MERCADO DE ALFAJORES CON U.S.A.Nomenclador Arancelario: 19.05.90.90.4 Descripcion: Productos de panaderia, pasteleria o galletiteria, incluso con adicion de cacao, hostias, sellos vacios de los tipos utilizados para medicamentos, obleas para sellar, pastas secas de harina, almidon o fecula, en hojas y productos similares.--los demas---los demas---alfajores El producto fue incorporado al Cdigo Alimentario Argentino recin en 2001, mediante la Resolucin Conjunta 196/2001 y 1020/2001. El mencionado cdigo lo define en el artculo 761 bis, sealando que se entiende por alfajor a el producto constituido por dos o ms galletitas, galletas o masas horneadas, adheridas entre s por productos, tales como mermeladas, jaleas, dulces u otras sustancias o mezclas de sustancias alimenticias de uso permitido. Podrn estar revestidos parcial o totalmente por coberturas, o baos de repostera u otras sustancias y contener frutas secas enteras o partidas, coco rallado o adornos cuyos constituyentes se encuentren admitidos en el Cdigo. En el mercado interno se pueden encontrar alrededor de 40 diferentes tipos de alfajores, entre los que se observan los baados con coberturas o chocolates negros o blancos, los fabricados con masas duras o blandas, los rellenos de de chocolate, dulce de leche, mouse o fruta, los tradicionales doble masa o los triples, de merengue, membrillo, marroc, o dulces de frutas y los ms sofisticados de mousse, frutilla a la crema, mini torta brownie o lemon pie. Es posible segmentarlos en tres grupos, bien diferenciados. Regionales Industriales Premium

Los alfajores denominados regionales, estn presentes en los distintos puntos tursticos de la Argentina y en su mayora son fabricados por pequeas o medianas empresas familiares, cuando no se trata en realidad de micro emprendimientos. Prcticamente todas las provincias argentinas tienen su alfajor autctono y algunos de ellos se siguen fabricando en forma artesanal, llegando al pblico, en general, desde puntos de ventas propios. Los industriales son elaborados empleando maquinarias generalmente de origen italiano o alemn, lo que permite garantizar homogeneidad en la produccin y fundamentalmente cumplir normas sobre la ausencia de la manipulacin de personal. Las marcas apuntan al consumo masivo y en algunos casos ellas mismas logran la identificacin del producto. En cuanto a las marcas, existen ms de 50 marcas que se orientan hacia consumidores de distintas categoras socioeconmicas. Guaymallen, empresa que lidera el mercado en cuanto al

volumen, es lder en precios bajos y son numerosas las firmas que compiten en la franja de precios medios y altos; son stas las que ms innovan en productos y desarrollan acciones de marketing. La llegada al mercado se da a travs de grandes distribuidores (Dolce Vita, Potigian) y/o cadenas mayoristas (Vital, Yaguar, Diarco) y muchas veces la dimensin de la empresa les permite alcanzar directamente las gndolas de supermercados e hipermercados. Comercializan el producto en kioscos, almacenes, autoservicios, estaciones de servicio, supermercados, hipermercados y discounts. Los alfajores premium se caracterizan por tener un packaging ms sofisticado y apuntan a un segmento socioeconmico alto. Los hay de empaque flow-pack y artesanal, que en realidad, dada la tecnificacin alcanzada por el sector, tambin se realiza mediante maquinaria, en el caso de las grandes firmas y manual en el caso de las dems. El consumo de alfajores per capita en el mercado argentino alcanza las seis millones de unidades diarias. La industrializacin se concentra en cuatro empresas lderes, con casi el 81% del mercado, en tanto que el 19% restante se halla en manos de PyMES. En referencia al mercado externo, el panorama no cambia demasiado: siete firmas poseen el 97% del mercado. Si se analiza con ms detalle, una sola de ellas cubre el 55 % de las ventas, y es sta, en cierta forma, creadora de mercado. El 80% de las exportaciones se distribuye entre Chile, Paraguay, Uruguay, Israel, EE.UU. y Espaa, por un total de 2.591.000 dlares y 1.355.452 Kg. Cabe aclarar que el 56% de las ventas totales, en dlares, corresponde a los pases limtrofes. Cuando se suman las firmas que producen los tres grupos de alfajores, puede afirmarse que en el mercado local las empresas son numerosas, por lo que es una carencia importante la falta de un registro nico que las agrupe y organice como sector. Con este fin, la SAGPyA promulg en el ao 2005 la resolucin 714/05, que tiene por objeto promover e incentivar la produccin de alimentos de Bajo Desarrollo Productivo a travs del fomento de la asociatividad entre productores, el apoyo para la adopcin de normas de calidad internacionalmente reconocidas en los sectores, la promocin de nuevas inversiones, la capacitacin de emprendedores, el apoyo para la promocin comercial en el exterior y en la gestin del comercio exterior, as como el apoyo para la apertura de nuevos mercados, a travs de negociaciones con los pases. Segn puede leerse en el artculo 132 del Cdigo Alimentario Argentino, se define como alfajor al producto constituido por dos o ms galletitas, galletas o masa horneada, separadas entre s por rellenos como mermeladas, jaleas, u otros dulces, pudiendo tener un bao o cobertura exterior.

