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INFORME DE GESTIÓN 2008


JUNTA DIRECTIVA

OSCAR IVAN ZULUAGA Ministro De Hacienda y Crédito Público

JOSE DARIO URIBE ESCOBAR Gerente del Banco de la Republica

ROBERTO BORRAS POLANIA Superintendente Financiero

DAVID HUTCHINSON Representante del Presidente de la Republica


DIRECTIVOS

MÓNICA APARICIO SMITH

Directora

DINA MARÍA OLMOS APONTE Secretaria General

EDGAR PINTO HERNÁNDEZ

Subdirector de Protección al Ahorro

JUAN PABLO ARANGO ARANGO Subdirector de Inversiones y Riesgos

EDGAR AMARILLO RUBIO

Auditor


SEÑORES MIEMBROS DE LA JUNTA DIRECTIVA: Dando cumplimiento a las disposiciones legales y estatutarias y en mi calidad de Representante Legal del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras, me permito presentar el Informe de Gestión del Fondo para el año 2008, en el cual se reflejan las actividades desarrolladas en el transcurso del año, así como los resultados arrojados por los estados financieros. Es importante tener en cuenta que mi desempeño como Directora del Fondo inició desde 25 de julio de 2008, día de mi posesión en el cargo.

MÓNICA APARICIO SMITH


CONTENIDO Introducción…………………………………………………………………………………….. 1 1. Entorno Económico 2008…..………………………………………………………… 2 2. Desempeño de los Establecimientos de Crédito…..……………………………… 8 3. Seguimiento de Entidades Apoyadas y/o Intervenidas……………………..….… 14 4. Información Financiera del Fondo y de los Patrimonios Autónomos…………… 17 5. Seguro de Depósitos y Costo de la Garantía………………………………………. 22 6. Fortalecimiento del Back y del Front Office ……….……………………………..... 26 7. Logros Departamento de Evaluación de Riesgos 2008………………………...… 28 8. Instituciones Financieras en Proceso de Liquidación…………………………..…. 29 9. Sistema de Control Interno….………………………………………………….….… 33 10. Aspectos Legales y Jurídico………...…………………………………………......... 35 11. Gestión Humana…….……………………………………………………………….... 39 12. Fortalecimiento de la Estructura Tecnológica……...……………………………….. 41 13. Servicios Generales y Pagos……….………………………………………………… 42 14. Centro de Documentación…………..………………………………………………… 43


INTRODUCCIÓN El Fondo de Garantías de Instituciones Financieras es una entidad pública de naturaleza única creada por la Ley 117 de 1985, adscrita al Ministerio de Hacienda y Crédito Público y vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, catalogada por sus estatutos vigentes como entidad financiera, sujeta, para la realización de las operaciones a las disposiciones del derecho privado. El Fondo no posee composición accionaria dada su organización no societaria. El informe de gestión del Fondo para la vigencia 2008, presenta una descripción del comportamiento de la economía colombiana y del sector financiero. Adicionalmente, se presentan los resultados financieros del Fondo, los cuales, a partir de 2007 presentan un cambio en su política contable, de acuerdo con la cual se actualizó el manejo contable de las reservas, de tal manera que éstas se incrementan o disminuyan con los ingresos o egresos, respectivamente, originados en el período, de acuerdo con lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante la Circular Externa No. 047 de 2007. El cambio de política contable señalado, se revela en las notas a los estados financieros al cierre de ejercicio. Así mismo, se describen las principales actividades desarrolladas por el Fondo dentro de las entidades apoyadas, los recaudos obtenidos por seguro de depósito y costo de la garantía, la evolución en los procesos liquidatorios y las actividades técnicas y administrativas propias del Fondo. Igualmente durante el 2008, el Fondo adelantó la contratación de una asesoría integral con el fin de que se desarrollara la revisión de los institutos de salvamento y se efectuaran recomendaciones sobre las mejores prácticas internacionales, con el fin de procurar siempre que éstas se encuentren acordes con nuestro ordenamiento jurídico, su incorporación en la operatividad del Fondo. En el tema de inversiones y riesgos se definieron los parámetros de inversión de los portafolios del Fondo y se dio la creación del sistema de información para los establecimientos de crédito que permitirá acceder a información actualizada de balance y a formatos que transmiten las entidades al organismo de control. Así mismo, se dio aplicación al modelo de fragilidad financiera que permite identificar a las entidades de mayor riesgo. Finalmente el Fondo adelantó distintos procesos con el fin de enajenar las participaciones accionarias, de derechos fiduciarios y de otros activos, recibidas en virtud de operaciones de dación en pago realizadas con distintas entidades financieras dentro de operaciones de apoyo.


1. ENTORNO ECONÓMICO 2008 Durante el año 2008, se observó una desaceleración en la tasa de crecimiento de la economía mundial (gráfico 1.1). Los efectos de la caída en el precio de los activos asociados al valor de las viviendas en el mercado americano, la cual inició en el año 2007 en lo que se denominó como la crisis del mercado “subprime”, se trasladó a través de complejas interacciones entre las instituciones financieras a otros activos, mercados y economías.

Gráfico 1.1

Crecimiento Económico mundial 2000-2010(cifras porcentuales)

(4.00)

(2.00)

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*

Mercados emergentes

Mundo

Fuente: Fondo Monetario Internacional * Proyecciones IMF

En la primera mitad del año, se hicieron más evidentes los problemas del sector financiero, principalmente en las economías desarrolladas, y se presentó el cierre de varias entidades. En particular, la quiebra del banco de inversión Lehman Brothers, intensificó la crisis de confianza en el mercado interbancario norteamericano (gráfico 1.2).

Gráfico 1.2

Comportamiento de la tasa Libor en dólares a 3 meses durante el año 2008

0

1

2

3

4

5

6

1/2

/2008

2/2

/2008

3/2

/2008

4/2

/2008

5/2

/2008

6/2

/2008

7/2

/2008

8/2

/2008

9/2

/2008

10/2

/2008

11/2

/2008

12/2

/2008

Quiebra de Lehman Brothers

Fuente: Bloomberg.


A pesar de las medidas adoptadas por parte de los bancos centrales y de los gobiernos con el fin de proveer de capital adicional a las entidades financieras y reducir las primas de riesgo, las condiciones de fondeo tanto para el sector financiero como para el sector real siguieron siendo restrictivas. Como consecuencia de la crisis financiera y la falta de efectividad de las medidas monetarias y fiscales implementadas, principalmente por el Grupo de los 10 (G-10), se presentó una caída pronunciada en el valor de los activos financieros tanto en las economías desarrolladas como en los mercados emergentes (gráfico 1.3).

Gráfico 1.3

Comportamiento del mercado accionario durante el 2008

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

01/0

1/2

008

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2/2

008

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3/2

008

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4/2

008

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5/2

008

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6/2

008

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7/2

008

01/0

8/2

008

01/0

9/2

008

01/1

0/2

008

01/1

1/2

008

01/1

2/2

008

Acciones Mercados emergentes Acciones economías desarrolladas

Fuente: Bloomberg. Como resultado de la caída en el valor de los activos y el aumento en el nivel de desempleo, la riqueza y el ingreso disponible de los hogares disminuyeron afectando su consumo. Además, el aumento en la incertidumbre acerca del comportamiento futuro de la economía llevó las la firmas a posponer proyectos de inversión, provocando un deterioro aún mayor en la demanda agregada. Durante la segunda mitad del año, los efectos de la crisis financiera en el sector real comenzaron a evidenciarse, tal como se puede observar en el comportamiento de actividad industrial como en las estadísticas de comercio a nivel global (gráfico 1.4).


Gráfico 1.4

Comportamiento del nivel de producción industria y comercio global

-15

-10

-5

0

5

10

15

Jun-9

7

Dec-

97

Jun-9

8

Dec-

98

Jun-9

9

Dec-

99

Jun-0

0

Dec-

00

Jun-0

1

Dec-

01

Jun-0

2

Dec-

02

Jun-0

3

Dec-

03

Jun-0

4

Dec-

04

Jun-0

5

Dec-

05

Jun-0

6

Dec-

06

Jun-0

7

Dec-

07

Jun-0

8

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

Producción industrial Valor de exportación de las mercancías

Fuente: Fondo Monetario Internacional Aún cuando el impacto de la crisis financiera no se ha manifestado con la misma intensidad en los mercados emergentes, se espera que estas economías presenten una desaceleración en su nivel de actividad económica. El Fondo Monetario Internacional estima que, durante el año 2009, estas economías van a crecer 3,25%, lo cual significa una reducción considerable frente al 6,25% que crecieron durante el año 2008. Los principales factores que afectarán a las economías emergentes son: la caída en la demanda por sus exportaciones, las restricciones al financiamiento y la caída en los términos de intercambio (gráfico 1.5).

Gráfico 1.5

Evolución de los precios de los bienes básicos (Series normalizadas, base 1995)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Petróleo Metales Alimentos

Fuente: Fondo Monetario Internacional Ante el deterioro progresivo de las cifras macroeconómicas se espera que, durante el año 2009, los gobiernos sigan implementado una política fiscal y monetaria expansiva. Lo anterior tendrá un impacto considerable en las tasas de cambio y en el balance fiscal de los gobiernos (gráfico 1.6).


Gráfico 1.6

Balance fiscal como porcentaje del PIB

-8

-7

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Economías Desarrolladas Mercados Emergentes Mundo

Fuente: Fondo Monetario Internacional De acuerdo con la información de la que se dispone en la actualidad, acerca de las medidas de orden fiscal que planean implementar a lo largo del año las principales economías del mundo, se espera que sus efectos sobre la economía mundial empiecen a manifestarse en el año 2010. 1.1. Crecimiento Económico de Colombia Durante el 2008, la economía colombiana se desaceleró. Para el tercer trimestre de 2008, la tasa de crecimiento anual fue del 3.1%, mientras que para el mismo trimestre de 2007 alcanzaba niveles del 6.5% (gráfico 1.7). Esta reducción en el crecimiento está relacionada con los cambios en las condiciones económicas tanto internas como externas. Las proyecciones oficiales estiman un crecimiento anual cercano al 3%.

Gráfico 1.7

PIB variación anual (%)

8.5

7.7

6.2

7.9

4.5

3.8

3.1

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

2007/01 2007/02 2007/03 2007/04 2008/01 2008/02 2008/03

Fuente: DANE

Al descomponer el PIB en sus componentes por el lado de la demanda (consumo de los hogares, consumo del gobierno, formación bruta de capital, importaciones y


exportaciones), se observa que con excepción de la formación bruta de capital, los demás componentes presentaron una caída significativa. En particular, el consumo de los hogares presentó la mayor desaceleración y hasta cuando se dispone de información (tercer trimestre de 2008), las cifras indican que el crecimiento de las exportaciones se redujo significativamente. La reducción en el crecimiento de la demanda interna estuvo relacionada con una política monetaria contraccionista implementada durante gran parte de 2008, caracterizada por aumentos del encaje y de la tasa de referencia durante el primer semestre de 2008. A partir del tercer trimestre de 2008, la crisis internacional se constituyó en un factor adicional que aumento la tendencia decreciente de los componentes del PIB. La contracción de la demanda agregada a nivel mundial, así como una reducción en los flujos de inversión generaron una caída en el ritmo de crecimiento de las exportaciones por parte de los principales socios comerciales (Estados Unidos y Venezuela) y, por otro lado, un mayor ajuste en la demanda interna. 1.2. Inflación A diciembre de 2008, la inflación año corrido de Colombia fue de 7.67% (gráfico 1.8), superando ampliamente el rango meta definido por el Banco de la República, alcanzando niveles no vistos desde el 2003.

Gráfico 1.8

Comportamiento del IPC

3.50

4.50

5.50

6.50

7.50

8.50

9.50

Ene

-01

May

-01

Sep

-01

Ene

-02

May

-02

Sep

-02

Ene

-03

May

-03

Sep

-03

Ene

-04

May

-04

Sep

-04

Ene

-05

May

-05

Sep

-05

Ene

-06

May

-06

Sep

-06

Ene

-07

May

-07

Sep

-07

Ene

-08

May

-08

Sep

-08

Fuente: DANE.

