Informe económico 2014
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DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española (Sociedad Unipersonal) y Sociedades DependientesCuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión Consolidado a 31 de Diciembre de 2014 junto con el Informe de Auditoría
3
índice
0 Informe de auditoría ....................................................................................................... 007
I Balance consolidado ....................................................................................................... 009
II Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ................................................................. 016
III Estado de cambios en el patrimonio propio consolidado .............................................. 025
III.A Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado ................................................... 025
III.B Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado ......................................... 026
IV Estado de flujos de efectivo consolidado ........................................................................ 030
V Memoria .......................................................................................................................... 033
1. Naturaleza, actividades de la sociedad dominante y composición del Grupo ............................................ 033
2. Sociedades dependientes .......................................................................................................................... 033
3. Bases de presentación ............................................................................................................................... 036
3.1 Imagen fiel ....................................................................................................................................... 036 3.2 Moneda funcional y moneda de presentación .................................................................................. 036 3.3 Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables ............................................................... 036
3.3.1 Estimaciones contables relevantes, hipótesis y juicios relevantes ........................................ 037 3.3.2 Cambios de estimaciones ..................................................................................................... 037 3.3.3 Criterios de estimación de ingresos y gastos ........................................................................ 037
4. Distribución del resultado ......................................................................................................................... 038
5. Normas de registro y valoración ............................................................................................................... 039
5.1 Inmovilizado intangible .................................................................................................................... 039 5.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias ........................................................................... 039 5.3 Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados ...................................................... 040 5.4 Instrumentos financieros .................................................................................................................. 040
Índice
INFORME ECONÓMICO 2014
4
5.4.1 Clasificación y separación de instrumentos financieros ....................................................... 040 5.4.2 Principio de compensación .................................................................................................. 041 5.4.3 Préstamos y partidas a cobrar.............................................................................................. 041 5.4.4 Activos financieros disponibles para la venta....................................................................... 041 5.4.5 Activos y pasivos financieros valorados a coste ................................................................... 041 5.4.6 Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo ................................................ 042 5.4.7 Intereses y dividendos ......................................................................................................... 043 5.4.8 Valor razonable ................................................................................................................... 043 5.4.9 Deterioro de valor e incobrabilidad de activos financieros .................................................. 044 5.4.10 Corrección de asimetrías contables ...................................................................................... 045 5.4.11 Pasivos financieros ............................................................................................................... 045
5.5 Créditos por operaciones de seguro y reaseguro ............................................................................... 046 5.6 Transacciones en moneda extranjera ................................................................................................ 046 5.7 Impuesto sobre beneficios ................................................................................................................ 046 5.8 Criterio de reconocimiento de ingresos y gastos ............................................................................... 047 5.9 Provisiones técnicas .......................................................................................................................... 048
5.9.1 Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso (ramos “no vida”) .................... 048 5.9.2 Provisiones de seguros de vida ........................................................................................... 048 5.9.3 Provisión para prestaciones ................................................................................................. 049 5.9.4 Provisión de decesos ............................................................................................................ 049 5.9.5 Provisiones técnicas del reaseguro cedido ........................................................................... 049
5.10 Provisiones y contingencias .............................................................................................................. 049 5.11 Compromisos por pensiones ............................................................................................................. 050 5.12 Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadas ......................................................... 050 5.13 Arrendamientos ................................................................................................................................ 050 5.14 Otros activos .................................................................................................................................... 051 6. Inmovilizado material ............................................................................................................................... 052
7. Inversiones inmobiliarias .......................................................................................................................... 056
8. Inmovilizado intangible ............................................................................................................................ 059
9. Otros activos ............................................................................................................................................. 060
10. Arrendamientos operativos ....................................................................................................................... 060
10.1 Arrendadores .................................................................................................................................... 060
10.1.1 Arrendamientos operativos.................................................................................................... 061
11. Otros instrumentos financieros – Activos financieros ................................................................................ 062
11.1 Pérdidas y ganancias netas ............................................................................................................... 066 11.2 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes .................................................................................. 068 11.3 Inversiones por cuenta de tomadores de seguros que asumen el riesgo de la inversión ................... 068 11.4 Activos disponibles para la venta ..................................................................................................... 069
11.4.1 Instrumentos de patrimonio ................................................................................................ 070 11.4.2 Valores representativos de deuda ......................................................................................... 071
11.5 Préstamos y partidas a cobrar .......................................................................................................... 075 11.6 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas y entidades vinculadas ............................................... 079 11.7 Información sobre la naturaleza y el riesgo procedente de instrumentos financieros ....................... 081
12. Otros instrumentos financieros – Pasivos financieros ................................................................................ 083
13. Patrimonio neto ........................................................................................................................................ 086
5
índice
14. Provisiones técnicas .................................................................................................................................. 088
15. Situación fiscal .......................................................................................................................................... 093
16. Ingresos y gastos ....................................................................................................................................... 101
17. Provisiones y contingencias....................................................................................................................... 103
18. Información sobre el medio ambiente ....................................................................................................... 103
19. Retribuciones a largo plazo al personal ..................................................................................................... 103
20. Operaciones con partes vinculadas ........................................................................................................... 104
21. Otra información ...................................................................................................................................... 109
22. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio .......................... 112
23. Información técnica .................................................................................................................................. 113
23.1 Información sobre el seguro de vida ................................................................................................. 114 23.2 Información sobre el seguro de no vida ............................................................................................ 120 23.3 Información sobre la actividad hospitalaria ...................................................................................... 128
24. Estado de cobertura de provisiones técnicas ............................................................................................. 130
25. Estado de margen de solvencia ................................................................................................................. 134
26. Hechos posteriores .................................................................................................................................... 136
VI Informe de gestión .......................................................................................................... 137
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informe de auditoría
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
0. Informe de auditoría
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BaLance conSoLidado
activo 31/12/2014 31/12/2013
a-1) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 59.444.818,30 43.498.642,15
a-2) activos financieros mantenidos para la venta
i. instrumentos de patrimonio
ii. Valores representativos de deuda
iii. derivados
iV. otros
a-3) otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 658.776,75 793.066,66
i. instrumentos de patrimonio
ii. Valores representativos de deuda
iii. derivados
iV. inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión 658.776,75 793.066,66
V. otros
a-4) activos financieros disponibles para la venta 407.454.981,73 350.888.488,07
i. instrumentos de patrimonio 14.324.131,55 13.908.575,41
ii. Valores representativos de deuda 393.130.850,18 336.979.912,66
iii. inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión
iV. otros
I. Balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013(Notas 1 a 26) (En Euros)
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
INFORME ECONÓMICO 2014
10
activo 31/12/2014 31/12/2013
a-5) Préstamos y partidas a cobrar 185.506.516,01 224.554.091,03
i. Valores representativos de deuda
ii. Préstamos 1.120.427,58 1.057.455,60
1. anticipos sobre pólizas 1.120.427,58 1.057.455,60
2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas
3. Préstamos a otras partes vinculadas
iii. depósitos en entidades de crédito 24.700.000,00 36.400.000,00
iV. depósitos constituidos por reaseguro aceptado 27.475,47 38.642,64
V. créditos por operaciones de seguro directo 51.463.555,64 49.498.597,20
1. tomadores de seguro 50.659.739,13 48.109.152,58
2. mediadores 803.816,51 1.389.444,62
Vi. créditos por operaciones de reaseguro 403.277,63 543.467,27
Vii. créditos por operaciones de coaseguro 91.314,93 43.004,91
Viii. desembolsos exigidos
iX. otros créditos 107.700.464,76 136.972.923,41
1. créditos con las administraciones Públicas 556.745,53 663.954,43
2. resto de créditos 107.143.719,23 136.308.968,98
a-6) inversiones mantenidas hasta el vencimiento
a-7) Derivados de cobertura
a-8) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 15.669.783,20 15.667.087,98
i. Provisión para primas no consumidas 357.798,91 443.986,47
ii. Provisión de seguros de vida 9.127.432,73 8.811.123,18
iii. Provisión para prestaciones 6.184.551,56 6.411.978,33
iV. otras provisiones técnicas
a-9) inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 65.085.304,96 56.463.365,12
i. inmovilizado material 55.736.218,42 48.311.193,12
ii. inversiones inmobiliarias 9.349.086,54 8.152.172,00
11
BaLance conSoLidado
activo 31/12/2014 31/12/2013
a-10) inmovilizado intangible 2.637.248,10 2.679.914,33
i. fondo de comercio de consolidación 979.217,43 979.217,43
ii. derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores
iii. otro activo intangible 1.658.030,67 1.700.696,90
a-11) Participaciones en entidades del grupo y asociadas
i. Participaciones en empresas asociadas
ii. Participaciones en empresas multigrupo
iii. Participaciones en empresas del grupo
a-12) activos fiscales 8.870.305,16 10.765.707,98
i. activos por impuesto corriente 6.824,47 12.274,32
ii. activos por impuesto diferido 8.863.480,69 10.753.433,66
a-13) otros activos 16.245.407,39 16.091.157,06
i. activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal
ii. comisiones anticipadas y otros costes de adquisición
iii. Periodificaciones 13.568.380,63 13.724.698,96
iV. resto de activos 2.677.026,76 2.366.458,10
a-14) activos mantenidos para la venta
totaL activo 761.573.141,60 721.401.520,38
INFORME ECONÓMICO 2014
12
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
Pasivo y Patrimonio nEto 31/12/2014 31/12/2013
a) Pasivo
a-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar
a-2) otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
a-3) Débitos y partidas a pagar 158.190.761,29 173.162.524,78
i. Pasivos subordinados
ii. depósitos recibidos por reaseguro cedido 8.235.911,14 7.943.280,39
iii. deudas por operaciones de seguro 5.791.168,25 5.973.819,39
1. deudas con asegurados
2. deudas con mediadores 2.098.064,57 2.199.106,49
3. deudas condicionadas 3.693.103,68 3.774.712,90
iV. deudas por operaciones de reaseguro 901.650,30 813.770,90
V. deudas por operaciones de coaseguro 28.401,35
Vi. obligaciones y otros valores negociables
Vii. deudas con entidades de crédito 3.115.729,34 7.895.536,30
Viii. deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro
iX. otras deudas: 140.146.302,26 150.507.716,45
1. deudas con las administraciones públicas 5.473.460,19 7.091.985,08
2. otras deudas con entidades del grupo y asociadas 72.334.960,67 73.902.026,27
3. resto de otras deudas 62.337.881,40 69.513.705,10
I. Balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Notas 1 a 26) (En Euros)
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BaLance conSoLidado
Pasivo y Patrimonio nEto 31/12/2014 31/12/2013
a-4) Derivados de cobertura
a-5) Provisiones técnicas 376.355.500,75 373.060.962,30
i. Provisión para primas no consumidas 42.000.168,05 42.543.295,06
ii. Provisión para riesgos en curso
iii. Provisión de seguros de vida 156.994.242,55 160.073.790,32
1. Provisión para primas no consumidas 2.074.015,84 2.282.892,89
2. Provisión para riesgos en curso
3. Provisión matemática 154.261.449,96 156.997.830,77
4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador 658.776,75 793.066,66
iV. Provisión para prestaciones 122.269.506,11 123.670.721,70
V. Provisión para participación en beneficios y para extornos
Vi. otras provisiones técnicas 55.091.584,04 46.773.155,22
a-6) Provisiones no técnicas 1.845.552,61 2.480.166,90
i. Provisiones para impuestos y otras contingencias legales
ii. Provisión para pensiones y obligaciones similares
iii. Provisión para pagos por convenios de liquidación
iV. otras provisiones no técnicas 1.845.552,61 2.480.166,90
a-7) Pasivos fiscales 4.214.277,58 278.530,81
i. Pasivos por impuesto corriente -126.524,96 -1.710.109,11
ii. Pasivos por impuesto diferido 4.340.802,54 1.988.639,92
a-8) resto de pasivos 26.165.527,76 14.223.626,82
i. Periodificaciones 123.460,37 145.617,42
ii. Pasivos por asimetrías contables 25.869.658,53 13.864.404,13
iii. comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido 172.408,86 213.605,27
iV. otros pasivos
a-9) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta
totaL Pasivo 566.771.619,99 563.205.811,61
INFORME ECONÓMICO 2014
14
Pasivo y Patrimonio nEto 31/12/2014 31/12/2013
B) Patrimonio nEto
B -1) Fondos propios 179.587.305,67 150.727.657,75
i. capital o fondo mutual 66.110.000,00 66.110.000,00
1. capital escriturado o fondo mutual 66.110.000,00 66.110.000,00
2. capital no exigido
ii. Prima de emisión 21.010.087,89 21.010.087,89
iii. reservas 63.607.569,86 32.883.613,18
1. Legal y estatutarias 13.222.000,00 13.222.000,00
2. reserva de estabilización
3. otras reservas 50.385.569,86 19.661.613,18
iV. acciones propias
V. resultados de ejercicios anteriores
1. remanente
2. resultados negativos de ejercicios anteriores
Vi. otras aportaciones de socios y mutualistas
Vii. resultado del ejercicio de la sociedad dominante 28.859.647,92 30.723.956,68
Viii. dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta
iX. otros instrumentos de patrimonio neto
B-2) ajustes por cambios de valor: 10.342.520,26 3.602.377,31
i. activos financieros disponibles para la venta 28.968.674,31 13.307.460,12
ii. operaciones de cobertura
iii. diferencias de cambio y conversión
iV. corrección de asimetrías contables -18.626.154,05 -9.705.082,81
V. otros ajustes
B-3) subvenciones, donaciones y legados recibidos 100.276,60
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BaLance conSoLidado
Pasivo y Patrimonio nEto 31/12/2014 31/12/2013
B-4) socios externos 4.771.419,08 3.865.673,71
i. ajustes por valoración
ii. resto 4.771.419,08 3.865.673,71
totaL Patrimonio nEto 194.801.521,61 158.195.708,77
totaL Pasivo y Patrimonio nEto 761.573.141,60 721.401.520,38
INFORME ECONÓMICO 2014
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DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
i cUEnta tÉcnica - sEGUro DE no viDa 31/12/2014 31/12/2013
i.1 Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 664.249.355,04 624.957.215,46
a) Primas devengadas 674.271.860,24 631.789.393,13
a1) Seguro directo 672.782.719,71 628.882.045,18
a2) reaseguro aceptado 2.227.134,39 1.776.301,84
a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -) -737.993,86 1.131.046,11
b) Primas del reaseguro cedido (-) -10.479.444,65 -10.811.503,05
c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -) 543.127,01 4.009.984,43
c1) Seguro directo 543.127,01 4.009.984,43
c2) reaseguro aceptado
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) -86.187,56 -30.659,05
i.2 ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 6.708.312,52 6.266.820,07
a) ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias 974.049,09 954.379,38
b) ingresos procedentes de inversiones financieras 5.603.630,17 5.307.583,58
c) aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) de inversiones financieras
II. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Notas 1 a 26) (En Euros)
17
cuenta de PérdidaS y gananciaS conSoLidada
i cUEnta tÉcnica - sEGUro DE no viDa 31/12/2014 31/12/2013
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones 130.633,26 4.857,11
d1) del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d2) de inversiones financieras 130.633,26 4.857,11
i.3 otros ingresos técnicos 55.731,54 197.542,80
i.4 siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro -524.958.761,34 -484.147.000,34
a) Prestaciones y gastos pagados -396.204.304,55 -377.273.209,68
a1) Seguro directo -401.474.712,56 -383.763.020,88
a2) reaseguro aceptado -1.387.909,92 -1.299.671,08
a3) reaseguro cedido (-) 6.658.317,93 7.789.482,28
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -) 133.710,60 12.712.474,75
b1) Seguro directo 584.754,81 14.009.378,05
b2) reaseguro aceptado -578.866,25 -407.936,02
b3) reaseguro cedido (-) 127.822,04 -888.967,28
c) gastos imputables a prestaciones -128.888.167,39 -119.586.265,41
i.5 variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ó-) -8.318.428,82 -3.597.809,78
i.6 Participación en beneficios y extornos
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos.
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ó-)
i.7 Gastos de explotación netos -88.700.016,22 -87.004.010,95
a) gastos de adquisición -72.911.508,86 -72.249.327,38
b) gastos de administración -16.591.325,48 -15.641.617,53
c) comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido 802.818,12 886.933,96
i.8 otros gastos técnicos (+ ó -) -2.978.553,37 -3.342.009,41
a) Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -) -122.237,61 -36.304,50
b) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)
c) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ó-)
d) otros -2.856.315,76 -3.305.704,91
INFORME ECONÓMICO 2014
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i cUEnta tÉcnica - sEGUro DE no viDa 31/12/2014 31/12/2013
i.9 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones -3.712.602,34 -4.109.989,37
a) gastos de gestión de las inversiones -3.387.637,69 -3.357.836,79
a1) gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias -53.690,06 -68.589,99
a2) gastos de inversiones y cuentas financieras -3.333.947,63 -3.289.246,80
b) correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones -140.751,26 -752.152,58
b1) amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias -132.148,24 -114.821,71
b2) deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) deterioro de inversiones financieras -8.603,02 -637.330,87
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones -184.213,39
c1) del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) de las inversiones financieras -184.213,39
i.10 subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro no vida) 42.345.037,01 49.220.758,48
19
cuenta de PérdidaS y gananciaS conSoLidada
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
ii cUEnta tÉcnica - sEGUro DE viDa 31/12/2014 31/12/2013
ii.1 Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 11.089.197,16 11.949.806,39
a) Primas devengadas 12.660.475,59 13.704.592,61
a1) Seguro directo 12.605.579,07 13.727.405,97
a2) reaseguro aceptado
a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -) 54.896,52 -22.813,36
b) Primas del reaseguro cedido (-) -1.699.267,09 -1.822.829,82
c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -) 208.877,05 154.975,38
c1) Seguro directo 208.877,05 154.975,38
c2) reaseguro aceptado
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) -80.888,39 -86.931,78
ii.2 ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 7.494.956,19 7.607.231,69
a) ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
b) ingresos procedentes de inversiones financieras 7.206.637,75 7.354.662,94
c) aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) de inversiones financieras
II. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Notas 1 a 26) (En Euros)
INFORME ECONÓMICO 2014
20
ii cUEnta tÉcnica - sEGUro DE viDa 31/12/2014 31/12/2013
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones 288.318,44 252.568,75
d1) del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d2) de inversiones financieras 288.318,44 252.568,75
ii.3 ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión 106.093,92 195.796,09
ii.4 otros ingresos técnicos
ii.5 siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro -17.408.835,24 -21.967.524,11
a) Prestaciones y gastos pagados -18.234.780,37 -21.345.797,54
a1) Seguro directo -19.119.452,34 -22.839.022,57
a2) reaseguro aceptado
a3) reaseguro cedido (-) 884.671,97 1.493.225,03
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -) 1.040.078,22 -407.355,76
b1) Seguro directo 1.395.327,03 -146.948,79
b2) reaseguro aceptado
b3) reaseguro cedido (-) -355.248,81 -260.406,97
c) gastos imputables a prestaciones -214.133,09 -214.370,81
ii.6 variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ó-) 3.267.868,66 6.454.791,59
a) Provisiones para seguros de vida 3.133.578,75 6.531.464,94
a1) Seguro directo 2.736.380,81 6.562.973,50
a2) reaseguro aceptado
a3) reaseguro cedido (-) 397.197,94 -31.508,56
b) Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión lo asuman los tomadores de seguros 134.289,91 -76.673,35
c) otras provisiones técnicas
ii.7 Participación en beneficios y extornos
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ó-)
21
cuenta de PérdidaS y gananciaS conSoLidada
ii cUEnta tÉcnica - sEGUro DE viDa 31/12/2014 31/12/2013
ii.8 Gastos de explotación netos -1.224.540,24 -1.700.715,72
a) gastos de adquisición -1.196.413,26 -1.426.467,56
b) gastos de administración -430.708,63 -558.632,34
c) comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido 402.581,65 284.384,18
ii.9 otros gastos técnicos (+ ó -) -24.886,65 8.684,72
a) Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -) -2.261,16 31.908,92
b) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)
c) otros -22.625,49 -23.224,20
ii.10 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones -1.041.583,38 -966.208,99
a) gastos de gestión de las inversiones -1.041.583,38 -966.208,99
a1) gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
a2) gastos de inversiones y cuentas financieras -1.041.583,38 -966.208,99
b) correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b2) deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) deterioro de inversiones financieras
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) de las inversiones financieras
ii.11 Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión -83.526,56 -43.447,03
ii.12 subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro vida) 2.174.743,86 1.538.414,63
INFORME ECONÓMICO 2014
22
iii cUEnta no tÉcnica 31/12/2014 31/12/2013
iii.1 ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 5.152.454,69 5.097.075,75
a) ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
b) ingresos procedentes de las inversiones financieras 5.152.454,69 5.100.125,20
c) aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) de inversiones financieras
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones -3.049,45
d1) del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d2) de inversiones financieras -3.049,45
iii.2 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones -410.014,61 -253.505,33
a) gastos de gestión de las inversiones
a1) gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
a2) gastos de inversiones y cuentas financieras
b) correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones -410.014,61 -253.505,33
b1) amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias -410.014,61 -253.505,33
b2) deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) deterioro de inversiones financieras
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
II. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Notas 1 a 26) (En Euros)
23
cuenta de PérdidaS y gananciaS conSoLidada
iii cUEnta no tÉcnica 31/12/2014 31/12/2013
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) de las inversiones financieras
iii.3 otros ingresos 14.032.059,08 17.093.097,67
a) ingresos por la administración de fondos de pensiones
b) resto de ingresos 14.032.059,08 17.093.097,67
iii.4 otros Gastos -19.835.971,28 -30.243.476,39
a) gastos por la administración de fondos de pensiones
b) resto de gastos -19.835.971,28 -30.243.476,39
iii.5 subtotal. (resultado de la cuenta no técnica) -1.061.472,12 -8.306.808,30
iii.6 resultado antes de impuestos ( i.10 + ii.12 + iii.5) 43.458.308,75 42.452.364,81
iii.7 impuesto sobre Beneficios -13.692.915,40 -12.346.405,09
iii.8 resultado procedente de operaciones continuadas (iii.6 + iii.7) 29.765.393,35 30.105.959,72
iii.9 resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ó-)
iii.10 resultado del Ejercicio ( iii.8 + iii.9) 29.765.393,35 30.105.959,72
a) resultado atribuido a la sociedad dominante 28.859.647,92 30.723.956,68
b) resultado atribuido a los socios externos 905.745,43 -617.996,96
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
EstaDo DE inGrEsos y Gastos rEconociDos 2014 2013
i) rEsULtaDos DEL EJErcicio 29.765.393,35 30.105.959,72
ii) inGrEsos y Gastos rEconociDos 6.740.142,95 -2.386.132,36
ii.1) activos financieros disponibles para la venta 21.223.612,56 -4.979.135,49
ganancias y pérdidas por valoración 21.458.350,87 -4.721.709,63
importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias -234.738,31 -257.425,86
otras reclasificaciones
ii.5) corrección de asimetrías contables -12.005.254,40 1.570.374,96
ganancias y pérdidas por valoración -12.005.254,40 1.570.374,96
importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
otras reclasificaciones
ii.9) impuesto sobre beneficios -2.478.215,21 1.022.628,17
totaL 36.505.536,30 27.719.827,36
atribuidos a la sociedad dominante 35.599.790,87 28.337.824,32
atribuidos a socios externos 905.745,43 -617.996,96
III. Estado de cambios en el patrimonio propio consolidadoIII.a) Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado
eStado de camBioS en eL Patrimonio ProPio conSoLidado
25
INFORME ECONÓMICO 2014
26
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
caPitaL EscritUraDo PrimaDE Emisión
rEsErvas sUBvEncionEs y DonacionEs
rEciBiDas
rEsULtaDo DEL EJErcicio
DiviDEnDoa cUEnta
aJUstEs PorcamBios DE vaLor
socios ExtErnos totaL
a. saLDo, FinaL DEL aÑo 2012 66.110.000,00 21.010.087,89 17.952.470,84 34.931.142,34 5.988.509,67 4.483.670,67 150.475.881,41
i. ajustes por cambios de criterio 2012 y anteriores
ii. ajustes por errores 2011 y anteriores
B. saLDo aJUstaDo, inicio DEL aÑo 2013 66.110.000,00 21.010.087,89 17.952.470,84 34.931.142,34 5.988.509,67 4.483.670,67 150.475.881,41
