Memoria Anual 2016 - BBVA Chile · inversión y escasa capacidad para políticas fiscales...
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Memoria Anual 2016
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Memoria Anual 2016
Datos Relevantes 2016 (cifras consolidadas)
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile(cifras consolidadas en millones de Clp de cada año)
Principales cifras de balance 2016 % crec. 2015 2014 2013
Activos Total 13.843.574 4,6% 13.228.602 12.088.831 10.132.946
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Bruto 9.252.921 2,8% 9.002.343 8.338.898 7.537.202
Colocaciones Comerciales 4.592.526 -1,3 4.653.926 4.371.148 3.936.743
Colocaciones Hipotecarias Vivienda 3.524.073 8,5% 3.249.470 2.880.685 2.484.478
Colocaciones de Consumo 1.136.322 3,4% 1.098.947 1.087.065 1.115.981
Depósitos y Otras Obligaciones Vista 1.692.389 7,3% 1.577.264 1.395.612 1.234.438
Dépositos y Otras Captaciones a Plazo 5.183.980 1,4% 5.112.466 4.921.087 4.678.329
Patrimonio 829.494 8,2% 766.384 715.544 666.730
Principales Cifras de Resultados
Margen Financiero y ROF 337.037 1,8% 331.088 316.827 256.950
Total Ingresos Operacionales 404.469 -0,2% 405.258 379.196 323.400
Resultado Operacional 93.016 -13,4% 107.379 49.813 57.285
Utilidad Consolidada del Ejercicio 80.504 -9,7% 89.126 73.325 50.474
Índices de Rentabilidad y Suficiencia Patrimonial (cifras fin de período)
Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) 9,7% 11,6% 10,2% 7,6%
Rentabilidad sobre Activos Totales (ROA) 0,58% 0,67% 0,61% 0,50%
Capital Básico/ Activos Totales 5,67% 5,40% 5,40% 5,85%
Capital Básico/ Activos Ponderados por Riesgo 8,40% 7,65% 7,64% 7,86%
Patrimonio Efectivo/ Activos Ponderados por Riesgo 12,26% 11,49% 11,51% 11,90%
Otros Datos Relevantes
Número de Empleados (Banco y Filiales) 3.264 12,9% 2.890 2.979 2.979
Número de Oficinas 130 -4,4% 136 151 156
Sucursal Bancaria 128 -4,5% 134 149 151
Cajas Auxiliares 2 0,0% 2 2 5
Número de cajeros automáticos 445 -6,9% 478 522 534
Índice
6 Carta del Presidente
8 Directorio, Administración y Filiales
10 Entorno Económico y Sistema Financiero
16 Negocios y Actividades Estrategia de Desarrollo .....................................................................................................................................................................................................................................18
División Banca Personas ...................................................................................................................................................................................................................................18
División Banca Empresas e Instituciones .....................................................................................................................................................................................19
División Desarrollo de Negocios ...........................................................................................................................................................................................................20
División Banca Corporativa y Mercados Globales ............................................................................................................................................................24
COAP - Gestión Financiera ...........................................................................................................................................................................................................................26
Filiales .....................................................................................................................................................................................................................................................................................26
División Gestión del Riesgo .........................................................................................................................................................................................................................29
Cumplimiento Normativo ...............................................................................................................................................................................................................................35
División de Ingeniería .........................................................................................................................................................................................................................................36
División Talento y Cultura ...............................................................................................................................................................................................................................37
Negocio Responsable ....................................................................................................................................................................................................................................... 40
Sistema de Gobierno Corporativo ....................................................................................................................................................................................................... 42
44 Informe de Gestión Evolución del Negocio .......................................................................................................................................................................................................................................46
Gestión de Activos y Colocaciones ......................................................................................................................................................................................................47
Calidad de la Cartera ...........................................................................................................................................................................................................................................48
Financiamiento ............................................................................................................................................................................................................................................................49
Base de Capital ...........................................................................................................................................................................................................................................................50
Resultado del Ejercicio ..........................................................................................................................................................................................................................................51
53 Estados Financieros Consolidados
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Memoria Anual 2016
Carta del Presidente
Estimados accionistas,El año se inició con dudas respecto a la fortaleza de la recuperación
de la economía mundial. Luego de la primera alza en la tasa de interés
por parte de la Reserva Federal, en diciembre de 2015, los mercados
financieros comenzaron a cuestionar la capacidad de Estados Unidos,
Europa y Japón para recuperar el crecimiento en un entorno de baja
inversión y escasa capacidad para políticas fiscales expansivas. Lo
anterior fue acompañado por un cambio en la tendencia apreciativa
que había mostrado el dólar globalmente. Aquello permitió que la
inflación en Chile fuera retrocediendo paulatinamente, de la mano de una
economía que no mostró la expansión que anticipaban las autoridades.
Las confianzas de empresarios se mantuvieron en terreno pesimista y
la inversión, lamentablemente, no evidenció signos de recuperación.
Una de las noticias más importantes de 2016 se produjo a fines de año
con la elección presidencial en Estados Unidos, donde el nuevo presidente
Donald Trump -entre varias iniciativas- estaría comprometido con un
Carta del Presidente
07
mayor estímulo fiscal focalizado en infraestructura. Por
ahora, el mercado financiero ha reaccionado de manera
positiva a sus primeras medidas, pero este aspecto no
estaría garantizado, lo que llama a mirar con atención el
desarrollo de las políticas públicas en el país del Norte.
Con la inflación controlada y una actividad económica
aún débil, el Banco Central de Chile ha señalado que
podría ser necesario entregar más estímulo monetario,
que si bien no resuelve los problemas de crecimiento de
largo plazo, debería ayudar a depreciar el peso y con ello
aumentar los incentivos para el direccionamiento de la
inversión hacia sectores transables distintos al minero. En
este sentido, es importante mantener el apoyo en áreas
que permitan una diversificación de la matriz productiva,
pues aquello mitiga la volatilidad del crecimiento
y entrega mayor resiliencia al mercado laboral.
El sector privado ha propuesto medidas para impulsar el
crecimiento y mejorar la productividad y competitividad
de la economía en diversas áreas, apoyar la competencia
en los mercados y generar un ambiente propicio
para invertir en un mundo donde las disrupciones
tecnológicas de la información son y serán protagonistas.
La banca está cambiando y se está relacionando con un
cliente cada vez más exigente y migrando a un nuevo
ecosistema digital. El objetivo de BBVA Chile es liderar esta
transformación y ser la entidad más recomendada por el
mercado y los clientes, con la mejor experiencia y oferta
de productos y canales digitales y físicos. Precisamente en
este campo se consiguieron importantes avances durante
2016: los usuarios que utilizaron activamente los canales
digitales del Banco aumentaron más de 10% y aquellos
que realizaron de forma habitual transacciones a través de
la aplicación para el teléfono móvil se incrementaron en
35% y representan ya más de una tercera parte del total.
Asimismo, es importante mencionar que durante el
ejercicio se realizó una racionalización de nuestras
instalaciones e internalizaron servicios para mejorar la
productividad, la eficiencia y experiencia. Además, y de
manera coherente con una auténtica preocupación por
la excelencia, sorteamos con responsabilidad y eficiencia
la inutilización, por más de seis meses, del edificio
corporativo, manteniendo nuestras operaciones
y servicio al cliente en niveles óptimos. Estas son
muestras concretas de la positiva evolución que
está teniendo el plan estratégico del Banco y de la
convicción con que el Directorio, administración y
colaboradores están trabajando en su implantación.
Durante el ejercicio 2016, las colocaciones totales del
Banco aumentaron 2,8% con una mayor participación
de los créditos hipotecarios, que crecieron 8,5%.
En tarjetas de crédito el incremento fue de 6%
y en saldos en depósitos a la vista de 7,3%.
En este contexto, la utilidad consolidada de BBVA
Chile en el periodo ascendió a $ 80.504 millones,
un 9,7% inferior a la alcanzada el año anterior, como
consecuencia de las provisiones extraordinarias
que se realizaron en el ejercicio por el “caso
Inverlink”. Sin dicho extraordinario, el resultado
neto habría crecido un 3%, evolución que compara
favorablemente con la caída de 10% en las utilidades
del sistema financiero en el mismo periodo.
El Banco también consiguió avances en el clima
laboral y en su plan de sustentabilidad. Así, por
cuarto año consecutivo, fue incluido en el selecto
ranking de las 50 mejores empresas para trabajar
en Chile, de acuerdo a Great Place to Work.
Para finalizar, y en nombre del Directorio, hago
un reconocimiento especial a la administración
y a todos los colaboradores por la dedicación y
esfuerzo empeñado en las diferentes unidades de
negocios. También agradezco la confianza y el apoyo
de nuestros clientes, proveedores y accionistas.
José Said S.Presidente BBVA Chile
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Directorio
DirectorioPresidente : José Said Saffie
Vicepresidente : Ignacio Lacasta Casado
Director : Juan María Arrien Colominas
Director : Luis Carranza Ugarte
Director : José Manuel García Crespo
Director : Gonzalo Said Handal
Director : Jaime Said Handal
Director : Salvador Said Somavía
Director : José San Blas Contreras
Primer Director suplente : Roberto Vicario Montoya
Segundo Director suplente : José Domingo Eluchans Urenda
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Administración
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Gerente General : Manuel Olivares Rossetti
Gerente División Banca Personas : Paulina Las Heras Bugedo
Gerente División Banca Empresas e Instituciones : Andrés Velasco Luco
Gerente División Desarrollo de Negocios : Eduardo Olivares Veloso
Gerente División Banca Corporativa y Mercados Globales : Fernando Pardo Lavandero
Gerente División Gestión del Riesgo : Alberto Oviedo Obrador
Gerente División Fiscalía y Secretaría General : Rony Jara Amigo
Gerente División Financiera : Rafael Varela Martínez
Gerente División Ingeniería : Eduardo Meynet Biancardi
Gerente División Recursos Humanos : Marcos Balmaceda Montt
Filiales BBVA Asesorías Financieras S.A. : Gerente General : Luis Felipe Irarrázaval Del Campo
BBVA Corredores de Bolsa Ltda. : Gerente General : Mauricio Bonavía Figueroa
BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. : Gerente General : Humberto Tellería Martin
BBVA Asset Management Administradora
General de Fondos S.A. : Gerente General : Francisco Bustamante del Río
BBVA Corredora Técnica de Seguros Ltda. : Gerente General : Germán Riveros San Martín
BBVA Factoring Ltda. : Gerente General : Andrés Velasco Luco
Administración y Filiales
Entorno Económico y Sistema Financiero
12 Entorno Económico15 Sistema Financiero
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Memoria Anual 2016
El año 2016 estuvo caracterizado por repetidos
episodios de alta volatilidad en los mercados financieros
internacionales, que en varias ocasiones fueron
consecuencia de la incertidumbre generada por procesos
políticos más que por temas económicos. Los riesgos
geopolíticos, la eventual adopción de medidas populistas
y proteccionistas, y la discusión respecto de las políticas
migratorias estuvieron en el centro de los debates en las
elecciones llevadas a cabo en Europa y Estados Unidos.
La salida del Reino Unido de la Unión Europea, el triunfo
de Donald Trump en las elecciones de EE.UU. y el triunfo
del “No” en las elecciones italianas, que trajo consigo la
salida del primer ministro, Matteo Renzi, fueron eventos no
anticipados por las encuestas de opinión que generaron
diversos niveles de reacción en los mercados financieros.
El cambio en la visión del mercado respecto de la
conducción monetaria en EE.UU., fue otro factor
de incertidumbre durante el año. Al final, la Reserva
Federal (Fed) subió solo una vez la tasa de referencia
en 25 puntos base y se espera que en 2017 concrete
dos alzas adicionales. Sin embargo, la autoridad
monetaria estadounidense proyecta que el retiro del
estímulo será mayor. Con todo, las tasas de interés de
referencia en el mundo desarrollado seguirán en niveles
expansivos durante el próximo año. En este contexto,
y en un entorno de presiones inflacionarias reducidas,
diversos países de América Latina -incluido Chile- darán
inicio a un proceso de recortes de tasas de interés.
Por sus implicancias sobre el crecimiento mundial, en
los precios de las materias primas y sobre los mercados
financieros internacionales, la situación de China no
ha dejado de ser un factor de riesgo. No obstante,
las cifras de esta economía han dado cuenta de que
las autoridades de ese país están siendo capaces de
manejar un proceso de gradual desaceleración del
crecimiento sin grandes sobresaltos financieros.
El precio del petróleo, que alcanzó mínimos en torno a
US$ 30 el barril a inicios del periodo, fluctuó durante gran
parte del segundo semestre entre US$ 45 y US$ 50 el
barril. Incluso hacia el cierre del año recibió un impulso
adicional a partir del acuerdo de la OPEP por reducir la
producción, que lo llevó a tocar niveles de US$ 55 el barril.
De todas formas, su cotización permanece muy por debajo
de los niveles registrados entre 2011 y 2014, lo que es una
buena noticia para países importadores como Chile.
América Latina experimentó una contracción de su
PIB en 2016 de la mano de las caídas de la actividad en
Brasil, Argentina y Venezuela. En Brasil, los mercados
reaccionaron positivamente a los cambios políticos,
pero pese a ello la economía no escapará de una fuerte
contracción. En Argentina los cambios políticos y en la
conducción económica permitieron su regreso a los
mercados financieros internacionales. Sin embargo, la
anhelada recuperación económica y el descenso de la
inflación están tomando más tiempo de lo previsto.
Las estimaciones de crecimiento mundial del Fondo
Monetario Internacional apuntan a que 2016 habría cerrado
con una expansión de 3,1%, una décima menos que el
crecimiento registrado en 2015, pero que éste se aceleraría
en 2017 de la mano de una mayor expansión prevista
para EE.UU. y el mundo emergente. Destacan los casos
de Rusia y América Latina, que dejarían atrás la recesión
que atravesaron durante este año. En el caso de EE.UU., las
mejores expectativas de corto plazo se sustentan en las
Entorno Económico
América Latina experimentó una contracción de su PIB en 2016 de la mano de las caídas de la actividad en Brasil, Argentina y Venezuela.
Entorno Económico y Sistema Financiero
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proyecciones de un mayor impulso fiscal, que sin embargo
plantea enormes riesgos de sostenibilidad de mediano plazo.
Los riesgos alrededor de las previsiones de crecimiento
mundial siguen sesgados a la baja. En el corto plazo se
centran en la incertidumbre sobre la política económica
de la nueva administración en EE.UU. y la reacción de los
mercados frente al proceso de normalización monetaria
de la Fed. En el mediano plazo, los riesgos se centran
en China y su capacidad para abordar las reformas
que atajen el endeudamiento del sector privado y la
sobrecapacidad de las empresas públicas. América Latina
sigue enfrentando los riesgos de un recrudecimiento del
ruido político, una recaída de las confianzas y un retraso
en los proyectos de inversión en infraestructuras.
En el plano interno, el crecimiento del PIB volvió a ubicarse
bajo 2%, cifra que es inferior al crecimiento potencial estimado
en torno a 3%. En consecuencia, se confirma la persistencia
de un grado de subutilización de los recursos de los que
En el plano interno, el crecimiento del PIB volvió a ubicarse bajo 2%, cifra que es inferior al crecimiento potencial estimado en torno a 3%.
Entorno Económico
dispone la economía. Lo anterior, sumado a menores
presiones inflacionarias importadas, como consecuencia de
la apreciación del peso en el transcurso del año, redujo la
inflación y permitió que ésta convergiera a la meta durante
el segundo semestre, para cerrar el periodo en torno a 3%.
La tasa de interés de política monetaria (TPM) se mantuvo
durante todo el año en 3,5% y se proyectan al menos
dos recortes para 2017. Durante 2016 las estimaciones
de actividad e inflación del consenso de mercado, y
también las del Banco Central, fueron ajustándose a la
baja y con ello las perspectivas para la evolución de la
TPM. En efecto, si a principios de año se anticipaba que
los próximos movimientos de las tasas de interés serían
al alza, en la medida que fue quedando en evidencia
el menor dinamismo de la actividad y las menores
presiones inflacionarias, las expectativas se movieron
hacia una visión de mantención prolongada y, hacia el
cierre del año, comenzaron a incorporar un escenario
de al menos dos recortes de 25 puntos base.
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Memoria Anual 2016
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El menor crecimiento de la actividad económica en 2016
se explica por un debilitamiento de la demanda interna
originado especialmente en una relevante desacumulación de
inventarios, que tiene su origen en las menores expectativas de
demanda por parte de las compañías. Si bien las estimaciones
para el cierre de 2016 apuntan a que la inversión fija habría
caído por tercer año consecutivo, la reducción sería menor que
en los años previos y daría paso a un leve crecimiento en 2017.
Luego de tres años de un crecimiento económico muy
débil y de iniciativas legales y regulatorias poco amigables
con el desarrollo de los negocios, las expectativas de
los agentes económicos se mantuvieron en terreno
pesimista y la confianza de los empresarios registró su
menor promedio anual desde que existen registros.
Este pesimismo mantiene deprimidos los niveles de
inversión, consumo y el crédito a hogares y empresas.
El consumo privado se mantuvo creciendo en torno a 2%,
lo que no difiere mayormente del año precedente y es
acorde con el ritmo de alza de los ingresos, con grados de
confianza que si bien mejoran en el margen, permanecen
en niveles pesimistas y con condiciones crediticias menos
expansivas. Sin embargo, dos eventos relacionados, como
son el descenso de la inflación y la menor presión cambiaria,
generaron al cierre del año un repunte de las importaciones
de bienes de consumo y de las ventas del comercio minorista.
En este ámbito, un caso que merece la pena destacar es
el de las ventas de automóviles nuevos que, contrario a
las expectativas, cerraron el año con algo más de 300
mil unidades comercializadas y un incremento cercano a
8%, terminando con dos años consecutivos de caídas.
El mercado laboral estuvo caracterizado por un aumento
muy acotado de la tasa de desocupación, desde 6,3%
promedio en 2015 a 6,5% en 2016. No obstante, la creación
de empleos fue mayormente por cuenta propia, mientras
que el empleo asalariado prácticamente no creció, dando
cuenta de una situación laboral más precaria y vulnerable.
