Medios de Pago Internacionales

Operatoria y Práctica Aduanera del Comercio Internacional

Trabajo Práctico Obligatorio

Medios de Pago en el

Comercio Internacional

Docente

Bonnin, Jorge Enrique

Alumnas

Arroyo, Lucila • Kozak, Carla • Sosa, Melisa

13 de Octubre del 2015

Medios de Pago en el Comercio Internacional

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Índice

Página

Introducción 4

Medios de Pago Internacionales Convencionales Pago directo 6

Orden de pago 7

Cobranza 8

Carta de Crédito 10

Nuevos Medios de Pago Internacionales Bank Payment Obligation 13

Bitcoin 19

Conclusión 24

Anexo 25

Bibliografía 32


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Abstract

The purpose of this paper is to describe the Methods of Payment in International Trade,

pointing out the advantages, disadvantages, intervening parties, risks and required trust

of each one. Special emphasis will be placed on the emergence of the new international

methods of payment, especially in the Bank Payment Obligation and the Bitcoin

system.

Resumen

El objetivo de este trabajo es describir los medios de pago utilizados en la compraventa

internacional, puntualizando en las ventajas, desventajas, partes intervinientes, riesgos y

confianza requerida de cada uno de ellos. Se hará especial énfasis en el surgimiento de

los nuevos medios de pago internacionales, especialmente en la Obligación Bancaria de

Pago y en el Sistema Bitcoin.


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Introducción

Los medios de pago utilizados en el Comercio Internacional, son, en su mayoría, una

extensión de los utilizados para el Comercio doméstico, a los cuales se les añade la

complejidad de operar con otros países: distancias geográficas, legislación, costumbres

y usos mercantiles, entre otros.

Al cerrar una operación de compraventa internacional, puede resultar a veces tan

importante el fijar y acordar el medio de pago a utilizar como la determinación de

precios, o las condiciones de entrega y calidad de las mercancías, ya que dicho medio de

cobro puede condicionar la seguridad o inseguridad de las partes para el cobro/pago de

la operación. Entonces, mediante la utilización del medio de pago más conveniente a

sus intereses, importadores y exportadores tratarán de cubrir una parte fundamental de

sus riesgos en la operación.

El riesgo comercial es la probabilidad de incumplimiento de lo estipulado en el contrato.

En el caso de una venta a plazos, por ejemplo, el vendedor deberá analizar el riesgo

crediticio que representa el comprador, si realmente pagará e incluso si pagará en la

fecha pactada. Asimismo, el comprador deberá analizar la posibilidad de que el

vendedor no entregue lo que se solicitó, o que no realice la entrega en el tiempo y la

forma pactados, etc.

El riesgo país es la probabilidad de que el vendedor tenga inconvenientes con el cobro o

el comprador con la recepción de la mercadería, producto de problemas propios de cada

país, ya sean estos económicos, políticos, sociales, y/o geográficos, como por ejemplo:

• Aspectos económicos: problemas de convertibilidad, en el que un país posee escasez

de divisas demorando así el cobro por parte del vendedor; problemas de transferibilidad,

donde el comprador posee el dinero para realizar el pago, pero en su país no le permiten

girar divisas; problemas cambiarios, en el que exista una devaluación de la moneda,

aumentando así la deuda del comprador.

• Aspectos políticos y sociales: una revolución, o un país o una región que se disuelva.


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• Aspectos geográficos: desastres geográficos que hagan que la carga no pueda ingresar

al país del comprador.

Los medios de pago utilizados en el comercio internacional cubren en diferente medida

los riesgos antes mencionados, tanto por parte del comprador como del vendedor,

siendo los de uso más frecuente los siguientes: Pago Directo (anticipado/cuenta

corriente), Orden de Pago, Cobranza y Carta de Crédito.

En este trabajo, sin embargo, nos enfocaremos en dos medios de pago menos

convencionales, aunque muy novedosos y prometedores: el BPO (Bank Payment

Obligation) y el Bitcoin.

Medios de Pago Internacionales Convencionales

No existe un instrumento óptimo de cobro y pago de las operaciones de comercio

exterior. Según sea el grado de confianza que se tenga del cliente, el tamaño de las

partes intervinientes, el monto de la transacción, la seguridad que ofrece el instrumento,

los costos financieros, etc., será el medio de cobro y pago que se elija (o se acuerde con

el cliente) para realizar la operación.

Una cuestión muy importante a tener en cuenta en este punto es el hecho de que,

minimizar el riesgo de cobro generalmente implica aumentar el costo de la operación,

por lo que elegir la mejor opción de cobro para el exportador, seguramente no resultará

ajena a los intereses y costos del comprador. En el logro de un adecuado equilibrio y

compatibilidad de intereses, seguramente se conseguirá el ambiente propicio para el

desarrollo de negocios, tanto presentes como futuros.

