INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIALDiana Patricia Cano Gallego Yenny Patricia Linares Diaz Yanelly...

INFORMEDE GESTIÓN

20182018Nuestro Objetivo principal:

El Bienestar de nuestros asociados

Y BALANCE

SOCIAL

INFORME DE GESTIÓNY BALANCE

2018

SOCIAL

NUESTRO OBJETIVO PRINCIPAL:

EL BIENESTARde nuestros asociados

FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE | INFORME ANUAL 2018

FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE | INFORME ANUAL 20184 5

Comités de ApoyoÓRGANOS DEGOBIERNOAsamblea General de Asociados

María Yolanda Zapata DíazSonia Diosa VélezDiana Patricia Cano GallegoYenny Patricia Linares DiazYanelly Valencia ViáfaraMaría Eugenia Pazmín Vélez

Oscar Ocampo Pedraza, PresidenteRicardo Tercero Gómez FernándezAna de Jesús García GarcésLeidy Peña AvilesGustavo Adolfo Silva QuinteroGregorio Martínez TeheránNayem Escobar GarcíaRuth Karina Jaramillo Carlos Andrés Barrera Tascón

Junta Directiva

Comité de Control Social

Comité ApelacionesBlanca Ruby Rojas ArenasIgnacio Plazas JiménezEmma Lucía Velásquez

Comité de CréditoOscar Ocampo PedrazaMaría del Carmen Arcos Vida

Comité de Riesgo de LiquidezJuan Mauricio Lerma GonzálezGloria Mercedes Esparza Ramos

Comité de TICGregorio MartínezLuz Nidia ZoraJhon Jairo Osorio

Comité Bienestar Social y Calamidad DomésticaRuth Karina Jaramillo AnguloAmalia MondragónMaría Edith Herrera Morales

Comité Evaluación de CarteraJuan Mauricio Lerma GonzálezGloria Mercedes Esparza RamosAna de Jesús García Garcés

Comité Educación Leidy Peña AvilesOmar Humberto Rivera RiveraClaudio Yepes

ADMINISTRACIÓNGerencia

REVISORÍA FISCAL

GerenteGerente SuplenteContadorCoordinador de Prestación del ServicioCoordinador de Asociación, Bienestar y Gestión IntegralAuxiliar ContableAuxiliar de CréditosEjecutivo de AsociaciónEjecutivo de AsociaciónAuxiliar AdministrativaAuxiliar de CobranzaAuxiliar Administrativa

Maria Gloria Osorio SánchezMaría del Carmen Arcos VidalDiego Fernando López LameAdriana Narváez ÁlvarezYenny Cristina Rosero Fuertes Jackeline Navi RomeroLady Johana Lebro QuenanJhon Edison Murillo CachayaJoan Camilo Sandoval PatiñoKaren Julieth Lopez PerezCarmen Verónica Acevedo AragónDiana Fernanda Sánchez Jiménez

Francia Helena Soto SierraArmando Murillo Guzmán

PrincipalSuplente



DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO

MISIÓNSomos una organización solidaria de propiedad colectiva y gestión demo-crática, con cobertura regional, cuyo propósito fundamental es contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de nuestros asociados, su grupo familiar y otros grupos de interés, a través de programas, servicios y be-neficios integrales, con criterios de calidad y sostenibilidad, en el marco de los valores y principios cooperativos.

VISIÓNLa solidaridad es nuestra identidad.Tú bienestar nuestro compromiso.

NUESTROS OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Ampliar y fortalecer los vínculos

de asociación con presencia en la región, garantizando un equilibrio económico.

Fomentar una cultura de solidari-dad y promover la identidad coo-perativa entre los asociados y los grupos de interés.

Articular y afianzar el esquema de gobernabilidad cooperativo que contribuya a la sinergia institucio-nal, contando con un talento hu-mano comprometido y competente.

Mantener un sistema integrado de gestión que garantice la me-jora y efectividad de los procesos, impactando en la satisfacción de los grupos de interés.

Modernizar la plataforma tecnoló-gica y los sistemas de información, facilitando el acceso a los servicios.

Ampliar y diversificar el portafolio de servicios y beneficios con ca-lidad, oportunidad y proximidad manteniendo la satisfacción de la comunidad asociada.

LA SOLIDARIDAD ES NUESTRA IDENTIDAD. TÚ BIENESTAR, NUESTRO COMPROMISO



VALORES INSTITUCIONALES

PRINCIPIOS COOPERATIVOS

1. Adhesión libre y voluntaria.

2. Control y gestión democrática de los asociados.

3. Participación económica de los asociados.

4. Autonomía e independencia.

5. Educación, formación e información.

6. Cooperación entre cooperativas.

7. Interés por la comunidad.

Los valores siendo todos importantes, en ciertas experiencias de vida y de trabajo, aparecen relacionados unos con otros de una forma particular. Algunos pueden aparecer como más radicales, otros son como troncos, y otros como ramas. Por eso, la figura del árbol nos ha orientado para formular nuestro núcleo valórico, conformado por ocho valores, como lo muestra la siguiente figura.

MARCO FILOSÓFICO INFORME DE LA PRESIDENCIA

OSCAR OCAMPO PEDRAZAPresidente

SERVICIO

Con�anza

Transparencia

Honestidad

EquidadResponsabilidad

IgualdadSolidaridad

Doy una cordial Bienvenida a todos los asistentes a ésta Asamblea en la cual se presentará el Balance Económico y Social de nuestro Fondo de Empleados.

El año 2018 muestra evidentemente signos de recuperación económica que esperamos se confirmen en el 2019 y les permitan a todas las empresas del País y en especial del Suroccidente Colombiano crecer mejorando sus resultados y el empleo de la región. El panorama se observa así, esperanzador para los próximos años, tanto para el Fondo, como para sus empresas patronales, empleados y asociados.

La buena liquidez del Fondo, la confianza construida alrededor de varias décadas y un entorno favorable de bajas tasas de interés, incrementarán las oportunidades de crecimiento de la cartera del Fondo de Empleados para el 2019 pero también la competencia con otras entidades. Dicho esto, el año 2018 nos deja llenos de satisfacción en materia de crecimiento y resultados para el Fondo de Empleados, máxime cuando los años anteriores, no fueron fáciles para el empresariado colombiano y menos para el Sistema Financiero Tradicional. Son muchas las cosas positivas que se pueden desatacar del Fondo de Empleados tanto en lo social como en lo económico, sin embargo, quisiera resaltar lo siguiente:

- El Fondo de empleados completa tres años consecutivos de crecimiento de su base social pasando de 1236 a 1767 asociados que equivalen a una variación positiva del 43% acumulada y apenas hemos llegado al 49% de nuestra base social potencial, lo cual significa que existe todavía mucho espacio para continuar creciendo.

- Nuestros servicios, beneficios y convenios llegan a un grupo poblacional de casi 7 mil personas entre asociados, pareja, hijos y padres.

- La mitad de los asociados tiene ahorros voluntarios y CDAT por casi $1.000 millones de pesos.- Dos de cada tres asociados usan el servicio de crédito recibiendo desembolsos en el año

por $6.600 millones de créditos.- Asociados y beneficiarios recibieron $418 millones de beneficios tales como ahorro en

convenios, exoneración del cuatro por mil, rendimientos a los ahorros permanentes, revalorización de aportes y $228 millones de pesos de actividades de bienestar.

En conclusión, nuestro Fondo mantiene sanos indicadores financieros y sociales y se proyecta como un Fondo que continuará creciendo de manera significativa en los próximos años para beneficio de todos nosotros.

Agradecemos de manera extensiva a los asociados y empresas patronales porque sin su confianza y participación el Fondo de Empleados difícilmente podríamos lograr tan positivos resultados y como siempre, los invitamos a todos a convertirse en la primera fuerza “comercial” del Fondo de Empleados invitando a todos los que pudiendo estar, hoy no pertenecen a nuestra hermosa institución, para que se vinculen cuanto antes y gocen de los privilegios de ser dueño, usuario y beneficiario.

DISCURSO DEL PRESIDENTE JUNTA DIRECTIVA

NUESTRO FONDO MANTIENE SANOS INDICADORES FINANCIEROS Y SOCIALES Y SE PROYECTA COMO UN FONDO QUE CONTINUARÁ CRECIENDO DE MANERA SIGNIFICATIVA EN LOS PRÓXIMOS AÑOS PARA BENEFICIO DE TODOS NOSOTROS



La baja dinámica económica de los años recientes y los mayores riesgos crediticios especialmente en secto-res como la Construcción de Vivien-da e Infraestructura y en los Sistemas de Transporte Masivo, trajeron con-secuencias negativas para el Empleo que sigue en un dígito, pero dejó de reducirse, manteniéndose aún como uno de los más altos de Latinoamé-rica, sin desconocer los importantes avances que recientemente se tuvie-ron en reducción del desempleo y la informalidad.

Esto se tradujo en un incremento generalizado de la cartera morosa en los establecimientos de crédito y en el sector solidario, que generó de-crecimientos en la Cartera Comercial y Microcrédito y crecimientos reales de apenas 4 a 7 puntos en Consumo y Vivienda, con excepciones en Vehí-culo que también tuvo crecimiento negativo y las tarjetas de crédito que tuvieron crecimientos superiores.

El mayor riesgo de crédito sin embar-go fue adecuadamente contenido y se espera comience a ceder lenta-mente en el 2019 y 2020 donde la mejor dinámica económica permita retomar la senda de mayores creci-mientos de la Cartera en un escena-rio de mayor competencia, luego de tres años de lánguidos resultados.

Ello se verá además favorecido por las menores presiones inflacionarias que permitieron cerrar el 2018 con 3,18% de inflación (2017 – 4,09%) y la reducción de las tasas del Banco de la Republica al 4,25%, incremen-tando la liquidez de los mercados y la oferta de crédito barato que se es-pera ver sobre todo en el 2019.

Sin embargo, para el 2019, las cosas no están del todo claras y la palabra “incertidumbre” que parecía supe-rada luego del año electoral colom-biano, nuevamente vuelve a poner-se de moda por cuenta del efecto que puedan tener en el crecimiento mundial la guerra comercial de EEUU con China y el resultado final del Bre-xit además de eventos más locales como el Fenómeno del Niño y la cri-sis venezolana.

Por otra parte, el hecho político con efectos económicos más importan-tes del 2018 para Colombia fue la

elección del Presidente Duque, can-didato de la coalición de Derecha que se enfrentó con una candidatura de Izquierda dura como la de Gusta-vo Petro que llegó hasta la segunda vuelta lo cual generó que los inver-sionistas y en General, una parte de la Población pospusiera decisiones de compra, inversión o deuda, hasta tanto no saber el resultado final del proceso electoral.

Despejado el panorama político, siempre con la llegada del nuevo presidente, tradicionalmente re-punta el optimismo y la confianza del consumidor y se espera que las reformas estructurales necesarias se adopten en los primeros meses, ex-pectativa que duró poco y terminó en una accidentada Reforma Tributa-ria a medias que no resuelve los pro-blemas estructurales de inequidad, ineficiencia, bajo recaudo, elusión, evasión, falta de competitividad y que apenas si cubre el déficit fiscal y nos deja adportas de una próxima reforma tributaria antes de que fina-lice el presente Gobierno.

Ello sin contar la necesidad inapla-zable de una reforma pensional y de retomar las obras de infraestructura necesarias para el país en materia de vías para la competitividad y la Paz, que han tenido una fuerte afectación

EL AÑO 2018 SE CARACTERIZÓ POR UN MODESTO, PERO MEJOR DESEMPEÑO ECONÓMICO QUE EL AÑO 2017 Y AUNQUE NO SE HAN PUBLICADO DATOS DEL CRECIMIENTO DEL IV TRIMESTRE DE 2018, TODO APUNTA A UN CRECIMIENTO ALREDEDOR DEL 2,7%.

ENTORNO MACROENCONÓMICO



por los escándalos de corrupción, así como resolver los problemas del sis-tema de Salud (venta de Medimas) y otros casos de corrupción en progra-mas sensibles como la Alimentación Escolar y la financiación de la Educa-ción Pública que han generado ya los primeros paros.

Adicionalmente habrá que ver los efectos que pueda tener en la eco-nomía, la incertidumbre sobre el futuro del orden público después de la fracasada negociación con el ELN, el asesinato de líderes sociales, la accidentada implementación de los acuerdos de Paz con las FARC y el desenlace que pueda prontamente tener la fracasada revolución Boliva-riana que deja casi un millón de des-plazados Venezolanos en Colombia y que a pesar de que en el corto plazo parecería ya tener los días contados, tardará décadas la recuperación del otrora segundo mejor socio comer-cial de Colombia.

Además, existen dudas sobre la esta-bilización de la actividad petrolera y menores perspectivas de la agroin-dustria, en especial una menor co-secha cafetera y otras afectaciones como consecuencia del Fenómeno del Niño.

Dentro de los sectores productivos que impulsarían, principalmente, el crecimiento este año, se destacan comercio y transporte, industria ma-nufacturera, administración pública

y construcción, así que nuevamente el impulso de la economía estará en el consumo de los hogares gracias a la mejora de sus ingresos con un re-ajuste generoso del 6% del SMLMV y del 10% del auxilio de transporte. Pese a la incertidumbre, los Analistas pronostican un crecimiento para el 2019 de la Economía Colombiana de entre el 3% y el 3,3%, aun inferior a su potencial, pero mejor que los dos años precedentes.

Aunque la inflación se encuentra controlada y dentro del rango meta del Banco de la República, (2% a 4%), las expectativas crecieron por el efecto que pueda tener en los pre-cios y las tasas: el fenómeno del niño, la mayor devaluación del dólar, el incremento del SMLMV por más del doble de la inflación y el incremento de las Tasas de Interés en los EEUU.

De hecho, los analistas proyectan un dato de inflación para el 2019 del 3,3% por lo que desde ya se pre-vé que, en el segundo semestre del 2019, el Banco de la Republica hará dos ajustes de su tasa de interven-ción subiéndola del 4,25% al 4,75% hacia finales de año y posiblemente un tercer ajuste al 5% en el 2020 lo que hará que para finales del 2020 se tenga una posición menos expansi-va en materia de liquidez y por ende las tasas de interés suban ligeramente.

EL BANCO DE LA REPÚBLICA HARÁ DOS AJUSTES DE SU TASA DE INTERVENCIÓN SUBIÉNDOLA DEL 4,25% AL 4,75% HACIA FINALES DE AÑO Y POSIBLEMENTE UN TERCER AJUSTE AL 5% EN EL 2020

SECTOR SOLIDARIO



Aunque no existen cifras consoli-dadas a diciembre de 2018 sobre el desempeño de los Fondos de Em-pleados, tomando la información publicada en la página web de la su-persolidaria a septiembre de 2018 y comparándola con el cierre de 2017 para las 321 Fondos de Empleados con más de $1.000 millones de acti-vos que tienen saldos en ambos cor-tes tenemos lo siguiente:

El total de asociados es de 727 mil con un crecimiento total de ape-nas 0,66% y promedio del 1,16% acumulado a septiembre.

El total de activos es $7,15 billo-nes con un crecimiento total del 6,13% y promedio del 6,78%.

El total de cartera es de $5,5 billo-nes con un crecimiento del 5,92% y un promedio del 6,07%.

El total de Depósitos es de $3,98 billones con un crecimiento del 7,68% y un promedio de 9,33%.

El total de aportes es de $1,3 bi-llones con un crecimiento del 5,39% y promedio del 9,33%.

En Colombia actualmente existen 1.300 fondos de empleados. De es-tos, 321 fondos son catalogados como los más grandes del país. El Fondo de empleados de Comfenalco Valle, ocupa a septiembre de 2018 entre los 321 fondos la siguiente po-sición: 126 por Asociados 190 por Activos 177 por Cartera 286 por Depósitos 88 por Aportes

Lo anterior muestra que el Fondo

maneja operaciones per cápita, mu-cho más altas que el promedio de los Fondos de Empleados más grandes de Colombia. Dado el mayor nivel de ingreso promedio y que la propor-ción de distribución de los aportes y ahorros permanentes es muy dife-rente al de la mayoría de entidades, puesto que destina la mayor parte del recaudo a los aportes.

En materia legal, se espera que en el 2019 sea expedida la nueva cir-cular que reemplace el capítulo II de la Circular Básica Contable y que crea una nueva provisión individual equivalente al 0,5% de la cartera “A”, es decir, un mayor valor de provisio-nes para los años 2019 – 2020. En diciembre de 2018 además fue expe-dida la Circular Externa 014 de 2018 que reemplaza todo lo relacionado con el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo.

Como puede observarse, en mate-ria regulatoria no fueron pocos los cambios que además se espera con-tinúen durante el año 2019 y subsi-guientes que implican capacitación permanente y adecuaciones tecno-lógicas, en la planta de personal, en los procesos y reglamentación interna.

EL TOTAL DE ASOCIADOS ES DE 727 MIL CON UN CRECIMIENTO TOTAL DE APENAS 0,66% Y PROMEDIO DEL 1,16% ACUMULADO A SEPTIEMBRE.

BALANCE SOCIAL FECV 2018



La gestión del Fondo de Empleados se focaliza en el logro de seis objetivos estratégicos alrededor de los cuales, se vienen logrando importantes avan-ces en los últimos años y muy especialmente en el año 2018 los resultados nos dejan más que satisfechos. Veamos:

OBJETIVO 1: AMPLIAR Y FORTALECER LOS VÍNCULOS DE ASOCIACIÓN CON PRESENCIA EN LA REGIÓN, GARANTIZANDO UN EQUILIBRIO ECONÓMICO.

Son cada vez más las personas que disfrutan de los beneficios y servicios prestados por el Fondo de Empleados logrando un destacado crecimiento en los últimos tres años que esperamos no se detenga en los siguientes:

La base social creció un 13,2% en el 2018 con una variación neta positiva de 206 asociados, casi igualando lo logrado en el 2017 cuando aumentó en 233 asociados (17,55%). Se completan así dos años de crecimientos destaca-dos luego del incremento en nuestra base social de 92 asociados en el 2016 (7,44%). Si el crecimiento reciente es positivo, más aún el potencial futu-ro que presentan casi todas las empresas que generan el vínculo común de asociación y donde el Fondo apenas ha llegado al 49% de cobertura, lo que hace pensar que es posible mantener la tendencia positiva. Cinco empre-sas decidieron vincularse al Fondo de Empleados, incrementando el número de entidades adscritas en 18 al cierre del 2018. Agradecemos a FENALCO, ARITEX DE COLOMBIA, B-ALTMAN, SOLUCIONES INTEGRALES DE OFICINA Y SALUD INTEGRA por confiar en nosotros

BASE 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018ASOCIADOS 1398 1271 1351 1332 1349 1312 1325 1236 1328 1561 1767TOTAL EMPLEADOS 1908 1907 2076 1898 1915 1908 1989 1884 1890 2842 3595EMPLEADOS COMFENALCO

1493 1343 1246 1164 1246 978 1038 901 957 976 901

COBERTURA 73% 67% 64% 70% 72% 68% 70% 66% 70% 55% 49%CRECIMIENTO -9,08% 6,29% -1,41% 1,28% -2,74% 0,99% -6,72% 7,44% 17,55% 13,20%

LA BASE SOCIAL CRECIÓ UN 13,2% EN EL 2018 CON UNA VARIACIÓN NETA POSITIVA DE 206 ASOCIADOS

AMPLIAR Y FORTALECER LOS VÍNCULOS DE ASOCIACIÓN CON PRESENCIA EN LA REGIÓN, GARANTIZANDO UN EQUILIBRIO ECONÓMICO.

OBJETIVO 1



COBERTURA Y PARTICIPACIÓN DE ASOCIADOS POR EMPRESA

Empresa Empleados Asociados Cobertura Participación

Comfenalco Valle 901 650 72% 36,8%

Clínica Nueva 512 226 44% 12,8%

Consorcio EPS** 296 192 65% 10,9%

Ser Salud 92 33 36% 1,9%

Serinsa 69 22 32% 1,2%

Biensa* 62 13 21% 0,7%

Servimedic Quirón 98 34 35% 1,9%

Fecv 11 11 100% 0,6%

Laboratorios Angel* 463 185 40% 10,5%

Impresos Richard 167 42 25% 2,4%

Aritex 112 33 29% 1,9%

Fenalco 414 133 32% 7,5%

Soluciones Integrales de Oficina 175 45 26% 2,5%

B-Altman 125 30 24% 1,7%

Garces Lloreda 30 12 40% 0,7%

Ciclo Vital 68 41 60% 2,3%

Salud Integra 12 0,7%

*G OCHO 28 1,6%

*Asociados por Extensión 25 1,4%

Total 3595 1767 49% 100,0%

CINCO EMPRESAS DECIDIERON VINCULARSE AL FONDO DE EMPLEADOS, INCREMENTANDO EL NÚMERO DE ENTIDADES ADSCRITAS EN 18 AL CIERRE DEL 2018

Respecto a COMFENALCO valle que es el nicho inicial de donde nace el Fondo de Empleados y la base social más numerosa se logra una cobertura del 72% que podría incrementarse hasta niveles del 80%, siendo Cali la ciudad que más potencial presenta ya que es donde más se concentran los empleados de dicha empresa y donde menos cobertura se logra con apenas dos de cada tres empleados que se han asociado al Fondo:

Comfenalco Valle Empleados Asociados Cobertura

Santiago de Cali 694 461 66%

Buenaventura 85 83 98%

Buga 50 39 78%

Palmira 34 38 112%

Cartago 25 18 72%

Tuluá 10 8 80%

Otras ciudades del Valle 2 2 100%

Barranquilla 1 1 100%

Cobertura Comfenalco Valle 901 650 72,14%

COBERTURA Y DISTRIBUCIÓN POBLACIÓN ASOCIADA COMFENALCO VALLE

CRECIMIENTO DE ASOCIADOS

Comfenalco Valle Cali

Comfenalco Valle Regionales

Empresas Adscritas y FECV

Asociados por Extensión Total

Asociados 461 189 1092 25 1767

Empleados 694 207 2694 3595

Cobertura 66% 91% 41%

AL FINAL ENTRE ASOCIADOS, PAREJA, HIJOS Y PADRES, LA COMUNIDAD BENEFICIADA POR EL FONDO LLEGA CASI A LOS 7000 INTEGRANTES

ASOCIADOSTOTAL EMPLEADOS

201413251989

201512361884

201613281890

201715612842

201817673595

Crecimiento de Asociados

4000

3600

3200

2800

2400

2000

1600

1200

800

400

0

20%

35%

68% 70%

70%

55%

66%



TOTAL6934

ASOCIADOS

25%

13%

32%

29%

CONYUGE

HIJOS

PADRES

TOTAL COMUNIDAD ASOCIADA Y BENEFICIADA

1767

880

2249

2038

TOTAL COMUNIDAD ASOCIADA Y BENEFICIADA

En los últimos dos años se lograron 1342 ingresos que es casi el doble de los ingresos que se lograron en los dos años precedentes (2015 – 2016) para un promedio de 60 ingresos mensuales en el 2018. En el mismo periodo también se retiraron 903 asociados frente a 732 retiros de los dos años pre-cedentes, para un promedio de 43 retiros mensuales en el 2018. El positi-vo comportamiento de la base social nos hace pensar que es posible de no cambiar las circunstancias actuales, en llegar a superar los 2000 asociados a finales del 2019 o principios del 2020. Uno de cada tres retiros de asociados es voluntario casi siempre debido a su alto endeudamiento externo y por ello requieren cruzar aportes y ahorros con deuda para aliviar su flujo de caja, pero pasado un tiempo reingresan. Dos de cada tres retiros son debido a la desvinculación laboral de la empresa que le permite ingresar al Fondo.

BENEFICIARIO NÚMERO %

ASOCIADOS 1767 25%

CONYUGE 880 13%

HIJOS 2249 32%

PADRES 2038 29%

TOTAL 6934 100%

DOS DE CADA TRES RETIROS SON DEBIDO A LA DESVINCULACIÓN LABORAL DE LA EMPRESA QUE LE PERMITE INGRESAR AL FONDO.