i. total ingresos y gastos reconocidos 30.723.956,68 -2.386.132,36 -617.996,96 27.719.827,36
ii. operaciones con socios o mutualistas -20.000.000,00 -20.000.000,00
1. aumentos de capital o fondo mutual
2. (-) reducciones de capital o fondo mutual
3. conversión de pasivos financieros en patrimonio neto
(conversión obligaciones, condonaciones de deudas)
4. (-) distribución de dividendos o derramas activas -20.000.000,00 -20.000.000,00
5. operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
6. incremento (reducción) de patrimonio neto resultante
de una combinación de negocios
7. otras operaciones con socios o mutualistas
iii. otras variaciones del patrimonio neto 34.931.142,34 -34.931.142,34
1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio
2. traspasos entre partidas de patrimonio neto 34.931.142,34 -34.931.142,34
3. otras variaciones
c. saLDo FinaL DEL aÑo 2013 66.110.000,00 21.010.087,89 32.883.613,18 30.723.956,68 3.602.377,31 3.865.673,71 158.195.708,77
i. ajustes por cambios de criterio 2013
ii. ajustes por errores 2013
III.b) Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado
eStado de camBioS en eL Patrimonio ProPio conSoLidado
27
caPitaL EscritUraDo PrimaDE Emisión
rEsErvas sUBvEncionEs y DonacionEs
rEciBiDas
rEsULtaDo DEL EJErcicio
DiviDEnDoa cUEnta
aJUstEs PorcamBios DE vaLor
socios ExtErnos totaL
a. saLDo, FinaL DEL aÑo 2012 66.110.000,00 21.010.087,89 17.952.470,84 34.931.142,34 5.988.509,67 4.483.670,67 150.475.881,41
i. ajustes por cambios de criterio 2012 y anteriores
ii. ajustes por errores 2011 y anteriores
B. saLDo aJUstaDo, inicio DEL aÑo 2013 66.110.000,00 21.010.087,89 17.952.470,84 34.931.142,34 5.988.509,67 4.483.670,67 150.475.881,41
i. total ingresos y gastos reconocidos 30.723.956,68 -2.386.132,36 -617.996,96 27.719.827,36
ii. operaciones con socios o mutualistas -20.000.000,00 -20.000.000,00
1. aumentos de capital o fondo mutual
2. (-) reducciones de capital o fondo mutual
3. conversión de pasivos financieros en patrimonio neto
(conversión obligaciones, condonaciones de deudas)
4. (-) distribución de dividendos o derramas activas -20.000.000,00 -20.000.000,00
5. operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
6. incremento (reducción) de patrimonio neto resultante
de una combinación de negocios
7. otras operaciones con socios o mutualistas
iii. otras variaciones del patrimonio neto 34.931.142,34 -34.931.142,34
1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio
2. traspasos entre partidas de patrimonio neto 34.931.142,34 -34.931.142,34
3. otras variaciones
c. saLDo FinaL DEL aÑo 2013 66.110.000,00 21.010.087,89 32.883.613,18 30.723.956,68 3.602.377,31 3.865.673,71 158.195.708,77
i. ajustes por cambios de criterio 2013
ii. ajustes por errores 2013
INFORME ECONÓMICO 2014
28
caPitaL EscritUraDo PrimaDE Emisión
rEsErvas sUBvEncionEs y DonacionEs
rEciBiDas
rEsULtaDo DEL EJErcicio
DiviDEnDoa cUEnta
aJUstEs PorcamBios DE vaLor
socios ExtErnos totaL
D. saLDo aJUstaDo, inicio DEL aÑo 2014 66.110.000,00 21.010.087,89 32.883.613,18 30.723.956,68 3.602.377,31 3.865.673,71 158.195.708,77
i. total ingresos y gastos reconocidos 28.859.647,92 6.740.142,95 905.745,37 36.505.536,24
ii. operaciones con socios o mutualistas
1. aumentos de capital o fondo mutual
2. (-) reducciones de capital o fondo mutual
3. conversión de pasivos financieros en patrimonio neto
(conversión obligaciones, condonaciones de deudas)
4. (-) distribución de dividendos o derramas activas
5. operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
6. incremento (reducción) de patrimonio neto resultante
de una combinación de negocios
7. otras operaciones con socios o mutualistas
iii. otras variaciones del patrimonio neto 30.723.956,68 100.276,60 -30.723.956,68 100.276,60
1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio
2. traspasos entre partidas de patrimonio neto 30.723.956,68 -30.723.956,68
3. otras variaciones 100.276,60 100.276,60
E. saLDo FinaL DEL aÑo 2014 66.110.000,00 21.010.087,89 63.607.569,86 100.276,60 28.859.647,92 10.342.520,26 4.771.419,08 194.801.521,61
29
eStado de camBioS en eL Patrimonio ProPio conSoLidado
caPitaL EscritUraDo PrimaDE Emisión
rEsErvas sUBvEncionEs y DonacionEs
rEciBiDas
rEsULtaDo DEL EJErcicio
DiviDEnDoa cUEnta
aJUstEs PorcamBios DE vaLor
socios ExtErnos totaL
D. saLDo aJUstaDo, inicio DEL aÑo 2014 66.110.000,00 21.010.087,89 32.883.613,18 30.723.956,68 3.602.377,31 3.865.673,71 158.195.708,77
i. total ingresos y gastos reconocidos 28.859.647,92 6.740.142,95 905.745,37 36.505.536,24
ii. operaciones con socios o mutualistas
1. aumentos de capital o fondo mutual
2. (-) reducciones de capital o fondo mutual
3. conversión de pasivos financieros en patrimonio neto
(conversión obligaciones, condonaciones de deudas)
4. (-) distribución de dividendos o derramas activas
5. operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
6. incremento (reducción) de patrimonio neto resultante
de una combinación de negocios
7. otras operaciones con socios o mutualistas
iii. otras variaciones del patrimonio neto 30.723.956,68 100.276,60 -30.723.956,68 100.276,60
1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio
2. traspasos entre partidas de patrimonio neto 30.723.956,68 -30.723.956,68
3. otras variaciones 100.276,60 100.276,60
E. saLDo FinaL DEL aÑo 2014 66.110.000,00 21.010.087,89 63.607.569,86 100.276,60 28.859.647,92 10.342.520,26 4.771.419,08 194.801.521,61
INFORME ECONÓMICO 2014
30
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
IV. Estados de flujos de efectivo
2014 2013
a.) FLUJos DE EFEctivo DE Las activiDaDEs DE ExPLotación
a.1) actividad aseguradora
1. cobros por primas seguro directo y coaseguro 682.740.243,00 645.249.931,92
2. Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro -529.634.653,34 -509.982.252,79
3. cobros por primas reaseguro aceptado 2.227.134,39 1.776.301,84
4. Pagos de prestaciones reaseguro aceptado -1.387.909,92 -1.299.671,08
5. recobro de prestaciones 4.927.329,37 6.908.959,51
6. Pagos de retribuciones a mediadores -42.413.915,60 -42.488.269,86
7. otros cobros de explotación 9.181.388,15 10.681.628,96
8. otros pagos de explotación -12.178.711,74 -12.634.332,89
9. total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7) = i 699.076.094,91 664.616.822,23
10. total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8) = ii -585.615.190,60 -566.404.526,62
a.2) otras actividades de explotación
1. cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones
2. Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones
3. cobros de otras actividades 4.405.265,58 2.337.672,32
4. Pagos de otras actividades -60.205.791,32 -68.655.316,28
5. total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3) = iii 4.405.265,58 2.337.672,32
6. total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4) = iV -60.205.791,32 -68.655.316,28
7. cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V) -7.927.086,42 -19.633.532,54
31
eStadoS de fLujoS de efectiVo
2014 2013
a.3) total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (i-ii+iii-iv+/-v) 49.733.292,16 12.261.119,11
B.) FLUJos DE EFEctivo DE Las activiDaDEs DE invErsión
B.1) cobros de actividades de inversión
1. inmovilizado material
2. inversiones inmobiliarias 974.246,30 -15.904.672,54
3. activos intangibles
4. instrumentos financieros 449.637.026,26 383.982.407,60
5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas
6. intereses cobrados 8.726.510,57 9.598.832,75
7. dividendos cobrados 195.350,02 228.907,88
8. unidad de negocio
9. otros cobros relacionados con actividades de inversión 6,37
10. total cobros de efectivo de las actividades de inversión (sum(1:9)) = Vi 459.533.133,15 377.905.482,06
B.2) Pagos de actividades de inversión
1. inmovilizado material -11.915.891,06 -5.820.323,73
2. inversiones inmobiliarias -129.340,58 -19.766,05
3. activos intangibles -864.985,66 -980.402,68
4. instrumentos financieros -475.438.101,99 -342.375.060,61
5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas
6. unidad de negocio
7. otros pagos relacionados con actividades de inversión -292.399,51 -295.326,37
8. total pagos de efectivo de las actividades de inversión (sum(1:7)) = Vii -488.640.718,80 -349.490.879,44
B.3) total flujos de efectivo de actividades de inversión (vi - vii) -29.107.585,65 28.414.602,62
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2014 2013
c.) FLUJos DE EFEctivo DE Las activiDaDEs DE Financiación
c.1) cobros de actividades de financiación
1. Pasivos subordinados
2. cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital
3. derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas
4. enajenación de valores propios
5. otros cobros relacionados con actividades de financiación -4.679.530,36 -2.063.148,69
6. total cobros de efectivo de las actividades de financiación (sum(1;5)) = Viii -4.679.530,36 -2.063.148,69
c.2) Pagos de actividades de financiación
1. dividendos a los accionistas -20.000.000,00
2. intereses pagados
3. Pasivos subordinados
4. Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas
5. derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas
6. adquisición de valores propios
7. otros pagos relacionados con actividades de financiación
8. total pagos de efectivo de las actividades de financiación (sum(1:7)) = iX -20.000.000,00
c.3) total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (viii - ix) -4.679.530,36 -22.063.148,69
efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X)
total aumento / disminuciones de efectivo y equivalentes (a.3+B.3+c.3-X) 15.946.176,15 18.724.396,99
efectivo y equivalentes al inicio del periodo 43.498.642,15 24.774.245,16
efectivo y equivalentes al final del periodo 59.444.818,30 43.498.642,15
componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo
1. caja y bancos 59.444.818,30 43.498.642,15
2. otros activos financieros
3. descubiertos bancarios reintegrables a la vista
total Efectivo y equivalentes al final del periodo (1 + 2 - 3) 59.444.818,30 43.498.642,15
1. Naturaleza, actividades de la sociedad dominante y composición del Grupo“DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española” (Sociedad Unipersonal), (en adelante, la sociedad dominante) se constituyó el 13 de septiembre de 1955 por un periodo indefinido, bajo la denominación de “Previsión Sanitaria, Sociedad Anónima”. Tras varios cambios de denominación, con fecha 13 de diciembre de 2000 modificó su última denominación por la actual. El domicilio social de la sociedad dominante está situado en Zaragoza, en Torre DKV, María Zambrano, 31. Figura inscrita en el Registro Mercantil de Zaragoza, tomo 1.711 del Libro de Sociedades, folio 156, hoja Z-15.152, inscripción 2ª y en el Registro de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de Seguros Y Fondos de Pensiones con la clave C-161.
La sociedad dominante tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros excepto el ramo de vida, en el ámbito nacional e internacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. Dichas actividades están reguladas, básicamente, por el texto refundido de la Ley sobre Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados aprobada por el Real Decreto 6/2004, de 29 de octubre y por el Reglamento aprobado por el Real Decreto 2486/1998 de 20 de noviembre, así como modificaciones posteriores al mismo y demás disposiciones legales. Al cierre del ejercicio, el Grupo está autorizado para operar en los ramos de accidentes, enfermedad, otros daños a los bienes, responsabilidad civil, asistencia, decesos y vida, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación.
La sociedad dominante tiene, en la actualidad, presencia en todo el territorio nacional y en Andorra (si bien el volumen de negocio generado en esta última no es significativo), con un total de 50 oficinas.
La dirección efectiva de la sociedad dominante se realiza a través de un Comité de Dirección compuesto por el Consejero Delegado y los responsables de las seis Direcciones Generales de las áreas de negocio, que coordinan los diferentes departamentos que constituyen los Servicios Centrales.
Los principales canales de distribución de sus productos son la red exclusiva, la red externa, el negocio directo y las alianzas.
2. Sociedades dependientes Las sociedades dependientes, a los únicos efectos de la consolidación, son aquellas en las que “DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española” posee una participación directa mayoritaria. Dichas sociedades, dominante y dependientes constituyen el “Grupo DKV Seguros”.
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
V. Memoria
memoria
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INFORME ECONÓMICO 2014
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Las sociedades dependientes incluidas en la consolidación por el método de integración global son las que se indican a continuación, con expresión de la participación del Grupo dominante en su capital (en euros):
nomBrE ERGO Vida SEGuROS y REaSEGuROS, S.a. (SOciEdad unipERSOnal)
unión Médica la FuEnciSla,
S.a. cOMpañía dE SEGuROS (SOciEdad
unipERSOnal)
ERGO GEnERalES SEGuROS y
REaSEGuROS, S.a. (SOciEdad unipERSOnal)
MaRina Salud, S.a. dKV SERViciOS, S.a. (SOciEdad unipERSOnal)
Dirección torre dKV, avda. maría
Zambrano, 31 Zaragoza
torre dKV, avda. maría
Zambrano, 31 Zaragoza
concha espina, 63
madrid
Partida madrigueres
nord 25, denia
torre dKV, avda. maría
Zambrano, 31 Zaragoza
actividad aseguradora aseguradora aseguradora Hospitalaria Servicios sanitarios
Fracción de capital que se posee
100% 100% 100% 65% 100%
capital 11.191.000,00 3.813.471,90 9.100.000,00 4.000.000,00 600.000,00
reservas 26.697.962,37 2.676.975,22 8.406.639,81 7.044.781,92 260.191,10
otras partidas de patrimonio neto
2.069.572,69 88.354,47 555.304,55
resultados del último ejercicio
1.552.108,88 654.274,15 4.677.612,65 2.587.844,10 31.465,44
valor neto según libros de la participación
33.114.498,82 6.836.452,54 9.400.000,00 9.100.000,00 600.000,00
cotiza en Bolsa no no no no no
método de consolidación
integración global integración global integración global integración global integración global
“ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A., (Sociedad Unipersonal)”, tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros, reaseguros y capitalización en el ramo de vida, pudiendo gestionar fondos de pensiones, fondos colectivos de jubilación e instituciones similares de acuerdo con la legislación aplicable y, asimismo puede efectuar las operaciones accesorias y complementarias de las anteriores, siempre que sean compatibles con su objeto social exclusivo.
“Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros” tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros excepto el ramo de vida, en el ámbito nacional e internacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. La sociedad está autorizada para operar en los ramos de enfermedad, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación.
“ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.” tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros, en el ámbito nacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. La sociedad está autorizada para operar en los ramos de diversos, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación.
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memoria
“DKV Servicios, S.A. (Sociedad unipersonal)”, tiene por objeto social la prestación, en el ámbito nacional e internacional, de toda clase de servicios relacionados con la prestación de asistencia médica y sanitaria, incluyendo la explotación de todo tipo de consultorios médicos y clínicas para la atención de todo tipo de especialidades médicas, servicios de consultoría sanitaria, actividades vinculadas a la gestión sanitaria, informes de valoración y seguimiento de lesionados y actividades vinculadas con la prevención de riesgos laborales, la prestación de todo tipo de servicios socio-asistenciales y toda clase de operaciones relacionadas con las anteriores.
“Marina Salud, S.A.” Con fecha 2 de marzo de 2005 la sociedad dominante constituyó junto a “Ribera Salud, S.A.” la compañía “Marina Salud, S.A.”, aportando el 65% del capital. “Marina Salud, S.A.” tiene por objeto social principal el cumplimiento del contrato administrativo formalizado con la Consellería de Sanidad de la Generalitat Valenciana, en virtud de la adjudicación del Concurso para la gestión del servicio público, en su modalidad de concesión administrativa, de la prestación de los servicios de Atención Sanitaria Integral del Área de Salud 13 de la Comunidad Valenciana (actualmente renombrada como Departamento de Denia), por un periodo inicial de 15 años. Dicho objeto incluye la construcción de un nuevo hospital en Denia con los equipamientos requeridos en el Pliego de Cláusulas Administrativas Particulares, la adecuación del actual Hospital como Hospital Socio-Sanitario y la reforma del Centro de Especialidades.
Proceso de consolidación
El proceso de consolidación es el siguiente:
Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las sociedades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas.
Las transacciones y saldos mantenidos con sociedades dependientes y los beneficios o pérdidas no realizados han sido eliminados en el proceso de consolidación.
Las políticas contables de las sociedades dependientes se han adaptado a las políticas contables del Grupo para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas.
Las cuentas anuales o estados financieros de las sociedades dependientes utilizadas en el proceso de consolidación están referidos a la misma fecha de presentación y mismo período que los de la Sociedad.
Socios externos
Los socios externos en las sociedades dependientes se registran por el porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos identificables.
Los socios externos se presentan en el patrimonio neto del balance consolidado de forma separada del patrimonio neto atribuible a la Sociedad dominante. La participación de los socios externos en los beneficios o las pérdidas del ejercicio se presenta igualmente de forma separada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
La participación del Grupo y de los socios externos en los beneficios o pérdidas y en los cambios en el patrimonio neto de las sociedades dependientes, una vez considerados los ajustes y eliminaciones derivados de la consolidación, se determina a partir de los porcentajes de participación existentes al cierre del ejercicio.
Los resultados y los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto de las sociedades dependientes se asignan al patrimonio neto atribuible a la Sociedad dominante y a los socios externos en proporción a su participación, aunque esto implique un saldo deudor de socios externos.
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3. Bases de presentación
3.1 Imagen fielLas cuentas anuales consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de las Sociedades integrantes del Grupo. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2014 se han preparado de acuerdo con la legislación mercantil vigente, con las normas establecidas en el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, así como en las normas para la formulación de cuentas anuales consolidadas, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada al 31 de diciembre de 2014 y de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2014 se someterán dentro del plazo legal a la aprobación de la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante. El Consejo de Administración de la Sociedad dominante considera que serán ratificadas sin cambios significativos.
Las cuentas anuales de la sociedad dependiente Marina Salud, S.A se han preparado de acuerdo con la Orden EHA/3362/2010, de 23 de diciembre, por la que se aprueban las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las empresas concesionarias de infraestructuras públicas.
Las cuentas anuales consolidadas presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de flujos de efectivo consolidado y de la memoria consolidada, además de las cifras del ejercicio 2014, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 aprobadas por el accionista único con fecha 30 de junio de 2014.
3.2 Moneda funcional y moneda de presentaciónLas cuentas anuales consolidadas se presentan en euros, que es la moneda funcional del Grupo.
3.3 Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contablesLa preparación de las cuentas anuales consolidadas requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En este sentido, se resumen a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las cuentas anuales consolidadas.
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memoria
3.3.1 Estimaciones contables relevantes, hipótesis y juicios relevantes
En la preparación de las cuentas anuales consolidadas el Consejo de Administración del Grupo ha realizado juicios y estimaciones basados en hipótesis sobre el futuro y sobre incertidumbres que básicamente se refieren a:
– Las pérdidas por deterioro de determinados activos.
– El cálculo de provisiones para riesgos y gastos.
– Estimaciones de provisiones técnicas.
– La vida útil de los activos intangibles y de los elementos del inmovilizado material.
– El valor razonable de determinados activos no cotizados.
Las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si como consecuencia de estas revisiones se produjese un cambio de estimación en un período determinado, su efecto se aplicaría en ese período y en su caso en los sucesivos.
3.3.2 Cambios de estimaciones
Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores del Grupo se han calculado en función de la mejor información disponible al cierre del ejercicio, acontecimientos que pudiesen tener lugar en el futuro podrían obligar a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en cuentas anuales consolidadas de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva.
3.3.3 Criterios de estimación de ingresos y gastos
El Grupo ha imputado gastos e ingresos entre los distintos ramos en los que opera y, en su caso, a la cuenta no técnica el Grupo sigue los siguientes criterios:
– Los ingresos y gastos derivados directamente de la práctica de operaciones de seguro (primas, pagos y provisiones de prestaciones, participación en beneficios y extornos, gastos de adquisición, comisiones del reaseguro, etc.) se atribuyen al ramo concreto a que pertenecen.
– Los ingresos y gastos financieros se distribuyen en función de los rendimientos y gastos relativos a las inversiones financieras afectas a las provisiones técnicas de cada ramo.
– Los gastos de adquisición, prestaciones, administración e inversiones, han sido imputados a cada uno de los ramos en los que opera atendiendo al número e importe de pólizas producidas y en cartera, recibos emitidos, siniestros e importe de los mismos y primas emitidas.
– A la cuenta no técnica, en la parte atribuible a las inversiones en que se materializan los fondos propios del Grupo.
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4. Distribución del resultadoLa distribución de resultados de 2014 de cada sociedad perteneciente al Grupo formulada por los Consejos de Administración será aprobada por las respectivas Juntas Generales de Accionistas.
La distribución de resultados de 2013 de cada sociedad perteneciente al Grupo aprobada por las Juntas Generales de Accionistas fue como sigue:
DistriBUción DEL rEsULtaDo iMpORtE
Bases de reparto:
Pérdidas y ganancias 28.859.647,92
totaL 28.859.647,92
Distribución:
a reserva legal
a reservas voluntarias 20.262.088,13
a dividendos
a reservas en sociedades consolidables 8.597.559,79
totaL 28.859.647,92
DistriBUción DEL rEsULtaDo iMpORtE
Bases de reparto:
Pérdidas y ganancias 30.723.956,68
totaL 30.723.956,68
Distribución:
a reserva legal
a reservas voluntarias 24.285.956,03
a dividendos
a reservas en sociedades consolidables 6.438.000,65
totaL 30.723.956,68
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5. Normas de registro y valoraciónLos principales criterios contables y normas de valoración utilizados por el Grupo en la elaboración de sus cuentas anuales consolidadas del ejercicio, de acuerdo con los establecidos por el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, han sido los siguientes:
5.1 Inmovilizado intangibleLas aplicaciones informáticas se valoran por el importe satisfecho por su propiedad o derecho de uso, siempre que esté prevista su utilización en varios ejercicios. Los costes recurrentes devengados como consecuencia de la modificación o actualización de aplicaciones o sistemas informáticos, los de formación de personal para la aplicación de sistemas informáticos, los derivados de revisiones globales de sistemas y los costes de mantenimiento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como mayor gasto del ejercicio en que se incurren. Las aplicaciones informáticas se amortizan sistemáticamente en el periodo de tiempo de su utilización (4 años).
El fondo de comercio de consolidación corresponde a la diferencia positiva de primera consolidación de la sociedad “Ergo Generales Seguros y Reaseguros, S.A” y recoge la diferencia entre el valor contable de la participación de la sociedad dominante en el capital de la sociedad dependiente y los fondos propios de esta última a 1 de enero de 2004, amortizado hasta el 2007, inclusive. Desde el ejercicio 2008 el fondo de comercio de consolidación no se amortiza, sino que se comprueba su deterioro de valor con una periodicidad anual o con anterioridad, si existen indicios de una potencial pérdida del valor del activo. Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio de consolidación se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas.
5.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliariasLos activos que integran los saldos de estos epígrafes del balance de situación se hallan valorados a su precio de adquisición. El Grupo amortiza su inmovilizado e inversiones inmobiliarias siguiendo el método lineal, distribuyendo el coste de los activos entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle:
añOS dE Vidaútil EStiMada
construcciones 50
instalaciones técnicas 10 - 12,5
mobiliario 6,6 - 10
equipos para proceso de información 4
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Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.
Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio en que se incurren.
El Grupo clasifica como “inversiones inmobiliarias” aquellos terrenos y construcciones cuyo uso se cede a terceros.
Al cierre de cada ejercicio se compara el coste neto en libros de cada uno de los elementos del inmovilizado y de las inversiones inmobiliarias del grupo con su valor de mercado o realización, dotándose, en su caso, la provisión por deterioro necesaria para atribuir a cada elemento de dichos epígrafes el inferior valor resultante de dicha comparación.
En el caso de los inmuebles, se entiende por valor de mercado el valor de tasación determinado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones o por entidad tasadora autorizada, conforme a las normas vigentes de valoración a efectos de cobertura de las provisiones técnicas.
5.3 Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activadosLas comisiones anticipadas y los gastos de adquisición del ramo de vida se registran en este epígrafe por el importe de la comisión y gastos de adquisición técnicamente pendientes de amortizar. Los gastos de adquisición que se han activado tienen una proyección económica futura por estar relacionados con la generación futura de volumen de negocio. En ningún caso se han activado gastos que tengan un carácter recurrente por producirse en el Grupo normalmente en todos los ejercicios o cuando en el supuesto de que éstos no se hubieran producido la entidad siguiera, no obstante, generando volumen de negocio, concluyendo que no existe una relación directa entre aquellos y éste.
Las comisiones activadas y gastos de adquisición se amortizan en el periodo de pago de las primas, con un criterio financiero – actuarial para las comisiones activadas. Si el contrato se anula o queda total o parcialmente liberado del pago de primas, antes de que la comisión y gastos estén completamente amortizados, éstos se amortizan en el ejercicio de su anulación o liberación, si bien cuando ésta sea parcial se tiene en cuenta esta circunstancia.
5.4 Instrumentos financieros5.4.1 Clasificación y separación de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio.
A efectos de su valoración, los instrumentos financieros se clasifican en las categorías de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, préstamos y partidas a cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta y pasivos financieros a coste amortizado. La clasificación en las categorías anteriores se efectúa atendiendo a las características del instrumento y a las intenciones de la Dirección en el momento de su reconocimiento inicial.
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5.4.2 Principio de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
5.4.3 Préstamos y partidas a cobrar
Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros.
El Grupo clasifica en este epígrafe (y no en “efectivo y otros activos líquidos equivalentes”) los valores representativos de deuda pública con pacto de recompra en la medida en que forman parte de la política de gestión de inversiones de la misma.
5.4.4 Activos financieros disponibles para la venta
El Grupo clasifica en esta categoría la adquisición de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio que no cumplen los requisitos que determinarían su inclusión en otras categorías.
Los activos financieros disponibles para la venta se reconocen inicialmente por su valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del patrimonio neto, con excepción de las pérdidas por deterioro y de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio según se ha expuesto en el apartado 5.6 (transacciones en moneda extranjera). El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los importes reconocidos en patrimonio neto se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida por deterioro según se indica en el apartado 5.4.9. No obstante los intereses calculados por el método del tipo de interés efectivo y los dividendos se reconocen en resultados siguiendo los criterios expuestos en el apartado 5.4.7.
5.4.5 Activos y pasivos financieros valorados a coste
Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados se valoran a coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o pasivo financiero, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos.
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5.4.6 Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo
Se consideran empresas del grupo aquellas sobre las que el Grupo, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. El control es el poder, para dirigir las políticas financiera y de explotación de una empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del ejercicio contable en poder del Grupo o de terceros.
Se consideran empresas asociadas aquellas sobre las que el Grupo, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por el Grupo o por otra empresa.
Se consideran empresas multigrupo aquellas que están gestionadas conjuntamente por el Grupo o alguna o algunas de las empresas del grupo, incluidas las entidades o personas físicas dominantes, y uno o varios terceros ajenos al grupo.
Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo no se pueden clasificar en ninguna otra categoría a efectos de su valoración.
Las inversiones se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
No obstante, si existiera una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de dicha inversión el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificación. Los importes reconocidos previamente en patrimonio neto se imputan a resultados en el momento de la baja de la inversión o bien cuando se produzca una pérdida o reversión del deterioro de valor de la misma, según lo dispuesto en el apartado 5.4.9 (deterioro de valor de instrumentos financieros).
