05/11/2015 |E&R | +5411 4325-4339

Informe de la Construcción Enero

1. Síntesis del Nivel de Actividad

2014

Informe de la Construcción Septiembre de 2015

1. Síntesis del Nivel de Actividad

Contenido

Síntesis 1

Despacho de Materiales 2

Superficie a Construir 4

Empresas en Actividad 5

Puestos de Trabajo 6

Precios Construcción 7

Precios de Venta 8

Escrituras 8

Perspectivas 9

Economía & Regiones

Director:

Alejandro Caldarelli

Economistas:

Verónica Sosa

Diego Giacomini

Mario Sotuyo

Guillermo Giussi

Esteban Arrieta

Valeria Sandoval Rebak

Número 22

E&R

De acuerdo al Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) elaborado por el INDEC, en Septiembre de 2015 la construcción presentó una variación interanual positiva del 5,6% en la serie desestacionalizada, y del 5,8% con estacionalidad respecto a Septiembre 2014. Se presentaron subas en obras viales (+5,8%), edificios para viviendas (+5,9%), edificios para otros destinos (+6,8%) y otras obras de infraestructura (+7,1%). La única caída se presentó en construcciones petroleras (-3,7%).

Fuente: E&R, en base a Grupo Construya, INDEC y Asociación Fabricantes de Cemento

Portland

El Índice Construya, en el mismo sentido, presentó un aumento del 15,7% con respecto a Septiembre 2014 y del 3,4% respecto al mes de Agosto de 2015, indicador que mide la venta de materiales para la construcción de 11 empresas líderes. El despacho de cemento, en tanto, subió 7,5% respecto a Sep. 2014. El consumo de cemento al interior del país (incluyen importaciones) en el noveno mes del año se incrementó 8,2% en comparación con igual mes de 2014, acumulando un aumento del 9,3% interanual. Acompañando el crecimiento de la actividad, los puestos de trabajo registrados presentaron una suba interanual del +9% en Agosto 2015 y las empresas del sector un crecimiento del 3,3% interanual.

Despacho de materiales

“…En Septiembre de 2015, se

presentaron variaciones

interanuales positivas en pisos

y revestimientos cerámicos,

cemento portland, ladrillos

huecos y hierro redondo para

hormigón y pinturas para

construcción…”

Cemento Portland

“… En Septiembre de 2015 los

despachos de cemento portland

al mercado interno presentaron

una suba del 7,5% con respecto

a Septiembre de 2014…”

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2. Despacho de materiales

Analizando los despachos de materiales al mercado interno y producción de los insumos representativos de la construcción, en Septiembre de 2015 se registró una mayor demanda interanual en cinco de los insumos representativos de la construcción. Los incrementos se presentaron en pisos y revestimientos cerámicos (+36,8%), cemento portland (+8,2%), ladrillos huecos (+4%) y hierro redondo para hormigón (+3,1%) y pinturas para construcción (+0,9%). En sentido contrario, el único descenso se produjo en asfalto que cayó 3,4%.

Fuente: E&R, en base a INDEC

No obstante, si se compara Septiembre de 2015 con Agosto de 2015, se presentaron aumentos en casi todos los insumos representativos: asfalto (+30,8%), pinturas para construcción (+18,1%), cemento portland (+15,7%), ladrillos huecos (+8%) y hierro redondo para hormigón (+5,8%). En el acumulado al hasta Septiembre de 2015, se incrementaron los despachos de pinturas para construcción, ladrillos huecos, cemento portland y pisos y revestimientos cerámicos. En tanto, cayeron asfalto (-2,3%) y hierro redondo para hormigón (-1,2%).

Cemento Portland al mercado interno y externo

En el mes de Septiembre de 2015, los despachos al mercado interno alcanzaron las 1.123.491 toneladas, lo que marca una suba interanual del 7,5%; en tanto que respecto a Agosto 2015 presenta un aumento del 14,9%. Acumulado a Septiembre de 2015 (9.047.702 toneladas), los despachos al mercado interno presentaron una suba interanual del 9,2% y del 8,5% en el total despachado (mercado interno y exportaciones).

Fuente: E&R, en base a Asociación de Fabricantes de Cemento Portland

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Consumo Regional

“En Septiembre de 2015,

las mayores subas en el

consumo de cemento se

presentaron en Jujuy, Santa

Cruz, Chubut, Río Negro y

Corrientes”

Fuente: E&R en base a AFCP

Las exportaciones de cemento portland, en tanto, fueron de 4.780 toneladas, con una caída del 46,1% en términos interanuales pero una suba del 15,1% con respecto a Agosto de 2015. Cabe destacar que la actividad cementera se concentra en las provincias de Buenos Aires (8 plantas), Córdoba (2 plantas) y en menor medida, en Jujuy, Catamarca, San Juan, San Luis, Mendoza, Neuquén, Chubut y Santa Cruz.

