INFORME DE GESTION DEL PRESIDENTE Y DE LA JUNTA DIRECTIVA DE BANCO … · 2015-06-10 ·...

INFORME CONJUNTO DE LA JUNTA DIRECTIVA Y EL PRESIDENTE DE MACROFINANCIERA S.A. COMPAÑÍA DE

FINANCIAMIENTO A LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS DEL EJERCICIO CORRESPONDIENTE AL AÑO 2014

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INFORME CONJUNTO DE LA JUNTA DIRECTIVA Y EL PRESIDENTE DE

MACROFINANCIERA S.A. COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO A LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS DEL EJERCICIO CORRESPONDIENTE AL AÑO 2014

Cumpliendo con lo establecido en la ley 603 de 2000, en el numeral 2.3.8 de la Circular Externa No. 100 de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia y demás normas legales y estatutarias, nos complace presentarles el Informe de Gestión de la Compañía de Financiamiento Macrofinanciera S.A. correspondiente al año 2014. ENTORNO

Con base en las cifras al segundo semestre del 2014, el último pronóstico efectuado por el FMI indicó que la economía mundial en el 2014 tuvo un crecimiento del 3,3%, cifra igual a la alcanzada el año anterior, es levemente menor al pronóstico inicial de 3,4%, especialmente por la fuerte carga de la deuda de los países, el elevado desempleo y la débil inversión. Las economías avanzadas tendrán un crecimiento desigual, se estima en conjunto el 1,8%. Estados Unidos prevé que crecerá el 2,2% igual que el año anterior, teniendo en consideración que el empleo ha aumentado, han mejorado las finanzas de los hogares favoreciendo la recuperación del mercado inmobiliario y sus exportaciones han crecido. La zona euro se estima que crezca en 0,8%, crecimiento débil pero superior al del año 2013 que fue del (0,4%), favorecido por bajas tasas de interés. Alemania y España, se recuperan lentamente, se estima crezcan en 1,4% y 1,3% respectivamente. El crecimiento de Japón se contrajo dado el incremento del impuesto al consumo que aplicó, pasará de 1,5% en 2013 a 0,9%. El Reino Unido, crecerá bien, al pasar de 1,7% a 3,2%. Para las economías de mercados emergentes y en desarrollo, en el 2014 se prevé un crecimiento del 4,4% menor al alanzado en el año anterior que fue del (4,7%), entre otras razones por el debilitamiento de la demanda interna y el impacto de tensiones geopolíticas, especialmente en Rusia y países vecinos. China registra desaceleración de su actividad, por lo que el crecimiento pasará de 7,7% a 7,4%. Se tenía previsto inicialmente que América Latina crecería en el 2014 el 2%, pero el pronóstico fue ajustado a 1,3%, por la caída de las exportaciones, la caída del precio del petróleo y la contracción de la demanda interna. Según el último informe del DANE, la economía colombiana presenta un crecimiento acumulado año enero - septiembre de 2014 del 5%, es el más alto desde el año 2012, el año anterior había sido del 4,4% a igual corte. De conformidad con el informe del Banco de la República, la política monetaria tuvo un importante efecto en este resultado, tres factores incidieron: la política contracíclica adoptada en segundo semestre de 2012 y primer trimestre de 2013, buen desempeño de obras civiles y vivienda y contexto externo relativamente favorable, especialmente por buen nivel de los precios del petróleo hasta mediados de año y por la entrada de capital extranjero.



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Seis ramas de la actividad económica registraron crecimiento anual superior al 4,1%, se destacan la construcción con el 13,7%, por el buen desempeño en la construcción de edificaciones 14,1% y de obras civiles 11,1%. Las actividades de servicios sociales, comunales y personales crece el 5,7% seguido por el de servicios financieros 5,5%. Se ha visto afectado la rama de explotación de minas y canteras que sólo crece el 0,8% con contracción de -1% en el último trimestre del año. La industria manufacturera crece anualmente sólo el 0,5% y decrece en el último trimestre en 0,3%. Con base en el comportamiento que mostró la economía en el cuatro trimestre del año, el Banco de la República mantuvo el pronóstico de crecimiento anual del PIB para el 2014 entre 4,5% y 5,5%, con cifra más probable del 5%. Para el año 2015 la cifra más probable sería 4,3%, con un piso de 3% y un techo de 5,2%, basados en un buen desempeño del consumo público y de las obras civiles, sin embargo preocupa la caída de los precios del petróleo. El índice de precios al consumidor IPC en el 2014 se ubicó en 3,66%, tasa superior en 1,72% a la registrada el año anterior (1,94%), a éste comportamiento contribuyó el aumento en el precio de los alimentos, con variación anual de 4,69%, seguido por educación (4,19%) y vivienda (3,69%). Durante el año, el Banco de la República modificó la tasa de intervención en cinco oportunidades, inició el año en 3,25% y cerró en 4,5%, buscó con éste manejo de la variable de política monetaria, controlar el crecimiento del endeudamiento de los hogares, para frenar la inflación. Es importante resaltar que durante el año 2014 mejoró la calificación de la deuda de Colombia, Moody´s en julio de 2014 la calificó Baa2 frente a Baa3 que tenía, por la expectativa de un sólido crecimiento a largo plazo, lo que favorece la consecución de recursos en mejores condiciones financieras para el país. El sector financiero colombiano durante el año 2014, registró un favorable comportamiento, lo cual refleja el crecimiento de la economía y la estabilidad macroeconómica del país. Los activos del sistema crecieron nominalmente en 11,07% hasta octubre, ubicándose en $1.069,7 billones frente a $963,1 billones al cierre de 2013. La cartera bruta de los establecimientos de crédito ascendió al mes de octubre de 2014 a la suma de $312,9 billones, frente a $275,8 billones del año anterior, con variación nominal de 13,44%, crecimiento menor al registrado a igual fecha en el 2013 (15,5%), desaceleración originada en la política monetaria adoptada por el Banco de la República, al aumentar la tasa de interés de intervención. La cartera de vivienda, registró el mayor crecimiento anual, 21,89%, no obstante, mostró un menor dinamismo que el presentado un año atrás cuando alcanzó una variación de 28,34%; comportamiento similar presentó la cartera comercial, creció el 12,78% anual, frente a 15,21% registrado en octubre de 2013; menos acentuada estuvo la disminución en el crecimiento de la cartera de consumo, la variación anual fue de 12,43% frente a 12,57% y el Microcrédito aumentó el 12,15% frente a 16,81% del año anterior. El comportamiento anterior, se vio reflejado en una menor participación de la cartera comercial, pasando de representar el 60,41% en octubre de 2013 a 60,06% en el 2014



