regulación monetaria constituido con Banxico y que devenga una tasa de fondeo bancario. En este rubro se incluyen también el monto de los préstamos interbancarios a corto plazo (call money otorgados) cuando este plazo no excede a tres días hábiles, así como las divisas adquiridas, cuya liqui-dación se pacte en fecha posterior a la de concertación, reconociéndose en ambos casos, como disponi-bilidades restringidas.

c. Inversiones en valores

Las inversiones en valores incluyen inversiones en valores gubernamentales, títulos bancarios, inver-siones de renta fija y de renta variable, y se clasifican de acuerdo con la intención de uso que se les asigna al momento de su adquisición en “títulos para negociar”, “disponibles para la venta” o “conservados a vencimiento”. Inicialmente se registran a su valor razonable el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio. Los costos de transacción por la adquisición de los títulos para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio, y los que corresponden a títulos disponibles para la venta y conservados a vencimiento se reconocen como parte de la inversión. Los intereses se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan. Véase Nota 6. Las inversiones en valores se valúan como se describe en los párrafos siguientes: Los valores e instrumentos financieros que forman parte del portafolio de inversión, se valúan utilizando precios actualizados para valuación proporcionados por el Proveedor Integral de Precios (PIP) que es el especialista en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores autorizado por la Comisión, denominado “proveedores de precios”. Los títulos para negociar y disponibles para la venta se valúan a su valor razonable, el cual se asemeja a su valor de mercado, con base en los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de pre-cios. El valor razonable es la cantidad por la que puede intercambiarse un instrumento financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción libre de influencias. Los ajustes resultantes de las valuaciones de esta categoría se llevan directamente contra los resultados del ejercicio o en el capital contable del Grupo, según se trate de títulos para negociar o disponibles para la venta, respec-tivamente. Los títulos conservados al vencimiento, se valúan a su costo amortizado, es decir el valor razonable afectado por los intereses devengados que incluyen la amortización del premio o descuento y los cos-tos de transacción que, en su caso, hubieran sido reconocidos.


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Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Grupo evaluó si existía evidencia objetiva de que un título estaba deteriorado considerando, entre otros, los siguientes aspectos: dificultades financieras significativas del emisor del título: probabilidad de que el emisor sea declarado en concurso mercantil u otra re- organización financiera; incumplimiento de las cláusulas contractuales, la desaparición de un mer-cado activo para el título debido a dificultades financieras, o la existencia de una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados. Durante los ejercicios de 2011 y 2010 el Grupo no efectuó transferencias de títulos conservados a ven-cimiento o disponibles para la venta a títulos para negociar. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 conforme a la evaluación antes mencionada, el Grupo no observó evidencia objetiva de deterioro de los títulos. Las NIF permiten la transferencia entre categorías solo cuando la intención original para la clasifica-ción de los activos financieros se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad.

d. Operaciones de reporto

Las operaciones de reporto representan un financiamiento en colateral a través de la entrega de efec-tivo como financiamiento a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Véase Nota 7. Actuando el Grupo como reportado reconoce la entrada de efectivo o una cuenta liquidadora deudora contra una cuenta por pagar en el rubro de “acreedores por reporto” al precio pactado, que representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. Posteriormente, dicha cuenta por pagar se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo. Los activos financieros otorgados en colateral por el Grupo fueron reclasificados en el balance general, presentándolos como restringidos y se valúan a su valor razonable. Actuando el Grupo como reportador debe reconocer la salida de disponibilidades o bien una cuenta li-quidadora acreedora, contra una cuenta por cobrar en el rubro de “deudores por reporto”, la cual re-presenta el derecho a recuperar el efectivo entregado. Dicha cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado reconociendo el interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo. Los activos financieros recibidos en colateral por el Grupo se registran en cuentas de orden y se valúan a su valor razonable. Asimismo, en los casos en que el Grupo vende el colateral o lo da en garantía reconoce en una cuenta por pagar en el rubro de “colaterales vendidos o dados en garantía”, la obligación de restituir el colate-ral a la reportada al precio pactado, y posteriormente lo valúa a su valor razonable, o a su costo amortizado en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, adicionalmente, se re-gistra en cuentas de orden en el rubro de “colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía” el control de dichos colaterales valuándolos a su valor razonable.


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e. Instrumentos financieros derivados

Todos los instrumentos financieros derivados se reconocen en el balance general como activos o pasi-vos, dependiendo de los derechos y/u obligaciones especificados en las confirmaciones de términos pactadas entre las partes involucradas. Estos instrumentos se registran inicialmente a su valor razo-nable el cual corresponde al precio pactado en la operación y se valúan y clasifican de acuerdo con su intención de uso que establece la Administración del Grupo. Los costos de transacción que sean di-rectamente atribuibles a la adquisición del derivado serán reconocidos directamente en resultados en el rubro “Resultado por intermediación”. Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cober-tura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del pe-riodo. En el momento en que un derivado de cobertura deje de cumplir las condiciones establecidas para la contabilidad de coberturas, se valúa a su valor razonable. Los efectos de valuación se reconocen en el estado de resultados en el rubro “Resultado por interme-diación”, excepto en los casos en que la Administración los designe como coberturas de flujos de efec-tivo. Adicionalmente, en el rubro “Resultado por intermediación”, se reconoce el resultado de compraventa que se genera al momento de la enajenación de un derivado, y la pérdida por deterioro en los activos financieros provenientes de los derechos establecidos en los derivados, así como el efecto por reversión. Los derivados con fines de negociación consisten en la posición que asume el Grupo como partici-pante en el mercado, sin el propósito de cubrir posiciones propias en riesgo. En las coberturas de valor razonable tanto el derivado como la partida cubierta se valúan a valor razo-nable y las fluctuaciones en valuación se registran en resultados en el mismo renglón de la posición que cubren; en las coberturas de flujo de efectivo, la porción efectiva se aloja temporalmente en la uti-lidad integral dentro del capital contable y se reclasifica a resultados cuando la posición que cubre afecte resultados. La porción inefectiva se reconoce de inmediato en resultados. Los valores razonables de los derivados se determina con base en técnicas formales de valuación utili-zadas por el proveedor de precios. Los derivados califican con fines de cobertura cuando éstos son contratados con la finalidad de cubrir riesgos y cumplen todos los requisitos de cobertura, es decir, se documenta su designación al inicio de la operación de cobertura, describiendo el objetivo, posición primaria, riesgos a cubrir, tipos de deri-vados, como se llevará a cabo la medición de la efectividad, y que la medición de la efectividad de la relación de cobertura sea efectiva durante toda la vigencia, características, reconocimiento contable y aplicables a esa operación. Designación de un instrumento financiero como partida cubierta - i) si la partida que se pretende cu-brir es un activo financiero o pasivo financiero, ésta se considera como partida cubierta con respecto a los riesgos asociados con únicamente una porción de su valor razonable o de los flujos de efectivo, siempre y cuando la efectividad de la cobertura se mida confiablemente, y ii) en una cobertura de valor razonable por riesgo de tasa de interés de un portafolio compuesto por activos financieros o por pasivos financieros (y únicamente en este tipo de cobertura específica), la porción cubierta es


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designada en términos de un monto de divisas en lugar de activos (o pasivos) individuales. A pesar de que el portafolio puede, para efectos de administración de riesgos, incluir tanto activos financieros como pasivos financieros, el monto designado deberá ser un importe de activos financieros o de pasivos financieros. La designación de un monto neto que incluya activos financieros y pasivos financieros no está permitida. El Grupo puede cubrir una porción del riesgo de tasa de interés asociado con dicho monto designado. Designación de un instrumento no financiero como partida cubierta - Se designan activos o pasivos no financieros como una partida cubierta: i) por riesgos de moneda extranjera, o bien, ii) por todos los riesgos a los que esté expuesta dicha partida en su totalidad, debido a la dificultad para aislar y valuar confiablemente la porción de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles a los riesgos específicos distintos al riesgo de moneda extranjera. Designación de un grupo de instrumentos como partida cubierta - Los activos financieros o pasivos fi-nancieros similares son agregados y cubiertos como un grupo debido a que cada uno de los activos fi-nancieros o de los pasivos financieros que conforman el grupo, en lo individual, comparten la exposi-ción al riesgo que se pretende cubrir. Adicionalmente, el cambio en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto para cada una de las partidas que conforman el grupo, en lo individual, es aproxima-damente proporcional al cambio total en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto del grupo de instrumentos. Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierre la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúe en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria con las mismas ca-racterísticas. Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expi-rado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando llegan al vencimiento, se ejercen los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejercen dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Las cuentas de margen representan cuentas individualizadas en donde el Grupo deposita activos financieros destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a los derivados celebrados en éstos, a fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. El monto de los depósitos corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que se efectúa durante la vigencia del contrato a la cámara de compensación con motivo de las fluctuaciones en los precios de los derivados, y se registran en un rubro específico en el balance general y los rendimientos que generan se reconocen en los resultados conforme se devengan. Las NIF establecen que las cuentas de margen deben presentarse en el mismo rubro de operaciones con derivados. Con base en las categorías antes descritas, las transacciones con instrumentos financieros derivados del Grupo se registran como se indica a continuación: 1. Contratos de futuros y adelantados Los contratos de futuros, así como los contratos adelantados son aquellos mediante los cuales se esta-blece una obligación para comprar o vender un subyacente en una fecha futura, en una cantidad, cali-dad y precios preestablecidos en el contrato. En estas transacciones se entiende que la parte que se


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obliga a comprar asume una posición larga en el subyacente y la parte que se obliga a vender asume una posición corta en el mismo contrato. Contratos adelantados Los contratos adelantados son esencialmente negociables en lo que se refiere al precio, plazo, canti-dad, calidad, colateral, lugar de entrega y forma de liquidación. Este tipo de contratos no tienen mer-cado secundario y exponen al Grupo al riesgo de crédito. Contratos de futuros Los contratos de futuros tienen plazo, cantidad, calidad, lugar de entrega y forma de liquidación estandarizados, su precio es negociable, tienen mercado secundario, el establecimiento de cuentas de margen es obligatorio, y la contraparte siempre es una cámara de compensación, por lo que los participantes no enfrentan riesgo de crédito significativo. Cuando en los contratos adelantados se actúa como comprador del contrato, se reconoce una posición activa y una posición pasiva. Al momento del registro inicial, la posición activa reflejará el monto nominal del contrato y, subsecuentemente, ésta se valúa de acuerdo con el valor razonable de los derechos de dicho contrato. La posición pasiva por su parte, se mantendrá registrada al monto nominal del contrato, por lo que no sufrirá variaciones en su valor. Actuando como vendedor, la posición activa se mantendrá registrada al monto nominal, por lo que no sufre variaciones en su valor. La posición pasiva, en periodos subsecuentes, se valúa de acuerdo con el valor razonable de las obligaciones del contrato. Tanto si el Banco actúa como comprador o vendedor del contrato, registra una posición activa y una posición pasiva, las cuales se registran inicialmente a su monto nominal. Subsecuentemente, dado que las liquidaciones por parte de la cámara de compensación, a través de un socio liquidador, se realizan diariamente, el valor de la posición activa siempre será igual al de la posición pasiva, por lo que ambas deberán actualizarse diariamente para reflejar el valor razonable de los derechos y obligaciones en cualquier fecha de valuación. Por lo anterior, el reconocimiento de las fluctuaciones en el precio de los contratos se registra directamente en las cuentas de margen. 2. Contratos de opciones Las opciones son contratos mediante los cuales se establece para el adquirente el derecho, más no la obligación, de comprar o vender un activo financiero o subyacente a un precio determinado denomi-nado precio de ejercicio, en una fecha o periodo establecidos. En los contratos de opciones intervie-nen dos partes, la que compra la opción es quien paga una prima por la adquisición de ésta, y a su vez obtiene un derecho, más no una obligación, y la parte que emite o vende la opción es quien recibe una prima por este hecho, y a su vez adquiere una obligación más no un derecho. Cuando se actúa como comprador de la opción, se registra la prima pagada en la operación. Ésta se valúa posteriormente de acuerdo con el valor razonable de la opción. Cuando se actúa como emisor de la opción se registra la entrada de efectivo contra la prima cobrada en la operación, dentro del pasivo. Éste se valúa posteriormente de acuerdo con el valor razonable de la opción.


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3. Swaps Los swaps son contratos entre dos partes, mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos por un periodo de tiempo determinado y en fechas preestablecidas. Los swaps de tasas de interés son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar durante un periodo determinado, una serie de flujos calculados sobre un monto nocional, denominado en una misma moneda, pero referidos a distintas tasas de interés. Tanto al inicio como al final del contrato, no existe intercambio de flujos parciales ni totales sobre el monto nocional y generalmente, en este tipo de contratos una parte recibe una tasa de interés fija (pudiendo en algunos casos ser una tasa variable) y la otra recibe una tasa variable. Los swaps de divisas son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de inter-cambiar durante un periodo de tiempo determinado, una serie de flujos sobre un monto nocional denominado en divisas distintas para cada una de las partes, los cuales a su vez están referidos a distintas tasas de interés. En algunos casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede pactar el intercambio de flujos sobre el monto nocional durante la vigencia del contrato. Por los derechos y obligaciones del contrato se reconoce una posición activa y una posición pasiva, respectivamente, las cuales se registran inicialmente a su monto nominal. Subsecuentemente, la valuación de la posición activa y de la posición pasiva, según corresponda, se realiza de acuerdo con el valor razonable de los flujos a recibir o a entregar. Los flujos a recibir o a entregar en moneda extranjera se valúan a los tipos de cambio publicados por Banxico.

f. Cartera de créditos

Los créditos y documentos mercantiles vigentes o renovados representan los importes efectivamente entregados a los acreditados y los intereses que, conforme al esquema de pagos de los créditos de que se trate, se vayan devengando. Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anti-cipados y se amortizan durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio. El otorgamiento de crédito se realiza con base en el análisis de la situación financiera del acreditado, la viabilidad económica de los proyectos de inversión y las demás características generales que esta-blecen la Ley y los manuales y políticas internos del Banco y Mifel. Las operaciones de arrendamiento se consideran como capitalizables cuando se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado, cuando el periodo del contrato cubre al menos el 75% de la vida útil del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos constituye al menos un 90% del valor de mercado del bien, y se reconocen al inicio del contrato a su valor contractual de la operación de arrendamiento dentro del rubro de cartera de crédito. El ingreso financiero por devengar se registra como un crédito diferido, el cual se reconoce en función del saldo insoluto del crédito contra los resultados del ejercicio en el rubro de ingresos por intereses o, en línea recta cuando, el arrendatario ha tomado la opción de compra en el plazo restante del crédito y no se haya tomado la opción de compra al vencimiento, en cuyo caso en ingreso se reconoce en resultados hasta esa fecha.


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Por aquellas operaciones que no sean catalogadas como arrendamientos capitalizables por no reunir alguno de los requisitos mencionados en el párrafo anterior, se reconoce como un arrendamiento operativo. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito por operaciones de arrenda-miento capitalizable se registra como un cargo diferido en la fecha de inicio del contrato y se amortiza conforme se reconozca en resultados el ingreso financiero por devengar. En el momento en que el arrendatario se obligue a adoptar la opción de compra a precio reducido, la entidad reconoce su importe como parte de los créditos por operaciones de arrendamiento, contra un crédito diferido el cual se amortiza en línea recta durante el plazo restante del contrato. En caso de que la opción de compra se adopte al vencimiento, en dicha fecha el ingreso se reconocerá directamente en resultados. Cuando el arrendatario opte por participar del precio de venta de los bienes a un tercero, el Grupo reconoce el ingreso que le corresponda al momento de la venta contra los resultados del ejercicio como otros beneficios por arrendamiento. Créditos por operaciones de arrendamiento operativo - se reconocen las rentas dentro de la cartera contra el ingreso correspondiente, conforme se devenguen. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito se reconocen como un cargo diferido y se amortiza durante el periodo del arrendamiento operativo se registra en resultados conforme se reconoce el ingreso por rentas. Por los depósitos en garantía que recibe Mifel registra la entrada de efectivo contra el pasivo correspondiente. Créditos por operaciones de factoraje financiero - se registra en el activo el valor de la cartera recibida contra la salida de efectivo, el aforo pactado reconocido como otras cuentas por pagar, y en su caso, contra el interés correspondiente. El monto de los anticipos que en su caso se otorguen a clientes por contratos de promesa de factoraje se reconoce como parte de los créditos por operaciones de factoraje financiero. A este monto se le adicionan los intereses que conforme al contrato se vayan devengando. El reconocimiento de los intereses se efectúa conforme a lo siguiente: a) Factoraje anticipado con y sin aforo- La diferencia que se origine entre el valor de la cartera

recibida deducida del aforo y la salida de efectivo, se reconoce como un interés cobrado por anticipado, el que se amortiza durante la vida de la operación bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio, en el rubro de ingresos por intereses.

b) Factoraje a vencimiento con o sin aforo- En el evento de que no se cobren intereses por anticipado,

éstos se reconocen conforme se devenguen. El saldo insoluto de los créditos se registra como cartera vencida cuando se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles, o sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente, con-siderando al efecto lo siguiente: 1. Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y

presentan 30 o más días naturales de vencidos.


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2. Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses res-pectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal.

3. Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses, inclu-

yendo los créditos a la vivienda y presentan 90 o más días naturales de vencidos. 4. Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de factura-

ción vencidos o, en caso, de que el periodo de facturación sea distinto al mensual el correspon-diente a 60 o más días naturales de vencidos.

5. Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, así como los documentos de cobro

inmediato, se reportan como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

En el caso de los créditos por operaciones de arrendamiento operativo, se reconoce como vencido el importe de la amortización que no haya sido liquidada en su totalidad, a los 30 días naturales de incumplimiento. Los créditos vencidos que se reestructuran permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido al amparo de los criterios contables. Asimismo, los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuran, se consideran como cartera vencida. Las renovaciones en las que el acreditado no liquida en tiempo la totalidad de los intereses devenga-dos conforme a los términos y condiciones pactados originalmente, y el 25% del monto original del crédito, se consideran vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido al amparo de los men-cionados Criterios Contables. En el momento en que algún crédito se considera como vencido, se suspende la acumulación de sus intereses, aún en aquellos créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses o ingresos financieros devengados se lleva en cuentas de orden. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a este tipo de créditos, se crea una estimación por un monto equivalente al total de éstos, al momento de su traspaso como cartera vencida, cancelándose cuando se cuenta con evidencia de pago sostenido. En caso de que los intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Por créditos otorgados en operaciones de arrendamiento operativo se suspende la acumulación de las rentas devengadas no cobradas cuando exceda a tres rentas vencidas conforme al esquema de pagos. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de estas rentas se lleva en cuentas de orden. Por créditos otorgados en operaciones de factoraje financiero, en el caso de la amortización de los intereses cobrados por anticipado que haya sido suspendida se reconoce al momento en que el importe vencido de la cartera sea cobrado en el rubro de ingresos por intereses.

Por lo que respecta a los intereses o ingresos financieros devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, se deberá crear una estimación por un monto equivalente al total de éstos, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida.


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Se regresan a cartera vigente, aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o reno-vados, cumplen el pago sostenido del crédito al amparo de los Criterios Contables. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originan por créditos revolventes, las cuales son amortizadas por un pe-riodo de 12 meses. Las comisiones conocidas con posterioridad al otorgamiento del crédito se reco-nocen en la fecha que se generan contra el resultado del ejercicio. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo dife-rido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo periodo contable en el que se reconozcan los ingresos por comisiones cobradas correspon-dientes. Cualquier otro tipo de comisiones se reconocen en la fecha en que se generen en el rubro de comisiones y tarifas cobradas. Las líneas de crédito que el Grupo otorga, en los cuales no todo el monto autorizado está ejercido, la parte no utilizada se registra en cuentas de orden. Finalmente, las NIF requieren el reconocimiento de los intereses conforme éstos se devengan y, en su caso, la creación de una estimación para cuentas de cobro dudoso con base en un estudio de su recu-perabilidad.

g. Estimación preventiva para riesgos crediticios La cartera de créditos comerciales, exceptuando los créditos a entidades federativas y municipios, así como sus organismos descentralizados, se califica de acuerdo con una metodología general en que se aplican los niveles de riesgo establecidos para cada tipo de crédito a los saldos deudores mensuales in-dividuales y créditos cuyo saldo representa, cuando menos, el equivalente de 4,000,000 de Unidades de Inversión (UDI) a la fecha de calificación. Los créditos cuyo saldo a la fecha de la citada calificación es menor, se califican asignando probabilidades de incumplimiento de manera paramétrica, con base en el número de incumplimientos que se observen a partir de la fecha del primer evento de incumpli-miento y hasta la fecha de la citada calificación. A partir de 2011 los créditos comerciales a entidades federativas y municipios, así como sus organis-mos descentralizados cuyo saldo representa, cuando menos, el equivalente de 4,000,000 de UDI a la fecha de calificación, se califican aplicando la metodología general correspondiente al tipo de crédito con base en un modelo de pérdida esperada en el cual se estimen las pérdidas de los siguientes 12 me-ses con la información crediticia que mejor las anticipe, tomando en cuenta la probabilidad de incum-plimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento, clasificando esta cartera en distin-tos grupos y previendo variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. Hasta el 30 de agosto de 2011 este tipo de créditos se calificaba con la metodología general mencionada en el párrafo anterior. El efecto inicial de la adopción de la nueva metodología de calificación mencionada en el párrafo ante-rior generó en el Banco un decremento a la estimación preventiva para riesgos crediticios por $45.790 y en Mifel un incremento de $4.838, registrados en el resultado del ejercicio y resultados acumulados respectivamente.


