INFORME MENSUAL Noviembre de 2012 - CAFCI · Con este patrimonio obtienen el 2,9% del total de la...

INFORME MENSUAL

Noviembre de 2012

Contenido

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Resumen Ejecutivo.

Patrimonios Bajo Administración.

Evolución Patrimonial.

Análisis de Variaciones de la Industria de FCI.

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo. Nuevo!

Composición de Cartera de la Industria de FCI.

Composición de Cartera por Clase de Fondo.

Resumen Ejecutivo

En noviembre de 2012, la Industria de Fondos Comunes de Inversión registró una leve caída del -0,6% (o de $255,5 millones) con respecto al mes anterior. El patrimonio de la Industria finalizó en $44.843,4 millones.

Durante los once meses que transcurrieron de este año, el patrimonio neto aumentó en $15.577,7 millones, representando un aumento del +53,2% con respecto al monto registrado a fines de diciembre pasado, impulsado principalmente por mayores suscripciones en los Fondos.

La reducción en el patrimonio neto de los Fondos por un monto de $255,5 millones, se puede analizar de acuerdo a las variaciones por rendimiento de los instrumentos que conformaron la cartera de los Fondos y a las suscripciones netas de rescates de cuotapartes que se realizaron en noviembre:

• El patrimonio total bajo administración de los Fondos Comunes de Inversión presentó una incremento mensual por rendimiento de los activos en cartera de $552,1 millones, o expresado en porcentaje, un aumento del +1,2%. En los once primeros meses del año, la Industria de Fondos incrementó su patrimonio en $4.257,7 millones (+14,5%) producto de mayores rendimientos en sus inversiones.

• Durante el mes de noviembre, los Fondos Comunes de Inversión registraron rescates por $807,3 millones lo que se traduce en una reducción del -1,8% respecto a octubre. En los meses que transcurrieron de este año, la Industria de Fondos Comunes de Inversión recibió suscripciones netas por $11.320,1 millones, representando un aumento del +38,7% frente al patrimonio de fines del último trimestre del año 2011.


Resumen Ejecutivo

• El patrimonio de los Fondos de Renta Fija totalizó en $21.001,7 millones registrando un aumento del +0,4% con respecto al mes anterior. El incremento del patrimonio se debió a un mayor retorno de los activos en cartera (+1,4% mensual) que logró contrarrestar los rescates que se registraron durante noviembre (-1,0% mensual). En los once meses que transcurrieron de este año, el patrimonio aumentó en $8.891,0 millones o, expresado en porcentaje, en un +73,4%. De esta forma, el patrimonio de los Fondos de Renta Fija representa el 46,8% del patrimonio total de la Industria.

• Los Fondos de Mercado de Dinero registraron una caída en su patrimonio neto de $715,2 en respuesta, principalmente, de los rescates que se realizaron durante el mes de noviembre. El monto total en Fondos de Mercado de Dinero se redujo a $16.372,2 millones frente a los $17.087,5 millones con el que finalizaron octubre. De esta forma representan el 36,5% sobre el total del patrimonio bajo administración en la Industria.

• Por otro lado, los Fondos de Renta Mixta finalizaron noviembre con una suba en su patrimonio del +6,9%, alcanzando un patrimonio neto de $4.257,0 millones, es decir, $273,9 millones más que el patrimonio de octubre. Este tipo de Fondo se caracteriza por ser una alternativa de inversión cuya relación riesgo/rentabilidad es intermedia entre los Fondos de Renta Fija y los Fondos de Renta Variable; y el principal atractivo viene definido por la amplia diversificación de su cartera. En los primeros once meses de este año, esta clase de Fondos incrementó su patrimonio en un +86,5% o en $1.974,5 millones y, actualmente, conforman el 9,5% de la Industria de Fondos.


Resumen Ejecutivo

• Los Fondos de Renta Variable presentaron una suba en su patrimonio acompañando la evolución del mercado accionario local. El Índice Merval luego de la caída del -5,2% en octubre, finalizó en noviembre con un alza del +4,1%. De esta forma, el mes pasado, los Fondos de Renta Variable finalizaron con un patrimonio de $1.288,7 millones, es decir $48,0 millones más que en octubre (+3,9%). Con este patrimonio obtienen el 2,9% del total de la Industria. En lo que va del año, esta clase de Fondos acumulan una caída del -18,4% o de $289,8 millones.

• En noviembre, los Fondos PyMEs aumentaron su patrimonio neto a $1.034,3 millones representando un 2,3% del total de la Industria. Frente al mes de octubre, el patrimonio se elevó en $23,5 millones, es decir, una suba del +2,3% mensual. El incremento del patrimonio se debió tanto a las suscripciones de cuotapartes que recibieron esta clase de Fondos como a un mayor rendimiento de los activos que tienen en cartera. En lo que va del año, los Fondos PyMEs elevaron su patrimonio un +48,0%% (o en $335,5 millones).

• Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en noviembre una suba de $36,8 millones en su patrimonio frente al mes anterior, totalizando $762,6 millones. En el acumulado del año, esta clase de Fondos aumentó su patrimonio en $152,1 millones o un +24,9% respecto del monto de fines del año pasado. Actualmente, representan el 1,7% de la Industria.

• Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 0,3% durante noviembre. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una leve suba del +0,3% alcanzando un patrimonio del $126,9 millones. El aumento patrimonial se explica el rendimiento de los activos en cartera.


Resumen Ejecutivo

• Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 0,3% durante

noviembre. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una leve suba del +0,3% alcanzando

un patrimonio del $126,9 millones frente al patrimonio de $126,4 millones con el que cerró el mes

de octubre. La causa de la suba del capital estuvo generada principalmente por mayores

rendimientos de los activos en cartera, que contrarrestaron la caída en el patrimonio producto de

los rescates. En lo que va del año, los Fondos Retorno Total registran una caída en su patrimonio

del -57,5% (o en -$171,9 millones).


La información sobre cifras patrimoniales y la información sobre la composición de las carteras corresponden al 30 de Noviembre.

Patrimonios Bajo Administración


La información sobre cifras patrimoniales corresponden al 30 de Noviembre

Evolución Patrimonial



Análisis de Variaciones de la Industria de FCI.



Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Nov ‘12 vs Oct ‘12


www.fondosargentina.org.ar

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Nov ‘12 vs Oct ‘12

www.fondosargentina.org.ar

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Nov ‘12 vs Dic ‘11

Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de Cartera por Clase de Fondo (I)

Fondos de Renta Fija


Composición de Cartera por Clase de Fondo (II)

Fondos de Mercado de Dinero


Composición de Cartera por Clase de Fondo (III)

Fondos de Renta Mixta


Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV)

Fondos de Renta Variable


Composición de Cartera por Clase de Fondo (V)

Fondos PyMEs


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI)

Fondos de Infraestructura


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII)

Fondos Retorno Total


Alcances del Contenido

Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y

han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben

ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en

Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace

responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la

utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información

volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos

relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 30 de Noviembre y los

relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de

acuerdo al Capítulo XI, artículo 34, inciso a4) de las Normas. Las sumatorias de los cuadros

pueden incluir diferencias por redondeo.


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