INFORME DIARIO Año XXXIII

Nro: 7200Rueda del 10 de octubre de 2017

Títulos Privados

23000

24000

25000

26000

27000

28000

29000

06-09 12-09 18-09 22-09 28-09 04-10 10-10

Índice MervalÍndice MervalMínimo 26765.96 Máximo 27138.23 Cierre 27097.26

+ 1.24%

Mayores Alzas Mayores Bajas

AGRO + 6.63%CECO2MIRG

+ 5.26% + 4.66%

TRAN - 2.44%TGNO4 - 1.43%TGSU2 - 1.32%

Índices BursátilesADR Argentinos en N.Y.

M.Ar

BurcapMerval 25

YPF U$S 22.81 + 2.61%P. Brasileiro U$S 10.47 + 1.70%Tenaris U$S 27.48 - 0.54%

+ 1.15% + 1.21%

+ 1.15%

Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

+ 1.69% + 0.46% - 0.35%

+ 0.27% + 0.86% + 0.89%

Títulos Públicos

8,800

9,000

9,200

9,400

9,600

06-09 12-09 18-09 22-09 28-09 04-10 10-10

Índice de Bonos IAMC-$

+ 0.51%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 1.74%

+ 1.69%

+ 1.46% - 0.74%

- 1.14%

- 1.19%Mayores Alzas Mayores BajasTVPY

CUAP

L2DF8

TVPP

LTDD7

PAA0

Bonos Nacionales Performing

Cierre 2.35% - 1 pbs9223.338

TOTAL * 11,113,306,768

9,899,250,775730,051,052719,399,657701,446,00617,953,65110,651,395

9,169,199,723

6,140,995,3491,214,055,993

00

30,352,3021,089,283,96494,419,727

3,028,204,374

MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)

1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears

2.Ejercicios

Renta Fija: (3 + 4 )3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI

MERCADO FUTUROPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PisoPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos

Volúmenes Operados

CPD + Pagarés (operados en MAV) 59,105,878

* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

Caución Bursátil en $ (TNA)

BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)

Neta Tomador (a)(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado

%27.00%26.82

%27.19

30 dias

Compra Venta

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$17.3250 $17.4250$17.4450

$17.4000 $17.8000$17.8100 $17.8600$17.4425

$17.4400

Tipos de Cambio - Dólar

8.0233 8.027110/10/17 11/10/17

Coeficiente CER

AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Opciones

Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7

Anexo APág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables

Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8460.757

112.420

- 0.62% - 0.48% - 0.23%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)50.98355.451288.46 + 0.32%

S/C + 2.82%

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo 10-Oct-17

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

29-Sep-17

(a)

Var.dde

29-Dic-16

(a)

Var.dde

07-Oct-16

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/Merval/

M.AR. / 25

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas LíderesAGRO 1.281140.95 36.50%30.436.63%10-Oct-17 5.35% 45.93% 92.67% 1,891.20 1,891.2049.90019.05019,942,75339.400

ALUA 0.82389.33 25.66%18.741.56%10-Oct-17 - 35.27% 23.69% 36,540.00 36,540.0013.2008.29010,347,82413.050

APBR 1.16- 32.12%-2.48%10-Oct-17 4.60% 10.58% 14.34% - -93.80062.30024,683,56590.900

AUSO 0.883987.59 26.72%30.96-0.04%10-Oct-17 -0.78% 134.02% 165.29% 3,056.40 10,173.01118.45038.0658,591,069115.100

BMA 0.81399.99 27.05%20.161.88%10-Oct-17 5.29% 110.84% 81.96% 143,307.89 143,307.89216.85093.98919,068,091214.000

BOLT 0.60626.89 36.39%22.230.83%10-Oct-17 -1.22% 301.85% 247.12% 10,164.00 10,164.0012.5502.8349,614,65612.100

CECO2 1.381968.50 39.39%-5.26%10-Oct-17 9.22% 51.66% 67.71% 11,231.81 11,231.8116.5008.3008,645,56916.000

CEPU 0.86768.18 36.25%24.254.00%10-Oct-17 2.13% 41.84% 48.11% 47,237.49 47,237.4931.50016.92057,576,62231.200

COME 0.85424.40 33.65%-2.52%10-Oct-17 12.88% 64.04% 54.66% 7,076.46 7,076.464.5402.51422,374,3964.470

CRES 0.9596016.05 19.80%--0.31%10-Oct-17 -0.77% 31.22% 21.12% 16,127.82 16,127.8236.15021.10019,569,55232.150

DGCU2 0.881057.23 37.54%43.274.52%10-Oct-17 23.49% 147.86% 136.05% 7,021.59 7,021.5934.90012.15011,906,38034.700

EDN 0.784517.71 24.96%91.241.66%10-Oct-17 6.67% 77.78% 127.16% 16,273.34 33,357.5438.00015.55016,136,57636.800

ERAR 0.96191.46 19.47%11.292.29%10-Oct-17 4.28% 46.72% 49.12% 60,529.06 60,529.0613.5007.62920,454,37213.400

FRAN 0.89442.73 25.52%26.322.19%10-Oct-17 4.73% 35.92% 23.32% 74,696.57 74,696.57124.00083.36617,714,005123.900

GGAL 1.01560.73 25.53%19.620.82%10-Oct-17 3.76% 117.38% 93.78% 100,572.73 132,047.0694.40037.19242,213,97092.550

JMIN 0.961410.05 32.58%29.213.25%10-Oct-17 7.27% 82.93% 108.12% 21,809.92 21,809.9265.00024.6926,114,42261.950

MIRG 1.16442.25 51.38%15.784.66%10-Oct-17 11.48% 72.48% 8.98% 8,712.90 8,712.90506.538256.75221,549,496484.050

PAMP 1.09658.76 23.78%--0.95%10-Oct-17 3.09% 112.50% 142.86% 85,856.13 85,856.1347.60019.00038,712,00846.750

PETR 0.95740.15 23.41%16.29-0.77%10-Oct-17 4.25% 21.95% 63.57% 12,304.17 12,304.17104.20061.5003,198,560103.050

PGR 0.60193.45 39.15%-2.56%10-Oct-17 -3.78% 233.33% 204.35% 1,377.80 1,377.8016.9503.95026,649,55214.000

SAMI 0.76485.63 29.66%--0.04%10-Oct-17 -2.44% 11.13% 4.07% 9,242.51 9,242.51135.00084.6963,213,531129.900

TECO2 0.56469.25 27.00%15.90-0.32%10-Oct-17 2.48% 86.80% 92.54% 106,250.85 107,937.37111.25053.0007,595,113109.650

TGNO4 1.147612.49 41.36%--1.43%10-Oct-17 9.03% 354.01% 561.70% 27,329.06 27,329.0667.9509.10023,994,54962.200

TGSU2 1.021556.05 29.37%31.12-1.32%10-Oct-17 4.68% 153.21% 235.35% 59,547.42 59,547.4278.00020.00013,422,55374.950

TRAN 1.221268.01 38.50%17.15-2.44%10-Oct-17 2.94% 179.40% 331.28% 9,162.28 18,698.5343.4509.25025,423,80942.050

TS 0.30- 16.66%--0.68%10-Oct-17 -2.98% -12.29% 11.13% - -292.891200.25810,458,808239.650

YPFD 1.03125.08 27.01%-2.13%10-Oct-17 1.46% 53.24% 34.31% 155,338.89 155,338.89412.382229.47738,045,962394.950

Merval -497.61 13.92%36.801.24%- 3.91% 60.17% 58.13% 1,032,658.29 1,099,556.2127,138.23015,188.550-27,097.260

Merval 25 -489.28 13.84%37.071.21%- 3.82% 60.73% 58.34% 1,009,122.31 1,076,020.2329,404.73016,373.580-29,359.610

M.AR -465.30 14.51%30.081.15%- 4.57% 72.43% 65.89% 1,075,483.70 1,152,983.2826,346.44013,781.210-26,301.910

Burcap -- 14.28%-1.15%- 3.69% 60.62% 56.51% - -75,930.69042,480.240-75,640.120

Bolsa-G (h) -- 15.98%-1.28%- 4.62% 52.22% 50.34% 6,576,367.26 -1,139,732668,363.210-1,137,630.460

Empresas No LideresAPBRA 0.10- ---3-Oct-17 22.86% 22.86% 32.31% - -86.00070.000-86.000

BHIP 0.99206.10 34.31%15.925.03%10-Oct-17 21.11% 48.54% 20.79% 13,770.00 13,770.009.3205.5007,473,5729.180

BMA.5 0.00- ---5-May-17 - 2.54% 2.54% - -58.80057.330-58.800

BPAT 0.93393.50 27.08%11.030.50%10-Oct-17 10.44% 47.25% 22.94% 36,137.05 36,137.0551.50031.3691,129,12850.250

BRIO 0.77389.92 32.55%16.344.81%10-Oct-17 14.74% 59.40% 36.56% 66,348.08 94,077.9043.80023.8491,656,83743.600

BRIO6 0.12- ---9-Oct-17 2.09% 53.98% 21.31% - -40.00025.329-39.000

BYMA -358.58 22.85%17.85-1.32%10-Oct-17 2.47% 24.33% 24.33% 14,220.63 14,220.63194.900100.00011,187,337186.500

CADO 0.60186.80 22.93%64.454.50%10-Oct-17 10.77% 11.09% -21.11% 1,174.10 1,174.1012.7537.9193,509,1869.530

CADO5 0.15- ---22-Mar-17 - 142.03% 142.03% - -10.58810.588-10.588

CAPU 0.98537.19 45.93%10.131.39%10-Oct-17 13.18% 69.89% 72.52% 2,452.20 2,452.2031.50012.6041,767,51529.200

CAPX 1.11356.04 41.40%29.421.57%10-Oct-17 4.65% 178.49% 206.51% 13,970.64 13,970.6483.70022.2501,179,25477.700

CARC 0.51- 52.17%-9.09%10-Oct-17 28.09% 60.07% -25.73% 588.59 588.593.8881.1226,357,8502.280

CELU 1.00107.73 63.17%--2.52%10-Oct-17 8.42% -13.45% -32.09% 1,560.05 1,560.0525.8009.7005,068,86615.450

CGPA2 0.751539.47 48.05%29.415.33%10-Oct-17 48.59% 330.91% 435.59% 15,797.52 15,797.5247.9008.7008,888,41147.400

COLO 0.79385.29 53.96%-4.37%10-Oct-17 14.74% -8.21% -29.25% 256.60 256.6026.25013.750297,42717.900

COMO -154.32 ---24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR 0.15223.94 -10.25-13-Mar-17 - 56.25% 56.25% 315.00 315.0050.00050.000-50.000

CTGM -76.93 -2.49-29-Ago-17 - - - 594.92 594.926.1506.150-6.150

CTIO 0.75219.34 30.95%9.322.11%10-Oct-17 13.82% 13.55% -0.71% 17,892.43 17,892.4345.04632.52717,018,12943.650

CVH -1008.57 -82.84-0.23%10-Oct-17 -3.19% -6.69% -6.69% 52,491.14 71,353.82449.000350.0009,280,494395.000

DOME 0.30271.20 -37.406.60%10-Oct-17 8.25% -18.60% -19.23% 199.50 199.5014.0008.5009,17610.500

DYCA 0.73377.03 34.29%19.745.62%10-Oct-17 3.95% 7.63% 1.94% 1,185.00 1,185.0046.00031.0501,549,42939.500

EDLH -15.47 -0.52-7-Oct-13 - - - 49.71 49.71---0.666

EMDE 0.15183.24 ---22-Jun-17 - 11.11% 508.11% 548.78 548.789.0008.100-9.000

ESME 0.47359.81 -17.080.44%10-Oct-17 2.73% 1.49% 9.44% 5,327.90 5,327.90139.33277.62852,76890.400

EURO (S) -181.50 -30.04-17-May-10 - - - 173.67 173.67---3.308

FERR 0.86401.27 32.43%38.855.36%10-Oct-17 7.76% 38.01% 13.15% 3,669.80 3,669.8012.2507.3742,085,66711.800

FIPL 0.65464.98 33.97%-3.73%10-Oct-17 7.05% 20.32% 8.92% 563.04 563.048.7505.420585,4708.350

GARO 0.91275.58 44.87%-14.44%10-Oct-17 26.18% 35.44% 12.63% 470.80 470.8011.3006.3004,908,92510.700

GBAN 0.331563.03 43.97%40.316.38%10-Oct-17 23.20% 109.79% 155.86% 9,570.87 19,532.4060.00023.4003,437,44560.000

GCLA -102.13 -2.295.69%10-Oct-17 4.21% - - 5,552.35 4,084.56--1,247,90152.000

GRIM 0.67441.51 34.39%33.54-0.48%10-Oct-17 8.85% -14.57% -25.00% 2,315.07 2,315.0774.14243.835234,38952.250

Pág.2

ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo 10-Oct-17

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

29-Sep-17

(a)

Var.dde

29-Dic-16

(a)

Var.dde

07-Oct-16

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/Merval/

M.AR. / 25

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Lideres (Cont.)