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Las NIF requieren de la aplicación prospectiva en el caso de cambios en las estimaciones. El Banco y Mifel optaron por reconocer el efecto inicial a partir del 30 de septiembre de 2011, que fue registrada en el resultado del ejercicio y en resultados acumulados, respectivamente, conforme a las disposiciones establecidas por la Comisión. La cartera crediticia de consumo que se refiere a operaciones de tarjeta de crédito se califica conside-rando la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumpli-miento, medida con base en el adeudo total incluyendo todas las obligaciones que el acreditado tiene al cierre del mes. En adición a las citadas estimaciones, el Grupo al 31 de diciembre de 2011 mantiene estimaciones pre-ventivas adicionales requeridas en diversas reglamentaciones, así como ordenadas y reconocidas por la Comisión, a la fecha se mantiene $8 (2.02 en 2010), como estimaciones preventivas adicionales. Las estimaciones adicionales ordenadas por la Comisión son aquellas que se constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera cre-diticia, y sobre las que previo a su constitución, se informó o son solicitadas por la propia Comisión sobre su origen, la metodología para su determinación, el monto por constituir y el tiempo que se es-tima serán necesarias. A partir del 30 de marzo de 2011 para la calificación de la cartera de crédito hipotecaria de vivienda y de consumo no revolvente, el Banco y Mifel califican, constituyen y registran en su contabilidad las estimaciones preventivas para riesgos crediticios con cifras al último día de cada mes, considerando la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento, así como las garantías proporcionadas por el acreditado, constituidas con dinero en efectivo o medios de pago con liquidez inmediata a su favor. El efecto inicial de la adopción de la nueva metodología de calificación mencionada en el párrafo ante-rior generó para el Banco un decremento en la estimación preventiva para riesgos crediticios por $7.36, que fue reconocido en el resultado del ejercicio y en Mifel un incremento por $0.764, que fue reconocido en resultados acumulados, conforme a las disposiciones establecidas por la Comisión. Las NIF requieren de la aplicación prospectiva en el caso de cambios en las estimaciones.

Durante 2010 y hasta el 28 de febrero de 2011, para la calificación de la cartera de crédito hipotecaria de vivienda, y de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero, el nivel de estimaciones preventivas se calculaba aplicando probabilidades de incumplimiento y la severidad de la pérdida, to-mando en cuenta las garantías propias de los créditos con base en el número de incumplimientos que se observaban a partir de la fecha del primer evento de incumplimiento y hasta la fecha de la citada calificación. El Grupo de manera periódica evalúan si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, debe ser castigado. En su caso, dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. En el evento que el saldo del crédito a casti-gar exceda el correspondiente a su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia. Adicionalmente, el Grupo ha optado por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que se encuentren provisionados al 100%, aunque no cumplan las condiciones para ser castigados.


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Las recuperaciones asociadas a los créditos castigados o eliminados del balance general, se reconocen en los resultados del ejercicio. Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, ya sean parciales o totales, se registran con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de éstas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituyen estimaciones hasta por el monto de la diferencia. La última calificación de la cartera crediticia se realizó al 31 de diciembre de 2011 y la Administración considera que las estimaciones resultantes de dicho ejercicio de calificación, son suficientes para ab-sorber las pérdidas por riesgo de crédito de la cartera. Véase Nota 9. Finalmente, las NIF requieren la creación de una estimación para cuentas de cobro dudoso con base en un estado de su recuperabilidad.

h. Otras cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos del Grupo representan, entre otras, présta-mos a funcionarios y empleados, saldos a favor de impuestos, cuentas liquidadoras, partidas directamente relacionadas con la cartera de crédito, tales como gastos de juicios. Por los préstamos a funcionarios y empleados y demás cuentas por cobrar relativas a deudores identi-ficados con vencimiento mayor a 90 días naturales, se crea una estimación que refleja su grado de irrecuperabilidad. No se constituye dicha estimación por saldos a favor de impuestos y cuentas liquidadoras. Las estimaciones por irrecuperabilidad o difícil cobro a que se refiere el párrafo anterior, se obtienen de efectuar un estudio que sirve de base para determinar los eventos futuros que pudiesen afectar el importe de las cuentas por cobrar, mostrando el valor de recuperación estimado de los derechos de crédito. Por aquellas partidas diferentes a las anteriores en las que su vencimiento se pacte a un plazo mayor a 90 días naturales para deudores identificados y 60 días para deudores no identificados, se constituye una estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro por el importe total del adeudo. Las NIF requie-ren, en su caso, la creación de una estimación para cuentas de cobro dudoso, previo análisis y evalua-ción de las posibilidades reales de recuperación de las cuentas por cobrar. La Administración considera que la estimación por irrecuperabilidad es suficiente para absorber pérdidas conforme a las políticas establecidas por el Grupo. Véase Nota 10.

i. Bienes adjudicados Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran en la fecha en que causó ejecutoria el autoaprobatorio del remate mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos me-diante dación en pago se registran, por su parte, en la fecha en la que se firma la escritura de dación, o se da formalidad a la transmisión de la propiedad del bien. Véase Nota 11. El valor de registro de los bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago (en adelante, bie-nes adjudicados), es igual a su costo o valor neto de realización, deducido de los costos y gastos es-trictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor a la fecha de adjudi-cación. En la fecha en la que se registra el bien adjudicado de que se trate, el valor del activo que dio


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origen a la adjudicación, así como la estimación que, en su caso, tenga constituida, se da de baja del balance general o, en su caso, se da de baja la parte correspondiente a las amortizaciones devengadas o vencidas que hayan sido cubiertas por los pagos parciales en especie. Los bienes adjudicados se valúan para reconocer pérdidas potenciales, de acuerdo con el tipo de bien de que se trate, registrando el efecto de dicha valuación contra los resultados del ejercicio en el rubro de otros ingresos (egresos) de la operación. Esta valuación se determina aplicando, a los valores de los derechos de cobro, bienes muebles, bienes inmuebles y recibidos en dación en pago o adjudicados los siguientes porcentajes:

i. Derechos de cobro o bienes muebles:

Tiempo transcurrido a Porcentajes de partir de la adjudicación reservas o dación en pago (meses) preventivas % Hasta 6 0 Más de 6 y hasta 12 10 Más de 12 y hasta 18 20 Más de 18 y hasta 24 45 Más de 24 y hasta 30 60 Más de 30 100

ii. Bienes inmuebles:

Tiempo transcurrido a Porcentajes de partir de la adjudicación reservas o dación en pago (meses) preventivas % Hasta 12 0 Más de 12 y hasta 24 10 Más de 24 y hasta 30 15 Más de 30 y hasta 36 25 Más de 36 y hasta 42 30 Más de 42 y hasta 48 35 Más de 48 y hasta 54 40 Más de 54 y hasta 60 50 Más de 60 100

El monto de la estimación que reconozca las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados, se determina sobre el valor de adjudicación con base en los procedimientos establecidos en las disposiciones aplicables. Las NIF requieren una evaluación previa de deterioro para registrar cualquier tipo de estimación. Al momento de su venta, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado de que se trate, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de otros ingresos (egresos) de la operación.


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j. Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo incluyendo las adquisiciones por arrendamiento financiero, se ex-presan como sigue: i) adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 de origen nacional, a sus valores actuali-zados determinados mediante la aplicación a sus costos de adquisición de factores derivados de las UDI hasta el 31 de diciembre de 2007.

Los inmuebles, mobiliario y equipo son sometidos a pruebas anuales de deterioro únicamente, cuando se identifican indicios de deterioro. Consecuentemente, éstos se expresan a su costo histórico modifi-cado, menos la depreciación acumulada y, en su caso, las pérdidas por deterioro. El costo de adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo disminuido de su valor residual, se de-precia de manera sistemática utilizando el método de línea recta con base en las vidas útiles de los ac-tivos aplicadas a los valores de los inmuebles, mobiliario y equipo, incluyendo los adquiridos bajo arrendamiento financiero. Derivado de la adopción de la NIF C-6 a partir del 1 de enero de 2011, el Banco modificó el método de depreciación para la estimación de las vidas útiles de las mejoras a locales arrendados con base en los periodos estimados de arrendamiento, lo que generó una disminución en la depreciación comparada contra el método anterior por $5.31, por el mobiliario y equipo no se determinó ningún cambio en las vidas útiles. El Grupo arrienda inmuebles, mobiliario y equipo con ciertas características, entre las que se destaca que el Grupo asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de éstos, consecuentemente, los inmuebles, mobiliario y equipo se clasifican como arrendamientos financieros, los cuales son capitalizados al inicio del contrato de arrendamiento al valor de la propiedad arrendada o al valor presente de los pagos mínimos, el que sea menor. Los costos financieros derivados de los financiamientos otorgados por el arrendatario para la adquisición de estos activos, se reconocen en los resultados del periodo conforme se devengan.

k. Inversiones permanentes Las inversiones permanentes en las que no se tiene influencia significativa para la toma de decisiones, se valúan a su costo de adquisición. Los dividendos provenientes de estas inversiones se reconocen en el estado de resultados del periodo cuando se reciben, salvo que correspondan a utilidades de periodos anteriores a la compra de la inversión, en cuyo caso se disminuyen de las inversiones permanentes. Véase Nota 14.

l. Pagos anticipados

A partir del 1 de enero de 2011 los pagos anticipados representan aquellas erogaciones efectuadas por el Grupo en donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que está por adquirir o a los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados se registran a su costo y se presentan en el balance general en el rubro de otros activos. Una vez recibidos los bienes y/o servi-cios, relativos a los pagos anticipados, estos se reconocen como un activo o como un gasto en el estado de resultados del periodo. Hasta el 31 de diciembre de 2010, los pagos anticipados representaban ero-gaciones efectuadas por servicios que se recibirían o por bienes que se consumirían en el uso exclusivo del negocio, cuyo propósito no era el de venderlos ni utilizarlos en la operación.


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m. Activos intangibles Los activos intangibles se reconocen cuando éstos cumplen las siguientes características: son identifi-cables, proporcionan beneficios económicos futuros y se tiene un control sobre dichos beneficios. Véase Nota 13. Asimismo, los activos intangibles se clasifican como: i. De vida definida: son aquellos cuya expectativa de generación de beneficios económicos futuros

está limitada por alguna condición legal o económica y se amortizan en línea recta de acuerdo con la estimación de su vida útil, y son sometidos a pruebas anuales de deterioro, cuando se identifican indicios de deterioro.

ii. De vida útil indefinida, no se amortizan y se sujetan a pruebas de deterioro anualmente. Los activos intangibles adquiridos o desarrollados se expresan como sigue: i) a partir del 1 de enero de 2008 a su costo histórico, y ii) hasta el 31 de diciembre de 2007, a sus valores actualizados determina-dos mediante la aplicación a su costo de adquisición o de desarrollo de los factores derivados de las UDI hasta esa fecha. Consecuentemente, éstos se expresan a su costo histórico modificado dismi-nuido de la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, de las pérdidas por deterioro. Las licencias y permisos representan pagos efectuados por la explotación de un determinado software o registro concedido por el particular de las mismas. El Grupo efectúa las erogaciones de recursos para desarrollar un proyecto de migración de la plata-forma tecnológica mediante la cual proporciona sus principales servicios bancarios, dichos costos fue-ron registrados en el rubro de activos intangibles y se expresan a su costo histórico. El proyecto contempla diversos desarrollos e implementaciones tecnológicas, por lo que los activos intangibles se amortizarán en línea recta a partir del momento en que cada desarrollo sea puesto en producción, el cual se estima que suceda a partir del ejercicio de 2012.

n. Crédito mercantil El crédito mercantil es considerado de vida indefinida y representa el exceso del costo de las acciones de subsidiarias sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos y su valor está sujeto a pruebas anuales de deterioro. Este se expresa como sigue: i) reconocido a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) reconocido hasta el 31 de diciembre de 2007, a su valor neto actualizado determi-nado mediante la aplicación a su costo de adquisición de factores derivados de las UDI hasta el 31 de diciembre de 2007. Consecuentemente, el crédito mercantil se expresa a su costo histórico modifi-cado, disminuido, en su caso, por pérdidas por deterioro.

o. Captación tradicional Los pasivos por captación tradicional de recursos, incluidos los certificados de depósitos bancarios, los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, así como las obligaciones subordinadas emitidas a valor nominal, se registran tomando como base el valor contractual de las operaciones, reconociendo los intereses devengados, determinados por los días transcurridos al cierre de cada mes, los cuales se cargan a los resultados del ejercicio conforme se devengan. Véase Nota 15.


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En el caso de títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, en adición a lo que se señala en el párrafo anterior, se reconoce un cargo o crédito diferido, según sea el caso, por la diferencia entre el valor nominal de los títulos y el monto de efectivo recibido por éstos. Dicho cargo o crédito diferido se amortiza bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio, durante el plazo de los títu-los que le dieron origen. Aquellos títulos que se colocan a descuento y no devengan intereses se registran inicialmente con base al monto de efectivo recibido por estos. La diferencia entre el valor nominal de dichos títulos y el monto de efectivo anteriormente mencionado, se reconoce en los resultados del ejercicio conforme al método de interés efectivo. Los gastos de emisión se reconocen inicialmente como cargos diferidos y se amortizan contra los re-sultados del ejercicio, tomando como base el plazo de los títulos que le dieron origen.

p. Préstamos interbancarios y de otros organismos Los préstamos interbancarios y de otros organismos se refieren a los depósitos, líneas de crédito y otros préstamos obtenidos de bancos y otros organismos, que se registran al valor contractual de la obligación, reconociendo los intereses en resultados conforme se devengan, determinados en línea recta por los días transcurridos al cierre de cada mes, que se carguen a los resultados.

q. Provisiones Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es proba-ble la salida de recursos económicos. Estas provisiones se han registrado bajo la mejor estimación realizada por la Administración. Véase Nota 17.

r. Impuesto sobre la Renta (ISR) diferido

El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual con-siste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores conta-bles y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro, a las tasas promulgadas en las disposiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros. Véase Nota 20. El Grupo reconoció el ISR diferido, toda vez que las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la empresa indican que esencialmente pagarían ISR en el futuro.

s. Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferida El reconocimiento de la PTU diferida se efectúa con base en el método de activos y pasivos con enfo-que integral, el cual consiste en reconocer una PTU diferida para todas las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, en donde es probable su pago o recuperación. La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de gastos de admi-nistración y promoción. Véase Nota 19.


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t. Beneficios a los empleados El Grupo no tiene planes de beneficios a los empleados, con excepción de los requeridos por las leyes de seguridad social, las cuales se describen a continuación: i. Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y permisos de ausencia con

goce de sueldo, entre otros) se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones legales o contractuales, éstas no son acumulativas. Véase Nota 19.

ii. Los beneficios por terminación de la relación laboral por causas distintas a la reestructura (indem-

nizaciones legales por despido y prima de antigüedad, bonos o separación voluntario entre otros, así como los beneficios al retiro (prima de antigüedad e indemnizaciones) son registrados con base en estudios actuariales realizados por peritos independientes a través del método de crédito unitario proyectado. Véase Nota 19.

El Costo Neto del Periodo (CNP) de cada plan de beneficios a los empleados se reconoce como

gasto de operación en el año en el que se devenga, el cual incluye, entre otros, la amortización del costo laboral de los servicios pasados y de las ganancias (pérdidas) actuariales de años anteriores. Véase Nota 19.

Los estudios actuariales sobre los beneficios a los empleados, incorporan la hipótesis sobre la ca-

rrera salarial. El Grupo no tiene constituida una provisión para beneficios por terminación laboral por reestruc-

tura. u. Instrumentos financieros con características de pasivo

Los instrumentos financieros emitidos por el Grupo se registraron desde su emisión como pasivo. Las pérdidas y ganancias relacionadas con componentes de instrumentos financieros clasificados como pasivos se registran en el margen financiero. Véase Nota 18.

v. Capital contable

El capital social, la prima en venta de acciones, las reservas de capital, el resultado de ejercicios ante-riores, el resultado por valuación de títulos disponibles para la venta y el resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo se expresan como sigue: i) movimientos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) movimientos realizados antes del 1 de enero de 2008, a sus valores actualizados determinados mediante la aplicación a sus valores históricos de facto-res derivados de las UDI hasta el 31 de diciembre de 2007. Véase Nota 22. Consecuentemente, los di-ferentes conceptos del capital contable, se expresan a su costo histórico.

w. Utilidad integral La utilidad integral la componen la utilidad neta, más los efectos por valuación de los instrumentos fi-nancieros disponibles para su venta y de cobertura de efectivo, el resultado por tenencia de activos no monetarios, así como aquellas partidas que por disposición específica se reflejan en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. Los importes de la utilidad integral de 2011 y 2010 se expresan en millones de pesos históricos modificados. Véase Nota 22.


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x. Reconocimiento de ingresos Los rendimientos que generan las disponibilidades y las inversiones en valores se reconocen en resul-tados conforme se devengan, en este último caso, conforme al método de interés imputado o línea re-cta, según corresponda. En las operaciones de reporto se reconoce un interés por reporto en los resultados del ejercicio con-forme se devengan, de acuerdo con el método de interés efectivo. El reconocimiento de los intereses de la cartera de crédito se realiza conforme se devenga, excepto por lo que se refiere a los intereses provenientes de cartera vencida, cuyo ingreso se reconoce hasta que efectivamente se cobren. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. El registro de los ingresos por manejo de los fideicomisos se hace con base en lo devengado y se sus-pende la acumulación de dichos ingresos devengados en el momento en que el adeudo por éstos pre-sente 90 o más días naturales de incumplimiento de pago. Los ingresos devengados por manejo de los fideicomisos que se encuentran suspendidos de acumula-ción y no son cobrados, se llevan en cuentas de orden. Cuando los ingresos devengados son cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Los intereses cobrados por las operaciones de factoraje son generalmente por anticipado y se presen-tan disminuyendo el saldo de la cartera vigente, reconociéndose el resultado conforme se devengan. Los ingresos por arrendamiento operativo se reconocen conforme se devengan.

y. Utilidad por acción La utilidad por acción básica ordinaria es el resultado de dividir la utilidad neta del año, entre el pro-medio ponderado de acciones en circulación durante 2011 y 2010. Véase Nota 22. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas. La utilidad por acción básica ordinaria de 2011 y 2010, se expresa en pesos.

z. Partes relacionadas En el curso normal de sus operaciones, el Grupo lleva a cabo transacciones con partes relacionadas. Se entiende como operaciones con personas relacionadas aquellas en las que resulten deudoras del Grupo, en operaciones de depósito u otras disponibilidades o de préstamo, crédito o descuento, otor-gadas en forma revocable o irrevocable y documentadas mediante títulos de crédito o convenio, rees-tructuración, renovación o modificación, quedando incluidas las posiciones netas a favor de la institu-ción por operaciones derivadas y las inversiones en valores distintos a acciones. Son personas relacionadas, entre otras, las personas físicas o morales que posean directa o indirecta-mente el control del 2% o más de los títulos representativos del capital del Grupo o de las entidades financieras y empresas integrantes del grupo financiero y los miembros del consejo de administración, del Grupo, o de las entidades financieras y empresas integrantes del grupo financiero.