A nivel sectorial, en 2016 se observó una profundización de
la contracción del sector minero, a la que se sumó el sector
manufacturero y, en la segunda parte del año, la construcción.
Los sectores agropecuario, silvícola, comunicaciones,
servicios financieros y empresariales desaceleraron su
expansión, mientras se observó un mayor crecimiento del
comercio, transporte y de los servicios personales. Este
último vinculado a la dinámica del gasto de gobierno.
El consumo gubernamental creció por tercer año
consecutivo a una tasa superior a la del PIB, cumpliendo
un rol marcadamente contra cíclico. Sin embargo,
acorde con el presupuesto aprobado, el gasto
público redujo su contribución en el cuarto trimestre,
marcando lo que debería ser la tónica de 2017.
Adicionalmente, una política monetaria más expansiva,
es compatible con un mayor aporte del sector externo
que hasta ahora se ha visto afectado por aumentos de
costos, menores precios en dólares de las exportaciones
y una insuficiente depreciación del peso. Menores tasas
de interés contribuirán a una depreciación multilateral de
la moneda local que será beneficiosa para los sectores
exportadores y permitirá un adecuado redireccionamiento
de los recursos desde la minería hacia sectores
transables no mineros y a exportadores de servicios.
El precio del cobre, principal producto de exportación de
la economía chilena, se mantuvo durante gran parte del
año fluctuando entre US$ 2,0 y US$ 2,2 la libra, valores
considerados como el mínimo necesario para sustentar
su actividad. En consecuencia, el sector siguió en un
proceso de ajuste que incluyó recortes de personal y
cambios en los planes de inversión. El desempleo en
las regiones mineras aumentó por sobre el promedio
nacional y diversas actividades que en el pasado se
vieron beneficiadas del impulso del metal rojo, como
el comercio, la construcción y los servicios financieros,
sufrieron las consecuencias del ajuste. Sin embargo, en
noviembre se observó un repunte del precio hacia US$
2,5 la libra, nivel que se mantuvo hasta el cierre del año.
Finalmente, cabe señalar que durante 2016 la agencia
clasificadora Fitch Ratings cambió la perspectiva de la
deuda soberana de estable a negativo. Este cambio se
explica por el bajo crecimiento económico y el significativo
aumento de la razón de endeudamiento a PIB de los últimos
años. Si bien el nivel de endeudamiento público en torno
a 21% del Producto sigue siendo bajo en una perspectiva
internacional, se espera que alcance cerca de 30% o incluso
supere esa cifra el 2020. Por el momento, no se registran
reacciones similares de las otras agencias clasificadoras,
pero persiste el riesgo de que ello ocurra en el transcurso
de 2017 si el crecimiento económico no repunta. Por cierto,
un cambio de rating tendría efectos negativos sobre la
economía al elevar el costo de financiamiento no solo
del gobierno, sino también de empresas y personas.
Entorno Económico y Sistema Financiero
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Sistema Financiero en 2016El sistema financiero continuó en 2016 enfrentando
un ejercicio complejo, con un entorno más restrictivo
en crecimiento y rentabilidad. En este sentido, los
niveles de concentración siguieron avanzando y se
observó una merma en los indicadores de eficiencia.
La actividad crediticia finalizó el año con una expansión
en sus colocaciones de 2,34% real y un bajo impulso
de las colocaciones comerciales. Depurados los
efectos de las filiales en el exterior, inflación y tipo de
cambio de los saldos del sistema, las colocaciones
registraron en el periodo un avance de 4,8%, muy
inferior al 6,6% con el que finalizó el ejercicio 2015.
Al realizar una análisis por carteras, observamos que el
crecimiento depurado de las colocaciones comerciales si
bien fue el más bajo, con una variación interanual de 3,5%,
no presentó un cambio respecto del cierre del año anterior.
Las colocaciones hipotecarias fueron las que más
contrajeron su tasa de expansión depurada, pasando de
un 10,5% al cierre del ejercicio 2015 a un 6,6% en 2016.
Esto se explicó por el efecto en la actividad inmobiliaria
de los cambios tributarios. En consumo, en tanto, si
bien la tasa de crecimiento reflejó una ralentización, su
caída fue menos pronunciada: pasó de 11,7% a 8,5%.
En parte, esta evolución obedeció al paulatino deterioro
que están mostrando los indicadores de calidad de
cartera. En efecto, si bien en el sistema se observó un
incremento de la cartera con morosidad de 4,08%
(nominal) -que llevó a una mejora del coeficiente de
morosidad en 2 puntos base (de 1,76% a un 1,74% en
2016)-, la morosidad de las colocaciones hipotecarias
presentó un incremento de 10,4% en el ejercicio.
En materia de resultados, el sistema terminó el ejercicio con
una nueva contracción de los indicadores de rentabilidad:
la rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) bajó de 14,2% en
2015 a 11,0% en 2016; mientras la rentabilidad sobre los
activos totales (ROA) lo hace de un 1,07% a un 0,93%.
El sistema financiero enfrentó en 2016 un ejercicio complejo, con un entorno más restrictivo en crecimiento y rentabilidad.
Negocios y Actividades
18 Estrategia de Desarrollo18 División Banca Personas19 División Empresas e Instituciones20 División Desarrollo de Negocios24 División Banca Corporativa y Mercados Globales 26 COAP - Gestión Financiera26 Filiales29 División Gestión del Riesgo35 Cumplimiento Normativo36 División de Ingeniería37 División Talento y Cultura40 Negocio Responsable42 Sistema de Gobierno Corporativo
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Memoria Anual 2016
Estrategia de DesarrolloBBVA Chile siguió avanzando en 2016 en la implementación
de su plan estratégico, que tiene como objetivo
convertirlo en el mejor banco para sus clientes.
La gestión de los cinco pilares de este plan -(1) dar la mejor
experiencia al cliente, (2) obtener el liderazgo en eficiencia,
(3) impulsar las ventas digitales, (4) trabajar con el mejor
equipo, y (5) mantener un uso eficiente del capital- debería
permitir a BBVA Chile mejorar significativamente respecto
de sus competidores. Ello con una mayor focalización
en el servicio al cliente y excelencia operacional como
base para mejorar los niveles de rentabilidad.
El plan de BBVA Chile, junto con adaptarse a las nuevas
realidades del entorno local, se alinea perfectamente
con el plan estratégico del Grupo BBVA a nivel
global. Lo anterior, da soporte al apoyo requerido en
inversiones y experiencias, que permitan adoptar las
mejores prácticas internacionales a la realidad local.
Durante el 2016 el plan estratégico de BBVA mostró avances
importantes.
En el pilar “experiencia a clientes” se implementó en toda
la red de oficinas un modelo (“experiencia única”) que
estandariza la atención y el servicio a clientes con el objetivo
de incrementar los niveles de satisfacción y recomendación
del Banco. Lo anterior, fue acompañado de entregables en
desarrollos y sistemas que apuntan a conseguir mejoras
materiales en productividad y calidad de servicio.
En cuanto al pilar “venta digital”, durante el ejercicio destacó
la implementación del roadmap de experiencia digital 2.0.
Esto forma parte del proceso para acelerar la transformación
de los canales digitales en una experiencia no sólo de
atención sino también de venta de alta penetración.
Respecto al pilar “liderazgo en eficiencia”, los avances en
este ámbito fueron fundamentales para obtener mejoras
concretas en la reducción del tiempo de respuesta frente
a los requerimientos de los clientes. Esto se tradujo en
una baja de 27% en la tasa de reparos en el curse de
productos y de más de 50% en reclamos SERNAC.
El pilar “trabajar con el mejor equipo” también registró
avances significativos. Durante el año se redujeron los
niveles de rotación en la red de sucursales, se ajustaron
las estructuras gerenciales a los nuevos desafíos y
continuó el proceso de mejora en los resultados de las
encuestas de Great Place to Work y engagement.
Con todo lo anterior, durante el ejercicio 2016 no
sólo se registraron avances importantes desde la
perspectiva financiera, sino también de los indicadores
que dan soporte a ello y que nos permiten estar
mejor adaptados a los cambios del entorno.
División BancaPersonas Durante 2016, la división Banca Personas profundizó
la estrategia de crecimiento rentable que viene
desarrollando desde el año precedente, con
énfasis en conseguir la satisfacción de los clientes
y construir con ellos relaciones de largo plazo .
Uno de los hitos relevantes del periodo fue el término de
la implementación del proyecto Prisma, mediante el cual
se rediseñó el modelo comercial y de atención a clientes.
Junto con lo anterior, se implementó el modelo de
“Experiencia Única “ . Este tiene como objetivo mejorar
la forma de trabajar en las sucursales y asegurar este
proceso de manera continua en el tiempo. También
incluye un sistema de certificación que permitirá
sostener en el largo plazo los resultados en términos
de rentabilidad y recomendación de BBVA Chile.
En esta misma línea, destacó la mejora de 30% registrada por
el índice que mide la recomendación de los ejecutivos del
Banco por parte de los clientes y la disminución en la cantidad
de reclamos como parte de un plan específico en este ámbito.
Además durante el periodo, y de manera coherente
con el esfuerzo orientado a brindar a una experiencia
diferencial a los clientes, se produjo la incorporación de la
fuerza de venta a esta División del Banco, y se sumaron
también las áreas de Carterización y Franquicia.
Con la certeza que durante el ejercicio se avanzó en la
aspiración de convertir a BBVA Chile en el mejor banco
para los clientes, la División dirigirá ahora sus esfuerzos
a la captación de nuevos clientes a través de una oferta
de valor que entrega soluciones con atributos distintivos,
simples de entender y utilizar, un programa único de
beneficios y asesoría en la toma de decisiones financieras.
Banca Pyme
El área especializada en atender las necesidades de las
pymes, BBVA Empresas, fue una de las unidades de negocio
que experimentó un mayor dinamismo en 2016, mostrando
Negocios y Actividades
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un constante crecimiento del BAI. Esta banca aumentó
su inversión crediticia en 22% durante el período y los
saldos vista en 21%. Estos resultados se obtuvieron en
gran medida gracias a los crecimientos y maduración
experimentados por los Centros Pyme, los cuales generaron
vinculación y principalidad con clientes y no clientes.
A lo largo del año la banca BBVA Empresas se enfocó en
una estrategia de crecimiento rentable con énfasis en la
incorporación de nuevos clientes, mejora permanente
de la productividad y un apropiado manejo del riesgo.
Una palanca clave en el resultado alcanzado por
este segmento fue el énfasis puesto en potenciar los
créditos con garantías estatales y SGR (Sociedades de
Garantía Recíproca) como productos clave del negocio,
junto con el desarrollo e implementación de iniciativas
comerciales más avanzadas y con visión de cliente.
Otro hecho destacable del periodo fue la realización
-en alianza con la Universidad Adolfo Ibáñez- de una
nueva versión del programa “Camino al Éxito”. Esta
iniciativa brinda formación a las pymes para incrementar
su competitividad y acelerar el crecimiento.
De esta forma, BBVA Empresas continuó consolidando
un modelo de atención diferenciada para las pymes,
con ejecutivos especializados en financiamiento y
asesoría, así como expertos en leasing y factoring.
BBVA Chile siguió avanzando en 2016 en la implementación de su plan estratégico, que tiene como objetivo convertirlo en el mejor banco para sus clientes.
División Empresas e InstitucionesLa división Banca Grandes Empresas e Instituciones convivió
en 2016 con un entorno económico difícil. Adicionalmente,
la inundación que afectó al edificio corporativo obligó al
traslado a diferentes localizaciones de las operaciones
durante algunos meses. No obstante, y pese al gran desafío
que conllevó esta circunstancia, los equipos de la división
sacaron a relucir todas sus capacidades y compromiso con sus
tareas, de modo que se logró seguir funcionando de manera
normal, al punto que los clientes no se vieron afectados.
Durante 2016 se implementó el Plan Mistral, que implicó la
revisión y actualización del modelo de dirección de equipos
y gestión de clientes. Esto con el objetivo de establecer
una nueva forma de trabajar que impacte positivamente
en la experiencia de los clientes y equipos, y permita
alcanzar los resultados presupuestados para la división.
En línea con lo anterior, el indicador IReNe para la División
(índice de recomendación neta del Banco por parte
de los clientes), arrojó en el periodo un incremento
importante. Los clientes reconocieron como principales
atributos del área, la calidad de servicio y los tiempos
de respuesta. Ambos pilares fundamentales que
forman parte de la oferta de valor de la división.
20
Memoria Anual 2016
El avance en materia de canales digitales fue otro
de los hechos relevantes de 2016, lo que permitió
ampliar la gama de servicios disponibles y la
incorporación de nuevas operaciones y clientes.
Adicionalmente, durante el ejercicio se mejoró la eficiencia
de los procesos operativos, destinando mayor tiempo a
acciones comerciales y disminuyendo el riesgo operacional.
Cabe destacar también el trabajo conjunto
con CIB para desarrollar distintas estrategias
comerciales alineadas al negocio mayorista.
En 2016 se diseñó y ejecutó un programa especializado de
formación continua orientado a los equipos de las áreas
comerciales y de operaciones. El principal foco de esta
capacitación fue lograr una mayor eficacia comercial a través
de la detección y satisfacción de las necesidades del cliente.
Otro hecho sobresaliente del periodo fue el incremento
en los positivos resultados de clima laboral a través
de la medición Great Place to Work. Los equipos
continuaron destacando a la división como un buen
lugar para trabajar y desarrollarse profesionalmente.
División Desarrollo de NegociosEn 2016 la División Desarrollo de Negocios continuó
profundizando su estrategia orientada a acelerar la
transformación digital del Banco, captar nuevos clientes y
generar una mayor vinculación y sinergia entre productos,
segmentos, canales y herramientas de gestión comercial.
En este marco, se insertó la incorporación a esta unidad de
la División de Banca Digital a partir de fines del ejercicio.
Posicionamiento de marca
El proceso de posicionamiento de la marca BBVA -a
través de una comunicación enfocada en hacer tangible
una oferta de valor apalancada en la digitalización y que
entrega soluciones con atributos distintivos, simples
de entender y utilizar desde el teléfono o computador,
además de un programa único de beneficios y asesoría
en la toma de decisiones financieras- registró positivos
resultados en sus principales indicadores: el equity de
marca subió 0,5 puntos el primer semestre, llegando
a 6,4 puntos según la metodología Brand Power de
Kantar MillwardBrown. Por su parte, la consideración a la
contratación de productos con BBVA se incrementó 9%,
mientras que el factor de imagen digital aumentó 7%.
Teniendo en cuenta los altos niveles de
conectividad y la penetración digital entre los
consumidores chilenos, el Banco intensificó en
2016 la comunicación de sus productos y servicios
a través de medios y soportes digitales.
En redes sociales, el foco estuvo puesto en entregar
contenidos simples, didácticos y de interés para el
público. Esta gestión permitió incrementar los seguidores
(fans) en la cuenta oficial de Facebook del Banco.
Asimismo, BBVA se convirtió en la marca con mayor
tasa de engagement en Chile durante el mes de junio.
El capitán de la selección chilena de fútbol y arquero del
Manchester City inglés, Claudio Bravo, continuó siendo
un aporte importante al posicionamiento de la marca
en su calidad de embajador de BBVA Chile. El futbolista
protagonizó diversas campañas publicitarias, así como
también iniciativas de vinculación con clientes.
Medios de pago
Durante el ejercicio, el área de Medios de Pago consolidó
al Banco como uno de los líderes digitales de la industria.
Un rol destacado en esta gestión lo tuvo BBVA Wallet,
una de las aplicaciones más innovadoras del sistema
financiero que permite a los clientes administrar en
línea desde sus smartphones todas las transacciones
realizadas con sus tarjetas de crédito y efectuar pagos
a través de un sticker adherido al teléfono móvil.
BBVA Wallet, lanzada al mercado en 2015, cerró el presente
ejercicio siendo utilizada por más del 80% de los clientes
activos de la cartera de tarjetas de crédito del Banco.
La aplicación también permite bloquear en línea
las tarjetas y canjear desde el teléfono móvil, con
un solo click, los puntos obtenidos por las compras
realizadas en cualquier comercio del país.
En 2016 se extendió el canje de puntos con BBVA Wallet a
las compras realizadas en el extranjero, transformando al
club de fidelización del Banco (club Adelante) en la inciativa
de su tipo con mayor liquidez de puntos de la banca chilena.
Asimismo, durante el actual ejercicio la aplicación
comenzó a funcionar para las tarjetas de débito del
Banco, con lo cual los clientes quedaron habilitados
para llevar un registro de sus operaciones con
este medio de pago en sus teléfonos móviles.
El ejercicio también reportó un incremento en
la rentabilidad de los productos de medios de
pago, explicado por un aumento de comisiones,
el margen financiero y el control de riesgo.
Negocios y Actividades
21
Durante el ejercicio, BBVA Chile se consolidó como uno de
los bancos digitales líderes de la industria.
21
22
Memoria Anual 2016
Productos para personas y empresas
En concordancia con el objetivo de captar nuevos clientes
y hacer de BBVA su banco principal, durante 2016 se
mantuvo el esfuerzo dirigido a incrementar el número
de cuentacorrentistas. De esta forma, el crecimiento
en este producto durante el periodo fue de 8,6%.
Junto con lo anterior, el foco estuvo en rentabilizar
las distintas líneas de productos mediante estrategias
comerciales para llegar con ofertas a más personas a través
de los distintos canales de comunicación directa (mensajes
SMS, push, emailing, entre otros). Esto sirvió de complemento
a las acciones efectuadas por canales presenciales.
También se realizaron ofertas masivas a través de canales
digitales y remotos, para clientes y no clientes, lo que
permitió ampliar el alcance y atomizar la cartera.
En la misma línea, se implementaron varias iniciativas de
revenue assurance, que se espera capitalizar en 2017.
Uno de los hitos de 2016 fue la revisión de diferentes
procesos de venta, que abarcó desde mejoras en la
gestión de créditos hipotecarios (llegando a los menores
tiempos de la industria en cuanto a cartas de resguardo)
y en los flujos del Contact Center y formularios de la
página web hasta el reimpulso de los FOGAPE para
las pequeñas y medianas empresas, entre otros.