Es conveniente aclarar que, si bien la solvencia del comprador es muy importante al

momento de concretar una compraventa internacional, hay otros factores de riesgo a

considerar tales como la credibilidad de las entidades financieras que intervendrán en la

operación. En tal sentido para disminuir los riesgos que puede ocasionar el trabajar con

bancos nacionales según el país con el que se esté negociando, generalmente se trabaja

con entidades internacionales y de credibilidad internacional. De lo contrario, se suelen

solicitar avales o garantías de bancos internacionales sobre los bancos nacionales.


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Pago Directo

El pago directo se puede realizar a través de una transferencia bancaria, un cheque o una

tarjeta de crédito. En cuanto a los cheques, si bien están permitidos por la legislación

vigente, no suelen ser un medio habitual. El cheque puede ser emitido por el propio

importador del exterior o bien por un tercero (habitualmente una casa de cambio o un

banco). En ambos casos, debe ser girado sobre una casa bancaria del exterior, de forma

tal que ésta pueda remitir las divisas requeridas por la normativa cambiaria argentina.

Los cheques pueden ser a la vista o de pago diferido. Operar con cheques generalmente

tiene costos reducidos y su operatoria es ágil y relativamente simple de cobrar. No

obstante, debe señalarse que este medio se utiliza solamente cuando existe suficiente

confianza entre las partes como para garantizar el pago con este medio.

El principal riesgo de cobrar exportaciones con cheque es que el importador demore el

pago o, directamente, que no pague la mercadería. También puede ocurrir que, aun

pagando en tiempo y forma, la cuenta bancaria no disponga de los fondos suficientes.

Con respecto a los billetes, la legislación cambiaria argentina no permite recibirlos

como parte de pago de una exportación, ya que lo que se debe ingresar al país en

concepto de cobro de las exportaciones son divisas y no billetes.

Existen dos tipos de Pago Directo: anticipado y cuenta corriente.

En el caso de un pago anticipado, primero el vendedor recibe el pago, luego embarca la

mercadería y por último la recibe el comprador. El riesgo comercial en este caso para el

vendedor es nulo y para el comprador es muy alto. El riesgo país para el vendedor no

existe.

En el caso de tratarse de un pago en cuenta corriente, primero el vendedor envía la

mercadería al país del comprador y éste paga luego de recibirla de conformidad. Al

contrario del pago anticipado, el riesgo comercial para el vendedor es muy alto y para el

comprador es nulo.


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Orden de Pago

Concepto: Instrumento a través del cual un ordenante (Importador) transfiere fondos a

favor de un beneficiario (Exportador), a través de entidades bancarias. No hay

documentos Comerciales o Financieros involucrados. Pueden ser en forma Anticipado,

contado, o diferido; según el momento. O parcial o total; según su facturación.

Partes intervinientes:

• Ordenante (tomador - Importador)

• Beneficiario (Exportador)

• Banco remitente

• Banco pagador

Es una transferencia de fondos que realiza el importador por medio de bancos

comerciales, ya sea por adelantado, al momento de recibir la mercadería o en el plazo

estipulado entre las partes. Se formaliza a través de una orden del importador a su banco

para que realice una transferencia o giro a favor del exportador en el momento que

aquel recibe los documentos que acredita que la mercadería fue enviada.


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Al igual que el cheque, se caracteriza por su costo reducido y su facilidad de cobro. Sin

embargo, la diferencia sustancial, es que todo se realiza mediante circuitos bancarios sin

demoras de forma más sencilla y sin riesgo de pérdidas de documentos. Estas

operaciones entre la mayoría de los países se realizan mediante el sistema SWIFT.

El sistema SWIFT, del que forman parte más de 300 bancos, garantiza seguridad (los

mensajes se codifican para que no se pueda violar la orden de pago), automatización

(los mensajes se dan a través de una red internacional SWIFT), rapidez, estandarización

e irreversibilidad, pues una vez efectuada la transferencia, nadie puede paralizarla, ni

siquiera el propio importador. Cuando la copia de la transferencia SWIFT llega a manos

del exportador, éste entiende que el dinero llegará a su cuenta de forma irreversible en

cuestión de horas o días, y dará por cerrada la operación. No obstante, es importante

señalar que, bajo esta condición, el importador puede retirar la mercadería

independientemente del cobro de la exportación (salvo que la transferencia se realice

con anticipación al embarque).