Si una inversión deja de cumplir las condiciones para clasificarse en esta categoría, se reclasifica a inversiones disponibles para la venta y se valora como tal desde la fecha de la reclasificación.
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5.4.7 Intereses y dividendos
Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo, que es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. El cálculo incluye las comisiones y puntos básicos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, así como los costes de transacción y cualquier otra prima o descuento. En aquellos casos en los que el Grupo no puede estimar con fiabilidad los flujos de efectivo o la vida esperada de un instrumento financiero, se utilizan los flujos de efectivo contractuales a lo largo del periodo contractual completo. Para instrumentos financieros, en los que la variable con la que se relacionan las comisiones, puntos básicos, costes de transacción, descuentos o primas, se revisa a tipos de mercado antes del vencimiento esperado, el periodo de amortización es el plazo hasta la siguiente revisión de las condiciones.
La reestimación de los flujos con el objeto de considerar las variaciones en los tipos de interés de mercado de activos y pasivos financieros a tipos de interés variables afecta al tipo de interés efectivo. Si el Grupo modifica las estimaciones de los flujos de efectivo futuros de los activos y pasivos financieros, recalcula el valor contable computando el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados al tipo de interés efectivo original o el tipo de interés efectivo revisado por operaciones de cobertura, reconociendo el ajuste como un gasto o ingreso financiero.
Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para el Grupo a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión.
5.4.8 Valor razonable
El valor razonable es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. En general el Grupo aplica la siguiente jerarquía sistemática para determinar el valor razonable de activos y pasivos financieros:
– En primer lugar el Grupo aplica los precios de cotización del mercado activo al cual tiene acceso inmediato, ajustado en su caso, para reflejar cualquier diferencia en el riesgo crediticio entre los instrumentos habitualmente negociados y aquel que está siendo valorado. A estos efectos se utiliza el precio comprador para los activos comprados o pasivos a emitir y el precio vendedor para activos a comprar o pasivos emitidos. Si el Grupo tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, se utilizan precios de mercado medios para las posiciones de riesgo compensadas, aplicando el precio adecuado a la posición neta.
– Si no existen precios de mercado disponibles, se utilizan precios de transacciones recientes, ajustadas por las condiciones.
– En caso contrario el Grupo aplica técnicas de valoración generalmente aceptadas, utilizando en la mayor medida posible datos procedentes del mercado y en menor medida datos específicos del Grupo.
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5.4.9 Deterioro de valor e incobrabilidad de activos financieros
Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad.
Para préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, se considera que existe una evidencia objetiva de deterioro de valor cuando se produce un acontecimiento que causa una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.
Para instrumentos de patrimonio se considera que existe una evidencia objetiva de deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. En todo caso, se presumirá que el instrumento se ha deteriorado ante una caída de un año y medio y de un cuarenta por ciento en su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor.
a) Deterioro de valor de activos financieros disponibles para la venta:
En el caso de activos financieros disponibles para la venta, el descenso en el valor razonable que ha sido registrado directamente en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto se reconoce en resultados cuando existe evidencia objetiva de un deterioro de valor, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en el balance de situación. El importe de la pérdida por deterioro reconocida en resultados se calcula como la diferencia entre el coste o coste amortizado, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en resultados y el valor razonable.
Las pérdidas por deterioro del valor que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio no son reversibles, sino que los aumentos posteriores del valor razonable una vez que se ha reconocido la pérdida por deterioro, se reconoce en patrimonio neto.
El aumento en el valor razonable de los instrumentos de deuda, que pueda ser objetivamente relacionado con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, se registra contra resultados hasta el importe de la pérdida por deterioro previamente reconocida y el exceso, en su caso, contra ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.
b) Reconocimiento de ingresos financieros relacionados con activos financieros deteriorados
El ingreso financiero de activos financieros para los que se ha reconocido una pérdida por deterioro de valor se reconoce en base al tipo de descuento utilizado para descontar los flujos de efectivo futuros estimados.
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memoria
5.4.10 Corrección de asimetrías contables
El grupo registra en el balance de situación consolidado determinados ajustes con objeto de corregir las asimetrías surgidas como consecuencia de la valoración diferente de los activos financieros y los compromisos de seguro asociados. Las pérdidas o ganancias correspondientes a dichos ajustes por asimetrías son reconocidas en la cuenta de resultados o en el patrimonio propio de forma simétrica a los ajustes de valor razonable de los instrumentos financieros asociados.
5.4.11 Pasivos financieros
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. No obstante los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.
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5.5 Créditos por operaciones de seguro y reaseguroLos créditos y deudas se valoran por su importe nominal, corregidos, en su caso, por las oportunas provisiones.
Para los créditos con tomadores se realizan las correcciones valorativas que proceden en la cuenta de resultados, mediante la dotación de la correspondiente corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro. La provisión para primas pendientes de cobro se calcula separadamente para cada ramo, en función de la antigüedad y situación de los recibos pendientes, según lo establecido en la legislación vigente, y está constituida por la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio netas de la provisión para primas no consumidas que, previsiblemente, no vayan a ser cobradas. Las comisiones correspondientes a la provisión para primas pendientes de cobro se calculan de forma análoga y se registran en el capítulo “Deudas condicionadas” minorando las comisiones sobre primas pendientes de cobro.
La corrección por deterioro, en relación con los saldos a cobrar a mediadores, reaseguradores, cedentes, coaseguradores, así como créditos no comerciales, se calcula sobre la base de un análisis individualizado de las posibilidades de cobro a cada deudor.
5.6 Transacciones en moneda extranjeraLa conversión en euros de los valores de renta fija y de los créditos y débitos expresados en moneda extranjera se realiza mediante la aplicación del tipo de cambio vigente en el momento de efectuar la correspondiente operación, valorándose al cierre del ejercicio de acuerdo con el tipo de cambio vigente en ese momento.
El Grupo no ha realizado en el ejercicio operaciones significativas en moneda extranjera.
5.7 Impuesto sobre beneficiosEl gasto por el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo éste como la base imponible del citado impuesto, y minorado por las bonificaciones y deducciones en la cuota, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta.
El gasto por impuesto sobre beneficios comprende el gasto por el impuesto corriente y el gasto por el impuesto diferido. El gasto por impuesto corriente es la cantidad que el Grupo satisface a como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre beneficios del ejercicio. El gasto por impuesto diferido corresponde al reconocimiento o cancelación de los activos y pasivos por impuestos diferidos. Éstos surgen de las diferencias temporarias derivadas de la diferente valoración contable y fiscal de los activos y pasivos, en la medida que tengan incidencia en la carga fiscal futura, valorados al tipo de gravamen esperado en el momento de su reversión.
La Sociedad tributa en régimen de tributación consolidada con otras sociedades del Grupo, siendo desde 1994 la Sociedad dominante del grupo fiscal consolidado.
La Sociedad tributa en régimen fiscal consolidado junto con las siguientes sociedades: Ergo Vida, Unión Médica La Fuencisla, Ergo Generales y DKV Servicios.
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El gasto devengado por Impuesto sobre Sociedades, de las sociedades que se encuentran en régimen de declaración consolidada, se determina teniendo en cuenta, además de los parámetros a considerar en caso de tributación individual expuestos anteriormente, los siguientes:
– Las diferencias temporarias y permanentes producidas como consecuencia de la eliminación de resultados por operaciones entre sociedades del Grupo, derivada del proceso de determinación de la base imponible consolidada
– Las deducciones y bonificaciones que corresponden a cada sociedad del Grupo fiscal en el régimen de declaración consolidada; a estos efectos, las deducciones y bonificaciones se imputarán a la sociedad que realizó la actividad u obtuvo el rendimiento necesario para obtener el derecho a la deducción o bonificación fiscal.
5.8 Criterio de reconocimiento de ingresos y gastosLos ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.
El Grupo ha reclasificado los gastos por naturaleza en gastos por destino (gastos imputables a prestaciones, de adquisición, de administración, de las inversiones, otros gastos técnicos y no técnicos), identificando las actividades y tareas desarrolladas en cada uno de los procesos de negocio y asignando a cada una de dichas actividades los recursos consumidos por las mismas.
De esta forma, los gastos imputables a prestaciones incluyen fundamentalmente los gastos de personal dedicado a la gestión de siniestros y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, las comisiones pagadas por razón de gestión de siniestros y los gastos incurridos por servicios necesarios para su tramitación.
Los gastos de adquisición incluyen fundamentalmente las comisiones, los de personal dedicado a la producción y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, los gastos de estudio, tramitación de solicitudes y formalización de pólizas, así como los gastos de publicidad, propaganda y de la organización comercial vinculados directamente a la adquisición de los contratos de seguro.
Los gastos de administración incluyen fundamentalmente los gastos de servicios por asuntos contenciosos vinculados a las primas, los gastos de gestión de cartera y cobro de las primas, de tramitación de los extornos, del reaseguro cedido y aceptado comprendiendo, en particular, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amortizaciones del inmovilizado afectado al mismo.
Los gastos imputables a las inversiones incluyen fundamentalmente los gastos de gestión de las inversiones tanto internos como externos, comprendiendo en este último caso los honorarios, comisiones y corretajes devengados, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las dotaciones a las amortizaciones.
Los otros gastos técnicos son aquellos que, formando parte de la cuenta técnica, no pueden ser imputados en aplicación del criterio establecido a uno de los destinos anteriormente relacionados, fundamentalmente los gastos de dirección general.
Los ingresos y gastos no técnicos corresponden a aquellos procedentes de las inversiones en que se materializan los fondos propios del grupo.
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5.9 Provisiones técnicasLos ingresos por primas de seguros y sus comisiones se contabilizan en el momento en que la póliza comienza a ser efectiva. Al final de cada ejercicio económico se calcula la parte de primas emitidas y no devengadas en el ejercicio periodificándose a través de las provisiones técnicas para primas no consumidas según se indica más abajo.
Las comisiones y gastos de adquisición de naturaleza recurrente que quepa imputar al ejercicio o a ejercicios siguientes de acuerdo con el periodo de cobertura de la póliza se activan, con los límites establecidos en nota técnica, en el capítulo de “Periodificaciones” de activo del balance de situación consolidado, imputándose a resultados de acuerdo con el periodo de cobertura de las pólizas a las que están asociados.
Las provisiones técnicas recogen el importe de las obligaciones asumidas que se derivan de los contratos de seguros con el fin de garantizar con criterios prudentes y razonables las obligaciones de los referidos contratos, así como para mantener la necesaria estabilidad del grupo frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la siniestralidad o frente a posibles riesgos especiales.
5.9.1 Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso (ramos “no vida”)
La provisión para primas no consumidas tiene por objeto la periodificación a la fecha de cálculo de las primas devengadas, reflejando la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al periodo comprendido entre la fecha del cierre y el término del periodo de cobertura. El Grupo calcula estas provisiones para cada modalidad tomando como base las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, y aplicando el método “póliza a póliza”, de acuerdo con las Notas Técnicas. La provisión para riesgos en curso complementa a la anterior en la medida que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por el Grupo que se correspondan con el periodo de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio.
5.9.2 Provisiones de seguros de vida
Representan el valor de las obligaciones del Grupo neto de las obligaciones del tomador por razón de seguros sobre la vida a la fecha de cierre del ejercicio. La provisión de seguros de vida comprende:
a) En los seguros cuyo periodo de cobertura sea inferior al año, la “provisión para primas no consumidas” y, en su caso, la “provisión para riesgos en curso” (véase el apartado 5.9.1).
b) En los demás seguros la “provisión matemática”:
Representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras del Grupo y las del tomador o, en su caso, del asegurado. La base de cálculo de esta provisión está formada por la prima de inventario devengada en el ejercicio. El cálculo se realiza póliza a póliza, por un sistema de capitalización individual y aplicando un método prospectivo. Las hipótesis actuariales de los principales productos se desglosan en la Nota 23.
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5.9.3 Provisión para prestaciones
Recoge el importe total de las obligaciones pendientes derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio. El Grupo calcula esta provisión como la diferencia entre el coste total estimado o cierto de los siniestros pendientes de declaración, liquidación o pago y el conjunto de los importes ya pagados por razón de tales siniestros.
Dicha provisión incluye los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir, hasta la total liquidación y pago del siniestro.
5.9.4 Provisión de decesos
Esta provisión, que se presenta en el epígrafe del balance “otras provisiones técnicas”, está constituida por los siguientes conceptos:
a) En las pólizas afectadas por la disposición transitoria tercera del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados (las contratadas hasta 30 de junio de 1999), el Grupo dota el 7,5% de las primas devengadas imputables a esta cartera para constituir una provisión a efectos de compensar, en ejercicios futuros, la siniestralidad que exceda de estas primas de riesgo. Dicha provisión, que tiene carácter acumulativo, se constituirá hasta que alcance un importe igual al 150% de las primas devengadas de esta cartera del último ejercicio cerrado. A 31 de diciembre de 2014 el porcentaje alcanzado es del 132,76%.
b) Para el resto de las pólizas de este ramo y en base a la Nota Técnica, se calculan las provisiones técnicas atendiendo al planteamiento actuarial de la operación.
Las principales hipótesis de cálculo han sido tablas GKM/F-80 y tipo de interés máximo 2,37%.
5.9.5 Provisiones técnicas del reaseguro cedido
Se determinan aplicando los criterios señalados en los párrafos anteriores para el seguro directo, teniendo en cuenta los porcentajes de cesión establecidos en los contratos en vigor.
5.10 Provisiones y contingenciasLas provisiones recogen el importe estimado para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, indeterminadas respecto a su importe o fecha de cancelación, ajenas a la actividad aseguradora, tales como litigios en curso u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada.
No se incluye ninguna provisión por contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente porque, dada su actividad, el Grupo considera que no se halla expuesta a ningún riesgo específico que pudiera derivarse de la normativa legal vigente.
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5.11 Compromisos por pensionesDe acuerdo con el convenio colectivo vigente para las empresas de seguros y capitalización, a partir de la fecha en que un empleado cumpla los 65 años de edad podrá optar por la jubilación o ser ésta decidida por la empresa, con una compensación económica vitalicia en ambos casos a cargo de esta última, consistente en la diferencia entre la pensión que perciba el empleado del Régimen General de la Seguridad Social y el total de la retribución anual mínima reglamentaria que tenga asignada en el momento de tal decisión, equivalente al sueldo de tablas más la antigüedad por 15 pagas. Estos compromisos no se aplicarán al personal de nuevo ingreso contratado a partir del 9 de junio de 1986 y procedente de empresas fuera del ámbito de aplicación de dicho convenio. Si la jubilación se solicitara por el empleado en el mes en que cumple los 65 años, el Grupo abonará, además, y por una sola vez, una mensualidad por cada cinco años de servicio, con un máximo de diez mensualidades, cuyo máximo se alcanzará a los 30 años de servicio.
El Grupo ha contratado una póliza de seguros con un tercero para cubrir estos compromisos de prestación definida cuyas condiciones se detallan en la Nota 19.
5.12 Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadasTodas las transacciones que realiza el Grupo con sociedades integrantes del grupo u otras entidades vinculadas se realizan a precios de mercado y con las mismas condiciones que se realizarían en caso de que fuesen sociedades independientes.
En las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han eliminado todos los saldos y transacciones significativos entre las sociedades consolidadas.
5.13 ArrendamientosLos contratos de arrendamiento en los que, al inicio de los mismos, el Grupo transfiere a terceros de forma sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos, se clasifican como arrendamientos financieros.
Al comienzo del plazo del arrendamiento, el Grupo reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. Los gastos financieros se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de arrendamiento contingente se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.
Se consideran arrendamientos operativos aquellos en los que los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo no son transferibles por el arrendador. El arrendador cede al arrendatario el derecho a usar el activo durante un período de tiempo determinado a cambio de una serie de cuotas mensuales.
Los cobros y pagos en concepto de arrendamiento operativo se registran como ingresos o gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio en que se devengan.
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5.14 Otros activos – ExistenciasLas existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición o producción.
El coste de adquisición incluye el importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento, rebaja u otras partidas similares así como los intereses incorporados al nominal de los débitos, más los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta y otros directamente atribuibles a la adquisición, así como los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública.
Los descuentos concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias que los causaron y el exceso, en su caso, como una minoración de la partida aprovisionamientos de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método FIFO. Las devoluciones de ventas se incorporan por el precio de adquisición o coste de producción que les correspondió de acuerdo con el método FIFO, salvo que su valor neto de realización fuera menor, en cuyo caso se registran por dicho importe.
Los anticipos a cuenta de existencias figuran valorados por su coste.
El coste de otros aprovisionamientos y mercaderías se asigna a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método FIFO. El Grupo utiliza periodos de 12 meses para valorar las existencias.
El valor de coste de las existencias es objeto de corrección valorativa al valor neto realizable en aquellos productos que se han quedado obsoletos, defectuosos o de lento movimiento en base a estudios individualizados de los mismos. La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.
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6. Inmovilizado materialEl movimiento durante el ejercicio 2014 y 2013 en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro se muestra a continuación:
inmoviLizaDo matEriaL
saLDo a 31/12/2013 aDicionEs rEtiros trasPasos saLDo a 31/12/2014
terrenos 15.889.463,46 -585.302,50 15.304.160,96
construcciones 24.129.158,62 -1.209.109,01 22.920.049,61
instalaciones técnicas 8.028.637,08 3.509.787,37 -564.181,71 9.547.292,80 20.521.535,54
mobiliario 10.722.549,18 1.265.324,19 -980.001,92 11.007.871,45
Equipos para proceso de información
1.767.143,56 734.284,69 -141.107,10 2.360.321,15
inmovilizado en curso 2.829.648,99 6.926.051,56 -9.547.095,59 208.604,96
totaL costE 63.366.600,89 12.435.447,81 -1.685.290,73 -1.794.214,30 72.322.543,67
construcciones -5.110.751,05 -410.014,61 465.151,52 -5.055.614,14
instalaciones técnicas -3.567.820,68 -1.745.857,39 487.127,11 -4.826.550,96
mobiliario -5.941.521,84 -918.271,19 910.800,91 -5.948.992,12
Equipos para proceso de información
-435.314,20 -460.960,93 141.107,10 -755.168,03
totaL amortización
-15.055.407,77 -3.535.104,12 1.539.035,12 465.151,52 -16.586.325,25
vaLor nEto 48.311.193,12 8.900.343,69 -146.255,61 -1.329.062,78 55.736.218,42
Los retiros del ejercicio 2014 corresponden a los elementos de inmovilizado material dados de baja por haber sido totalmente amortizados en el presente ejercicio. Los traspasos de terrenos y construcciones corresponden a inmuebles arrendados a terceros y reclasificados a inversiones inmobiliarias.
Los terrenos y construcciones mostrados en este epígrafe corresponden con los inmuebles que el Grupo destina a uso propio. El Grupo no ha reconocido costes de desmantelamiento de sus activos ya que ni es previsible que suceda ni, en su caso, serían significativos.
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inmoviLizaDo matEriaL
31/12/2012 aDicionEs rEtiros trasPasos 31/12/2013
terrenos 11.075.139,60 5.270.954,58 -456.630,72 15.889.463,46
construcciones 13.021.944,54 11.589.252,23 -482.038,15 24.129.158,62
instalaciones técnicas 8.335.956,98 289.385,19 -1.034.623,42 437.918,33 8.028.637,08
mobiliario 10.293.918,60 1.350.563,93 -921.933,35 10.722.549,18
Equipos para proceso de información
1.003.336,13 1.035.810,15 -272.002,72 1.767.143,56
inmovilizado en curso 3.267.567,32 -437.918,33 2.829.648,99
totaL costE 43.730.295,85 22.803.533,40 -2.228.559,49 -938.668,87 63.366.600,89
construcciones -5.084.185,05 -253.505,33 226.939,33 -5.110.751,05
instalaciones técnicas -3.593.572,47 -921.031,70 946.783,49 -3.567.820,68
mobiliario -5.834.481,38 -951.297,87 844.257,41 -5.941.521,84
Equipos para proceso de información
-439.706,74 -263.044,00 267.436,54 -435.314,20
totaL amortización
-14.951.945,64 -2.388.878,90 2.058.477,44 226.939,33 -15.055.407,77
vaLor nEto 28.778.350,21 20.414.654,50 -170.082,05 -711.729,54 48.311.193,12
El 4 de abril de 2013 la Sociedad Dominante hizo efectiva la compra del inmueble denominado “Torre Sur” del World Trade Center Zaragoza. Dicho inmueble pasó a ser sede central de la compañía en marzo de 2014, fecha a partir de la cual entró en funcionamiento.
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DEscriPción DEL activo viDa ÚtiLrEsiDUaL
costE amortización amortizaciónacUmULaDa
vaLor nEto
zaragoza, torre sur Wtc zaragoza 49 16.860.009,60 -173.835,81 -173.835,81 16.686.173,79
zaragoza, césar augusto 33 26 5.742.908,44 -61.383,12 -1.429.921,56 4.312.986,88
madrid, Diego de León 29 5.615.167,49 -36.652,20 -871.976,31 4.743.191,18
valladolid, Gamazo, 18, bajo-entlo 28 1.309.766,49 -12.451,32 -279.237,07 1.030.529,42
madrid, concha Espina, 63 19 6.436.250,52 -82.423,32 -1.482.608,64 4.953.641,88
León, marqueses de san isidro 16 702.347,69 -13.257,84 -304.469,88 397.877,81
totaL 36.666.450,23 -380.003,61 -4.542.049,27 32.124.400,96
DEscriPción DEL activo viDa ÚtiLrEsiDUaL
costE amortización amortizaciónacUmULaDa
vaLor nEto
zaragoza, torre sur Wtc zaragoza 50 16.860.206,81 16.860.206,81
zaragoza, césar augusto 33 27 5.742.908,44 -61.383,12 -1.368.538,44 4.374.370,00
zaragoza, Pignatelli, 8 29 1.285.312,98 -16.585,44 -300.609,06 984.703,92
madrid, Diego de León 30 5.615.167,49 -36.652,20 -835.324,11 4.779.843,38
valladolid, Gamazo, 18, bajo-entlo 29 1.309.766,49 -12.451,32 -266.785,75 1.042.980,74
madrid, concha Espina, 63 20 6.436.250,52 -82.423,32 -1.400.185,32 5.036.065,20
León, marqueses de san isidro 17 702.347,69 -13.257,84 -291.212,04 411.135,65
totaL 37.951.960,42 -222.753,24 -4.462.654,72 33.489.305,70
Con motivo de la compra del inmueble denominado “Torre Sur” del World Trade Center Zaragoza previamente mencionado, el inmueble sito en la calle Pignatelli número 8 de Zaragoza pasa a estar vacío a partir del 1 de julio del 2014, trasladándose todos sus empleados al nuevo edificio en cuestión.
Asimismo, el inmueble sito en la avenida Ronda Norte s/n de Murcia pasa a estar vacío a partir del 1 de marzo del 2014 al igual que el inmueble sito en la calle París número 4 de Alicante.
El detalle del periodo de amortización residual, la amortización del ejercicio, coste, amortización acumulada y valor neto contable de los inmuebles individualmente significativos, comprendidos en este epígrafe, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue:
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A 31 de diciembre de 2014 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso propio ascendía a 47.542.017,07 EUR, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 14.373.420,64 EUR a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas adjuntas.
A 31 de diciembre de 2013 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso propio ascendía a 50.699.524,40 EUR, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 15.791.653,37 EUR a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas adjuntas.
El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
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Los terrenos y construcciones mostrados en este epígrafe corresponden con los inmuebles cuyo uso el Grupo arrienda a terceros.
El Grupo no ha reconocido costes de desmantelamiento de sus activos ya que ni es previsible que suceda ni, en su caso, serían significativos.
A 31 de diciembre de 2014 y 2013 no existían elementos de inversiones inmobiliarias totalmente amortizados.
7. Inversiones inmobiliariasEl movimiento durante el ejercicio 2014 y 2013 en las diferentes cuentas de las inversiones inmobiliarias y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro fue el siguiente:
invErsionEs inmoBiLiarias saLDo a 31/12/2013
aDicionEs rEtiros trasPasos saLDo a 31/12/2014
terrenos 4.793.159,37 585.302,50 5.378.461,87
construcciones 5.876.423,07 1.208.911,80 7.085.334,87
totaL costE 10.669.582,44 1.794.214,30 12.463.796,74
construcciones -2.517.410,44 -132.148,24 -465.151,52 -3.114.710,20
totaL amortización -2.517.410,44 -132.148,24 -465.151,52 -3.114.710,20
vaLor nEto 8.152.172,00 -132.148,24 1.329.062,78 9.349.086,54
invErsionEs inmoBiLiarias saLDo a 31/12/2012
aDicionEs rEtiros trasPasos saLDo a 31/12/2013
terrenos 4.336.528,65 456.630,72 4.793.159,37
construcciones 5.394.384,92 482.038,15 5.876.423,07
totaL costE 9.730.913,57 938.668,87 10.669.582,44
construcciones -2.175.649,40 -114.821,71 -226.939,33 -2.517.410,44
totaL amortización -2.175.649,40 -114.821,71 -226.939,33 -2.517.410,44
vaLor nEto 7.555.264,17 -114.821,71 711.729,54 8.152.172,00
57
DEscriPción DEL activo viDa ÚtiL rEsiDUaL
costE amortización amortizaciónacUmULaDa
vaLor nEto
madrid, concha Espina, 63 19 1.999.103,38 -25.600,20 -460.496,96 1.538.606,42
zaragoza.- Pignatelli, 8 28 1.285.312,98 -16.585,44 -317.194,50 968.118,48
madrid.- Príncipe de vergara, 76 24 2.884.934,43 -15.203,64 -419.963,23 2.464.971,20
León, modesto Lafuente, 7 8 893.640,82 -17.614,56 -378.146,62 515.494,20
totaL 7.062.991,61 -75.003,84 -1.575.801,31 5.487.190,30
El detalle del periodo de amortización residual, la amortización del ejercicio, coste, amortización acumulada y valor neto contable de los inmuebles individualmente significativos, comprendidos en este epígrafe, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue:
A 31 de diciembre de 2014 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso a terceros ascendía a 21.307.841,54 EUR, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 11.958.755,00 EUR a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas adjuntas.