HAVA 0.13605.57 33.10%15.89-10-Oct-17 -5.56% 10.00% 10.34% 435.60 1,597.1936.50027.033157,54334.000

HULI -1.0991.42 -3.06-26-Sep-17 - - - 60.97 60.9271.00030.000-71.000

INDU 0.38206.34 74.04%-4.28%10-Oct-17 8.33% 116.67% 112.53% 3,231.41 3,231.417.9502.9502,156,3057.800

INTR 0.46333.50 40.14%10.641.31%10-Oct-17 - 45.05% 43.02% 935.77 935.7716.7009.55370,37615.500

INVJ 0.77231.90 18.50%80.510.43%10-Oct-17 2.65% 7.91% 18.13% 4,411.46 5,509.1312.9508.800592,22911.600

IRCP 0.21145.10 -9.86-9-Oct-17 -1.92% 56.79% 56.55% 32,133.57 32,133.57267.750150.812-255.000

IRSA 0.8094.80 17.97%7.220.11%10-Oct-17 0.23% 48.47% 53.68% 25,104.64 25,104.6445.00024.3003,334,87743.800

LEDE 0.86579.54 28.92%--10-Oct-17 - -6.23% -17.28% 6,952.00 6,952.0020.30013.5501,352,39615.800

LONG 0.86345.72 44.94%-5.57%10-Oct-17 5.57% 32.05% 0.89% 1,135.41 1,135.417.6504.7301,427,2387.390

METR 0.94237.38 41.95%23.085.74%10-Oct-17 10.45% 159.04% 239.47% 7,158.75 18,355.7632.2508.8208,311,73732.250

MOLA -772.06 18.62%17.801.02%10-Oct-17 3.65% 6.82% 6.82% 9,767.32 9,767.32240.692173.298455,882199.000

MOLA5 -- ---19-Jul-17 - -8.89% -8.89% - -221.771197.665-197.665

MOLI -486.36 35.60%-5.80%10-Oct-17 9.75% - - 13,041.63 13,041.63--3,288,44064.750

MORI 0.89- --9.38%10-Oct-17 18.64% -7.16% -25.21% 164.16 164.164.7802.650938,9093.500

MVIA -11.67 -0.22-9-Jun-16 - - - 2.88 5.88---0.429

NORT6 0.19737.21 -29.19-29-Sep-17 - 69.53% 103.81% - 94,531.881,390.000650.000-1,390.000

OEST 0.901725.37 38.76%26.184.59%10-Oct-17 11.69% 125.00% 107.69% 6,192.00 6,192.0039.49914.81112,850,09938.700

PATA 0.32511.72 17.18%45.36-1.64%10-Oct-17 1.89% 18.68% 18.38% 13,500.00 13,500.0027.50020.000118,69527.000

PATY 0.39855.37 32.46%-1.56%10-Oct-17 0.78% 12.55% 1.25% 1,895.77 1,895.7725.5009.338422,70613.000

PESA 1.00334.10 25.60%--1.71%10-Oct-17 4.06% 108.60% 129.35% 46,543.41 46,543.4123.5007.310586,45423.050

POLL (RR) 0.50- 74.71%-7.39%10-Oct-17 54.38% 15.42% 6.01% 79.29 79.2913.8007.0301,426,87512.350

PREN1 -95.04 ---18-Nov-09 - - - 327.50 327.50---2.500

PSUR 0.81- 64.43%-3.68%10-Oct-17 19.23% 14.81% -12.68% 622.29 622.299.8503.800664,5606.200

REGE -8.74 -0.23-3-Dic-15 - - - 3.00 3.00---1.500

REP 0.20- 21.84%--10-Oct-17 -6.65% 42.67% 55.16% - -320.000184.45761,950295.000

RIGO 0.26817.61 21.32%60.153.33%10-Oct-17 3.33% 30.26% 69.54% 4,497.15 4,497.1562.00035.482118,79262.000

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.874

ROSE 0.66386.44 27.08%28.00-2.65%10-Oct-17 8.89% 20.49% 7.30% 313.03 313.038.6005.800336,4397.350

SEMI 0.78343.82 50.08%39.51-1.48%10-Oct-17 5.35% -17.37% -25.02% 628.00 628.005.6643.4791,621,7594.000

STD 0.3499.64 25.14%16.06-0.38%10-Oct-17 -1.26% 56.79% 83.03% 1,884,767.38 1,884,767.38125.00062.05485,165117.500

SUPV 0.55471.57 36.55%19.12-10-Oct-17 -2.45% 107.45% 89.01% 26,310.78 36,912.4386.65037.7178,429,96583.650

TEF 0.22194.15 23.82%19.040.86%10-Oct-17 -1.37% 31.58% 31.82% 942,069.53 942,069.53205.000127.51835,808187.000

TGLT 0.341154.16 34.29%31.904.90%10-Oct-17 6.76% - -14.04% 1,055.24 1,055.2417.5009.500807,24515.000

URBA -- ---21-Dic-09 - - - - ----13.653

VALO -309.65 24.56%9.01-0.67%10-Oct-17 13.92% - - 3,794.36 3,794.36--20,574,5124.420

PYMESINAG 0.17235.77 -6.50-9-Oct-17 -2.86% 26.04% 62.63% 74.80 74.8043.35420.906-34.000

MERA 0.47384.50 -34.29-9-Oct-17 4.35% -8.75% 164.00% 452.64 452.6431.2008.947-24.000

OVOP (S) 0.41168.87 -7.46-28-Jul-17 - -52.70% -40.15% 116.50 116.5032.5998.500-8.750

Notas Aclaratorias:(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios) En el caso del Burcap los datos de mínimos y máximos están disponibles a partir del 09-09-08.

(c) Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios.

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c) y (d) Para el cálculo de estos indicadores se utiliza el último dato de capital social informado por la empresa a la BCBA.

Los indicadores de P/E Y COT/VL de los índices bursátiles están ponderados por el porcentaje diario de participación de cada especie dentro del índice respectivo.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en la BCBA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere al de su capital social: AUSO, BRIO,

EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa a la BCBA.

(h) Capitalización bursátil al día anterior, calculada por BCBA.

(S) Cotización suspendida, (RR) Rueda Reducida, (L) Autorización de Listado Suspendida.

(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

10-Oct-17

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 29-Sep-17 30-Dic-16Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

Bolsa

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) -0.07% 1.74% 25.34% 227 13,280 36.78 61.50USDNASDAQ 58.5000 4.00

ADR BBVA Banco Francés (BFR.N) 24.93%1.53% 4.27% 23.97% 35,378 752,136 14.94 21.55USDNYSE 21.2600 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 29.09%2.26% 5.16% 93.32% 20,570 2,538,544 60.70 123.83USDNYSE 123.4100 10.00

ADR Bco. Santander (SAN.N) 23.71%0.81% -1.80% 34.11% 5,262,094 35,861,171 4.15 6.94USDNYSE 6.8150 1.00

ADR BUNGE (BG.N) 20.88%0.95% -2.36% -6.12% 135,583 9,195,239 58.49 83.58USDNYSE 67.8200 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 24.75%0.27% -0.64% 17.63% 55,971 1,038,262 13.49 22.28USDNASDAQ 18.5500 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 23.25%1.46% 6.34% 51.78% 18,966 801,693 20.76 43.59USDNYSE 42.2700 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 24.01%0.38% 2.95% 97.67% 317,756 16,860,133 23.16 54.10USDNASDAQ 53.0600 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 21.56%0.20% 1.67% 35.36% 5,268 131,489 16.18 26.33USDNYSE 24.9600 10.00

ADR Nortel Inversora (NTL.N) 34.22%-2.12% 0.77% 50.81% 3,385 133,031 19.83 41.06USDNYSE 39.3000 0.50

ADR Pampa Energía (PAM.N) 26.17%-0.19% 3.26% 93.11% 16,810 1,129,968 30.60 67.91USDNYSE 67.2200 25.00

ADR Petrobras Energía (PZE.N) 28.13%-0.60% 5.15% 89.03% 1,805 23,952 4.69 13.46USDNYSE 13.2700 10.00

ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N) 31.54%1.70% 4.23% 3.51% 3,467,505 36,287,440 7.61 12.55USDNYSE 10.4650 2.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 30.63%-1.33% 5.86% 138.36% 27,343 587,875 6.51 21.98USDNYSE 21.5000 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 30.76%0.22% 2.01% 73.14% 19,275 606,392 17.04 32.10USDNYSE 31.4600 5.00

ADR Tenaris (TS.N) 18.04%-0.54% -2.93% -21.70% 320,602 8,810,143 26.51 36.57USDNYSE 27.4800 2.00

ADR Ternium (TX.N) 24.22%- -2.20% 30.69% 44,575 1,348,394 18.29 32.83USDNYSE 30.2500 10.00

ADR YPF (YPF.N) 25.67%2.61% 2.38% 38.96% 166,694 3,802,290 14.92 26.34USDNYSE 22.8100 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- 2.68% -73.46%- - 5.59 32.00USDLondon S.E. 5.7500 2.00

ADR Telefónica(TEF.N) 18.66%1.98% 0.09% 19.74% 773,424 8,352,979 7.99 11.57USDNYSE 10.8000 1.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 38.37%0.63% -2.63% 83.57% 82,470 1,982,579 11.94 25.10USDNYSE 24.0400 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BCBA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BCBA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 14.6250 - 255.133 -IRCP

ADR BBVA Banco Francés 7.0867 123.900 123.627 - 0.27FRAN

ADR Bco. Santander 6.8150 117.500 118.888 1.39STD

ADR Banco Macro 12.3410 214.000 215.289 1.29BMA

ADR BUNGE 67.8200 - 1183.120 --

ADR Cresud 1.8550 32.150 32.361 0.21CRES

ADR Edenor 2.1135 36.800 36.870 0.07EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 5.3060 92.550 92.563 0.01GGAL

ADR IRSA 2.4960 43.800 43.543 - 0.26IRSA

ADR Nortel Inversora 78.6000 - 1371.177 -NORT6

ADR Pampa Energía 2.6888 46.750 46.906 0.16PAMP

ADR Petrobras Energía 1.3270 23.050 23.149 0.10PESA

ADR Petroleo Brasileiro 5.2325 90.900 91.281 0.38APBR

ADR Transportadora de Gas del Sur 4.3000 74.950 75.014 0.06TGSU2

ADR Telecom Argentina 6.2920 109.650 109.764 0.11TECO2

ADR Tenaris 13.7400 239.650 239.694 0.04TS

ADR Ternium 3.0250 - 52.771 --

ADR YPF 22.8100 394.950 397.921 2.97YPFD

GDR GrupoClarín - 52.000 - -GCLA

ADR Telefónica 10.8000 187.000 188.406 1.41TEF

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 4.8080 83.650 83.876 0.23SUPV

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

10-Oct-17

Bono Código

(S.I.B)

Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

en Pesos

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

5.27%63.17 13.38 15.011.870.22Fija=1.18R31-Mar-18Sem.Sem.31-Dic-38 10-Oct-17 548.48346.500 100.00PAR $ Ley Arg. PARP 13.43

6.98%70.74 11.10 13.883.540.08Fija=2.5R31-Mar-18Sem.Sem.31-Dic-38 10-Oct-17 100.081235.000 100.00PAR U$S Ley Arg. PARA 10.81

6.82%72.00 11.29 13.883.470.08Fija=2.5R31-Mar-18Sem.Sem.31-Dic-38 10-Oct-17 100.081257.000 100.00PAR U$S Ley N.Y. PARY 12.60

II. Bonos Discount

4.76%109.61 8.27 9.335.3111.50Fija=5.83R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 10-Oct-17 707.76775.750 100.00DISCOUNT $ Ley Arg. DICP 9.35

6.24%116.69 7.48 8.877.073.29Fija=8.28R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 10-Oct-17 143.492921.000 100.00DISCOUNT U$S Ley Arg. DICA 9.37

6.24%116.65 7.48 8.877.073.29Fija=8.28R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 10-Oct-17 143.492920.000 100.00DISCOUNT U$S Ley N.Y. DICY 9.64

III. Bono CUASIPAR

5.72%70.27 14.21 18.434.737.14Fija=3.31R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-45 10-Oct-17 768.46540.000 100.00CUASIPAR en $ CUAP 14.38

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 10-Oct-17 -192.250-U.V.P. en U$S Ley Arg. TVPA 19.97

-- - --------15-Dic-35 10-Oct-17 -12.450-U.V.P. en $ Ley Arg. TVPP 33.17

-- - --------15-Dic-35 10-Oct-17 -201.450-U.V.P. en U$S Ley N.Y. TVPY 16.21

-- - --------15-Dic-35 10-Oct-17 -228.000-U.V.P. en EUR. Ley ING. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

5.38%62.31 13.44 15.011.890.22Fija=1.18R31-Mar-18Sem.Sem.31-Dic-38 28-Sep-17 548.48341.781EX 100.00PAR $ Ley Arg. PAP0 -

7.24%68.79 11.07 13.883.640.08Fija=2.5R31-Mar-18Sem.Sem.31-Dic-38 10-Oct-17 100.081201.000 100.00PAR U$S Ley Arg. PAA0 11.37

7.25%68.73 11.21 13.883.640.08Fija=2.5R31-Mar-18Sem.Sem.31-Dic-38 10-Oct-17 100.081200.000 100.00PAR U$S Ley N.Y. PAY0 15.94

II. Bonos Discount

5.52%103.14 8.11 9.335.6511.50Fija=5.83R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 09-Oct-17 707.76730.000 100.00DISCOUNT $ Ley Arg. DIP0 -

6.65%113.25 7.39 8.877.293.29Fija=8.28R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 10-Oct-17 143.492835.000 100.00DISCOUNT U$S Ley Arg. DIA0 11.15

6.67%113.09 7.39 8.877.303.29Fija=8.28R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 10-Oct-17 143.492831.000 100.00DISCOUNT en U$S Ley N.Y. DIY0 -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 09-Oct-17 -193.000-U.V.P. en U$S Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)

Emitidos en dólares bajo ley NY (c)

2.82%104.98 1.42 1.445.952.95Fija=6.25R22-Oct-17Sem.Al Vto.22-Abr-19 10-Oct-17 102.951885.500 100.00Rep. Argentina u$s 6.25% 2019 AA19 -

4.07%108.99 3.06 3.116.293.25Fija=6.875R22-Oct-17Sem.Al Vto.22-Abr-21 02-Oct-17 103.251963.000 100.00Rep. Arg. U$S 6.875% 2021 AA21 -

5.75%111.83 6.21 6.826.683.54Fija=7.5R22-Oct-17Sem.Al Vto.22-Abr-26 10-Oct-17 103.542020.000 100.00Rep. Arg. U$S 7.50% 2026 AA26 -

6.82%111.10 11.97 18.726.843.60Fija=7.625R22-Oct-17Sem.Al Vto.22-Abr-46 10-Oct-17 103.602008.000 100.00Rep. Arg. U$S 7.625% 2046 AA46 -

$17.4400 $17.4450 Divisas Dólar Bancos

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$S1.000.

pág. 5

ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

10-Oct-17

bono Código

(S.I.B)

vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

en Pesos

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Mar - 2018 TM18 24.97% 99.67 0.35 0.40 22.83 2.34Fija=22.75A+R5-Mar-18Sem.Al Vto.5-Mar-18 10-Oct-17 102.34102.000 - 100.00

BONTE Sep - 2018 TS18 24.10% 98.66 0.79 0.89 21.49 1.35Fija=21.2R19-Mar-18Sem.Al Vto.19-Sep-18 6-Oct-17 101.35100.000 - 100.00

BONTE Oct - 2021 TO21 17.07% 105.02 2.78 3.24 17.33 0.46Fija=18.2R3-Abr-18Sem.Al Vto.4-Oct-21 5-Oct-17 100.46105.500 - 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 16.14% 101.60 3.52 4.49 15.73 7.78Fija=16R17-Oct-17Sem.Al Vto.17-Oct-23 10-Oct-17 107.78109.500 - 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 14.59% 106.48 4.59 6.34 14.49 7.53Fija=15.5R17-Oct-17Sem.Al Vto.18-Oct-26 9-Oct-17 107.53114.500 - 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE 2020 TJ20 24.72% 106.84 1.90 2.17 24.55 1.51Var.=26.25R21-Dic-17Trim.Al Vto.22-Jun-20 10-Oct-17 101.51108.450 4.93 100.00

Bocon Cons. 8º PR15 26.32% 93.46 2.30 2.87 22.68 0.81Var.=21.19R4-Ene-18Trim.14 - Trim.4-Oct-22 10-Oct-17 176.28164.750 6.57 100.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BOGAR 2018 NF18 6.16% 99.24 0.19 0.20 2.02 0.01Fija=2A+R4-Nov-17Mens.156 Mens.4-Feb-18 10-Oct-17 33.0532.800 14.37 4.08

BONCER 2020 TC20 5.56% 92.48 2.36 2.47 2.44 1.25Fija=2.25R30-Oct-17Sem.Al Vto.28-Abr-20 6-Oct-17 123.06113.800 - 100.00

