Jornada COMPETITIVIDAD y FINANCIAMIENTO PyME18 de Octubre de 2011

AVALES DEL CENTRO SGR

Sociedad de Garantía Recíproca

(En proceso de formación y autorización)

Son un tipo especial de sociedad. Se rigen por las leyes 24.467 25.300 y 26.496. Supletoriamente, por las disposiciones sobre Sociedades Anónimas de la Ley 19.550

Objeto primario: otorgar garantías líquidas a sus socios partícipes PyMEs

Objeto secundario: brindar asesoramiento técnico, económico y financiero a sus socios, por sí o a través

de terceros

Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)

Las SGR no pueden conceder en forma directa ninguna clase de crédito

Integrantes de la SGR

Socios Partícipes

Socios Protectores

Capital de laSociedad de

Garantía Recíproca

Aporte de

capital Apor

te d

e c

apita

lAcc. Clase Bmínimo 3 aportantesal Fondo de Riesgo

Acc. Clase Amínimo 120 PyMEs

Capital Mínimo: $ 240.000

Es incompatible la condición de Socio Protector con la de Socio Partícipe. (en una SGR o en todo el sistema).

Integrantes de AVALES DEL CENTRO SGR

Socio Protectores:

•La UIC y la BCC en su carácter de patrocinantes y conductores (realizarán aportes simbólicos al Fondo de Riesgo).

•Empresas o Personas Físicas de cualquier sector de actividad que se comprometan formalmente a aportar al Fondo de Riesgo

•Eventualmente el Gobierno Provincial o alguna otra institución pública.

Socios Protectores

Ningún Socio Protector y sus vinculadas y/o controladas, podrá tener una participación superior al 40% en el FdeR de c/SGR

Socios Partícipes

Socio Partícipes:

Las empresas (unipersonales o sociedades) de la Provincia de Córdoba y área de influencia, que cumplan la CONDICIÓN MIPYME y no pertenezcan a las ACTIVIDADES EXCLUIDAS

Integrantes de AVALES DEL CENTRO SGR

CONDICIÓN de MIPyME

PROMEDIO DE 3 AÑOS DE VENTAS (en millones)

MÁXIMOS DE CADA SECTOR

AGROPE-CUARIO

INDUSTRIA Y MINERÍA

COMERCIO SERVICIOSCONS-

TRUCCIÓN

$24,10 $82,20 $111,90 $28,30 $37,70

MIPYMES EXCLUIDAS

Aquellas en las que la participación en el capital social de NO-PyMEs supere el 10%, sean o no controladas.

PyMEs que desarrollen actividad financiera, bursátil, seguros o afines.

Esquema de funcionamiento - PARTÍCIPE

Socio Partícipe(PyMEs)

ACREEDOR(Banco, Mdo. de Capitales,

Proveedor, Cliente, Org.Públicos.)

Garantía

Contragarantía Cré

dito

s, C

PD

antic

ipos

, etc

.

S.G.R.Fdo. de Riesgo

FONDODE RIESGO

INVERSORES(SOCIOS PROTECTORES)

Administración B

enef

. Im

pos.

y fin

anci

eros

S.G.R. Aportes

Esquema de funcionamiento - PROTECTOR

Inversores

Fondo deRiesgo

PyMEs

AcreedoresAdmin

istra

ción

Beneficios Impositivos,Financieros yEstratégicos

Fondos

Contragar

antía

Garantía

Créditos

Ciclo de inversiónde los Protectores

Ciclo de créditode los Partícipes

La SGR es el vehículo para que ambas Clases de Socios obtengan beneficios de fuentes separadas

… conclusión

Beneficios para las PyMEs(Socios Partícipes)

Beneficios para el Socio Partícipe

Formalmente,

las SGRs sólo avalan las operaciones crediticias de sus Socios Partícipes

Pero en la práctica, las SGRs, además de otorgar avales

Gestionan líneas crediticias con bancos públicos y privados, con beneficios diferenciales para sus socios partícipes.

Facilitan y/o promueven otras fuentes de financiación, (ej. las que se pueden obtener en el mercado de capitales).

Facilita el acceso a líneas de financiación blandas o subsidiadas, (ej. los créditos de la SEPYME, el BICE, etc. y los que en el futuro se acuerden con el Gob. de Córdoba).

Promueven acuerdos de crédito comercial (ej. acuerdos con proveedores o clientes), etc.