El aumento generalizado del nivel de precios de la economía colombiana respondió a dos factores preponderantes: el comportamiento de los precios internacionales de los bienes básicos, y el aumento de las expectativas de inflación por parte de los agentes económicos. El incremento del precio del petróleo motivó el encarecimiento de los combustibles y otros bienes derivados, lo cual trajo como consecuencia incrementos en los costos de producción y mayores presiones al alza para los precios de los bienes regulados.


En esa medida, sectores como alimentos y transportes (dependientes de fertilizantes y combustibles) registraron fuertes incrementos en sus precios durante el 2008. A nivel interno, la tendencia alcista en el nivel de precios, registrada desde el 2006 y acentuada en el 2008 junto con la imposibilidad del Banco Central de cumplir sus inflaciones, generaron que las expectativas de inflación por parte de los agentes locales se mantuvieran al alza hasta fines de 2008. Estas expectativas alcistas eventualmente cedieron al final del año, ante el giro tomado por los factores internacionales que habían modelado el comportamiento de la inflación a nivel mundial y el consenso global acerca de la disminución de la demanda agregada. En ese sentido, durante el primer semestre de 2008, las decisiones de política monetaria estuvieron enfocadas a contener las expectativas de inflación de los agentes. Consistente con este objetivo de política, el Banco de la República elevó el nivel de la tasa de referencia hasta el 10% (gráfico 1.9).

Gráfico 1.9

Tasa de intervención BanRep

9.3

9.4

9.5

9.6

9.7

9.8

9.9

10

10.1

25/0

1/20

08

25/0

2/20

08

25/0

3/20

08

25/0

4/20

08

25/0

5/20

08

25/0

6/20

08

25/0

7/20

08

25/0

8/20

08

25/0

9/20

08

25/1

0/20

08

25/1

1/20

08

Fuente: Bloomberg.

El panorama general de una economía marcada por una inflación creciente y un crecimiento moderado hasta mediados de 2008, cambió súbitamente con la crisis financiera desatada a partir del tercer trimestre de 2008. De esta forma, la caída observada en los precios del petróleo y otros activos a nivel internacional, así como el deterioro de la demanda agregada propiciaron un cambio en la orientación de política monetaria que se materializó en un recorte de 50 pbs en la tasa de referencia en diciembre de 2008. 1.3. Sector Externo Durante 2008, aumentó el déficit en la cuenta corriente (gráfico 1.10). El superávit comercial que respondió principalmente a los altos precios de las exportaciones tradicionales (especialmente el sector petrolero) y el buen comportamiento de la demanda


externa. Sin embargo, en el mismo período se observó un aumento de los egresos derivados de la renta de los factores.

Gráfico 1.10

Cuenta Corriente

-1,982

-1,416 -1,389

-1,079-1,230 -1,249

-1,697

-2,500

-2,000

-1,500

-1,000

-500

0

2007-I 2007-II 2007-III 2007-IV 2008-I 2008-II 2008-III

Fuente: Banco de la República (metodología contemplada en la 5ª ed del manual del FMI).

Este déficit de cuenta corriente fue financiado totalmente por un superávit en la cuenta de capitales y financiera que, hasta el segundo semestre de 2008, alcanzó los US$3.906 millones, fundamentado principalmente en el comportamiento de la IED (gráfico 1.11) destinada en gran medida a los sectores de minería y petróleo.

Gráfico 1.11 IED

2,0592,226

2,364 2,400

2,8212,618 2,604

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2007-I 2007-II 2007-III 2007-IV 2008-I 2008-II 2008-III

Fuente: Banco de la República

A partir del segundo semestre de 2008, la profundización de la crisis financiera internacional generó una reducción de los flujos financieros, un aumento del nivel de riesgo y una contracción generalizada de la demanda a nivel mundial, lo cual se reflejó en una reducción de los volúmenes de comercio y de IED. 2. DESEMPEÑO DE LOS ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO 2.1. Resumen El crecimiento de la cartera de créditos se desaceleró durante el 2008 y creció 18% anual a diciembre del mismo año. Por su parte, las inversiones empezaron a crecer a tasas


positivas desde el último trimestre de 2008. La calidad de la cartera se ha deteriorado principalmente desde el segundo trimestre del año, pero continúa en niveles aceptables. La principal fuente de financiamiento de los establecimientos de crédito continúa siendo los depósitos, donde los CDTs han ganado participación, aumentando el costo de financiamiento de las entidades. A pesar de los anterior, las utilidades de los establecimientos de crédito aumentaron en el 2008 y alcanzaron un valor de $4.8 billones de pesos, lo que representa un rentabilidad del activo de 2.45%. 2.2. Activos A diciembre de 2008 los activos de los establecimientos de crédito1 alcanzaron un valor de $213 billones de pesos. De éstos, el 68% corresponde a cartera de créditos y el 18% a inversiones. Esta composición se mantuvo más o menos estable durante el 2008, aunque se observa un leve aumento en la participación de las inversiones dentro del total (Gráfica 2.1).

Gráfica 2.1 Composición del Activo – Establecimientos de crédito

68%

18%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

50

100

150

200

250

20

04

-03

20

04

-06

20

04

-09

20

04

-12

20

05

-03

20

05

-06

20

05

-09

20

05

-12

20

06

-03

20

06

-06

20

06

-09

20

06

-12

20

07

-03

20

07

-06

20

07

-09

20

07

-12

20

08

-03

20

08

-06

20

08

-09

20

08

-12

bill

on

es

de

pe

sos

% Cartera % Inversiones Activo (eje izq)

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, cálculos SIR

En particular, las inversiones crecieron el 10% anual a diciembre de 2008, valor que no se alcanzaba desde mediados de 2005. La cartera de créditos continuó desacelerándose y creció el 18% anual a diciembre de 2008 (Gráfica 2.2), tasa a la que también crecieron los depósitos totales y el patrimonio.

1 Incluye bancos comerciales, compañías de financiamiento comercial y corporaciones financieras.


Gráfica 2.2 Crecimiento Anual Principales Variables – Establecimientos de Crédito

18%

10%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

20

04

-03

20

04

-06

20

04

-09

20

04

-12

20

05

-03

20

05

-06

20

05

-09

20

05

-12

20

06

-03

20

06

-06

20

06

-09

20

06

-12

20

07

-03

20

07

-06

20

07

-09

20

07

-12

20

08

-03

20

08

-06

20

08

-09

20

08

-12

Cartera Depósitos Inversiones Patrimonio

Fuente: Superintendencia Financiera, cálculos SIR

En el último año, la cartera de consumo perdió participación dentro del total, al pasar de representar el 28.4% del total de la cartera en diciembre de 2007 al 26.9% en el mismo mes de 2008, como consecuencia, la cartera comercial aumenta su participación dentro del total al pasar del 62.9% al 64.3%, en el mismo periodo (Gráfica 2.3).

Gráfica 2.3 Composición de la Cartera – Establecimientos de Crédito

65% 64% 62.0% 64.3%

24% 27% 28.4% 26.9%

9% 8% 7% 7%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2005-12 2006-12 2007-12 2008-12

%Comercial % Consumo % Hipotecaria %Microcrédito


La calidad de la cartera se deterioró durante 2008. El indicador de cartera vencida se encuentra por encima de 4% desde principios de año y alcanza un valor de 4.6% a diciembre de 20082, jalonado principalmente por el deterioro en la cartera de consumo. Por su parte, la cartera riesgosa también ha aumentado, pero a una mayor tasa que la cartera vencida, y a diciembre de 2008 alcanza un valor de 8.9% del total de la cartera de

2 La cartera vencida con castigos alcanza un valor de 8.4% a diciembre de 2008.


créditos (Gráfica 2.4). A pesar del deterioro mencionado, las carteras vencida y riesgosa se encuentran en niveles bajos.

Gráfica 2.4

Calidad de la Cartera – Establecimientos de Crédito

8.9%

4.6%

3.8%2.6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%2

00

4-0

3

20

04

-06

20

04

-09

20

04

-12

20

05

-03

20

05

-06

20

05

-09

20

05

-12

20

06

-03

20

06

-06

20

06

-09

20

06

-12

20

07

-03

20

07

-06

20

07

-09

20

07

-12

20

08

-03

20

08

-06

20

08

-09

20

08

-12

Riesgosa/Total Vencida/Total Castigos / Total Improductiva / Total


El indicador de cubrimiento3 muestra que, con las provisiones actuales, se necesitaría el 23% del patrimonio para cubrir la cartera riesgosa, mientras que las carteras vencidas e improductivas se encuentran totalmente cubiertas (Gráfica 2.5). Sin embargo, es importante anotar que el cubrimiento de la cartera riesgosa viene disminuyendo desde el 2008, debido principalmente a que ésta crece a mayores tasas que las provisiones (57.6% vs 33.5% anual a diciembre de 2008).

Gráfica 2.5 Indicador de Cubrimiento – Establecimientos de Crédito

23%

-1%

-12%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

20

04

-03

20

04

-06

20

04

-09

20

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-12

20

05

-03

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05

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20

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20

05

-12

20

06

-03

20

06

-06

20

06

-09

20

06

-12

20

07

-03

20

07

-06

20

07

-09

20

07

-12

20

08

-03

20

08

-06

20

08

-09

20

08

-12

Riesgosa Vencida Improductiva


3 El indicador de cubrimiento se construye como la diferencia entre la cartera riesgosa o vencida menos las provisiones, como proporción del patrimonio.


2.3. Pasivos Los depósitos totales de los establecimientos de crédito representan el 77% del total de pasivos y alcanzan un valor de $144.5 billones de pesos a diciembre de 2008. Por su parte, los créditos con otras entidades financieras representan la segunda fuente de financiamiento de los establecimientos de crédito (11% del pasivo) y alcanzan un valor de $19.8 billones de pesos diciembre de 2008. Del total de depósitos, el 58% corresponde a cuentas corrientes y cuentas de ahorros y el 39% a CDTs (Gráfica 2.6). Estos últimos, han venido ganando participación dentro del total de depósitos desde mediados de 2007, lo que ha llevado a que el sistema se enfrente a unos mayores costos de financiamiento (Gráfica 2.7).

Gráfica 2.6 Depósitos Totales y Composición – Establecimientos de Crédito

58%

39%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

20

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-03

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-06

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-03

20

08

-06

20

08

-09

20

08

-12

bill

on

es

de

pe

sos

% Ahorros + Corrientes % CDTs Depósitos (eje izq)


Gráfica 2.7 Costo de los Depósitos– Establecimientos de Crédito

7%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

20

04

-03

20

04

-06

20

04

-09

20

04

-12

20

05

-03

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-06

20

05

-09

20

05

-12

20

06

-03

20

06

-06

20

06

-09

20

06

-12

20

07

-03

20

07

-06

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-09

20

07

-12

20

08

-03

20

08

-06

20

08

-09

20

08

-12



2.4. Rentabilidad A pesar del deterioro en la cartera de créditos, y de los mayores costos de financiamiento a los que se enfrenta el sistema, las utilidades aumentaron con respecto al año anterior en $0.9 billones de pesos y alcanzan un valor total de $4.8 billones a diciembre de 2008. La rentabilidad del activo alcanza un valor de 2.45% a diciembre de 2008, cifra superior a la presentada en diciembre de 2007 (2.32%), pero levemente inferior a los valores registrados en el tercer trimestre del año (Gráfica 2.8).

Gráfica 2.8

Rentabilidad del Activo – Establecimientos de Crédito

2.45%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

20

04

-03

20

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20

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-09

20

04

-12

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-03

20

05

-06

20

05

-09

20

05

-12

20

06

-03

20

06

-06

20

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-09

20

06

-12

20

07

-03

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07

-06

20

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-09

20

07

-12

20

08

-03

20

08

-06

20

08

-09

20

08

-12


El aumento en la utilidad se explica principalmente por el aumento anual de $2.7 billones de los Ingresos por Intereses Netos y de $3.4 billones de los demás ingresos financieros netos. Por su parte, los gastos diferentes de intereses, que incluyen los gastos administrativos y laborales, aumentaron $2.3 billones y los gastos en provisiones aumentaron $2.6 billones en el último año (Gráfica 2.9).

