LATAM 2020Perspectivas del sector de Internet y la Revolución Mobile en LatinoaméricaPOR QUÉ AHORA ES EL MOMENTO PARA INVERTIR

Esta presentación fue elaborada para compartir nuestras investigaciones y experiencia en América Latina. Comentarios, preguntas y sugerencias están siempre bienvenidos

Rodrigo Teijeiro Fundador & CEO

rodrigo@recargapay.com

Gustavo Victorica Co-fundador & COO

gustavo@recargapay.com

Mayra Mange Analista Junior de Operaciones & Finanzas

mayra.mange@recargapay.com

Más info en http://recargapay.com/about

Plataforma líder para recargas de celular mobile en Brasil y América Latina, atendiendo a más de 1 millón de usuarios

Y SE LO MERECE…

Fuente: The Economist: February 2015 | Time: May 2015 Complete list of Unicorns https://www.cbinsights.com/research-unicorn-companies

Flipkart

Mu Sigma

Olacabs

PayTM

Quikr

Snapdeal

Zomato Media

$15

$1.5

$2.4

$2

$1

$2.5

$1

Accel Partners, DST

Sequoia, General Atlantic

Accel Partners, Matrix Partners, Sequoia

Intel Capital, Alibaba Group

Tiger Global

Intel Capital

Sequoia

3ro después de EE. UU. y China en # de Unicorns

Empresa Valuación ($B) Inversores

INDIA ESTÁ RECIBIENDO MUCHA ATENCIÓN

EN 2020 PBI LATAM > 1.8 x PBI INDIA

Fuente: IMF

PBI Latam=$6,694 M PBI India=$3,640 M

2015 2016 2017 2018 2019 2020

3,6403,312

3,0132,7562,5112,308

6,6946,336

5,9895,647

5,3645,167

LatinoaméricaIndia

PBI en billones de USD

vs

INDIA CRECE, PERO LATAM SIGUE LIDERANDO

PARA 2020…LATAM TENDRÁ MÁS PROPIETARIOS DE TARJETAS DE CRÉDITO QUE INDIA

Fuente: Global Findex | Estimaciones Propias http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#

LATAM

INDIA216.5 M

232.4 M

Fuente: eMarketer | Estimaciones Propias www.emarketer.com/Article/B2C-Ecommerce-Climbs-Worldwide-Emerging-Markets-Drive-Sales-Higher/1010004

PARA 2020…

LATAM

173.4 MINDIA

158.1 M

COMPRADORES E-COMMERCE LATAM > 1.1 x INDIA

Fuente: Frost & Sullivan | Estimaciones Propias http://es.slideshare.net/FrostandSullivan/mobile-payment-services-in-brazil - http://www.frost.com/sublib/display-market-insight.do?id=291014067

PARA 2020…

LATAM189.5 MSUSCRPITORES DE PAGOS MÓVILES LATAM > 1.4 x INDIA

133.1 M India

Fuente: WeAreSocial | eMarketer | Ericson http://www.slideshare.net/wearesocialsg - http://www.emarketer.com/Article/Feature-Phones-Important-Mobile-Web-Use-Latin-America/1011774http://www.ericsson.com/res/docs/2014/ericsson-mobility-report-june-2014.pdf - http://www.emarketer.com/Article/Internet-Hit-3-Billion-Users-2015/1011602

¿CÓMO SERÁ EL 2020?LATAM ESTÁ CERRANDO LA BRECHA CON LAS ECONOMÍAS AVANZADAS

Usuarios de Internet

Usuarios de Internet Móvil

Commercio Electrónico

mCommerce

Proporción de mCommerce

Cuenta en una institución financiera

331.7 M

231 M

$89.7 B

-

-

51.1%

414.3 M

395.4 M

$366.9 B

-

-

74.7%

113.7 M

84.9 M

$ 35 B

$ 2.5 B

9.7%

68.1%

143.6 M

119.8 M

$ 179.8 B

$ 30.2 B

36.8%

83%

259.3 M

185.7 M

$492.1 B

$76.4 B

22%

93.6%

289.9 M

234.9 M

$ 811.7 B

$ 157.9 B

29%

96.6%

286 M

223.5 M

$ 382.7 B

-

-

94.8%

312.4 M

297.1 M

$ 567.8 B

-

-

97.8%

2015 2020 2015 2020 2015 2020 2015 2020

UE

1

2

3

4

5

6

LATAM BRASIL U.S.A.