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También se consideran partes relacionadas, las personas morales, así como los consejos y funcionarios de éstas, en las que el Grupo, poseen directa o indirectamente el control del 10% o más de los títulos representativos de su capital. La suma total de las operaciones con personas relacionadas no excede del 50% de la parte básica del capital neto en el caso del Grupo, señalado en el artículo 50 de la LRGF.

aa. Cuotas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

Las cuotas que el Banco efectúa al IPAB, se realizan con el fin de establecer un sistema de protección al ahorro bancario en favor de las personas que realicen operaciones garantizadas en los términos y con las limitantes que la misma ley determina, así como regular los apoyos financieros que se otor-guen a las instituciones de banca múltiple para la protección de los intereses del público ahorrador. Las aportaciones bancarias deben realizarse de manera puntual al IPAB. Las aportaciones realizadas por este concepto ascendieron a $90 ($84 en 2010), las cuales fueron cargadas directamente a los re-sultados del ejercicio.

bb. Actividad fiduciaria

El Grupo registra en cuentas de orden el patrimonio de los fideicomisos que administra, atendiendo a la responsabilidad que implica la realización o cumplimiento del objeto de dichos fideicomisos, cuya encomienda se ha aceptado. En algunos casos, la citada responsabilidad se limita a la contabilización de los activos del fideicomiso, en tanto que en otros casos, incluye el registro de activos y los pasivos que se generen durante la operación del mismo. La valuación del patrimonio del fideicomiso reconocida en cuentas de orden se efectúa conforme a los Criterios Contables, excepto cuando el Comité Técnico de algún fideicomiso establezca reglas específi-cas para su valuación. El saldo del conjunto de las cuentas controladoras de cada uno de los fideicomisos del Grupo, coincide con lo registrado en cuentas de orden, para cada uno de estos. Las pérdidas por las responsabilidades en que se haya incurrido como fiduciario, se reconocen en re-sultados en el periodo en el que se conocen, independientemente del momento en el que se realice cualquier promoción jurídica al efecto. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 los ingresos generados por administración de fideicomisos ascen-dieron a $41 y $37, respectivamente.

cc. Operaciones de custodia y administración Dentro de las operaciones de administración se contemplan las operaciones que realiza el Banco por cuenta de terceros, tales como la compraventa de valores e instrumentos financieros derivados, las operaciones de reporto y el préstamo de valores. Los bienes muebles e inmuebles pueden ser objeto de operaciones de custodia, administración o una combinación de ambos. En el caso de valores propiedad de terceros, éstos pueden ser enajenados, administrados o traspasados de acuerdo con las condiciones pactadas en el contrato. Por la esencia de este tipo de operaciones, no existe transmisión de la propiedad del bien en custodia o administración; sin embargo el custodio es responsable por los mismos, por lo que asume un riesgo en caso de su pérdida o daño.


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Dado que los bienes mencionados no son propiedad del Grupo, éstos no forman parte del balance ge-neral. Sin embargo, se registra en cuentas de orden, el monto estimado por el que estaría obligado a responder ante sus clientes por cualquier eventualidad futura, con excepción del efectivo recibido para el pago de servicios por cuenta de terceros. La determinación de la valuación del monto estimado por los bienes en custodia o administración, así como de aquellas operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros, se realiza en función de la operación efectuada de conformidad con lo siguiente: i. Recepción de pagos por servicios por cuenta de terceros

Se reconoce la entrada del efectivo para el pago de servicios en disponibilidades restringidas con-tra el pasivo correspondiente. En el momento en que se realiza el pago del servicio respectivo por cuenta de terceros, se cancela el citado pasivo contra las disponibilidades previamente restringi-das. En el caso de pago de servicios que se realizan en nombre del cuentahabiente y que el provee-dor de servicios tenga abierta una cuenta con la entidad con el objeto de recibir dichos pagos, se reclasifica el pago correspondiente dentro del rubro de captación tradicional.

ii. Inversiones en valores, reporte y préstamos de valores

Las operaciones de inversiones en valores que realiza el Grupo por cuenta de terceros, los títulos recibidos se reconocen y valúan a su valor razonable, de conformidad con el Criterio Contable “In-versiones en valores”, del inciso c. anterior.

Las operaciones de reporto que realiza el Grupo por cuenta de terceros, se reconocen y valúan los colaterales asociados a dichas operaciones, así como el premio que se va devengando, de acuerdo a lo establecido en el Criterio Contable “Préstamos de valores”, del inciso d. anterior.

iii. Derivados

Las operaciones de derivados que realiza el Grupo por cuenta de terceros se reconoce y valúa a su valor razonable de conformidad con el Criterio Contable “Derivados y operaciones de cobertura”, del inciso e. anterior.

En caso de que se tenga una obligación con el depositante por la pérdida o daño del bien en custodia o administración, se registra el pasivo correspondiente contra el resultado del ejercicio. Dicho registro contable se realiza en el momento en el que se conoce, independientemente de cualquier acción jurídica del depositante encaminada hacia la reparación de la pérdida o el daño. Los ingresos derivados de los servicios de custodia o administración se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan. En el evento de que los bienes en custodia también se tengan en administración, se controlan en forma separada.

dd. Información por segmentos Los Criterios Contables establecen que para efectos de llevar a cabo la identificación de los distintos segmentos operativos que conforman a los grupos financieros, éstas deben en lo conducente, segregar sus actividades de acuerdo con los siguientes segmentos que como mínimo se señalan: i) operaciones crediticias; ii) operaciones de tesorería y banca de inversión, y iii) operaciones por cuenta de terceros.


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Asimismo, atendiendo a la importancia relativa, se pueden identificar segmentos operativos adicio-nales o subsegmentos. Las NIF no requieren tal desagregación predeterminada. Véase Nota 26. Los Criterios Contables no requieren la revelación por cada área geográfica donde se desenvuelve el Grupo, de las cuales el segmento identificado derive en ingresos o mantenga activos productivos como sí lo requieren las NIF.

ee. Diferencias cambiarias Las transacciones en monedas extranjeras se registran inicialmente en la moneda de registro apli-cando los tipos de cambio vigentes a la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en dicha moneda se convierten a los tipos de cambio vigente a la fecha del balance general. Las diferen-cias motivadas por fluctuaciones en los tipos de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados en el rubro de resultado por intermediación.

Nota 4 - Posición en moneda extranjera: Las cifras mostradas en esta nota se expresan en millones de dólares estadounidenses (Dls.), por ser la moneda extranjera preponderante en este tipo de operaciones para el Grupo (98% del total de las opera-ciones). a. El Grupo cumple las siguientes normas y límites para fines de operaciones en moneda extranjera, las

cuales establece la reglamentación de Banxico en el caso del Banco, las cuales son como sigue: 1. La posición corta o larga en dólares, debe ser equivalente a un máximo del 15% del capital básico

del Banco.

2. La posición por divisa no debe exceder del 2% del capital neto, con excepción del dólar o divisas re-feridas a esta moneda, que podría ser hasta del 15%.

3. La admisión de pasivos en moneda extranjera no debe exceder del 183% del capital básico del Banco.

4. El régimen de inversión de las operaciones en moneda extranjera exige mantener un nivel mínimo de activos líquidos, de acuerdo con una mecánica de cálculo establecida por Banxico, en función del plazo por vencer de las operaciones en moneda extranjera.

b. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Grupo tenía los siguientes activos y pasivos monetarios en millo-

nes de dólares: 31 de diciembre de 2011 2010 Activos Dls. 466 Dls. 311 Pasivos (466) (311) Posición corta - Neta Dls. - Dls. -


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Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el tipo de cambio determinado por Banxico y utilizado por el Grupo para valuar sus activos y pasivos en moneda extranjera (convertidos a dólares) fue de $13.9476 y ($12.3496), respectivamente. Al 29 de febrero de 2012, fecha de emisión de los estados financieros, el tipo de cambio es de $12.1062 por dólar.

c. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Grupo no posee activos no monetarios de origen extranjero, cuyo costo de reposición se tendría que determinar básicamente en dólares.

Nota 5 - Disponibilidades: El rubro de disponibilidades se integra como sigue: Moneda Moneda nacional extranjera valorizada 31 de diciembre de 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Efectivo en caja $ 66.16 $ 48.76 $ - $ - $ 66.16 $ 48.76 Billetes y monedas extranjeras - - 10.38 4.87 10.38 4.87 Depósitos en Banxico - - 0.68 0.57 0.68 0.57 Banca del país y del extranjero 0.64 1.62 175.46 831.37 176.10 832.99 Disponibilidades restringidas 1,228.19 1,151.42 1,180.93 918.71 2,409.12 2,070.13 Otras disponibilidades: Existencia en oro y plata 0.60 1.31 - - 0.60 1.31 Documentos de cobro inmediato - - - - . - Remesas en camino - - 0.18 - 0.18 - $ 1,295.59 $ 1,203.11 $ 1,367.63 $ 1,755.52 $ 2,663.22 $ 2,958.63


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Al 31 de diciembre de 2011 el Grupo tiene disponibilidades restringidas por $2,409.12 ($2,070.13 en 2010), que corresponden a compraventa de divisas a 24 y 48 horas por $759.72 ($559.07 en 2010), depósitos por regulación monetaria con Banxico por $945.03 ($913.04 en 2010), y call Money por $562.11 ($485.37 para 2010). En 2011 el Grupo tuvo otras disponibilidades restringidas o dadas en garantía por $142.26 ($112.65 para 2010). Durante 2011 y 2010 los préstamos interbancarios (call money) se celebraron con diversas instituciones a una tasa promedio de 4.29% (4.44% en 2010), a través de contratos marco. Los plazos promedio al cierre del ejercicio fueron de tres días (dos días en 2010). Los saldos en moneda extranjera corresponden a: 2011 2010 Tipo de Tipo de Moneda cambio cambio Dólar canadiense $ 13.6808 $12.42790 Franco suizo 14.8743 13.26767 Euro 18.1040 16.56328 Dólares estadounidense 13.9476 12.34960 Las divisas y metales amonedados por entregar y recibir por ventas y compras a liquidar en 24 y 48 horas, valorizadas en moneda nacional, se integran como sigue: Divisas por entregar Divisas por recibir Tipo de moneda 2011 2010 2011 2010 Dólares $ 502.11 $ 490.90 $ 744.80 $ 559.07 Euro 11.87 - 14.48 - Libra esterlina - . - 0.44 - $ 513.98 $ 490.90 $ 759.72 $ 559.07 Nota 6 - Inversiones en valores: Estas inversiones están sujetas a diversos tipos de riesgos, los cuales pueden asociarse con el mercado en donde operan las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y los riesgos inherentes de crédito y liquidez del mercado. Las políticas de administración de riesgos, así como el análisis sobre los riesgos a los que se encuentra expuesto el Grupo, se describen en la Nota 31.


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La posición en inversiones en valores en cada categoría es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2011 2010 Aumento Costo de Intereses (disminución) Valor de Valor de adquisición devengados por valuación mercado mercado Títulos para negociar Valores gubernamentales: Bonos $ 99.29 $ 0.21 ($ .01) $ 99.49 $ 99.33 Certificados de la tesorería de los Estados Unidos Mexicanos (Cetes) 931.47 11.07 (.04) 942.50 608.59 Otros títulos de deuda: De renta fija: Certificado bursátil 7.77 .01 (1.34) 6.44 8,209.07 Menos: Intereses cobrados por anticipado - - - - (85.16) Otros títulos: Sociedades de inversión 17.40 - - 17.40 15.38 Valores gubernamentales: Cetes (operación de reporto) 67.55 .03 - 67.58 708.96 IPAB (operación de reporto) 1,893.81 2.02 6.07 1,901.90 1,467.41 Bonos de desarrollo del Gobierno Federal (Bondes) [operación de reporto] 2,422.48 .31 (2.28) 2,420.51 941.35 Bonos (operación de reporto) 50.31 - (.40) 49.91 83.80 Otros títulos de deuda 702.46 .10 .03 702.59 5.57 Valores bancarios: Bonos bancarios (operación de reporto) 103.76 .01 - 103.77 27.26 Pagarés (operación de reporto) 16.95 .03 0.01 16.99 1.23 Otros títulos de deuda (operación de reporto) 1,037.03 .12 (0.98) 1,036.17 1,000.11 Otros títulos de deuda: Certificados bursátiles (operación de reporto) 579.49 .09 1.18 580.76 584.22 Total títulos para negociar $ 7,929.77 $ 14.00 $ 2.24 $ 7,946.01 $ 13,667.12 Títulos disponibles para la venta Certificado bursatil $ 5.02 $ .88 $ 5.65 $ 11.55 Certificado de la Tesorería de Estados Unidos 27.36 .81 6.28 34.45 $ 26.08 Valores de deuda bancaria: Otros títulos de deuda - - - - 11.11 Total títulos disponibles para la venta $ 32.38 $ 1.69 $ 11.93 $ 46.00 $ 37.19


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Al 31 de diciembre de 2011 2010 Aumento Costo de Intereses (disminución) Valor de Valor de adquisición devengados por valuación mercado mercado Títulos conservados a vencimiento Valor de renta fija: Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) $ 1,031.02 $ 7.58 $ - $ 1,038.60 $ - Certificado bursátil 8,629.15 - - 8,629.15 - Valores gubernamentales: Bonos - - - - 148.91 Valores de deuda bancaria: PRLV - - - - 299.15 Otros títulos de deuda - - - - 3.22 Valores gubernamentales: IPAB (operación de reporto) 2,215.35 1.69 - 2,217.04 2,865.72 Valores bancarios: Bonos bancarios (operación de reporto) - - - - 50.19 Otros títulos de deuda 50.18 .03 - 50.21 Certificados bursátiles (operación de reporto) 401.31 .05 - 401.36 414.21 Títulos conservados a vencimiento $12,327.01 $ 9.35 - 12,336.36 3,781.40 Total de cartera de valores $20,289.16 $ 25.04 $ 14.1730) $ 20,328.37 $ 17,485.72 Los títulos clasificados para negociar tienen la finalidad de obtener ganancias a corto plazo derivadas de su operación participante en el mercado. Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos y que principalmente pueden asociarse con el mercado en donde operan, las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y riesgos in-herentes del crédito y de liquidez del mercado. Los plazos promedio ponderados de vencimiento de estos títulos oscilan, para “títulos para negociar” 774 días (1,031 días para 2010), para “títulos disponibles para la venta” 31 días, y para “títulos conservados al vencimiento” 817 días (1,107 días para 2010), respectivamente. Los títulos clasificados como para negociar y disponibles para la venta, se valuaron utilizando técnicas formales de valuación, que consisten en traer a valor presente los flujos esperados de títulos a lo largo del plazo en el que estén vigentes. Al 31 de diciembre de 2011 los importes registrados en resultados por intereses cobrados de títulos a ne-gociar, disponibles para la venta y conservados al vencimiento fueron de $257.22, $2.38 y $267.43, respectivamente ($349.46 y $15.54 al 31 de diciembre de 2010, respectivamente).


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Asimismo, en 2011 y 2010 la minusvalía cargada a resultados fue de $5.77 y ($21.65), respectivamente, por resultados por valuación y $47.43 y $26.04, respectivamente, por resultados por compraventa; ambas se encuentran reconocidas dentro del rubro “resultado por intermediación”, dentro del estado de resultados. Nota 7 - Operaciones de reporto: Reportada 2011 2010 Acreedores Acreedores Concepto por reporto por reporto Gubernamental Cetes $ 68 $ 598 Bondes 2,423 942 Bonos 2,267 84 Bonos IPAB 1,896 4,333 BREMS - 6 Otros 702 - 7,356 5,963 Bancario Cetes 104 - Bonos bancarios - 78 Pagares 17 1 Otros 1,087 999 1,208 1,078 Deuda Certificados bursátiles 977 993 $ 9,541 $ 8,034 2011 2010 Colaterales Colaterales Gubernamental en reporto por reporto Bonos IPAB $ - $ 70 Bondes 801 501 $ 801 $ 571 Reportadora Gubernamental Bonos IPAB $ - $ 70 Bondes 801 501 $ 801 $ 571


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Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 las posiciones netas por tipo de valores objeto de operaciones de re-porto son como sigue: Deudores Acreedores por Colaterales en Tipo de títulos por reporto reporto reporto 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Gubernamentales $ - $ - $ 7,356 $ 5,963 $ 801 $ 571 Bancarios - - 1,208 1,078 - - Otros títulos de deuda - - 977 993 - - Totales $ - $ - $ 9,541 $ 8,034 $ 801 $ 571 Actuando el Grupo como reportada, el monto de los intereses devengados a cargo, que fueron reconocidos en resultados, ascienden a $517.28 y $475.92 en 2011 y 2010, respectivamente, los cuales se encuentran registrados dentro del rubro de “margen financiero”, en el estado de resultados. Por su parte, actuando como reportadora, los montos de los intereses devengados a favor, que fueron re-conocidos en resultados ascienden a $557.88 y $517.51 en 2011 y 2010, respectivamente, los cuales tam-bién se encuentran registrados dentro del rubro de “margen financiero”, en el estado de resultados. El plazo promedio de las operaciones de reporto efectuadas por el Grupo en su carácter de reportado y reportador es de 1.71 días para clientes y 1.98 días para intermediarios en 2011 y de 1.77 días para clientes y 1.61 días para intermediarios en 2010. Nota 8 - Operaciones con instrumentos derivados: Con fines de negociación Las operaciones con instrumentos financieros derivados que realizó el Grupo con fines de negociación consisten principalmente en: opciones de tipo de cambio y contratos adelantados de dólares. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 las posiciones en instrumentos financieros derivados se integran como sigue: Opciones Al 31 de diciembre de 2011 el Grupo tenía celebrados contratos de opciones de dólares como se muestra a continuación: 2011 Negociación Monto nominal Saldo Instrumento Compra Venta Compra Venta Neto Opciones: Prima $ 0.23 $ 0.23 $ 0.09 $ 0.10 ($ 0.01) Valuación - - - (0.01) 0.01 Posición activa (pasiva) $ 0.23 $ 0.23 $ 0.09 $ 0.09 $ -


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Al 31 de diciembre de 2010 el Grupo no tenía posición en contratos de opciones. Contratos adelantados Los contratos adelantados (forwards) son futuros negociados entre particulares que obligan a un pago de efectivo en una fecha futura por la diferencia entre la tasa contratada y la del mercado actual basado en un monto nocional. El Grupo está expuesto al riesgo de crédito en este tipo de contratos. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 la posición que se tuvo de forwards (contratos abiertos) se muestra a continuación: 2011 Activa Pasiva Compra Venta Neto Valor de mercado (posición larga) $4,043.93 $3,947.64 $96.29 $ - $96.29 Valor de mercado (posición corta) 3,682.09 3,778.93 - (96.84) (96.84) Total $7,726.02 $7,726.57 $96.29 ($96.84) ($ 0.55) 2010 Activa Pasiva Compra Venta Neto Valor de mercado (posición larga) $1,257.37 $1,274.23 ($16.86) $ - ($16.86) Valor de mercado (posición corta) 988.79 973.32 - 15.47 15.47 Total $2,246.16 $2,247.55 ($16.86) $ 15.47 ($ 1.39) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Grupo celebró operaciones de contratos adelantados de tipo de cam-bio con fines de especulación y servicio a clientes, generando una utilidad de $28.91 y $2.91, respectiva-mente. Posición de los portafolios de derivados al 31 de diciembre de 2011 y 2010: Con fines de negociación Subyacente 2011 2010 Forwards Peso/Dls. Peso/Dls. Opciones tipo europeo Peso/Dls. Con fines de cobertura Las operaciones con instrumentos financieros derivados que realizó el Grupo con fines de cobertura, con-sisten principalmente en: opciones, futuros y swaps de tasa de interés.