BOGAR 2020 NO20 9.03% 90.71 1.44 1.53 2.20 0.13Fija=2A+R4-Nov-17Mens.156 Mens.4-Oct-20 2-Oct-17 288.36261.575EX - 35.44

BONCER 2021 TC21 4.83% 92.28 3.52 3.62 2.71 0.72Fija=2.5R22-Ene-18Sem.Al Vto.22-Jul-21 10-Oct-17 130.37120.300 7.27 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 5.37% 90.63 2.97 3.17 2.21 0.65Fija=2A+R15-Oct-17Mens.120 Mens.15-Mar-24 10-Oct-17 433.63393.000 11.23 65.14

BONAR, BONAC Y BONAD

I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)

BONAR 2018 AN18 1.73% 107.85 1.06 1.07 8.32 3.33Fija=9R29-Nov-17Sem.Al Vto.29-Nov-18 10-Oct-17 103.331944.000 9.17 100.00

BONAR 2020 AO20 4.08% 111.02 2.68 2.75 7.21 0.09Fija=8R8-Abr-18Sem.Al Vto.8-Oct-20 10-Oct-17 100.091938.550 7.95 100.00

BONAR 2024 AY24 4.42% 115.36 3.37 3.55 7.55 3.77Fija=8.75R7-Nov-17Sem.6 Anual7-May-24 10-Oct-17 103.772088.250 6.63 100.00

BONAR 2025 AA25 4.70% 105.97 5.29 5.61 5.42 2.78Fija=5.75R18-Oct-17Sem.3 Anual18-Abr-25 10-Oct-17 102.781900.000 8.98 100.00

BONAR 2037 AA37 6.62% 111.40 10.00 13.06 6.82 3.69Fija=7.625R18-Oct-17Sem.3 Anual18-Abr-37 10-Oct-17 103.692015.000 9.99 100.00

II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)

Rep. Arg. U$S 5.625% 2022 A2E2 4.31% 105.20 3.76 3.89 5.34 1.19Fija=5.625R26-Ene-18Sem.Al Vto.26-Ene-22 10-Oct-17 101.191857.000 9.62 100.00

Rep. Arg. U$S 6.875% 2027 A2E7 5.76% 108.37 6.83 7.51 6.34 1.45Fija=6.875R26-Ene-18Sem.Al Vto.26-Ene-27 10-Oct-17 101.451918.000 9.81 100.00

Rep. Arg. U$S 7.125% 2117 AC17 7.14% 101.38 13.95 56.08 7.03 2.06Fija=7.125R28-Dic-17Sem.Al Vto.28-Jun-17 10-Oct-17 102.061805.000 13.65 100.00

III. Títulos emitidos en Dólares y pagaderos en Pesos (Dollar-Linked)

BONAD 2018 AM18 4.83% 99.01 0.42 0.43 2.42 0.16Fija=2.4A+R18-Mar-18Sem.Al Vto.18-Mar-18 10-Oct-17 100.161730.000 5.78 100.00

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2018 (Badlar+275pbs) AMX8 24.37% 100.50 0.35 0.37 23.83 2.69Var.=23.96R1-Dic-17Trim.Al Vto.1-Mar-18 10-Oct-17 102.69103.200 9.39 100.00

BONAR 2019 (BADLAR+250pbs) AMX9 24.86% 100.96 1.15 1.25 23.50 2.02Var.=23.74R11-Dic-17Trim.Al Vto.11-Mar-19 10-Oct-17 102.02103.000 11.21 100.00

BONAR 2020 (Badlar +325pbs) AM20 24.79% 102.87 1.73 1.96 23.75 2.75Var.=24.46R1-Dic-17Trim.Al Vto.1-Mar-20 10-Oct-17 102.75105.700 23.35 100.00

BONAR 2022(Badlar+200pbs) AA22 24.24% 102.41 2.74 3.39 22.69 0.57Var.=23.244R3-Ene-18Trim.Al Vto.3-Abr-22 9-Oct-17 100.57103.000 - 100.00

DivisasDólar Bancos

$17.4400 $17.4450 Tasa LIBOR de 180 días 1.5249% Tasa LIBOR de 90 días 1.3564% Tasa LIBOR de 30 días 1.2372% TASA BADLAR 21.1875%(!) Tasas de referencia (TNA %)

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')

(b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.

(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.

pág. 6

ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)10-Oct-17

Bono Código

(S.I.B.)

Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

en Pesos

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

32.84% 95.18 0.50 0.60 22.27 1.48Var.=21.169A+R22-Feb-18Sem.4 - Sem.22-Ago-18 10-Oct-17 51.4849.000 - 50.00Cons. Deuda 2015 - MENDOZA PMG18

II. Títulos en Pesos y ajustables por el CER

41.95% 93.87 0.18 0.19 2.13 0.01Fija=2A+R4-Nov-17Mens.156 - mens.4-Feb-18 2-Oct-17 33.0531.027EX - 4.08TUCUMAN CONSADEP serie 1 TUCS1

IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

6.25% 97.97 0.98 1.01 4.08 0.51Fija=4A+R21-Oct-17Trim.16 - Trim.21-Oct-19 10-Oct-17 56.76970.000 7.22 56.25CHUBUT Cl.1 Vto. 2019 (i) PUO19

6.96% 96.16 1.73 1.80 4.68 0.13Fija=4.5A+R30-Dic-17Trim.Trim.30-Mar-21 10-Oct-17 87.631470.000 14.21 87.50CHUBUT Cl.2 Vto. 2021 (i) PUM21

5.42% 99.45 0.42 0.42 4.00 0.07Fija=3.98A+R15-Mar-18Sem.4 - Sem.15-Mar-18 10-Oct-17 25.07435.000 - 25.00Ciudad de Bs. As. Clase 3 Vto. 2018 (i,j) BDC18

5.12% 99.14 0.81 0.83 4.02 1.05Fija=3.98A+R17-Nov-17Sem.6 - Sem.17-May-19 10-Oct-17 67.711171.000 11.08 66.66Ciudad de Bs. As. Clase 4 Vto. 2019 (i,j) BDC19

5.29% 96.34 1.14 1.18 2.02 0.51Fija=1.95A+R20-Dic-17Sem.6 - Sem.20-Dic-19 10-Oct-17 83.841409.000 - 83.33Ciudad de Bs. As. Clase 5 Vto. 2019 (i,j) BD2C9

5.67% 95.58 1.24 1.28 2.04 0.33Fija=1.95A+R28-Ene-18Sem.6 - Sem.28-Ene-20 10-Oct-17 83.661395.000 12.00 83.33Ciudad de Bs. As. Clase 6 Vto. 2020 (i,j) BDC20

- 60.31% 112.48 0.16 0.11 10.67 0.00Fija=12A+R7-Nov-17Mens.96 - Mens.7-Dic-17 5-Oct-17 2.0940.959EX - 2.08BONCOR 2017 (i) CO17

7.41% 94.68 2.08 2.31 0.00 0.27Fija=5A+R27-Nov-17Trim.40 - trim.27-Feb-22 26-Sep-17 42.50702.000 - 42.50FORMOSA (i) FORM3

4.92% 98.89 0.53 0.55 2.78 0.16Fija=2.75A+R30-Oct-17Trim.17 - Trim.30-Oct-18 10-Oct-17 29.56510.000 - 29.40MENDOZA Cl. 2 Vto. 2018 (i) PMO18

3.92% 99.26 0.68 0.68 2.77 0.05Fija=2.75A+R18-Dic-17Trim.17 - Trim.18-Dic-18 10-Oct-17 29.45510.000 - 29.40MENDOZA Cl. 3 Vto. 2018 (i) PMD18

3.67% 100.15 0.52 0.53 3.89 0.27Fija=3.9A+R28-Oct-17Trim.14 - Trim.11-Oct-18 9-Oct-17 33.77590.000 - 33.50NEUQUEN S.2 Vto. 2018 (i,j) NDG21

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

- 3.65% 107.56 0.94 0.92 8.71 0.73Fija=9.38R14-Mar-18Sem.Al vto.14-Sep-18 8-Sep-17 100.731890.000 - 100.00BUENOS AIRES 2018 9.375% (e,g) BP18

4.23% 114.03 2.03 2.10 9.51 2.30Fija=10.88R26-Ene-18Sem.3 - Anual26-Ene-21 10-Oct-17 102.302035.000 - 100.00BUENOS AIRES 2021 10.875% (e,g) BP21

8.54% 104.14 2.59 2.78 9.54 3.40Fija=9.95R9-Dic-17Sem.2 - Anual9-Jun-21 16-Jun-17 103.401878.500 - 100.00BUENOS AIRES 2021 9.95% (f,g) PBJ21

5.79% 115.57 4.33 4.61 7.89 0.68Fija=9.125R16-Mar-18Sem.3 - Anual16-Mar-24 3-Oct-17 100.682030.000 - 100.00Buenos Aires 2024 9.125% (f) PBM24

7.15% 116.94 6.22 7.20 8.18 4.65Fija=9.625R18-Oct-17Sem.Anual18-Abr-28 10-Oct-17 104.652135.000 - 100.00BUENOS AIRES 2028 9.625% (e,g) BP28

3.43% 100.68 1.24 1.28 2.98 1.34Fija=3A+R1-Nov-17Sem.6 - Sem.1-May-20 10-Oct-17 101.341780.000 12.16 100.00Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) BPMD

6.71% 81.78 7.40 9.07 4.91 1.63Fija=4R15-Nov-17Sem.30 - Sem.15-May-35 10-Oct-17 101.631450.000 13.11 100.00Par Largo Pzo. - Bs. As. (g) BPLD

9.89% 97.47 0.62 0.64 5.64 0.06Fija=5.5A+R4-Mar-18Sem.26 - sem.4-Sep-18 30-Ago-17 10.50178.476EX - 10.44MENDOZA (h) BARX1

131.44% 38.77 0.39 1.74 20.86 0.76Fija=7.88A+R26-Oct-17Trim.33 - Trim.26-Abr-21 21-Jul-17 46.76316.293EX - 46.00NEUQUÉN Regalías Gdo.II (f) NRH2

51.20% 56.77 1.37 2.17 16.82 0.36Fija=9.5A+R16-Dic-17Trim.34 - Trim.16-Mar-22 14-Sep-17 53.32528.126EX - 52.96SALTA Garantizado Regalías (f,g) SARH

II. Euros

- 0.00 - -- 223.70 1.12Fija=3A+R1-Nov-17Sem.6 - Sem.1-May-20 11-Abr-17 84.450.010EX - 83.33Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) BPME

6.72% 81.70 7.40 9.07 4.91 1.63Fija=4R15-Nov-17Sem.30 - Sem.15-May-35 9-Oct-17 101.631710.000 - 100.00Par Largo Pzo. - Bs. As. (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

pág. 7

ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

10-Oct-17

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código

(S.I.B.)

AmortizaciónCotización

c/100 v.r. en

Pesos (a)

Cupón

de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera

1. Actividades Inmobiliarias20-Jul-20 80.50 19.24% 100.00 14.38 102.6217-Jul-17Al vto.OIRY7 1441.103EXSem. 20-Ene-18 R 2.62Fija=11.5 2.27 2.55IRSA Clase II Vto. 2020 (b,g)

3. Energía Eléctrica10-Mar-18 88.10 50.40% 100.00 11.36 100.897-Mar-17Al vto.OCEY1 1550.600EXSem. 10-Mar-18 A+R 0.89Fija=10 0.33 0.41CAPEX Serie I Vto. 2018 (b)

25-Oct-22 108.75 7.67% 100.00 8.93 104.523-Oct-17Al vto.ODNY9 1983.000Sem. 25-Oct-17 R 4.52Fija=9.75 3.83 4.16EDENOR Clase 9 Vto. 2022 (b)

4. Petróleo y Gas15-Ago-18 63.42 140.12% 17.65 - 17.658-Ago-1717 - Trim.YPCPO 195.249EXTrim. 15-Nov-17 A+R 0.22Var.=7.763 0.41 0.60YPF Clase XXIV Vto. 2018 (f,g)

7-May-21 104.40 6.01% 100.00 7.53 103.3928-Ago-173 - AnualOPNY1 1883.000Sem. 7-Nov-17 R 3.39Fija=7.875 2.23 2.35PAE Clase I Vto.2021 (b)

4-Abr-24 114.42 5.76% 100.00 7.65 100.1910-Oct-173 AnualYPCUO 2000.000Sem. 4-Abr-18 R 0.19Var.=8.75 4.53 4.76YPF Clase XXVIII Vto. 2024

28-Jul-25 114.37 6.20% 100.00 7.42 101.7510-Oct-17Al Vto.YCA6O 2030.000Sem. 28-Ene-18 R 1.75Fija=8.5 5.74 6.19YPF Clase XXXIX Vto. 2025

Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina

1. Agricultura y Ganadería22-May-18 97.87 7.80% 100.00 1.53 100.219-Oct-172 - Sem.OCR14 1711.000Trim. 22-Nov-17 A+R 0.21Fija=1.5 0.35 0.36CREDUD Clase XIV Vto. 2018

19-Nov-18 85.42 22.50% 100.00 1.76 100.2315-Ago-172 - AnualCS8HO 1493.523EXTrim. 18-Nov-17 R 0.23Fija=1.5 0.74 0.83CRESUD Clase XVI Vto. 2018

2. Petróleo y Gas29-Jul-20 97.08 5.35% 42.86 3.61 43.1722-Sep-177 - AnualYPCNO 731.000Trim. 29-Oct-17 R 0.31Fija=3.5 1.69 1.75YPF Clase XXII Vto. 2020

$17.4400 $17.4450 Divisas

Dolar Bancos

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)

(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')

(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000

(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000

(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.