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del total de cartera bruta; la cartera de consumo en el 2013 participaba el 28,01% y a octubre de 2014 con el 27,84%, el crédito de vivienda ganó participación, pasó a representar el 9,19% frente a 8,55% del 2013. La cartera vencida creció a octubre de 2014 en el 17,56%, porcentaje superior al registrado en 2013 cuando fue de 17,10%, variación reflejada en un leve aumento del índice de calidad por mora, el cual pasó de 2,98% a 3,04%. La cobertura dada por las provisiones a octubre de 2014 se ubicó en 146,17%, frente a 152,91% del año anterior. La calificación por riesgo mejoró al pasar de 6,68% a 6,59% y registró una cobertura por provisiones de 58,57%. Los depósitos del sistema al cierre de octubre de 2014 se ubicaron en $ 298,7 billones frente a $268,8 billones al mismo corte del año anterior, con crecimiento nominal anual del 11,14%. Los depósitos a través de cuentas de ahorro continúan siendo los de mayor participación dentro del total de depósitos del sistema, representan el 47,24% (48,09% en 2013), crecieron el 9,16%, seguidos por los CDT, cuya participación aumentó levemente de 34,30% a 34,85%, y experimentaron una variación de 12,93% respecto al saldo registrado en octubre de 2013. La cuenta corriente se recupera, creció el 13,91% y ganó participación, al pasar de 15,01% a 15,39% del total de los depósitos. La tasa de interés de colocación en el último año disminuyó levemente, al pasar de 15,77% a 15,61% en octubre de 2013 y 2014, no obstante el significativo incremento que presentó la tasa de intervención del Banco de la República (115 pb). La caída más acentuada se registra en la tasa de interés de crédito de consumo con variación anual de - 96 pb, se ubicó en 21,04%, seguida por la cartera de comercial con reducción de 11 pb, (13,54%). Las tasas pasivas tuvieron corrección al alza, la DTF (tasa de referencia de captación a través de depósitos a término a 90 días) inició el año en 4,06% E.A., y cerró en octubre de 2014 en 4,41% E.A., con aumento de 35 pb. El patrimonio de las entidades financieras a octubre de 2014 asciende a $68,4 billones, crece el 12,61%, la variación es de $7,2 billones, explicada especialmente por las utilidades del ejercicio que ascienden a $5,3 billones y son mayores en 18,87% a la registrada a octubre de 2013 ($4,6 billones). La rentabilidad sobre activos a octubre de 2014 es de 1,8% y el ROE 12,34%, frente a 1,38% y 12,80% del año anterior, respectivamente. El índice de solvencia total de los establecimientos de crédito a octubre de 2014, se ubicó en 15,70%, excede el regulatorio (9%), y fue superior al registrado el año anterior (14,80%). I. MACROFINANCIERA S.A. C.F. EN EL PROCESO DE CONVERSIÓN A BANCO En el año 2014, por medio de la Resolución 1913 del 24 de octubre, la Superintendencia Financiera autorizó a Macrofinanciera S.A. C.F., la conversión a establecimiento bancario, quedando pendiente el certificado de autorización para iniciar operaciones o Licencia de Funcionamiento, la decisión refleja la confianza de las autoridades regulatorias en el



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desempeño y proyección de la compañía; y la confianza de los accionistas en el país y en el plan de negocio al incrementar el capital en $19.222 millones en el último año. El 2014 fue un año de ajuste para la compañía, se tomó la decisión estratégica de cerrar el negocio de pago de remesas de trabajadores, motivado principalmente por la coyuntura presentada en el mes de febrero ante la suspensión del envío de remesas de Venezuela, que afectó de manera importante el ingreso de la compañía; de este corredor se recibían mensualmente en promedio USD15 Millones mensuales y se obtenía el mejor margen. Se decidió continuar, inicialmente con el negocio de intermediación financiera, con los productos de Factoring y crédito ordinario y créditos de redescuento para empresas y libranzas para personas naturales. En el 2015 se hará una revisión del plan estratégico actual, que fue fijado para el periodo 2011-2015. El ajuste mencionado, implicó que se cerraran 27 oficinas, se prescindió de 123 personas, el costo de ajuste fue de $1.632 millones. Para operar en los nichos definidos, se determinó dejar 11 oficinas en 8 ciudades principales del país. Por lo mencionado anteriormente los ingresos operacionales de la compañía en el año 2014 fueron menores en $23.051 millones (-22,54%), situación que fue acompañada de un ajuste en los gastos operacionales, con reducción de $4.764millones (-6,65%), comportamiento que no compensó la caída de ingresos, por lo que el resultado de la compañía en el año de ajuste fue de una pérdida por la suma de $6.645 millones, frente a utilidades de $5.644 millones del año anterior, es importante mencionar que los gastos de ajustes tales como indemnizaciones y penalidades por entrega de locales, ascendió a $1.632 millones. Resultados que se proyectan revertir en el año 2015, con la estrategia y medidas adoptadas. Con la capitalización realizada en el año, el indicador de solvencia total de la compañía cerró con 22,13% frente a 22,01% en 2013, supera ampliamente el regulatorio (9%), la solvencia básica registra el mismo indicador (regulatoria 4,5%). Durante el año 2014 la compañía continuó en el proceso de estabilización del core bancario e-IBS y ejecutando el desarrollo de la segunda fase. Así mismo, fortaleció los procesos operativos y los sistemas de riesgos. Hoy Macrofinanciera S.A. C.F. se encuentra mejor preparada para asumir el reto de conversión a Banco. Debido al proceso de ajuste de la compañía y en espera de que se consolide la estrategia trazada, las calificaciones de la deuda otorgada por Value and Risk, y BRC Investor Services, sufrieron modificación en la revisión realizada en el 2014; es así como en el primer caso, la calificación otorgada a la deuda de corto plazo la mantuvo en VrR 1- y a largo plazo decidió dejar A, eliminó la perspectiva positiva, continúa siendo grado de inversión; en cuanto la segunda calificadora, a corto plazo modificó de BRC 2 + a BRC 2 y a largo plazo, dejó la calificación A, pero asignó un creditwatch negativo. En el desarrollo de las actividades definidas, Macrofinanciera sigue los estrictos lineamientos regulatorios existentes.

A continuación y de acuerdo con los requerimientos legales del informe de gestión de la Administración de la Compañía a la Asamblea General de Accionistas, pasaremos a



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detallar las actividades realizadas en el ejercicio correspondiente al año 2014, así como los temas relacionados con riesgos y cumplimiento de las normas legales. II. EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES NEGOCIOS DE LA COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO A. ACTIVIDAD CAMBIARIA

Como se mencionó anteriormente, durante el año 2014 se decidió por estrategia cerrar el negocio de remesas de trabajadores, negocio que operó hasta el mes de julio. El ingreso obtenido por intermediación cambiaria en el año ascendió a la suma de $4.480 millones, menor en un 86% al obtenido en el año completo de 2013 $ $31.681 millones.

1. Cifras por líneas de negocio Cifras en USD

Concepto 2013 2014 Var.

Absoluta Var. %

Giros Pagados 593.019.007 220.227.116 -372.791.891 -62,86%

Envió de Giros 13.652.896 8.625.459 -5.027.437 -36,82%

B. ACTIVIDAD FINANCIERA

1. Activos El total de activos de Macrofinanciera S.A. C.F. al 31 de diciembre de 2014, se ubicó en $505.091 millones frente a $406.834 millones del año anterior, es superior en $98.367 millones esto significó un crecimiento del 24,15%, cifra muy superior a la que presenta el sistema en su conjunto (11,07% a octubre de 2014), y significativa al compararla con el crecimiento del PIB que estará alrededor de 5%. La cartera bruta, aumentó en $50.170 millones entre diciembre de 2013 y diciembre de 2014 (13,11%), llegando a la suma de $432.891 millones. El anterior crecimiento está dado especialmente por la colocación de crédito comercial, el cual varió en $83.124 millones, esto es un 61,53% más que el saldo registrado en 2013. Debido al ajuste de las políticas de otorgamiento, entre otros aspectos, la cartera de consumo decreció en un 13,34% ($33.026 millones).



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Cifras en Millones de $

Concepto 2013 2014Var. Absoluta Var. %

Consumo 247.617 214.591 -33.026 -13,34%

Comercial 135.103 218.227 83.124 61,53%

Microcrédito 2 74 72 3532,79%

Total 382.722 432.892 50.170 13,11%

Durante el año 2014, la cartera mostró buen dinamismo, es así como el valor acumulado de los desembolsos llegó a $1.069.417 millones frente a $900.674 millones del año anterior, con aumento de 18,74%. La cartera neta representa al cierre de 2014 el 82% del activo, perdió participación frente al año anterior, cuando participó del 89%. El activo disponible representa el 12,53% del total del activo, frente a 5% del año 2013, el saldo al 31 de diciembre de 2014 fue de $63.288 millones frente a $21.197 millones en el año 2013. La variación de 198,58% obedeció especialmente a la cancelación y prepago de obligaciones de Factoring en las últimas semanas. Las inversiones suman al 31 de diciembre de 2014 $7.797 millones, que corresponden fundamentalmente inversiones obligatorias. 2. Pasivos