El lanzamiento, del alfajor triple, por parte de varias marcas. Es as llamado porque est elaborado con tres galletitas separadas por dos capas de dulces. Adems la presentacin del alfajor mini, a contribuido fuertemente a la apertura de un nuevo segmento de mercado. Existe un interesante mercado de alfajores artesanales, con distribucin limitada debido a su pequea escala de produccin, y tambin marcas exclusivas de zonas de turismo cuyo producto se vincula a determinadas caractersticas de cada regin. Hay una amplia variedad de presentaciones y calidades que permiten una variada oferta de precios al consumidor. Cualquiera puede comprobar que las bandejas de los kioscos destinan un importante espacio a exhibir la variedad de sabores, tamaos, precios y marcas que integran la oferta de alfajores. Los alfajores son principalmente alimentos de compra por impulso, por lo que la exhibicin en el punto de venta debe ser cuidada y atractiva. Las empresas suelen apoyar la comercializacin con una fuerte inversin promocional. Datos privados revelan que en 2009 se invirtieron ms de 15.000 millones de pesos en acciones publicitarias. COMERCIO EXTERIOR Hace algunos aos, los empresarios del sector alfajorero, empezaron a explorar la posibilidad de que este producto, con tanta tradicin argentina, pudiera ser comercializado en el exterior. Los alfajores comenzaron a exportarse en principio hacia los pases vecinos, donde ya se los conoca, y luego se apunt hacia destinos ms alejados. Actualmente los alfajores argentinos pueden encontrarse en ms de 40 pases, entre ellos Israel, Estados Unidos, Francia y Australia. La informacin consolidada del ao 2009 muestra que la Industria de Alimentos y Bebidas creci un 3,3% ms que el total de las Manufacturas Industriales. Continuando con dicho anlisis, la comparacin entre el crecimiento de las exportaciones de alfajores en relacin a la Industria de Golosinas y al total de la Industria de Alimentos y Bebidas, permite observar que en 2009, la categora alfajores super marcadamente la variacin alcanzada por el resto de los sectores en cuestin, alcanzando un crecimiento del 45% en valor y del 37% en volumen respecto al 2008. De acuerdo a distintas fuentes se registra una creciente demanda de este alimento en varios pases de Latinoamrica y Europa. Al analizar las operaciones de 2007 por destinos, se verifica que el 77% de las ventas externas totales en dlares se concretaron con los pases limtrofes, y que ms de la mitad de ellas se realizaron con Chile. Nuestro vecino trasandino es, desde el ao 2005, el mayor comprador de alfajores argentinos.

PRINCIPALES DESTINOS EN 2009 Exportaciones 1 Chile % total en valor 52% Prcticamente la totalidad de las operaciones a Chile se transportan en camin.

2 Brasil 3 Uruguay 4 Paraguay 5 Israel 6 EE.UU.

10% 9% 6% 4% 2% En 2007 intervinieron 5 aduanas argentinas en el registro de exportaciones.

En el perodo enero - mayo de 2010, se concretaron operaciones por 2110 toneladas valuada en 4,3 millones de dlares. Se export un 55% y 53% ms en volumen y valor, respectivamente, que en los primeros cinco meses de 2009.