Cabe mencionar especialmente en este ámbito, el
lanzamiento a fines de año de la venta electrónica con
biometría (huella dactilar) y firma electrónica para el
producto de consumo. Este avance marca el inicio de
una nueva forma de relacionarse con los clientes, sobre
la base de procesos automatizados que implicarán
un gran ahorro de tiempo para los usuarios.
Banca digital
A partir de la fusión de la Banca Digital con la división
Desarrollo de Negocios, se consolidó un modelo
orientado a crear la mejor experiencia de servicio
para los clientes, dejando a su alcance las ventajas
y oportunidades que brinda la era digital.
Lo anterior se tradujo en el posicionamiento de
la oferta digital como parte fundamental de la
propuesta de valor del Banco, tanto desde el punto
de vista comercial, de la estrategia multicanal, como
del modelo de distribución y diseño. Sobre dicha
base, el trabajo del área se enfocó en tres ejes:
• Experiencia de clientes: Hacer converger las
experiencias análogas y digitales, y asegurar la excelencia.
• Diseño, desarrollo y gestión de canales: Potenciar los canales digitales y habilitarlos para
que los clientes puedan satisfacer la mayor
parte de sus necesidades bancarias.
• Innovación: Diseñar e implementar un modelo
abierto de innovación que permita brindar la
mejor experiencia y servicio a los clientes.
Calidad, experiencia de clientes y segmentos
Alineado con el objetivo de ofrecer a los clientes una
experiencia diferencial y transformar a BBVA en su
banco principal, durante el ejercicio se implementó un
nuevo modelo de atención y gestión en sucursales,
a la vez que se construyeron las capacidades en los
diferentes canales para sostener este cambio.
Asimismo, se efectuaron mejoras en los procesos de
productos y venta a nuevos clientes, y en las experiencias
de uso de las aplicaciones móviles del Banco.
En el periodo también se implantó un nuevo sistema
digital para medir la recomendación y satisfacción de
los clientes post atención, lo que permite el monitoreo
diario de los resultados de estas encuestas por parte de
los directores de las sucursales y gerentes regionales
de la red. Este proceso ha derivado en importantes
oportunidades de mejora, verificándose un aumento
significativo en los niveles de recomendación.
En 2016 continuó el desarrollo del proyecto de
Comunicación Transparente, Clara y Responsable (TCR),
que busca asegurar que los clientes cuenten con toda la
información relevante, en forma clara y sencilla, para una
toma de decisiones financieras informada y efectiva.
Canales digitales
A nivel de canales, uno de los focos relevantes fue continuar
con el desarrollo de soluciones digitales, simples y flexibles,
que permitan a los usuarios relacionarse con el Banco en
cualquier horario, lugar y de la forma en que ellos prefieran.
Esto sobre la base de cuatro pilares: incrementar el
uso, aumentar significativamente la venta, mejorar la
experiencia de usuario y profundizar la utilización de
metodologías agile para acelerar los desarrollos.
Durante el ejercicio los canales digitales registraron
una expansión –en términos de uso- superior a los
dos dígitos en todas las plataformas, destacando
especialmente la app del Banco. Esta última tuvo una
tasa de crecimiento tres veces superior al sitio web.
Negocios y Actividades
23
24
Memoria Anual 2016
La gestión del periodo también se tradujo en un
aumento del portafolio de productos digitales y en una
mayor participación de los mismos en las ventas. Por
ejemplo, las ventas de créditos de consumo a través de
la app y del website se multiplicaron aproximadamente
cuatro veces, convirtiendo a BBVA Chile en una de las
entidades líderes en crecimiento de ventas digitales a
nivel del Grupo BBVA y de la industria bancaria local.
Junto con lo anterior, durante 2016 se llevaron a cabo
importantes avances a nivel de experiencia de los
clientes en los diferentes canales. Esto se tradujo,
por ejemplo, en un cambio en el look & feel de la
app BBVA. Concretamente, un login más simple,
una forma más sencilla de transferir dinero y un
acceso más rápido a la información relevante.
También se realizaron relevantes modificaciones
al sitio web del Banco, entre éstas la creación de
un nuevo portal público. Adicionalmente, para los
clientes tarjetahabientes se desarrolló un estado de
cuenta simplificado que facilita el entendimiento de
los cobros y abonos en sus tarjetas de crédito.
La gestión logró el reconocimiento público y del mercado
a través de dos importantes reconocimientos: BBVA
Chile fue distinguido con el primer lugar en la categoría
Servicios Financieros y Banca Online en el eCommerce
Award 2016; y el Banco se posicionó como una de las
50 compañías más innovadoras de Chile en la tercera
edición del Ranking de Percepción de la Innovación 2016.
Todos estos avances no hubieran sido posibles
sin la implementación de nuevas metodologías
de trabajo y la coordinación de los diferentes
equipos a través de planificaciones de trabajo
trimestrales, lo que permitió poner foco en las
soluciones más relevantes para los clientes.
División Banca Corporativa y Mercados GlobalesLa División Banca Corporativa y Mercados Globales se
encarga de atender las necesidades de grandes empresas
locales y filiales de multinacionales, ofreciendo productos
financieros y transaccionales, siempre acompañados
de asesorías especializadas que faciliten el proceso de
crecimiento e internacionalización de los clientes.
La estructura organizativa de la División permite
ofrecer un modelo de atención especializada,
sustentado por un equipo de profesionales expertos
en productos financieros y banqueros con experiencia
en asesoría de alto nivel en estas materias.
Aprovechando la extensa red con la que cuenta
BBVA a nivel mundial, los ejecutivos y banqueros de
Banca Corporativa y Mercados Globales coordinan el
avance del negocio de cada cliente a nivel doméstico
y global, respondiendo con servicios a la medida para
empresas de alta sofisticación y complejidad.
En definitiva, la división busca entregar la mejor
experiencia a los clientes, proporcionando a través
de sus equipos servicios financieros ajustados a las
necesidades de las compañías, brindando una alta
especialización en productos y apoyándose en un
modelo de cobertura global basado en la relación.
Corporate Finance
Es el área encargada de dar asesoría financiera a clientes
corporativos, tanto a nivel local como internacional, en
procesos de fusión, adquisición, licitaciones, ampliaciones
de capital, búsqueda de socios, así como desinversiones
y ventas de activos. Asimismo, asesora a empresas en
ofertas públicas de acciones y operaciones financieras
de empresas que se transan en Bolsa, incluyendo IPOs,
aumentos de capital y ventas secundarias de acciones.
Entre las asesorías financieras realizadas en 2016,
destacan la de TIG Energy en la venta del 75% de
la Central Termoelectrica Los Guindos a GE Energy
Financial Services; la valoración independiente para el
directorio de Chilectra Américas de Enersis Américas,
Endesa Américas y Chilectra Américas en el marco del
proceso de fusión de estas empresas; a Enel Generación
Chile en la venta de su participación en Electrogas, así
como el apoyo a variadas y complejas operaciones
en los sectores de energía, infraestructuras y retail.
Durante 2016 se llevaron a cabo importantes avances a nivel de experiencia de los clientes en los diferentes canales.
Negocios y Actividades
25
Global Finance
Esta área presta asistencia a clientes en el desarrollo
de negocios de alto valor, a través de financiamiento
corporativo de largo plazo y apoyo para la concreción de
proyectos específicos. Para ello cuenta con un equipo de
especialistas de producto reconocidos por su excelencia
en la estructuración, aseguramiento y distribución de
préstamos sindicados para empresas corporativas
y de préstamos estructurados de proyectos.
2016 fue un año muy dinámico para el área de Financiamiento
Estructurado. En su función de asesorar, diseñar e
implementar financiamientos complejos para grandes
proyectos de infraestructura y energía (Project Finance),
de alto valor agregado y generalmente a largos plazos y
muy apalancados, participó en destacadas operaciones.
Entre éstas estuvo la estructuración y financiamiento de
la línea de transmisión troncal de Polpaico-Cardones para
Interchile (USD855 millones), de un gran valor estratégico
para el país; así como la estructuración y financiamiento
del Hospital Félix Bulnes (UF7millones) en Santiago.
En el ámbito de los financiamientos corporativos, el ejercicio
estuvo marcado principalmente por refinanciamientos
y reestructuraciones de pasivos que aprovecharon las
tasas de interés históricamente bajas para alargar la
duración de los créditos. En este sentido, durante el año se
cursaron operaciones con las principales industrias, tales
como minería, energía, retail, transporte e industrial.
Global Transactional Banking
Esta área apoya la gestión y administración de las necesidades
diarias de servicios financieros de las principales corporaciones
locales e internacionales que operan en el mercado chileno,
brindando servicios de liquidez, recaudación, pagos,
comercio exterior, financiamiento de capital de trabajo,
factoring y leasing, entre otros. Para ello, cuenta con un
equipo especializado, que año tras año ha logrado una mayor
profundización de las relaciones con cada uno de los clientes,
siendo capaces de asesorar y acompañar la operación de
las empresas, agregando valor a sus procesos. Esto, a través
de una mayor recurrencia en la gestión y administración
de la caja de las compañías y servicios asociados.
El ejercicio 2016 estuvo plenamente alineada con el objetivo
estratégico de ser el mejor banco para los clientes, lo
que implicó una búsqueda permanente de la excelencia
operacional y la implementación de nuevas funcionalidades
dentro del plan de digitalización transaccional.
Esta gestión permitió al Banco ser distinguido con el premio
“The Best Digital Bank” en Chile a la mejor plataforma
digital para empresas, reconocimiento otorgado por la
prestigiosa revista Global Finance. A lo anterior se suman los
premios a la mejor Banca Transaccional y mejor solución
de Cash Management para LATAM, otorgados por la
revista “The Banker” y Global Finance, respectivamente.
Global Markets
El área de Global Market tiene como objetivo ofrecer productos
y servicios de estructuración y distribución, destinados a dar
apoyo a las empresas en la gestión de sus necesidades ante
los distintos riesgos de mercado que deben enfrentar. Para
cumplir este fin, el área se organiza por tipo de producto y
segmento, asegurando una especialización que agrega valor
al momento de estructurar los financiamientos, ya sea a través
de créditos sindicados o bilaterales, emisiones de deuda, u
optimizar las coberturas de sus riesgos mediante derivados
como forwards y opciones de divisas, swaps de tasa de interés,
swaps y futuros de inflación, además de cross currency swaps.
Durante 2016, esta unidad mantuvo una posición relevante
en el mercado de tasas de interés y tipo de cambio, tanto en
operaciones contado como en derivados. Además, consolidó
su posicionamiento como uno de los principales market
makers del mercado local, manteniendo -como en años
anteriores- un importante rol en operaciones de cobertura
ligadas a créditos, inversiones y emisiones de bonos.
Credit
El ámbito de gestión de esta unidad incluye alternativas
de financiamiento mediante emisiones de bonos
y efectos de comercio a nivel local e internacional,
servicios de intermediación financiera y venta de
estos instrumentos en el mercado secundario.
Una característica diferenciadora de BBVA respecto de la
oferta doméstica en esta área de negocios es su plataforma
global, con presencia en Europa, Asia, América Latina y
Estados Unidos. Esta cobertura internacional permite al
Banco ofrecer servicios con una visión más amplia y de
mayor alcance respecto de las oportunidades de mercado.
Durante el ejercicio 2016, asesoró a importantes empresas en
numerosas colocaciones de bonos corporativos y efectos de
comercio, posicionándose como líder del mercado en este tipo
de operaciones. En total participó en 11 colocaciones de bonos
por un monto total de UF 32,7 millones y en 50 colocaciones
de efectos de comercio, que sumaron $ 348.000 millones.
Entre las principales operaciones del año destacaron las
colocaciones de bonos de Aguas Andinas, Forum, Quiñenco,
Concha y Toro, Inversiones La Construcción, Metro de Santiago
y Cencosud, mientras que en colocaciones de efectos de
comercio destacaron CMR Falabella, Enjoy y Progreso.
26
Memoria Anual 2016
COAP - Gestión FinancieraLa gestión financiera de los riesgos estructurales del
balance y liquidez ha tomado un rol central en la actividad
bancaria global, siendo de vital importancia no sólo para la
sustentabilidad de un banco, sino también para la gestión de los
riesgos sistémicos de la economía y los mercados financieros.
Por ello, BBVA mantiene claros principios de gestión de liquidez:
• Gestióndescentralizadaydeautofinanciamiento(sin
relación de fondeo con la matriz para reducir los riesgos de
contagio).
• Visióndelargoplazo.
• Segregacióndefunciones.
• Clarospreciosdetransferenciaalasunidadescomerciales,
restándoles de su gestión la exposición a los riesgos
financieros.
• Tomadedecisionescolegiadas.
En este sentido, BBVA ha incorporando las mejores
prácticas de gestión de riesgos financieros, contando con
una unidad especializada en la administración de esta
exposición, que es dirigida por un comité multidisciplinario
denominado Comité de Activos y Pasivos (COAP).
Gestión Financiera es la unidad ejecutora de estos
lineamientos y de las posiciones estructurales de
liquidez global, tipos de interés (incluido el descalce en
UF), tipo de cambio y recursos propios del Banco.
La gestión de la liquidez tiene como objetivo financiar
el crecimiento recurrente del negocio en condiciones
adecuadas de costo y plazo, a través de una amplia
gama de instrumentos que dan acceso a distintas
fuentes de financiamiento alternativo, manteniendo los
buffer de gestión definidos tanto en la política interna
de liquidez como en los requerimientos regulatorios.
La gestión estructural del tipo de interés del balance
tiene como objetivo posibilitar la evolución sostenida
del margen financiero a corto y mediano plazo, con
independencia del movimiento de las tasas de interés.
El esquema de gestión de BBVA considera como pilar
fundamental la segregación de las gestiones de la función
financiera y comercial del balance bancario (banking
book). En este diseño, la gestión comercial (relación
con clientes, spread comercial, riesgo de crédito) está a
cargo del área de negocios, mientras que la gestión de
las posiciones estructurales del balance, financiamiento
y capital es resorte del área de Gestión Financiera.
Una herramienta clave para esta segregación es el
uso de tasas de transferencia a precios de mercado
para cada una de las operaciones comerciales, según
sus características en términos de plazo y moneda.
Adicionalmente, esta unidad se responsabiliza de la
gestión del capital buscando conservar un nivel de
capitalización acorde con los objetivos de negocio y, al
mismo, tiempo maximizar la rentabilidad de los recursos
de los accionistas con una administración eficiente del
capital, positiva gestión del balance y la utilización –en las
proporciones adecuadas- de los distintos instrumentos
que forman la base de recursos propios. En el apartado
de Informe de Gestión se detallan los aspectos más
relevantes de esta gestión de la base de capital.
De este modo, continuando con la política desarrollada en
los últimos años, en 2016 el Banco mantuvo una estrategia
prudente de gestión de la liquidez, basada en privilegiar los
pasivos de largo plazo, la defensa de la posición de fondeo
minorista y la diversificación de fuentes de financiamiento.
En este sentido, es importante destacar que durante el
ejercicio se realizaron emisiones de bonos senior en en el
mercado local por CLF (unidades de fomento) 21.024.500.
FilialesBBVA Corredores de Bolsa Limitada ofrece una
amplia gama de productos y servicios financieros,
incluyendo corretaje en productos de renta variable,
renta fija e intermediación financiera. Se caracteriza
por brindar un servicio integral con amplia cobertura
nacional e internacional, tanto para clientes retail
como institucionales e inversionistas calificados.
Gracias a la presencia relevante del Grupo BBVA en la
región y otros continentes, y al desarrollo de una plataforma
electrónica de transacción especializada, su propuesta
incluye acceso a las bolsas de valores locales y a los
mercados de Latinoamérica, Estados Unidos, Europa y Asia.
Durante el ejercicio 2016, la filial participó en numerosas
colocaciones de bonos corporativos y efectos de comercio,
posicionándose como el líder del mercado en este tipo
de operaciones. En total, tomó parte en 11 colocaciones
de bonos por un monto total de UF 32,7 millones, y en
50 colocaciones de efectos de comercio, que sumaron $
348.000 millones. Entre las principales operaciones del
ejercicio destacaron las colocaciones de bonos de Aguas
Andinas, Forum, Quiñenco, Concha y Toro, Inversiones
La Construcción, Metro de Santiago y Cencosud,
mientras que en colocaciones de efectos de comercio
Negocios y Actividades
27
las de CMR Falabella, Enjoy y Progreso. Adicionalmente,
asesoró a la Sociedad Concesionaria Autopista del Sol
en la reestructuración de sus pasivos financieros.
La filial BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A. centró su gestión en satisfacer
las necesidades de ahorro e inversión de sus partícipes y
potenciar su crecimiento en saldos administrados. En el
transcurso del año optimizó su oferta de valor, realizando
procesos de liquidación de fondos vigentes y potenciando
los productos orientados tanto a clientes retail como
corporativos. En este ámbito se enmarcó la incorporación
del fondo BBVA Valor Plus UF, que complementó la gama
de fondos de deuda nacional. De esta forma, la cartera de
fondos mutuos gestionados llegó a 32 en el pediodo.
La gestión del ejercicio se tradujo en una variación positiva
de 10,5% en el total del patrimonio promedio administrado
respecto de 2015. Asimismo, el número de partícipes
alcanzó a 103.068, lo que equivale a un aumento de
5,5% respecto del año anterior. Los ingresos percibidos
en el periodo fueron 3,1% superiores al cierre de 2015.
En cuanto a la administración de los fondos vigentes,
destacó la mejora de las clasificaciones de riesgo otorgadas
por la agencia Humphreys a BBVA Latam y BBVA Money
Market, que pasaron de “estable” a “favorable”. Esto se
explica por un sólido proceso de inversión y estricto
control de riesgos de los portafolios administrados.
Además, durante el ejercicio fueron galardonados
los fondos BBVA Latam y BBVA Corporativo
con los Premios Salmón 2016.
BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. cuenta
con una oferta de viviendas nuevas y usadas, a la cual se
puede acceder mediante la celebración de un contrato
de arrendamiento con promesa de compraventa.
Esta filial está orientada a clientes de todo el país en
condiciones de pagar un arriendo y que cumplan con
las condiciones para ser favorecidos con el subsidio
habitacional del Servicio de Vivienda y Urbanización
(Serviu) del Ministerio de Vivienda y Urbanismo.
