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IIINNNFFFOOORRRMMMEEE DDDEEE EEESSSTTTAAABBBIIILLLIIIDDDAAADDD
FFFIIINNNAAANNNCCCIIIEEERRRAAA
DDDIIICCCIIIEEEMMMBBBRRREEE DDDEEE 222000111666
DDDIIIRRREEECCCTTTOOORRRIIIOOO
Manuel de Jesús Bautista Presidente
Mayra Roxana Falck Reyes Vicepresidenta
Catherine Yamileth Chang Carías Directora
Carlos Enrique Espinoza Director
María Elena Mondragón de Villar Directora
GGGEEERRREEENNNCCCIIIAAA
Héctor Méndez Cálix Gerente
Efraín C. Suárez Subgerente de Estudios Económicos
Gerardo Antonio Casco Murillo Subgerente Técnico
German Donald Dubón Tróchez Subgerente de Administración
Luis Arturo Avilés Moncada Subgerente de Operaciones
IIIEEEFFF
N°.11
Diciembre 2016
Banco Central de Honduras
Subgerencia de Estudios Económicos
Departamento de Programación y Análisis Financiero
División de Estabilidad Financiera y Dictámenes
ADVERTENCIA
Este informe fue elaborado con información de las entidades bancarias, con datos al 31 de
diciembre de 2016, salvo se indique lo contrario. Las cifras están sujetas a revisión por la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros. Asimismo, compila datos e indicadores macroeconómicos
internacionales y nacionales con las actualizaciones más recientes y se incluyen pruebas de tensión
para detectar posibles vulnerabilidades en el sistema.
El Banco Central de Honduras autoriza la reproducción total o parcial del texto, gráficas y cifras que
figuran en esta publicación siempre que se mencione la fuente. No obstante, esta Institución no
asume responsabilidad legal alguna o de cualquier otra índole por la manipulación, interpretación
personal y uso de dicha información.
CCCOOONNNTTTEEENNNIIIDDDOOO
ABREVIATURAS Y ACRÓNIMOS 8
RESUMEN EJECUTIVO 9
INTRODUCCIÓN 10
I. SITUACIÓN MACROECONÓMICA 11
A. ENTORNO ECONÓMICO INTERNACIONAL Y REGIONAL 12
B. ENTORNO ECONÓMICO NACIONAL 13
C. RIESGOS MACROFINANCIEROS 15
II. INFRAESTRUCTURA FINANCIERA 16
A. GENERALIDADES DEL SISTEMA BANCARIO NACIONAL 17
B. REGULACIÓN FINANCIERA 18
C. PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA Y BANCARIZACIÓN 25
D. CONCENTRACIÓN DE LA BANCA HONDUREÑA 28
E. SISTEMA DE PAGOS 29
III. DESEMPEÑO DE LA BANCA COMERCIAL 33
A. ANÁLISIS DE LAS CUENTAS DEL BALANCE 34
B. ANÁLISIS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS 37
C. ANÁLISIS DE RIESGO 51
IV. SITUACIÓN DE LOS DEUDORES DEL SISTEMA BANCARIO 53
A. EMPRESAS 54
B. HOGARES 56
C. GOBIERNO CENTRAL 62
BIBLIOGRAFÍA 65
ANEXOS 66
AAABBBRRREEEVVVIIIAAATTTUUURRRAAASSS YYY AAACCCRRRÓÓÓNNNIIIMMMOOOSSS ACH PRONTO Cámara de Compensación de Transacción Electrónica de Pagos; Automated Clearing
House (ACH, por sus siglas en inglés)
APR Activos Ponderados por Riesgo
BP Balanza de Pagos
Banhprovi Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda
BC Bancos Comerciales
BCH Banco Central de Honduras
BCH-TR Banco Central de Honduras en Tiempo Real
CAPARD Centroamérica, Panamá y República Dominicana
CARD Centroamérica y República Dominicana
CCECh Cámara de Compensación Electrónica de Cheques
Ceproban Centro de Procesamiento Interbancario
CIC Central de Información Crediticia
CNBS Comisión Nacional de Bancos y Seguros
DV-BCH Depositaria de Valores del Banco Central de Honduras
EUA Estados Unidos de América
FED Reserva Federal de los EUA
FMI Fondo Monetario Internacional
FPC Facilidades Permanentes de Crédito
FPI Facilidades Permanentes de Inversión
GC Gobierno Central
IHH Índice de Herfindahl-Hirschman; Herfindahl-Hirschman Index (HHI, por sus siglas en
inglés)
IAC Índice de Adecuación de Capital
IED Inversión Extranjera Directa
IEF Informe de Estabilidad Financiera
IPC Índice de Precios al Consumidor
IPP Institutos Públicos de Pensiones
ME Moneda Extranjera
MN Moneda Nacional
OPEP Organización de Países Exportadores de Petróleo
OSNF Otras Sociedades No Financieras
PIB Producto Interno Bruto
PM Programa Monetario
pp puntos porcentuales
RIN Reservas Internacionales Netas
ROA Retorno sobre Activos; Return on Assets (ROA, por sus siglas en inglés)
ROE Retorno sobre Patrimonio; Return on Equity (ROE; por sus siglas en inglés)
RP Recursos Propios
RSPNF Resto del Sector Público No Financiero
SAR Servicio de Administración de Rentas de Honduras
Sefin Secretaría de Finanzas
Sendi Sistema Electrónico de Negociación de Divisas
SECMCA Secretaría Ejecutiva del Consejo Monetario Centroamericano
SIP Sistema de Interconexión de Pagos
SP Sistema de Pagos
TPM Tasa de Política Monetaria
RRREEESSSUUUMMMEEENNN EEEJJJEEECCCUUUTTTIIIVVVOOO El ritmo de crecimiento económico global se
situó en 3.1% en 2016 y se prevé un mayor
impulso para los siguientes dos años (3.5% en
2017 y 3.6% para 2018); el cual tendría su
origen en 2016 con la recuperación de la
inversión, en el comercio internacional y en la
industria de algunos países avanzados, aunado
al fortalecimiento de la demanda externa.
En el ámbito nacional, el crecimiento de la
actividad económica durante 2016 fue 3.6%,
igual al del año anterior, ubicándose dentro del
rango establecido en el Programa Monetario
(PM) del Banco Central de Honduras (BCH)
2016-2017. Las actividades económicas de
mayor crecimiento fueron: Intermediación
financiera (8.7%); Agricultura (4.2%);
Comunicaciones (3.8%) y Comercio (3.2%). Lo
anterior, se produjo en un panorama de baja
inflación.
Desenvolvimiento de los BC
Los BC expandieron sus activos totales en 9.2%
(9.0% en el año previo), impulsados por el
portafolio crediticio. En tanto, sus cuentas
pasivas mostraron un aumento interanual de
8.8%, menor que el registrado el año
precedente (10.1%), desaceleración que fue
generada por menos obligaciones
endeudamiento externo, consistente con la
disminución de la demanda de crédito en ME
de parte del público.
Con relación a los indicadores de solidez
financiera, la calidad de la cartera mejoró; en
contraparte de la reducción observada en la
cobertura de reservas, pero siempre cubriendo
la totalidad de la cartera en mora. En lo
referente al coeficiente de solvencia, éste
manifestó una caída, pero se mantuvo con un
porcentaje superior al solicitado por la CNBS
(10.0%); y, a la vez, los ratios de liquidez se
mantuvieron estables.
En lo que se refiere a la rentabilidad, el ROE
mostró un cambio positivo interanual, resultado
derivado de la dinámica en las utilidades antes
de impuesto y en los gastos extraordinarios,
que fueron de mayor magnitud que la del
capital. Por otra parte, el sistema bancario
alcanzó una posición larga de 10.4% al finalizar
2016, porcentaje que cumple con el nivel
requerido (20.0%) por la Comisión Nacional de
Bancos y Seguros (CNBS).
Situación de los Deudores de los BC
Los depósitos provenientes de las empresas y
los hogares revelaron una tendencia interanual
ascendente. Por su parte, el crédito otorgado
por los BC se amplió para las empresas y se
aminoró para los hogares, los cuales
presentaron una demanda crediticia más
pausada. El movimiento del crédito a las
empresas es causa del dinamismo de la
actividad económica, en tanto que el de los
hogares responde particularmente a la
desaceleración en la evolución de los créditos
concedidos en MN, especialmente el destinado
a vivienda; por su parte, las tarjetas de crédito
cobraron auge, cuando un año antes habían
indicado una reducción.
La situación fiscal del GC evidenció más
ingresos totales que los de un año antes,
derivada de una mejor gestión en la
recaudación de impuestos, asociada, entre otras
causas, con la creación del SAR y la aprobación
de la Ley de Responsabilidad Fiscal. Durante el
mismo lapso, los gastos corrientes crecieron en
menor grado, principalmente los sueldos y
salarios y los de adquisición de bienes y
servicios. Por lo antes expuesto, se logró un
déficit fiscal acotado, ya que respecto al PIB
constituyó 2.8% (3.0% en 2015).
IIINNNTTTRRROOODDDUUUCCCCCCIIIÓÓÓNNN
El BCH continuamente analiza la evolución del sistema financiero, particularmente de los BC, a fin de
dar cumplimiento a su objetivo primordial de velar por el mantenimiento del valor interno y externo
de la MN y propiciar el normal funcionamiento del sistema de pagos. Dichos estudios aportan
resultados que sirven para la formulación e implementación de su política monetaria, crediticia y
cambiaria, contribuyendo así, al resguardo de la estabilidad financiera y económica del país.
Por lo anterior, se pone a disposición de los agentes económicos y del público en general el IEF,
publicación que se divulga de manera semestral. En esta edición se incluyen, de forma resumida, los
principales acontecimientos económicos y financieros en el entorno nacional e internacional, los
riesgos macrofinancieros latentes, el desempeño de las entidades bancarias y las exposiciones que
podrían amenazar su desenvolvimiento, a través de pruebas de tensión crediticia, de liquidez y de
mercado, para conocer preventivamente posibles vulnerabilidades; incorporando a su vez un
resumen de las medidas de política monetaria y macroprudencial adoptadas en el segundo
semestre de 2016.
Adicionalmente, se muestra la situación financiera de los principales deudores de la banca
comercial: Empresas, Hogares, con el complemento analítico de la evolución de su deuda sobre
tarjetas de crédito, y GC.
III... SSSIIITTTUUUAAACCCIIIÓÓÓNNN MMMAAACCCRRROOOEEECCCOOONNNÓÓÓMMMIIICCCAAA
A. ENTORNO ECONÓMICO
INTERNACIONAL Y REGIONAL1
La actividad económica global mostró un
crecimiento estable en 2016; no obstante, la
dinámica fue desigual en las diferentes
regiones. Por una parte, el ritmo económico en
algunos de los países avanzados fue más
acentuado de lo previsto, como en el caso de
los EUA y Japón; mientras que en las
economías de mercados emergentes (Brasil y
Turquía) fue más atenuado de lo esperado.
Economía Mundial
El FMI publicó en sus estimaciones de abril de
2017 que el PIB mundial creció2 3.1% en 2016
y que se incrementará en el orden de 3.5% y
3.6% en los siguientes dos años (anexo 1).
Estas proyecciones son ligeramente más altas
que las anteriores debido a que en 2016 se
comenzó a observar una recuperación en la
inversión, en el comercio internacional y en la
industria. En adición a lo anterior, la
restringida oferta de petróleo y el
fortalecimiento de la demanda externa han
contribuido al alivio de las presiones
deflacionarias y a un estímulo a los
exportadores de materias primas para
incrementar su producción.
(Variaciones porcentuales anuales)
Región o País 2016 p 2017 pr 2018 pr
Mundo 3.1 3.5 3.6
Economías Avanzadas 1.7 2.0 2.0
Estados Unidos de América 1.6 2.3 2.5
Zona Euro 1.7 1.7 1.6
Japón 1.0 1.2 0.6
Economías emergentes y en vías de desarrollo 4.1 4.5 4.8
América Latina y el Caribe -1.0 1.1 2.0
Fuente: Perspectivas de la Económia Mundial, Abril 2017, FMI.p Preliminar.
pr Proyectado.
Proyecciones de Crecimiento de la Economía Mundial
En los países avanzados, la economía reflejó un
crecimiento al finalizar 2016, especialmente en
los EUA, donde las empresas tuvieron mayor
confianza en la demanda futura; el Reino Unido
1 Fuente: Perspectivas de la Economía Mundial, abril
2017, FMI. 2 Datos preliminares.
cuyo gasto no fue afectado por su salida de la
Unión Europea y; Japón donde su economía se
vio impulsada por las exportaciones netas. En
paralelo, el ímpetu económico de Alemania y
España fue respaldado por una dinámica
demanda interna. Estas trayectorias han servido
de base para avizorar un mayor dinamismo para
los próximos dos años.
En lo que concierne al desempeño de los países
emergentes y en desarrollo, persisten las
desigualdades. En China la evolución económica
sigue fortalecida por las políticas expansionistas;
mientras que la actividad en India toma un pulso
más pausado por una demanda acotada
asociada a la escasez de efectivo y a los
trastornos de los pagos producidos por la
reciente iniciativa de canje de los billetes de alta
denominación, medida que tiene como fin
combatir el mercado negro y la falsificación de
la moneda. Entre tanto, Brasil aún se sitúa en el
ciclo recesivo, debido a la contracción que
experimenta la demanda interna, a la baja
inversión, a la caída de la producción
(particularmente industrial) y al alto
endeudamiento público.
En el ámbito financiero mundial, la aversión al
riesgo continúa siendo positiva, pero con
previsiones hacia la baja en un contexto de
perspectivas optimistas para la inversión en
infraestructura, de estímulo fiscal y de
desregularización financiera en los EUA. De
ahí que, el índice global de estrés financiero
evidencie una tendencia descendente. Índice global de estrés financiero
(Porcentajes, a diciembre de cada año y a febrero de 2017)
Fuente: Bloomberg.
El índice de estrés financiero GFSI Index, es calculado por Bank of America Merrill
Lynch. Es una medida de riesgo, demanda de cobertura de riesgo y flujos de inversión.
Un valor mayor/menor a cero indica mayor/menor estrés financiero en los mercados.
-0.6
-0.4
-0.2
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
2012 2013 2014 2015 2016
Latinoamérica3
El desenvolvimiento en América Latina es
diverso. Las estimaciones de crecimiento para
la región manifiestan que luego de
experimentar una contracción de 1.0% en
2016, generada por la disminución en la
actividad económica de algunos países
sudamericanos (Argentina, Brasil y Venezuela),
se espera una recuperación gradual en 2017 y
2018, al proyectarse variaciones positivas de
1.1% y 2.0%, respectivamente. Para lograr tal
fin, los países están empleando mayores
ajustes fiscales, a través de la limitación del
gasto no financiero, del cumplimiento de
metas fiscales fijadas y de reformas tributarias
(Brasil, México y Colombia). Asimismo, están
buscando fortalecer el consumo interno, la
inversión pública y las exportaciones de
materias primas (Argentina, Chile y Perú).
Centroamérica y República Dominicana
(CARD) 4
El comportamiento económico de la región
CARD, a diferencia de la disminución
registrada en Latinoamérica como conjunto,
mostró un aumento de 4.5% en 2016,
propiciado por la demanda interna (inversión
y consumo), que a la vez suavizó la caída de
las exportaciones netas. Para 2017, se avizora
un incremento promedio en la región de 4.5%,
igual al del año previo, por lo que su
velocidad –preliminarmente- se mantendría
estable si se hacen frente de manera oportuna
a los riesgos de un entorno menos vigoroso
en la economía de los EUA, su principal socio
comercial; o de las vulnerabilidades que se
podrían presentar al implementarse políticas
migratorias y proteccionistas.
3 Perspectivas para América Latina y el Caribe, abril
2017, FMI. 4 Centroamérica y República Dominicana: Evolución
económica en 2016 y perspectivas para 2017, enero
2017, CEPAL.
B. ENTORNO ECONÓMICO NACIONAL
En el ámbito nacional, la evolución económica
se mantuvo estable en 2016 al crecer el PIB real
en 3.6%, igual al registrado en el año previo. Las
actividades económicas que por su
participación observaron el mayor crecimiento
fueron: Intermediación financiera (8.7%);
Agricultura (4.2%); Comunicaciones (3.8%) y
Comercio (3.2%). Para los siguientes dos años
se prevé que la trayectoria positiva alcanzará
niveles entre 3.4% y 3.7%. A febrero de 2017, el
crecimiento en la producción, medido a través
del Índice Mensual de Actividad Económica,
reveló una tasa de incremento5 de 4.8%, (3.7% a
misma fecha del año anterior); aceleración
producto principalmente del mayor dinamismo
manufacturero, financiero, agrícola y comercial.
El comportamiento antes descrito se produjo
en un contexto de baja inflación, ya que el IPC
experimentó un alza de 3.31% a diciembre de
2016, menor al límite inferior de la meta
prevista en el PM 2016-2017 (4.5% +/-1.0pp).
No obstante, reflejó un aumento con respecto
al denotado al cierre de 2015 (2.36%), como
resultado de similar tendencia en los precios
de las materias primas y combustibles.
Siguiendo esta línea ascendente, la inflación a
marzo de 2017 indicó un cambio interanual de
3.94%, porcentaje superior al reportado el año
anterior (2.48%), procedente de la dinámica de
los precios de los alimentos, de las tarifas de la
energía eléctrica residencial y del gas LPG.
En lo que concierne a la posición externa del
país, ésta manifestó una mejora, evidenciada
en la reducción del déficit de cuenta corriente,
que representó un 3.8% del PIB al concluir
2016, cuando un año antes fue 5.5%. Este
cambio se produjo esencialmente por
disminuciones en las importaciones de bienes
y por más flujos de remesas familiares.
5 Serie original.
En cuanto a las reservas internacionales,
destaca el incremento anual en la acumulación
de las mismas (US$65.3 millones). Los datos a
marzo de 2017 señalan que las reservas
internacionales se ampliaron en US$543.3
millones desde el cierre de 2016,
principalmente por el ingreso de divisas
proveniente de la colocación de un Bono
Soberano en enero del presente año, en un
marco en el que la calificación de riesgo país6
mejoró la perspectiva de calificación al pasar
de estable a positiva (permaneciendo en B+)
por la mejora fiscal, el control más estricto en
los gastos corrientes del país, la
reestructuración del sector de energía y el
entorno económico favorable.
Por su parte, en el sector monetario y
financiero, el BCH efectuó avances
significativos dentro del Plan de
Modernización de la Política Monetaria, con el
objeto de mejorar la efectividad de los
instrumentos de política monetaria y gestionar
la liquidez de corto plazo. Entre las medidas
tomadas se encuentran:
Modificación en la periodicidad de las
subastas estructurales de semanal a
bisemanal.
Horarios diferenciados para cada tramo
ofrecido en la subasta estructural.
Definición de un monto objetivo a anunciar
en las subastas estructurales con base a los
vencimientos de LBCH y los flujos
mensuales proyectados en el PM.
Emisión de Bonos del BCH a dos años plazo
a ser subastados mensualmente.
Incremento en el encaje en MN de 6.0% a
7.0% y disminución en el requerimiento de
inversiones obligatorias de 12.0% a 10.0%,
(de los cuales hasta 9.0 pp se podían
computar con Bonos del Gobierno y de la
ENEE); mientras se mantuvieron inalterables
el encaje y las inversiones obligatorias en
ME y el encaje adicional se redujo a 0.0%.
6 Según las calificaciones realizadas por Standard &
Poor´s, en el segundo semestre de 2016.
Recomposición del encaje total en MN y
ME, aumentando el encaje en MN a 12.0%
y reduciendo las inversiones obligatorias en
MN a 5.0%).
Modificación de la forma de cómputo de
las inversiones obligatorias en MN,
permitiendo que dicho requerimiento se
cubra con Bonos de la ENEE y del BCH a 2
años plazo, eliminando la opción de
computar con Bonos del Gobierno.
Disminución de la tasa de interés sobre
reportos.
De manera complementaria, para fines de
desarrollar el mercado interbancario, a partir
del primer trimestre de 2017 se permite
garantizar los préstamos interbancarios
mediante la figura de reporto o garantía
fiduciaria.
Con el objeto de actualizar el marco
regulatorio de la política cambiaria y
desarrollar el mercado interbancario de
divisas, se aprobó en diciembre de 2016 un
nuevo reglamento para la Negociación en el
Mercado Organizado de Divisas En dicha
normativa se indica que -a partir de febrero de
2017- los agentes cambiarios, transferirán
diariamente el 90.0% de las divisas adquiridas
de sus clientes al BCH y utilizar el porcentaje
restante para cubrir gastos propios y
negociarlas en el mercado interbancario.
Conceptos 2015 2016
PIB real (Variación porcentual interanual) 3.6 3.6
Inflación (Variación porcentual interanual del IPC) 2.36 3.31
Exportaciones de bienes (Variación porcentual interanual) -0.4 -4.2
Importaciones de bienes (Variación porcentual interanual) 0.2 -4.8
Déficit cuenta corriente de Balanza de Pagos (% del PIB) 6.4 3.8
TPM (En porcentajes) 6.3 5.5
RIN (En millones de US$ dólares) 3,822.3 3,887.6
Deuda Externa (En millones de US$ dólares) 7,461.5 7,487.5
Fuente: Banco Central de Honduras.
Principales Indicadores Macroeconómicos
C. RIESGOS MACROFINANCIEROS
En un contexto en el que el panorama
económico mundial es cambiante, es
apropiado valorar los riesgos potenciales a los
que se enfrentan los países. En particular,
destaca la incertidumbre en torno a la
orientación de las políticas económicas del
gobierno estadounidense, fundamentalmente
por ser uno de los principales socios
comerciales de Honduras. De ahí que es
relevante analizar el efecto que lo anterior
podría generar en los sectores real y
financiero del país, dado el nivel de apertura
comercial7 (85.6% a diciembre de 2016).
En virtud de lo anterior, se realizaron
estimaciones8 de los cambios que generarían
los siguientes choques: menor crecimiento
económico de los EUA, aumento en el precio
internacional del petróleo (ante la medida
consensuada por los países miembros de la
OPEP para disminuir la oferta) y, un
incremento en las tasas de interés externas;
valuados sobre variables macroeconómicas y
financieras de la economía hondureña (PIB,
inflación, tasa de interés, crédito y mora
crediticia del sistema bancario).
1. Menor dinamismo en el crecimiento
económico de los EUA
Las proyecciones del FMI para la economía de
los EUA indican que si el estímulo fiscal a
corto plazo fuese menor del esperado podría
verse atenuado el impulso económico que
inició en el segundo semestre de 2016.
Considerando lo antes descrito, las
7 Medido como la suma de las exportaciones e
importaciones entre el PIB nominal, según los datos
de la balanza de pagos al IV trimestre de 2016. 8 Efectuado con ecuaciones individuales y empleando
pruebas de raíz unitaria de Dickey-Fuller. En la
estimación de las ecuaciones se utilizó la metodología
de Mínimos Cuadrados Ordinarios. Los datos que se
consideraron fueron de frecuencia trimestral de 2000
a 2016, simulando los efectos en un año a fin de
explicar las variables en relación a diciembre de 2015.
estimaciones revelan que una reducción de
1.0 punto porcentual (pp) en el PIB9 de EUA el
impacto ocasionaría bajas de 0.5 pp en el
crecimiento económico nacional, 1.6 pp en la
evolución del otorgamiento de créditos y de
1.2 pp en la calidad del portafolio crediticio.
2. Aumento en el precio del petróleo
Los precios del petróleo comenzaron a subir
en las últimas semanas de 2016 a
consecuencia del acuerdo entre los grandes
productores miembros de la OPEP para
recortar la oferta, por lo que se podría avizorar
que dichas alzas continúen en el mediano
plazo.
Así, de materializarse una subida de 25.0% en
el precio internacional del petróleo, la
inflación en el mercado nacional podría
incrementarse en 0.3 pp, la mora crediticia en
0.4 pp y se disminuiría la evolución de los
préstamos en 1.2 pp.
3. Alza en la tasa de Fondos Federales de
los EUA
La FED elevó las tasas de interés a corto plazo
en diciembre de 2016, tal como se había
previsto (y posteriormente continuaron las
alzas en enero y marzo de 2017); no obstante,
en la mayoría de las economías avanzadas, su
política monetaria ha permanecido sin
grandes variaciones. Las simulaciones
respecto a este choque evidencian que no se
registrarían cambios en el ámbito económico
y financiero del país.
