1. TITULO DEL TEMA La Arbitrariedad Tributaria Peruana Proyecciones a Octubre del 2005

2. 2001-2005 * : Los Aos de las Vacas Gordas * Datos a octubre del 2005 http://institutoaccion.com/ 3. Ingresos Corrientes del Gobierno Central 1995-2005 9.498 10.287 11.386 10.711 8.918 9.196 8.385 10.045 10.510 12.126 14.518 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000 13,000 14,000 15,000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Millones de US$ 17,0% 17,5% 18,0% 18,5% 19,0% 19,5% Ratio del PBI Recaudacin y Presin Tributaria: 1995-2005 7,406 7,950 8,664 8,053 6,518 6,447 6,205 7,220 7,893 9,279 11,115 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 12.0% 12.5% 13.0% 13.5% 14.0% 14.5% 15.0% Millones de US$ Ratio del PBI Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 4. Tasas de Crecimiento Anual de la Recaudacin en US$ y laRecaudacin Real Por Habitante 7.4% 9.0% -7.0% -19.1% -3.8% 16.4% 17.6% 19.8% 4.3% 5.6% -4.0% -9.7% -1.8% 0.4% 6.4% 8.6% 9.3% 9.5% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Porcentajes Tasa anual de recaudacin Recaudacin real por habitante Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 5. Recaudacin de Impuesto a la Renta 1995-2005 1,528 2,015 2,174 1,998 1,469 1,423 1,455 1,764 2,248 2,631 3,608 1,400 1,900 2,400 2,900 3,400 3,900 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Millones de US$ 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% 5.0% Ratios del PBI Impuesto a la Renta: Recaudacin Real por Habitante vs. Ratio PN/PJ 60.0% 47.1% 44.1% 52.7% 71.6% 79.6% 75.3% 71.2% 60.1% 53.5% 52.4% 125 145 165 185 205 225 245 265 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Miles de Soles Constantes 43% 48% 53% 58% 63% 68% 73% 78% 83% % Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 6. Recaudacin del IGV: 1995-2005 3,379 3,474 3,944 3,768 3,333 3,054 3,702 3,979 4,724 5,652 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Millones de US$ 6.2% 6.4% 6.6% 6.8% 7.0% 7.2% 7.4% 7.6% Ratios del PBI Recaudacin del IGV: Productividad vs. Crecimiento Realper capita de su Recaudacin -0.1% 10.0% -5.3% 3.5% -4.7% 4.6% 7.7% 7.5% 8.5% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 % 32% 33% 34% 35% 36% 37% 38% 39% 40% % 3,199 Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 7. Arancel Implcito: 1995-2005 27% 28% 29% 30% 31% 32% 33% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Porcentaje Recaudacin Arancelaria: 1995-2005 700 750 800 850 900 950 1,000 1,050 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Millones de US$ 1.1% 1.2% 1.3% 1.4% 1.5% 1.6% 1.7% 1.8% 1.9% Ratios del PBI Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 949 936 944 989 828 810 720 729 719 800 980 8. Recaudacin del ISC Combustibles: 1995-2005* 550 650 750 850 950 1,050 1,150 1,250 1,350 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Millones de US$1,250 1,450 1,650 1,850 2,050 2,250 2,450 Millones de soles constantes Impuesto Selectivo al Consumo: 1995-2005 1,098 1,118 1,282 1,169 999 950 920 1,228 1,276 1,303 1,333 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Millones de US$ 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% Ratios del PBI Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 9. 12% 13% 10% 65% Resto de Impuestos Impuesto a la Importacin Impuesto a las planillas Impuesto al consumo Estructura Impositiva Peruana (Expresado en %) Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 10. Dnde se Recauda 1995-2005* Lima 83.3% Amazonas Ancash Apurmac Arequipa Ayacucho Cajamarca Cusco Huancavelica Hunuco Ica Junn La Libertad Lambayeque Lima Loreto Madre de Dios Moquegua Pasco Piura Puno San Martn Tacna Tumbes Ucayali El Marketing Provinciano versus la cruda realidad:Slo los limeos pagan las cuentas Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 11. PL Presin Tributaria Regional (Expresado en %) 0.5% 2.2% 0.7% 7.2% 0.8% 1.0% 3.7% 0.1% 0.7% 4.6% 1.9% 4.2% 1.7% 2.1% 1.3% 5.3% 0.6% 7.0% 2.0% 1.1% 7.2% 2.4% 8.0% 3.5% 24.8% 14.5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Amazonas ncash Apurmac Arequipa Ayacucho Cajamarca Cusco Huancavelica Hunuco Ica Junn La Libertad Lambayeque Lima Loreto Madre de Dios Moquegua Pasco Piura Puno San Martn Tacna Tumbes Ucayali Promedio Nacional Fuera de Lima Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 12. Algunos Detalles de la Perspectiva (sin incluir el 2005) Ingresos Estatales (SPNF) Corrientes 2001-2004 14.138 16.702 17.317 20.164 14.000 15.000 16.000 17.000 18.000 19.000 