Durante 2016 la gestión se centró en operaciones
con propiedades nuevas para el caso de las regiones,
mientras que en la Región Metropolitana se enfocó en
la colocación de viviendas usadas. Esto último como
consecuencia del alza en el valor de las propiedades.
En el año se produjeron modificaciones en los subsidios
del Serviu, que implicaron un aumento en el monto de
los mismos y la incorporación de nuevos beneficiarios.
Ello derivó en un aumento en la venta de contratos y una
disminución del riesgo. A partir del último trimestre del año
se otorgaron créditos a clientes sólo con subsidio Serviu.
Durante 2016, BBVA Factoring se mantuvo como
uno de los principales actores del mercado y con
BBVA Chile participó en numerosas colocaciones de bonos corporativos y efectos de comercio, posicionándose como el líder del mercado en este tipo de operaciones.
28
Memoria Anual 2016
niveles de riesgo acotados para la industria. Asimismo,
y pese a la contracción de la actividad económica,
continuó con su foco de rentabilizar el negocio
Su modelo de financiamiento -basado en los grandes
deudores y el confirming electrónico- permitió generar
relaciones de largo plazo con los clientes. Estos
corresponden en su mayoría a los segmentos Pyme y
Grandes Empresas, para los cuales el producto ofrecido
se convierte en una herramienta fundamental para cubrir
sus necesidades de financiamiento de capital de trabajo.
Las áreas de riesgo y cobranza mantuvieron la
política de mejoras en los sistemas y los protocolos de
verificación, lo que generó progresos en los tiempos
de respuesta a los clientes, aparte de una reducción
en los plazos de cobro y los índices de mora.
BBVA Asesorías Financieras S.A. ofrece soluciones
específicas para clientes corporativos locales y empresas
multinacionales, incluyendo asesorías en finanzas
corporativas para la emisión de bonos y efectos de
comercio, la estructuración de financiamientos corporativos
y de proyectos (project finance), así como apoyo
especializado para diversas operaciones de mercado.
Durante el ejercicio 2016, esta filial asesoró a importantes
empresas en numerosas colocaciones de bonos
corporativos y efectos de comercio, alcanzando una
posición de liderazgo en este tipo de operaciones. En
total, participó en 11 colocaciones de bonos por un monto
total de UF 32,7 millones, y en 50 colocaciones de efectos
de comercio que sumaron $ 348.000 millones. Entre
las principales operaciones destacaron las colocaciones
de bonos de Aguas Andinas, Forum, Quiñenco, Concha
y Toro, Inversiones La Construcción, Metro de Santiago y
Cencosud, mientras que en colocaciones de efectos de
comercio destacaron CMR Falabella, Enjoy y Progreso.
Adicionalmente, asesoró a la Sociedad Concesionaria Autopista
del Sol en la re-estructuración de sus pasivos financieros.
El área de project finance, encargada de asesorar, diseñar e
implementar financiamientos complejos de alto valor agregado,
generalmente de largo plazo y con altos apalancamientos,
nuevamente tuvo un ejercicio muy activo. Entre las asesorías
realizadas destacan la estructuración del financiamiento del
Hospital Félix Bulnes; de la línea de transmisión de Interchile; y
la licitación de varias concesiones de autopistas, entre otras.
En el ámbito de finanzas corporativas se realizaron importantes
asesorías financieras a clientes corporativos locales e
internacionales. Entre las principales destaca el apoyo a TIG
Energy para la compra del 75% de la Central Termoeléctrica
Los Guindos a GE Energy Financial Services; la valoración
independiente para el directorio de Chilectra Américas de
Enersis Américas, Endesa Américas y Chilectra Américas en
el marco del proceso de fusión de estas empresas; la asesoría
a Enel Generación Chile en la venta de su participación en
Electrogas, así como variadas y complejas operaciones
en los sectores de energía, infraestructuras y retail.
En 2016 la filial BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada tuvo un ejercicio marcado por el lanzamiento de nuevos
productos en los canales tradicionales y remotos. Asimismo,
mantuvo el énfasis en procesos de autorregulación tendientes
a mejorar la calidad de servicio e información a los clientes.
También durante el periodo se sumaron nuevos
seguros de vida y de accidentes a la cartera.
Una de las innovaciones del año fue la incorporación a
la oferta electrónica disponible en canales remotos del
seguro de enfermedades graves, que se comercializó
en forma telefónica junto con el Seguro de Fraude.
En el segmento corporativo se profundizó la relación
con la Banca Grandes Empresas con el fin de prestar
una asesoría integral a los clientes a través de una oferta
de valor complementaria al negocio bancario.
Junto con lo anterior, en 2016 se licitaron con éxito los
seguros de la cartera hipotecaria del Banco, obteniendo
importantes rebajas y un aumento de las coberturas
de incendio y sismo. La gestión se centró igualmente
en mejorar los procesos de comercialización de los
productos vigentes, simplificando y mejorando la calidad
y cantidad de información de los seguros contratados.
BBVA fue distinguido con el premio “The Best Digital Bank” en Chile a la mejor plataforma digital para empresas, reconocimiento otorgado por la prestigiosa revista Global Finance.
Negocios y Actividades
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División Gestión del RiesgoLa función de riesgos en el Grupo BBVA tiene como
objetivo preservar la solvencia de la entidad, apoyando la
definición de su estrategia y asegurando un desarrollo del
negocio sostenible. Se caracteriza por ser una función única,
independiente y global, cuyos principios generales son:
• Losriesgosasumidoshandesercompatiblesconel
nivel de solvencia objetivo, tienen que estar identificados,
medidos y valorados y deben existir procedimientos
para su seguimiento y gestión, además de sólidos
mecanismos de control y mitigación de los mismos.
• Todoslosriesgostienenquesergestionadosde
forma integrada durante su ciclo de vida, dándoles un
tratamiento diferenciado en función de su tipología y
realizándose una gestión activa de las carteras basada
en una medida común: el capital económico.
• Lainfraestructuraderiesgosdebeseradecuadaen
términos de recursos humanos, herramientas, bases
de datos, sistemas de información y procedimientos,
de forma que facilite una definición clara de roles y
responsabilidades, asegurando una asignación eficiente
de recursos entre el área corporativa y las unidades
de riesgos de las áreas geográficas y/o de negocio.
BBVA cuenta con un modelo general de gestión y control
de riesgos (denominado en adelante “el modelo”), adecuado
a su modelo de negocio y a su organización. Ello le permite
desarrollar su actividad en el marco de la estrategia y política
de control y gestión de riesgos definida por los órganos
sociales del Banco y adaptarse a un entorno económico y
regulatorio cambiante, afrontando la gestión tanto de manera
global como adaptada a las circunstancias de cada momento.
Este modelo se aplica de forma integral y se compone de
los elementos básicos que se enumeran a continuación:
Respecto a este modelo se pueden mencionar
los principales sucesos del año 2016:
• GobiernoyOrganización: En el marco
del proceso de mejora de productividad
alineado a la estrategia del Banco, la División
de Riesgos modificó su estructura, donde
la gerencia de Riesgo Pyme pasó a formar
parte de la gerencia de Riesgo de Personas,
transformándose en gerencia de Riesgo
Minorista. Asimismo, en el último trimestre
del año se creó la Gerencia de Cobranza.
• ApetitoalRiesgo: El Directorio aprobó los
nuevos umbrales de apetito al riesgo (core
metrics), los cuales plasman en términos
cuantitativos los principios y el perfil de
riesgo objetivo recogido en la declaración
de apetito al riesgo. Cada una de los core
metrics cuenta con tres umbrales, que van
desde una gestión habitual de los negocios
hasta mayores niveles de deterioro.
• Evaluación,seguimientoyreporting: Durante
el año se fortaleció el área de Reporting de
Riesgo, incorporando nuevas tecnologías
que permitieran reportes dinámicos y con
opción de detalles. Asimismo, se avanzó
en el proyecto de “Risk Data Agreggation”
(RDA), que permitirá tener mayor trazabilidad
de cada una de las métricas de riesgo.
1. Gestión del riesgo
de crédito
El riesgo de crédito tiene su origen en la
probabilidad de que una de las partes de un
contrato de préstamo incumpla sus obligaciones
por motivos de insolvencia o incapacidad de
pago y produzca en la otra parte una pérdida
Gobierno y organización
Apetito de riesgo
Decisiones yprocesos
Evaluaciónseguimiento
y reporting
Infraestructura
Sistema de gestión integral estructurado sobre cinco ejes
30
Memoria Anual 2016
financiera. Representa el riesgo más relevante para el
Grupo e incluye la gestión del riesgo de contrapartida,
riesgo emisor, riesgo de liquidación y riesgo-país.
1.1. Metodologías de cuantificación del riesgo de crédito
La cuantificación del riesgo de crédito en el Banco se
realiza mediante dos medidas principales: la pérdida
esperada (PE) y el capital económico (CER).
• Lapérdidaesperadareflejaelvalormediodelaspérdidas.
Se considera como el costo del negocio. La PE es por
tanto la métrica que, en conjunto con la normativa
aplicable a cada cartera, determina las provisiones en
las carteras minoristas. En 2016 se reestimó la matriz
para el segmento comercial minorista para mejorar
la medición del costo del riesgo en esta cartera.
• Elcapitaleconómicoeslacantidaddecapital
necesario para cubrir las pérdidas inesperadas
surgidas de la posibilidad de que las pérdidas
reales sean superiores a las esperadas.
Estas medidas de riesgos se combinan con la información
de rentabilidad en el marco de la gestión basada en
valor, integrando así el binomio rentabilidad-riesgo en
la toma de decisiones. Ello involucra desde la definición
de la estrategia de negocio hasta la aprobación de
créditos individuales, la fijación de precios, la evaluación
de carteras en mora y la incentivación, entre otras.
Existen tres parámetros de riesgo esenciales en el proceso
de obtención de las medidas antes citadas (PE y CER): la
probabilidad de incumplimiento (probability of default, PD),
la severidad (loss given default, LGD) y la exposición en el
momento del incumplimiento (exposure at default, EAD), que
son generalmente estimados haciendo uso de la información
histórica disponible en los sistemas y que se asignan a las
operaciones y clientes dependiendo de sus características.
Probabilidad de incumplimiento (PD)
La PD es una medida de calificación crediticia que se
otorga internamente a un cliente o a un contrato con el
objetivo de estimar su probabilidad de incumplimiento
a un año vista, y constituye la base de la construcción
de las herramientas de admisión: scoring y rating.
a) Scoring: Instrumentos estadísticos focalizados en la
estimación de la probabilidad de incumplimiento en
función de características propias del binomio contrato-
cliente. Están enfocadas a la gestión de créditos de tipo
retail: consumo, hipotecas, tarjetas de crédito y préstamos
a negocios pequeños y medianos, entre otros.
Una gestión adecuada de las herramientas reactivas y
proactivas de evaluación crediticia permite la
implementación del marco de apetito de riesgo, en el ámbito
de la originación.
b) Ratings: El riesgo asumido por BBVA en la cartera
de clientes mayoristas queda clasificado de forma
homogénea a través de una escala maestra única en
términos económicos para todo el Grupo y disponible
en dos versiones: una reducida, con 22 grados, y
otra ampliada con 34. Esta escala maestra permite
discriminar los niveles de calidad crediticia teniendo
en cuenta la diversidad geográfica y sectorial.
La información proporcionada por las herramientas
de rating se utiliza de cara a la admisión de
operaciones, así como para la revisión de límites.
Entre las carteras mayoristas, BBVA gestiona las denominadas
low default portfolios, en las que existen pocos incumplimientos
(riesgos soberanos, corporaciones, por mencionar algunos).
Para la construcción de herramientas en estas carteras,
se complementa la información interna con la externa,
principalmente proporcionada por agencias de calificación
crediticia y bases de datos de proveedores externos.
Severidad (LGD)
La severidad es otra métrica clave en el análisis cuantitativo del
riesgo y se define como el porcentaje sobre la exposición en
riesgo que no se espera recuperar en caso de incumplimiento.
BBVA emplea fundamentalmente un enfoque workout en
la estimación de la severidad, en el cual las estimaciones se
basan en la experiencia histórica de la entidad mediante las
recuperaciones que se han observado a lo largo de los procesos
de aquellos contratos que incumplieron en algún momento.
Las estimaciones de severidad se realizan segmentando
las operaciones según distintos ejes que se muestran
relevantes en el cálculo de la misma, tales como el
tiempo en mora, la antigüedad de la operación o el
tipo de cliente. Los ejes considerados pueden ser
distintos en función de la cartera de análisis.
En el Grupo se imputan distintas severidades a la
cartera viva (morosa y no morosa) en función de la
combinación de todos los ejes relevantes, dependiendo
de las características de cada producto y/o cliente.
Exposición en el momento del incumplimiento (EAD)
La EAD (exposure at default) es otro input necesario
en el cálculo del capital económico, definida como
el importe de deuda pendiente de pago en el
momento de incumplimiento del cliente.
Negocios y Actividades
31
La exposición de un contrato suele coincidir con el saldo
del mismo, aunque para los productos con límites explícitos,
como las tarjetas o las líneas de crédito, la exposición debe
incorporar el potencial incremento de saldo que pudiera
darse desde una fecha de referencia hasta el momento del
incumplimiento. Por tanto, la EAD se obtiene como la suma
del riesgo dispuesto de la operación más un porcentaje del
riesgo autorizado no dispuesto. Este porcentaje sobre el saldo
no dispuesto que se espera que vaya a ser utilizado antes de
que se produzca el incumplimiento es lo que se conoce como
credit conversion factor (CCF). En definitiva, la estimación de
la EAD se reduce al cálculo de este factor de conversión.
Para la estimación de estos factores de conversión existen ejes
que discriminan en función de las características de la operación.
Provisiones anticíclicas
BBVA establece provisiones adicionales asociadas al ciclo
con el objetivo de desvincular en algún grado el resultado
del Banco al ciclo económico. Esto se logra a través de la
aplicación de provisiones adicionales en aquellos períodos
altos del ciclo, acumulando un stock de provisiones que
pueden luego ser liberadas en períodos recesivos.
El uso de mitigaciones contracíclicas es usual en escenarios
donde comportamientos recurrentes determinan desviaciones
relevantes del promedio histórico de una variable. Chile
presenta varias características que hacen que su economía
sea vulnerable a movimientos fuera de la tendencia: el
reducido tamaño de la economía, la gran participación
del comercio exterior y, sobre todo, la dependencia de
ingresos asociados a la explotación de commodities.
2. Gestión del riesgo de mercado y
liquidez
Durante 2016 se declinó el apetito de Riesgo de mercado en
indicadores de distintos niveles. Estos abarcaron desde las
core metrics a límites y alertas, permitiendo la gestión diaria
de este indicador según lo aprobado por el Directorio.
En este sentido, para el perímetro de trading se incorporaron
nuevas cargas de capital para la adecuación a lo dictado por
Basilea 2.5, lo que se manifestó en la fijación de un límite de
CEMO (Capital Económico Medio Objetivo) que incluye cargas
de capital económico en situación normal y de estrés.
En materia de riesgo de crédito en actividades de
mercados se estableció un límite a la exposición neta de
los derivados, que incorporó las reducciones contractuales
firmadas con las contrapartes. En relación a los riesgos de
mercado del balance, BBVA declinó el apetito al riesgo en
límites y alertas para la gestión del riesgo estructural.
La función de riesgos en el Grupo BBVA tiene como objetivo preservar la solvencia de la entidad, apoyando la definición de su estrategia y asegurando un desarrollo del negocio sostenible.
32
Memoria Anual 2016
Para el riesgo de liquidez, sustentado en las mejores
prácticas de la industria a nivel internacional, se desarrolló
una batería de indicadores de seguimiento tanto a nivel
de límites internos, alertas e indicadores adelantados.
También en el periodo se actualizó el marco de riesgo
emisor por gestor, estableciéndose límites y umbrales
diferenciados en divisas, plazos y tipologías de instrumentos.
2.1 Riesgo en actividades de mercados
Los límites de riesgos de mercado se determinan sobre la base
del apetito al riesgo aprobado por las máximas instancias de
gobierno corporativo que supondrían un consumo máximo
de capital económico para enfrentar pérdidas inesperadas.
2.1.1 Riesgo de mercado en actividades de trading
En 2016 se incorporaron cargas de capital económico,
adecuándose a lo dictado por Basilea 2.5. Se introdujo un
límite de CEMO (Capital Económico Medio Objetivo) que
tiene en cuenta tanto los niveles de riesgo en términos de
VaR en condiciones normales como en situaciones de estrés.
La posterior declinación de estos indicadores a indicadores
de gestión que velen por la solvencia del negocio incluyen
un límite VaR diario así como alertas y límites al VaR Stress
bajo un escenario de tensión. El esquema de control
definido se complementa con límites a las pérdidas y con
un sistema de señales de alerta para anticipar situaciones
no deseadas en cuanto a niveles de riesgo y/o resultado.
El área Riesgos de Mercado también implementó un nuevo
modelo de cálculo de VaR, que se estima de acuerdo con la
metodología de “simulación histórica”: consiste en estimar las
pérdidas y ganancias que se hubieran producido en la cartera
actual de repetirse las variaciones en las condiciones de los
mercados que tuvieron lugar a lo largo de un determinado
período de tiempo y, a partir de esa información, inferir la pérdida
máxima previsible de la cartera actual con un nivel de confianza
del 99%. Este modelo presenta la ventaja de reflejar de forma
precisa la distribución histórica de las variables de mercado y
no requiere de ningún supuesto de distribución de probabilidad
específica. Adicionalmente, se modificó el proceso de valoración a
mercado de las operaciones de derivados incorporando el costo
del colateral intercambiado y firmado con cada contraparte.
Periódicamente se realizaron pruebas de validez de los
modelos de medición de riesgos utilizados para comprobar
si el modelo es adecuado para predecir o anticipar las
pérdidas reales ocurridas (back-testing), así como mediciones
de impacto de movimientos extremos de mercado en
las posiciones de riesgo mantenidas (stress testing).
En el siguiente cuadro se observa la evolución del
riesgo de mercado durante el ejercicio 2016:
BBVA Chile cuenta con un modelo general de gestión, adecuado a su negocio y a su organización.