(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

Pag. 8

Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

10-Oct-17

Variación

Diaria al

09-Oct-17 06-Oct-17

Variación

Mensual al

Variación

anual al

29-Sep-17

Variación

Semanal al

29-Dic-16

6,903.955Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 12.12%0.37% 0.35% 1.82% 15.49%

3,498.001Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 5.45%0.15% 0.22% 0.70% 9.95%

13,873.351Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 73.12%0.64% 0.30% 2.16% 11.90%

9,079.634Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 9.31%-0.12% -0.11% 0.84% 18.79%

9,223.338Indice de Bonos General 100.00%0.51% 0.26% 1.00% 16.66%

10-Oct-17

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, AMX9, AM20, TJ20), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AM18, AO20,

LTDF8, L2DF8), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, TC21), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, AY24, AA26,

AA46, A2E7, A2E2, AA25, AA37, AC17).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

10-Oct-17

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

09-Oct-17 29-Sep-1706-Oct-17 29-Dic-16

1,174.356Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 0.57% 0.49% 1.27% 4.63% 12.12%

214.040Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 0.36% 0.36% 0.15% -0.39% 5.45%

1,694.096Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 0.84% 0.44% 1.60% 1.38% 73.12%

517.501Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 0.08% 0.03% 0.29% 7.63% 9.31%

525.303Indice de Bonos General 0.71% 0.41% 0.45% 5.70% 100.00%

10-Oct-17

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, AMX9, AM20, TJ20), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AM18, AO20,

LTDF8, L2DF8), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, TC21), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, AY24, AA26,

AA46, A2E7, A2E2, AA25, AA37, AC17).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

10/10/2017

Opciones de Compra

Vencimiento Octubre - 20/10/2017 - 10 días - Tasa Baibar 25.33%

AGRO Cotización Subyacente: 39.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.50%

AGRC26.0OC 14.700 12.300 14.700 22 28,580 0.88733.64% 37.31% 2.90%1.00013.582

AGRC40.0OC 1.000 0.800 1.000 17 1,560 0.470233.33% 2.54% 22.38% 43.84%0.4590.809

AGRC41.0OC 0.890 0.540 0.899 241 16,449 0.37661.82% 2.26% 26.56% 54.59%0.3060.453

ALUA Cotización Subyacente: 13.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.66%

ALUC5.43OC 7.670 7.570 7.670 575 439,025 0.9931.32% 58.77% 1.70%1.0007.658

ALUC10.38O 2.720 2.675 2.720 353 95,974 1.0005.02% 20.84% 4.76% 0.00%1.0002.743

ALUC11.73O 1.399 1.100 1.400 3,746 499,074 1.00029.54% 10.72% 9.27% 0.00%0.9961.403

ALUC12.13O 0.905 0.900 1.000 877 82,122 1.0005.60% 6.93% 12.53% 0.00%0.9711.011

APBR Cotización Subyacente: 90.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.12%

PBRC70.4OC 20.700 20.300 21.000 472 972,380 1.00010.70% 22.77% 4.33% 0.00%1.00020.994

PBRC74.4OC 16.690 16.500 16.850 349 581,682 1.0005.63% 18.36% 5.34% 0.00%1.00017.022

PBRC78.4OC 12.518 12.200 12.850 1,072 1,352,895 1.0007.73% 13.77% 6.95% 0.00%0.99813.052

PBRC82.4OC 8.760 8.300 9.000 889 782,227 1.00015.37% 9.64% 9.74% 0.00%0.9779.121

PBRC86.4OC 5.100 4.850 5.500 3,112 1,614,888 1.00012.76% 5.61% 14.46% 0.00%0.8665.443

PBRC90.4OC 2.088 1.900 2.550 11,614 2,598,341 0.63017.83% 2.30% 21.51% 24.17%0.6032.548

PBRC94.4OC 0.615 0.601 1.000 15,330 1,108,308 0.2556.77% 0.68% 30.55% 27.09%0.2920.869

PBRC98.4OC 0.249 0.200 0.330 1,806 47,378 0.1048.26% 0.27% 40.92% 33.74%0.0930.206

AUSO Cotización Subyacente: 115.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 26.72%

AUSC110.OC 4.650 4.650 4.650 4 1,860 1.000-33.57% 4.04% 16.51% 0.00%0.8856.166

BHIP Cotización Subyacente: 9.180 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.31%

BHIC6.85OC 2.442 2.200 2.450 35 7,941 0.93322.41% 26.60% 3.86% 129.61%1.0002.378

BHIC7.25OC 1.950 1.700 2.000 336 64,545 1.00022.03% 21.24% 4.63% 0.00%1.0001.981

BHIC8.25OC 1.034 0.900 1.100 673 66,420 0.89447.71% 11.26% 9.05% 56.94%0.9780.992

BOLT Cotización Subyacente: 12.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.39%

BOLC7.143O 4.900 4.800 4.900 131 88,046 1.0000.00% 40.50% 2.42% 0.00%1.0005.007

BOLC10.7OC 1.150 1.150 1.650 208 43,614 1.000-28.13% 9.50% 8.06% 0.00%0.9851.479

BOLC11.5OC 0.700 0.666 0.850 356 36,481 0.9187.69% 5.79% 13.60% 25.34%0.8380.745

BOLC12.8OC 0.200 0.200 0.250 155 4,459 0.3050.00% 1.65% 29.68% 53.30%0.2170.089

CECO2 Cotización Subyacente: 16.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.39%

CECC13.0OC 3.050 2.700 3.050 72 20,395 1.00019.61% 19.06% 5.17% 0.00%1.0003.091

CECC14.0OC 2.000 1.690 2.000 74 13,354 1.00011.11% 12.50% 7.49% 0.00%0.9852.104

CECC15.0OC 1.110 0.700 1.110 552 52,115 0.97858.57% 6.94% 11.83% 21.59%0.8691.176

CELU Cotización Subyacente: 15.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.17%

CELC11.0OC 4.300 4.300 4.500 100 44,000 1.000-14.00% 27.83% 3.41% 0.00%1.0004.527

CELC12.0OC 3.898 3.500 4.000 50 19,488 0.857-2.55% 25.23% 4.34% 168.57%0.9943.537

CELC13.0OC 2.790 2.500 2.900 74 20,482 0.850-0.36% 18.06% 5.78% 114.31%0.9612.568

CELC16.0OC 0.350 0.350 0.500 457 22,700 0.390-50.00% 2.27% 13.91% 51.96%0.4160.462

CEPU Cotización Subyacente: 31.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.25%

CEPC21.15O 9.300 9.300 9.300 12 11,160 1.0005.08% 29.81% 3.06% 0.00%1.00010.198

COME Cotización Subyacente: 4.470 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.65%

COMC3.028O 1.485 1.480 1.490 65 9,650 0.9578.79% 33.22% 3.05% 149.87%1.0001.463

COMC3.165O 1.310 1.180 1.310 1,951 248,015 1.0006.50% 29.31% 3.37% 0.00%1.0001.327

COMC3.303O 1.170 1.050 1.200 5,956 662,870 1.0008.33% 26.17% 3.76% 0.00%1.0001.190

COMC3.45OC 1.050 0.930 1.090 4,137 416,521 0.97614.75% 23.49% 4.28% 83.51%1.0001.044

COMC3.60OC 0.890 0.750 0.890 1,467 122,700 1.00013.38% 19.91% 4.99% 0.00%1.0000.895

COMC3.75OC 0.753 0.645 0.760 2,780 195,991 0.96515.85% 16.85% 5.99% 62.36%1.0000.746

COMC3.90OC 0.600 0.490 0.640 6,460 343,813 0.97820.00% 13.42% 7.44% 43.39%0.9950.598

COMC4.05OC 0.455 0.360 0.480 8,733 391,993 0.94821.33% 10.18% 9.63% 39.78%0.9720.451

COMC4.20OC 0.340 0.250 0.360 4,903 147,777 0.81036.00% 7.61% 12.85% 49.86%0.8970.312

COMC4.35OC 0.234 0.140 0.260 9,967 203,255 0.67439.29% 5.23% 17.25% 50.21%0.7380.191

COMC4.50OC 0.161 0.086 0.198 19,714 257,959 0.52040.00% 3.60% 22.78% 53.92%0.5140.101

COMC4.65OC 0.110 0.060 0.120 6,160 52,948 0.38642.86% 2.46% 29.24% 57.59%0.2910.044

CRES Cotización Subyacente: 32.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 19.80%

CREC34.0OC 0.350 0.251 0.400 386 12,612 0.2600.00% 1.09% 69.20% 43.15%0.0710.033

CREC36.0OC 0.060 0.050 0.060 103 589 0.064-40.00% 0.19% - 40.98%0.0010.000

CTIO Cotización Subyacente: 43.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.95%

CTOC40.0OC 3.650 3.600 3.800 89 32,745 1.0007.35% 8.36% 10.68% 0.00%0.9683.959

CTOC44.0OC 0.650 0.650 0.650 28 1,820 0.49830.00% 1.49% 24.99% 23.09%0.5030.878

DGCU2 Cotización Subyacente: 34.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.54%

DGCC28.0OC 7.000 5.900 7.000 244 152,330 0.95138.89% 20.17% 5.03% 83.79%1.0006.896

DGCC30.0OC 4.033 3.250 4.700 170 65,615 1.00035.70% 11.62% 7.01% 0.00%0.9934.915

A-1

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

10/10/2017

EDN Cotización Subyacente: 36.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 24.96%

EDNC29.0OC 7.750 7.000 7.800 39 28,320 1.000-2.43% 21.06% 4.60% 0.00%1.0008.003

ERAR Cotización Subyacente: 13.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 19.47%

ERAC9.25OC 4.200 4.000 4.200 103 42,080 1.0007.69% 31.34% 3.18% 0.00%1.0004.215

ERAC10.85O 2.600 2.350 2.600 313 80,933 1.00013.04% 19.40% 5.10% 0.00%1.0002.626

ERAC11.75O 1.690 1.450 1.700 2,166 350,100 1.00016.55% 12.61% 7.73% 0.00%1.0001.732

ERAC12.75O 0.750 0.470 0.750 4,258 289,129 0.94852.75% 5.60% 17.26% 21.24%0.9610.746

ERAC13.75O 0.154 0.105 0.165 8,014 110,293 0.35971.11% 1.15% 50.15% 29.08%0.2870.077

FRAN Cotización Subyacente: 123.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.52%

FRAC108.OC 15.000 13.500 15.000 44 62,050 1.0007.69% 12.11% 7.44% 0.00%1.00016.658

GGAL Cotización Subyacente: 92.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.53%

GFGC68.0OC 24.400 24.400 25.000 51 125,970 1.000-0.41% 26.36% 3.70% 0.00%1.00025.027

GFGC70.0OC 23.000 22.500 23.000 27 61,850 1.000-2.13% 24.85% 4.02% 0.00%1.00023.041

GFGC74.0OC 18.900 18.900 18.900 31 58,590 1.0004.13% 20.42% 4.85% 0.00%1.00019.069

GFGC76.0OC 17.400 17.400 17.500 86 150,190 0.9433.57% 18.80% 5.42% 80.77%1.00017.083

GFGC78.0OC 15.400 15.000 15.400 130 197,140 0.9397.69% 16.64% 6.13% 71.73%1.00015.097

GFGC80.0OC 13.500 13.000 13.500 90 119,970 0.9214.25% 14.59% 7.06% 67.58%1.00013.111

GFGC82.0OC 11.300 11.300 11.400 219 248,670 0.9472.73% 12.21% 8.31% 48.87%0.99911.126

GFGC84.0OC 9.500 9.000 9.500 446 417,655 0.9035.36% 10.26% 10.05% 49.59%0.9939.148

GFGC86.0OC 7.550 7.200 7.600 746 554,207 0.8807.09% 8.16% 12.50% 42.33%0.9727.196

GFGC88.0OC 5.746 5.400 6.000 558 317,685 0.8248.42% 6.21% 15.91% 38.36%0.9155.323

GFGC90.0OC 4.225 3.700 4.400 2,403 966,105 0.72112.49% 4.57% 20.42% 37.91%0.8003.629

GFGC93.0OC 2.209 1.820 2.300 3,112 672,130 0.5279.52% 2.39% 29.27% 34.26%0.5291.673

GFGC96.0OC 1.068 0.850 1.100 2,049 198,783 0.31611.02% 1.15% 40.21% 34.93%0.2500.576

GFGC99.0OC 0.435 0.400 0.450 286 11,962 0.1588.75% 0.47% 52.60% 35.03%0.0810.143

INDU Cotización Subyacente: 7.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 74.04%

INDC3.20OC 4.645 4.450 4.650 225 102,365 0.98519.10% 59.55% 1.69%1.0004.622

INDC4.60OC 3.280 3.280 3.280 25 8,200 0.96026.15% 42.05% 2.41%1.0003.232

METR Cotización Subyacente: 32.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.95%

METC20.0OC 11.548 11.500 11.830 85 98,157 1.0002.65% 35.81% 2.60% 0.00%1.00012.390

METC23.0OC 8.750 7.950 8.750 12 9,700 1.00012.18% 27.13% 3.43% 0.00%1.0009.411

METC25.0OC 7.000 7.000 7.000 2 1,400 1.00016.67% 21.71% 4.34% 0.00%1.0007.425

MIRG Cotización Subyacente: 484.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.38%

MIRC360.OC 120.000 115.000 120.000 13 155,000 1.00016.50% 24.79% 3.82% 0.00%1.000126.576

MIRC420.OC 65.000 50.000 65.000 4 23,500 1.00054.76% 13.43% 6.89% 0.00%0.96367.631

MIRC500.OC 5.000 5.000 5.000 1 500 0.319- 1.03% 17.21% 30.74%0.40011.248

OEST Cotización Subyacente: 38.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 38.76%

OESC38.0OC 1.200 1.200 1.200 80 9,600 0.74771.43% 3.10% 16.66% 23.47%0.6641.542

PAMP Cotización Subyacente: 46.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 23.78%

PAMC38.1OC 8.700 8.700 9.000 20 17,820 1.000-2.79% 18.61% 5.24% 0.00%1.0008.917

PAMC40.1OC 6.750 6.750 7.200 118 83,185 1.000-3.57% 14.44% 6.74% 0.00%1.0006.931

PAMC42.1OC 4.756 4.750 5.400 393 197,160 1.000-8.54% 10.17% 9.43% 0.00%0.9984.946

PAMC43.1OC 3.999 3.990 4.500 143 59,583 0.955-4.76% 8.55% 11.66% 31.79%0.9883.960

PAMC44.1OC 3.000 3.000 3.300 207 65,740 0.949-9.09% 6.42% 14.86% 24.27%0.9532.996

PAMC45.1OC 2.201 2.150 2.650 881 212,153 0.816-11.96% 4.71% 19.31% 29.40%0.8652.095

PAMC47.0OC 0.809 0.750 0.950 1,000 81,226 0.525-18.28% 1.73% 31.50% 24.74%0.5250.779

PAMC49.0OC 0.202 0.200 0.250 240 4,990 0.185-34.42% 0.43% 48.68% 26.14%0.1610.155

PGR Cotización Subyacente: 14.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.15%

PGRC10.0OC 4.317 4.000 4.400 232 95,560 0.89613.61% 30.84% 3.44% 186.46%1.0004.070

PGRC12.0OC 2.200 2.000 2.400 355 80,055 0.88718.92% 15.71% 6.67% 84.91%0.9942.086

PGRC13.0OC 1.450 1.100 1.450 354 48,689 0.73445.00% 10.36% 11.08% 88.10%0.8991.136

PGRC14.0OC 0.626 0.590 0.810 2,715 185,838 0.54813.00% 4.47% 18.78% 62.07%0.5560.414

PGRC14.5OC 0.400 0.400 0.400 10 400 0.411-60.00% 2.86% 23.72% 61.21%0.3460.204

PGRC15.0OC 0.265 0.250 0.320 1,916 52,169 0.29820.45% 1.89% 29.12% 63.66%0.1800.086

PGRC16.0OC 0.100 0.091 0.120 996 10,872 0.135-1.96% 0.71% 40.95% 65.64%0.0280.010

PGRC17.0OC 0.040 0.040 0.040 50 200 0.060-57.89% 0.29% 53.69% 69.57%0.0020.001

TGNO4 Cotización Subyacente: 62.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.36%

TGNC44.0OC 20.000 18.000 20.000 17 32,600 0.8810.00% 32.15% 3.36%1.00018.509

TGSU2 Cotización Subyacente: 74.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.37%