-0.5 -1.6 1.2
0.3 -1.20.4
0.0 0.0 0.0
Fuente: Departamento de Investigación Económica, BCH.1/
Datos actualizados con información a diciembre de 2016. Estimaciones preliminares sujetas a revisión.
Aumento del 25% en el Precio Internacional
del Petróleo
Disminución de 1.0 p.p. en el crecimiento de
los Estados Unidos de América
Incremento de 1.0 pp en las tasas de interés
externas.
Honduras: Impacto Real y Financiero de las Vulnerabilidades Macrofinancieras 1/
Efecto Sobre las Variables Macroeconómicas en pp
Supuestos
PIB Inflación
Tasa de
Interés Crédito Morosidad
9 Conservando todo lo demás constante.
IIIIII... IIINNNFFFRRRAAAEEESSSTTTRRRUUUCCCTTTUUURRRAAA FFFIIINNNAAANNNCCCIIIEEERRRAAA111000
10 En el Capítulo V se puede ver la regulación relacionada con el sistema financiero emitida por la CNBS y el BCH en el
segundo semestre de 2016.
A. GENERALIDADES DEL SISTEMA
BANCARIO NACIONAL
Al cierre de 2016, el sistema bancario nacional
está integrado por 15 BC11 supervisados por la
CNBS (seis bancos son de capital nacional y
nueve de capital extranjero, en su mayoría
procedentes de Colombia, Guatemala y
Nicaragua). A diciembre de 2016, los BC
reportaron un saldo de activos totales de
L390,025.4 millones, representando el 78.6%
del sistema financiero hondureño 12 y
prevaleciendo con el mayor porcentaje de
participación. Por su parte, del total de activos
de los BC el 43.7% lo constituye las entidades
de capital extranjero. Asimismo, los BC
generaron un total de 21,213 empleos a nivel
nacional, representando el 1.1% del total de
empleos en Honduras13 (anexo 2).
Cabe destacar que la actividad económica de
intermediación financiera representa una de
las de mayor peso dentro del PIB real (18.0% a
diciembre de 2016); además, en los últimos
cinco años, dicha actividad ha presentado
mucho dinamismo, contribuyendo en 1.5 pp al
crecimiento económico al cierre de 2016.
11 El tamaño de los bancos se determina conforme al
total de activos. Dentro del grupo de bancos con la
mayor cantidad de activos (grandes) representando el
82.43% se clasificaron las seis instituciones con más
del 6.0% de los activos, el resto representan
individualmente menos del 5.0%. 12 Incluye a bancos comerciales, bancos de desarrollo,
sociedades financieras y cooperativas de ahorro y
crédito, compañías de seguro, el Banco Hondureño
para la Producción y Vivienda (Banhprovi) y las
organizaciones privadas de desarrollo financiero. 13 Dato estimado.
Capital Nacional
Banco Atlántida, S.A.
Banco de Occidente, S.A.
Banco de los Trabajadores, S.A.
Banco Financiera Centroamericana, S.A. Banco Hondureño del Café, S.A.
Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A.
HOLAhola
Capital Extranjero
Banco de Honduras, S.A.
Banco del País, S.A.
Banco Lafise Honduras
Banco Davivienda HondurasBanco Promérica, S.A.
Banco de Desarrollo Rural Honduras, S.A.
Banco Azteca de Honduras, S.A.
Banco Popular, S.A.
Banco de América Central Honduras, S. A
hol
a
Es importante mencionar que la banca de
capital hondureño continúa expandiendo su
participación regional, ya que a finales de
2016 Banco Atlántida inició la compra de
Banco Procredit de El Salvador. Lo anterior,
aunado a la presencia en Centroamérica de
banca de origen extranjero, plantea retos para
la vigilancia transfronteriza en el sentido de
prevenir contagios y riesgos sistémicos.
Presencia Regional de la Banca
Nacional y Extranjera
BanpaísPromerica
Davivienda
Bac-Bamer
Azteca
Lafise
LafisePromerica
Davivienda
Bac-Bamer
Bac-Bamer
LafisePromerica
Bac-BamerPromerica
Azteca
BanpaísDavivienda
Azteca
Promerica
Bac-Bamer
Ficohsa
Ficohsa
Atlántida
Ficohsa
Presencia Regional de la Banca Nacional
Presencia Regional de la Banca Extranjera
Atlántida
A finales de 2016, con el objetivo de velar por
la estabilidad financiera del país, promover la
continuidad de los servicios financieros
prestados, funciones de pago y liquidación,
prevenir contagio de riesgos y crisis
sistémicos, así como incorporar nuevas
modalidades de Resolución, se reformó la Ley
del Sistema Financiero de Honduras, mediante
Decreto No.160-2016 del 29 de diciembre de
2016 (Ver Recuadro No. 1).
B. REGULACIÓN FINANCIERA
En este segmento se compila la normativa que
compete al ámbito financiero emitida por las
diferentes autoridades del país durante el
segundo semestre de 2016.
Normativa emitida por el BCH
Resolución No.269-7/2016
La Gaceta No.34,097 del 28 de julio de 2016
Detalla los saldos y límites transaccionales
mensuales por tipo de cliente de las
instituciones no bancarias que brindan servicios
de pago utilizando dinero electrónico, así:
Usuario (la billetera electrónica registrará un
saldo máximo de L10,000.00, el total de
movimientos transaccionales en créditos o
débitos acumulados en el mes no deberá
exceder un monto máximo de L20,000.00 y
se establece un máximo de 100
transacciones al mes).
Empresa afiliada (sin límite en el saldo y en
el número de transacciones acumulables en
el mes).
Esta resolución entró en vigencia a partir del 28
de julio de 2016.
Resolución No.361-9/2016
La Gaceta No.34,152 del 1 de octubre de 2016
Con el objeto de delimitar la aplicación de la
Ley Especial Contra el Lavado de Activos,
sobre los cuales los sujetos obligados
(instituciones supervisadas por la CNBS)
deben generar los registros y reportes
correspondientes, se delimitó que: a) Para las
transacciones realizadas en efectivo en ME por
sus clientes, se fija la suma de US$4,000.00, o
su equivalente a otra ME, b) Las transacciones
realizadas en efectivo en MN por sus clientes
por L200,000.00, c) Las transacciones
realizadas no en efectivo con sus clientes por
L200,000.00 o su equivalente en ME, d) Para
las operaciones de remesas de US$2,000.00 o
su equivalente en ME o MN; y se considerará
como transacción única las transacciones
múltiples en efectivo en moneda de curso
legal o extranjera realizadas en favor de una
sola persona natural o jurídica, durante un
mes calendario. Asimismo, se ratifica con los
no clientes el monto de hasta US$4,000.00
como monto máximo que se puede recibir
durante un mes calendario, vigente a partir del
1 de enero de 2017. Se derogaron las
Resoluciones No.252-7/2016 del 7 de julio de
2016 y la No.325-9/2003 del 26 de septiembre
de 2003.
Resolución No.362-9/2016
La Gaceta No.34,152 del 1 de octubre de 2016
Modifica el requerimiento de inversiones
obligatorias en MN de 10.0% a 5.0%.
Adicionalmente, estableció que el 5.0%
requerido para las Inversiones Obligatorias
podrán computarse en su totalidad con bonos
y letras del Gobierno emitidos por la
Secretaría de Finanzas y por la Empresa
Nacional de Energía Eléctrica (ENEE), conforme
a lo establecido en el PM 2016-2017, que
prevé evaluar periódicamente la composición
y porcentaje requerido del encaje legal e
inversiones obligatorias y efectuar la
eliminación gradual del uso de los bonos del
gobierno computables para inversiones
obligatorias, vigente a partir del 27 de octubre
de 2016.
Resolución No.363-9/2016
La Gaceta No.34,152 del 1 de octubre de 2016
Con base en las medidas de política monetaria
establecidas en el PM 2016-2017 y tomando en
cuenta el contexto nacional e internacional y de
acuerdo con la recomendación del COMA, el
Directorio determinó cambiar el requerimiento
de encaje legal en MN a 12.0% (antes 7.0%).
Asimismo, el requerimiento para el encaje en
ME se estableció en 12.0% e igual para las
inversiones obligatorias (antes 10.0% en las
inversiones obligatorias); a la vez, el
requerimiento de encaje adicional se reduce a
0.0% (precedentemente 2.0%) para los recursos
captados del público, efectivo a partir del 27 de
octubre de 2016.
Bancos Comerciales
Encaje LegalInversiones
ObligatoriasEncaje legal
Inversiones
obligatorias de
registro
contable
Inversiones
líquidas en
bancos del
exterior
2016 May 1/
7.0 10.0 12.0 10.0 2.0
Sep 2/
12.0 5.0 12.0 12.0 0.0
Fuente: BCH
Años Meses
Bancos Comerciales
TASA DE ENCAJE LEGAL E INVERSIONES OBLIGATORIAS
SOBRE OBLIGACIONES EN MN
(en porcentaje)
TASA DE ENCAJE LEGAL, ENCAJE ADICIONAL EN
INVERSIONES LÍQUIDAS E INVERSIONES
OBLIGATORIAS SOBRE OBLIGACIONES EN ME
(en porcentaje)
1/ Según Resolución No.190-5/2016, resuelve que a partir de la catorcena que inicia el 21 de julio de 2016; para los
recursos captados del público en moneda nacional el requerimiento de encaje será de 7.0% y el de inversiones
obligatorias de 10.0% (conforme con lo establecido en la Resolución No.189-5/2016 del 25 de mayo de 2016); asimismo,
para los recursos captados del público en moneda extranjera el requerimiento de encaje será de 12.0% y de inversiones
obligatorias se mantiene en 10.0% (Resolución No.51-2/2016 del 11 de febrero de 2016).2/ Según Resolución No.362-9/2016, a partir del 27 de octubre de 2016 para los recursos captados del público en
moneda nacional el requerimiento de encaje será de doce por ciento (12.0%) y el de inversiones obligatorias de cinco
por ciento (5.0%), y según Resolución No. 363-9/2016 para los recursos captados del público en moneda extranjera, el
requerimiento de encaje será de doce por ciento (12.0%) y el de inversiones obligatorias se establece en doce por
ciento (12.0%). Asimismo, el requerimiento de encaje adicional en inversiones líquidas en instituciones financieras del
exterior de primer orden se reduce a cero por ciento (0.0%), a partir del 27 de octubre de 2016.
Resolución No.370-9/2016
La Gaceta No.34,159 del 11 de octubre de
2016
Con el objetivo de preservar la posición externa
del país y mejorar su capacidad de responder a
choques externos, se ratifica que las
instituciones del sistema financiero deberán
mantener inversiones obligatorias sobre todos
sus pasivos en moneda extranjera sujetos a
encaje del 12.0% (antes 10.0%), a partir del 27
de octubre de 2016.
Resolución No.439-11/2016
La Gaceta No.34,193 del 22 de noviembre de
2016
Como consecuencia que las instituciones
financieras requieren de mayor tiempo para
efectuar los cambios necesarios para adecuar
sus sistemas a la nueva reglamentación
contenida en la Resolución No.361-9/2016,
referente a la cobertura y el monto de las
sumas de dinero en efectivo o en cualquier
otro instrumento monetario que se deben
considerar para la aplicación de la Ley Especial
Contra el Lavado de Activos, el Directorio
decide reformar los numerales 5 y 7 de la
mencionada resolución, referente a la
extensión del plazo para la aplicación de dicha
resolución al 1 de abril de 2017
(anteriormente 1 de enero de 2017), entrando
en vigencia en dicha fecha.
Resolución No.460-11/2016
La Gaceta No.34,203 del 3 de diciembre de
2016
Conforme al actual contexto nacional e
internacional y de acuerdo a las condiciones
económicas prevalecientes, el Directorio del
BCH modificó la forma de cómputo de las
inversiones obligatorias en MN de 5.0%, que
podrán calcularse con bonos emitidos por el
BCH a dos años plazo y con bonos de la
Empresa Nacional de Energía Eléctrica (ENEE);
conforme a lo anterior, ya no se les permite a
las instituciones bancarias computar bonos del
Gobierno como parte de sus inversiones
obligatorias. Asimismo, ratifica que, para los
recursos captados del público en MN, el
requerimiento de encaje será de 12.0%. Esta
resolución entró en vigencia a partir de la
catorcena que inicia el 8 de diciembre de
2016.
Resolución No.474-12/2016
La Gaceta No.34,212 del 14 de diciembre de
2016
Producto de la modernización del marco
operativo para la conducción de la política
monetaria del BCH y con el fin de alinear las
tasas de interés de la ventanilla directa de
reportos y los montos de acceso a liquidez, el
Directorio estableció reformar el inciso g del
numeral 7 de la Normativa Complementaria del
Reglamento de Negociación de Valores
Gubernamentales, estableciendo la tasa de
interés para las operaciones de reporto con el
BCH igual a la tasa de interés de la Facilidad
Permanente de Crédito más 0.75 pp (antes más
2.0 pp) y el monto máximo diario por
institución será de L1,500,000,000.00 revisable
anualmente (anteriormente L1,000,000,000.00),
efectivo a partir del 8 de diciembre de 2016.
Resolución No.475-12/2016
La Gaceta No.34,212 del 14 de diciembre de
2016
Con el objetivo de mejorar la señalización del
mercado y optimizar el canal de transmisión
de la política monetaria para que la tasa de
interés interbancaria se ajuste a la TPM, el BCH
determinó que las operaciones de crédito en
MN que se realicen entre las instituciones del
sistema financiero (préstamos interbancarios)
puedan ser garantizadas mediante la figura
del reporto, utilizando la plataforma de la
Depositaria de Valores del BCH (DV-BCH) o
mediante garantía fiduciaria (en este caso la
institución deudora estará sujeta a cumplir con
el 100.0% del requerimiento de encaje legal
mínimo diario en MN durante la vigencia del
préstamo y no el 80.0% requerido
normalmente). Los valores permitidos para
garantizar un reporto interbancario serán los
emitidos por el BCH, el GC y demás entidades
del sector público, avalados por el GC, que se
encuentren custodiados en la DV-BCH;
resolución que entró en vigencia a partir del 2
de marzo de 2017.
Resolución No.521-12/2016
La Gaceta No.34,231 del 5 de enero de 2017
Mediante el Acuerdo No.05/2016 del 28 de
diciembre de 2016, se aprueba la Normativa
Complementaria al Reglamento para la
Negociación en el Mercado Organizado de
Divisas, con el objeto de actualizar el marco
regulatorio de la política cambiaria y
desarrollar el mercado interbancario de
divisas, donde se estableció, entre otras
reformas, que los agentes cambiarios
autorizados que adquieran divisas de sus
clientes del sector privado deberán transferir
el 90.0% de las mismas al BCH a más tardar el
siguiente día hábil de su compra y que el
10.0% de las divisas compradas y no
transferidas al BCH por los agentes cambiarios
deberá utilizarse en su totalidad al siguiente
día hábil al de su compra, para a) el pago de
sus erogaciones propias y b) venta en el
mercado intercambiario. Esta resolución
entraba en vigencia a partir del 23 de enero
de 2017, estableciéndose una prórroga
mediante Resolución No.26-1/2017 del 19 de
enero de 2017, para comenzar a aplicarse a
partir del 13 de febrero de 2017.
Acuerdo No.03/2016
La Gaceta No.34,170 del 26 de octubre de 2016
El BCH actualiza el Reglamento de Sistemas de
Compensación de Transacciones Electrónicas
de Pago, derogando la Resolución No.374-
10/2006 del 19 de octubre de 2006, con el
propósito de armonizar el marco regulatorio
vigente de los distintos sistemas de pagos que
existen en el país.
Acuerdo No.05/2016
La Gaceta No.34,231 del 5 de enero de 2017
Bajo un marco actualizado de políticas que
permitan promover la estabilidad interna de
precios y dotar al país de instrumentos para
enfrentar de mejor manera los choques
externos e internos, aprueba el nuevo
Reglamento para la Negociación en el
Mercado Organizado de Divisas, vigente a
partir del 23 de enero de 2017.
Normativa emitida por la CNBS
Resolución GE No.519/04-07-2016
La Gaceta No.34,092 del 22 de julio de 2016
Aprueba las Normas para la Supervisión de las
Instituciones No Bancarias que Brindan
Servicios de Pago Utilizando Dinero
Electrónico, con el fin de regular el
funcionamiento de las instituciones no
bancarias, privadas y públicas, que realizan
transferencias y operaciones de pago de
bienes y servicios mediante el uso de
dispositivos móviles, con recursos de sus
usuarios, transformados en dinero electrónico,
en el territorio nacional y así facilitar la
inclusión financiera y promover el desarrollo
social y económico del país, vigente a partir de
23 de julio de 2016.
Resolución GE No.545/13-07-2016
La Gaceta No.34,103 del 4 de agosto de 2016
Reforma el Reglamento Corporativo para las
Instituciones Supervisadas en lo que respecta
a los fundamentos de un Gobierno
Corporativo, a la estructura y las
responsabilidades de los órganos de dirección
y de administración, estableciéndose
disposiciones a ser observadas por las
Instituciones Supervisadas a efecto de que se
estructuren adecuadamente dentro de sanas y
seguras prácticas financieras y que también
constituyan parámetros de referencia bajo los
cuales la Comisión realizará las evaluaciones
sobre la gestión de las mismas, vigente a
partir del 4 de agosto de 2016.
Resolución GE No.734/14-09-2016
La Gaceta No.34,156 del 7 de octubre de 2016
Con base en los resultados del Estudio para la
Actualización de los Capitales Mínimos de las
Instituciones del Sistema Financiero en 2016,
resuelve fijar el monto de los capitales
mínimos requeridos: a) para los bancos
L500,000,000.00 (antes L400,000,000.00), b)
para las asociaciones de ahorro y préstamo
L100,000,000.00 (precedentemente
L90,000,000.00), c) para las sociedades
financieras L70,000,000.00 y d) para
cualesquiera otras instituciones que conforme
a la Ley del Sistema Financiero L70,000,000.00,
sin estar comprendidas en los incisos a), b) y c)
(previamente en los incisos c y d
L60,000,000.00), vigente a partir del 7 de
octubre de 2016.
Resolución GE No.804/13-10-2016
La Gaceta No.34,171 del 27 de octubre de 2016
Derivado del nuevo manual contable basado
en las NIIF, la CNBS adecuó las disposiciones
vigentes en materia de liquidez a dicho marco
contable, con el fin de salvaguardar la liquidez
y asegurar que las operaciones activas y
pasivas de las instituciones del sistema
financiero guarden entre sí la necesaria
correspondencia, por lo que se modifica el
anexo 1 de la Norma de Riesgo de Liquidez
(GE No.252/25-02-2015), el cual está
relacionado con el envío a la CNBS del reporte
de información sobre los vencimientos de los
plazos de activos y pasivos, en los primeros 10
días hábiles del mes de noviembre de 2016 y
se ratifica el resto de las disposiciones
contenidas en la Norma de Riesgo de
Liquidez, aprobada por la CNBS, mediante
Resolución GE No.252/265-02-2015 del 25 de
febrero de 2015; vigente a partir del 27 de
octubre de 2016.
Resolución GES No.901/21-11-2016
La Gaceta No.34,206 del 7 de diciembre de 2016
Con el fin de alcanzar un adecuado equilibrio
entre la oferta de crédito, la gestión del riesgo
crediticio y la inclusión financiera, se
ampliaron las garantías reconocidas como
mecanismos válidos para la mitigación del
riesgo crediticio, reformando los Artículos 5,
20 y 21 de las Normas para la Contratación de
los Seguros por Parte de las Instituciones
Supervisadas que Realizan Operaciones
Crediticias, vigente a partir del 8 de diciembre
de 2016.
Resolución GES No.902/21-11-2016
La Gaceta No.34,206 del 7 de diciembre de 2016
Con el objetivo que las instituciones
supervisadas, al momento de analizar el
comportamiento de pago de sus deudores
profundicen en las circunstancias que generan
el incumplimiento de sus obligaciones, se
reforma el literal b) del Artículo 16
“permanencia de la información” de las
Normas para la Gestión de Información
Crediticia, vigente a partir del 7 de diciembre
de 2016.
Resolución GES No.903/21-11-2016
La Gaceta No.34,206 del 7 de diciembre de 2016
Derivado de la evaluación a la solicitud de
mérito, la CNBS determinó que es oportuno
que las instituciones supervisadas, al
momento de analizar el comportamiento de
pago de sus deudores profundicen en las
circunstancias que generan el incumplimiento
de sus obligaciones, en lo relativo a la
información negativa del deudor sea originada
por causas ajenas a su control como desastres
naturales, crisis políticas u otros
acontecimientos que imposibiliten el pago
oportuno de sus deudas, por lo que se
reforma el literal b) del Artículo 5 de la
Resolución GE No.1046/11-06-2013 que
contiene el Reglamento para la Autorización y
Funcionamiento de las Centrales de Riesgo
Privadas, vigente a partir del 7 de diciembre
de 2016.
Resolución GES No.969/08-12-2016.
La Gaceta No.34,221 del 24 de diciembre de
2016
Reforma los Lineamientos sobre Calces de
Posición en Moneda Extranjera y
requerimientos de información sobre tasas de
interés, con la finalidad de actualizar los
rubros, cuentas o subcuentas del nuevo marco
contable basado en las Normas
Internacionales de Información Financiera
(NIIF); en vigencia a partir del 24 de diciembre
de 2016.
Resolución GES No.992/16-12-2016.
La Gaceta No.34,243 del 19 de enero de 2017
Con el propósito de promover la seguridad y
solvencia patrimonial del sistema financiero en
resguardo de los intereses del público, la
CNBS aprobó las Normas para la Adecuación
de Capital, Cobertura de Conservación y
Coeficiente de Apalancamiento Aplicables a
las Instituciones del Sistema Financiero,
medidas que se aplicarán de forma gradual y
de acuerdo a las recomendaciones de Basilea
III, indicando esencialmente que las
instituciones deberán mantener una cobertura
de conservación de capital del 3.0%, por
encima del mínimo requerido por la CNBS;
además, deberán cumplir con el límite mínimo
de coeficiente de apalancamiento, de al
menos 4.0%, vigente a partir del 19 de enero
de 2017.
Circular SBO No.9/2016.
Las Instituciones deben presentar el 30 de
septiembre de 2016, como fecha máxima para
adecuar la totalidad de sus sistemas
operativos y remitir la información estadística
y financiera bajo el nuevo marco contable NIIF
combinado con Normas Prudenciales.
Normativa emitida por el Poder
Legislativo y Ejecutivo
Acuerdo No.288-2016.
La Gaceta No.34,102 del 3 de agosto de 2016
Con el objetivo de establecer los lineamientos
para una mejor gestión de las finanzas
públicas asegurando la consistencia en el
tiempo de la política presupuestaria y
garantizar la consolidación fiscal,
sostenibilidad de la duda y reducción de la
pobreza con responsabilidad, prudencia y
transparencia fiscal, se aprobó el Reglamento
de la Ley de Responsabilidad Fiscal para
desarrollar las disposiciones contenidas en la
Ley de Responsabilidad Fiscal publicado en el
Diario Oficial La Gaceta el 4 de mayo de 2016,
reglamento efectivo a partir del 3 de agosto
de 2016.
Decreto No.160-2016.
La Gaceta No.34,225 del 29 de diciembre de
2016
Con el propósito que la CNBS cuente con un
régimen de Resolución eficaz y efectivo de
acuerdo a las mejores prácticas
internacionales que le permita velar por la
estabilidad financiera, se reformó la Ley del
Sistema Financiero en su título séptimo y
octavo que contiene medidas de acción
temprana y correctivas, que incluyen las
causales de la acción temprana, planes de
regularización, medidas de Resolución,
creación de un Consejo de Estabilidad
Financiera y elaboración de normativa para la
medición de instituciones de importancia
sistémica, vigente a partir del 29 de diciembre
de 2016.