VaR No Alisado Límite
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
0
Gráfico 1. Evolución VaR(enero 2016 - noviembre 2016) (MM$)
Ene
16
Feb
16
Mar
16
Ab
r 16
May
16
Jun
16
Jul 1
6
Ag
o 1
6
Sep
16
Oct
16
Nov
16
Negocios y Actividades
33
2.1.2 Riesgo de contrapartida en actividades de mercado
La exposición en riesgo derivada de la actividad de
mercados recoge el componente de la pérdida esperada
resultante de factores intrínsecos a la operación, como
son el tipo de producto, plazos, monedas y el propio
importe. La exposición se cuantifica mediante el cómputo
del riesgo equivalente que se mide a nivel de operación
como un valor de mercado (MtM) más un Add-on.
El add-on utilizado internamente por BBVA corresponde a
la estimación del incremento máximo que podría esperarse
en el valor de mercado de un derivado financiero específico
a causa de variaciones futuras de los precios de los
activos subyacentes en el plazo residual de la operación. El
cálculo de este indicador tiene en cuenta variables como
la volatilidad propia del activo subyacente, la volatilidad
de las tasas de interés y tipos de cambio involucradas, y
la correlación entre dichas variables. Adicionalmente, se
incorporan los mitigantes firmados en el cómputo de riesgo
equivalente, reconociendo los acuerdos de compensación
o de intercambio de colaterales legalmente aceptados.
Con el objetivo de cuantificar el riesgo de contrapartida y
optimizar la gestión del mismo, BBVA incorporó un ajuste
por riesgo de crédito a los resultados de operaciones en
derivados financieros, denominado Credit Risk Adjustment.
El ajuste anterior cuantifica el riesgo de contrapartida
incorporándolo en la valoración de las operaciones a
mercado que varía de acuerdo a la calidad crediticia de la
contraparte y el plazo residual del derivado respectivo.
2.2 Riesgo de interés estructural
El riesgo de interés estructural se define como la potencial
alteración que se produce en el margen financiero y/o en
el valor patrimonial de una entidad debido a la variación
de las tasas de interés. La exposición de una entidad
financiera a movimientos adversos en las tasas constituye
un riesgo inherente al desarrollo de la actividad bancaria
que, al mismo tiempo, se convierte en una oportunidad
para la creación de valor económico. BBVA gestiona dicho
riesgo para que no supere unos umbrales en relación con
los recursos propios de la entidad, y guarde una relación
razonable con el resultado económico esperado.
El área de riesgos de mercado tiene entre sus funciones
diseñar los sistemas de medición y control de este tipo
de riesgo, establecer la política de límites y controlar su
cumplimiento. BBVA dispone como indicadores de control
un conjunto de límites y alertas para las mediciones de
sensibilidad del margen financiero y valor económico, así
como la medición probabilística para el margen financiero
y el valor económico que cuantifica el capital económico.
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0
Gráfico 2. Evolución sensibilidad margen financiero(enero 2016 - noviembre 2016)
%
8,0%7,0%
Ene
16
Feb
16
Mar
16
Ab
r 16
May
16
Jun
16
Jul 1
6
Ag
o 1
6
Sep
16
Oct
16
Nov
16
12,0
11,0
10,0
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
Gráfico 3. Evolución sensibilidad valor económico(enero 2016 - noviembre 2016)
%
11,0%
Ene
16
Feb
16
Mar
16
Ab
r 16
May
16
Jun
16
Jul 1
6
Ag
o 1
6
Sep
16
Oct
16
Nov
16
34
Memoria Anual 2016
En los siguientes gráficos se exhibe un análisis de
la evolución del consumo de algunos indicadores
de riesgo estructural durante 2016:
En forma complementaria a las mediciones antes
señaladas, trimestralmente se llevaron a cabo pruebas
de tensión de la exposición al riesgo de tasa de interés
del balance, utilizando como metodología un análisis de
sensibilidad de sus distintas partidas, complementado
con la elaboración de escenarios de estrés.
2.3 Riesgo de liquidez
El modelo de liquidez y financiamiento tiene el
objetivo de facilitar la gestión del modelo de negocios
de BBVA y permitir el desarrollo de los planes
estratégicos de la entidad, siempre enmarcados en
los límites definidos en el apetito al riesgo, velando
por la liquidez y solvencia de la institución.
El área de riesgo de mercado genera información
diaria para el seguimiento y mitigación del riesgo de
liquidez y financiamiento mediante el cumplimiento
de métricas regulatorias y corporativas, que recogen
las recomendaciones y más altos estándares en esta
materia impulsados por el Comité de Basilea. Para el
control, medición y gestión del mismo se establecen
distintos indicadores de liquidez, como la capacidad
básica a distintos horizontes temporales, montos de
financiamiento por grupo de clientes y umbrales que
velan por la diversificación del financiamiento.
Estos indicadores se completan con escenarios de tensión,
los cuales ayudan a proyectar las diferentes métricas
en variados escenarios, posibilitando la evaluación
de la fortaleza del perfil de liquidez del Banco, tanto
en el corto como en el largo plazo. Adicionalmente,
BBVA cuenta con una batería de Indicadores de alerta
temprana que tienen como objetivo anticipar situaciones
vulnerables para el balance y que en caso de debilidad
activan un plan de contingencia previamente definido.
3. El modelo de gestión del
Riesgo Operacional
BBVA asume la definición de riesgo operacional
propuesta por el Banco Internacional de Pagos de
Basilea (BIS): “Riesgo Operacional es aquél que puede
provocar pérdidas como resultado de errores humanos,
procesos internos inadecuados o defectuosos,
fallos en los sistemas y como consecuencia de
acontecimientos externos”. Esta definición excluye el
riesgo estratégico y/o de negocio y el riesgo reputacional.
La gestión del riesgo operacional está integrada en la
estructura de gestión global de riesgos de BBVA y presente
en todas las actividades, productos, sistemas y procesos,
y sus orígenes son muy variados (procesos, fraudes
internos y externos, tecnológicos, recursos humanos,
prácticas comerciales, desastres y proveedores).
Existe en BBVA una metodología integrada de control
interno y riesgo operacional, que permite identificar,
evaluar y seguir esta clase de riesgos para implementar
las medidas de mitigación convenientes en cada caso.
Todo ello, comparando el nivel de riesgo asumido y el
costo de la mitigación. El objetivo es contar con un modelo
de gestión de RO vivo y dinámico que refleje lo esencial
de la situación de este riesgo en cada momento.
El marco de gestión del riesgo operacional definido para
BBVA incluye una estructura de governance en tres
líneas de defensa con delimitación de responsabilidades,
políticas y procedimientos comunes; sistemas para
identificar, medir, monitorear, controlar y mitigar los riesgos
y pérdidas operacionales, como así mismo herramientas y
metodologías para la cuantificación del riesgo operacional.
Marco de gestión del riesgo operacional: tres líneas de defensa
Unidades de Negocio
Riesgo Operacional Especialistas
de Control
Auditoría Interna
1˚Línea
2ª
Línea
3ª
Línea
Negocios y Actividades
35
• Primeralínea: gestión en las áreas de negocio
y de soporte, de los RO en sus productos,
actividades, procesos y sistemas.
• Segundalínea:gestión de riesgo operacional,
independientes de la primera línea, y que se ocupan de
diseñar y mantener el modelo de RO BBVA, y de verificar su
correcta aplicación en el ámbito de las distintas áreas.
Asimismo, en las actividades de la segunda línea se
incluyen las realizadas por las unidades especialistas de
control, que aportarán al modelo una visión transversal,
estableciendo referencias de riesgos y controles que
garanticen una visión independiente, experta y consistente.
• Terceralínea: desempeñada por Auditoría Interna. Realiza
una revisión independiente del modelo, verificando el
cumplimiento y la eficacia de las políticas establecidas.
La gestión del riesgo operacional en BBVA se aplica
desde la unidad de Gestión de Riesgo Operacional que
se ubica en la División de Riesgos. Las áreas de negocio o
de soporte tienen, a su vez, especialistas y/o gestores de
riesgo operacional (GRO Negocio). Su función principal es
identificar y evaluar los riesgos operacionales más relevantes
de su especialidad a los que está expuesta cada área de
negocio, diseñar las medidas de mitigación necesarias para
mantener dichos riesgos en el nivel deseado y apoyar a las
áreas de negocio en su implantación. Igualmente, impulsa
la implantación de las mejores prácticas de gestión de RO,
identificadas en el ejercicio de sus funciones, en todo BBVA.
Para llevar a cabo esta tarea, BBVA dispone de varias
herramientas ya implantadas que cubren los aspectos
cualitativos y cuantitativos del riesgo operacional:
• STORM:Herramienta de gestión de Riesgo
Operacional, que permite la identificación, evaluación
y priorización de los riesgos potenciales para su
mitigación, centrándose en el análisis de las causas
del riesgo operacional para su mitigación.
• SIRO: Como los eventos de riesgo operacional casi
siempre tienen un impacto negativo en las cuentas,
se lleva a cabo un control exhaustivo de los mismos,
mediante un registro en una base de datos llamada SIRO.
Esta herramienta, a través de interfaces automáticos con
la contabilidad, recoge las pérdidas contables asociadas
a eventos de RO, siendo objeto de análisis periódicos
en cuanto a tendencias y seguimiento de pérdidas.
Admisión de riesgo operacional
Para la aprobación de nuevos negocios y productos
se implantó una herramienta que facilita la gestión,
documentación y el control de los riesgos identificados en
el proceso, entregando mayor fiabilidad para la toma de
decisiones y comercialización de los nuevos productos.
Cumplimiento NormativoEl área de Cumplimiento tiene la función de promover y
supervisar, con independencia y objetividad, que BBVA
Chile actúe con integridad, particularmente en ámbitos
como la prevención del lavado de activos, la conducta
hacia los clientes y el mercado de valores, la prevención
de la corrupción, la protección de datos y otros que
puedan representar un riesgo jurídico o reputacional.
Entre sus funciones destacan la promoción del
conocimiento y la aplicación del Código de Conducta;
la elaboración y difusión de sus normas, así como la
resolución de las dudas de interpretación que se susciten
en este ámbito; y la gestión del Canal de Denuncia.
Esta gestión se lleva a cabo a través de un modelo
corporativo y metodologías basadas en normas
y buenas prácticas a nivel internacional. Con ello,
se asegura que la actuación y conducta de los
empleados y directivos de BBVA Chile se ciñan a
altos estándares de comportamiento ético.
Durante el ejercicio 2016 destacaron las siguientes acciones:
• SefortalecióelmodelodeCumplimientoatravés
de la creación de la Unidad de Metodología y
Producción, cuyo objetivo es la gestión de los
riesgos transversales y la formación interna de la
plantilla. Igual propósito persigue la incorporación
en la unidad de Prevención de Lavado de Activos
y Financiamiento del Terrorismo de funciones que
apuntan a reforzar las tareas de análisis e investigación
de operaciones, identificación de tendencias y
patrones de riesgo, así como a la verificación del grado
de implementación del sistema de prevención en
filiales y sociedades relacionadas del Grupo BBVA.
• EnelámbitodelaprevencióndelLavadodeActivosy
Financiamiento del Terrorismo, se inició la implantación
del sistema RBA (Risk Based Approach), cuyo objetivo
apunta a catalogar a los clientes en función de sus
riesgos de lavado de activos mediante el análisis
de una serie de parámetros predeterminados.
• Seguimientoalare-certificacióndelmodelode
Prevención de Delitos, cuya existencia se consagra
en la Ley N° 20.393 sobre Responsabilidad Penal
de Personas Jurídicas. Cabe hacer presente que
de acuerdo a dicha norma legal la certificación es
de carácter voluntario y tiene una vigencia de dos
años a partir de la fecha en que fue expedida.
• Perfeccionamientodelasherramientasque
permiten controlar y monitorear los procesos
36
Memoria Anual 2016
vinculados al reglamento interno de Conducta
en el Ámbito de los Mercados de Valores. Este
código impone el cumplimiento de una serie
de normas de actuación a los profesionales de
BBVA Chile, la plana ejecutiva y el Directorio.
• Participaciónenelproyectodesimplificación
normativa que busca generar normas simples y de
fácil acceso y entendimiento para los usuarios.
• Siendolaformaciónycomunicaciónunpilar
fundamental del modelo de cumplimiento del
Grupo BBVA, durante 2016 se desarrollaron planes
formativos en todos los ámbitos de la función de
cumplimiento, que comprendieron actividades
de inducción a la nueva plantilla, así como cursos
e-learning y presenciales, utilizando entre otras
metodologías el desarrollo y evaluación de casos.
División de IngenieríaLa misión de la División de Ingeniería es entregar de
forma eficiente, continua y oportuna las herramientas y
capacidades necesarias para un funcionamiento consistente
de los procesos de negocio de BBVA Chile, asegurando
su permanente desarrollo, continuidad y seguridad. Esto
implica garantizar la existencia de una infraestructura
física, tecnológica y operativa adecuada y de alto nivel,
para brindar al cliente un servicio de excelencia.
Avances tecnológicos
Conscientes del papel que juegan la innovación y la
tecnología como agentes de cambio para la transformación
del negocio y las relaciones con los clientes, en 2016 el Grupo
BBVA decidió dar un salto cualitativo en el procesamiento
de datos y construir con visión estratégica un nuevo Centro
de Procesamiento de Datos en Lago Esmeralda-México.
Este ofrece servicios tanto a Chile como al resto de los
países donde el Grupo está presente. Este cuenta con una
certificación internacional emitida por el Uptime Institute Tier
IV, que distingue a aquellos centros de datos que garantizan
una disponibilidad del 99,995%; es decir, una indisponibilidad
potencial máxima y acumulada de 26 minutos al año.
Lo anterior, permite al Banco disponer de la tecnología,
comunicaciones e infraestructura necesarias para montar
un esquema que cubra las necesidades planteadas por
el negocio. Además, lo deja en condiciones de ser más
eficiente en los procesos, ya que el proyecto consideró
un nuevo mainframe de última generación con un mejor
tiempo de respuesta en los distintos canales y que asegura
la disponibilidad de los servicios a temprana hora cada día.
A nivel de infraestructura tecnológica en la red comercial se
renovaron cerca de 800 estaciones de trabajo, lo que permitió
una total capacidad multimedia y una mejora en la estrategia
de movilidad. Adicionalmente, se puso en marcha un escritorio
digital para los ejecutivos de sucursales que les proporciona
diversas herramientas para una mejor atención de los clientes
y la administración y gestión de las tareas comerciales.
El área también jugó un rol importante en el desarrollo
de un crédito de consumo 100% digital, que incorpora
el uso de la biometría en la validación de la identidad
y la firma digital avanzada en los contratos.
Durante el ejercicio se trabajó -asimismo- en la implementación
de Irene 2.0, una herramienta para realizar encuestas a
los clientes posterior a su atención. Ello con el objetivo de
conocer su retroalimentación respecto a la experiencia
de servicio y atención recibida en las sucursales.
Otro foco de acción fue continuar potenciando el sitio
web www.bbva.cl. En este marco se insertan los avances
implementados en el periodo tales como pagar la tarjeta de
crédito nacional las 24 horas del día y el abono de vales vista
vigentes a una cuenta de un cliente vía web, entre otros.
Otra novedad del periodo fue la puesta en marcha de
un portal de asesoría de inversiones, que permite la
contratación de depósitos a plazo y fondos mutuos,
brindando la posibilidad al cliente de realizar un pago
mensual y automático de su inversión vía PAC.
Junto con lo anterior, se sumaron nuevas soluciones
de venta en línea para los clientes bajo la modalidad
one click. Entre éstas destacan el refinanciamiento
con liquidez, aumento de cupo internacional para
tarjetas de crédito y los seguros de fraude.
En el segmento empresas se puso a disposición de los
clientes -a través del sitio web Net Cash- el pago de cuentas
inscritas y no inscritas a través de Servipag y se habilitó la
cesión electrónica de facturas de Factoring y Confirming,
según lo normado en Ley 19.983. También se lanzó una
nueva versión de la aplicación móvil de empresas, que
incorporó mejoras en la experiencia de los usuarios y
nuevas funcionalidades de los últimos movimientos y la
firma de operaciones de pago de impuestos y Previred.
Infraestructura
Pese a la grave contingencia que implicó la paralización
de la torre corporativa de BBVA Chile y el traslado de
los equipos a diferentes dependencias de la Región
Metropolitana -producto del desborde en abril del río
Mapocho y la inundación del complejo Parque Titanium-,
el Banco fue capaz de mantener sus operaciones y
servicios sin generar impacto para los clientes.
Negocios y Actividades
37
Este logro se sustentó en la gran capacidad del Banco
para movilizar su infraestructura, tecnología crítica y
equipos de trabajo. En esta instancia toda el área de
Ingeniería mostró altos estándares de trabajo y capacidad
resolutiva, logrando en un breve periodo de tiempo
habilitar plantas en seis diferentes edificios para albergar a
1.400 colaboradores provenientes de la sede corporativa
bajo los mismos estándares previos a la contingencia.
El área también lideró el posterior retorno de los equipos al
edificio corporativo de Parque Titanium, lo que demandó
además un plan de optimización de espacios físicos orientado
a incrementar en un 20% los puestos de trabajo disponibles.
Riesgo tecnológico, gestión anti fraude y continuidad de negocios
En concordancia con el interés de BBVA Chile de que sus
clientes puedan relacionarse con la entidad las 24 horas del
día, desde cualquier lugar y por el canal que ellos prefieran,
el área viene desarrollando una estrategia para mantener
la continuidad operativa mediante sólidos planes de
contingencia y de continuidad. Esto permite a la institución
una rápida y efectiva recuperación de su actividad en caso de
presentarse eventos que afecten su normal funcionamiento.
En este sentido, el creciente aumento de las amenazas
en materia de ciberseguridad y fraudes en medios de
pago y canales electrónicos transaccionales llevaron a
BBVA Chile a fortalecer la protección de su infraestructura
tecnológica, la información de sus clientes y del negocio
que almacena y procesa. Ello se logró aplicando las
mejores soluciones existentes en el mercado, sumado
a una gestión soportada por prácticas que forman
parte de los principales framework internacionales.
Pese a la grave contingencia que afecto a BBVA Chile, producto del desborde del río Mapocho, el Banco fue capaz de mantener sus operaciones y servicios sin generar impacto para los clientes.