Gráfica 9 Cambio Absoluto Anual en los Principales Componentes de las Ganancias a Diciembre de

2008 – Establecimientos de Crédito

2.7

3.4

2.3

2.6

0.9

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

Ingresos por Intereses

Neto

Otros Ingresos

Financieros Netos

Gastos diferentes de

intereses

Gasto en Provisiones Utilidad

Bil

lon

es

de

pe

sos



2.5. Capital Los indicadores relacionados con el capital de las entidades presentan niveles adecuados. La relación de solvencia alcanza un valor promedio de 13.4% a diciembre de 2008, valor que se encuentra muy por encima del mínimo regulatorio. A su vez, el Capital Tier 1 es el 10.6% de los activos ponderados por riesgo y la relación de patrimonio a activos se mantiene en niveles cercanos al 12% (Gráfica 2.10).

Gráfica 2.10

Indicadores de Capital – Establecimientos de Crédito

13.4%

10.6%

12.2%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20

04

-03

20

04

-06

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-09

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-12

20

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-03

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-06

20

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-09

20

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-12

20

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-03

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06

-06

20

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-12

20

07

-03

20

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-06

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-09

20

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-12

20

08

-03

20

08

-06

20

08

-09

20

08

-12

Relación de Solvencia Capital Tier 1 Patrimonio/Activos


3. SEGUIMIENTO DE ENTIDADES APOYADAS Y/O INTERVENID AS En el año 2008, el Fondo llevó a cabo el seguimiento al Banco Agrario de Colombia S.A. y a la actividad del Agente Especial de Intervalores S.A. Comisionista de Bolsa durante el periodo de toma de posesión ordenada por la Superintendencia Financiera de Colombia. 3.1. Banco Agrario de Colombia S.A. El Plan de Desarrollo 2002–2006 “Hacia un Estado Comunitario”, estableció que el Banco Agrario sería el único banco público de primer piso, con el fin de dirigir el programa de apoyo y fomento al agro colombiano. Durante el año 2008, el Banco dio inicio a la implementación del proyecto de redefinición estratégica, denominado Proyecto Cumbre, a cargo de la Oficina de Proyectos. Dicho Proyecto estuvo acompañado por el Fondo, a través de la firma STRATCO S.A., la cual fue contratada por esta entidad en diciembre de 2007, para que asesorara al Banco en: la estructuración de la Oficina del Proyecto, en el diseño de la metodología de análisis, en el seguimiento de los proyectos estratégicos y en la implementación de los proyectos que requirieran de su acompañamiento.


Adicional a lo anterior, y en cumplimiento del Convenio de Desempeño suscrito entre el Banco y el Fondo, realizó el seguimiento a los resultados financieros del Banco durante el 2008. 3.1.1. Resultados Financieros A noviembre de 2008, el Banco Agrario totalizó activos por $10,3 billones, de los cuales el 42% correspondieron a inversiones, el 40% a cartera neta, el 10% a disponible y el 8% a otros activos. Dentro de los otros activos se destaca la Cuenta por Cobrar a la Nación que representó el 60% de este rubro. La cartera de créditos está compuesta principalmente por la modalidad comercial que representa el 66%, seguida por microcrédito con el 26%; mientras que el consumo y los créditos hipotecarios representan el 7% y el 1%, respectivamente. Frente a noviembre de 2007, el saldo de la cartera registró un crecimiento importante, 32% producto de mayores niveles de desembolsos. Sin embargo, la cartera vencida aumentó en un 41% y el nivel de provisiones se incrementó en un12% durante el mismo periodo. Respecto de los pasivos, las principales fuentes de fondos del Banco están dadas por los depósitos de ahorro, los recursos de redescuento y los depósitos judiciales, con una participación de 25%, 24% y 24%, respectivamente. Por su parte, los CDT’s y las cuentas corrientes participaron con 16% del total de los pasivos. Las variaciones más importantes se registraron en las cuentas de ahorro con un incremento de 13%, mientras que los CDT´s disminuyeron en 0,5%. De esta manera, el Banco Agrario continúo manteniendo bajo costo de fondos, el cual a noviembre de 2008 se sitúo en un 3% del activo. El Banco tiene un alto nivel de apalancamiento, siendo su patrimonio apenas el 8% del activo, lo cual se explica por la participación del portafolio de inversiones, especialmente en TES, los cuales no exigen requerimientos de capital. A noviembre de 2008, el Banco obtuvo utilidades por $350.154 miles de millones frente a $264.072 miles de millones presupuestados, cumpliendo en 133% la meta establecida en el Convenio de Desempeño. El resultado final del Banco Agrario se explica en primer lugar por la subejecución de $63.205 miles de millones de egresos operativos y en segundo lugar, por un mayor ingreso neto por intereses de $26.401 miles de millones, debido principalmente a una mayor tasa activa de inversiones que fue de 10.6%, 1,3 puntos superior a la presupuestada. Respecto a los indicadores financieros establecidos en el Convenio de Desempeño, el Banco incumplió la meta presupuestada para el indicador de calidad de cartera en 129 pbs. Por esta misma razón, el indicador de cobertura de la cartera también se incumplió, al terminar noviembre de 2008 en 138% frente a la meta de 235%. Por el contrario, los indicadores ROE y ROA tuvieron un desempeño superior al presupuestado. Finalmente, la Junta Directiva del Fondo en su sesión del 28 de noviembre de 2008, autorizó la entrega a la Nación Ministerio de Hacienda y Crédito Público de la participación accionaria que posee el Fondo en el Banco Agrario, en virtud de los Convenios Interadministrativos celebrados entre las entidades antes mencionadas.


3.2. Intervalores S.A. Comisionista de Bolsa Mediante la Resolución No. 1129 del 14 de julio de 2008, la Superintendencia Financiera de Colombia en ejercicio de sus funciones tomó posesión inmediata de los bienes, haberes y negocios de la sociedad Intervalores S.A. Comisionista de Bolsa. De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, la toma de posesión se fundamentó, en términos generales, en que la información suministrada por Intervalores S.A. presentaba graves inconsistencias que a juicio de la Superintendencia Financiera de Colombia, no permitían conocer adecuadamente la situación real de la entidad, en cuanto a los recursos de sus clientes y su condición patrimonial. La Superintendencia Financiera de Colombia, en cumplimiento de las normas legales vigentes, solicitó al Fondo nombrar al agente especial de la entidad objeto de toma de posesión. En efecto, el Fondo en uso de sus facultades legales, designó entonces al Agente Especial y al Revisor Fiscal de Intervalores, a través de las Resoluciones No. 009 y 010, respectivamente, ambas del 14 de julio de 2008. Durante el periodo de la toma de posesión, el Fondo realizó el seguimiento de la actividad del agente especial, en virtud de lo previsto en el numeral 7 del artículo 291 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, en concordancia con el numeral 2 del artículo 1º del Decreto 2555 de 2008 El 12 de septiembre de 2008, mediante la Resolución No. 1441 la Superintendencia Financiera de Colombia prorrogó por el término de un (1) mes la medida de toma de posesión hasta el 14 de octubre de 2008. El 9 de octubre de 2008, el Fondo remitió el concepto de viabilidad de la compañía a la Superintendencia Financiera de Colombia, de conformidad con el artículo 115 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, modificado por el artículo 21 de la Ley 510 de 1999. El 14 de octubre de 2008, mediante Resolución número 1636 la Superintendencia Financiera prorrogó por un (1) mes, es decir, hasta el 14 de Noviembre de 2008, la medida de toma de posesión. El 10 de noviembre de 2008, por medio de la Resolución 1762 se aprobó una cesión parcial de activos, pasivos y contratos de la sociedad Intervalores S.A. a la sociedad Proyectar Valores S.A. La Resolución 1764 de la misma fecha levantó la medida de toma de posesión y ordenó la cancelación de la inscripción en el Registro Nacional de Agentes del Mercado de Valores, condicionado a que se perfeccionara y ejecutara plenamente el contrato de cesión de activos, pasivos y contratos. Finalmente, el 23 de diciembre de 2008 se llevó a cabo la cancelación de la inscripción de Intervalores S.A. como sociedad comisionista de bolsa en el Registro Nacional de Agentes del Mercado de Valores, con lo cual se dio por concluido el proceso de toma de posesión.


4. INFORMACIÓN FINANCIERA DEL FONDO Y DE LOS PATRIM ONIOS AUTÓNOMOS Los estados financieros del Fondo de acuerdo con lo establecido en la Ley 510 de 1999 deben ser administrados de manera especial y separada por lo que el Fondo ha realizado la separación en seis fondos según se muestra a continuación:

Por medio de la expedición de la Circular Externa No. 047 de 2007, la Superintendencia Financiera de Colombia actualizó el manejo contable de las reservas, de tal manera que éstas se incrementan o disminuyan con los ingresos o egresos, respectivamente, originados en el período. El cambio de política contable señalado, se revela en las notas a los estados financieros al cierre de ejercicio. El balance de cada uno de los fondos muestra lo siguiente:

Cuadro 4.1

Balance por Fondo

Fondo Administrador

Seguro Deposito

Garantía Cesantías

Garantía Pensiones

Garantía ARP Banca Total

PúblicaActivo 100 6,869 181 279 15 1,556 9,000

Disponible 1 5 0 0 0 1 7Fondos interbancarios 0 274 0 0 0 0 274Inversiones 48 6,391 180 276 14 367 7,276Cartera 0 0 0 0 0 0 0Cuentas por cobrar 2 186 1 3 1 363 556Bienes recibidos en pago 0 10 0 0 0 6 16Propiedades y equipo 2 0 0 0 0 0 2Otros activos 47 3 0 0 0 819 869

Pasivo 179 6,830 181 279 15 1,489 8,973Obligaciones financieras 0 39 0 0 0 0 39Cuentas por pagar(1) 138 302 0 0 0 197 637Títulos de inversión en circulación 0 212 0 0 0 1,289 1,501Otros pasivos (Incluye Reserva Técnica) 1 6,184 181 279 15 0 6,660Pasivos estimados y provisiones 40 93 0 0 0 3 136

-79 39 0 0 0 67 27Fondos social 1 0 0 0 0 0 1Reservas 20 0 0 0 0 -3 17Superávit 29 39 0 0 0 0 68Resultados ejercicios anteriores (1) -113 0 0 0 0 35 -78Resultados del ejercicio -16 0 0 0 0 35 19Pasivo y Patrimonio 100 6,869 181 279 15 1,556 9,000

Patrimonio

Fuente: Departamento de Contabilidad – Fogafin

FONDO OBJETO FUENTES

SEGURO DE DEPOSITO Pago del seguro de deposito y

operaciones de apoyo

Primas recibidas de bancos, corporaciones financieras, y compañías

de financiamiento comercial

BANCA PUBLICASaneamiento y fortalecimieto de

la Banca PublicaVigencia Futuras de la Nación,

utilidades y ventas de entidades

CESANTIAS Pago de la garantia y operaciones de apoyo

Primas recibidas de los Fondos de Cesantias

PENSIONES Pago de la garantia y operaciones de apoyo

Primas recibidas de los Fondos de Pensiones

ADMINISTRADORAS DE RIESGOS

PROFESIONALES -ARP

Pago de la garantia y operaciones de apoyo

Primas recibidas de las ARPs

ADMINISTRADORPago de los gastos de operacion

del Fondo

Cuota de administración que le pagan los fondos de seguro de depósito,

cesantías, pensiones y ARP.