Este medio de cobro y pago normalmente se utiliza cuando existe cierto grado de

confianza entre las partes como para garantizar el pago. Los riesgos principales son que

el importador demore en atender su obligación de pago o, bien, que no pague la

mercadería (retirada o no del lugar de arribo)

Cobranza

Concepto: Medio de pago internacional por el cual el Banco Local, actuando a solicitud

del Exportador, envía documentos comerciales y financieros al Banco del Exterior (del

comprador), detallando las características e instrucciones para que estos sean entregados

al Importador. Se rigen por las “Reglas y Usos Uniformes” de la Cámara de Comercio

Internacional en su publicación Brochure 522.

Partes intervinientes:

• Cedente (exportador).

• Banco Remitente.

• Banco Cobrador.

• Librado o Girado (importador).


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La cobranza puede ser simple o bancaria. En la primera, el exportador entrega los

documentos de exportación (permiso de embarque, factura, documento de transporte,

etc.) a su cliente del exterior. Éste retira la mercadería y recién luego concurre a su

banco para cancelar el monto de la operación

La operatoria es muy simple y económica pero exige un alto grado de confianza en el

cliente del exterior. El principal riesgo es que el importador retire la mercadería pero no

pague la exportación.

Por otro lado, la cobranza bancaria consiste en que el vendedor embarque la mercadería

y luego envíe los documentos a un banco del país del comprador, este banco se los

entrega al comprador contra el pago respectivo para que retire la mercadería.

Con este medio, el importador se asegura que la exportación se ha realizado antes de

pagar o de comprometerse a pagar (típicamente aceptando letras o giros).

Consecuentemente, el exportador se asegura de que los documentos que representan la

propiedad de los bienes solo serán entregados al importador contra pago o compromiso

fehaciente de pago.

La cobranza bancaria puede ser más flexible para el importador pues, si este no paga en

la fecha exacta de vencimiento, generalmente no se toma ninguna medida (porque es un


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producto basado en la confianza entre las partes). Sin embargo, el exportador puede

pedir protesto de la(s) letra(s) para asegurarse de la eventual ejecución legal en caso de

falta de pago.

Como se trata de una cobranza a la vista, el exportador tiene la propiedad de los bienes

hasta que el importador paga. Como no existe el compromiso de un banco, se usa

generalmente como alternativa en aquellos casos en que la relación entre importador y

exportador es lo suficientemente fuerte y confiable y comparten una trayectoria de

crédito y cumplimiento. El riesgo comercial para el vendedor es bajo no así para el

comprador porque primero debe pagar para luego recibir la mercadería.

Carta de Crédito

Concepto: Se trata de un compromiso escrito asumido por un Banco (Banco emisor, del

Importador), obrando por solicitud y conformidad de su cliente (Importador), de honrar

el pago por una Operación Comercial a un tercero (Exportador Beneficiario) contra la

entrega de documentos y siempre que las clausulas y condiciones estipuladas hayan sido

cumplidas por el Beneficiario. La normativa sobre estas están contenidas en las “Reglas

y Usos Uniformes a los Créditos Documentarios” de la CCI en su publicación Brochure

500-600.

Partes Intervinientes:

• Ordenante / Importador.

• Banco Emisor.

• Banco Confirmador / Banco Avisador.

• Beneficiario / Exportador.


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Es el medio más seguro y utilizado cuando no existe suficiente confianza entre las

partes. La carta de crédito es emitida por el banco del importador a favor del exportador.

Por este medio de pago el banco emisor se obliga a realizar el pago al exportador una

vez que éste haya cumplido las condiciones estipuladas en el crédito. Se trata de un

compromiso independiente del contrato de compraventa internacional aun cuando, en la

mayoría de los casos, es consecuencia de aquél.

Según la “Brochure 600” de la Cámara de Comercio Internacional (CCI) existen

diferentes clasificaciones para las cartas de crédito, las más usuales son:

Según su forma de pago:

• A la vista: cuando el pago al exportador se realiza al contado, contra entrega de los

documentos requeridos.

• Diferido: cuando el pago al exportador se realiza en los plazos convenidos.

Según su característica:

• Irrevocable: implica el compromiso de pago de parte del banco emisor, en la medida

que se cumplan los requisitos establecidos. Sólo puede ser modificado con

consentimiento del beneficiario.

• Revocable: es aquel que puede ser modificado (incluso cancelado) sin

consentimiento previo del beneficiario.


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• Confirmada: cuando el compromiso de pago del banco emisor está avalado por otro

banco (generalmente de otro país) que garantiza la operación.

• No confirmada: puede existir o no un tercer banco (banco corresponsal), pero su

intervención no implica garantía de pago.

• Transferible: es aquel crédito que puede ser cedido por el beneficiario original a

terceros.

• No transferible: puede ser utilizado exclusivamente por el beneficiario.

• Divisible: aquel crédito que permite embarques parciales.

• Indivisible: para poder cobrar el crédito, el beneficiario está obligado a entregar la

mercadería en un sólo acto.