A 31 de diciembre de 2013 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso a terceros ascendía a 18.150.334,21 EUR, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 9.998.162,21 EUR a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas adjuntas.
El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos de las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
memoria
DEscriPción DEL activo viDa ÚtiL rEsiDUaL
costE amortización amortizaciónacUmULaDa
vaLor nEto
madrid, concha Espina, 63 20 1.999.103,38 -25.600,20 -434.896,76 1.564.206,62
madrid.- Príncipe de vergara, 76 25 2.884.934,43 -15.203,64 -404.759,59 2.480.174,84
oporto.- avda. França, 256-358 29 1.092.341,16 -16.422,36 -330.657,85 761.683,31
León, modesto Lafuente, 7 9 893.640,82 -17.614,56 -360.532,06 533.108,76
totaL 6.870.019,79 -74.840,76 -1.530.846,26 5.339.173,53
INFORME ECONÓMICO 2014
58
inGrEsos y Gastos 2014 2013
ingresos por alquileres 974.049,09 954.379,38
Gastos de explotación -53.690,06 -68.589,99
nEto 920.359,03 885.789,39
invErsionEs inmoBiLiarias En EL ExtranJEro
costE amortización saLDo a 31/12/2014
Portugal – oporto 1.092.341,16 -347.080,21 745.260,95
invErsionEs inmoBiLiarias En EL ExtranJEro
costE amortización saLDo a 31/12/2013
Portugal – oporto 1.092.341,16 -330.657,85 761.683,31
El detalle de los ingresos y gastos generados por las inversiones inmobiliarias al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue:
El detalle del valor contable y amortización acumulada de los inmuebles situados fuera del territorio español al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue:
59
8. Inmovilizado intangibleEl movimiento durante el ejercicio 2014 y 2013 en las diferentes cuentas del inmovilizado intangible y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro ha sido el siguiente:
Los retiros del ejercicio 2014 de aplicaciones informáticas corresponden a los elementos de inmovilizados intangibles dados de baja por haber sido totalmente amortizados en el presente ejercicio.
inmoviLizaDo intanGiBLE saLDo a 31/12/2013
aDicionEs rEtiros saLDo a 31/12/2014
Fondo de comercio de consolidación 979.217,43 979.217,43
Propiedad industrial
aplicaciones informáticas 2.691.243,60 620.851,77 -338.787,79 2.973.307,58
totaL costE 3.670.461,03 620.851,77 -338.787,79 3.952.525,01
Propiedad industrial
aplicaciones informáticas -990.546,70 -663.494,12 338.763,91 -1.315.276,91
totaL amortización -990.546,70 -663.494,12 338.763,91 -1.315.276,91
vaLor nEto 2.679.914,33 -42.642,35 -23,88 2.637.248,10
memoria
El fondo de comercio de consolidación corresponde a la diferencia positiva de primera consolidación de la sociedad dependiente “ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.”. Dicho valor se obtuvo según el criterio indicado en la Nota 5.1.
A 31 de diciembre de 2014 y 2013 no existían elementos de inmovilizado intangible totalmente amortizados.
inmoviLizaDo intanGiBLE saLDo a 31/12/2012
aDicionEs rEtiros saLDo a 31/12/2013
Fondo de comercio de consolidación 979.217,43 979.217,43
Propiedad industrial
aplicaciones informáticas 2.400.707,64 935.423,99 -644.888,03 2.691.243,60
totaL costE 3.379.925,07 935.423,99 -644.888,03 3.670.461,03
Propiedad industrial
aplicaciones informáticas -1.036.784,28 -597.495,56 643.733,14 -990.546,70
totaL amortización -1.036.784,28 -597.495,56 643.733,14 -990.546,70
vaLor nEto 2.343.140,79 337.928,43 -1.154,89 2.679.914,33
INFORME ECONÓMICO 2014
60
9. Otros activosEl valor en libros al cierre del ejercicio 2014 y 2013 de cada una de las categorías de este epígrafe se muestra a continuación:
otros activos saLDo a 31/12/2014
saLDo a 31/12/2013
Periodificaciones:
comisión sobre prima no consumida 6.004.841,27 6.557.419,60
intereses a cobrar no vencidos 7.263.925,93 6.821.671,13
gastos anticipados 299.613,43 345.608,23
Existencias 2.677.026,76 2.366.458,10
vaLor En LiBros 16.245.407,39 16.091.157,06
10. Arrendamientos operativos
10.1 ArrendadoresEl Grupo tiene arrendado a terceros inversiones inmobiliarias en régimen de arrendamiento operativo. Los contratos de arrendamiento tienen una duración de 5 años y sus rentas se revisan anualmente con el IPC.
El importe de las rentas de los cobros futuros mínimos de arrendamiento correspondientes a arrendamientos operativos no cancelables, así como su detalle a 31 de diciembre de 2014 y 2013 se muestran a continuación:
El importe de las cuotas contingentes reconocidas como ingresos en el ejercicio 2014 y 2013 ascienden a 1.146.938,52 EUR y 1.127.393,39 EUR respectivamente.
coBros FUtUros mínimos 2014 2013
Hasta 1 año 1.053.937,13 1.078.837,31
De 1 a 2 años 642.568,75 666.768,42
De 2 a 3 años 603.887,79 603.081,87
De 3 a 4 años 603.887,79 596.765,45
De 4 a 5 años 463.757,69 597.099,39
más de 5 años 1.441.008,55 1.858.199,08
totaL 4.809.047,70 5.400.751,52
61
memoria
PaGos FUtUros mínimos 2014 2013
Hasta 1 año 2.966.188,97 2.865.897,27
De 1 a 2 años 2.510.584,95 2.367.511,85
De 2 a 3 años 2.062.763,49 2.212.421,70
De 3 a 4 años 1.886.436,98 1.807.490,57
De 4 a 5 años 1.723.601,09 1.599.671,73
más de 5 años 6.228.519,29 6.522.153,66
totaL 17.378.094,77 17.375.146,78
El importe de las cuotas contingentes reconocidas como gastos en el ejercicio 2014 y 2013 ascienden a 3.969.958,20 EUR y 4.403.426,71 EUR respectivamente.
10.1.1 Arrendamientos operativos
El Grupo tiene arrendados locales destinados a oficinas, coches y equipos médicos en arrendamiento operativo.
Los contratos de arrendamiento de inmuebles tienen una duración media de 10 años y sus rentas se revisan anualmente con el IPC. Los contratos de arrendamiento de coches tienen una duración media de 5 años y sus rentas también se revisan anualmente con el IPC.
El importe total de los pagos futuros mínimos del arrendamiento correspondientes a los arrendamientos operativos no cancelables, así como su detalle a 31 de diciembre de 2014 y 2013 se muestran a continuación:
INFORME ECONÓMICO 2014
62
11. Otros instrumentos financieros – Activos financierosEl valor en libros al cierre del ejercicio 2014 de cada una de las categorías de activos financieros se muestra a continuación:
instrUmEntos FinanciEros activos FinanciEros
EFEctivo y otros mEDios
LíqUiDos EqUivaLEntEs
otros activos FinanciEros
a vaLor razonaBLE con camBios En PyG
activos FinanciEros DisPoniBLEs Para La vEnta
PrÉstamos y PartiDas
a coBrar
ParticiPacionEs En EntiDaDEs
DEL GrUPo
totaL
instrumentos de patrimonio
14.097.230,21 226.901,34 14.324.131,55
inversiones financieras
en capital
226.901,34 226.901,34
Participaciones en fondos
de inversión
14.097.230,21 14.097.230,21
valores representativos de deuda
393.130.850,18 393.130.850,18
Valores de renta fija 393.130.850,18 393.130.850,18
otros valores
representativos de deuda
inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión
658.776,75 658.776,75
Préstamos
1.120.427,58
1.120.427,58
anticipos sobre pólizas 1.120.427,58 1.120.427,58
Préstamos a entidades
del grupo
Préstamos a entidades
vinculadas
Depósitos en entidades de crédito
24.700.000,00 24.700.000,00
Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
27.475,47 27.475,47
créditos por operaciones de seguro directo
51.463.555,64
51.463.555,64
tomadores de seguro
50.659.739,13
50.659.739,13
recibos pendientes 56.516.173,65 56.516.173,65
Provisión para primas
pendientes de cobro
-5.856.434,52 -5.856.434,52
costEvaLor razonaBLE
63
memoria
instrUmEntos FinanciEros activos FinanciEros
EFEctivo y otros mEDios
LíqUiDos EqUivaLEntEs
otros activos FinanciEros
a vaLor razonaBLE con camBios En PyG
activos FinanciEros DisPoniBLEs Para La vEnta
PrÉstamos y PartiDas
a coBrar
ParticiPacionEs En EntiDaDEs
DEL GrUPo
totaL
mediadores 803.816,51 803.816,51
Saldos pendientes
con mediadores
2.068.984,87 2.068.984,87
Provisión por deterioro
de saldo con mediadores
-1.265.168,36 -1.265.168,36
créditos por operaciones de reaseguro
403.277,63 403.277,63
Saldos pendientes
con reaseguradores
403.277,63 403.277,63
Provisión por deterioro
de saldo con reaseguro
créditos por operaciones de coaseguro
91.314,93 91.314,93
Saldos pendientes
con coaseguradores
91.314,93 91.314,93
Provisión por deterioro
de saldo con coaseguro
otros créditos 107.700.464,76 107.700.464,76
créditos con las
administraciones Públicas
556.745,53
556.745,53
resto de créditos 107.143.719,23 107.143.719,23
tesorería 59.444.818,30 59.444.818,30
totaL 59.444.818,30 658.776,75 407.228.080,39 226.901,34 185.506.516,01 653.065.092,79
costEvaLor razonaBLE
Es preciso señalar que en esta nota no se incluyen los gastos de gestión de las inversiones ya que no es posible su imputación por tipo de activo financiero.
INFORME ECONÓMICO 2014
64
El valor en libros al cierre del ejercicio 2013 de cada una de las categorías de activos financieros se muestra a continuación:
instrUmEntos FinanciEros activos FinanciEros
EFEctivo y otros mEDios
LíqUiDos EqUivaLEntEs
otros activos FinanciEros
a vaLor razonaBLE con camBios En PyG
activos FinanciEros DisPoniBLEs Para La vEnta
PrÉstamos y PartiDas
a coBrar
ParticiPacionEs En EntiDaDEs
DEL GrUPo
totaL
instrumentos de patrimonio
13.681.674,07 226.901,34 13.908.575,41
inversiones financieras
en capital
226.901,34 226.901,34
Participaciones en fondos
de inversión
13.681.674,07 13.681.674,07
valores representativos de deuda
336.979.912,66 336.979.912,66
Valores de renta fija 336.979.912,66 336.979.912,66
otros valores
representativos de deuda
inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión
793.066,66 793.066,66
Préstamos
1.057.455,60
1.057.455,60
anticipos sobre pólizas 1.057.455,60 1.057.455,60
Préstamos a entidades
del grupo
Préstamos a entidades
vinculadas
Depósitos en entidades de crédito
36.400.000,00 36.400.000,00
Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
38.642,64 38.642,64
créditos por operaciones de seguro directo
49.498.597,20
49.498.597,20
tomadores de seguro
48.109.152,58
48.109.152,58
recibos pendientes 53.928.866,24 53.928.866,24
Provisión para primas
pendientes de cobro
-5.819.713,66 -5.819.713,66
costEvaLor razonaBLE
65
memoria
instrUmEntos FinanciEros activos FinanciEros
EFEctivo y otros mEDios
LíqUiDos EqUivaLEntEs
otros activos FinanciEros
a vaLor razonaBLE con camBios En PyG
activos FinanciEros DisPoniBLEs Para La vEnta
PrÉstamos y PartiDas
a coBrar
ParticiPacionEs En EntiDaDEs
DEL GrUPo
totaL
mediadores 1.389.444,62 1.389.444,62
Saldos pendientes
con mediadores
2.630.894,54 2.630.894,54
Provisión por deterioro
de saldo con mediadores
-1.241.449,92 -1.241.449,92
créditos por operaciones de reaseguro
543.467,27 543.467,27
Saldos pendientes
con reaseguradores
575.143,84 575.143,84
Provisión por deterioro
de saldo con reaseguro
-31.676,57 -31.676,57
créditos por operaciones de coaseguro
43.004,91 43.004,91
Saldos pendientes
con coaseguradores
43.004,91 43.004,91
Provisión por deterioro
de saldo con coaseguro
otros créditos 136.972.923,41 136.972.923,41
créditos con las
administraciones Públicas
663.954,43
663.954,43
resto de créditos 136.308.968,98 136.308.968,98
tesorería 43.498.642,15 43.498.642,15
totaL 43.498.642,15 793.066,66 350.661.586,73 226.901,34 224.554.091,03 619.734.287,91
costEvaLor razonaBLE
INFORME ECONÓMICO 2014
66
PÉrDiDas y Ganancias nEtas otros activos a vaLor
razonaBLE con camBios En PyG
activos FinanciEros DisPoniBLEs Para La vEnta
PrÉstamos y PartiDas
a coBrar
ParticiPacionEs En EntiDaDEs
DEL GrUPo y asociaDas
totaL
ingresos financieros aplicando el
método de tipo de interés efectivo
9.032.879,34 5.268.102,35 14.300.981,69
dividendos 195.350,02 195.350,02
Variación en el valor razonable 22.567,36 22.567,36
Pérdidas por deterioro de valor -8.603,02 -8.603,02
reclasificación de patrimonio a
pérdidas por deterioro
reversión de correcciones por deterioro
de valor
Beneficios por enajenación 418.951,70 418.951,70
reclasificación de patrimonio a
pérdidas por enajenación
Pérdidas por enajenación -184.213,39 -184.213,39
otros
Ganancias y pérdidas netas en pérdidas y ganancias
22.567,36 186.747,00 9.267.617,65 5.268.102,35 14.745.034,36
Variación en el valor razonable 206.981,29 6.533.161,66 6.740.142,95
reclasificación de patrimonio
a pérdidas por deterioro
reclasificación de patrimonio
a pérdidas por enajenación
otros
Ganancias (+) y pérdidas (-) netas en patrimonio
206.981,29 6.533.161,66 6.740.142,95
instrUmEntos DE Patrimonio
vaLorEs rEPrEsEntativos
DE DEUDa
11.1 Pérdidas y ganancias netasLas pérdidas o ganancias netas procedentes de las distintas categorías de instrumentos financieros del ejercicio 2014 eran como sigue:
67
PÉrDiDas y Ganancias nEtas otros activos a vaLor
razonaBLE con camBios En PyG
activos FinanciEros DisPoniBLEs Para La vEnta
PrÉstamos y PartiDas
a coBrar
ParticiPacionEs En EntiDaDEs
DEL GrUPo y asociaDas
totaL
ingresos financieros aplicando el
método de tipo de interés efectivo
9.121.242,47 5.199.444,99 14.320.687,46
dividendos 228.907,88 228.907,88
Variación en el valor razonable 152.349,06 152.349,06
Pérdidas por deterioro de valor -637.330,87 -637.330,87
reclasificación de patrimonio a
pérdidas por deterioro
reversión de correcciones por deterioro
de valor
Beneficios por enajenación -3.049,45 257.425,86 254.376,41
reclasificación de patrimonio a
pérdidas por enajenación
Pérdidas por enajenación
otros
Ganancias y pérdidas netas en pérdidas y ganancias
152.349,06 -411.472,44 9.378.668,33 5.199.444,99 14.318.989,94
Variación en el valor razonable -217.655,47 -1.988.278,80 -2.205.934,27
reclasificación de patrimonio
a pérdidas por deterioro
reclasificación de patrimonio
a pérdidas por enajenación
-180.198,10 -180.198,10
otros
Ganancias (+) y pérdidas (-) netas en patrimonio
-217.655,47 -2.168.476,90 -2.386.132,37
instrUmEntos DE Patrimonio
vaLorEs rEPrEsEntativos
DE DEUDa
Las pérdidas o ganancias netas procedentes de las distintas categorías de instrumentos financieros del ejercicio 2013 fueron como sigue:
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
68
11.2 Efectivo y otros medios líquidos equivalentesEl detalle del capítulo “Efectivo y otros medios líquidos equivalentes” del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2014 y 2013 era el siguiente:
11.3 Inversiones por cuenta de tomadores de seguros que asumen el riesgo de la inversiónEl detalle de la evolución de estas inversiones, materializadas en fondos de inversión mobiliaria, a 31 de diciembre de 2014 es como sigue:
EFEctivo y otros mEDios LíqUiDos EqUivaLEntEs 2014 2013
cuentas corrientes en entidades de crédito 59.419.179,79 43.476.150,08
caja 25.638,51 22.492,07
totaL 59.444.818,30 43.498.642,15
invErsionEs Por cUEnta DE tomaDorEs DE sEGUros DE viDa qUE asUman EL riEsGo DE La invErsión
saLDo a 31/12/2013
aLtas (+)BaJas (-)
trasPasos rEvaLorización saLDo a 31/12/2014
Fondonorte Eurobolsa (r. variable) 793.066,66 -156.857,28 22.567,37 658.776,75
totaL 793.066,66 -156.857,28 22.567,37 658.776,75
invErsionEs Por cUEnta DE tomaDorEs DE sEGUros DE viDa qUE asUman EL riEsGo DE La invErsión
saLDo a 31/12/2012
aLtas (+)BaJas (-)
trasPasos rEvaLorización saLDo a 31/12/2013
Fondonorte Eurobolsa (r.variable) 716.393,31 -75.675,72 152.349,07 793.066,66
totaL 716.393,31 -75.675,72 152.349,07 793.066,66
El detalle de la evolución de estas inversiones, materializadas en fondos de inversión mobiliaria, a 31 de diciembre de 2013 era como sigue:
69
11.4 Activos disponibles para la ventaLa comparación entre el valor razonable y el valor en libros de los activos incluidos en esta categoría, al cierre del ejercicio 2014, era como sigue:
instrUmEntos DE Patrimonio costE PLUsvaLíasno rEaLizaDas
minUsvaLíasno rEaLizaDas
vaLorrazonaBLE
inversiones financieras en capital 226.901,34 226.901,34
Participaciones en fondos de inversión
fondos de inversión - renta Variable 600.453,89 156.472,91 756.926,80
fondos de inversión - renta fija 10.173.100,30 1.272.621,86 11.445.722,16
fondos de inversión - inmobiliarios 1.894.581,25 1.894.581,25
totaL 12.895.036,78 1.429.094,77 14.324.131,55
vaLorEs rEPrEsEntativos DE DEUDa costE amortizaDo
PLUsvaLíasno rEaLizaDas
minUsvaLíasno rEaLizaDas
vaLorrazonaBLE
valores de renta fija 354.325.674,96 38.808.260,95 -3.085,72 393.130.850,19
totaL 354.325.674,96 38.808.260,95 -3.085,72 393.130.850,19
La comparación entre el valor razonable y el valor en libros de los activos incluidos en esta categoría, al cierre del ejercicio 2013, fue como sigue:
memoria
instrUmEntos DE Patrimonio costE PLUsvaLíasno rEaLizaDas
minUsvaLíasno rEaLizaDas
vaLorrazonaBLE
inversiones financieras en capital 226.901,34 226.901,34
Participaciones en fondos de inversión
fondos de inversión - renta Variable 443.596,62 147.115,09 590.711,71
fondos de inversión - renta fija 10.173.100,30 1.014.677,79 11.187.778,09
fondos de inversión - inmobiliarios 1.903.184,27 1.903.184,27
totaL 12.746.782,53 1.161.792,88 13.908.575,41
vaLorEs rEPrEsEntativos DE DEUDa costE amortizaDo
PLUsvaLíasno rEaLizaDas
minUsvaLíasno rEaLizaDas
vaLorrazonaBLE
valores de renta fija 319.131.048,10 18.214.381,55 -365.516,99 336.979.912,66
totaL 319.131.048,10 18.214.381,55 -365.516,99 336.979.912,66
INFORME ECONÓMICO 2014
70
11.4.1 Instrumentos de patrimonio
Corresponden a inversiones financieras en capital de sociedades no cotizadas, que el Grupo valora a su coste amortizado y a participaciones en fondos de inversión valorados a valor razonable.
El valor razonable de los fondos de inversión se determina en su totalidad tomando como referencia los precios cotizados en mercados activos.
El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los instrumentos de patrimonio, así como su movimiento durante el ejercicio 2014, se muestra a continuación:
corrEccionEs Por DEtErioro FonDos DEinvErsión
r. variaBLE
FonDos DEinvErsión
inmoBiLiario
saldo a 1 de enero 27.385,60 637.330,87
Dotaciones 8.603,02
Eliminaciones contra el saldo contable
reversiones
otros
saLDo aL 31 DE DiciEmBrE 27.385,60 645.933,89
71
11.4.2 Valores representativos de deuda
Corresponden a inversiones en bonos y otros títulos de renta fija, valorados a su valor razonable.
El valor razonable de los valores de renta fija se determina en su totalidad tomando como referencia los precios cotizados en mercados activos.
El desglose, por años de vencimiento, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2014, era como sigue:
vEncimiEntos costE amortizaDo vaLor razonaBLE
Hasta 1 año 59.345.406,83 59.666.388,04
De 1 a 2 años 57.632.237,67 59.009.899,20
De 2 a 3 años 35.443.539,78 36.781.892,00
De 3 a 4 años 28.591.815,02 30.958.688,00
De 4 a 5 años 23.541.710,93 26.540.217,00
De 5 a 6 años 20.511.805,01 23.560.688,00
De 6 a 7 años 18.478.027,34 20.935.034,00
De 7 a 8 años 19.699.196,86 24.605.802,00
De 8 a 9 años 25.364.226,01 30.549.255,00
De 9 a 10 años 16.072.298,51 19.235.736,30
más de 10 años 49.645.411,00 61.287.250,65
totaL 354.325.674,96 393.130.850,19
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
72
vEncimiEntos costE amortizaDo vaLor razonaBLE
Hasta 1 año 57.571.730,21 57.840.630,19
De 1 a 2 años 46.254.830,83 47.140.096,22
De 2 a 3 años 38.789.325,82 40.076.193,40
De 3 a 4 años 18.424.717,81 19.245.929,00
De 4 a 5 años 18.854.154,84 20.552.716,00
De 5 a 6 años 19.413.940,53 21.129.473,00
De 6 a 7 años 19.031.720,37 20.741.007,00
De 7 a 8 años 13.052.156,90 13.945.916,00
De 8 a 9 años 19.746.818,84 22.290.631,00
De 9 a 10 años 16.312.816,80 18.527.877,00
más de 10 años 51.678.835,15 55.489.443,85
totaL 319.131.048,10 336.979.912,66
El desglose, por años de vencimiento, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2013, fue como sigue:
La clasificación, por tipo de emisor y rating, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2014, era como sigue:
Emisor costE amortizaDo vaLor razonaBLE
valores públicos 271.109.017,76 300.144.837,15
valores privados 83.216.657,20 92.986.013,04
totaL 354.325.674,96 393.130.850,19
73
ratinGs costE amortizaDo vaLor razonaBLE
aaa 214.469.285,53 238.758.792,50
aa 39.213.358,82 44.562.625,00
a 13.701.718,97 15.824.980,00
BBB 84.939.041,64 91.842.692,69
BB o menor 2.002.270,00 2.141.760,00
totaL 354.325.674,96 393.130.850,19
memoria
La clasificación, por tipo de emisor y rating, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2013, fue como sigue:
Emisor costE amortizaDo vaLor razonaBLE
valores públicos 226.561.301,99 238.052.961,70
valores privados 92.569.746,11 98.926.950,96
totaL 319.131.048,10 336.979.912,66
ratinGs costE amortizaDo vaLor razonaBLE
aaa 208.147.756,01 219.470.930,40
aa 53.554.878,95 56.336.545,45
a 10.569.024,10 11.900.261,00
BBB 44.856.252,14 47.244.855,81
BB o menor 2.003.136,90 2.027.320,00
totaL 319.131.048,10 336.979.912,66
INFORME ECONÓMICO 2014
74
El desglose, al cierre del ejercicio 2014, por áreas geográficas de los valores de renta fija era como sigue:
ÁrEa GEoGrÁFica costE amortizaDo vaLor razonaBLE
España 75.539.049,44 82.026.993,65
resto de Europa 278.786.625,52 311.103.856,54
américa del norte
totaL 354.325.674,96 393.130.850,19
El desglose, al cierre del ejercicio 2013, por áreas geográficas de los valores de renta fija fue como sigue:
El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los títulos de renta fija durante el ejercicio 2013 y 2014 ha sido nulo, no produciéndose movimiento alguno.
ÁrEa GEoGrÁFica costE amortizaDo vaLor razonaBLE
España 45.060.350,42 47.539.648,85
resto de Europa 274.070.697,68 289.440.263,81
américa del norte
totaL 319.131.048,10 336.979.912,66
75
11.5 Préstamos y partidas a cobrarEl desglose, por años de vencimiento, de los préstamos y partidas a cobrar, al cierre del ejercicio 2014, era como sigue:
vEncimiEntos PrÉstamos y anticiPo DE PóLizas
DEPósitos En EntiDaDEs
DE crÉDito
DEPósitos DE rEasEGUro
acEPtaDo
crÉDitos PoroPEracionEs
DE sEGUroDirEcto
crÉDitos PoroPEracionEs
DE rEasEGUro
crÉDitos Por oPEracionEs
DE coasEGUro
otroscrÉDitos
totaL
Hasta 1 año 96.139,01 24.700.000,00 27.475,47 51.463.555,64 403.277,63 91.314,93 36.289.764,96 113.071.527,64
De 1 a 2 años 165.661,42 8.985.792,15 9.151.453,57
De 2 a 3 años 43.344,60 8.515.437,34 8.558.781,94
De 3 a 4 años 91.237,94 8.192.880,22 8.284.118,16
De 4 a 5 años 144.591,22 7.944.737,34 8.089.328,56
De 5 a 6 años 50.648,33 7.457.376,28 7.508.024,61
De 6 a 7 años 50.587,82 7.026.965,93 7.077.553,75
De 7 a 8 años 29.537,25 6.890.022,52 6.919.559,77
De 8 a 9 años 25.067,18 6.343.540,13 6.368.607,31
De 9 a 10 años 75.294,90 10.053.947,90 10.129.242,80
más de 10 años 348.317,91 348.317,91
totaL 1.120.427,58 24.700.000,00 27.475,47 51.463.555,64 403.277,63 91.314,93 107.700.464,76 185.506.516,01
memoria
La partida “Depósitos en entidades de crédito” recoge la inversión en operaciones con pacto de recompra de deuda pública española por un importe de 24.700.000,00 Eur. El tipo medio de interés obtenido en el ejercicio varía entre el 0,08% y el 0,10%. El Grupo clasifica dicha inversión en este epígrafe y no como “efectivo y otros medios líquidos equivalentes” debido a que no forman parte de la gestión de tesorería, sino de la gestión de inversiones.
