Holding con inversiones SOSTENIBLES - Grupo Argos Corporativa... · *Cierre financiero de Pacifico...
Transcript of Holding con inversiones SOSTENIBLES - Grupo Argos Corporativa... · *Cierre financiero de Pacifico...
Holding con inversiones
EN INFRAESTRUCTURA
SOSTENIBLES
Enero 2017
2
Principios de nuestra estrategia
Principios de Inversión En busca Que Permiten
Con ciclos de negocio extensos
Intensivos en Capital
Barreras de entrada naturales
Sectores básicos de la
economíaRetornos por encima del
costo de capital
Asignación eficiente de
capital Limitar efectos negativos por
riesgo económico, político, y
regulatorio.
Diversificación geográfica y
de industria
Aprovechar oportunidades dentro
del foco de inversión
Actuar de acuerdo con los
principios de sostenibilidadBuen gobierno corporativo y
prácticas de responsabilidad
social
Respeto por el medioambiente
Aportar a las subsidiarias Acceso a mercados de capital
en mejores condiciones
Movilidad del
capital humano
Diálogo y relaciones con
entidades públicas
Conocimiento de mercados
objetivos mediante otras
subsidiarias
Generar valor por medio de Arbitraje de capital Participación activa en
la estrategiaDNA del grupo empresarial
3
• Define, coordina y controla el correcto funcionamiento del Modelo
de Gobierno
• Define Sistemas de Control y Gestión de Riesgos
• Estándares de ética, cumplimiento y gobierno corporativo
• Identifica Sinergias Interfiliales
• Modelo de auditoría interna
• Modelo de administración del talento humano y cultura corporativa.
Grupo Argos Como Arquitecto Estratégico
Estratégico / Transformador
FinancieroGestor
Institucional
Se concentra en definir el FUTURO del Grupo.
Se enfoca en el control y decisiones FINANCIERAS
que aseguren la correcta asignación de capital.
Se concentra en gestionar el HOY. Cómo funciona el Grupo
hacia su INTERIOR y servicios transaccionales interfilial
Se enfoca en la relación del Grupo con el EXTERIOR
• Define la Estrategia Corporativa
• asegura el alineamiento con las Estrategias
Competitivas de las filiales
• Construye agenda y promueve la Innovación y las
oportunidades de sinergias de modelos de negocio
• Asignación eficiente de Capital.
• Propone y evalúa en conjunto con filial oportunidades
de fusión, adquisición, desinversión, asociación
• estrategia general de administración de seguros
• lineamientos fiscales y tributarios
• Coordina la agenda de Sostenibilidad a nivel
corporativo
• relacionamiento con Grupos de Interés a nivel
corporativo
• relaciones institucionales
• gestión de RSE corporativa
• estrategia de comunicación externa
*Adquisición del 30% de OPAIN garantizando la consolidación de la
estrategia de ODINSA.
*Cierre financiero de Pacifico II con una estructura de capital más eficiente.
*SUMMA – creación de subsidiaria de servicios compartidos buscando captura
de sinergias.
*Adquisición de ODINSA y reestructuración del portafolio
CRECIMIENTO SOSTENIBLE Y GENERACIÓN DE VALOR
4
Nuestras Inversiones
****Esta participación corresponde a la
participación que tiene Grupo Argos y
sus vinculadas en Grupo Sura
55,3%**52,5% 98,55% 50%
40% *** 100% 35,9%**** 9,8%
Cemento Energía Concesiones
Carreteras y
aeropuertosPuertos
Fondo
inmobiliario
Inmobiliario
Desarrollo
urbanístico
Servicios
financieros
PORTAFOLIOESTRATÉGICAS
en Infraestructura
Cadena de
proteínas
• Jugador puro de cemento en
mercados claves en
América.
• Sinergias logísticas.
• Enfoque de Eficiencia
• Potencial de crecimiento en
consumo per cápita.
• Balance de riesgo -
exposición a economías con
diferentes ciclos económicos
• Presencia en 3 países.