2014 2015 2016 2017 2018

INGRESOS 296 300 435 625 489

RETIROS 284 389 343 392 511

TOTAL ASOCIADOS 1325 1236 1328 1561 1767

INGRESOS Y RETIROS DE ASOCIADOS

De hecho, el 31% de los asociados son menores de 30 años con una edad promedio de 26 años y solo un 2% de los asociados es mayor de 60 años y un 15% se encuentra entre los 50 y 60 años. Así las cosas, uno de cada dos asociados tiene entre 31 y 49 años:

Edad # Ant Edad Cartera Aportes Otros Ah.

0. Ex - Asociados 108 6,5 38 $ 229,2

1. Hasta 30 544 1,5 26 $ 813,7 $ 596,5 $ 105,1

2. >30-40 543 2,8 36 $ 1.480,4 $ 1.145,7 $ 148,5

3. >40-50 374 5,4 46 $ 2.246,6 $ 1.659,5 $ 292,4

4. >50-60 263 8,4 55 $ 2.735,7 $ 2.123,1 $ 364,0

5. >60 33 10,5 63 $ 375,3 $ 291,4 $ 58,5

N.D. 10 0,7 7 $ 2,3 $ 5,0 $ 0,2

Total general 1875 4,0 38 $ 7.883,2 $ 5.821,2 $ 968,7

Estado Civil # Ant Edad Cartera Aportes Otros Ah.

Soltero 784 3,0 34 $ 2.281,9 $ 1.831,4 $ 385,4

Casado 458 5,3 44 $ 3.049,5 $ 2.428,8 $ 382,9

U. Libre 423 3,5 38 $ 1.642,8 $ 1.111,4 $ 128,0

Separado 71 5,4 46 $ 401,9 $ 284,1 $ 53,3

Divorciado 16 4,4 43 $ 189,2 $ 74,3 $ 10,4

Viudo 15 8,4 50 $ 88,7 $ 91,2 $ 8,6

0. Ex - Asociados 108 6,5 38 $ 229,2

Total general 1875 4,0 38 $ 7.883,2 $ 5.821,2 $ 968,7

NUESTRA BASE SOCIAL TIENE ADEMÁS OTRAS CARACTERÍSTICAS DESTACABLES (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS):

EDAD POR RANGOS

20-3031-4041-50Más de 50Total general

30%32%21%18%

100%

534559363311

1767

ESTADO CIVIL

CasadoDivorciadoSeparadoSolteroUnión LibreViudoTotal

4741669

787406

151767

27%1%4%

45%23%

1%100%

ESTADO CIVIL

EDAD POR RANGOS



El 86% de los asociados reside en Cali, Jamundí o Yumbo, seguidos por Buenaventura con un 6% y los demás en municipios del Valle como Palmira, Buga y Cartago:

Jurisdiccion # Ant Edad Cartera Aportes Otros Ah.

CALI - JAM - PALM - YUM 1522 3,8 38 $ 6.547,8 $ 5.012,1 $ 898,5

0. Ex - Asociados 108 6,5 38 $ 229,2

BUENAVENTURA 101 5,0 43 $ 501,0 $ 428,9 $ 45,6

OTRAS VALLE 53 2,2 34 $ 178,9 $ 89,1 $ 9,6

BUGA 43 6,5 40 $ 368,8 $ 188,0 $ 6,1

CARTAGO EJE 36 2,9 37 $ 38,1 $ 70,5 $ 6,5

CAUCA 12 3,0 34 $ 19,4 $ 32,6 $ 2,4

Total general 1875 4,0 38 $ 7.883,2 $ 5.821,2 $ 968,7

UNO DE CADA DOS ASOCIADOS TIENE ENTRE 31 Y 49 AÑOS

La edad promedio general del Fondo de Empleados es de 38 años, por lo cual puede considerarse como una población joven, , regularmente con hijos, aunque el 44% de los asocia-dos dice ser soltero con una edad un poco inferior de 34 años promedio, donde El 70% son mujeres jóvenes con una edad promedio de 37 años y los hombres tienen una edad prome-dio de 40 años.

Sexo # Ant Edad Cartera Aportes Otros Ah.

Masculino 529 4,0 40 $ 2.830,7 $ 2.002,0 $ 333,5

Femenino 1238 3,8 37 $ 4.823,3 $ 3.819,2 $ 635,2

0. Ex - Asociados 108 6,5 38 $ 229,2

Total general 1875 4,0 38 $ 7.883,2 $ 5.821,2 $ 968,7

122769%

54031%

GÉNERO

Uno de cada tres asociados ingresó durante el último año y dos de cada tres asociados ha ingresado en los últimos 3 años, así que solo el 11% lleva más de 10 años como asociado.

Existen asociados que con una antigüedad promedio de 16 años en el fondo de empleados y 51 años de edad tienen el 38% de la cartera, el 44% de los aportes y ahorros permanentes y el 47% de los otros ahorros. Sin embargo no existe un riesgo alto de descapitalización por jubilación, dado que éstos asociados todavía les falta por lo menos una década para alcanzar este derecho.

Antigüedad # Ant Edad Cartera Aportes Otros Ah.

0. Ex - Asociados 108 6,5 38 $ 229,2

1. Hasta 1 639 0,4 34 $ 602,2 $ 394,3 $ 63,4

2. >1-3 523 1,8 36 $ 1.027,2 $ 813,0 $ 145,6

3. >3-5 180 4,0 38 $ 833,8 $ 576,9 $ 96,5

4. >5-10 226 7,4 44 $ 2.168,5 $ 1.479,5 $ 205,6

5. >10 199 16,4 51 $ 3.022,3 $ 2.557,5 $ 457,6

Total general 1875 4,0 38 $ 7.883,2 $ 5.821,2 $ 968,7

Uno de cada tres asociados todavía no cuenta con Vivienda, servicio que no es el Foco del portafolio de Servicios del Fondo pero que cuenta con am-plias facilidades en el mercado y en el cual podrían hacerse esfuerzos por el asociado para ahorrar su cuota inicial en FECV. El nivel educativo es alto con solo un 13% de los asociados sin educación posterior a la Básica y solo uno de cada 5 es de estrato 4 o superior que es concordante con el hecho de que el 83% de los asociados devenga menos de 3 SMLMV:

Alquilada

Familiar

Hipoteca

Propia

TIPO DE VIVIENDA

59334%

62936%

382%

50729%

TOTAL 1767

TIPO DE VIVIENDA

UNO DE CADA TRES ASOCIADOS INGRESÓ DURANTE EL ÚLTIMO AÑO Y DOS DE CADA TRES ASOCIADOS HA INGRESADO EN LOS ÚLTIMOS 3 AÑOS, ASÍ QUE SOLO EL 11% LLEVA MÁS DE 10 AÑOS COMO ASOCIADO.



1

2

3

4

5

6

18411%

57832%

69139%

20112%

956%

ESTRATO

NIVEL ACADÉMICO

RANGO SALARIAL

ESTRATO

NIVEL ACADÉMICO

BachillerPostgradoPrimariaProfesionalTecnologíaTotal General

21515617

552827

1767

12%9%1%

31%47%

100%

RANGO SALARIAL

1 A 2 SMMLV2 A 3 SMMLV3 A 4 SMMLVMAS DE 4 SMMLVTotal General

1222250123172

1767

69%14%

7%10%

100%

EL NIVEL EDUCATIVO ES ALTO CON SOLO UN 13% DE LOS ASOCIADOS SIN EDUCACIÓN POSTERIOR A LA BÁSICA Y SOLO UNO DE CADA 5 ES DE ESTRATO 4 O SUPERIOR QUE ES CONCORDANTE CON EL HECHO DE QUE EL 83% DE LOS ASOCIADOS DEVENGA MENOS DE 3 SMLMV

FOMENTAR UNA CULTURA DE SOLIDARIDAD Y PROMOVER LA IDENTIDAD COOPERATIVA ENTRE LOS ASOCIADOS Y LOS GRUPOS DE INTERÉS

OBJETIVO 2



OBJETIVO 2: “FOMENTAR UNA CULTURA DE SOLIDARIDAD Y PROMOVER LA IDENTIDAD COOPERATIVA ENTRE LOS ASOCIADOS Y LOS GRUPOS DE INTERÉS.”

Si se toman todos los beneficios “directos e indirectos” del Fondo de Emplea-dos, encontramos que se llega a la cifra de $435 millones de pesos estimados que equivalen a un beneficio percápita (por asociado) equivalente a un 30% del SMLMV, sin tener en cuenta los ahorros por el no cobro de estudios de crédito, ni seguros de desempleo y las menores tasas de interés de créditos frente a tarjetas de crédito, rotatorios, créditos ordinarios y hasta “agiotistas”, así como la mayor rentabilidad pagada sobre los ahorros contractuales (pro-gramados).

BENEFICIO VALOR

Exoneración 4 x 1000 $3.896.057

Ahorro en Convenios $135.471.202

Beneficio en tasas de interés $ 17.000.000

Subtotal INDIRECTOS $156.367.259

Rendimientos ahorros permanentes $27.226.529

Revalorización de Aportes $23.719.800

Actividades de Bienestar $227.802.692

Subtotal DIRECTOS $278.749.021

VALOR TOTAL DE BENEFICIOS $435.116.280

EXONERACIÓN4X1000

BENEFICIO POR CONVENIO

BENEFICIOEN TASAS

$ 140.000.000

$ 120.000.000

$ 100.000.000

$ 80.000.000

$ 60.000.000

$ 40.000.000

$ 20.000.000

$-

$ 3.896.057

$ 135.471.202

$ 17.000.000

DE INTERÉS

RECONOCIMIENTOAHORRO PERMANENTE

REVALORIZACIÓNDE APORTES

ACTIVIDADESDE BIENESTAR

$ 250.000.000

$ 200.000.000

$ 150.000.000

$ 100.000.000

50.000.000

$-

$ 27.226.529 $ 23.719.800

$ 227.802.692

BENEFICIOS DIRECTOS BENEFICIOS INDIRECTOS

$435 MILLONES DE PESOS ESTIMADOS QUE EQUIVALEN A UN BENEFICIO PERCÁPITA (POR ASOCIADO) EQUIVALENTE A UN 30% DEL SMLMV

FONDO DE BIENESTAR SOCIAL Y CALAMIDAD2018

Fie ss ota ñ ide n l so

Regalo al Asociado

Auxilio deSolidaridad

Auxilio deBienestar

42.895.944

43.920.000

46.280.975

65.316.764

75.669.984

51.311.780

14.464.533

265 Beneciados 1.333 Beneciados

1.767 Beneciados

2.168 Beneciados

6 Beneciados

1.098 Beneciados

1.369 Beneciados

ServicioFunerario

Póliza Hogar

Auxilios CalamidadDoméstica

GRAN TOTAL: $ 228 millones otorgando 4.463 benecios



En las actividades de Solidaridad los 265 beneficios otorgados por casi $43 millones corresponden fundamentalmente a Auxilios de Incapacidad y mon-tura de Lentes, que equivale al 82% del total de las solicitudes de auxilio.

TIPO VALOR % %

Montura de lentes 11.560.268 151 26,9%

Incapacidad 23.647.336 76 55,1%

Nacimiento 6.216.900 32 14,5%

Exámenes Especializados 66.800 1 0,2%

Implementos ortopédicos 1.404.640 5 3,3%

TOTAL 42.895.944 265 100%

Los auxilios de bienestar por $44 millones llegaron a 1098 asociados, quie-nes recibieron bonos para ser gastados en entidades de convenio como La 14 o Almacenes Si.Actividad de Bienestar para los Niños. Se entregó el obsequio y entradas a cine a 735 hijos de 598 asociados con una inversión de $65 millones.Obsequio de Asociado: El obsequio de fin de año entregado a la totalidad de los asociados por valor de $76 millones. Este año nuestros asociados em-bellecieron su cama con un edredón.

Empresas Asociados Niños Distribución

Comfenalco Valle 214 266 35,8%

Aritex 16 19 2,7%

Clinica Nueva 64 80 10,7%

Fenalco 53 60 8,9%

G ocho 8 9 1,3%

Salud Integra 8 10 1,3%

SerSalud 15 17 2,5%

Consorcio EPS 65 82 10,9%

Serinsa 7 11 1,2%

Servimedic Quiron 13 16 2,2%

FECV 6 5 1,0%

Biensa S.A.S. 9 11 1,5%

Impresos Richard 18 22 3,0%

Laboratorios Angel 78 98 13,0%

Ciclo Vital 15 17 2,5%

Garces Lloreda 4 5 0,7%

Extension 5 7 0,8%

Total 598 735 100%

LOS AUXILIOS DE BIENESTAR POR $44 MILLONES LLEGARON A 1098 ASOCIADOS

FIESTA DE LOS NIÑOS

COSTO $ 65.316.764

NIÑOS 735

ASOCIADOS 598

COBERTURA 100%

FIESTA DE LOS NIÑOS:

FERIA DE AMOR Y AMISTAD:

DÍA DE LA MADRE:

FERIA DEL PADRE:



En el año 2018, continuamos brindando a nuestros asociados diferentes con-venios con descuentos especiales en tarifas y mayor facilidad de acceso a los servicios. Los convenios Interinstitucionales han permitido a nuestros aso-ciados beneficiarse a través de diferentes descuentos como medicina prepa-gada, servicios de emergencia ambulatoria, seguros de vida, servicio funera-rio entre otros. Esta suma para el año 2018 ascendió a más de $482 millones. Todos estos servicios benefician a más de 5.000 personas entre asociados y su grupo familiar.

Entidad Tipo de Servicio Vr. Pagado Benef. %

SEGUROS DE VIDA SURAMERICANA Seguros 108.163.726 37 22,4%

SEGUROS DE VIDA SURAMERICANA Póliza Hogar 29.767.524 1.781 6,2%

ASEGURADORA SOLIDARIA Póliza Hogar 21.544.256 1.922 4,5%

SERVIVIR Servicio Funerario 134.220.782 1.668 27,8%

EMPRESA DE MEDICINA INTEGRAL Servicios Medicina Ambulatoria 52.466.704 136 10,9%

SEGUROS BOLIVAR S.A. Seguros 52.542.040 147 10,9%

SAN MARTIN Servicio Funerario 2.203.200 15 0,5%

SURAMERICANA PREPAGADA Póliza de Medicina Prepagada 59.744.234 14 12,4%

RECORDAR S.A. Servicio Funerario 19.560.120 125 4,1%

LA OFRENDA S.A. Servicio Funerario 1.306.600 8 0,3%

SSI Servicios Medicina Ambulatoria 1.309.200 2 0,3%

TOTAL 482.828.386 5.855 100%

SERVICIOS ESPECIALES

OBSEQUIO AL ASOCIADO:

EL OBSEQUIO DE FIN DE AÑO ENTREGADO A LA TOTALIDAD DE LOS ASOCIADOS POR VALOR DE $76 MILLONES

FERIA DE NAVIDAD:

FERIA ESCOLAR:



FONDO DE CALAMIDAD DOMÉSTICADetalle Valor Beneficiarios

Servicio Funerario 46.280.975 1.369

Auxilios Calamidad Doméstica 14.464.533 6

Póliza Hogar 51.311.780 2.168

Total 112.057.288 3.543

Por el Fondo de Calamidad Doméstica se entregaron beneficios por valor de $112 millones, distribuidos así

Para aquellos asociados que devengan menos de 2 salarios mínimos, se sub-sidia el 50% del valor mensual de Servicio funerario. Beneficiando a 1.369 asociados por un valor de $46 millones.

6 asociados recibieron auxilios de calamidad doméstica para reparar daños en su vivienda ocasionados por alguna causa de origen natural. El valor otor-gado asciende a más $14 millones

Para beneficiar a nuestros asociados con la cobertura de contenido de su vi-vienda a través de la Póliza de Seguro denominada “póliza Hogar” que cubre incendio, hurto y daños de bienes inmuebles, se realizó una inversión de más de $51 millones de pesos, pagando el 50% del valor mensual del aporte a la aseguradora.

Gracias a la póliza del Hogar, siete asociados pudieron afrontar calamidades domésticas como Incendio, Hurto y Daños recibiendo por parte de la Com-pañía de Seguros indemnizaciones por valor de $12,4 millones:

VALORES PAGADOS POR ASEGURADORA PÓLIZA HOGARAMPARO AFECTADO COMFENALCO ANGEL DIAGNÓSTICA Total general

Daños por Incendio $ 3.094.765 $ 3.094.765

Perdida de Documentos $ 84.450 $ 84.450

Hurto Electrodomesticos $ 1.009.379 $ 1.009.379

Daño Muebles y Electrodomesticos $ 2.228.137 $ 5.928.900 $ 8.157.037

Total general $ 6.416.731 $ 5.928.900 $ 12.345.631

SIETE ASOCIADOS AFRONTARON CALAMIDADES DOMÉSTICAS POR $ 12,4 MILLONES6 ASOCIADOS RECIBIERON AUXILIOS DE CALAMIDAD DOMESTICA PARA REPARAR DAÑOS EN SU VIVIENDA OCASIONADOS POR ALGUNA CAUSA DE ORIGEN NATURAL. EL VALOR OTORGADO ASCIENDE A MÁS $14 MILLONES

SE OTORGARON CRÉDITOS POR FERIAS Y EVENTOS ESPECIALES POR $ 80 MILLONES

FERIAS Y EVENTOS ESPECIALES.

Este año, el fondo de Empleados ofreció a sus asociados la facilidad de acce-der a obsequios para festejar épocas especiales como día de la madre, del padre, amor y amistad, navidad y brindó facilidades para obtener los útiles escolares de sus hijos a través de la ejecución de las ferias. En estos eventos se otorgaron créditos por $80 millones de pesos en condiciones excepciona-les donde participaron 359 asociados.

Actividad Valor Beneficiarios

Feria de Navidad 22.785.033 82

Feria de Madre 22.799.961 118

Feria de Padre 4.374.370 43

Feria Amor y Amistad 17.652.533 60

Feria escolar 12.857.224 56

Totales 80.469.121 359

DETALLE DE AUXILIO FUNERARIO

Empresa Servicio Funerario Beneficiarios

BIENSA S.A.S 550.654 18

CICLO VITAL 1.620.225 37

COMFENALCO VALLE 18.360.067 533

ARITEX 299.250 16

CLINICA NUEVA DE CALI 5.030.033 139

CONSORCIO E.P.S 5.826.344 161

EXTENSION 615.600 8

FECV 433.587 10

FENALCO 1.064.475 79

G OCHO 2.241.912 83

GARCES LLOREDA 183.825 4

LABORATORIOS ANGEL 4.963.275 135

SALUD INTEGRA 615.600 12

SERINSA 902.195 22

SERSALUD 776.408 29

SERVIMEDIC QUIRON 1.006.608 28

SOLUCIONES INTEGRALES DE OFICINA 418.642 21

IMPRESOS RICHARD 1.372.275 34

46.280.975 1.369



En el año 2018, se desarrolló el Curso de Eco-nomía Solidaria, el cual fue compuesto por 5 módulos interactivos, que permiten brindar a nuestros asociados un conocimiento claro y preciso sobre el concepto de Economía Solida-ria y sobre nuestro fondo de Empleados.

ed ocisáB osruC

Finalmente, con ocasión del Mundial se llevó a cabo la acostumbrada “Polla Mundialista” que se convierte en una fiesta nacional y que contó con el entu-siasta apoyo de 286 participantes donde 8 ganadores recibieron en total $4 millones en premios de los $7,2 millones recaudados en ingresos.

¡Llegó la hora de jugar!Ganas

Premios

en cada fase del juego (son 5 fases)Podrás llevarte una camiseta original de la Selección o el balón Oficial 2018

en efectivo al final del mundial de fútbol, son 3 ganadores.

Podrás crear subgrupos totalmente gratis para disfrutar el juego

Ingreso de marcadores hasta cinco minutos antes del inicio de los partidoscon tu familia y amigoscomputador o tablet y desde la comodidad de tu hogar.

Juego totalmente online, puedes acceder a través de tu celular,

¡ Inscríbete hoy mismo!Tels.: 8858728-8862727 - Exts. 2821-2822-2794

Inscripciones:

¡Llegó el mundial¡

Si no te has inscrito aúnSi no te has inscrito aún

¿Ya estas listo para jugar?

¿Ya estas listo para jugar?

Tels.: 8858728-8862727

Exts. 2821-2822-2794

¡Hazlo hoy mismo!¡Hazlo hoy mismo!

PARTICIPACIÓN POLLA MUNDIALISTA POR EMPRESA

8 GANADORES RECIBIERON EN TOTAL $4 MILLONES EN PREMIOS DE LOS $7,2 MILLONES RECAUDADOS EN INGRESOS.

EMPRESA INGRESO PARTICIPANTESCOMFENALCO 5.451.501 217CONSORCIO 753.630 30ANGEL DIAGNOSTICA 326.573 13FECV 301.452 12CLINICA NUEVA 100.484 4SERVIMEDIC QUIRON 75.363 3SERINSA 50.242 2ASOCIADOS POR EXTENSION 25.121 1CICLO VITAL 25.121 1G OCHO 25.121 1IMPRESOS RICHARD LTDA 25.121 1MEDITEP 25.121 1Total general 7.184.850 286

DISTRIBUCIÓN GASTOS POLLA MUNDIALISTA

INGRESOS TOTALES 7.184.850

GASTOS POLLA MUNDIALISTA 3.123.921

CARGO AL FONDO DE SOLIDARIDAD

4.060.929

PREMIOS ENTREGADOS

1ER PUESTO 1.987.000

2DO PUESTO 993.000

3ER PUESTO 330.929

PREMIACIÓN DE FASES

Ganador Fase 1 150.000





TOTAL PREMIOS 5 FASES $ 750.000



OBJETIVO 3: ARTICULAR Y AFIANZAR EL ESQUEMA DE GOBERNABILIDAD COOPERATIVO QUE CONTRIBUYA A LA SINERGIA INSTITUCIONAL, CONTANDO CON UN TALENTO HUMANO COMPROMETIDO Y COMPETENTE.

El Fondo de Empleados genera 11 empleos directos con toda su segu-ridad social, a quienes se capacita y actualiza permanentemente para fortalecer sus competencias y entre-garles herramientas que les permita realizar su trabajo eficazmente brin-dando el mejor servicio posible a los asociados y garantizando el cumpli-miento de los estándares de control y supervisión establecidos interna-mente y por los entes estatales.

Sin embargo, lo más importante, es que la Gerencia y su equipo de tra-bajo recibe el permanente acompa-ñamiento de una Junta Directiva y el seguimiento de un Comité de Con-trol Social compuesta por asociados de experiencia, tanto en el ejercicio de cargos sociales al interior del Fon-do, como en el desempeño laboral al interior de las diferentes empresas

vinculantes, lo cual les otorga una vi-sión integral y diversa de los diferen-tes aspectos organizativos, legales, financieros y sociales que el Fondo de Empleados debe abordar.

Adicionalmente la Junta Directiva nombra diferentes comités para ges-tionar los riesgos propios de la acti-vidad de intermediación financiera como son el Comité de Crédito, el Comité de Evaluación de Cartera y el Comité de Riesgo de Liquidez, mien-tras que los Comités dedicados a las labores de Bienestar Social se encar-gan de orientar los programas de solidaridad, educación, recreación y previsión.

En total, contamos con casi 50 per-sonas entre empleados y órganos de administración y control integrados por asociados que velan por el cum-

EL FONDO DE EMPLEADOS GENERA 11 EMPLEOS DIRECTOS CON TODA SU SEGURIDAD SOCIAL

ARTICULAR Y AFIANZAR EL ESQUEMA DE GOBERNABILIDAD COOPERATIVO QUE CONTRIBUYA A LA SINERGIA INSTITUCIONAL, CONTANDO CON UN TALENTO HUMANO COMPROMETIDO Y COMPETENTE.