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Las operaciones designadas como coberturas de flujos de efectivo se han documentado formalmente des-cribiendo la estrategia general del Grupo, el objetivo de cada una de las operaciones celebradas, la des-cripción del riesgo a cubrir, la identificación de la posición primaria a cubrir (principalmente una parte del fondeo del Grupo que se tiene pactado a tasas variables) y la mecánica seguida para probar que la rela-ción de cobertura contable definida por el Grupo es altamente efectiva. Opciones Las opciones de tasas de interés son acuerdos contractuales en los que el vendedor garantiza al comprador el derecho, mas no la obligación, ya sea para comprar (cap) o vender (floor) a una fecha determinada o por un periodo determinado, un monto específico de una moneda extranjera o de un instrumento finan-ciero a un precio predeterminado. El vendedor recibe una prima por parte del comprador para compen-sar el riesgo inherente a las tasas de interés. El Grupo está expuesto al riesgo de crédito en este tipo de opciones. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 la posición de opciones es como se muestra a continuación: 2011 Monto nominal Saldo Compra Venta Compra Venta Neto Prima $1,185 $ $12.30 $ $ 12.30 Valuación - - (12.01) - (12.01) Posición activa (pasiva) $1,185 $ - $ 0.29 $ - $ 0.29 2010 Monto nominal Saldo Compra Venta Compra Venta Neto Prima $1,335 $ - $17.36 $ - $ 17.36 Valuación - - (16.62) - (16.62) Posición activa (pasiva) $1,335 $ - $ 0.74 $ - $ 0.74 Al 31 de diciembre de 2011 el Grupo celebró operaciones de opciones de cobertura de tasas (flujos de efec-tivo) con un monto nocional de $1,185 con tasas del 10.50%, 9.50% y 8% y en 2010 por un monto nocional de $1,335 con tasas del 10.50%, 9.50% y 8%. Futuros Los futuros de tasas de interés representan una obligación contractual de pagar o recibir una cantidad neta basada en cambios en las tasas de intereses. El riesgo de crédito es insignificante, ya que los futuros son contratos a través del Mexder con llamadas de margen determinadas por la cámara de compensación. Al 31 de diciembre de 2011 el Grupo no tuvo posición de futuros.


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Al 31 de diciembre de 2010 la posición que se tuvo de futuros (contratos abiertos) se muestra a continuación: 2010 Activa Pasiva Compra Venta Neto Venta $ 340 $ 339 $ ($1.13) ($1.13) Total $ 340 $ 339 $ ($1.13) ($1.13) Durante 2011 y 2010 el Banco celebró operaciones de futuros de cobertura de tasas (TIIE), generando una pérdida por un importe de $1.15 y $2.11, respectivamente. Swaps Los swaps de tasas de interés son compromisos a realizar una serie de intercambios de efectivo. Estos resultan en un intercambio económico de tasas de interés. No se realizan intercambios del monto nocio-nal, excepto en algunos cross currency swaps. El riesgo de crédito del Banco representa el costo potencial de reemplazar los contratos de swaps si la contraparte llegara a fallar en la realización de sus obligaciones. A1 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Grupo tenía celebrados contratos de swaps con fines de cobertura como se muestra a continuación: 2011 Activa Pasiva Compra Venta Neto Compra $466.68 $648.49 $ - ($181.81) ($181.81) Total $466.68 $648.49 $ - ($181.81) ($181.81) 2010 Activa Pasiva Compra Venta Neto Compra $351.58 $498.98 $ - ($147.40) ($147.40) Total $351.58 $498.98 $ - ($147.40) ($147.40) El Banco celebró contratos de swaps de tasas de interés con fines de cobertura en pesos con diversas ins-tituciones, en el cual el Grupo paga tasa fija y recibe tasa variable utilizando el subyacente de tasa de in-terés TIIE a 28 días, con plazos de 15 y 20 años la cobertura es para el 31 de diciembre de 2011, estos con-tratos representan un monto nocional de referencia de $739.96 y $374.83 en 2010.


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Posición de los portafolios de derivados al 31 de diciembre de 2011 y 2010: Con fines de cobertura Subyacente 2011 2010 Interest rate swaps TIIE 28 TIIE 28 Futuro de tasas TIIE 28 Opciones de tasas de interés (CAPS) TIIE 28 TIIE 28 El Banco tenía el siguiente derivado crediticio: 31 de diciembre de 2011 2010 Por créditos comerciales $ 159 $140 Por créditos hipotecarios (2) - $ 157 $140


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Nota 9 - Cartera de créditos: La clasificación de los créditos vigentes y vencidos al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se integra como se muestra a continuación: 2011 Intereses Cartera vigente: Capital devengados Total Moneda nacional Créditos comerciales $ 10,403 $ 24 $ 10,427 Créditos a entidades financieras 475 2 477 Créditos al consumo 27 - 27 Créditos a la vivienda 808 8 816 Créditos a entidades gubernamentales 2,711 1 2,712 14,424 35 14,459 Moneda extranjera valorizada: Créditos comerciales 539 1 540 Créditos a entidades financieras 14 - 14 Créditos al consumo - - - Créditos a la vivienda - - - Créditos a entidades gubernamentales 19 - 19 572 1 573 Total cartera vigente 14,996 36 15,032 Cartera vencida: Moneda nacional Créditos comerciales 513 6 519 Créditos a entidades financieras 20 - 20 Créditos al consumo 11 - 11 Créditos a la vivienda 112 1 113 Créditos a entidades gubernamentales 33 - 33 Total cartera vencida 689 7 696 Total cartera de créditos $ 15,685 $ 43 $ 15,728


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2010 Intereses Cartera vigente: Capital devengados Total Moneda nacional: Créditos comerciales $ 10,093 ($ 9) $ 10,084 Créditos a entidades financieras 402 2 404 Créditos al consumo 83 - 83 Créditos a la vivienda 686 2 688 Créditos a entidades gubernamentales 5,027 (3) 5,024 16,291 (8) 16,283 Moneda extranjera valorizada: Créditos comerciales 330 1 331 Créditos a entidades financieras 1 - 1 Créditos al consumo - - - Créditos a la vivienda - - - Créditos a entidades gubernamentales - - - 331 1 332 Total cartera vigente 16,622 (7) 16,615 Cartera vencida: Moneda nacional Créditos comerciales 376 7 383 Créditos a entidades financieras 2 - 2 Créditos al consumo 12 - 12 Créditos a la vivienda 81 1 82 Créditos a entidades gubernamentales 18 - 18 Total cartera vencida 489 8 497 Total cartera de créditos $ 17,111 $ 1 $ 17,112


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Las características de la cartera por sector económico del Grupo y por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se analizan a continuación: 2011 % de Sector Económico Vigente Vencido Total concentración Agropecuario, silvicultura y pesca $ 165 $ 1 $ 166 1 Industria manufacturera 1,162 150 1,312 8 Construcción 1,723 53 1,776 11 Comercio, restaurantes y hoteles 3,828 238 4,066 26 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 532 2 534 4 Servicios financieros, seguros y bienes muebles 2,736 56 2,792 18 Servicios comunales, sociales y personales 4,877 194 5,071 32 Tarjeta de crédito 9 1 10 Otros adeudos vencidos - 1 1 Total cartera $ 15,032 $ 696 $ 15,728 100 2010 % de Sector Económico Vigente Vencido Total concentración Industria manufacturera $ 1,112 $ 119 $ 1,231 7 Construcción 1,528 40 1,568 9 Comercio, restaurantes y hoteles 3,905 154 4,059 24 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 241 4 245 1 Servicios financieros, seguros y bienes muebles 2,035 20 2,055 12 Servicios comunales, sociales y personales 7,734 119 7,853 46 Tarjeta de crédito 8 1 9 Bienes inmuebles 91 1 92 1 Otros adeudos vencidos 0 0 0 Total cartera $ 16,654 $ 458 $ 17,112 100 Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 la antigüedad de la cartera de crédito vencida total se muestra a continuación: 2011 Días de antigüedad 1 a 2 Más de 1 a 180 181 a 365 años 2 años Total Tipo de cartera: Créditos comerciales $ 189.39 $148.76 $ 104.01 $ 96.73 $ 538.89 Créditos al consumo 6.31 1.21 1.97 1.34 10.83 Créditos a la vivienda 68.73 25.34 8.05 11.12 113.24 Créditos gubernamentales 23.45 - 6.79 2.54 32.78 Total de cartera vencida $ 287.88 $175.31 $ 120.82 $111.73 $ 695.74


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2010 Días de antigüedad 1 a 2 Más de 1 a 180 181 a 365 años 2 años Total Tipo de cartera: Créditos comerciales $ 357.13 $ 20.36 $ 20.61 $ 2.62 $ 400.72 Créditos al consumo 8.62 0.99 1.20 1.03 11.84 Créditos a la vivienda 77.70 3.93 0.00 - 81.63 Créditos gubernamentales - 2.53 - - 2.53 Total de cartera vencida $ 443.45 $ 27.81 $ 21.81 $ 3.65 $ 496.72 A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida en millones de pesos no-minales, por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010: 2011 2010 Saldo al principio del año $ 496 $ 347 Traspasos de cartera vigente 990 479 Liquidaciones (422) (177) Reestructuras y renovaciones (247) (167) Adjudicaciones (7) (5) Castigos (80) (10) Traspasos a cartera vigente (34) 43 Efecto de actualización - (14)

Saldo al final del año $ 696 $ 496

El Grupo no tiene saldos por cobrar al IPAB. Los ingresos por intereses y comisiones por los ejercicios de 2011 y 2010 de acuerdo con el tipo de crédito se integran como sigue: Cartera Intereses Comisiones Total 2010 Créditos comerciales 1,243 146 1,389 1,142 Crédito a entidades financieras 29 2 31 59 Créditos al consumo 11 18 29 26 Créditos a la vivienda 96 3 99 83 Créditos a entidades gubernamentales 275 1 276 476 1,654 170 1,824 1,786


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La calificación de la cartera y las provisiones constituidas se integran como se muestra enseguida: Cartera al 31 de diciembre de 2011 Cartera al 31 de diciembre de 2010

Riesgo % Importe Provisión (%) Importe Riesgo % Importe Provisión (%) Importe

A - $ - $ - A $ - $ -

A-1 80.32 12,700 0.50 60 A-1 62.84 11,024 0 a .50 54

A-2 5.29 837 51 a 99 10 A-2 13.79 2,420 .51 a .99 25

B 0.01 2 - - B 0.04 7 0

B-1 11.29 1,785 1 a 4.99 67 B-1 2.03 356 1 a 4.99 9

B-2 0.39 61 5 a 9.99 5 B-2 17.00 2,982 5 a 9.99 151

B-3 0.16 25 10 a 19.99 4 B-3 0.17 30 10 a 19.99 5

C 0.01 2 1 C 0.00 0 0

C-1 0.52 81 20 a 39.99 16 C-1 2.70 473 20 a 39.99 104

C-2 0.41 65 40 a 59.99 26 C-2 0.23 41 40 a 59.99 17

C-3 - - - C-3 0.41 72 45

D 0.40 63 60 a 89.99 38 D 0.00 0 60 a 89.99 0

D-1 - - - D-1 0.73 128 121

E 1.20 190 90 a 100 184 E 0.05 9 90 a 100 9

Total 100.00 $ 15,811 411 Total 100% $ 17,542 Provisión constituida 540

Intereses vencidos 7 9

Ordenadas por la comisión 1 2

Total reservas constituidas $ 419 $ 551

El comportamiento de la cobertura de la estimación para riesgos crediticios se muestra a continuación: 31 de diciembre de 2011 2010 Estimación para riesgos crediticios requerida $ 419 $ 551 Estimación para riesgos crediticios registrada 419 551 Exceso sobre reservas para riesgo crediticio $ - $ - Cobertura de cartera vencida 73.23% 109.25%


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La composición de la cartera calificada por tipo de crédito se integra como se muestra a continuación: 31 de diciembre de 2011 2010 Entidades Entidades Grado de riesgo Comercial financieras Consumo Vivienda gubernamentales Total Total A $ -- $ - $ .06 $ - $ - $ 0.06 $ - A-1 10,485.17 421.29 17.51 838.00 937.96 12,699.93 10,916 A-2 635.73 39.64 - - 161.71 837.08 2,527 B - 2.24 - - 2.24 - B-1 66.96 38.43 6.86 79.00 1,594.10 1,785.35 364 B-2 51.81 5.25 4.52 - - 61.58 2,985 B-3 24.69 - - 0.42 25.11 27 C - 1.70 - - 1.70 0 C-1 32.14 1.08 0.04 11.00 36.70 80.96 478 C-2 41.43 - - 23.54 64.97 35 C-3 - - - - - - D 60.55 2.00 - - 62.55 72 D-1 - - - - - E 172.48 4.88 3.00 0.57 9.31 190.24 137 Cartera calificada $ 11,570.96 $ 510.57 $ 37.93 $ 928.57 $ 2,763.74 $ 15,811.77 $ 17,541

Intereses vencidos (6) -

Cartas de crédito (78) -

Cartera total $ 15,727.77 $ 17,541

La composición de la estimación preventiva por tipo de crédito se integra como se muestra a continua-ción:

31 de diciembre de 2011 2010

Grado de riesgo Comercial Consumo Gubernamental

Vivienda Total

A $ - $ - $ - $ - $ - $ -

A-1 56 - 3 1 60 54

A-2 10 - - - 10 23

B - - - - - -

B-1 58 1 2 7 68 11

B-2 5 - - 5 151

B-3 4 - - - 4 5

C - 1 - - 1 -

C-1 7 - 7 2 16 104

C-2 16 - 10 - 26 17

C-3 - - - - - -

D 36 2 - - 38 45

D-1 - - - - - -

E 170 3 9 1 183 130

Cartera calificada $ 362 $ 7 $ 31 $ 11 411 540

Intereses vencidos 7 9

Ordenadas por la Comisión 1 2

Cartera total $ 419 $ 551


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El movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios fue como se muestra a continuación: 2011 2010 Saldo al inicio del ejercicio $ 551 $ 338 Mas: Constitucion de reservas del ejercicio 603 947 Menos: Liberacion de reservas 647 709 Aplicación de reservas (condiciones, castigos y bonificaciones) 88 25 Saldo al final del año $ 419 $ 551 Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios constituidas por el Banco incluyen $6.58 y $8.07 al 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente, como complemento para reservar el 100% de los intereses vencidos al cierre de cada uno de dichos ejercicios. De conformidad con las reglas para la calificación de la cartera de créditos emitidos por la SHCP y la Comisión, el Grupo determinó la estimación preventiva para riesgos crediticios considerando la capacidad de pago de los deudores y calificando los riesgos de la cartera comercial al cierre del ejercicio. Al calificar la cartera crediticia comercial se evalúa la calidad crediticia del deudor y los créditos en relación con el valor de las garantías o del valor de los bienes en fideicomiso o en esquemas conocidos comúnmente como “estructurados”, en su caso, para estimar una probable pérdida. La calidad crediticia del deudor se evalúa de acuerdo con el resultado que se obtenga de calificar en forma específica e independiente los siguientes aspectos: a. Riesgo país: su objetivo es evaluar el riesgo involucrado en préstamos otorgados a personas con resi-

dencia permanente en el exterior o personas morales con domicilio social o principal asiento de los ne-gocios o fuente y exigibilidad de pago en el extranjero, en donde los factores de riesgo del país pudie-ran tener impacto en la capacidad de pago del deudor. Para evaluar el riesgo país se deben tomar como referencia las calificaciones bases asignadas al país por agencias calificadoras de prestigio internacional.

b. Riesgo financiero: para el análisis de este riesgo se toman en cuenta dos análisis: 1. Cuantitativo: se hace una evaluación de las razones financieras (liquidez, flujo de efectivo, apalan-

camiento, rentabilidad y eficiencia); asimismo se evalúa la calidad y oportunidad de la información. 2. Cualitativo: consiste en identificar la capacidad de la administración para conducir un negocio ren-

table. Los factores a evaluar son: competencia de la administración, estructura organizacional y la composición de la tenencia accionaria.

c. Riesgo industria: en este se evalúan los principales factores que tienen un impacto en la industria pri-

maria económica en la que participa el deudor, así como evaluar la calidad y oportunidad de la información referente a este aspecto.


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d. Experiencia de pago: principalmente el objetivo es evaluar el desempeño de pago del deudor en los últimos 12 meses, así como evaluar la calidad y oportunidad de la información referente a este aspecto. Los factores a evaluar son el historial de pagos, así como la calidad y oportunidad en la información. Al resultado de la evaluación de todos los aspectos anteriores se les asigna una calificación: A-1, A-2, B-1, B-2, B-3, C-1, C-2, D y E.

Una vez concluida la calificación por cada aspecto se determina progresivamente una calificación acu-mulada por deudor como sigue: a. El resultado de la calificación del riesgo país, en caso de ser aplicable, debe utilizarse como la cali-

ficación inicial del deudor. b. El resultado de la calificación del riesgo financiero determina la calificación acumulada en caso de no

ser aplicable el riesgo país. Cuando el riesgo país sea aplicable, la calificación acumulada es aquella que refleje un mayor grado de riesgo entre la calificación de los riesgos país y financiero.

c. El resultado de la calificación del riesgo industria permite, en su caso, disminuir el riesgo de la cali-

ficación acumulada obtenida conforme al inciso b. anterior, de acuerdo con la tabla siguiente:

Calificación riesgo industria Calificación acumulada

Nueva calificación acumulada

A-1 o A-2

A-1 A-1 A-2 A-2 B-1 A-2 B-2 B-1 B-3 B-3 C-1 C-1 C-2 C-2 D D E E

d. La calificación acumulada que resulte del proceso previsto en los incisos a., b. y c. anteriores, se combi-

na con la calificación relativa a la experiencia de pago.

Calificaciones de experiencia de pago

Calificación acumulada A1 A2 B1 B2 B3 C1 C2 D E

A1 A1 A1 A2 B1 B2 B3 C2 D E A2 A1 A2 A2 B1 B2 B3 C2 D E B1 A2 B1 B1 B1 B2 B3 C2 D E B2 B1 B2 B2 B2 B2 B3 C2 D E B3 B2 B3 B3 B3 B3 B3 C2 D E C1 B3 C1 C1 C1 C1 C1 C2 D E C2 C2 C2 C2 C2 C2 C2 C2 D E D D D D D D D D D E E E E E E E E E E E


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Una vez obtenida la calificación acumulada del deudor, que es la calificación inicial asignable a cada crédito, se procede a calificar cada crédito, en relación con el valor de las garantías. Se puede ajustar la calificación inicial, evaluando la relación que guarde el saldo insoluto con el valor de las garantías personales y, en su caso, reales. No se podrán tomar garantías personales y reales de un mismo garante para efectos de ajuste a la califica-ción. Tratándose de reestructuraciones, renovaciones y cesiones de créditos que a la fecha de la obtención de la calificación correspondiente, se encuentren vencidos conforme a los Criterios Contables, el Banco otorga como calificación inicial a dichos créditos, cuando menos la del grado de riesgo C-2, pudiendo modificarse cuando exista evidencia de pago sostenido, de conformidad con lo establecido en el Criterio B-6 “Cartera de crédito”, de los Criterios Contables. No obstante lo establecido en el párrafo anterior, dicho grado de riesgo C-2 no se otorgará a los créditos comerciales que se hubieren reestructurado, sino que les aplicará lo dispuesto en el párrafo cuarto de este artículo, siempre que éstos:

I. Sean distintos a aquellos con pago único de principal e intereses al vencimiento.

II. Se hayan transferido a cartera vencida porque el acreditado:

a. No liquidó en tiempo la totalidad de los intereses devengados conforme a los términos y condicio-nes pactados originalmente.

b. No cubrió el 25% del monto original del crédito, si la reestructura se realiza al final del plazo origi-nal del crédito, o bien del monto original del crédito que a la fecha de la reclasificación debió haberse cubierto, cuando la reestructura se lleve a cabo durante el plazo original del crédito.

Sin perjuicio de lo establecido en los párrafos anteriores, tratándose de créditos comerciales que a la fecha de la obtención de la calificación correspondiente hayan sido reestructurados, renovados o cedidos que tengan un vencimiento de entre 90 y 179 días o de menos de 179 días tratándose de créditos con pago único al vencimiento en términos de lo dispuesto por los Criterios Contables, las instituciones podrán asignar cuando menos como calificación inicial a la parte expuesta de los créditos a los que se refiere este párrafo, el grado de riesgo C-2, sin que ello implique que se ubiquen en el nivel de riesgo E. Asimismo, el Banco puede modificar la calificación inicial C-2 de créditos vencidos reestructurados, renovados o cedi-dos, cuando respecto de dichos créditos exista evidencia de pago sostenido, de conformidad con lo esta-blecido en el Criterio B-6 “Cartera de crédito”, de los Criterios Contables.

De manera adicional, la calificación de la parte cubierta de los créditos a los que se refiere el párrafo ante-rior, se puede ajustar conforme al valor de las garantías que tengan asociadas.