Beneficios para el Socio Partícipe

Además,

La normativa les permite flexibiliza los requerimientos de garantías o tomar contragarantías “no convencionales” (ej. vinculación comercial)

Hacen una evaluación crediticia especializada, porque normalmente disponen de información diferenciada.

Asesoran a los Socios Partícipes sobre las mejores alternativas de financiación (no son parte interesada en el otorgamiento de créditos).

Colaboran con los Socios Partícipes en el armado de la carpeta de crédito.

Beneficios para el Socio Partícipe

En consecuencia, los Socios Partícipes

Mejoran el acceso al crédito en el sistema financiero (mejoran las condiciones de monto, tasa y plazo)

Pueden acceder en forma más rápida a líneas crediticias de fomento.

Amplía su capacidad de endeudamiento (por mejores garantías o por acceso a otras fuentes de financiamiento).

Pueden acceder a los primeros escalones del financiamiento a través del mercado de capitales (normalmente de plazos más largos).

Finalmente

Tienen acceso a asesoramiento técnico, económico y financiero tanto en la formulación como en el desarrollo de los proyectos

Participan de un círculo de afinidad del que pueden surgir oportunidades: Asociatividad, Capacitación, Intercambio de experiencias, etc.

¿ Qué créditos se pueden garantizar ?

• Operaciones Financieras

Préstamos de Entidades Financieras, Organismos Públicos Nacionales e Internacionales

Negociación de Cheques de Pago Diferido en Mercados de Valores

Obligaciones Negociables y Obligaciones Negociables PYMES

Fideicomisos Financieros con oferta pública

Cuotas de Leasing

• Operaciones Comerciales(Toda operación de compra-venta vinculada a la actividad principal de la Pyme)

• Técnicas: Avales a Obligaciones ante la AFIP, Aduana, DGI y

Org. de Recaudación provinciales

Avales a Obligaciones de hacer o cumplir con el Sec. Público (Nacional, Provincial o Muni-cipal y sus organismos descentralizados)

¿ Qué créditos se pueden garantizar ? (continuación)

Beneficios para los Inversores(Socios Protectores)

Fondo de Riesgo

Socios Protectores

Fondo de Riesgo de la

S. G. R.APORTES

Inversiones

El Fondo de Riesgo es el Respaldo (líquido) a los avales otorgados por la SGR

El Fondo de Riesgo debe invertirse en el menú de activos y proporciones establecidos por la normativa.

Socios Protectores

Fondo de Riesgo

APORTES

LOS APORTES AL FONDO DE RIESGO SON DEDUCIBLES DEL RESULTADO IMPOSITIVO PARA LA DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS !!!

Condición:

• que los aportes permanezcan dos años en el Fondo

• que la S.G.R. alcance como mínimo un 80% en el “Grado de Utilización del Fondo de Riesgo (relación promedio de avales vigentes -con ponderadores- vs. fondo de riesgo) durante el plazo de permanencia del aporte

Cumplida esta doble condición, el Socio Protector puede retirar o reimponer su aporte. Hasta el monto del aporte, el retiro / reimposición está exento del I.G.

Beneficios para el Socio Protector

ECONÓMICOS

Exención impositiva

Rendimiento financiero

ESTRATÉGICOS

Desarrollar y/o fortalecer a las PyMEs de su cadena de valor / asociación empresaria

Contribuir a la asociatividad e integración de su sector

AVALES DEL CENTRO SGRestá en la etapa de constitución y autorización para operar (SEPYMEYDR)

SERÁ UNA SGR ABIERTA

Están convocadas todas la PyMEs de la región

En la UIC hay personas capacitadas para responder a todas las inquietudes

Los interesados pueden solicitar que se les envíe por mail:

o Una presentación del proyecto

o Un INSTRUCTIVO con los requisitos y procedimientos

o Un juego de FORMULARIOS a completar y remitir

• UNIÓN INDUSTRIAL DE CÓRDOBA (UIC)Fernando Sibilla | Lucas Bazán Díaz(351) 422-4353

fsibilla@uic.org.ar | lbazan@uic.org.ar Entre Ríos 161 – Córdoba

• BOLSA DE COMERCIO DE CÓRDOBA (BCC)José Garello(351) 422-4230

jgarello@bolsacba.com.arRosario de Santa Fe 231 – 1er. Piso – Córdoba

• M&Z Consultores(a cargo de la constitución de AVALES DEL CENTRO SGR)Laureano Más | Ignacio Zumárraga(351) 481-2866 / 9894avalesdelcentrosgr@myzconsultores.com.arGob. José D. Gigena 1910 - Córdoba

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