RECUADRO No.1 DECRETO No.160-2016
LA GACETA No.34,225 DEL 29 DE DICIEMBRE DE 2016
Reformas a la Ley del Sistema Financiero (LSF) Con el propósito que la CNBS cuente con un régimen de Resolución eficaz y efectivo de acuerdo a las
mejores prácticas internacionales, que le permita velar por la estabilidad financiera, se reformó la Ley
del Sistema Financiero en su título séptimo, que contiene medidas de acción temprana y correctivas, y
octavo, que incorpora la Autoridad de Resolución, así: Título
Séptimo
De la acción temprana y medidas correctivas (antes la CNBS requería la aplicación de acciones
preventivas por deficiencias; así como la implementación de planes de regularización), que incluye en
el Capítulo Único las causales de la acción temprana que corresponden a medidas previas a los
causales de Resolución, deber de informar, planes de regularización, así como las medidas
correctivas durante la etapa de acción temprana, que le permita a la entidad mejorar su gestión.
Deber de Informar
Con el fin de contar con información jurada y oportuna por parte de las instituciones del sistema
financiero, en la que la Junta Directiva o Consejo de Administración de éstas deberá hacer constar
que están debidamente informados sobre la marcha de la institución y que conocen sus estados
financieros.
Delegado de la CNBS
Para supervisar y asegurar el cumplimiento de las medidas correctivas o del Plan de Regularización,
se faculta a la CNBS nombrar un delegado que tenga las facultades de asistir a las sesiones ordinarias
y extraordinarias del Consejo de Administración o Junta Directiva; vetar las decisiones que adopten
los consejeros, directores o administradores de la institución del sistema financiero y ordenar la
reversión o modificación de las operaciones.
Creación del Consejo de Estabilidad Financiera
Integrado por los titulares del BCH, la CNBS, el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE) y la
Secretaría de Estado en el Despacho de Finanzas (Sefin); anteriormente, la Sefin participaba en
carácter de visitante. Dicho Consejo sustituirá al Comité de Alerta Temprana.
Título
Octavo
De la Resolución, que incluye la autoridad de Resolución, principios y objetivos.
Intercambio de Información y Cooperación
Se detalla la suscripción de Acuerdos de Intercambio de Información y Cooperación Interinstitucional
entre la CNBS, el BCH, el Fosede y la Sefin.
Administradores Oficiales
La CNBS puede designar a uno o varios administradores oficiales en el acto declaratorio del inicio de
Resolución, el que realizará las funciones encomendadas por la entidad supervisora; asimismo, este
puede ejercer las funciones de liquidador.
Medidas de Resolución
Banco Puente: Con el fin de salvaguardar el interés público, la CNBS autorizará la figura del banco
puente, el cual debe ser una institución financiera propiedad del Estado, cuya finalidad es el
desarrollo total o parcial de las actividades de la Institución en Resolución o, acordar y ejecutar la
transmisión total o parcial de activos y pasivos a una Institución del sistema financiero.
Gestor de Activos: Se crea el gestor de activos que será la persona jurídica que se dedica en forma
habitual y sistemática a la compra de activos de instituciones financieras en Resolución, para
gestionarlos y venderlos.
Identificación de instituciones de importancia sistémica
Las instituciones de importancia sistémica deben ser identificadas por el Consejo de Estabilidad
Financiera a recomendación -y de manera coordinada- por parte de la CNBS y el BCH.
Régimen de responsabilidad
Para los miembros de los órganos directivos, funcionarios y personas naturales participantes en los
procesos de Resolución de la CNBS, el BCH, el Fosede y el Consejo de Estabilidad Financiera, son
responsables por sus acciones u omisiones en el ejercicio legal de sus funciones cuando haya mala fe
o negligencia grave debidamente comprobados.
C. PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA14 Y
BANCARIZACIÓN15
En Honduras, los esfuerzos para fomentar la
profundización financiera y la bancarización
no son recientes, dado que diversas entidades
públicas y privadas han implementado
estrategias y programas relacionados con la
inclusión financiera (ver recuadro no. 1). Este
esfuerzo ha promovido la emisión de nuevas
regulaciones y reformas a las existentes para
mejorar y facilitar el acceso al crédito de la
población hondureña, así como promover el
desarrollo social y económico del país (ver
Regulación Financiera en el inciso B de este
apartado).
Aunado a lo anterior, en el período en análisis,
se han logrado avances en materia de
infraestructura tecnológica de la banca,
ampliando la oferta de servicios bancarios
virtuales; adicionalmente, se ha popularizado
el uso de la banca móvil. Lo antes
mencionado también contribuye a fomentar la
bancarización.
Las cifras de profundización financiera y
bancarización al segundo semestre de 2016
son las siguientes: los depósitos del sector
privado en los BC representaron 42.9% del
PIB16, evidenciando un incremento de 2.9 pp
con respecto con el observado a diciembre
2015 (40.0%). Asimismo, el crédito al sector
privado en términos del PIB fue 50.3%,
14 Es el grado de penetración de los servicios financieros
en una economía. Este indicador mide el grado de
desarrollo del sistema financiero y por ende el de una
economía y viceversa. Su cálculo corresponde a la
relación que guardan los depósitos y créditos respecto
al PIB. 15 Un mayor acceso a los servicios financieros implica una
mejor canalización del ahorro financiero hacia la
inversión productiva y un mejor funcionamiento del
sistema de pagos, condiciones necesarias para lograr
un desarrollo económico sostenible. Su medición es
relacionada con el número de depositantes respecto a
la población total o la población económicamente
activa. 16 PIB nominal estimado para 2016.
superior en 1.1 pp al cotejarlo con el de la
misma fecha de 2015 (49.2%).
Profundización Financiera
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
r/ Revisado p/ Preliminar
45.749.0 49.2 49.2 50.3
39.8 40.9 41.7 40.042.9
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
2012 2013 2014 r/ 2015 p/ 2016 p/
Créditos Totales del Sector Privado/PIB
Depósitos Totales del Sector Privado/PIB
A finales de 2016, los BC de Centroamérica
reportaron un promedio de depósitos del
sector privado de 37.1% del PIB;
individualmente, Honduras (42.9%) y El
Salvador (42.0%) mostraron los niveles más
elevados de la región. En cuanto al promedio
del crédito al sector privado en términos del
PIB, éste fue de 54.7%, coeficiente que fue
sobrepasado sólo por Costa Rica (76.4%).
Años Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras NicaraguaPromedio de la
Región
2012 21.9 41.3 39.2 39.8 29.4 34.3
2013 22.6 41.7 40.4 40.9 32.3 35.6
2014 23.0 40.4 40.6 41.7 32.8 35.7
2015 24.2 41.6 40.9 40.0 34.8 36.3
2016p24.8 42.0 40.4 42.9 35.4 37.1
2012 62.8 49.3 48.6 45.7 35.5 48.4
2013 67.3 51.0 50.4 49.0 37.3 51.0
2014 70.2 47.2 51.3 49.2 38.4 51.3
2015 72.0 49.6 53.1 49.2 40.8 52.9
2016p76.4 49.9 52.4 50.3 44.7 54.7
Créditos Totales del Sector Privado/PIB
(Porcentajes a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero con cifras de la SECMCA y Bancos Centrales.
Profundización Financiera de Centroamérica
Depósitos Totales del Sector Privado/PIB
Por su parte, el coeficiente de depósitos
totales por cada hondureño fue de L24,171.4 a
diciembre de 2016, mostrando una variación
interanual de 13.1% (L21,340.1 a diciembre de
2015); asimismo, el crédito por habitante fue
de L28,344.0, reflejando un alza de 8.1% con
respecto a 2015 (L26,229.0).
2012 2013 2014 r/ 2015 p/ 2016 p/Crecimiento
promedio (%)1/
Depósitos Totales del Sector Privado/Habitante 17.1 18.5 20.5 21.3 24.2 8.2
Créditos Totales del Sector Privado/Habitante 19.7 22.2 24.2 26.2 28.3 10.5
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
r/ Revisado p/ Preliminar 1/ El promedio del período se obtuvo a través de la media geométrica.
(A diciembre de cada año)
Indicadores de Cobertura del Sistema Bancario
(Expresado en miles de lempiras)
En referencia a lo anterior, al cierre de 2016
operaron 13 sucursales y 13 cajeros
automáticos por cada 1,000 km2, relaciones
que se mantienen estables en los últimos años.
Además, se reportaron 27 sucursales bancarias
y 27 cajeros automáticos por cada 100,000
adultos17. Asimismo, el número de cuentas de
ahorro por cada 1,000 adultos fue 1,032 a
diciembre de 2016, reportando un incremento
promedio18 de 8.3% en los últimos cinco años y
un alza de 6.6% al compararlo con un año
antes.
2012 2013 2014 r/ 2015 p/ 2016 p/
Número de sucursales bancarias por 1,000 km2 13 13 14 13 13
Número de sucursales bancarias por 100,000 adultos 28 28 29 27 27
Número de cajeros automáticos por 1,000 km2 11 12 12 12 13
Número de cajeros automáticos por 100,000 adultos 24 25 25 26 27
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
r/ Revisado p/ Preliminar
(A diciembre de cada año)
Acceso y Uso de Servicios Financieros
Cuentas de Ahorro en BC por 1,000 Adultos
(A diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
r/ Revisado p/ Preliminar
0
200
400
600
800
1000
1200
2012 2013 2014 r/ 2015 p/ 2016 p/
738772
882
968
1,032
17 Número de personas mayores a 15 años de acuerdo a
la definición del Banco Mundial. 18 El promedio se calculó a través de la media
geométrica.
Cabe resaltar que, a diciembre de 2016, en la
composición de las instituciones supervisadas
por la CNBS, se observaron algunos cambios
al cotejarse con 2015, ya que actualmente se
cuenta con una entidad menos en: el total de
las oficinas de representación; banca de
segundo piso; casa de bolsas; casa de
cambios; y en las sociedades remesadoras de
dinero. En cambio, aumentó una en el total de
instituciones de seguros y dos en los fondos
privados de pensiones. Por su parte, a nivel
del total de oficinas en el país, se abrieron 925
en el 2016, en su mayoría de bancos
comerciales (ver anexo 2).
RECUADRO NO.2 PRINCIPALES AVANCES EN INCLUSIÓN FINANCIERA
ACTIVIDADES EN EL MARCO DE LA ESTRATEGIA NACIONAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA
En el período en estudio y en el marco de la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera (ENIF)1/, la CNBS
con el fin de facilitar la inclusión financiera, así como promover el desarrollo social y económico del país,
aprobó y reformó las siguientes normativas con el objeto de ampliar el acceso al crédito:
- Resolución GE No.519/04-07-2016 aprobó las Normas para la Supervisión de las Instituciones No
Bancarias que Brindan Servicios de Pago Utilizando Dinero Electrónico.
- Resolución No.901/21-11-2016 que modifica los artículos 5, 20 y 21 de las Normas para la Contratación
de los Seguros por parte de las Instituciones Supervisadas que Realizan Operaciones Crediticias,
referente a la adecuación de contratos, prima anual total del seguro e inclusión de la prima en el
préstamo.
- Resolución GES No.902/21-11-2016 con la que se reformó el literal b del Artículo 16 de las Normas para
la Gestión de Información Crediticia, con el objetivo que las instituciones supervisadas profundicen en el
análisis del comportamiento en el incumplimiento de pago de sus deudores;
- Resolución GES No.903/21-11-2016 que cambió el literal b, del Artículo 5 del Reglamento para la
Autorización y Funcionamiento de las Centrales de Riesgo Privadas, relativo a la permanencia de la
información.
En el marco del Acuerdo de Cooperación suscrito entre el Gobierno de Honduras y la Fundación Capital,
se dio inicio al proceso de implementación de un modelo de educación financiera para las beneficiarias
del “Bono Vida Mejor”, denominado programa de educación financiera “Lista”, donde la CNBS brindó
asistencia técnica a la Secretaría de Desarrollo e Inclusión Social, con el objeto de brindar a estas mujeres,
conocimientos y habilidades financieras que les permitan mejorar su bienestar y el de su familia.
De acuerdo al memorando de Entendimiento entre la Fundación Alemana de Cajas de Ahorro para la
Cooperación Internacional “Sparkassentiftung für Internationale Kooperation E.V.” y la CNBS, que consiste
en apoyar y potenciar las oportunidades para una mayor inclusión y educación financiera; elaborándose el
plan de trabajo a desarrollarse en 2017, que consiste en actividades respecto a educación financiera tales
como programas, metodologías, recursos, materiales, plan de acción, eventos nacionales, entre otros.
Asimismo, a efecto de incorporar en la malla curricular a nivel nacional para el año lectivo 2017, guías
temáticas de educación financiera para los niveles educativos de pre-básica y básica, se efectuó la
evaluación y actualización de las mismas por parte de la CNBS.
De igual forma, la CNBS, a diciembre de 2016, entregó 15,498 folletos de educación financiera, impartió 8
talleres y 3 charlas a un total de 320 personas y envió 5 consejos de educación financiera a través de
mensajes de texto de telefonía móvil a 178,673 personas a nivel nacional, para un total de 893,368
mensajes enviados. Además, publicaron la tercera edición del Boletín Anual de Inclusión Financiera.
1/ La ENIF es una iniciativa de parte de la Presidencia de la República que tiene como propósito que la población hondureña
no incluida financieramente tenga acceso a los productos mercantiles que ofrecen las instituciones del Sistema Financiero
Nacional y donde la CNBS, como ente supervisor de las instituciones financieras, tendrá la responsabilidad de adecuar el
marco normativo y legal a efecto de estimular y promover la inclusión financiera en un entorno de sana competencia.
D. CONCENTRACIÓN DE LA BANCA
HONDUREÑA
En los últimos años, la actividad financiera ha
experimentado en todo el mundo una profunda
transformación, influenciada por innovaciones
tecnológicas, por la globalización de la
economía y por las reformas regulatorias, entre
otros factores. Lo anterior ha provocado
incrementos de competencia y eficiencia tanto
interna como externa. Por tanto, es relevante
evaluar la concentración del sistema bancario
hondureño a través de: el índice de Herfindahl-
Hirschman (IHH)19, el coeficiente de Gini y la
curva de Lorenz; variables que miden el grado
de competitividad y eficiencia del sistema
bancario hondureño.
2012 1,120.2 1,157.9 1,194.4
2013 1,129.1 1,171.9 1,209.9
2014 1,203.1 1,193.7 1,272.3
2015 1,306.3 1,323.7 1,366.7
2016 1,306.2 1,323.9 1,345.0
Años Activos Crédito Depósitos
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con
cifras de la CNBS.
Índice de Herfindahl-Hirschman
1/ A través de la media geométrica.
(A diciembre de cada año)
Sistema Bancario Hondureño
A diciembre de 2016, el IHH para los activos,
créditos y depósitos de los BC continúa
ubicándose para las tres variables en una
concentración “moderada”, permaneciendo en
el rango entre 1,000 a 1,80020 puntos, lo que
demuestra que la distribución de las variables
en el mercado es muy cercana entre las tres
categorías.
19 Definido como la sumatoria de los cuadrados de las
participaciones relativas de todas las firmas dentro de
la industria total. Sintetiza la información del tamaño
relativo del mercado y de la distribución de la cuota
de mercado de las empresas. 20 El IHH presenta tres niveles de concentración: baja
(menor de 1,000 puntos), moderada (entre 1,000 y
1,800 puntos) y alta (mayor a 1,800 puntos).
Índice de Herfindahl-Hirschman del SBC
(A diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
1,323.91,306.2
1,345.0
0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
Crédito Activos Depósitos
Baja Concentración
Moderada Concentración
Alta Concentración
Cabe mencionar, que al cierre del período
observado de 2012 a 2016, de las categorías
señaladas, los depósitos de los BC siguen
reflejando la concentración moderada más
alta.
Por su parte, el Coeficiente de Gini21 que sirve
para medir la concentración de activos de la
banca comercial en un período determinado,
se ubicó a finales de diciembre de 2016 en
0.52, inferior con respecto al de un año atrás
(0.53) 22 . El incremento moderado que se
observa en dicho indicador desde 2013,
podría estar relacionado con la disminución
en el número de instituciones bancarias (de 17
entidades, al cierre de 2015, a 15 bancos a
finales de 2016).
21 Coeficiente de Gini es una medida de dispersión
estadística para evaluar, en este caso, la desigualdad
de los activos entre instituciones bancarias. Toma
valores entre 0 y 1, donde 0 indica igualdad (todos
tienen el mismo nivel de activos) y 1 muestra
desigualdad (un banco posee todos los activos y los
demás ninguno). 22 En mayo de 2015, mediante Resolución de la CNBS
GE No.447/22-04-2015, se autorizó la fusión entre las
sociedades Banco Ficohsa como sociedad absorbente
y Banco Ficohsa CB (antes Banco Citibank de
Honduras) y Ficohsa Tarjetas CT (antes Cititarjetas de
Honduras) como sociedades absorbidas; asimismo,
mediante Resolución SB No. 1034/09-10-2015, la
CNBS declaró la liquidación forzosa del Banco
Continental.
Índice de Gini
(A diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
0.510.51
0.53 0.53
0.52
0.48
0.49
0.50
0.51
0.52
0.53
0.54
0.55
2012 2013 2014 2015 2016
Además, analizando gráficamente el nivel de
concentración de activos de la banca
comercial por medio de la curva de Lorenz23,
se observa que, al cierre de 2016, alrededor
del 50.0% de los bancos mantienen
aproximadamente el 80.0% del total de
activos, denotando al igual que el IHH, una
moderada concentración.
Curva de Lorenz
(Porcentaje de participación acumulado, a diciembre de 2016)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 0.90 1.00
% a
cum
ula
do
de b
anco
s
% acumulado de activos
Los seis (6) BC más grandes que concentran el
78.9% del capital y reservas del total del
sistema bancario, a diciembre de 2016,
obtuvieron un 81.5% de las utilidades totales.
Lo anterior refleja que la mayor concentración
de mercado de éstos influye en la obtención
de más rentas en relación al capital invertido.
23 Representa gráficamente el nivel de concentración de
activos de la banca para un período determinado,
donde la línea diagonal indica que los bancos tienen
el mismo nivel de activos y entre más alejada se
encuentra la curva de Lorenz de la diagonal, más
concentrada es la distribución de los activos.
A diciembre de 2016, las seis instituciones más
grandes del sistema bancario hondureño
representaron el 82.5% del total de los activos,
inferior en 0.5 pp al porcentaje registrado en
el año previo. A nivel de CAPARD, tres países
(Panamá, El Salvador y Honduras) manifiestan
las menores concentraciones de la región
(46.0%, 81.3% y 82.5%, en su orden); entre
tanto, Nicaragua (95.3%) y República
Dominicana (90.3%) muestran la más alta.
84.0
81.3
88.1
95.3
90.3
82.5
46.0
Costa Rica 1/ 16 84.0 16 84.0
El Salvador 14 83.3 14 81.3
Guatemala 17 88.4 18 88.1
Honduras 2/ 15 83.0 15 82.5
Nicaragua 7 96.9 7 95.3
Rep. Dominicana 17 89.7 17 90.3
Panamá 79 45.4 75 46.0
CARD 165 81.5 162 81.1
Fuente: Superintendencias de bancos de cada país.
Número de Bancos y Porcentaje de Participación
CAPARD
(Diciembre de cada año)
No.
bancos
2016
País
2015
No.
bancos
% activos seis
bancos más grandes
2/ Los datos fueron elaboradas por el Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH con
cifras de la CNBS.
% activos seis
bancos más grandes
1/ Incluye bancos comerciales del Estado, bancos privados y un banco creado por Ley Especial.
E. SISTEMA DE PAGOS
Sistema Banco Central de Honduras en
Tiempo Real (BCH-TR)
La importancia del sistema BCH-TR, radica en
que, a través de éste se liquidan las
transacciones de alto valor que se realizan
entre los participantes del sistema financiero,
así como también se liquidan transacciones
por los cuentahabientes gubernamentales, por
tal razón se convierte en la base funcional del
sistema de pagos nacional.
Al cierre de 2016, los pagos liquidados en el
sistema BCH-TR en MN indicaron un
crecimiento de 35.2% con respecto al año
anterior, derivado de la transferencia de
fondos por cuenta de terceros que representó
46.2%, seguido por las transferencias bancarias
realizadas por la Sefin con 36.4% de
participación. En tanto, las transferencias en
dólares denotaron una contracción de 10.6%,
con relación a diciembre de 2015.
Pagos liquidados en el Sistema BCH-TR1/
(En millones por moneda, a diciembre de cada año)
Fuente: Sección de Pagos de Alto Valor, Departamento de Sistema de Pagos, BCH.
Nota: Este sistema comenzó a operar en marzo de 2013.
0.0
1,000,000.0
2,000,000.0
3,000,000.0
4,000,000.0
5,000,000.0
6,000,000.0
2014 2015 2016
3,160,910.2
3,904,259.3
5,276,974.6
MN
Monto en millones de Lempiras
8,500.0
9,000.0
9,500.0
10,000.0
10,500.0
11,000.0
11,500.0
2014 2015 2016
9,631.0
11,286.0
10,088.9
ME
Monto en millones de Dólares
Depositaria de Valores del Banco Central de
Honduras (DV-BCH)
La DV-BCH registra el detalle de todos los
valores colocados por el Gobierno y el BCH. A
su vez, está vinculado en tiempo real con el
sistema BCH-TR para la liquidación
automática de operaciones en el mercado de
valores, operaciones de liquidez intradía y
overnight. Asimismo, la DV-BCH cuenta con un
módulo de negociación que faculta al BCH
llevar a cabo la negociación de los valores
gubernamentales que se emitan por parte del
BCH y del Gobierno.
El total de las transacciones realizadas por la DV-
BCH, a diciembre de 2016 evidencian un
crecimiento de 46.0% respecto al 2015, producto
de las transacciones realizadas en el mercado
primario; especialmente, en las subastas
financieras (subastas de LBCH diarias); que se
empezaron a realizar en forma diaria en octubre
de 2015; mientras que las operaciones del
mercado secundario mostraron un descenso
interanual.
No.
transaccionesLempiras Dólares
No.
transaccionesLempiras Dólares
Mercados Primarios 417 365,492.4 29.8 475 1,672,349.8 0.0
Subasta Estructural BCH 201 50,872.8 0.0 105 33,472.1 0.0
Subasta Financiera BCH 97 285,610.6 0.0 247 1,613,647.2 0.0
Subastas y Colocaciones Directas Secretaría de Finanzas 1/
119 29,009.0 29.8 110 21,554.7 0.0
Subastas y Colocaciones Directas ENEE 2/
0 0.0 0.0 13 3,675.8 0.0
Mercados Secundarios 156 10,737.5 50.0 27 2,728.1 0.0
Letras del BCH 93 6,768.0 0.0 3 85.6 0.0
Bonos y Letras de la Secretaría de Finanzas y ENEE 63 3,969.5 50.0 24 2,642.5 0.0
Facilidades Permanentes de Inversión (FPI) 3,276 892,045.0 0.0 1,821 161,459.8 0.0
Facilidades Permanentes de Crédito (FPC) 44 8,735.0 0.0 77 17,265.0 0.0
Reportos con BCH 35 9,520.0 0.0 85 23,915.5 0.0
Total 3,928 1,286,529.9 79.8 2,485 1,877,718.2 0.01/ Para el 2015 Incluye Permutas por L2,607.3 millones y L3,722.9 millones para el 2016.
2/ Para el 2016 incluye Permutas por L2,964.3 millones.
Fuente: Departamento de Operaciones Monetarias, BCH.
(En millones de lempiras)
Concepto
2015 2016
Del 01 de enero al 31 de diciembre de cada año
Cámara de Compensación de Transacciones
Electrónicas de Pago (ACH- PRONTO)24
En el tercer trimestre de 2016, entró en
producción la plataforma tecnológica del
Sistema ACH-PRONTO llamada PayExpedite,
implementada por el Centro de Procesamiento
Interbancario (Ceproban), la que permite el
envío de instrucciones de pago en línea y la
acreditación inmediata de fondos, con un
tiempo máximo de respuesta de 30 minutos
para la confirmación o rechazo de las
transacciones recibidas; vencido el plazo, la
operación es cancelada por el sistema y los
fondos son devueltos inmediatamente.
A diciembre de 2016, el volumen de las
transacciones operadas mediante la ACH-
PRONTO mostró un comportamiento ascendente,
presentando variaciones positivas de 18.6% y
9.0%, en MN y en ME, respectivamente; a su vez,
los montos transados se incrementaron en 30.5%
y 5.8% en MN y en ME, en su orden.