TGSC60.0OC 18.000 18.000 18.000 5 9,000 0.8185.88% 24.02% 4.88% 182.53%1.00015.371

TRAN Cotización Subyacente: 42.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 38.50%

TRAC34.0OC 8.100 8.000 8.400 41 33,280 1.000-10.00% 19.26% 5.07% 0.00%1.0008.289

TRAC38.0OC 5.000 5.000 5.000 10 5,000 0.8030.00% 11.89% 9.22% 83.09%0.9574.364

TRAC40.0OC 2.500 2.500 3.350 113 29,355 0.859-21.88% 5.95% 13.29% 32.68%0.8212.599

A-2

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

10/10/2017

TS Cotización Subyacente: 239.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 16.66%

TS.C232.OC 10.000 10.000 10.000 12 12,000 0.851-28.57% 4.17% 23.31% 23.16%0.9259.505

TS.C248.OC 1.940 1.700 2.000 111 21,330 0.286-3.00% 0.81% 68.53% 27.82%0.1670.584

TS.C288.OC 0.500 0.500 0.500 30 1,500 0.0500.00% 0.21% - 62.48%0.0000.000

YPFD Cotización Subyacente: 394.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.01%

YPFC300.OC 93.000 93.000 93.000 1 9,300 1.0002.20% 23.55% 4.07% 0.00%1.00097.053

YPFC360.OC 36.500 35.100 37.000 18 65,070 1.000-1.35% 9.24% 10.38% 0.00%0.98737.553

YPFC37818O 18.454 16.000 19.500 102 180,679 1.00041.91% 4.67% 16.77% 0.00%0.87320.565

YPFC400.OC 4.698 4.000 5.000 158 74,049 0.44533.58% 1.19% 29.97% 21.84%0.4596.046

Vencimiento Noviembre - 17/11/2017 - 38 días - Tasa Baibar 25.33%

GGAL Cotización Subyacente: 92.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.53%

GFGC90.0NO 2.000 2.000 2.000 1 200 1.000- 2.16% 11.57% 0.00%0.7586.067

Vencimiento Diciembre - 15/12/2017 - 66 días - Tasa Baibar 25.33%

AGRO Cotización Subyacente: 39.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.50%

AGRC26.0DI 14.000 14.000 14.000 10 14,000 1.00017.65% 35.53% 2.70% 0.00%0.99914.582

AGRC41.0DI 3.417 3.360 3.700 75 25,540 0.55479.84% 8.67% 8.37% 49.06%0.5482.579

ALUA Cotización Subyacente: 13.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.66%

ALUC10.38D 3.500 3.500 3.500 5 1,750 0.8522.94% 26.82% 4.13% 72.38%0.9953.143

ALUC12.9DI 1.239 1.100 1.300 1,505 190,150 0.6704.12% 9.49% 9.41% 37.89%0.7200.999

ALUC13.3DI 1.000 1.000 1.000 120 12,000 0.600- 7.66% 10.67% 36.93%0.6200.758

APBR Cotización Subyacente: 90.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.12%

PBRC82.4DI 14.500 14.500 14.500 1 1,450 0.79726.09% 15.95% 6.02% 46.20%0.86913.116

PBRC86.4DI 8.505 8.500 9.750 19 18,276 0.9605.00% 9.36% 7.03% 13.18%0.78110.101

PBRC90.4DI 7.000 7.000 7.500 129 94,190 0.6872.19% 7.70% 8.15% 28.53%0.6727.499

PBRC94.4DI 4.930 4.900 5.300 234 118,887 0.55213.33% 5.42% 9.36% 29.30%0.5525.365

PBRC98.4DI 2.917 2.810 3.190 263 80,078 0.41116.03% 3.21% 10.65% 27.04%0.4333.692

BHIP Cotización Subyacente: 9.180 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.31%

BHIC7.25DI 2.500 2.400 2.690 138 33,702 0.85725.00% 27.23% 3.95% 72.36%0.9772.271

BHIC8.25DI 1.550 1.400 1.650 829 128,472 0.79724.00% 16.88% 5.69% 49.39%0.8681.400

BHIC9.45DI 0.800 0.800 1.000 300 27,500 0.574- 8.71% 8.59% 46.25%0.5760.616

BOLT Cotización Subyacente: 12.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.39%

BOLC12.8DI 1.000 1.000 1.200 130 14,320 0.526-9.09% 8.26% 8.78% 51.06%0.5060.697

BOLC13.5DI 0.700 0.700 0.750 15 1,100 0.4237.69% 5.79% 10.12% 49.18%0.3720.445

CECO2 Cotización Subyacente: 16.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.39%

CECC13.0DI 3.900 3.900 3.900 25 9,750 0.86721.88% 24.38% 4.13% 60.25%0.9443.658

CECC14.0DI 2.900 2.700 2.900 15 4,250 0.84916.00% 18.13% 4.97% 44.98%0.8752.815

CECC16.0DI 1.100 1.100 1.100 30 3,300 0.685- 6.88% 7.05% 25.33%0.6401.453

CECC17.0DI 0.700 0.700 0.700 40 2,800 0.480- 4.38% 8.23% 29.42%0.5000.973

CELU Cotización Subyacente: 15.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.17%

CELC13.0DI 3.100 3.100 3.100 5 1,550 0.9420.00% 20.06% 3.67% 34.25%0.8283.480

CELC14.0DI 2.882 2.850 2.950 33 9,545 0.74216.21% 18.65% 4.12% 66.65%0.7492.808

CEPU Cotización Subyacente: 31.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.25%

CEPC22.0DI 10.000 10.000 10.000 11 11,000 1.0005.26% 32.05% 3.04% 0.00%0.99610.205

CEPC28.0DI 5.500 5.500 5.500 30 16,500 0.78214.58% 17.63% 5.53% 54.71%0.8594.846

CEPC30.0DI 4.200 3.599 4.200 606 229,568 0.68727.08% 13.46% 6.74% 53.59%0.7353.406

COME Cotización Subyacente: 4.470 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.65%

COMC3.00DI 1.800 1.800 1.800 20 3,600 0.86912.50% 40.27% 2.78% 120.35%0.9991.606

COMC3.15DI 2.000 2.000 2.000 10 2,000 0.81542.86% 44.74% 3.05% 182.16%0.9981.463

COMC3.45DI 1.260 1.200 1.260 841 102,280 0.88411.50% 28.19% 3.73% 67.82%0.9861.180

COMC3.60DI 1.150 1.000 1.150 1,463 160,175 0.85114.43% 25.73% 4.17% 68.76%0.9711.041

COMC3.75DI 1.050 0.950 1.050 5,424 543,907 0.81313.02% 23.49% 4.67% 70.21%0.9470.905

COMC3.90DI 0.851 0.790 1.000 680 59,816 0.8257.99% 19.04% 5.25% 51.85%0.9100.775

COMC4.05DI 0.785 0.700 0.850 25,573 2,005,409 0.75914.60% 17.56% 5.89% 58.56%0.8600.653

COMC4.20DI 0.740 0.680 0.740 700 49,900 0.70125.42% 16.55% 6.59% 65.83%0.7960.540

COMC4.35DI 0.596 0.520 0.600 1,315 72,880 0.66419.20% 13.33% 7.35% 56.98%0.7200.438

COMC4.50DI 0.511 0.400 0.520 5,638 263,772 0.61227.75% 11.43% 8.16% 56.00%0.6360.348

COMC4.65DI 0.400 0.350 0.400 565 21,470 0.55625.00% 8.95% 9.01% 50.60%0.5480.272

COMC4.80DI 0.353 0.280 0.380 3,013 102,774 0.50135.77% 7.90% 9.91% 52.71%0.4600.208

COMC4.95DI 0.250 0.200 0.260 481 11,311 0.42825.00% 5.59% 10.82% 46.39%0.3770.156

CRES Cotización Subyacente: 32.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 19.80%

CREC34.0DI 1.990 1.700 2.000 510 96,410 0.51017.06% 6.19% 16.06% 38.83%0.4720.945

CREC36.0DI 1.000 0.750 1.000 362 29,500 0.348-10.39% 3.11% 21.17% 33.61%0.2280.347

CTIO Cotización Subyacente: 43.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.95%

A-3

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

10/10/2017

CTOC44.0DI 2.987 2.300 3.000 137 37,240 0.64819.58% 6.84% 8.78% 28.19%0.6393.180

EDN Cotización Subyacente: 36.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 24.96%

EDNC36.0DI 3.500 3.500 3.500 40 14,000 0.7070.00% 9.51% 9.17% 33.91%0.7563.033

ERAR Cotización Subyacente: 13.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 19.47%

ERAC11.75D 2.550 2.400 2.600 550 138,255 0.81010.87% 19.03% 6.03% 54.55%0.9852.189

ERAC12.75D 1.600 1.490 1.600 511 77,510 0.7469.97% 11.94% 9.15% 38.90%0.8841.294

ERAC13.75D 0.750 0.750 0.900 1,611 128,525 0.5941.76% 5.60% 13.91% 26.65%0.6140.591

GGAL Cotización Subyacente: 92.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.53%

GFGC80.0DI 15.101 15.101 16.500 34 55,251 1.000-3.20% 16.32% 5.47% 0.00%0.96516.325

GFGC86.0DI 10.500 10.500 10.500 4 4,200 0.97811.11% 11.35% 7.29% 14.17%0.87511.111

GFGC90.0DI 7.650 6.780 7.650 138 103,132 0.8001.57% 8.27% 8.81% 21.90%0.7698.073

GFGC96.0DI 4.600 4.000 5.000 239 106,970 0.5579.52% 4.97% 11.51% 26.28%0.5584.484

GFGC99.0DI 3.000 3.000 3.000 90 27,000 0.441-0.66% 3.24% 13.00% 24.44%0.4463.172

PAMP Cotización Subyacente: 46.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 23.78%

PAMC32.1DI 2.000 2.000 2.000 1 200 1.000- 4.28% 2.90% 0.00%1.00016.107

PAMC38.1DI 10.001 10.001 10.001 17 17,002 1.000-10.30% 21.39% 4.47% 0.00%0.99410.388

PAMC43.1DI 6.503 6.200 6.550 28 18,045 0.8058.38% 13.91% 7.25% 38.33%0.9045.829

PAMC47.0DI 3.457 3.450 3.800 456 161,382 0.648-2.04% 7.39% 10.70% 30.69%0.6752.950

PAMC49.0DI 2.050 2.050 2.500 376 83,423 0.520-14.58% 4.39% 12.84% 25.83%0.5181.886

PAMC51.0DI 1.400 1.310 1.500 239 33,790 0.3877.69% 2.99% 15.18% 27.46%0.3641.121

PATY Cotización Subyacente: 13.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.46%

PTYC13.0DI 1.800 1.800 1.800 25 4,500 0.620- 13.85% 8.23% 68.76%0.6571.038

PGR Cotización Subyacente: 14.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.15%

PGRC11.5DI 3.360 3.300 3.450 227 77,395 0.84912.00% 24.00% 4.25% 63.35%0.9383.090

PGRC14.0DI 1.907 1.750 2.049 895 167,466 0.62012.18% 13.62% 7.09% 67.38%0.6411.266

PGRC16.0DI 1.120 1.010 1.250 448 52,005 0.43810.02% 8.00% 9.89% 67.51%0.3310.469

PGRC17.0DI 0.950 0.600 0.950 116 8,895 0.37490.00% 6.79% 11.35% 72.29%0.2130.262

TGNO4 Cotización Subyacente: 62.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.36%

TGNC50.0DI 16.023 16.000 16.500 26 42,175 0.854-8.44% 25.76% 3.98% 67.96%0.94314.754

TGNC60.0DI 8.500 8.500 8.500 7 5,950 0.678-5.56% 13.67% 6.20% 56.08%0.7107.123

TGSU2 Cotización Subyacente: 74.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.37%

TGSC60.0DI 20.000 18.000 20.000 16 31,600 0.84225.00% 26.68% 4.17% 74.72%0.98617.720

TRAN Cotización Subyacente: 42.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 38.50%

TRAC40.0DI 7.800 6.000 7.800 39 23,580 0.67320.00% 18.55% 6.28% 83.09%0.7485.005

TS Cotización Subyacente: 239.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 16.66%

TS.C248.DI 9.900 9.900 9.900 88 87,120 0.572-80.20% 4.13% 16.75% 20.58%0.5828.327

VALO Cotización Subyacente: 4.420 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 24.56%

GVAC3.60DI 1.050 1.050 1.050 100 10,500 0.882-12.50% 23.76% 4.46% 54.98%0.9930.984

GVAC4.00DI 0.700 0.700 0.800 361 25,570 0.807-6.04% 15.84% 6.62% 44.34%0.9260.618

GVAC4.20DI 0.550 0.550 0.550 50 2,750 0.737-8.33% 12.44% 8.16% 41.94%0.8360.453

YPFD Cotización Subyacente: 394.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.01%

YPFC400.DI 27.500 23.500 27.500 8 19,950 0.62737.50% 6.96% 9.97% 30.60%0.63725.212

Vencimiento Febrero - 16/02/2018 - 129 días - Tasa Baibar 25.33%

ALUA Cotización Subyacente: 13.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.66%

ALUC5.80FE 7.950 7.850 8.000 3,128 2,489,445 0.9573.11% 60.92% 1.68% 108.65%1.0007.753

BHIP Cotización Subyacente: 9.180 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.31%

BHIC7.05FE 3.500 3.000 3.500 43 14,400 0.814- 38.13% 3.20% 99.41%0.9662.769

BHIC7.25FE 3.000 2.800 3.400 600 181,290 0.83320.00% 32.68% 3.38% 72.89%0.9552.597

CRES Cotización Subyacente: 32.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 19.80%

CREC38.0FE 2.200 2.200 2.200 14 3,080 0.428-4.35% 6.84% 14.47% 41.75%0.2790.620

INDU Cotización Subyacente: 7.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 74.04%

INDC3.60FE 4.700 4.700 4.700 50 23,500 0.94213.25% 60.26% 1.69% 118.77%0.9854.534

Opciones de Venta

Vencimiento Octubre - 20/10/2017 - 10 días - Tasa Baibar 25.33%

APBR Cotización Subyacente: 90.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.12%

PBRV70.4OC 0.038 0.038 0.050 500 2,080 -0.010-45.71% 0.04% - 69.77%0.0000.000

PBRV78.4OC 0.040 0.040 0.040 153 612 -0.016-55.56% 0.04% 64.81% 44.29%-0.0020.002

PBRV82.4OC 0.093 0.090 0.150 308 3,552 -0.040-38.00% 0.10% 49.22% 36.80%-0.0230.043

PBRV86.4OC 0.390 0.360 0.500 415 16,400 -0.145-38.10% 0.43% 36.14% 33.68%-0.1340.338

PBRV90.4OC 1.400 1.100 1.950 631 83,876 -0.396-34.58% 1.54% 25.51% 31.88%-0.3971.414

COME Cotización Subyacente: 4.470 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.65%