Al 31 de diciembre de 2014, los pasivos totales de Macrofinanciera S.A. C.F. alcanzaron la suma de $408.791 millones, experimentaron un aumento de 26,53% al compararlos con el saldo de $323.089 millones de diciembre de 2013; dentro de éstos la mayor participación la tienen los depósitos y exigibilidades con el 48,65%, aunque perdieron representación si se compara con el 57,09% del año anterior. Las captaciones a través de CDT registraron un importante crecimiento al ubicarse en la suma de $192.589 millones frente $166.102 millones del año anterior, esto es en términos relativos una variación de 15,95%. Se presentó una disminución en el saldo de depósitos de ahorro del 73,27%, pasando de $12.832 millones a $3.430 millones, como efecto del cierre del negocio de pago de remesas de trabajadores, estas cuentas eran fundamentalmente de personas naturales beneficiarias de las remesas. Los créditos con entidades financieras al 31 de diciembre de 2014 crecieron en 64,53%, llegando a la suma de $194.871 millones frente a $118.440 millones del año anterior, pasaron a ser el 47,67% del pasivo frente a 36,66% del año 2013. Patrimonio

El patrimonio de Macrofinanciera S.A. C.F. al 31 de diciembre de 2014 ascendió a la suma de $96.301 millones, frente a $83.745 millones del año anterior, registró un



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aumento del 14,99%, producto neto de la capitalización por $19.222 millones y pérdidas del ejercicio por $6.645 millones.

C. OTROS SERVICIOS FINANCIEROS

Se obtuvieron en el año 2014 ingresos por comisiones por la suma de $4.573 millones, fueron menores en un 46,61% a la registradas en el 2013, $8.565 millones, por el cierre del línea de negocios de pago de remesas familiares cambios. Las comisiones se originaron especialmente en el cobro de cuota de manejo de tarjetas débito y transacciones en ATM $1.547 millones frente a $4.147 millones del año anterior (se derivaban especialmente de cuentas de ahorro de beneficiarios de remesas); por comisiones por giros $1.034 millones y por venta de seguros y otros conceptos $1.990 millones.

III. INDICADORES FINANCIEROS

Liquidez: Macrofinanciera S.A. no presenta valor en riesgo de liquidez, al 31 de

diciembre de 2014, el indicador de liquidez medido de conformidad con la metodología especificada por la Superintendencia Financiera, registra una brecha acumulada de siete (7) días por la suma de $66.896 millones fue muy superior a la registrada al cierre de 2013 ($26.213 millones). Cumple ampliamente con las políticas internas fijadas.

Solidez: Al 31 de diciembre de 2014, la relación de solvencia de Macrofinanciera

S.A. C.F., cumple ampliamente con lo establecido por la regulación. La solvencia total se ubicó en 22,22% (regulatorio 9%) y es levemente superior a la registrada a igual fecha del año anterior (22,01%), como resultado del fortalecimiento del patrimonio (aumentó el 19,06%). Con éste índice la compañía tiene espacio para el crecimiento previsto en el 2015, sin ser necesario una nueva capitalización.

El indicador de solvencia básica, arroja el mismo resultado 22,22%, superior al regulatorio 4,5%.

Rentabilidad:

El año 2014 dado el cierre de la línea de negocio de remesas de trabajadores se registró pérdida, por la suma de $6.645 millones, frente al resultado positivo registrado en el 2013 de $5.644 millones.

Margen Neto de Utilidad: medido como la utilidad neta sobre los ingresos

operacionales directos e indirectos, fue de -8,39% frente a 5,52% del año 2013.

Rendimiento del Patrimonio: la rentabilidad patrimonial fue negativa en (-6,90%) frente al resultado positivo de 2013 (6,74%).

Rendimiento del Activo Total: la rentabilidad sobre activos fue de –1,32% frente a

1,39% del año anterior.



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Las rentabilidades se calcularon con relación a los saldos de patrimonio y activo al cierre de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.

IV. ESTADO DE RESULTADOS DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1° DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 DE MACROFINANCIERA S.A. C.F.

1. INGRESOS OPERACIONALES

Los ingresos operacionales generados por Macrofinanciera S.A. C.F. en el año 2014, registraron una caída significativa de -22,54%, frente a un crecimiento de 30,47% alcanzado el año anterior, comportamiento que es el resultado del cambio estratégico adoptado con el cierre del negocio de remesas de trabajadores a partir del mes de julio, por las razones mencionadas anteriormente. Los ingresos operacionales sumaron $79.200 millones frente a $102.252 millones del año 2013. Los ingresos por intereses, pasaron a representar en el 2014 el 70,52% del total de los ingresos operacionales, frente a 52,28% del año 2013, ascendieron de $53.460 millones a $55.851 millones, son superiores en un 4,47%, evolución aceptable por el mayor monto colocado y a pesar de que la tasa de interés activa en la compañía cayó de 15,40% a 13,81% E.A., por la disminución en la cartera de consumo, cuyo retorno esperado es mayor. El ingreso por cambios pasó de $31.681 millones a $4.480 millones, esto es una reducción de $27.201 millones, que impactó de manera importante el resultado de la compañía en el año 2014. La generación de comisiones en la compañía, se vio igualmente impactada por el cierre del negocio de remesas de trabajadores, disminuyeron en un 46,61% pasando de $8.565 millones a $ 4.572 millones. Otros ingresos operacionales en el 2014 ascendieron a $14.183 millones, son superiores en 67,93% a los presentados el año anterior ($8.446 millones), derivados especialmente de recuperación de provisiones, por la venta de cartera. 2. INGRESOS NO OPERACIONALES.

Los ingresos no operacionales en el 2014 ascendieron a $3.796 millones, frente a $1.708 millones del 2013, son mayores en $2.088 millones, se originaron especialmente en recuperación por venta de cartera castigada $1.929 millones, pago de siniestros por la suma de $650 millones y $838 millones otras recuperaciones. 3. GASTOS OPERACIONALES Al 31 de diciembre de 2014, el acumulado anual de gastos operacionales directos ascendió a la suma de $28.150 millones, frente a $26.275 millones registrado en el año anterior, experimentaron un aumento del 7,14%. Dentro de éstos los intereses



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pagados participan con el 77,28%, y son superiores en un 5,79%, por la necesidad de financiar el crecimiento del activo productivo, sumaron $21.754 millones. Las comisiones pagadas cayeron de $5.681 millones a $3.783 millones (-33,41%), relacionadas con el negocio cambiario. Se presentó en el año pérdida en venta de cartera por la suma de $2.565 millones. El resultado operacional directo en 2014 fue de $ 36.867 millones frente a $ 67.530 millones, cayó en $30.663 millones. El margen operacional fue menor al pasar de 71,99%, a 56,70%, por la mayor caída del ingreso. Los gastos operacionales al 31 de diciembre de 2014 sumaron $38.744 millones, frente a $45.382 millones, decrecieron el 14,63%, producto del ajuste realizado por el cierre del negocio de pago de remesas de trabajadores. Los gastos de personal fueron menores en un 4,10% y participan del 48,08% del total de los gastos. Los demás gastos operacionales se redujeron en el 22,51%, especialmente arrendamientos y gastos conexos al pago de giros. El gasto necesario para el ajuste fue de $1.632 millones, por indemnizaciones al personal retirado y penalidades por entrega de locales anticipadamente, entre otros. El gasto por provisiones en el año 2014 ascendió a $16.823 millones frente a $18.106 millones del año 2013, fue menor en el 7,09% entre otros por menores desembolsos en cartera de consumo y mejor comportamiento en la calidad de la cartera, el indicador por mora pasó de 3,57% a 2,96%. Pesan en el gasto de manera importante las amortizaciones, las cuales sumaron en el año 2014 $4.401 millones frente a $ 3.980 millones de 2013, son mayores en un 10,56% ($420 millones), se viene amortizando la inversión que hizo la compañía en el core bancario que entró en operación en el mes de marzo de 2013, y nuevas inversiones, especialmente en tecnología. 4. GASTOS NO OPERACIONALES

En el año 2014 los gastos no operacionales suman $398 millones frente a $466 millones del año anterior. Son menores en 14,59%, originados especialmente en el gasto por penalidades en entrega anticipada de locales por cierre de oficinas $261 millones, entre otros. 5. IMPUESTO SOBRE LA RENTA A PAGAR

En el año 2014 el impuesto por pagar por renta asciende a $869 millones, frente a $3.731 millones, y es menor en $2.862 millones al pagado en el año 2013, el menor valor obedece a que debido a las pérdidas del año, se paga sobre renta presuntiva.