Consumo de cemento por provincia En Septiembre de 2015, el consumo de cemento nacional en el interior del país alcanzó las 1.131.223 toneladas, con una suba interanual del 8,2%. Cabe aclarar que los despachos al consumo interno no siempre igualan a la suma de las provincias, ya que estos incluyen las importaciones, que en Septiembre fueron de 7.732 toneladas. Quince jurisdicciones presentaron un incremento superior al aumento del promedio nacional. Las mayores subas se dieron en Jujuy (+37,3%), Santa Cruz (+35,6%), Chubut (+23,2%), Río Negro (+20,7%) y Corrientes (+18,2%). En contraposición se encuentran Tierra del Fuego (-46,9%), San Juan (-17,4%), La Pampa (-9,3%) Tucumán (-3%) y Santa Fe (-2,5%) que presentaron las únicas caídas interanuales. Acumulado a Septiembre de 2015 el consumo de cemento presenta un aumento del 9,3%, siendo San Luis (+36,8%), Jujuy (+20,1%), Neuquén (+18,8%) y Río Negro (+17,6%) las de mayores subas en el acumulado anual. En sentido contrario, San Juan (-5,5%), Tierra del Fuego (-5%) y Misiones (-1,3%), presentaron los únicos descensos. Analizando el crecimiento del consumo de cemento por tipo de envase, en Septiembre de 2015 el 63,5% se realizó en cemento en bolsa, con una suba del 8,1% interanual, mientras que el consumo de cemento a granel (36,5% del total) aumentó un 8,3%. Cabe destacar que el cemento a granel se asocia a obras de infraestructura o a aquellas de tamaños medianos y grandes, las cuales, según el IERIC están financiadas casi en su mayoría por el sector público. Las jurisdicciones que presentaron las mayores subas interanuales de cemento a granel son Formosa (+174,5%), Jujuy (+81%), Chaco (+46,7%), La Rioja (+39,2%), Salta y Catamarca (+34,1% ambos). En sentido contrario, los únicos descensos en el consumo de cemento a granel son Tierra del Fuego (-49,4%), San Juan (-36,3%), La Pampa (-22,8%), CABA (-15,2%), Tucumán (-12,7%) y Río Negro (-6,1%).

Permisos de Edificación

“…los permisos de edificación

en 42 municipios presentaron

en Septiembre de 2015 un

descenso del 14,8% con

respecto a Septiembre de

2014…”

Fuente: E&R en base a IERIC.

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3. Superficie a Construir, en baja

De acuerdo a estadísticas de la construcción relevadas por el INDEC, los permisos de edificación en 42 municipios presentaron en Septiembre de 2015 una baja del 14,8% con respecto a Septiembre de 2014 pero un aumento del 13,7% en términos mensuales, alcanzando 707.866 metros cuadrados.

Fuente: E&R en base a INDEC.

Como se observa en el gráfico, la superficie autorizada por permisos de edificación se encuentra un 27,1% por debajo de los m2 autorizados en el mismo mes de 2011. A Agosto de 2015, última información disponible por municipio, se observa que los 603.645 m2 de superficie cubierta autorizada por los permisos de edificación presentaron una baja del 3,1% interanual. Ciudad de Buenos Aires presenta la mayor participación en Agosto 2015 (9,3% y 56.276 m2) con una suba interanual del 1,4%. Posadas es el segundo municipio en orden de participación (6,3% y 37.887 m2) y presentó una suba del 181,1% en la superficie cubierta autorizada. Lo siguió Bahía Blanca, que representa un 5,3% del total (32.212 m2) y subió un 132,8% en forma interanual. Otros municipios con menor participación pero que descendieron los m2 autorizados son Ciudad de Salta -43,1% (representa el 4,8% de la superficie total autorizada, 28.812 m2); Villa María -32,7%, con una participación 2,4%, y 14.709 m2 en el total municipal; Río Cuarto que habría caído 15,5%, con una participación del 2,3% (13.661 m2) y Santa Rosa -39,4%, cuya participación es del 2% (11.858 m2). En el acumulado del año, la superficie total autorizada resulta 10,4% inferior respecto a los primeros nueve meses de 2014.