El siguiente cuadro presenta el balance general que involucra las operaciones de los fondos antes señalados, comparando los años 2008 y 2007

Cuadro 4.2 Balance General del Fondo

Activos 2008 2007 Pasivos y patrimonio 2008 2007

Operaciones de apoyo 52 1,586 Títulos emitidos 1,502 1,959 Disponible - Portafolio 7,558 6,086 Créditos 39 39 Ctas por cobrar (Nación) 363 62 Reservas Técnicas 6,659 5,377 Cartera - 5 Otros pasivos 773 417 Otros 1,027 60 Pasivo 8,973 7,792

Patrimonio 27 7

Total activos 9,000 7,799 Total Pasivo y patrimonio 9,000 7,799 FUENTE: Departamento de Contabilidad - Fogafín

Miles millones de $ Miles millones de $

4.1. Estados Financieros Fondo 4.1.1. Activos Los activos del Fondo por valor de $9 billones se incrementaron en $1.2 billones es decir, un 15% frente a los registrados en el año 2007. Durante el año 2008 las operaciones de apoyo se reducen sustancialmente por cuanto las entidades apoyadas en liquidación como Banestado e IFI, devolvieron los remanentes de la liquidación, en su mayoría recursos que se trasladaron a la Nación por corresponder a aportes de Banca Pública. La cuenta de la Nación comprende los intereses por cobrar de los bonos emitidos para atender la financiación de la Banca Pública y las pérdidas en valoración producto de las capitalizaciones de estas entidades. El portafolio de inversiones presenta un crecimiento producto de las primas y el costo de la garantía recaudados en el año 2008, la valoración de estas inversiones y el efecto positivo que tuvo la tasa de cambio en la reexpresión de este portafolio. 4.1.2. Pasivo El pasivo del Fondo por valor de $8.9 billones se incrementa en $1.2 billones fundamentalmente por el crecimiento de la reserva técnica de seguro de depósito. El siguiente cuadro presenta el saldo de las Reservas Técnicas al cierre de 2008, por cada uno de los fondos administrados por el Fondo, que se consolidan en el balance:


Cuadro 4.3 Saldo de las Reservas Técnicas

Fondo 2008 2007

Seguro de Depósito 6,183 4,999Cesantías 183 153Pensiones 279 214Arp´s 14 11Total reservas técnicas 6,659 5,377FUENTE: Departamento de Contabilidad - Fogafín

Miles millones de $

El detalle del movimiento generado en el año 2008, en cada una de las reservas se observa en el siguiente cuadro:

Cuadro 4.4 Movimiento de las Reservas Técnicas

DETALLE DE LA RESERVA

Saldo a 31/12/2007

Primas recaudadas

2008Incremento (

Ingresos)Disminución

(Gastos)Saldo a

31/12/2008

Seguro de Depósito 4,999 381 1,177 -374 6,183

Cesantìas 153 10 21 -1 183

Pensiones 214 37 29 -1 279

ARP 11 2 1 0 14

SALDO 5,377 430 1,228 -376 6,659

Fuente: Departamento de Contabilidad-Fogafin

Cifras en miles de millones de pesos

4.1.3. Patrimonio Al cierre de diciembre de 2008, el patrimonio del Fondo registró un saldo por valor de $27 mil millones, superior en $20 mil millones al registrado en el 2007. La variación obedece a las utilidades que se generan en los Fondos Administrador y el Fondo de Banca Pública. 4.1.4. Resultados del Ejercicio Las utilidades generadas en el año 2008 corresponden únicamente al resultado del ejercicio del Fondo Administrador y la Banca Pública teniendo en cuenta el cambio de política aplicable desde el año 2007 para el manejo de los ingresos y egresos de los fondos de seguro de depósito, cesantías, pensiones y ARP.


Cuadro 4.5 Estado de Resultados

2008 2007

Ingresos operacionales 867 1820

Gastos operacionales -604 -745

Utilidad operacional 263 1075

Provisiones, depreciaciones y amortizaciones -1 -3

Utilidad operacional neta 262 1072

Resultado no operacional -242 -1165

Impuesto de renta -1 -6

Resultado del ejercicio 19 -99

FUENTE: Departamento de Contabilidad - Fogafín

Miles millones de $

Cifras en miles de millones de pesos

4.1.5. Efecto del Fondo Banca Pública en los Estado s Financieros de Fondo El Fondo Banca Pública registra las capitalizaciones realizadas a las entidades financieras públicas y las pérdidas generadas en la valoración de las acciones suscritas, las cuales se contabilizan como una cuenta por cobrar a la Nación. Esta última cuenta se reduce en el monto de los recursos que transfiere la Nación, destinados a servir la deuda de los bonos de capitalización banca pública. El pasivo registra el saldo de los bonos emitidos para financiar el saneamiento y la capitalización de las entidades financieras públicas (banca pública), incluido su costo financiero. Tal como se observa a continuación, el Fondo Banca Pública no incide significativamente sobre el patrimonio y los resultados del Fondo:

Cuadro 4.6 Balance General del Fondo sin Banca Pública

Balance general de Fogafín sin banca pública

Activos FogafinBanca pública

Fogafín sin banca

pública Pasivos y patrimonio FogafinBanca pública

Fogafín sin banca pública

Operaciones de apoyo 52 819 - Títulos emitidos 1,502 1,289 213 Disponible-Portafolio 7,558 367 7,190 Créditos - 39 - 39 Ctas por cobrar (Nación) 363 363 - Otros pasivos 773 200 574 Cartera - - - Reservas Técnicas 6,659 - 6,659 Otros 1,027 7 1,020 Pasivos 8,973 1,489 7,485

- Patrimonio 27 67 (41) Total activos 9,000 1,556 7,444 Pasivos y patrimonio 9,000 1,556 7,444 FUENTE: Departamento de Contabilidad - Fogafín



Cuadro 4.7 Estado de Resultados de Fogafin sin Banca Pública

FogafinBanca pública

Fogafín sin banca pública

Ingresos operacionales 867 860 7 Gastos operacionales (604) (581) (23) Utilidad operacional 263 279 (16) Provisiones, depreciaciones y amortizaciones(1) - (1) Utilidad operacional neta 262 279 (17) Resultado no operacional (242) (244) 2 Impuesto de renta (1) - (1) Resultado del ejercicio 19 35 (16) FUENTE: Departamento de Contabilidad - Fogafín

Miles millones de $

4.2. Administración de Patrimonios Autónomos El Fondo administra varios recursos en virtud de mandato legal, a través de cuentas fiduciarias, el resumen de las cifras a diciembre de 2008, es el siguiente:

Cuadro 4.8 Patrimonios Autónomos

Emergencia económica

Garantía títulos

Cobertura de tasas

Activos 256 32 81 370Pasivos 49 0 1 50Patrimonio 207 32 80 320

Cifras en miles de millones $

4.2.1. Patrimonio Autónomo Emergencia Económica Al corte de diciembre de 2008, los activos de este patrimonio ascienden a la suma de $256 mil millones. El siguiente cuadro presenta la composición de los recursos con que cuenta dicho patrimonio.

Cuadro 4.9 Balance General Fondo de Emergencia Económica

Activos 2008 2007 Pasivos y patrimonio 2008 2007

Disponible, Inversiones y Repos 83 364 Títulos emitidos 47 178 Cartera FES -Cooperativa - Neto 1 Otros pasivos (Int.x Pagar) 2 6 Bienes Recibidos en Pago - Neto 3 1 Pasivo 49 184 Capitalizaciones - Vr Mdo 30 Compra de Activos -Neto - Patrimonio 207 322 Otros- (Int. X Cob.-Pago cta Clientes) 170 110 Total activos 256 506 Pasivo y patrimonio 256 506 FUENTE: Departamento de Contabilidad - Fogafín


Es conveniente resaltar que el volumen de inversiones que presenta, tiene como principal propósito amparar el servicio de la deuda de los Bonos emitidos, para efectuar las operaciones de apoyo a los deudores hipotecarios.


En el mes de diciembre de 2007, por solicitud del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, el Fondo reintegró a la Dirección del Tesoro Nacional $339 mil millones. De igual manera realizó un anticipo al Instituto de Seguro Social por cuenta del Bancafé en Liquidación por $110 mil millones como parte de la conmutación de su pasivo pensional. En el 2008, se debe indicar que se efectuó un giro por la suma de $60 mil millones con el propósito de cubrir el mismo pasivo pensional. En el mes de noviembre de 2008, se le devolvió a la Nación la suma de $91.743 producto de remanentes.

Cuadro 4.10 Estado de Resultados – Fondo de Emergencia Económica

2008 2007

Ingresos operacionales 19 69 Gastos operacionales (21) (41) Utilidad operacional (2) 28 Provisiones, depreciaciones y amortizaciones - (1) Utilidad operacional neta (2) 27 Resultado no operacional (114) (334) Resultado del ejercicio (116) (307) FUENTE: Departamento de Contabilidad - Fogafín

Miles millones de $

4.2.2. Patrimonio Autónomo Garantía de Títulos Hipotecario s Los activos que conforman este patrimonio autónomo ascienden a la suma de $51 mil millones y están representados en inversiones en títulos de Tesorería TES en UVR a largo plazo. 4.2.3. Patrimonio Autónomo Cobertura de Tasas Respecto a este patrimonio autónomo, se debe indicar que al cierre del año 2007 se devolvió al Tesoro Nacional la suma de $60 mil millones, producto de los excedentes financieros de éste y ejercicios anteriores. En el 2008 el valor devuelto al Tesoro Nacional ascendió a la suma de $89.6 mil millones. 4.3. Revelaciones e Informes Adicionales Con el fin de dar cumplimiento a lo señalado en el artículo 57 del Decreto 2649 de 1993, la administración ha verificado que se cumplan satisfactoriamente las afirmaciones explicitas e implícitas, en cada uno de sus elementos y aquellas que se derivan de las normas básicas y de las normas técnicas cuales son: existencia, integridad, derechos y obligaciones, valuación y presentación y revelación.


En la documentación disponible para la Junta Directiva se encuentra la información exigida por el numeral 3º del artículo 446 del Código del Comercio y por el artículo 47 de la Ley 222 de 1995. 5. SEGURO DE DEPÓSITOS Y COSTO DE LA GARANTÍA Al corte de 2008 el número de cuentas amparadas por el seguro de depósitos, ascendió a 39 millones, las cuales representan un valor de $139.9 billones, de los cuales el 16.5% se encuentran efectivamente garantizados por el Fondo. 5.1. Entidades Inscritas por Seguro de Depósitos y Costo de la Garantía Al cierre de 2008 se encontraban 82 entidades inscritas en el Fondo, cifra superior en tres entidades a la presentada al cierre de 2007, como resultado de la cancelación del certificado de autorización de funcionamiento de 1 entidad y la inscripción de 4 entidades. Del total de entidades inscritas, se debe indicar que 54 aportaron primas por concepto de seguro de depósitos y 28 por concepto de costo de garantía.

Cuadro 5.1 Entidades Inscritas por Seguro de Depósitos y Costo de Garantía

EntidadNo. Incritas

(Dic 07)

Reducción por fusión o liquidación

Incremento por inscripción o

transformación

No. Incritas (Dic 08)

Bancos 17 0 2 19Corp. financieras 3 0 0 3CFC's 25 0 2 27Sociedades de capitalización 5 1 0 4Instituciones Oficiales Especiales 1 0 0 1TOTAL POR SEGURO DE DEPÓSITOS 51 1 4 54Fondos de pensiones 6 0 0 6Fondos de cesantías 6 0 0 6Compañías de seguros de vida 16 0 0 16TOTAL POR COSTO DE GARANTÍA 28 0 0 28TOTAL GENERAL 79 1 4 82FUENTE: Departamento de Contabilidad y Cartera - Fogafín. 5.2. Recaudos Los recaudos obtenidos durante el 2008 ascendieron a la suma de $429.757 millones, de los cuales $381.575 millones corresponden a recaudo de prima de seguro de depósitos (con un incremento del 15.0% con respecto al año anterior) y $48.182 millones a recaudo por costo de la garantía (con un incremento del 18.5%). Debe indicarse que el crecimiento en los valores recaudados obedeció al al aumento de las captaciones del sistema.


Cuadro 5.2 Recaudo por Primas de Seguros de Depósito y Costo de la Garantía

Millones de $ Tasa var. anual Millones de $ Tasa var. anual1993 14.9371994 21.897 46.6%1995 31.197 42.5% 1,7601996 38.199 22.4% 3,326 89.0%1997 45.714 19.7% 4,725 42.1%1998 75.205 64.5% 7,035 48.9%1999 140.504 86.8% 9,749 38.6%2000 145.702 3.7% 12,497 28.2%2001 307.833 111.3% 14,882 19.1%2002 271.479 -11.8% 17,060 14.6%2003 296.757 9.3% 19,949 16.9%2004 328.617 10.7% 22,601 13.3%2005 395.476 20.3% 27,907 23.5%2006 460.295 16.4% 33,901 21.5%2007 331.883 -27.9% 40,662 19.9%2008 381.575 15.0% 48,182 18.5%

FUENTE: Departamento de Contabilidad y Cartera - Fogafín.