OBJETIVO 3



plimiento de los objetivos estratégicos del Fondo con pleno apego a la ley, los estatutos, los reglamentos y los principios y valores de la economía soli-daria y son más de 70 personas que en la última década han rotado por esta estructura, dándoles el conocimiento y la experiencia necesaria para ocupar en algún momento cualquier posición en estos espacios de participación democrática para la gestión y el control de nuestro Fondo o en cualquier otra organización en la que puedan participar.Será necesario sin embargo, hacer mayores esfuerzos en capacitación y ac-tualización tanto de directivos como de empleados, dado que son muchas las modificaciones al marco legal que se han venido presentando y aún ma-yores los retos y desafíos que plantea el entorno del ahorro y el crédito cada vez más competido ya no solo por entidades financieras tradicionales, sino por sociedades anónimas recientemente aparecidas en el mercado de cré-dito de libranzas y los abusadores crediticios denominados comúnmente como prestamistas, agiotistas o gota a gota que rondan las empresas para engañar o aprovecharse de personas incautas o desesperadas.

EN TOTAL, CONTAMOS CON CASI 50 PERSONAS ENTRE EMPLEADOS Y ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN Y CONTROL INTEGRADOS

MANTENER UN SISTEMA INTEGRADO DE GESTIÓN QUE GARANTICE LA MEJORA Y EFECTIVIDAD DE LOS PROCESOS IMPACTANDO EN LA SATISFACCIÓN DE LOS GRUPOS DE INTERÉS.

OBJETIVO 4



OBJETIVO 4: MANTENER UN SISTEMA INTEGRADO DE GESTIÓN QUE GARANTICE LA MEJORA Y EFECTIVIDAD DE LOS PROCESOS IMPACTANDO EN LA SATISFACCIÓN DE LOS GRUPOS DE INTERÉS.

Cualitativamente FECV tiene un gran balance social que destacar frente a sus asociados. Comparativamente con el servicio de ahorro y crédito que puede encontrar un asociado en una entidad del sector financiero tradicional, FECV tiene las siguientes ventajas comparativas para el aso-ciado:

* Las tasas de interés de los créditos son inferiores al promedio obser-vado en el mercado.

* Se ahorran aportes y ahorros per-manentes además de ahorros contractuales que tienen una ren-tabilidad superior a la del merca-do, sin cuotas de manejo ni cobros de comisiones ni del cuatro por mil en los retiros.

* El Fondo no cobra gastos de pape-lería o estudios de crédito.

* El asociado puede beneficiarse por auxilios de solidaridad y acti-vidades sociales.

Aunque solo uno de cada tres aso-ciados tiene crédito por encima de

sus aportes, dos de cada tres asocia-dos tiene algún saldo de cartera, con una deuda promedio de casi $7 mi-llones, un máximo de $216 millones y la mitad de ellos debe menos de $3 millones.

La mayor contribución al bienestar de los asociados es el aporte y el aho-rro permanente, ya que tienen acu-mulados casi $6 mil millones con un promedio de $3,3 millones cada uno y la mitad tiene más de $1,4 millones con un máximo de $69 millones.

LAS TASAS DE INTERÉS DE LOS CRÉDITOS SON INFERIORES AL PROMEDIO OBSERVADO EN EL MERCADO

Concepto CDAT Contractual Cartera AP + AHP

# 42 693 1.192 1.767

% 2% 39% 67% 100%

Suma $ 526.767.234 $ 441.912.924 $ 7.883.158.319 $ 5.821.171.766

Promedio $ 12.542.077 $ 637.681 $ 6.613.388 $ 3.294.381

Mediana $ 4.000.000 $ 110.000 $ 2.898.098 $ 1.381.545

Max $ 85.533.894 $ 25.930.000 $ 216.224.544 $ 69.012.232

De hecho, un 2% de los asociados utiliza fundamentalmente el Fondo de Empleados para Ahorrar concentrando dos de cada tres pesos de recursos captados diferentes de aportes y ahorros permanentes, así que no se consi-deran mercado de crédito.

Sin embargo, el potencial de crecimiento de la cartera es todavía muy alto pues dos de cada tres asociados no tiene cartera con FECV o si la tiene, es inferior al valor de sus aportes y ahorros permanentes, así que podríamos decir que la cobertura del servicio de crédito por ahora llega a uno de cada tres asociados.

Deuda - Aportes # Ant Edad Cartera Aportes Otros Ah.

0. Ahorrador 41 9,5 46 $ 134,3 $ 450,1 $ 619,7

1. Sin Cartera 669 1,8 36 $ 1.015,3 $ 98,1

2. Hasta $1 MM 140 1,9 34 $ 270,2 $ 200,8 $ 17,4

2. Sin Descubierto 422 5,1 40 $ 870,2 $ 1.716,7 $ 69,8

3. >$1 - $3 MM 176 3,2 36 $ 745,5 $ 401,2 $ 22,7

4. >$3 - $5 MM 97 4,1 39 $ 660,9 $ 293,5 $ 9,8

5. >$5 - $10 MM 122 7,1 42 $ 1.563,3 $ 692,4 $ 55,0

6. >$10 - $20 MM 66 9,4 47 $ 1.359,4 $ 481,9 $ 45,8

7. >$20 MM 34 11,9 50 $ 2.050,2 $ 569,4 $ 30,4

9. Ex - Asociados 108 6,5 38 $ 229,2

Total general 1875 4,0 38 $ 7.883,2 $ 5.821,2 $ 968,7

LA COBERTURA DEL SERVICIO DE CRÉDITO LLEGA A UNO DE CADA TRES ASOCIADOS.



Como puede verse en el cuadro an-terior, al cruzar los aportes y ahorros permanentes hipotéticamente con la Deuda solo 100 asociados (6%) quedarían con una deuda neta supe-rior a $10 millones, grupo que con-centra el 43% de la cartera dado su mayor nivel de ingreso.

ASÍ, POR CADA ASOCIADO QUE TIENE UNA DEUDA NETA MAYOR O IGUAL A $10 MILLONES EXISTEN 10 ASOCIADOS QUE NO TIENE DEUDA O QUE ESTA ES INFERIOR A SUS APORTES Y AHORROS PERMANEN-TES. SI A CADA UNO DE ELLOS SE LE PRESTARAN $5 MILLONES Y SE LE DESCONTARA EL VALOR QUE TIENE DE DEUDA ACTUAL, SE PODRÍA CRECER EN $4.600 MILLONES DE PESOS LA CARTERA QUE SERÍA UN CRECIMIENTO DEL 57%.

En conclusión, la demanda de crédi-to potencial del FECV es mucho ma-yor a la disponibilidad de recursos para prestar motivo por el cual los recursos deben priorizarse en líneas de consumo de mayor rotación y por ahora, la línea de Vivienda Hi-potecario a Largo Plazo continuará siendo en mayor medida atendida por el Sistema Financiero, toda vez que además de demandar mayores recursos a muy largo plazo y a me-nores tasas, en el sistema tradicional gozan de ventajas como subsidios a la cuota inicial y a la tasa de interés.

Como logros importantes en el año 2018 para mejorar la efectividad de nuestros procesos, se pueden resal-tar los siguientes:

• Se fortalecieron nuestros conve-nios empresariales para brindar a nuestros asociados mayores be-neficios a través de nuevos pro-ductos y servicios ofrecidos por nuestros aliados.

• Se mejoraron los espacios de las ferias especiales, brindando ma-yor comodidad a nuestros asocia-dos y proveedores.

• Para mayor comodidad y seguridad física de asociados y empleados, hace poco se remodelaron por completo las instalaciones del Fondo de Empleados, dándole un aire más fresco y moderno, con mejor iluminación, lo cual permite dar cumplimiento a los estándares nacionales sobre Seguridad en el Trabajo.

• Se realizó la carnetización de nuestros asociados con el fin de que puedan acceder a descuentos en servicios y productos a través de nuestros convenios empresariales.

• Se consolidó el Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el trabajo y se revisaron procesos críticos del fondo de empleados para generar mejoras al interior de ellos.

TAMBIÉN SE REALIZÓ LA ACOSTUM-BRADA MEDICIÓN DE SATISFACCIÓN AL CLIENTE, DANDO COMO RESUL-TADO UN 85% DE SATISFACCIÓN GENERAL. EL RETO PARA EL 2019 ES FORTALECERNOS EN LA PRESTACIÓN DEL SERVICIO PARA BRINDAR UNA MEJOR EXPERIENCIA DE SERVICIO A NUESTROS ASOCIADOS.

MODERNIZAR LA PLATAFORMA TECNOLÓGICA Y LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN DE LA ORGANIZACIÓN, FACILITANDO EL ACCESO A LOS SERVICIOS.

OBJETIVO 5



OBJETIVO 5: MODERNIZAR LA PLATAFORMA TECNOLÓGICA Y LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN DE LA ORGANIZACIÓN, FACILITANDO EL ACCESO A LOS SERVICIOS.

El Fondo de Empleados cuenta con una plataforma tecnológica moderna y segura, tanto en sus equipos como en su software, al cual además han venido efectuándosele actualizaciones y adecuaciones que permitan mejorar la agilidad, oportunidad y seguridad en la prestación de los servicios, así como dar cumplimiento a las nuevas exigencias legales y desarrollar nuevos productos de ahorro y crédito para los asociados.

En el año 2018, se desarrolló la Página Web del Fondo de Empleados, generando también en el ámbito virtual un espacio

acorde con el espacio físico. Al ingresar a nuestra nueva página web nuestros asociados podrán vivir una experiencia de servicio y cercanía con su fondo de empleados al navegar por una plataforma dinámica donde encontrarán toda la información de interés y podrán hacer consulta de sus estados de cuenta y demás servicios del FECV.

Como podrá observarse, el gasto de sistematización se ha incrementado de manera significativa en los últimos tres años para dar cumplimiento a éste propósito y seguramente en los años venideros será necesario efectuar nuevas adecuaciones tecnológicas.

AL INGRESAR A NUESTRA NUEVA PÁGINA WEB NUESTROS ASOCIADOS PODRÁN VIVIR UNA EXPERIENCIA DE SERVICIO Y CERCANÍA CON SU FONDO DE EMPLEADOS

AMPLIAR Y DIVERSIFICAR EL PORTAFOLIO DE SERVICIOS Y BENEFICIOS CON CALIDAD, OPORTUNIDAD Y PROXIMIDAD MANTENIENDO LA SATISFACCIÓN DE LA COMUNIDAD ASOCIADA

OBJETIVO 6



OBJETIVO 6: AMPLIAR Y DIVERSIFICAR EL PORTAFOLIO DE SERVICIOS Y BENEFICIOS CON CALIDAD, OPORTUNIDAD Y PROXIMIDAD MANTENIENDO LA SATISFACCIÓN DE LA COMUNIDAD ASOCIADA

SERVICIO DE CRÉDITO

En el año 2018, el Fondo de Empleados efectuó créditos por más de $6.582 millones de pesos a través de las diferentes modalidades y ferias, se obtuvie-ron grandes resultados. La cartera actual está fundamentalmente compues-ta por créditos otorgados durante las ferias de crédito (26%) efectuadas en el último año, a la cual accedieron 466 asociados, con un total en préstamos desembolsados de $1.716 millones de pesos, lo que muestra el éxito de esta estrategia, cuya cartera supera los créditos de libre inversión que llega al 19% del total con préstamos por valor de $1.268 millones seguidas de otras líneas como Sobre Aportes, Madrugón, y Especial cada una con un 7% apro-ximado de la Cartera y préstamos por valor de $1.910.000.000. Vivienda con Compra de Cartera tienen un 2% cada una y prestamos de $283 millones. En el año 2018, se creó la línea de Crédito VIP para aquellos asociados cuyo nivel de endeudamiento fuera muy bajo y con calificación AAA ante la central de riesgo, por esta línea se entregaron $124 millones.

EN LAS FERIAS DE CRÉDITO ACCEDIERON 466 ASOCIADOS, CON UN TOTAL EN PRÉSTAMOS DESEMBOLSADOS DE $1.716 MILLONES DE PESOS

EN EL AÑO 2018, EL FONDO DE EMPLEADOS EFECTUÓ CRÉDITOS POR MÁS DE $6.582 MILLONES DE PESOS

DISTRIBUCIÓN DE CRÉDITOS POR LÍNEA

Línea Comfenalco Valle Cali Comfenalco Valle Regionales

Emp Adscritas, FECV y Asoc Ext.

CALAMIDAD $ 0,00 $ 2.000.000,00 $ 0,00

COMPRA DE CARTERA $ 85.407.983,00 $ 9.246.458,00 $ 51.207.013,00

CREDINGRESO $ 10.947.300,00 $ 2.230.000,00 $ 110.663.712,00

CREDISUEÑO $ 0,00 $ 5.000.000,00 $ 2.000.000,00

CREDITO MADRUGON $ 171.276.000,00 $ 130.400.000,00 $ 206.900.000,00

CREDITO VIP $ 110.040.000,00 $ 0,00 $ 27.000.000,00

CREDIYA $ 285.357.203,00 $ 60.614.500,00 $ 301.476.387,00

EDUCACION $ 27.392.640,00 $ 0,00 $ 19.406.705,00

ESPECIAL $ 240.200.000,00 $ 57.900.000,00 $ 311.010.000,00

FENALCO COMPRA DE CARTERA $ 60.295,00 $ 217.787.813,00

FERIA 2018 $ 683.587.000,00 $ 379.190.000,00 $ 556.456.000,00

FERIA DE LA MADRE $ 5.116.520,00 $ 130.410,00 $ 9.792.593,00

FERIA DE NAVIDAD $ 2.760.200,00 $ 107.500,00 $ 6.062.830,00

FERIA DE AMOR Y AMISTAD $ 4.948.010,00 $ 0,00 $ 2.057.455,00

FERIA DEL PADRE $ 2.472.420,00 $ 126.000,00 $ 1.775.950,00

FERIA ESCOLAR $ 2.846.160,00 $ 0,00 $ 3.319.240,00

FERIA NUEVO ASOCIADO $ 55.500.000,00 $ 0,00 $ 0,00

LIBRE INVERSION $ 635.450.000,00 $ 113.240.000,00 $ 519.775.239,00

ORDEN AL COMERCIO $ 18.561.987,00 $ 9.054.000,00 $ 14.940.575,00

PAGO DE IMPUESTOS $ 22.295.245,00 $ 645.000,00 $ 2.668.000,00

SOBRE APORTES $ 346.613.800,00 $ 69.149.885,00 $ 376.673.018,00

TEATRO CONCIERTOS $ 0,00 $ 0,00 $ 288.000,00

TURISMO $ 0,00 $ 0,00 $ 3.150.000,00

VEHICULO $ 86.655.900,00 $ 17.000.000,00 $ 18.500.000,00

VIVIENDA $ 124.000.000,00 $ 12.400.000,00 $ 29.400.000,00

TOTALES 2.921.488.663 868.433.753 2.792.310.530

6.582.232.946



NOMBRE DE LINEA BARRANQUILLA BUENAVENTURA BUGA CALI CARTAGOOTRAS

CIUDADES VALLE

PALMIRA TULUA Total general

CALAMIDAD $ 2.000.000,00 $ 0,00 $ 2.000.000,00


CREDINGRESO $ 10.947.300,00 $ 1.500.000,00 $ 730.000,00 $ 13.177.300,00

CREDISUEÑO $ 2.000.000,00 $ 0,00 $ 3.000.000,00 $ 5.000.000,00

CREDITO MADRUGON $ 10.000.000,00 $ 62.000.000,00 $ 171.276.000,00 $ 1.500.000,00 $ 49.200.000,00 $ 7.700.000,00 $ 301.676.000,00

CREDITO VIP $ 110.040.000,00 $ 110.040.000,00

CREDIYA $ 29.949.500,00 $ 15.021.000,00 $ 285.357.203,00 $ 3.803.000,00 $ 10.301.000,00 $ 1.540.000,00 $ 345.971.703,00

EDUCACION $ 27.392.640,00 $ 27.392.640,00

ESPECIAL $ 23.500.000,00 $ 4.000.000,00 $ 240.200.000,00 $ 6.000.000,00 $ 20.400.000,00 $ 4.000.000,00 $ 298.100.000,00

FENALCO COMPRA DE CARTERA $ 60.295,00 $ 60.295,00

FERIA 2018 $ 40.000.000,00 $ 193.990.000,00 $ 107.400.000,00 $ 683.587.000,00 $ 7.320.000,00 $ 30.480.000,00 $ 1.062.777.000,00

FERIA DE LA MADRE $ 5.116.520,00 $ 130.410,00 $ 5.246.930,00

FERIA DE NAVIDAD $ 2.760.200,00 $ 107.500,00 $ 2.867.700,00

FERIA DEL PADRE $ 2.472.420,00 $ 126.000,00 $ 2.598.420,00

FERIA DE AMOR Y AMISTAD $ 4.948.010,00 $ 4.948.010,00

FERIA ESCOLAR $ 2.846.160,00 $ 2.846.160,00

FERIA NUEVO ASOCIADO $ 55.500.000,00 $ 55.500.000,00

LIBRE INVERSION $ 38.100.000,00 $ 52.800.000,00 $ 635.450.000,00 $ 22.340.000,00 $ 748.690.000,00

ORDEN AL COMERCIO $ 5.138.000,00 $ 1.002.000,00 $ 18.561.987,00 $ 1.224.000,00 $ 935.000,00 $ 755.000,00 $ 27.615.987,00


SOBRE APORTES $ 26.400.000,00 $ 11.900.000,00 $ 346.613.800,00 $ 1.600.000,00 $ 24.990.000,00 $ 4.259.885,00 $ 415.763.685,00

VEHICULO $ 17.000.000,00 $ 86.655.900,00 $ 103.655.900,00

VIVIENDA $ 124.000.000,00 $ 12.400.000,00 $ 136.400.000,00

Total general $ 40.000.000 $ 357.323.958 $ 254.123.000 $ 2.921.488.663 $ 21.992.000 $ 1.600.000 $ 159.739.910 33.654.885 3.789.922.416

CRÉDITOS COMFENALCO VALLE POR CIUDAD

CRÉDITOS OTORGADOS EN PESOS POR EMPRESA

LÍNEA/EMPRESA

ANGEL DIAGNÓSTICA ARITEX

ASOCIADO POR

EXTENSIÓNBIENSA CICLO

VITAL

CLINICA NUEVA DE

CALICOMFENALCO

CONSORCIO SALUD EPS

COMFENALCO VALLE

EXTENSIÓN FECV FENALCO G OCHO GARCÉS LLOREDA

IMPRESOS RICHARD MEDITEP SALUD

INTEGRA SERINSA SERSALUD SERVIMEDIC QUIRON

SOLUCIONES INTEGRALES DE OFICINA

Total general %

FERIA 2018 $ 61.900.000,00 $ 3.800.000,00 $ 31.698.000,00 $ 159.672.000,00 $ 1.062.777.000,00 $ 139.420.000,00 $ 6.500.000,00 $ 14.110.000,00 $ 82.086.000,00 $ 2.800.000,00 $ 28.200.000,00 $ 8.970.000,00 $ 17.300.000,00 $ 1.619.233.000,00 24,60%

LIBRE INVERSION $ 22.073.665,00 $ 900.000,00 $ 19.500.000,00 $ 116.979.864,00 $ 748.690.000,00 $ 144.939.567,00 $ 45.600.000,00 $ 22.090.000,00 $ 37.600.000,00 $ 10.700.000,00 $ 17.900.000,00 $ 17.300.000,00 $ 38.912.143,00 $ 25.280.000,00 $ 1.268.465.239,00 19,27%

SOBRE APORTES $ 13.830.768,00 $ 36.360.000,00 $ 4.720.000,00 $ 16.820.000,00 $ 71.943.000,00 $ 415.763.685,00 $ 87.304.250,00 $ 8.800.000,00 $ 1.420.000,00 $ 80.980.000,00 $ 1.000.000,00 $ 9.425.000,00 $ 500.000,00 $ 3.700.000,00 $ 14.420.000,00 $ 7.330.000,00 $ 18.120.000,00 $ 792.436.703,00 12,04%

CREDIYA $ 31.858.346,00 $ 3.830.000,00 $ 2.397.588,00 $ 4.060.000,00 $ 13.183.000,00 $ 67.858.726,00 $ 345.971.703,00 $ 84.486.535,00 $ 560.000,00 $ 11.273.450,00 $ 17.766.621,00 $ 33.137.121,00 $ 500.000,00 $ 5.490.000,00 $ 5.410.000,00 $ 5.275.000,00 $ 7.010.000,00 $ 6.990.000,00 $ 390.000,00 $ 647.448.090,00 9,84%

ESPECIAL $ 75.700.000,00 $ 3.000.000,00 $ 13.000.000,00 $ 16.300.000,00 $ 70.100.000,00 $ 298.100.000,00 $ 55.250.000,00 $ 37.600.000,00 $ 5.000.000,00 $ 14.100.000,00 $ 2.000.000,00 $ 2.000.000,00 $ 14.960.000,00 $ 2.000.000,00 $ 609.110.000,00 9,25%

CREDITO MADRUGON $ 1.500.000,00 $ 5.000.000,00 $ 4.600.000,00 $ 30.230.000,00 $ 301.676.000,00 $ 91.570.000,00 $ 37.100.000,00 $ 7.300.000,00 $ 20.800.000,00 $ 4.800.000,00 $ 4.000.000,00 $ 508.576.000,00 7,73%

FENALCO COMPRA DE CARTERA

$ 60.295,00 $ 217.787.813,00 $ 217.848.108,00 3,31%

VIVIENDA $ 3.000.000,00 $ 136.400.000,00 $ 26.400.000,00 $ 165.800.000,00 2,52%

COMPRA DE CARTERA $ 10.000.000,00 $ 6.730.000,00 $ 94.654.441,00 $ 14.447.013,00 $ 19.000.000,00 $ 1.030.000,00 $ 145.861.454,00 2,22%

CREDITO VIP $ 110.040.000,00 $ 17.500.000,00 $ 9.500.000,00 $ 137.040.000,00 2,08%

CREDINGRESO $ 20.192.000,00 $ 6.010.000,00 $ 781.000,00 $ 1.000.000,00 $ 32.174.000,00 $ 13.177.300,00 $ 28.110.500,00 $ 14.734.242,00 $ 1.847.728,00 $ 1.380.000,00 $ 1.000.000,00 $ 3.434.242,00 $ 123.841.012,00 1,88%

VEHICULO $ 500.000,00 $ 6.000.000,00 $ 103.655.900,00 $ 8.500.000,00 $ 3.500.000,00 $ 122.155.900,00 1,86%

FERIA NUEVO ASOCIADO

$ 55.500.000,00 $ 55.500.000,00 0,84%

EDUCACION $ 1.572.484,00 $ 6.365.881,00 $ 27.392.640,00 $ 11.468.340,00 $ 46.799.345,00 0,71%

ORDEN AL COMERCIO $ 700.000,00 $ 2.515.406,00 $ 27.615.987,00 $ 10.785.269,00 $ 639.900,00 $ 300.000,00 $ 42.556.562,00 0,65%

PAGO DE IMPUESTOS $ 22.940.245,00 $ 831.300,00 $ 1.322.450,00 $ 514.250,00 $ 25.608.245,00 0,39%

FERIA DE LA MADRE $ 4.359.766,00 $ 263.000,00 $ 1.798.950,00 $ 5.246.930,00 $ 2.027.667,00 $ 480.310,00 $ 636.900,00 $ 95.500,00 $ 130.500,00 $ 15.039.523,00 0,23%

FERIA DE NAVIDAD $ 210.000,00 $ 1.733.500,00 $ 2.867.700,00 $ 1.720.410,00 $ 769.560,00 $ 1.561.950,00 $ 67.410,00 $ 8.930.530,00 0,14%

FERIA DE AMOR YAMISTAD

$ 462.610,00 $ 4.948.010,00 $ 1.128.550,00 $ 466.295,00 $ 7.005.465,00 0,11%

CREDISUEÑO $ 5.000.000,00 $ 2.000.000,00 $ 7.000.000,00 0,11%

FERIA ESCOLAR $ 743.350,00 $ 2.846.160,00 $ 1.074.000,00 $ 288.440,00 $ 379.900,00 $ 405.190,00 $ 428.360,00 $ 6.165.400,00 0,09%

FERIA DEL PADRE $ 82.000,00 $ 796.600,00 $ 2.598.420,00 $ 650.350,00 $ 247.000,00 $ 4.374.370,00 0,07%

TURISMO $ 3.150.000,00 $ 3.150.000,00 0,05%

CALAMIDAD $ 2.000.000,00 $ 2.000.000,00 0,03%

TEATRO CONCIERTOS $ 288.000,00 $ 288.000,00 0,00%

Total general $ 233.897.029 $ 17.990.000 $ 42.020.588 $ 37.261.000 $ 103.683.000 $ 579.103.887 $ 3.789.922.416 710.401.751 15.860.000 155.717.405 274.240.626 282.081.899 27.300.000 43.640.500 500.000 $ 29.140.500 $ 81.900.190 $ 78.990.503 $ 74.690.000 $ 3.891.652 $ 6.582.232.946 100%

3,55% 0,27% 0,64% 0,57% 1,58% 8,80% 57,58% 10,79% 0,24% 2,37% 4,17% 4,29% 0,41% 0,66% 0,01% 0,44% 1,24% 1,20% 1,13% 0,06%

Para el caso de créditos otorgados en el 2018, durante la Feria se otorgaron créditos con plazos de hasta 6 años y una tasa del 1,5% mes vencido, mien-tras que en créditos ordinarios de libre inversión se otorgaron plazos de has-ta 5 años con tasas desde el 1,45% mes vencido, aunque en el MADRUGON y en la línea SOBRE APORTES las tasas fueron mucho más bajas iniciando con el 0,98% y 1,05% mes vencido respectivamente. Aunque Vivienda y Vehículo tienen menor movimiento las tasas fueron desde el 1% y 1,1% y plazos de 6 y 5 años respectivamente.