20.000 21.000 2001 2002 2003 2004 Millones de US$ Recaudando y Apretando 19,8% 4,6% 15,4% 15,7% 2,3% 18,1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 2002 2003 2004 Crecimiento en US$ Ingresos Corrientes Gobierno Central Ingresos Corrientes Resto SPNF Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 13. Algunos Detalles de la Perspectiva II (sin incluir el 2005) Acelerando los Gastos 2002-2004 16,8% 1,7% 11,7% 17,7% 2,3% 14,1% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 2002 2003 2004 Crecimiento en US$ Gastos Totales Gobierno Central Gastos Totales Resto SPNF Cmo gasta el Estado (SPNF) 13.358 15,710 16,003 18,120 2,096 2.394 2,448 2,657 12.000 13.000 14.000 15.000 16.000 17.000 18.000 19.000 20.000 21.000 2001 2002 2003 2004 Millones de US$ Gastos de Capital SPNF Gastos Corrientes SPNF Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe 14. Ntese adems en qu se est gastando 9% 6% 5% 3% 6% 10% 2% 1% 10% 27% 21% T. Pensiones TACNPTF Fonapu TA Foncomun T. Canon T. Otros Formacin Bruta de Capital Int. Deuda Interna Otros Int. Deuda Externa Remuneraciones Bienes y Servicios Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 15. Cambio en Adeudado Neto del Sector Pblico -238 1.748 2.053 1.698 -300 200 700 1200 1700 2200 2001 2002 2003 2004 Millones de US$ Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe Deuda Pblica Externa Total http://institutoaccion.com/ 16. Participacin Relativa de la Deuda Pblica en losPortafolios Jubilatorios Privados 13.8% 15.8% 14.9% 13.4% 13.0% 17.7% 19.0% 21.2% 19.5% 22.7% 21.2% 21.2% 24.2% 25.5% 23.0% 21.2% 21.3% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 22% 24% 26% 28% Dic 01 Mar 02 Jun 02 Sep 02 Dic02 Mar03 Jun03 Sep03 Dic03 Mar04 Jun04 Sep04 Dic-04 Mar05 Jun05 Sep05 Oct05 % 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 Millones de US$Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 17. El secreto mejor guardado Flujos Anuales de Inversin Privada Bruta: 1989-2005* 14.2% 12.9% 13.8% 13.0% 14.7% 17.4% 20.1% 18.7% 20.2% 19.7% 16.0% 15.6% 15.0% 15.1% 15.1% 15.0% 16.4% 12% 17% 22% 27% 32% 37% 42% 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005* Ratio del450 550 650 750 850 950 1,050 Soles constantes por habitante Inversin Privada/ PBI Inversin Privada por habitante Flujos de Inversin Extrajera en el Per 1995-2004 615 1,183 1,047 804 1,413 1,458 708 688 166 369 1.2% 2.1% 1.7% 1.4% 2.8% 2.8% 1.5% 1.2% 0.3% 0.5% 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Mills US$ -1% 1% 3% 5% 7% 9% 11% 13% 15% % Flujo IED Flujo Anual IED/PBI Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 18. Elaboracin IA 103% Ntese aqu qu nos saldra si tratsemos de estimar un ndice de Miseria Tributaria similar alForbes Tax Misery Indexpara el caso peruano.Por ello a nadie le debe sorprender la sequa inversora reciente. VAT Employee Social Security Employer Social Security Wealth Tax & Other WT Personal Income Corporate Income 19. A modo de una sugestiva correlacin Precios de Exportacin y Recaudacin Real: 1995-2005 575 595 615 635 655 675 695 715 735 755 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Soles Constantes 92 102 112 122 132 142 152 ndice BCRP Ingresos tributarios Precios Internacionales de Exportacin Recaudacin Tributaria y Coyuntura Externa: 1995-2005 580 600 620 640 660 680 700 720 740 760 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Soles Constantes 85 90 95 100 105 110 ndice BCRP Ingresos tributarios ndice de Trminos de Intercambio Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ 20. Y un detalle final... (pre-electoral?) Presiones Pre-electorales -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 Ene-00 Mar-00 May-00 Jul-00 Sep-00 Nov-00 Ene-01 Mar-01 May-01 Jul-01 Sep-01 Nov-01 Ene-02 Mar-02 May-02 Jul-02 Sep-02 Nov-02 Ene-03 Mar-03 May-03 Jul-03 Sep-03 Nov-03 Ene-04 Mar-04 May-04 Jul-04 Sep-04 Nov-04 Ene-05 Mar-05 May-05 Jul-05 Sep-05 Millones de nuevos soles -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Dic01 Feb02 Abr02 Jun02 Ago02 Oct02 Dic02 Feb03 Abr03 Jun03 Ago03 Oct03 Dic03 Feb04 Abr04 Jun04 Ago04 Oct04 Dic04 Feb05 Abr05 Jun05 Ago05 Oct05 Crecimiento Anual Nominal M4 (%) Crecimiento Anual Nominal M3 (%) Crecimiento Anual Nominal M1 (%) Crecimiento Anual NominalBM (%) Fuente: www.bcrp.gob.pe Fuente: www.bcrp.gob.pe http://institutoaccion.com/ Flujo de caja - Caja MN Flujo de caja - Caja ME 21. http://institutoaccion.com/ El poder de crear impuestos implica el poder de destruir. John Marshall, 1819