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Empresas por Provincia

“…en Septiembre de 2015

aumentó a 22.240, lo que

significó una suba del 3,3%

interanual…”

Fuente: E&R en base a IERIC

Fuente: E&R en base a IERIC

4. Empresas en Actividad, quinta suba luego de 12 meses de caída

Luego de 12 meses de caída y por quinto mes consecutivo en Septiembre de 2015 el total de empresas en actividad fue de 22.240, con una suba del 3,3% interanual. El 61,2% de las empresas son constructoras y subieron un 3,9% interanual, 29% contratistas que aumentaron un 2,8% con respecto a Septiembre 2014, y 9,8% son subcontratistas, las cuales se incrementaron 1,5% en forma interanual.

Fuente: E&R, en base a IERIC.

El 50% de las empresas en actividad se encuentran en la provincia de Buenos Aires (7.355 empresas) y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (3.796), seguido por Santa Fe (1.937) y Córdoba (1.607). Muy por detrás en Mendoza (800), Entre Ríos (634) y Neuquén (586). A nivel provincial, la cantidad de empresas subió en 21 provincias con excepción de Salta (-6,2%), Tierra del Fuego (-3,5%) y Santiago del Estero (-0,6%). Las 4 jurisdicciones que tienen mayor concentración (Buenos Aires, Santa Fe, Córdoba, y CABA,) presentan variaciones positivas de entre +4,1% y +0,1%. Entre las provincias con mayores subas, se destacan Formosa (+17,1%), San Luis (+16,7%), Santa Cruz (+12,9%), Chubut (+11,8%), San Juan (+11,2%), Jujuy (+9,9%) y Corrientes (+8%).

Puestos de trabajo y

salarios a Agosto 2015

Fuente: E&R en base a IERIC

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5. Puestos de trabajo registrados, con aumento interanual

Acompañando el nivel de actividad del sector, los puestos de trabajo registrados en Agosto de 2015, último mes con información disponible, sumaron a nivel nacional 423.266, presentando un incremento del 9% con respecto al mismo mes de 2014, unos 35.031 puestos de trabajo más pero una caída del 0,5% respecto a Julio de 2015.

Fuente: E&R, en base a IERIC

Analizando a nivel provincial, alrededor del 46% del empleo registrado de la construcción se concentra en la provincia de Buenos Aires (119.836) y en la Ciudad de Buenos Aires (73.033), jurisdicciones seguidas por Santa Fe (8%) y Córdoba (6,6%), mientras que el 39,8% del empleo registrado restante se divide entre las otras 20 provincias. Con respecto a Agosto de 2014, las mayores generaciones interanuales de empleo registrado se dieron en las provincias de San Luis (+63,3%), Corrientes (+50,8%) y Misiones (+37,1%). En sentido contrario, las únicas pérdidas de empleo se presentaron en Santiago del Estero (-12,9%), Tierra del Fuego (-2,7%) y La Rioja (-1,4%).

Por otra parte, el salario registrado promedio mensual de la construcción del total del país alcanzó en Agosto de 2015 los $9.378. Respecto al mismo mes de 2014, la suba es del 22,7%. Las mayores subas interanuales en los salarios se presentaron en Formosa (+50,4%), Santa Cruz (+37,7%), Córdoba (+28,2%), Santa Fe (+28,1%), Salta (+27,9%) y La Rioja (+26,7%).

Como siempre, las provincias patagónicas registran los mayores salarios promedio mensuales de los trabajadores registrados de la construcción.

Más allá de estos datos, no debe perderse de vista que el sector de la construcción presentaría el mayor grado de informalidad en la economía, alcanzando el 64%.

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Precios

“…El ICC en el Gran Buenos

Aires, en Septiembre aumentó

un 24,6% (nivel general) con

respecto al mismo mes de

2014…”

Fuente: E&R, en base a INDEC

Fuente: E&R, en base a INDEC

6. Precios de la Construcción siguen en alza El Índice del Costo de la Construcción (ICC) en el Gran Buenos Aires, elaborado por el INDEC, en Septiembre de 2015 aumentó un 24,6% (nivel general) en términos interanuales. Dentro de los capítulos del índice, materiales (22,5%) y gastos generales (21,4%) aumentaron en menor proporción que el nivel general mientras que la mano de obra (26,4%) presentó un incremento mayor. La variación con respecto a Agosto de 2015 fue de 1,3% en nivel general. Entre los insumos representativos de la construcción, el mayor incremento interanual de precios se presentó en cemento portland en bolsa (+30,3%), seguido por arena fina (+29,7%), ladrillo cerámico hueco (+15,6%) y acero aletado conformado en barra (+13,4%). La suba en el capítulo mano de obra estuvo impulsada por el aumento 26,1% de la mano de obra asalariada y del 27,9% en los subcontratos de mano de obra.