Cuando los documentos presentados por el exportador no cumplan con la totalidad de

las condiciones o los plazos establecidos en la carta de crédito, ésta no podrá ser

abonada por el banco responsable. Estas diferencias entre lo establecido y lo aportado se

denominan “discrepancias”. Mientras existan discrepancias la carta de crédito no puede

ser efectivizada y el único actor que puede modificar o salvar dichas discrepancias es el

ordenante, es decir, quien abrió el crédito documentario. Por lo tanto, el exportador debe

ser muy respetuoso del cumplimiento de lo establecido en la carta de crédito porque, en

caso de presentarse discrepancias, ésta pierde su rol principal de instrumento de

garantía, quedando el exportador expuesto a serias dificultades para cobrar su

mercadería o a efectuar una nueva negociación, pero en clara desventaja respecto de la

situación inicial.

La conformidad de una carta de crédito implica aceptar la misma, las especificaciones

técnicas, la forma y fecha de pago, las condiciones de entrega y de despacho.

1. Suscripción de contrato de compraventa entre las partes; 2. Comprador solicita apertura de la Carta de Crédito; 3. El Banco Emisor solicita a su Corresponsal en el domicilio del vendedor el aviso/confirmación del mismo a este último; 4. Aviso/confirmación al Vendedor; 5. El Vendedor expide la mercadería y documentación acorde al contrato de compraventa (usado como base para la carta de crédito); 6. Entrega de dichos documentos al Banco; 7. Recepción del precio por parte del Vendedor; 8. El Banco Corresponsal envía la documentación al Banco Emisor; 9. El Banco Emisor reintegra el precio al Corresponsal, 10. y remite documentos al Comprador, haciéndose del pago de este último.


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Nuevos Medios de Pago Internacionales

En los últimos años, las nuevas tecnologías han adquirido un papel determinante en

prácticamente todos los ámbitos. Como era de esperarse, el comercio internacional no

ha sido la excepción. En sintonía con estos cambios, se han desarrollado nuevos medios

de pago y prácticas comerciales que pretenden aprovechar al máximo la capacidad de

estos avances, abandonando poco a poco los métodos convencionales que, con el correr

de los años, se irán tornando obsoletos.

En nuestro país, este proceso se ha puesto de manifiesto especialmente con la

obligatoriedad de la factura electrónica para pagos domésticos y su control subyacente

(Código de Autorización Electrónico), y se espera que se extienda al comercio

internacional con la instauración y afianzamiento de la Obligación de Pago Bancaria

(BPO).

Bank PaymentObligation (BPO)

La obligación de pago bancaria (BPO) es la solución planteada por la Cámara de

Comercio Internacional (CCI) en colaboración con la Society for Worldwide Interbank


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Financial Telecommunication (SWIFT) en respuesta a las exigencias del actual entorno

de negocios, en el cual los pagos de comercio internacional (principalmente, entre

empresas) no siempre ofrecen suficiente flexibilidad operativa. En este sentido, la

creación de la BPO satisface muchas de las necesidades planteadas por los agentes

involucrados en los cobros y pagos derivados de transacciones comerciales

internacionales.

Uno de los factores que justifican la aparición de un nuevo instrumento de pago es la

necesidad de dar el adecuado soporte al crecimiento que se prevé para los próximos

años del volumen de comercio mundial, con incrementos anuales del 4%, en promedio,

hasta 2025. Por otro lado, es necesario reducir los riesgos comerciales, así como la

carga burocrática y administrativa, con los respectivos ahorros en tiempo y costes.

Asimismo, la cantidad de papel empleada en los instrumentos de pago actuales es otra

de las preocupaciones a las que da respuesta la BPO al favorecer las tramitaciones

electrónicas.

En esencia, se trata de un instrumento de pago alternativo que funciona mediante la

transmisión de datos de forma segura a través de un sistema de mensajes adaptados a las

normas ISO 20022 que están establecidas para facilitar la comunicación y la

operatividad entre bancos participantes, y que pueden extenderse a las empresas

permitiéndoles, con su adopción, comunicarse con sus bancos directamente a través de

un proceso incorporado a sus propios sistemas ERP (Sistemas de planificación de

recursos empresariales). Desaparece con él, por tanto, la transmisión física de

documentos a través de los bancos que, sin embargo, son los garantes de los pagos

correspondientes cuando los datos de la operación suministrados por el vendedor

encajan con los solicitados por el comprador, inicialmente transmitidos por su banco al

del vendedor y aceptados por él.