En total se desembolsaron 2466 créditos de 2478 estudios realizados lo que corresponde a una aprobación del 99.5% del total de las solicitudes recibidas:

CRÉDITOS OTORGADOS EN NÚMERO

LÍNEA DE CREDITO CANTIDAD PART. FREC.

CREDIYÁ 865 35% 1,8

SOBRE APORTES 346 14% 1,3

LIBRE INVERSIÓN 250 10% 1,1

ESPECIAL 129 5% 0,7

CREDINGRESO 86 3% 1,0

ORDEN AL COMERCIO 119 5% 1,0

FERIA 2018 169 7% 1,0

FERIAS ESPECIALES (PADRE,MADRE, NAVIDAD, ESCOLAR, AMOR Y AMISTAD) 315 13% 1,1

CRÉDITO MADRUGÓN 82 3% 1,0

TURISMO 8 0% 1,0

COMPRA DE CARTERA 19 1% 1,0

OTRAS LÍNEAS DE CRÉDITO 78 3% 1,0

Total general 2.466 100%

Los asociados que más crédito demandaron son los de Comfenalco que re-presentan el 37% de la base social y tomaron el 58% de las colocaciones, le sigue Consorcio Eps Comfenalco Valle con el 11% del total de las colocacio-nes, en tercer lugar se encuentra la clínica nueva con un 9% En cuarto lugar se encuentran G-Ocho, Fenalco y Angel Diagnostica con un 4% cada una del total de las colaciones.



SERVICIO DE AHORRO

Nuestros asociados continúan depositando la confianza en su Fondo de Em-pleados para realizar el ahorro que les permita cumplir sus sueños, muestra de ello son los resultados obtenidos en el año 2018.

El Fondo de Empleados cuenta con 891 títulos de ahorro, donde solo 61 de ellos son CDAT cuyos saldos al final del año representan un poco más de la mitad de los saldos de los ahorros diferentes al permanente. La línea Natillero y Natillerito son sin duda las más utilizadas con 504 y 138 títulos abiertos, más otros ahorros programados para Vacaciones, Vivienda, Educación Vehículo y Fortunito entre otras, donde se lograron aperturas por valor de $753 millo-nes. El total de aperturas en el año fue de $989 millones y 313 títulos:

EL FONDO DE EMPLEADOS CUENTA CON 891 TÍTULOS DE AHORRO, DONDE SOLO 61 DE ELLOS SON CDAT

Línea Comfenalco Valle Cali Comfenalco Valle Regionales

Emp Adscritas, FECV y Asoc Ext.

CALAMIDAD $ 0,00 $ 2.000.000,00 $ 0,00


CREDINGRESO $ 10.947.300,00 $ 2.230.000,00 $ 110.663.712,00

CREDISUEÑO $ 0,00 $ 5.000.000,00 $ 2.000.000,00

CREDITO MADRUGON $ 171.276.000,00 $ 130.400.000,00 $ 206.900.000,00

CREDITO VIP $ 110.040.000,00 $ 0,00 $ 27.000.000,00

CREDIYA $ 285.357.203,00 $ 60.614.500,00 $ 301.476.387,00

EDUCACION $ 27.392.640,00 $ 0,00 $ 19.406.705,00

ESPECIAL $ 240.200.000,00 $ 57.900.000,00 $ 311.010.000,00

FENALCO COMPRA DE CARTERA $ 60.295,00 $ 0,00 $ 217.787.813,00

FERIA 2018 $ 683.587.000,00 $ 379.190.000,00 $ 556.456.000,00

FERIA DE LA MADRE $ 5.116.520,00 $ 130.410,00 $ 9.792.593,00

FERIA DE NAVIDAD $ 2.760.200,00 $ 107.500,00 $ 6.062.830,00

FERIA DEL PADRE $ 2.472.420,00 $ 126.000,00 $ 1.775.950,00

FERIA ESCOLAR $ 2.846.160,00 $ 0,00 $ 3.319.240,00

FERIA NUEVO ASOCIADO $ 55.500.000,00 $ 0,00 $ 0,00

LIBRE INVERSION $ 635.450.000,00 $ 113.240.000,00 $ 519.775.239,00

ORDEN AL COMERCIO $ 18.561.987,00 $ 9.054.000,00 $ 14.940.575,00


SOBRE APORTES $ 346.613.800,00 $ 69.149.885,00 $ 376.673.018,00

TEATRO CONCIERTOS $ 0,00 $ 0,00 $ 288.000,00

TURISMO $ 0,00 $ 0,00 $ 3.150.000,00

VEHICULO $ 86.655.900,00 $ 17.000.000,00 $ 18.500.000,00

VIVIENDA $ 124.000.000,00 $ 12.400.000,00 $ 29.400.000,00

TOTALES 2.916.540.653 868.433.753 2.790.253.075

TOTAL: $ 6.582.232.946

DISTRIBUCIÓN DE CRÉDITOS POR LÍNEA



CAPTACIÓN 2018AHORRO APERTURAS ASOC. VALOR

CDAT 25 25 236.991.537

CREDISUEÑO 0 0 14.423.000

NATILLERO 207 206 538.728.516

NATILLERITO 42 41 69.939.495

VACACIONES 10 10 42.524.930

EDUCATIVO FORTUNITO 5 5 27.611.774

VIVIENDA 12 12 40.852.321

VEHÍCULO 6 6 7.186.477

EDUCACIÓN 6 6 11.695.880

TOTALES 313 311 989.953.930

Como puede observarse, el nivel de confianza de los ahorradores en el Fon-do es evidente al lograr un nivel de aperturas de CDAT por valor de $237 millones que supera los retiros y donde casi 300 asociados ahorraron y reti-raron durante el año $750 millones de pesos para atender sus necesidades puntuales de navidad y temporada, así como ahorros programados para sus proyectos personales:

SALDO A DICIEMBRE 2017 APERTURAS 2018 CAPITALIZACIONES RETIROS 2018 SALDO A DICIEMBRE 2018

AHORRO TÍTULOS ASOC. VALOR TÍTULOS ASOC. CAPTACION TÍTULOS VALOR TÍTULOS ASOC. VALOR TÍTULOS ASOC. VALOR

CDAT 63 44 501.314.698 25 25 236.991.537 28 24 27 27 211.539.001 61 42 526.767.234

CREDISUEÑO 23 23 29.882.000 0 0 14.423.000 0 0 14 14 21.969.000 9 9 22.336.000

NATILLERO 494 491 260.083.163 207 206 538.728.516 0 0 197 194 509.299.082 504 503 289.512.597

NATILLERITO 142 138 42.341.618 42 41 69.939.495 0 0 46 45 61.848.517 138 134 50.432.596

VACACIONES 57 56 39.344.014 10 10 42.524.930 0 0 11 11 51.375.789 56 55 30.493.155

EDUCATIVO FORTUNITO

66 59 9.072.129 5 5 27.611.774 0 0 11 11 22.291.550 60 53 14.392.353

VIVIENDA 48 48 46.518.865 12 12 40.852.321 0 0 21 21 63.768.400 39 39 23.602.786

VEHÍCULO 12 12 5.172.618 6 6 7.186.477 0 0 5 5 8.821.618 13 13 3.537.477

EDUCACIÓN 11 11 5.461.080 6 6 11.695.880 0 0 6 6 9.551.000 11 11 7.605.960

TOTALES 916 882 939.190.185 313 311 989.953.930 28 24 338 334 960.463.957 891 859 968.680.158

Actualmente se cuenta con 859 Asociados que ahorran voluntariamente, representando el 48% del total de la población asociada. En total son 859 ahorradores representados en 891 títulos.

Gracias a FECV, 60% de los asociados tiene en aportes y ahorros permanen-tes más de $1 millón acumulado y uno de cada 5 tienen más de $5 millones, lo cual es un seguro ante cualquier eventualidad futura:

ACTUALMENTE SE CUENTA CON 859 ASOCIADOS QUE AHORRAN VOLUNTARIAMENTE, REPRESENTANDO EL 48% DEL TOTAL DE LA POBLACIÓN ASOCIADA. EN TOTAL SON 859 AHORRADORES REPRESENTADOS EN 891 TÍTULOS.

CAPTACIÓN DE CDAT, AHORRO NATILLERO, NATILLERITO, AHORROS VOLUNTARIOS

Aportes (Millones de pesos) # Ant Edad Cartera Aportes Otros

Ah.

0. Ex - Asociados 108 6,5 38 $ 229,2

0. Hasta $0,5 MM 432 0,3 33 $ 187,9 $ 102,4 $ 32,9

2. >$0,5 - $1 MM 278 1,0 34 $ 257,7 $ 206,4 $ 27,5

3. >$1 - $3 MM 542 2,4 37 $ 1.325,4 $ 962,8 $ 162,5

4. >$3- $5 MM 182 5,6 41 $ 1.053,6 $ 718,3 $ 130,3

4. >$5-$10 MM 196 10,6 47 $ 1.851,9 $ 1.409,9 $ 196,2

5. >$10 MM 137 15,1 52 $ 2.977,4 $ 2.421,3 $ 419,2

Total general 1875 4,0 38 $ 7.883,2 $ 5.821,2 $ 968,7

A pesar de todos los avances en materia de cultura del ahorro, aún queda mucho trabajo por hacer, ya que un 52% de los asociados no tienen ningún producto de ahorro diferente del ahorro permanente y apenas un 7% tiene más de $1 millón acumulado:

Otros Ahorros # Ant Edad Cartera Aportes Otros Ah.

0. Ex - Asociados 108 6,5 38 $ 229,2

0. Hasta $100 mil 280 4,3 37 $ 1.162,3 $ 824,5 $ 14,3

1. >$100 - $500 mil 227 3,6 37 $ 924,2 $ 624,8 $ 46,1

2. >$0,5 - $1 MM 71 5,1 37 $ 342,3 $ 305,8 $ 49,8

2. >$5-$10 MM 17 9,0 45 $ 298,6 $ 204,8 $ 115,1

3. >$1 - $5 MM 92 8,0 43 $ 554,1 $ 645,2 $ 204,4

3. >$10-$20 MM 9 9,0 50 $ 68,0 $ 81,0 $ 114,1

4. >$20 MM 11 15,0 51 $ 66,5 $ 191,5 $ 424,8

9. Sin ahorros 1060 3,1 38 $ 4.238,0 $ 2.943,6

Total general 1875 4,0 38 $ 7.883,2 $ 5.821,2 $ 968,7



RANGO SALARIAL

Ahorro Permanente

Participación en el pasivo Aportes

Participación en el

PatrimonioTOTAL

PARTICIPACIÓN TOTAL DE

AHORROS%

De 1 a 2 SMMLV $ 404.008.735 47% $ 2.373.280.787 52% $ 2.777.289.522 51%

De 2 a 3 SMMLV $ 96.261.477 11% $ 569.317.896 13% $ 665.579.373 12%

De 3 a 4 SMMLV $ 76.318.335 9% $ 411.467.559 9% $ 487.785.894 9%

Mas de 4 SMMLV $ 277.002.466 32% $ 1.191.970.219 26% $ 1.468.972.685 27%

Total general $ 853.591.013 100% $ 4.546.036.461 100% $ 5.399.627.474 100%

PARTICIPACIÓN TOTAL DE AHORRO PERMANENTE Y APORTES DE ACUERDO A RANGO SALARIAL

AHORROS VOLUNTARIOS

CDAT54.38%

NATILLERO29,89%

CREDISUEÑO/2,31%

VACACIONES / 3,15%NATILLERITO / 5,21%

EDUCACIÓN / 0,79%

FORTUNITO / 1,49%

VIVIENDA / 2,44%

VEHÍCULO / 0,37%

AHORROS VOLUNTARIOS

BALANCE ECONÓMICOFECV 2018 - 2017



El total de activos de FECV cerró el año 2018 con $9.040 millones de pesos creciendo un 5%, es decir, dos puntos por encima de la inflación.

Así las cosas, se completan tres años continuos de crecimiento de la car-tera que implican una variación po-sitiva acumulada para ese periodo del 25%, lo cual puede considerarse altamente positivo. El 85% de los ac-tivos está representado en la Cartera, manteniendo casi intacta su partici-pación frente al cierre de 2017 cuan-do fue del 86%. Es decir que el Fondo tiene una participación de cartera en el nivel óptimo del 85% establecido por la Supersolidaria en su sistema de indicadores y umbrales.

La cartera es el activo más impor-tante porque es el que genera los ingresos del Fondo, es el principal servicio que atrae y retiene a los aso-ciados, y es donde se invierten los recursos captados. Por eso es impor-tante destacar que la calidad de la cartera (cartera mora / cartera bruta) muestra un 2,06% al cierre de 2018 y se mantiene en niveles cercanos al promedio histórico, por debajo del promedio de mora de los Fondos de Empleados y por debajo del umbral de riesgo fijado por la Supersolidaria para libranza que es el 3%.

De hecho, los depósitos representan el 25% de la cartera, estructura que se mantiene casi estable en los últi-mos cuatro años, así que la cartera cuadruplica el valor de los ahorros y los reemplaza ampliamente.

Los otros activos financieros de cor-to plazo representados en efectivo y equivalentes, inversiones y cuentas por cobrar suman $1.253 millones, equivalentes al 13,9% de los activos, manteniendo su participación del año anterior que era del 13,4%.

Estos activos financieros diferentes de cartera, que pueden realizarse en 30 días, representan el 122% del total de depósitos diferentes del ahorro permanente, lo cual signifi-ca que el Fondo está en capacidad de devolver casi la totalidad de los recursos captados de los asociados (diferentes a los aportes y ahorros permanentes), en menos de un mes, con su liquidez inmediata incluido el Fondo de Liquidez y las cuentas por cobrar que están representadas fun-damentalmente en deudores patro-nales que se encuentran al día.

Los recursos administrados por FECV son fundamentalmente los Aportes y ahorros permanentes de los aso-ciados que representan el 65% de

EL TOTAL DE ACTIVOS DE FECV CERRÓ EL AÑO 2018 CON $9.040 MILLONES DE PESOS CRECIENDO UN 5%, ES DECIR, DOS PUNTOS POR ENCIMA DE LA INFLACIÓN

los activos, aumentando tres puntos frente al año 2017 que era del 62% y creciendo el 11% anual en los últi-mos dos años. Este crecimiento casi triplica el del 2016 cuando fue de apenas 4,1%.

Las captaciones diferentes al ahorro permanente representan entre el 11% y 12% del activo desde hace 4 años, con lo cual, el total de recursos de los asociados apalanca el 77% del total de los activos al cierre del 2018 frente al 73% de los dos años ante-riores.

Las reservas y fondos patrimonia-les por su parte representan el 12% del activo tanto en el 2017 como en el 2018, superando el umbral óp-timo de 10% recomendado por la Supersolidaria. Si se suman los fon-dos sociales y los excedentes estos apalancan en promedio otro 6% del activo en los últimos 4 años, con lo cual puede decirse que el apalanca-miento propio del Fondo llega a casi el 18%.

Finalmente, las cuentas por pagar, pasivos por impuestos y beneficios a empleados representan apenas el 6% del activo, reduciéndose dos puntos frente al 8% de los dos años precedentes.

Como puede observarse la estructu-ra financiera del Fondo de Emplea-dos es óptima para su objeto social, con casi el 100% de sus activos re-presentados en Activos Financieros, 85% de los cuales son Cartera de Créditos y apalancado en los recur-sos recibidos de los asociados en un 77% más 18% de recursos generados por la operación representados bien en reservas y fondos patrimoniales como en excedentes del ejercicio y fondos sociales alimentados con excedentes de ejercicios anteriores, sin necesidad de endeudamiento externo y una gran solvencia finan-ciera representada en la capacidad de la entidad para responder con sus activos financieros por los aportes,

CASI EL 100% DE SUS ACTIVOS ESTÁN REPRESENTADOS EN ACTIVOS FINANCIEROS



ahorros y pasivos con terceros. De hecho, por cada $100 pesos que el Fondo administra de aportes, aho-rros, cuentas por pagar, impuestos o beneficios a empleados, se cuenta con $120 pesos de activos financie-ros de altísima calidad y liquidez, in-dicador que se mantiene estable en los últimos 4 años.

En cuanto al riesgo de mercado, es decir, la sensibilidad que tiene su margen financiero a las variaciones de la tasa de interés, teniendo en cuenta que la cartera es a tasa fija y largo plazo mientras sus pasivos fi-nancieros con costo son a corto pla-zo y/o de tasa variable, encontramos que los activos que generan ingresos financieros (cartera, inversiones, fi-ducias) son 7 veces el valor de los pa-sivos que generan costos financieros sin ahorro permanente y de casi 4 ve-ces, con ahorro permanente, motivo por el cual el riesgo de liquidez y de mercado en el Fondo de Empleados es muy bajo y la capacidad de gene-rar margen financiero que cubra los gastos de la operación muy alta.

De hecho, la rentabilidad de la carte-ra ha mejorado pasando del 13% en el 2015 al 14%, 15% y 16% en los úl-timos años, mientras el costo prome-

dio de los ahorros contractuales se ha mantenido casi estable en un 7% en los últimos dos años y el costo de los CDAT se ha incrementado leve-mente del 6% en los años 2015-2016 a un 6,9% y 7,6% en los últimos dos años, mientras el ahorro permanen-te renta casi el 4% frente a un pro-medio histórico del 3,2% en los tres años precedentes. En conclusión, hoy día, la rentabilidad de la cartera es mayor, al igual que la rentabilidad de los ahorros, manteniéndose esta-ble el margen en tasa.

EN MATERIA DE EFICIENCIA ADMINISTRATIVA, POR CADA $100 PESOS DE GASTOS DE PERSONAL, GASTOS GENERALES SIN GASTOS

VARIOS, DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES, SE GENERAN

$141 PESOS DE MARGEN FINANCIERO (INTERESES DE CARTERA, RENDIMIENTOS Y

DIVIDENDOS MENOS COSTOS Y GASTOS BANCARIOS), INDICADOR

QUE PERMANECE MÁS O MENOS ESTABLE EN LOS ÚLTIMOS CUATRO

AÑOS.

Los gastos de personal y generales sin incluir gastos varios (donde regu-larmente se contabilizan beneficios a los asociados) consumen el 75% de

los ingresos sin recuperaciones en los últimos dos años, muy similar a la estructura de los dos años preceden-tes (2015-2016).

El rubro de gastos varios representa en los últimos tres años entre el 15% y 16% del total de ingresos sin re-cuperaciones, pero debe tenerse en cuenta, que estos gastos varios son

actividades y programas de bene-ficio para los asociados y no corres-ponden como tal a gastos de admi-nistración, por lo que, si se suman a los excedentes, el margen neto sin gastos varios, ni provisiones (gasto – recuperaciones) arroja un 26% para los dos últimos años, superando el 20% establecido por la Supersolida-ria como margen mínimo.Ahora bien, el margen neto luego del gasto neto de provisiones (gasto – recuperaciones) que representan el 2% del total de ingresos sin recu-peraciones y luego de los gastos va-rios que son beneficios entregados a los asociados a través de actividades y programas sociales, es del 8% para el 2018, dos puntos menos que en el 2017 cuando fue del 10%. El margen NETO es bueno para el periodo ana-lizado (2017-2018), pero se reduce frente al resultado del periodo 2015-2016 cuando fue del 11% y 14% res-pectivamente, dados los mayores beneficios entregados a los asocia-dos en los últimos dos años.

Los gastos de personal crecieron un 14,2% en el 2018 frente al 18,8% del año anterior y 13,3% del año 2016 así que de manera acumulada en los úl-timos tres años el gasto de la nómina se ha incrementado un 54%, dando



respuesta a las mayores necesida-des de colaboradores para atender, de una parte una base social que se ha incrementado un 43% en los ulti-mos tres años y de otra, las mayores exigencias regulatorias y de Supervi-sión, dado el tamaño y crecimiento del Fondo que durante el año 2020 seguramente será catalogado como de Categoría PLENA en los términos del decreto 344 de 2017.

A pesar de que los gastos de per-sonal consumen en el 2018 el 44% de los ingresos sin recuperaciones y se incrementa un punto respecto al 2017 cuando fue del 43%, estruc-turalmente el indicador no cambia mucho respecto a lo observado en el pasado reciente, pues en el 2015 el mismo indicador era del 44%. Ello muestra que el crecimiento de los gastos de personal ha sido uniforme con el crecimiento de los ingresos sin recuperaciones.

La cartera creció en el 2018 un 4% frente al 0,2% del año 2017 pero to-davía no recupera el dinamismo ob-servado en el 2015 y 2016 cuando creció 5,3% y 14,3% respectivamen-te. De todos modos, en los últimos 4 años la Cartera ha crecido de manera acumulada un 26%.

Un fenómeno similar ocurre con los gastos generales que sin gastos va-rios consumen el 16% de los ingre-sos sin recuperaciones en los ultimos dos años a pesar del crecimiento sig-nificativo que tuvo este rubro con un 35% de variación acumulada para los últimos dos años, lo cual muestra que el gasto se incrementa de mane-ra uniforme con el ingreso, pues no aumenta su participación.

En conclusión, al Fondo de Emplea-dos no ha perdido eficiencia admi-nistrativa en los últimos años, mante-niendo una estructura y crecimiento del gasto de personal y administra-tivo uniforme con el crecimiento de los ingresos sin recuperaciones.

Los mayores gastos generales son Impuestos, Honorarios, Sistematiza-ción y gastos de asamblea, concep-tos que representan tres cuartas par-tes de los gastos generales sin varios y cuya participación es del 12% de los ingresos operacionales sin recu-peraciones en los ultimos dos años.

Entre éstos 4 rubros, el gasto con mayor crecimiento porcentual es el gasto de sistematización, dados los requerimientos de actualización tecnológica que han demandado

EL CRECIMIENTO DE LOS GASTOS DE PERSONAL HA SIDO UNIFORME CON EL CRECIMIENTO DE LOS INGRESOS SIN RECUPERACIONES

los nuevos productos y exigencias regulatorias, motivo por el cual el gasto se duplicó en el 2017 frente al gasto del 2016 y creció otro 17% en el 2018, pasando de $11 millones anuales en el 2016 a $26 millones en el 2018.

Por las mismas razones se incremen-tan los gastos de honorarios un 21% acumulado en dos años y debido a la reforma tributaria que subió tres puntos el IVA, además del crecimien-to del ingreso que ocasiona mayor impuesto de industria y comercio, el gasto por impuestos pasó de $29 mi-llones en el 2015 a $43 millones en el 2016 y luego a $60 y $65 millones en los dos ultimos años, así que podría decirse que el gasto por impuestos se duplicó en los ultimos tres años, aunque en el 2018 apenas creció un 8,4%.

