Importancia del Banco de México en el Sistema … · 15 II.1 Mercados financieros … Mercado de...

27 de agosto 2008

Importancia del Banco de México en el

Sistema Financiero Mexicano

2

Índice

I. Fundamentos legales

II. Sistema financiero

II.1 Mercados financieros

II.2 Intermediarios

II.3 Sistemas de pago

III. Protección de los intereses del público

3


Artículo 28 Constitucional:

… El banco central, en los términos que establezcan las leyes y con la intervención que corresponda a las autoridades competentes, regulará los cambios, así como la intermediacióny los servicios financieros, contando con las atribuciones de autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulación y proveer a su observancia …

4


Finalidades del Banco de México (Artículo 2):

El Banco de México tendrá como finalidad proveer a la economía del país de moneda nacional. En la consecución de esta finalidad tendrá como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.

Serán también finalidades del Banco promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

5


Funciones del Banco de México (Artículo 3):

I. Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios financieros, así como los sistemas de pagos;

II. Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y acreditante de última instancia;

6


…

III. Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo;

IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y, particularmente, financiera;

7


Emisión de regulación del Banco de México(Artículo 24):

El Banco de México podrá expedir disposiciones sólo cuando tengan por propósito la regulación monetaria o cambiaria, el sano desarrollo del sistema financiero, el buen funcionamiento del sistema de pagos, o bien, la protección de los intereses del público.

8


Otras leyes:

• Ley de Instituciones de Crédito

• Ley para Regular las Agrupaciones Financieras

• Ley del Mercado de Valores

• Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito

• Ley de Sistemas de Pagos

• Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros

• Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia

9

Índice




II.2 Intermediarios



10


Espacios físicos o virtuales y conjunto de reglas que permiten a inversionistas, emisores, intermediarios y personas recibir o dar financiamiento, comprar y vender divisas y acciones.

Los mercados financieros contribuyen al crecimiento de una economía, ya que:

• facilitan el intercambio de recursos entre unidades superavitarias y deficitarias, beneficiando a ambas partes,

• ayudan a financiar los proyectos más eficientes y productivos,

• permiten transformar y diversificar riesgos.

11


Mercado de deuda

En él se realizan operaciones de emisión, colocación, distribución e intermediación de los títulos o valores de deuda.

Es una fuente de financiamiento para los grandes participantes (gobierno, empresas) y de inversión diversificada para los operadores de grandes portafolios de inversión (pensiones, aseguradoras)

12


… Mercado de deuda

La participación del Gobierno Federal en el mercado de deuda es fundamental:

• le permite financiar parte de su gasto y

• establece tasas de interés de referencia, a diversos plazos, para el resto del mercado,

• ofrece opciones de inversión a largo plazo y da profundidad y liquidez al mercado.

13



Plazo promedio de la deuda del Gobierno Federal

Días

Fuente: Banco de México.

Curva de rendimiento del bono a tasa fija

Por ciento

Fuente: Valmer. años

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2003 2004 2005 2006 2007 Jul-08

6

7

8

9

10

11

0 2 5 8 11 14 17 20 23 26 29

Ago-08 Dic-07Dic-06 Dic-05Dic-04

14



Otros agentes económicos han conseguido financiarse a través del mercado de deuda bursátil.

Valores en circulación emitidos por empresas privadas

Valores en circulación emitidos por empresas paraestatales y estados y

municipios


Miles de millones de pesos de 20081/


0

50

100

150

200

250

300

350

400

Jun-02

2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08

Tasa RealTasa VariableTasa Fija

0

50

100

150

200

250

Jun-02

2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08

Tasa RealTasa VariableTasa Fija

Miles de millones de pesos de 20081/

15



Tasa Interbancaria de Equilibrio (TIIE28)y la tasa de subasta de los Cetes a 28 días


Por ciento

Tasa hipotecaria promedio y la tasa de Subasta del Bono a tasa fija a 20 años


4

5

6

7

8

9

10

11

M J S D M J S D M J S D M J S D M J S D M J

2003 2004 2005 2006 2007 2008

CT28TIIE28

Por ciento

4

6

8

10

12

14

16

M J S D M J S D M J S D M J S D M J S D M J

2003 2004 2005 2006 2007 2008

M20 Tasa Hipotecaria

16


Participación del Banco de México en la regulación del mercado de deuda:

• Como agente del Gobierno Federal, es el colocador de los títulos de deuda del Gobierno Federal como son los Cetes, Bonos M, Udibonos,

• Instrumenta los préstamos de valores gubernamentales,

• Regula las operaciones de reportos y préstamo de valores.