En el caso de la red de oficinas, durante el ejercicio
se invirtió en mejorar los procedimientos de control
tendientes a evitar el fraude, incrementando aún más los
niveles de seguridad y confianza de cara a los clientes.
Adecuaciones normativas
En concordancia con el Decreto Nº 222 del Gobierno
de Chile, vinculado a materias de seguridad en el ámbito
de los cajeros automáticos, durante 2016 BBVA Chile
introdujo adecuaciones en este tipo de dispensadores.
División Talento y CulturaLos empleados de BBVA representan el principal
activo del Grupo y son un eje clave de la gestión
corporativa, factor central del éxito y el principal
elemento diferenciador respecto de la competencia.
Los rasgos que caracterizan a BBVA son:
• Unaculturacorporativaclaramentedefinida,conun
propósito a nivel global: poner al alcance de todos las
oportunidades de esta nueva era y que localmente
se ha traducido en el desafío de transformarse en
el mejor banco para los clientes y los empleados.
Este propósito refleja el papel facilitador del banco
para ofrecer a los clientes las mejores soluciones
bancarias y ayudarles a tomar las mejores
decisiones financieras, a la vez de hacer de BBVA
una empresa generadora de orgullo y que impacta
positivamente en la vida de sus colaboradores.
38
Memoria Anual 2016
• Unmodelodegestióndelcapitalhumanoorientadoal
desarrollo profesional.
• Uncompromisoinequívococonlaéticayla
transparencia.
• Elclientecomocentrodetodaslasprácticas
corporativas.
El objetivo es crecer de manera rentable,
aumentar la principalidad con los clientes y
conseguir su recomendación y satisfacción.
En este marco, el Banco en Chile continuó desarrollando
su Plan Estratégico 2015-2018, orientado a satisfacer los
importantes cambios que muestra el entorno competitivo;
esto es, nuevas formas de trabajo y de interacción y relación
de los clientes con la banca. Este proyecto estratégico se
denomina “Yo soy BBVA”, nombre elegido expresamente
para recalcar el compromiso de cada colaborador con un
objetivo prioritario para BBVA Chile: transformar a BBVA
en el mejor banco para los clientes y sus empleados.
En línea con lo anterior, la División de Talento y Cultura
enfocó su trabajo en atraer, seleccionar, formar, desarrollar
y retener a las personas que la organización necesita
para alcanzar sus objetivos. Para ello, puso un acento
especial en comunicar y hacer partícipe a todos los
equipos de un sello corporativo -alineado con el plan
estratégico “Yo soy BBVA”- compuesto por seis principios:
Sobre la base de estos principios, durante el ejercicio
2016 se diseñaron diversos programas en los ámbitos
de selección, formación y desarrollo de carrera.
Selección y formación
En concordancia con el objetivo de incorporar a los
mejores perfiles del mercado y responder a las crecientes
necesidades del Banco, se internalizó parte importante del
proceso de selección de personal, buscando de esta manera
un sello propio para quienes trabajan en la compañía.
Es importante destacar, que todos los procesos
de selección tienen presente que los candidatos-
aparte de las competencias necesarias para el cargo-
cumplan con el perfil asociado al sello corporativo
definido en el plan estratégico “Yo soy BBVA”.
En el ámbito de la formación -y alineado con el
plan estratégico que apunta a contar con equipos
comprometidos y de excelencia-, durante 2016 se
desarrolló el programa on boarding para áreas centrales
y de negocio, cuyo objetivo es brindar una experiencia
extraordinaria a los nuevos empleados y prepararlos
para unirse a BBVA Chile. Esto a través de diversas
actividades de aprendizaje, talleres y pasantías, que
incluyen el conocimiento de las políticas y procedimientos,
la cultura y compañeros de trabajo, entre otras.
Una de las acciones más relevantes en este ámbito es la
Inducción Corporativa a la cual se le realizaron mejoras
orientadas a dar mayor énfasis tanto a los objetivos
estratégicos del Banco como a los contenidos específicos
de las diferentes áreas. Esto explica el rediseño de este
programa tanto a nivel corporativo como para la red
de sucursales, Convenios y la Fuerza de Ventas.
En el periodo también se realizó una nueva versión
del programa “FormaT - Vive tu experiencia”, que ha
resultado fundamental para capacitar a los ejecutivos de
la red de Banca Personas en materias relacionadas con
productos, riesgo, cumplimiento normativo y experiencia
de cliente. Esta iniciativa logró una participación
cercana a los 2.000 empleados durante el ejercicio.
Otro programa de gran relevancia fue la certificación
de los cajeros y cajeros tesoreros de la red de
sucursales, donde tomaron parte 150 personas.
En materias de efectividad comercial, se diseñó
un programa de formación para la División Banca
Grandes Empresas que benefició 90 ejecutivos. Esta
iniciativa fue replicada en la División CIB, alcanzando
una participación de 60 colaboradores.
1
234
56
Orientación al Cliente
Excelencia
Integridad
Compromiso
Desarrollo de las personas
Trabajo en equipo
Negocios y Actividades
39
A nivel de responsables zonales y jefes de gestión operativa de
la red de sucursales, se diseñó un programa de formación bajo
el modelo de “experiencia única”, que estandariza la atención
y el servicio a clientes, y que tiene como objetivo incrementar
los niveles de satisfacción y recomendación del Banco.
Desarrollo de carrera
El plan de desarrollo de carrera de BBVA Chile brinda a los
empleados la oportunidad de crecer tanto ascendiendo a
puestos de mayor responsabilidad como en el mismo cargo
y se funda en tres pilares en concordancia con el objetivo
de ser el mejor banco para los clientes y empleados:
1. Apúntate: programa de movilidad interna, con la
información de las nuevas vacantes y sus requisitos, al
cual pueden acceder todos los empleados a través de
la Intranet de la compañía. La prioridad en este ámbito
está en la cobertura de las vacantes de forma interna.
2. Desempeño y productividad: el reconocimiento se
orienta a quienes han demostrado un desempeño
sobresaliente de manera consistente.
3. Conocimiento y formación: son considerados
aspectos fundamentales para contar con los mejores
profesionales en cada uno de los cargos.
El foco del plan de Desarrollo de Carrera está puesto en poner
al alcance de todos los colaboradores las oportunidades de
progreso laboral que ofrece BBVA, y que éstos conozcan
de antemano los requisitos y criterios de movilidad para
alcanzar nuevas metas en al interior de la compañía.
En este contexto, durante el ejercicio continuó fortaleciéndose
el proceso de evaluación del desempeño mediante la
aplicación de parámetros más transparentes y homogéneos.
Clima laboral y beneficios
Otro foco fue la gestión del clima laboral, que apunta a
construir ambientes de trabajo estimulantes, equipos de
alto desempeño y conciliar la vida laboral y familiar.
En este sentido, el Banco continuó con su política de
horario flexible para empleados de las áreas centrales,
quienes pueden elegir entre alternativas de ingreso y salida.
Adicionalmente, se implementó un horario especial de
verano, beneficio que permite reasignar horas de lunes a
jueves con el objetivo de anticipar la salida los viernes.
Otro hecho relevante del periodo fue la puesta en marcha
del programa BBVA Más, que apunta a apoyar el desarrollo
integral de los empleados y sus familias. Entre las iniciativas
insertas en este programa destacan la posibilidad que tienen
los colaboradores de elegir cuatro medios días libres durante el
año para realizar actividades personales y/o en familia; postular
proyectos de vida sana y cultura a un financiamiento parcial
por parte del Banco; y hasta tres meses sin goce de sueldo,
conservando el cargo, para cursar programas de estudios y
formación profesional. A lo anterior, se suman una serie de
beneficios monetarios, de calidad de vida, educación y salud
que reciben los empleados por formar parte de BBVA Chile.
Contingencia
Durante 2016 el Banco debió hacer frente a la inundación de
su casa matriz, producto del desborde del río Mapocho. Ello
implicó el traslado de aproximadamente 1.400 personas desde
la torre corporativa, ubicada en el complejo Parque Titanium,
a diversas dependencias y oficinas en la ciudad de Santiago.
Frente a la contingencia -que se prolongó por casi seis
meses- los equipos demostraron su férreo compromiso
con los valores y proyecto estratégico de la compañía,
siendo capaces mantener durante todo el periodo las
operaciones y servicios a clientes sin interrupción alguna.
Reconocimiento
La positiva gestión de 2016 llevó a BBVA Chile - por cuarto
año consecutivo- a ser distinguido en el ranking de las
mejores empresas para trabajar en el país, según la encuesta
Great Place to Work. Esta distinción reconoce las buenas
prácticas de gestión de personas y la solidez de la cultura
interna de la organización a lo largo de todo el ciclo de vida
de los empleados, desde el proceso de reclutamiento, la
incorporación activa de los equipos a la cultura organizacional,
la formación tanto en temas técnicos como en actitudes
y valores. Asimismo, valora el proceso de desarrollo y
promoción, el reconocimiento a los aportes realizados por los
empleados y el fomento de la participación y la diversidad.
Por cuarto año consecutivo, BBVA
fue distinguido entre las mejores empresas para trabajar en Chile,
según la encuesta Great Place to Work.
40
Memoria Anual 2016
Negocio Responsable En 2016 el Banco continuó impulsando su plan de
Negocio Responsable para dar respuestas a las
nuevas demandas del entorno, clientes, empleados,
reguladores y la sociedad en general.
Este plan incluye una serie de iniciativas cuyos
focos principales son la educación financiera y una
comunicación transparente, clara y responsable (TCR).
Los programas e iniciativas más destacadas de 2016 fueron:
1. Educación Financiera
En BBVA Chile consideramos la educación financiera como
una prioridad, ya que entendemos que una decisión informada
favorece la situación financiera de las personas, facilita la
gestión del riesgo para las entidades financieras e impulsa
el ahorro, a la vez que fortalece el sistema financiero.
En línea con lo anterior, en 2016 el Banco desarrolló
diferentes iniciativas en este ámbito, favoreciendo
a un total de 12.127 personas en todo el país.
1.1. Educación Financiera para Colegios
La Liga de Educación Financiera BBVA es un programa
online que enseña conceptos fundamentales de ahorro,
gasto responsable y finanzas personales a jóvenes entre 14
y 17 años, y que para su difusión masiva utiliza la imagen
del embajador de marca de BBVA Chile, Claudio Bravo.
En su segunda edición en 2016, esta iniciativa sumó la
participación de 10.304 estudiantes a nivel nacional, y sorteó
entre los mejores puntajes cinco viajes a Barcelona, para ver un
partido de la Liga BBVA y conocer los lugares emblemáticos de
la ciudad. Además, los ganadores tuvieron la oportunidad de
compartir un almuerzo con el capitán de la selección chilena
de fútbol y arquero del Manchester City, Claudio Bravo.
1.2. Educación Financiera para Empresas
• Tallerpresencial:programa de educación financiera
para trabajadores de empresas que mantienen algún
convenio con el Banco. Su objetivo es contribuir a una
toma de decisiones más informada y responsable, a la
vez de favorecer la salud crediticia de los empleados de
las compañías. El curso es dictado por relatores de la
Universidad Católica y se desarrolla a través de tres talleres
presenciales: ahorro, salud crediticia y tarjetas de crédito.
• Talleronline: curso on line para trabajadores
de empresas e instituciones en convenio con el
Banco. Considera tres módulos de formación:
salud financiera, ahorro y tarjeta de crédito.
1.3. Educación Financiera para Pymes
Durante 2016, el Banco continuó desarrollando sus
programas de formación para pequeñas y medianas
empresas (pymes), que apuntan a entregar herramientas de
gestión fundamentales para dirigir con éxito los negocios:
• CaminoalÉxito-clientesBBVA: Este programa –exclusivo
para pymes clientes del Banco- se realiza en alianza con
la Universidad Adolfo Ibáñez y en 2016 incluyó cuatro
talleres, de 16 horas cada uno, sobre liderazgo, gestión
financiera, gestión comercial y gestión de operaciones
y logística. Participaron 190 personas de 83 pymes.
• CaminoalÉxito-MujeresEmpresarias: Programa
exclusivo para socias de Mujeres Empresarias, una
organización que apoya la gestión empresarial de
la mujer. Durante 2016 esta iniciativa abarcó ocho
sesiones de capacitación, de 4.30 horas cada una,
donde las asistentes recibieron formación en temas
de liderazgo y motivación; análisis sectorial y del
entorno; análisis financiero de la empresa; planificación
y negociación, entre otros. Participaron 52 personas.
1.4. Educación Financiera para la Sociedad
El Banco habilitó un sitio exclusivo de educación
financiera (www.educacionfinancierabbva.cl), que
agrupa todas las acciones en este ámbito y que además
cuenta con consejos en materias de ahorro, salud
financiera y utilización eficiente de productos.
De manera complementaria, difundió a través de las
redes sociales (twitter, youtube y facebook) mensajes
educativos relacionados con la educación financiera.
2. Comunicación Transparente, Clara y Responsable (TCR)
BBVA Chile considera que comunicar en un lenguaje TCR
ayuda al cliente a tomar decisiones más informadas y es una
palanca clave para mantener su confianza. Por ello, durante
2016 llevó adelante diversas iniciativas en este ámbito:
2.1. Fichas de producto TCR: Describen los productos de
manera resumida, proporcionando las ventajas, pero
también los costos y riesgos asociados. El 94% de los
productos contratados cuenta con una ficha TCR.
2.2. Contratos TCR: Contratos estructurados con un lenguaje
fácil de entender por los clientes. Se espera que en 2017
más del 80% de la contratación se realice bajo la
modalidad de contratos TCR.
2.3. TCR Digital: Se trata de ampliar la iniciativa de
comunicación TCR al ámbito de los desarrollos digitales.
Negocios y Actividades
41
2.4. Código de Comunicación Comercial TCR: Es un
documento con los principios que debe seguir la
comunicación comercial y la publicidad para garantizar
que sea TCR.
3. Otras líneas de trabajo con la sociedad
• VistaaChiledeloshermanosRoca: Los
hermanos Roca –gestores de El Celler de Can
Roca, número uno de la gastronomía mundial en
2015 y 2013– visitaron Chile como parte de su gira
internacional 2016 junto a BBVA. Durante su estadía
brindaron un tributo a la gastronomía nacional
en cenas para clientes del Banco, autoridades y
empresarios; becaron a tres jóvenes para realizar
una pasantía de cuatro meses en su galardonado
restaurante de Girona, España; participaron en el
lanzamiento del libro “Emprendimiento a la carta”,
obra que recopila recetas populares de cocina de
emprendedoras de Fondo Esperanza, entidad de la
Fundación Microfinanzas BBVA; y realizaron diversas
actividades junto a estudiantes y chefs locales.
• PremioMujerEmpresariadelaño2016:En alianza
con la organización Mujeres Empresarias, BBVA Chile
otorgó el premio a la mujer empresaria del año 2016.
El galardón recayó en Carolina Echenique, fundadora
de Ze Farms Spa, empresa que tiene como buque
insignia a la reconocida marca de snacks Tika Chips.
Se trata de la segunda versión de este premio,
que busca reconocer la trayectoria y legado de
una empresaria que destaque por su crecimiento,
innovación y forma de inspirar y motivar a
otros a participar de manera relevante en el
desarrollo económico y productivo del país.
• MeetlatamBBVA-ElMercurio: Como una forma de
contribuir al ecosistema de la innovación en el país,
BBVA Chile junto a El Mercurio organizaron una nueva
versión de Meetlatam. Esta iniciativa se ha transformado
en una de las más importantes en su género y al
encuentro 2016 asistieron como expositores algunos
de los más exitosos emprendedores de Silicon Valley.
• RutaBBVA: Es un programa formativo que combina
educación, cultura y aventura. Proporciona a jóvenes
de 16 y 17 años, de todo el mundo, seleccionados
a través de un concurso previo, la oportunidad de
descubrir la dimensión geográfica, histórica y humana
de América Latina y Europa. Durante su edición 2016,
este programa visitó la península de Yucatán en México,
además de Extremadura y Andalucía en España, y
contó con la participación de seis estudiantes chilenos.
Manuel Olivares, presidente del Grupo BBVA Chile, la empresaria del año 2016, Carolina Echenique, y Francisca Valdés, directora ejecutiva Mujeres Empresarias.
El sommelier Reinaldo Olivares, Carolina Basáez, de la escuela gastronómica Ecole, y Daniela Mella, de la escuela gastronómica Inacap. Los tres jóvenes chilenos becados para realizar una pasantía en el Celler de Can Roca.
Los hermanos Joan, Josep y Jordi Roca -gestores del restaurante El Celler de Can Roca, dos veces elegido el número uno del mundo- visitaron Santiago invitados por BBVA donde ofrecieron un tributo a la gastronomía chilena.
41
42
Memoria Anual 2016
• AccionesProBono: La Fiscalía de BBVA Chile
mantiene un convenio con la Fundación Pro Bono
para brindar asesoría legal gratuita. En este marco,
en 2016, el Banco firmó un convenio de asesoría
integral con la Fundación Pequeño Cottolengo.
• Becaperiodismo: Desde el año 2006 BBVA Chile beca
al mejor postulante y aporta financiamiento al Magíster
de Periodismo de la Pontificia Universidad Católica y el
diario El Mercurio. Este postgrado tiene como objetivo
profundizar la formación teórica y práctica del periodismo.
• Formaciónintegraldejóvenesuniversitarios: BBVA
Chile contribuyó con el programa “Vida Universitaria’’
de la Universidad de los Andes, cuyo propósito es
fomentar los intereses y capacidades de los estudiantes
más allá de lo académico a través de actividades
culturales, artísticas, deportivas, de innovación,
emprendimiento, voluntariado y responsabilidad social.
.
Sistema de Gobierno CorporativoBBVA impulsa la aplicación de estrictos principios y
normas éticas para todos sus empleados y directivos,
lo que se traduce en una guía de comportamiento para
mantener los mejores estándares de integridad. En esta
línea, y con el fin superior de preservar la integridad
corporativa, el Banco se ha dotado de una estructura y
una serie de herramientas, las cuales han sido previamente
aprobadas por el Directorio, destacando las siguientes:
Código de Conducta
Establece las pautas que deben observar todos
quienes se desempeñan en BBVA Chile para ajustar
su conducta a los valores del Grupo, posibilitando un
comportamiento con respeto a las leyes y normas
aplicables, de manera íntegra y transparente, con la
prudencia y profesionalidad que corresponde al impacto
social de la actividad financiera y a la confianza que los
accionistas y clientes han depositado en el Banco.