INFORME ECONÓMICO 2014
76
El desglose, por años de vencimiento, de los préstamos y partidas a cobrar, al cierre del ejercicio 2013, fue como sigue
vEncimiEntos PrÉstamos y anticiPo DE PóLizas
DEPósitos En EntiDaDEs
DE crÉDito
DEPósitos DE rEasEGUro
acEPtaDo
crÉDitos PoroPEracionEs
DE sEGUroDirEcto
crÉDitos PoroPEracionEs
DE rEasEGUro
crÉDitos Por oPEracionEsDE coasEGUro
otroscrÉDitos
totaL
Hasta 1 año 39.700,88 36.400.000,00 38.642,64 49.498.597,20 543.467,27 43.004,91 61.190.862,52 147.754.275,42
De 1 a 2 años 82.445,73 9.743.620,44 9.826.066,17
De 2 a 3 años 136.804,80 8.902.745,52 9.039.550,32
De 3 a 4 años 89.296,88 8.138.418,47 8.227.715,35
De 4 a 5 años 90.800,08 7.322.514,38 7.413.314,46
De 5 a 6 años 146.346,35 6.588.949,06 6.735.295,41
De 6 a 7 años 19.953,51 6.411.087,81 6.431.041,32
De 7 a 8 años 27.177,37 6.391.452,27 6.418.629,64
De 8 a 9 años 36.739,91 6.366.473,14 6.403.213,05
De 9 a 10 años 36.826,15 6.333.590,06 6.370.416,21
más de 10 años 351.363,94 9.583.209,74 9.934.573,68
totaL 1.057.455,60 36.400.000,00 38.642,64 49.498.597,20 543.467,27 43.004,91 136.972.923,41 224.554.091,03
El detalle de la partida “Otros créditos”, a 31 de diciembre de 2014 y 2013 se muestra a continuación:
otros crÉDitos 2014 2013
créditos en entidades públicas 556.745,53 663.954,43
Depósitos y fianzas 1.215.087,09 1.269.652,16
anticipos al personal 22.400,52 28.837,23
créditos con garantía real 472.647,20
Deudores 103.026.743,14 133.388.725,47
otros créditos 2.406.841,28 1.621.754,12
totaL 107.700.464,76 136.972.923,41
77
La partida “Créditos con garantía real” recoge un préstamo por anticipo de comisiones futuras suscrito el 30 de abril de 2014 con un interés fijo del 3% anual y devolución en 5 años.
La partida “Deudores” recogía un crédito que Marina Salud tenía con Generalitat Valenciana correspondiente a las liquidaciones de los ejercicios 2009 – 2014 y que a 31 de diciembre de 2014 ya está cancelado (44.294.420,93 Eur en 2013).
Marina Salud tiene una cápita asignada, correspondiente al departamento de salud 13, que se liquida mensualmente. Esta cápita es fijada por la Consellería de Sanidad a principio de año y es constante a lo largo del ejercicio. Asimismo, el importe de la cápita provisional debe ser revisado anualmente en función de la evolución del gasto sanitario capitativo de la Generalitat Valenciana, no pudiendo ser dicha revisión inferior a la evolución del IPC ni superior a la evolución del gasto sanitario consolidado del Estado. Adicionalmente, los servicios de asistencia especializada prestados por la Sociedad a toda persona atendida que no se encuentre censada dentro de la población protegida del departamento 13 serán facturados a la Consellería de Sanitat. De igual forma, los servicios prestados a personas del departamento 13 por otros hospitales de la Generalitat Valenciana serán facturados a la Sociedad siempre que se cumplan las condiciones acordadas en Comisión Mixta. Ambos conceptos formarán parte de la liquidación con la Consellería de Sanitat.
Asimismo se recoge en la partida “Deudores” el derecho de cobro de Marina Salud, S.A, con la Generalitat Valenciana que a 31 de diciembre de 2014 ascendía a 81.253.705,89 Eur (85.864.973,61 Eur en 2013) correspondiente al acuerdo de concesión. El acuerdo formalizado con la Generalitat Valenciana encomienda a la Sociedad la construcción, incluida la mejora, y explotación de infraestructuras, que están destinadas a la prestación de servicios públicos de naturaleza económica durante el período de tiempo previsto en el acuerdo y sometida a la regulación que impone la Consellería de Sanitat, obteniendo a cambio el derecho a percibir una retribución. La Consellería de Sanitat controla y/o regula los servicios públicos prestados por la Sociedad, el precio de los mismos y a quién debe prestarlos, así como cualquier participación residual significativa en la infraestructura al final del plazo del acuerdo. Por todo ello, la Sociedad considera que el acuerdo de concesión está sujeto al alcance de las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las empresas concesionarias de infraestructuras públicas.
Por la prestación de los servicios descritos en el párrafo anterior, la Sociedad tiene un derecho incondicional de cobro con independencia de la utilización que los usuarios hagan del servicio público, consistente en un pago capitativo anual y no puede por tanto verse alterado a voluntad del concedente. Por ello, Marina Salud ha reconocido el mencionado acuerdo de concesión como un activo financiero, el cual se clasifica y valora siguiendo la política contable de instrumentos financieros.
La valoración del activo financiero en el ejercicio se ha registrado en base a un tipo de interés efectivo estimado como el tipo de interés libre de riesgo a un plazo similar al periodo concesional considerando el riesgo crediticio de la Administración concedente.
La partida “Deudores” recoge un contrato de anticipo de prestaciones sobre facturaciones futuras suscrito el 1 de octubre de 2014 que asciende a 385.937,62 Euros y cuya devolución es en 24 meses.
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
78
corrEccionEs Por DEtErioro tomaDorEs DE sEGUro mEDiaDorEs rEasEGUraDorEs rEsto DE crÉDitos
saldo a 1 de enero de 2014 -5.819.713,66 -1.241.449,92 -31.676,57 -2.020.478,22
Dotaciones -5.856.434,52 -1.265.168,36 272.603,17
Eliminaciones contra el saldo contable 9.950,03
reversiones 5.819.713,66 1.241.449,92 31.676,57 53.883,46
otros
saLDo aL 31 DE DiciEmBrE DE 2014 -5.856.434,52 -1.265.168,36 -1.684.041,56
El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los distintos préstamos y partidas a cobrar, así como su movimiento durante el ejercicio 2014, se muestra a continuación:
El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los distintos préstamos y partidas a cobrar, así como su movimiento durante el ejercicio 2013, se muestra a continuación:
corrEccionEs Por DEtErioro tomaDorEs DE sEGUro mEDiaDorEs rEasEGUraDorEs rEsto DE crÉDitos
saldo a 1 de enero de 2013 -7.411.725,21 -1.243.243,32 -29.367,14 -1.437.742,84
Dotaciones -5.819.713,66 -1.241.449,92 -2.309,43 -582.735,38
Eliminaciones contra el saldo contable
reversiones 7.411.725,21 1.243.243,32
otros
saLDo aL 31 DE DiciEmBrE DE 2013 -5.819.713,66 -1.241.449,92 -31.676,57 -2.020.478,22
79
11.6 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas y entidades vinculadasEl desglose de las posiciones en entidades del grupo y otras entidades vinculadas, al cierre del ejercicio 2014 era como sigue:
activos FinanciEros En EmPrEsas DEL GrUPo EmPrEsas DEL GrUPo EmPrEsas vincULaDas totaL
instrumentos de patrimonio
inversiones financieras en capital
Participaciones en fondos de inversión
valores representativos de deuda
Valores de renta fija
otros valores representativos de deuda
Derivados
instrumentos híbridos
inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión
Préstamos
anticipos sobre pólizas
Préstamos a entidades del grupo
Préstamos a entidades vinculadas
Depósitos en entidades de crédito
Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
créditos por operaciones de seguro directo
tomadores de seguro:
recibos pendientes
Provisión para primas pendientes de cobro
mediadores:
Saldos pendientes con mediadores
Provisión por deterioro de saldo con mediadores
créditos por operaciones de reaseguro 46.993,18 46.993,18
Saldos pendientes con reaseguradores 46.993,18 46.993,18
Provisión por deterioro de saldo con reaseguro
créditos por operaciones de coaseguro
Saldos pendientes con coaseguradores
Provisión por deterioro de saldo con coaseguro
accionistas por desembolsos exigidos
otros créditos 841,26 841,26
créditos con las administraciones Públicas
resto de créditos 841,26 841,26
otros activos financieros
tesorería
totaL 47.834,44 47.834,44
memoria
No existen anticipos ni créditos concedidos al conjunto de los miembros del Consejo de Administración ni a la alta Dirección.
INFORME ECONÓMICO 2014
80
El desglose de las posiciones en entidades del grupo y otras entidades vinculadas, al cierre del ejercicio 2013 era como sigue:
activos FinanciEros En EmPrEsas DEL GrUPo EmPrEsas DEL GrUPo EmPrEsas vincULaDas totaL
instrumentos de patrimonio
inversiones financieras en capital
Participaciones en fondos de inversión
valores representativos de deuda
Valores de renta fija
otros valores representativos de deuda
Derivados
instrumentos híbridos
inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión
Préstamos
anticipos sobre pólizas
Préstamos a entidades del grupo
Préstamos a entidades vinculadas
Depósitos en entidades de crédito
Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
créditos por operaciones de seguro directo
tomadores de seguro:
recibos pendientes
Provisión para primas pendientes de cobro
mediadores:
Saldos pendientes con mediadores
Provisión por deterioro de saldo con mediadores
créditos por operaciones de reaseguro 212.769,75 212.769,75
Saldos pendientes con reaseguradores 212.769,75 212.769,75
Provisión por deterioro de saldo con reaseguro
créditos por operaciones de coaseguro
Saldos pendientes con coaseguradores
Provisión por deterioro de saldo con coaseguro
accionistas por desembolsos exigidos
otros créditos 148.121,81 148.121,81
créditos con las administraciones Públicas
resto de créditos 148.121,81 148.121,81
otros activos financieros
tesorería
totaL 360.891,56 360.891,56
81
11.7 Información sobre la naturaleza y el riesgo procedente de instrumentos financieros Factores de riesgo financiero
Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo.
La gestión del riesgo está controlada por la Dirección General Financiera del grupo con arreglo a políticas aprobadas por el Grupo Multinacional al que pertenece. Este departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo. El Grupo proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, empleo de derivados y no derivados e inversión del excedente de liquidez.
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado se deriva fundamentalmente de las inversiones mantenidas en fondos de inversión clasificadas como disponibles para la venta. El objetivo principal de la política de inversiones del Grupo es maximizar la rentabilidad de las inversiones, manteniendo los riesgos controlados. A estos efectos el Comité de Gestión de Riesgos Financieros controla la composición de la cartera con el objeto de evitar realizar inversiones con una alta volatilidad o poca correlación con los índices de referencia. Los índices de referencia del Grupo son el DJ STOXX 600.
El Grupo no se encuentra expuesto a riesgos de mercado por activos no financieros.
Riesgo de tipo de cambio
El Grupo no opera en el ámbito internacional y, por tanto, no está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas.
Riesgo de crédito
El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El Grupo tiene políticas para asegurar que los tomadores de pólizas tienen un historial de crédito adecuado. Los cobros de pólizas se realizan vía domiciliación bancaria. Las operaciones al contado solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia. El Grupo dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera.
El importe total de los activos financieros sujetos a riesgo de crédito se muestra en las Notas 11.4.2 y 11.5.
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
82
Riesgo de liquidez
El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado.
La clasificación de los activos y pasivos financieros por plazos de vencimiento contractuales se muestra en las Notas 11.4.2 y 11.5.
Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable
Los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación del grupo son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El principal impacto ante variaciones en los tipos de interés se produce en el valor razonable de los instrumentos financieros de renta fija.
Si los tipos de interés al 31 de diciembre de 2014 hubieran sido 10 puntos básicos mayores o inferiores manteniendo el resto de variables constantes, los ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto hubieran sido 1.830.065,01 Eur (1.429.579,29 Eur en 2013) superiores/inferiores principalmente debido a un aumento/disminución en el valor razonable de los activos financieros a tipo fijo clasificados como disponibles para la venta.
83
memoria
12. Otros instrumentos financieros – Pasivos financierosEl valor en libros al cierre del ejercicio 2014 de cada una de las categorías de pasivos financieros se muestra a continuación:
instrUmEntos FinanciEros - Pasivos FinanciEros
Pasivos FinanciErosmantEniDos
Para nEGociar
otros Pasivos FinanciEros a vaLor razonaBLE
con camBios En PyG
DÉBitos y PartiDas
a PaGar
Pasivos FinanciEros
asociaDos a activos
FinanciErostransFEriDos
totaL
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
8.235.911,14 8.235.911,14
depósitos de entidades del grupo 1.927.875,94 1.927.875,94
otros depósitos 6.308.035,20 6.308.035,20
Deudas por operaciones de seguro 5.791.168,25 5.791.168,25
deudas con asegurados
deudas con mediadores 2.098.064,57 2.098.064,57
deudas condicionadas 3.693.103,68 3.693.103,68
Deudas por operaciones de reaseguro 901.650,30
901.650,30
deudas con entidades del grupo 697.429,85 697.429,85
otras deudas 204.220,45 204.220,45
Deudas por operaciones de coaseguro
2.098.064,57 2.098.064,57
deudas con entidades del grupo
otras deudas
Deudas con entidades de crédito
3.115.729,34
3.115.729,34
otras deudas 140.146.302,26
140.146.302,26
deudas con las
administraciones públicas
5.473.460,19 5.473.460,19
otras deudas con entidades
del grupo y vinculadas
72.334.960,67 72.334.960,67
resto de deudas 62.337.881,40 62.337.881,40
totaL 158.190.761,29 158.190.761,29
corrEccionEs DE asimEtrías
contaBLEs
GEstionaDos a EstratEGia DE
vaLor razonaBLE
INFORME ECONÓMICO 2014
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El valor en libros al cierre del ejercicio 2013 de cada una de las categorías de pasivos financieros se muestra a continuación:
instrUmEntos FinanciEros - Pasivos FinanciEros
Pasivos FinanciErosmantEniDos
Para nEGociar
otros Pasivos FinanciEros a vaLor razonaBLE
con camBios En PyG
DÉBitos y PartiDas
a PaGar
Pasivos FinanciEros
asociaDos a activos
FinanciErostransFEriDos
totaL
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
7.943.280,39 7.943.280,39
depósitos de entidades del grupo 1.874.354,88 1.874.354,88
otros depósitos 6.068.925,51 6.068.925,51
Deudas por operaciones de seguro 5.973.819,39 5.973.819,39
deudas con asegurados
deudas con mediadores 2.199.106,49 2.199.106,49
deudas condicionadas 3.774.712,90 3.774.712,90
Deudas por operaciones de reaseguro 813.770,90
813.770,90
deudas con entidades del grupo 597.616,51 597.616,51
otras deudas 216.154,39 216.154,39
Deudas por operaciones de coaseguro
28.401,35 28.401,35
deudas con entidades del grupo
otras deudas 28.401,35 28.401,35
Deudas con entidades de crédito
7.895.536,30
7.895.536,30
otras deudas 150.507.716,45
150.507.716,45
deudas con las
administraciones públicas
7.091.985,08 7.091.985,08
otras deudas con entidades
del grupo y vinculadas
73.902.026,27 73.902.026,27
resto de deudas 69.513.705,10 69.513.705,10
totaL 173.162.524,78 173.162.524,78
corrEccionEs DE asimEtrías
contaBLEs
GEstionaDos a EstratEGia DE
vaLor razonaBLE
85
memoria
El detalle de las deudas con entidades del grupo y vinculadas, a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue:
Las deudas con entidades del grupo corresponden principalmente a la financiación concedida a Marina Salud, S.A. para la construcción del hospital en Denia. Con fecha 15 de noviembre de 2008, “Marina Salud, S.A.” firmó dos contratos de préstamo, uno con ERGO AG y ERGO Assicurazzioni S.p.A. y otro con Ribera Salud, S.A. (accionista de Marina Salud, S.A.) para financiar la construcción y equipamiento del Hospital de Denia, hasta un importe máximo de 52 y 28 millones de euros respectivamente. Los préstamos devengan un interés referenciado a EURIBOR a 6 meses más 250 puntos básicos, pagaderos semestralmente y con vencimiento final 31 de diciembre de 2019. A 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de dichos préstamos era el reflejado en el cuadro anterior.
El detalle de la partida “Resto de deudas” a 31 de diciembre de 2014 y 2013 se muestra a continuación:
DEUDas con EntiDaDEs DEL GrUPo y vincULaDas
2014 2013
ErGo, aG 44.508.182,78 45.010.806,17
ribera salud 25.314.651,32 25.855.344,78
ErGo assicurazioni 2.508.182,78 3.010.806,17
victoria seguros 3.943,79 25.069,15
DKv Globality
totaL 72.334.960,67 73.902.026,27
rEsto DE DEUDas 2014 2013
Depósitos y fianzas 127.607,57 250.506,64
Deudas con el personal 7.952.894,55 6.880.483,00
Proveedores y acreedores 52.892.448,77 60.645.606,75
Facturas pendientes de recibir 1.354.130,51 1.716.770,20
otras deudas 10.800,00 20.338,51
totaL 62.337.881,40 69.513.705,10
INFORME ECONÓMICO 2014
86
13. Patrimonio netoEl estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se refleja en el apartado III.b.
Con fecha 30 de junio de 2014 la Junta General de Accionistas aprobó la distribución del resultado positivo consolidado por importe de 30.723.956,68 Eur del ejercicio 2013 con la siguiente distribución: a reservas voluntarias 24.285.956,03 Eur y a reservas en sociedades consolidables 6.438.000,65 Eur.
Capital social y Prima de emisión
El capital social a 31 de diciembre de 2014 estaba representado por 11.000.000 acciones nominativas de 6,01 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas con idénticos derechos políticos y económicos.
El accionista único de la Sociedad es “Munich Health Holding, AG”. Munich Health es una sociedad alemana perteneciente al Grupo Reasegurador Munich Re.
Reserva legal
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Al 31 de diciembre de 2014 esta reserva alcanza el importe mínimo exigido por la legislación vigente.
Otras reservas
Corresponde a reservas voluntarias que son de libre disposición.
87
memoria
Reserva en sociedades consolidadas
Corresponden a las reservas no distribuidas aportadas por las sociedades dependientes. El detalle por sociedades de las reservas en sociedades consolidadas, a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue:
Resultado del ejercicio atribuido a la Sociedad dominante
La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de consolidación a los resultados consolidados, con indicación de la parte que corresponde a socios externos, a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue:
Socios externos
Corresponden al 35% de los fondos propios de “Marina Salud, S.A.” que pertenecen a “Ribera Salud, S.A.”.
sociEDaDEs Por intEGración GLoBaL 2014 2013
ErGo vida seguros y reaseguros, s.a. 4.774.463,55 3.697.735,27
Unión médica la Fuencisla, s.a. compañía de seguros
-346.005,42 -1.049.241,66
ErGo Generales seguros y reaseguros, s.a. 9.085.857,24 12.907.109,09
marina salud, s.a. -1.920.891,73 -582.120,29
DKv servicios, s.a. 260.191,10 442.131,68
totaL 11.853.614,74 15.415.614,09
DE sociEDaDEs Por intEGración GLoBaL 2014 2013
ErGo vida seguros y reaseguros, s.a. 1.552.108,88 1.076.728,28
Unión médica la Fuencisla, s.a. compañía de seguros
654.274,15 703.236,24
ErGo Generales seguros y reaseguros, s.a. 4.677.612,65 6.178.748,15
marina salud, s.a. 1.682.098,67 -1.338.771,44
DKv servicios, s.a.E. 31.465,44 -181.940,58
totaL 8.597.559,79 6.438.000,65
INFORME ECONÓMICO 2014
88
14. Provisiones técnicasEl movimiento durante el ejercicio 2014 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de seguro directo y reaseguro aceptado de los balances de situación adjuntos ha sido el siguiente:
ProvisionEs tÉcnicassEGUro DirEcto + rEasEGUro acEPtaDo
saLDo a 31/12/2013
aDicionEs rEtiros saLDo a 31/12/2014
Provisión para primas no consumidas 42.543.295,06 42.000.168,05 -42.543.295,06 42.000.168,05
Provisión para riesgos en curso
Provisión de seguros de vida 160.073.790,32 156.994.242,55 -160.073.790,32 156.994.242,55
1. Provisión para primas no consumidas 2.282.892,89 2.074.015,84 -2.282.892,89 2.074.015,84
2. Provisión para riesgos en curso
3. Provisión matemática 156.997.830,77 154.261.449,96 -156.997.830,77 154.261.449,96
4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo
asume el tomador
793.066,66 658.776,75 -793.066,66 658.776,75
Provisión para prestaciones 123.670.721,70 122.269.506,11 -123.670.721,70 122.269.506,11
1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación 68.300.602,76 70.863.196,62 -68.300.602,76 70.863.196,62
2. Provisión para siniestros pendientes de declaración 50.344.478,70 46.321.192,51 -50.344.478,70 46.321.192,51
3. Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros 5.025.640,24 5.085.116,98 -5.025.640,24 5.085.116,98
otras provisiones técnicas 46.773.155,22 55.091.584,04 -46.773.155,22 55.091.584,04
totaL 373.060.962,30 376.355.500,75 -373.060.962,30 376.355.500,75
89
memoria
El movimiento durante el ejercicio 2013 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de seguro directo y reaseguro aceptado de los balances de situación adjuntos fue el siguiente:
ProvisionEs tÉcnicassEGUro DirEcto + rEasEGUro acEPtaDo
saLDo a 31/12/2012
aDicionEs rEtiros saLDo a 31/12/2013
Provisión para primas no consumidas 46.553.279,49 42.543.295,06 -46.553.279,49 42.543.295,06
Provisión para riesgos en curso
Provisión de seguros de vida 166.715.065,85 160.073.790,32 -166.715.065,85 160.073.790,32
1. Provisión para primas no consumidas 2.437.868,27 2.282.892,89 -2.437.868,27 2.282.892,89
2. Provisión para riesgos en curso
3. Provisión matemática 163.560.804,27 156.997.830,77 -163.560.804,27 156.997.830,77
4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo
asume el tomador
716.393,31 793.066,66 -716.393,31 793.066,66
Provisión para prestaciones 137.125.214,94 123.670.721,70 -137.125.214,94 123.670.721,70
1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación 76.372.386,63 68.300.602,76 -76.372.386,63 68.300.602,76
2. Provisión para siniestros pendientes de declaración 55.108.193,25 50.344.478,70 -55.108.193,25 50.344.478,70
3. Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros 5.644.635,06 5.025.640,24 -5.644.635,06 5.025.640,24
otras provisiones técnicas 43.175.345,44 46.773.155,22 -43.175.345,44 46.773.155,22
totaL 393.568.905,72 373.060.962,30 -393.568.905,72 373.060.962,30
INFORME ECONÓMICO 2014
90
El movimiento durante el ejercicio 2014 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de reaseguro cedido de los balances de situación adjuntos ha sido el siguiente:
ProvisionEs tÉcnicas rEasEGUro cEDiDo
saLDo a 31/12/2013
aDicionEs rEtiros saLDo a 31/12/2014
Provisión para primas no consumidas 443.986,47 357.798,91 -443.986,47 357.798,91
Provisión para riesgos en curso
Provisión de seguros de vida 8.811.123,17 9.127.432,73 -8.811.123,18 9.127.432,73
1. Provisión para primas no consumidas 590.325,92 509.437,54 -590.325,93 509.437,54
2. Provisión para riesgos en curso
3. Provisión matemática 8.220.797,25 8.617.995,19 -8.220.797,25 8.617.995,19
Provisión para prestaciones 6.411.978,33 6.184.551,56 -6.411.978,33 6.184.551,56
1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación 6.411.978,33 6.184.551,56 -6.411.978,33 6.184.551,56
totaL 15.667.087,97 15.669.783,20 -15.667.087,98 15.669.783,20
El movimiento durante el ejercicio 2013 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de reaseguro cedido de los balances de situación adjuntos fue el siguiente:
ProvisionEs tÉcnicas rEasEGUro cEDiDo
saLDo a 31/12/2012
aDicionEs rEtiros saLDo a 31/12/2013
Provisión para primas no consumidas 474.645,82 443.986,47 -474.645,82 443.986,47
Provisión para riesgos en curso
Provisión de seguros de vida 8.929.563,52 8.811.123,17 -8.929.563,52 8.811.123,17
1. Provisión para primas no consumidas 677.257,71 590.325,92 -677.257,71 590.325,92
2. Provisión para riesgos en curso
3. Provisión matemática 8.252.305,81 8.220.797,25 -8.252.305,81 8.220.797,25
Provisión para prestaciones 7.561.352,28 6.411.978,33 -7.561.352,28 6.411.978,33
1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación 7.561.352,28 6.411.978,33 -7.561.352,28 6.411.978,33
totaL 16.965.561,62 15.667.087,97 -16.965.561,62 15.667.087,97
91
memoria
El comportamiento en el ejercicio 2014 de la provisión para prestaciones pendientes de pago y/o liquidación y declaración del seguro directo, reaseguro aceptado y reaseguro cedido, excluida la provisión para gastos de tramitación de siniestros se muestra a continuación:
ramos sEGUro DirEcto rEasEGUro acEPtaDo Provisión aL31/12/2013 (1)
PaGos aÑo 2014 (2) Provisión aL31/12/2014 (3)
DiFErEncias(1-2-3) mÁs (mEnos)
asistencia sanitaria 72.967.812,57 59.661.519,13 12.987.184,86 319.108,58
Enfermedad 12.668.622,11 8.325.565,97 4.060.735,89 282.320,25
accidentes 5.424.187,68 591.346,24 3.882.903,82 949.937,62
autos 549.830,87 -42.210,17 211.577,92 380.463,12
Hogar 13.912.759,92 2.033.002,41 7.396.449,64 4.483.307,87
Decesos 3.116.994,20 1.384.186,19 1.395.993,33 336.814,68
r. civil 290.111,45 -627,43 118.358,61 172.380,27
comercio 60.292,91 56.094,81 4.198,10
vida 6.899.034,29 1.734.767,09 4.160.373,34 1.003.893,86
otros daños 655.817,51 13.123,89 389.715,77 252.977,85
resto de ramos 2.099.617,95 1.581,85 2.098.036,10
totaL 118.645.081,46 73.702.255,17 36.757.424,09 8.185.402,20
ramos rEasEGUro cEDiDo Provisión aL31/12/2013 (1)
PaGos aÑo 2014 (2) Provisión aL31/12/2014 (3)
DiFErEncias(1-2-3) mÁs (mEnos)
asistencia sanitaria 2.005.000,00 2.217.667,21 6.300,00 -218.967,21
Enfermedad
accidentes 941.099,93 85.483,65 843.796,55 11.819,73
autos 13.531,68 -49.568,54 9.658,96 53.441,26
Hogar 297.816,02 -21,78 261.225,02 36.612,78
Decesos
r. civil 173.578,04 -2.791,11 100.803,75 75.565,40
comercio 51.302,14 47.189,72 4.112,42
otros daños 342.472,68 4.042,55 297.479,76 40.950,37
vida 1.531.361,74 486.352,24 996.057,23 48.952,27
resto de ramos 1.055.816,10 1.108,76 1.055.046,15 -338,81
totaL 6.411.978,33 2.742.272,98 3.617.557,14 52.148,21
INFORME ECONÓMICO 2014
92
El comportamiento en el ejercicio 2013 de la provisión para prestaciones pendientes de pago y/o liquidación y declaración del seguro directo, reaseguro aceptado y reaseguro cedido, excluida la provisión para gastos de tramitación de siniestros, constituidas al 31 de diciembre de 2011 se muestra a continuación:
ramos sEGUro DirEcto rEasEGUro acEPtaDo Provisión aL31/12/2012 (1)
PaGos aÑo 2013 (2) Provisión aL31/12/2013 (3)
DiFErEncias(1-2-3) mÁs (mEnos)
asistencia sanitaria 77.618.854,19 59.790.096,71 14.673.271,92 3.155.485,56
Enfermedad 13.654.056,37 8.370.678,52 4.965.055,05 318.322,80
accidentes 6.811.150,50 758.591,77 4.216.513,88 1.836.044,85
autos 866.544,69 60.367,54 549.830,87 256.346,28
Hogar 19.315.677,91 3.042.869,48 7.356.330,30 8.916.478,13
Decesos 3.189.983,94 1.196.597,72 1.368.453,91 624.932,31
r. civil 298.358,23 20.489,40 290.111,45 -12.242,62
comercio 210.949,91 60.292,91 150.657,00
vida 6.718.219,88 1.411.602,81 4.617.306,15 689.310,92
otros daños 671.680,71 12.975,06 655.817,51 2.888,14
resto de ramos 2.125.103,55 24.999,61 2.099.617,95 485,99
totaL 131.480.579,88 74.689.268,62 40.852.601,90 15.938.709,36
ramos rEasEGUro cEDiDo Provisión aL31/12/2012 (1)
PaGos aÑo 2013 (2) Provisión aL31/12/2013 (3)
DiFErEncias(1-2-3) mÁs (mEnos)
asistencia sanitaria 2.145.000,00 2.484.945,45 25.000,00 -364.945,45
Enfermedad
accidentes 1.437.933,65 202.989,38 881.390,42 353.553,85
autos 39.131,90 -296,33 13.531,68 25.896,55
Hogar 404.398,90 51.648,42 179.343,09 173.407,39
Decesos
r. civil 183.676,72 16.415,79 173.578,04 -6.317,11
comercio 143.052,27 51.302,14 91.750,13
otros daños 348.074,07 2.147,21 332.001,13 13.925,73
vida 1.791.768,71 800.457,72 1.081.011,15 -89.700,16
resto de ramos 1.068.316,06 17.471,95 1.066.287,65 -15.443,54
totaL 7.561.352,28 3.575.779,59 3.803.445,30 182.127,39
93
memoria
inGrEsos y Gastos imPUtaBLEs a La cUEnta DE PÉrDiDas
y Ganancias
inGrEsos y Gastos imPUtaBLEs aL Patrimonio nEto
totaL
saldo de ingresos y gastos del ejercicio
29.765.393,35 29.765.393,35
aUmEnto DisminUción aUmEnto DisminUción
impuesto sobre sociedades 13.692.915,40 13.692.915,40
Diferencias permanentes 291.221,89 -33.289,21 257.932,68
Diferencias temporarias
con origen en el ejercicio -267.403,56 -2.879.862,93 -3.147.266,49
con origen en ejercicio anteriores
compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores
-917.586,47 -917.586,47
Base imponible (resultado fiscal) 13.716.733,73 -3.830.738,61 39.651.388,47
cuota al 30% 11.895.416,54
deducciones -258.742,07
retenciones y pagos a cuenta -11.951.198,10
imPortE a PaGar a HaciEnDa -314.523,63
15. Situación fiscalEl gasto por el Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del importe neto de ingresos y gastos del ejercicio, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, por lo que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto.