En caso de que exista algún incumplimiento antes de que se presente el pago sostenido de un crédito ven-cido reestructurado, renovado o cedido, se deberá calificar con grado de riesgo E, calificación que deberá mantenerse hasta que exista evidencia de pago sostenido. Si al calificar créditos que cuenten con dos o más garantías, podrán segmentar el saldo insoluto del crédito en las partes que resulten de aplicar los criterios siguientes:


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a. Determina la parte del saldo que se encuentre cubierta por dos o más garantías, sean éstas personales, reales o ambas, así como la porción expuesta o no cubierta por garantías.

b. Aplica a la parte cubierta del saldo, en función del tipo de garantías que se hubieren otorgado, el

procedimiento siguiente:

i. Se podrá dividir en dos o más segmentos la parte cubierta, cuando ésta tenga dos o más garantías personales, siempre que cada avalista o fiador responda de una parte alícuota del saldo del crédito.

ii. Se podrá dividir en dos o más segmentos la parte cubierta, cuando ésta tenga dos o más garantías

reales, siempre que cada una de ellas responda de una parte alícuota del saldo del crédito y exista convenio expreso en los contratos que den origen a la garantía que permitan identificar a cada bien gravado.

iii. Tratándose de combinaciones de garantías personales y reales, tanto para determinar la porción

cubierta como para realizar los ajustes correspondientes, se podrá tomar sólo una de las garantías personales hasta por el monto que específicamente cubra. Adicionalmente, se podrán tomar todas las garantías reales con las que se cuente, hasta por el monto que específicamente cubra cada una de éstas, de acuerdo con lo establecido en las presentes disposiciones.

Al efectuar el análisis de las garantías personales y reales para disminuir el grado de riesgo, está sujeto a lo estipulado en los artículos 119, 120 y 121 de la Circular Única de Bancos. La calificación de créditos cuyo saldo se encuentre parcial o totalmente cubierto en relación con el valor de las garantías obtenido, podrá arrojar como resultado distintas calificaciones, una para la parte ex-puesta del saldo del crédito y una o más para la porción o porciones cubiertas, dependiendo del número de garantías utilizadas y las características de las mismas.

Al calificar la cartera sobre proyectos de inversión con fuente de pago propia se debe evaluar: Que se apegue a lo establecido en el Anexo 19 de la circular antes mencionada. Evaluación de riesgo en la etapa de construcción: Sobre costo de la obra, cálculo del sobrecosto del proyecto que corresponde al Grupo, y cálculo del porcentaje del costo descubierto, lo anterior para evaluar los factores de riesgo. • Cálculo del grado de retraso en la obra.


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• Cálculo de la corrida financiera.

• Porcentaje de provisionamiento.

• Grado de riesgo.

• Cálculo de la corrida financiera (cálculo del flujo generado por el proyecto).

• Cálculo del déficit.

• Cálculo del porcentaje del crédito descubierto (porcentaje de provisionamiento y grado de riesgo). Al calificar la cartera sobre proyectos de inversión con fuente de pago propia se debe evaluar: Los periodos de facturación que reporten incumplimiento y, en su caso, la severidad de la pérdida aso-ciada al valor y naturaleza de las garantías de los créditos, de acuerdo con lo establecido en el artículo 91 de la circular. El Grupo proporciona mensualmente a la Comisión los resultados de la calificación de la cartera crediticia comercial. A continuación se realiza el desglose de las estimaciones preventivas generales y específicas: 2011 2010 Cartera Generales Específicas Generales Específicas Comerciales $ 349 $ 12 $ 471 $ - Financieras 1 - - - Consumo 5 2 7 - Vivienda 11 - 33 - Gubernamentales 3 28 30 - Adicionales 8 - 10 - Total $ 377 $ 42 $ 551 $ - Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se realizaron las siguientes reestructuraciones de crédito: 2011 2010 Créditos comerciales Vigente Vencida Vencida Vencida Moneda nacional $ 799 $ 55 $ 600 $ 47 Dólares 122 - Créditos financieros Dólares - 7 - - Créditos gubernamentales Moneda nacional 1,513 - 66 - Créditos al consumo Moneda nacional - 1 - - Créditos a la vivienda Moneda nacional - 24 - - Total $2,312 $ 87 $ 788 $ 47


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Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 por la reestructuración de estos créditos se obtuvieron garantías adi-cionales o concesiones otorgadas en los créditos reestructurados, que fueron: Naturaleza 2011 2010 Garantía Bancomext $ 21 $ 31 Fiduciaria sobre comercio o establecimientos - - Hipotecaria sobre departamento o condominio 257 - Prendaria sobre vehículos 28 11 Garantía Nafin 15 32 Garantías líquidas 6 5 Otras garantías 5 8 Derechos pecunarios 2 87 Total $ 334 $ 174 Al 31 de diciembre de 2011 el Grupo se adjudicó bienes por $6. Durante el ejercicio de 2010 el Grupo se adjudicó bienes por $5. Las concesiones otorgadas en los créditos reestructurados fueron por cambio del plazo y forma de pago. En los créditos vencidos reestructurados en el ejercicio, no hubo acuerdos de capitalizar intereses venci-dos no cobrados. En los ejercicios de 2011 y 2010 el Grupo no optó por eliminar los créditos vencidos que fueron provisionados al 100%, asimismo no se recuperó cartera de crédito que fuera castigada. En los periodos de 2011 y 2010 el Grupo no adquirió cartera de crédito, por lo que no realizó las estimaciones relacionadas con dicha cartera; asimismo, el Grupo no efectuó cesiones de cartera de crédito. El monto total de los descuentos y redescuentos otorgados por el Banco al 31 de diciembre de 2010 as-ciende a $3,185 ($4,347 en 2010), que corresponden a préstamos otorgados por Nafin y FIRA, que repre-sentan una obligación directa para el Grupo frente a dichos organismos. Por tal motivo, el Banco otorga crédito para apoyos financieros en moneda nacional y dólares, considerándolos como cartera propia. Derivado de la suspensión de la acumulación de intereses de la cartera vencida durante 2011, el impacto en el estado de resultados asciende a $111 ($88 en 2010). El Grupo no se ha apegado a ningún programa de apoyo crediticio. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 los montos de los créditos relacionados, de acuerdo con las reglas de los artículos 73 y 73 Bis de la Ley en vigor, ascendieron a $504.10 y $405.25, respectivamente. Derivado del proceso de calificación trimestral de cartera serán considerados como créditos emproblema-dos, aquellos cuya calificación del crédito sea “D” y “E”. Al 31 de diciembre de 2011 el saldo de la cartera comercial emproblemada vigente y vencida asciende a $41.40 y $391.34($38.18 y $127.90 en 2010), respectivamente.


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Políticas y procedimientos para el otorgamiento, control y recuperación de créditos, así como las relativas a la evaluación y seguimiento del riesgo crediticio Entre las principales políticas implementadas que deben cumplir los solicitantes de crédito son: 1. Que el cliente no se encuentre en situación de quiebra técnica. 2. Que el monto del financiamiento solicitado no resulte desproporcionado en función del nivel de ven-

tas y/o del capital contable. Para financiamiento de proyectos de inversión, el monto máximo a finan-ciar será el equivalente al 50% del valor total del proyecto.

3. Que la razón financiera de apalancamiento pasivo total/capital contable total no sea superior a 2.0,

dependiendo el giro de la institución. 4. Que la empresa solicitante no sea de reciente creación, a menos que se trate de un proyecto de inver-

sión, en el que demuestren experiencia y éxitos en al menos dos proyectos similares. 5. Que la calificación de la experiencia de pago otorgada por otros bancos en el reporte del buró de

crédito sea A1, A2, B1, B2 o como máximo B3. 6. No estar o haber estado en suspensión de pagos.

7. No estar demanda o tener embargo por importe superior al 10% al crédito solicitado. 8. No haber reportado pérdidas en los últimos dos ejercicios, a menos que se observe en los más recien-

tes que la tendencia de pérdidas se ha revertido y esté generando utilidades. 9. Se acepta personas físicas con actividad empresarial si la unidad económica está organizada como si

fuera una empresa y cumpla los numerales 1 a 7 anteriores. 10. Se puede acreditar a personas físicas inversionistas de nuestra banca privada, para apoyar su liquidez,

a través de préstamos con garantía prendaria de sus propias inversiones. 11. Para presentar a Comité de Crédito, en el caso de créditos nuevos, la calificación del deudor debe ser

con riesgo máximo de B3, a menos que se trate de créditos con garantía prendaria sobre efectivo o so-bre derechos de depósitos o StandBy a favor del Grupo, expedido por un banco extranjero de primer orden.

12. Para otorgar líneas nuevas revolventes y/o acceder a su renovación, la solicitante debe cumplir lo si-

guiente de acuerdo con los dos últimos estados financieros:

• Índice de Altman mayor o igual a 2. • Calificación de riesgo financiero A1 o A2. • Calificación de experiencia de pago A1 o A2.

13- Actividades que no so serán atendidas en materia de crédito:

• Sector financiero no bancario. • Industria textil. • Construcción de oficinas. • Empresas con mala situación financiera. • Empresas dedicadas a la elaboración de software.


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• Empresas dedicadas a la comercialización de vinos y licores. • Sociedades civiles y asociaciones civiles. • Empresas controladoras o holdings. • Escuelas. • Clubes sociales y deportivos. • Uniones de productores y comerciantes. • Cámaras industriales y comerciales. • Partidos políticos. • Sindicatos. • Periodísticas. • Abogados. • Ejidatarios. • Sociedades cooperativas. • Bares y clubs nocturnos.

Los comités de crédito podrán autorizar, aunque cuando no se cumpla cualquiera de los puntos anteriores, sobre la base del conocimiento del cliente que tengan. Principales políticas de administración de crédito Las principales políticas implementadas por el Grupo son: a. Creación y mantenimiento del expediente de crédito, para dar seguimiento a un acreditado y los crédi-

tos otorgados. b. Toda la documentación que soporte la operación de crédito debe ser custodiada por el área de crédito

correspondiente. c. Revisión mensual obligatoria de todos los clientes de crédito para su calificación de crédito sobre la

base de la metodología establecida en las disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión.

d. Dar seguimiento a las obligaciones de hacer y no hacer establecidas en los contratos de crédito como son: • Actualización del reporte de visita ocular y/o reporte de supervisión semestral máximo anual. • Actualización de estados financieros internos de manera semestral. • Actualización de estados financieros dictaminados según aplique. • Pólizas, recibos y endosos. • Revisión anual de líneas de crédito. • Actualización de las garantías prendarias. • Revisión del historial de pagos, observando el comportamiento de pago del cliente a través de la

consulta semestral máximo anual al buró de crédito, misma que también servirá para los efectos de la calificación de cartera.

• Revisión del manejo de la chequera de acreditado, promedio de depósitos y cheques devueltos. e. Creación de reservas preventivas derivadas del proceso de calificación de cartera


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f. Políticas de cobranza: la administración del crédito termina hasta que se cobra totalmente el capital y los accesorios de cada uno de los créditos otorgados a un cliente. La cobranza puede ser de tres tipos:

• Normal. • Administrativa. • Litigiosa o contenciosa.

g. Políticas de reestructura de crédito o créditos en observación: la Dirección de Crédito, conjuntamente

con la Dirección Comercial, son las encargadas de monitorear los créditos emproblemados, en los que la probabilidad de no pago se haya evidenciado fuertemente.

Política contable y método para identificar créditos comerciales emproblemados Políticas y procedimientos establecidos para determinar concentraciones de riesgos de crédito. Las políticas establecidas para la concentración de cartera del Grupo, contenidas en el manual de crédito, se refieren a los importes a otorgar a cada uno de los principales sectores y subsectores económicos, deter-minando el importe máximo de otorgamiento en función a un porcentaje del capital neto de las subsidiarias, tanto como para personas físicas como morales, estableciéndose a su vez las concentraciones deseadas de acuerdo con los tipos de crédito, plazos y monedas, que permitan ubicar y concentrar los efectos de la calificación de la cartera que de ellos emane, en los niveles que demanden menores requerimientos de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios. Las metas de concentración de cartera establecidas en el manual de crédito, así como su seguimiento tri-mestral, permiten mantener una adecuada diversificación del portafolio de crédito en atención al mercado objetivo del Grupo. Créditos relacionados Estos créditos en su conjunto no excederán del 50% del capital básico del Grupo, los cuales deben ser aprobados por el Consejo de Administración. El Grupo se ajustó a los límites máximos de financiamiento establecidos para una misma persona o grupo de personas que representen riesgo común, asimismo no hubo ninguna operación celebrada con clientes considerados como una persona o grupo de personas que representando en una o más operaciones pasivas a cargo del Grupo rebasaran el 100% del capital básico.


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Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 los deudores del Banco (principal subsidiaria) cuyos riesgos rebasan el 10% del Capital básico son: 2011 Capital Cliente Monto básico (%) Acreditado 1 $ 1,513 153.18 Acreditado 2 430 43.52 Acreditado 3 293 29.67 Acreditado 4 282 28.57 Acreditado 5 279 28.24 Acreditado 6 276 27.96 Acreditado 7 238 24.14 Acreditado 8 224 22.65 Acreditado 9 192 19.48 Acreditado 10 186 18.85 Acreditado 11 186 18.82 Acreditado 12 149 15.05 Acreditado 13 146 14.75 Acreditado 14 140 14.22 Acreditado 15 135 13.71 Acreditado 16 131 13.28 Acreditado 17 127 12.81 Acreditado 18 125 12.69 Acreditado 19 118 11.95 Acreditado 20 109 11.00 Acreditado 21 108 10.96 Acreditado 22 108 10.93 Acreditado 23 103 10.48 Acreditado 24 100 10.14 Acreditado 25 102 10.14 Total $ 5,800 2010 Capital Cliente Monto básico (%) Acreditado 1 $ 1,561 145.00 Acreditado 2 1,300 120.78 Acreditado 3 1,000 92.89 Acreditado 4 748 69.44 Acreditado 5 320 29.69 Acreditado 6 302 28.06 Acreditado 7 281 26.12 Acreditado 8 278 25.79 Acreditado 9 269 25.00 Acreditado 10 253 23.49 Acreditado 11 202 18.75 Acreditado 12 168 15.57 Acreditado 13 166 15.40 Acreditado 14 163 15.11 Acreditado 15 146 13.53 Acreditado 16 140 13.03 Acreditado 17 129 11.95 Acreditado 18 128 11.92 Acreditado 19 125 11.61 Acreditado 20 122 11.31 Total $ 7,801


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Deudores cuyo riesgo rebasan al 10% del capital básico al 31 de diciembre de 2011 y 2010 del Banco (de acuerdo con el artículo 56). 2011 2010 Capital Capital Monto básico (%) Monto básico (%) Acreditado 1 $ 293 29.67 $ 320 29.69 Acreditado 2 282 28.57 302 28.06 Acreditado 3 279 28.24 281 26.12 Acreditado 4 276 27.96 278 25.79 Acreditado 5 238 24.14 269 25.00 Acreditado 6 224 22.65 253 23.49 Acreditado 7 192 19.48 202 18.75 Acreditado 8 186 18.85 168 15.57 Acreditado 9 149 15.05 166 15.40 Acreditado 10 146 14.75 163 15.11 Acreditado 11 140 14.22 146 13.53 Acreditado 12 135 13.71 140 13.03 Acreditado 13 131 13.28 129 11.95 Acreditado 14 127 12.81 122 11.31 Acreditado 15 125 12.69 - - Acreditado 16 109 11.00 - - Acreditado 17 108 10.96 - - Acreditado 18 108 10.93 - - Acreditado 19 103 10.48 - - Acreditado 20 100 10.14 - - Acreditado 21 102 10.14 - - Total $ 3,553 $ 2,939 Capital básico al 30 de septiembre $ 988 $ 1,077 10% del capital básico de septiembre $ 98 $ 108 Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el monto máximo de financiamiento de los tres mayores deudores o grupos con un riesgo común en el Banco son: Monto 2011 2010 Acreditado 1 $ 293.08 $ 319.66 Acreditado 2 282.24 302.12 Acreditado 3 278.92 281.24 Total $ 854.24 $ 903.02


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Monto máximo de financiamiento de los tres mayores deudores o grupos con un riesgo común en el Banco son: Monto 2011 2010 Acreditado 1 $ 1,513.06 $ 1,561.30 Acreditado 2 429.84 1,300.49 Acreditado 3 293.08 1,000.20 $ 2,235.98 $ 3,861.99 Nota 10 - Otras cuentas por cobrar - neto: Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 las otras cuentas por cobrar se integran como sigue: Concepto 2011 2010 Saldo a favor de Impuesto al Valor Agregado (IVA) 34 50 Saldos a favor de impuestos 65 44 Deudores por liquidación de operaciones 11 8 Deudores por compraventa de divisas fecha valor 515 491 Préstamos al personal de la institución 59 42 Partidas asociadas a operaciones crediticias 15 9 Otros deudores 2 30 Sociedades de inversión 29 - 730 674 Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (16) (11) Total 714 663 Las cuentas y documentos por cobrar en moneda extranjera ascienden a $0.21 y $4.62, por 2011 y 2010, respectivamente. Nota 11 - Bienes adjudicados: Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 los bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago, se integran como sigue: 2011 2010 Inmuebles adjudicados $ 36.03 $ 33.43 Provisiones para baja de valor (25.28) (25.23) $ 10.75 $ 8.20 El procedimiento utilizado para la valuación y determinación de la estimación para baja de valor de dichos bienes, consiste en la aplicación de los porcentajes en función del tiempo transcurrido.


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Nota 12 - Análisis de inmuebles, mobiliario y equipo: Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 los inmuebles, mobiliario y equipo se analizan como sigue: 31 de diciembre de Tasa anual de depreciación 2011 2010 (%) Componentes sujetos a depreciación Edificio 57 57 5 Mobiliario y equipo de oficina 80 75 10 Equipo de transporte 217 216 25 Equipo de cómputo 317 66 30 Equipo industrial y construcción - 58 Otros 1 11 672 483 Menos: depreciación acumulada 287 190 385 293 Gastos de instalación - Neto 64 42 20 Componentes no sujetos a depreciación Terreno $ 38 $ 38 $ 487 $ 373 El monto de la depreciación anual cargada a los resultados del ejercicio por 2011 fue de $141 ($87 en 2010). Existen activos totalmente depreciados por $57 y $40 al 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente, correspondientes a mobiliario y equipo de oficina, equipo de cómputo y equipo de transporte. Al 31 de diciembre de 2011 no se ha realizado un estudio para determinar el valor de uso y definir si existe o no deterioro en el valor de los activos fijos, ya que no existen factores que indiquen deterioro en dichos activos. Nota 13 - Análisis de otros activos, cargos diferidos e intangibles: El saldo de este rubro se integra como sigue: 31 de diciembre de 2011 2010 Pagos anticipados $ 41 $ 5 Pagos anticipados a desarrollo tecnológico 488 327 Gastos anticipados 15 18 Depósitos en garantía 6 9 Obligaciones adicionales para beneficios laborales al retiro 6 6 Gastos por emisión de títulos 3 7 Crédito mercantil 7 11 Pagos provisionales - 6 Otros conceptos 11 3 $ 577 $392


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Dentro del rubro de anticipos destinados al desarrollo tecnológico de la plataforma bancaria, los concep-tos que lo integran se encuentran distribuidos de la siguiente manera: Concepto 2011 2010 Sueldos y otros $ 158 $ 95 Licencias y software 154 165 Servicios profesionales 176 67 Total $ 488 $ 327 Dentro del rubro de crédito mercantil, los conceptos que lo integran se encuentran distribuidos de la si-guiente manera: 31 de diciembre de 2011 2010 Crédito mercantil $ 1.02 $ 6.02 Otros activos sujetos a amortización 30.12 27.49 31.14 33.51 Menos amortización acumulada 24.37 22.07 $ 6.77 $11.44 Nota 14 - Inversiones permanentes en acciones: La inversión en acciones al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se integra a continuación: Compañía Porcentaje 2011 2010 Cecoban 0.03 $ 2.93 $ - Trans Union de México, S. A. de C. V. 0.10 0.22 - Dun & Bradstreet, S. A. 0.10 0.01 - Hipotecaria Su Casita 1.48 Mifel 1, S. A. de C. V. 99.99 1.34 1.31 Mifel 2, S. A. de C. V. 99.99 - 0.59 Mifel G, S. A. de C. V. 99.99 - 0.64 Valorum Uno, S. A. de C. V. 99.99 1.25 1.22 Valorum Dos, S. A. de C. V. 99.99 1.05 1.01 Valorum Tres, S. A. de C. V. 99.99 1.36 1.32 Valorum Cuatro, S. A. de C. V. 99.99 0.93 0.32 Valorum Cinco, S. A. de C. V. 99.99 0.05 0.37 Valorum Seis, S. A. de C. V. 99.99 0.26 0.56 Valorum Siete, S. A. de C. V. 99.99 0.09 0.00 $10.97 $ 7.34