Funcionamiento

El funcionamiento es similar, en cuanto a seguridad, al de una Carta de Crédito,

considerando que con el BPO se establece un compromiso interbancario irrevocable de

pago que está sujeto al cumplimiento de los requisitos correspondientes exigidos por el

Comprador. Sin embargo, el proceso es mucho más rápido y sencillo: se efectúa de


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manera automática mediante la transmisión de datos a través de una Plataforma Digital

– Trade Services Utility (TSU) – que elimina, además, la posibilidad de errores

humanos al tiempo que reduce los costes relativos correspondientes. Mientras tanto, los

documentos originales que se transmitían desde el vendedor al comprador a través de

los bancos en la operativa de las Cartas de Crédito, y constituían su base de

funcionamiento, circularán directamente entre las partes, al margen de los bancos.

La BPO se encuentra regulada por las “Reglas Uniformes de las Obligaciones de Pago

Bancarias” (URBPO 750), de la CCI, en vigor desde julio de 2013. En el marco de una

operación de compraventa internacional, la instrumentación del pago correspondiente

mediante una BPO se produciría de la siguiente manera:

1. Establecimiento de un contrato de compraventa entre el comprador y el vendedor.

2. El comprador remite a su banco la petición de BPO.

3. El banco del importador, por medio de una plataforma virtual (para la transmisión de

mensajes adaptados a la ISO 20022), da aviso al banco del vendedor de la emisión de la

BPO. Este último avisa, a su vez, al vendedor.

4. El vendedor procede al envío de las mercancías objeto de compraventa al comprador,

tras haber recibido el compromiso de pago en firme.

5. Los datos de la factura y del transporte de la mercancía enviada son transmitidos por

el vendedor al comprador a través de los bancos que intervienen en la operación.

6. El vendedor recibe la notificación del pago.

7. A su vez, el vendedor envía los documentos originales de transporte y las facturas y

documentos comerciales al comprador para que pueda realizar el correspondiente

despacho aduanero a la importación de las mercancías.

8. Finalmente, en la fecha de pago establecida en el contrato de compraventa se

producirá la transferencia efectiva de fondos entre el banco del comprador al del

vendedor.


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Desde hace décadas el Crédito Documentario o Carta de Crédito se ha establecido como

una práctica de mercado universal gracias, en gran parte, a la publicación y el

mantenimiento de la Cámara Internacional del Comercio de un conjunto de Reglas y

Usos Uniformes relativos a los Créditos Documentarios (UCP). La aceptación universal

de la UCP por los profesionales en los países con sistemas económicos y judiciales

ampliamente divergentes es una prueba de su éxito.

La BPO pretende desbancar a la carta de crédito, comúnmente utilizada en los pagos de

comercio exterior sobre todo cuando todavía no existe una relación de confianza entre

comprador (importador) y vendedor (exportador), o cuando el riesgo país es elevado.

No en vano, la carta de crédito es el instrumento de pago más seguro del mercado, ya

que crea un marco contractual que obliga al cumplimiento de lo acordado entre las

partes, importador y exportador. En él, el banco emisor actúa a petición de su cliente

(importador), de manera que se obliga a realizar un pago al exportador, que previamente

ha de cumplir ciertos requisitos, como por ejemplo, presentar determinada

documentación (establecida en el clausulado de la propia carta de crédito).

La BPO se diferencia de la carta de crédito en múltiples aspectos. En primer lugar, la

transmisión de datos entre entidades se realiza de manera virtual, sustituyéndose así el


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envío de documentos físicos a la entidad de crédito. Esto condiciona enormemente los

tiempos de tramitación, ya que en la BPO los documentos llegan al banco de manera

casi automática, mientras que con la carta de crédito hay que esperar a la recepción

conforme de documentos físicos.

En segundo lugar, el periodo medio de pago se ve drásticamente reducido: de los 12-14

días que necesita la carta de crédito, a los 3-4 días que requiere la BPO. Esta agilidad de

los procesos también revertirá en un acortamiento del plazo necesario para el despacho

a la importación de la mercancía en destino.

Por último, existe una considerable diferencia en cuanto a los costes. Mientras que la

carta de crédito requiere un proceso de supervisión y revisión detallada de la

documentación por parte de especialistas de la entidad financiera, en la BPO el proceso

está automatizado. Con ello, los costes operativos de este último instrumento de pago

son inferiores.

La BPO es un instrumento desarrollado fundamentalmente para su utilización en

operaciones comerciales de tipo cuenta abierta a las que aporta una interesante

propuesta de valor por cuanto aúna funciones de pago, garantía y financiación.


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Ventajas de la utilización de la BPO

Entre las principales ventajas que ofrece la BPO se encuentra la mayor agilidad

operativa, ya que el exportador no tiene que remitir los documentos físicos a su banco y

que éste los coteje manualmente para verificar que están conformes.

Asimismo se trata de un medio de pago seguro. Otra ventaja que se observa frente a la

carta de crédito es la reducción de errores humanos, por la mayor automatización de los

procesos así como la reducción de las comisiones bancarias derivadas de

confirmaciones, verificaciones y presentaciones de documentación física, o por

discrepancias en los documentos.