En 2016, el BCH continuó siendo el
participante con mayor actividad en el sistema
ACH-PRONTO, constituyendo 33.5% del total
ejecutado; lo anterior, producto de los
esfuerzos realizados, con el fin de promover el
uso de los medios de pagos electrónicos entre
los cuentahabientes gubernamentales.
24 El Directorio del BCH reformó las “Normas Operativas
de la Cámara de Compensación de Transacciones
Electrónicas de Pago ACH-PRONTO”, mediante
Resolución No.159-4/2016 del 28 de abril de 2016,
para cambiar la versión de la plataforma tecnológica
del sistema. Dicha normativa entró en vigencia en
octubre de 2016.
Transacciones Liquidadas en ACH-Pronto
(Montos en millones por moneda, a diciembre de cada año)
Fuente: Sección de Pagos de Alto Valor, Departamento de Sistema de Pagos, BCH.
0.0
40,000.0
80,000.0
120,000.0
160,000.0
200,000.0
2012 2013 2014 2015 2016
Lempiras Dólares
Cámara de Compensación Electrónica de
Cheques (CCECh)
En 2016 se aprobaron las Normas para la
Estandarización del Formato de Cheques25 a
utilizar por el sistema bancario hondureño,
con el fin de establecer las reglas para la
estandarización de los formatos, que incluye
tamaño, peso permisible, la utilización de un
sistema de codificación e impresión de
caracteres con tinta magnética penetrante, el
espacio donde se coloca la información del
cliente, logotipo de la empresa, y del banco
librado, entre otros; con el propósito de hacer
más eficiente y seguro el proceso de la
Cámara de Compensación de Cheques.
Al cierre de 2016, el volumen de cheques
compensados por medio de la CCECh continúa
registrando una tendencia decreciente, debido
al uso más frecuente de los medios de pago
electrónicos (LBTR y ACH).
Respecto a diciembre del año previo, el
volumen de cheques liquidados reportó una
reducción de 3.7% en MN y de 16.5% en ME.
En tanto los montos negociados evidenciaron
una baja de 0.7% en MN y de 11.4% en ME.
25 Mediante Resolución No. 327-8/2016 del 25 de agosto
de 2016.
Cheques operados y compensados
(Montos en millones de lempiras, a diciembre de cada año)
Fuente: Sección de Pagos de Alto Valor, Departamento de Sistema de Pagos, BCH.
0.0
120,000.0
240,000.0
360,000.0
480,000.0
0.0
1,500,000.0
3,000,000.0
4,500,000.0
6,000,000.0
2012 2013 2014 2015 2016
Cantidad Monto
Sistema de Interconexión de Pagos (SIP)26
Según cifras suministradas por la SECMCA,
Honduras remitió un total de US$11.4 millones
(554 transferencias), de las cuales el 94.1% fue
destinada a Guatemala; mientras que, las
operaciones recibidas sumaron US$0.1 millones
(19 operaciones) procedentes principalmente de
República Dominicana (56.3%) y Nicaragua
(35.3%).
La cantidad de operaciones realizadas por
Honduras mediante el SIP, mostró un descenso
de 24.7%, derivado de una disminución en el
número de participantes, como resultado de la
liquidación forzosa de un banco comercial.
Operaciones de Honduras enviadas y recibidas en SIP
(En unidades, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Sistema de Pagos, BCH, con información obtenida de la SECMCA.
0.0
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
700.0
800.0
2012 2013 2014 2015 2016
2012 2013 2014 2015 2016
Enviados 465 494 465 736 554
Recibidos 20 52 28 25 19
26 Es un esquema de pagos, cuyo objetivo es brindar los
mecanismos automatizados que permitan liquidar
electrónicamente en forma bruta y en tiempo real las
operaciones derivadas de pagos intrarregionales en
dólares de los EUA.
Relación del valor procesado en los
sistemas de pago27 y PIB
La razón entre el importe procesado por los
sistemas de pago (BCH-TR, ACH PRONTO y
CCECh) y el PIB, es utilizado para conocer el
nivel de desarrollo obtenido por los sistemas
de pago con respecto a la economía del país.
A diciembre de 2016, los sistemas de pagos
movilizaron un valor equivalente a 12.0 veces
el PIB, superior en 2.1 veces con relación a
diciembre de 2015 (9.9 veces). El sistema de
pago de mayor representación fue el de BCH-
TR con 11.2 veces.
Valor procesado en los sistemas de pago a PIB
(En número de veces, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH.
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
2012 2013 2014 2015 2016
1.2 1.0 0.8 0.7 0.6
6.3 8.1
9.1
11.2
ACH CCECh BCH-TR (alto valor)
12.01.7 7.8 9.0 9.9
Índice de Rotación de los Depósitos
El indicador de Rotación de los Depósitos se
deriva del importe global procesado por los
sistemas de pagos y el saldo de los depósitos
del público. Su resultado refleja el número de
veces que los depósitos circularon para
financiar los pagos de la economía.
Este ratio muestra que, a diciembre de 2016,
los depósitos se desplazaron 22.1 veces a
través de los sistemas de pago más
importantes del país. El sistema de mayor
27 Información correspondiente a las operaciones
liquidadas en el sistema BCH-TR en MN y ME. Para el
cálculo de las operaciones en ME se utilizó un tipo de
cambio promedio diario para cada año analizado.
incidencia fue el BCH-TR, en el cual se registró
un coeficiente de 20.7 veces.
Índice de Rotación de los Depósitos
(En número de veces, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH.
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
2012 2013 2014 2015 2016
3.2
15.7 16.7
18.7 22.1
IIIIIIIII... DDDEEESSSEEEMMMPPPEEEÑÑÑOOO DDDEEE LLLAAA BBBAAANNNCCCAAA
CCCOOOMMMEEERRRCCCIIIAAALLL
A. ANÁLISIS DE LAS CUENTAS DEL
BALANCE
1.1 Activos
Al cierre de diciembre de 2016, los activos
totales28 de los BC alcanzaron un saldo de
L390,025.4 millones, subiendo 9.2% (L33,000.0
millones) de manera interanual (9.0% un año
antes). Este comportamiento se debe
básicamente al incremento observado en los
préstamos.
Años Préstamos Titulos ValoresMonedas y
Depósitos Otros Activos
Activos
Totales
2012 163,967.0 45,214.1 30,838.4 15,833.8 255,853.3
2013 181,540.3 52,457.8 36,671.3 17,306.1 287,975.5
2014 201,498.8 59,668.4 44,094.3 22,286.6 327,548.1
2015 219,114.4 70,720.8 42,343.2 24,847.0 357,025.4
2016 246,054.9 61,452.2 58,171.6 24,346.7 390,025.4
2013/2012 17,573.3 7,243.7 5,832.9 1,472.3 32,122.2
2014/2013 19,958.5 7,210.6 7,423.0 4,980.5 39,572.6
2015/2014 17,615.6 11,052.4 -1,751.1 2,560.4 29,477.3
2016/2015 26,940.5 -9,268.6 15,828.4 -500.3 33,000.0
2013/2012 10.7 16.0 18.9 9.3 12.6
2014/2013 11.0 13.7 20.2 28.8 13.7
2015/2014 8.7 18.5 -4.0 11.5 9.0
2016/2015 12.3 -13.1 37.4 -2.0 9.2
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Activos Totales de los Bancos Comerciales
Variaciones Absolutas
A diciembre de cada año
(En millones de Lempiras)
Variaciones Relativas
En el período en estudio, los activos totales de
los BC están conformados en 63.1% por
préstamos, 15.8% por inversiones en títulos
valores29, 14.9% por monedas y depósitos y
6.2% por otros activos.
Inversiones
El saldo de las inversiones en títulos valores
(bonos del Gobierno y LBCH) de los BC fue de
L61,452.2 millones, disminuyendo un monto
de L9,268.6 millones (-13.1%) respecto a
diciembre de 2015. Este cambio se debió
esencialmente a la caída en las inversiones
28 Los activos totales son netos de provisiones. 29 En las Inversiones se incluyen las obligatorias, las
voluntarias (FPI, tenencia de Bonos y Letras del BCH) y
las acciones y participaciones de capital en MN y ME.
obligatorias de L7,568.2 millones. Por su parte,
la variación de las inversiones voluntarias es
producto de los aumentos en los bonos
gubernamentales en L6,686.9 millones y en
L1,187.0 millones en las Facilidades
Permanentes de Inversión, movimientos
compensados por la disminución de la
tenencia de LBCH en L7,759.3 millones.
El comportamiento antes expuesto se deriva
de las medidas de política monetaria
implementadas por el Directorio del BCH30 en
septiembre y noviembre de 2016, que
entraron en vigencia a partir del 27 de octubre
y el 8 de diciembre de 2016, en su orden. En la
primera, el BCH bajó el requerimiento de
inversiones obligatorias de 10.0% a 5.0% y el
encaje legal subió de 7.0% a 12.0%, lo que
explica la caída en inversiones obligatorias y el
aumento en monedas y depósitos (depósitos
para encaje en el BCH). Además, ya no se les
permite a los bancos computar Bonos del
Gobierno como parte de sus inversiones
obligatorias, lo que contribuye a explicar la
reducción en las LBCH, las que fueron
utilizadas para cubrir el nuevo requerimiento
de encaje.
Semestre
Dentro de las
cuales: Bonos
Gub. Total* LBCH
Bonos
Gub. FPI Total
2012 11,046.0 20,345.6 11,720.2 3,445.5 0.0 15,165.7 9,702.9 45,214.1
2013 12,379.8 22,421.4 18,469.8 6,374.4 0.0 24,844.2 5,192.2 52,457.8
2014 12,211.6 24,707.5 20,348.6 10,184.1 0.0 30,532.7 4,428.2 59,668.4
2015 10,751.1 26,451.9 25,325.9 11,189.5 0.0 36,515.4 7,753.4 70,720.8
2016 2,291.8 18,883.7 17,566.6 17,876.4 1,187.0 36,630.0 5,938.5 61,452.2
2013/2012 1,333.8 2,075.8 6,749.6 2,928.9 0.0 9,678.5 -4,510.7 7,243.7
2014/2013 -168.2 2,286.0 1,878.8 3,809.7 0.0 5,688.5 -763.9 7,210.6
2015/2014 -1,460.5 1,744.5 4,977.3 1,005.5 0.0 5,982.7 3,325.2 11,052.4
2016/2015 -8,459.3 -7,568.2 -7,759.3 6,686.9 1,187.0 114.5 -1,814.9 -9,268.6
2013/2012 12.1 10.2 57.6 85.0 - 63.8 -46.5 16.0
2014/2013 -1.4 10.2 10.2 59.8 - 22.9 -14.7 13.7
2015/2014 -12.0 7.1 24.5 9.9 - 19.6 75.1 18.5
2016/2015 -78.7 -28.6 -30.6 59.8 - 0.3 -23.4 -13.1
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH.
FPI = Facilidades Permanentes de Inversión
* Incluye los bonos de la ENEE.
Nota: Otras Inversiones se refiere a acciones y participaciones y valores diversos.
Variaciones Relativas
Variaciones Absolutas
Títulos Valores de los Bancos Comerciales
(En millones de Lempiras)
Inversiones Obligatorias Inversiones Voluntarias
Otras
InversionesTotal
A diciembre de cada año
30 Resoluciones No.362-9/2016, No.363-9/2016 y
No.460-11/2016 Publicadas en el Diario Oficial La
Gaceta No.34,152 y No.34,203 respectivamente.
Crédito al Sector Privado31
Crédito al Sector Privado y Dolarización de los Bancos Comerciales
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
El crédito en ME está valorizado al tipo de cambio del cierre de diciembre de 2016.
(A diciembre de cada año, crecimientos interanuales en porcentajes)
33.634.7 34.8
32.8
30.4
13.6
8.9 8.7
12.412.0
17.9
14.6
9.1
2.6
0.4
15.0
10.8
8.8 9.08.2
26.0
32.0
38.0
44.0
50.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
2012 2013 2014 2015 2016
Dolarización de la Cartera (eje derecho)
MN
ME
Total
La cartera crediticia de los BC al sector privado
reflejó un cambio interanual de 8.2% (9.0% a
diciembre de 2015), determinado por el
menor dinamismo observado en los créditos
en ambas monedas. Cabe señalar que el
crédito en ME muestra un ritmo más pausado
desde 2012, lo que ha provocado un descenso
en la dolarización de la cartera, que pasó de
34.8% en diciembre de 2014 a 30.4% al cierre
de 2016. La tendencia en el crédito en ME ha
estado influenciada por tres factores:
El diferencial entre las tasas de interés
activas en MN y ME se ha hecho más
estrecho, pasando de 5.9 pp en diciembre
2013 a 2.4 pp a igual mes de 2016,
haciendo más atractivo para los agentes
económicos endeudarse en MN que en
ME.
Resolución implementada por la CNBS32 en
la que se incrementó la ponderación de
activos por riesgo a los deudores no
31 Los préstamos en ME están revalorizados al tipo de
cambio del cierre de diciembre de 2016. 32 Resolución GE No.687/01-07-2015 del 11 de
septiembre de 2015, Normas para la Gestión del
Riesgo Cambiario Crediticio a ser Observadas por las
Instituciones del Sistema Financiero en el
Otorgamiento de Facilidades Crediticias en ME.
generadores de divisas en el cálculo del
Índice de Adecuación de Capital.
El crecimiento en el nivel de depreciación
del lempira frente al US$ que pasó de 4.0%
de diciembre de 2015 a 5.1% un año
después.
Tasas de interés activas sobre operaciones nuevas por tipo de moneda
(A diciembre de cada año, en porcentajes)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
16.7 16.915.9
14.014.3
12.2
11.0
12.2
11.1 11.9
7.0
10.0
13.0
16.0
19.0
2012 2013 2014 2015 2016
MN ME+Tasa de Depreciación Interanual
3.7
2.4
4.55.9
2.9
1.2 Pasivos
El saldo de los pasivos en los BC se situó en
L346,523.0 millones al cierre de 2016,
indicando un alza interanual de L27,980.2
millones equivalente a 8.8% (10.1% a igual
mes de 2015); desaceleración originada
básicamente por la caída en el
endeudamiento externo. Los pasivos están
conformados de la siguiente manera:
depósitos 76.8% (principal fuente de
financiamiento de la banca), endeudamiento
14.1% (de los cuales 8.4% interno y 5.7%
externo) y 9.1% correspondiente a otras
obligaciones33.
33 Otras obligaciones incluyen títulos valores y otros
pasivos.
Interno (b1) Externo (b2) Total (b1+b2)
2012 173,328.9 23,732.8 12,229.1 35,962.0 17,254.8 226,545.7
2013 191,936.1 26,732.1 17,596.8 44,328.9 19,113.9 255,378.9
2014 217,657.9 28,705.2 20,850.2 49,555.4 22,163.2 289,376.5
2015 236,942.3 30,089.9 23,523.6 53,613.6 27,987.0 318,542.8
2016 266,260.2 29,011.6 19,787.8 48,799.4 31,463.5 346,523.0
2013/2012 18,607.2 2,999.3 5,367.7 8,366.9 1,859.2 28,833.3
2014/2013 25,721.8 1,973.1 3,253.4 5,226.5 3,049.2 33,997.5
2015/2014 19,284.4 1,384.7 2,673.4 4,058.2 5,823.8 29,166.4
2016/2015 29,317.9 -1,078.4 -3,735.8 -4,814.2 3,476.5 27,980.2
2013/2012 10.7 12.6 43.9 23.3 10.8 12.7
2014/2013 13.4 7.4 18.5 11.8 16.0 13.3
2015/2014 8.9 4.8 12.8 8.2 26.3 10.1
2016/2015 12.4 -3.6 -15.9 -9.0 12.4 8.8
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Endeudamiento (b)Depósitos
(a)
Otras
obligaciones (c)
Variaciones Absolutas
Pasivos Totales de los Bancos Comerciales
(En millones de Lempiras)
A diciembre de cada año
Pasivos
Totales
(a+b+c)
Semestre
Variaciones Relativas
Depósitos del sector privado34
Los depósitos del sector privado en los BC
mostraron un saldo de L210,799.0 millones,
subiendo en L24,822.5 millones (13.3%) en
comparación a diciembre del año precedente
(4.5%), derivado esencialmente del aumento
que experimentó la captación en MN de
14.8% (L18,515.4 millones). Es importante
destacar que la variación en ME cobró
dinamismo a partir de mediados de 2016,
reflejando un ascenso de 10.3% (L6,307.1
millones) cuando al mismo período de 2015
experimentó una disminución de 6.4%
(L4,170.6 millones). Entre los factores que
pudieron afectar dicho comportamiento están
una mayor tasa de inflación y una aceleración
en la depreciación de la moneda frente al
dólar de EUA, influyendo en que los agentes
económicos ampliaran sus depósitos en ME
como medida de precaución. No obstante, la
dolarización cayó en 0.9 pp debido al mayor
incremento observado por la captación en
MN con relación a la de ME.
34 Los depósitos corresponden al sector privado y están
revalorizados al tipo de cambio del cierre de
diciembre de 2016, L23.5029 por US$.
Depósitos de los Bancos Comerciales por Moneda
(Porcentaje de Participación eje izquierdo y Tasa de Crecimiento eje derecho)
A diciembre de cada año
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
Nota: Los datos en ME están revalorizados al tipo de cambio del cierre de diciembre de 2016.
64.4 64.8 63.3 67.1 68.0
35.6 35.2 36.7 32.9 32.0
10.9
14.8
-6.4
10.3
4.5
13.3
-10.0
-3.0
4.0
11.0
18.0
0.0
25.0
50.0
75.0
100.0
2012 2013 2014 2015 2016Porcentaje de Participación ME Porcentaje de Participación MN
Tasa de Crecimiento MN Tasa de Crecimiento ME
Tasa de Crecimiento Total
Los agentes económicos mantienen su
preferencia por los depósitos de ahorro, los
que representan 43.6% del total, seguido de
los a plazo con 38.5% y los de cuenta de
cheques 17.9%. La elección por los depósitos
de ahorro está vinculada a su alto nivel de
liquidez.
Endeudamiento
Los BC reportaron un saldo de
endeudamiento de L48,799.4 millones,
disminuyendo L4,814.2 millones con respecto
al de diciembre del año previo (L53,613.6
millones), cayendo 9.0% (creciendo 8.2% en
2015). Cabe resaltar que esta tendencia hacia
la baja fue propiciada primordialmente por el
endeudamiento externo 35 , que sumó
L19,787.8 millones, con lo que se redujo 19.8%
(8.6% a igual mes del año previo). El
financiamiento externo muestra una
desaceleración desde mediados de 2014
debido a la cancelación de líneas de crédito
con bancos internacionales por parte de los
BC, originado por la menor demanda de
crédito en ME. En el período en análisis, las
principales fuentes de financiamiento de los
35 Corresponde a las obligaciones con No Residentes
(incluye MN y ME). Los datos en ME están
revalorizados al tipo de cambio del cierre de
diciembre de 2016.
activos en ME son los depósitos en ME
(62.5%) y el endeudamiento externo (18.3%).
Comportamiento del Pasivo en ME de los Bancos Comerciales
(A diciembre de cada año, en porcentajes)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Nota: Los datos en ME están revalorizados al tipo de cambio del cierre de diciembre de 2016.
49.2
40.6
13.78.6
-19.8
10.34.6
15.5
-6.4
10.3
-40.0
-15.0
10.0
35.0
60.0
85.0
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
2012 2013 2014 2015 2016
Depósitos en ME
Endeudamiento Total
Otros en ME
Endeudamiento Total (variaciones interanuales, eje derecho)
Depósitos del Sector Privado en ME (variaciones interanuales, eje derecho)
El endeudamiento interno bajó en 3.6% (4.8%
a diciembre del año que antecede),
representando 59.5% del endeudamiento
total, (de los cuales el 40.9% corresponde a
obligaciones con Banhprovi con un saldo de
L19,972.1 millones). El crédito concedido por
esta institución se obtiene de sus propios
recursos y están orientados a los sectores
productivos, microcrédito y vivienda. Es
relevante destacar que en diciembre de 2016,
el BCH trasladó la totalidad del remanente del
monto aprobado a Banhprovi36 por L2,800.00
millones, como parte del Fideicomiso BCH-
Banhprovi; recursos que serán destinados para
la construcción de vivienda (85.7%) y la
diferencia para el apoyo de proyectos de
desarrollo. Lo anterior ayuda a facilitar el
acceso al financiamiento de actividades
económicas importantes, contribuyendo a la
generación de empleo.
36 Mediante Decreto Legislativo No.91-2013 del 4 de
junio de 2013, se amplió a L13,000.0 millones (antes
L10,000.0 millones), el monto máximo autorizado en
la Ley de Apoyo Financiero para los Sectores
Productivos de Honduras.
B. ANÁLISIS DE LOS INDICADORES
FINANCIEROS
2.1. Solvencia
a. Índice de Adecuación de Capital (IAC)37
Al cierre de 2016, el IAC del sistema bancario
se ubicó en 13.8%, 0.2 pp por debajo de lo
observado a diciembre de 2015. Este
comportamiento se debe esencialmente al
menor dinamismo de los recursos propios
(RP) 38 −9.5%− frente a lo reflejado en los
activos ponderados por riesgo (APR) que
crecieron interanualmente en 11.4%.
Índice de Adecuación de Capital del Sistema Bancario
1
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
1 Recursos propios a Activos Ponderados por Riesgo.
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
2012 2013 2014 2015 2016
14.413.9
14.313.3 13.3
15.7 16.9 15.9 17.9 16.4
14.7 14.5 14.6 14.013.8
Total Grandes Resto
Límite mínimo 10.0%
Con respecto al límite de solvencia requerido
por la Autoridad Supervisora (10.0%), todos
los BC denotaron un IAC superior al nivel
establecido39.
37 La CNBS ha determinado un coeficiente mínimo de
capital del 10.0% para este indicador, mayor al
requerido por el Comité de Basilea (8.0%, sin incluir el
colchón de conservación del capital). Las
ponderaciones para los activos de riesgo establecidas
por la CNBS son de 0, 10, 20, 50, 100, 120, 150 y 175
por ciento. 38 El término recursos propios incluye Capital Primario
más Capital Complementario menos los ajustes
realizados por la CNBS. 39 El Artículo No.37 de la Ley del Sistema Financiero
establece que las instituciones del sistema financiero
deberán cumplir en todo momento con el índice
mínimo de adecuación de capital que establezca la
Índice de Adecuación de Capital por Rango
(Número de Bancos, a diciembre de 2016)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
02
6
701234567
De 11.01% a
12.00%
De 13.01% a
14.00%
De 12.01% a
13.00%
De 14.01% en
adelante
Cabe resaltar que siete entidades alcanzaron
los indicadores de solvencia más elevados de
la banca comercial, al estar arriba de 14.01%
(de los cuales, tres son bancos grandes). Por
su parte, dos instituciones presentaron
índices entre 13.01% y 14.00% y los restantes
seis establecimientos bancarios evidenciaron
un IAC entre 12.01% y 13.00%.
b. Coeficiente de Apalancamiento40
Con este indicador se analiza el respaldo de
las medidas de capital basadas en el riesgo y
ha sido concebido para evitar el exceso de
apalancamiento en el sistema financiero. Al
cierre de 2016, este coeficiente se situó en
6.3%, inferior en 0.3 pp al cotejarse con el del
año previo (6.6%); derivado del incremento en
menor proporción en el capital primario
(4.7%), frente al 9.8% de los activos totales.
Dicho comportamiento revela un aumento en
el apalancamiento del sistema bancario,
financiando sus activos con menos fondos
propios.
Comisión, adecuado a los riesgos que asuman y a la
eficacia de los procesos con los que los gestionan y
controlan, definido como la relación que debe existir
entre su capital y reservas. 40 La CNBS lo define como la razón del capital primario
entre el total de activos más contingentes sin
ponderación menos las reservas de valuación.
Cabe señalar que el ratio en mención se
encuentra por encima del requerimiento mínimo
recomendado según Basilea III (3.0%). Al
comparar por grupo de bancos, el resto de
entidades obtuvo un porcentaje de 7.6%,
superior al reportado por los bancos grandes
(6.0%).