PRIMERA REUNIN NACIONAL Como resultado de la importante demanda en aumento, en marzo de 2009 se realiz la primera reunin nacional de empresas elaboradoras de alfajores, en la que se fijaron los objetivos, tareas a realizar y gestiones a encarar para que este sector agroalimentario protagonice el crecimiento que le auguran las excelentes perspectivas del mercado interno y externo. De esta primera reunin, realizada en la ciudad de Buenos Aires, participaron 7 empresas elaboradoras de alfajores provenientes de diferentes regiones del pas. Se prev trabajar en la promocin interna y externa de los alfajores a travs de la presencia en ferias, y el acompaamiento en todos los trmites vinculados con la produccin y comercializacin de este alimento.

EL CRECIMIENTO EXPONENCIAL DE CACHAFAZ Los alfajores Cachafaz van en camino a convertirse en un verdadero mito urbano. La versin ms difundida es que sus alfajores se elaboran utilizando la misma frmula que tena Havanna en su etapa marplatense, previa a la venta al fondo de inversin The Exxel Group. Los dueos de la empresa elaboradora (Esrinco S.A.) tendran un acuerdo con los autoservicios chinos para ubicar su producto justo en la lnea de cajas, con lo cual favorecen la compra por impulso de su producto. Extraamente, la empresa no desarrolla estrategias de publicidad, como tampoco ha desarrollado un sitio web. Se inicio como una marca proveedora del tradicional alfajor de maicena artesanal y dada que fue una eficaz cadena de distribucin, hoy por hoy es extrao no encontrar sus productos en posiciones de prestigio de las gndolas ms exclusivas, como tampoco de las ms populares. Las razones por las cuales se han convertido en un producto de los ms requeridos y vendidos, podran encontrarse en su relleno: primero, tienen el relleno de dulce de leche ms generoso entre sus competidores; segundo, el dulce de leche tiene la textura, el color y el sabor del dulce casero y tercero: la recomendacin boca en boca.

En la actualidad, otras marcas han salido a competir directamente con estas estrategias, encontrndose actualmente en la etapa de evolucin: AIRES DE LUJN, AMARATOTTO, SUCCESSO, DON SALVADOR y EL GRINGO son algunos de sus competidores ms encumbrados.

EL MERCADO DEL ALFAJOR EN LOS ESTADOS UNIDOS Aunque cuesta admitirlo, los Estados Unidos se han convertido en un mercado de singular atraccin para las industrias fabricantes de alfajores. Durante el pasado 2010, las ventas F.O.B. del producto con destino al mencionado mercado han alcanzado la suma de U$S 595.397,21, importe nada despreciable si se considera que dicho mercado se inicia, fundamentalmente, a travez del consumo proveniente del mercado denominado nostlgico. El resumen de las salidas mensuales desde todas las aduanas de Argentina, en dlares estadounidenses F.O.B. es el siguiente:enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre TOTAL 32.159,42 34.777,35 62.190,46 51.264,23 103.458,92 48.211,04 40.441,30 37.559,52 71.214,60 45.496,48 34.420,91 34.202,98 595.397,21

Las exportaciones referidas, se encuentran desglosadas, de la siguiente manera:EXPORTADOR GENERAL MILLS ARGENTINA S.A. AXIS LOGISTICA S.A. GEORGALOS HNOS. S.A.I.C.A. HOJALMAR S.A. ULTRACONGELADOS ROSARIO S.A. DECONTI S.A. SUP. MAYORISTAS YAGUAR S.A. BAGLEY ARGENTINA S.A. POSTRES BALCARCE S.A. LELEL S.R.L. DIELO S.A. ARCOR S.A.I.C. HAVANNA S.A. IMPORTE F.O.B. 28,50 110,50 2.254,73 3.676,20 6.013,30 6.665,27 23.947,38 24.000,00 25.606,74 30.409,95 44.389,50 66.656,23 88.646,50

MAYCAR S.A.