• Integrada ((Gx ,
distribución,
transmisión y
comercialización)
• Foco en concesiones
viales y aeroportuarias
• Optimización de
Portafolio
• Terminales Multi-
propósito.
• Alianzas estratégicas
• ~ 2.000 Ha en
Barranquilla y
Barú.
• Oportunidades
de sinergia para
desarrollo de
tierras del grupo
• Desarrolladores
inmobiliarios
• > 450,000 m2 de
GLA en operación.
• Fondo de capital
privado
• JV con Concreto y
fondo de pensiones
Protección
** 55,3% de las acciones ordinarias y 46,83% de acciones en
circulación de Cementos Argos.
EBITDA*
COP 3,6 Billones
Ingresos*
COP 14,6 Billones
Capitalización Bursátil1
COP 16,7 Billones
• *Los ingresos y el EBITDA corresponden a cifras a Dic 2016
• 1 Capitalización Bursátil a 1/03/2017
*** 50% de participación
en el Patrimonio
Autónomo, 40% de los
derechos económicos,
incluyendo entrada de
Protección a principios de
2017
30%• Adicional al 35% de
participación de Odinsa.
• 3er aeropuerto en PAX y
1er en Cargo en LATAM.
5
Historia
Fusiona ocho compañías cementeras bajo el
nombre Cementos Argos
Compañía de Cementos Argos cambia su
razón social por Inversiones Argos
Expansión de Cementos Argos.
Adquisición de plantas
mezcladoras en Estados Unidos y
Colombia
Cemento: adquisición de plantas de Holcim
en Panamá, República Dominicana y Haití
Energía: adquisición de EPSA en Colombia
Adquisición de un 16% de Colinversiones
(hoy Celsia)
Adquisición de Termoflores, planta térmica en
Barranquilla
Cemento: expansión en Estados
Unidos tras la adquisición de
activos de Lafarge
Escisión de activos no cementeros de Cementos Argos y creación de
tres nuevos negocios: Puertos, inmobiliario y carbón
Cemento: adquisición activos Lafarge en
Honduras
Cemento: Adquisición de activos en
Florida, Estados Unidos y en
Guayana Francesa
Expansión plantas Colombia y
Estados Unidos
Adquisición de activos energéticos en
Panamá y Costa Rica
Alianza estratégica con Conconcreto
Entrada al negocio de las
concesiones a través de
la adquisición de un
54.7% de Odinsa
Desinversión de las
minas de carbón 1934
Crecimiento orgánico
consistente,
complementado por
una trayectoria de
adquisiciones que
crean valor
Fundación de
Compañía de Cementos
Argos
(actualmente Grupo Argos)
Adquisición planta Martinsburg
en Virginia Occidental (US)
Odinsa incrementa
participación en AND y BTA en
Republica Dominicana y
incrementa su participación en
aeropuerto de Quito.
2005 2006 2007 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Grupo Argos adquiere el 30%
de OPAIN
Grupo Argos incrementa su
participación en Odinsa hasta
el 98,55% tras un exitoso
proceso de OPA.
6
Grupo Sura -35,6%
Grupo Nutresa -12,4%
Fondos Colombia -12,9%
FondosInternacionales -14,5%
Fondos Colombia -
61,1%
Fondos
Internacionales -
2,9%
Retail - 35,9%
Reconocimiento y compromiso con el gobierno corporativo
ACCIONISTAS
ACCIONES
ORDINARIAS
ACCIONES
PREFERENTES
Cifras al 30 de Diciembre del 2016
JUNTA DIRECTIVA
JORGE MARIO VELÁSQUEZCEO
Acciones preferentes sin derecho a voto
RECONOCIMIENTOS AFILIACIONES
ROSARIO CÓRDOBA
(Presidente de la Junta) - Independiente
MARIO SCARPETTA
Independiente
ANA CRISTINA ARANGO
Independiente
ARMANDO MONTENEGRO
Independiente
JORGE URIBE
Independiente
DAVID BOJANINI
No independiente
CARLOS GALLEGO
No independiente
- No miembro
14,5%
Retail – 24,6%
Desempeño
GRUPO ARGOS CEMARGOS CELSIA IGBC ODINSA
Ventaja de Grupo Argos como
holding
Correlación entre negocios que
permite sinergias
Acceso a mejores condiciones
de financiación
Alineación estratégica entre
filiales
Optimización de la asignación
de capital
0
50
100
150
200
250
ma
y.-1
2
jul.-1
2
se
p.-
12
nov.