A-4

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

10/10/2017

COMV3.45OC 0.008 0.008 0.008 150 120 -0.030-78.38% 0.18% - 88.26%0.0000.000

CRES Cotización Subyacente: 32.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 19.80%

CREV32.0OC 0.380 0.380 0.380 3 114 -0.3840.00% 1.18% 43.96% 25.75%-0.3550.260

GGAL Cotización Subyacente: 92.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.53%

GFGV58.0OC 0.030 0.030 0.030 290 870 -0.005-55.22% 0.03% - 115.03%0.0000.000

GFGV60.0OC 0.030 0.030 0.030 200 600 -0.005-50.00% 0.03% - 107.51%0.0000.000

GFGV78.0OC 0.090 0.090 0.100 131 1,280 -0.026-35.71% 0.10% - 56.52%0.0000.000

GFGV86.0OC 0.284 0.240 0.350 488 13,345 -0.099-15.73% 0.31% 60.58% 38.41%-0.0280.043

GFGV88.0OC 0.420 0.420 0.420 5 210 -0.150-44.00% 0.45% 50.37% 34.18%-0.0850.156

GFGV90.0OC 1.000 0.900 1.200 321 32,150 -0.275-30.51% 1.08% 41.26% 37.06%-0.1990.448

GFGV93.0OC 1.800 1.800 2.500 32 5,900 -0.473-28.00% 1.94% 29.64% 30.90%-0.4711.471

PAMP Cotización Subyacente: 46.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 23.78%

PAMV42.1OC 0.192 0.190 0.200 98 1,936 -0.095-4.00% 0.41% 85.95% 53.08%-0.0020.001

PAMV45.1OC 0.500 0.500 0.500 38 1,900 -0.25325.00% 1.07% 49.07% 40.89%-0.1350.128

TS Cotización Subyacente: 239.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 16.66%

TS.V240.OC 1.600 1.600 1.600 4 640 -0.4000.00% 0.67% 48.91% 13.87%-0.4152.034

YPFD Cotización Subyacente: 394.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.01%

YPFV37818O 2.300 2.300 2.300 5 1,150 -0.182-36.11% 0.58% 43.73% 34.39%-0.1271.143

Vencimiento Diciembre - 15/12/2017 - 66 días - Tasa Baibar 25.33%

APBR Cotización Subyacente: 90.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.12%

PBRV82.4DI 1.200 1.200 1.200 10 1,200 -0.154-14.29% 1.32% 13.61% 35.80%-0.1310.877

PBRV90.4DI 3.100 2.500 3.100 200 57,040 -0.332-22.50% 3.41% 10.28% 33.56%-0.3282.897

COME Cotización Subyacente: 4.470 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.65%

COMV3.45DI 0.035 0.035 0.045 626 2,787 -0.0710.00% 0.78% 18.90% 52.72%-0.0140.003

ERAR Cotización Subyacente: 13.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 19.47%

ERAV11.75D 0.220 0.180 0.220 296 6,128 -0.152-7.95% 1.64% 33.16% 44.49%-0.0150.006

ERAV12.75D 1.200 1.200 1.200 28 3,360 -0.326-9.09% 8.96% 23.68% 80.41%-0.1160.066

GGAL Cotización Subyacente: 92.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.53%

GFGV88.0DI 2.410 2.410 2.800 140 35,320 -0.249-10.74% 2.60% 16.17% 37.81%-0.1730.993

GFGV90.0DI 3.000 3.000 3.000 40 12,000 -0.294-11.76% 3.24% 14.87% 37.56%-0.2311.439

PAMP Cotización Subyacente: 46.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 23.78%

PAMV47.0DI 2.250 2.200 2.250 35 7,775 -0.37212.50% 4.81% 14.22% 39.70%-0.3251.068

YPFD Cotización Subyacente: 394.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.01%