156.212,15

encontrndose an bajo anlisis veinticinco permisos de embarque de los cuales se desconoce el nombre del exportador, que totalizan la suma de U$S 118.699,26. En el caso de General Mills Argentina S.A., seria de relevancia tener en cuenta que la exigua suma exportada podria devenir alguna prueba de fabricacion de alfajores, o producto similar, siendo incongruente analizar a las exportaciones de Axis Logstica S.A., ya que la misma es una empresa que nada tiene que ver con el sector que nos ocupa. Georgalos Hermanos S.A.I.C.A., produce en su planta de Villa Martelli el alfajor TOKKE, adems del resto de su lnea de productos. (http://www.georgalos.com.ar) En el caso de Hojalmar S.A., no se ha podido detectar que la empresa se encuentre fabricando alfajores, aunque no se descarta que los haga bien en propia planta, bien en planta de terceros, ya que no es lgico que se le informen salidas bajo una posicion arancelaria con tanta especificidad. (http://www.hojalmar.com) Ultracongelados Rosario S.A., exporta alfajores de los denominados de pastelera, tal como pueden observarse en su Web site, adems de otra interesante lnea de productos. (http://www.ultracongelados.com.ar) Para Deconti S.A., titular de la afamada marca de tapas para empanadas La Litoralea, tampoco se observa que fabriquen alfajores, situacin que nos pone al menos en la duda acerca de cual es el producto que encuadran en la partida del nomenclador. Su Website es (http://www.deconti.net) y sus productos se encuentran distribuidos en los Estados Unidos por PAMPA GROUP, LLC. Bagley Argentina S.A. es una empresa que se encuentra dentro del Grupo Danone, aunque los alfajores que otrora tuviera la empresa estan siendo producidos por el Grupo Arcor. Sus marcas son TOFI, BON o BON, BLANCO y NEGRO, TATIN y CABSHA, adems de las minitortas (asimilables arancelariamente) AGUILA CLASICA, AGUILA COCO y AGUILA BROWNIE. Su sitio Web es http://www.arcor.com.ar Postres Balcarce S.A. es la productora de alfajores que, por tradicion, se erige como la principal competencia de Havanna. Su web site es http://www.postresbalcarce.com.ar Lelel S.A. es la fabricante de los alfajores SUCCESSO (http://www.successo.com.ar), que reune en su favor la condicion de contar con certificacion Kosher. Dielo S.A. produce en la Argentina el alfajor FANTOCHE, tal vez una de las marcas ms tradicionales que existen. Su Web es http://www.fantoche.com.ar El caso de ARCOR S.A.I.C. ya ha sido mencionado al hablarse de BAGLEY ARGENTINA S.A.

Havanna S.A. produce el alfajor homnimo, http://www.havanna.com.ar. Se trata de un alfajor del tipo premium, cuya marca se encuentra impuesta en el pblico, aunque podra decirse que no es el ms popular. Distinto es el caso de MAYCAR S.A. (SUPERMERCADOS MAYORISTAS VITAL) y SUPERMERCADOS MAYORISTAS YAGUAR S.A. (YAGUAR), que a la fecha vienen desarrollando penetraciones de mercado al por mayor, consolidando contenedores y que solo podria detenerse mediante un exhaustivo seguimiento aduanero y legal. ALFAJORES JORGITO S.A., con sus marcas JORGITO y JORGELIN, podra considerarse como el productor ms renombrado o mejor dicho, la marca ms reconocida a nivel popular. No existen salidas directas de esta fbrica hacia los Estados Unidos. La empresa posee un altsimo nivel de produccin, por lo cual apunta necesariamente a negocios volumtricos. (http://www.alfajoresjorgito.com) Con ciento treinta permisos de embarque autorizados en el trascurso del ultimo ao calendario, podria esperarse que el mercado del alfajor en los Estados Unidos comience a transformarse en un negocio cada vez menos dirigido al pblico nostlgico. De hecho, existen entre las fabricas mencionadas algunas que han nacido durante o despues la ltima gran corriente de emigracin en 2001.

DETALLE DE TODOS LOS DESPACHOS A U.S.A.

PERMISO DE EMBARQUE 10.073-EC01.000379J 10.001-EC01.002965D 10.001-EC01.003393W 10.001-EC01.003418U 10.037-EC01.000529G 10.037-EC01.000596K 10.001-EC01.011378B 10.001-EC01.012096W 10.037-EC01.000689N 10.037-EC01.000690F 10.017-EG03.000535H 10.001-EC01.014720S 10.073-EC01.005660H 10.001-EC01.016526B

FECHA 05/01/2010 11/01/2010 12/01/2010 12/01/2010 26/01/2010 28/01/2010 29/01/2010 01/02/2010 01/02/2010 01/02/2010 02/02/2010 08/02/2010 10/02/2010 12/02/2010