-12
en
e.-1
3
ma
r.-1
3
ma
y.-1
3
jul.-1
3
se
p.-
13
nov.
-13
en
e.-
14
ma
r.-1
4
ma
y.-1
4
jul.-1
4
se
p.-
14
nov.
-14
en
e.-
15
ma
r.-1
5
ma
y.-1
5
jul.-1
5
se
p.-
15
nov.
-15
en
e.-
16
ma
r.-1
6
ma
y.-1
6
jul.-1
6
se
p.-
16
no
v.-1
6
8
1.616 1.907
2.225
2.635
3.620
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
2012 2013 2014 2015 2016
6.681 7.629
9.296
12.700
14.553
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
2012 2013 2014 2015 2016
Cemento - 49%
Energía - 13%
Banco de Tierras -19%
Concesiones - 13%
Renta Inmobiliaria -3%
Otros - 3%
Cemento - 76%
Energía - 24%Cemento -100%
Ingresos (COP miles millones) EBITDA (COP miles millones)
2010 2016
16COP
10,6COP
4,6billones
COP
* No incluye participaciones en Grupo Sura, Nutresa ni Bancolombia
Diversificación estratégica del portafolio
2005
Crecimiento del portafolio*
billones
billones
2016 2016
9
550
132 115
254
390
2017 2019 2020 2024 2029
Corto Plazo Largo Plazo Bonos Ordinarios
2.5x
6.8x
2.6x2.9x
Deuda / EBITDA FCO / Intereses
dic-15
dic-16
Max: 3.5x
Indicadores de apalancamiento (separado) sanos y dentro de los límites
establecidos por las calificadoras
53%47%
Indexación deuda
IPC IBR
8,7%
9,6%
10,4%10,8%
11,4%
10,6%
9,7%
6,4%
7,5%8,0% 8,2%
9,0%
7,3%
6,0%
Costo IPC
*Solo incluye saldo de capital
*Inflación vigente para el mes
** EBITDA Ajustado = EBITDA (-) método de participación (+) Dividendos recibidos (+) Utilidad en desinversiones – Metodología calificadora
Endeudamiento (COP millardos)
Costo de la Deuda* Perfil de Vencimientos (COP millardos)
Indicadores de Apalancamiento
Min: 1.0x
• Indicadores sanos
dentro de los
límites
establecidos por
calificadoras de
riesgo.
EBITDA Ajustado**
(COP millardos):
• 2016: 558
• 2015: 672
1.650
1.442
dic-15 dic-16
Bancos extranjeros
Bancos nacionales
Bonos COP61%
33%
6%
62%
38%
2017 2019 2020 2024 2029
NEGOCIO de Cemento
11
Líder del cemento y el concreto en el continente Americano
12
Plantas de
cemento
2.800
Mezcladoras
9
Plantas de
molienda
379
Plantas de
concreto
94
Instalaciones de
despacho y bodegas
32
Puertos/
Terminales
24 MM Ton
18 MM m3
Capacidad
instalada de
cemento
Capacidad
instalada de
concreto
Incluido en el Índice Global de Sostenibilidad Dow Jones de Mercados Emergentes
durante 3 años consecutivos
Puesto #1 o #2 en los principales mercados emergentes, desarrollados e
interconectados en el continente americano.