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6. RESULTADO DEL NEGOCIO PARA LOS ACCIONISTAS

La pérdida acumulada al 31 de diciembre de 2014 asciende a la suma de $6.645 millones, frente a utilidades de $5.644 millones registradas en el año anterior, como resultado del ajuste del cierre de la línea de negocios de pago de remesas de trabajadores. El ajuste realizado a la compañía, obedece al lineamiento estratégico, con el fin de consolidarse en el negocio de intermediación financiera, está preparado operativamente para asumir nuevos retos, como banco.

V. ESTRUCTURA Y EVOLUCIÓN DEL BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Al 31 de diciembre de 2014, la cartera de créditos tiene una participación dentro del activo de 82%, perdió peso frente al año anterior (89%) debido a la caída en el saldo de cartera especialmente de Factoring registrado en las últimas semanas del año, por prepagos y cancelaciones, ganando participación el disponible que en el 2013 era el 5% y al cierre del 2014 fue el 12%. El crecimiento del activo en el 2014 fue financiado principalmente con captaciones a través de CDT y ahorros, 39% frente a un 45% del año anterior; fue importante también la participación de crédito con entidades financieras, 39% frente a un 29% del 2013. El patrimonio de los accionistas fondea el activo con un 19%, frente al 21% del año anterior.

ACTIVO 2014 2013

Disponible 13% 5%

Inversiones 2% 2%

Cartera 82% 89%

Cuentas por Cobrar 1% 1%

Propiedades y Equipo 0% 0%

Gastos Pagados por Ancipado y Cargos Dif. 1% 2%

Otros Activos 1% 0%

TOTAL ACTIVO 100% 100%

PASIVO Y PATRIMONIO

CDT´s y Depósitos de Ahorro 38% 45%

Créditos de Bancos 39% 29%

Cuentas por Pagar 2% 4%

Pasivos Estimados 0% 0%

Otros Pasivos 2% 1%

PASIVO 81% 79%

PATRIMONIO 19% 21%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100% 100%



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El detalle de la composición de estas cifras, se revela en las notas que hacen parte integral de los estados financieros que se someten a consideración de la Asamblea General de Accionistas. Lo más importante por destacar es que la Compañía continuó creciendo de forma consistente y prudente en las actividades propias de intermediación financiera y ello se refleja en sus indicadores de liquidez y solvencia.

VI. GESTIÓN ADMINISTRATIVA

1. Tecnología En el año 2014 se implementaron importantes proyectos como parte del soporte de TI al plan estratégico de la compañía, siendo los más importantes los siguientes:

Implementación de proyecto normativo FATCA.

Puesta en producción de aplicación para manejo de portafolio – FINAC.

Puesta en producción del módulo de eIBS – Propuesta de Crédito. Implementación de proyecto comercial plataforma FACTORING.

Definición e Implementación de la herramienta de cifrado de laptops

Integración con el Dominio de Multibank Panamá.

Optimización y crecimiento de la infraestructura de TI para la implementación de los proyectos de (Finac, Monitor Plus Optimizer, Digitalización).

Implementación de Dashboard para el monitoreo de la disponibilidad de los servicios de TI mediante la herramienta SCOM.

Ampliación del storage en el almacenamiento externo V7000.

Afinamiento de Firewall y aseguramiento de las plataformas LAN. Durante el año se continuó con el proceso de madurez de los procesos del área de TI basados en las mejores prácticas de administración y gobierno de TI.

2. Recursos Humanos

Se realizó el proceso de reestructuración, resultado del cierre de la Unidad de Negocio de Intermediación Cambiara, logrando que el 99% de las personas firmaran el acuerdo ofrecido por la compañía.

Se realizó mejora en los procesos de nómina con el Outsourcing, pasando de un indicador de cumplimiento de enero 2014 en el 80% a un 100% mantenido en los últimos 3 meses. De igual manera mejoró el cierre contable, logrando hacerlo antes de las 5:00 p.m.



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Se optimizó el proceso de pagos a terceros, pasando de realizarlos en cheque a realizarlos con transferencias lo cual reduce costos y tiempos.

Se cumplió el indicador propuesto de lograr que el 100% de los ingresos en el 2014 pasaran el periodo de prueba.

Se incrementó en un 20% el cubrimiento de vacantes en el tiempo establecido por proceso: 43.80% del año 2014 vs 23.43% del año 2013.

3. Operaciones

Se realizó el proceso de centralización de las operaciones de Factoring,

Libranzas y Cartera Empresarial en la Dirección de Préstamos.

Revisión, ajuste de los procesos de cuadre y conciliación de la cartera de

créditos, los CDT, cuentas de ahorro y programa de ajuste y normalización de

los procesos de pagos, desembolsos con su consecuente efecto en las

conciliaciones bancarias y de cuentas transitorias.

Implementación del Modelo Operativo de Administración de las operaciones

amparadas con Fondo Nacional de Garantías.

Participación en el proceso de implementación de desembolsos con FINAGRO

y FINDETER.

Depuración de las partidas conciliatorias de cuentas por cobrar y por pagar de

los corresponsales de Giros.

Implementación y puesta en producción de la herramienta de administración

del portafolio de inversiones FINAC.

Se diseñó y estructuró el nuevo modelo de atención de PQR, realizando la

estabilización de las solicitudes más antiguas y definiendo un nuevo modelo

operacional y de procesos para atender las solicitudes de los clientes.

Se diseñó e implementó el proceso de Licitación de generación, impresión,

alistamiento, distribución, envío electrónico y presentación electrónica de

extractos de la compañía.

Implementación del proceso de registros de garantías mobiliarias en

CONFECÁMARAS.

Participación en las definiciones funcionales del producto de cuenta corriente y

reportes regulatorios.

VII. EVALUACIÓN DEL RIESGO AL CORTE DE DICIEMBRE DE 2014.

La Compañía mantiene un sistema de administración de riesgos alineado con su misión y planes estratégicos, el cual le permite identificar, evaluar, medir y monitorear los riesgos claves (de crédito, mercado, liquidez, operacional y de lavado de activos y financiación del terrorismo) que pueden afectar el logro de sus objetivos.



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El marco general de actuación y las políticas existentes en esta materia son aprobados por la Junta Directiva de la entidad para su adecuada gestión y administración y ejecutadas por las áreas responsables quienes, a su vez, dan seguimiento permanente a los resultados para retroalimentar la ejecución y las políticas mismas. Todo lo anterior de conformidad con lo dispuesto por las normas regulatorias locales y dentro de las mejores prácticas establecidas sobre el particular. Para la evaluación de riesgos se tiene constituido un Comité de Crédito y Riesgos conformado por miembros de la Junta Directiva, el cual se reúne mensualmente para discutir, medir, controlar y analizar la gestión de los riesgos de crédito (SARC), de mercado (SARM), de liquidez (SARL), Operativo (SARO). Igualmente, como parte de su sistema de control interno, el área de Auditoría Interna verifica el correcto funcionamiento de cada uno de los mencionados sistemas de gestión de riesgo, evaluaciones que son presentadas al Comité de Auditoría que reporta directamente a la Junta Directiva. Por otra parte, la Administración de la Compañía, en uso de las atribuciones que la Junta Directiva le ha conferido, define y vigila los controles tendientes a regular la exposición a todos los riesgos inherentes a la actividad de la Entidad. Estos controles están basados en análisis de riesgo, políticas de la Compañía y en la legislación vigente emitida por los órganos de vigilancia y control. Para la gestión de riesgos relacionados con sus operaciones de Tesorería, la Compañía cuenta con una estructura organizacional y funcional en la cual se han separado las funciones de negociación y control de riesgo, acorde con lo establecido en la regulación correspondiente. El mayor logro del Área Administración de Riesgos de Macrofinanciera puede resumirse en lo indicado por la Calificadora Value &Risk con motivo de la revisión anual de la calificación para el presente año. En ella se indica que: “La entidad posee robustos SAR los cuales le permiten gestionar de manera eficiente las diferentes tipologías de riesgo a las que se ve expuesta en el desarrollo de la operación… En opinión de la Calificadora, la estabilización del Core bancario (IBS) y la implementación de diferentes herramientas para la gestión del SARO, SARLAFT, SARC, entre otros, la ubica como una Entidad a la vanguardia en el sector financiero local.” No cabe duda que, lo que se pasa a referir a continuación, influyó de manera importante en tal consideración:

Inicio de la implementación del aplicativo ORM de Monitor Plus que permite la

administración automatizada del SARO. Igualmente se certificaron en dicho aplicativo

dos personas de la URO.

