Introducción al Análisis Técnico: Análisis Chartista · Curso de Análisis Técnico Página 19...

Introducción al Análisis Técnico:Análisis Chartista

Curso de Análisis Técnico

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Índice

El Análisis ChartistaTipos de Gráficos

Tendencia

Soportes y Resistencias

Línea de Canal

Señales de Cambio

Figuras de Continuación


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Análisis Chartista

Tipos de GráficosGráfico de Líneas

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Tipos de GráficosGráfico de Barras

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Tipos de GráficosGráfico de Velas o Candle Stick

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Tipos de GráficosGráfico de Velas o Candle Stick

Fuente: Reuters


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Índice


Tendencia


Línea de Canal

Señales de Cambio



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El Análisis Chartista

Tendencia

• En un sentido general, es un patrón de comportamiento de los elementos de un entorno particular durante un período

• En términos de análisis técnico, ”es la dirección o rumbo del mercado”. Pero los mercados no se mueven en línea recta. Los movimientos en los precios se caracterizan por un movimiento zigzagueante, con un aspecto de olas sucesivas con sus respectivos máximos y mínimos. La dirección de estos máximos y mínimos es lo que entendemos como tendencia del mercado


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Líneas de TendenciaGráfico diario actualizado de Abertis en tendencia


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Líneas de TendenciaGráfico diario actualizado de líneas de tendencia


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Líneas de TendenciaEjemplo: Identificación tendencias actualizado en Dia

Fuente: Reuters


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Índice


Tendencia


Línea de Canal

Señales de Cambio



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Análisis Chartista


SoportesRepresenta un nivel de precio por debajo del actual donde se espera que la demanda supere a la oferta, y por lo tanto el precio repunte. La presión de compra es más fuerte que la de venta

ResistenciaNivel de precio superior en donde se espera que el precio retroceda. La presión de venta supera a la de compra y hace retroceder el avance de los precios

El propio mercado fija los soportes y resistencias. Los inversores coinciden en la valoración que realizan, al entender que un precio es muy elevado (RESISTENCIA), o

que un precio es muy bajo (SOPORTE)


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Análisis Chartista

Soportes y ResistenciasNiveles de Resistencia en Repsol


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Análisis Chartista

Soportes y ResistenciasCuando los soportes y resistencias son atravesados con fuerza suelen cambiar de papel; el soporte se convierte en resistencia y viceversa

Soporte

Resistencia

Resistencia

Soporte

En tendencia alcista los niveles rotos con cierta fuerza, se convierten en niveles de soporte

En tendencia bajista los niveles de soporte rotos con cierta fuerza, se convierten en niveles de resistencia


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Análisis Chartista


Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Soportes y ResistenciasLos soportes y resistencias son más sólidos cuando hayan venido actuando durante más tiempo y cuanto mayores sean los volúmenes de contratación

Fuente: Reuters


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Índice


Tendencia


Línea de Canal

Señales de Cambio



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Análisis Chartista

Línea de CanalLos precios tienden a situarse entre dos líneas paralelas: la línea de tendencia básica y línea de canal, en la que una actúa como soporte y otra como resistencia

Para establecer un canal, necesitaremos que por lo menos dos mínimos y dos máximos toquen las líneas

Esta información nos ayuda a posicionarnos largos en la línea de tendencia y cerrar posición o abrir cortos en la línea de canal.

Cuanto más tiempo permanezca el canal más importante y de confianza se vuelve

Canal Alcista Canal Bajista

1

2

3

4


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Análisis Chartista

CanalEstrategia simple a utilizar si el canal es suficientemente amplio, es comprar cuando el valor está cerca de la base y vender cuando está cerca del techo


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Análisis Chartista

CanalEstrategia simple a utilizar si el canal es suficientemente amplio, es vender cuando el valor está cerca del techo de canal y comprar en el suelo

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Canal¿Hasta dónde puede llegar el precio de un valor ante la ruptura de un canal alcista o bajista ?

Fuente: Reuters


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Índice


Tendencia


Línea de Canal

Señales de Cambio



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Análisis Chartista

Señales de cambio

Señalesde

cambio

1

6

4

5

Existen diversas figuras que nos indican un cambio de tendencia

Doble techo o Doble suelo

Hombro Cabeza Hombro

Vuelta en un día


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Análisis Chartista

Señales de cambioLas figuras Doble Techo o Doble Suelo son dos de la figuras más habituales de cambio de tendencia

Nos lo encontramos en tendencias alcistas. Los máximos son cada vez más altos y en un momento dado el máximo no supera el máximo anterior. Señal de cambio. La confirmación se produce cuando el precio de la acción cae por debajo del último mínimo marcado

Doble Techo

Confirmación de señal


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Análisis Chartista

Señales de cambio

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Señales de cambio

Nos lo encontramos en tendencias bajistas. Esta figura se forma mediante dos bajos mínimos de la cotización, separados entre sí, por una reacción al alza. Consta de 2 mínimos consecutivos. Los mínimos son cada vez menores, pero si en un momento el mínimo no supera el mínimo anterior, es Señal de cambio. La confirmación se produce cuando la cotización supera el último máximo

Doble Suelo

Confirmación


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Análisis Chartista

Señales de cambio

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Señales de cambio

Señal de bajada tras un período alcistaHombro-Cabeza -Hombro

Hombro Dcho.

Cabeza

Hombro Izq.

El precio va subiendo hasta tocar un máximo y a partir de

ahí retrocede ligeramente

El precio vuelve a subir, alcanzando un nuevo máximo superior, tras lo cual retrocede hasta

un mínimo similar al anterior

La acción sube hasta un nivel similar al del máximo del hombro izq., desde donde empieza a caer

Confirmación de señal


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Análisis Chartista

Señales de cambioLa bajada desde el punto de confirmación suele ser similar a la distancia entre esta línea y el máximo de la cabeza

Cae tras el máximo del hombro izq., aumenta en la subida de la cabeza y cae nuevamente en la bajada. La última subida del hombro dcho. Se produce con muy poco volumen, que se incrementa fuertemente en la bajada final, la que confirma la tendencia

Volumen

Hombro Dch.

Cabeza

Hombro Izq.

Proporciones de la caída


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Análisis Chartista

Señales de cambio

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Señales de cambioExiste misma figura pero invertida, que anticipa subida y por tanto final de una fase bajista

Hombro-Cabeza-Hombro Invertido

Hombro Dch.

Cabeza

Proporciones de la subida


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Análisis Chartista

Señales de cambio

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Señales de cambioVuelta en un día

Fuente: Reuters


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Índice


Tendencia


Línea de Canal

Señales de Cambio



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Análisis Chartista

Figuras de continuación

Son figuras que nos indican una pausa en la tendencia y que el movimiento siguiente será en la misma dirección. Normalmente son figuras de corto plazo

Triángulos simétricos

Triángulos ascendentes

Triángulos descendentes

Banderas y Gallardetes


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Análisis Chartista

Figuras de continuaciónTriángulo simétrico

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Figuras de continuaciónTriángulo alcista

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Figuras de continuaciónTriángulo bajista

Fuente: Reuters


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Análisis Chartista

Figuras de continuaciónBanderas y Gallardetes

Fuente: Reuters

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