La salud financiera de la organización en cifras. Una mirada desde la Teoría de Juegos. En Febrero del 2014, La institución financiera ScotiaBank con más de 125 años de sólida historia en Banca Internacional con presencia en más de 55 países, anunció el lanzamiento de los servicios del Centro de Salud Financiera (SF) que tiene como objetivo orientar a sus clientes, en la toma de decisiones acertadas que les permita mejorar su nivel de endeudamiento, flujo de caja y, con ello, alcanzar las metas propuestas en sus presupuestos. La salud en general consiste en alcanzar un estado de completo bienestar físico, mental y social. Los dos primeros factores apuntan a lo interno y el último a lo externo, por lo que se requiere de equilibrio entre ingresos y costos, flujo y deuda, ahorro y planes futuros. Asimismo en las reuniones gerenciales se escuchan frases como “este mes se alcanzaron las metas”, o “GM anunció planes para reducir $15,000 millones en costos y obtener $5,000 millones por la venta de activos“. Este artículo pretende resaltar la importancia de la contabilidad y la Información Financiera a partir de la premisa: La información es poder, lo cual en el ámbito financiero y empresarial se cumple sin excepción. A diferencia de las descripciones, las cifras financieras no deberían mentir y la información que arrojan a través de indicadores se convierte en una herramienta útil para medir la salud financiera de la organización. Los usos del lenguaje profesional contable-financiero constituyen para el IASB todo un marco institucional establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) y las prácticas financieras que sean comprensibles, objetivas, completas y libre de errores para que el receptor la pueda interpretar. Las NIIFs establecen los requerimientos de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar que se refieren a las transacciones y sucesos económicos que son importantes en los Estados Financieros, también sirven de guía de los aspectos cualitativos que deben ser interpretados por los usuarios como señales de gran valor. De acuerdo al Marco Conceptual de las NIIFs, la información sobre una entidad es más útil si puede ser comparada con información similar sobre otras entidades y con información similar sobre la misma entidad para otro período y que se haga uso de los mismos métodos bajo el supuesto de que una entidad está en funcionamiento, y continuará su actividad dentro del futuro próximo. Explicar con claridad lo que en realidad es sencillo conlleva a estudiar en un primer nivel la importancia de una adecuada gestión financiera-contable para evaluar la SF en las organizaciones, de allí la importancia de contar con la información cuantitativa que permita a los interesados conocer la posición y desempeño financiero de una entidad para aproximarse a una imagen del patrimonio y los resultados. El manejo adecuado de las cifras permite realizar un correcto diagnóstico financiero en la empresa para tomar los correctivos necesarios o potenciar lo que está bien. Si se quiere avanzar en la búsqueda del equilibrio que permita alcanzar la SF lo primero que se deben conocer son los valores de referencia y entender la forma en que se comportan los ingresos y los costos, para eso debemos preguntarnos ¿qué clase de Información Financiera necesitan los gerentes?, la respuesta es precisa; aquella que ayude a que una organización alcance sus metas y objetivos, mediante las respuestas a tres tipos de preguntas: ¿estoy haciéndolo bien o mal?, este aspecto de la contabilidad permite a las partes internas y/o externas, evaluar la gestión organizacional y puede lograrse a través de la construcción y análisis del Estado de Resultado Integral, el Estado de Situación Financiera, el Estado de Flujo de Efectivo y los libros o reportes que deben elaborarse periódicamente por disposiciones legales, siendo necesario analizar las tendencias que muestran estos Estados Financieros como si se tratará de un electrocardiograma de alto valor predictivo para predecir resultados futuros. La segunda pregunta a la que se debe dirigir la atención es ¿Cuáles problemas debería atender?, para lo que es necesario apoyarse en reportes de eficiencia, operación y rutina que permitan comparar los resultados reales con las expectativas que se tenían en el presupuesto. Y la pregunta más importante para atender el objetivo de este análisis consiste en determinar racionalmente, de las distintas alternativas a considerar ¿cuál es la mejor?, el hecho de resolver problemas gerenciales, a través del uso de las cifras sistematizadas en la contabilidad involucra un estudio especial para evaluar los posibles cursos de acción y recomendar el mejor de ellos para tomar decisiones relacionadas con la formulación de estrategias, la búsqueda de nuevos mercados, crecimiento, entre otros. La comprensión de la Información Cuantitativa es de importancia crítica para quienes dirigen las organizaciones pero también el comportamiento ético es de suma importancia. En la década de los noventa algunas utilidades que declaró Enron no fueron más que ficción contable, la empresa también tenía negocios legítimos y activos reales de todas maneras saboteó su reputación. Desde algunas perspectivas quienes administran, cohesionados por distintos factores de interés se plantean como único objetivo obtener la mayor rentabilidad para los accionistas y consideran que cualquier elemento ajeno a esto los distrae de su atención principal, esta posición tradicional se basa en el supuesto que la información es completa y simétrica. Cabe preguntarse ¿son suficientes las mediciones internas tradicionales para explicar el éxito o fracaso de cualquier gestión empresarial? o deben estudiarse con detenimiento los factores que condujeron a la empresa al estado en que se encuentra, esto implica la búsqueda de un equilibrio entre las cifras generadas internamente y la realidad empresarial. La competencia en muchas industrias adquirió una magnitud mundial y se aceleró con la innovación de los productos y servicios, las últimas dos décadas han sido de cambio radical para muchas empresas y sus gerentes, ya que algunas formas de hacer negocios ya no funcionan y deben hacerse cambios fundamentales en el manejo de las organizaciones, incluido el sistema de información contable para cumplir con los objetivos.