Inversiones Estratégicas para Impulsar la Competitividad y Eficiencia
Operaciones Flexibles, Integradas Verticalmente Favoreciendo la Red Logística
Con Operaciones en Países con Alto Potencial de Crecimiento
Posición Financiera Saludable y Flexible para Crecimiento
Cifras clave (2016)
Ingresos por zona geográfica Ingresos por producto EBITDA por zona geográfica
Colombia
30%
CCA
20%
USA
50%Cement
56%
RMC
44%Colombia
36%
CCA
34%
USA
30%
2016: COP 8,5 bn
3Regiones
14Países
9.850Empleados
2016: COP 1,7 bnVolumen Cemento 2016: 14 Mmtpa
Volumen RMC 2016: 11,2 MMm3pa
9,166
14
3
12
Rentabilización de la estrategia soportado en crecimiento de demanda
Posición #1 o #2 en Mercados Emergentes y Desarrollados Interconectados en las Américas
Operaciones Flexibles, Integradas Verticalmente Favoreciendo la Red Logística
Con Operaciones en Países con Alto Potencial de Crecimiento
Inversiones Estratégicas para Impulsar la Competitividad y Eficiencia
Experiencia Exitosa Desplegando una Estrategia de Expansión Disciplinada
Posición Financiera Saludable y Flexible para Crecimiento
Foco en Innovación y Sostenibilidad
Estrategia
Plantas estratégicamente ubicadas
cerca de centros de alta demanda
Integración vertical favorecida con
puertos que tienen ubicación
estratégica
Liderazgo en el concreto – Apalanca
demanda de cemento
Demanda de cemento alcanzaría
niveles pre-crisis en 2020 (+ 24%
vs. 2016E).
Proyectos de infraestructura pública
(FAST + Trump)
Mayores factores de capacidad
podrían beneficiar los precios.
Consolidación de la planta de
Martinsburg.
Optimización de la eficiencia a través
del programa BEST: objetivo de
reducción de costos de USD6 / ton
buscando ser el más competitivo.
Líder indiscutible en un mercado en
crecimiento.
Propuesta de valor (Retail e
infraestructura).
Materialización de Proyectos de
infraestructura pública y privada: 4G y
APP
Déficit de vivienda (cuantitativo de
0,6M y cualitativo de 1,1M).
Grandes perspectivas de crecimiento a
largo plazo
Interconexión estratégica de todas las
regiones
EEUU impulsa el crecimiento de la región
a través de las remesas (devaluación de
las monedas locales).
Inversión escalable gracias a sinergias
logísticas
Estrategia de comercialización exitosa
que permite alcanzar mayores
eficiencias.
Contribución a
Grupo Argos
EBITDA
COP 1,594
DIVIDENDOS - 2016
COP 120mil mn
Miles de millones al 4T16
Operación Madura
Flujo estable de dividendos
Internacionalización
Know How
Estrategia de crecimiento
exitosa
CCA
Drivers & Ventajas Competitivas
13
3.0233.668
4.3804.968
5.817
7.9128.517
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Resultados
COP $ miles de millones
Margen %EBITDAINGRESOS
VOLUMEN CONCRETOVOLUMEN DE CEMENTO
7,8
9,3
10,811,4
12,6
14,3 14,0
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
5,97,0
8,69,4
11,1 11,5 11,3
0
2
4
6
8
10
12
14
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
COP $ miles de millones
539682
791
978 968
1.5191.652
18% 18% 18% 20% 17% 19% 19%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Mtpa Mmcpa
NEGOCIO de Energía
15
Portafolio equilibrado en los negocios de energía y distribución
7.135
GWh de energía
generada
274
Km de redes de
transmisión
20.230
Km de redes de
distribución
CAGR a 5 años (2011-2015) del 16,1% en ingresos y 5,4% (CAGR 2010-2014 ex Niño) en
EBITDA.
Integrados verticalmente: Generación, transmisión, distribución y comercialización).