Seguro de depósitos Costo de la garantía

5.3. Devolución de Prima y Costo de Prima Adicional Con base en la información reportada por la Superintendencia Financiera de Colombia sobre los indicadores alcanzados por las entidades durante el 2007, en marzo de 2008 el Fondo realizó el recálculo de las primas, y para 47 entidades arrojó como resultado un valor a devolver de $59.068 millones y para 2 entidades un valor por cobro adicional de $6 millones, para un recaudo neto por concepto de prima por seguro de depósitos de $272.821 millones. En el siguiente cuadro se presenta la evolución de las primas brutas y netas:

Cuadro 5.3 Devolución de Prima y Cobro de Prima Adicional

Recaudo bruto 2007 Recaudo neto 2007Millones de $ No. Millones de $ No. Millones de $ Millones de $

Bancos 298,892 0 0 18 52,964 245,928Corporaciones Financieras 2,958 0 0 2 1,092 1,866Compañías de Financiamiento Comercial 23,878 0 0 23 4,488 19,390Sociedades de Capitalización 2,592 2 6 3 150 2,448Entidades Oficiales Especiales 3,563 0 0 1 374 3,189Total 331,883 2 6 47 59,068 272,821FUENTE: Departamento de Contabilidad y Cartera - Fogafín.

DevoluciónPrima adicional

5.4. Pago de Seguro de Depósito y Acreencias Subrog adas El seguro de depósitos, es un mecanismo para garantizar las acreencias constituidas a cargo de Instituciones Financieras inscritas en el Fondo, tiene por objeto garantizar los ahorros y depósitos realizados en las entidades financieras inscritas, que hayan sido intervenidas para su liquidación por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia. Durante el año 2008 no se realizaron pagos por seguro de depósitos. La cobertura de los pagos totales autorizados hasta el 2008, por este concepto es del 98.9%, los cuales ascienden a $109.105 millones y el saldo autorizado no cobrado es de aproximadamente $1.180 millones.


Cuadro 5.4.1 Pago Acumulado por Seguro de Depósitos

Entidad en liquidación Millones de $ Tasa acumuladaLeasing Patrimonio 1,473 95.9Banco Andino 13,158 97.0Banco del Pacífico 10,716 96.5Banco Selfin 4,874 98.6Corfipacifico 9,516 99.2C.F.C. Bermudez & Valenzuela 17,552 100.0C.F.C. Findesarrollo 3,066 99.8C.F.C. Pacífico 2,337 100.0C.F. Occidente 218 99.5Leasing Selfin 3,505 100.0Leasing Cauca 3,968 100.0Financiera Arfin 1,997 100.0La Fortaleza 28,076 100.0Capitalizadora Grancolombiana 7,387 100.0Capitalizadora Aurora 418 100.0Corfitransporte 845 84.1Total 109,105 98.9FUENTE: Departamento de Servicios Generales y Pagos - Fogafín

Las acreencias subrogadas corresponden al pago de remanentes que efectúa el Fondo de aquellas entidades intervenidas antes del 30 de noviembre de 1999,en las cuales el Fondo se subrogó en el cien por ciento de los derechos de los titulares de las acreencias reconocidas dentro del proceso liquidatorio de la entidad. Se debe precisar que los anteriores pagos sólo podrán realizarse por parte del Fondo cuando se obtenga la realización de los activos de la correspondiente entidad liquidada y se trasladen al Fondo los recursos líquidos que permitan la distribución de éstos entre los respectivos acreedores subrogados. En el año 2008 se cancelaron $1.408 millones por concepto de acreencias subrogadas,, logrando de esta forma alcanzar un promedio del 86.5% del total de los pagos autorizados. Algunos acreedores no han acudido a reclamar el pago, en su mayoría se trata de acreedores con sumas autorizadas reducidas, quienes optan por acumular los pagos parciales de acreencias subrogadas, con el fin de proceder a hacer el respectivo cobro.

Cuadro 5.4.2 Pago de Acreencias Subrogadas

Vr. Autorizado Vr. Pagado Tasa pagada Vr. Autorizado Vr . Pagado Tasa acumulada

Leasing Financiera Cauca S.A. 677 0 0.0 7,249 6,971 96.2La Fortaleza S.A. 5,743 1,408 24.5 30,330 25,754 84.9Capitalizadora Colombiana S.A. 1,674 0 0.0 5,160 4,236 82.1Total 8,094 1,408 17.4 42,739 36,961 86.5FUENTE: Departamento de Servicios Generales y Pagos - Fogafín.

Año 2008 Acumulado total

5.5. Cobertura de Tasa de Interés El Gobierno Nacional por medio del Decreto 066 del 15 de enero de 2003, dispuso que los establecimientos de crédito podrían suscribir contratos con el Fondo para administrar las operaciones de cobertura frente al riesgo de variación de la UVR respecto de la tasa de referencia.


En desarrollo de dichos contratos, los establecimientos de crédito otorgaron cobertura a 20.716 deudores hipotecarios, con lo cual se aseguro obligaciones cuyos saldos ascienden a la suma de $526.711 millones. Las condiciones de acceso, así como el procedimiento operativo se encuentran definidos en los Decretos 066 y 253 de 2003, expedidos por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y en las Circulares Externas Nos. 001, 008, 009 de 2003 y 002, 003 de 2004 expedidas por el Fondo. En el mes de julio de 2008, sexta fecha prevista para el pago de los reconocimientos, el Fondo registró una recuperación por concepto del seguro de los establecimientos de crédito por valor de $925 millones. El valor total acumulado al año 2008 recibido por el Fondo, asciende a la suma de $1.849 millones

Cuadro 5.5.1 Cobertura de Tasas de Interés

Entidad

Cta. por cobrar a Fogafín

Acumulada

Valor pagado por

Fogafín

Cta. por pagar a Fogafín

Acumulada

Av Villas 284 -175 488 Davivienda Red Bancafé 279 243 50 Davivienda 1,114 -1,888 3,099 Fondo Nacional del Ahorro 234 -161 407 Colpatria 226 64 108 BBVA 1,218 8 653 BCSC 418 356 57 Bancolombia 1,156 -296 1,497 Total 4,929 -1,849 6,358

FUENTE: Información Histórica de Cobertura de Tasas - Fogafin

Millones de $

El Fondo, por medio del aplicativo desarrollado para el control y almacenamiento de las bases de datos presentadas por los establecimientos de crédito, ha efectuado el seguimiento de la totalidad de los deudores beneficiados de la cobertura, a través de filtros y validadores para registrar el cumplimiento de las condiciones establecidas para el acceso y liquidación de la cobertura de tasas.

Cuadro 5.5.2 Comportamiento Cobertura de Tasa de Interés

Concepto No. Creditos ValorNo.

Creditos Valor

Saldo inicial 15,164 382,403 12,988 324,845 Terminaciones 2,176 57,559 1,838 73,073 Saldo final 12,988 324,845 11,150 251,772 FUENTE: Información histórica de Cobertura Fogafin

Millones de $

Año 2007 Año 2008


Durante el año 2009, el Fondo continuará efectuando las validaciones pertinentes y realizará visitas de seguimiento a los establecimientos de crédito. 6. FORTALECIMIENTO DEL BACK Y DEL FRONT OFFICE Durante el 2008, la reserva del seguro de depósitos administrada por el Fondo registró un desempeño favorable. A diciembre de 2008, el valor de esta reserva era de $6.4 billones de los cuales cerca del 86.7% estaba invertido en instrumentos denominados en dólares americanos y un 13.3% en pesos. En el año 2008, el portafolio en moneda extranjera, que supera los US$ 2.5 billones, generó una utilidad del 5.15% en dólares, equivalente a US$131.9 millones. Este portafolio tiene una exposición mayoritaria en bonos garantizados por el gobierno de los Estados Unidos, otros gobiernos calificados AAA y entidades supranacionales. Por su parte, la porción en pesos se encuentra invertida en instrumentos de deuda pública de la Nación, los cuales generaron una rentabilidad del 12.69% en pesos durante el 2008. Ante el deterioro en las condiciones de los mercados financieros, durante el año 2008 se modificaron los lineamientos de inversión limitando la exposición al riesgo de crédito de las inversiones. En particular, se restringió la renovación o la realización de inversiones nuevas en títulos corporativos, papeles comerciales de instituciones financieras y no financieras y en títulos asset-backed securities (ABS). Así mismo, con el fin de reducir los costos de la administración y realizar un monitoreo más estricto, la administración de los títulos ABS fue delegada a un administrador especializado. En lo que se refiere a la administración de las reservas, en el 2008 se desarrolló el Documento de Política para la Administración de las Reservas del Fondo, en el que se formalizaron los procedimientos y políticas necesarias para la gestión de los recursos. En particular, en este documento se asignaron las responsabilidades de cada una de las áreas del Fondo involucradas en la administración de recursos y se modificaron los lineamientos de inversión de las reservas del Fondo, de tal forma que éstos se ajustaran a las nuevas condiciones del mercado de capitales internacional generadas por la crisis financiera. Además, se modificó la estructura del Fondo de forma tal que dentro de la misma área se realiza el seguimiento de las inversiones y del contingente asegurado por el Fondo. Por otra parte, en el marco del programa de cooperación entre el Banco Mundial y el Fondo, los funcionarios del front office recibieron la capacitación necesaria para realizar la indexación de una porción de los recursos denominada en moneda extranjera. A diciembre de 2008, el valor de este portafolio era de US$ 967 millones. De la misma forma, con la capacitación y asesoría recibida de parte del equipo del Banco Mundial, se desarrollaron los modelos que determinan el portafolio de referencia de los recursos invertidos en moneda extranjera, resultado de la asignación estratégica de activos y el presupuesto de riesgos. Lo anterior, permite implementar la administración semiactiva de los recursos a través de administradores externos cuyo proceso de selección fue aprobado por la Junta Directiva del Fondo en noviembre de 2008.


En cuanto a la infraestructura operativa, el equipo que integra el Departamento de Operaciones de Tesorería (antes Back Office) recibió la capacitación necesaria para comenzar a realizar el intercambio de mensajería SWIFT de la categoría MT500. Este tipo de mensaje se utilizó para realizar la compensación y cumplimiento de las operaciones de compra - venta de títulos valores que comenzó a ejecutar directamente la Tesorería del Fondo desde el mes de mayo de 2008. Así mismo, con el propósito de garantizar un adecuado ambiente de seguridad y control en la ejecución de las nuevas políticas de administración de reservas adoptadas por el Fondo durante el 2008, el Departamento de Operaciones de Tesorería mantuvo su dinámica de revisión, ajuste y fortalecimiento continuo de sus procesos de registro, valoración, compensación, cumplimiento y custodia de los portafolios del Fondo. 7. LOGROS DEPARTAMENTO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS EN EL 2008

7.1. Sistema de Información Financiera (SIF)

Durante 2008 se continuó, junto con el Departamento de Sistemas, el mejoramiento del Sistema de Información Financiera. Actualmente, el sistema calcula mensualmente razones financieras para cada uno de los establecimientos de crédito y para el promedio de cada sector (Bancos Comerciales, Compañías de Financiamiento Comercial y Corporaciones Financieras). El sistema permite la creación de nuevas razones financieras, anualiza las variables del estado de pérdidas y ganancias y permite cargar razones externas, con el fin de que estén disponibles para consultarlas. Adicionalmente, con la información de los formatos asociados a los balances se calculan externamente los depósitos asegurados de cada entidad, información que se publica con fines de consulta. Se crearon más de 300 razones y se encuentran calculadas para cada entidad y para el total del sector desde enero de 1995 hasta diciembre de 2008. Esta información es el principal insumo del informe mensual de los establecimientos de crédito. 7.2. Informe Mensual Establecimientos de Crédito