EXPORTADOR PROBABLE LELEL S.R.L. MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA HAVANNA S A HAVANNA S A MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA DIELO S A POSTRES BALCARCE S.A POSTRES BALCARCE S.A ARCOR S A I C MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA LELEL S.R.L. MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA

ADUANA EZEIZA {73} BS. AS. {01} BS. AS. {01} BS. AS. {01} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} BS. AS. {01} BS. AS. {01} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} CORDOBA {17} BS. AS. {01} EZEIZA {73} BS. AS. {01}

FOB 3.228,00 2.424,48 2.424,48 10.334,10 7.603,20 3.377,16 2.768,00 3.533,40 1.440,96 1.936,20 2.522,84 8.162,40 5.081,87 686,4

10.037-EC01.001023T 10.001-EC01.018126W 10.073-EC01.007682N 10.017-EG03.000451E 10.073-EC01.010261A 10.073-EC01.010265E 10.001-EC01.026228B 10.037-EC01.001871H 10.037-EC01.001872X 10.037-EC01.001873J 10.073-EC01.012176H 10.017-EG03.001532F 10.073-EC01.013235E 10.073-EC01.013416F 10.073-EC01.013440C 10.017-EG03.001760X 10.001-EC01.034014Z 10.073-EC01.014613F 10.017-EG03.001940X 10.073-EC01.015583M 10.073-EC01.016116F 10.073-EC01.016119X 10.017-EG03.002174X 10.001-EC01.039830E 10.017-EG01.002611C 10.001-EC01.040505S

13/02/2010 17/02/2010 18/02/2010 22/02/2010 04/03/2010 04/03/2010 09/03/2010 15/03/2010 15/03/2010 15/03/2010 15/03/2010 16/03/2010 19/03/2010 19/03/2010 19/03/2010 25/03/2010 26/03/2010 26/03/2010 31/03/2010 01/04/2010 06/04/2010 06/04/2010 09/04/2010 12/04/2010 12/04/2010 13/04/2010

HAVANNA S A MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA BAGLEY ARGENTINA S.A. ARCOR S A I C DIELO S A DIELO S A MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA POSTRES BALCARCE S.A POSTRES BALCARCE S.A POSTRES BALCARCE S.A BAGLEY ARGENTINA S.A. ARCOR S A I C BAGLEY ARGENTINA S.A. AXIS LOGISTICA S.A. AXIS LOGISTICA S.A. ARCOR S A I C MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA ARCOR S A I C BAGLEY ARGENTINA S.A. AXIS LOGISTICA S.A. AXIS LOGISTICA S.A. ARCOR S A I C MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA ARCOR S A I C MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA

MAR DEL PLATA {37} BS. AS. {01} EZEIZA {73} CORDOBA {17} EZEIZA {73} EZEIZA {73} BS. AS. {01} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} EZEIZA {73} CORDOBA {17} EZEIZA {73} EZEIZA {73} EZEIZA {73} CORDOBA {17} BS. AS. {01} EZEIZA {73} CORDOBA {17} EZEIZA {73} EZEIZA {73} EZEIZA {73} CORDOBA {17} BS. AS. {01} CORDOBA {17} BS. AS. {01}

311,36 4.095,60 5.400,00 1.506,32 6.303,00 4.110,00 7.279,04 2.226,63 1.440,96 2.323,44 5.400,00 7.532,12 2.400,00 62,35 14,54 7.517,19 3.985,92 4.078,08 7.517,19 4.200,00 13,78 19,83 3.546,80 3.602,88 4.831,17 3.985,92

10.073-EC01.018353K 10.037-EC01.002794M 10.017-EG01.003070C 10.073-EC01.020307C 10.037-EC01.002998S 10.073-EC01.020642E 10.073-EC01.021588Y 10.073-EC01.021979S 10.001-EC01.052707C 10.037-EC01.003379M 10.001-EC01.053950D 10.073-EC01.023473J 10.001-EC01.054496J 10.001-EC01.054669L 10.073-EC01.023977S 10.073-EC01.024175J 10.001-EC01.055880H 10.073-EC01.024477Y 10.001-EC01.062096E 10.001-EC01.062192B 10.001-EC01.062259F 10.073-EC01.027755Z 10.073-EC01.029330H 10.001-EC01.067334E 10.073-EC01.031797R 10.073-EC01.032037F