17


Mercado cambiario

El mercado cambiario permite realizar pagos y operaciones de cobertura para las actividades del comercio exterior.

Se usa cada vez más para operaciones de financiamiento de corto plazo (“swaps cambiarios”).

El peso es una de las monedas más intercambiadas en el mundo y la más intercambiada entre las de los países emergentes.

18


0

10

20

30

40

50

2001 2004 2007

Volumen promedio diario de operación del Peso en el mundo

Promedio diario de volumenoperado de monedas emergentes

Miles de millones de dólares

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Baht(TAI)

Corona(CHE)

Florín(HUN)

Peso(MEX)

Rand(SUD)

Real (BRA)

Rupia (IND)

Zloty(POL)

Miles de millones de dólares

Fuente: Banco Internacional de Pagos.

19


Participación del Banco de México en la regulación del mercado cambiario:

• Regula la posición en moneda extranjera de los bancos, casas de bolsa y casas de cambio

20


Mercado de derivados

• El mercado de derivados complementa el mercado de contado.

• Sirve para mitigar y distribuir los riesgos de manera más eficiente.

• Además proporciona certidumbre a los que lo utilizan con fines de cobertura.

21


Operación con Futuros de la TIIE a 28 días en MexDer

Miles de millones de pesos

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500Volumen (der.)

Interés abierto (izq.)

2004 2005 2006 2007 2008

Fuente: MexDer y Asigna.

Volumen de operación de Swaps de Tasas de interés

1/ Incluye: yenes, dólares y euros.Fuente: Banco de México.

Billones de pesos

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4

2004 2005 2006 2007 2008

Cruzados de interés y divisas1 /

Denominados en divisas 1/

Denominados en pesos

22


Composición del volumen operadodel Peso por instrumento

Por ciento

49 5434

78

11

43 34

46

3 101

0

20

40

60

80

100

2001 2004 2007

Spot ForwardsSwaps Opciones

Fuente: Banco Internacional de Pagos. Encuesta de actividad cambiaria y mercados de derivados.

Mercado de derivados

El Banco de México en el mercado de derivados:

Regula las operaciones con derivados, como son los "swaps", opciones, "forwards" y futuros.

23


-

50

100

150

200

250

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000Importe (millones de pesos de 2002)

Volumen (millones de operaciones)

Mercado accionarioEs una fuente de financiamiento del capital de las empresas, incrementa el número de accionistas y permite que la sociedad participe en el capital de las empresas.

Volumen e Importes operados del IPC

Valor de Capitalización del mercado accionario

Por ciento del PIB

-

10

20

30

40

50

60

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Primer semestre

Fuente: BMVFuente: Infosel

24

Índice




II.2 Intermediarios



25

Estructura del Sistema FinancieroPor ciento de los Activos Totales

Activos totales: 7.106 billones de pesos

Bancamúltiple

56%

Banca de

desarrollo

8%

Sofoles y OAC's

4%Casas de

Bolsa2%

Seguros6%

Siefores

12%

Soc. de Inversión

12%

II.2 Intermediarios financieros

Marzo 2008

• La banca múltiple es el principal intermediario del sistema financiero mexicano.

26


Estructura del Sistema BancarioPor ciento de los Activos Totales

Junio 20081/ BACC: Bancos asociados a cadenas comerciales

• Existen 44 bancos

• Seis bancos concentran el 83 por ciento de los activos totales.

• Los bancos medianos agrupan a los bancos regionales y bancos de nicho.

• Los BACC son bancos nuevos que facilitarán el acceso a los servicios financieros a sectores de la población poco atendidos.

Bancos Grandes

(6)81.5%

Bancos Medianos

(18)10.4%

BACC1/

(5) 1.6%

Filiales Pequeñas

(15) 6.5%

27


Participación del Banco de México en la regulación de los bancos:

• Operaciones pasivas y activas

• Operaciones con valores, divisas y derivados

• Servicios (fideicomisos)

• Liquidez en moneda nacional y extranjera

• Prestamista de última instancia

• Sistemas de pagos

28


Otras leyes que facultan al Banco de México:

• Ley de Instituciones de Crédito:

• Productos básicos bancarios de depósito.

• Derivados.

• Ley del Mercado de Valores:

• Regulación de las características de las operaciones de crédito, préstamo o reporto que celebren las casas de bolsa.

• Derivados.

29


• Ley de Sociedades de Inversión:

• Regulación sobre operaciones de reporto, préstamo de valores, préstamos y créditos, emisión de valores y derivados y con moneda extranjera, que realicen las sociedades de inversión.