Con la información proveniente del sistema de información se diseñó un informe mensual de seguimiento de los principales indicadores financieros de los bancos comerciales y las compañías de financiamiento comercial. El informe presenta los principales resultados en activos, capital, rentabilidad y pasivos de cada sector, las gráficas con la evolución de los principales indicadores y los cuadros con los principales indicadores de cada entidad. El informe empezó a circular desde Octubre de 2008 y su objetivo principal es identificar los riesgos potenciales de las entidades que asegura el Fondo. 7.3. Modelos de Fragilidad Financiera de los establ ecimientos de crédito


La Subdirección de Inversiones y Riesgos construyó una calificación CAMEL de uso interno, con el fin de hacer un monitoreo constante de los principales indicadores de los establecimientos de crédito. Con esta calificación CAMEL, otra información financiera del SIF y alguna información macroeconómica se construyeron modelos que permiten estimar la probabilidad de que una entidad sea frágil financieramente en los próximos doce meses. Adicionalmente, se estimó un modelo que permite obtener la probabilidad de que una entidad obtenga una calificación CAMEL específica en los próximos doce meses. Estos modelos son resultan ser uno de los insumos fundamentales para el seguimiento y la medición del riesgo de las entidades que realiza el Departamento de Evaluación de Riesgos, mensualmente. 7.4. Metodología para el cálculo de la reserva en p esos

Se diseñó una metodología para estimar el valor en riesgo de los depósitos asegurados, utilizando los modelos econométricos del Departamento de Evaluación de Riesgos y las proyecciones del crecimiento de los depósitos asegurados. Con esta información se estima el valor de los depósitos asegurados en riesgo y a partir de éstos, se determina el valor de la reserva del Fondo que debe mantenerse en pesos durante los próximos doce meses. Este cálculo se revisa cada seis meses, con el fin de determinar si es necesario realizar o no ajustes a dicho valor. 8. INSTITUCIONES FINANCIERAS EN PROCESO DE LIQUIDAC IÓN De acuerdo con la normatividad actual existen tres modalidades de procesos de liquidación de instituciones financieras, i) la liquidación forzosa administrativa, ii) la liquidación ordenada por decreto que aplica para las instituciones financieras públicas y iii) la liquidación voluntaria de instituciones financieras. Hasta antes de la expedición de la Ley 795 de 2003, y desde el año 1990 (Ley 45 de 1990), el Fondo se ocupaba de efectuar el seguimiento de las liquidaciones forzosas administrativas. A partir de la expedición de la Ley 795 de 2003 le corresponde efectuar además, el seguimiento de la actividad de los liquidadores en las liquidaciones de instituciones financieras que se desarrollen bajo cualquiera de las modalidades previstas en la legislación. 8.1. Evolución de los Procesos Liquidatorios Al inicio del 2004 el Fondo efectuaba seguimiento a 70 procesos liquidatorios. Al 31 de diciembre de 2008, se debe indicar que esta entidad coadyuvo a la terminación de existencia legal de 59 entidades según se muestra en el cuadro 8.1.

Cuadro 8.1.1 Evolución de los Proceso Liquidatorios


ESTADO 2004 2005 2006 2007 2008

SALDO 70 52 42 37 32

CERRADAS 21 14 9 7 8

INGRESOS 3 4 4 2 1

TOTAL 52 42 37 32 25 Durante el 2008, se finalizó el proceso liquidatorio de 8 instituciones financieras, de las cuales 1 era por Decreto, 3 forzosas administrativas y 4 voluntarias, como se relacionan a continuación:

Cuadro 8.1.2

Entidades Cerradas en 2008 TIPO DE ENTIDAD NOMBRE DE ENTIDAD FECHA 1/

DECRETO Banco Central Hipotecario 29-Ago-08

Corporación Financiera del Norte - Cofinorte 14-Mar-08Desarrolloter S.A. antes Findesarrollo 30-Abr-08Cooperativa Cofamiliar 15-Oct-08Corporación Financiera de Cundinamarca 18-Dic-08

Cooperativa Cofiandina 10-Abr-08Caja de Credito Agrario Industrial y Minero 26-Sep-08

Financiera Bermudez y Valenzuela 26-Sep-08

1/ Fecha de terminación de la existencia legal

VOLUNTARIAS

FORZOSAS

8.2. Instituciones Financieras en Proceso de Liquid ación Forzosa Administrativa De las 6 entidades financieras en liquidación forzosa administrativa al corte de 2007, en el 2008, el Fondo obtuvo el cierre de 3 entidades (50%), tal y como se indicó en el numeral 8.1. Al 31 diciembre de 2008, quedaron bajo el seguimiento del Fondo 4 entidades financieras en liquidación forzosa administrativa, de las cuales 1 fue reactivada en septiembre de 2008, 1 banco, 1 sociedad fiduciaria, y 1 fondo ganadero, como se detalla a continuación.

Cuadro 8.2

Procesos Liquidatorios Forzosos

FECHA INTERVENCIÓN

Banco del Pacífico S.A. 20-May-99

Cooperativa Especializada en Ahorro y Crédito Cooemsaval 10-Sep-08

Fondo Ganadero del Caquetá 12-Sep-06

Sociedad Fiduciaria Cáceres y Ferro S.A. 13-May-99

ENTIDAD


8.2.1. Instituciones Financieras en Proceso de Liqu idación Forzosa Administrativa Prorrogadas Fiduciaria Cáceres y Ferro S.A. mediante la Resolución No. 549 del 24 de diciembre de 2008, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, prorrogó el término de la liquidación de la entidad, hasta el 31 de marzo de 2009, toda vez que se encontraba pendiente la liquidación de 7 negocios fiduciarios. 8.3 Instituciones Financieras Públicas en Proceso d e Liquidación por Decreto Con base en lo dispuesto en la Ley 795 de 2003, el Fondo efectuó el seguimiento de los procesos liquidatorios de 5 instituciones financieras públicas, de las cuales se concluyó el proceso liquidatorio del Banco Central Hipotecario. A continuación se relacionan los procesos liquidatorios vigentes.

Cuadro 8.3 Instituciones Financieras Públicas en Liquidación

Por Decreto (Ley 489 de 1998) ENTIDADES PÚBLICAS FECHA 1/

Fiduciaria del Estado 9-Ago-02Instituto de Fomento Industrial IFI 15-Sep-03Banco Cafetero S.A. 7-Mar-05Banco del Estado S.A. 21-Jul-05

1/ Fecha de expedición del decreto de Liquidación

8.3.1. Procesos Liquidatorios de Instituciones Fin ancieras Públicas Prorrogados • Instituto de Fomento Industrial I.F.I.: Mediante el Decreto 2590 del 12 de

septiembre de 2003, se dispuso la liquidación del Instituto de Fomento Industrial I.F.I., para lo cual se fijó un plazo inicial de dos años, a partir de la mencionada fecha. No obstante, inconvenientes presentados durante el proceso tales como la conmutación del pasivo pensional, el contrato de administración delegada Concesión de Salinas, la enajenación de Inversiones propiedad de la Nación – MHCP y el cierre de Álcalis de Colombia Ltda. en Liquidación, no permitieron finiquitar el proceso en dicho plazo. El proceso liquidatorio deberá culminar a más tardar el 31 de marzo de 2009, de conformidad con lo establecido en el Decreto 2783 del 31 de julio de 2008.

• Banco Cafetero S.A.: Mediante el Decreto 610 del 7 de marzo de 2005, se

dispuso la liquidación del Banco Cafetero S.A., para lo cual se fijó un plazo inicial de dos años, a partir de la mencionada fecha. No obstante, inconvenientes presentados en la conmutación del pasivo pensional, no permitieron finiquitar el proceso en dicho plazo. El proceso liquidatorio deberá culminar a más tardar el 31 de mayo de 2009, de conformidad con lo establecido en el Decreto 3821 del 29 de septiembre de 2008.


• Banco del Estado S.A.: Mediante el Decreto 2525 del 21 de julio de 2005, se dispuso la liquidación del Banco del Estado S.A., para lo cual se fijó un plazo inicial de dos años, a partir de la mencionada fecha. No obstante, inconvenientes presentados en la conmutación del pasivo pensional, no permitieron finiquitar el proceso en dicho plazo. El proceso liquidatorio deberá culminar a más tardar el 30 de abril de 2009, de conformidad con lo establecido en el Decreto 4630 del 5 de diciembre de 2008.

8.4 Instituciones Financieras en Proceso de Liquida ción Voluntaria De acuerdo con lo dispuesto por la Ley 795 de 2003, en el transcurso del año 2008, el Fondo efectuó el seguimiento a 21 entidades financieras en liquidación voluntaria, de las cuales se concluyó el proceso de liquidación de 4 entidades, citadas anteriormente.

Cuadro 8.4 Liquidación Voluntaria Entidades

FECHA

INTERVENCIÓN

Banco Cooperativo de Colombia 2-Feb-99

Corredores Latinos de Reaseguros Latincor S.A. 31-Ene-00

Ecoseguros (Cía. Agrícola de Seguros) 7-Dic-07

Fiduciaria Integral S.A. 26-Jul-00

Fiduciaria BNC S.A. (Fiducaldas) 5-Mar-99

Fiduciaria del Pacífico S.A. 1-Dic-00

Fiduciaria del Tolima S.A. 14-Ene-99

Fiduciaria Granahorrar S.A. 29-Jul-01

Fiduciaria Santander S.A. 14-Ago-00

28-Feb-02

Seguranza Ltda. 16-Dic-98

Seguros Universal S.A. 8-Ago-91

Sociedad Fiduciaria UCN S.A 25-Ene-00

Sociedad Fiduciaria Bermúdez y Valenzuela S.A. 31-Jul-00

Sociedad Fiduciaria Cooperativa de Colombia 25-Nov-98

Sociedad Fiduciaria Fidubandes S.A. 30-Abr-98

Ultra Servicios Fiduciarios S.A. 31-May-99

ENTIDAD

Financiera FES S.A.

8.5 Cumplimiento de Metas Durante el 2008 se terminó la existencia legal de 8 entidades financieras en liquidación. 8.5.1 Reuniones de Trabajo y Seguimiento de Campo Con el propósito de examinar que la actividad del liquidador se ajuste a los principios de agilidad, austeridad, economía, eficacia y en general a las normas que regulan el proceso liquidatorio, se celebraron reuniones de trabajo, así:


• En el primer trimestre de 2008 se llevaron a cabo las reuniones con cada uno de los liquidadores y contralores, con el propósito concertar los planes de trabajo a desarrollar durante el mismo año.

• En forma permanente se realizaron reuniones con los liquidadores y en algunas

oportunidades, con los contralores y/o revisores fiscales de las entidades en liquidación, con el fin de evaluar la gestión desarrollada en el proceso liquidatorio, el cumplimiento de los planes de trabajo acordados y la observancia de las sugerencias planteadas por el Fondo, tendientes a agilizar los procesos liquidatorios.

• En forma periódica se realizaron reuniones de seguimiento a los procesos de

liquidación de entidades financieras públicas, en los que participaron entidades como el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, el Ministerio de la Protección Social, el Instituto de Seguro Social, Presidencia de la República, y el Archivo General de la Nación, entre otras.