Fuente: US Census Bureau | eMarketer | Estimaciones Propias http://www.census.gov/prod/1/pop/p25-1130/p251130.pdf - http://www.emarketer.com/Article/Colombia-Joins-Top-Three-Smartphone-Markets-Latin-America/1011750

PARA 2020…

Usuarios de Smartphones Latam

385 M Población U.S.A.

323 M

LATAM TENDRÁ MÁS USUARIOS DE SMARTPHONES QUE HABITANTES EN U.S.A.

Fuente: US Census Bureau | eMarketer | Estimaciones Propias http://www.census.gov/prod/1/pop/p25-1130/p251130.pdf - http://www.emarketer.com/Article/Nine-10-Latin-American-Social-Networkers-Use-Facebook/1010404

PARA 2020…

Usuarios de Facebook Latam

343 MLATAM TENDRÁ MÁS USUARIOS DE FACEBOOK QUE HABITANTES EN U.S.A.

Población U.S.A.323 M

Población U.S.A.323 M

Fuente: US Census Bureau | eMarketer | Estimaciones Propias http://www.census.gov/prod/1/pop/p25-1130/p251130.pdf - http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#

PARA 2020…

Propietarios de cuentas bancarias Latam

395 M

PROPIETÁRIOS DE CUENTAS BANCARIAS LATAM > 1.2 x HABITANTES U.S.A.

Fuente: Internet World Stats http://www.internetworldstats.com/stats.htm - http://www.internetworldstats.com/pr/edi061.htm

POBLACIÓN ONLINE 202051% DEL MUNDO ESTARÁ CONECTADO; 63% EN LATAM

Africa Asia Europa Oriental Medio Oriente América del Norte Latam Oceanía

32

414327

173

627

1,878

459

27

332310

113

582

1,386

321

20152020

LA POBLACIÓN CONECTADA DE AMÉRICA LATINA CRECERÁ 25% EN LOS PÓRXIMOS 5 AÑ0S

MUNDO3.07 B → 3.91 B

(en millones)

Fuente: eMarketer | Estimaciones Propias http://www.emarketer.com/Article/Latin-American-Internet-Audience-Nears-310-Million/1011667

POBLACIÓN ONLINE EN LATAM 202064% DE LOS USUARIOS DE INTERNET ESTÁN BRASIL, MÉXICO Y ARGENTINA

LATAM 414 M 63% penetración

BRASIL 144 M 68% penetración MÉXICO 89 M

68% penetraciónARGENTINA

33 M 76% penetración

COLOMBIA 34 M

65% penetración PERÚ 22 M 65% penetración CHILE 14 M

75% penetraciónOTRO 78 M 46% penetración

Fuente: eMarketer | WorldBank

BRASIL VS LATAM LATAM ES ENORME, PERO EL COMERCIO ELECTRÓNICO SE CONCENTRA EN BRASIL

Latam 414.3 MBrasil 143.6 M

Usuarios de Internet

65%

35%

Latam 232.4 MBrasil 99.9 M

Propietarios de Tarjetas de Crédito

57%

43%

Latam 442 MBrasil 156 M

Usuarios de Celulares

65%

35%

Latam $367 BBrasil $179 B

Comercio Electrónico

49%

51%

Latam 662 MBrasil 211 M

Población

68%

32%

Latam $6,694 BBrasil $2,354 B

PBI

65%

35%

Fuente: eMarketer http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073

B2C ECOMMERCE EN LATAMBRASIL ES EL MERCADO MÁS GRANDE Y AVANZADO DE LA REGIÓN

No es sólo el tamaño… Es una cuestión de desarrollo:

Infraestructura

Adopción de Tecnología

Provisión de bienes & servicios

Patrones de compra y cultura

Penetración de banca y tarjetas de crédito

N

N

N

N

N

En Enero de 2015, las compras por la vía móvil representaron 10% del comercio electrónico en Brasil

20.0

39%

8.7

17%

4.6

9%

17.9

51.3

23.4

37%

11.4

18%

5.5

9%

22.3

62.6

35.0

39%

16.1

18%

9.9

11%

28.7

89.7

49.9

42%

22.6

19%

13.1

11%

33.3

118.9

67.8

43%

33.1

21%

17.3

11%

39.4

157.6

91.9

44%

43.9

21%

25.1

12%

48.0

208.9

130.1

47%

58.1

21%

30.4

11%

58.1

276.8

179.8

49%

73.4

20%

40.4

11%

73.4

366.9

Brasil

México

Argentina

Otro

América Latina

Participación

Participación

Participación

2013 2014 2015 2016* 2020*en Billones de USD

2017* 2018* 2019*

Fuente: eMarketer http://www.slideshare.net/Engelnator/e-marketer-mexico-online-2009-presentation slide 10 - http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073 http://www.emarketer.com/Article/Global-B2C-Ecommerce-Sales-Hit-15-Trillion-This-Year-Driven-by-Growth-Emerging-Markets/1010575

ECOMMERCE EN LATAM CERRANDO LA BRECHAEN 5 AÑOS, ECOMMERCE EN LATAM SERÁ EL DE EUROPA HOY

Comercio electrónico (B2C) habrá crecido x 16+ en 10 años!

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* 2018* 2019* 2020*

Ventas de comercio electrónico en América Latina

2015

Europa Occidental Hoy

$ 22.2 Billones

$ 29.7 Billones

$ 36.8 Billones

$ 51.3 Billones

$ 62.6 Billones

$ 89.7 Billones

$ 118.9 Billones

$ 157.6 Billones

$ 208.9 Billones

$ 276.8 Billones

$ 366.9 Billones

$ 382.7 Billones

x 16.5

Fuente: eMarketer http://www.emarketer.com/Article/Feature-Phones-Important-Mobile-Web-Use-Latin-America/1011774 - http://www.emarketer.com/Article/Ad-Spending-Western-Europe-Continues-Rebound/1011239 http://www.emarketer.com/Article/Latin-America-Lags-Far-Behind-Social-Ad-Spend-per-User/1011237 - http://www.emarketer.com/Article/Digital-Ad-Spending-Worldwide-Hit-3613753-Billion-2014/1010736

PUBLICIDAD DIGITAL EN LATAM EN CRECIMIENTOLATAM ES 1.5x PROMEDIO MUNDIAL CON MOBILE CRECIENDO

47.4%

23.4%

14.3%

16.5%

10.4%

15.0%

38.5%

28.7%

18.3%

17.1%

11.3%

16.9%

30.0%

18.4%

15.3%

15.1%

11.9%

14.7%

26.5%

18.3%

11.9%

14.0%

8.4%

12.4%

24.0%

15.9%

10.4%

11.2%

6.8%

10.3%

22.0%

14.5%

9.4%

10.7%

5.6%

9.6%

18.9%

13.5%

8.8%

9.8%

5.0%

8.8%

16.2%

12.5%

8.2%

9.1%

4.5%

8.1%

Medio Oriente & África

América Latina

Asia-Pacífico

América del Norte

Europa

Global

* Estimaciones Propias

2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*%cambio

Crecimiento de Publicidad Mundial (por Región)

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Publicidad Móvil Publicidad Total

70

60

50

40

30

20

10

0

Billi

ons

Participación Móvil en Publicidad

Fuente: eMarketer http://www.emarketer.com/Article/Latin-American-Ecommerce-Remains-Small-with-Few-Digital-Buyers/1010566 http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073 - http://blog.digishopgirl.com/mobile-ad-spend-is-on-the-rise-in-brazil/