El Código se funda en cuatro conductas clave:
(i) con el cliente; (ii) con nuestros compañeros;
(iii) con la empresa, y (iv) con la sociedad.
• Conducta con el cliente: En BBVA situamos a los
clientes como centro de nuestra actividad, con el
objetivo de establecer relaciones duraderas, fundadas
en la mutua confianza y aportación de valor.
• Conducta con nuestros compañeros: En BBVA queremos
promover un entorno de trabajo que facilite el desarrollo
profesional y humano. La diversidad de capacidades
y experiencias y la integración de personas y culturas
diferentes es una de las fuentes de éxito del Grupo.
• Conducta con la empresa: Contiene las pautas de
actuación profesional y personal para un comportamiento
íntegro y diligente. Su objetivo es garantizar el cumplimiento
de las obligaciones legales y evitar que nuestra conducta
sea contraria a las normas y políticas internas y pueda
perjudicar el patrimonio, la imagen o la reputación de BBVA.
• Conducta con la sociedad: Nuestra responsabilidad
es contribuir con nuestras actuaciones, al
progreso y desarrollo sostenible de las sociedades
en la que trabajamos, comprometiéndonos
con sus ciudadanos e instituciones.
Política en el Ámbito de los Mercados de Valores
Fija las pautas básicas de comportamiento en el ámbito de los
mercados de valores que deberán conformar los principios
de actuación de toda persona que forme parte de BBVA
Chile. Dichas normas básicas están dirigidas a: (i) evitar que
toda persona o entidades del Banco incurran en el uso de
información privilegiada y la manipulación de precios (abuso
de mercado); (ii) promover la identificación, prevención y
gestión de potenciales situaciones de conflictos de interés, y
(iii) la actuación por cuenta propia en los mercados de valores,
materia esta última que establece principios generales de
actuación aplicables a todas los empleados y restricciones
generales y especiales a determinadas personas.
Política de Prevención y Gestión de los Conflictos de Interés
En lo esencial, define las tipologías de conflictos
de intereses que pueden darse en la prestación de
servicios y actividades de inversión, y señala las
medidas para su prevención y gestión. A saber:
• ReglamentoInternodeConductaenel
ámbito de los Mercados de Valores.
• Fijarlaspautasdeactuaciónquedebenser
observadas por los directores, ejecutivos y
profesionales de BBVA Chile cuya actividad se
desarrolle en el ámbito de los mercados de valores.
• Tieneporobjetivofortalecerlaactuacióntransparente
de sus profesionales en los mercados de valores,
con estricto apego a la legalidad del país.
Negocios y Actividades
4343
44
Memoria Anual 2016
Informe de Gestión
45
Informe de Gestión
46 Evolución del Negocio
47 Gestión de Activos y Colocaciones
48 Calidad de Cartera
49 Financiamiento
50 Base de Capital
51 Resultado del Ejercicio
46
Memoria Anual 2016
En el presente apartado se analiza la evolución de la actividad
y resultados de BBVA Chile en el ejercicio 2016 comparado
con las cifras del sistema financiero, informadas por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
(SBIF). Ello ajustando en colocaciones los saldos informados
de las filiales en el exterior; y en beneficios la capitalización
de resultados del primer trimestre de Corpbanca.
Este análisis complementa los estados financieros
auditados, incluidos en esta Memoria bajo
principios contables generalmente aceptados
con variaciones interanuales nominales.
Evolución del NegocioLa actividad crediticia de BBVA Chile mostró en 2016
una expansión menor a la registrada por el sistema
financiero, en atención a la prioridad que la entidad
asigna al crecimiento rentable y la generación orgánica
de capital. Todo ello en un entorno económico de
ralentización del crecimiento de la cartera morosa.
De esta forma, las colocaciones del Banco
presentaron en el periodo un incremento de 2,78%
en sus saldos puntuales, lo que contrastó con el
crecimiento de 5,27% mostrado por el sistema.
En cuanto a la estructura de financiamiento de la actividad,
BBVA Chile mantuvo una gestión con foco en la captación de
recursos minoristas, dándole mayor estabilidad a su fondeo.
Así, en un contexto donde los pasivos crecieron 4,43%, los
saldos vista experimentaron un avance de 7,30%, con un
fuerte crecimiento de los saldos en cuenta corriente (+14,07%)
El coeficiente de eficiencia patrimonial mejoró
significativamente, alcanzando una relación de patrimonio
efectivo a activos ponderados por riesgo de crédito
de 12,26%, apalancado tanto en el alza del patrimonio
efectivo como en una contracción de 1,5% en los APR.
Al comparar los resultados con los del sistema,
BBVA Chile consiguió una mejor evolución que la
observada en promedio por la industria. Efectivamente
-depurando el efecto de capitalización de utilidades
por la fusión de Corpbanca con Itaú, y sin considerar
las provisiones realizadas por el fallo judicial Corfo-
Inverlink-, el beneficio del Banco creció en 3,12% mientras
el sistema registró una contracción de -10,82%
Durante 2016, la calidad de la cartera de colocaciones de BBVA Chile mantuvo una evolución mejor que la observada en el sistema.
Gráfico 1. Evolución Estructura de Activos (excluidos contratos de derivados
financieros)
Colocaciones Comerciales
Colocaciones Hipotecarias
Colocaciones de Consumo
Fondos e Inversiones
Resto Activos
9,9%
26,4%
40,1%
9,4%
27,9%
40,0%
9,2%
28,5%
37,2%
9,4%
19,6%
40,4%
10,8%
2014 2015 Sistema20162013
11,6%
25,9%
6,6%
14,7% 16,6% 15,2% 18,7% 20,1%
10,5%6,4%7,5%7,0%
41,2%
47
Informe de Gestión
Cuadro Nº 1.
Variación Interanual Participación de mercado
Crecimiento y participación de mercado BBVA Sistema Dic. 16 Var. 12 Meses
CréditosyCuentasporCobrar(cifrasenbruto) 2,78% 5,27% 6,57% -16pb
Colocaciones Comerciales -1,32% 2,99% 5,60% -24 pb
Colocaciones Hipotecarias Vivienda 8,45% 9,56% 8,83% -9 pb
Colocaciones de Consumo 3,40% 6,72% 5,98% -19 pb
Créditos de consumo en cuotas 2,24% 5,15% 6,61% -19 pb
Deudores por tarjetas de crédito 5,98% 9,82% 4,62% -17 pb
Deudores en cuentas corrientes 9,51% 12,69% 5,90% -17 pb
Resto consumo -5,41% -6,69% 0,42% 1 pb
Gestión de Activos y ColocacionesLa estructura de balance de BBVA Chile mantuvo una
estructura similar a la observada en promedio en el
sistema financiero. Tal como podemos observar en el
gráfico N˚1, el mayor peso en el balance lo tuvieron las
colocaciones comerciales con un 37,2% del total de los
activos, mientras en el sistema esta relación fue de 40,4%.
En términos evolutivos, podemos observar también que
la pérdida de peso relativo en colocaciones comerciales
se vio compensada con el mayor peso en colocaciones
hipotecarias, que representaron un 28,5% del total de
activos contra el 19,6% observado en el sistema.
En relación a la participación de mercado, durante el 2016
BBVA Chile presentó una contracción de -16puntos base
en su cuota, llegando a un 6,57% del total de colocaciones
del sistema depurado. Como podemos observar en
el gráfico N˚2, la pérdida de cuota obedeció tanto a la
contracción registrada en colocaciones comerciales
(-24pb) como en las colocaciones a personas (-11pb).
La pérdida de participación de mercado se registró en un
contexto donde la prioridad estratégica estuvo centrada en
conseguir mejoras en los niveles de servicio, potenciar la
transformación digital del Banco y mantener una gestión
prudente de los riesgos de crédito. Así, la pérdida de
cuota en colocaciones a personas se explica mayormente
por la contracción de la cuota de las colocaciones de
consumo (-19pb) y en menor medida por la pérdida
de cuota observada en colocaciones hipotecarias.
Un mayor detalle del crecimiento y participación de mercado
por tipo de colocaciones se presenta en el cuadro N°1.
(1) Cifras depuradas de colocaciones de filiales de bancos locales en el exterior.
Gráfico 2. Evolución Participación de Mercado Depurada
Créditos a clientes
Colocaciones a personas (consumo e hipotecario vivienda)
Comerciales
8,61%
8,02%
6,91%6,91%
5,86% 5,99% 5,84%5,60%
2015 2016
8,32%
6,73%
2013 2014
7,91%
6,57%
48
Memoria Anual 2016
Calidad de CarteraDurante 2016, la calidad de la cartera de colocaciones de
BBVA Chile mantuvo una evolución mejor que la observada
en el sistema. Efectivamente, tal como se puede observar en
el cuadro N°2, las colocaciones con morosidad superior a
90 días presentaron una contracción de -6,05% en el Banco
mientras en la industria crecieron 4,08%, con un deterioro
mayoritariamente concentrado en colocaciones hipotecarias.
En términos de ratios de morosidad, la cartera del Banco
experimentó una mejora al pasar de un 1,39% a un 1,27%,
mientras que el sistema prácticamente se mantuvo sin
variación, bajando 2 puntos base entre estas mismas fechas.
Cuadro Nº 2.
Ratio Morosidad (Cartera Morosa / Colocaciones)
Variación Interanual BBVA Chile Sistema Financiero
CalidaddeCartera BBVA Sistema Dic.-16 Dic.-15 Dic.-16 Dic.-15
CarteraconMorosidadde90díasomás -6,05% 4,08% 1,27% 1,39% 1,74% 1,76%
Colocaciones comerciales -2,43% -0,72% 0,65% 0,66% 1,32% 1,38%
Colocaciones para vivienda -8,09% 10,40% 1,89% 2,23% 2,66% 2,65%
Colocaciones de consumo -4,36% 2,28% 1,86% 2,01% 1,70% 1,76%
BBVA Chile siguió fortaleciendo su capacidad de absorber shocks de riesgo de crédito, no sólo con una cartera con buenos índices de morosidad sino también por un nivel suficiente de provisiones.
Esta buena evolución de la calidad de la cartera explica la
menor necesidad de crecimiento de provisiones de BBVA
Chile. Como se puede observar en el cuadro N°3, el stock de
provisiones del Banco se incrementó un 3,68% en el ejercicio,
una cifra menor al crecimiento medio del sistema (9,59%), que
se vio afectado por el mayor requerimiento de provisiones
exigido por la cartera para la vivienda y el consumo.
En base a lo anterior, podemos concluir que BBVA Chile siguió
fortaleciendo su capacidad de absorber shocks de riesgo
de crédito, no sólo con una cartera con buenos índices de
morosidad sino también por un nivel suficiente de provisiones.
En efecto, la razón de cobertura de la cartera con morosidad
para cada una de las carteras mejoró, pasando en el total
de un 108,68% al cierre de 2015 a un 119,93% en 2016.
49
Informe de Gestión
FinanciamientoLa estructura de financiamiento de BBVA Chile mejoró
en 2016 en atención al foco en dos aspectos clave:
crecmiento en instrumentos de deuda con financiamiento
a largo plazo; y aumento en saldos a la vista.
Como podemos observar en el gráfico N˚3, el
peso relativo de los saldos vista logró mantenerse
respecto del nivel del año anterior (14,6%), mientras
los instrumentos de deuda pasaron de representar un
22,6% del total de pasivos en 2015 a un 26,2% en 2016.
Con todo ello, la estructura comparada con el sistema
continuó presentando diferencias en el financiamiento con
recursos vista, donde la industria concentró en el periodo
el 22,4%, en atención al importante peso que tienen los
grandes bancos en esta fuente de financiamiento.
En términos de participación de mercado, tal como
podemos observar en el cuadro N 4̊, la cuota de pasivos
se expandió en 9 puntos base, en parte importante por
lo conseguido en saldos vista e instrumentos de deuda.
En efecto, el importante crecimiento conseguido en el
año en cuentas corrientes -donde el Banco ganó 49
puntos base de cuota- se complementó con el avance
de 82 puntos base en instrumentos de deuda.
En particular, es importante destacar que el resto
de pasivos presentó una importante contracción,
fundamentalmente por el impacto que tuvo el tipo
de cambio en la valorización de los contratos de
derivados financieros. Ello explicó prácticamente la
totalidad de la contracción registrada en el año.
Cuadro Nº 3.
Stock Provisiones / Cartera con Morosidad de 90 días o más
Variación Sistema
Interanual BBVA Chile Financiero
ProvisionesyRatiodeCobertura BBVA Sistema Dic.-16 Dic.-15 Dic.-16 Dic.-15
Provisiones Constituidas y Adicionales 3,68% 9,59% 119,93% 108,68% 174,92% 166,12%
Provisiones Colocaciones Comerciales 7,07% 6,69% 207,33% 188,94% 215,89% 200,90%
Provisiones Colocaciones Vivienda 6,93% 18,57% 32,46% 27,90% 67,40% 62,76%
Provisiones colocaciones de consumo -0,84% 10,70% 272,48% 262,81% 377,31% 348,59%
10,2%
17,5%
5,4%
52,9%
14,0%
10,5%
21,8%
4,9%
48,9%
13,9%
10,4%
26,2%
3,9%
44,9%
14,6%
9,7%
22,6%
4,8%
48,0%
14,9%
6,9%
21,0%
5,5%
44,2%
22,4%
2014 2015 Sistema20162013
Gráfico 3. Evolución Estructura de Pasivos (excluidos derivados financieros)
Resto Pasivos
Instrumentos de deuda
Obligaciones con bancos
Depósitos y captaciones a plazo
Depósitos a la vista
50
Memoria Anual 2016
Base de CapitalLos índices de suficiencia patrimonial mejoraron
significativamente en 2016. En efecto, tal como podemos
observar en el gráfico 4, la relación de patrimonio
efectivo a activos ponderados por riesgo pasó de 11,5%
a 12,3%, en atención tanto a la generación orgánica
de capital como a una gestión de crecimiento de
los activos ponderados por riesgo de crédito.
La base de capital se fortaleció, principalmente por la
capitalización de resultados del ejercicio 2015 (70% del
beneficio), permitiendo que el capital básico aumentara un 8,2%.
Sin embargo, este incremento no se trasladó al crecimiento
del patrimonio efectivo como consecuencia de la menor
imputación de las provisiones voluntarias y la mantención
del saldo a atribuir como bono subordinado. Ello llevó la
proporción de bonos imputados a un 45% al cierre del ejercicio.
De esta forma, el patrimonio efectivo en 2016 presentó una
expansión de 5,1%.
Los activos ponderados por riesgo de crédito presentaron
una contracción de -1,5% en el año por el efecto que tuvo
el tipo de cambio en la evolución de los saldos de los
equivalentes de crédito de derivados y en las colocaciones
contingentes. Junto a lo anterior, también favoreció el
crecimiento moderado de las colocaciones, donde el mayor
incremento se produjo en colocaciones hipotecarias que
son clasificadas en categoría 4 y ponderan al 60%.
En atención a lo anterior y bajo el actual marco normativo, la
capacidad de generación orgánica de capital de BBVA Chile
permitió sostener una clasificación de solvencia en “A”.
Cuadro Nº 4.
Variación Interanual Participación de Mercado
Crecimientoyparticipacióndemercadodepasivos(1) BBVA Sistema Dic.-16 Var.12Meses
Depósitos a la Vista 7,30% -1,65% 4,09% 34 pb
Cuentas Corrientes 14,07% 0,43% 4,14% 49 pb
Cuentas Vista -4,73% -11,15% 2,86% 19 pb
Resto Saldos Vista -17,13% -4,38% 5,42% -83 pb
Depósitos y Captaciones a Plazo 1,40% 5,98% 6,31% -29 pb
Obligaciones con Bancos -13,73% -4,18% 4,31% -48 pb
Instrumentos de deuda 25,37% 12,16% 7,76% 82 pb
Letras de Crédito -25,52% -12,49% 1,29% -23 pb
Bonos Corrientes 31,71% 16,07% 8,08% 96 pb
Bonos Subordinados -0,48% 0,35% 7,70% -6 pb
Resto Pasivos -6,15% -8,76% 12,65% 35 pb
TOTAL PASIVOS 4,43% 3,02% 6,71% 9 pb
(1) Cifras sin depurar de pasivos de filiales de bancos locales en el exterior.
Gráfico 4. Índices de Suficiencia Patrimonial
2013 2014 2015
Capital básico/ Activos ponderados por riesgo
Patrimonio efectivo/ Activos ponderados por riesgo
Capital básico/ Activos totales
5,9% 5,4%
2016
11,9%
5,8%
7,9%
11,5%
5,4%
7,6%
12,3%
5,7%
8,4%
5,4%
11,5%
5,4%
7,6%
51
Informe de Gestión
Resultado del EjercicioLa utilidad consolidada de BBVA Chile para el ejercicio
2016 fue de $80.504 millones, contrayéndose -9,67%
respecto al año anterior. Esto se explicó por el impacto del
fallo adverso en la causa Corfo-Inverlink, en reclamación,
que implicó la constitución de provisiones por $15.000
millones en contingencias y otros. El efecto de este
caso en los resultados alcanzó los $11.400 millones.
Sin considerar el efecto del caso antes mencionado,
BBVA Chile obtuvo durante el ejercicio un resultado
3,12% superior respecto del año anterior, mientras
el sistema (depurado por este efecto y por la
capitalización del resultado de Corpbanca del primer
trimestre) presentó una contracción de -10,82%.
Como podemos observar en el cuadro n°5, la mejor
evolución de los resultados de BBVA Chile obedeció a la
contracción que presentó el saneamiento crediticio. Ello,
toda vez que el margen bruto creció ligeramente menos
el del sistema y los gastos de explotación levemente
por sobre. Como comentamos anteriormente, la buena
evolución de la calidad de cartera permitió que el
requerimiento de provisiones disminuyera y, en particular,
en la cartera de consumo que redujo sus provisiones y
castigos en 16%. En este contexto, en el periodo se liberaron
provisiones adicionales y para créditos contingentes, lo
que también favoreció la comparativa con la industria.