8.6 Metas para el 2009 Para el presente año el Fondo a través del Departamento de Liquidaciones tiene proyectado el cierre de 9 procesos de liquidación de entidades financieras. 9. SISTEMA DE CONTROL INTERNO Durante el año 2008, el Fondo continuo centrando sus esfuerzos en el desarrollo del Sistema de Control Interno, para lo cual se obtuvieron avances significativos en la culminación de la implementación del Sistema Integrado de Gestión, el cual incluye el Modelo Estándar de Control Interno – MECI, el Sistema Integrado de Gestión de Calidad. NTC-GP 1000:2004 y el Sistema de Administración de Riesgo Operacional – SARO, con un grado de avance adecuado del 97%, destacándose el fortalecimiento de los valores y principios institucionales, el fomento de la cultura de autocontrol, el mejoramiento continuo de los procesos desarrollados y la administración de riesgos. De otra parte, el Fondo dio cumplimiento a los siguientes compromisos gubernamentales: • Plan de mejoramiento suscrito con la Contraloría General de la República. Se

obtuvo así el fenecimiento de la cuenta por la vigencia fiscal del año 2007. • Cumplimiento al Plan de Desarrollo Administrativo Sector Hacienda. • Seguimiento al Plan Cuatrienal 2007 – 2011, el cual se actualiza trimestralmente

en la página SIGOB de la Presidencia de la República. En el transcurso del año, se generaron los reportes de avance de los planes e informes anteriores a los diferentes órganos competentes del Estado. Dentro de los resultados obtenidos se destaca lo siguiente:


CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN

Avance MECI CALIFICACIÓN

ESTRATEGICO

Ambiente de ControlDireccionamiento EstratégicoAdministración de Riesgos

1,092 ADECUADO

GESTIÓN

Actividades de ControlInformaciónComunicación Pública 1,068 ADECUADO

EVALUACIÓNAutoevaluaciónEvaluación IndependientePlanes de Mejoramiento

636 ADECUADO

2,796

96.41%Grado de Avance

Total Puntaje

CALIFICACIÓN CONSOLIDADA DE ENCUESTAS DE AUTOEVALUA CIÓNPOR SUBSISTEMAS (Sobre 2.900 puntos)

SUBSISTEMA DE CONTROL COMPONENTE DE CONTROL

9.1. Modelo Estándar de Control Interno. MECI 1000:2005 Para la vigencia de 2008 el Fondo culminó con la implementación de los tres (3) subsistemas del Modelo Estándar de Control Interno: Estratégico, Gestión y Evaluación. Destacando la documentación de los procesos estratégicos, misionales y de apoyo, y los mapas de riesgos con sus indicadores de gestión, los cuales son base para el desarrollo de la administración de riesgos del Fondo. Analizados los resultados de la evaluación del sistema de control interno del sector Hacienda, vigencia 2007, se observa que las 11 entidades adscritas y vinculadas al Ministerio de Hacienda y Crédito Público presentaron una calificación promedio de 2.433 puntos equivalentes a un grado de avance adecuado. En lo que respecta al Fondo, se observa una calificación consolidada de 2.796 puntos con un grado de avance del 96.41%, lo cual ubica al Fondo nuevamente en el primer lugar dentro del sector Hacienda, manteniéndose en esta posición por quinto año consecutivo (desde la vigencia de 2003). Para determinar la calificación se evaluaron los 3 subsistemas del Modelo Estándar de Control Interno – MECI: 1000:2005 sobre un límite de 2900 puntos, los cuales para el Fondo presentan el siguiente grado de avance:

Es importante resaltar que la anterior calificación se obtuvo gracias al esfuerzo y apoyo que cada uno de los funcionarios han venido demostrando para lograr el cumplimiento de la misión encomendada al Fondo y en especial la cultura de autocontrol, el plan de manejo de riesgos y el mejoramiento continuo de los procesos desarrollados. 9.2. Sistema Integrado de Gestión de Calidad. NTC-GP 100 0:2004

Como parte de la implementación del Sistema Integrado de Gestión, se realizaron las auditorias de calidad a los Macroprocesos que integran al Fondo, producto de las cuales se establecerán las acciones correctivas y de mejora, que mitigaran y eliminaran las no conformidades resultantes.


9.3. Sistema de Administración de riesgo operaciona l SARO

Teniendo en cuenta el objeto, estructura y naturaleza del Fondo, y de acuerdo con la normatividad expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, se estableció un cronograma de actividades para la implementación del SARO, las cuales culminaron satisfactoriamente en diciembre de 2008. 9.4. Contraloría General de la República. En el mes de diciembre de 2008 se recibió de la Contraloría General de la República el informe final de la auditoría gubernamental con enfoque integral, modalidad regular, por la vigencia fiscal 2007. En el Desarrollo de la auditoría se examinaron las siguientes actividades o procesos del Fondo: Evaluación al Sistema de Control Interno, Seguimiento al Plan de Mejoramiento, Evaluación del Proceso Contable, Gestión desarrollada para los Procesos Liquidatorios, Gestión Financiera, Gestión Contractual, Fenecimiento de la Cuenta Fiscal y Cumplimiento de las Glosas de la Comisión Legal de Cuentas. Los resultados de esta auditoría fueron los siguientes:

• Opinión sobre los Estados Financieros Según los resultados de la auditoría la Contraloría emitió una opinión limpia sobre los Estados Contables, conceptuando que presentan razonablemente en todo aspecto significativo, la situación financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2008, así como los resultados de las operaciones por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las normas y principios de contabilidad prescritos por la Superintendencia Financiera de Colombia.

• Cuenta Fiscal y Dictamen Integral

Con base en el concepto sobre la gestión de las áreas, procesos o actividades auditadas y la opinión sobre los Estados Contables, la Contraloría feneció la cuenta por la vigencia fiscal correspondiente al año 2007, con un concepto favorable y opinión limpia sin observaciones.

• Evaluación al Sistema de Control Interno De acuerdo con la calificación efectuada el resultado permitió determinar un riesgo bajo para el Fondo, indicando que el Sistema de Control Interno es efectivo, otorgando confiabilidad a la organización para el manejo de los recursos y el cumplimiento de sus objetivos y metas.

• Gestión y Cumplimiento del Plan de Mejoramiento En la evaluación al Plan de Mejoramiento suscrito con la Contraloría General de la República, se determinó que el Fondo presentó al 31 de diciembre de 2007 un cumplimiento del 95.62% y un avance del 82.9% de las actividades programadas de acuerdo con las fechas limite establecidas.

10. ASPECTOS LEGALES Y JURÍDICOS Durante el año 2008, la gestión desplegada por el Departamento Jurídico respecto de la atención de los procesos en los que el Fondo es parte, comprendió, entre otros, el seguimiento permanente al desarrollo de los procesos y a su estado, igualmente efectuó


la atención integral de aquéllos en que el Fondo está representado por un abogado interno y apoyó a los abogados externos para la definición de las estrategias necesarias en materia jurídico - procesal, suministró la información necesaria para tal fin y para la práctica de las diligencias programadas, atendió de manera adecuada y oportuna los requerimientos judiciales, todo ello en procura de garantizar una adecuada defensa de los intereses del Fondo, buscando la menor probabilidad de decisiones adversas para la entidad, dando de esta forma cumplimiento a los compromisos y metas establecidas. Los procesos judiciales en que es parte el Fondo han sido objeto de revelación en sus estados financieros y previo análisis de cada uno de ellos se determinó la necesidad o no de constitución de provisiones. Durante este año no se configuraron hechos que afecten o puedan llegar a impedir el desarrollo de las funciones encomendadas al Fondo o el cumplimiento de sus obligaciones. 10.1. Procesos judiciales 10.1.1. Procesos en que es Parte Pasiva . Al corte del 31 de diciembre de 2008, el Fondo era parte pasiva (demandado, litisconsorte, llamado en garantía o tercero vinculado de oficio o a petición de parte) en 91 procesos de diversa naturaleza, como se explica en el cuadro adjunto, cuyas pretensiones ascienden a un valor aproximado de $434.148.579.414.46.

Cuadro 10.1

PROCESO REPARACION

DIRECTA NULIDAD

ACCIONES POPULARES Y DE

GRUPO LABORAL CIVIL

OTROS PROCESOS

TOTAL VALOR

Privatizaciones 1 6 7 $1,284,775,845.00Oficializaciones (*) 1 1 2 $123,406,348,509.50Seguro de Depositos 39 39 $186,988,204,530.75FES 1 1 2 1 5 $42,394,394,899.00Liquidaciones 4 8 2 2 2 1 19 $78,357,815,183.69Leasing capital 6 1 7 $757,922,498.00Otros temas 2 2 1 6 1 12 $959,117,948.52TOTAL (*) 15 53 6 6 9 2 91 $434,148,579,414.46

RESUMEN DE PROCESOS JURIDICOS EN CONTRA DEL FONDO A 31 DICIEMBRE DE 2008

* El valor establecido como estimado de las pretensiones para las contingencias en contra, incluye el valor de la condena del proceso instaurado por Comptoy otros ( Tema Granahorrar) De este total, noventa y 91 procesos en contra, vigentes para el año 2008, se encuentran los siguientes de acuerdo con la pretensión: • 39 procesos corresponden a demandas de nulidad y restablecimiento del derecho

contra actos liquidatorios de las primas del seguro de depósitos a cargo de las entidades financieras inscritas por los años 2001 a 2005, de los cuales 10 procesos han obtenido sentencia de primera instancia favorable al Fondo encontrándose para dictar sentencia de segunda instancia ante el Consejo de Estado.

• 2 procesos tienen origen en la oficialización de entidades financieras por parte del

Fondo, instaurados por los accionistas de las entidades.


• 7 procesos siguen en curso, iniciados contra esta institución, por razón de la privatización de entidades financieras.

• Por razón de las operaciones realizadas por la Financiera FES (hoy en

liquidación), entidad capitalizada por el Fondo, éste es parte demandada en 5 litigios de los cuales 2 procesos están relacionados con los fondos de contrapartida, los restantes corresponden a procesos de la jurisdicción ordinaria, laboral y civil.

• 19 procesos se relacionan con operaciones y actuaciones de las entidades

financieras en liquidación, algunos de los cuales han sido instaurados por accionistas y acreedores de las entidades que pretenden establecer responsabilidad por presunta omisión de las funciones del Fondo; en otros, se pretende la nulidad de actos que adoptaron tales determinaciones o proferidos por los liquidadores, respecto de cuya gestión el Fondo realiza o realizó seguimiento.

• 7 procesos se pretende responsabilizar al Fondo por las consecuencias derivadas

de las actuaciones surtidas en Leasing Capital • Los 12 procesos restantes corresponden a procesos de diversa naturaleza y

pretensión. 10.1.2. Procesos Terminados Durante el Año 2008. Adicional al número de procesos vigentes antes indicado, el Fondo obtuvo durante el año 2008, la terminación de 6 procesos de los cuales, 5 corresponden a sentencias favorables para el Fondo y 1 proceso terminado por conciliación. Los procesos terminados favorablemente se circunscriben a los siguientes temas: • 1 sentencia favorable en segunda instancia de un proceso de nulidad y

restablecimiento del derecho que cursó en la Sección Cuarta del Consejo de Estado, relacionada con el seguro de depósito instaurada por Banco de Occidente y otros.

• 2 sentencias favorables en procesos de nulidad simple relacionados con el

programa de enajenación de acciones de Granahorrar. • 1 sentencia favorable de nulidad y restablecimiento del derecho de los actos

expedidos por la Superintendencia Financiera de Colombia en relación con la no aprobación del cálculo actuarial de pensiones del Banco Popular del año 2000.

• Igualmente obtuvo 1 sentencia favorable en la acción de grupo relacionada con la

presunta falla en el servicio por la orden de liquidación de Interbanco. • Por último culminó 1 proceso mediante conciliación de las partes.


10.2. Procesos Judiciales en que el Fondo es Parte Activa. De otra parte en relación con las contingencias activas, el Fondo cedió 10 de los procesos ejecutivos instaurados contra los accionistas de Interbanco, a Central de Inversiones S.A. en cumplimiento al convenio No 02-2008 suscrito con esa compañía el 24 de enero de 2008. Así mismo, el Fondo instauró 1 tribunal de arbitramento contra Bancolombia, a fin de dar solución a la controversia suscitada años atrás, en relación con el cumplimiento a la estipulación hecha en el contrato de contingencias pasivas celebrado el 18 de enero de 1994, en su cláusula décimo quinta, en relación con los derechos, propiedad, interés o beneficio neto o los derechos de los patrimonios autónomos tengan en la sociedades Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Número Dos Ltda..

• En consecuencia el Fondo para el año 2008 tenía vigentes 4 procesos como parte activa, estos son:

• 2 procesos corresponden a acciones en contra del Banco Central Hipotecario en

Liquidación y del ex liquidador de dicha entidad, una acción de nulidad y una acción popular.

• 1 proceso ejecutivo contra un accionista de Interbanco, por razón de los préstamos

para la capitalización de dicho establecimiento y,

• 1 tribunal de arbitramento.