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Nota 15 - Captación tradicional: Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 la captación tradicional por tipo de moneda se integra como sigue: Moneda extranjera Moneda nacional valorizada Total 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Depósitos de exigibilidad inmediata:

Sin intereses $ 929 $ 1,232 $ 262 $ 160 $ 1,191 $ 1,392 Con intereses 2,245 1,511 - 2,245 1,511

Depósitos a plazo:

Del público en general 5,722 4,299 393 873 6,115 5,172 Mercado de dinero 11,236 11,882 - 11,236 11,882

Bonos bancarios en circulación: - - 78 77 78 77 Total $ 20,132 $ 18,924 $ 733 $1,110 $ 20,865 $ 20,034 Estos pasivos devengan intereses a las tasas promedio que a continuación se indican, dependiendo del tipo de instrumento y saldo promedio mantenido en las inversiones: Tasas 2011 Tasas 2010 Moneda Moneda Moneda Moneda nacional extranjera nacional extranjera (%) (%) (%) (%) Captación tradicional 4.28 0.64 4.52 0.94 Depósito de exigibilidad inmediata 2.88 0.00 2.60 0.00 Depósitos a plazo 4.75 0.88 4.95 1.21 Títulos de crédito emitidos 1.46 1.29


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Nota 16 - Préstamos interbancarios y de otros organismos: Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el valor de este rubro se integra como sigue: 31 de diciembre de Moneda extranjera Moneda nacional valorizada Total 2011 2010 2011 2010 2011 2010 De exigibilidad inmediata y de corto plazo: Préstamos de Banxico $ 300 $ - $ 300 Préstamos de banca múltiple - $ 402 - $ - - $ 402 Préstamos de banca de desarrollo 2,484 3,227 20 32 2,504 3,259 Fondos de fomento 1,834 2,097 - - 1,834 2,097 Total de exigibilidad inmediata y corto plazo 4,618 5,726 20 32 4,638 5,758 De largo plazo: Préstamos de banca de desarrollo 234 236 86 95 320 331 Fondos de fomento 447 481 - - 447 481 Total a largo plazo 681 717 86 95 767 812 Total de préstamos interbancarios y de otros organismos $ 5,299 $ 6,443 $ 106 $ 127 $ 5,405 $ 6,570 Los préstamos interbancarios y de otros organismos contratados, están pactados a plazos de un día a 13 años (un día a 10 años para 2010) y a tasas que fluctúan entre 4.51 y 10.51 anual (5.85 y 10.6% para 2010). Dichos préstamos se encuentran contratados con instituciones financieras extranjeras e instituciones financieras nacionales, sin existir alguna concentración significativa en alguna de éstas. (Millones de dólares) Diciembre 2011 Diciembre 2010 Empresa Línea Dispuesto Disponible Línea Dispuesto Disponible Deutsche bank $ 5.00 $ 3.97 $ 1.03 $ 5.00 $ 6.16 ($ 1.16) Citibank, n.a. N.y. 0.50 0.28 0.22 1.00 0.58 0.42 Standard chartered bank 1.00 0.10 0.90 10.00 0.10 9.90 Totales c.c.i. 6.5 4.35 2.15 16.00 6.84 9.16 Financiamientos: Bancomext disponible para: financiamientos 30.00 12.01 17.99 30.00 15.54 14.46 Totales c.c. y financiamientos $ 36.50 $ 16.36 $20.14 $ 46.00 $22.38 $ 23.62


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Nota 17 - Acreedores diversos y otras cuentas por pagar: Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el saldo de este rubro se integra como sigue: 2011 2010 Cheques de caja $ 9.35 $ 5.53 Cheques certificados 7.04 3.45 Otros pasivos derivados de la prestación de servicios bancarios 2.16 74.53 Acreedores por liquidación de operaciones 760.59 579.43 Acreedores por adquisición de activos 61.48 56.75 Impuestos por pagar 34.54 55.65 Provisión para obligaciones laborales posteriores al retiro 6.23 6.23 Prima de antigüedad e indemnización 19.02 16.45 Impuestos a la utilidad por pagar 10.14 16.28 PTU por pagar 0.46 14.66 Depósitos en garantía 1.85 1.63 Acreedores diversos 285.15 99.51 Otras provisiones 32.88 28.12 Depósitos no identificados 3.14 2.27 Cobros por aplicar 1.52 0.34 IVA por pagar 13.76 0.14 Otros impuestos y derechos por pagar 0.13 0.00 Provisiones para obligaciones diversas - 0.11 Retenciones - 0.01 Dividendos por pagar 0.55 0.43 $1,249.99 $ 961.52 A continuación se presenta el análisis de movimientos de las provisiones más significativas: Saldo al Saldo al 31 1 de enero de diciembre Tipo de provisión de 2011 Incrementos Aplicación Cancelaciones de 2011 A corto plazo: Provisión $ 8.26 $ 66.04 $ 51.15 $ 2.77 $ 20.38 Provisión IVA acreditable 8.69 51.72 52.27 0.33 7.81 Total $ 16.95 $ 117.76 $ 103.42 $ 3.10 $ 28.19 A largo plazo: Para primas de antigüedad $ 1.99 $ 1.12 $ 0.50 $ - $ 2.61 Para indemnización 14.80 18.86 16.74 - 16.92 Total $ 16.79 $ 19.98 $ 7.24 $ - $ 19.53


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Saldo al Saldo al 31 1 de enero de diciembre Tipo de provisión de 2010 Incrementos Aplicación Cancelaciones de 2010 A corto plazo: Provisión $ 1.42 $ 36.18 $ 28.25 $ 3.79 $ 5.56 Provisión IVA acreditable 18.06 110.41 117.04 0.04 11.39 Total $ 19.48 $ 146.59 $ 145.29 $ 3.83 $ 16.95 A largo plazo: Para primas de antigüedad $ 1.76 $ 0.96 $ 0.73 $ - $ 1.99 Para indemnización 8.06 13.34 6.60 - 14.80 Total $ 9.82 $ 14.30 $ 7.33 $ - $ 16.79 Estas provisiones se han registrado contablemente bajo la mejor estimación razonable efectuada por la Administración para liquidar la obligación presente; sin embargo, los resultados reales podrían diferir de las provisiones reconocidas. La provisión de IVA por pagar, se generan como un estimado de la diferencia entre el IVA causado y el IVA acreditable, dependiendo del cumplimiento o no de determinadas condiciones. Se cancela con la aplicación del pago a más tardar el 17 del mes siguiente al que corresponde el impuesto. Nota 18 - Obligaciones subordinadas en circulación: Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 existen obligaciones subordinadas en circulación por $1.424 y $1,262 respectivamente, que incluyen intereses devengados por $29.13 y $26.59, respectivamente. En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 6 de julio y protocolizada el 16 de julio de 2007, se aprobó la emisión de obligaciones subordinadas perpetuas, no acumulativas, no preferentes y no susceptibles de ser convertidas en acciones, por un monto de hasta Dls.125 millones, sin plazo y sin vencimiento del principal, dicha emisión se llevó a cabo el 25 de julio de 2007 por un importe de Dls.100,000,000. Los intereses serán devengados a una tasa anual fija del 11%, y se pagarán cada 90 días, el 25 de octubre, enero, abril y julio de cada año. Las obligaciones emitidas son consideradas como capital para el Banco para efectos del índice de capitali-zación y son redimibles a opción del Banco a partir del quinto año. Los recursos han sido utilizados para los fines corporativos del Banco.


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Nota 19 - Beneficios a los empleados: a. Conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor presente de las Obligaciones por Beneficios

Definidos (OBD) para los ejercicios de 2011 y 2010: 2011 2010 Primas Otros Primas Otros de indemnización de indemnización antigüedad legal antigüedad legal OBD al 1 de enero ($ 3.24) ($ 26.97) ($ 2.70) ($ 19.79) Más (menos): Costo laboral del servicio actual (0.66) (5.89) (0.50) (4.03) Costo financiero (0.21) (1.69) (0.22) (1.59) Pérdidas (ganancias) actuariales generadas en el periodo 0.09 (12.32) (0.55) (6.55) Beneficios pagados 0.50 14.09 0.73 6.60 Costo laboral del servicio pasado - (1.29) - (1.68) OBD al 31 de diciembre ($ 3.52) ($ 34.07) ($ 3.24) ($ 27.04)

b. El valor de las obligaciones por beneficios adquiridos al 31 de diciembre de 2011 y 2010, ascendió a

$1.113 y $1.101, respectivamente. c. Conciliación de la OBD, Activos del Plan (AP) y Pasivo Neto Proyectado (PNP).

A continuación se muestra una conciliación entre el valor presente de la OBD y del valor razonable de los AP, y el PNP reconocido en el balance general: Prima de antigüedad al Indemnización legal al 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2011 2010 2011 2010 Pasivos laborales: OBD ($ 3.52) ($ 3.24) ($ 34.06) ($ 27.05) AP - - - - Situación de financiamiento (3.52) (3.24) (34.06) (27.05) Menos (más): partidas pendientes de amortizar: (Ganancias) pérdidas actuariales 1.10 1.26 23.05 15.86 Pasivo de transición no amortización - - 1.25 2.50 Carrera salarial - - 0.04 0.08 Pérdidas actuariales aplicadas (0.17) - (6.71) (5.86) A/(PNP) ($ 2.59) ($ 1.98) ($ 16.43) ($ 14.47)


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d. CNP A continuación se presenta un análisis del CNP por tipo de plan: Prima de antigüedad al Indemnización legal al 31 de diciembre de 31 de diciembre de CNP: 2011 2010 2011 2010 Costo laboral del servicio actual ($ 0.66) ($ 0.50) ($ 5.89) ($ 4.02) Costo financiero (0.21) (0.23) (1.69) (1.60) Amortización de partidas pendientes de amortizar (0.24) (0.23) (8.48) (7.55) Total ($ 1.11) ($ 0.96) ($ 16.06) ($ 13.17)

e. Principales hipótesis actuariales

Las principales hipótesis actuariales utilizadas, expresadas en términos absolutos, así como las tasas de descuento, rendimiento de los AP, incremento salarial y cambios en los índices u otras variables, referidas al 31 de diciembre de 2011 y 2010, son como sigue: Experiencia de mortalidad Para 2010 y 2011 fue utilizada la tabla de mortalidad denominada Experiencia Mexicana CNSF-2000-I. Experiencia de rotación La tabla de rotación muestra los siguientes índices: Edad Índice 2011 2010 (%) (%) 20 16.32 16.32 30 7.76 7.76 40 5.20 5.20 50 0.64 0.64 60 - - Bases económico-financieras 2011 2010 (%) (%) Tasa de descuento: 7.68 7.12 Tasa de incremento y carrera salarial: 5.25 5.04 Tasas de rendimiento de activos: N/A N/A Tasa de inflación estimada: 3.90 4.00


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Método de financiamiento El método de financiamiento utilizado para efectos contables, es el descrito en el párrafo 52 de la NIF D-3.

f. Valor de la OBD, AP y situación del plan por los últimos cuatro periodos anuales. El valor de la OBD, el valor razonable de los AP, la situación del plan, así como los ajustes por expe-riencia de los últimos cuatro años se muestra a continuación: Prima de antigüedad Valores históricos Ajustes por experiencia Año OBD AP Situación del plan OBD AP 2011 $3.52 - $ 3.52 - - 2010 3.24 - 3.24 - - 2009 2.69 - 2.69 - - 2008 2.10 - 2.10 - -

Indemnización legal Valores históricos Ajustes por experiencia Año OBD AP Situación del plan OBD AP 2011 $34.06 - $ 34.06 - - 2010 27.04 - 27.04 - $ - 2009 19.79 - 19.79 - - 2008 14.41 - 14.41 - -

g. PTU La provisión para PTU se analiza a continuación: Año que terminó el 31 de diciembre de 2011 2010 PTU causada $ - $ 14 PTU diferida (69) (16) ($69) ($ 2) La determinación de la base para PTU es con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR).


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Las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció PTU diferida se analiza a continuación: 31 de diciembre de 2011 2010 Reserva de cartera y cuentas incobrables $ 69 $ 103 Provisiones de pasivos 57 38 Mobiliario y equipo y activos intangibles 105 78 Otros 35 50 266 269 Tasa de PTU aplicable 10% 10% PTU diferida activo $26.60 $ 26.9 Nota 20 - Impuestos sobre la Renta y Empresarial a Tasa Única (IETU): a. ISR El resultado fiscal difiere del contable, principalmente, por aquellas partidas que en el tiempo se acu-mulan y deducen de manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines fiscales, así como de aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o el fiscal. Con base en las proyecciones financieras y fiscales, se ha determinado que el impuesto que esencialmente pagará el Grupo en el futuro será el ISR, por lo que ha reconocido ISR diferido. El 7 de diciembre de 2009 fue publicado el decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la LISR para 2010, en el cual se establece, entre otros, que la tasa del ISR aplicable de 2010 a 2012 será de 30%, para 2013 de 29% y en 2014 de 28%. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 las partidas que son base del ISR diferido D-4, se consideran a la tasa que corresponde en la fecha en la que se espera serán inversadas. La provisión para ISR en 2011 y 2010 se analiza a continuación:

Año que terminó el 31 de diciembre de

2011 2010 ISR causado ($ 0.41) ($ 83) ISR diferido .86 86 Total provisión $ 0.45 $ 3


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La conciliación entre la tasa causada y efectiva del ISR del Banco, subsidiaria que presenta los efectos más importantes en el consolidado se muestra a continuación: Año que terminó el 31 de diciembre de 2011 2010 Utilidad antes de provisiones (Banco) $ 100.37 $207.64 Tasa legal del ISR 30% 30% ISR a la tasa legal 30.11 62.29 Más menos: efecto de impuesto de las siguientes partidas permanentes: Gastos no deducibles 5.68 2.85 Otras partidas permanentes Ajuste anual por inflación (1.20) (9.46) Más (menos): efecto del impuesto diferido: Otras partidas (100.59) (60.93) ISR reconocido en los resultados ($ 66) ($ 5.25) Tasa efectiva de ISR ( 65%) (2.53%)

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció ISR diferido se analizan a continuación:

31 de diciembre de 2011 2010 Reserva de cartera y cuentas incobrables Banco $ 170.96 $ 85.37 Mifel 3 - 71.96 Mifel 98.11 5.62 Operadora 3.96 5.40 Impuestos diferidos activo neto $ 273.03 $168.35

b. IETU El IETU de 2011 y 2010 se calculó a la tasa del 17.5% sobre la utilidad determinada con base en flujos de efectivo, dicha utilidad es determinada a través de disminuir las deducciones autorizadas de la totalidad de los ingresos percibidos por las actividades gravadas. Al resultado anterior se le disminuyeron los créditos de IETU, según lo establece la legislación vigente. De acuerdo con la legislación fiscal vigente, el Grupo debe pagar anualmente el impuesto que resulte ma-yor entre el ISR y el IETU.


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Nota 21 - Instituto para la protección al ahorro bancario: El 20 de enero de 1999 entró en vigor la Ley de Protección al Ahorro Bancario, como parte de las medidas adoptadas por el Gobierno Federal para afrontar la crisis económica que se presentó a finales de 1994, estableciendo la creación del IPAB, en sustitución del Fondo Bancario de Protección al Ahorro. El IPAB tiene como propósito aplicar una serie de medidas preventivas tendentes a evitar problemas fi-nancieros que pueden afrontar los bancos, así como asegurarse del cumplimiento de las obligaciones de estas instituciones ante sus depositantes. El IPAB tiene a su cargo la administración del Sistema de Protección al Ahorro Bancario, el cual se rees-tructura gradualmente conforme a los lineamientos para la mecánica de transición que tiene establecida. El nuevo Sistema de Protección al Ahorro Bancario que entró en vigor en 2005 comprende, entre otros cambios, que la protección a la captación del público sea por un monto equivalente a 400,000 UDI (aproximadamente $1.9 y $1.8 al 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente), quedando excluidos los depósitos interbancarios y aquellos en favor de sus accionistas y altos funcionarios bancarios, entre otros. Los pagos efectuados al IPAB durante 2011 y 2010, por concepto de cuotas, ascendieron a $90 y $85, res-pectivamente. Nota 22 - Capital contable: Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el capital social del Grupo está integrado como sigue: Acciones Descripción Importe 222,748,498 Capital social autorizado $ 223 Incremento por actualización hasta el 31 de diciembre de 2007 652 222,748,498 * Capital social $ 875 * Acciones nominativas con valor nominal de un peso cada una, totalmente suscritas y pagadas. Dividendos En Asambleas Generales Ordinarias de Accionistas, celebrada el 3 de marzo de 2011 , se acordó decretar dividendos por $40, con cargo a las utilidades acumuladas. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 3 de marzo de 2010, los accionistas acorda-ron decretar dividendos por $36, con cargo a las utilidades acumuladas. La utilidad del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que, cuando menos, un 5% de la utilidad de cada ejercicio sea destinada a incrementar la reserva legal hasta que ésta sea igual a la quinta parte del importe del capital social pagado.


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Los dividendos que se paguen estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). Los dividendos que excedan de la CUFIN causarán un impuesto equivalente al 42.86% si se pagan en 2011. El impuesto causado será a cargo del Grupo y podrá acreditarse contra el ISR del ejercicio o el de los dos ejercicios inmediatos siguientes, o en su caso, contra el IETU del ejercicio. Los dividendos pagados que provengan de utilidades previamente gravadas por el ISR no estarán sujetos a ninguna re-tención o pago adicional de impuestos. En caso de reducción del capital, los procedimientos establecidos por la LISR disponen que se dé a cual-quier excedente del capital contable sobre los saldos de las cuentas del capital contribuido el mismo tra-tamiento fiscal que el aplicable a los dividendos. Utilidad integral y utilidad neta por acción La utilidad integral por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 se analiza como sigue: Concepto 2011 2010 Utilidad neta según el estado de resultados $ 219 $223 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (1) Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 4 1 Otros (6) Utilidad integral $ 216 $224 Por su parte, la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2011 y 2010 es como sigue: Utilidad neta atribuible al: Capital ganado 2011 2010 Utilidad neta $ 219 $ 220 Promedio ponderado de acciones 222,748,498 222,748,498 Utilidad básica por acción (pesos) $ 0.9851 $ 0.9898 Nota 23 - Cuentas de orden: a. Compromisos crediticios

Al 31 de diciembre de 2011 el Grupo tenía compromisos y avales para conceder préstamos por $15089 ($89 en 2010). El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2011 y 2010 para las cartas de crédito asciende a $.34 y $.42, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación preventiva para riesgos crediticios.


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b. Bienes en fideicomiso o mandato 2011 2010 Fideicomisos de: Administración $ 8,932 $ 10,017 Garantía 21,686 13,945 Inversión 7,909 1,156 38,527 25,118 Mandatos 9 28 $ 38,536 $ 25,146 Los ingresos percibidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, correspondientes a la actividad fiduciaria, ascienden a $41 y $37, respectivamente.

c. Bienes en custodia o en administración Se registran en este rubro los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su admi-nistración. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 este rubro se integra como sigue: 2011 2010 Valores en custodia $ - $ - Valores en garantía 23,061 17,363 Valores en administración 1,224 2,481 $ 24,285 $ 19,844 Los ingresos percibidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, correspondientes a la actividad de custodia y administración de bienes, ascienden a $0.012 y $.31, respectivamente.

d. Operaciones por cuentas de terceros Los recursos administrados atendiendo a las instrucciones de los clientes para invertir en diversos instrumentos del sistema financiero mexicano, se registran en este rubro y al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se analizan como se muestra a continuación: Operaciones para cuenta de terceros 2011 2010 Fondos de sociedades de inversión $ 2,050 $ 1,746 Valores gubernamentales 6,026 5,300 Acciones y otros 15,504 11,233 $ 23,580 $18,279 En caso de que los recursos queden invertidos en instrumentos de captación del propio Grupo, el monto correspondiente se incluye en el balance general.