¿POR QUÉ BRASIL LIDERA?BRASIL ES EL MERCADO MÁS GRANDE Y AVANZADO DE LA REGIÓN

Usuarios de Smartphones crecerán 83%

Comercio Electrónico crecerá x 5.1

Compradores en línea crecerán 97%

Gasto en publicidad crecerá 45%

Propietarios de cuentas bancarias crecerán 27%

107 M

$180 B

71.7 M

$32.6 B

175 M

59 M

$35 B

36.1 M

$22.5 B

138 M

2015 2020

BOOM DE STARTUPS EN SÃO PAULO12a EN EL RANKING GLOBAL DE ECOSISTEMAS DE STARTUPS

Fuente: Compass The Global Startup Ecosystem Ranking 2015

Silicon Valley

Nueva York

Los Ángeles

Boston

Tel Aviv

Londres

Chicago

Seattle

Berlin

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Singapur

París

San Paulo

Moscú

Austin

Bangalore

Sidney

Toronto

Vancouver

10

11

12

13

14

15

16

17

18

El ecosistema de São Paulo es el 3ro en crecimiento

Fuente: GlobalFIndex 2014 http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#

LA PENETRACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO LO EXPLICAIMPULSANDO EL COMERCIO ELECTRÓNICO

India Ecuador Bolivia Colombia Mundo México Venezuela América Latina Argentina Chile Brasil Uruguay EE. UU.

Penetración de Tarjetas de Crédito70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

Who

ow

n a

cred

it ca

rd (a

ge +

15)

Fuente: Kantar WoldPanel http://www.kantarworldpanel.com/global/smartphone-os-market-share/

ANDROID CONSOLIDÓ SU LIDERAZGOANDROID ES EL SISTEMA OPERATIVO DOMINANTE EN TODA LATAM

Android iOS Windows Blackberry Otro

86.9% 4.6% 5.5% 1.3% 1.7%

Latinoamérica

Android iOS Windows Blackberry Otro

62.4% 33.2%

3.8% 0.6%

-

EE. UU.

Android iOS Windows Blackberry Otro

74.0% 24.4%

1.0% -

0.6%

China

Android iOS Windows Blackberry Otro

81.5% 14.8%

2.7% 0.4% 0.6%

India

2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*

36.8%

31.3%

25.1%

18.6%

13.6%

9.7%

4.8%

2.5%0.8%0.1%

Fuente: ETC | emarketer | Own estimates http://etc-digital.org/digital-trends/ecommerce/mobile-commerce/regional-overview/latin-america - http://www.emarketer.com/Article/Mobile-Banking-Transactions-Rise-Sharply-Latin-America/1011229 /http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Ranks-No-10-Retail-Ecommerce-Sales-Worldwide/1011804 - http://www.emarketer.com/Article/Mobile-Trending-Among-Brazils-Buyers/1012288

mCOMMERCEFUERTE CRECIMIENTO DEL COMERCIO MÓVIL= 31% CAGR

mCommerce como % transacciones de comercio digital minorista en Brasil

2010 2015* 2020*

31%

16%

2%4%

6%

27%

Sucursal Bancaria Celular

Fuente: emarketer http://www.emarketer.com/Article/Mobile-Banking-Transactions-Rise-Sharply-Latin-America/1011229

¿QUÉ IMPULSA LOS PAGOS MÓVILES?SMARTPHONES IMPULSAN FUERTE CRECIMIENTO EN PAGOS MÓVILES @14% CAGR

Canal Bancario y de Pago preferidoVentajas Por Usar Smartphones

Comodidad y Flexibilidad

Mejor control sobre los gastos

Baja inclusión financiera combinada a una alta

penetración móvil

Menor exposición a hurtos

E

E

E

E

Fuente: GlobalFIndex 2014 | The Millennial Dirruption Index http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228# - http://www.millennialdisruptionindex.com/wp-content/uploads/2014/02/MDI_Final.pdf

LA BANCA TRADICIONAL LISTA PARA SER TRANSFORMADAY LA TRANSFORMACIÓN YA ESTÁ EN CAMINO

Penetración Bancaria

Perú

Colombia

México

Bolivia

Uruguay

Ecuador

Argentina

América L

atina

India

Venezuela, R

B

MundoChile

Brasil

EE. UU.