¿Qué implica el aumento de la competencia para la contabilidad?, para una empresa puede llegar a ser difícil convertirse en un competidor de clase mundial o simplemente sobrevivir si elabora sus planes, directrices y control de las operaciones con un sistema de contabilidad inadecuado u obsoleto. Desde el punto de vista económico se ha constatado que el entorno ejerce presión e interacción sobre las diversas actividades empresariales, en un mundo globalizado al existir libre competencia los participantes en un mercado deben considerar que interactúan en un “juego”, donde el comportamiento y las decisiones de cada uno de ellos interactuarán con las que han de tomar los otros jugadores, así como las actuaciones de las autoridades regulatorias ejercerán fuerte presión sobre las expectativas y por ende los resultados de los negocios. Una concepción básica en la Teoría de Juegos es la noción de "estrategia", la cual describe cómo habrá de competir una organización, y las oportunidades que sus gerentes deberían buscar y perseguir. Básicamente consiste en la forma en que una organización ajusta sus propias capacidades a las oportunidades existentes en el mercado para lograr sus objetivos. Porter afirma que los negocios siguen una de dos amplias estrategias: Liderazgo en costos o diferenciación del producto, para tomar cualquiera de las dos líneas de acción es importante contar con indicadores de salud financiera (ISF) que brinden información acerca de las ventajas competitivas o de sus fuentes. En cuanto a la primera estrategia de negocio, las cifras deberían suministrar el costo privado, la productividad o eficiencia de la compañía en relación con los competidores. Por otra parte si se sigue la estrategia de diferenciación, el sistema contable debería proporcionar los precios en relación con los costos por características adicionales que hagan distintivos sus productos o servicios Anteriormente se planteó que la salud consiste en alcanzar un estado de equilibrio entre factores internos y factores externos; sociales. Cuando se estudia la SF es imprescindible conocer el entorno donde opera la organización ¿es estable o por el contrario es turbulento?, las señales que emiten las cifras al conjunto de jugadores son tan fuertes como la noción de seguridad que brinda el contar con Estados Financieros y reportes contables adecuados, ya que dirigen las empresas o son responsables de las cifras pueden hablar de salud financiera unos días antes de que la empresa quiebre. En este segundo nivel de análisis debemos identificar los contextos, que pueden ser paramétricos o estratégicos. En contextos paramétricos, el agente conoce todos los parámetros que afectan su decisión y la lleva a cabo con certidumbre; el gerente conoce los valores basándose en sus Estados Financieros y reportes internos. Si la decisión implica riesgo debe considerarse la probabilidad de éxito o fracaso, por lo que la decisión ha de llevarse a cabo bajo incertidumbre. Si el gerente decide invertir en la bolsa le será posible estudiar toda la Información Financiera pero como se estimará la evolución de la bolsa, sin analizar el entorno y el contexto, ¿cuál es la probabilidad objetiva? encontrándose en una situación de interacción estratégica donde los resultados de la acción o elección no dependen sólo de las cifras previamente estudiadas y sí de lo que otras empresas hagan. John Harsanyi ganador junto con John Nash y Richard Selten, del premio Nobel de Economía, propuso la Teoría de Juegos con información incompleta, la aplicación empírica de este trabajo ha desarrollado los juegos de señal, que se dan cuando un jugador no está seguro acerca de los pagos o ganancias de otro jugador o empresa competidora, sin embargo puede utilizarse los movimientos de éste como pista o información verdadera. En algunas ocasiones, las jugadas del rival pueden ser suficientemente informativas como para disipar del todo la incertidumbre inicial acerca de sus ganancias lo que permite refinar el conocimiento acerca del tipo de jugador con el que está interactuando. Stiglitz afirma que la información es asimétrica y surge de manera inevitable, en el contexto empresarial esto es algo que se debe considerar vital y se debe analizar al momento de invertir o contratar. De esta forma las cifras financieras se convierten en importantes herramientas de alto valor predictivo para los jugadores participantes en los mercados financieros. Si una empresa presenta en sus ISF que está altamente endeudada, los clientes o proveedores podrían percibir que está en peligro de caer en bancarrota y la relación afectarse de manera negativa, una empresa con alta probabilidad de desaparecer no tiene por qué preservar su reputación y por ende la calidad de sus productos en consecuencia los incentivos para garantizar buenas relaciones comerciales en el futuro tienden a ser menores. Si una empresa emite acciones antes que contratar deuda, esta señal es interpretada negativamente por los posibles inversores debido al hecho que el propietario de una empresa tiene mejor conocimiento de la misma que un posible inversor u organismo regulatorio. La clave del segundo nivel de análisis es entender la interdependencia de la situación que se haya creado en el proceso del juego. En conclusión, las cifras presentadas en los Estados Financieros de las organizaciones constituyen verdaderos y fuertes canales para comunicar cuantitativa y cualitativamente la salud financiera de la misma al analizarlas es posible comprender su importancia como herramienta útil en la toma de decisiones. Los modelos tradicionales de gestión, administración o incluso la contabilidad no siempre proporcionan información suficiente para gerenciar las empresas en un entorno de interacción. A medida que la Teoría de Juegos va formando parte de las operaciones, finanzas e inclusive de la contabilidad se ampliará el estudio de la relación de las señales que emiten los Estados Financieros y reportes contables hacia un mundo globalizado. La creación de la cultura contable permitirá que los participantes en la organización entiendan la importancia de la Información Financiera como lenguaje de los negocios y que su principal objetivo consiste en ser útil al usuario en la toma de decisiones para garantizar la SF de la Organización que permita el crecimiento, estabilidad de la entidad y su rentabilidad en un contexto global de interacción estratégica. Javier Mendoza. Profesor en la Universidad Central de Venezuela.