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Nota 24 - Contingencias y compromisos: Créditos incobrables Actualmente se tienen instaurados diversos procedimientos judiciales para recuperación de los adeudos que reportan los clientes que han caído en cartera vencida del Banco. La Institución provisiona los mis-mos, de conformidad con la metodología establecida por la Comisión. Créditos fiscales El 22 de julio de 2010 el Servicio de Administración Tributaria (SAT) notificó al Banco el oficio número 900 06-03-2010-4515, mediante el cual determinó un crédito fiscal de $60.5, correspondiente al ejercicio fiscal de 2006. La Administración del Banco interpuso juicio de nulidad 23941/10-17-06-1, ante la Sexta Sala Regional Metropolitana del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, en contra de la resolución conte-nida en el oficio 900 06 03-2010-11415, del 22 de julio de 2010, por considerar que existen argumentos de defensa jurídica para obtener un resultado favorable en el proceso litigioso. El 16 de diciembre de 2008 el SAT notificó al Banco el oficio número 900 06-03-200-18658, mediante el cual establece un crédito fiscal por $16.7, correspondiente al ejercicio fiscal 2004. La Administración del Banco interpuso juicio de nulidad 5954/09-17-09-4, ante la Novena Sala Regional Metropolitana del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, en contra de la resolución conte-nida en el oficio 900 06 03-20018658, del 16 del diciembre de 2008, por considerar que tiene fuertes argumentos de defensa jurídica para obtener un resultado favorable en el proceso litigioso. . La administración del Banco interpuso juicio de nulidad 23231/08-17-10-2, ante la Décima Sala Regional Metropolitana del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, en contra de la resolución conte-nida en el oficio 900 06 03-2008-11505, del 25 de junio de 2008, por considerar que existen argumentos de defensa jurídica para obtener un resultado favorable en el proceso litigioso. Nota 25 - Autorización del registro contable especial de la Comisión: Mediante Oficio número 100/012/2011 de fecha 11 de julio de 2011, la Comisión, con fundamento en lo establecido en el artículo 175 de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito (la CUB), autorizó al Banco, un registro contable especial con carácter temporal aplicable a partir del 1 de enero de 2011 y hasta el 30 de septiembre de 2011, en virtud del proceso de reestructura corporativa que está realizando el Banco, y del fortalecimiento del marco operativo y de control requerido para tales efectos, que consiste en registrar en el pasivo comisiones no devengadas y honorarios por estructuración de crédito contra resultados de ejercicios anteriores, los cuales se habían reconocido como ingresos en los resultados de los ejercicios de 2010 y 2009, el efecto neto del registro especial en resultados de ejercicios anteriores fue de $83, como se describe a continuación. Registro contable especial y marco normativo aplicable Durante los ejercicios de 2009 y 2010 el Banco reconoció contablemente como ingresos; los honorarios por estructuración de créditos y honorarios por prestación de servicios profesionales, por créditos otorga-dos a estados y municipios, sin embargo los conceptos antes mencionados, en términos de lo señalado por la Comisión, debieron apegarse a las siguientes normas contables:


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Honorarios por estructuración de créditos: los recursos recibidos reúnen los elementos para considerarse como un pasivo, de conformidad con lo establecido en la NIF A-5 “Elementos básicos de los estados finan-cieros” de la Serie NIF A “Marco conceptual” de las NIF, emitida por el CINIF, en relación con el criterio A-1 del Anexo 33 de la CUB, considerando que desde que se pactaron las operaciones surge una exigencia económica, virtualmente ineludible, identificada e incluso cuantificada de reembolsar los recursos recibi-dos. Honorarios por prestación de servicios profesionales: los recursos recibidos reúnen los elementos para considerarse como comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito, debiendo ser registrados como un crédito diferido amortizable contra resultados bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, conforme lo estipulado en el criterio B-6 “Cartera de crédito” del Anexo 33 de la CUB. La Comisión autorizó el registro contable especial que establece lo siguiente: a. El efecto de las reclasificaciones de los dos conceptos antes señalados correspondientes a los ejercicios

de 2009 y 2010 debe ser reflejado contablemente dentro de los ejercicios de resultados anteriores. b. El efecto correspondiente a las reclasificaciones del primero y segundo trimestres del ejercicio de 2011

debe reflejarse en el resultado del ejercicio en curso. Los ingresos generados durante 2009 y 2010 provenientes de los conceptos anteriores se muestra a conti-nuación: Periodos Concepto 2009 2010 2011 Total Honorarios por estructuración de créditos $28.250 $ 167.025 $50.000 $245.275 Honorarios por prestación de servicios profesionales 46.765 50.688 24.900 122.353 Total $75.015 $ 217.713 $74.900 $367.628 Honorarios por servicios profesionales devengados $ 27 $ 28 $ 64 $ 119 El registro especial se realizó al 30 de septiembre de 2011, de haberse reconocido retrospectivamente, los saldos al 31 de diciembre de 2010 después de aplicar las amortizaciones naturales de los honorarios por servicios profesionales por el transcurso de la vida del crédito neto de impuesto diferido correspondiente y la estimación preventiva de riesgos crediticios, se muestra a continuación: Saldos al 31 de diciembre de 2010 Resultados Rubro Registrados acumulados Finales Créditos diferidos: (43) (237) (280)

Honorarios por estructuración del crédito 195 Honorarios por servicios profesionales 97 Amortización de honorarios por servicios profesionales (55)

Estimación preventiva de riesgos (502) (131) (371) Impuesto diferido 112 (23) 135 Total (433) 83 (516) El rubro de resultados acumulados presenta un efecto negativo de $83 después de incluir a la reclasifica-ción de comisiones de 2010 y 2009 por $292, los efectos de las amortizaciones a esos años por $55, el impuesto diferido por $23 y la cancelación de la estimación preventiva para riesgos crediticios por $131.


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Adicionalmente, como parte del registro especial, durante el ejercicio de 2011 fueron reclasificados al pasivo los honorarios por estructuración de créditos y por prestación de servicios profesionales generados en este año por $50 y $25, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2011 el Banco reembolsó honorarios por estructuración de créditos por $56 que fueron registrados en el resultado del ejercicio 2008; dichos honorarios no fueron reclasificados a resultados acumulados por no formar parte del oficio de autorización del registro contable especial, por lo tanto, se registraron como gasto dentro del rubro de otros ingresos (egresos) de la operación en 2011. Nota 26 - Información por segmentos: Las principales operaciones por segmentos de negocio que reflejan los estados financieros del Grupo se detallan a continuación: 2011 Balance Crédito y Tesorería y banca Concepto captación de inversión Sofom Sofom3 Operadora Otros Total Disponibilidades $ - $ 2,663 $ - $ - $ - $ - $ 2,663 Cuentas de margen - - - - - - - Inversiones en valores - 20,311 - - 17 - 20,328 Deudores por reporto - - - - - - Derivados - - - Ajuste por valuación de activos financieros - 158 - - - - 158 Cartera de crédito (Neto) 13,335 - 1,974 - - - 15,309 Otros activos 11 5 394 - 19 1,670 2,099 Total de activos 13,346 23,137 2,368 - 36 1,670 40,557 Captación 20,865 - - - - - 20,865 Prestamos interbancarios y de otros organismos 3,485 - 1,920 - - - 5,405 Acreedores por reporto - 9,541 - - - - 9,541 Prestamos de valores - - - - - - - Derivados - 182 - - - - 182 Obligaciones subordinadas - - - - - - en circulación - 1,424 - - - 1,424 Otros pasivos - - 51 - 1 1,198 1,250 Créditos diferidos - - 14 - - 65 79 Total de pasivos $ 24,350 $ 11,147 $1,985 $ - $ 1 $1,263 $ 38,746 2010 Balance Crédito y Tesorería y banca Concepto captación de inversión Sofom Sofom3 Operadora Otros Total Disponibilidades $ - $ 2,957 $ 2 $ - $ - $ - $ 2,959 Cuentas de margen - 1 - - - - 1 Inversiones en valores - 17,470 - - 15 - 17,485 Deudores por reporto - - - - - - - Derivados - 2 - - - - 2 Ajuste por valuación de activos financieros - 140 - - - - 140 Cartera de crédito (Neto) 14,555 - 1,480 548 - - 16,583 Otros activos 8 2 11 351 27 1,279 1,678 Total de activos 14,563 20,572 1,493 899 42 1,279 38,850 Captación 20,047 (13) - - - - 20,034 Préstamos interbancarios y de otros organismos 4,749 - 1,415 406 - - 6,570 Acreedores por reporto - 8,034 - - - - 8,034 Préstamos de valores - - - - - - - Derivados - 149 - - - - 149 Obligaciones subordinadas en circulación - 1,262 - - - - 1,262 Otros pasivos - - 13 60 2 936 1,010 Créditos diferidos - - 14 19 - 43 76 Total de pasivos $ 24,796 $ 9,432 $ 1,442 $ 485 $ 2 $ 979 $ 37,134


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2011 Resultados totales de operación Crédito y Tesorería y banca Concepto captación de inversión Sofom Sofom3 Operadora Otros Total Ingresos por intereses $ 1,406 $ 1,129 $ 389 $ - $ - $ - $ 2,924 Gastos por intereses (953) (726) (109) - - - (1,788) Repomo - - - - - - - Estimación preventiva para riesgos crediticios (134) - (202) - - - (336) Comisiones y tarifas cobradas 36 14 1 - 10 67 128 Comisiones y tarifas pagadas - - (7) - (1) (50) (58) Resultado por intermediación - 167 - - - 167 Otros ingresos (egresos) de la operación (6) - 21 - (3) 69 81 Resultados totales de la operación $ 349 $ 584 $ 93 $ - $ 6 $ 86 $ 1,118 2010 Resultados totales de operación Crédito y Tesorería y banca Concepto captación de inversión Sofom Sofom3 Operadora Otros Total Ingresos por intereses $ 1,423 $ 955 $ 229 $ 84 $ 1 $ - $ 2,735 Gastos por intereses (917) (625) (59) (26) - - (1,627) Repomo - - - - - - - Estimación preventiva para riesgos crediticios (479) - (140) (20) - - (639) Comisiones y tarifas cobradas 27 - - 2 9 76 114 Comisiones y tarifas pagadas - - - (1) (1) (49) (51) Resultado por intermediación - (24) - - - - (24) Otros ingresos (egresos) de la operación 195 - - - - - 195 Resultados totales de la operación $ 292 $ 306 $ 30 $ 39 $ 9 $ 27 $ 703 Los segmentos utilizados para la información por segmentos son: • Crédito y captación: agrupa los movimientos contables relacionados con la operación crediticia, capta-

ción vista, captación a plazo, pagarés de tesorería emitidos para fondear cartera de crédito y préstamos de instituciones de banca de desarrollo para fondear créditos FIRA y PYME.

• Tesorería y banca de inversión: agrupa los movimientos contables resultado de la operación de la teso-

rería (inversiones en valores, obligaciones subordinadas, reportos y derivadas). También agrupa los movimientos de intermediación por inversiones en mesa de dinero y sociedades de inversión, y re-sultados de la operación cambiaria.

• Factoraje: agrupa los movimientos contables relacionados con la línea de negocios de la Mifel 3. • Arrendadora: agrupa los movimientos contables relacionados con la línea de negocios de Mifel. • Operadora: agrupa los movimientos contables relacionados con la línea de negocios de la Operadora. El Grupo presenta el 100% de su operación.


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Nota 27 - Saldos y transacciones con partes relacionadas: Los principales saldos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se muestran a continua-ción: Otorgamiento Mercado de Sociedades de Comercio Moneda nacional de créditos Captación dinero inversión exterior Accionistas $ 186 $ 6 $ 4 $ - $ - Consejeros y principales funcionarios 175 39 67 18 - Compañía controladora - - 4 - - Compañía del grupo 41 1 - - - Influencia significativa 7 4 1 3 - Entidades afiliadas 44 4 - - 1 Suma $ 453 $ 54 $ 76 $ 21 $ 1 Dólares Consejeros y principales funcionarios $ - $ 8 $ - $ - $ - Compañía controladora 14 - - - - Influencia significativa - - - - - Entidades afiliadas - 1 - - - . Total 2011 $ 467 $ 63 $ 76 $ 21 $ 1 Moneda nacional Accionistas $ 261 $ 14 $ 3 $ - $ - Consejeros y principales funcionarios 110 72 12 8 - Compañía controladora - 1 5 - - Compañía del grupo 333 13 111 - - Influencia significativa 38 3 - 2 - Entidades afiliadas 35 3 - - 1 Suma $ 777 $ 106 $ 131 $ 10 $ 1 Dólares Consejeros y principales funcionarios $ - $ - $ - $ - $ - Compañía controladora - - - - - Influencia significativa - - - - - Entidades afiliadas - - - - - . Total 2011 $ 777 $ 106 $ 131 $ 10 $ 1


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Nota 28 - Información adicional sobre el estado de resultados: Margen financiero a. Ingresos por intereses

Los ingresos por intereses por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se integran como sigue: Año que termino el 31 de diciembre de 2011 2010 Disponibilidades $ 49 34 Cuentas de margen - - Inversiones en valores 525 369 Intereses a favor en operaciones de reporto 558 518 Cartera de créditos 1,653 1,679 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 139 70 Otros activos - - Valorización de partidas de cambios - 65 Valorización de partidas en udis - - Incremento por actualización - - $ 2,924 $ 2,735 Dentro de los ingresos por intereses se incluyen $24 y $61 en moneda extranjera, por los años de 2011 y 2010, respectivamente.

b. Intereses y comisiones por tipo de crédito

Los intereses y comisiones por tipo de crédito, por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se integran como sigue:

2011 2010

Vigente Vencida Vigente Vencida Créditos comerciales $1,263.55 $ 16.24 $ 34.37 $ 14.73 Créditos a entidades financieras 33.05 - 89.30 - Créditos a entidades gubernamentales 382.84 - 375.13 - Cartera de consumo 27.46 1.39 517.59 0.93 Cartera a la vivienda 90.37 9.32 1,626.75 5.00

$1,797.27

$ 26.95

$ 2,643.14

$ 20.66


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c. Gastos por intereses Los gastos por intereses por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se integran como sigue: Año que terminó el 31 de diciembre de 2011 2010 Depósitos de exigibilidad inmediata $ 136 $ 98 Depósitos a plazo 615 537 Créditos emitidos 1 1 Préstamos interbancarios y de otros organismos 310 366 Obligaciones subordinadas 144 146 Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto 517 476 Descuentos por colocación de deuda 2 2 Otros pasivos 63 - $1,788 $1,626 Dentro del rubro de gastos por intereses se incluyen $5 dentro del ejercicio de 2010 por concepto de autorización de arrendamiento puro. Dentro de los gastos por intereses se incluyen $159 y $175 en moneda extranjera, por los años de 2011 y 2010.

d. Resultado por intermediación Este rubro se integra a continuación: Año que terminó el 31 de diciembre de 2011 2010 Resultado por valuación Títulos para negociar $ 5.77 ($ 8.94) Derivados con fines de negociación 4.36 (1.27) Derivados con fines de cobertura (11.58) (14.89) Divisas 58.31 (63.43) Metales amonedados 0.44 0.09 57.30 (88.44) Resultado por compraventa Títulos disponibles para la venta 47.52 27.68 Títulos conservados a vencimiento - 0.29 Derivados con fines de negociación (0.17) (1.93) Derivados con fines de cobertura (28.91) (3.99) Divisas (11.57) (5.69) Metales amonedados 102.74 47.85 109.61 64.21 Total $ 166.91 ($ 24.23)


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e. Otros ingresos (egresos) de la operación Este rubro se integra como se muestra a continuación: Año que terminó el 31 de diciembre de 2011 2010 Donativos ($ 0.93) ($ 0.18) Resultado en venta de bienes adjudicados .16 0.37 Dividendos inversiones permanentes - 0.64 Estimación por pérdida de valor de bienes adjudicados (0.63) (0.63) Venta de inmuebles, valores y adjudicados 12.77 2.92 Recuperación de gastos 0.07 0.33 Cancelación de provisiones y acreedores diversos 3.20 3.60 Ingresos por asesoría financiera 74.01 80.00 (Gastos) ingresos por estructuración (55.78) 163.03 Ingresos por operaciones RSA 6.00 - Ingresos por arrendamiento 11.21 Quebrantos diversos (11.30) (6.19) Creación de provisiones y acreedores diversos (6.17) (2.50) Cancelación de excedentes de estimación preventiva 9.82 - Otras partidas incluyendo actualización 38.46 24.06 Total de otros ingresos (egresos) de la operación $ 80.89 $ 265.45

Nota 29 - Convenio de responsabilidades: El Grupo mantiene un convenio de responsabilidades mediante el cual se establece que éste, responderá ilimitadamente ante el cumplimiento de las obligaciones a cargo de sus subsidiarias, así como por pérdi-das que, en su caso, llegaran a tener de acuerdo con los requerimientos de la LRAF. Conforme a este convenio: • El Grupo responde subsidiaria e ilimitadamente del cumplimiento de las obligaciones a cargo de las

entidades financieras integrantes del Grupo, correspondientes a las actividades que, conforme a las disposiciones aplicables, le sean propias a cada una de éstas, aún respecto de aquellas contraídas por dichas entidades con anterioridad a su integración al Grupo.

• El Grupo responde ilimitadamente por las pérdidas de todas y cada una de dichas entidades. En el

evento de que el patrimonio de la controladora no fuese suficiente para hacer efectivas las responsa-bilidades que, respecto de las entidades financieras integrantes del grupo se presenten de manera si-multánea, dichas responsabilidades se cubren, en primer término, respecto del Grupo y, posterior-mente, a prorrata respecto de las demás entidades integrantes del Grupo hasta agotar el patrimonio de la controladora.

Las referidas responsabilidades están previstas expresamente en los estatutos del Grupo. Nota 30 - Evento subsecuente: En Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 28 de diciembre del 2011 se aprobó aumentar el capital social, en su parte variable hasta en $55, mediante la suscripción de 55,000,000 de acciones ordinarias, nominativas, Serie “O”, Clase “II”, con valor nominal de un peso. Los accionistas ejercieron su derecho de preferencia suscribiendo y pagando 4,130,716 acciones por $4.13, Adicionalmente, debido a que no todos los accionistas ejercieron su derecho de preferencia, el 25 de


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febrero de 2012, International Finance Corporation suscribió y pago 41,583,396 acciones por $41.58. Consecuentemente, al 28 de febrero de 2012, el capital social suscrito y pagado asciende a $268.4, representado por 268,462,610 acciones ordinarias, nominativas, Serie “O”, con valor nominal de un peso cada una, de los cuales $195 corresponden a la parte fija, representada por 195,000,000 de acciones Clase I, y $73.4 corresponden a la parte variable, representada por 73,462,610 acciones Clase II. Nota 31 - Administración de riesgos: En los siguientes párrafos se describen las políticas y riesgos a los que se encuentra expuesto el Grupo, la cual ha sido preparada por la Dirección de Administración de Riesgos (la información que en ella se incluye no se encuentra auditada). I. Información cualitativa El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo el identificar los riesgos, medirlos, hacer seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor del capital, mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la cul-tura del riesgo en la operación diaria. En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisión, el Banxico y los lineamientos establecidos internamente, el Grupo ha instrumentado una serie de acciones para fortalecer la administración integral de riesgos, en donde se identifica, mide, se da seguimiento, se transfiere y se controla la exposición al riesgo de crédito, liquidez, mercado y otros riesgos generados por las operaciones, incluido el cumplimiento de leyes, reglamentos y otros asuntos legales. Para dar cumplimiento con lo mencionado anteriormente, se han definido prácticas sólidas de adminis-tración de riesgos con un adecuado seguimiento por parte de los responsables, y consistentes con las re-comendaciones formuladas a nivel internacional. El objetivo primordial del Grupo es optimizar su participación en los mercados, mediante la calidad de atención a su clientela y la obtención de utilidades. El objetivo general de la administración financiera del Grupo es maximizar la rentabilidad ajustada por riesgo del Grupo. Para coadyuvar a alcanzar este obje-tivo, la Administración Integral de Riesgos (AIR) debe: • Identificar el apetito de riesgo y rendimiento esperado de los accionistas.

• Evaluar la combinación de riesgo-rendimiento de las unidades de negocio vigente.

• Promover la consistencia entre el rendimiento y riesgo objetivo y la combinación del riesgo y rendi-

miento observados.

Para esto, se deben: • Delimitar las funciones y responsabilidades de las áreas, órganos y personal encargados de la AIR. En

este proceso se debe asegurar la autonomía del AIR con respecto de las áreas de negocios.