La Banca tradicional tiene el mayor riesgo de ser transformada por la generación del milenio

Consumidores no ven diferencias entre su Banco y

otros bancos

71% prefieren ir al dentista antes que escuchar lo que

dicen los bancos

La innovación vendrá de fuera de la industria. En 5 años...

68% creen que la forma en la que accedemos a nuestro dinero

será totalmente distinto

70% esperan que las formas de pagos van a ser totalmente

diferentes

E

E

E

E

1

2

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

%de individuos con una cuenta bancaria (. >15 años)

Fuente: ETC | EuroMonitor http://www.euromonitor.com/india/country-factfile - http://www.euromonitor.com/china/country-factfile - http://blog.euromonitor.com/2015/01/life-in-latin-america-in-2015.html

2020 LUCE MUY BIEN, PERO LA OPORTUNIDAD ES HOYCONSUMO PER CÁPITA EN LATAM USD 6,740 (2.25x CHINA, 6.6x INDIA)

América Latina es un mercado de consumo del tamaño de China pero con un gasto per cápita mucho mayor

$4.2 TRILLONESLATAM

623 Millones$4.1 TRILLONESCHINA

1,393 Millones$1.3 TRILLONESINDIA

1,282 Millones

Fuente: ETC | EuroMonitor http://www.emarketer.com/Article/Internet-Hit-3-Billion-Users-2015/1011602 - http://www.emarketer.com/Article/Emerging-Markets-Drive-Facebook-User-Growth/1009875http://www.emarketer.com/Article/B2C-Ecommerce-Climbs-Worldwide-Emerging-Markets-Drive-Sales-Higher/1010004 - http://www.slideshare.net/brahms82/ww-mobile-phoneusersemarketer0713 http://www.slideshare.net/wearesocialsg

LATAM SE UBICA ENTRE LOS MERCADOS MÁS PROMETEDORES

$17.45 tr

259.3 M

254.2 M

191.2 M

24%

161.8 M

50.73 B

151.1 M

PBI

Usuarios de Internet

Usuarios de Celulares

Usuarios de Smartphones

Celulares Pré-pagos

Compradores Digitales

Publicidad Digital

Usuarios de Facebook

$2.3 tr

252.3 M

581.1 M

123.3 M

95%

65.4 M

0.97 B

195.7 M

$5.2 tr

331.7 M

406.9 M

152.6 M

80%

109.6 M

5.7 B

232 M

EE. UU INDIA LATAM

Fuente: The economist https://twitter.com/ianbremmer/status/614169472098766848?utm_source=fb&fb_ref=Default&utm_content=614177040456118273&utm_campaign=RodrigoTeijeiro&utm_medium=fb

EN 2050, LATAM SIGUE SIENDO PUNTEROTOP 10 PBI: BRASIL PERMANECE 7mo, MÉXICO ALCANZA EL 8vo PUESTO

EE. UU. (1)

China (2)

Japón (3)

Alemania (4)

Inglaterra (5)

Francia (6)

Brasil (7)

Italia(8)

India (9)

Rusia (10) 1,861

2,055

2,149

2,346

2,835

2,951

3,865

4,606

10,335

17,419

PBI NOMINAL 2014 - (USD bn) PBI NOMINAL 2050 - (USD bn)

China(1)

EE. UU.(2)

India(3)

Indonesia(4)

Japón(5)

Alemania(6)

Brasil(7)

México(8)

Inglaterra(9)

Francia(10) 9,671

9,812

9,826

10,334

11,334

11,367

15,432

63,842

70,913

105,916

Economía se desplaza hacia arriba

Economía de desplaza hacia abajo

Economía se mantiene

Fuente: Worldbank http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=doing-business&Type=TABLE#

