Instrumentos públicos para la financiación empresarial

Sevilla, 17/01/2014

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Marco de actuación del Instituto Catalán de Finanzas

• El ICF desarrolla sus funciones de acuerdo con los principios de estabilidad financiera, gestión y control del

El Instituto Catalán de Finanzas (ICF) - creado en 1985 y

regulado por Ley -, es una entidad financiera dependiente de la Generalitat de Catalunya.

El principal objetivo del ICF es impulsar y facilitar el acceso a la financiación al tejido empresarial de Cataluña, especialmente

las PYMES, para contribuir a la reactivación y el crecimiento de

la economía catalana.

• El ICF desarrolla sus funciones de acuerdo con los principios de estabilidad financiera, gestión y control delriesgo crediticio y de acuerdo con la normativa de los reguladores.

• El ICF tiene patrimonio y tesorería propios y actúa con autonomía orgánica, financiera, patrimonial,

funcional y de gestión con plena independencia de las administraciones públicas. Es una entidad de

derecho público sometida al derecho privado.

• Desde 2010 está sectorizado por el Banco de España como entidad financiera no monetaria.

• El 2011 Eurostat confirmó la clasificación del ICF como entidad no incluida en el SEC-95 (no agrega déficit ni

deuda a la Generalitat).

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Origen y evolución

20152011

AGENCIA CREDITICIA focalizada en la financiación

ENTIDAD FINANCIERA focalizada en la financiación

Modelo de BANCO PÚBLICO focalizado en la financiación

1985

focalizada en la financiación

del sector público y la

participación en grandes operaciones sindicadas de

financiación a

empresas/grupos

empresariales

Préstamos de mediación, a través de

entidades financieras.

focalizada en la financiación

del tejido empresarial, principalmente PYMES y autónomos

Préstamos directos

Préstamos mediación/co-inversión

con entidades financieras

Avales

Capital riesgo

focalizado en la financiación al tejido empresarial/economía productiva

Anticíclico

Co-inversión/Complemento del sector

privado

Financiación a largo plazo y a

proyectos de desarrollo y crecimiento

Estructura profesionalizada

Adaptado marco regulatorio del sector

financiero

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Principales productos financieros del ICF

Préstamos Avales Capital riesgo

� Préstamos para inversión y/o circulante

� Préstamos a

� Garantías frente a las entidades financieras para acceder al crédito.

� Avales para inversión y/o

� Impulso, gestión y participación en instrumentos de capital riesgo (28) como vía de financiación estratégica de apoyo al crecimiento de la empresa

+Directos y/o en coinversión con entidades financieras

Complementario con el sector privadoMultiplicador de recursos (x5)

� Préstamos a accionistas para capitalizar la empresa

� Préstamos participativos

� Avales para inversión y/o circulante.

� Avales técnicos y económicos

� Trabajo conjunto con la sociedad de Garantía Recíproca (SGR) AVALIS, en la que participan todas las entidades financieras.

crecimiento de la empresa

� Capital semilla � Capital desarrollo� Capital Expansión

� Gestión especializada:� Gestoras privadas� Gestora propia para

instrumentos de coinversión (MAB, Expansión)

� Coinversión con Business Angels vía préstamos participativos

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Balance de actividad 2011-2013. Previsiones 2014

El ICF, a través de sus distintos productos e instrumentos, ha facilitado el acceso a la

financiación, vía préstamos y avales, a más de 9.400 empresas - el 98% PYMES - por

un importe global de 2.300 M€ de euros.

Préstamos y avales+ 9.400 empresas

98% PYMES

2.300 M€

Capital riesgo140 M€

compromisos inversión

En el ámbito del capital riesgo, hasta la fecha, el ICF ha asumido compromisos de

inversión por valor de 140 M€ que, sumados a los 600 millones que ha conseguido

levantar de otros inversores, totalizan 740 M€ de compromisos de inversión en

capital riesgo. El 50% ya se ha invertido en 200 compañías de los sectores Bio ycompromisos inversión

2014

+20% recursos respecto 2013

Objetivo: PYMES

capital riesgo. El 50% ya se ha invertido en 200 compañías de los sectores Bio y

Salut, Tic, Ecommerce, industrial y de servicios.

Para 2014 el ICF prevé aumentar un 20% - respecto de 2013 - los recursos

destinados a la financiación empresarial y seguir focalizando su actividad en el

crecimiento y las PYMES, sobretodo las que creen empleo y aborden proyectos de

innovación e internacionalización de su actividad.

MUCHAS GRACIAS!