Por su parte, los intereses de los de-pósitos y obligaciones financieras reducen su participación levemente del 13,5% de los ingresos sin recu-peraciones durante el bienio 2015-2016 al 12% en el periodo 2017-2018, gracias a la reducción de las tasas de interés del mercado que ha permitido reducir el costo de los cré-ditos bancarios y ajustar la rentabili-dad del ahorro CDAT y contractual.

Finalmente, los importante es desta-car que el Fondo de Empleados cie-rra con un excedente neto de $103 millones de pesos frente a $125 millones del año anterior, variación negativa que se debe fundamental-mente al crecimiento del gasto neto de provisiones (gasto – recuperacio-nes).

El gasto neto de provisiones en los años 2015-2017 generó un ingreso neto de cada año de entre $7 y $8 millones anuales, mientras para el año 2018 se generó un gasto neto de $30 millones, así que la variación de un año a otro en el efecto de las provisiones es de -$37 millones y tiene que ver con el incremento de la morosidad que se duplicó pasan-do del 1% al 2% de la cartera bruta por la pérdida del vínculo laboral de algunos asociados con cartera cuyo valor descubierto no alcanzó a ser pagado con la liquidación final de prestaciones sociales y que no tiene que ver con problemas de otorga-miento. Este sigue siendo un indica-dor bajo dentro de los estándares de supervisión, pero ha requerido ma-yores provisiones que probablemen-te van a ser recuperadas en los años 2019 – 2020 parcialmente gracias a las gestiones de cobranza que están en marcha.

No obstante, el excedente en fun-ción del valor de los aportes es del 2,1%, inferior a la inflación del 3,18%, inferior al 2,8% del año anterior y al 3% promedio de los tres años ante-riores, por lo que en el año 2019 se espera mejorar el desempeño finan-ciero final, que permita revalorizar una mayor proporción de la inflación esperada.



PROYECCIONES 2019

Crecimiento de Asociados

• En el año 2019, el reto es posicionarnos en las empresas con las que conta-mos actualmente y lograr mayor cobertura beneficiando a más asociados y su grupo familiar.

Innovación en productos

• Se realizará el análisis de la creación de la tarjeta de crédito con un cupo rotativo para nuestros asociados.

Comunicaciones

• Se implementará un boletín informativo que resaltará lo mejor de nuestro fondo de empleados.

- Se utilizará nuestra nueva página web, para comunicar constantemente a nuestros asociados todas las actividades que programaremos para su beneficio.

Sensibilizaciones

• Se continuará con la acostumbrada sensibilización de asociados para re-codar aspectos de nuestro fondo de empleados con el fin de generar ma-yor conocimiento del FECV.

Fortalecimiento de la Cultura de la Solidaridad

• A través de la ejecución del curso de Economía Solidaria nuestros asocia-dos podrán conocer sobre nuestra cultura solidaria y nuestro fondo de empleados.

• Se mantendrá la carnetización de nuestros asociados para brindar mayo-res beneficios a través de nuestros convenios



DECLARACIONES DE LEY

A la fecha de elaboración del presente informe, no se han presentado hechos importantes que deban ser dados a conocer a los Asociados o eventos que afecten los resultados del ejercicio o la posición financiera presentada en los Estados Financieros dados a conocer. En el primer trimestre del año 2019 las perspectivas permiten prever un año en el cual los resultados serán muy positivos siempre que se logre mantener la dinámica de crecimiento de asociados y de de la cartera observada en el pasado reciente, manteniendo los niveles de morosidad en niveles inferiores al 2%.

FECV realiza operaciones y transacciones con sus partes relacionadas.

Se consideran para el efecto partes relacionadas quienes tienen control o influencia significativa en FECV. Ellos son: La Gerencia, la Junta Directiva y el Comité de Control Social. Las operaciones activas y pasivas, así como el otorgamiento de cualquier beneficio o auxilio a estas personas se hacen aplicando sin excepción los reglamentos generales que se aplican para cualquier asociado sin beneficio, preferencia o prebenda. Tales operaciones son aprobadas por la Junta Directiva en pleno como lo establece el reglamento.

FECV ha cumplido con las normas de Seguridad Social, de acuerdo con el decreto 1406 de 1999. Finalmente, en cumplimiento al artículo 1 de la Ley 603 de julio 27 de 2000 me permito informar el estado de cumplimiento, de normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor por parte de la sociedad sobre las que puedo garantizar ante los asociados y ante autoridades que los productos protegidos por derecho de propiedad intelectual están siendo utilizados en forma legal, es decir con el cumplimiento de las normas respectivas y con las debidas autorizaciones; y en el caso específico del Software de acuerdo con las licencias de uso que viene con cada programa.

EN EL PRIMER TRIMESTRE DEL AÑO 2019 LAS PERSPECTIVAS PERMITEN PREVER UN AÑO EN EL CUAL LOS RESULTADOS SERÁN MUY POSITIVOS



INFORME DEL COMITÉ DE CONTROL SOCIAL

EL COMITÉ DE CONTROL SOCIAL REALIZÓ UN PLAN DE TRABAJO PARA EL 2018, DONDE SE DIÓ CUMPLIMIENTO A TODAS LAS ACTIVIDADES PLANTEADAS.

Santiago de Cali, 21 de Marzo de 2019

INFORME CONTROL SOCIAL 2018

El Comité de Control Social envía un saludo solidario a todos los asistentes de esta Asamblea y manifestamos nuestro compromiso en el mejoramiento de nuestro Fondo día a día.

A continuación presentamos el balance de la gestión realizada, durante el año 2018, así:

Se realizaron 3 reuniones de trabajo, que se concentraron en la revisión de los Estatutos, reglamentos y en el fortalecimiento de los canales de comunicación del Comité de Control Social y los Asociados.

Apoyo y participación en el proceso de Direccionamiento Estratégico que nuestro Fondo de Empleados está desarrollando, para proyectar las actuaciones en el mediano y largo plazo.

El comité de Control Social con el apoyo de la Gerente del FECV logró la participación de los asociados a la actividad desarrollada durante los meses de Octubre y Noviembre aprovechando la actividad de la semana de la salud y la seguridad donde se logró impactar a 571 asociados. Donde se sensibilizó sobre Fondo de Bienestar Social y los beneficios del FECV y se entregó un souvenir fue una actividad muy agradable y acogida por los asociados. Se propone continuar aprovechando espacios de este tipo para lograr cobertura y que los asociados conozcan los beneficios del fondo de empleados.

El Comité de Control Social realizó un plan de trabajo para el 2018, donde se dio cumplimiento a todas las actividades planteadas.

Se realizó seguimiento a las quejas, reclamos y sugerencias realizadas por los Asociados, conforme a la oportunidad y pertinencia en la respuestas dadas, por parte de los colaboradores del Fondo de Empleados.

Acompañamiento en la implementación del Sistema de Seguridad y Salud en el trabajo, conforme a los requerimientos del Decreto 1072 de 2015.

Consideramos que en general todas las actividades desarrolladas por el Fondo de Empleados, generaron mucha satisfacción y fortalecimiento de los lazos familiares de nuestro Asociados, enmarcadas en la filosofía solidaria y calidez humana que caracteriza a la familia FECV.

Queremos agradecer la confianza y el apoyo brindado por los Asociados, el respaldo del Equipo Administrativo y la Junta Directiva y aprovechamos este valioso espacio para invitarlos a seguir participando y trabajando por nuestro Fondo de Empleados, para que continúe siendo una de las mejores alternativas para el mejoramiento de la calidad de vida de nuestros Asociados y su grupo familiar.

Cordialmente,

MARÍA YOLANDA ZAPATA Presidenta Comité de Control Social



INFORME DEL REVISOR FISCAL



CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS



CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

De conformidad al artículo 37 de la ley 222 de diciembre 1995, el Representante Legal y el Contador Público del Fondo de Empleados de Comfenalco Valle FECV, certificamos que los estados Financieros individuales: Estado de Situación Financiera , Estado de Resultados Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo y Notas de Revelación a diciembre de 2018, fueron preparados con base en los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y aplicados uniformemente con la información del año anterior y las cifras presentan razonablemente la situación financiera al 31 de diciembre de 2018.

Expresamos además:

1. Las cifras incluidas son fielmente tomadas de los libros oficiales.2. No se han presentado irregularidades que involucren a miembros de la

administración o empleados, que puedan tener efecto sobre los estados financieros enunciados.

3. Aseguramos la existencia de los activos y pasivos, así como los derechos y obligaciones de acuerdo con el corte de documentos a diciembre 31 de 2018.

4. Los hechos económicos se han registrado, clasificado, descrito y revelado dentro de los estados financieros y las respectivas notas.

5. No se presentaron hechos al final del periodo que requieran ajustes o revelación en los estados financieros o en las notas consecuentes.

Para constancia de lo anterior se firma en la ciudad de Santiago de Cali. A los veinte días (20) del mes de febrero de dos mil diecinueve (2019).

MARÍA GLORIA OSORIO SÁNCHEZ DIEGO FERNANDO LÓPEZ L. Representante Legal Contador Público T.P. 70060-T

ESTADOS FINANCIEROS



AÑO AÑONOTAS 2018 2017

ACTIVOS

ACTIVO CORRIENTE

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 4 $ 468.461.482,94 $ 395.499.798,89Caja $ 14.407,00 $ 277.600,00Bancos $ 318.553.800,24 $ 260.379.433,83

Efectivo Restringido $ 63.405.918,70 $ 48.355.408,06Fondo de Liquidez (cdt´s) $ 86.487.357,00 $ 86.487.357,00

INVERSIONES 5 $ 59.186.063,65 $ 130.394.220,65Inversiones Dosponibles para la venta $ 0,00 $ 78.927.940,00Inversiones en Instrumentos de patrimonio $ 59.186.063,65 $ 51.466.280,65

CARTERA DE CRÉDITOS 6 $ 2.552.335.319,00 $ 2.198.648.432,00creditos de consumo $ 2.586.107.339,00 $ 2.214.243.482,00Deterioro creditos -$ 13.930.054,00 -$ 3.413.690,00Deterioro General creditos -$ 28.643.582,00 -$ 21.529.355,00Intereses por cobrar $ 10.933.511,00 $ 8.960.179,00Deterioro intereses -$ 5.278.440,00 -$ 2.890.629,00Pagos por cuenta de asociados $ 3.146.545,00 $ 3.278.445,00

DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 7 $ 726.759.100,87 $ 630.975.461,92Deudores patronales $ 722.719.503,00 $ 637.092.627,00Deterioro deudores patronales $ 0,00 -$ 7.231.771,00Convenios por cobrar $ 967.939,00 $ 328.761,00Anticipo contrato y proveedores $ 0,00 $ 0,00Otras cuentas por cobrar $ 3.071.658,87 $ 785.844,92

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 3.806.741.966,46 $ 3.355.517.913,46

ACTIVO NO CORRIENTE

CARTERA DE CRÉDITOS 6 $ 5.169.480.328,00 $ 5.225.060.752,00Creditos de consumo L P $ 5.297.050.980,00 $ 5.335.469.075,00deterioro creditos L P -$ 68.368.054,00 -$ 58.530.835,00Deterioro general creditos -$ 59.202.598,00 -$ 51.877.488,00

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 8 $ 63.943.446,00 $ 26.501.912,00Muebles y Equipo de oficina $ 66.284.206,00 $ 22.155.954,00Equipo de Computo y Comunicación. $ 63.311.825,00 $ 58.889.190,00Depreciación Propiedad Planta y Equipo. -$ 65.652.585,00 -$ 54.543.232,00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 5.233.423.774,00 $ 5.251.562.664,00

TOTAL ACTIVOS $ 9.040.165.740,46 $ 8.607.080.577,46

FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE-FECVNIT 800.090.782-8

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 2018-2017 - Expresados en pesos colombianos

MARÍA GLORIA OSORIO SÁNCHEZRepresentante Legal

c.c 31.920.896

FRANCIA ELENA SOTO SIERRARevisora Fiscal

T.P 48192-T

DIEGO FERNANDO LÓPEZ LAMEContador

T.P 70060-T

NOTAS 2018 2017PASIVOS

PASIVO CORRIENTE

PASIVOS FINANCIEROS 9 $ 1.024.021.298,16 $ 989.179.211,16Cdats $ 547.611.446,16 $ 522.804.014,16Ahorros Contractual $ 476.409.852,00 $ 466.375.197,00

OBLIGACIONES FINANCIERAS 10 $ 97.966.587,00 $ 225.835.212,00Bancos Comerciales $ 0,00 $ 0,00Sector Cooperativo $ 97.765.271,00 $ 225.170.230,00intereses por pagar $ 201.316,00 $ 664.982,00

BENEFICIO A EMPLEADOS 11 $ 94.851.635,00 $ 80.278.729,00

ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 12 $ 374.927.697,66 $ 322.775.483,66Proveedores $ 90.303.802,00 $ 153.479.669,00Impuestos $ 21.012.045,30 $ 19.752.941,30otros $ 263.611.850,36 $ 149.542.873,36

FONDOS SOCIALES 13 $ 370.765.441,98 $ 407.602.341,17

TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1.962.532.659,80 $ 2.025.670.976,99

PASIVO NO CORRIENTE

DEPOSITOS AHORRO PERMANENTE 9 $ 926.361.608,00 $ 866.400.293,00

OBLIGACIONES FINANCIERA L.P 10 $ 0,00 $ 97.765.271,00Sector Cooperativo $ 0,00 $ 97.765.271,00

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 926.361.608,00 $ 964.165.564,00

TOTAL PASIVOS $ 2.888.894.267,80 $ 2.989.836.540,99

PATRIMONIO 14

Aportes sociales $ 4.967.580.752,00 $ 4.436.399.229,00Reserva protección aportes $ 950.394.131,25 $ 925.296.608,25Otras reservas $ 2.090.283,00 $ 2.090.283,00Fondos de destinacion Especifica $ 126.891.501,78 $ 126.891.501,78Superavit $ 1.078.800,00 $ 1.078.800,00excedentes del ejercicio $ 103.236.004,63 $ 125.487.614,44Excedentes acumulados adopción por primera vez $ 0,00 $ 0,00TOTAL PATRIMONIO $ 6.151.271.472,66 $ 5.617.244.036,47

TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO $ 9.040.165.740,46 $ 8.607.080.577,46


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 2018-2017 - Expresados en pesos colombianos


c.c 31.920.896


T.P 48192-T


T.P 70060-T




c.c 31.920.896


T.P 48192-T


T.P 70060-T

NOTAS AÑO AÑO2018 2017

INGRESOS

INGRESOS OPERACIONALES 15 $ 1.207.642.737,00 $ 1.113.153.461,00 Intereses Créditos Consumo $ 1.207.642.737,00 $ 1.113.153.461,00

COSTO DE VENTA 16 $ 149.159.198,28 $ 145.494.595,88 Intereses Cdat $ 40.723.303,00 $ 37.698.392,00 Intereses ahorro contractual $ 32.305.151,00 $ 29.293.504,00 Intereses ahorro permanente $ 34.911.841,00 $ 24.611.160,00 Contribucion Emergencia Economica $ 20.969.279,28 $ 17.481.620,24 Intereses Financieros $ 20.249.624,00 $ 36.409.919,64

EXCEDENTES BRUTOS $ 1.058.483.538,72 $ 967.658.865,12

GASTOS OPERACIONALES 17 $ 1.026.313.508,83 $ 899.032.371,24

Beneficio a Empleados $ 571.002.831,00 $ 499.861.517,00 Gastos Generales $ 401.022.346,83 $ 378.430.566,24 Deterioro cartera de creditos $ 43.178.978,00 $ 16.408.343,00 Depreciación propiedad planta y equipo $ 11.109.353,00 $ 4.331.945,00

EXCEDENTES OPERACIONALES $ 32.170.029,89 $ 68.626.493,88

OTROS INGRESOS 18 $ 95.484.638,68 $ 75.158.920,01

Ingresos por Valoracion Inversiones $ 54.820.990,00 $ 33.571.160,00 Otros $ 27.269.646,65 $ 18.162.316,54 Recuperacion deterioro $ 13.230.018,00 $ 23.386.845,00 Aprovechamientos $ 163.984,03 $ 38.598,47

OTROS GASTOS NO OPERACIONALES 19 $ 24.418.663,94 $ 18.297.799,45

Gasto financiero $ 23.138.157,74 $ 17.456.713,45 Varios $ 1.280.506,20 $ 841.086,00

EXCEDENTES NETOS $ 103.236.004,63 $ 125.487.614,44


ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 VS 2017 - Expresados en pesos colombianos

CUENTA PATRIMONIALSALDO A MOVIMTO. DEL PATRIMONIO SALDO A

DIC 31/17 AUMENTO DISMINUCIÓN DIC 31/18

Capital Social $ 4.436.399.229,00 $ 1.452.032.057 $ 920.850.534 $ 4.967.580.752,00

Reserva Protección de Aportes 925.296.608,25 $ 25.097.523 $ 0 950.394.131,25

Reserva Valorizacion de Aportes 0,00 $ 23.719.800 $ 23.719.800 0,00

Reserva proteccion Cartera 2.090.283,00 $ 0 $ 0 2.090.283,00

Fondos sociales capitalizados 1.784.469,78 $ 0 $ 0 1.784.469,78

Superavit valoricaciones 1.078.800,00 $ 0 $ 0 1.078.800,00

Fondos de Inversion 125.107.032,00 $ 0 $ 0 125.107.032,00

Excedente Presente Ejercicio 125.487.614,44 $ 103.236.005 $ 125.487.614 103.236.004,63

TOTALES $ 5.617.244.036,47 $ 1.604.085.384,63 $ 1.070.057.948,44 $ 6.151.271.472,66

CUENTA PATRIMONIALSALDO A MOVIMTO. DEL PATRIMONIO SALDO A

DIC 31/17 AUMENTO DISMINUCIÓN DIC 31/18

Capital Social $ 3.972.028.679,00 $ 1.150.157.953,00 $ 685.787.403,00 $ 4.436.399.229,00

Reserva Protección de Aportes $ 896.229.385,25 $ 29.067.223,00 $ 0,00 $ 925.296.608,25

Reserva Valorizacion de Aportes $ 16,00 $ 17.588.035,00 $ 17.588.051,00 $ 0,00

reserva proteccion cartera $ 2.090.283,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 2.090.283,00

Fondos sociales capitalizados $ 1.784.469,78 $ 0,00 $ 0,00 $ 1.784.469,78

Superavit valoricaciones $ 1.078.800,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 1.078.800,00

Fondos de Inversion $ 125.107.032,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 125.107.032,00

Excedente Presente Ejercicio $ 145.336.114,22 $ 125.487.614,44 $ 145.336.114,22 $ 125.487.614,44

TOTALES $ 5.143.654.779,25 $ 1.025.214.765,51 $ 1.272.289.742,66 $ 5.617.244.036,47


ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO - POR EL AÑO TERMINADO EN DICIEMBRE 31 DE 2018

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO - POR EL AÑO TERMINADO EN DICIEMBRE 31 DE 2017


c.c 31.920.896


T.P 48192-T


T.P 70060-T

Ver dictamen adjunto




c.c 31.920.896


T.P 48192-T


T.P 70060-T

Ver dictamen adjunto

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 2018 2017

EFECTIVO GENERADO EN OPERACIÓN

Recaudo De Clientes 7.581.109.453 $ 6.206.256.072 Recaudo ahorros voluntarios 257.028.736 166.314.082 Reintegro de cheques girados 656.778 920.000

TOTAL EFECTIVO GENERADO EN OPERACIÓN 7.838.794.967 $ 6.373.490.154

EFECTIVO UTILLIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Pagos A Empleados -302.669.798 -$ 256.067.837 Pagos A Proveedores -575.959.666 -554.378.000 Pagos Otros Gastos Servicios Yadministracion -151.408.170 -91.993.402 Pagos Parafiscales y otras deducciones de nómina -127.376.100 -109.944.343 Pagos Servicios Generales a Asociados -134.220.782 -119.575.665 Desembolso Creditos -4.614.283.915 -3.663.670.220 Pagos retenciones en la fuente, ica, Iva, -57.319.000 -39.517.000 Retiro de CDAT y Ahorro Natillero -838.648.272 -800.609.108 Reintegro de aportes y Auxilios a los asociados -778.228.082 -491.430.423 Cierre de caja menor -220.000 0

TOTAL EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -7.580.333.785 -$ 6.127.185.998

TOTAL EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 258.461.182 $ 246.304.156

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compras Propiedad,Planta Y Equipo -63.695.454 $ 0 Venta acciones Ecopetrol 124.255.256 0 Inversion en Analfe -175.780 0

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION 60.384.022 $ 0

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Prestamos Bancarios 50.000.000 362.656.289 Cancelación de Cdt 0 0 Pago de Obligaciones Financieras -295.883.520 -429.667.178 Apertura Fondo Liquidez -10.000.000 -12.027.908 disminución fondo de liquidez 10.000.000 12.027.908

FLUJO DE EFCTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION -245.883.520 -$ 67.010.889

Aumento (Disminución) En Efectivo 72.961.684 $ 179.293.267

Efectivo Al Inicio De Periodo 395.499.799 $ 216.206.532

Efectivo Al Final Del Periodo 468.461.483 $ 395.499.799


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS



NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSA DICIEMBRE 31 DE 2018 y 2017

FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLEPolíticas Contables y Notas explicativas a los estados Financieros para los años terminados en diciembre 31 2018-2017

Nota 1. Información General

El Fondo de Empleados de Comfenalco Valle. “FECV” se constituyó en el año 1.990 como una asociación de derecho privado, sin ánimo de lucro, con Personería Jurídica número 05575 del 07 de Marzo de 1.990 expedida por el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas – DANCOOP, hoy llamado DANSOCIAL. El domicilio de su sede social es calle 6 nro. 6-63 de la ciudad Santiago de Cali, en el departamento del Valle del Cauca (Colombia).

El objeto Social del Fondo es fomentar el ahorro de sus asociados, el suministro a los mismos de préstamos o créditos en diversas modalidades y la prestación de diferentes servicios, entre otros.

La vigencia del Fondo de Empleados es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier momento, en los casos y en la forma y términos previstos en la ley. La entidad está vigilada por la Superintendencia de la Economía Solidaria.

Nota 2. Bases de Elaboración

2.1 Los estados Financieros Individuales del FECV han sido preparados de acuerdo con la Normas Internacionales de Información Financiera para pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) versión 2015 ,emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la Revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTCP) y la ratificación por parte de los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, así como las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria (SES).

2.2 Principio de Materialidad: Se considera cifra material para el estado de situación financiera, flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio, cifras por valor superior al 0,10% del Activo y en el estado de resultados integral cifras superiores al 0,22% del total de ingresos de la entidad. Se revelará en las notas a los estados financieros por tercero y/o concepto, todas las partidas diferentes a la cartera, depósitos, aportes y las derivadas de éstas operaciones, que conforman cada uno de los rubros revelados en los estados financieros, cuyos valores representen más del 5% de la respectiva partida y sean en todo caso superiores a Veinte (20) salarios mínimo mensuales legales vigentes.

2.3 Comprensibilidad: los Estados Financieros de FECV se presentan de modo que sea comprensible para los asociados y usuarios externos que tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y empresariales y de la contabilidad, así como voluntad para estudiar la información con diligencia razonable.

2.4 Relevancia: la información proporcionada en los Estados Financieros de FECV es relevante para las necesidades de toma de decisiones de los usuarios internos y externos, siempre y cuando esta información pueda ejercer influencia sobre las decisiones económicas de quienes la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes y futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas con anterioridad.

2.5 Fiabilidad: La información que contiene los Estados Financieros de FECV son fiables, no presenta error significativo y sesgo, y representa fielmente lo que pretende representar o puede esperarse razonablemente que represente.

2.6 La Esencia sobre la forma: FECV contabiliza y presenta las transacciones y demás sucesos y condiciones de acuerdo con su esencia y no solamente en consideración a su forma legal.

2.7 Prudencia: es la inclusión de un cierto grado de precaución al realizar los juicios necesarios para efectuar las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de forma que los activos o los ingresos no se expresen en exceso y que los pasivos o los gastos no se expresen en defecto. La prudencia no permite el sesgo.