Pruebas del Sistema de Clasificación, Calificación y Provisionamiento de Cartera de

Créditos, intereses y cuentas por cobrar en IBS. Al cierre de diciembre se encuentra

en ambiente preproductivo incluyendo la cartera de Factoring. Para cuenta corriente

se realizaron pruebas integrales con maduración de la data por tres meses con

resultados satisfactorios.

Certificación del Aplicativo Finac ALM a través del cual se realizará el cálculo del valor

en riesgo (VaR) de mercado de la entidad según la metodología estándar establecida

por la Superintendencia Financiera de Colombia.



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Implantación del Aplicativo Finac Gerencial, que incluye los módulos VaR y Cupos y

que fueron certificados en el mes de noviembre.

Implementación del nuevo Centro Operativo de Contingencia (COC).

1. Riesgo de Crédito El riesgo de mayor relevancia es el riesgo crediticio, el cual se refleja visiblemente en la estructura del balance de la entidad y por ende su gestión es de gran importancia al interior de la Compañía, es así como Macrofinanciera ha garantizado el cabal cumplimiento de los requisitos de la Superintendencia Financiera de Colombia relativos al Sistema de Administración de Riesgo Crediticio (SARC), definidos en el capítulo II y anexos de la Circular Externa No. 100 de 1995. El Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC) integra los lineamientos, las políticas, procesos y procedimientos Institucionales a seguir con el objeto de mantener adecuadamente evaluado el riesgo crediticio implícito en las operaciones activas de crédito que desarrolla la entidad. Dichas políticas están encaminadas a fomentar préstamos con un nivel de riesgo controlado y al mismo tiempo que sean rentables para la Compañía, a apoyar la calidad crediticia de nuestra cartera en cada uno de los productos y servicios de crédito proporcionados, con el fin de lograr un portafolio sano, reduciendo así los altos costos generados por mantener cartera vencida y/o improductiva. Lo anterior de conformidad con las estrategias y los objetivos de rentabilidad de la entidad, teniendo en cuenta los requerimientos y regulaciones locales, así como los objetivos del plan de negocios de Macrofinanciera. Macrofinanciera cuenta con procesos para la identificación, medición y control del riesgo de crédito. En ellos se definen en forma clara y expresa las responsabilidades de cada uno de los funcionarios, estamentos y organismos internos involucrados en dicha administración, así como los sistemas de seguimiento de ésta, contemplando la adopción de medidas frente a su incumplimiento, abarcando las etapas de Otorgamiento, Seguimiento, Control y Recuperación. Durante el 2014 se revisaron permanentemente las políticas de otorgamientos de las diferentes líneas de negocio y se ajustaron en la medida en que se consideró necesario acorde con los niveles de riesgo esperados, la estrategia de la Compañía y las condiciones de mercado, cambios que fueron presentados al Comité de Crédito y Riesgos para su evaluación y recomendación previo a su presentación a la Junta Directiva para su aprobación.

2. Riesgos de Mercado De acuerdo con lo establecido en el Capítulo XXI de la Circular Básica, Contable y Financiera (C.E. 100 de 1995) emitido por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), se define que las entidades vigiladas deben implementar un sistema para la



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gestión del riesgo de mercado. Por tal motivo, la Gerencia de Administración de Riesgos diseñó el Sistema de Administración de Riesgos de Mercado (SARM) aprobado por la Junta Directiva de la entidad, el cual contiene las políticas, procedimientos, metodologías y mecanismos de control interno, que permiten a la compañía identificar, medir, controlar y monitorear los riesgos de mercado inherentes en las diferentes operaciones de tesorería, con el fin de adoptar decisiones oportunas para la adecuada gestión y mantener un monto de patrimonio adecuado que guarde correspondencia con los niveles de riesgo asumidos, buscando siempre un equilibrio en la relación riesgo – rentabilidad. Los lineamientos en materia de riesgo de mercado son monitoreados de manera permanente por parte de la Alta Gerencia, el Comité ALCO, el Comité de Crédito y Riesgo, la Junta Directiva y los Órganos de Control. De igual manera, se realizó el seguimiento adecuado al cumplimiento de los límites, la valoración de las inversiones y los cambios en la normatividad vigente. Con el fin de dar cumplimiento con los parámetros del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM) a través de cada una de sus etapas y elementos, la entidad realizó la gestión de los mismos de la siguiente manera:

1. Identificación: Se identificaron los factores de riesgo de mercado a los cuales se encuentran expuestas las posiciones asumidas por la entidad de acuerdo a las dinámica que registren las operaciones de tesorería.

2. Medición: Se realizó la medición diaria del valor en riesgo de mercado de acuerdo a la metodología definida en el Anexo 1 del Capítulo XXI de la C.E. 100 de 1995 a través de los Formatos 381, 382, 383, 384, 385 y 386.

3. Control: El Manual SARM contiene las políticas para las diferentes operaciones de tesorería así como el establecimiento de cupos y límites a las mismas.

4. Monitoreo: Se efectuó permanente seguimiento al cumplimiento de las políticas y límites definidos por el Comité ALCO, el Comité de Crédito y Riesgo y la Junta Directiva de la entidad.

Dentro de las diferentes actividades y logros alcanzados para la adecuada gestión del riesgo de mercado durante el 2014, se encuentran las siguientes:

Implementación Proyecto FINAC, que incluye las siguientes actividades: -Construcción de documentos iníciales relacionados con el SARM respecto a las operaciones de renta fija en el mercado de valores. -Aprobación de Propuesta Inicial de Cupos para operaciones de renta fija en el mercado de valores. -Certificación del Aplicativo Finac ALM a través del cual se realizará el cálculo del valor en riesgo (VeR) de mercado de la entidad a través de la metodología estándar establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia. -Implantación del Aplicativo Finac Gerencial, que incluye los módulos VaR y Cupos, por el cual se realiza el monitoreo de los cupos y límites de inversión establecidos en las operaciones de tesorería. -Apoyo en la implementación del aplicativo eFinac que involucra los procesos del Front Office (operaciones de tesorería) y del Back Office (valoración, contabilización y cierre).



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Fortalecimiento del Informe SARM en el cual se incorporan aspectos relacionados

con operaciones de renta fija en TES. Construcción Informe de Control de Cupos en el cual se informa el estado de

utilización de los cupos de contraparte en divisas y de operaciones de interbancarios.

Implementación en conjunto con el Back Office de la Circular Externa 018 de 2014, que modificó la estructura del formato 351 (Composición del Portafolio de Inversiones)

Establecimiento de sinergias entre los procesos de la Tesorería y Riesgo con el fin de fortalecer la gestión del riesgo de mercado.

Actualización del Manual SARM, de acuerdo a las recomendaciones efectuadas por los Órganos de Control (Superintendencia Financiera, Revisoría Fiscal y Auditoría Interna) y las revisiones realizadas por parte de la Dirección de Riesgo de Mercado al manual.

Levantamiento y actualización de los procedimientos asociados a la gestión de riesgo de mercado los cuales fueron publicados por el área de Eficiencia y Procesos.