Líder en Gx: 2.o lugar en Panamá y 4.o lugar en Colombia
Foco en Innovación:
• Convertirse en un jugador fuerte en las energías renovables no convencionales a gran
escala conectadas a la red.
• Adopción de tecnologías de última generación e implementación de nuevos modelos
de negocio.
Ingresos por zona geográfica EBITDA por zona geográfica
2016: COP 3,795 miles de mn
Gx: 54,9%
Cx+Dx+Tx: 45,1%
2016: COP 1,031 miles de mn
Gx: 70,6%
Cx+Dx+Tx: 29,4%
3Países
1.600Empleados
Hydro
41%
Thermal
56%
Wind
3%
Colombia
77%
CCA
23%
CCA
16%
Colombia
84%
580.000
Clientes
2.390
Megavatios
27
Plantas
Ingresos por producto
Cifras clave (2016)
16
Portafolio Balanceado Con Generación De Caja Estable
Portafolio balanceado en tecnologías (Hydro, Térmico, Eólico, y Solar) y geografías (Colombia y Centro América)
Estabilidad en flujo de caja.
Maximizar retorno
Convertirse en un jugador fuerte en las energías renovables no convencionales a gran escala conectadas a la red.
Generación con energías renovables a pequeña escala en los lugares de consumo.
Foco en innovación.
Estrategia
Drivers & Ventajas Competitivas
Contribución a
Grupo Argos
EBITDA
COP 1,014
DIVIDENDOS – 2016*
COP 73mil mn
Miles de millones a 2016
Integración Vertical (Gx y Cx+Dx+Tx).
Líder en métricas operativas en el negocio de distribución
Backlog de proyectos en Gx y Dx
Plan 5 Caribe
Porvenir II siendo el Proyecto de generación hídrica más avanzado en el país.
Proyectos de energía solar de 200 MW en Colombia y Panamá en los próximos 2 años
Expectativas de normalización en Ingresos y Ebitda para los activos térmicos por cambios en regulación y
disponibilidad de gas con la planta de LNG luego de uno de los fenómenos del niño más Fuertes en la última
década.
Estabilidad en flujos de
caja
Mercado con gran
potencial de crecimiento
• En 2016 78% del total de dividendos fue pagado en acciones.
• Incluye los dividendos de EPSA
17
732 714 731
865905
683
1.031
41% 39% 36% 36% 35%
18%
27%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
1.805 1.8502.024
2.3812.589
3.6923.795
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
GENERACIÓN GWh
EBITDA*INGRESOS*
VENTAS AL MERCADO REGULADO Y NO REGULADO GWh
COP $ Miles de Millones Margen %
300
350
400
450
500
550
600
1T2012 3T2012 1T2013 3T2013 1T2014 3T2014 1T2015 3T2015 1T2016 3T2016
COP $ Miles de Millones
Resultados
5.039
6.170
8.129 7.754
7.135
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2012 2013 2014 2015 2016
Colombia CCA
ConcesionesCarreteras y
Aeropuertos
19
Plataforma consolidada de crecimiento en el negocio de las concesiones
2Concesiones en construcción
2Concesiones de Aeropuertos
3Concesiones de autopistas en
funcionamiento
Concesiones de infraestructura a largo plazo en dos segmentos específicos de negocio, en
cualquier etapa de la cadena de valor: Viales y aeroportuarias
CAGR a 5 años (2010-2015) del 8,5% en ingresos y 12,2% en EBITDA.