El Grupo (a excepción de Marina Salud, S.A.) está sujeto al régimen de tributación consolidada desde 1994.
La conciliación del resultado contable del ejercicio 2014 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es como sigue:
INFORME ECONÓMICO 2014
94
La conciliación del resultado contable del ejercicio 2013 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades era como sigue:
Los incentivos fiscales aplicados durante el ejercicio 2014 y 2013 corresponden básicamente a deducciones por donaciones. No existen deducciones pendientes de aplicar de ejercicios anteriores.
inGrEsos y Gastos imPUtaBLEs a La cUEnta DE PÉrDiDas
y Ganancias
inGrEsos y Gastos imPUtaBLEs aL Patrimonio nEto
totaL
saldo de ingresos y gastos del ejercicio
30.105.959,72 30.105.959,72
aUmEnto DisminUción aUmEnto DisminUción
impuesto sobre sociedades 12.346.405,09 12.346.405,09
Diferencias permanentes 691.433,62 -1.455.941,80 -764.508,18
Diferencias temporarias:
con origen en el ejercicio 1.228.557,77 -40.114,36 1.188.443,41
con origen en ejercicio anteriores
compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores
Base imponible (resultado fiscal) 14.266.396,48 -1.496.056,16 42.876.300,04
cuota al 30% 12.862.890,01
deducciones -52.124,37
retenciones y pagos a cuenta -14.520.874,75
imPortE a PaGar a HaciEnDa -1.710.109,11
95
memoria
El detalle de las diferencias permanentes y temporarias se muestra a continuación:
DiFErEncias PErmanEntEs 2014 2013
correcciones monetarias
Gasto por pensiones no imputadas a empleados 137.443,86 315.589,42
Donaciones 116.548,08 142.830,56
multas y sanciones 29.583,46 219.736,60
otras provisiones -25.642,72 -1.442.664,76
totaL 257.932,68 -764.508,18
DiFErEncias tEmPoraLEs 2014 2013
Deterioro valores de renta variable 8.603,02 637.330,87
contratos de leasing 36.652,20 36.652,20
amortizaciones inmovilizado 1.280.595,32 930.358,84
amortización plusvalías de fusión 25.443,22 25.443,22
inversiones financieras Participaciones en empresas del grupo
Provisiones técnicas -3.678.531,41 -505.587,66
Provisión para deterioro -842.639,77 -12.836,21
Provisión para responsabilidades 22.610,93 77.082,15
otros créditos
totaL -3.147.266,49 1.188.443,41
INFORME ECONÓMICO 2014
96
El detalle del “gasto por impuesto sobre beneficios” registrado en la cuenta no técnica a 31 de diciembre del ejercicio 2014 y 2013 es como sigue:
imPUEsto soBrE BEnEFicios 2014 2013
resultado contable antes de impuestos 43.458.308,75 42.452.364,81
compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores
Diferencias temporales no activadas
Diferencias temporales no consolidables 636.875,97
Diferencias permanentes 257.932,68 -764.508,18
sUBtotaL 43.716.241,43 42.324.732,60
Gasto por impuesto sobre sociedades al 30% 13.114.872,43 12.697.419,78
Deducciones en cuota -258.742,07 -52.124,37
Gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio 12.856.130,36 12.645.295,41
Gasto por impuesto sobre sociedades de ejercicios anteriores
836.785,04 -298.890,41
totaL 13.692.915,40 12.346.405,00
El Grupo ha registrado en el ejercicio el efecto del cambio del tipo impositivo (del 30% al 28%) en los impuestos diferidos correspondientes a diferencias temporales de ejercicios anteriores y que ascendieron a 535.518,24 Euros.
97
memoria
El desglose entre el impuesto corriente y la variación del impuesto diferido, a 31 de diciembre de 2014 y 2013 se muestra a continuación:
imPUEsto soBrE BEnEFicio 2014 2013
impuesto corriente 12.341.010,76 12.389.872,23
del ejercicio 12.042.120,37 12.688.762,64
ajustes de ejercicios anteriores:
deducciones en cuota 298.890,39 -298.890,41
activos por impuestos diferidos aplicados
no reconocidos en ejercicios anteriores
impuestos diferidos 1.351.904,65 -43.467,14
origen y reversión de diferencias temporarias
inmovilizado material -32.422,55 -39.256,49
activos financieros disponibles para la venta
Provisiones técnicas 1.103.559,42 -232.331,11
Provisión para primas pendientes 122.671,93 155.811,74
otras provisiones -6.751,03 121.434,00
otros créditos -368.262,51 -48.988,81
inversiones financieras -2.408,85 -191.199,26
cambios en tipos impositivos 535.518,24
créditos fiscales aplicados reconocidos
en ejercicios anteriores
deducciones fiscales no reconocidas
en ejercicios anteriores
activos por impuestos diferidos no reconocidos
en ejercicios anteriores
191.062,79
DE Las activiDaDEs continUaDas 13.692.915,41 12.346.405,09
DE Las activiDaDEs intErrUmPiDas
INFORME ECONÓMICO 2014
98
El detalle del impuesto corriente y diferido relativo a partidas cargadas o abonadas directamente contra el patrimonio neto, a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue:
El desglose de los activos y pasivos por impuesto diferido al cierre del ejercicio 2014 se muestra a continuación:
imPUEsto soBrE BEnEFicios
EJErcicio 2014 EJErcicio 2013
corriEntE DiFEriDo corriEntE DiFEriDo
activos disponibles para la venta
4.022.091,21 1.543.876,00
totaL 4.022.091,21 1.543.876,00
crÉDitos o DEUDas Por imPUEstos DiFEriDos
activos Pasivos
contratos de leasing 111.248,38
Provisiones técnicas 3.352.853,97
Provisión para primas pendientes 1.127.515,05
Provisión para responsabilidades y gastos 27.914,07
inversiones financieras - Deterioro sobre renta variable
180.861,49
inversiones financieras - activos disponibles para la venta
864,00 4.022.955,21
amortizaciones inmovilizado 613.851,16 206.598,95
otros créditos 463.416,86
créditos fiscales por bases imponibles negativas a compensar
3.096.204,09
totaL 8.863.480,69 4.340.802,54
99
memoria
El desglose de los activos y pasivos por impuesto diferido al cierre del ejercicio 2013 se muestra a continuación:
crÉDitos o DEUDas Por imPUEstos DiFEriDos
activos Pasivos
contratos de leasing 130.190,35
Provisiones técnicas 4.695.902,97
Provisión para primas pendientes 1.331.635,07
Provisión para responsabilidades y gastos 23.124,65
inversiones financieras Deterioro sobre renta variable
191.199,26
inversiones financieras activos disponibles para la venta
85.584,59 1.629.460,59
amortizaciones inmovilizado 279.107,65 228.988,98
otros créditos 156.055,15
créditos fiscales por bases imponibles negativas a compensar
3.990.824,32
totaL 10.753.433,66 1.988.639,92
INFORME ECONÓMICO 2014
100
Las bases imponibles negativas pendientes de compensar al 31 de diciembre de 2014 se muestran a continuación:
Las bases imponibles negativas pendientes de compensar al 31 de diciembre de 2013 se muestran a continuación:
sociEDaD GEnEraDora aÑo En EL qUE sE ProDUJo
Bi PEnDiEntE DE comPEnsación aL
FinaL DEL EJErcicio
marina salud 2008 388.813,00
marina salud 2009 6.550.290,35
marina salud 2010 2.804.035,19
marina salud 2013 2.535.613,43
totaL 12.278.751,97
De acuerdo con la legislación vigente, las pérdidas fiscales de un ejercicio pueden compensarse a efectos impositivos con los beneficios de los dieciocho ejercicios siguientes.
Las declaraciones de todos los impuestos presentados por el Grupo en los últimos cuatro ejercicios no pueden considerarse definitivas hasta su prescripción o aceptación por las autoridades fiscales, si bien el Grupo no estima efectos significativos que pudieran afectar al patrimonio o a los resultados del ejercicio.
sociEDaD GEnEraDora aÑo En EL qUE sE ProDUJo
Bi PEnDiEntE DE comPEnsación aL
FinaL DEL EJErcicio
marina salud 2008 1.412.809,00
marina salud 2009 6.550.290,35
marina salud 2010 2.804.035,19
marina salud 2013 2.535.613,45
totaL 13.302.747,99
101
memoria
16. Ingresos y gastosEl detalle de los gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2014 ha sido el siguiente:
natUraLEza DEL Gasto
PrEstacionEs aDqUisición aDministración invErsionEs o. GastostÉcnicos
o. Gastosno tÉcnicos
totaL
comisiones y gastos comerciales
41.256.519,41 1.486.126,97 42.742.646,38
servicios externos 69.218.619,38 17.595.713,37 5.088.087,36 421.982,05 1.408.596,95 14.094.212,54 107.827.211,65
tributos 55.952,64 9.068,23 778,84 12,82 41,03 541.310,40 607.163,96
Gastos de personal:
Sueldos, salarios
y otros
46.298.396,27 10.576.037,84 7.281.999,31 187.681,89 1.000.843,06 1.623.339,69 66.968.298,05
Seguridad social
a cargo de la
empresa
11.350.377,82 2.331.199,92 1.869.914,73 33.748,15 186.991,50 356.051,07 16.128.283,19
aportaciones a
pensiones
79.037,53 56.643,40 52.607,53 917,59 4.503,84 193.709,89
otros gastos
sociales
801.067,68 877.745,13 494.795,43 8.198,20 117.759,06 2.299.565,50
amortizaciones 1.298.849,16 1.404.994,82 747.723,95 17.889,96 160.205,81 158.919,93 3.788.583,63
gastos financieros 3.284.823,03 3.284.823,03
otros gastos
totaL 129.102.300,48 74.107.922,12 17.022.034,11 670.430,66 2.878.941,25 20.058.656,66 243.840.285,28
INFORME ECONÓMICO 2014
102
El detalle de los gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2013 fue el siguiente:
natUraLEza DEL Gasto
PrEstacionEs aDqUisición aDministración invErsionEs o. GastostÉcnicos
o. Gastosno tÉcnicos
totaL
comisiones y gastos comerciales
42.189.938,50 1.470.826,43 43.660.764,93
servicios externos 62.553.977,51 16.959.666,78 4.826.943,81 550.540,58 1.621.774,27 15.877.619,42 102.390.522,37
tributos 41.832,29 2.799,57 2.638,24 47,45 132,86 484.056,76 531.507,17
Gastos de personal:
Sueldos, salarios
y otros
44.732.953,53 10.520.041,52 7.180.806,71 214.769,83 1.323.010,71 2.861.693,37 66.833.275,67
Seguridad social
a cargo de la
empresa
10.614.036,77 2.197.503,17 1.745.103,09 32.749,78 178.382,60 374.828,78 15.142.604,19
aportaciones a
pensiones
166.287,83 121.522,26 114.519,87 1.888,91 9.078,93 413.297,80
otros gastos
sociales
669.785,20 786.472,13 394.649,63 7.856,08 85.345,60 1.944.108,64
amortizaciones 1.021.763,09 897.851,01 464.762,09 8.090,40 111.204,14 229.198,40 2.732.869,13
gastos financieros 3.619.830,11 3.619.830,11
otros gastos 7.051.543,64 7.051.543,64
totaL 119.800.636,22 73.675.794,94 16.200.249,87 815.943,03 3.328.929,11 30.498.770,48 244.320.323,65
103
memoria
17. Provisiones y contingenciasEl análisis del movimiento del ejercicio 2014 y 2013 del epígrafe “Otras provisiones” se muestra a continuación:
Las adiciones corresponden, principalmente, al importe estimado como gastos de posibles responsabilidades relacionadas con litigios y otras posibles contingencias en curso. Las provisiones aplicadas a su finalidad corresponden a la resolución de litigios provisionados en ejercicios anteriores.
El Grupo tiene pasivos contingentes por avales bancarios para garantizar la correcta ejecución de diferentes contratos públicos y como garantía en algunos procedimientos judiciales por importe de 14.340.334,21 Eur. La Dirección del Grupo no prevé que surja un pasivo significativo como consecuencia de los mencionados avales.
Provisión Para rEsPonsaBiLiDaDEs
2014 2013
saldo al inicio del ejercicio 2.480.166,90 3.041.646,70
Dotaciones 331.299,10 337.840,11
aplicaciones -828.035,91 -456.655,15
reversiones -137.877,48 -442.664,76
otros ajustes
totaL 1.845.552,61 2.480.166,90
18. Información sobre el medio ambienteNo se incluye ninguna provisión por contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente porque el Grupo considera que no se halla expuesta a ningún riesgo específico que pudiera derivarse de la normativa legal vigente.
19. Retribuciones a largo plazo al personalEl Grupo ha contratado una póliza de jubilación de capital diferido para cubrir los compromisos por pensiones descritos en la nota 5.11. Este capital asegurado representa el pasivo actuarial en el momento de la jubilación, de la compensación económica vitalicia y por jubilación a los 65 años correspondiente a cada beneficiario. La prima de esta póliza en el ejercicio ha ascendido a 413.409,30 Eur. Esta póliza está adaptada al Real Decreto 1588/1999, siendo el valor de rescate de la misma igual a la provisión matemática constituida, cuyo importe al cierre del ejercicio ascendía a 6.750.405,19 Eur (6.233.247,63 Eur en 2013). El tipo de interés técnico es del 2,37%.
INFORME ECONÓMICO 2014
104
20. Operaciones con partes vinculadasEl detalle de las transacciones con empresas del grupo en el ejercicio 2014, así como los ingresos y gastos derivados de las mismas, se muestra a continuación:
transaccionEs con EmPrEsas DEL GrUPo
comPaÑía inGrEsos Gastos crÉDitos DEUDas
operaciones de reaseguro: DKv, aG 16.795,41
Primas cedidas 16.795,41
Siniestros cedidos
Variación de la provisión para prestaciones
intereses de reaseguro
créditos/deudas por operaciones de reaseguro
operaciones de reaseguro: munich re 7.890.933,06 8.881.468,01 46.993,18 602.856,20
Primas cedidas 8.785.884,17
Variación de la provisión para prima no
consumida
93.592,81
Siniestros cedidos 6.958.982,57
Variación de la provisión para prestaciones 183.492,72
comisiones y participación en beneficios 715.923,07
Variación de la comisión no consumida 32.534,70
intereses de reaseguro 1.991,03
depósitos recibidos de reaseguro cedido 361.248,39
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 46.993,18 241.607,81
operaciones de reaseguro: nouvelle 4,43
Siniestros cedidos
Variación de la provisión para prestaciones
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 4,43
operaciones de reaseguro: Ergo Previdenza 138.690,66 213.431,81 1.580.520,05
Primas cedidas 176.313,16
Variación de la provisión para prima no consumida -7.987,68
Variación de la provisión matemática 51.992,51
Siniestros cedidos 97.225,15
105
transaccionEs con EmPrEsas DEL GrUPo
comPaÑía inGrEsos Gastos crÉDitos DEUDas
Variación de la provisión para prestaciones -9.172,27
comisiones y participación en beneficios -1.154,78
Variación de la comisión no consumida -199,95
intereses de reaseguro 45.106,33
depósitos recibidos de reaseguro cedido 1.566.627,55
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 13.892,50
operaciones de reaseguro: Europea 183.101,41 1.437.185,28 367.633,09
Primas cedidas 1.437.185,28
comisiones y participación en beneficios 183.101,41
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 367.633,09
operaciones de reaseguro: Das 301.122,44 74.296,45
Primas cedidas 301.122,44
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 74.296,45
servicios recibidos y prestados: 3.921.271,77 249.615,09 403.942,87 3.943,79
gestión de siniestros dKV, ag 2.515.168,77 380.926,50
gestión de siniestros Victoria V. 25.069,15 3.943,79
Servicios prestados ergo V.
Servicios prestados dKV Luxemburgo 106.865,44 22.175,11
Servicios prestados dKV globality 964.261,15
Servicios prestados europäische re. 228.833,65 841,26
gestión de inversiones meag 224.545,94
alquileres daS 105.247,28
Servicios prestados munich re 895,48
otros 2.126.980,86 72.331.016,88
Préstamos ergo V. 1.297.365,53 44.508.182,78
Préstamos ribera Salud 744.443,30 25.314.651,32
Préstamos ergo assicurazione 85.172,03 2.508.182,78
totaL 12.133.996,90 13.226.598,90 450.940,48 74.960.266,46
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
106
El detalle de las transacciones con empresas del grupo en el ejercicio 2013, así como los ingresos y gastos derivados de las mismas, se muestra a continuación:
transaccionEs con EmPrEsas DEL GrUPo
comPaÑía inGrEsos Gastos crÉDitos DEUDas
operaciones de reaseguro: DKv, aG 32.681,27 32.681,27
Primas cedidas 32.681,27
Siniestros cedidos
Variación de la provisión para prestaciones
intereses de reaseguro
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 32.681,27
operaciones de reaseguro: munich re 8.326.820,57 9.255.181,73 212.769,75 512.072,95
Primas cedidas 9.164.550,35
Variación de la provisión para prima no
consumida
82.295,12
Siniestros cedidos 8.233.182,42
Variación de la provisión para prestaciones -740.449,97
comisiones y participación en beneficios 813.948,56
Variación de la comisión no consumida 20.139,56
intereses de reaseguro 8.336,26
depósitos recibidos de reaseguro cedido 367.479,01
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 212.769,75 144.593,94
operaciones de reaseguro: nouvelle -4.420,11
Siniestros cedidos 4,43
Variación de la provisión para prestaciones -4.424,54
créditos/deudas por operaciones de reaseguro
operaciones de reaseguro: ErGo Previdenza 222.988,25 232.409,96 1.508.318,96
Primas cedidas 180.962,89
Variación de la provisión para prima no consumida 246,23
Variación de la provisión matemática 33.185,77
Siniestros cedidos 166.096,73
107
memoria
transaccionEs con EmPrEsas DEL GrUPo
comPaÑía inGrEsos Gastos crÉDitos DEUDas
Variación de la provisión para prestaciones 19.565,98
comisiones y participación en beneficios 4.135,49
Variación de la comisión no consumida 4,28
intereses de reaseguro 51.200,84
depósitos recibidos de reaseguro cedido 1.506.875,87
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 1.443,09
operaciones de reaseguro: Europea 61.683,10 1.412.942,65 343.406,97
Primas cedidas 1.412.942,65
comisiones y participación en beneficios 61.683,10
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 343.406,97
operaciones de reaseguro: Das 302.875,69 75.491,24
Primas cedidas 302.875,69
créditos/deudas por operaciones de reaseguro 75.491,24
servicios recibidos y prestados: 4.886.945,85 491.699,55 232.644,07 25.069,15
gestión de siniestros dKV, ag 2.437.480,93 30.614,49
gestión de siniestros Victoria V. 250.140,87 25.069,15
Servicios prestados ergo V.
Servicios prestados dKV Luxemburgo 195.363,04 16.200,48
Servicios prestados dKV globality 743.825,27 170,39
Servicios prestados ergo internacional 17.388,16
Servicios prestados europäische re. 1.318.376,22 148.121,81
gestión de inversiones meag 224.170,52
alquileres daS 107.815,46 1.671,58
Servicios prestados munich re 84.084,93 35.865,32
otros 2.156.029,67 73.876.957,12
Préstamos ergo V. 1.302.959,31 45.010.806,17
Préstamos ribera Salud 754.610,38 25.855.344,78
Préstamos ergo assicurazione 98.459,98 3.010.806,17
totaL 13.494.017,66 13.883.820,52 445.413,82 76.373.997,66
INFORME ECONÓMICO 2014
108
Ninguna de estas transacciones ha tenido un efecto significativo en los resultados del Grupo.
Durante el ejercicio 2014 las retribuciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante en concepto de sueldos y salarios, remuneraciones en especie, honorarios de consejeros y otros conceptos, y registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta ascendieron a 470.446,51 Eur, 14.255,56 Eur y 90.000 Eur. Asimismo, las retribuciones devengadas en concepto de sueldos y salarios y remuneraciones en especie por los miembros de la alta dirección ascendieron a 1.362.374,77 Eur y 49.833,99 Eur. Asimismo, la Sociedad tenía obligaciones en materia de pensiones con los miembros de su Consejo de Administración y alta dirección formalizadas en una póliza de seguros cuya prima devengada en el ejercicio ascendía a 74.963,06 Eur.