2.8 Integridad: para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los límites de la importancia relativa y el costo. Una omisión puede causar que la información sea falsa y equívoca, por tanto no fiable y deficiente en términos de relevancia.

2.9 Comparabilidad: Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de FECV a lo largo del tiempo, para identificar las tendencias de su situación financiera y su rendimiento financiero. La medida y presentación de los efectos financieros de transacciones similares y otros sucesos y condiciones son llevadas a cabo de una forma uniforme a través del tiempo. Los usuarios deben estar informados de las presentes políticas contables empleadas en la preparación de los estados financieros, de cualquier cambio presentado en dichas políticas y de los efectos de estos cambios.

2.10 Oportunidad: la oportunidad implica proporcionar información dentro del período de tiempo para la decisión. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su relevancia. Se espera conseguir un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la consideración decisiva es como se satisfacen mejor las necesidades de los usuarios internos y externos cuando toman decisiones económicas.

Las cifras están expresadas en pesos colombianos.

Nota 3. Políticas Contables

3.1 Efectivo y equivalentes al Efectivo

- Los equivalentes de efectivo son dinero en efectivo depositado en caja o en cuentas de ahorro y corriente así como inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor, como es el caso de los Fondos Fiduciarios a la Vista.

- Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo.

- Los intereses se contabilizan como un ingreso ordinario incrementando el valor de la cuenta de ahorros, corriente o fiducia a la vista.

3.1.1 Caja Menor : La caja menor se utiliza para pagos en efectivo en FECV, hacen parte de la actividad administrativa y deben ajustarse a un manejo racional, ético y controlado y su orientación se dirige a facilitar los procedimientos internos para el cumplimiento del objeto social. La caja menor es un fondo fijo rotativo, cuyo valor al momento de hacer el cálculo se aproximará al múltiplo de diez mil más cercano.



El gerente general formalizará anualmente el ajuste del valor de este fondo y su forma de distribuirse en las diferentes sedes o agencias.

Reconocimiento: Se reconocerá por el importe establecido por la Junta Directiva en el reglamento de caja menor.

3.1.2 Bancos

FECV cuenta con cuentas corrientes y de ahorros para el manejo de los recursos. Las transacciones de los asociados se manejarán preferencialmente a través de las cuentas de ahorro aperturadas por ellos en entidades financieras para el manejo de su nómina o de manera independiente se les girará cheque o efectuará transferencia utilizando una cuenta exonerada especialmente del pago del impuesto del cuatro por mil, para realizar los desembolsos por concepto de créditos, ahorros en sus diferentes modalidades. Adicionalmente estas cuentas podrán ser utilizadas para que los asociados que lo requieran puedan depositar los pagos de obligaciones y servicios.

Para determinar el valor del efectivo en banco se deben cotejar el valor en libros con el valor del estado de las cuentas bancarias y realizar una conciliación de forma mensual.

Reconocimiento: FECV reconocerá el efectivo en bancos en el momento que ingresan o salen los recursos económicos de la entidad bancaria.

Medición: Inicial: FECV mide el efectivo en bancos por el valor monetario, recibido o entregado, representado por billetes, monedas u otro documento equivalente que ampare la transacción bancaria. Posterior: Se mide el efectivo en bancos en moneda local a su valor actual.

3.1.3 Fondo de Liquidez: FECV debe contar con un Fondo de Liquidez, equivalente como mínimo al 10% sobre todos los depósitos y exigibilidades de sus asociados, salvo respecto de la cuenta de los ahorros permanentes dado que los estatutos de FECV establecen que estos depósitos pueden ser retirados únicamente al momento de la desvinculación definitiva del asociado, caso en el cual el porcentaje a mantener será como mínimo del 2% del total de dicha cuenta. FECV deberá mantener permanentemente un fondo de liquidez en las siguientes entidades: Establecimientos de crédito y organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero vigilados por la Superintendencia Financiera, en un fondo o en un patrimonio autónomo administrado por sociedades fiduciarias o en fondos de valores administrados por sociedades comisionistas de bolsa vigiladas por la Superintendencia Financiera.

Reconocimiento: FECV reconoce el efectivo en el Fondo de Liquidez en el momento que ingresan o salen los recursos económicos de la entidad bancaria.

Medición: Inicial: FECV mide el efectivo en el Fondo de Liquidez por el valor del importe en efectivo depositado. Posterior: Cuando se trata de cuentas de ahorro, corrientes o fiducias a la vista se mide el efectivo en el Fondo de Liquidez por el saldo que presenta el extracto, llevando al ingreso los rendimientos financieros devengados y al gasto las comisiones, impuestos y demás gastos bancarios.

3.2 Instrumentos Financieros – Activos Financieros.

Contrato que da lugar, simultáneamente a un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o instrumento capital en otra entidad. Un activo financiero es el derecho que tiene quien lo posee, a recibir del emisor flujos futuros de efectivo. Está representado en un documento que genera obligaciones y derechos:

• Por parte del emisor (persona que emite o “vende” el documento) genera una obligación de cumplir con una promesa de pago del importe pactado.• Por parte del tenedor (persona que compró el documento) genera un derecho a recibir esos pagos.

Los activos financieros deben ser clasificados así:

3.2.1 Instrumentos de Patrimonio Medidos a Valor Razonable: Adquirido con el propósito de generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo en su precio o en la comisión de intermediación. En un solo emisor o grupo económico no se podrán concentrar más del 7% de los activos de la entidad en éste tipo de inversiones de capital.

Medición Inicial: FECV mide las inversiones de patrimonio por el valor de la transacción que regularmente es el valor razonable (valor de mercado de un activo idéntico cotizado), es decir, el precio de bolsa. Los gastos y comisiones originados en la transacción se llevan como gastos ordinarios en el estado de resultado integral. Posterior: Las variaciones en el valor razonable (precio cotizado de mercado de la acción) incrementarán el valor de la inversión y se llevarán como ganancias o pérdidas por valoración de inversiones en los ingresos o gastos ordinarios del estado de resultados integral, al igual que las ganancias o pérdidas en venta de inversiones, obtenidas en su negociación final.

3.2.2 Instrumentos de Patrimonio Medidos Costo Histórico: Corresponde a aportes en entidades del sector Cooperativo o en otras entidades sin ánimo de lucro que son reembolsables en el momento del retiro y que dadas sus características no son negociables o transables y por ende no es posible establecerles un valor razonable. También incluye inversiones de patrimonio en entidades con ánimo de lucro que no cotizan en Bolsa, no tienen transacciones recientes (máximo 6 meses) que permitan inferir el valor razonable que alcanzaría la inversión en caso de ser negociada y tampoco se tiene un estudio técnico de valoración de la empresa.

Estas inversiones se reconocen por el valor de la transacción, y su medición posterior Se hará al costo histórico menos deterioro. Los dividendos y revalorizaciones decretados se contabilizarán como ingreso ordinario en el estado de resultados integral incrementando el valor de la inversión. Los gastos y comisiones originados en la transacción se llevan como gastos ordinarios en el estado de resultado integral.

3.2.3 Inversiones de Deuda medidos al Costo Amortizado: Tales como CDT, CDAT, Bonos Privados y Bonos de Gobierno (TES) diferentes de cuentas por cobrar y prestamos originados por la entidad, con vencimiento fijo y que la entidad espera conservar hasta su vencimiento.

FECV reconoce las inversiones en el momento que se constituyen los títulos valores en la entidad vigilada por la Superintendencia Financiera o se adquieren en el mercado de valores. Por política la entidad solo efectúa inversiones de eventuales excesos de liquidez en títulos de renta fija o variable a corto plazo (entre 90 y 180 días como máximo) con entidades financieras (casi siempre establecimientos de crédito) vigiladas por la Superintendencia Financiera) que se miden al costo amortizado y se clasifican como equivalentes del efectivo



si el plazo de apertura es inferior o igual a 90 días y como inversiones al costo amortizado si el plazo de apertura es mayor a 90 días.

3.2.3.1 Fondo de Liquidez: Cuando el Fondo de liquidez se constituya mediante instrumentos de deuda pactados a más de 90 días se presentarán como inversiones.

3.2.4 Cartera de Crédito y Obligaciones Financieras (préstamos por cobrar y por pagar) al Costo Amortizado: Operaciones de mutuo formalizadas a través de pagarés y documentos similares que constituyen una operación de financiación en la cual se pacta el pago de intereses fijos o variables al plazo, los cuales se deben causar mensualmente efectuando el respectivo cálculo de la tasa interna de retorno para el periodo causado al cierre del mes bien sea mes completo o solo algunos días. Incluye para la presentación los intereses causados aunque contablemente se registren en el código de cuentas por cobrar.

La cartera se clasifica de conformidad con lo definido en la Circular Básica Contable y Financiera, norma emanada por la Superintendencia de la Economía Solidaria y lo descrito en el reglamento interno de crédito. El total de la cartera del FECV se clasifica en Consumo. Con respecto al deterioro de cartera de crédito El FECV no aplica lo referente a NIIF para PYMES, por disposición gubernamental, quien dispuso que en este aspecto nos rigiéramos a la circular básica contable y Financiera emitida por la SES en el capítulo II.

El seguro de vida deudores lo asumen los deudores y se cobra como un concepto independiente en el plan de amortización.

Los intereses se liquidan por el método del costo amortizado aplicando el principio de causación (acumulación o devengo) en forma vencida, mensualmente, hasta una mora de 90 días; momento a partir del cual por principio de prudencia, se consideran activos contingentes no reconocidos, que se controlan en cuentas de revelación de información financiera (antes cuentas de orden) y que no se presentan en los estados financieros pero se revelan en las notas.

Los activos financieros básicos derivados de su intermediación financiera como inversiones de deuda al costo amortizado, cuentas por cobrar y cartera de créditos, los conserva hasta su vencimiento final, es decir, recibe directamente los flujos de efectivo y no tiene como política vender su cartera a terceros, ni siquiera de manera temporal (con pacto de recompra) al descuento, por lo tanto no está obligada a descontar el flujo futuro de fondos de su cartera de créditos con una tasa de referencia del mercado para establecer su valor razonable.

FECV califica y provisiona la cartera de crédito así:

Provisión general: FECV constituye una provisión general como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta.

Sin perjuicio de la provisión general a que se refiere el párrafo anterior, FECV mantiene una provisión individual para la protección de sus créditos mínimo en los porcentajes que se relacionan en la tabla que se presenta a continuación. La decisión de constituir una provisión individual superior al mínimo exigido corresponderá a una política adoptada por la Junta Directiva:

COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITODÍAS PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN

A 0- 30 0% 0-30 0% 0-60 0% 0-30 0% B 31-90 1% 31-60 3% 61-150 1% 31-60 1% C 91-180 20% 61-90 13% 151-360 10% 61-90 20% D 181-360 50% 91-180 25% 361-540 20% 91-120 50% E >360 100% 181-360 61% 541-720 30% >120 100%E >360 100% 721-1080 60% >1080 100%

3.2.5 Cuentas por cobrar y por Pagar Corrientes al Costo Histórico: surge de operaciones comerciales de corto plazo o corrientes (máximo 12 meses) ocasionadas en convenios o por la venta de bienes y servicios directamente o a través de convenios, así como pagos efectuados a nombre de los asociados que deben reintegrar a la entidad aunque sea de manera diferida en un plazo no mayor al corriente, así como otras cuentas por cobrar resultantes de saldos a favor en impuestos, anticipos a contratistas y empleados y valores descontados por el sistema de libranza a los asociados por sus patronos que se encuentran pendientes de pago a favor del Fondo de Empleados. En éste tipo de operaciones regularmente no se pacta financiación.

Las principales cuentas por cobrar en la entidad son:

3.2.5.1 Deudores Patronales y Empresas. Representa cuando al corte contable de un mes, no se haya recibido el pago institucional por aportes o descuentos de nómina, etc., quincenal o mensualmente, reconociéndose los hechos económicos dentro del principio de realización o causación. Este rubro debe provisionarse atendiendo los parámetros establecidos de acuerdo con la contingencia de pérdida, y con las normas legales vigentes.

3.2.5.2 Convenios por Cobrar: Son los importes pendientes de cobro por concepto de las sumas entregadas a los proveedores, por los planes de servicios prestados a los asociados y sus familiares, de acuerdo a la celebración de un contrato.

3.2.5.3 Anticipos de Contratos y Proveedores: Representa los valores entregados por FECV a manera de anticipo para la realización de un contrato o a sus proveedores en la adquisición de bienes y/o servicios.

3.2.5.4 Ingresos por Cobrar: Representa los valores devengados por FECV y que se encuentran pendiente de cobro originados en el desarrollo de las operaciones diferentes a los rendimientos de las inversiones y los intereses de la cartera de créditos.

3.2.5.5 Otras Cuentas por Cobrar: Representa los rubros pendientes de cobro por conceptos diferentes a los especificados anteriormente como por ejemplo anticipos de empleados y proveedores, anticipos de impuestos y pagos efectuados por el Fondo de Empleados que son a cargo de los asociados (seguros, costas judiciales, etc).



3.3 Propiedades, Planta y equipo.

Las partidas de Propiedades, planta y equipo se miden al costo menos la acumulada y cualquier pérdida pordeterioro del valor acumulado.

La depreciación se carga para distribuir el costo de los activos menos sus valores residuales a lo largo de suvida útil estimada, aplicando el método lineal. En la depreciación de las Propiedades, planta y equipo se utilizanlas siguientes tasas:

ACTIVO VIDA ÚTIL TASA ANUALMUEBLES Y ENSERES 10 AÑOS 10%EQUIPO DE OFICINA 10 AÑOS 10%EQUIPO DE CÓMPUTO 5 AÑOS 20%

3.4 Activos Intangibles: Programas informáticos: Las licencias adquiridas de programas informáticos serán capitalizadas, al valor de los costos incurridos en adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se amortizan a 6 años. Los costos de mantenimiento de programas informáticos, se reconocerán como gasto del ejercicio en que se incurren. Los desarrollos, mejoras o adiciones significativas que se hagan al aplicativo, serán cargados a los intangibles y amortizados a 10 años cuando éstos superen el valor de los 10 SMLMV. Los intangibles generados internamente se reconocen como un gasto ordinario del ejercicio.

3.5 Pasivos Financieros: Son compromisos que implican una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, o bien de intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones que son potencialmente desfavorables.

Los pasivos financieros se clasifican en:

3.5.1 Pasivos Financieros al Costo Amortizado: como los depósitos de los asociados y las obligaciones financieras así como otros pasivos que son instrumentos de financiación a favor de la entidad sobre la cual se pactan rendimientos a favor del acreedor.

La medición inicial para el reconocimiento de un depósito de ahorros obligatorio y/o voluntario se hará al valor captado de los asociados (costo histórico).

Los intereses se causan mensualmente y se contabilizan como cuenta por pagar cuando no son capitalizables y los asociados pueden cruzarlos anualmente con la cartera de créditos o solicitar su capitalización, por el método de costo amortizado.

Una vez FECV ha realizado el reconocimiento inicial, se procederá a medir un depósito de ahorro obligatorio y/o voluntarios, al valor captado de los asociados durante el periodo más los intereses ganados menos los retiros y retención en la fuente practicadas sobre los intereses ganados durante el periodo.

3.5.2 Otros pasivos financieros al Costo Histórico

3.5.2.1 Obligaciones Financieras.

Corresponde a las obligaciones contraídas por FECV mediante la obtención de recursos provenientes de bancos y otras entidades del país bajo la modalidad de créditos directos y utilización de líneas de crédito establecidas para ser aplicada a fines específicos, o por descubiertos en cuentas corrientes bancarias (sobregiros). Para contraer una obligación financiera se requiere autorización de la Junta Directiva. Se establece como política no tener obligaciones financieras que excedan el 15% del total de activos de la entidad.

FECV medirá los préstamos al costo amortizado, utilizando el método de interés de efectivo, causando al cierre de cada mes los intereses vencidos con la respectiva conversión de tasa actualizada si es variable, y los registrará como un COSTO al estado de resultados integral incrementando el valor de la obligación financiera en un auxiliar independiente o en cuentas por pagar.

3.6 Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar: Las cuentas por pagar representan las obligaciones causadas y pendientes de pago, tales como comisiones y honorarios por servicios, sumas recibidas en virtud de la relación contractual establecida en promesas de compraventa y dineros adeudados a proveedores.

Medirá la cuenta y documento por pagar al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para este tipo de pasivos financieros, siempre y cuando el acuerdo constituye una transacción de financiación, es decir, que el plazo se pacte más allá de los términos corrientes (12 meses), siempre que no constituya una transacción de financiación (sin intereses a un plazo menor a 12 meses) no causará intereses.

3.7 Beneficios a empleados: Comprenden todos los tipos de contraprestaciones que la entidad proporciona a los trabajadores a corto y largo plazo, incluyendo administradores y gerentes, a cambio de sus servicios.

Todos los trabajadores tienen derecho a un descanso anual remunerado de 15 días hábiles denominado vacaciones. La entidad además de pagar la seguridad social correspondiente a salud, pensiones, aseguradora de riesgos laborales y pago de parafiscales (Sena, ICBF y Caja de Compensación) ya que no es sujeta del impuesto CREE. De estos valores descuenta a los empleados el 8% para los que devengan menos de 4 SMLMV y 1% adicional para los de mayores ingresos para el Fondo de Solidaridad Pensional, el restante que equivale casi al 30% del ingreso salarial mensual de los empleados constituye un gasto laboral que debe ser asumido por el Fondo de Empleados. La entidad paga mensualmente las contribuciones a la seguridad social.

El FECV a través de su Junta Directiva modificó la política en el reconocimiento de los quinquenios, pasando de un porcentaje del salario a un número determinado de días de acuerdo a la antigüedad así: por los primeros 5 años se reconocerá 15 días de salario del año inmediatamente anterior devengado, por 10 años de antigüedad se reconocen 20 días de salario , por 15 años de antigüedad se reconocerán 25 días de salario y por antigüedades iguales o mayores a 20 años se reconocen 30 días de salario.En todo caso el salario base para liquidar el número de días a reconocer es el devengado por el colaborador en el año inmediatamente anterior al pago. El FECV modificó a partir de 2017 otorgar una prima de vacaciones, para todos los funcionarios con contrato a término indefinido que causen vacaciones a partir del año 2017 según la siguiente tabla: para periodos de1 a 5 años otorga 8 días de salario, de 6 a 10 años 12 días de salario, de 11 a15 años otorga 15 días de salario, de 16 a 20 años se otorgan 20 días de salario y más de 20 años otorga 30 días de salario. Esta prestación se otorga a mera liberalidad y no hace parte de la liquidación de prestaciones sociales.



Auxilio educativo económico para los hijos de los trabajadores de acuerdo al ingreso salarial.

Todos los beneficios a los empleados diferentes a los de ley, son otorgados por el FECV, a mera liberalidad y no hacen parte de la base, para liquidación de prestaciones sociales.

La empresa medirá inicialmente las prestaciones y remuneraciones por pagar a empleados al valor neto de la contraprestación por los servicios prestados a la empresa, deduciendo cualquier Contribución a fondos especiales que beneficien a los empleados. Posteriormente, la empresa medirá las prestaciones y remuneraciones por pagar al valor ajustado por cualquier cambio en las obligaciones contraídas con los empleados.

3.8 Impuestos

a) Impuesto de Renta: El Fondo de empleados NO es contribuyente del impuesto de renta, es responsable de IVA. NO es sujeto pasivo del impuesto a la riqueza y solo debe presentar declaración de ingresos y patrimonio, sin estar sujeto al régimen de renta presuntiva.

b) Impuesto de Industria y Comercio: Impuesto municipal liquidado sobre el valor de los ingresos del Fondo de Empleados. La entidad es sujeta pasiva del impuesto de industria y comercio y es agente retenedor del impuesto por los pagos hechos a sus proveedores sujetos pasivos conforme a la reglamentación expedida por el Concejo Municipal de Cali.

c) Gravamen a los Movimientos Financieros: El Fondo de Empleados es sujeto pasivo del gravamen equivalente al 4x1000 de los retiros de sus cuentas bancarias pudiendo marcar una cuenta para desembolso exclusivo de créditos que no estaría gravada. También es agente retenedor del gravamen sobre los retiros de ahorros que efectúan los asociados. El valor de dicha retención sobre los retiros de los ahorros es asumido por la entidad y cargado como un gasto operacional sin cobrarlo al asociado. Cuando la entidad paga directamente el retiro de ahorros mediante cruce de cuentas o pago de efectivo sin utilizar sus cuentas bancarias debe hacer ella misma la retención y pagarla mediante declaración semanal.

d) Impuesto al Patrimonio (a la riqueza): La entidad no está gravada con dicho impuesto

e) Impuesto al Valor Agregado: en ocasiones hace transacciones que están gravadas con el IVA. por ende es sujeto pasivo. A partir de 2017 por disposición de la Dian no se practicará Retención de Iva a las personas pertenecientes al régimen simplificado.

f) Información Exógena: La entidad reporta anualmente información exógena sobre sus ingresos, gastos, activos, pasivos, movimientos de cuentas de ahorro, créditos otorgados, saldos de ahorros, aportes, créditos, cuentas por cobrar y por pagar y demás información, a través de medios electrónicos a la DIAN y al Municipio conforme a los requerimientos técnicos y topes reglamentados anualmente por las autoridades competentes.

3.9 Fondos Sociales :

La entidad debe destinar el 20% de sus excedentes para reserva de protección de aportes, un 10% para el fondo de desarrollo empresarial que se destinará a los proyectos que apruebe el 50% de la Asamblea como un pasivo agotable y el remanente, puede destinarse por la Asamblea para:

Crear o incrementar los fondos permanentes o agotables, con los cuales la entidad desarrolle labores de salud, educación, previsión y solidaridad en beneficio de los asociados y sus familiares, en la forma que dispongan los estatutos o la asamblea general, como es el caso del Fondo de Bienestar Social.

Todos los fondos son reglamentados por la Junta Directiva que benefician al asociado y sus familiares. Los auxilios y actividades son analizados y aprobados por el respectivo comité.

La entidad reconoce el pasivo de los fondos sociales cuando son efectivamente asignados los recursos mediante distribución de excedentes aprobada por la Asamblea.

FECV medirá los fondos sociales por el valor histórico asignado en la distribución de excedentes.

Medición posterior: Los Fondos se ejecutarán conforme a la reglamentación establecida hasta su agotamiento. En adelante la Junta Directiva podrá autorizar continuar otorgando auxilios o desarrollando actividades conforme al presupuesto aprobado, afectando los gastos del ejercicio acorde con las partidas aprobadas por la Asamblea General. El saldo de los fondos será su valor histórico correspondiente al valor de los excedentes menos pagos y demás erogaciones efectuadas conforme a la reglamentación de la Junta hasta su agotamiento.

3.10 Activos y Pasivos Contingentes :

No se reconocen en los estados financieros, pero si se revelan en Notas a los estados financieros cuando su grado de contingencia es probable. Los Pasivos Contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. FECV considera un activo o pasivo contingente las cuentas por cobrar (diferentes a intereses de la cartera de crédito) y por pagar y por ende las des reconoce (da de baja) según el plazo transcurrido desde su vencimiento según la siguiente tabla por montos:

Monto Antigüedad desde el vencimientoHasta 1 SMLMV 24 meses>1–3 SMLMV 36 mesesMayor a 3 SMMV 48 meses

Transcurridos 2 años desde haber sido dado de baja el activo o el pasivo sin que éste haya sido realizado, se considera de probabilidad remota y por ende no se revela.

3.11 Patrimonio

3.11.1 Aportes Sociales

Comprende el valor de las cuotas que los asociados han pagado a FECV, en dinero, con el ánimo de proveer capital de trabajo para el desarrollo de su objeto social, que, además, sirvan de garantía para FECV. Adicionalmente se contabilizan como aportes sociales todos los beneficios o estímulos al ahorro concedidos por la empresa patronal que se encuentren consolidados, es decir, asociados con más de cinco años de antigüedad. La



sumatoria de los aportes obligatorios y el estímulo consolidado concedido por la empresa patronal, constituye los aportes individuales del asociado y no tienen devolución parcial, ni se pueden cruzar con operaciones activas de crédito, mientras el asociado permanezca vinculado a FECV

La devolución de los aportes no procederá en el momento en que por tal razón quede afectada la relación mínima señalada en el reglamento para el otorgamiento de los créditos.