16/04/2010 21/04/2010 23/04/2010 27/04/2010 28/04/2010 29/04/2010 04/05/2010 06/05/2010 11/05/2010 12/05/2010 13/05/2010 13/05/2010 14/05/2010 14/05/2010 17/05/2010 17/05/2010 18/05/2010 18/05/2010 03/06/2010 03/06/2010 03/06/2010 04/06/2010 11/06/2010 15/06/2010 25/06/2010 28/06/2010

HAVANNA S A HAVANNA S A ARCOR S A I C HAVANNA S A HAVANNA S A BAGLEY ARGENTINA S.A. MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA BAGLEY ARGENTINA S.A. SUP. MAYORISTAS YAGUAR S.A. HAVANNA S A DIELO S A LELEL S.R.L. MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA SUP. MAYORISTAS YAGUAR S.A. No informado HAVANNA S A MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA HAVANNA S A SUP. MAYORISTAS YAGUAR S.A. MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA DIELO S A DIELO S A No informado MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA No informado No informado

EZEIZA {73} MAR DEL PLATA {37} CORDOBA {17} EZEIZA {73} MAR DEL PLATA {37} EZEIZA {73} EZEIZA {73} EZEIZA {73} BS. AS. {01} MAR DEL PLATA {37} BS. AS. {01} EZEIZA {73} BS. AS. {01} BS. AS. {01} EZEIZA {73} EZEIZA {73} BS. AS. {01} EZEIZA {73} BS. AS. {01} BS. AS. {01} BS. AS. {01} EZEIZA {73} EZEIZA {73} BS. AS. {01} EZEIZA {73} EZEIZA {73}

5.184,00 1.008,00 4.120,94 925,84 15.625,07 4.200,00 4.078,08 2.400,00 1.786,04 9.331,20 6.466,00 22.181,08 10.009,00 3.903,50 2.700,00 14.850,23 2.083,20 23.770,59 10.501,04 4.560,00 4.756,50 6.303,00 4.200,00 13.690,50 2.400,00 1.800,00

10.001-EC01.075258X 10.001-EC01.076357J 10.052-EC01.007467L 10.001-EC01.072080V 10.017-EG03.004420E 10.001-EC01.078544J 10.073-EC01.035306H 10.001-EC01.081144W 10.017-EG01.005630G 10.073-EC01.037374Y 10.001-EC01.086745L 10.017-EG03.005344K 10.073-EC01.038474Z 10.001-EC01.087553J 10.001-EC01.088556N 10.017-EG03.005507L 10.073-EC01.039482Z 10.017-EG03.005534L 10.037-EC01.005629M 10.037-EC01.005630E 10.037-EC01.005635J 10.037-EC01.005643X 10.001-EC01.092620A 10.073-EC01.040857Y 10.073-EC01.041303B 10.001-EC01.096859S

05/07/2010 07/07/2010 08/07/2010 11/07/2010 12/07/2010 14/07/2010 15/07/2010 20/07/2010 21/07/2010 27/07/2010 02/08/2010 02/08/2010 02/08/2010 03/08/2010 05/08/2010 09/08/2010 09/08/2010 10/08/2010 11/08/2010 11/08/2010 11/08/2010 11/08/2010 17/08/2010 17/08/2010 18/08/2010 26/08/2010

MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA ULTRACONGELADOS ROSARIO S A MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA ARCOR S A I C SUP. MAYORISTAS YAGUAR S.A. HAVANNA S A MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA ARCOR S A I C No informado MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA ARCOR S A I C MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA ARCOR S A I C DECONTI SOCIEDAD ANONIMA ARCOR S A I C POSTRES BALCARCE S.A POSTRES BALCARCE S.A POSTRES BALCARCE S.A POSTRES BALCARCE S.A HOJALMAR SOCIEDAD ANONIMA DECONTI SOCIEDAD ANONIMA DECONTI SOCIEDAD ANONIMA SUP. MAYORISTAS YAGUAR S.A.