Durante el ejercicio 2013 las retribuciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad en concepto de sueldos y salarios, remuneraciones en especie, honorarios de consejeros y otros conceptos, y registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta ascendieron a 468.969,19 Eur, 14.931,41 Eur y 75.000 Eur. Asimismo, las retribuciones devengadas en concepto de sueldos y salarios y remuneraciones en especie por los miembros de la alta dirección ascendieron a 2.094.533,15 Eur y 67.726,87 Eur. Asimismo, la Sociedad tenía obligaciones en materia de pensiones con los miembros de su Consejo de Administración y alta dirección formalizadas en una póliza de seguros cuya prima devengada en el ejercicio ascendía a 82.851,40 Eur.
De conformidad con lo establecido en el artículo 229 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto legislativo de 1/2010 de 2 de julio, las participaciones de los Administradores de la sociedad dominante y de las personas vinculadas a los mismos, en las empresas cuyo objeto social es idéntico, análogo o complementario al desarrollado por la Sociedad, así como los cargos, funciones y actividades desempeñados y/o realizados en las mismas se detallan en el Anexo I adjunto que forma una parte integrante de esta nota de la memoria.
109
21. Otra informaciónEl número medio de empleados en el ejercicio 2014, así como la distribución por sexos y categorías se muestra a continuación:
activiDaD asEGUraDora
mUJErEs HomBrEs totaL activiDaD HosPitaLaria
mUJErEs HomBrEs totaL
G00n00 6 6 Directivos 2 1 3
G01n01 6 27 33 administrativos 83 10 93
G01n02 41 49 90 analista Funcional 1 2 3
G01n03 42 54 96 auxiliar Enfermería 117 17 134
G02n04 78 59 137 Enfermeros/as 238 36 274
G02n05 61 51 112 Facultativo 145 109 254
G02n06 216 48 264 Fisioterapeuta 4 5 9
G03n07 13 5 18 matrona 10 1 11
G03n08 5 5 Personal de apoyo 31 41 72
técnicos sanitarios 18 6 24
titulados medios 27 32 59
titulados superiores 8 9 17
trabajadores sociales 3 3
totaL 462 299 761 totaL 687 269 956
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
110
activiDaD sErvicios mUJErEs HomBrEs totaL
Licenciado nivel 1 1 1
Licenciado nivel 2 1 1 2
Diplomado nivel 1
Jefe de servicio 1 1 2
Diplomado nivel 2 1 1
tco. Grado sup. nivel 1 2 1 3
tco. Grado sup. nivel 2 1 1
tco. Grado medio nivel 1 2 2
ats de enfermería 10 1 11
Fisioterapeuta 3 1 4
técnico especialista sanitario 2 2
ayudantes nivel 1 1 1
auxiliar de clínica 4 4
contable 1 1
celadores/conductores 4 4
Limpiadora 1 1
auxiliar administrativo 5 5
médico 2 2
coordinadora 1 1
Psicólogo 1 1
totaL 37 12 49
La empresa KPMG de las cuentas anuales del Grupo ha facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
EUros En 2014 EUros En 2013
Por servicios de auditoría 226.905,00 237.864,64
Por otros servicios 69.328,07 33.625,00
totaL 296.233,07 271.489,64
111
El número medio de empleados en el ejercicio 2013, así como la distribución por sexos y categorías se muestra a continuación:
activiDaD asEGUraDora
mUJErEs HomBrEs totaL activiDaD HosPitaLaria
mUJErEs HomBrEs totaL
G00n00 6 6 Directivos 2 2 4
G01n01 5 27 32 administrativos 81 12 93
G01n02 32 43 75 analista Funcional 1 3 4
G01n03 42 55 97 auxiliar Enfermería 111 16 127
G02n04 85 59 144 Enfermeros/as 215 26 241
G02n05 61 53 114 Facultativo 140 112 252
G02n06 219 45 264 Fisioterapeuta 4 3 7
G03n07 12 5 17 matrona 11 1 12
G03n08 7 7 Personal de apoyo 35 43 78
técnicos sanitarios 21 8 29
titulados medios 12 15 27
titulados superiores 6 9 15
trabajadores sociales 2 2
totaL 463 293 756 totaL 641 250 891
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
112
activiDaD sErvicios mUJErEs HomBrEs totaL
Licenciado nivel 1 1 1
Licenciado nivel 2 1 1
Diplomado nivel 1
Jefe de servicio 1 1
Diplomado nivel 2 1 1
tco. Grado sup. nivel 1 3 1 4
tco. Grado sup. nivel 2 1 1
tco. Grado medio nivel 1 2 2
ats de enfermería 5 5
Fisioterapeuta 3 3
técnico especialista sanitario 2 2
ayudantes nivel 1 1 1
auxiliar de clínica 4 4
contable 1 1
tco. Grado sup. n2GB
auxiliar sanitario/a
auxiliar administrativo 5 5
médico 1 1
oficial 1ª administrativo
oficial 3ª administrativo
totaL 28 5 33
22. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julioDurante el ejercicio 2014 los pagos realizados a proveedores de las compañías aseguradoras del Grupo no excedían el plazo máximo legal. Asimismo, no existen facturas pendientes de pago cuyo aplazamiento supere el plazo máximo legal. Sin embargo, como consecuencia del retraso en el cobro de la Consellería Valenciana, el importe pendiente de pago de Marina Salud que sobrepasaba el plazo máximo legal ascendía a 20.411.613 Eur (35.955.038 Eur en 2013), consecuencia del retraso en el cobro del importe de la cápita.
113
memoria
23. Información técnicaGestión de riesgos por contratos de seguro
El cálculo y determinación de las primas, su revisión, actualización y control de suficiencia, como elemento de vital importancia está desarrollado por el equipo actuarial y estadístico del Grupo, soportado en aplicaciones de cálculo y gestión de información específicos y metodologías contrastadas, en determinados casos, con los equipos actuariales de nuestro Grupo matriz.
La suscripción de riesgos está centralizada en equipos específicos por tipo de negocio en el Centro de Gestión de Zaragoza, estando preestablecidas las condiciones de aseguramiento en Normativas de Contratación y, dada la naturaleza de nuestra actividad aseguradora centrada en los riesgos personales, con el control de una Unidad Médica de Evaluación. Todo ello soportado en aplicaciones informáticas desarrolladas internamente. Existe la posibilidad de aplicar para riesgos agravados en el ramo de Salud, un Sistema de tarificación de los mismos denominado NorMRisk.
El tratamiento de las prestaciones se realiza también de forma centralizada en el Centro de Gestión Asistencial, con soporte informático y a cargo de equipos específicos por tipo de negocio.
El cálculo y control de la suficiencia de las provisiones se realiza por el departamento actuarial, siguiendo metodologías contrastadas, por tipo de negocio y con soportes informáticos específicos.
Dadas las características del tipo de negocio, Salud de forma preponderante y riesgos personales en su conjunto, y la ausencia de riesgos de largo desarrollo, como Responsabilidad Civil, Riesgos Industriales, Autos... la velocidad de liquidación de siniestros es elevada. Tampoco existen riesgos de comportamiento de la tabla de mortalidad, en Vida, puesto que la ERGO Vida no comercializa Rentas Vitalicias.
Esta situación, gran rapidez en la liquidación y ausencia de riesgos de largo desarrollo, constituyen un factor más de minimización de riesgo en este apartado.
Políticas de reaseguro
En cuanto a gestión del Reaseguro, dada la naturaleza de los riesgos asegurados (Salud, Enfermedad, Accidentes, Decesos, Vida y Hogar), su peso es inferior al de otros negocios como Responsabilidad Civil, Riesgos Industriales, Transportes o Aviación.
La exposición de riesgos a proteger mediante la contratación de coberturas reaseguradoras se centra, en Salud, en riesgos de alta cobertura o prestación en el extranjero. En Accidentes y Vida en protección tanto frente a altos capitales de riesgo como a cúmulos de riesgo. En Decesos, en prestaciones no gestionadas por la compañía. En Hogar en altos riesgos y cúmulos.
Nuestra política es ceder negocio a reaseguradores con alta capacidad financiera. Nuestro reasegurador líder es Münchener Rück, con calificación de solvencia financiera según Standard and Poor’s de AA-.
INFORME ECONÓMICO 2014
114
23.1 Información sobre el seguro de vidaLa composición del negocio de vida por volumen de primas durante el ejercicio 2014 y 2013 ha sido la siguiente:
En el ejercicio 2013 las primas de contratos con participación en beneficios y las primas de contratos en las que el riesgo lo asume el suscriptor se presentaron intercambiadas entre sí.
Primas DEvEnGaDas sEGUro DirEcto 2014 sEGUro DirEcto 2013
Primas por contratos individuales 11.528.176,37 12.311.388,39
Primas por contratos de seguros colectivos
1.077.402,70 1.416.017,58
totaL 12.605.579,07 13.727.405,97
Primas periódicas 12.427.477,03 13.518.115,97
Primas únicas 178.102,04 209.290,00
totaL 12.605.579,07 13.727.405,97
Primas de contratos sin participación en beneficios
3.989.246,04 4.352.151,59
Primas de contratos con participación en beneficios
8.604.407,25 9.697,09
Primas de contratos en las que el riesgo lo asume el suscriptor
11.925,78 9.365.557,29
totaL 12.605.579,07 13.727.405,97
115
memoria
Las condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida en vigor al 31 de diciembre de 2014 son las siguientes:
moDaLiDaD tiPo DEcoBErtUra
Primas ProvisiónmatEmÁtica
taBLas intErÉstÉcnico
ParticiPación En Bºs (s/n)
imPortEDistriBUiDo
Forma DEDistriBUción
vida Jubilación mixto 2.757.224,08 64.469.885,12 grm/f 95 6% S inc. de capitales
256.977,93 3.995.182,46 grm/f 95 4% S inc. de capitales
1.489.836,51 14.504.799,06 grm/f 95 y
Sim 81
2,5% y 2% S 25.000,00 inc. de capitales
vida ahorro ahorro 1.029.682,91 27.491.738,96 grm/f 95 6% S inc. de capitales
342.923,72 7.448.198,38 grm/f 95 5% S inc. de capitales
365.522,45 6.367.605,78 grm/f 95 4%; 3% S inc. de capitales
854.129,94 7.081.786,35 grm/f 95 2,5% y 2% S 20.000,00 inc. de capitales
vida Garantizado
ahorro (PPa) 1.103.639,90 17.015.307,67 grm/f 95 2,5% y 2% S 50.000,00 inc. de capitales
rentas, Unit link y resto ahorro
ahorro 339.111,01 6.256.716,74 grm/70 80 95
gKm 80 95
de 6% a 2,5% S y n 5.000,00 inc. de capitales
vida Previsión riesgo 3.316.313,19 188.837,57 gKm/f 80
gKm/f 95
PaSem 2010
3% n
vida Previsión colectivos
riesgo 750.217,43 168,62 gKm 80
gKm/f 95
6%; 2,5% S disminución
Prima
totaL 12.605.579,07 154.820.226,71 100.000,00
INFORME ECONÓMICO 2014
116
Las condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida en vigor al 31 de diciembre de 2013 eran las siguientes:
moDaLiDaD tiPo DEcoBErtUra
Primas ProvisiónmatEmÁtica
taBLas intErÉstÉcnico
ParticiPación En Bºs (s/n)
imPortEDistriBUiDo
Forma DEDistriBUción
vida Jubilación mixto 2.976.390,79 66.932.702,76 grm/f95 6% S inc. de capitales
263.185,57 3.820.010,07 grm/f95 4% S inc. de capitales
1.673.369,61 14.254.448,37 grm/f95 y
Sim81
2,5% y 2% S 37.500,00 inc. de capitales
vida ahorro ahorro 1.108.489,59 28.190.268,79 grm/f95 6% S inc. de capitales
366.099,64 7.668.285,64 grm/f95 5% S inc. de capitales
396.034,61 6.059.787,83 grm/f95 4%; 3% S inc. de capitales
1.036.404,75 7.094.845,62 grm/f95 2,5% y 2% S 30.000,00 inc. de capitales
vida Garantizado
ahorro (PPa) 1.171.604,27 17.589.609,30 grm/f95 2,5% y 2% S 75.000,00 inc. de capitales
rentas, Unit link y resto ahorro
ahorro 398.104,75 5.978.647,62 grm70/80/95 -
gKm/80/95
de 6% a 2,5% S y n 7.500,00 inc. de capitales
vida Previsión riesgo 3.310.112,49 201.920,73 gKm/f80
- gKm/f95 –
PaSem 2010
3% n
vida Previsión colectivos
riesgo 1.027.609,90 370,70 gKm80
- gKm/f95
6%; 2,5% S disminución
Prima
totaL 13.727.405,97 157.790.897,43 150.000,00
117
El Grupo ha calculado la provisión de seguros de vida aplicando un tipo de interés de acuerdo con el apartado 1 a) 1º del artículo 33 del Real Decreto 2486/1998 modificado por el Real Decreto 239/2008 de 16 de febrero por el que se aprueba el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y la disposición transitoria segunda del mismo.
La clasificación de carteras a 31 de diciembre de 2014 se muestra a continuación:
inFormación DE activos inFormación DE Pasivos
GrUPo DEnominación vaLor contaBLE
rrac (1) DUración FinanciEra
% ExcLUiDo DEL cÁLcULo DE La DUración
Provisión matEmÁtica a 31.12.2014
imPm (2) DUración FinanciEra
a Pólizas cuya Provisión matemática
calculada al tipo de interés resultante
de los artº 2 y 3 de la orden
eHa/339/2007 de 16.02
B Pólizas suscritas antes de 01.01.1999,
referidas en la dt 2ª del roSSP
134.429.969,56 5,02% 5,46 0,83% 111.123.659,39 4,96% 8,95
c Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.a).1º del roSSP
43.125.123,88 2,82% 4,31 10,78% 43.137.790,56 2,22% 15,78
d Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.a).2º del roSSP
e Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.b).1º del roSSP
f Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.b).2º del roSSP
g Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.c). del roSSP
totaL 177.555.093,44 154.261.449,95
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
118
La clasificación de carteras a 31 de diciembre de 2013 se muestra a continuación:
inFormación DE activos inFormación DE Pasivos
GrUPo DEnominación vaLor contaBLE
rrac (1) DUración FinanciEra
% ExcLUiDo DEL cÁLcULo DE La DUración
Provisión matEmÁtica a 31.12.2013
imPm (2) DUración FinanciEra
a Pólizas cuya Provisión matemática
calculada al tipo de interés resultante
de los artº 2 y 3 de la orden
eHa/339/2007 de 16.02
B Pólizas suscritas antes de 01.01.1999,
referidas en la dt 2ª del roSSP
133.731.371,95 5,00% 5,56 0,79% 114.026.426,83 5,00% 8,62
c Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.a).1º del roSSP
42.358.177,14 2,95% 4,70 7,67% 42.971.403,93 2,31% 16,85
d Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.a).2º del roSSP
e Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.b).1º del roSSP
f Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.b).2º del roSSP
g Pólizas cuya Provisión matemática
calculada como máximo al interés
recogido en el artº 33.1.c). del roSSP
totaL 176.089.549,09 156.997.830,76
119
Para las provisiones matemáticas correspondientes a la cartera anterior a 1 de enero de 1999, que se cubren de acuerdo con lo estipulado en la disposición transitoria 2ª del ROSSP, el valor a coste amortizado de los activos afectos a 31 de diciembre de 2014 ascendía a 134.429.969,56 euros (133.731.371,95 Eur en 2013), con una duración financiera de 5,46 años (5,56 años en 2013), estando excluido de este cálculo un 0,83% de los activos (0,79% en 2013), que son los correspondientes a los anticipos sobre pólizas y una rentabilidad real obtenida (RRAC) del 5,02% (5,004% en 2013). El valor de dichas provisiones matemáticas en el ejercicio 2014 ascendía a 111.123.659,39 Eur (114.026.426,83 Eur en 2013), con una duración financiera de 8,95 años (8,62 años en 2013) y un interés medio de cálculo de la provisión matemática (IMPM) de 4,96% (5,00% en 2013). Del análisis prospectivo realizado sobre la suficiencia de rentabilidad de las inversiones para la obtención del interés técnico estimado de las provisiones matemáticas resulta que la compañía dispone de recursos financieros suficientes para la cobertura de este concepto en el futuro a condiciones de mercado actuales.
Para el resto de las provisiones matemáticas, el valor contable de los activos afectos a 31 de diciembre de 2014 ascendía a 43.125.123,88 Eur (42.358.177,14 Eur en 2013), con una duración financiera de 4,31 años (4,70 años en 2013), estando excluido de este cálculo el 10,78% de los activos (7,67% excluido en 2013) y una rentabilidad real obtenida (RRAC) del 2,82% (2,95% en 2013). El valor de dichas provisiones matemáticas en el ejercicio 2014 ascendía a 43.137.790,56 Eur (42.971.403,93 Eur en 2013), con una duración financiera de 15,78 años (16,85 años en 2013) y un interés medio de cálculo de la provisión matemática (IMPM) de 2,22% (2,311% en 2013). Del análisis prospectivo realizado sobre la suficiencia de rentabilidad de las inversiones para la obtención del interés técnico estimado de las provisiones matemáticas resulta que la compañía dispone de recursos financieros suficientes para la cobertura de este concepto en el futuro a condiciones de mercado actuales.
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
120
23.2 Información sobre el seguro de no vidaEl detalle de ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2014 para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas superior a 2.000.000 Eur, ha sido el siguiente:
inGrEsos y Gastos tÉcnicos Por ramos
asistEncia sanitaria
EnFErmEDaD acciDEntEs mULtirriEsGos HoGar
DEcEsos
i. Primas imPUtaDas (directo + aceptado)
463.064.515,37 28.159.728,30 5.870.908,19 18.550.683,08 47.839.972,01
1. Primas netas de anulaciones 465.811.181,60 27.272.986,04 5.526.780,15 17.337.071,69 47.732.654,32
2. +/- Variación provisiones
para primas no consumidas
-1.756.709,32 764.322,74 320.964,22 1.248.320,11 -33.770,74
3. +/- Variación provisiones
para riesgos en curso
4. +/- Variación provisiones
para primas pendientes
-989.956,91 122.419,52 23.163,82 -34.708,72 141.088,43
ii. Primas rEasEGUro (cedido) 8.637.428,02 816.227,20 262.774,82 849.202,17
1. Primas netas de anulaciones 8.637.428,02 730.039,64 262.774,82 849.202,17
2. +/- Variación provisiones para
primas no consumidas
86.187,56
a. total primas adquiridas netas de reaseguro (i-ii)
454.427.087,35 28.159.728,30 5.054.680,99 18.287.908,26 46.990.769,84
iii. siniEstraLiDaD (directo + aceptado)
385.923.702,54 20.563.103,84 1.781.917,58 6.809.217,92 13.357.656,40
1. Prestaciones y gastos pagados
y gastos de siniestralidad
381.490.863,51 21.336.251,63 2.054.552,86 9.427.279,10 13.350.652,26
2. +/- Variación provisiones técnicas
para prestaciones
4.432.839,03 -773.147,79 -272.635,28 -2.618.061,18 7.004,14
iv. siniEstraLiDaD DEL rEasEGUro (cedido)
6.996.864,40 -381,01 -36.612,78
1. Prestaciones y gastos pagados
y gastos de siniestralidad
6.616.564,40 88.983,65 -21,78
2. +/- Variación provisiones
técnicas para prestaciones
380.300,00 -89.364,66 -36.591,00
121
Los datos de asistencia sanitaria no incluyen Marina Salud.