Capital Primario a Activos Totales (Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
0.0 5.0 10.0 15.0 20.0
2012
2013
2014
2015
2016
7.0
6.8
6.9
6.6
6.3
6.9
6.5
6.6
6.2
6.0
7.4
7.8
7.9
8.3
7.6
Total Grandes Resto
Por institución, se observa que ninguna
obtuvo una relación de apalancamiento entre
0.00% y 4.00%, dos se ubican entre 4.01% y
5.00%, cuatro entre 5.01% y 6.00%, dos entre
6.01% y 7.00%; y finalmente, siete BC
financian sus activos en más del 7.01% con
recursos propios.
Capital Primario a Activos Totales, por Escalas
(Número de bancos, a diciembre de 2016)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
2
4
2
7
De 0.00 a 4.00% De 4.01% a 5.00% De 5.01% a 6.00%
De 6.01% a 7.00% Más de 7.01%
RECUADRO No. 3 MEDIDAS MACROPRUDENCIALES APROBADAS POR LA CNBS CONFORME A LO
RECOMENDADO POR BASILEA III
La CNBS aprobó, en febrero de 2017, la Resolución GES No.139/27-02-2017 “Normas para la
adecuación de capital, cobertura de conservación y coeficiente de apalancamiento aplicables a las
instituciones del sistema financiero”, que contiene medidas acordes a las recomendaciones de
Basilea III y se describen a continuación.
Cobertura de Conservación de Capital.
Las instituciones del sistema financiero deberán gradualmente
constituir una cobertura de conservación de capital del tres por
ciento (3.0%), a más tardar a diciembre de 2020, calculada en
forma adicional al índice de adecuación de capital mínimo
requerido o bien al establecido por la Comisión de
conformidad a sus riesgos. Asumiendo que el parámetro
determinado por la CNBS es del 10%2/, a diciembre de 2016,
seis instituciones están por debajo del 13.0%. Con esta
cobertura se busca que las entidades acumulen capital de reserva en períodos de crecimiento y alta
rentabilidad, para ser utilizada en contextos adversos e inesperados o en períodos de tensión y estrés
financiero, previa autorización de la CNBS.
Coeficiente de Apalancamiento
Este indicador actúa como respaldo de las medidas de capital
basadas en el riesgo y ha sido diseñado para prevenir el exceso de
apalancamiento en el sistema financiero y proporcionar mayor
protección frente al riesgo de modelos y errores en los cálculos de
ponderadores de riesgos, entre otros, y que complementan la
gestión basada en riesgo. Las instituciones deberán cumplir con lo
definido para el coeficiente de apalancamiento, de al menos cuatro por ciento (4%). En el caso de
aquellas que, a la entrada en vigencia de las presentes Normas, se encuentren por debajo de lo
estipulado en la normativa deberán adecuarse progresivamente a más tardar a junio de 2018. A
diciembre de 2016, todas las entidades cumplen con el parámetro establecido.
FechaPorcentaje
requerido (%)
Porcentaje
acumulado (%)
30-jun-18 0.5 0.5
31-dic-18 0.5 1.0
30-jun-19 0.5 1.5
31-dic-19 0.5 2.0
30-jun-20 0.5 2.5
31-dic-20 0.5 3.0
FechaPorcentaje
requerido
30-jun-17 3.50%
30-jun-17 3.75%
30-jun-18 4.00%
2.2. Rentabilidad y Eficiencia
Utilidades Reales del Ejercicio de los Bancos
Privados
Al cierre de 2016, las entidades comerciales
obtuvieron una utilidad del ejercicio41 por un
valor de L5,116.5 millones, aumentando
interanualmente en 9.1%, inferior en 4.2 pp al
compararla con igual lapso de 2015 (13.3%). El
menor crecimiento de las utilidades obedece a
mayores gastos, básicamente por sueldos y
salarios y amortizaciones para créditos de
dudoso recaudo. En tanto, la medición de la
utilidad en términos reales mostró un cambio
positivo de 5.6%, por debajo en 5.1 pp con
respecto a diciembre de 2015 (10.7%). Cabe
destacar que 81.0% de las utilidades se
agrupan en seis BC (86.3% en diciembre de
2015).
Utilidades Reales del Ejercicio de los Bancos Privados
(Flujos acumulados en millones de lempiras y en porcentajes)
A diciembre de cada año
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
1,479.7
1,416.8 1,479.0
1,637.0 1,728.0
25.2
-4.2
4.4
10.7
5.6
-10.0
0.0
10.0
20.0
30.0
0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2012 2013 2014 2015 2016
Utilidad del Ejercicio Real Crecimiento Interanual Real (Eje Derecho)
a. Rentabilidad
Los coeficientes de rentabilidad42 de los BC,
medida a través del ROE y ROA, al término de
41 Corresponde a las “Utilidades después de impuestos”. 42 El ROE y ROA registrados por la CNBS en diciembre
de 2016 fueron 14.57% y 1.18%, respectivamente.
Para el cálculo de estos indicadores la CNBS utiliza la
utilidad neta anualizada después de impuestos y para
el denominador capital y reservas y activos reales
promedio. En cambio, BCH usa la utilidad antes de
2016, fueron de 23.2% y 2.0%, en su orden;
interanualmente, el ROE creció en 0.6 pp,
como resultado del incremento de 6.6% en el
capital y reservas y al 9.3% en las utilidades
antes de impuesto y gastos extraordinarios.
Entre tanto, el ROA no presentó variación
respecto a diciembre de 2015, debido a la
mejora de las utilidades antes de impuesto y
gastos extraordinarios, referidos
anteriormente y el alza de 9.1% en los activos
totales.
Indicador ROE y ROA de los Bancos Privados*
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
* Utilidad antes de impuestos y gastos extraordinarios.
Nota: Bancos grandes se refiere a las seis instituciones con mayor cantidad de activos.
24.7
22.6
21.5
22.6
23.2
2.3
2.1
2.02.0 2.0
1.9
2.0
2.1
2.2
2.3
20.0
21.5
23.0
24.5
26.0
2012 2013 2014 2015 2016
ROE ROA (Eje derecho)
b. Margen de Intermediación
Financiera Ex ante (MIF Ex ante)
El MIF ex ante43 en MN se ubicó en 5.59% en
diciembre de 2016, superior en 0.48 pp
respecto al registrado el año previo (5.11%). El
comportamiento anterior se explica por el alza
de 0.36 pp en la tasa de interés activa
colocándose en 14.31%; en tanto, la tasa de
interés pasiva se redujo en 0.12 pp (ubicándose
en 8.72%).
impuestos y gastos extraordinarios y el capital y
reservas de capital (menos reservas por revaluación,
obligaciones subordinadas a término y el resultado
del ejercicio) y activos totales netos de provisiones
promedio. 43 El MIF ex ante en MN se obtiene de calcular la
diferencia entre las tasas de interés promedio
ponderado activas y las pasivas sobre operaciones
nuevas en dicha moneda.
Margen de Intermediación Financiera Ex ante1/
(Puntos porcentuales, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, con cifras de la CNBS.
1/ Corresponde a las tasas de Interés Promedio Ponderado Sobre Operaciones Nuevas.
5.27
5.81
5.56
5.11
5.59
3.47
4.18 3.79
3.68 3.35
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
2012 2013 2014 2015 2016
MN ME
Por su parte, el MIF ex ante en ME fue de
3.35%, inferior en 0.33 pp con relación al
reportado en diciembre de 2015 (3.68%). Lo
anterior, es producto de la baja en 0.31 pp de
la tasa interés activa, que se ubicó en 6.79%;
en contraste, la tasa de interés pasiva subió
0.02 pp, situándose en 3.44%.
c. Margen de Intermediación
Financiera Ex post44 (MIF Ex post)
Productos
Financieros 1/Créditos
Tasa de Interés
Activa Ímplicita
Gastos
Financieros 2/Depósitos
Tasa de Interés
Pasiva ÍmplicitaMIF
(a) (b) c=a/b*100 (d) ( e) f=d/e*100 (c-f)
2012 29,736.8 169,571.7 17.5 11,632.1 173,328.9 6.7 10.8
2013 34,698.9 188,072.9 18.4 15,494.4 191,936.1 8.1 10.4
2014 35,064.9 208,466.6 16.8 13,754.4 217,657.9 6.3 10.5
2015 37,193.0 226,875.8 16.4 14,219.3 237,666.7 6.0 10.4
2016 39,297.3 252,914.7 15.5 14,552.1 266,260.2 5.5 10.1
2013/2012 16.7 10.9 0.9 33.2 10.7 1.4 -0.4
2014/2013 1.1 10.8 -1.6 -11.2 13.4 -1.8 0.1
2015/2014 6.1 8.8 -0.4 3.4 9.2 -0.3 -0.1
2016/2015 5.7 11.5 -0.9 2.3 12.0 -0.5 -0.3
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
Nota: Los datos de los productos y gastos financieros esta anualizados.
Margen de Intermediación Financiera Ex post
(En millones de lempiras y porcentajes, a diciembre de cada año)
2/ Incluye gastos por intereses, comisiones, ajuste a reservas técnicas, beneficios adicionales y otros gastos.
Período
1/ Incluye ingresos por intereses, comisiones, dividendos, ahorro especializado, rentas por contratos de arrendamiento y otros productos.
Variaciones Interanuales
Variaciones
Absolutas en ppVariaciones Relativas en % Variaciones Relativas en % Variaciones Absolutas en pp
Período
Los BC obtuvieron un MIF ex post de 10.1%,
menor en 0.3 pp con respecto al del cierre del
año precedente (10.4%). El comportamiento
de este indicador es resultado de la variación
44 El margen ex post corrige la distorsión que presenta
el margen ex ante, ya que este último se basa en que
todos los desembolsos serán productivos; sin
embargo, en la práctica se tiene una cartera
improductiva que disminuye los ingresos financieros
de las instituciones financieras.
generada por el mayor crecimiento que han tenido los depósitos frente a los créditos.
Margen de Intermediación Financiera Ex post
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
2012 2013 2014 2015 2016
10.8
10.4 10.5 10.4
10.1
MIF =
d. Composición de los Productos
Financieros y Gastos Totales45
Los productos financieros del sistema bancario se
situaron en L39,297.3 millones, aumentando
interanualmente en 5.7% (6.1% en diciembre de
2015), desaceleración explicada esencialmente
por la reducción de los ingresos generados por
los rendimientos de las inversiones obligatorias.
De acuerdo a la composición de los ingresos,
éstos se conforman en 86.3% por intereses
sobre la cartera de préstamos (83.8% en MN y
16.2% en ME), siendo la principal fuente de
renta; seguido por 11.1% en rendimientos
sobre inversiones y el restante 2.6% en
otros46.
45 Los gastos totales excluyen los Gastos Extraordinarios,
Gastos de Ejercicios Anteriores y el Impuesto sobre la
Renta. 46 Otros corresponden a otros intereses en MN y ME y el
ahorro especializado en ambas monedas.
Componentes de los Productos Financieros de los Bancos Privados
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
1/ Incluye ingresos por intereses, comisiones, dividendos, ahorro especializado, rentas por contratos
de arrendamiento y otros productos.
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
2012 2013 2014 2015 2016
11.4 11.9 14.0 13.7 10.5
79.6 80.4 78.1 79.1 81.6
Préstamos Inversiones Otros 1/
Al cierre de 2016, las entidades bancarias
registraron gastos por L39,279.9 millones,
evidenciando una variación positiva de 7.3%,
superior en 1.8 pp con respecto a lo reflejado
en diciembre de 2015 (5.5%), originado
fundamentalmente por mayores provisiones
para créditos de dudoso recaudo.
Componentes de los Gastos Totales de los Bancos Privados
(Porcentaje de Participación, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
1/ Corresponden a gastos por impuestos y contribuciones, honorarios, arrendamientos,
reparaciones y mantenimientos, seguridad y vigilancia, mercadeo, primas de seguros,
depreciaciones y amortizaciones, papelería y útiles, gastos diversos, ajustes a reservas
tecnicas, beneficios adionales y otros gastos.
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
2012 2013 2014 2015 2016
11.8 11.5 12.1 12.1 13.9
19.5 18.7 20.5 21.0 20.9
29.826.2
29.1 29.6 30.0
38.943.6
38.3 37.3 35.2
Gastos en Intereses Otros1/ Gastos en Personal Provisiones Netas
Los principales destinos del gasto son los
gastos en intereses por concepto de depósitos
en 35.2%, seguido por otros gastos 47 con
47 Corresponden a gastos por impuestos y
contribuciones, honorarios, arrendamientos,
reparaciones y mantenimientos, seguridad y
vigilancia, mercadeo, primas de seguros,
30.0%, gastos en personal con 20.9%, y el
restante 13.9% en provisiones.
e. Gastos No Financieros a Ingresos
Brutos48
En el período analizado, 60.6% de los gastos
no financieros fueron cubiertos por los
ingresos brutos, mostrando una caída
interanual de 1.5 pp, originada por el menor
dinamismo de los gastos no financieros al
crecer 7.9% (menores gastos por colaterales49
de sueldos y salarios) respecto al 10.5% de
alza en los ingresos brutos; lo referido
anteriormente evidencia que los
establecimientos bancarios están optimizando
la gestión administrativa al emplear menos
recursos para la cancelación de sueldos y
salarios y otros gastos.
Gastos Diferentes de Intereses (GDI) a Ingresos Brutos (IB)1/ de los Bancos Privados
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
1/ Gastos administrativos / Ingresos Brutos por Intereses.
7.28.3
10.2
7.7 7.9
11.7
8.09.2
8.310.5
61.7 61.9 62.5 62.1 60.60.0
6.0
12.0
18.0
24.0
59.0
60.0
61.0
62.0
63.0
2012 2013 2014 2015 2016
IB (variaciones interanuales) GDI (variaciones interanuales)
Total (relación GDI/IB)
Por otra parte, el análisis por grupo de bancos
manifiesta que las entidades con la más alta
cantidad de activos destinan menos recursos
al pago de gastos no financieros (58.5%),
debido a que la intermediación financiera la
realizan en su mayoría a la banca corporativa;
depreciaciones y amortizaciones, papelería y útiles,
gastos diversos, ajustes a reservas técnicas, beneficios
adicionales y otros gastos. 48 Este indicador mide que parte de los gastos
diferentes de interés son cubiertos con los ingresos
brutos (conformados por los ingresos financieros
netos –ingresos financieros menos gastos financieros–
y los ingresos no financieros). 49 Incluye sueldos extraordinarios, bonificaciones, gastos
de viaje y otros.
sin embargo, el resto de los establecimientos
financieros emplea el 69.0% de ingresos para
cubrir su elevada carga administrativa (en
concepto de pago de sueldos y salarios)
asociada con el tipo de negocio al que se
dedican.
Cabe resaltar que, al evaluar las entidades
individualmente, una empleó (siendo un banco
grande) entre 0.00% y 50.00% de sus ingresos
brutos para cubrir los gastos financieros.
Adicionalmente, la mayoría de los bancos se
encuentran en el rango entre 60.01% a 70.00%
(de los cuales, tres son bancos grandes).
Gastos Diferentes de Intereses a Ingresos Brutos1/ de los Bancos Privados por Rangos
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
1/ Gastos administrativos / Ingresos Brutos por Intereses.
1 3
6
3
2
-0
1
2
3
4
5
6
De 0.00 a 50.00%
De 50.01 a 60.00%
De 60.01 a 70.00%
De 70.01 a 80.00%
De 80.01 a 90.00%
De 90.01 a 100.00%
2.3. Calidad de los Activos
a. Cartera en mora
El ratio de mora50 de los BC al cierre de 2016
fue 2.9%, inferior en 0.1 pp al cotejarlo con
igual período de 2015. Por moneda, el de MN
se situó en 3.7% (4.0% a diciembre de 2015);
50 De acuerdo a Resolución GE No.971/16-07-2014 de la
CNBS, se ratificó que el índice de mora incluye en el
numerador los préstamos atrasados (son créditos que
ya cumplieron 30 días de atraso en el pago de las
cuotas), vencidos (empréstitos que son declarados
vencidos por incumplimientos al contrato de crédito),
en ejecución judicial (préstamos, cuya gestión de
cobro ha sido trasladada a la instancia judicial, por
agotarse los procedimientos de recuperación),
sobregiros y refinanciados (comerciales, consumo y
vivienda) y en el denominador, la cartera crediticia
total.
en tanto que en ME se ubicó en 1.3% (1.1% a
la misma fecha del año anterior).
Índice de Mora de los Bancos Privados
(En porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Ratio de Mora: Cartera en mora a Cartera crediticia total.
3.3 3.4 3.3 3.0 2.9
4.3 4.5
4.2 4.0
3.7
1.1 1.1
1.5
1.1 1.3
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
2012 2013 2014 2015 2016
Índice de Mora MN ME
Por otra parte, diez instituciones reflejaron
índices de mora de hasta 2.5%; dos entre 2.5%
y 5.0%, una mostró un ratio de mora entre
5.9% y 9.5%; mientras que las dos restantes
reportaron coeficientes superiores a 9.5% (que
incluye un banco grande).
Cobertura de Reservas
1 de los Bancos Privados
(En porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
1 Reservas para créditos de dudosa recuperación / Cartera en mora total
121.3 123.7
125.5
126.1 117.4
117.7 122.9
128.9
124.1 122.5
145.2 128.1
111.4
143.1
92.1
50.0
100.0
150.0
200.0
2012 2013 2014 2015 2016
Total Bancos Grandes Resto Bancos
El coeficiente de Reservas para Cobertura de
Préstamos en Mora51 fue de 117.4%, menor en
8.7 pp al compararlo con el de diciembre de
2015 (126.1%), producto de la variación de la
51 En la Resolución GE No.473/29-04-2015, se ratificó
que las instituciones supervisadas que a la entrada en
vigencia de la norma no tengan como mínimo un
ciento diez por ciento (110.0%) de cobertura sobre
créditos en mora debían alcanzar el mínimo indicado
a más tardar el 31 de diciembre de 2015.
mora (8.9%) que supera la denotada en las
reservas (1.3%).
A nivel de entidades, dos bancos observaron
un porcentaje de cobertura de reservas entre
0.0% y 50.0%, dos entre 50.0% y 110.0%, siete
entre 110.0% y 150.0%; y cuatro obtuvieron
los índices de cobertura más elevados del
sistema bancario al superar 150.0%.
En cuanto a la participación de los créditos
buenos (clasificados en las categorías I y II),
éstos representaron 94.7% del portafolio
crediticio total (92.8% en el mismo lapso del
año previo); por otra parte, el resto (5.3%) se
concentró en la cartera adversa (categorías III,
IV y V). La mejora de la cartera crediticia,
citada previamente, se debe especialmente al
aumento de los créditos concedidos
(categoría I y II) a los grandes deudores
comerciales52.
Entre tanto, la composición de la cartera
crediticia total refleja que los grandes
deudores comerciales reportaron la mayor
contribución (47.0%), seguido de los créditos
de consumo (17.2%) y pequeños deudores
comerciales (14.9%); mientras que, de los
créditos mencionados antecedentemente,
éstos constituyeron 36.0%, 19.3% y 23.4%, de
las categorías III, IV y V, en su orden.
Clasificación de la Cartera Crediticia por Categoría
(Participación en porcentajes, a diciembre 2016)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
47.0%
14.9%
0.6%
6.8%
17.2%
13.6%
Clasificación de la Cartera
Crediticia por Categoría I-V
Grandes deudores comerciales Pequeños deudores comerciales
Microcrédito Créditos Agropecuarios
Créditos de consumo Créditos para vivienda
36.0%
23.4%
0.7%10.5%
19.3%
10.0%
Porcentaje de participación
de las Categorías III, IV y V
52 Resolución GE No.473/29-04-2015 de la CNBS,
“Normas para la Evaluación y Clasificación de la
Cartera Crediticia”.
En cuanto al incumplimiento de pago, el más alto
lo posee el rubro Propiedad Raíz con un ratio de
mora de 4.1%, seguido por Comercio (3.6%) y
Consumo (3.3%); es relevante considerar que la
cartera de préstamos de Propiedad Raíz
constituyó 24.4%, mientras que Consumo y
Comercio en conjunto sumaron 39.5% del total
del portafolio. En cuanto a las actividades de
Industria, Agropecuario y Servicios, éstas
presentaron los índices más bajos, con 1.9%, 2.6%
y 2.7%, respectivamente. Cabe destacar que las
actividades de Propiedad Raíz53y Agropecuario,
padecieron decrecimientos interanuales de 1.1 pp
y 0.2 pp, en su orden.
MN ME Total MN ME Total MN ME Total MN ME Total MN ME Total
Agropecuario 6.3 1.8 5.1 5.9 1.2 4.4 5.5 9.5 6.7 4.0 0.2 2.8 4.2 0.1 2.6
Industria 2.6 0.7 1.5 2.1 0.7 1.3 2.0 0.7 1.3 1.3 0.9 1.1 3.3 0.4 1.9
Comercio 5.1 1.5 3.6 4.9 1.8 3.7 5.2 1.7 3.8 4.5 1.5 3.4 4.4 2.0 3.6
Propiedad Raíz1 5.5 2.3 4.9 5.9 1.1 4.9 6.0 1.9 5.0 6.2 1.9 5.2 4.7 2.0 4.1
Servicios 3.7 0.1 2.2 3.9 1.1 2.5 3.3 1.0 2.0 3.9 1.1 2.4 3.4 2.1 2.7
Consumo 4.0 1.6 3.7 4.4 1.7 4.1 3.6 2.2 3.5 3.4 1.9 3.3 3.4 2.0 3.3
Fuente: Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Clasificación por actividad económica según EMFA.1 Incluye los rubros "Vivienda" y "Construcción y Bienes Inmuebles".
2015 2016
Mora del Sistema Bancario por Actividad Económica
(En porcentajes, a diciembre de cada año)
Rubro
Ratio de Mora
2012 2013 2014
b. Distribución sectorial de la Cartera
Préstamos Nuevos
Los préstamos nuevos se concentraron en los
destinos Consumo (40.2%), Comercio (19.4%),
Servicios (14.8%) e Industria (12.1%).
Es importante señalar que la clasificación en la
que se agrupan dichos préstamos difiere según el
tipo de moneda, así, en MN el destino económico
con la más alta participación fue Consumo
(51.8%); en tanto que en ME predominan los
dirigidos al Comercio (27.5%) y Servicios (20.0%).
53 Incluye los rubros "Vivienda" y "Construcción y Bienes
Inmuebles".
Préstamos nuevos de los Bancos Privados en MN, por sector económico
(En porcentajes, a diciembre de 2016)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Agropecuario,
5.2
Industria, 6.8
Servicios, 12.4
Propiedad Raíz,
8.2
Comercio, 15.6
Consumo, 51.8
Préstamos nuevos de los Bancos Privados en ME, por sector económico
(En porcentajes, a diciembre de 2016)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Agropecuario,
6.6
Industria, 23.5
Servicios, 20.0 Propiedad Raíz,
7.1
Comercio, 27.5
Consumo, 15.3
Préstamos y Descuentos
El saldo de los préstamos y descuentos de la
banca comercial fue de L247,492.1 millones a
diciembre de 2016, mostrando un incremento
interanual de 10.0%. Por destino, Propiedad
Raíz posee la mayor participación con 24.4%
de la cartera crediticia, seguido por Consumo
con 23.9% y Servicios con 18.6%; en tanto que
Comercio, Industria y Agropecuario
constituyeron 15.6%, 10.7% y 6.8%, en su
orden.
Préstamos y Descuentos de los Bancos Privados, por sector económico
(Porcentaje de participación, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0
2012
2013
2014
2015
2016
31.7
29.5
27.7
25.5
24.4
21.1
22.4
21.4
21.7
23.9
13.7
14.3
17.5
18.0
18.6
16.9
16.6
16.8
17.4
15.6
12.1
12.4
11.5
11.4
10.7
Propiedad Raíz Consumo Servicios Comercio Industria Agropecuario
Por otra parte, el saldo de los créditos a los
destinos: Agropecuario, Consumo y Servicios
presentaron aumentos interanuales de 23.3%,
21.2% y 14.0%, en su orden; en tanto
comercio registró una disminución de 1.3%.
Cabe señalar, que la Propiedad Raíz se está
recuperando, al observar su saldo un
crecimiento anual de 5.3% (1.5% en el 2015).
Lo anterior está en línea con el dinamismo en
la edificación de obras del sector público,
impulsado por el desarrollo de proyectos
como carreteras, puentes y calles.