Se considera que un asociado nuevo o recién vinculado a la organización solidaria se encuentra inscrito en el registro social cuando haya pagado por lo menos el primer aporte social y la cuota de admisión, si es del caso.

Medición Inicial: Por el importe de efectivo y equivalentes efectivamente pagado por el asociado en el momento en que es recibido por la entidad se lleva al patrimonio.

Medición Posterior: Sobre los aportes no se reconocen rendimientos, pero pueden revalorizarse ANUALMENTE para compensar las pérdidas del valor real que sufren por la inflación conforme a las disposiciones legales, decisión que adopta la asamblea creando el respectivo fondo con el remanente de los excedentes. En todo caso la revalorización de aportes no puede exceder el índice de precios al consumidor IPC.

3.11.2 Reservas y fondos Patrimoniales: Este rubro representa apropiaciones de los excedentes conforme a las disposiciones legales y autorizadas por la Asamblea General de asociados. La reserva legal representa los recursos retenidos por la entidad para su beneficio tomados de los excedentes, conforme lo disponga la Asamblea General con el objeto de cumplir disposiciones legales, estatutarias o para fines específicos. La Reserva para protección de aportes representa el valor apropiado de los excedentes, o resultado positivo, conforme a disposiciones legales con el propósito de proteger el patrimonio social o fondo mutual. El único objetivo de la constitución de esta reserva, es con fines de absorber perdidas futuras. Teniendo en cuenta las características de las entidades de la economía solidaria, y como principio económico se establece la irrepartibilidad de las reservas y en caso de liquidación la del remanente patrimonial. Regularmente las entidades de economía solidaria conforman las siguientes:

- Reserva protección de aportes, tiene el propósito de proteger el patrimonio social y se constituye mínimo con el 20% de los excedentes de cada ejercicio, de acuerdo con las normas vigentes

- Fondo de Revalorización de aportes: alimentado por decisión de la Asamblea General del remanente del excedente y podrá destinarse para compensar las alteraciones del valor real que sufren los aportes por cuenta de la inflación anual hasta el límite del IPC.

- Fondo de Amortización de Aportes: Para readquirir de manera parcial a todos los asociados o total a los retirados, el valor de sus aportes. Se alimenta por decisión de Asamblea con el remanente de los excedentes y se ejecuta también con decisión de Asamblea que podrá otorgar atribución a l Junta Directiva para su reglamentación.

- La Asamblea podrá crear con el remanente del excedente, otras reservas y fondos patrimoniales.

3.12 Adopción 1 vez: El efecto neto de los ajustes requeridos para la adopción de las NIIF si resulta positivo se registrará como excedentes por adopción y podrán ser distribuidos a consideración de la administración y si genera un efecto negativo, se enjugará con la reserva para protección de aportes.

Reconocimiento: Se reconocerá cuando se adopten las NIIF por primera vez.

Medición Inicial: Al costo Histórico.

Medición Posterior: Se reducirá por el importe de las distribuciones a los asociados, neto de cualquier beneficio fiscal relacionado y por las utilizaciones de la reserva para protección de aportes cuando la Asamblea la destine para Enjugar pérdidas netas por la adopción por primera vez, utilización que deberá ser repuesta posteriormente con excedentes futuros hasta dejarla al nivel que tenía antes de su utilización.

3.13 Ingresos

Los ingresos son definidos como incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto y no están relacionados con las aportaciones de los asociados a FECV. Los ingresos ordinarios surgen en el curso de las actividades ordinarias de la entidad.

Reconocimiento de ingresos: Los ingresos ordinarios incluyen los intereses de los activos financieros calculados por el método del interés efectivo y el valor de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y la prestación de servicios en el curso ordinario de las actividades de FECV.

Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre el valor agregado, devoluciones, rebajas y descuentos. Los ingresos, costos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación.Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados cuando se realiza la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos a partir de los 90 días de mora, los cuales se revelan como activos contingentes mientras se produce su recaudo.Los ingresos que corresponden a descuentos financieros por pronto pago o descuentos comerciales sobre convenios que surgen de una diferencia existente entre el valor cargado al asociado y el menor valor efectivamente pagado al proveedor del bien o servicio se registran también al ingreso. Se consideran ganancias los correspondientes a recuperaciones de provisiones (reversión del deterioro), las ganancias no realizadas por incrementos del valor razonable de los instrumentos de patrimonio, los ingresos provenientes de indemnizaciones y reembolsos de gastos, los aprovechamientos, las utilidades por venta de propiedad, planta y equipo y las donaciones destinadas al ingreso.

3.14 Política de Costos , Gastos y Pérdidas

El gasto se define como expiración de elementos del activo en la que se han incurrido voluntariamente para producir ingresos. El gasto es la inversión necesaria para administrar la empresa o negocio, ya que sin eso sería imposible que funcione cualquier ente económico.

Los costos son erogaciones directamente relacionadas con el objeto social. La entidad considera COSTO los intereses pagados por los depósitos, las obligaciones financieras, y el gravamen a los movimientos financieros.

Las pérdidas son otra categoría independiente originadas en erogaciones de efectivo o disminuciones del patrimonio por deterioros y gastos no relacionados con el objeto social de la entidad, tales como pérdida o destrucción de activos, multas, demandas y sanciones etc.



Adicionalmente la entidad mostrará como un gasto independiente los gastos en que incurra en beneficio de los asociados teniendo en cuenta su naturaleza de economía solidaria tales como gastos de educación, solidaridad, recreación, previsión, cultura, obsequios y fiestas y gastos similares, así como aparte los gastos de funcionamiento de los órganos de administración y control elegidos democráticamente y de los comités nombrados por la Junta Directiva.

Reconocimiento: FECV reconocerá un gasto, cuando surja un decremento en los beneficios económicos futuros en forma de salida a disminuciones del valor de los activos o bien el surgimiento de obligaciones, además de que pueda ser medido con fiabilidad.

Medición: Los gastos se medirán al costo de los mismos que pueda medirse de forma fiable.

Presentación: Se presentará en el Estado de Resultados por naturaleza.

Revelación: FECV revelará de manera detallada el importe de las diferentes categorías de los gastos que superen dentro del respectivo rubro, subcuenta o clasificación más de 2 SMLMV, separando los costos, los gastos, las pérdidas, los deterioros y los gastos especiales relacionados con actividades en beneficios de los asociados y con el funcionamiento de los órganos de administración y control y de los comités.

3.15 Revelación de Riesgos

a) Riesgo de mercado: El Riesgo de Mercado es la pérdida ante movimientos adversos en las variables del mercado que afectan los precios de los activos de la entidad. FECV, mantiene su política de realizar sus inversiones en títulos seguros de alta rentabilidad, como son: Acciones, Bonos, CDT e Inversiones en Carteras Colectivas, en entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, calificación AAA Y AA+, con rendimientos financieros acordes con el mercado y que garantizan seguridad.

b) Riesgo de crédito: El riesgo crediticio es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores falten en el cumplimiento oportuno. FECV, posee la información suficiente para evaluar el nivel de endeudamiento del asociado, consulta las centrales del riesgo y exige garantías reales de acuerdo con los montos estipulados en el reglamento de crédito.

c) Riesgo de contraparte: El riesgo de contraparte se refiere a la incertidumbre asociada a la incapacidad de pago del emisor de un título. FECV, tiene sus inversiones en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, con calificación AAA o AA+, con suficiente solvencia, respaldo y trayectoria en el mercado. La cartera de Crédito, está respaldada por pagarés y garantías reales.

d) Riesgo de liquidez: El Riesgo de Liquidez se define como la contingencia de que la entidad incurra en pérdidas por la venta de activos a descuentos inusuales, con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales. FECV evalúa este riesgo de acuerdo con la norma establecida por la Superintendencia de la Economía solidaria, y cuenta para esto con un comité de Evaluación de Riesgo de Liquidez, quien periódicamente se reúne y analiza las diferentes variables calculadas del reporte brecha de liquidez, razón de solvencia, entre otros; así mismo tiene contingencias como los cupos de crédito aprobados no utilizados, además de los recursos invertidos en el fondo de liquidez, que permiten la disposición de los mismos de manera inmediata una vez se libera su disponibilidad.

e) Riesgo operativo y legal: Se refiere a las pérdidas resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude o error humano, incumplimiento de disposiciones legales y administrativas. FECV, cuenta actualmente con un software integrado y en línea que permite mantener actualizada la información y generar los reportes exigidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria. Igualmente, FECV, cuenta con manuales de procedimientos y funciones los cuales son conocidos por sus funcionarios.

3.16 Gobierno Corporativo

a) Junta Directiva y gerencia: La Junta Directiva y la Gerencia de la entidad, están plenamente informados sobre las responsabilidades que implica el manejo de los diferentes riesgos y están enterados de los procesos y de la estructura del negocio. La Junta Directiva y la Gerencia, determinan las políticas y el perfil de riesgos de la entidad, siguiendo los límites establecidos en los diferentes reglamentos.

b) Políticas y división de funciones: FECV, cuenta con diferentes comités creados por la Junta Directiva, como son el Comité de Crédito, Comité de Evaluación de Cartera, Comités de Apoyo, Comité Riesgo de liquidez y el Comité de Control Social nombrado en Asamblea general. Los reglamentos que rigen estos comités son aprobados por la Junta Directiva y difundidos a todos los directivos; cuenta además con un grupo idóneo y dispuesto a dar apoyo para el logro de las metas y objetivos propuestos en cada uno de ellos.

c) Reportes a Junta Directiva y Comité de Control Social: La Junta Directiva y el Comité de Control Social, reciben información mensual de los diferentes comités de la entidad y de la gerencia, al mismo tiempo que conocen el desarrollo financiero de la compañía. Cuentan también con los informes que brindan la Revisoría Fiscal en cada una de sus visitas

d) Infraestructura tecnológica: FECV, cuenta con un programa idóneo debido a que está adecuado a los cambios permanentes que establece el ente que nos rige, con experiencia en el sector y con programas diversos que permiten mantener la información actualizada y continúa. Se cuenta con todos los soportes necesarios que hacen fácil y segura la gestión administrativa.

c) Auditoría: FECV, tiene Revisoría fiscal, la cual realiza visitas mensuales, para verificar la correcta contabilización y legalidad de los informes que se presentan, control del cumplimiento de las normas legales, además de presentar a la Junta Directiva y Gerencia sugerencias e instrucciones necesarias para fortalecer y mejorar los procedimientos contables, administrativos, financieros y las medidas de control interno.

3.17 Controles de Ley: FECV da cumplimiento a lo establecido en el Capítulo XIV de la Nueva Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2.008, en lo referente a Fondo de Liquidez, Riesgo de Liquidez y a la fecha no se nos ha requerido para presentar ningún plan de ajuste.

Nota 4 Efectivo y Equivalente al efectivo.

Representa el saldo en caja, bancos y fondo de liquidez en cdt con vigencia hasta 90 días. Los cdts y el saldo en la cuenta de Bancolombia numero 304-154508-04 tienen restricción de uso, por disposición de ley ya que en conjunto (cdts y cta Bancolombia) soportan el fondo de liquidez. Las cuentas se encuentran debidamente conciliadas.



El saldo del efectivo y equivalente al efectivo disponible a diciembre 31 se detalla así:

AÑO AÑOENTIDAD 2018 2017caja $ 14,407.00 $ 277,600.00Banco Colpatria Cta. Cte. 05103713 $ 161,460,490.67 $ 81,885,359.52Bancolombia Cta ahorros 30410745679 $ 8,062,756.41 $ 99,221,057.76Bancolombia Cta Ahorros 30415256865 $ 8,439,041.51 $ 47,661,140.06Bancolombia Cta Ahorros 3415450804 $ 63,405,918.70 $ 48,355,408.06Bancolombia Cta Cte 757390974 $ 82,751.24 $ 520,751.62Banco Bogotá Cta Ahorros 484977327 $ 105,056,356.00 $ 13,241,710.00Banco Bogotá Cta ahorros 484977335 $ 29,813,323.00 $ 12,318,443.00Banco de Occidente Cta Ahorros 034872648 $ 2,285,592.94 $ 2,268,515.30Banco de Occidente Cta Cte 034055939 $ 3,436.07 $ 3,436.07Fiducuenta Banco Bogotá $ 3,067,296.69 $ 2,986,133.14Fiducuenta Bancolombia $ 282,755.71 $ 272,887.36Cdt Serfinanza en Deceval $ 5,000,000.00 $ 5,000,000.00Cdt Serfinanza en Deceval $ 20,966,668.00 $ 20,966,668.00Cdt Coltefinanciera en Deceval $ 28,223,689.00 $ 28,223,689.00Cdt Coltefinanciera en Deceval $ 32,297,000.00 $ 32,297,000.00TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO $ 468.461.482,94 $ 395,499,798.89

El incremento en el saldo del efectivo y equivalentes presentada en el año 2018 por valor de $40.664.684 corresponde al aumento en el disponible en las cuentas de Colpatria y Bancolombia cuenta de ahorros 3415450804 que corresponde al encaje para el fondo de liquidez, adicionalmente en la última semana de diciembre 2017El FECV cerró la prestación del servicio a sus asociados por motivos de remodelación de las instalaciones, lo que evitó realizar desembolso de créditos en ese año.

Los CDT´S se han prorrogado automáticamente por el valor de su capital inicial y los intereses han sido consignados en la cuenta del Banco Bogotá y Bancolombia.

Valor Requerido Valor RequeridoCLASE DE AHORRO SALDO 2018 Fondo de Liquidez 2018 SALDO 2017 Fondo de Liquidez 2017Cdat (Capital +Intereses) $ 547,611,446.16 $ 54,761,144.62 $ 522,804,014.16 $ 52,280,401.42Ahorros Contractuales (capital + Intereses) $ 476,409,852.00 $ 47,640,985.20 $ 466,375,197.00 $ 46,637,519.70Ahorro Permanente $ 926,361,608.00 $ 18,527,232.16 $ 866,400,293.00 $ 17,328,005.86TOTALES $ 1,950,382,906.16 $ 120,929,361.98 $ 1,855,579,504.16 $ 116,245,926.98TOTAL FONDO LIQUIDEZ CONSTITUIDO $ 149,893,275.70 $ 134,842,765.06

4.1 Fondo de liquidez

A continuación detallamos el valor mínimo exigido en el fondo de liquidez al cierre de los años 2018-2017 vs el valor constituido:

Existe un mayor valor constituido en el Fondo de Liquidez al final de 2018 por $28.963.913, situación que respaldaría un eventual retiro significativo de asociados.

Nota 5. Inversiones El año 2018 fue positivo en la recuperación de la inversión de Ecopetrol, la cual se mantuvo solamente por 9 meses, presentando ingresos por valor de $54.820.990 durante 6 meses y unos gastos en los 3 meses restantes por valor de $8.749.930 dado que en el mes de septiembre de 2018 se realizó la venta de las 35.714 acciones a razón de $3.500 por acción para un valor total de $124.999.000.

las demás inversiones como los aportes efectuados a la Central Cooperativa de Servicios Funerarios – Servivir y los aportes en la Asociación Nacional de Fondos de Empleados (ANALFE) y Confecoop valle, antiguo Fesovalle ,tuvieron el reconocimiento normal de revalorización de la inversión vía excedentes de cada entidad.

EMISOR 2018 2017 Aportes Servivir $ 48,182,122.71 $ 40,986,039.71Aportes Analfe $ 9,051,000.94 $ 8,699,440.94Acciones Ecopetrol $ 0.00 $ 78,927,940.00Aportes Confecoop valle $ 1,952,940.00 $ 1,780,800.00TOTAL INVERSIONES $ 59,186,063.65 $ 130,394,220.65



A continuación se detalla el comportamiento durante el año 2018

Emisor

Precio

compra

Precio

valoración 2018

Precio promedio

bolsa valores 2017

Ganancia +y/0 -

perdidas 2018

Dividendos y o

revalorización 2018

Saldo 2018

Ecopetrol 35.714 acciones

$1.400,00 $2.210,00 $1.492.50 $29.464.050 $3.178.546,00 $-0-

Servivir $1.952.375,71 $48.182.122,71 $0 $0 $7.196.083,00 $48.182.122,71Analfe $4.189.495,00 $9.051.000,94 $0 $0 $175.780 $9.051000,94Confecoop $40.000,00 $1.780.800 $0 $0 $172.140,00 $1.952.940,00TOTALES $59.186.063,65

Sobre las inversiones anteriores no existen gravámenes ni restricciones.

Nota 6 Cartera de Créditos Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2018 y 2017 corresponden al desarrollo del objeto social del FECV, basado en el estudio de créditos aprobados a los asociados conforme a los lineamientos registrados en el reglamento de crédito vigente. El total de la cartera está catalogada en créditos de consumo dado los montos y plazos estipulados actualmente. Asimismo la cartera del FECV, se evalúa, clasifica, califica y deteriora de acuerdo con las instrucciones impartidas por la superintendencia de la Economía Solidaria.

En el cuadro siguiente se puede observar el comportamiento de la cartera detallada por calificación, separada en capital, intereses y deterioro:

Calificación Saldo capital 2018

Saldo capital 2017

Saldo intereses

2018

Saldo intereses

2017

Saldo deterioro

2018

Saldo deterioro

2017Categoría A $7.726.410.697 $7.471.991.727 $4.989.164 $6.007.287 $86.320.267 $72.651.153Categoría B 24.669.291 2.627.395 665.907 62.263 980.230 104.370Categoría C 20.657.607 5.561.914 816.810 213.840 3.703.398 990.968Categoría D 40.217.947 10.447.276 1.720.006 338.433 12.616.008 3.051.831Categoría E 71.202.777 59.084.245 2.741.624 2.338.356 71.802.826 61.443.675Totales $7.883.158.319 $7.549.712.557 $10.933.511 $8.960.179 $175.422.728 $138.241.997

Del total de la cartera en mora $156.747.622 (categoría B a la categoría E), se encuentra en proceso jurídico un total de $35.554.291 y está pendiente de legalizar castigo de cartera por un total de $35.801.988 por ser saldos de ex asociados sin posibilidad de localizar y se encuentran deteriorados al 100%.

MONTOS MÁXIMOS DE CRÉDITOS

LINEAS Antigüedad # Créd. Máx.

Antigüedad como Asoc.

Tasa Plazo Max

Recip. Tope Máximo SMLMV

< 2 años 1.55% 36 4 N.A.2 - 5 años 1.50% 48 5 N.A.> 5 Años 1.45% 60 6 N.A.

Crediyá (Rotatorio) Ninguna 1 N.A. 1.85% 6 Extra50% Ingreso solicitante

Credingreso Ninguna 1 N.A. 1.85%

T.F por el

contrato, Indef.

12

Extra Una vez su salario

1- 5 años 1.10% 48 Extra 505 - 10 años 1.05% 60 Extra 60

> 10 Años 1.00% 72 Extra 801- 5 Años 1.20% 48 Extra 40

5 - 10 Años 1.15% 54 Extra 50> 10 Años 1.10% 60 Extra 60

Ordenes al Comercio

6 meses Sin l im. No Aplica 1.85% 24 Extra 3

Ferias y Eventos Esp. Ninguna Sin l im. No Aplica 1.85% 12 Extra 3

Convenios Espec. Ninguna Sin l im. No Aplica 1.00% 6 Extra 2

Vacaciones 6 meses 1 6 meses 1.35% 18 Extra 6

Educacion 6 meses 1 6 meses 1.00% 24 Extra N.A.

Calamidad Ninguna 1 No Aplica 1.00% 48 Extra N.A.<2 años 1.70% 36 Extra 30

2- 5 Años 1.65% 48 Extra 40> 5 Años 1.60% 60 Extra 50<2 años 1.35% 36 Extra 30

2- 5 Años 1.30% 48 Extra 40> 5 Años 1.25% 60 Extra 50

Sobre aportes 6 meses 1 6 meses 1.05% 36 aportesVr aportes menos la

deuda.

Libre Inversion 6 mesesSin

l imite

Vehiculo 1 Año 1

Vivienda 1 Año 2

Linea Especial 6 meses 1

Compra Cartera 6 meses 1

En el anterior cuadro se detallan las diferentes líneas de crédito con sus respectivas tasas y montos establecidos para la vigencia 2018. Los montos otorgados por cada línea de crédito se referencian en el informe de gestión.



Nota 7 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por cobrar

A continuación se detalla el saldo por tercero de los deudores patronales, que son las empresas que generan el vínculo de asociación.

DETERIORO DETERIORO DÍAS MORA

DEUDOR PATRONAL SALDO 2018 SALDO 2017 2018 2017 2018COMFENALCO VALLE $ 443,337,295 $ 445,167,286 $ 0 $ 0 0CONSORCIO EPS COMPENSAR $ 76,034,264 $ 286,831 $ 0 $ 286,831 0CLINICA NUEVA DE CALI $ 69,842,873 $ 0 $ 0 $ 0 0ANGEL DIAGNOSTICO S A $ 27,939,607 $ 49,202,701 $ 0 $ 6,944,940 0FENALCO $ 24,262,431 $ 0 $ 0 $ 0 0SERVIMEDICQUIRON $ 17,820,889 $ 6,088,578 $ 0 $ 0 0CICLO VITAL $ 16,980,403 $ 5,853,096 $ 0 $ 0 0SERSALUD SA $ 7,440,429 $ 4,338,294 $ 0 $ 0 0SALUD INTEGRA $ 6,473,292 $ 0 $ 0 $ 0 0SERVICIOS INTEGRADOS DE SALUD $ 6,292,725 $ 4,735,997 $ 0 $ 0 0IMPRESOS RICHARD $ 5,857,303 $ 5,734,192 $ 0 $ 0 0ARITEX DE COLOMBIA SAS $ 4,682,674 $ 0 $ 0 $ 0 0GRUPO G OCHO $ 4,015,864 $ 111,374,700 $ 0 $ 0 0SOLUCIONES INTEGRALES DE OFICINAS

$ 3,727,359 $ 0 $ 0 $ 0 0

B ALTMAN Y COMPAÑIA SAS $ 3,040,650 $ 0 $ 0 $ 0 0GARCES LLOREDA Y CIA S A $ 2,528,230 $ 1,459,401 $ 0 $ 0 0BIENSA SAS $ 2,443,215 $ 2,851,551 $ 0 $ 0 0TOTALES $ 722,719,503 $ 637,092,627 $ 0 $ 7,231,771 0

Nota 8. Propiedad Planta y Equipo

El registro de las Propiedades, Planta y Equipo se efectúa al costo histórico de adquisición y el método de depreciación utilizado es el de línea recta sobre el valor registrado al costo histórico. En los mese de Enero a mayo de 2018 se realizó la remodelación de las instalaciones de la Oficina , adquiriendo inmobiliario como escritorios para los 11 funcionarios ,sillas ergonómicas y sillas para atención de los asociados, archivadores para la conservación de la información y un monitor instalado en las parte exterior de las oficinas para dar a conocer toda la información de las campañas que realiza el FECV. Su saldo detallado es el siguiente:

Tipo Activo Saldo 2017 Adquisiciones Bajas Gasto Depreciación Saldo 2018

Muebles y Equipo $ 22,155,954 $ 44,128,252 $ 0 $ 66,284,206Equipo de Computo $ 58,889,190 $ 4,422,635 $ 0 $ 63,311,825SubTotal P.P y Equipo $ 81,045,144 $ 48,550,887 $ 0 $ 129,596,031Depreciación Acumulada ($ 54,543,232) $ 0 $ 0 ($ 11,109,353) ($ 65,652,585)Total P.P y Equipo Neto $ 26,501,912 $ 48,550,887 $ 0 $ 63,943,446

Nota 9 Pasivos Financieros

Cdat - Ahorros Contractual y Ahorro Permanente.