memoria
inGrEsos y Gastos tÉcnicos Por ramos
asistEncia sanitaria
EnFErmEDaD acciDEntEs mULtirriEsGos HoGar
DEcEsos
B. total siniestralidad neta de reaseguro (iii-iv)
378.926.838,14 20.563.103,84 1.782.298,59 6.845.830,70 13.357.656,40
v. variación DE otras ProvisionEs tÉcnicas (netas)
8.318.428,82
vi. Gastos DE aDqUisición (directo + aceptado)
47.674.369,94 7.436.435,95 1.537.931,02 5.754.015,60 10.508.756,35
vii. Gastos DE aDministración (directo)
8.800.693,87 1.179.967,42 570.088,48 796.383,47 5.244.192,24
viii. otros Gastos tÉcnicos (directo)
2.497.674,34 152.112,91 30.371,28 37.072,20 260.847,91
ix. comisionEs y ParticiPacionEs En rEasEGUro cEDiDo
183.101,41 587.973,77 31.742,94
c. total gastos de explotación y otros gastos técnicos netos (v+vi+vii+viii-ix)
58.789.636,74 8.768.516,28 1.550.417,01 6.587.471,27 24.300.482,39
INFORME ECONÓMICO 2014
122
El detalle de ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2013 para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas superior a 2.000.000 Eur, fue el siguiente:
inGrEsos y Gastos tÉcnicos Por ramos
asistEncia sanitaria
EnFErmEDaD acciDEntEs mULtirriEsGos HoGar
DEcEsos
i. Primas imPUtaDas (directo + aceptado)
427.888.689,85 30.090.180,83 6.700.167,40 21.665.311,16 47.575.184,20
1. Primas netas de anulaciones 426.968.900,95 29.125.926,01 6.266.074,71 19.703.442,36 46.714.158,87
2. +/- Variación provisiones
para primas no consumidas
-141.329,61 936.797,19 413.541,47 1.972.248,40 828.726,98
3. +/- Variación provisiones
para riesgos en curso
4. +/- Variación provisiones
para primas pendientes
1.061.118,51 27.457,63 20.551,22 -10.379,60 32.298,35
ii. Primas rEasEGUro (cedido) 8.821.380,56 929.832,59 295.219,79 795.729,16
1. Primas netas de anulaciones 8.821.380,56 899.173,54 295.219,79 795.729,16
2. +/- Variación provisiones para
primas no consumidas
30.659,05
a. total primas adquiridas netas de reaseguro (i-ii)
419.067.309,29 30.090.180,83 5.770.334,81 21.370.091,37 46.779.455,04
iii. siniEstraLiDaD (directo + aceptado)
353.465.762,45 21.844.812,83 883.139,24 6.188.053,76 12.516.969,93
1. Prestaciones y gastos pagados
y gastos de siniestralidad
358.327.270,82 22.866.238,25 2.416.123,88 11.776.258,99 12.597.321,90
2. +/- Variación provisiones técnicas
para prestaciones
-4.861.508,37 -1.021.425,42 -1.532.984,64 -5.588.205,23 -80.351,97
iv. siniEstraLiDaD DEL rEasEGUro (cedido)
7.306.163,82 -240.902,30 -54.934,46
1. Prestaciones y gastos pagados
y gastos de siniestralidad
7.446.163,82 255.931,42 51.648,42
2. +/- Variación provisiones
técnicas para prestaciones
-140.000,00 -496.833,72 -106.582,88
123
memoria
inGrEsos y Gastos tÉcnicos Por ramos
asistEncia sanitaria
EnFErmEDaD acciDEntEs mULtirriEsGos HoGar
DEcEsos
B. total siniestralidad neta de reaseguro (iii-iv)
346.159.598,63 21.844.812,83 1.124.041,54 6.242.988,22 12.516.969,93
v. variación DE otras ProvisionEs tÉcnicas (netas)
3.597.809,78
vi. Gastos DE aDqUisición (directo + aceptado)
44.518.343,83 8.105.652,89 1.936.267,84 6.701.224,64 10.987.838,18
vii. Gastos DE aDministración (directo)
8.381.930,84 1.122.983,40 577.127,64 794.937,69 4.764.637,96
viii. otros Gastos tÉcnicos (directo)
2.604.446,84 183.898,21 39.000,96 201.751,29 289.152,18
ix. comisionEs y ParticiPacionEs En rEasEGUro cEDiDo
61.683,10 825.250,86
c. total gastos de explotación y otros gastos técnicos netos (v+vi+vii+viii-ix)
55.443.038,41 9.412.534,50 1.727.145,58 7.697.913,62 19.639.438,10
INFORME ECONÓMICO 2014
124
El detalle de los resultados técnicos por año de ocurrencia para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas superior a 2.000.000 Eur, ha sido en el ejercicio 2014 el siguiente:
rEsULtaDo tÉcnico Por aÑo DE ocUrrEncia
asistEncia sanitaria
EnFErmEDaD acciDEntEs mULtirriEsGos HoGar
DEcEsos
i. Primas aDqUiriDas (directo + aceptado)
456.213.713,03 28.672.184,96 6.035.834,96 19.156.303,40 48.455.625,16
1. Primas netas de anulaciones 458.960.379,26 27.785.442,70 5.691.706,92 17.942.692,01 48.348.307,47
2. +/- Variación provisiones
para primas no consumidas
-1.756.709,32 764.322,74 320.964,22 1.248.320,11 -33.770,74
3. +/- Variación provisiones
para primas pendientes
-989.956,91 122.419,52 23.163,82 -34.708,72 141.088,43
ii. Primas rEasEGUro (cedido) 8.637.428,02 816.227,20 262.774,82 849.202,17
1. Primas netas de anulaciones 8.637.428,02 730.039,64 262.774,82 849.202,17
2. +/- Variación provisiones
para primas no consumidas
86.187,56
a. total primas adquiridas netas de reaseguro (i-ii)
447.576.285,01 28.672.184,96 5.219.607,76 18.893.528,58 47.606.422,99
iii. siniEstraLiDaD (directo) 385.740.590,83 19.504.175,99 2.820.660,13 11.216.703,12 13.610.756,66
1. Prestaciones y gastos pagados de
siniestros ocurridos en el ejercicio,
incluyendo los gastos de
siniestralidad imputables
318.965.512,46 11.409.788,38 928.554,46 7.042.823,47 11.786.761,28
2. Provisiones técnicas para
prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
66.775.078,37 8.094.387,61 1.892.105,67 4.173.879,65 1.823.995,38
iv. siniEstraLiDaD DEL rEasEGUro (cedido)
6.777.897,19 11.438,72
1. Prestaciones y gastos pagados de
siniestros ocurridos en el ejercicio,
incluyendo los gastos de
siniestralidad imputables
4.398.897,19 3.500,00
2. Provisiones técnicas para
prestaciones de siniestros ocurridos
en el ejercicio
2.379.000,00 7.938,72
125
memoria
rEsULtaDo tÉcnico Por aÑo DE ocUrrEncia
asistEncia sanitaria
EnFErmEDaD acciDEntEs mULtirriEsGos HoGar
DEcEsos
B. total siniestralidad neta de reaseguro (iii-iv)
378.962.693,64 19.504.175,99 2.809.221,41 11.216.703,12 13.610.756,66
v. variación DE otras ProvisionEs tÉcnicas (netas)
8.318.428,82
vi. Gastos DE aDqUisición (directo + aceptado)
47.674.369,94 7.436.435,95 1.537.931,02 5.754.015,60 10.508.756,35
vii. Gastos DE aDministración (directo)
8.800.693,87 1.179.967,42 570.088,48 796.383,47 5.244.192,24
viii. otros Gastos tÉcnicos (directo)
2.497.674,34 152.112,91 30.371,28 37.072,20 260.847,91
ix. comisionEs y ParticiPacionEs En rEasEGUro cEDiDo
183.101,41 587.973,77 31.742,94
x. inGrEsos FinanciEros tÉcnicos nEtos DE Los Gastos DE La misma natUraLEza
1.236.305,34 313.730,52 114.374,91 567.656,04 673.217,69
INFORME ECONÓMICO 2014
126
El detalle de los resultados técnicos por año de ocurrencia para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas superior a 2.000.000 Eur, fue en el ejercicio 2013 el siguiente:
rEsULtaDo tÉcnico Por aÑo DE ocUrrEncia
asistEncia sanitaria
EnFErmEDaD acciDEntEs mULtirriEsGos HoGar
DEcEsos
i. Primas aDqUiriDas (directo + aceptado)
424.950.715,60 30.634.490,86 6.900.476,88 22.397.321,00 48.079.785,89
1. Primas netas de anulaciones 424.030.926,70 29.670.236,04 6.466.384,19 20.435.452,20 47.218.760,56
2. +/- Variación provisiones
para primas no consumidas
-141.329,61 936.797,19 413.541,47 1.972.248,40 828.726,98
3. +/- Variación provisiones
para primas pendientes
1.061.118,51 27.457,63 20.551,22 -10.379,60 32.298,35
ii. Primas rEasEGUro (cedido) 8.821.380,56 929.832,59 295.219,79 795.729,16
1. Primas netas de anulaciones 8.821.380,56 899.173,54 295.219,79 795.729,16
2. +/- Variación provisiones
para primas no consumidas
30.659,05
a. total primas adquiridas netas de reaseguro (i-ii)
416.129.335,04 30.634.490,86 5.970.644,29 22.102.101,21 47.284.056,73
iii. siniEstraLiDaD (directo) 356.307.152,63 21.490.561,57 2.665.385,36 15.193.528,69 13.121.685,58
1. Prestaciones y gastos pagados de
siniestros ocurridos en el ejercicio,
incluyendo los gastos de
siniestralidad imputables
295.678.455,80 13.097.010,58 1.186.638,89 8.358.177,44 11.270.547,98
2. Provisiones técnicas para
prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
60.628.696,83 8.393.550,99 1.478.746,47 6.835.351,25 1.851.137,60
iv. siniEstraLiDaD DEL rEasEGUro (cedido)
6.941.218,37 112.651,55 118.472,93
1. Prestaciones y gastos pagados de
siniestros ocurridos en el ejercicio,
incluyendo los gastos de
siniestralidad imputables
4.961.218,37 52.942,04
2. Provisiones técnicas para
prestaciones de siniestros ocurridos
en el ejercicio
1.980.000,00 59.709,51 118.472,93
127
memoria
rEsULtaDo tÉcnico Por aÑo DE ocUrrEncia
asistEncia sanitaria
EnFErmEDaD acciDEntEs mULtirriEsGos HoGar
DEcEsos
B. total siniestralidad neta de reaseguro (iii-iv)
349.365.934,26 21.490.561,57 2.552.733,81 15.075.055,76 13.121.685,58
v. variación DE otras ProvisionEs tÉcnicas (netas)
3.597.809,78
vi. Gastos DE aDqUisición (directo + aceptado)
44.518.343,83 8.105.652,89 1.936.267,84 6.701.224,64 10.987.838,18
vii. Gastos DE aDministración (directo)
8.381.930,84 1.122.983,40 577.127,64 794.937,69 4.764.637,96
viii. otros Gastos tÉcnicos (directo)
2.604.446,84 183.898,21 39.000,96 201.751,29 289.152,18
ix. comisionEs y ParticiPacionEs En rEasEGUro cEDiDo
61.683,10 825.250,86
x. inGrEsos FinanciEros tÉcnicos nEtos DE Los Gastos DE La misma natUraLEza
1.129.821,91 297.494,69 118.826,64 76.512,52 532.185,36
INFORME ECONÓMICO 2014
128
23.3 Información sobre la actividad hospitalariaEl detalle de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2014 y 2013, correspondiente a la actividad hospitalaria, así como su traslación a la cuenta técnica y no técnica del Grupo se muestra a continuación:
cUEnta tÉcnica cUEnta no tÉcnica
cUEnta DE PÉrDiDas y Ganancias activiDaD HosPitaLaria
imPortE 2014 PrimasimPUtaDas
siniEstraLiDaD Gastos DEL inmoviLizaDo
y Las invErsionEs
otrosinGrEsos
otrosGastos
importe neto de la cifra de negocios
110.731.615,64 109.102.045,91 1.629.569,73
otros ingresos de explotación
786.135,49 786.135,49
aprovisionamientos -60.477.542,35 -55.773.499,78 -4.704.042,57
Gastos de personal -43.316.025,48 -43.316.025,48
otros gastos de explotación
-5.447.336,59 -5.023.633,80 31.576,12 -455.278,91
amortizaciones
ingresos financieros 5.100.640,20 5.100.640,20
Gastos financieros -3.284.823,03 -3.284.823,03
Deterioro
rEsULtaDo antEs DE imPUEstos
4.092.663,88 109.102.045,91 -104.113.159,07 7.547.921,54 -8.444.144,50
129
cUEnta tÉcnica cUEnta no tÉcnica
cUEnta DE PÉrDiDas y Ganancias activiDaD HosPitaLaria
imPortE 2013 PrimasimPUtaDas
siniEstraLiDaD Gastos DEL inmoviLizaDo
y Las invErsionEs
otrosinGrEsos
otrosGastos
importe neto de la cifra de negocios
98.274.193,96 100.103.542,28 -1.829.348,32
otros ingresos de explotación
765.608,59 7.817.152,23
aprovisionamientos -55.901.778,91 -49.577.422,74 -6.324.356,17
Gastos de personal -41.862.422,79 -41.862.422,79
otros gastos de explotación
-5.673.236,63 -5.031.404,30 -641.832,33
amortizaciones
ingresos financieros 5.070.182,84 5.070.182,84
Gastos financieros -3.619.830,11 -3.619.830,11
Deterioro -7.051.543,64
rEsULtaDo antEs DE imPUEstos
-2.947.283,05 100.103.542,28 -96.471.249,83 11.057.986,75 -17.637.562,25
El Grupo imputa a la “cuenta técnica” los ingresos y gastos relacionados con el pago capitativo que recibe la sociedad “Marina Salud, S.A.” por habitante de la población protegida del Departamento de Salud 13 del Servicio Valenciano de Salud.
memoria
INFORME ECONÓMICO 2014
130
24. Estado de cobertura de provisiones técnicasEl estado de cobertura de provisiones técnicas de los ramos de “no vida” al 31 de diciembre de 2014 era como sigue:
coBErtUra DE ProvisionEs tÉcnicas no viDa viDa totaL
ProvisionEs a cUBrir
1. Provisión DE Primas no consUmiDas 42.000.168,05 2.074.015,84 44.074.183,89
1.1. Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro (-) -2.539.304,56 -51.609,80 -2.590.914,36
1.2. comisiones pendientes de imputar a resultados (-) -5.528.272,36 -476.568,91 -6.004.841,27
1.3. Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas (-) -25.072.707,79 -25.072.707,79
2. Provisión DE riEsGo En cUrso
3. Provisión matEmÁtica 154.261.449,96 154.261.449,96
3.1. Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-) -80.151,82 -80.151,82
3.2. anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-) -1.120.427,58 -1.120.427,58
3.3. comisiones pendientes de amortizar (-)
3.4. Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-) -1.081.462,92 -1.081.462,92
4. Provisión Para ParticiPación En BEnEFicios y Para Extornos
5. Provisión DE PrEstacionEs:
5.1. Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago 66.332.817,44 4.530.379,18 70.863.196,62
5.2. Provisión de prestaciones pendientes de declaración 45.340.356,31 980.836,20 46.321.192,51
5.3. Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros 5.058.656,72 26.460,26 5.085.116,98
6. Provisión DE EstaBiLización
7. Provisión DEL sEGUro DE DEcEsos 55.091.584,04 55.091.584,04
8. ProvisionEs DE sEGUros DE viDa, cUanDo EL tomaDor asUmE EL riEsGo DE La invErsión
658.776,75 658.776,75
9. oPEracionEs PrEParatorias DE contratos DE sEGUros
totaL ProvisionEs a cUBrir 180.683.297,85 159.721.697,16 340.404.995,01
131
memoria
coBErtUra DE ProvisionEs tÉcnicas no viDa viDa totaL
BiEnEs aFEctos
Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados nacionales 31.335.936,01 47.026.122,72 78.362.058,73
Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros 159.391.956,18 133.610.156,31 293.002.112,49
Participaciones en instituciones de inversión colectiva 11.437.119,14 1.415.703,55 12.852.822,69
Bienes inmuebles 68.137.875,60 68.137.875,60
créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos
créditos frente a reaseguradores y coaseguradores por participación
en provisiones para prestaciones
4.534.806,68 1.176.112,93 5.710.919,61
depósitos de reaseguro aceptado 27.475,47 27.475,47
créditos contra agroseguro 1.137,70 1.137,70
efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica 6.775,21 6.775,21
depósitos en entidades de crédito 28.703.722,56 22.822.616,27 51.526.338,83
totaL BiEnEs aFEctos 303.576.804,55 206.050.711,78 509.627.516,33
DiFErEncia 122.893.506,70 46.329.014,62 169.222.521,32
INFORME ECONÓMICO 2014
132
El estado de cobertura de provisiones técnicas de los ramos de “no vida” al 31 de diciembre de 2013 era como sigue:
coBErtUra DE ProvisionEs tÉcnicas no viDa viDa totaL
ProvisionEs a cUBrir
1. Provisión DE Primas no consUmiDas 42.543.295,06 2.282.892,89 44.826.187,95
1.1. Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro (-) -1.394.355,10 -90.311,79 -1.484.666,89
1.2. comisiones pendientes de imputar a resultados (-) -6.034.607,96 -522.811,64 -6.557.419,60
1.3. Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas (-) -25.355.056,34 -25.355.056,34
2. Provisión DE riEsGo En cUrso
3. Provisión matEmÁtica 156.997.830,77 156.997.830,77
3.1. Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-) -144.662,16 -144.662,16
3.2. anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-) -1.057.455,60 -1.057.455,60
3.3. comisiones pendientes de amortizar (-)
3.4. Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-) -1.235.115,79 -1.235.115,79
4. Provisión Para ParticiPación En BEnEFicios y Para Extornos
5. Provisión DE PrEstacionEs:
5.1. Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago 62.496.209,69 5.804.393,07 68.300.602,76
5.2. Provisión de prestaciones pendientes de declaración 49.249.837,48 1.094.641,22 50.344.478,70
5.3. Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros 4.991.671,86 33.968,38 5.025.640,24
6. Provisión DE EstaBiLización
7. Provisión DEL sEGUro DE DEcEsos 46.773.155,22 46.773.155,22
8. ProvisionEs DE sEGUros DE viDa, cUanDo EL tomaDor asUmE EL riEsGo DE La invErsión
793.066,66 793.066,66
9. oPEracionEs PrEParatorias DE contratos DE sEGUros
totaL ProvisionEs a cUBrir 173.270.149,91 163.956.436,01 337.226.585,92
133
memoria
Los criterios de valoración empleados en su elaboración son los determinados reglamentariamente.
coBErtUra DE ProvisionEs tÉcnicas no viDa viDa totaL
BiEnEs aFEctos
Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados nacionales 988.652,26 45.484.292,16 46.472.944,42
Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros 149.333.539,56 136.179.085,98 285.512.625,54
Participaciones en instituciones de inversión colectiva 13.090.962,36 1.383.778,37 14.474.740,73
Bienes inmuebles 68.741.709,61 68.741.709,61
créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos
créditos frente a reaseguradores y coaseguradores por participación
en provisiones para prestaciones
4.406.553,93 1.531.361,74 5.937.915,67
depósitos de reaseguro aceptado 38.642,64 38.642,64
créditos contra agroseguro
efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica 6.244,56 101,82 6.346,38
depósitos en entidades de crédito 47.904.992,94 20.726.278,07 68.631.271,01
totaL BiEnEs aFEctos 284.511.297,86 205.304.898,14 489.816.196,00
DiFErEncia 111.241.147,95 41.348.462,13 152.589.610,08
INFORME ECONÓMICO 2014
134
25. Estado de margen de solvenciaEl estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2014 era como sigue:
marGEn DE soLvEncia no viDa viDa totaL
capital social desembolsado 54.919.000,00 11.191.000,00 66.110.000,00
Prima de emisión 21.010.087,89 21.010.087,89
otras reservas patrimoniales 38.570.308,12 26.697.962,37 65.268.270,49
remanente
Saldo acreedor pérdidas y ganancias 25.593.974,93 1.552.108,88 27.146.083,81
ajustes positivos por cambio de valor 1.577.580,26 648.530,42 2.226.110,68
Plusvalías: 18.959.166,46 18.959.166,46
inversiones financieras
inversiones materiales 18.959.166,46 18.959.166,46
total partidas positivas 160.630.117,66 40.089.601,67 200.719.719,33
Saldo deudor de pérdidas y ganancias
resultados negativos de ejercicios anteriores
minusvalías:
inversiones financieras
total partidas negativas
margen de solvencia 160.630.117,66 40.089.601,67 200.719.719,33
cuantía mínima 92.867.552,84 6.979.845,60 99.847.398,44
resultado de margen de solvencia 67.762.564,82 33.109.756,07 100.872.320,89
135
El estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2013 era como sigue:
Los criterios de valoración empleados en su elaboración son los determinados reglamentariamente.
El Grupo presenta su estado de margen de solvencia junto con el de las restantes sociedades que forman dicho grupo excepto Marina Salud.
memoria
marGEn DE soLvEncia no viDa viDa totaL
capital social desembolsado 54.919.000,00 11.191.000,00 66.110.000,00
Prima de emisión 21.010.087,89 21.010.087,89
otras reservas patrimoniales 7.402.367,70 25.621.234,09 33.023.601,79
remanente
Saldo acreedor pérdidas y ganancias 31.167.940,42 1.076.728,28 32.244.668,70
ajustes positivos por cambio de valor 1.251.951,88 401.134,65 1.653.086,53
Plusvalías: 18.052.870,91 18.052.870,91
inversiones financieras
inversiones materiales 18.052.870,91 18.052.870,91
total partidas positivas 133.804.218,80 38.290.097,02 172.094.315,82
Saldo deudor de pérdidas y ganancias
resultados negativos de ejercicios anteriores
minusvalías:
inversiones financieras
total partidas negativas
margen de solvencia 133.804.218,80 38.290.097,02 172.094.315,82
cuantía mínima 88.126.266,97 7.240.502,78 95.366.769,75
resultado de margen de solvencia 45.677.951,83 31.049.594,24 76.727.546,07
INFORME ECONÓMICO 2014
136
26. Hechos posterioresA la fecha de formulación de estas cuentas, no existen hechos posteriores que pongan de manifiesto circunstancias que supongan ni la inclusión de un ajuste en las cifras contenidas en estas cuentas anuales consolidadas, ni información adicional a la contenida en esta memoria.
137
DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes
Introducción
En el tercer trimestre del año 2014 el PIB creció un 0,5%, un 1,6% en variación anual. Las previsiones oficiales de cierre de 2014 se sitúan en el 1,3% (-1,2% en 2013) y las expectativas de crecimiento para el año 2015 por encima del 2%. El desempleo también ha empezado a mejorar ligeramente, bajando del 24% al cierre del tercer trimestre (26% en 2013), mientras el Índice de Precios al Consumo entraba en tasas negativas del -1,1% (0,3% en 2013).
El Banco Central Europeo redujo el precio oficial del dinero hasta el 0,15%, un nuevo mínimo histórico, y la Reserva Federal Americana mantuvo su tipo de intervención en un rango objetivo entre el 0% y el 0,25%.
Los mercados bursátiles han tenido comportamientos dispares, el índice Shanghai Composite subió un 53%, el S&P 500 un 11%, mientras en Europa, el DAX 30 subía un exiguo 2,65%, Italia sólo un 0,23%, Francia bajaba un -0,54% y el IBEX 35 subía un 3,66% en el año.
La prima de riesgo española ha seguido bajando hasta cerrar el ejercicio en 107 puntos básicos (222 a final de 2013), ya muy alejada de los momentos críticos vividos en julio de 2012 con la prima por encima de 600 puntos básicos.
En este entorno todavía complicado, el Grupo DKV en España ha conseguido alcanzar sus objetivos, tanto de crecimiento como de resultados.
Actividades de las compañías
El Grupo DKV está conformado por DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E., dedicada fundamentalmente al seguro de salud y riesgos personales complementarios, Unión Médica La Fuencisla, S.A., dedicada también al seguro de salud, ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A. dedicada al seguro de vida, ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A., con actividad en el ramo de hogar, y Marina Salud, S.A. que presta la cobertura sanitaria a la población residente en el área 13 de la Comunidad Valenciana, en virtud del contrato de gestión de servicios públicos por concesión firmado con el Gobierno Valenciano para un periodo de 15 años.
Hemos terminado el cuarto año de nuestro plan estratégico, denominado Plan Confianza, diseñado para el periodo 2011-2015 y que define nuestro sueño como “nos esforzamos en hacer un mundo mejor” y nuestra propuesta de valor como “realmente interesados en ti”. La propuesta estratégica que subyace sigue siendo la de crecimiento rentable, porque creemos que el crecimiento es a medio y largo plazo la única vía para ser rentables. Nuestro reto es crecer por encima del mercado, obteniendo además una mejora anual del beneficio recurrente.
VI. Informe de gestión
informe de geStión
INFORME ECONÓMICO 2014
138
Resultados del ejercicio 2014
El resultado neto atribuido al Grupo DKV ha alcanzado los 28,9 millones de euros, un 6% inferior al del año anterior (30,7). El volumen de primas del Grupo devengadas en el ejercicio ha alcanzado los 685 millones de euros (576 sin considerar los ingresos por cápita de Marina Salud), lo que ha supuesto un crecimiento del 6% sobre el año anterior (5% sin Marina Salud).
En el ramo de Asistencia Sanitaria, que representa un 83% del total de primas, el incremento ha sido del 8% alcanzando los 572 millones de euros en primas adquiridas, incluido Marina Salud. El ramo de Decesos ha crecido un 1% hasta los 47,8 millones. Mientras que los ramos de Subsidio, Hogar, Accidentes y Vida siguen su tendencia de decrecimiento.
Las inversiones del Grupo al cierre del ejercicio ascendían a 542 millones de euros a valor de mercado, distribuidas entre Renta Fija (72%), Tesorería -incluido Repos- (10%), Inmuebles (13%), Fondos de Inversión (3%) y otros (2%). Las plusvalías latentes de estas inversiones alcanzaban los 67 millones de euros, 22 millones más que el año anterior.
La cobertura de las provisiones técnicas ha arrojado un superávit de más de 169 millones de euros, y el margen de solvencia ha sido de un 201% sobre el exigido legalmente.
Por su parte, DKV Seguros y Reaseguros S.A., sociedad matriz del Grupo DKV ha obtenido un resultado neto de 20,2 millones de euros.
El volumen de primas de la Sociedad devengadas en el ejercicio ha alcanzado los 549 millones de euros, lo que ha supuesto un crecimiento del 6% sobre el año anterior.
La cobertura de las provisiones técnicas de la Sociedad ha arrojado un superávit de 100 millones de euros, y el margen de solvencia ha sido de un 188% sobre el exigido legalmente.
Las inversiones de la Sociedad ascendían al cierre del ejercicio a 325 millones de euros, a valor de mercado, el mismo nivel que en el ejercicio anterior.
Gestión de riesgos
Conscientes de la creciente importancia que tiene la adecuada gestión de los riesgos a los que nos enfrentamos en la actividad aseguradora, y especialmente los de carácter financiero, el Grupo DKV tiene constituido un Comité de Activos y Pasivos, en el que participan los departamentos Financiero, Actuarial y Control de Gestión y que cuenta con el apoyo del departamento de ALM de Munich Re y de MEAG, la compañía de gestión de inversiones del Grupo Munich Re. Además, trimestralmente el Comité de Dirección actualiza el mapa de riesgos, poniendo especial énfasis en los responsables del seguimiento de los mismos y las herramientas disponibles para su medición y control.
El riesgo de crédito, en su vertiente financiera, se encuentra limitado por la exigencia de calificación crediticia mínima de ‘BBB’ (Standard & Poor’s) para las nuevas compras de renta fija, revisando las rebajas posteriores de rating de manera individualizada. Asimismo, para emisores no públicos, existe una limitación del 5% del total de la cartera por emisor. Por esta vía, la diversificación minora el riesgo de crédito individual.
El riesgo de precio, en el mercado de renta fija, se atenúa a través de una adecuada gestión conjunta de los activos y pasivos y políticas de diversificación, que reducen los efectos de la evolución de los tipos de interés.
Anualmente se establecen unos límites en cuanto a los resultados financieros mínimos esperados, el riesgo de mercado y de crédito (Market Value at Risk, Credit Value at Risk) que mensualmente se revisan por MEAG, existiendo diferentes medidas correctoras en función de las alertas previstas.
139
informe de geStión
La gestión de la liquidez corresponde al Área de Tesorería, que tiene como misión fundamental asegurar la disponibilidad permanente de recursos líquidos para hacer frente a los pasivos exigibles. Los presupuestos anuales se transforman en proyecciones mensuales de cobros y pagos, y en previsiones diarias de tesorería, que se ajustan a través de inversiones a corto plazo en repos de deuda pública.
Hechos posteriores
No existen hechos posteriores de relevancia.
Perspectivas para el año 2015
Pese a los signos positivos de recuperación económica, las incertidumbres geopolíticas existentes nos hacen ser extremadamente cautelosos. Por tanto, el entorno para la actividad aseguradora no creemos que vaya a mejorar de manera significativa, y por el contrario se acentuará aún más la fuerte competencia existente en el seguro de salud. Para hacer frente a estos riesgos, el Grupo continuará con su política de identificación, prevención y seguimiento con el objetivo de minimizar sus impactos y, en la medida de lo posible, convertir dichos riesgos en ventajas competitivas.
Investigación y Desarrollo
El Grupo DKV Seguros ha desarrollado las actividades que el Plan Confianza plantea a través del Departamento I+D Productos y Servicios, buscando mejorar y ampliar nuestras líneas de productos para adaptarlos a las nuevas necesidades del mercado.
Acciones propias
Las sociedades integrantes del Grupo no han adquirido acciones propias durante el ejercicio.
Responsabilidad social
DKV ha puesto en el centro de su visión estratégica la responsabilidad social, culminando así un proceso iniciado hace más de diez años. Desde 1998 mantiene un acuerdo de colaboración con Intermón Oxfam, a través del cual DKV colabora en programas de cooperación, captación de socios, campañas de sensibilización y adquisición de productos de comercio justo. El convenio incluye como aspecto esencial la implicación de los grupos de interés de DKV para profundizar en esta relación estratégica.
En 2014, como resultado de la IX Convocatoria Pública de ayuda a Proyectos Sociales, DKV ha aportado ayudas por valor de 100.000 euros a 9 proyectos sociales y medio ambientales relacionados con la salud de las personas y la salud del planeta, que beneficiarán directamente a más de 2.000 personas.
La política de inversiones del Grupo sigue los “Principios de Naciones Unidas para inversiones responsables”. El objetivo establecido en las directrices de inversión del Grupo Munich Re es que como mínimo el 80% del valor de mercado de las carteras de inversión cumpla con dichos principios.
Por último, el Grupo DKV Seguros quiere agradecer a todos sus empleados, médicos, mediadores y colaboradores en general, así como a todos sus clientes, porque sin la entrega y dedicación de los primeros y la confianza de los últimos, no sería posible continuar con nuestra estrategia de “hacer un mundo mejor”.
141
Los abajo firmantes, componentes del pleno del Consejo de Administración de DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes, manifiestan, en cumplimiento de lo que, al efecto, previene el artículo 171 del Real Decreto 1564/1989, de 22 de diciembre y demás disposiciones concordantes y complementarias, que las CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS y el INFORME DE GESTIÓN correspondientes al ejercicio de 2014, transcritos en este documento en folios signados por su Secretario, han sido unánimemente aprobados en esta reunión del Consejo, válidamente constituida hoy día 16 de enero de 2015 así como, que se presentarán en su día a la consideración de la Junta General de Accionistas para su preceptiva aprobación.
informe económico 2014
Responsables con tu salud, con la sociedad y con el planeta.
Somos una empresa excelente. Empresa Saludable.
Uno de los compromisos de DKV con la sociedad es la colaboración desde 1998 con esta organización que actúa en el Tercer Mundo.
DKV Seguros ha calculado y compensado las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) generadas por su actividad durante el año 2014 y se ha comprometido a seguir reduciéndolas.
FSC España ha puesto en marcha el proyecto Gestión Forestal Responsable: Conservación de los Bosques y Desarrollo Rural, enmarcado dentro del Programa Empleaverde 2007-2013 de la Fundación Biodiversidad.
Estamos adheridos a las Guías de Buenas Prácticas de Unespa. Para más información consulta nuestra web.
Este impreso está realizado sobre papel reciclado. DKV Seguros colabora en la conservación del medio ambiente.
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