SIEMPRE PENSAMOS QUE HACER NEGOCIOS EN LATAM ERA DESAFIANTE … EN INDIA ES AÚN MÁS

39.6%

46

7%

11.9

111.2%

20.7%

25.3%

Coste para hacer cumplir un contrato(% del reclamo)

Procedimientos para hacer cumplir un contrato(número)

Coste de registrar una propiedad (% del valor de la propiedad)

Procedimientos requeridos para abrir un negocio (número)

Mínimo requerido como pago en capital para empezar un negocio (% ingreso per capita)

Contribución del impuesto al trabajo (%)

Impuesto a las ganancias (%)

30.6%

39.8

6.1%

8.3

3.2%

14.7%

20.7%

INDIA LATAM

Fuente: Global Entrepreneurship Monitor http://www.gemconsortium.org/country-profile/36

LATAM TIENE REALIDADES DIVERSASSIN EMBARGO EL PANORAMA PARA EMPRENDEDORES EN LATAM PARECE PROMETEDOR VS INDIA

142

6.6%

3.7%

39%

37%

8%

38%

Facilidad de hacer negocios

Actividad emprendedora en estadio inicial

Empresas Establecidas

Oportunidades Percibidas

Capacidades Percibidas

Intención Emprendedora

Temor al Fracaso

120

17.2%

17.5%

56%

50%

25%

36%

124

15.9%

9.6%

41%

62%

31%

25%

INDIA BRASIL ARGENTINA

39

19%

4.5%

49%

53%

17%

30%

MÉXICO

41

26.8%

8.8%

67%

65%

50%

28%

CHILE

ARGENTINA SE EXPANDE MÁS ALLÁ DE SUS FRONTERASAUNQUE MENOR QUE BRASIL, ARGENTINA ES COMPETITIVA GLOBALMENTE

1999

Tiger, Sequoia, Expedia

Privada

USD 1.3 B

Online Desde

Inversores Distinguidos

Tipo

Capitalización de Mercado/ Valuación

1999

Hicks Muse Tate and Furst, Ebay Inc

Pública

USD 5.99 B

2003

FTV Capital, Riverwood Capital

Pública

USD 1.17 B

BRASIL ES ENORME PERO SE DESEMPEÑA LOCALMENTELAS EMPRESAS BRASILEÑAS ESTÁN CRECIENDO REGIONALMENTE Y CUENTAN CON GRANDES OPORTUNIDADES POR DELANTE

Fuente: eMarketer http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073

1

2

3

4

5

6

7

$887

$800

$700

$375

$375

$250

$250

Rocket Internet

Tiger

Grupo Folha

Naspers

Seek

Insight

Kaszek

Valuation(USD Millones)

Inversor PrincipalEmpresa

1

2

3

4

$2,317

$2,112

$706

$375

BOVESPA

BOVESPA

BOVESPA

BOVESPA

Valuación (USD Millones)

Cotizan enEmpresa Dafiti

Netshoes

UOL

Buscapé

Catho

Hotel Urbano

Viva Real

B2W

TOTVS

Grupo Linx

Alog

IPO

VC/PE

EL MOMENTO PARA INVERTIR ES AHORAGRANDES APUESTAS EN LATAM; + USD1.2 BILLONES EN LOS ÚLTIMOS 18 MESES

Fuente: Internal research, select deals Complete list: https://goo.gl/eRnpsK

Elo7, EduK

Dafiti, Netshoes

Hotel Urbano, Elo7

Nubank, GetNinjas, Guiabolso, GOintegro, Contabilizei

Movile

GetNinjas, Elo7, Conta Azul, Emprego Ligado, Enjoei, Meus Pedidos

Psafe, BankFacil, Minuto Seguro, Resultados Digitais

Netshoes, Navent, GOintegro

Nubank

Hotel Urbano, Nubank, 99Taxis, GetNinjas, ContaAzul

RecargaPay is airtime and bill payments for the mobile generation.

The main problem we are solving is the +20 min that most people in Latin America spend in lines to pay for airtime or utilities, when they could be transacting on their mobile in 10 seconds. This happens billions of times a year. The second problem is that access to smartphones largely exceeds banked population, which means that many are left out of the convenience of mobile payments, due to lack of access to digital payments.