• Derivados

30


…

• Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito:

• Regular las operaciones de las casas de cambio.

• Ley de Sociedades de Información Crediticia:

• Regular las operaciones y actividades de las sociedades de información crediticia.

31


El Banco de México participa junto con otras autoridades en el diseño de regulación prudencial para bancos:

• Reglas de capitalización de la banca y de las casos de bolsa,

• Límites de exposición a: riesgo común, acreditados mayores, operaciones relacionadas,

• Provisiones y reservas,

• Alertas tempranas y medidas correctivas oportunas.

32

Índice




II.2 Intermediarios



33

II.3 Sistemas de Pagos

En la mayor parte de los países, el banco central es el administrador y regulador de los sistemas de pago de alto valor:

• Juegan un papel fundamental en el funcionamiento de la economía al facilitar los pagos de bienes y servicios crédito entre los intermediarios financieros y agentes económicos,

• Las fallas en los sistemas de pagos podrían tener consecuencias graves sobre el funcionamiento de la economía,

• Por medio del sistema de pagos, el banco central implementa la política monetaria.

34Fuente: Banco de México.

Promedio diario del monto de operaciones

Billones de pesos


Promedio diario del número de operaciones

miles

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

M J S D M J S D M J

SPEISIDVSIAC

2006 2007 2008

0.0

0.4

0.8

1.2

1.6

2.0

M J S D M J S D M J

SPEISIDVSIAC

2006 2008 2007

35


• El SPEI es un sistema de transferencias que el Banco de México ha promovido porque es más eficiente, seguro y barato que los cheques.

• Se han adoptado diversas medidas que han contribuido a su adopción:

• un mecanismo para identificar al emisor de la transacción,

• Se coordinó a los bancos para establecer un techo de 11 pesos a la comisión por SPEI en transacciones menores a 100,000 pesos,

• Se eliminó el límite inferior (de 50 mil pesos) en el monto que podía ser enviado por SPEI,

36


…

• Se permitió la participación directa de instituciones no bancarias. En la actualidad hay 21 participantes no bancarios,

• Se redujo la comisión por transacción que el Banco de México cobraba a los bancos (de 1 a 0.5 pesos) y, recientemente se han permitido las transacciones nocturnas a un costo aún menor (0.10 pesos por transacción),

• Se eliminó la cuota anual para participar en SPEI.

• Todo esto ha contribuido para transformar el SPEI de un medio de pago de alto valor con pocas transacciones, a un medio para enviar pagos electrónicos entre personas.

37Fuente: Banco de México.

Transacción Promedio Millones de pesos


Millones de Transacciones Mensuales

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

A-04 F-05 A-05 F-06 A-06 F-07 A-07 F-08

Total

<$10,000

>$10,000 <$50,000

>$50,000 <$100,000

>$100,000

0

20

40

60

80

100

120

A-04 F-05 A-05 F-06 A-06 F-07 A-07 F-08

38


• La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (2004 y 2007), fortaleció las facultades del Banco de México para regular los sistemas de pago de bajo valor.

• Estos sistemas los usan las personas para realizar sus transacciones:

• tarjetas bancarias de débito y crédito,

• transferencias electrónicas,

• cheques.

39


Operaciones con Diferentes Medios de Pago

Millones de Operaciones Trimestrales

Fuente: Banco de México. Cifras al primer trimestre de 2008. Información preeliminar sujeta a revisiones.

-

50

100

150

200

250

M J S2004

D M J S2005

D M J S2006

D M J S2007

D M2008

ChequesTransacciones con Tarjetas enComerciosTransacciones Electrónicas

Operaciones Electrónicas Millones de Operaciones Trimestrales

-

2

4

6

8

10

12

14

M J S2004

D M J S2005

D M J S2006

D M J S2007

D M2008

-

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100SPEIDomiciliacionesPago de deuda de tarjetas de créditoTEF

40



Evolución de Cuotas Interbancarias

Promedios ponderados por volúmenes de transacciones, por ciento

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

S2004

D M J S2005

D M J S2006

D M J S2007

D M J S2008

D M

Tarjetas de Crédito

Tarjetas de Débito

41

Índice




II.2 Intermediarios



42

• En mayo de 2007, el Congreso expidió la nueva Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF) y modificódiversas leyes con el fin de:

• Fomentar la competencia entre los intermediarios,

• Promover la transparencia en la prestación de los servicios financieros en defensa de los usuarios,

• Ampliar el acceso de los estratos de bajos recursos a los servicios bancarios.