Préstamos y Descuentos de los Bancos Privados, por sector económico
(Variaciones interanuales, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
Agropecuario Consumo Servicios Propiedad
Raíz
Industria Comercio
3.8
30
.9
19
.8
9.1
11
.3
24
.6
19
.0
18
.5
16
.6
3.9
14
.8
10
.1
17
.5
6.5
35
.3
4.1
2.6
12
.2
30
.9
11
.3
13
.3
1.5
9.1
13
.8
23
.3
21
.2
14
.0
5.3
3.4
-1.3
2012 2013 2014 2015 2016
c. Distribución Geográfica de la Cartera54
Al cierre de 2016, la concentración de la cartera
crediticia del sistema bancario se mantiene
especialmente en los departamentos de
Francisco Morazán y Cortés, con una proporción
conjunta de 85.5% del total del portafolio;
porcentaje revela que en dichos departamentos
es donde se agrupa la actividad bancaria.
Distribución Geográfica de Préstamos de los Bancos Comerciales
(Porcentaje de participación, a diciembre de 2016)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
1/ Incluye los departamentos de Comayagua, Choluteca, Olancho, Yoro, El Paraíso y Colón.
Fco.
Morazán,
53.4
Cortés, 32.1
Intibucá, 4.6Atlántida,
4.1
Copán, 2.2
Otros , 3.61/
54 La distribución geográfica corresponde a la ubicación
de la sucursal que reporta el préstamo, que puede ser
distinta a la del lugar donde fue concedido.
2.4. Liquidez
A diciembre de 2016, los activos líquidos55 del
sistema bancario, totalizaron L115,335.5
millones, presentando una variación de 7.1%,
inferior a la de un año antes (8.7%). Los
activos líquidos están compuestos por las
disponibilidades 56 que representaron 50.8%
(principalmente cuenta de encaje en ambas
monedas), seguido de las inversiones
voluntarias con 32.5%, esencialmente LBCH y
Bonos del Gobierno; finalmente, las
inversiones obligatorias ponderaron el
restante 16.7%. Cabe señalar que el cambio en
la estructura de los activos líquidos observado
al cierre de 2016, es producto de las medidas
de política monetaria aprobadas por el BCH
en septiembre de 201657.
Composición de los Activos Líquidos del Sistema Bancario
(Porcentaje de participación, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
100.0
2012 2013 2014 2015 2016
44.3 44.9 44.739.6
50.8
28.1 29.4 30.635.4
32.5
27.6 25.6 24.8 25.016.7
Disponibilidades Inversiones Voluntarias Inversiones Obligatorias
55 De acuerdo a la metodología que emplea la CNBS. 56 Las disponibilidades en MN incluyen los recursos en
caja, depósitos en el BCH y en bancos del interior,
cheques a compensar y cheques y valores al cobro.
Por su parte, las disponibilidades en ME están
constituidas por caja, depósitos en el BCH, en bancos
del interior y exterior, cheques a compensar y el
colateral de depósitos de disponibilidad inmediata. 57 El requerimiento de encaje legal en MN pasó del 7.0%
al 12.0%, en tanto que el de las inversiones
obligatorias se redujo de 10.0% al 5.0%. Asimismo, el
requerimiento de encaje adicional en ME disminuyó a
0.0% y el de inversiones obligatorias en esta moneda,
aumentó de 10.0% a 12.0%.
Por moneda, estos recursos se distribuyen así:
70.3% en MN y el restante 29.7% en ME;
aumentando esta última proporción en 2.3 pp
referente al año precedente; originado
básicamente por la expansión en los
depósitos en bancos del exterior.
La razón de activos líquidos a activos totales
se ubicó en 29.6%, similar a la de diciembre de
2015 (30.0%). Al igual que lo reportado en
años anteriores, los bancos grandes continúan
mostrando una mayor relación que la del
resto de bancos.
Activos Líquidos a Total de Activos
(En porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0
2012
2013
2014
2015
2016
28.4
29.7
30.3
30.0
29.6
29.0
30.1
30.8
30.6
30.0
25.9
27.6
27.6
27.4
27.8
Total Grandes Resto
Por su parte, el coeficiente de activos líquidos
a pasivos de corto plazo58, el cual muestra en
qué medida las entidades bancarias pueden
hacerle frente a los retiros de depósitos. Este
indicador alcanzó 42.7%, menor en 1.8 pp al
registrado un año antes (44.5%), derivado
especialmente de un crecimiento en las
obligaciones de corto plazo de 11.6%
(esencialmente depósitos de ahorro), frente al
aumento de 7.1% en los activos líquidos
mencionado previamente.
58 Incluyen depósitos en cuenta de cheques, ahorro y a
plazo, indistintamente del plazo.
Coeficiente de Activos Líquidos a Pasivos a Corto Plazo
(En porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
2012 2013 2014 2015 2016
41.5 44.2 45.2 44.5 42.7
41.444.1 45.3 44.5 42.5
41.844.8 44.8 44.4
43.8
Total Grandes Resto
Por grupos, los bancos grandes reflejaron un
índice de 42.5%, por debajo al del resto de las
entidades (43.8%). Asimismo, los BC
reportaron una razón de depósitos a
préstamos 59 de 104.1%, denotando un
incremento de 0.9 con el año previo (103.2%),
por el mayor dinamismo observado en los
depósitos con relación al crédito.
Coeficiente de Depósitos a Préstamos por Grupos de Bancos
(En porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
10% 30% 50% 70% 90% 110%
2012
2013
2014
2015
2016
100.9
100.5
103.4
103.2
104.1
103.2
102.5
105.9
105.5
106.7
91.2
91.8
92.3
92.4
92.5
Total Grandes Resto
El resto de bancos continúa mostrando una
cobertura de depósitos a préstamos inferior al
100%, por lo que los créditos no están siendo
59 Comparación de depósitos con la cartera bruta de
préstamos (excluidos los interbancarios). Guía de
Compilación de Indicadores de Solidez Financiera,
FMI, 2006.
cubiertos totalmente por sus obligaciones
depositarias.
Por moneda, el coeficiente en MN se situó en
101.9%, inferior en 1.6 pp al vincularse con el
de diciembre de 2015 (103.5%); mientras que
en ME se ubicó en 109.5%, superior en 6.8 pp
al reflejado en el mismo mes de 2015
(102.7%). Este último, explicado
principalmente por la aceleración en el
crecimiento de los depósitos en dicha
moneda.
Coeficiente de Depósitos a Préstamos por Tipo de Moneda
(En porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
0.0
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
2012 2013 2014 2015 2016
100.9 100.5 103.4 103.2 104.1
98.0 100.4 102.5 103.5 101.9
108.0 100.6 105.3 102.7 109.5
Total MN ME
Calce de Plazos60
A diciembre de 2016, los BC en conjunto
lograron un calce de plazos en la primera
banda de 0.53 veces los activos líquidos netos
de descuento y en la segunda banda de 1.01
veces, cumpliendo con los límites requeridos
60 Mediante Resolución GE No.252/25-02-2015 del 25
de febrero de 2015, la CNBS estableció la “Norma de
Riesgo de Liquidez”, que fue implementada con el fin
de mitigar este riesgo estableciéndose dos bandas
temporales:
Primera Banda Temporal: la suma de los descalces
de plazos para MN y ME, cuyo término residual de
vencimiento sea menor a 30 días, no podrá exceder
en más de 1.0 vez los activos líquidos de la institución.
Segunda Banda Temporal: los descalces de plazos
para MN y ME en conjunto, cuyo plazo residual de
vencimiento sea inferior a 90 días, no podrán superar
en más de 1.5 veces los activos líquidos.
de no superar 1.0 y 1.5 veces los activos
líquidos, respectivamente. Por grupos, los que
pertenecen a los bancos grandes y al resto,
también cumplieron con la normativa de
riesgo de liquidez.
Calce de Plazos por Banda
(Número de veces, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
-1.50
-1.00
-0.50
0.00
0.50
2012 2013 2014 2015 2016
-0.48 -0.48 -0.47 -0.52 -0.53
-0.55 -0.51 -0.50 -0.54 -0.55
-0.22 -0.42 -0.36-0.39 -0.39
Pri
mera
Band
a
Total Grandes Resto
-3.00
-2.00
-1.00
0.00
2012 2013 2014 2015 2016
-1.05 -0.99 -1.02 -0.94 -1.01
-1.14 -1.06 -1.10-0.98 -1.07
-0.71 -0.73 -0.70-0.70
-0.70
Seg
und
a
Band
a
Total Grandes Resto
2.5. Sensibilidad al Riesgo de Mercado
Posición Abierta Neta en ME a Recursos
Propios
La exposición al riesgo de mercado tiene su
origen en el efecto que puede producir una
variación significativa e inesperada del tipo de
cambio en el valor de los activos y pasivos que
poseen los bancos en ME y la magnitud
directa del impacto puede evaluarse a través
de la posición neta, es decir, la diferencia
entre ambas variables. Por normativa, la CNBS
establece restricciones sobre dicha posición,
que en caso de ser larga (activos mayores que
pasivos) el límite es de 20.0% o de ser corta
(pasivos superiores que activos) el parámetro
es de 5.0% de los recursos propios.
Posición Neta en ME a Recursos Propios de los Bancos Privados
(Porcentajes)
A diciembre de cada año
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
*Según Resolución GE No.095/15-01-2013 de la CNBS.
25.4
15.7
9.9 10.6 10.4
50.0
35.0
20.0 20.0 20.0
-5 -5
-10.0
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
2012 2013 2014 2015 2016
Posición Neta en ME a Recursos Propios
Limite Máximo Legal Requerido por la CNBS*
Limite Mínimo Legal Requerido por la CNBS*
El sistema bancario presentó una posición
larga de 10.4% al cierre de 2016, menor 0.2 pp
a la reportada a diciembre del año previo
(10.6%), cumpliendo con lo requerido por la
CNBS. Dicha disminución se explica por el
mayor dinamismo en los recursos propios, que
aumentaron 9.5% en 2016, cuando el año
anterior se incrementaron en 3.9%. Entre
tanto, los activos (principalmente depósitos en
el BCH y créditos en ME) y pasivos en ME
(esencialmente depósitos de ahorro)
experimentaron un crecimiento de igual
magnitud (8.4%).
Posición Neta en ME a Recursos Propios de los Bancos Privados
(Crecimientos interanuales en porcentajes)
A diciembre de cada año
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
11.0
16.6
3.9
9.5
15.4 14.1
3.3
8.4
19.3
16.0
3.1
8.4
0.0
6.0
12.0
18.0
24.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
2013 2014 2015 2016
Activos ME Recursos Propios, eje derecho Pasivos ME
Al analizar las posiciones por banco, todos
mostraron resultados que se situaron dentro
de los rangos establecidos por la Autoridad
Supervisora.
Desde otra perspectiva, es necesario considerar
la trayectoria del portafolio crediticio en ME,
constituyendo éste la mayor proporción de los
activos en la misma moneda. En particular
resalta el crédito otorgado a los deudores No
Generadores de Divisas (NGD), por ser el más
vulnerable de impago en caso de fluctuaciones
cambiarias.
Las cifras a diciembre de 2016 denotan que,
la cartera crediticia total en ME creció en
9.3% (3.1% en 2015). Simultáneamente, el
saldo de los préstamos a los NGD indicó una
menor velocidad en su aumento de 6.9%,
inferior al de un año antes (9.9%), explicado
por un menor otorgamiento crediticio a los
hogares (-6.1%), lo que atenuó la amplitud en
los créditos a las empresas (8.7%), que
constituyeron el 89.0% del total crediticio a
NGD.
Crédito a NGD
(Proporción y crecimiento interanual en porcentajes)
A diciembre de cada año
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH, con cifras de la CNBS.
Nota: En febrero de 2016, el banco D realizó una reclasificación de cuentas contables de
acuerdo a NIIF, implicando una caída en la variación en dicha fecha.
36.8
12.6
7.89.9
6.9
0.0
9.0
18.0
27.0
36.0
45.0
54.0
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
2012 2013 2014 2015 2016
Proporción Crédito NGD / Cartera en ME
Proporción Crédito NGD / Total Cartera Crediticia
Variación Interanual del Crédito a NGD, eje derecho
Lo anterior también resultó en una menor
ponderación respecto a la cartera crediticia
total, que al término de 2016 fue de 15.4%
(16.3% al finalizar 2015). El movimiento en la
concesión de créditos a dicho segmento está
asociado a los aumentos en las ponderaciones
de riesgo para el cálculo del IAC, determinado
por la CNBS a fin de mitigar el riesgo
cambiario, mediante la Resolución GE
No.687/01-07-2015, cuya aplicabilidad inició
gradualmente en enero de 2016,
completándose en septiembre del mismo año.
RECUADRO No. 4 PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DE CENTROAMÉRICA, PANAMÁ Y REPÚBLICA
DOMINICANA (CAPARD)
A DICIEMBRE DE 2016
A diciembre de 2016, el sistema bancario del CAPARD reportó un IAC de 15.7%, menor en 0.1 pp
respecto a diciembre de 2015 (15.6%). Individualmente, El Salvador y Costa Rica mantuvieron los
porcentajes más elevados de solidez patrimonial al registrar porcentajes de 18.7% y 17.1%,
respectivamente; en contraste, los más bajos pertenecieron a Guatemala (13.6%) y Honduras (13.8%).
Asimismo, la calidad de la cartera crediticia a nivel regional, medida a través del ratio de mora, se situó
en 1.8%; tres de los siete países de CAPARD evidenciaron un indicador de mora superior al del sistema
bancario regional (El Salvador, Guatemala y Honduras). Es importante mencionar que, Costa Rica, El
Salvador y Honduras mejoraron su salud crediticia al cotejar con los índices de mora reflejados un año
antes; en cambio, Guatemala y Panamá mostraron deterioros en su portafolio crediticio.
Por su parte, la rentabilidad a nivel regional, medida a través del ROE, se ubicó en 17.6%, coeficiente que
fue sobrepasado por Nicaragua, Honduras y República Dominicana registrando índices de 30.9%, 23.2%
y 22.1%, en su orden; con respecto a 2015, Costa Rica, Honduras y Nicaragua aumentaron su
rentabilidad (ROE) en 2016, entre tanto que el resto de países lo redujeron. Con relación al indicador de
los recursos líquidos entre el activo total, República Dominicana, Honduras, Guatemala y Nicaragua
alcanzaron los coeficientes más altos, superando el 26.5% de la región; mientras que, en la relación de
las disponibilidades con la captación total, República Dominicana, Honduras, Costa Rica, Guatemala y
Nicaragua están por arriba del ratio promedio de los países de CAPARD (37.6%).
2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016
I. SOLIDEZ PATRIMONIAL 3/
Patrimonio / Activo Ponderado por Riesgo 16.8 17.1 19.2 18.7 13.9 13.6 14.0 13.8 14.7 14.5 15.1 16.4 15.3 15.8 15.6 15.7
II. CALIDAD DE CARTERA CREDITICIA
Cartera Vencida / Crédito Total 1.9 1.8 2.4 2.1 1.4 2.1 3.0 2.9 0.9 0.9 1.3 1.5 1.6 1.6 1.8 1.8
Provisiones Pérdida de Cartera / Cartera Vencida 97.6 116.4 115.0 116.3 152.0 120.4 126.1 117.4 255.0 252.0 75.1 80.2 177.0 181.3 142.6 140.6
III. RENTABILIDAD
Utilidad antes del ISR / Patrimonio Promedio 10.0 11.9 11.2 9.6 19.9 17.0 22.6 23.2 29.1 30.9 13.7 8.5 24.0 22.1 18.6 17.6
Utilidad antes del ISR / Activo Promedio 1.1 1.3 1.5 1.3 1.8 1.5 2.0 2.0 3.1 3.4 1.5 1.0 2.3 2.1 1.9 1.8
IV. INDICADORES DE LIQUIDEZ
(Disponib. + Inv. Corto Plazo) / Activo Total 25.9 25.8 24.6 24.4 27.3 28.5 30.0 29.6 26.7 26.7 17.3 16.6 32.5 34.3 26.3 26.5
(Disponib. + Inv. Corto Plazo) /Depósitos Totales 41.6 41.1 35.4 35.1 38.5 40.2 44.5 42.7 36.4 38.7 20.8 20.5 41.9 44.7 37.0 37.6
Fuente: Secretaría del Consejo Monetario Centroamericano (SECMCA).1/
Los cálculos de Honduras a diciembre de cada año son elaborados en el BCH con cifras de la CNBS.2/
Los cálculos son en base al promedio simple.3/
De acuerdo a la SECMCA todos los países de Centroamérica exigen 10.0% de IAC, con excepción de El Salvador que requiere 12.0% y Panamá 8.0%.
INDICADORES FINANCIEROS 1/
RESUMEN DE INDICADORES DEL SISTEMA BANCARIO DE CENTROAMÉRICA, PANAMÁ Y REPÚBLICA DOMINICANA
A DICIEMBRE DE CADA AÑO
COSTA RICA EL SALVADOR GUATEMALA HONDURAS NICARAGUA REP. DOMINICANA CAPARD 2/
PANAMÁ2/
C. ANÁLISIS DE RIESGO
1.1 Riesgo de Crédito
Resultado del deterioro gradual de 10.0%,
25.0%, 50.0%, 75.0% y 100.0% en el crédito en
mora por cada categoría, sobre la rentabilidad
y solvencia de los BC.
De darse un choque adverso que afecte el
entorno macroeconómico, la banca comercial
tendría que hacer frente a posibles
desmejoras en la salud de su cartera de
crédito 61 que se traducirían en menores
ingresos financieros, por lo que es
conveniente evaluar los efectos que se
producirían en su rentabilidad, con el objetivo
de tomar medidas para mitigar el riesgo
inherente.
Los resultados manifiestan caídas importantes
en la rentabilidad de gran parte de los bancos,
especialmente frente a deterioros en la
cartera crediticia de 75.0% y 100.0%. Sin
embargo, al comparar con las simulaciones
efectuadas para diciembre de 2015 se
concluye que existe menor vulnerabilidad,
explicada por mayores obtenciones de
rentabilidad, ya que las instituciones que
tendrían pérdidas pasan de ser catorce en
2015, a doce un año después.
10% 25% 50% 75% 100%
Bancos Grandes 23.51 19.31 12.62 0.29 -13.77 -24.69
Resto de Bancos 21.96 18.91 14.13 5.58 -3.79 -10.65
Total de Bancos 23.20 19.23 12.93 1.38 -11.67 -21.71
No. Bancos con ROE negativo 1 7 12 12
De los cuales son bancos grandes 0 3 6 6
Bancos Grandes 23.98 20.03 13.75 2.25 -10.75 -25.59
Resto de Bancos 17.30 14.64 10.50 3.16 -4.76 -13.35
Total de Bancos 22.62 18.92 13.07 2.45 -9.46 -22.90
No. Bancos con ROE negativo 1 2 4 14 14
De los cuales son bancos grandes 1 6 6
p/ Preliminar.
Escenarios de Tensión
Impacto en el Retorno sobre Capital (ROE)
(Porcentajes)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Con deterioros en la cartera crediticia deROE
observadoBancos
Diciembre 2015
Diciembre 2016p/
61 La CNBS clasifica cinco categorías de crédito para las
instituciones financieras desde Cartera Buena (I) hasta
Adversa (V), estableciendo porcentajes de reservas,
siendo más altas en aquellas donde se reduce la
calidad crediticia.
En el escenario antes descrito, las pérdidas
eventualmente deteriorarían el IAC. Entre más
fuerte el choque y su correspondiente impacto
en el crédito en mora (50.0%, 75.0% y 100.0%),
se registraría un alza en el número de
entidades bancarias con índices de solvencia
inferiores al límite mínimo determinado por la
CNBS (10.0%). Al analizar este
comportamiento con el obtenido el año
previo, se observa que en los escenarios de
50% y 75%, hay más instituciones,
particularmente grandes, que incumplirían
con el porcentaje establecido por la
normativa.
10% 25% 50% 75% 100%
Bancos Grandes 13.30 12.88 12.25 11.18 10.08 9.31
Resto de Bancos 16.42 16.02 15.41 14.38 13.32 12.59
Total de Bancos 13.78 13.37 12.74 11.67 10.58 9.81
No. Bancos Incumpliendo 0 0 0 2 5 8
De los cuales son bancos grandes 0 0 0 1 2 4
Bancos Grandes 13.35 12.94 12.33 11.29 10.22 9.12
Resto de Bancos 17.88 17.50 16.94 15.97 14.98 13.97
Total de Bancos 14.01 13.61 13.01 11.97 10.92 9.84
No. Bancos Incumpliendo 0 0 0 0 3 8
De los cuales son bancos grandes 0 0 0 0 1 5
p/ Preliminar.
Impacto sobre el Índice de Adecuación de Capital (IAC)
Escenarios de Tensión
(Porcentajes)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Con deterioros en la cartera crediticia deBancos
IAC
observado
Diciembre 2015
Diciembre 2016p/
1.2 Riesgo de Liquidez
Corrida de depósitos de 15.0%, 20.0% y 25.0%
del flujo de los pasivos y del saldo de activos
líquidos, con cambios en el calce de plazos.
El riesgo de liquidez62 al que se exponen los
bancos se materializaría de producirse una
salida repentina y generalizada de depósitos.
Tomando en consideración lo anterior, se
efectúa esta prueba de estrés para determinar
la resistencia del sistema bancario. Los
resultandos denotan un incremento de
entidades incumpliendo la normativa de calces
en la medida en que se acentúa la magnitud
del choque.
62 Es la carencia de recursos líquidos suficientes para
afrontar las necesidades de efectivo provenientes de
la demanda de sus clientes, o para cumplir con
cualquier otra obligación que haya contraído.
1era
Banda
2da
Banda
1era
Banda
2da
Banda
1era
Banda
2da
Banda
1era
Banda
2da
Banda
1era
Banda
2da
Banda
1era
Banda
2da
Banda
Bancos Grandes -0.96 -1.52 -1.16 -1.78 -1.40 -2.09 -0.99 -1.65 -1.19 -1.93 -1.44 -2.26
Resto de Bancos -0.71 -1.09 -0.85 -1.26 -1.02 -1.47 -0.69 -1.06 -0.82 -1.21 -0.97 -1.40
Total Sistema -0.92 -1.46 -1.11 -1.70 -1.34 -1.99 -0.93 -1.55 -1.12 -1.80 -1.35 -2.10
No. Bancos Incumpliendo 5 4 8 10 11 10 3 7 7 10 11 10
De los cuales bancos grandes 3 2 4 6 6 6 3 4 4 4 6 6
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero con cifras de la CNBS.
1 Calce de plazos es la relación del calce (descalce) entre los activos líquidos.
Nota: En estas pruebas de tensión se estresaron tanto los descalces como los activos líquidos.
25% 15%
Escenario de Tensión de Calce de Plazos1
Bancos Comerciales
(Número de veces)
Bancos20% 25%
Diciembre 2015 Diciembre 2016
15% 20%
Al comparar el impacto obtenido con el
resultante para el año anterior, se observa una
ampliación en el descalce de los BC con la
mayor cantidad de activos; lo que revela una
exposición relativamente más alta de estas
instituciones, reportando más necesidades de
liquidez; por lo que es propicio que dichos
bancos tomen medidas de contingencia para
prevenir vulnerabilidades a este tipo de riesgo.
Retiro del 100% de los depósitos por parte de
los Institutos Públicos de Pensiones (IPP),
generando disminuciones en el flujo de los
pasivos, en el saldo de activos líquidos y
subsecuentemente modificando el calce de
plazos.
La liquidez bancaria podría verse reducida
significativamente si ocurriera un retiro abrupto
de las inversiones depositadas por los IPP en el
sistema bancario, los que representan el 11.0%
de los depósitos totales. A continuación, se
cuantifica la magnitud de este acontecimiento,
sobre el calce de plazos.
Bancos Grandes 10.1 -0.55 -1.07 -0.90 -1.54
Resto de Bancos 15.7 -0.39 -0.70 -3.58 -4.58
Total Sistema 11.0 -0.53 -1.01 -1.09 -1.76
No. Bancos Incumpliendo 0 0 7 8
De los cuales bancos grandes 5 5
Fuente: Departamento Programación y Análisis Financiero, con información de la CNBS.