RecargaPay is already the leading mobile prepaid top-up platform in Brazil and Latin America, (with over 1 million mobile customers), and it is now expanding into utility bill payments and financial services for the unbanked.

We feel that it is time to democratize mobile payments.

More info: http://recargapay.com/about

- APÉNDICE -

Mundo

Latinoamérica

Economías Avanzadas

PERSPECTIVAS MACRO EL BOOM DE LOS COMMODITIES TERMINÓ, PERO LA RECUPERACIÓN ESTÁ EN CAMINO

Fuente: IMF http://www.google.com/publicdata/explore?ds=k3s92bru78li6_#!ctype=l&strail=false&bcs=d&nselm=h&met_y=ngdp_rpch&scale_y=lin&ind_y=false&rdim=world&idim=country_group:205:110&idim=world:Earth&ifdim=world&tstart=1403406000000&tend=1592794800000&hl=en_US&dl=en_US&ind=false

2015 2016 2017 2018 2019 2020

5,00%

4,00%

3,00%

2,00%

1,00%

0,00%

Crecimiento del PBI

3,45%

0,86%

2,36%

3,76%

2,01%

2,42%

3,85%

2,67%

2,18%

3,87%

2,81%

2,08%

3,93%

2,91%

1,96%

3,97%

2,98%

1,95%

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTALA ENTRADA DE IED EN BRASIL PERMANECE ALTA Y SIGUE CRECIENDO

Fuente: PWC | CNN | IMF | United Nations | OECD http://www.pwc.com.br/pt/ceo-survey-brazil/2015/index.jhtml - http://edition.cnn.com/2015/03/15/americas/brazil-protests/ - https://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2015/update/01/pdf/0115.pdFhttp://unctad.org/en/PublicationsLibrary/webdiaeia2015d1_en.pdf - http://www.oecd.org/eco/outlook/mexico-economic-forecast-summary.htm

Top 10 economías por entrada de IED i (billones de USD)

China Hong Kong EE. UU. Singapur Brasil Inglaterra Canadá Australia Países Bajos Luxenburgo

$36$42

$49$53$61$62

$81$86

$111

$128

LA POBLACIÓN CONECTADA DE LATAM ESTÁ LEJOS DE SATURADAPENETRACIÓN DE INTERNET

Fuente: eMarketer | WeAreSocial http://www.emarketer.com/Article/Latin-American-Internet-Audience-Nears-310-Million/1011667 - http://www.slideshare.net/wearesocialsg

56%

43%

88%

26%69%

81% 45% 38%

36%

19%33%

51%

América Central

América del Sur

ÁfricaOceanía

Asia Oriental

Sudeste Asiático

Asia CentralAmérica

del Norte

Sur Asiático

Europa OrientalEuropa

Occidental

Oriente Médio

Promedio Mundial 42%

Promedio de LATAM 54.1%

La penetración de internet en LATAM sigue siendo relativamente baja. Sin embargo, las conexiones existentes alcanzarán a 378.3M de personas en 2018 un incremento del 22% comparado al 2014

USUARIOS DE INTERNET 2020BRASIL ES GRANDE, JOVEN Y MUY ACTIVO

Fuente: KPCB http://www.kpcb.com/internet-trends

1

2

3

4

5

6

7

632 M

259,3 M

252,3 M

114 M

104 M

87 M

83 M

47%

84%

20%

56%

61%

84%

90%

Usuarios de Internet

PenetraciónRegión

China

EE. UU.

India

Brasil

Japón

Rusia

Indonesia

2015

Posición

1

2

3

4

5

6

7

850 M

465 M

290 M

143.6

142.8

107.6

105.5

59%

34%

85%

68%

53%

86%

75%

Usuarios de Internet

PenetraciónRegión

China

India

EE. UU.