BS. AS. {01} BS. AS. {01} ROSARIO {52} BS. AS. {01} CORDOBA {17} BS. AS. {01} EZEIZA {73} BS. AS. {01} CORDOBA {17} EZEIZA {73} BS. AS. {01} CORDOBA {17} EZEIZA {73} BS. AS. {01} BS. AS. {01} CORDOBA {17} EZEIZA {73} CORDOBA {17} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} BS. AS. {01} EZEIZA {73} EZEIZA {73} BS. AS. {01}

1.576,00 3.040,00 6.013,30 5.150,72 5.903,95 4.076,80 4.659,85 1.720,32 2.300,36 6.000,00 4.122,24 1.974,75 3.094,20 623,7 2.116,80 2.919,36 2.400,00 2.084,36 1.936,20 1.365,12 1.365,12 1.936,20 3.676,20 2.520,00 1.745,27 3.680,00

10.073-EC01.043324G 10.001-EC01.098370X 10.001-EC01.101216P 10.073-EC01.044824M 10.073-EC01.045607M 10.001-EC01.097102A 10.017-EG01.007470K 10.073-EC01.047368S 10.017-EG03.006855S 10.017-EG01.007925P 10.001-EC01.113083U 10.001-EC01.113090S 10.001-EC01.114192W 10.073-EC01.050955Y 10.073-EC01.050981N 10.037-EC01.007615J 10.037-EC01.007617L 10.037-EC01.007621G 10.073-EC01.055406K 10.017-EG03.007856U 10.073-EC03.009832Y 10.001-EC01.126090W 10.073-EC01.057049P 10.001-EC01.123563B 10.073-EC01.058899G 10.017-EG03.008332K

03/09/2010 06/09/2010 06/09/2010 06/09/2010 09/09/2010 13/09/2010 16/09/2010 21/09/2010 27/09/2010 01/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 06/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 15/10/2010 15/10/2010 15/10/2010 29/10/2010 02/11/2010 03/11/2010 05/11/2010 05/11/2010 09/11/2010 15/11/2010 23/11/2010

No informado MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA GENERAL MILLS ARGENTINA S.A. No informado DIELO S A ARCOR S A I C No informado ARCOR S A I C ARCOR S A I C MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA No informado No informado POSTRES BALCARCE S.A POSTRES BALCARCE S.A POSTRES BALCARCE S.A No informado GEORGALOS HNOS S A I C A No informado MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA No informado MAYCAR SOCIEDAD ANONIMA DIELO S A GEORGALOS HNOS S A I C A

EZEIZA {73} BS. AS. {01} BS. AS. {01} EZEIZA {73} EZEIZA {73} BS. AS. {01} CORDOBA {17} EZEIZA {73} CORDOBA {17} CORDOBA {17} BS. AS. {01} BS. AS. {01} BS. AS. {01} EZEIZA {73} EZEIZA {73} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} EZEIZA {73} CORDOBA {17} EZEIZA {73} BS. AS. {01} EZEIZA {73} BS. AS. {01} EZEIZA {73} CORDOBA {17}

7.328,00 13.502,15 4.690,94 28,5 25.982,28 6.466,00 6.447,26 1.800,00 4.969,47 962,15 5.596,75 8.944,47 7.089,20 7.668,00 2.800,00 3.536,88 2.226,63 3.872,40 2.800,00 1.134,67 630 3.924,58 7.668,00 2.772,00 6.451,60 1.120,06

10.073-EC01.061770L 10.073-EC01.061871N 10.001-EC01.137382F 10.073-EC01.063418M 10.001-EC01.138414C 10.001-EC01.138845K 10.073-EC01.064717P 10.073-EC01.065065M 10.037-EC01.009371K 10.037-EC01.009372L 10.017-EG01.009833P 10.073-EC01.068180N

26/11/2010 26/11/2010 02/12/2010 03/12/2010 06/12/2010 06/12/2010 10/12/2010 13/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 16/12/2010 30/12/2010

No informado No informado No informado No informado No informado No informado No informado No informado No informado No informado No informado No informado

EZEIZA {73} EZEIZA {73} BS. AS. {01} EZEIZA {73} BS. AS. {01} BS. AS. {01} EZEIZA {73} EZEIZA {73} MAR DEL PLATA {37} MAR DEL PLATA {37} CORDOBA {17} EZEIZA {73}

5.360,00 5.360,00 876,94 2.100,00 5.527,92 4.204,61 630 630 1.936,20 3.536,88 7.940,43 6.820,00 595.397,21