Escenario Tensión Calce de Plazos
(Número de veces, diciembre 2016)
Bancos Comerciales
Segunda
Banda
Primera
Banda
Segunda
Banda
Calces en escenario de
tensiónBancos
Primera
Banda
Porcentaje de los
Depósitos de los IPP
en los Depósitos
Bancarios Totales
Calces observados
Como resultado de la prueba de tensión se
presentaría un descalce de liquidez por encima
del límite regulatorio en siete instituciones
bancarias para la primera banda y ocho para la
segunda banda, cinco de las cuales poseen la
mayor cantidad de activos. A nivel de grupos,
los bancos grandes incumplirían con el límite
en la segunda banda, mientras que el resto no
cumpliría en ambas. Este último grupo debe
tomar medidas para diversificar su fuente de
recursos líquidos.
1.3 Riesgo de Mercado
Cambio en el IAC por Deterioro Crediticio en
ME a NGD.
Esta prueba de tensión se efectúa para valorar
en qué magnitud el deterioro en la calidad del
portafolio crediticio en ME a NGD impactaría
la solvencia bancaria individual y colectiva, a
causa de una fluctuación cambiaria abrupta.
Los resultados llevan a concluir que los bancos
preservarían su solidez en todos los
escenarios.
10% 25% 50% 75% 100%
Bancos Grandes 13.30 13.25 13.17 13.04 12.92 12.79
Resto de Bancos 16.42 16.38 16.32 16.22 16.11 16.01
Total de Bancos 13.78 13.73 13.66 13.53 13.41 13.28
No. Bancos Incumpliendo - - - - - -
De los cuales son bancos grandes - - - - - -
p/ Preliminar.
Impacto sobre el Índice de Adecuación de Capital (IAC)
Escenarios de Tensión
(Porcentajes)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Con deterioros en la cartera crediticia deBancos
Diciembre
2016 p/
Variación en el ROE por Deterioro Crediticio en
ME a NGD
Ante el contexto antes descrito, la elaboración
de la siguiente prueba de estrés tiene como fin
conocer el efecto en la rentabilidad. Los
cálculos revelan que los retornos sobre capital
de las instituciones bancarias no observarían
disminuciones al punto de llegar a pérdidas.
10% 25% 50% 75% 100%
Bancos Grandes 23.89 23.37 22.60 21.29 19.96 18.61
Resto de Bancos 20.65 20.36 19.92 19.18 18.43 17.68
Total de Bancos 23.20 22.73 22.02 20.83 19.63 18.41
No. Bancos con ROE negativo - - - - - -
De los cuales son bancos grandes - - - - - -
p/ Preliminar.
Escenarios de Tensión
Impacto en el Retorno sobre Capital (ROE)
(Porcentajes)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Con deterioros en la cartera crediticia deDiciembre
2016 p/Bancos
IIIVVV... SSSIIITTTUUUAAACCCIIIÓÓÓNNN DDDEEE LLLOOOSSS DDDEEEUUUDDDOOORRREEESSS DDDEEELLL
SSSIIISSSTTTEEEMMMAAA BBBAAANNNCCCAAARRRIIIOOO
A. EMPRESAS63
1. Depósitos
El saldo de depósitos de las empresas, a
diciembre de 2016, fue de L77,409.8 millones,
superior en L13,140.2 millones al reportado el
año anterior (L64,269.6 millones), con un
crecimiento interanual de 20.4%, mayor en
12.0 pp al alcanzado el año precedente (8.4%
en 2015). Dicho comportamiento está
vinculado a la mejora en la confianza de los
agentes económicos. Por moneda, la
expansión en MN fue de 22.2% (24.3% en
2015) en tanto que destaca el aumento en ME
de 17.7% cuando en el 2015 reflejó
disminución de 9.6%. La reversión en la
tendencia de esta última, está asociada a lo
expuesto en el apartado de las cuentas
pasivas.
Depósitos de las Empresas en el Sistema Bancario.
(Variaciones interanuales en porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.r/ Revisado.
7.7
5.2
23.7
8.4
20.4
2.45.2
12.5
24.322.2
16.1
5.3
39.4
-9.6
17.7
-20.0
-10.0
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
2012 2013 2014 2015r 2016
Depósitos Totales MN ME
La dolarización de las empresas fue la más
baja al cierre de 2016, ubicándose en 38.1%;
sin embargo, continúa muy por encima a la de
los hogares (28.4%).
63 Otras Sociedades No Financieras (OSNF).
Depósitos de las Empresas por Moneda
(Porcentaje de Participación, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
100.0
2012 2013 2014 2015 2016
58.6 58.5 53.3
61.0 61.9
41.4 41.5 46.7 39.0 38.1
MN ME
2. Créditos64
A diciembre de 2016, el saldo de los créditos
otorgados por los BC a las empresas fue de
L149,958.9 millones, aumentando
interanualmente en 11.9%, observando una
recuperación de 6.3 pp en relación a la
variación del cierre de 2015 (5.6%). El
desarrollo del crédito antes enunciado, se
origina principalmente al mejor dinamismo de
la actividad económica.
Crédito otorgado por el Sistema Bancario a las Empresas
(Variaciones interanuales en porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero del BCH con cifras de la CNBS.
8.4
6.4 7.3
5.8
17.3 15.6
11.9
10.1
5.6
11.9
26.7
19.2
13.4
5.4
5.7
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
2012 2013 2014 2015 2016
Crédito Total MN ME
Por moneda, resalta la evolución mostrada en
los préstamos en MN que incrementaron en
17.3% (5.8% en 2015), mientras que en ME fue
5.7% (5.4% en 2015). La explicación de la
preferencia por el endeudamiento en MN está
64 Corresponde al crédito a las empresas, tomado de la
Central de Información Crediticia de la CNBS (CIC).
detallada en el apartado de cuentas activas
descrito anteriormente.
(En porcentajes, a diciembre de cada año)
r/ Revisado.
1/ Corresponde a la sumatoria del coeficiente de Endeudamiento Interno y Externo de las
Endeudamiento Total de las Empresas a PIB 1/
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero con cifras del BCH y la CNBS.
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
2012 2013 2014r/ 2015r/ 2016
28.5 30.6 30.6 29.3 30.5
2.1 2.4 1.9
1.3 1.1
30.6 33.0 32.5 30.6 31.6
Deuda Externa/PIB Deuda interna/PIB
El endeudamiento 65 de las empresas con
respecto al PIB, a diciembre de 2016, fue
31.6%, donde el crédito interno continua
siendo la parte más alta; asimismo, resalta la
disminución de la participación del crédito
externo66 (1.1% del PIB), que en el período en
estudio registra la menor contribución.
2.1 Concentración del Crédito
A diciembre de 2016, las 25, 50 y 100
empresas con mayor endeudamiento 67
representan 14.3%, 20.5% y 28.3% del
portafolio crediticio total, respectivamente,
denotando incrementos interanuales en su
cartera de 24.0%, 24.5% y 23.0%, en su orden.
A la misma fecha, las primeras 25 empresas no
reflejan mora; mientras que las 50 y 100
obtuvieron un ratio de 0.3%68 (agroindustria) y
65 Incluye la sumatoria de los indicadores de deuda
externa y doméstica del sector privado. 66 Datos tomados de la información publicada sobre
Deuda Externa Pública y Privada por Tipo de Deudor,
del Departamento de Estadísticas Macroeconómicas,
del BCH. 67 Los mayores deudores son aquellas empresas con
mayor saldo de capital pendiente de pago al sistema
bancario al cierre de cada año. Las 25 empresas
mayores deudoras están contenidas en las 50 y 100. 68 Crédito con atraso a más de 90 días / cartera total.
0.5% (industria, construcción y servicios),
respectivamente.
2012 2013 2014 2015 2016 p/
25 12.3 11.8 12.6 12.9 14.3
50 17.3 16.5 17.7 18.4 20.5
100 24.5 23.5 25.4 25.7 28.3
P/ Preliminar.
Nota: No incluye empresas del sector público.
Concentración del Crédito en las Principales Empresas Deudoras
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Cantidad de
Empresas
Con relación al total Crédito
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero con cifras de la CNBS.
2.2 Mora Crediticia
En el sistema bancario, la mora de las
empresas fue de 2.8%, por debajo en 0.1 pp a
la del año precedente (2.9%) e inferior a la
reportada por los hogares (4.0%).
Años MN ME Total
2012 5.6 1.1 3.6
2013 5.5 1.1 3.5
2014 5.4 1.6 3.6
2015 4.5 1.1 2.9
2016 p/3.9 1.4 2.8
Fuente: Central de Información Crediticia de la CNBS.
P/ Preliminar
Morosidad de las Empresas
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Nota: Saldo de mora mayor a 90 días, incluye empresas del
sector público.
2.3 Crédito Regional
En la región centroamericana, la razón de
crédito a PIB de las empresas creció en 0.5 pp
respecto al de un año antes, ubicándose en
19.8% al cierre de 2016. Cabe destacar que
Honduras (30.5%) y Costa Rica (22.8%) son los
países del área con las relaciones más
elevadas.
Años Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras NicaraguaPromedio de la
Región
2012r/18.3 15.8 13.7 28.5 11.9 17.6
2013r/19.2 16.6 14.0 30.6 12.3 18.5
2014r/20.9 16.1 14.4 30.6 12.7 18.9
2015r/21.6 16.2 15.3 29.3 13.9 19.3
2016p/22.8 16.7 15.0 30.5 14.1 19.8
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero con cifras de la SECMCA y Bancos Centrales.
r/ Revisado
Crédito otorgado por el Sistema Bancario a las Otras Sociedades No Financieras (OSNF) a PIB
(Porcentajes a diciembre de cada año)
Nota: La información corresponde al crédito otorgado a las OSNF por los bancos comerciales, excepto
Nicaragua que se calculó con datos de las Otras Sociedades de Depósitos (OSD). En el caso de Honduras, se
tomó la información de la CIC.
P/ Preliminar.
B. HOGARES
1. Depósitos69
Los depósitos de los hogares en el sistema
bancario, a diciembre de 2016 registraron un
saldo de L133,389.2 millones, cambiando
interanualmente 12.3%, por encima en 7.9 pp
a lo reportado al cierre de 2015 (4.4%). Este
movimiento se explica básicamente por
mayores captaciones en ME, las que
aumentaron 14.5% (3.0% a diciembre de
2015), con un crecimiento en la dolarización
de 27.9% en 2015 a 28.4% a diciembre de
2016.
Sobre el comportamiento anterior incide la
preferencia de los hogares por mantener los
depósitos en ME por motivos precautorios,
ante las fluctuaciones cambiarias. Por su parte,
el crecimiento de los depósitos en MN fue de
11.5%, dinamizándose en relación al 2015
(4.9%). Esto se asocia al apoyo que continúan
brindando las remesas familiares, aunado a
una inflación moderada y estable.
Depósitos de los Hogares por moneda
(Variaciones interanuales en porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH.
4.8 7.1 7.1
4.9
11.5
15.3
9.7
8.3
3.0
14.5
7.5
7.87.4
4.4
12.3
3.4
8.8
11.1
8.4
6.0
0.0
3.0
6.0
9.0
12.0
15.0
18.0
2012 2013 2014 2015 2016
MN ME Depósitos totales Remesas Familiares
El 94.7% del total de depósitos de los hogares,
lo conforman los depósitos de ahorro y a
plazo y 5.3% en cuentas de cheques. Cabe
resaltar que los hogares constituyeron 63.3%
del total de captaciones del sistema bancario y
el restante 36.7% por las empresas.
69 Fuente Sección Monetaria del BCH.
En el período en análisis, la razón de los
depósitos de los hogares respecto al ingreso
disponible70 se ubicó en 33.5%, superior en 1.4
pp en comparación al 2015 (32.1%), explicado
por una menor subida del ingreso disponible
(7.4%) en relación con el alza en los depósitos
(12.3%).
Depósitos a Ingresos de los Hogares
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
e/ Estimado.
Fuente: Departamentos de Estadísticas Macroeconómicas y de Programación y Análisis
Financiero BCH, con cifras de la CNBS.
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
2012 2013 2014 2015 e/ 2016 e/
33.7 33.8 33.932.1 33.5
2. Créditos
A diciembre de 2016, el crédito total otorgado
a los hogares 71 por parte de los BC se
posicionó en L94,183.9 millones, con una
variación interanual de 11.2%, reduciéndose
en 1.6 pp al vincularse con el incremento
registrado un año antes (12.8%); derivado
principalmente de la desaceleración que
reportan los créditos concedidos en MN que
pasaron de 13.8% en 2015 a 11.7% en 2016.
70 Se toma como ingreso de los hogares el ingreso
disponible bruto de las cuentas económicas
integradas (CEI) publicadas hasta 2014. Para 2015 y
2016 se mantuvo la proporción de ingreso disponible
bruto a PIB de 2014. 71 Información de la CIC de la CNBS correspondiente a los
créditos a vivienda y consumo.
Endeudamiento Total de los Hogares
(Variaciones interanuales en porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero con cifras de la CIC, CNBS.
p/ preliminar
-12.0
-7.0
-2.0
3.0
8.0
13.0
18.0
23.0
28.0
33.0
2012 2013 2014 2015 2016/p
29.6
19.217.0 16.2
14.8
9.2
5.73.9
8.96.7
22.5
17.5 18.1
-8.8
11.5
Consumo Vivienda Tarjetas de Crédito
Por destino, los créditos de consumo cedidos
a los hogares alcanzaron una variación
interanual de 14.8% (16.2% a diciembre de
2015), tarjetas de crédito 11.5% (-8.8% al cierre
de 2015) y vivienda 6.7% (8.9% un año antes).
Del endeudamiento total, los créditos para
vivienda tienen una participación del 42.3%,
seguido del consumo con 33.0% y tarjetas de
crédito, 24.7%. Cabe resaltar que los créditos
al consumo han mantenido una tendencia al
alza en su participación del crédito total en los
últimos tres años, lo que podría indicar que
estos agentes económicos están orientando
dichos recursos para la obtención de bienes
suntuarios, o como un medio para financiar su
consumo.
Composición del endeudamiento de los Hogares
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero con cifras de la CIC, CNBS.
P/ Preliminar
0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0
2012
2013
2014
2015
2016
23.4
25.0
24.9
30.9
33.0
24.9
26.4
29.4
25.0
24.7
51.7
48.6
45.7
44.1
42.3
Consumo Tarjetas de Crédito Vivienda
La dolarización del crédito a los hogares fue
de 8.3%, por debajo en 0.3 pp a lo observado
al cierre de 2015 (8.6%), indicando una baja
exposición al riesgo por fluctuaciones en el
tipo de cambio.
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH.
Nota: la tasa de interés de consumo no incluye préstamos de tarjetas de crédito.
Tasas de Interés Reales sobre Operaciones Nuevas del Crédito a los Hogares
En MN
0.0
3.0
6.0
9.0
12.0
15.0
18.0
20122013
20142015
2016
13.99 14.98
12.69
15.80 15.60
9.83 10.88
9.10 10.22 10.46
Consumo Vivienda
La tasa de interés activa real sobre
operaciones nuevas en MN destinadas a
vivienda fue 10.46% al cierre de 2016, superior
en 0.24 pp a la registrada en diciembre de
2015 (10.22%) y para los préstamos para
consumo72 fue 15.60%, menor en 0.20 pp que
la de un año antes (15.80%).
Mora Crediticia
A diciembre de 2016, la mora de los hogares
se ubicó en 4.0%, igual a la del año previo. Al
comparar la mora por destino, para consumo
fue 2.9% (2.7% en 2015) y para vivienda 4.7%
(5.0% un año antes).
Cartera 2012 2013 2014 2015 2016
Consumo2/ 4.3 4.7 4.0 2.7 2.9
Vivienda 3.5 3.9 4.0 5.0 4.7
Total 3.6 4.0 3.7 4.0 4.0
Fuente: Central de Información Crediticia (CIC), CNBS.
Mora1/ de los Hogares
A diciembre de cada año
1/ Es la cartera con atraso mayor a 90 días dividido entre el total de cada cartera (consumo y vivienda).
2/ El consumo excluye tarjetas de crédito.
72 Excluye tarjeta de crédito.
3. Nivel de Endeudamiento
La relación de deuda de los hogares a PIB fue
de 19.2% a diciembre de 2016, por encima de
la de igual mes de 2015 (18.5%),
comportamiento motivado por el mayor
crecimiento reflejado en la cartera de los
hogares (11.2%) que el reportado en el PIB.
Endeudamiento de los Hogares por Cartera a PIB1
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero con cifras de la CIC, CNBS.
1 PIB a valores corrientes.
Nota: Los créditos de consumo incluyen los préstamos sobre tarjetas de crédito.
p/ preliminar.
r/ revisado.
2.0 6.0 10.0 14.0 18.0 22.0
2012r/
2013r/
2014r/
2015r/
2016/p
8.6
8.8
8.3
8.2
8.1
8.1
9.2
9.8
10.3
11.1
16.7
18.0
18.1
18.5
19.2
Cartera Total Consumo Vivienda
La razón de endeudamiento a ingreso
disponible de los hogares fue de 23.7%, con
una variación positiva de 0.8 pp respecto a la
de 2015 (22.9%), mostrando una tendencia
ascendente en los años bajo estudio. Dicho
comportamiento es producto del aumento en
los últimos cinco años73 del crédito otorgado
a los hogares (13.0%), porcentaje superior al
del ingreso disponible (7.9%). Lo anterior
indica que los hogares están destinando
menores recursos para el ahorro, consistente
con el mayor uso de TC.
73 El promedio se calculó a través de la media
geométrica.
Endeudamiento a Ingresos1 de los Hogares
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
e/ Estimado.
Fuente: Departamentos de Estadísticas Macroeconómicas y de Programación y Análisis
Financiero del BCH y CIC de la CNBS.
0.0
6.0
12.0
18.0
24.0
2012 2013 2014 2015 e/ 2016 e/
20.821.6
22.3 22.923.7
En el área centroamericana, el endeudamiento
de los hogares con relación al PIB fue 21.0%,
al término de 2016, denotando una subida
anual de 1.0 pp. Por países, Guatemala y
Honduras muestran un índice inferior al
promedio del resto de la región; sin embargo,
ambos países han presentado una evolución
positiva en el período analizado.
Años Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras NicaraguaPromedio
de la Región
2012 20.5 22.0 12.0 16.7 15.1 17.3
2013 21.6 23.3 12.6 18.0 17.4 18.6
2014 22.5 24.3 12.8 18.1 18.7 19.3
2015 23.2 24.7 13.2 18.5 20.4 20.0
2016p/ 24.3 25.2 13.5 19.2 22.8 21.0
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero con cifras de la SECMCA.
P/ Preliminar.
Crédito otorgado por el Sistema Bancario a los Hogares e
Instituciones sin Fines de Lucro que le Sirven a los Hogares (ISFLSH) a PIB
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
Nota: La información corresponde al crédito otorgado a las Hogares e ISFLSH por los bancos comerciales, excepto
Nicaragua que se calculó con datos de las Otras Sociedades de Depósitos (OSD). En el caso de Honduras para el
cálculo se tomó la información de la CIC.
TARJETAS DE CRÉDITO (TC) 74
El financiamiento otorgado por medio de las
TC 75 denotó una tasa de crecimiento
interanual de 11.5% en 2016 (-8.8% en
diciembre de 2015). Cabe resaltar que el
aumento en la cartera crediticia de las TC fue
originado por MN en 11.6% y en 10.7% en
74 Para efectos de este análisis se supone que el
segmento de TC corresponde en su mayoría a los
hogares. 75 Actualmente son 11 bancos que ofrecen TC, de los
cuales 6 son entidades consideradas grandes.
ME. Dicho comportamiento es consecuencia
de la participación activa en el mercado de
tres entidades bancarias.
Cartera de las Tarjetas de Crédito
(Variaciones interanuales, diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Nota: La serie no incluye Banco Continental.
26.8
19.5 19.6
-10.8
11.6
0.1
4.3 6.3
8.2 10.7
22.5
17.5 18.1
-8.8
11.5
-15.0
-10.0
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
2012 2013 2014 2015 2016
MN ME Total
Por tipo de moneda, continúa la preferencia
por la de MN, constituyendo el 87.6% del total
de la cartera (sin cambio con relación a 2015).
Cabe destacar que, del límite de crédito total
otorgado para TC, el 56.5% está sin utilizar,
porcentaje similar al de 2015 (57.8%).
A diciembre de 2016, la cartera de TC con
relación al total representó 9.3% (igual al de
2015), en donde 11 bancos ofrecen el servicio
de TC (de los cuales 6 son entidades grandes).
A su vez, 8 instituciones que brindan este
producto financiero tienen una participación
entre 0.0%-10.0% de su propia cartera; y para
otras dos instituciones es superior al 20.0%.
Participación de las TC entre la Cartera Total por Institución1
Diciembre de 2016
Número de Entidades
Fuente: Departamento de Programación Financiera con cifras de la CNBS.
1/ La cartera total corresponde a la cuenta contable de préstamos y descuentos.
8
1
1
1
0%-10% 11%-20% 21%-30% 30%-40%
Número de Tarjetas de Crédito en el Mercado
(Tarjetas en Circulación al Final del Mes)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
693,859
866,089 839,736 828,032 843,497
7.9
24.8
-3.0
-1.4
1.9
-8.0
-3.0
2.0
7.0
12.0
17.0
22.0
27.0
0.0
150,000.0
300,000.0
450,000.0
600,000.0
750,000.0
900,000.0
1,050,000.0
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16
Total Variación Interanual (eje derecho)
El número de TC en circulación al cierre de
2016 fue de 843,497 creciendo de forma anual
en 1.9% (contrario a la tendencia mostrada en
los dos años previos). Dos entidades bancarias
manejan el 57.8% del total de tarjetas de
crédito (62.9% en 2015). Cabe señalar que el
grupo de resto de bancos ha incrementado su
contribución en este mercado, al pasar 17.3%
en 2015 a 21.8% en 2016.
Número de Tarjetas de Crédito en el Mercado
(Porcentaje de Participación, a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
85.5
80.5
80.5
82.7
78.2
14.5
19.5
19.5
17.3
21.8
0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0
dic-12
dic-13
dic-14
dic-15
dic-16
Grandes Resto
Adicionalmente, al evaluar el número de TC
por rangos se observa que el 70.4% está entre
L0-L40,000.00, lo que refleja la inclusión
financiera en personas de ingresos
económicos bajos y medios; así como la
preferencia de los agentes económicos por
este límite, el cual está relacionado al pago de
la tasa de seguridad.
Fuente: Central de Información Crediticia de la CNBS.
Cantidad de Tarjetas de Crédito por Rango de Monto Otorgado
Diciembre de 2016
(En porcentaje)
42.2
28.2
6.6
9.5
12.4
1.0 0.1
0-20,000 20,001-40,000 40,001-50,000
50,001-100,000 100,001-500,000 500,001-1,000,000
1,000,001 en adelante
La mora crediticia de las TC se ubicó en 4.1%,
por encima en 0.6 pp a la reportada al cierre
de 2015 (3.5%). Este comportamiento se
deriva del crecimiento de la mora en MN que
se posicionó en 4.3% (3.7% en 2015) y en 2.5%
en ME (2.1% en 2015). Es de destacar que, en
la serie analizada, los ratios de mora
reportados para 2016 son los más elevados.
índice de Mora de las Tarjetas de Crédito
(Porcentajes, diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
2.0 2.0
2.5
2.1
2.5
2.8 3.0
2.4
3.7
4.3
2.7 2.9
2.4
3.5
4.1
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
2012 2013 2014 2015 2016
ME MN Total
Es importante resaltar que los agentes
económicos que realizan al menos el pago del
monto mínimo 76 permanecen registrados
76 Monto mínimo que el tarjeta habiente debe pagar a
más tardar en la fecha máxima de pago indicada en el
estado de cuentas para no incurrir en mora de
acuerdo al Reglamento de la Ley de Tarjetas de
Crédito.
como buenos deudores, a pesar que la deuda
se acumula fuertemente en poco tiempo. Lo
anterior aunado al incremento de la mora en
TC presentado en el último año, representa
una potencial vulnerabilidad para la banca; en
vista del riesgo de no pago de este tipo de
cartera.
La tasa de interés promedio ponderado sobre
TC en MN fue 50.93%, al cierre de 2016, con
un alza de 5.26 pp en comparación al año
precedente (45.67%), reflejando el dato más
alto del período analizado. Cabe destacar que
la brecha entre la tasa máxima y mínima para
MN fue de 50.5 pp a diciembre de 2016,
inferior en 4.14 pp a la del año previo,
disminución que está vinculada a la mayor
competencia observada en este mercado.