No observancia de elementos o situaciones que hicieran suponer que la Compañía no hubiere dado cumplimiento a las normas establecidas por la SFC con relación al SARM para el primer semestre de 2014 por parte de la Revisoría Fiscal.

Implementación y seguimiento a acciones de mejora recomendadas por los órganos de control.

Riesgo de Liquidez

Se entiende por Riesgo de Liquidez la contingencia de no poder cumplir plenamente, de manera oportuna y eficiente los flujos de caja esperados e inesperados, vigentes y futuros, sin afectar el curso de las operaciones diarias o la condición financiera de la empresa. Esta contingencia (riesgo de liquidez de fondeo) se manifiesta en la insuficiencia de activos líquidos disponibles para ello y/o en la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo. A su vez, la capacidad para poder generar o deshacer posiciones financieras a precios de mercado, se ve limitada bien sea porque no existe la profundidad adecuada del mercado o porque se presentan cambios drásticos en las tasas y precios (riesgo de liquidez de mercado). Por tanto, dentro de estipulado en el Capítulo VI de la Circular Básica, Contable y Financiera (C.E. 100 de 1995) de la Superintendencia Financiera de Colombia, la entidad desarrolló e implementó el Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL), aprobado por la Junta Directiva de la Compañía, el cual contempla la determinación de las políticas, procedimientos, metodologías, mecanismos de control interno, que le permiten a la entidad identificar, medir, controlar y monitorear eficazmente el riesgo de liquidez, así como adoptar decisiones oportunas para la adecuada mitigación de este riesgo, en desarrollo de sus operaciones autorizadas, tanto para las posiciones del libro bancario como del libro de tesorería, ya sean del balance o por contingencias deudoras y acreedoras.



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Como parte de la gestión del riesgo de liquidez, y con el fin de analizar los movimientos diarios que estén relacionados con la intermediación financiera y cambiaria de la compañía, la entidad cuenta además de los indicadores establecidos por la Superintendencia Financiera, con indicadores gerenciales para la evaluación de las necesidades de liquidez, la cual sirve para la toma de decisiones de la Alta Gerencia y la Casa Matriz. La tesorería, como responsable de la administración de la liquidez, actúa conforme a las políticas y lineamientos definidos en el SARL y el área de riesgo realiza el monitoreo de las mismas. Dentro de las diferentes actividades realizadas para dar cumplimiento a la adecuada administración del riesgo de liquidez, se relacionan las siguientes:

Implementación Proyecto FINAC, que incluye las siguientes actividades: -Levantamiento y Contextualización de los formatos/reportes de Riesgo de Liquidez. -Identificación de las Fuentes de Información automáticas y manuales necesarias para la construcción de las interfaces que se utilizarán en la construcción de los formatos/reportes de Riesgo de Liquidez. -Pruebas de Generación de Interfaces con el objetivo de analizar los datos de salida para las fuentes de información automática. -Pruebas de cargue de información provenientes de fuentes manuales al aplicativo con los usuarios funcionales que proveen dicha información. -Actualización de los Sectores y Actividades Económicas de los clientes en IBS de acuerdo a lo establecido por la Resolución de la DIAN, en conjunto con el área de la BUC (Base Única de Clientes). -Fortalecimiento para la clasificación de los CDT por Canal de Distribución (Redes y Tesorería) en el aplicativo IBS. -Definición de Requerimiento para la automatización del Calendario Tributario, en conjunto con la Gerencia de Contabilidad. -Definición de Requerimiento para mejorar la creación de los Terceros (PN y PJ) en IBS, en conjunto con la BUC (Base Única de Clientes). -Implementación de los Reportes Regulatorios de Riesgo de Liquidez a través del aplicativo Datanogal, en el ambiente de pruebas.

Fortalecimiento del Informe SARL donde se realiza: a) Seguimiento semanal a la evolución del IRL, b) Monitoreo Límite Interno IRL, c) Monitoreo a la Estructura de Fondeo, así como las Nuevas Captaciones de CDT y el Comportamiento de las Cuentas de Ahorro.



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Seguimiento diario a la evolución de los saldos bancarios, así como de las principales cuentas que componen el disponible, las inversiones y los productos pasivos de la entidad.

Construcción y Seguimiento permanente del Flujo de Caja Semanal que incorpora

las proyecciones que realizan las diferentes áreas así como los cálculos internos del área, información que es utilizada para la transmisión a la Superintendencia Financiera del Formato 458 (Flujo de Caja e IRL).

Implementación de la Circular Externa 017 de 2014 donde Modifica el Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez para incorporar ajustes en el cálculo del flujo de vencimientos no contractuales y en la definición de los Activos Líquidos de Alta Calidad.

Mejora significativa en los tiempos para la construcción y transmisión de los

formatos semanales de riesgo de liquidez a los entes de control.

No observancia de elementos o situaciones que hicieran suponer que la Compañía no hubiere dado cumplimiento a las normas establecidas por la SFC con relación al SARL para el primer semestre de 2014 por parte de la Revisoría Fiscal.

Implementación y seguimiento a acciones de mejora recomendadas por los

órganos de control.

Elaboración de la Matriz Documental donde se realiza la validación del cumplimiento a la normatividad vigente en materia de riesgo de liquidez.

Actualización del Manual SARL, de acuerdo a las recomendaciones efectuadas

por los Órganos de Control (Superintendencia Financiera, Revisoría Fiscal y Auditoría Interna) y las revisiones realizadas por parte del área de riesgo al manual.

3. Riesgo Operativo

Durante el 2014, la Unidad de Riesgo Operativo centró sus esfuerzos en actualizar el SARO basado en los cambios presentados en la documentación de la Compañía, actualizando la totalidad de las matrices de riesgo en función del mapa de procesos vigente de la Compañía, cumpliendo así lo dispuesto en la CE 041 de 2007 referente a la identificación, medición, control y monitoreo así como la definición del perfil de riesgo residual por proceso y consolidado. De igual manera, se realizó la implementación inicial del aplicativo ORM para la administración y gestión del SARO, previa certificación de dos administradores del módulo. Dentro de los principales logros alcanzados en la administración del riesgo operativo, de acuerdo con la Circular Externa 041 de 2007, se encuentran los siguientes:



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Actualización de los mapas de riesgos vigentes en la Compañía teniendo en cuenta la documentación de procesos. Se desagregaron en 29 matrices que abarcan la totalidad de los procesos de la Compañía.

Certificación de dos personas del área de Riesgo Operativo para la implementación inicial del aplicativo ORM que permite la administración y gestión del SARO.

Medición de los indicadores del SARO y reporte de resultados al Sistema de Control Interno evidenciando la gestión realizada durante el periodo.

Consolidación de la base de eventos de riesgo operativo, de acuerdo a los eventos reportados por los gestores de riesgo.

Seguimiento permanente a los planes de acción definidos evitar la nueva ocurrencia de los eventos de riesgo materializados.

Conciliación de eventos en conjunto con el área de Contabilidad de todos aquellos que generaron un impacto económico directo para la Compañía.

Ejecución del monitoreo trimestral al Sistema de Riesgo Operativo. Actualización, aprobación y divulgación del manual de riesgo operativo teniendo en

cuenta el cierre de la Unidad de Cambios, los cuales fueron presentados y aprobados por Junta Directiva.

Capacitación específica a gestores de riesgo operativo, enfatizando los roles y responsabilidades frente al SARO, dejando como soporte la respectiva acta.

Capacitación a todos los funcionarios y terceros sobre la actualización del sistema de administración de riesgo operativo realizando la respectiva evaluación en relación con el contenido presentado y dejando como soporte la respectiva acta.

Análisis e implementación de las etapas del SARO para nuevos procesos. Bimestralmente se presenta el informe de gestión del SARO al Comité SARO y

semestralmente se presenta a la Junta Directiva el informe del estado actual con la gestión realizada al sistema.