III. Protección de los Intereses del Público

43

• El Banco de México tiene la responsabilidad de instrumentar algunas de las reformas a estas leyes por medio de regulación secundaria.

• Algunas de las medidas adoptadas por el Banco de México relacionadas con la protección a los consumidores se presentan a continuación.


44

• Expidió la metodología del Costo Anual Total (CAT)

Se extiende su aplicación a:

• Intermediarios bancarios y no bancarias (Sofoles, Sofomes, entidad de ahorro y crédito popular) y otras instituciones que proporcionan créditos.

• Créditos al consumo menores a 900,000 Udis.

Facilitar las comparaciones entre diferentes ofertas de crédito es la mejor manera de promover la reducción de su costo.


45

• El CAT incorpora todos los costos y gastos del crédito.

• Es útil para fines informativos y de comparación.

CAT Intereses ordinarios

Comisiones, cargos y primas de seguros requeridas para el otorgamiento del

crédito

Bonificaciones y descuentos

pactados en el contrato Impuesto

al Valor Agregado

Monto del crédito

Amortizaciones de principal


46

• Puso en operación el Registro de Comisiones

• Las instituciones de crédito y las sociedades financieras reguladas, deben registrar ante el Banco de México los cambios en comisiones, antes de que entren en vigor.

• El Banco de México puede formular observaciones cuando considera que los incrementos constituyen una barrera a la competencia, impiden a los clientes de un banco utilizar los servicios de otra institución o se identifican como malas prácticas.

• Hasta el momento se han hecho públicas cuatro observaciones, en otros casos las instituciones han retirado o modificado su solicitud.


47

• Emitió la regulación para las cuentas bancarias básicas

Ofrecen los siguientes servicios sin costo:

• apertura y mantenimiento de cuenta,

• otorgamiento de una tarjeta de débito,

• abono de recursos a la cuenta por cualquier medio,

• retiros y consultas de saldos en cajeros automáticos de la propia institución.

Las cuentas básicas para el público en general pueden requerir el mantenimiento de un saldo mínimo.


48

Número de Cuentas BásicasMillones de Cuentas


0

1

2

3

4

5

6

7

CB General CB Nómina

Mar-08

Jun-08

III. Protección de losIntereses del Público

49


• Emitió las Reglas para la Operación de Tarjetas de Crédito

• No se deben emitir tarjetas de crédito sin solicitud previa.

• Se limita la responsabilidad de los consumidores cuando la transacción no genera un comprobante (pagaré).

• Las tarjetas nuevas o reposiciones deben emitirse desactivadas.

50


• Emitió las reglas para Transferencia de Nómina• Los bancos deben transferir los depósitos

de nómina a la cuenta que indique el cliente sin cobrar por ello.

• Esta medida debe aumentar la competencia entre bancos.

• Regulo el cobro anticipado de intereses• Los intermediarios financieros no pueden

solicitar el pago de intereses por adelantado en créditos hipotecarios y otro tipo de créditos menores a 900 mil UDIS.

51


• Emitió las Reglas para el borrado de registros con información negativa en las Sociedades de Información Crediticia (burós de crédito)

• El tiempo para el borrado empieza a correr desde la primera vez que el crédito se reporta como vencido.

• El Banco de México tiene facultades para regular el borrado de información negativa con saldos menores a 1,000 UDIS.

52


Físicas MoralesHasta 25 UDIS 12 meses 863,245 4,766Entre 25 y 500 UDIS 24 meses 2,775,218 21,357Entre 500 y 1000 UDIS 48 meses 215,146 1,621Total 3,853,609 27,744

Registros eliminados16 de julio de 2008 a la fecha

Monto del AdeudoPeriodo Transcurrido para

Borrado PersonasNo. de Registros Borrados

53

El Banco de México ha puesto a disposición del público en general en su portal de Internet, www.banxico.org.mx, información referente a:

• Cuentas bancarias básicas• Productos de crédito hipotecario• Tasas de interés para inversiones a plazo• Productos y servicios de pagos • Tarifas y comisiones de productos

bancarios• Calculadoras del Costo Anual Total (CAT)

54

El Banco de México participa activamente en la regulación y seguimiento del sistema financiero con la finalidad de:

• promover un sistema estable, eficiente y competitivo,

• fomentar el desarrollo económico y elevar el nivel de vida de la población.

Importancia del Banco de México en el Sistema … · 15 II.1 Mercados financieros … Mercado de...

Documents

Transcript of Importancia del Banco de México en el Sistema … · 15 II.1 Mercados financieros … Mercado de...