Concretamente, el exportador (vendedor) obtiene algunos beneficios específicos, como

la seguridad de cobro en la fecha pactada con el importador. También tiene la

posibilidad de conseguir financiación, solicitando la anticipación del importe de la

operación comercial en cuanto los bancos confirmen la recepción de documentos y sin

haber realizado aún el envío de la mercancía (recordemos que el compromiso de pago

es irrevocable por parte de la entidad financiera).

Por otra parte, la BPO también permite al exportador mejorar su oferta comercial, como

consecuencia de los menores costes financieros que supone este medio de pago frente a

otros que proporcionan un nivel de seguridad de cobro análogo.

En el caso del importador (comprador), las ventajas que obtiene al usar este medio de

pago son: un mayor control de la ejecución a tiempo de sus pagos; la optimización de

sus líneas de crédito; la seguridad en la recepción de las mercancías antes de hacerse

efectivo el pago; y, a diferencia de la carta de crédito, la recepción de los documentos

directamente del vendedor ya que ofrece la posibilidad de efectuar el despacho aduanero

con mayor agilidad.

Las instituciones financieras son el tercer agente del proceso y también disfrutan de

ventajas específicas, ya que al usar una BPO se reducen los costes operativos asociados

a la transacción (no media revisión manual de documentos y se realiza el

correspondiente cargo/abono en la cuenta del importador/exportador). También pueden

prestar servicios adicionales de valor añadido para el cliente, como aquellos relativos a


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la financiación y gestión de tesorería. Los grandes bancos podrían ofrecer también

herramientas de TSU de servicio compartido a entidades de menor dimensión.

Desventajas

No obstante, existen algunas desventajas que podrían limitar el uso de la BPO. Para

poner en marcha este nuevo instrumento, los bancos deben realizar una importante

inversión inicial en infraestructura tecnológica, capaz de dar soporte a las

comunicaciones mediante mensajes que cumplan la norma ISO 20022 de esquema

universal de mensajes para el sector financiero.

Por otro lado, algunos países, por su legislación, siguen requiriendo determinados

documentos físicos en las distintas operaciones bancarias y aduaneras, por lo que sería

necesaria una reforma en este ámbito.

Bitcoin

El sistema de dinero electrónico Bitcoin nació con la idea de descentralizar los pagos

entre usuarios, eliminando la necesidad de la presencia de instituciones financieras en

las transacciones.

Para hacer consistente su funcionamiento, teniendo en cuenta los problemas derivados

de una gestión descentralizada, Bitcoin propone una solución basada en redes entre

pares (peer-to-peer), manteniendo registros de transacciones que no pueden ser

alterados sin tener que realizar complicados cálculos matemáticos para recomponer todo

el sistema.

Bitcoin es una moneda electrónica, un protocolo y un software. La conjunción de estos

componentes permite la realización de transacciones casi instantáneas entre pares y, por

consiguiente, pagos en todo el mundo a costos bajos, o incluso nulos, en lo referente al

procesamiento de dichas transacciones.

Este sistema opera bajo tecnología peer-to-peer para así evitar depender de una

autoridad monetaria central que se encargue de la emisión y el control de dinero. De

esta manera, no es posible manipular el valor de las bitcoins o crear inflación

produciendo más moneda. La propia red es la que gestiona las transacciones y la


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emisión de bitcoins, que se generan a través de la llamada minería, de forma controlada

y descentralizada.

Funcionamiento

Desde la perspectiva del usuario, Bitcoin no es más que una aplicación móvil o de

escritorio que provee un “monedero personal” y permite enviar y recibir bitcoins con él.

Detrás de las cámaras, la red Bitcoin comparte una contabilidad pública llamada "block

chain". Esta contabilidad contiene un registro de cada transacción procesada,

permitiendo verificar la validez de cada operación. La autenticidad de cada de ellas está

protegida por firmas digitales correspondientes a las direcciones de envío, permitiendo a

todos los usuarios tener control total al enviar Bitcoins desde sus direcciones. Además,

cualquiera puede procesar una transacción usando el poder computacional de hardware

especializado y conseguir una recompensa en Bitcoins por este servicio. Esto es

comúnmente llamado "mining" o minería.

Control de la red Bitcoin

No tiene propietarios, de forma que se encuentra controlado por todos los usuarios del

mundo. Aunque los programadores mejoran el software, no pueden forzar un cambio en

el protocolo de Bitcoin porque todos los demás usuarios son libres de elegir el software

y la versión que quieran. Para que sigan siendo compatibles entre sí, todos los usuarios

necesitan utilizar software que cumpla con las mismas reglas.