Asimismo, dicha brecha indica los diferentes
segmentos de riesgo que se atienden
mediante este producto.
Tasas de Interés sobre Tarjetas de Crédito en Moneda Nacional
(Porcentajes)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Nota: Promedio ponderado de enero a junio 2014, corresponden a estimaciones propias.
15.00 15.00 15.00
19.40 19.40
61.50
67.50 69.50
74.04
69.90
36.50 38.10
46.75 45.67
50.93
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16
Mínima MN Máxima MN Promedio Ponderada MN
Entre tanto, la tasa de interés promedio
ponderado sobre TC en ME (incluyendo la
depreciación) se ubicó en 44.12%, inferior en
1.08 pp en comparación al mismo período de
2015 (45.20%). A su vez, se puede apreciar
que la tasa promedio ponderado en ME se
acerca a la máxima a partir de 2014.
Tasas de Interés sobre Tarjetas de Crédito en Moneda Extranjera + Depreciación
(Porcentajes)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Nota: Promedio ponderado de enero a junio 2014, corresponden a estimaciones propias.
13.96 15.54 14.56
16.45 19.04
50.20
53.17 54.43 53.97 55.07
30.30 31.61
36.33
45.20 44.12
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16
Mínima ME Máxima ME Promedio Ponderada ME
1. Ingresos Financieros por TC77
Ingresos por Intereses sobre TC
(Variaciones Interanuales, a diciembre de cada año)
En porcentaje
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, con cifras de la CNBS.
16.5
21.3
18.8
23.0
18.7
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
2012 2013 2014 2015 2016
Los ingresos financieros de los BC generados
por intereses provenientes de los servicios de
TC, representaron 21.7% del total en 2016,
denotando un crecimiento en el año de 18.7%
(23.0% a diciembre de 2015). Por lo
anteriormente citado, se puede deducir que
estos ingresos constituyen un porcentaje
significativo en la rentabilidad de las
entidades bancarias.
77 Incluye solamente ingresos por intereses.
Ingresos por Tarjetas de Crédito sobre Ingresos Financieros*
(Porcentajes de participación, diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
* Corresponde solamente a los intereses.
13.8 14.2
16.7
19.4
21.7
15.2 15.5
18.5
21.1
23.4
9.0 9.4
10.6
12.8
15.1
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
2012 2013 2014 2015 2016
Total Grandes Resto
Cabe mencionar que tanto los bancos grandes
como el resto están incursionando cada vez
más en el mercado de las TC, como una de
sus principales fuentes generadoras de
ingresos.
2. Prueba de Tensión de TC
Bajo el supuesto que las variables que
impactan los ingresos por TC de los BC
permanecen constantes y en vista de la
importancia de dichos recursos para los BC, a
continuación se evalúa el impacto que podría
generar una disminución de 10.0 pp en la tasa
de interés activa implícita78 sobre TC en los
indicadores de solvencia (IAC) y rentabilidad
(ROE).
Los resultados revelan que, ante la ocurrencia
del evento adverso para los ingresos de los
BC, el IAC pasaría de 13.8% a 13.1%, a
diciembre de 2016. Asimismo, los ingresos
financieros se verían afectados provocando un
impacto en la rentabilidad, pasando el ROE de
23.2% a 17.2%, en la misma fecha analizada.
78 La tasa de interés activa implícita es igual a los
ingresos financieros por TC anualizados entre la
cartera de TC.
(Porcentajes a diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
Impacto en el IAC y el ROE por reducción en la Tasa de Interés Activa Implícita
14.7
14.5 14.6
14.0
13.8
14.0
13.8 13.8
13.3
13.1
12.5
13.0
13.5
14.0
14.5
15.0
2012 2013 2014 2015 2016
IAC IAC depués del choque
24.7
22.6
21.5
22.6 23.2
19.2
16.5
14.9
16.8 17.2
10.0
14.0
18.0
22.0
26.0
30.0
2012 2013 2014 2015 2016
ROE ROE depués del choque
3. Tasas de Interés Sobre TC a Nivel de la
Región
A diciembre de 2016, las tasas de interés
promedio ponderadas sobre TC cobradas en
Honduras son inferiores a las reportadas por
República Dominicana y Nicaragua. A su vez,
vinculando dicha tasa de interés a la de
consumo, Guatemala y Honduras poseen las
razones más bajas, representando 2.6 y 2.8
veces, respectivamente.
2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016
Honduras 36.5% 38.1% 46.8% 45.7% 50.9% 26.5% 28.6% 25.1% 25.5% 18.3%
República Dominicana 75.6% 67.3% 59.6% 59.7% 59.4% 18.3% 19.3% 19.5% 17.7% 18.3%
Nicaragua 53.1% 53.2% 53.4% 54.2% 54.1% 21.6% 17.6% 16.6% 14.8% 14.5%
Panamá 16.7% 16.9% 19.2% 19.5% 20.0% 7.1% 7.0% 6.8% 6.6% 6.5%
Guatemala 46.7% 46.9% 47.2% 47.0% 44.7% 23.1% 22.9% 22.6% 21.7% 17.4%
Fuentes: Comisión Nacional de Bancos y Seguros, Honduras.
2012 2013 2014 2015 2016
Honduras 1.4 1.3 1.9 1.8 2.8
República Dominicana 4.1 3.5 3.0 3.4 3.2
Nicaragua 2.5 3.0 3.2 3.7 3.7
Panamá 2.3 2.4 2.8 3.0 3.1
Guatemala 2.0 2.0 2.1 2.2 2.6
Fuentes: Secretaría Ejecutiva del Consejo Monetario Centroamericano y Superintendencias.
Fuentes: Comisión Nacional de Bancos y Seguros, Honduras.
Fuentes: Secretaría Ejecutiva del Consejo Monetario Centroamericano y Superintendencias.
Relación TC/Consumo
(no. de veces)País
Consumo
Tasas de interés Promedio Ponderado en Moneda Nacional a diciembre de cada año
Porcentajes
Tarjetas de Crédito OtrosPaís
C. GOBIERNO CENTRAL
Situación Fiscal
Los ingresos totales que recibió el Gobierno
Central (GC) 79 se incrementaron
interanualmente en 12.7% al cierre de 2016 y
representaron 20.2% del PIB, porcentaje
superior al observado en 2015 (19.6%). Entre
79 Incluye Organismos Desconcentrados, Secretarías de
Estado, Poder Judicial y Poder Legislativo.
tanto, los gastos corrientes denotaron un alza
de 8.8% (10.2% el año previo), constituyendo
17.9% del PIB, levemente menor al registrado
un año antes que fue 18.0%.
La dinámica de los ingresos fue generada
fundamentalmente por una mejor
recaudación de impuestos, que derivó tanto
de la evolución de la actividad económica,
como de la ejecución de medidas orientadas a
incrementar la recaudación tributaria, entre las
que se encuentra la creación del SAR que
conllevó a mejoras en la capacidad técnica.
Por su parte, la desaceleración de los gastos
(sobre todo en sueldos y salarios y en la
adquisición de bienes y servicios), aunado al
comportamiento de los ingresos, produjo un
superávit primario que con respecto al PIB fue
1.5%, superior en 0.8 pp respecto a la del año
anterior (0.7%).
Indicadores Cuenta Fiscal del Gobierno Central
(Proporciones en porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente. Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la Sefin.p preliminar.
16.8 17.0
18.719.6
20.2
17.9
19.8
17.9
18.0 17.9
-2.1
-3.5
0.00.7
1.5
-6.0
-7.9
-4.4
-3.0 -2.8
-12.0
-8.0
-4.0
0.0
4.0
8.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
2012 2013 2014 2015 2016p
Ingresos / PIB
Gasto Corriente / PIB
Superávit primario / PIB, eje derecho
Déficit Fiscal/PIB, eje derecho
Subsecuentemente, al sumarse los gastos de
capital (inversión y transferencias) que se
ampliaron de manera interanual 18.6%
(disminuyendo 1.5% en 2015), se generó en
un déficit fiscal que representó 2.8% del PIB al
finalizar 2016, inferior al 3.0% del año pasado,
como resultado del aumento de los ingresos
tributarios. La evolución acotada del déficit va
es consistente con la regulación establecida
en la Ley de Responsabilidad Fiscal aprobada
en 2016, la que tiene como principal objetivo
fortalecer la gestión de las finanzas públicas y
garantizar la consolidación y sostenibilidad de
la deuda.
Evolución de la Deuda
La deuda interna del GC presentó un saldo de
L90,763.7 millones al término de 2016 (18.5%
del PIB), aumentando en 19.7% con respecto
al acumulado el año precedente, con un
reperfilamiento80 de deuda concentrado en el
mediano plazo. El cambio positivo del
endeudamiento es resultado de la colocación
de bonos por L21,605.6 millones y de la
obtención de préstamos bancarios por L160.0
millones.
Período
Deuda Interna
(millones de
lempiras)
Deuda Interna
/ PIB (%)
Crecimiento
interanual de
la Deuda
Interna (%)
2012 54,522.6 15.1 13.4
2013 58,203.9 15.5 6.8
2014r/
67,604.0 16.3 16.2
2015p/
75,843.8 16.6 12.2
2016p/
90,763.7 18.5 19.7
p/ preliminar. r/ revisado.
Deuda Interna del Gobierno Central
(A diciembre de cada año)
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero,
con cifras de la Sefin.
En el análisis de la deuda interna por tenedor
destaca el Resto del Sector Público No
Financiero (RSPNF) por poseer la mayor parte
con 45.7% seguido por el BCH con 20.5%. Al
ser cotejadas dichas ponderaciones con las de
2015, éstas manifiestan un movimiento hacia
la baja en el primero y se mantiene en el
segundo.
80 El reperfilamiento de deuda es darle una amortización
de pago a plazo más largo del que inicialmente se
tenía.
Deuda Interna del Gobierno Central por Tenedor
(Proporciones en porcentajes, a diciembre de cada año)
Fuente. Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la Sefin.
BCH: Banco Central de Honduras. RSPNF: Resto del Sector Público no Financiero.
BC: Bancos Comerciales. p preliminar
OTROS: Incluye Sector Privado, Compañías de
Seguro y Otras Instituciones Financieras.
0.0
25.0
50.0
75.0
100.0
2012 2013 2014 2015 2016p
41.646.3 47.5 46.3 45.7
27.926.9 25.4
22.317.1
18.516.4 17.8
20.5
20.5
11.9 10.5 9.3 10.816.6
RSPNF BC BCH OTROS
Los BC registran una tenencia de 17.1%,
inferior en 5.2 pp a la de hace un año. Este
comportamiento es opuesto al que evidenció
la agrupación Otros (principalmente el Sector
Privado) por adquirir más bonos, con lo que
su participación pasó a 16.6% (10.8% a
diciembre de 2015). Es importante mencionar
que, los bonos del GC en poder de las
entidades bancarias constituyeron 13.5% de
sus activos líquidos (15.7% el año previo) y
4.0% de sus activos totales (4.7% en 2015). La
menor tenencia de bonos obedece a las
medidas de política monetaria implementadas
por el BCH referente al cómputo de los
mismos en las inversiones obligatorias.
Bonos del Gobierno Central en los Bancos Privados
(Montos en millones de lempiras y proporciones en porcentajes)
(A diciembre de cada año)
Fuente. Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la Sefin.p preliminar.
6.0 5.4 5.2 4.74.0
21.0
18.317.3
15.7
13.5
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
0.0
3,000.0
6,000.0
9,000.0
12,000.0
15,000.0
18,000.0
2012 2013 2014 2015 2016 p/
Total Bonos, eje izquierdo Bonos a Activos Totales Bonos a Activos Líquidos
Acorde al plazo residual de amortización, se
prevé que 46.4% de la deuda interna del GC
se amortizará en el mediano plazo (más de 1
año y menos de 5 años), 36.3% será cancelado
a más de 5 años y 17.3% se pagará en el corto
plazo (el año previo eran 58.2%, 32.3% y 9.5%,
en su orden). Asimismo, el plazo promedio de
madurez del endeudamiento interno al
finalizar 2016 es de 3 años y 11 meses (un año
antes el plazo fue de 4 años y 4 meses).
En lo que concierne al servicio de la deuda
interna, éste sumó L15,396.5 millones,
disminuyendo interanualmente en 28.3%,
explicado tanto por menores compromisos de
pago en 2016 que los que se tenían un año
antes; como por las permutas y
refinanciamiento de bonos que se efectuaron
en 2015. El pago en 2016 fue por concepto de
capital por L7,289.6 millones, de intereses
L7,349.3 millones y por comisiones L757.6
millones.
Por otra parte, el endeudamiento externo del
GC totalizó US$5,848.7 millones, creciendo
2.1% con respecto al saldo de 2015 y
representando 27.2% del PIB (28.8% el año
que antecede). El alza se derivó de más
desembolsos recibidos que las amortizaciones
realizadas y parcialmente contrarrestado por
una variación cambiaria negativa producida
por la apreciación del dólar estadounidense
frente a otras monedas.
Cabe indicar que en respuesta a las mejoras
en la eficiencia de la gestión fiscal y en la
calificación de riesgo del país, durante 2016, el
spread de los bonos soberanos de Honduras
reflejó una reducción en el mercado
internacional.
Así, la adición de la deuda interna y externa
reflejó un endeudamiento total del GC que
creció 11.9% (10.7% en 2015), incremento
generado esencialmente de la adquisición de
deuda interna.
BBBIIIBBBLLLIIIOOOGGGRRRAAAFFFÍÍÍAAA
FMI (abril 2017): Perspectivas de la Economía Mundial [en línea]
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CEPAL (enero 2017) (Centroamérica y República Dominicana): Evolución económica en 2016 y
perspectivas para 2017 [en línea]
http://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/40966/4/S1700111_es.pdf.
CEPAL (2016): Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016: La Agenda 2030 para el
Desarrollo Sostenible y los desafíos del financiamiento para el desarrollo [en línea]
http://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/40326/86/S1600799_es.pdf
BCH (diciembre 2016): Encuesta de Expectativas de Analistas Macroeconómicos [en línea]
http://www.bch.hn/esteco/resultados_eeam/eeam12_2016.pdf
BCH (marzo 2017): Programa Monetario 2017-2018 [en línea]
http://www.bch.hn/download/programa_monetario/programa_monetario_2017_2018.pdf
BCH (diciembre 2016): Panorama Financiero de las Otras Sociedades de Depósito [en línea]
http://www.bch.hn/panorama_sociedades_financieras.php
BCH (diciembre 2016): Boletín Estadístico [en línea]
http://www.bch.hn/download/boletin_estadistico/boletin_est_2016/boletin_estadistico_12_2016.pd
f
BCH (diciembre 2016): Datos estadísticos de Sistema de Pagos.
FMI (2006): Guía de Compilación de los Indicadores Financieros de Solidez [en línea]
https://www.imf.org/external/pubs/ft/fsi/guide/2006/pdf/esl/guia.pdf.
SECMCA (diciembre 2016): Base de estadísticas [base de datos en línea]
http://www.secmca.org/IndB.html.
CNBS (diciembre 2016): Balances analíticos, calces de plazo y moneda de los bancos comerciales.
Ley del Sistema Financiero.
Ley del BCH.
Comité de Basilea: Basilea III.
BCH (diciembre 2016): Reglamentos y Resoluciones [en línea]
http://www.bch.hn/resoluc_directorio.php?yr=2016
CNBS (diciembre 2016): Resoluciones [en línea] http://www.cnbs.gob.hn/blog/category/circulares/
CNBS: Central de Información Crediticia (CIC) [en línea]
http://dpuf.cnbs.gob.hn/usuarioFinanciero/centralInformacion.
CNBS (diciembre 2016): Boletín Estadístico [bases en línea] http://internet.cnbs.gob.hn/boletines.
AAANNNEEEXXXOOOSSS
AAANNNEEEXXXOOO 111... PROYECCIONES DE CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA MUNDIAL
Región o País 2016 2017 2018
Producto mundial 3.1 3.5 3.6
Economías avanzadas 1.7 2.0 2.0
Estados Unidos de América 1.6 2.3 2.5
Zona Euro 1.7 1.7 1.6
Japón 1.0 1.2 0.6
Reino Unido 1.8 2.0 1.5
Economías de mercados emergentes y en vías de desarrollo 4.1 4.5 4.8
América Latina y el Caribe -1.0 1.1 2.0
Economías en desarrollo de Asia 6.4 6.4 6.4
China 6.7 6.6 6.2
India 6.8 7.2 7.7
Volumen del comercio mundial (bienes y servicios)
Importaciones
Economías avanzadas 2.4 4.0 4.0
Economías emergentes y en vías de desarrollo 1.9 4.5 4.3
Exportaciones
Economías avanzadas 2.1 3.5 3.2
Economías emergentes y en vías de desarrollo 2.5 3.6 4.3
Precios al consumidor
Economías avanzadas 0.8 2.0 1.9
Economías emergentes y en vías de desarrollo 4.4 4.7 4.4
Fuente: Perspectivas de la Economía Mundial, FMI, Abril 2017.
(Porcentajes)
Perspectivas de Crecimiento de la Economía Mundial
Proyecciones
AAANNNEEEXXXOOO 222... INSTITUCIONES SUPERVISADAS POR LA CNBS
Institución
Oficina
Principal
(Ciudad)
Total
Oficinas
Total
Funcionarios
y Empleados
BANCOS COMERCIALES 15 3,892 21,213
BANCOS ESTATALES 2 46 1,785
SOCIEDADES FINANCIERAS 10 109 1,352
OFICINAS DE REPRESENTACIÓN 1 1 1
BANCA DE SEGUNDO PISO 1 1 148
INSTITUCIONES DE SEGUROS 12 36 1,422
PROCESADORAS DE TARJETAS DE CRÉDITO 4 24 2,512
FONDOS PRIVADOS DE PENSIONES 4 9 270
FONDOS PÚBLICOS DE PENSIONES 5 31 6,455
BOLSAS DE VALORES 1 1 9
CASAS DE BOLSAS 7 11 32
ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO 5 31 225
CASAS DE CAMBIO 3 15 24
ORGANIZACIONES PRIVADAS DE DESARROLLO FINANCIERAS 5 87 763
CENTRALES DE RIESGO PRIVADAS 2 3 21
SOCIEDADES CLASIFICADORAS DE RIESGO 4 4 7
SOCIEDADES REMESADORAS DE DINERO 5 15 62
ADMINISTRADORA DE FONDO DE GARANTÍA RECÍPROCA 1 1 16
TOTAL 87 4,317 36,317
Fuente: Boletín Estadístico de la CNBS.
INSTITUCIONES SUPERVISADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL DE BANCOS Y SEGUROS
Al 31 de diciembre 2016
AAANNNEEEXXXOOO 333... ESTADOS FINANCIEROS ANALÍTICOS DE LOS BANCOS COMERCIALES
Activos Totales 255,853.3 287,975.5 327,548.1 357,025.4 390,025.4
Activos no financieros 10,653.7 11,642.1 12,331.6 14,144.4 15,696.9
Activos Financieros 245,199.6 276,333.3 315,216.4 342,881.0 374,328.5
Monedas y Depósitos 30,838.4 36,671.3 44,094.3 42,343.2 58,171.6
Préstamos netos 163,967.0 181,540.3 201,498.8 219,114.4 246,054.9
Provisiones 7,267.1 8,436.7 9,220.4 9,371.6 9,376.0
Títulos valores 43,576.4 50,781.4 57,987.8 68,825.2 60,391.1
Acciones 1,637.7 1,676.3 1,680.6 1,895.6 1,061.1
Derivados financieros
Otros activos 5,180.1 5,664.0 9,954.9 10,702.6 8,649.9
Pasivos 226,545.7 255,378.9 289,376.5 318,542.8 346,523.0
Monedas y Depósitos 173,328.9 191,936.1 217,657.9 236,942.3 266,260.2
Préstamos 35,962.0 44,328.9 49,555.4 53,613.6 48,799.4
Títulos Valores 1,885.6 1,351.0 2,263.6 2,348.2 7,687.9
Otros Pasivos 15,369.1 17,762.9 19,899.5 25,638.7 23,775.6
226,545.7 255,378.9 289,376.5 318,542.8 346,523.0
Capital y reservas 29,307.6 32,596.5 38,171.6 38,482.5 43,502.4
Total Balance 255,853.3 287,975.5 327,548.1 357,025.4 390,025.4
Ingresos por Intereses 27,764.0 32,768.6 33,022.2 35,095.0 37,135.6
Intereses Brutos 27,787.6 32,790.3 33,078.9 35,120.7 37,159.6
provisiones 23.6 21.7 56.8 25.7 24.0
Gasto en intereses 11,353.7 15,149.7 13,305.0 13,648.6 13,825.2
Ingresos netos por intereses 16,410.3 17,618.9 19,717.1 21,446.4 23,310.4
Ingresos diferente a intereses 6,978.5 7,630.5 7,850.8 8,422.8 9,686.7
Honorarios y comisiones recibidas 4,919.9 5,319.6 5,651.4 6,067.6 6,857.2
Ganancias y pérdidas sobre instrumentos financieros195.1 176.2 151.3 130.5 106.3
Ingresos extraordinarios 758.9 902.2 808.5 860.6 989.7
Otros ingresos 1,104.7 1,232.5 1,239.6 1,364.1 1,733.6
Ingresos brutos por intereses 23,388.8 25,249.5 27,568.0 29,869.2 32,997.1
Gastos diferentes a intereses 14,422.6 15,626.9 17,222.3 18,545.7 20,003.5
Gastos en personal 5,699.6 6,498.9 7,118.4 7,697.9 8,211.3
Otros gastos 8,723.0 9,128.0 10,103.9 10,847.8 11,792.2
Provisiones netas 3,444.5 3,994.3 4,184.2 4,425.7 5,451.2
Provisiones para préstamos irrecuperables 3,011.7 3,550.3 3,846.1 4,115.6 5,019.3
Provisiones para otros activos financieros 432.7 443.9 338.2 310.1 431.9
Ingresos netos (antes de impuestos y
gastos extraordinarios) 5,521.7 5,628.3 6,161.4 6,897.7 7,542.4
Gastos extraordinarios 142.6 209.4 186.8 169.3 155.3
Impuesto sobre la renta 1,647.4 1,669.9 1,833.3 2,036.9 2,270.6
Ingresos netos (después de impuestos) 3,731.7 3,748.9 4,141.3 4,691.5 5,116.5
Pago de dividendos
Utilidades retenidas 3,731.7 3,748.9 4,141.3 4,691.5 5,116.5
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.
p/: Preliminar
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
BANCOS COMERCIALES
2014 2015 2016 p/CUENTAS 2012 2013
(Millones de lempiras, a diciembre de cada año)
BALANCE GENERAL
AAANNNEEEXXXOOO 444... INDICADORES DE SOLIDEZ DE LOS BANCOS COMERCIALES
2012 2013 2014 2015 2016 p
Capital requerido a activos ponderados por riesgo 14.7 14.5 14.6 14.0 13.8
Capital primario a activos ponderados por riesgo 10.8 10.2 10.6 10.3 9.9
Capital total a activos totales 11.5 11.3 11.7 11.0 11.2
Índice de mora 3.3 3.4 3.3 3.0 2.9
Rendimiento sobre activos (ROA) 2.3 2.1 2.0 2.0 2.0
Rendimiento sobre el capital (ROE) 24.7 22.6 21.5 22.6 23.2
Margen de intereses a ingresos brutos 70.2 69.8 71.5 71.8 70.6
Gastos diferentes de intereses a ingresos brutos 61.7 61.9 62.5 62.1 60.6
Activos líquidos a total activos 28.4 29.7 30.3 30.0 29.6
Activos líquidos a pasivos de corto plazo 41.5 44.2 45.2 44.5 42.7
Posición neta en Moneda Extranjera a capital 25.4 15.7 9.9 10.6 10.4
Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH con cifras de la CNBS.
P Preliminar
SENSIBILIDAD AL RIESGO DE MERCADO
SUFICIENCIA DE CAPITAL
Indicadores de Solidez Financiera de los Bancos Comerciales
(Porcentajes, a diciembre de cada año)
LIQUIDEZ
GANANCIAS Y RENTABILIDAD
CALIDAD DE LOS ACTIVOS