YPFV360.DI 7.000 7.000 7.000 3 2,100 -0.180-12.50% 1.77% 17.25% 39.09%-0.1042.375

YPFV400.DI 15.000 15.000 15.000 5 7,500 -0.375- 3.80% 11.85% 31.54%-0.36312.112

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-5

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/10/2017Anexo B

Opciones de Compra

AGRO 1 AGRC26.0OC 11,200 0 0 0 11,200 -1,200

2 AGRC36.0OC 5,000 0 0 0 5,000 0

3 AGRC38.0OC 500 0 0 0 500 0

4 AGRC40.0OC 1,800 0 0 0 1,800 1,800

5 AGRC41.0OC 136,600 2,300 500 12,300 151,700 1,800

Total Call Octubre 155,100 2,300 500 12,300 170,200 2,400

6 AGRC26.0DI 17,800 0 0 2,200 20,000 0

7 AGRC41.0DI 500 0 0 5,900 6,400 5,000

Total Call Diciembre 18,300 0 0 8,100 26,400 5,000

ALUA 1 ALUC10.38O 920,000 323,600 5,100 17,600 1,266,300 0

2 ALUC11.65O 28,000 8,900 30,000 0 66,900 0

3 ALUC11.73O 1,066,800 843,974 420,262 361,564 2,692,600 -2,000

4 ALUC12.13O 230,000 228,200 0 81,900 540,100 20,000

5 ALUC12.9OC 254,000 152,698 29,302 18,000 454,000 42,500

6 ALUC5.43OC 996,400 18,885 131,015 200 1,146,500 -10,000

7 ALUC8.13OC 2,800 24,800 0 0 27,600 0

8 ALUC9.03OC 8,400 0 19,018 982 28,400 0

9 ALUC9.40OC 523,500 0 0 0 523,500 0

10 ALUC9.85OC 63,300 0 0 10,000 73,300 0

Total Call Octubre 4,093,200 1,601,057 634,697 490,246 6,819,200 50,500

11 ALUC10.38D 1,168,400 2,315 77,053 807,832 2,055,600 0

12 ALUC12.9DI 575,100 248,693 126,507 364,300 1,314,600 214,700

Total Call Diciembre 1,743,500 251,008 203,560 1,172,132 3,370,200 214,700

13 ALUC5.80FE 1,017,500 21,200 431,844 495,256 1,965,800 148,500

Total Call Febrero 1,017,500 21,200 431,844 495,256 1,965,800 148,500

APBR 1 PBRC62.4OC 100 0 0 0 100 0

2 PBRC66.4OC 800 300 0 100 1,200 0

3 PBRC70.4OC 106,500 281,900 200 9,000 397,600 -1,500

4 PBRC74.4OC 152,900 75,600 15,659 3,741 247,900 0

5 PBRC78.4OC 313,700 353,100 0 33,700 700,500 11,200

6 PBRC82.4OC 575,600 171,100 13,500 28,100 788,300 -8,500

7 PBRC86.4OC 392,800 900,279 41,435 132,586 1,467,100 123,400

8 PBRC90.4OC 533,700 762,706 373,728 1,335,466 3,005,600 259,000

9 PBRC94.4OC 1,969,300 608,800 1,851,211 668,789 5,098,100 35,300

10 PBRC98.4OC 93,500 313,206 9,952 532,542 949,200 58,300

Total Call Octubre 4,138,900 3,466,991 2,305,685 2,744,024 12,655,600 477,200

11 PBRC70.4DI 0 1,100 0 0 1,100 0

12 PBRC74.4DI 1,600 0 0 300 1,900 0

13 PBRC78.4DI 100 200 0 0 300 0

14 PBRC82.4DI 1,600 13,700 0 400 15,700 0

15 PBRC86.4DI 34,700 3,300 5,020 74,680 117,700 700

16 PBRC90.4DI 33,400 42,300 2,961 12,939 91,600 3,500

17 PBRC94.4DI 60,800 31,900 16,682 5,418 114,800 4,100

18 PBRC98.4DI 61,300 30,700 9,710 48,990 150,700 25,300

Total Call Diciembre 193,500 123,200 34,373 142,727 493,800 33,600

AUSO 1 AUSC106.OC 1,800 0 0 0 1,800 0

2 AUSC110.OC 3,500 100 2,000 1,100 6,700 0

Total Call Octubre 5,300 100 2,000 1,100 8,500 0

AY24D 1 U24C118.OC 50,000 0 0 0 50,000 0

2 U24C119.OC 50,000 0 0 0 50,000 0

Total Call Octubre 100,000 0 0 0 100,000 0

3 U24C117.OC 285,000 0 0 0 285,000 0

Total Call Diciembre 285,000 0 0 0 285,000 0

BHIP 1 BHIC6.05OC 1,000 0 0 0 1,000 0

2 BHIC6.85OC 85,000 0 4,800 7,900 97,700 -6,200

3 BHIC7.25OC 55,300 2,000 41,600 400 99,300 30,200

4 BHIC8.25OC 26,000 0 0 45,000 71,000 41,300

Total Call Octubre 167,300 2,000 46,400 53,300 269,000 65,300

5 BHIC6.05DI 2,800 0 0 0 2,800 0

6 BHIC6.85DI 900 0 0 9,100 10,000 0

7 BHIC7.25DI 169,000 2,000 0 37,400 208,400 47,700

8 BHIC8.25DI 141,600 5,300 9,600 119,700 276,200 223,400

Total Call Diciembre 314,300 7,300 9,600 166,200 497,400 271,100

9 BHIC7.25FE 71,400 0 0 10,200 81,600 12,400

Total Call Febrero 71,400 0 0 10,200 81,600 12,400

BMA 1 BMAC156.OC 100 0 0 0 100 0

Total Call Octubre 100 0 0 0 100 0

BOLT 1 BOLC10.7OC 383,180 20,860 80 41,640 445,760 0

2 BOLC11.5OC 266,700 10,080 0 135,800 412,580 -9,800

3 BOLC12.8OC 174,580 17,180 3,755 94,145 289,660 -4,200

4 BOLC13.5OC 0 9,800 0 0 9,800 0

5 BOLC6.786O 22,260 4,200 280 0 26,740 0

6 BOLC7.143O 129,920 34,720 17,508 22,812 204,960 -3,500

7 BOLC9.20OC 700 0 0 0 700 0

B-1

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/10/2017Anexo B

Total Call Octubre 977,340 96,840 21,623 294,397 1,390,200 -17,500

8 BOLC12.8DI 31,300 700 0 47,000 79,000 200

9 BOLC13.5DI 0 0 0 5,000 5,000 0

Total Call Diciembre 31,300 700 0 52,000 84,000 200

BRIO 1 BRIC24.0OC 30,000 0 0 0 30,000 0

Total Call Octubre 30,000 0 0 0 30,000 0

2 BRIC34.0DI 47,700 0 0 0 47,700 0

3 BRIC36.0DI 13,500 0 0 0 13,500 0

Total Call Diciembre 61,200 0 0 0 61,200 0

CAPX 1 CAPC60.0OC 35,000 0 0 0 35,000 0

2 CAPC70.0OC 28,900 0 0 1,100 30,000 0

Total Call Octubre 63,900 0 0 1,100 65,000 0

3 CAPC70.0DI 15,900 0 0 2,000 17,900 0

Total Call Diciembre 15,900 0 0 2,000 17,900 0

4 CAPC70.0FE 800 0 0 200 1,000 0

Total Call Febrero 800 0 0 200 1,000 0

CECO2 1 CECC13.0OC 187,000 0 11,500 3,400 201,900 -14,300

2 CECC14.0OC 62,700 5,600 5,000 24,700 98,000 -7,000

3 CECC15.0OC 223,900 25,200 0 59,400 308,500 500

4 CECC16.0OC 12,000 0 0 0 12,000 0

Total Call Octubre 485,600 30,800 16,500 87,500 620,400 -20,800

5 CECC13.0DI 9,600 0 0 1,200 10,800 1,200

6 CECC14.0DI 27,500 1,600 0 6,000 35,100 2,600

7 CECC15.0DI 41,300 0 0 3,300 44,600 1,600

Total Call Diciembre 78,400 1,600 0 10,500 90,500 5,400

CELU 1 CELC11.0OC 71,600 0 129,600 13,500 214,700 -40,500

2 CELC12.0OC 35,700 0 87,548 1,052 124,300 0

3 CELC13.0OC 85,400 5,700 8,232 83,868 183,200 -3,300

4 CELC16.0OC 100,400 0 0 10,000 110,400 72,600

Total Call Octubre 293,100 5,700 225,380 108,420 632,600 28,800

5 CELC13.0DI 19,200 0 0 2,500 21,700 0

6 CELC14.0DI 71,800 0 0 3,100 74,900 0

Total Call Diciembre 91,000 0 0 5,600 96,600 0

CEPU 1 CEPC19.15O 4,800 0 0 0 4,800 0

2 CEPC21.15O 43,100 2,300 0 6,600 52,000 -3,500

3 CEPC23.15O 0 0 0 0 0 0

Total Call Octubre 47,900 2,300 0 6,600 56,800 -3,500

4 CEPC22.0DI 249,800 0 7,600 6,800 264,200 4,400

5 CEPC23.0DI 3,200 0 0 1,100 4,300 0

6 CEPC26.0DI 65,000 2,700 5,000 10,000 82,700 0

7 CEPC28.0DI 70,100 0 0 0 70,100 100

8 CEPC30.0DI 132,100 29,000 5,000 64,700 230,800 98,900

Total Call Diciembre 520,200 31,700 17,600 82,600 652,100 103,400

CGPA2 1 CGPC37.0OC 0 0 0 0 0 0

Total Call Octubre 0 0 0 0 0 0

COME 1 COMC2.80OC 94,100 0 0 0 94,100 0

2 COMC2.89OC 22,600 392,500 119,400 300 534,800 0

3 COMC3.028O 263,700 458,900 38,030 12,770 773,400 -5,000

4 COMC3.165O 3,050,100 160,200 23,800 12,200 3,246,300 -50,000

5 COMC3.303O 6,073,900 215,800 81,430 129,270 6,500,400 -160,100

6 COMC3.45OC 3,773,200 496,500 263,260 738,840 5,271,800 -87,600

7 COMC3.60OC 3,086,400 1,118,350 51,950 140,900 4,397,600 -138,800

8 COMC3.75OC 1,553,600 2,392,800 94,490 361,210 4,402,100 -20,200

9 COMC3.90OC 4,749,000 1,601,370 37,830 194,700 6,582,900 -289,300

10 COMC4.05OC 2,695,900 1,748,190 67,780 513,830 5,025,700 -180,100

11 COMC4.20OC 339,000 1,083,530 503,860 562,010 2,488,400 189,100

12 COMC4.35OC 2,416,700 782,550 121,150 358,400 3,678,800 35,000

13 COMC4.50OC 847,900 341,000 44,590 699,610 1,933,100 681,100

14 COMC4.65OC 69,000 286,400 30,000 91,800 477,200 147,000

Total Call Octubre 29,035,100 11,078,090 1,477,570 3,815,840 45,406,600 121,100

15 COMC3.00DI 2,188,300 13,200 0 26,500 2,228,000 20,000

16 COMC3.15DI 387,400 2,510 236,390 40,800 667,100 0

17 COMC3.45DI 2,167,100 54,760 58,140 821,600 3,101,600 -2,000

18 COMC3.60DI 4,024,800 1,572,700 361,060 628,640 6,587,200 49,600

19 COMC3.75DI 1,457,000 375,300 60,000 91,600 1,983,900 14,800

20 COMC3.90DI 801,000 214,400 84,000 188,300 1,287,700 0

21 COMC4.05DI 4,472,500 552,840 150,000 768,660 5,944,000 164,900

22 COMC4.20DI 1,834,800 363,470 73,830 117,400 2,389,500 29,400

23 COMC4.35DI 592,600 447,800 85,000 165,700 1,291,100 235,300

24 COMC4.50DI 590,500 193,000 193,700 642,700 1,619,900 208,600

25 COMC4.65DI 178,000 27,300 9,400 72,600 287,300 44,300

26 COMC4.80DI 35,300 23,000 0 10,000 68,300 0

27 COMC4.95DI 46,500 10,000 0 4,300 60,800 0

Total Call Diciembre 18,775,800 3,850,280 1,311,520 3,578,800 27,516,400 764,900

28 COMC3.00FE 400 0 0 0 400 0

B-2

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/10/2017Anexo B

Total Call Febrero 400 0 0 0 400 0

CRES 1 CREC27.0OC 366,200 0 5,300 0 371,500 0

2 CREC28.0OC 723,700 1,500 29,675 53,325 808,200 -6,000

3 CREC29.0OC 113,000 0 0 7,700 120,700 0

4 CREC34.0OC 883,900 15,700 91,358 229,142 1,220,100 -9,000

5 CREC36.0OC 377,200 22,100 4,021 96,979 500,300 0

6 CREC38.0OC 51,500 12,500 0 16,800 80,800 0

Total Call Octubre 2,515,500 51,800 130,354 403,946 3,101,600 -15,000

7 CREC34.0DI 48,500 0 0 1,000 49,500 14,700

8 CREC36.0DI 73,400 600 8,867 68,933 151,800 2,700

Total Call Diciembre 121,900 600 8,867 69,933 201,300 17,400

9 CREC38.0FE 800 0 0 3,100 3,900 0

Total Call Febrero 800 0 0 3,100 3,900 0

CTIO 1 CTOC36.0OC 2,500 0 0 0 2,500 0

2 CTOC40.0OC 25,800 0 0 600 26,400 6,100

3 CTOC44.0OC 100,900 200 8,553 13,547 123,200 -900

Total Call Octubre 129,200 200 8,553 14,147 152,100 5,200

4 CTOC40.0DI 6,000 0 0 0 6,000 6,000

5 CTOC44.0DI 7,000 0 0 3,000 10,000 2,500

Total Call Diciembre 13,000 0 0 3,000 16,000 8,500

DGCU2 1 DGCC28.0OC 175,900 0 0 2,000 177,900 -13,000

2 DGCC30.0OC 23,900 0 0 0 23,900 4,000

Total Call Octubre 199,800 0 0 2,000 201,800 -9,000

EDN 1 EDNC26.0OC 0 0 500 0 500 0

2 EDNC29.0OC 40,600 0 0 5,400 46,000 0

Total Call Octubre 40,600 0 500 5,400 46,500 0

3 EDNC36.0DI 0 0 0 10,700 10,700 5,000

Total Call Diciembre 0 0 0 10,700 10,700 5,000

ERAR 1 ERAC10.05O 152,300 0 35,000 0 187,300 0

2 ERAC10.45O 190,000 0 0 0 190,000 0

3 ERAC10.85O 195,400 103,900 104,102 379,598 783,000 -7,300

4 ERAC11.75O 1,264,800 91,100 133,636 851,864 2,341,400 -4,700

5 ERAC12.75O 2,288,800 119,853 67,036 190,211 2,665,900 -104,100

6 ERAC13.75O 2,390,000 689,009 42,164 567,927 3,689,100 -7,400

7 ERAC9.25OC 95,200 400 120,900 200 216,700 0

8 ERAC9.65OC 2,617,600 0 4,000 0 2,621,600 0

Total Call Octubre 9,194,100 1,004,262 506,838 1,989,800 12,695,000 -123,500

9 ERAC11.75D 627,300 3,200 0 552,600 1,183,100 119,800

10 ERAC12.75D 644,000 16,900 86,100 196,600 943,600 40,000

11 ERAC13.75D 60,000 3,200 31,869 65,131 160,200 73,900

Total Call Diciembre 1,331,300 23,300 117,969 814,331 2,286,900 233,700

12 ERAC11.75F 22,800 0 30,340 18,460 71,600 0

Total Call Febrero 22,800 0 30,340 18,460 71,600 0

FRAN 1 FRAC108.OC 73,200 0 231 10,969 84,400 -1,100

2 FRAC114.OC 0 0 0 0 0 0

3 FRAC84.0OC 141,400 0 0 0 141,400 0

4 FRAC88.1OC 4,600 0 1,000 500 6,100 0

Total Call Octubre 219,200 0 1,231 11,469 231,900 -1,100

5 FRAC126.DI 25,000 0 0 0 25,000 0

Total Call Diciembre 25,000 0 0 0 25,000 0

6 FRAC108.FE 6,200 0 0 0 6,200 0

Total Call Febrero 6,200 0 0 0 6,200 0

GARO 1 GARC9.50OC 5,000 0 0 0 5,000 0

Total Call Octubre 5,000 0 0 0 5,000 0

GCLA 1 GCCC200.OC 18,400 0 0 0 18,400 0

2 GCCC210.OC 15,500 0 0 0 15,500 0

3 GCCC220.OC 23,500 0 0 0 23,500 0

Total Call Octubre 57,400 0 0 0 57,400 0

GGAL 1 GFGC60.0OC 100,000 0 0 0 100,000 0

2 GFGC66.0OC 3,200 27,800 0 0 31,000 -400

3 GFGC68.0OC 5,500 240,600 0 0 246,100 0

4 GFGC70.0OC 141,300 211,300 0 12,300 364,900 0

5 GFGC72.0OC 36,600 121,100 0 0 157,700 -1,000

6 GFGC74.0OC 139,900 243,400 0 13,900 397,200 0

7 GFGC76.0OC 72,900 180,400 1,625 10,675 265,600 -1,000

8 GFGC78.0OC 262,500 212,600 8,522 32,478 516,100 3,800

9 GFGC80.0OC 431,500 212,200 6,932 88,668 739,300 -53,300

10 GFGC82.0OC 250,500 414,259 11,841 19,900 696,500 -37,800

11 GFGC84.0OC 256,100 423,000 97,975 98,625 875,700 -108,300

12 GFGC86.0OC 285,600 218,200 12,200 77,500 593,500 -23,300

13 GFGC88.0OC 216,900 470,000 20,000 302,200 1,009,100 -52,800

14 GFGC90.0OC 317,100 879,402 2,193 454,105 1,652,800 17,500

15 GFGC93.0OC 276,700 207,100 50,415 761,485 1,295,700 127,100

16 GFGC96.0OC 316,400 254,300 39,452 476,848 1,087,000 -6,700

B-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/10/2017Anexo B

17 GFGC99.0OC 14,500 72,400 0 169,900 256,800 92,200

Total Call Octubre 3,127,200 4,388,061 251,155 2,518,584 10,285,000 -44,000

18 GFGC80.0DI 65,900 52,600 1,087 91,113 210,700 -9,400

19 GFGC84.0DI 40,700 46,600 0 13,600 100,900 -100

20 GFGC86.0DI 2,200 0 0 100 2,300 0

21 GFGC88.0DI 2,500 0 15,000 200 17,700 0

22 GFGC90.0DI 170,800 107,400 16,642 48,358 343,200 7,900

23 GFGC93.0DI 27,200 15,500 0 15,600 58,300 2,800

24 GFGC96.0DI 70,000 68,500 500 66,000 205,000 19,100

25 GFGC99.0DI 16,700 5,000 7,300 13,500 42,500 0

Total Call Diciembre 396,000 295,600 40,529 248,471 980,600 20,300

INDU 1 INDC3.20OC 120,900 7,200 0 0 128,100 -3,000

2 INDC3.60OC 24,900 10,000 0 0 34,900 0

3 INDC4.60OC 8,500 5,500 0 0 14,000 0

4 INDC7.00OC 5,000 0 0 0 5,000 0

Total Call Octubre 159,300 22,700 0 0 182,000 -3,000

5 INDC3.60DI 133,000 0 0 0 133,000 0

6 INDC4.60DI 40,600 0 0 0 40,600 0

Total Call Diciembre 173,600 0 0 0 173,600 0

7 INDC3.60FE 156,100 0 0 0 156,100 0

8 INDC3.80FE 5,500 0 0 0 5,500 0

Total Call Febrero 161,600 0 0 0 161,600 0

JMIN 1 JMIC40.0OC 69,100 100 400 400 70,000 0

2 JMIC42.0OC 53,500 0 0 0 53,500 0

3 JMIC46.0OC 45,000 100 600 1,500 47,200 0

4 JMIC54.0OC 0 1,000 0 0 1,000 0

Total Call Octubre 167,600 1,200 1,000 1,900 171,700 0

5 JMIC46.0DI 27,100 0 0 12,300 39,400 0

6 JMIC50.0DI 12,400 0 0 900 13,300 0

7 JMIC54.0DI 100 0 0 0 100 0