Analizando por ítem de obra, la yesería subió 29,9%, seguido por vidrios (+27,7%), estructura (+26,7%), albañilería (+25,4%), carpintería de madera (+24,2%) e instalación eléctrica y contra incendio (+23,8%), entre otros. El menor incremento se presentó en ascensores, que subió 16,5% interanual.

Fuente: E&R, en base a INDEC.

Dentro de los materiales con mayor incremento de precios en los últimos 12 meses, se encuentran productos de hormigón y cemento (+31,3%), seguido por cemento, cal y yeso (+30%), vidrios (+27,7%), artículos sanitarios de loza (+27,4%) y aparatos de control eléctrico (26,7%). Solo en el último mes aberturas metálicas y rejas aumentaron 5,4%, seguido por

Precios de Venta por m2

“…El precio medio de venta

alcanzó en Septiembre los USD

2.147 por m2 (+3%) en la

Ciudad de Buenos Aires y USD

1.737 por m2 (+2,4%) en el

Gran Buenos Aires…”

Escrituras

“…Las escrituras celebradas en

Septiembre de 2015 subieron

de forma interanual 13,9% en

la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires pero cayeron 3,8% en la

Provincia de Buenos Aires…”

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7. Precios de Venta de Inmuebles por m2 El precio medio de venta en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires alcanzó en Septiembre de 2015 los USD 2.147 por m2, un 3% superior a Septiembre de 2014 y sin variaciones mensuales según ZonaProp.

Fuente: E&R, en base a ZonaProp.

Con respecto al Gran Buenos Aires, en Septiembre de 2015 el precio medio de venta fue de USD 1.737 por m2, un 2,4% superior a igual mes de 2014 y un 0,2% mayor que en Agosto de 2015.

8. Escrituras dispar: -3,8% en Bs. As. y +13,9% en CABA

En cuanto a las escrituras celebradas en Septiembre 2015, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires subieron por séptimo mes consecutivo, alcanzando las 3.533 escrituras (+13,9%). En el acumulado el incremento alcanza el 8,3%. En la Provincia de Buenos Aires, las escrituras cayeron 3,8% totalizando las 9.034 compraventas. Hasta Septiembre, acumulan una suba del 7,6%.

Fuente: E&R en base a IERIC

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Perspectivas cuarto

trimestre 2015

“…Entre quienes se dedican

fundamentalmente a realizar

obras públicas, el 51% cree que

el nivel de actividad se

mantendrá sin cambios,

mientras que el 25,5% estima

que aumentará y el 23,5%

restante que disminuirá.

Por su parte, entre quienes

realizan principalmente obras

privadas, el 62,1% cree que el

nivel de actividad se mantendrá

sin cambios en el próximo

trimestre, el 27,6% que

disminuirá y el 10,3% restante

que aumentará…”

9. Perspectivas 2015 En la encuesta cualitativa del sector de la construcción realizada por el INDEC, que consultó a las firmas sobre las expectativas para el cuarto trimestre de 2015 se han captado, en general, perspectivas de estabilidad. Sin embargo, entre quienes prevén cambios se diferencian según las empresas se dediquen a realizar principalmente obras públicas o privadas. En efecto, entre quienes se dedican fundamentalmente a realizar obras públicas, el 51% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios, mientras que el 25,5% estima que aumentará y el 23,5% restante que disminuirá. Cabe señalar que el 100% de las empresas dedicadas a las obras públicas se encuentran realizando obras. Por su parte, entre quienes realizan principalmente obras privadas, el 62,1% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios respecto del mes anterior, el 27,6% que disminuirá y el 10,3% restante que aumentará. El 93,1% de las empresas que se dedican a obras privadas están realizando obras. En tanto, para las empresas que se dedican a obras privadas entre las causas que podrían disminuir el nivel de actividad durante el cuarto trimestre, repartieron sus respuestas de la siguiente manera: caída de la actividad económica (37%), menor inversión en obras públicas (27,3%) y a la menor inversión en obras privadas (17,8%), entre otras causas. Mientras, las empresas que se dedican a obras públicas estimaron que los factores que estimularán el crecimiento del sector en el próximo trimestre se relacionarían con: nuevos planes de obras públicas (50,1%) y al reinicio de las mismas (19,3%), entre otras razones.