Backlog (COP 1,9 billones)
Participaciones no controladas en Aeropuertos de Quito y El Dorado:
3Países
*Pro forma con transformación de portafolio
AKF ADN + BTA
Pacífico II
OPAIN Quiport
Acti
vos M
ad
uro
s
En
op
era
ció
n 60%
79%
68%
51%
47%
Malla Vial del Meta
Grupo Argos: 30%
Odinsa:
35%
Acti
vos e
n
Co
nstr
ucció
n
20
Plataforma de Crecimiento Sólida en el negocio de la concesión
Foco en el negocio de concesiones de vías y aeropuertos en Latam
Participación mayoritaria en todas las inversiones garantizando el control y una estrategia de gestión activa
Portafolio diversificado en concesiones viales y aeroportuarias incluyendo proyectos en desarrollo y proyectos
maduros con diferente niveles de riesgos
Presencia en países con grandes necesidades de infraestructura
Líneas de negocio diversificadas que garantizan una generación de flujo de caja estable (proyectos maduros y
proyectos con IMG)
Seguimiento selectivo de proyectos que garanticen rentabilidad mínima
Estrategias
Drivers & Ventajas Competitivas
Contribución a
Grupo Argos
EBITDA
COP 485
Conocimiento y consolidación en el negocio que le dan las credenciales necesarias para participar en futuros
procesos de licitación.
Sector con barrera de entrada natural, dado las características de ser intensivo en capital. Grupo Argos como Holding
da apoyo financiero para garantizar una posición competitiva en futuros proyectos en los que Odinsa se propone
participar.
Fuerte gobierno corporativo con el ADN de Grupo Argos.
Capacidad para desarrollar estructuras financieras eficientes de acuerdo a las características de los proyectos
apoyada en capacidades técnicas de Grupo Argos.
Infraestructura en Latam con grandes retrasos y deficiencias con respecto a los países industrializados.
Fortalecimiento institucional en Colombia - Creación de la Agencia Nacional de Infraestructura (ANI).
Programa de Concesión 4G ~ COP41 Tn (USD13,7 bn)
• Fase 1: 10 proyectos (COP16.0 Tn). Todo con cierre financiero.
• Fase 2: 9 proyectos adjudicados (COP19.8 Tn). 8 con cierre financiero
• Fase 3: 2 proyectos adjudicados (COP4.8 Tn)
(APPs): 9 proyectos financiados con fondos privados otorgados en 2016, 3 con cierre financiero (COP 22,8 Tn).
Credenciales/ Experticia
Pilar de Infraestructura
Plataforma de crecimiento
Plataforma desarrollada
Portafolio óptimo con
proyecto en diferentes
etapas
*EN 2016 la compañía no pago dividendos como estrategia para soportar requerimientos financieros.
Miles de millones al 2016
21
60% 51%
43% 43%
51%
35% 47%
12%
100%
22%
40% 22%
Concesiones
viales
Concesiones
portuarias y
aeroportuarias
Activos de
energía
Hatovial
Vinus
AKF BTA ADN
Santa Marta
– Paraguachón.
Corredor VerdeMalla Vial
del MetaPacífico II
Control en ADN y BTA en
República Dominicana
Adquisición del control en
Pacífico 2, un proyecto 4G
(25% al 79%) intercambio por
Hatovial (22%), Vías del Nus
(22%), Autopistas del Café (2%)
y Corredor Verde (100%).
Proceso de desinversión en
Santa Marta – Paraguachón
60%
AKF
68%
ADN + BTA
Pacífico II
51%
Cierre del año 2015 Situación esperada cierre 2016
SPRSM Opain Quiport Desinversión en la
Sociedad Portuaria de
Santa Marta (12% al
0%)
OPAIN
47%
Quiport
Gena Genpac
Activos desinvertidos o en proceso de desinversión
79%
En operación En construcción
Recomposición activa del negocio de concesiones
62%
25%
60% 79%
68% 51%
47%
Malla Vial del Meta
Grupo Argos: 30%
Odinsa:
35%
22
214 299 276 228 288461
605
36%42%
32% 28% 32%
44%*
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
2011 2012 2013 2014 2015 2016
598 704874 817 898
1.037
448
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
2011 2012 2013 2014 2015 2016
34
6
9
16
AKF Pacífico II Sta. Marta - Para. ADN + BTA
INGRESOS*
Resultados
PASAJEROSM pax
TRAFICO 2016 (miles de millones)
EBITDACOP $ Miles de Millones Margen %
20,1 22,4 25,0 27,6 30,0 31,0
5,45,4
5,55,5
5,4 5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Opain Quiport
COP $ Miles de Millones
*Tomando para el calculo del CAGR solo los ingresos y EBITDA recurrente
Propiedad
Inmobiliaria
24
416 Ha desarrolladas
hasta el año 2015
Uso del suelo:
56%
residencial
31%
comercial y servicios
11%
institucional
2%
industrial
Aprox. 2.000 Ha para desarrollar entre Barranquilla y Barú.