Se presentó a la calificadora BRC y Value & Risk los avances en cuanto a la gestión de riesgo operativo, evolución y cambios en las herramientas, políticas y procedimientos para la administración de riesgo operativo, proyectos en curso, evolución del riesgo inherente y residual de la Compañía, cambios en las matrices de riesgo operativo, cambios en la tecnología utilizada para el manejo de información y gestión de riesgos, materialización de eventos de riesgo significativos.

Se realizó la evaluación de riesgos para las potenciales originadoras de compras de cartera, dando el concepto y recomendaciones para el proceso.

5. Plan de Continuidad de Negocio

MACROFINANCIERA reconoce que existen amenazas significativas a la posibilidad de continuar la operación normal del negocio si ocurre un suceso importante que afecte la continuidad del negocio. La organización tiene un alto nivel de dependencia de procesos automatizados y de sus sistemas de información y esto crea riesgos que son importantes mitigar. También reconoce la necesidad de recuperarse de eventos disruptivos en la menor cantidad de tiempo posible y que garantice la continuidad de la empresa y esto requiere un nivel importante de planeación y de preparación.



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En lo corrido del año 2014 la Compañía ha sufrido una importante reestructuración, por lo cual se ha generado la necesidad de actualizar el Plan de Continuidad de Negocio. Para ello se determinaron diferentes métodos para lograr implementar de manera exitosa las nuevas estrategias del PCN. Actualmente se ha logrado implementar el nuevo Centro Operativo de Contingencia (COC), este nuevo centro alterno de operación es un lugar físico, el cual está a una distancia de 7.3 kilómetros de la sede administrativa de MACROFINANCIERA, el cual cuenta con los recursos físicos e infraestructura tecnológica necesaria para continuar la operación de la organización en caso de no tener acceso a la sede principal. Este sitio se encuentra en la oficina de Macrofinanciera Bulevar ubicada en la avenida carrera 58 No. 127 -59, centro comercial Bulevar Niza Local 1-38 y cuenta con las características de la seguridad física, instalaciones, capacidad, energía eléctrica, planta telefónica, entre otros. Al COC se deben desplazar el Comité de Continuidad y los equipos funcionales definidos para llevar a cabo las estrategias de recuperación del negocio. Con el objetivo de garantizar la operación durante una contingencia, se han realizado pruebas operativas y de conexión con los funcionarios de los equipos funcionales, el resultado de estas pruebas ha sido exitoso y se han detectado oportunidades de mejora que se han venido implementando en conjunto con la Gerencia de Tecnología. Adicionalmente se identificó la necesidad de replantear la estrategia de contingencia de oficinas a nivel nacional, por lo cual se han definido y documentado los procedimientos que deben seguir las oficinas para atender al público en caso de caída de línea o falla en el fluido eléctrico. De igual forma se ha definido las operaciones autorizadas a realizar en caso de contingencia, el procedimiento de activación y los responsables de las actividades. Asimismo, se reestructuró el procedimiento telefónico para notificar a los funcionarios la activación del Plan de Continuidad de Negocio, en donde se entregaron las tarjetas con la información de las personas a movilizar al COC a cada uno de los responsables, al igual que los equipos funcionales.

En cuanto a cumplimiento normativo con proveedores críticos de la Compañía, se realizaron las visitas de validación del plan de continuidad de negocio, planes de contingencia, resultado de la ejecución de pruebas, entre otros, para así emitir recomendaciones por parte del área de Riesgos. Con el fin de fortalecer la cultura del PCN se realizó la capacitación anual a todos los funcionarios de Macrofinanciera, haciendo énfasis en el Centro Operativo de Contingencia y el procedimiento a seguir para la activación y vuelta a la normalidad en una situación que amerite la activación del plan.



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6. Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

Durante al año 2014 se dio cumplimiento a las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia dictadas mediante la Circular Básica Jurídica en su Parte I, Título IV, Capítulo IV del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT. Adicionalmente invirtió en recursos humanos y tecnológicos, en el desarrollo de mejores prácticas relacionadas con la segmentación estadística de los Factores Generadores de Riesgo y la automatización del Modelo de Administración de Riesgo.

Dentro de las gestiones efectuadas en el 2014 resaltamos las siguientes:

• Puesta en producción del aplicativo ORM de Monitor Plus, que permite la gestión automática de los Riegos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, la evaluación de sus controles y medición del perfil de riesgo inherente y residual de la entidad.

• Implementación de un modelo de segmentación automática y estadística de los factores generadores de riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, mediante el aplicativo Optimizer de Monitor Plus.

• Cumplimiento de la ley FATCA mediante la implementación de políticas y procedimientos para la vinculación de clientes de productos pasivos, desarrollos tecnológicos en IBS con relación al control de US Person y parametrización del monitoreo FATCA en ARCM de Monitor Plus.

• Finalización de las actividades de preparación del SARLAFT de la compañía para el proceso de conversión a Banco.

7. Sistema de Control Interno Para el año 2014 Macrofinanciera ha desarrollado actividades en cumplimiento de las disposiciones normativas establecidas en la Circular 038 de 2009 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia y las demás relacionadas con la implementación y ajustes al Sistema de Control Interno. La Junta Directiva ha definido y adoptado políticas de Control Interno que promueven el desarrollo eficiente y adecuado del objeto social de la Compañía. Se realizaron diferentes actividades para realizar seguimiento al sistema de control interno de la Compañía, dentro de las cuales se encuentran las siguientes:

Se realizó la actualización de las 28 Herramientas de Monitoreo de Control Interno del primer y segundo semestre de 2014, la cual fue evaluada por los dueños de proceso.

Actualización de la hoja de vida de indicadores de la diferentes áreas para 2014, así como seguimiento al cumplimiento de la entrega de los mismos mensualmente.

Presentación del informe de seguimiento de los indicadores de control correspondientes al primer semestre de 2014.



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Acompañamiento en la definición y seguimiento a los planes de acción y mejora de los indicadores de control.

Aplicación de las herramientas de monitoreo al Sistema de Control Interno con el correspondiente planteamiento de controles y acciones de mejora.

Se realizó la evaluación de controles para los procesos de la Compañía, basado en la información contenida en las matrices de riesgo operativo, presentando los resultados correspondientes al primer semestre del 2014.

Implementación de las recomendaciones emitidas por Auditoría Interna relacionadas con el elemento de Control Interno “Información”.

Definición y documentación metodología del nuevo modelo de la Matriz Flujos de Información.

Generación de conciencia en temas relacionados con el sistema, a través de boletines con la plantilla definida para el sistema de control interno.

Validación del cumplimiento de la normatividad externa y políticas internas, basadas en los informes generados por la Auditoría Interna.

8. Seguridad de la Información – Circulares Externas 022 de 2010 y 042 de 2012

Macrofinanciera, en conjunto con las diferentes áreas que interactúan en el proceso de cumplimiento de la Circular Externa 042 de 2012 proferida por la Superintendencia Financiera de Colombia, mantiene un proceso constante de verificación e inclusión de los requisitos de esa circular dentro del desarrollo habitual de sus funciones, con el fin de tener un ciclo de mejora continua y eficiente. Se han fortalecido los procesos de intercambio de información con terceros, dentro de los cuales se tiene control de la información que se les entrega para mantener siempre los principios de confidencialidad e integridad al definir, dentro de los acuerdos firmados, los mecanismos de protección, canales seguros de entrega de información y las responsabilidades de las partes. VIII. CONOCIMIENTO DE EVENTOS RELEVANTES

La Administración no conoce de eventos que revistan una materialidad importante que hayan ocurrido después del cierre del ejercicio y que afecten negativamente la situación de continuidad de la Compañía. Igualmente se informa que:

- La existencia de los activos y pasivos del ente económico en la fecha de corte 31 de diciembre de 2014 y las transacciones que aparecen en la contabilidad, contenido todo ello en los Estados Financieros Básicos que se someten a consideración de la Asamblea Ordinaria General de Accionistas, se han realizado durante el período.

- Existe integridad en dichos Estados Financieros, pues todos los hechos económicos realizados, han sido reconocidos.



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- Los activos reflejados en el Balance General a 31 de diciembre de 2014, representan los derechos y beneficios económicos de la Compañía, y los pasivos, representan las obligaciones a cargo de la entidad financiera respectivamente, en la fecha de corte.