• Desarrollar los modelos para estimar los riesgos discrecionales y no discrecionales que son cuantifica-bles, considerando en lo conducente los no cuantificables.

• Determinar los límites globales y específicos de exposición al riesgo discrecional de las unidades de negocio, desarrollar políticas y procedimientos para su administración y definir los niveles de tolerancia al riesgo no discrecional.


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• Establecer los procedimientos para divulgar, monitorear, evaluar y revisar los límites de riesgo. • Realizar las actividades con niveles de riesgo acordes con la capacidad operativa y suficiencia de capital

y dando cumplimiento a las disposiciones establecidas por las autoridades.

• Atender los lineamientos que habrán de ser implementados para llevar a cabo la identificación, medi-ción, monitoreo, limitación, control y divulgación de los distintos riesgos de mercado, crédito, liquidez y operativo que el Grupo enfrenta en su actividad diaria.

• Impulsar la cultura de la administración de riesgos.

• Instrumentar y difundir la correcta aplicación de manuales de políticas y procedimientos en la materia.

Comité de Riesgos Para llevar a cabo la A/R el Consejo de Administración aprobó la creación del Comité de Riesgos, definió los objetivos y aprobó los límites de exposición al riesgo del Grupo. Con el propósito de evitar conflictos de interés y asegurar una adecuada separación de responsabilidades, la Dirección de Riesgos es independiente de las unidades de negocios. Atendiendo a las disposiciones regulatorias, y para contar con opiniones independientes a la Administra-ción del Grupo, el Comité de Riesgos está integrado por dos miembros externos, uno de los cuales funge como presidente del mismo. Internamente forman parte de este comité: el Director General del Banco, el Director de Riesgos y el Director Ejecutivo de Auditoría Interna, este último con voz pero sin voto. Asimismo, frecuentemente acuden a las sesiones participando con voz pero sin voto y dependiendo del tema a tratar el Director Ejecutivo de Análisis de Crédito y Supervisión de Cartera, la Directora Ejecutiva de Tesorería, el Director Mercado de Dinero, el Director Ejecutivo Jurídico, el DGA de Tecnología, el Director Ejecutivo de Contraloría, entre otros. Durante el ejercicio 2011 el Comité de Riesgos sesionó mensualmente, informando trimestralmente al Consejo de Administración el estado general de los riesgos de mercado, liquidez y crédito, así como el riesgo operacional. Dirección de Riesgos La Dirección de Riesgos, con responsabilidad sobre todo el Grupo, desempeña las siguientes funciones en el Grupo: • Identifica y mide los riesgos financieros, vigilando que la administración de riesgos sea integral, de

conformidad con las políticas y procedimientos autorizados por el Consejo de Administración, así como de las disposiciones regulatorias aplicables.

• Informa al Comité de Riesgos y al Director General, sobre:

• La exposición de riesgo global y la específica a cada unidad de negocio. En estos informes incluye el análisis de sensibilidad de la posición ante cambios en los factores de riesgo y el impacto sobre la situa-ción financiera del Grupo en el caso de que esos factores de riesgo observen condiciones extremas.

• Las desviaciones a los límites establecidos y la propuesta de acciones correctivas, las causas que las

originaron e informa al Consejo de Administración sus conclusiones.


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• La consistencia de los niveles de capitalización por riesgos de crédito y de mercado con las disposiciones aplicables.

• Los principales elementos de las metodologías empleadas en la AIR de mercado, liquidez, crédito y operacional.

Riesgos discrecionales Para llevar a cabo la medición y control de los riesgos, la AIR se basa principalmente en los parámetros siguientes: Riesgo de mercado a) Definición de unidades de riesgo.

b) Portafolios.

c) Posiciones.

d) Factores de riesgo.

e) Límites. f) Definición de escenarios de sensibilidad y estrés.

g) Backtesting. Riesgo de liquidez a) Activos principales.

b) Diversificación de pasivos.

c) Principales fuentes de fondeo.

d) Gaps a vencimiento.

e) Gaps a repreciación.

f) Definición de escenarios de sensibilidad y estrés. Riesgo de crédito a) Definición de unidades de riesgo.

b) Portafolios.

c) Posiciones.

d) Probabilidad de incumplimiento.

e) Diversificación.


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f) Porcentaje de recuperación.

g) Concentración.

h) Pérdida esperada y no esperada.

i) Definición de escenarios de sensibilidad y estrés.

Riesgos no discrecionales Riesgo operacional a) Asignación de las actividades bancarias a las líneas de negocio señaladas por Basilea II requeridas por

la Comisión.

b) Identificación de riesgos y controles de procesos.

c) Registro y reporte trimestral de eventos de pérdida en la base de datos.

d) Curso de inducción al personal de nuevo ingreso sobre la importancia de una adecuada gestión del riesgo, fomentando así una cultura de prevención.

e) Establecimiento de acciones por parte de las áreas para la mitigación de riesgos que pudieran causar pérdidas al Grupo.

Riesgo tecnológico El Grupo ha basado la evaluación del riesgo tecnológico en una revisión trimestral de los avances en vul-nerabilidad, controles, políticas, seguridad, etc. Esto es aplicable para los diferentes componentes tec-nológicos (hardware, software, redes, procesos, seguridad, etc.), a través de los diferentes canales electró-nicos como: sucursales, telebanca, cajeros automáticos y banca electrónica. Riesgo legal El riesgo legal es evaluado trimestralmente, mediante una estimación de la pérdida esperada de la cartera vencida litigiosa y un seguimiento a las resoluciones administrativas, para lo cual se llevan a cabo las siguientes acciones: a) Se establecieron políticas y procedimientos para que en forma previa a la celebración de actos jurídi-

cos, se analice la validez jurídica y se procure la adecuada instrumentación legal de éstos, incluyendo la formalización de las garantías en favor del Grupo.

b) Se estima el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas

desfavorables, así como la posible aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se lle-ven a cabo. En dicha estimación, se incluyen los litigios en los que el Grupo sea actor o demandado, así como los procedimientos administrativos en que éste participe.

c) Se analizan los actos que realice la Grupo cuando se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, y se evalúan las diferencias existentes entre el sistema de que se trate y el nacional.


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d) Se da a conocer a los directivos y empleados, las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones.

e) Se realizan anualmente auditorías legales.

f) Se mantiene una base de datos histórica sobre las resoluciones judiciales y administrativas, sus causas y costos, asegurándose que aquellas que resulten en eventos de pérdida para el Grupo sean incluidas en la base de datos diseñada para este fin.

Riesgos no cuantificables Para todos los de eventos imprevistos que pudieran ocurrir y para los cuales no se puede conformar una base estadística que permita medir las pérdidas potenciales, el Grupo ha desarrollado los criterios de me-todología para iniciar el acopio de información de esta naturaleza y realizar las medidas de prevención de acuerdo con cada clasificación obtenida. Carteras y portafolios a los que se les está aplicando Riesgo de mercado

Mesa de dinero

Tesorería

Portafolio Global

Mesa de cambios y derivados

Riesgo de crédito

Cartera total

Cartera moneda nacional

Cartera USD

Cartera UDI

Riesgo de liquidez Tesorería y cartera total

Activos y pasivos en moneda nacional

Activos y pasivos dólares

Activos y pasivos UDI

Metodología empleada para la administración de riesgos Riesgos discrecionales Riesgo de mercado Para la estimación de riesgo de mercado, se utiliza el método de simulación histórica, el cual consiste en generar escenarios de los factores de riesgo (tasas de interés, tipo de cambio, precios, etc.), a partir de su comportamiento observado en un determinado número de días. La estimación del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés) consiste de las siguientes fases: • Se crea una serie histórica del factor de riesgo (FR).


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• Se construye la serie de rendimientos. Es decir, se estima las variaciones logarítmicas diarias de los FR.

• Se estima la serie alternativa del factor de riesgo. Para esto, al valor actual del FR se agrega el valor de las

variaciones calculadas. • El portafolio se revalúa con cada uno de los valores estimados de los FR.

• Se calculan las pérdidas y ganancias del portafolio. Éstas se obtienen de la diferencia entre el valor del

portafolio estimado con cada uno de los escenarios, y el valor del portafolio vigente a la fecha de valuación.

• Se ordenan los resultados del portafolio de mayores pérdidas a mayores ganancias, y se calcula el VaR con base en el nivel de confianza (percentil o cuantil) elegido.

Parámetros de cálculo Número de días: 250. Nivel de confianza: 95%. Horizonte de inversión: 1 día. Tipo de ponderación: mismo peso. Modelo de volatilidad: promedios móviles ponderados exponencialmente. Pruebas de backtesting Para probar la efectividad del modelo se realizan mensualmente pruebas de backtesting, con el fin de verificar si el modelo de VaR es adecuado y, en caso contrario, efectuar oportunamente ajustes a los pará-metros establecidos. Pruebas de sensibilidad y estrés El análisis de estrés es un complemento al VaR debido a que se estima el VaR de un portafolio bajo condiciones de mercado que no se consideran normales, consiste en valuar el portafolio considerando impactos de gran magnitud en el nivel de los FR. Los escenarios bajo los cuales se generan las pruebas de estrés, son considerados como de sensibilidad e hipotéticos, en el primero se realizan cambios moderados en los diversos factores de riesgo como: tasas de interés, tipos de cambio y precios y en el segundo se realizan supuestos sobre los valores que podrían tomar los factores de riesgo en caso de que se presentara alguna situación totalmente imprevista, sobre la cual no se tiene ningún antecedente. Movimientos realizados en los factores de riesgo

. Tasas Sobretasas Tipo de cambio UDI Sensibilidad

+/- 50 bps +/- 10 bps +/- 0.50 centavos +/- 0.05 centavos

Estrés +/- 200 bps +/- 50 bps +/- 2.00 pesos

+/- 0.20 centavos

Riesgo de crédito Para la estimación de riesgo de crédito, se utiliza un modelo tipo CreditRisk + con el que se obtiene la pérdida esperada y no esperada. La pérdida esperada representa la exposición por la probabilidad de que-


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branto, en tanto que la pérdida no esperada simula el capital necesario para cubrir una variación inesperada en el valor de la cartera. Pruebas de backtesting Para probar la efectividad del modelo se utiliza la metodología de comparar la pérdida no esperada del portafolio del mes anterior, con la pérdida no esperada del mismo portafolio, tomando como base las pro-babilidades de quebranto y porcentaje de recuperación del siguiente mes. La comparación del cálculo de estas pérdidas esperadas debe tener una adecuada relación. Pruebas de sensibilidad y estrés El análisis de sensibilidad y estrés de la cartera de crédito se realiza modificando las calificaciones de la cartera original reduciéndolas en un grado para la sensibilidad y en dos grados para el estrés. Riesgo de liquidez Para la estimación de riesgo de liquidez, se utiliza el modelo Asset & Liability Management que compara los flujos de efectivo de las posiciones activas y pasivas. Esta estimación se realiza tanto a repreciación como a vencimiento. Las bandas de tiempo que se utilizan para la determinación del GaP (positivo/negativo) son: 1, 3, 8, 14, 30, 60, 90, 180, 360 y >360 días. Pruebas de sensibilidad y estrés El análisis de sensibilidad y estrés de liquidez se realiza modificando las variables de las posiciones activas y pasivas en los siguientes escenarios: • Estimación de la pérdida potencial ante la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en

condiciones normales castigando las tasas 50 puntos base.

• Estimación de la pérdida potencial por ventas anticipadas o forzosas de activos que impliquen descuen-tos inusuales castigando la tasa 200 puntos base.

Riesgos no discrecionales Riesgo operacional Para la administración del riesgo operacional se realiza el siguiente procedimiento: 1. Análisis de procedimientos actuales, identificando riesgos y controles a través de las matrices diseña-

das para este fin.

2. Identificación de riesgos y controles en procesos nuevos a través de las matrices de riesgos operacionales y controles.

3. Retroalimentación a los dueños de los procesos sobre los riesgos y controles identificados, así como

cuestionamiento sobre actividades que se encuentran o no dentro del proceso y pueden generar la materialización de un riesgo.

4. Emisión y presentación a Comité de Riesgos de reportes y cuadros de análisis de riesgos operaciona-les.


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Para el caso de las pérdidas reales: 1. Identificación de pérdidas en cuentas contables.

2. Solicitud y análisis de soportes.

3. Registro de eventos en base de datos de pérdidas reales. 4. Emisión y presentación a Comité de Riesgos de reportes y cuadros de análisis de pérdidas reales. Riesgo legal La administración del riesgo legal, se basa en los análisis de litigios, cálculo de estimaciones de pérdida por juicios, vigilancia de contratos previos a su celebración, así como dando a conocer al interior de la institución la regulación operativa vigente. Complemento de lo anterior, se mantiene una base de datos histórica sobre las resoluciones judiciales y administrativas, sus causas y costos. Riesgo tecnológico La administración del riesgo tecnológico se fundamente en la ejecución de planes y programas de seguri-dad de los componentes que: 1. Permiten el control integral de la información.

2. Aseguran la calidad y confidencialidad en transmisión de información.

3. Realizan la continua evaluación de posibles vulnerabilidades.

4. Diseñan las medidas de reacción ante posibles casos de contingencia que permitan la continuidad del

negocio.

5. Evalúan constantemente, la calidad de los servicios recibidos por parte de proveedores en materia de tecnología.

6. Vigilan los accesos a sitios de compromiso. Riesgos no cuantificables La administración de los riesgos no cuantificables se realiza a través del siguiente procedimiento: 1. Creación de la “Tabla de identificación de riesgos no cuantificables”, que agrupa los tipos de siniestros

que le pudieran ocurrir al Grupo (provocados por la naturaleza o provocados por entidades externas), así como los posibles impactos y las medidas de acción en cada caso.

2. Registro y seguimiento de eventos manifestados.

3. Estimación del posible impacto económico de estos eventos.

4. Revelación de eventos manifestados, así como de las medidas de mitigación realizadas.


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Información cuantitativa (expresado en miles de pesos) a. Riesgo de mercado Al 31 de diciembre de 2011 el VaR del portafolio global se compone de la siguiente manera:

31 de diciembre de 2011

Riesgos Riesgo de mercado

Capital global (%)

Riesgo de crédito

Capital global (%)

Al 31 de diciembre $1,013 0.07 $49,165 3.53

Promedio del cuarto trimestre $1,388 0.10 $48,669 3.49

Promedio del 2011 $3,033 0.22 $46,075 3.31

Valores promedio de la exposición de riesgo de mercado por portafolio al cuarto trimestre de 2011:

Portafolio VaR promedio VaR observado Límite VaR

Mercado de dinero $632 $613 $4,900

Mercado de cambios $999 $479 $6,200

Tesorería MN $212 $248 $1,200

Tesorería USD $587 $636 $1,900

Información cuantitativa de sensibilidades por portafolio (miles de pesos): Las pruebas de estrés consisten en revaluar la posición actual utilizando el desplazamiento de las curvas y/o tipos de cambio, de acuerdo con los escenarios de estrés autorizados por el Comité de Riesgos, el monto de la posición revaluada es comparado con su valor actual, obteniendo con ello la pérdida o ganancia (P&L) por el efecto de los cambios en los factores de riesgos. a.1 Sensibilidad

Portafolio

+ 50 tasa + 10 st % Capital Neto

- 50 tasa - 10 st % Capital Neto - 0.50 tc - 0.05 Udi + 0.50 tc + 0.05 Udi

Mercado de dinero ($ 36,568) (1.75) $ 36,716 1.75

Mercado de cambios $ 711 .03 ($ 709) (.03)

Tesorería MN ($ 5,872) (.28) $ 5,883 .28

Tesorería Dls. ($ 1,573) (.07) $ 1,722 .08

Global ($ 43,302) (2.07) $ 43,613 2.08

Mercado de cambios $ 2,853 .14 ($ 2,826) (.14) Tesorería MN ($ 23,519) (1.12) $ 23,710 1.13 Tesorería Dls. ($ 5,823) (.28) $ 8,368 .40 Global ($196,464) (89.39) $202,469 9.67


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a.2 Pruebas de estrés

Portafolio + 200 tasa + 50 st

% Capital Neto

- 200 tasa -50 st % Capital

Neto - 2.00 tc - 0.20 Udi

+ 2.00 tc + 0.20 Udi

Mercado de Dinero ($169,975) (8.12) $ 173,218 8.27Mercado de Cambios $ 2,853 0.14 ($ 2,826) (0.14)Tesorería MN ($ 23,519) (1.12) $ 23,710 1.13Tesorería USD ($ 5,823) (0.28) $ 8,368 0.40Global ($196,464) (9.39) $202,469 9.67

b. Riesgo de crédito

Descripción 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación

Pérdida esperada $49,165 $35,859 37% Pérdida no esperada $78,919 $36,336 117%

Análisis de Sensibilidad

Descripción Sensibilidad (-1 grado)

Estrés (-2 grados)

Pérdida esperada $58,121 $90,396

Pérdida no esperada $125,600 $216,576

c. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez que se presenta, es el Gap negativo que muestra el Grupo al 31 de diciembre de 2011 y su necesidad de liquidez a tres días.

Portafolio Gap Liquidez

Repreciación MXP ($ 2,389) Vencimiento MXP ($11,817) Certificados Fiduciarios a vencimiento $ 36 Dólares $ 49

d. Calificación de riesgo de contraparte Actualmente el Grupo cuenta con dos calificaciones otorgadas por instituciones calificadoras reconocidas en el mercado. El 2 de junio de 2011, Standar & Poors confirmó la calificación de riesgo contraparte en escala global de largo plazo de ‘BB-’ y de corto plazo de ‘B, y en escala nacional de largo plazo de 'mxBBB+’ y de corto plazo de ‘mxA-2'


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Por su parte el 19 de agosto de 2011, Fitch Ratings ratificó las calificaciones en escala nacional de largo plazo en A-(mex) y de corto plazo en F2(mex), y en escala global de largo plazo de ‘BB-’ y de corto plazo de ‘B’. e. Riesgo operacional La base de datos de eventos de pérdida reales durante el ejercicio fue de: Al 31 de diciembre de 2010 y 2011 se presentaron un total de 161 y 137 pérdidas operacionales, respecti-vamente, las cuales corresponden a un importe de $1,011 y $10,450, respectivamente. Nota 32 - Nuevos pronunciamientos contables: La Comisión emitió, durante el octubre de 2011 cambios en las disposiciones de carácter general aplica-bles a las instituciones de crédito, las cuales entrarán en vigor el 1 de marzo de 2012. Adicionalmente, el CINIF emitió durante diciembre de 2011, las Mejoras a las NIF 2012 y las NIF B-3 “Estado de resultado integral” y B-4 “Estado de cambios en el capital contable”. Las NIF B-3 y B-4 entrarán en vigor el 1 de enero de 2013 y las Mejoras 2012, junto con la disposición de la NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”, relativa a la determinación de los componentes de las propiedades, planta y equipo entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2012. Se considera que los criterios contables o NIF no afectarán sustancialmente la información financiera que presenta el Grupo, según se explica a continuación: Criterio B-6 - Los principales cambios son: i) amplía la definición de los periodos de vencimiento para considerar créditos como cartera vencida y ii) enfatiza cambios para definir si un crédito reestructura-dado o renovado puede permanecer en cartera vigente y, en su caso, las condiciones en las que un crédito restructurado o renovado puede reclasificarse a cartera vigente previa clasificación como cartera vencida. NIF B-3 “Estado de resultados integral”: establece la elección por parte de la entidad de presentar el resul-tado integral en uno o dos estados. Asimismo, precisa que los otros resultados integrales deben presen-tarse después de la utilidad o pérdida neta, elimina el concepto de partidas no ordinarias y establece los requisitos que deben contener los otros ingresos y gastos para considerarse como tal. NIF B-4 “Estado de cambios en el capital contable”: establece las normas para la presentación del estado antes mencionado, así como las revelaciones requeridas en caso de que se lleven a cabo ciertos movi-mientos en el capital contable. NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”: establece la obligatoriedad de determinar los componentes que sean representativos de las propiedades, planta y equipo, con objeto de que a partir del 1 de enero de 2012, dichos componentes sean depreciados de acuerdo con la vida útil de los mismos. Mejoras a las NIF: • NIF A-7 “Presentación y revelación”: precisa que se deberán revelar los supuestos clave utilizados al

cierre contable en la determinación de las estimaciones contables que impliquen incertidumbre con riesgo de sufrir ajustes relevantes en el valor de los activos o pasivos dentro del siguiente periodo contable.

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