El FECV ofrece como una alternativa de ahorro voluntario los productos de CDAT con rentabilidad que equivale a una tasa efectiva promedio ponderada del 7.56% en el año 2018 y del 8.33% en el año 2017.

A las líneas de ahorro como vacaciones, educación, vehículo y vivienda se les reconoció una tasa de interés equivalente al DTF+1%.

También se reconoció la pérdida del poder adquisitivo a los ahorros permanentes en un 4.09% sobre los saldos al 31 de diciembre de 2018 cuyo costo total fue de $34.911.841 y en un 3.0% sobre el saldo existente al 31 de diciembre de 2017, con costo de $24.611.160. El comportamiento de dichos ahorros es el siguiente:

TipoAhorro

Saldo a2017

Captación2018

GeneraciónIntereses

RetirosCapital- Intereses

Saldo a2018

Cdats $ 522,804,014 $ 582,956,966 $ 40,415,158 $ 598,564,692 $ 547,611,446Natillero $ 274,585,661 $ 538,728,516 $ 20,629,864 $ 524,947,481 $ 308,996,560Natillerito $ 47,425,572 $ 69,939,495 $ 3,555,178 $ 64,100,951 $ 56,819,294Vacaciones $ 42,371,888 $ 42,524,930 $ 1,888,591 $ 53,679,170 $ 33,106,239Educativo $ 10,285,860 $ 27,611,774 $ 845,425 $ 22,634,551 $ 16,108,508Educación $ 6,078,911 $ 11,695,880 $ 368,055 $ 9,696,147 $ 8,446,699Vehículo $ 5,562,293 $ 7,186,477 $ 237,366 $ 9,238,077 $ 3,748,059Vivienda $ 49,704,568 $ 40,852,321 $ 1,874,335 $ 66,388,442 $ 26,042,782Credisueño $ 30,360,444 $ 14,423,000 $ 681,366 $ 22,323,099 $ 23,141,711A permanente $ 866,400,293 $ 156,443,218 $ 34,911,841 $ 131,393,744 $ 926,361,608TOTALES $ 1,855,579,504 $ 1,492,362,577 $ 105,407,179 $ 1,502,966,354 $ 1,950,382,906



En el año 2018 el FECV terminó con 1.767 asociados de los cuales ingresaron un total de 717 y se desvincularon 511 asociados, generando un crecimiento neto de 206 asociados con referencia al año 2017.

Nota 10 Obligaciones Financieras

El saldo corresponde a la obligación contraída con Servivir en Abril de 2017 y la cual se terminará de cancelar en mayo 2019 a una tasa de 9.67% E.A .

A continuación se detalla el importe por cada una de las obligaciones contraídas en el año 2017 y que presentan saldo por pagar al cierre de 2018:

Entidad

Nro.Obligación

Vr. Préstamo

TasaAnual

Plazomeses

Saldo a2017

CapitalAmortizado

InteresesPagados

Interés por

Pagar

Saldo a 2018

Servivir 161000016 $ 445,000,000 9.27% 24 $ 322,935,501 $ 225,170,230 $ 5,357,681 $ 201,316 $ 97,966,587

Nota 11 Beneficio a Empleados

El FECV otorga los beneficios a los que todo trabajador colombiano tiene derecho, adicionalmente otorga el FECV a mera liberalidad y que no constituye salario, beneficios como son la prima de vacaciones y los quinquenios.

Los valores a fin de cada año se detallan en el siguiente informe:

BENEFICIO 2018 2017 Cesantías $ 19,817,882.00 $ 24,789,325.00intereses a las Cesantías $ 2,340,851.00 $ 2,939,538.00Vacaciones $ 22,394,777.00 $ 17,938,257.00Prima de Vacaciones $ 25,226,352.00 $ 17,206,387.00Quinquenios $ 25,071,773.00 $ 17,405,222.00TOTALES $ 94,851,635.00 $ 80,278,729.00

El incremento en prima de vacaciones obedece a que en el año 2017 la Junta Directiva aprobó este beneficio a todos los empleados con contrato a término indefinido, para las vacaciones con causación a partir del 2017.En el año 2018 tres funcionarios cumplieron quinquenios de 20 años, los cuales quedan causados y se pagaran en marzo 2019 por valor de $18.246.000.

Nota 12 Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar

El saldo corresponde a las obligaciones contraídas con los proveedores en el desarrollo normal de las operaciones del FECV, impuestos y otras obligaciones de carácter legal según se detallan a continuación:

Proveedores Concepto Vencimiento Saldo 2018 Saldo 2017

Inversiones Diomardi Sas Compra juguetería y regalo asociados ene-19 $ 73,260,015.00 $ 102,657,191.00

Vectorial Estudio Pagina web del FECV feb-19 $ 8,015,000.00 $ 6,011,250.00Betancour Diego Fernando

Honorarios Análisis evaluación cartera ene-19 $ 1,666,000.00 $ 4,004,350.00

Comfenalco Valle servicios salones y alimentación ene-19 $ 1,348,640.00 $ 699,600.00

Informática creativa Desarrollo sistemas feb-19 $ 850,163.00 $ 5,363,606.00

Experian Colombia servicios consultas data crédito ene-19 $ 1,368,952.00 $ 6,732,368.00

Otros Proveedores compras y servicios varios ene-19 $ 3,795,032.00 $ 28,011,304.00 TOTAL PROVEEDORES $ 90,303,802.00 $ 153,479,669.00

Impuestos año 2018 año 2017IVA -$ 71,945.00 $ 413.00Industria y Comercio $ 13,314,000.00 $ 11,613,000.00GMF $ 1,104,814.80 $ 260,294.80Retención en la Fuente $ 5,294,596.00 $ 7,070,776.00Retención de IVA -$ 4,995.50 -$ 4,995.50Retención de ICA $ 1,375,575.00 $ 813,453.00 TOTALES $ 21,012,045.30 $ 19,752,941.30



Otros Detalle 2018 Detalle 2017 Retenciones y Aportes Nómina $ 10,535,500.00 $ 11,501,200.00Remanentes por Pagar $ 14,100,053.00 $ 13,561,115.00Diversas $ 223,180,850.36 $ 109,116,226.36 Reintegro Aportes $ 80,541,764.00 Ordenes al Comercio $ 34,991,795.00 $ 14,263,050.00 Acreedores Varios $ 74,221,799.36 $ 5,165,093.36 Saldo como Codeudor $ 4,196,741.00 $ 5,306,648.00 Cuotas anticipadas $ 904,396.00 $ 51,765.00 Pagos Anticipados Asociados $ 5,123,971.00 $ 3,447,200.00 Saldo por Cdat $ 279,745.00 $ 279,745.00 Auxilio por Facturar $ 45,000.00 $ 45,000.00 Mayor Valor Descontado $ 14,600.00 $ 14,600.00 Cuenta por Pagar ahorros $ 0.00 $ 1,361.00 Subtotal Diversas $ 119,778,047.36 $ 109,116,226.36 Ingresos Recibidos para terceros $ 112,174.00 $ 112,174.00Diversos $ 15,683,273.00 $ 15,252,158.00GRAN TOTAL OTRAS $ 263,611,850.36 $ 149,542,873.36

Nota 13 Fondos sociales

El valor de este rubro corresponde al saldo del fondo de bienestar social y de los otros fondos no utilizados por los asociados al cierre de 2018, los cuales por disposición de la Superintendencia de Economía Solidaria se debe registrar como pasivo.

El fondo de Bienestar Social y calamidad Doméstica tiene como fin satisfacer las necesidades de educación , previsión, solidaridad y calamidad de los asociados, Directivos y empleados del FECV así como desarrollar actividades relacionadas con la recreación ,la cultura, el deporte y en general todas aquellas actividades que dignifiquen al hombre y contribuyan a mejorar su calidad de vida. Los recursos del Fondo de Bienestar provienen de los dineros que se apropian anualmente de la distribución de excedentes del ejercicio previa aprobación de la Asamblea General, con recaudos generados por multas o sanciones pecuniarias impuestas a los asociados o con cargo al estado de resultados por decisión de la asamblea general.

El fondo de calamidad se nutre de la cuota periódica que realizan todos los asociados que para el año 2018 fue de $5.500 mensuales, de este fondo se cubre el 50% de la póliza hogar por valor de $2.668 en promedio mensuales por asociado y el 50% del valor de cuota del plan de servicio funerario por valor de $4.275 por asociado que devengue hasta 2 SMLMV.

El fondo Fodes está constituido con el 10% de los excedentes de cada año, y tiene como propósito crear la cultura de generación de empresas por parte de los asociados y/o su grupo familiar, otorgando capital semilla para los programas que resulten elegibles después de completar las 6 fases que conforman el programa Vive Vivero empresarial.

Fondo Plan prospectivo. Fue creado en el año 2016 con los recursos que se tenían en el fondo Pro sede (S10.699.572.63), para desarrollar parte del Direccionamiento estratégico que implementó el FECV para los próximos 5 años. En este 2018 se utilizó estos recursos para el desarrollo de la página web, la carnetización de los asociados y diseño del curso de Economía solidaria

La utilización de estos fondos en el año 2018 fue:

FONDOS SOCIALES SALDO 2017 INCREMENTO AUXILIOS OTORGADOS SALDO 2018

F. de Calamidad $ 278,206,924.74 $ 105,665,818.00 $ 112,437,788.00 $ 271,434,954.74F. Fodes $ 85,645,771.00 $ 12,548,761.00 $ 98,194,532.00F. de Bienestar $ 32,271,289.73 $ 73,777,188.44 $ 105,691,306.00 $ 357,172.17F. Plan Prospectivo $ 10,699,572.63 $ 0.00 $ 10,699,572.63 $ 0.00F. Apropiación Activos $ 778,783.07 $ 0.00 $ 0.00 $ 778,783.07

TOTAL F. SOCIALES $ 407,602,341.17 $ 191,991,767.44 $ 228,828,666.63 $ 370,765,441.98

Nota 14 Patrimonio

Está conformado por los aportes que realizan los asociados de forma obligatoria más las revalorizaciones que se efectúan mediante aprobación en la asamblea general de asociados de cada año. La reserva Protección de aportes corresponde al 20% de los excedentes que obligatoriamente deben apropiarse de los excedentes de cada año, para enjugar posibles pérdidas. Otras reservas alimentan recursos para el deterioro de la cartera de crédito. El fondo de destinación especifica fue creado para fortalecer el patrimonio institucional.las variaciones del patrimonio se pueden observar detalladamente en el Estado de Cambios en el Patrimonio 2018-2017.

Nota 15 Ingresos Operacionales

En el año 2018, el FECV, realizó dos ferias de crédito, una en marzo –abril y la otra en noviembre con el objetivo de incrementar los saldos de cartera. La colocación total ascendió a la suma de $6.582.232.946 frente a $4.107.248.962 del 2017 ,un crecimiento del 60.25% que en valores absolutos es de $2.474.983.984.

El número de solicitudes aprobadas en el 2018 fue de 2.466 vs 1.960 solicitudes del año 2017. La tasa efectiva anual promedio del año 2018 fue de 16.62% frente a la del año 2017 que fue de 15.93% E.A



Nota 16 Costo de Venta

El costo de venta refleja el reconocimiento de los intereses a los ahorros contractuales, que durante el 2018 realizaron los asociados. El reconocimiento se hace sobre saldos mensuales y las tasas están determinadas de la siguiente manera:A los ahorros natillero, natillerito y educativo se les reconoce el 6%anual; a los ahorros de educación, vehículo y vivienda se les reconoce una tasa equivalente al DTF + 1%; a los Cdat, se les aplica tasas que oscilan entre el 4% y el 8% anual dependiendo del plazo y monto y al ahorro permanente se le reconoció una tasa del 4.09% sobre el saldo a diciembre de 2018. El ahorro credisueño es un producto creado en noviembre del 2016 cuya tasa es del 3% nominal anual. Adicionalmente se incluyen los intereses pagados por el endeudamiento externo y el Gravamen a los Movimientos Financieros.

COSTO POR CLASE AHORRO 2018 2017Cdats $ 40,723,303.00 $ 37,698,392.00Natillero $ 22,172,497.00 $ 18,910,092.00Natillerito $ 3,822,782.00 $ 3,576,813.00Vacaciones $ 2,030,751.00 $ 2,696,090.00Educativo $ 909,295.00 $ 421,499.00Educación $ 395,753.00 $ 371,620.00Vehículo $ 239,499.00 $ 269,624.00Vivienda $ 2,015,418.00 $ 2,433,452.00Credi-sueño $ 719,156.00 $ 614,314.00Ahorro permanente $ 34,911,841.00 $ 24,611,160.00Préstamo banco Colpatria $ 183,745.00 $ 8,355,861.64Préstamo Sector solidario $ 20,065,879.00 $ 28,054,058.00Gravamen al Movimiento financiero $ 20,969,279.28 $ 17,481,620.24 TOTALES $ 149,159,198.28 $ 145,494,595.88

Nota 17 Gastos Operacionales

17.1 beneficio a Empleados

El rubro corresponde a las erogaciones realizadas en el 2018 y 2017 a los funcionarios del FECV, según el siguiente detalle:

Beneficio a Empleados 2018 2017Sueldos $ 343,577,202.00 $ 277,449,040.00Prima de Servicios $ 21,679,342.00 $ 24,608,775.00Cesantías $ 21,695,510.00 $ 24,789,325.00Vacaciones $ 21,202,707.00 $ 15,596,741.00Bonificaciones $ 14,658,900.00 $ 23,752,000.00Primas Extra Legales $ 29,920,229.00 $ 22,567,108.00Auxilio de Transporte $ 7,015,716.00 $ 6,119,103.00Intereses a las Cesantías $ 2,409,330.00 $ 2,939,538.00Dotaciones $ 4,349,583.00 $ 3,270,249.00Capacitación al Personal $ 160,000.00 $ 6,792,000.00Auxilios $ 5,220,610.00 $ 3,875,707.00Incapacidades $ 284,081.00 $ 73,260.00Aportes Pensión $ 39,236,534.00 $ 35,091,802.00Aportes EPS $ 27,791,587.00 $ 24,854,829.00Aportes Caja Compensación $ 13,212,200.00 $ 11,805,740.00Aportes ICBF $ 9,916,400.00 $ 8,854,980.00Sena $ 6,608,500.00 $ 5,904,020.00Aportes ARL $ 1,640,600.00 $ 1,480,600.00Gastos médicos $ 423,800.00 $ 36,700.00 TOTALES $ 571,002,831.00 $ 499,861,517.00



17.2 Gastos Generales

El detalle de los gastos generales para los periodos 2018 y 2017 es el siguiente:

GASTOS GENERALES 2018 2017 Actividades de Bienestar $ 111,326,313.00 $ 105,662,799.00Impuestos $ 65,178,365.74 $ 60,140,226.61Honorarios $ 42,851,000.00 $ 33,681,000.00Varios $ 41,007,544.18 $ 34,329,924.93Sistematización $ 25,901,136.00 $ 22,165,500.00Gastos Plan de Acción $ 21,545,358.37 $ 30,699,919.00Gasto Asamblea $ 19,430,067.00 $ 20,719,989.00Custodia de Documentos $ 13,796,214.00 $ 12,446,506.00Otras cuentas menores $ 9,004,677.00 $ 7,265,697.00Arrendamientos $ 8,903,416.00 $ 7,816,900.00Desvalorización Ecopetrol $ 8,749,930.00 $ 4,107,110.00Papelería y útiles de oficina $ 6,404,283.00 $ 10,351,899.00Gastos Directivos $ 5,599,508.00 $ 9,393,320.00Cafetería $ 5,046,076.00 $ 4,158,255.00Servicios Públicos $ 3,866,206.54 $ 3,264,486.70Contribuciones y afiliaciones $ 3,520,200.00 $ 3,226,600.00Transporte Fletes y acarreos $ 2,752,907.00 $ 2,654,900.00Gastos de Comités $ 2,266,295.00 $ 2,453,634.00Gastos Legales $ 2,074,550.00 $ 2,090,400.00Portes Cables Fax y Telex $ 1,798,300.00 $ 1,801,500.00 TOTAL GASTOS GENERALES $ 401,022,346.83 $ 378,430,566.24

Las principales variaciones están dadas en actividades de Bienestar, dado que en el año 2018 se llevo todo el gasto del regalo del asociado y fiesta de los niños, otra variación está en los impuestos y los honorarios, porque se realizó capacitación en coaching y finalmente la desvalorización de las acciones de Ecopetrol en los meses de febrero, mayo y junio. Los demás conceptos tienen un comportamiento normal, es decir que son gastos mínimos necesarios para el desarrollo de las actividades del FECV.

17.3 Deterioro en Cartera y Deudores.

A continuación se detalla el comportamiento del deterioro de la cartera de créditos, y de los deudores patronales con corte al 2018.

DETERIORO CARTERA 2018 2017 Deterioro Individual Capital cartera $ 23,781,619.00 $ 6,274,760.00Deterioro Intereses Cartera $ 2,703,789.00 $ 537,556.00Deterioro General cartera $ 16,693,570.00 $ 2,364,256.00Deterioro Deudores Patronales $ 0.00 $ 7,231,771.00 TOTAL DETERIORO $ 43,178,978.00 $ 16,408,343.00

El incremento del gasto deterioro obedece al crecimiento del saldo de la cartera a cierre del 2018 en $ 333.445.762, adicionalmente a partir del año 2018 se inició una línea de crédito sin codeudor, la cual requiere una tasa más alta y se provisiona en un valor mayor a 1% que alcanzó al cierre una provisión adicional de $11.104.000

17.4 Depreciación Propiedad Planta y Equipo.

El valor corresponde al gasto depreciación de cada periodo. En el año 2018 se generó un gasto por valor de $11.109.353



Nota 18 Otros Ingresos

Los otros ingresos corresponden al registro por los siguientes conceptos:

Nota 19 Otros Gastos no Operacionales

OTROS INGRESOS 2018 2017 Valorización Inversión Ecopetrol $ 54,820,990.00 $ 33,571,160.00Alquiler Espacios feria $ 6,974,896.00 $ 1,407,561.00Intereses Ctas de Ahorro y Cdat $ 6,158,560.65 $ 7,261,937.60Dividendos Entidades Sector Cooperativo $ 7,196,083.00 $ 7,548,165.94Dividendos Sociedades Anónimas (Ecopetrol) $ 3,178,546.00 $ 821,422.00Ingresos de Ejercicios Anteriores $ 3,663,425.00 $ 71,430.00Recuperación Deterioro capital cartera $ 3,428,036.00 $ 19,998,720.00Recuperación Deterioro intereses cartera $ 315,978.00 $ 716,176.00Recuperación Deterioro Deudores Patronales $ 7,231,771.00 $ 315,159.00Aprovechamientos $ 163,984.03 $ 62,398.47Recuperación Deterioro General cartera $ 2,254,233.00 $ 2,356,790.00Auxilios de Entidades $ 0.00 $ 1,028,000.00Recuperación de gastos año anterior $ 98,136.00 $ 0.00 TOTAL OTROS INGRESOS $ 95,484,638.68 $ 75,158,920.01

OTROS GASTOS NO OPERACIONALES 2018 2017 Gastos Bancarios $ 23,138,157.74 $ 17,440,475.26Intereses $ 0.00 $ 16,238.19Otros $ 624,995.00 $ 0.00Impuestos Asumidos $ 98,597.00 $ 692,000.00Gastos no Deducibles $ 309,272.00 $ 146,674.00Gastos de Ejercicios Anteriores $ 247,642.20 $ 2,412.00TOTAL OTROS GASTOS NO OPERACIONALES $ 24,418,663.94 $ 18,297,799.45

En el año 2018 se presenta un crecimiento del 33.45%, principalmente en el rubro de los gastos bancarios.

MARÍA GLORIA OSORIO SANCHEZ DIEGO FERNANDO LÓPEZ Gerente y Representante legal Contador T.P. 70060-T

Ver dictamen adjunto _________________________________ FRANCIA ELENA SOTO SIERRA Revisor Fiscal T.P. 48192 - T



PRINCIPALES ÍNDICES FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2018

INDICADORES RIESGO DE LIQUIDEZ

Fondo de liquidezFondo liquidez 7,69% Por cada $100 pesos que el FECV recauda de aho-

rros voluntarios y ahorro permanente, la entidad cuenta con $7.69 pesos de respaldo en inversiones.

Depósitos

Endeudamiento sin ahorro permanente

Pasivos-(fondos sociales + ahorro permanente) 17,61%

Por cada $100 pesos que el FECV tiene en activos debe solamente $17.61 pesos.

Total activos

INDICADORES RIESGO DE CRÉDITO

Del total de la cartera del FECV, el 1.99% se encuentra en mora que va desde los 31 dias hasta más de 360 dias

Cartera VencidaCartera vencida 1,99%Total cartera

El FECV cuenta con una provisión individual del 52.50% del total de la cartera vencida.

Cobertura provisión individual

Provisión individual 52,50%Total cartera vencida

El total de la cartera del FECV, está provisonada en un 1% para contngencias, es decir ,se cuenta con una provisión igual al 1% que es la exigida por la super solidaria .Cobertura provisión general Provisión general

1,00%

Total carteraEl total de la cartera bruta al cierre del 31 de diciembre de 2018 representa el 404.19% de los depósitos.Cartera bruta sobre depósitos

Cartera bruta 404,19%

Depósitos


INDICADORES DE RIESGO FINANCIERO

El total del patrimonio representa el 123.83% de loaportes sociales al cierre del diciembre de 2018.

Disminución patrimonialPatrimonio 123,83%Aportes sociales

Al cierre de 2018 el patrimonio generó una renta-bilidad del 1.75%.

Rentabilidad patrimonialExcedentes 1,75%Patrimonio/2)+1^(12/12)-1)

Los aportes generaron una rentabilidad de 2.20%Rentabilidad capital social

Excedentes 2,20%(Promedio apor-tes/2)+1)^(12/12)-1)

Por cada $100 pesos que el FECV posee en activos genera una rentabilidad de $1.17 pesos.

Rentabilidad activosExcedentes 1,17%(Promedio activos/2+1)^(12/12)-1)

La rentabilidad de la cartera en promedio año 2018 fue del 15.62%.

Rentabilidad carteraIntereses créditos 15,62%(Promedio carte-ra/2)+1)^(12/12)-1)

Por cada $100 captados por el FECV, se generó un costo de $5,67 pesos.

Rentabilidad ahorrosCosto intereses 5,67%(Promedio depósi-tos/2)+1)^(12/12)-1)

Los activos productivos representan el 86.40% del total de los activos,siendo la cartera a largo plazo la de mayor participación.Activos productivos

(Inversiones+inventarios+cartera al dia+cartera vencida calif B+maqui-naria)-depreciación maquinaria

86,40%

Total activos




INDICADORES DE RIESGO OPERACIONAL

Por cada $100 pesos generados en ingresos operacionales, el FECV destina $47.28 pesos para gastos administrativos de personalEficiencia operacional Gasto admon y ventas 47,28%

Ingresos operacionales

Por cada $100 pesos que el FECV genera en ingre-sos operacionales, se erogan $12.99 para cubrir los gastos operacionales.Margen operacional

Ingreso operacional-(gasto operacio-nal+gastos+gasto no operacional)

12,99%

Ingreso operacional

Por cada $100 generados en intereses de crédito, se obtienen $89.39 para cubrir los gastos de operación.

89,39%Margen operación crédito

Interés crédito-costo interesesInterés crédito

INDICADORES RIESGO DE ESTRUCTURA

La cartera del FECV representa el 85.42% del total de los activos.

Cartera sobre activosCartera 85,42%Total activos

Los depósitos voluntarios y el ahorro permanente, representan el 21.57% del total de los activos.

Depósitos sobre activo totalDepósitos 21,57%Total activos

Las obligaciones Finanieras representan el 1.08% del total de los activos.Crédito externo sobre activo

totalDeudas bancarias 1,08%Total activos

Los aportes sociales representan el 54.95% del total de los activos.Aporte social sobre activo

totalAportes sociales 54,95%Total activos

El capital de la entidad, representa el 11.95% del total de los activos.

Capital institucional sobre activo total

(Cta 3110+32+33+34-(3310+331005+341500+342000))

11,95%

Total activos

www.fecv.com.co

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