Total Call Diciembre 39,600 0 0 13,200 52,800 0

8 JMIC50.0FE 3,300 0 0 3,200 6,500 0

Total Call Febrero 3,300 0 0 3,200 6,500 0

LEDE 1 LEDC13.5OC 146,900 0 0 300 147,200 0

2 LEDC15.5OC 3,000 0 0 0 3,000 0

Total Call Octubre 149,900 0 0 300 150,200 0

3 LEDC13.5DI 101,400 0 0 4,000 105,400 0

Total Call Diciembre 101,400 0 0 4,000 105,400 0

METR 1 METC20.0OC 74,700 200 0 400 75,300 0

2 METC23.0OC 39,400 2,000 2,000 4,800 48,200 0

3 METC25.0OC 3,800 800 0 100 4,700 0

4 METC29.0OC 0 0 0 0 0 0

5 METC30.0OC 0 1,000 0 0 1,000 0

Total Call Octubre 117,900 4,000 2,000 5,300 129,200 0

6 METC23.0DI 18,200 0 0 4,500 22,700 0

Total Call Diciembre 18,200 0 0 4,500 22,700 0

7 METC23.0FE 0 0 200 1,000 1,200 0

8 METC25.0FE 5,000 0 0 0 5,000 0

Total Call Febrero 5,000 0 200 1,000 6,200 0

MIRG 1 MIRC300.OC 2,000 1,000 3,000 0 6,000 0

2 MIRC330.OC 9,900 0 0 700 10,600 0

3 MIRC360.OC 14,200 0 0 300 14,500 -200

4 MIRC390.OC 800 500 0 0 1,300 0

5 MIRC420.OC 2,700 300 1,157 943 5,100 0

6 MIRC460.OC 600 200 100 700 1,600 1,000

Total Call Octubre 30,200 2,000 4,257 2,643 39,100 800

7 MIRC270.DI 11,800 0 0 0 11,800 0

8 MIRC300.DI 6,300 0 661 339 7,300 0

9 MIRC360.DI 100 0 0 0 100 0

10 MIRC420.DI 3,900 0 0 0 3,900 0

Total Call Diciembre 22,100 0 661 339 23,100 0

MOLA 1 MRAC86563O 2,000 0 0 0 2,000 0

Total Call Octubre 2,000 0 0 0 2,000 0

MOLI 1 MOLC60.0OC 6,700 0 0 0 6,700 0

Total Call Octubre 6,700 0 0 0 6,700 0

OEST 1 OESC32.0OC 13,500 0 0 3,500 17,000 0

2 OESC38.0OC 19,900 0 5,500 31,200 56,600 0

Total Call Octubre 33,400 0 5,500 34,700 73,600 0

PAMP 1 PAMC34.1OC 15,300 900 0 5,500 21,700 -200

2 PAMC38.1OC 95,500 26,700 2,700 19,700 144,600 -1,100

3 PAMC40.1OC 172,700 41,059 5,241 28,100 247,100 -2,800

4 PAMC42.1OC 518,900 95,300 13,036 56,364 683,600 -80,200

5 PAMC43.1OC 208,100 40,700 500 43,300 292,600 -39,100

6 PAMC44.1OC 308,300 81,600 925 69,975 460,800 -5,000

B-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/10/2017Anexo B

7 PAMC45.1OC 829,300 116,395 58,981 153,024 1,157,700 -80,300

8 PAMC47.0OC 583,100 285,221 72,660 201,619 1,142,600 -58,200

9 PAMC49.0OC 158,400 44,236 97,423 109,941 410,000 30,400

Total Call Octubre 2,889,600 732,111 251,466 687,523 4,560,700 -236,500

10 PAMC38.1DI 8,100 0 9,300 4,900 22,300 -1,100

11 PAMC40.1DI 0 0 0 500 500 0

12 PAMC42.1DI 0 0 0 1,000 1,000 0

13 PAMC43.1DI 43,400 13,763 27,623 33,014 117,800 -100

14 PAMC44.1DI 92,300 0 0 1,200 93,500 0

15 PAMC45.1DI 2,200 5,000 0 12,000 19,200 0

16 PAMC47.0DI 268,400 42,825 10,775 64,600 386,600 52,400

17 PAMC49.0DI 22,500 5,109 3,634 15,757 47,000 20,500

18 PAMC51.0DI 50,900 4,500 0 700 56,100 29,600

Total Call Diciembre 487,800 71,197 51,332 133,671 744,000 101,300

PATY 1 PTYC9.50OC 0 0 0 0 0 0

Total Call Octubre 0 0 0 0 0 0

PETR 1 PETC90.0OC 2,800 0 700 0 3,500 0

2 PETC95.0OC 3,900 1,000 0 200 5,100 0

Total Call Octubre 6,700 1,000 700 200 8,600 0

PGR 1 PGRC10.0OC 261,100 62,300 144,887 16,713 485,000 -2,600

2 PGRC12.0OC 425,700 6,200 31,518 63,082 526,500 -11,700

3 PGRC12.5OC 4,000 11,800 500 8,200 24,500 -1,100

4 PGRC13.0OC 237,200 113,700 0 27,600 378,500 10,800

5 PGRC14.0OC 1,114,800 116,944 48,011 344,145 1,623,900 70,000

6 PGRC14.5OC 1,000 0 0 0 1,000 0

7 PGRC15.0OC 743,900 273,156 94,387 160,457 1,271,900 2,000

8 PGRC15.5OC 1,200 0 0 0 1,200 0

9 PGRC16.0OC 1,000,100 337,700 94,910 269,890 1,702,600 16,000

10 PGRC17.0OC 51,700 56,800 18,861 3,739 131,100 0

11 PGRC17.5OC 5,000 34,400 15,700 4,400 59,500 30,000

12 PGRC9.50OC 67,100 4,700 10,400 2,700 84,900 0

Total Call Octubre 3,912,800 1,017,700 459,174 900,926 6,290,600 113,400

13 PGRC11.5DI 239,200 0 53,600 32,900 325,700 2,400

14 PGRC12.0DI 2,000 0 0 0 2,000 2,000

15 PGRC13.0DI 35,300 0 500 5,200 41,000 0

16 PGRC14.0DI 118,700 2,000 7,000 67,600 195,300 20,300

17 PGRC15.0DI 9,500 0 0 500 10,000 0

18 PGRC16.0DI 186,000 15,500 3,509 137,591 342,600 31,400

19 PGRC17.0DI 2,300 0 0 0 2,300 0

Total Call Diciembre 593,000 17,500 64,609 243,791 918,900 56,100

SAMI 1 SAMC110.OC 15,200 0 0 400 15,600 -100

2 SAMC120.OC 2,900 100 0 0 3,000 0

Total Call Octubre 18,100 100 0 400 18,600 -100

3 SAMC120.DI 3,000 0 0 0 3,000 0

4 SAMC130.DI 1,300 0 0 0 1,300 0

Total Call Diciembre 4,300 0 0 0 4,300 0

5 SAMC120.FE 0 0 0 400 400 400

Total Call Febrero 0 0 0 400 400 400

SUPV 1 SUPC80.0OC 0 0 0 40,000 40,000 0

Total Call Octubre 0 0 0 40,000 40,000 0

TECO2 1 TECC100.6O 600 0 0 700 1,300 0

2 TECC110.OC 15,800 0 200 5,000 21,000 0

3 TECC115.OC 31,200 1,700 0 5,200 38,100 0

4 TECC120.OC 300 0 0 0 300 0

5 TECC68.6OC 3,000 0 0 0 3,000 0

6 TECC78.6OC 17,900 300 0 100 18,300 0

7 TECC86.6OC 168,600 0 0 0 168,600 0

8 TECC90.6OC 73,000 1,000 0 1,200 75,200 0

9 TECC92.6OC 3,000 500 0 0 3,500 0

Total Call Octubre 313,400 3,500 200 12,200 329,300 0

10 TECC92.6NO 3,000 0 0 0 3,000 0

Total Call Noviembre 3,000 0 0 0 3,000 0

11 TECC100.6D 16,000 0 0 0 16,000 0

12 TECC92.6DI 10,000 0 0 0 10,000 0

Total Call Diciembre 26,000 0 0 0 26,000 0

13 TECC92.6FE 100 0 0 0 100 0

Total Call Febrero 100 0 0 0 100 0

TGNO4 1 TGNC23.0OC 21,200 0 0 0 21,200 -100

2 TGNC29.0OC 0 0 1,200 0 1,200 0

3 TGNC30.0OC 7,700 11,600 0 6,800 26,100 0

4 TGNC38.0OC 18,000 2,000 19 81 20,100 0

5 TGNC43.0OC 0 0 0 0 0 0

6 TGNC44.0OC 10,100 2,000 0 0 12,100 0

7 TGNC50.0OC 0 0 0 0 0 0

Total Call Octubre 57,000 15,600 1,219 6,881 80,700 -100

B-5

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/10/2017Anexo B

8 TGNC30.0DI 10,400 1,900 0 10,000 22,300 0

9 TGNC38.0DI 1,100 0 0 8,900 10,000 0

10 TGNC43.0DI 23,300 2,500 0 13,600 39,400 0

11 TGNC50.0DI 1,700 0 0 9,200 10,900 1,500

12 TGNC60.0DI 1,800 0 0 1,800 3,600 1,800

Total Call Diciembre 38,300 4,400 0 43,500 86,200 3,300

13 TGNC30.0FE 800 3,600 0 500 4,900 200

Total Call Febrero 800 3,600 0 500 4,900 200

TGSU2 1 TGSC50.0OC 4,800 0 0 3,400 8,200 0

2 TGSC60.0OC 19,200 0 0 400 19,600 0

Total Call Octubre 24,000 0 0 3,800 27,800 0

3 TGSC50.0DI 1,100 0 0 400 1,500 0

4 TGSC60.0DI 15,500 0 0 1,100 16,600 0

5 TGSC72.0DI 10,300 0 0 0 10,300 300

6 TGSC74.0DI 2,200 0 0 0 2,200 0

Total Call Diciembre 29,100 0 0 1,500 30,600 300

TRAN 1 TRAC22.0OC 11,900 2,000 0 1,900 15,800 0

2 TRAC24.0OC 8,100 0 0 6,000 14,100 0

3 TRAC26.0OC 7,500 0 0 0 7,500 0

4 TRAC30.0OC 143,900 6,700 17,400 33,400 201,400 -4,000

5 TRAC31.0OC 0 0 0 0 0 0

6 TRAC32.0OC 56,600 1,800 0 100 58,500 0

7 TRAC33.0OC 0 0 500 3,000 3,500 0

8 TRAC34.0OC 37,300 3,600 0 4,800 45,700 0

9 TRAC36.0OC 200 0 0 0 200 0

10 TRAC38.0OC 12,300 0 0 0 12,300 0

11 TRAC39.0OC 1,000 0 0 0 1,000 0

12 TRAC40.0OC 43,400 3,200 0 10,100 56,700 -4,000

Total Call Octubre 322,200 17,300 17,900 59,300 416,700 -8,000

13 TRAC34.0DI 23,500 0 3,900 1,500 28,900 0

14 TRAC39.0DI 1,300 0 0 0 1,300 0

15 TRAC40.0DI 29,900 0 0 2,700 32,600 0

16 TRAC45.0DI 30,000 0 0 0 30,000 0

Total Call Diciembre 84,700 0 3,900 4,200 92,800 0

TS 1 TS.C208.OC 2,400 0 0 0 2,400 0

2 TS.C232.OC 7,600 500 6,100 700 14,900 0

3 TS.C248.OC 59,200 1,400 8,200 46,200 115,000 1,300

4 TS.C256.OC 19,200 0 0 4,200 23,400 100

5 TS.C272.OC 36,300 0 0 9,800 46,100 0

6 TS.C280.OC 1,100 500 800 1,000 3,400 0

7 TS.C288.OC 3,800 0 0 0 3,800 0

Total Call Octubre 129,600 2,400 15,100 61,900 209,000 1,400

8 TS.C248.DI 200 0 0 0 200 0

9 TS.C288.DI 1,000 0 0 3,000 4,000 0

Total Call Diciembre 1,200 0 0 3,000 4,200 0

VALE 1 VALC76.0OC 5,600 0 0 0 5,600 0

2 VALC86.0OC 17,900 0 300 300 18,500 0

Total Call Octubre 23,500 0 300 300 24,100 0

VALO 1 GVAC4.20OC 100,000 0 0 0 100,000 0

Total Call Octubre 100,000 0 0 0 100,000 0

2 GVAC3.60DI 0 0 0 10,000 10,000 10,000

3 GVAC4.00DI 225,000 0 19,000 31,000 275,000 31,000

4 GVAC4.20DI 245,300 0 40,000 60,700 346,000 30,000

Total Call Diciembre 470,300 0 59,000 101,700 631,000 71,000

5 GVAC4.20FE 0 0 0 20,000 20,000 20,000

Total Call Febrero 0 0 0 20,000 20,000 20,000

YPFD 1 YPFC300.OC 55,400 4,100 0 0 59,500 0

2 YPFC320.OC 1,500 3,100 0 500 5,100 0

3 YPFC340.OC 100 600 900 0 1,600 0

4 YPFC360.OC 18,000 900 1,600 3,200 23,700 0

5 YPFC37818O 90,000 1,500 1,684 3,216 96,400 0

6 YPFC400.OC 99,500 29,300 247 17,053 146,100 -800

7 YPFC420.OC 2,600 0 0 2,800 5,400 0

Total Call Octubre 267,100 39,500 4,431 26,769 337,800 -800

8 YPFC340.DI 100 0 0 0 100 0

9 YPFC360.DI 300 300 0 300 900 0

10 YPFC400.DI 29,100 900 1,504 5,796 37,300 500

Total Call Diciembre 29,500 1,200 1,504 6,096 38,300 500

11 YPFC400.FE 0 0 0 100 100 0

Total Call Febrero 0 0 0 100 100 0

Total Opciones de Compra 91,240,240 28,293,997 8,779,641 21,884,222 150,198,100

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV11.65O 0 5,000 0 12,000 17,000 0

Total Put Octubre 0 5,000 0 12,000 17,000 0

B-6

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/10/2017Anexo B

APBR 1 PBRV58.4OC 0 81,600 0 279,300 360,900 0

2 PBRV66.4OC 0 21,400 0 0 21,400 0

3 PBRV70.4OC 0 152,510 0 436,090 588,600 0

4 PBRV74.4OC 0 55,748 0 237,752 293,500 0

5 PBRV78.4OC 0 112,654 0 187,846 300,500 0

6 PBRV82.4OC 0 334,200 0 57,000 391,200 0

7 PBRV86.4OC 0 189,400 0 80,900 270,300 6,300

8 PBRV90.4OC 0 38,200 0 124,200 162,400 6,700

Total Put Octubre 0 985,712 0 1,403,088 2,388,800 13,000

9 PBRV82.4DI 0 20,500 0 61,800 82,300 6,000

10 PBRV90.4DI 0 0 0 11,000 11,000 0

Total Put Diciembre 0 20,500 0 72,800 93,300 6,000

BHIP 1 BHIV8.25DI 0 0 0 3,000 3,000 3,000

Total Put Diciembre 0 0 0 3,000 3,000 3,000

COME 1 COMV2.80OC 0 0 0 219,500 219,500 0

2 COMV3.028O 0 0 0 279,300 279,300 0

3 COMV3.165O 0 8,000 0 122,900 130,900 0

4 COMV3.303O 0 2,100 0 71,900 74,000 0

5 COMV3.45OC 0 15,000 0 15,000 30,000 0

6 COMV3.60OC 0 0 0 32,600 32,600 0

Total Put Octubre 0 25,100 0 741,200 766,300 0

7 COMV3.15DI 0 0 0 55,800 55,800 0

8 COMV3.45DI 0 464,000 0 648,700 1,112,700 56,400

Total Put Diciembre 0 464,000 0 704,500 1,168,500 56,400

9 COMV3.90FE 0 10,000 0 5,000 15,000 0

Total Put Febrero 0 10,000 0 5,000 15,000 0

CRES 1 CREV28.0OC 0 0 0 14,000 14,000 0

2 CREV32.0OC 0 5,400 0 45,200 50,600 0

Total Put Octubre 0 5,400 0 59,200 64,600 0

3 CREV32.0DI 0 4,800 0 600 5,400 0

Total Put Diciembre 0 4,800 0 600 5,400 0

EDN 1 EDNV24.0OC 0 2,400 0 4,700 7,100 0

Total Put Octubre 0 2,400 0 4,700 7,100 0

ERAR 1 ERAV10.85O 0 0 0 132,200 132,200 0

2 ERAV11.75O 0 17,800 0 163,900 181,700 0

Total Put Octubre 0 17,800 0 296,100 313,900 0

3 ERAV11.75D 0 14,100 0 121,300 135,400 90,000

4 ERAV12.75D 0 4,000 0 0 4,000 4,000

Total Put Diciembre 0 18,100 0 121,300 139,400 94,000

GGAL 1 GFGV58.0OC 0 0 0 558,200 558,200 0

2 GFGV60.0OC 0 112,900 0 732,100 845,000 10,000

3 GFGV64.0OC 0 28,300 0 7,800 36,100 0

4 GFGV66.0OC 0 5,000 0 16,100 21,100 0

5 GFGV68.0OC 0 15,600 0 8,900 24,500 0

6 GFGV70.0OC 0 88,100 0 183,400 271,500 0

7 GFGV72.0OC 0 44,600 0 161,500 206,100 0

8 GFGV74.0OC 0 79,700 0 148,700 228,400 0

9 GFGV76.0OC 0 101,000 0 225,000 326,000 0

10 GFGV78.0OC 0 306,700 0 184,000 490,700 7,000

11 GFGV80.0OC 0 106,100 0 157,300 263,400 0

12 GFGV82.0OC 0 127,600 0 32,000 159,600 3,000

13 GFGV84.0OC 0 30,000 0 22,000 52,000 0

14 GFGV86.0OC 0 221,500 0 169,400 390,900 7,000

15 GFGV88.0OC 0 184,600 0 83,100 267,700 -6,500

16 GFGV90.0OC 0 240,700 0 45,900 286,600 45,900

17 GFGV93.0OC 0 18,800 0 7,500 26,300 0

Total Put Octubre 0 1,711,200 0 2,742,900 4,454,100 66,400

18 GFGV60.0DI 0 1,400 0 12,600 14,000 0

19 GFGV72.0DI 0 4,000 0 34,200 38,200 0

20 GFGV88.0DI 0 88,900 0 91,800 180,700 31,700

21 GFGV90.0DI 0 0 0 800 800 800

Total Put Diciembre 0 94,300 0 139,400 233,700 32,500

22 GFGV80.0FE 0 2,300 0 1,500 3,800 0

Total Put Febrero 0 2,300 0 1,500 3,800 0

PAMP 1 PAMV32.1OC 0 5,800 0 36,400 42,200 0

2 PAMV36.1OC 0 1,700 0 5,200 6,900 0

3 PAMV38.1OC 0 0 0 13,400 13,400 0

4 PAMV40.1OC 0 39,400 0 299,800 339,200 0

5 PAMV42.1OC 0 0 0 60,700 60,700 0

6 PAMV43.1OC 0 0 0 700 700 0

7 PAMV44.1OC 0 0 0 6,800 6,800 0

8 PAMV45.1OC 0 3,000 0 17,600 20,600 0

Total Put Octubre 0 49,900 0 440,600 490,500 0

9 PAMV40.1DI 0 15,300 0 54,600 69,900 4,300

10 PAMV47.0DI 0 0 0 6,000 6,000 1,000

B-7

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/10/2017Anexo B

Total Put Diciembre 0 15,300 0 60,600 75,900 5,300

TS 1 TS.V232.OC 0 0 0 9,400 9,400 0

2 TS.V240.OC 0 0 0 7,200 7,200 0

3 TS.V248.OC 0 0 0 3,700 3,700 0

4 TS.V256.OC 0 0 0 400 400 0

Total Put Octubre 0 0 0 20,700 20,700 0

YPFD 1 YPFV260.OC 0 100 0 19,900 20,000 0

2 YPFV320.OC 0 0 0 5,200 5,200 0

3 YPFV340.OC 0 0 0 4,900 4,900 0

4 YPFV360.OC 0 0 0 3,200 3,200 0

5 YPFV37818O 0 200 0 6,500 6,700 0

Total Put Octubre 0 300 0 39,700 40,000 0

6 YPFV360.DI 0 400 0 0 400 0

7 YPFV380.DI 0 100 0 200 300 0

Total Put Diciembre 0 500 0 200 700 0

8 YPFV340.FE 0 100 0 0 100 0

Total Put Febrero 0 100 0 0 100 0

Total Opciones de Venta 0 3,432,712 0 6,869,088 10,301,800

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.

Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.

Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series

Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la

misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.

(!): Información tomada de Reuters

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