- Todos los elementos de los Estados Financieros Básicos, han sido reconocidos por los importes apropiados.

- Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

IX. AUDITORIA INTERNA

En cumplimiento de la Circular Externa 038 de 2009 la auditoría interna ha ejecutado el plan de trabajo aprobado por el Comité de Auditoría con el propósito de evaluar el sistema de control interno implementado por la Administración de Macrofinanciera S.A. CF y emitir el informe anual correspondiente en enero de 2015. A la fecha se han celebrado cinco comités de auditoría y se ha presentado el avance del plan de auditoría. Para el cierre del 30 de septiembre de 2014 el estado del plan de trabajo estaba representado en un 41% terminado, 29% en proceso y el restante para ejecutar en el cuarto trimestre del 2014. El avance del plan se considera altamente satisfactorio considerando que dada la reestructuración de la Compañía por la finalización de la línea de intermediación cambiaria y de la disminución de la red de oficinas el equipo de auditoría se redujo a tres cargos. Del avance del trabajo se han emitido los informes correspondientes a las áreas directamente responsables de la implementación de planes de mejora. Al 31 de octubre de 2014 se resaltan las actividades relacionadas con la evaluación de los sistemas de administración de riesgos operativo SARO, de Crédito SARC y de los sistemas de Atención al Consumidor Financiero SAC y de los componentes del Sistema de Control Interno. Igualmente las visitas a oficinas implementando auditorías desde la dirección general sobre las transacciones identificadas especialmente para las oficinas ubicadas en ciudades diferentes a Bogotá. De acuerdo con las evaluaciones desarrolladas por la auditoría interna hasta la fecha, la Compañía ha mantenido su sistema de control interno y ha presentado planes de acción para mejorarlo. X. OPERACIONES REALIZADAS CON VINCULADAS DE MACROFINANCIERA S.A. COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO CONFORME AL ARTÍCULO 29 DE LA LEY 222 DE 1995

La información de las operaciones realizadas con entidades vinculadas se encuentra especificada en la Nota 23 a los estados financieros del año 2014 que acompañan este informe.



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XI. CERTIFICACIÓN CUMPLIMIENTO DE NORMAS a. SISTEMA DE ATENCIÓN AL CONSUMIDOR

Durante el año 2014 se trabajó en consolidar los procesos de mejora diseñados en el 2013.

Se centralizó la atención de las PQR conforme a lo propuesto en el modelo

seleccionado por la Junta Directiva en diciembre de 2013.

Se centralizó la generación de certificaciones y paz y salvos para minimizar las

inconsistencias de información.

Se estabilizó y mejoró el proceso de atención de PQR.

Se renovó y reforzó el equipo de trabajo de la Unidad de Atención de PQR.

Se actualizó el Manual SAC y la estructura del SAC conforme a la nueva estructura

de la compañía.

Se estabilizó el nuevo modelo y se avanzó en temas de calidad de proceso.

Se diseñaron herramientas para asegurar la generación de informes de la unidad y

la calidad de la información.

Se diseñaron herramientas para realizar seguimiento diario a la gestión de las

PQR.

b. PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR

De acuerdo con lo establecido en la Ley 603 de 2000, Macrofinanciera ha adquirido legalmente las licencias de software y está dando estricto cumplimiento a la normatividad vigente en materia de Propiedad Intelectual y Derechos de Autor. Es importante anotar, que la Compañía de Financiamiento no tiene conocimiento de reclamación de parte de autoridades o de terceros en relación con el tema. XII. OPERACIONES CON SOCIOS Y ADMINISTRADORES

Las operaciones realizadas con socios y administradores se encuentran detalladas en la Nota No. 23 a los Estados Financieros del año 2014, que hacen parte integral de este informe. XIII. SITUACIÓN JURÍDICA DE LA COMPAÑÍA

A lo largo del año 2014, en Macrofinanciera S.A. C.F. se realizaron nuestros negocios y operaciones con apego a las normas legales que rigen nuestra actividad. Los asuntos relevantes acaecidos fueron debidamente informados al mercado a través del mecanismo de información relevante establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia.



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Las principales contingencias derivadas de procesos judiciales en curso se encuentran reveladas en la Nota No. 24 a los Estados Financieros del año 2014, y hacen parte integral de este informe. Después del cierre del ejercicio, no conocemos que se hayan presentado hechos relevantes que puedan afectar de manera adversa la situación económica, administrativa o jurídica de la Compañía de Financiamiento. XIV. GESTIÓN DE RIESGO Y GOBIERNO CORPORATIVO

La información acerca de la Gestión de Riesgos y el Gobierno Corporativo se encuentran descritas en las Notas Nos. 26 y 27 a los Estados Financieros del año 2014, que hacen parte integral de este informe. XV. HECHOS IMPORTANTES DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO

Después del cierre del ejercicio no hay hechos relevantes que mencionar en este informe. XVI. EVALUACIÓN SOBRE EL DESEMPEÑO DE LOS SISTEMAS DE REVELACIÓN Y CONTROL

En cumplimiento de lo establecido en el artículo 47 de la Ley 964 de 2005, se informa que Macrofinanciera cuenta con un adecuado sistema de revelación y control de la información financiera, lo cual le permite hacer un seguimiento adecuado de los resultados, así como de los diferentes riesgos a que está expuesta la Compañía, con lo cual se controla de manera eficiente el cumplimiento de los planes y presupuestos establecidos y se pueden tomar decisiones oportunas ante cualquier eventualidad.



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XVII. CERTIFICACIÓN Y RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Certificamos que los estados financieros y otros informes relevantes para el público, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Macrofinanciera. En concordancia con lo dispuesto por el Artículo 57 del Decreto 2649 de 1993, la información y afirmaciones integradas en los Estados Financieros han sido debidamente verificadas y obtenidas de los registros contables de la entidad, elaborados de conformidad con las normas y principios de contabilidad establecidos en Colombia. Así mismo, informamos que no existen deficiencias significativas presentadas en el diseño y operación de los controles internos, que hubieran impedido a Macrofinanciera registrar, procesar, resumir o presentar adecuadamente su información financiera, como tampoco se presentaron fraudes que afectaran la calidad de la información financiera, ni cambios en su metodología de evaluación. Se anexan a este informe el Balance y Estado de Resultados al 31 de diciembre de 2014. En ellos se encuentran registrados todos los activos y pasivos existentes y estos representan probables derechos y obligaciones futuras respectivamente. Además, todas las transacciones del periodo fueron registradas y todos los hechos económicos han sido reconocidos y correctamente clasificados, descritos y revelados. Todos los elementos han sido reconocidos por los importes apropiados, en concordancia con el artículo 57 del Decreto 2649 de 1993. Gracias a la confianza, al acompañamiento y al respaldo de nuestros accionistas, en 2014 alcanzamos los logros propuestos en crecimiento eficiencia y servicio, y adelantamos una gestión como Compañía de Financiamiento responsable y comprometida con el desarrollo del país. Agradecemos también el compromiso de todos los funcionarios recibido durante el año 2014.

Cordialmente, (Original Firmado)

RAFAEL SÁNCHEZ GARRÓS Presidente (E) (Original Firmado) (Original Firmado)

YVONNE BTESH DE SNAIDER JOSÉ FERNANDO TORRES FDEZ DE Presidente de Junta Directiva CASTRO Miembro de Junta Directiva



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(Original Firmado) (Original Firmado)

FEDERICO GUILLERMO OCHOA B. MARICIELO GLEN DE TOBÓN Miembro de Junta Directiva Miembro de Junta Directiva (Original Firmado) (Original Firmado)

JOSÉ GILBERTO TAYLOR COKER CARLOS EDUARDO ÁLVAREZ B. Miembro de Junta Directiva Miembro de Junta Directiva

INFORME DE GESTION DEL PRESIDENTE Y DE LA JUNTA DIRECTIVA DE BANCO … · 2015-06-10 ·...

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