Cuadro 10.2

PROCESO REPARACION

DIRECTA NULIDAD

ACCIONES POPULARES Y DE

GRUPO LABORAL CIVIL

OTROS PROCESOS

TOTAL

Liquidaciones 1 1 2Prestamos accionistas

1 1

Sierras del Chico 1 1TOTAL 0 1 1 0 1 1 4

10.3. Caso Granahorrar. Finalmente y en relación con el caso Granahorrar, cabe resaltar que durante el año 2008 se dio curso a la totalidad de gestiones posibles en procura de la defensa de los intereses del Fondo, la cuales siguen desarrollándose. En relación con la acción de tutela instaurada por el Fondo contra la Sección Cuarta del Consejo de Estado por vía de hecho, se tiene que la primera instancia cursó ante la Sección Quinta del Consejo de Estado y fue fallada mediante sentencia del 10 de abril de 2008, en el sentido de rechazar la acción por considerarla improcedente. El Fondo impugnó la sentencia de tutela antes aludida, de tal impugnación conoció la Sección Primera del Consejo de Estado, quien mediante sentencia del 4 de diciembre de 2008, confirmó la decisión adoptada en primera instancia. Actualmente el expediente se encuentra en la Corte Constitucional pendiente de surtir el trámite de su eventual selección y revisión.


Igualmente y en forma simultánea el Fondo en cumplimiento de lo establecido en los artículos 176 y 177 del Código Contencioso Administrativo, realizó las gestiones pertinentes a efectos de que se efectuaran las apropiaciones presupuestales en el Presupuesto General de la Nación del año 2009, necesarias para atender el pago de la condena y de los intereses que se generen. 10.4. Procesos Contra Instituciones Privatizadas Am parados por la Garantía del Fondo En estas controversias, si bien el Fondo no es parte, ni tiene el deber del seguimiento o vigilancia del proceso, tiene interés en los resultados de las mismas, por cuanto puede generarle la obligación de reembolsar el valor de las condenas y gastos judiciales en que incurran los bancos privatizados, previa la verificación del cumplimiento de los requisitos y condiciones establecidos en los respectivos contratos de garantía de contingencias celebrados por el Fondo. Los contratos de garantía de contingencias pasivas actualmente vigentes son los suscritos con los Bancos Popular y sus Filiales, Bancolombia y sus filiales, Mercantil (hoy Holding de Inversión Mercantil de Colombia), Tequendama (hoy GNB Sudameris), Banco del Comercio (hoy Banco de Bogotá), Aliadas (hoy Banco de Occidente), Fidufes (hoy Acción Fiduciaria), Megabanco (hoy Banco de Bogotá), Granahorrar (hoy BBVA) y, Granbanco (hoy Davivienda). En la mayoría de contratos de garantía de contingencias celebrados, las provisiones constituidas por la entidad garantizada, para cada proceso, se deducen del monto a reembolsar por parte del Fondo. No obstante, es importante mencionar que, para el caso concreto de los bancos Granahorrar y Granbanco, en el Contrato de Contingencias se acudió a una figura denominada “Cuenta de Contingencias”, que constituye una ficción extracontable, compuesta por las provisiones y reservas ocasionales constituidas por los mencionados bancos para cubrir cualquier contingencia garantizada, para que de ella se deduzcan los efectos económicos netos de las contingencias garantizadas de cada entidad hasta que la misma se agote. 11. GESTIÓN HUMANA De acuerdo con las funciones, programas y procesos que lidera el Departamento de Gestión Humana, a continuación se relacionan las actividades desarrolladas en la vigencia 2008: 11.1. Selección de Personal Se realizaron 104 procesos de selección para cubrir 25 cargos vacantes en la planta de personal y 21 cargos de apoyo a las diferentes áreas. 11.2. Inducción de Personal


En el periodo se realizaron 38 procesos de Inducción, dirigidos a las personas que se vincularon a la planta de personal y quienes entraron como apoyo a algunas de las áreas del Fondo. 11.3. Evaluación del Desempeño En diciembre de 2008 se realizó la Evaluación Anual por la vigencia enero 1º a diciembre 31 de 2008, cuyos resultados en promedio corresponden a un desempeño bueno. Todas las evaluaciones en periodo de prueba arrojaron como resultado un desempeño adecuado, acorde con el proceso de ajuste de los nuevos colaboradores a la entidad. En marzo y abril se aplicó la Evaluación de 360º al nivel directivo, la cual dio resultados satisfactorios respecto de las competencias de los líderes del Fondo. 11.4. Capacitación Durante el 2008 se cubrió el 100% del Plan de Capacitación; los colaboradores participaron en 79 programas de formación, relacionados con las funciones que desempeñan. En el Programa de Inglés participaron 40 colaboradores. 11.5. Salud Ocupacional En el 2008 se realizaron las siguientes actividades: Actualización Programa de S&SO y sus requisitos básicos legales. Fomento de estilos de vida y trabajo saludable: medición índice de masa corporal, masaje Terapéutico, jornada de vacunación contra tétanos e Influenza, jornada donación de sangre. Exámenes médicos ocupacionales periódicos: Anamnesis énfasis osteomuscular, optometrías, exámenes de laboratorio, valoración riesgo cardiovascular. Entrenamiento a la Estructura de Emergencia y entrenamiento técnico para respuesta a emergencias. Desarrollo del Sistema de Vigilancia Epidemiológica para la prevención de lesiones osteomusculares: Encuesta de sintomatología sentida, análisis de puestos de trabajo, programa de pausas activas. Desarrollo del Sistema de Gestión en S&SO según NTC OHSAS 18001: matriz de peligros y riesgos, matriz de requisitos legales, diseño de procedimientos y registros. Desarrollo del plan de capacitación en Salud Ocupacional: Inducción a nuevos colaboradores y procedimientos en caso de emergencia por sismo y por incendio. 11.6. Programa de Bienestar Durante el año se llevaron a cabo todas las actividades programadas, las cuales tuvieron gran aceptación y promovieron la integración y mejora del clima laboral. Se contó con una alta participación de los colaboradores. 11.7. Estructura Organizacional La Junta Directiva en su sesión del 15 de septiembre de 2008, autorizó al Fondo para implementar el ajuste de la planta de personal a partir del 1° de octubre de 2008.


Con la nueva estructura se buscó racionalizar y optimizar la planta de personal haciéndola más plana y uniforme en cuanto a los niveles de cargos, concentrando el mayor número de funcionarios en el nivel profesional y no en el nivel de jefaturas. En consecuencia se eliminaron 6 jefaturas de los departamentos de Operaciones, Vinculación de Capital Privado, Jurídica, Liquidaciones, Tesorería y Seguridad. El apoyo administrativo se optimizó al suprimir los cargos de secretarias de departamentos, cuyas funciones fueron asumidas por las secretarias de las subdirecciones. Al redefinir y ajustar los niveles y perfiles de los cargos existentes, se redujo igualmente el exceso de dispersión existente en el Fondo en cuanto a los rangos salariales. La nueva estructura satisface los requerimientos del Fondo, mantuvo el número de funcionarios autorizados en la planta de personal y no implicó adición presupuestal en la vigencia 2008. 11.8. Manual de Funciones La actualización y divulgación de este documento fue formalizada y publicada el 1 de octubre de 2008. Boletín Interno: A partir del mes de septiembre de 2008, el Departamento retomó la elaboración y divulgación del Boletín, herramienta que permite la socialización de las diferentes actividades y eventos relacionados con el recurso humano del Fondo. 12. FORTALECIMIENTO DE LA ESTRUCTURA TECNOLÓGICA El Departamento de sistemas del Fondo en el año 2008, se concentró en fortalecer los siguientes aspectos: 12.1. Plan de Continuidad Tecnológico El plan de continuidad del negocio es un proceso de gestión que permite identifica los riesgos, sus potenciales impactos en los procesos de la organización y las actividades a llevar a cabo, en caso de alguna crisis o interrupción abrupta del negocio. Así mismo, provee una estructura para mantener la flexibilidad y la continuidad de los procesos organizacionales, con la capacidad de una efectiva respuesta en la protección de los intereses principales de las organizaciones. Para esto se adquirió un programa que replica las principales bases de datos y los aplicativos a dos servidores, uno que se encuentra fuera de las oficinas del Fondo y otro en las mismas oficinas. Así mismo, se realizaron pruebas integrales, con el fin de verificar la efectividad de dicho plan. 12.2. Fortalecimiento en los Equipos del Centro de Computo El Fondo en el año 2008 adquirió 3 nuevos servidores y elementos de comunicaciones (red), con el fin de mejorar los roles de cada servidor, servicios y rendimiento.


12.3. Seguridad Informática Diseño de una estrategia de seguridad conformada inicialmente por el desarrollo de una arquitectura de plataforma de seguridad informática realizada mediante la adquisición e implementando aplicativos, equipos de seguridad, desarrollo de políticas, diseño de procedimientos y monitoreo, y realización de un plan de cultura de seguridad informática dirigida a los funcionarios, todo orientado a minimizar la ejecución de riesgos tecnológicos en seguridad informática y de la información. 12.4. Documentación de Procesos El Departamento de Sistemas en el trascurso del año se propuso realizar una reingeniería a la totalidad de los procesos definidos para el área, la cual fue concluida con la implementación de nuevos procesos, modificación y eliminación de los procesos desactualizados. 13. SERVICIOS GENERALES Y PAGOS Con el objeto de atender y garantizar el normal funcionamiento de la entidad, el Departamento de Servicios Generales realizó las siguientes actividades durante el 2008: • Se atendieron los requerimientos de compras, servicios y mantenimientos

preventivos y correctivos necesarios para el estado óptimo, la conservación y custodia de los bienes muebles e inmuebles del Fondo.

• Se efectuaron pagos referentes a los remanentes y acreencias de entidades en

liquidación y todos los relacionados con el desarrollo de actividades del Fondo de acuerdo con las políticas y procedimientos establecidos por el Fondo para cada caso.

• En cuanto a las actividades de mejoramiento administrativo y dado el compromiso

con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público sobre el particular, el Fondo por medio de la Resolución No. 07 de 2008, fijo la Política de Gestión Ambiental , la cual se define como el conjunto de actividades adoptadas con el fin de implementar y desarrollar prácticas ambientales idóneas que promuevan un ambiente sano y sostenible, el fortalecimiento de las prácticas de orden y aseo y, el uso de los recursos naturales y los residuos. Y con esta misma resolución creó el Comité de Gestión Ambiental . Definiendo parámetros tales como: integrantes, sesiones, quórum y votaciones, funciones del comité, funciones del secretario del comité y vigencia.

Así mismo y con esta misma meta el 5 de diciembre de 2008, el Fondo concretó y firmó un convenio con la Universidad de la Salle, con el fin de que un(os) estudiante(s) de Ingeniería Ambienta y Sanitaria en desarrollo de la pasantía orienté(n) y asesore al Fondo en la elaboración del diagnóstico y Formulación del Plan Institucional de Gestión Ambiental (PIGA), actividades que se tiene previsto terminar en Junio de 2009.


14. CENTRO DE DOCUMENTACIÓN Durante el año 2008, las actividades desarrolladas por el Centro de Documentación, se enmarcan dentro de las siguientes actividades:

• Organización de los archivos de gestión de las distintas áreas de la entidad • Transferencia de archivos de gestión • Elaboración y verificación de inventarios documentales • Actualización de expedientes de 2007 y 2008 • Organización de archivo recibido del Banco del Estado, dentro de la ejecución del

mandato para el pago de Bonos del Banco Uconal (Banestado) • Actualización de las Tablas de Retención Documental (en proceso) • Compilación y organización de los ejemplares de los Diarios Oficiales del año 2007 • Capacitación de dos funcionarios en manejo y administración de archivos

Así mismo, durante la misma vigencia el Centro de Documentación realizó las siguientes actividades:

Cuadro 14.1 DESCRIPCIÓN DE TAREAS AÑO 2008FOTOCOPIADO 152.043RADICACIÓN CARTAS 6.376RADICACIÓN MEMORANDOS 1.242RECEPCIÓN CORRESPONDENCIA 10.538

TRANSMISIÓN FAX 1.031CONSULTAS (archivo y biblioteca) 2.046

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