Brasil

Indonesia

Japón

Rusia

2020

Posición

AUDIENCIA MÁS JOVEN+60 % DE LOS USUARIOS BRASILEÑOS TIENEN MENOS DE 35 AÑOS

Fuente: GlobalWebIndex http://www.globalwebindex.net/blog/internet-users-in-latam-spend-the-most-time-online - http://www.statista.com/statistics/272365/age-distribution-of-internet-users-worldwide/ http://www.statista.com/statistics/319891/age-distribution-of-internet-users-latin-america/ - http://www.statista.com/statistics/254724/age-distribution-of-internet-users-in-brazil/

Mundo

Latam

Brasil 4.90%

7.20%

12.70%

11.60%

12.90%

13.70%

20.90%

21.50%

20.40%

23.20%

27.00%

26.70%

39.40%

31.40%

26.50%

0-24 25-34 35-44 45-54 + 55

LOS USUARIOS DE INTERNET DE LATAM SON ALTAMENTE ACTIVOS

Fuente: GlobalWebIndex | eMarketer http://www.globalwebindex.net/blog/internet-users-in-latam-spend-the-most-time-online - http://www.emarketer.com/Article/Brazils-Web-Users-Take-Top-Spot-Latin-America-Time-Spent-Online/1011152

Brasil

América Latina

Argentina

Perú

Chile

Venezuela

Colombia

México

0 5 10 15 20 25 30 35

LOS USUARIOS DE INTERNET EN BRASIL PASAN POR MES 37.7% MÁS TIEMPO ONLINE QUE EL PROMEDIO DE LATAM

Tiempo Mensual Promedio Online

LOS USUARIOS DE INTERNET DE LATAM SON LOS MÁS CONECTADOS

Tiempo Online, por Región

Latinoamérica

América del Norte

Medio Oriente & África

Asia & Pacífico

Europa

420 680% 20%40%60% 0%

Online PC/Laptop/Tablet Online Móvil

ONLINE CON EL MÓVIL

Fuente: WeAreSocial | eMarketer | Ericson http://www.slideshare.net/wearesocialsg - http://www.emarketer.com/Article/Feature-Phones-Important-Mobile-Web-Use-Latin-America/1011774http://www.ericsson.com/res/docs/2014/ericsson-mobility-report-june-2014.pdf

CONEXIONES 3G &4G SOBRE CONEXIONES TOTALES

57%

31%

85%

16%84%

85% 53% 21%

34%

8%48%

53%

África

América del Norte

Promedio Mundial 38%

Promedio de LATAM 57%

Volúmen e Ingresos provenientes de conexiones de datos están creciendo fuertemente en LATAM. Impulsados por un cambio en el mix de dispositivos, la creciente adopción de smartphones generó mayores demandas de servicios de banda ancha para celulares

América Central

América del Sur

Sur Asiático

Europa Occidental

Europa Oriental

Asia Central

Asia Oriental

Sudeste Asiático

Oriente Médio

Oceanía

MÁS CELULARES QUE PERSONAS

Fuente: eMarketer | WeAreSocial | GSMA | UOL http://www.emarketer.com/Article/Nearly-400-Million-Latin-America-Used-Mobile-Phones-2014/1011818 - http://www.gsmamobileeconomylatinamerica.com/GSMA_Mobile_Economy_LatinAmerica_2014.pdfhttp://tecnologia.uol.com.br/noticias/redacao/2014/11/14/numero-de-linhas-de-celulares-no-brasil-passa-de-278-milhoes.htm#fotoNav=17

EN BRASIL, LAS CONEXIONES MÓVILES SUPERAN A LA POBLACIÓN

2013 2014 2015 2016 2017 2018

434.4426.1416.5406.9395.5379.5

63.2% 65.2% 66.4% 67.3% 68.2% 68.9%

Usuarios de Celulares Latinoamérica

En Septiembre de 2014, había 702 millones de conexiones móviles en América Latina (112,3% en

relación a la población) +80% pré-pagas

En Brasil, hay 278 millones de conexiones móviles (138% en relación a la población)

75% pré-pagas

57.0%

62.0%

67.0%

72.0%

77.0%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Brasil México Argentina Latam

Penetración de Usuarios con Celulares por país