Dificultad de pago

Los pagos con este son más fáciles de efectuar que las compras con tarjetas de crédito o

débito y pueden ser recibidos sin necesidad de tener una cuenta mercantil. Los pagos

son realizados desde la aplicación de monedero, tanto con tu ordenador o Smartphone,

introduciendo la dirección del destinatario, el importe a pagar y pulsando enviar. Para

facilitar la introducción de la dirección muchos monederos pueden obtenerla al escanear

un código QR o juntando dos teléfonos con tecnología NFC.


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Ventajas

Libertad de pagos: se puede enviar y recibir cualquier cantidad de dinero

instantáneamente desde y hacia cualquier lugar del mundo, en cualquier momento, sin

bancos con horarios, sin fronteras, sin límites. Los usuarios siempre tienen un completo

control sobre su dinero.

Tasas muy bajas: los pagos son actualmente procesados con tasas bajas o sin tasa

alguna. Los usuarios pueden incluir una tasa en sus transacciones para recibir prioridad

en el procesamiento, lo que resulta en una confirmación más rápida de las transacciones

por parte de la red. Además, los procesadores mercantiles están para asesorar en los

procesos de transacción a los comerciantes, convirtiendo Bitcoin a la moneda fiduciaria

y depositando fondos directamente en la cuenta bancaria del comerciante diariamente.

Como estos servicios están basados en bitcoins, son ofrecidos con cargos mucho más

bajos que los que ofrecen PayPal o las redes de tarjetas de crédito.

Menores riesgos para los comerciantes: las transacciones son seguras, irreversibles, y no

contienen datos personales y privados de los clientes. Esto protege a los comerciantes

contra pérdidas ocasionadas por el fraude o devolución fraudulenta. Asimismo, los

comerciantes pueden operar en nuevos mercados en los que las tarjetas de crédito no

están disponibles o los niveles de fraude son demasiado elevados. Esto conlleva a

mejores comisiones, mercados más extensos y menos costos administrativos.

Seguridad y control: los usuarios tienen completo control sobre sus transacciones; es

imposible que los comerciantes fuercen cargos no deseados o detectados, como puede

suceder con otros métodos de pago. Los pagos de Bitcoin pueden realizarse sin que

estén asociados a información de carácter personal. Esto ofrece un alto nivel de

protección contra el robo de identidad. Sus usuarios también pueden proteger su dinero

con copias de seguridad y encriptación.

Neutral y transparente: toda la información sobre el suministro de Bitcoin está

disponible en la cadena de bloques para cualquiera que quiera verificarlo y usarlo.

Ningún individuo u organización puede controlar o manipular el protocolo Bitcoin

porque es criptográficamente seguro.


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Desventajas

Grado de aceptación: mucha gente aún no conoce Bitcoin. Cada día, más negocios

aceptan este método de pago para aprovechar sus ventajas, pero la lista aún es pequeña

y necesita crecer para que puedan beneficiarse de su efecto de red.

Volatilidad: El valor total de bitcoins en circulación y el número de negocios usándolo

son muy pequeños comparado con lo que puede llegar a ser. Por lo tanto, eventos

relativamente pequeños, intercambios o actividades empresariales afectan

significativamente en el precio. En teoría, esta volatilidad decrecerá conforme el

mercado y la tecnología Bitcoin maduren.

Desarrollo en curso: El software de Bitcoin aún está en fase beta con muchas

características incompletas en desarrollo. Se están desarrollando nuevas herramientas,

características y servicios para hacer Bitcoin más seguro y accesible a las masas.

Muchos aún no están listos para el público. La mayoría de negocios con Bitcoin son

nuevos, no ofrecen seguridad y en general aún está en proceso de maduración.

Los Bitcoins y la confianza de la gente

Mucha de la confianza en Bitcoin viene del hecho de que no requiere confianza ya que

es completamente de código abierto y descentralizado; esto significa que cualquiera

tiene acceso al código completo en cualquier momento. Cualquier desarrollador en el

mundo puede verificar como funciona. Todas las transacciones y bitcoins creados

durante su existencia pueden ser consultados en tiempo real por cualquier persona.

Todos los pagos pueden hacerse sin depender de terceros y todo el sistema está

protegido por algoritmos criptográficos revisados por usuarios, parecido a lo que se

utiliza en banca electrónica. Ninguna organización ni individuo puede controlar Bitcoin

y la red permanece segura aunque no se pueda confiar en todos sus usuarios.

El anonimato respecto a los Bitcoins

Este instrumento de pago está diseñado para permitir a sus usuarios enviar y recibir

pagos con un aceptable nivel de privacidad como cualquier otra moneda. También es

cierto que Bitcoin no es anónimo y no puede ofrecer el mismo nivel de privacidad que

el dinero y su uso deja registros públicos. Existen varios mecanismos para proteger la


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privacidad de los usuarios, más los que se encuentran en desarrollo, aun así, queda

mucho trabajo antes de que estas características sean correctamente usadas por la

mayoría de usuarios.