• Desarrollo inmobiliario en Barranquilla: 833 Ha equivalentes a 2,5 veces el Parque Central
de la ciudad de Nueva York
• Desarrollo inmobiliario en Barú: 1.180 Ha con potencial de turismo.
35 años de experiencia.
• Planificación ordenada, optimización de la inversión, verificación de costos apropiados para
la operación y aumento de la eficiencia.
• Oportunidades de sinergia para el desarrollo de todos los activos inmobiliarios del grupo
Aprox. 2.000
Ha(Barranquilla y
Barú)
2002
Banco de tierras con potencial de generación de liquidez
2009
Situm
25
Aprox. 500.000 m2
Centros comerciales,
oficinas, bodegas,
minibodegas y hoteles
USD 680
Millones en activos
Más de 1.800
unidades comerciales
2Países
14Departamentos
colombianos
CAGR de EBITDA proyectado 2016-2026: 21%
Aprox. 260.000 m2 en desarrollo tendiente a alcanzar 720.000 m2 en GLA durante los
próximos 4 años.
Activos:
• 16 centros comerciales
• 14 proyectos industriales
• 11 edificios corporativos
• 1.117 habitaciones en 6 propiedades
• Más de 3.000 minibodegas en 8 propiedades
Negocio inmobiliario conjunto con potencial de crecimiento
89 152 160
258 345
31
434 496
720
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 … 2019 -
2022
Conconcreto Grupo Argos Pactia
PactiaEvolución de Conconcreto y del Grupo Argos
GLA m2 (000’)
Concesiones Puertos
27
Logística integrada con alianzas consolidadas
Cartagena
Barranquilla
Buenaventura
Tolú
Houston (Operación)
Boscoal (Buenaventura)
Buenaventura
Cartagena
Comship
Corredores
5 Terminales en funcionamiento
2 Operaciones asociadas
2 Terminales en construcción
5 Millones de toneladas gestionadas
en 2015
Invertir en la modernización y especialización de nuestras terminales
Boscoal - Puerto en construcción:
• Será el principal puerto de ingreso a Colombia
• Entrada proyectada para el primer trimestre del 2017
• Alianza con el Terminal Portuario de Singapur (SPT).
• Capacidad para mover carga a granel, carga general y contenedores
• Inversión estimada (USD 120 millones del Grupo Argos y USD 800 millones del SPT en dos fases)
Puerto de Tolú con ubicación privilegiada para la industria; 150 km más cerca de Antioquia que el
puerto de Cartagena.
El puerto de Cartagena firmó hace poco una alianza con las terminales APM (las terminales de APM
tienen sus propios buques, lo que garantiza el flujo de los contenedores)
9Terminales portuarias
Terminales portuarias Alianza comercial
28
26.800
36.521
60.249
43.819 26%
29%
38%34%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
2013 2014 2015 2016
103.076
127.663
159.995
128.687
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
2013 2014 2015 2016
Resultados
EBITDA*INGRESOS*COP mn COP mn
4.350.567 4.502.763 4.674.967
4.255.767
-
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
5.000.000
2013 2014 2015 2016
TONELADAS DE CARGA (Incluye Contenedores)
29
Contacto
ALEJANDRO PIEDRAHITA
Vicepresidente Financiero
Grupo Argos
NATALIA AGUDELO
Directora de Relación con Inversionista
Grupo Argos
Teléfono: (57) 4 3198712