Han surgido algunas preocupaciones acerca de sus transacciones privadas que podrían

usarse para propósitos ilegales. Sin embargo, Bitcoin será sin duda sujeto a regulaciones

similares a las que existen dentro de los sistemas financieros. Bitcoin no puede ser más

anónimo que el efectivo y seguramente no evitara que se realicen investigaciones

criminales. Además, esta creado para prevenir un gran número de crímenes financieros.

Pérdida de Bitcoins

Cuando un usuario pierde su monedero, el efecto es el de quitar el dinero de circulación.

Los bitcoins perdidos aún permanecen en la cadena de bloques al igual que otros

bitcoins. Sin embargo, estos permanecen inactivos para siempre, pues no hay manera de

que nadie pueda encontrar las claves privadas que permitan su utilización. Es

importante señalar que la consiguiente menor disponibilidad de bitcoins incrementará su

valor en el mercado.

Monedero Xapo

Xapo es un monedero gratuito que permite guardar bitcoins. Además, brinda la

posibilidad de solicitar una tarjeta de débito con la cual es posible hacer compras

utilizando esta moneda. La Tarjeta de Débito de Xapo es la primera tarjeta de débito de

bitcoin del mundo. Actúa como una extensión transparente del Monedero Xapo y le

permite a los portadores gastar sus bitcoins en cualquier comercio que acepte tarjetas de

débito, ya sea online u offline. El objetivo es que la tarjeta actúe como un catalizador

para la adopción global de bitcoin ayudando a los usuarios a sentirse cómodos gastando

sus bitcoins y permitiendo a los comerciantes entender el potencial de las monedas

virtuales.

La tarjeta ofrece la misma funcionalidad que una tarjeta bancaria común, pero con la

diferencia que Xapo procesa la transacción en tiempo real para extraer el equivalente en

dinero de la billetera de bitcoins del usuario, usando como tasa de cambio a Bitstamp (el

tipo de cambio del día de hoy, por ejemplo osciló entre USD 249,49 y USD 250,38 –

Fuente: bitstamp.net)


24

Conclusión

El conocimiento de los Medios de Pago Internacionales permite evaluar su adecuación a

las condiciones de la compra y venta de productos y servicios desde y hacia el exterior.

Esto se debe, especialmente, a que cada uno de ellos se encuentra diseñado para abordar

diferentes tipos de riesgo y niveles de confianza.

Medio de pago Confianza Seguridad Costo

Orden de pago Máxima Mínima Bajo

Cobranza Media Media Medio

Carta de crédito Mínima Máxima Alto

El surgimiento de nuevos medios de pago internacionales, especialmente la BPO,

responde a la necesidad del sector de armonizar con la oleada tecnológica que tiene a

Internet y a la documentación digital en el centro de la escena. Definitivamente estamos

frente a un fenómeno de digitalización que cuanto poco es revolucionario y, a nuestro

parecer, una vez adoptado globalmente, será irreversible y reemplazará definitivamente

a los medios de pago clásicos. Esto gracias a que se erige como una combinación de las

ventajas de cada uno de ellos, reduciendo las desventajas al mínimo.

Por otro lado, el Bitcoin, si bien no es específicamente un medio de pago internacional,

supone una novedad que refleja claramente la esencia de la época actual: se trata de una

moneda digital, de alcance global, sin nacionalidad, y capaz de operar a nivel mundial

independientemente de los tipos de cambio, puesto que, si bien puede convertirse para

realizar pagos en distintas monedas, el sistema se orienta hacia la unificación y su

emisión no depende de políticas monetarias.

El Bitcoin es un sistema teóricamente muy interesante, que podría, sin dudas,

revolucionar el comercio mundial, puesto que permite las transacciones directas entre

particulares y con empresas sin intermediarios, con una amplia claridad y transparencia.


25

Anexo

http://www.lanacion.com.ar/1665221-presentan-en-eeuu-los-primeros-cajeros-automaticos-de-bitcoins


26

http://www.tynmagazine.com/gemini-quiere-ser-el-puente-entre-bitcoin-y-wall-street/


27


28

http://www.lanacion.com.ar/1786346-taringa-pagara-el-aporte-de-los-usuarios-con-

bitcoins


29

http://www.ieco.clarin.com/economia/bitcoin_0_1357664540.html


30


31

http://www.clarin.com/ciudades/bares-bitcoin_0_1355864631.html


32

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33

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http://www.aladi.org (Actualizado al 05 de Octubre del 2015)

https://xapo.com (Actualizado al 10 de Octubre del 2015)

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