Los índices de suficiencia patrimonial mejoraron significativamente en 2016.
Cuadro Nº 5. Resultados Acumulados del Ejercicio
Variación Interanual
Cifras en millones de pesos de cada año 2016 2015 BBVA Sistema(1)
Margen Financiero + ROF 337.037 331.088 1,80% 2,10%
Comisiones netas 55.256 51.202 7,92% 6,55%
Margen Bruto 392.293 382.290 2,62% 2,88%
Saneamiento Crediticio -62.454 -82.416 -24,22% 5,57%
Gastos de Explotación -225.712 -208.713 8,14% 8,10%
ResultadoOperacional 104.127 91.161 14,22% -6,87%
Resultado No Operacional -10,872 16.460 n.a 383,15%
Resultados Ventas Bienes Adjudicados 1.302 1.626 -19,93% 234,19%
Contingencias y Otros -12.174 14.834 n.a 444,90%
BeneficioAntesdeImpuestos 93.255 107.621 -13,35% -11,51%
Impuestos -12.751 -18.495 n.a -12,46%
BeneficioNeto 80.504 89.126 -9,67% -11,34%
(1) Sistema depurado de capitalización de resultados del primer trimestre de 2016 de Corpbanca.
52
Memoria Anual 2016
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, CHILE Y FILIALESESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE 2016 Y 2015
E INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Contenido:
55 Informe de los auditores independientes
56 Estado de Situación Financiera Consolidado
57 Estado Consolidado de Resultados
61 Notas a los Estados Financieros Consolidados
$ - Pesos chilenos
MM$ - Millones de pesos chilenos
US$ - Dólares estadounidenses
MUS$ - Miles de dólares estadounidenses
UF - Unidades de fomento
Estados FinancierosConsolidados
55
Estados Financieros Consolidados
Informe de los Auditores Independientes
A los señores Accionistas de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y filiales
(en adelante “el Banco”), que comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y los
correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados integrales, estados de cambios en el patrimonio y estados de
flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de
acuerdo con Normas Contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. La
administración también es responsable por el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la
preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados, para que estén exentos de representaciones
incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras
auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas
requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los
estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los
estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de
los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error.
Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación
razonable de los estados financieros consolidados del Banco con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean
apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco.
En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas
contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una
evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para
nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y filiales al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y los
resultados de sus operaciones, los resultados integrales y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas de
acuerdo con Normas Contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Enero 25, 2017
Santiago, Chile
Juan Carlos Jara M.
56
Memoria Anual 2016
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y Filiales
Estados de situación financiera consolidadospor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015(En millones de pesos - MM$)
2016 2015ACTIVOS Notas MM$ MM$
Efectivo y depósitos en bancos 6 757.847 441.111
Operaciones con liquidación en curso 6 313.836 203.081
Instrumentos para negociación 7 772.992 640.351
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 8 12.249 55
Contratos de derivados financieros 9 1.475.313 1.589.543
Adeudado por bancos 10 18.728 28.019
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 11 9.114.663 8.873.086
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 12 778.556 678.598
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 12 8.865 7.958
Inversiones en sociedades 13 8.589 8.028
Intangibles 14 30.582 25.039
Activo fijo 15 71.099 70.314
Impuestos corrientes 16 - 8.480
Impuestos diferidos 16 238.409 224.409
Otros activos 17 241.846 430.530
TOTAL ACTIVOS 13.843.574 13.228.602
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista 18 1.692.389 1.577.264
Operaciones con liquidación en curso 6 263.895 145.332
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 8 506.027 564.624
Depósitos y otras captaciones a plazo 18 5.183.980 5.112.466
Contratos de derivados financieros 9 1.469.205 1.812.734
Obligaciones con bancos 19 444.543 515.322
Instrumentos de deuda emitidos 20 3.020.763 2.409.494
Otras obligaciones financieras 20 45.286 47.260
Impuestos corrientes 16 11.327 -
Impuestos diferidos 16 131.881 124.463
Provisiones 21 81.503 73.001
Otros pasivos 22 163.281 80.258
TOTAL PASIVOS 13.014.080 12.462.218
PATRIMONIO:
De los propietarios del banco:
Capital 24 275.795 275.795
Reservas 24 494.005 431.663
Cuentas de valoración 24 2.884 (3.858)
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 24 - -
Utilidad del ejercicio 24 80.440 89.063
Provisión para dividendos mínimos 24 (24.132) (26.719)
Interés no controlador 24 502 440
TOTAL PATRIMONIO 829.494 766.384
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 13.843.574 13.228.602
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
57
Estados Financieros Consolidados
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y Filiales
Estados de resultados consolidadospor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015(En millones de pesos - MM$)
2016 2015
Notas MM$ MM$
Ingresos por intereses y reajustes 25 638.268 634.671
Gastos por intereses y reajustes 25 (390.432) (385.268)
Ingreso neto por intereses y reajustes 247.836 249.403
Ingresos por comisiones 26 87.074 84.537
Gastos por comisiones 26 (31.818) (33.335)
Ingreso neto por comisiones 55.256 51.202
Utilidad / Pérdida neta de operaciones financieras 27 109.155 (5.477)
Pérdida/Utilidad de cambio neta 28 (19.954) 87.162
Otros ingresos operacionales 33 12.176 22.968
Total ingresos operacionales 404.469 405.258
Provisiones por riesgo de crédito 29 (61.660) (82.297)
Ingreso operacional neto 342.809 322.961
Remuneraciones y gastos del personal 30 (98.599) (89.611)
Gastos de administración 31 (113.821) (107.691)
Depreciaciones y amortizaciones 32 (13.292) (11.411)
Deterioros 32 (121) -
Otros gastos operacionales 33 (23.960) (6.869)
Total gastos operacionales (249.793) (215.582)
Resultado operacional 93.016 107.379
Resultado por inversiones en sociedades 13 239 242
Resultado antes de impuesto a la renta 93.255 107.621
Impuesto a la renta 16 (12.751) (18.495)
Resultado de operaciones continuas 80.504 89.126
Resultado de operaciones descontinuadas - -
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 80.504 89.126
Atribuible a:
Propietarios del Banco 80.440 89.063
Interés no controlador 24 64 63
80.504 89.126
Utilidad por acción de los propietarios del Banco (expresado en pesos)
Utilidad básica 24 194,4 215,2
Utilidad diluida 24 194,4 215,2
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
58
Memoria Anual 2016
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y Filiales
Estados de otros resultados integrales consolidadospor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015(En millones de pesos - MM$)
2016 2015 MM$ MM$
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 80.504 89.126
OTROS RESULTADOS INTEGRALES:
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 7.279 (7.909)
Coberturas de flujo de efectivo 1.884 (7.292)
Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta 9.163 (15.201)
Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales (2.421) 3.659
Total otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio 6.742 (11.542)
Otros resultados integrales que no se reclasificarán al resultado del ejercicio - -
RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO 87.246 77.584
Atribuible a:
Propietarios del Banco 87.182 77.521
Interés no controlador 64 63
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
59
Estados Financieros Consolidados
Estados de cambios en el patrimoniopor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015(En millones de pesos - MM$)
Cuentas de valorización Utilidades retenidas
Instrumentos Utilidades Provisión Total de inversión Cobertura retenidas Utilidades para atribuible Interés disponibles de flujo Impuesto de ejercicios del dividendos propietarios no Capital Reservas para la venta de efectivo a la renta anteriores ejercicio mínimos del Banco controlador Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldo al 1º de enero de 2015 275.795 380.350 4.747 5.304 (2.367) - 73.328 (21.998) 715.159 385 715.544
Dividendos pagados - - - - - - (22.015) 21.998 (17) - (17)
Provisión para dividendos mínimos - - - - - - - (26.719) (26.719) - (26.719)
Aumento de capital - - - - - - - - - - -
Diferencia de precio emisión de acciones - -
Distribución resultado ejercicio anterior - 51.313 - - - - (51.313) - - - -
Otros movimientos - - - - - - - - - (8) (8)
Subtotal 275.795 431.663 4.747 5.304 (2.367) - - (26.719) 688.423 377 688.800
Otros resultados integrales del ejercicio - - (7.909) (7.292) 3.659 - - - (11.542) - (11.542)
Resultado del ejercicio - - - - - 89.063 - 89.063 63 89.126
Subtotal - - (7.909) (7.292) 3.659 - 89.063 - 77.521 63 77.584
Patrimonio al 31 de diciembre de 2015 275.795 431.663 (3.162) (1.988) 1.292 - 89.063 (26.719) 765.944 440 766.384
Saldo al 1º de enero de 2016 275.795 431.663 (3.162) (1.988) 1.292 - 89.063 (26.719) 765.944 440 766.384
Dividendos pagados - - - - - - (26.721) 26.719 (2) - (2)
Provisión para dividendos mínimos - - - - - - - (24.132) (24.132) - (24.132)
Aumento de capital - - - - - - - - - - -
Diferencia de precio emisión de acciones - -
Distribución resultado ejercicio anterior - 62.342 - - - - (62.342) - - - -
Otros movimientos - - - - - - - - - (2) (2)
Subtotal 275.795 494.005 (3.162) (1.988) 1.292 - - (24.132) 741.810 438 742.248
Otros resultados integrales del período - - 7.279 1.884 (2.421) - - - 6.742 - 6.742
Resultado del ejercicio - - - - - 80.440 - 80.440 64 80.504
Subtotal - - 7.279 1.884 (2.421) - 80.440 - 87.182 64 87.246
Patrimonio al 31 de diciembre de 2016 275.795 494.005 4.117 (104) (1.129) - 80.440 (24.132) 828.992 502 829.494
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y Filiales
60
Memoria Anual 2016
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y Filiales
Estados de flujos de efectivo consolidadospor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015(En millones de pesos - MM$)
2016 2015 Notas MM$ MM$
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION:
Utilidad del Ejercicio 80.440 89.063
Interés no controlador 24 64 63
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones 32 13.292 11.411
Deterioro 32 121 -
Provisiones por activos riesgosos 85.136 104.884
Provisiones adicionales para colocaciones 29 (3.990) 3.142
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones (1.777) 856
Provisiones por riesgo país 33 794 119
Castigo de activos recibidos en pago 33 2.735 2.073
Impuesto a la renta 16 12.751 18.495
Ajuste de inversiones y derivados de negociación a valor de mercado (65.652) 70.538
Ingreso neto por intereses y reajustes 25 (247.836) (249.403)
Ingreso neto por comisiones 26 (55.256) (51.202)
FLUJOS DE CAJA DE BENEF. DE EXPLOT. ANTES DE LOS CAMBIOS EN ACT. Y PAS. DE OPER. (179.178) 39
LOS CAMBIOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO DE OPERACIÓN
Disminución neta de adeudado por bancos 9.291 16.474
(Aumento) neto de créditos y cuentas por cobrar a clientes (236.217) (661.424)
(Aumento) neto de instrumentos de inversión disponibles para la venta (99.958) (105.945)
Aumento neto de depósitos y otras obligaciones a la vista 115.078 182.970
Disminución aumento neto de contratos de retrocompra y préstamos de valores (70.791) 20.597
Aumento neto de depósitos y otras captaciones a plazo 71.514 191.379
Aumento de préstamos obtenidos del Banco Central de Chile 15.309.679 22.675.243
(Disminución) de pagos de préstamos del Banco Central de Chile (15.309.679) (22.675.270)
Aumento préstamos obtenidos del exterior 3.455.215 4.342.938
(Disminución) pago de préstamos del exterior (3.421.891) (4.440.594)
Aumento préstamos obtenidos bancos del país 4.893.338 5.460.823
(Disminución) pago préstamos bancos del país (4.997.375) (5.341.995)
(Disminución) neto de otras obligaciones financieras (1.961) (3.105)
Intereses y reajustes percibidos 283.012 161.411
Intereses y reajustes pagados (352.220) (282.428)
Comisiones percibidas 74.039 81.607
Comisiones pagadas (31.818) (33.335)
Aumento (disminución) aumento neta de otros activos y pasivos 386.762 83.262
TOTAL FLUJO NETO ORIGINADO POR (UTILIZADO) EN ACTIVIDADES DE OPERACIONES 76.018 (327.392)
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Compras de activos fijos 15 (8.391) (18.467)
Venta de activos fijo 15 104 4.599
Inversiones en sociedades de apoyo al giro 13 (561) (167)
Inversiones neto de intangibles 14 (11.454) (7.769)
TOTAL FLUJO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (20.302) (21.804)
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES FINANCIERAS:
Emisión de bonos 707.995 481.285
Rescate de bonos (104.049) (277.689)
Dividendos pagados (26.721) (22.015)
TOTAL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES FINANCIERAS 577.225 181.581
FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO DEL EJERCICIO 453.763 (167.576)
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.139.266 1.306.842
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 6 1.593.029 1.139.266
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
61
Estados Financieros Consolidados
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y Filiales
Notas a los estados financieros consolidadosal 31 de diciembre de 2016 y 2015(En millones de pesos - MM$)
1. INFORMACIÓN GENERAL
Antecedentes del Banco
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile es una Sociedad Anónima
Abierta, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras.
El Banco obtuvo la autorización de existencia por Decreto Supremo
del Ministerio de Hacienda el 30 de noviembre de 1883. Su traslado
de domicilio a Santiago fue autorizado por resolución Nº 242 de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, del 30 de
diciembre de 1980.
El domicilio social del Banco está ubicado en Avenida Costanera
Sur Nº 2710, Torre A. Parque Titanium, comuna de Las Condes,
Santiago.
El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile es la Sociedad Matriz de
un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades
diversas y que constituyen en su conjunto, Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria, Chile y filiales. Por consiguiente, el Banco está obligado
a elaborar, además de sus propias cuentas individuales, cuentas
consolidadas del Grupo, que incluyen, las participaciones en
entidades asociadas.
Los presentes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016,
fueron aprobados por el Comité de Auditoria con fecha 19 de enero
de 2017 y por el Directorio con fecha 25 de enero de 2017.
2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES
a. Bases de preparación - Los presentes Estados Financieros
Consolidados, han sido preparados de acuerdo al Compendio de
Normas Contables emitido por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras (“SBIF”), organismo fiscalizador que de
acuerdo al Artículo Nº 15 de la Ley General de Bancos establece
que, de acuerdo a las disposiciones legales, los bancos deben
utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia
y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone
con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables
de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas
emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”).
En caso de existir discrepancias entre los principios contables y los
criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas
Contables) primarán estas últimas.
Las notas a los Estados Financieros Consolidados, en adelante
“Estados Financieros Consolidados” contienen información adicional
a la presentada en el Estado de Situación Financiera, en el Estado
de Resultados, Estados de Otros Resultados Integrales, Estados de
Cambios en el Patrimonio Neto y en los Estados de Flujo de Efectivo.
En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de
tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.
b. Bases de preparación de los Estados Financieros
Consolidados - Los Estados financieros consolidados, comprenden
la preparación de los estados financieros separados (individuales)
del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y de las diversas
sociedades que participan en la consolidación (en adelante “el
Banco”), e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para
homogenizar las políticas contables y criterios de valoración,
aplicados por el Banco, de acuerdo a las normas establecidas por el
Compendio de Normas Contables emitido por la SBIF.
Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no
realizado que surjan de transacciones intercompañías grupales,
son eliminados durante la preparación de los Estados Financieros
Consolidados.
Para los propósitos de estos Estados Financieros Consolidados, el
Banco utiliza ciertos términos y convenciones para las monedas.
“USD” hace referencia a “dólar americano”, “EUR” hace referencia a
“euro”, “CHF” hace referencia a “franco suizo”, “UF” hace referencia a
“unidad de fomento”.
Entidades controladas (“Filiales”)
Se consideran “Filiales” aquellas Sociedades sobre las que el Banco
tiene capacidad para ejercer control. Se obtiene control cuando el
Banco:
• tienepodersobrelainversión,esdecir,derechosexistentes
que le otorgan la capacidad actual para dirigir las actividades
relevantes de la inversión;
• estáexpuesto,otienederecho,alosrendimientosvariablesde
su involucramiento con la inversión; y
• tienelacapacidadparausarsupodersobrelainversiónpara
afectar sus rendimientos.
A continuación se detallan, las entidades en las cuales el Banco
tiene la capacidad de ejercer control, y por lo tanto forman parte de
la consolidación de los Estados Financieros Consolidado:
62
Memoria Anual 2016
Entidad Participación
2016 2015 % %
BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A. (1) 100,00 100,00
BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada (1) 100,00 100,00
BBVA Corredores de Bolsa Limitada (1) 100,00 100,00
BBVA Asesorías Financieras S.A. (2) 98,602 98,602
BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. (2) 97,489 97,489
BBVA Factoring Limitada (2) 100,00 100,00
(1) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
(2) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Entidades asociadas
Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene
capacidad para ejercer una influencia significativa.
Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de
política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener
el control ni el control conjunto de ésta.
Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación
igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se
valorizan por el método de participación. Ver Nota 13 a los Estados
Financieros Consolidados.
Negocios Conjuntos
Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual las partes que
tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos
netos del acuerdo.
Ello se evidencia mediante acuerdos contractuales en virtud de los
cuales dos o más entidades (“partícipes”), participan en entidades
(“multigrupo”), realizan operaciones o mantienen activos de forma
tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u
operativo que les afecte requiere el consentimiento unánime de las
partes que comparten el control. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015
el Banco concluyó que no participa en negocios conjuntos.
Inversiones en otras sociedades
Las inversiones en otras sociedades corresponden a aquellas en las
cuales el Banco no posee control ni influencia significativa. Dichas
inversiones se presentan al valor de costo de adquisición. Ver Nota
13 a los Estados Financieros Consolidados.
c. Interés no controlador - El interés no controlador representa
la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de
los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. El
interés no controlador es presentado separadamente dentro del
Estado Consolidado de Resultados, y dentro del patrimonio en el
Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del
patrimonio de los accionistas.
d. Segmentos de operación - El Banco entrega información
financiera por segmentos de operación con el propósito de
identificar y revelar en notas a los Estados Financieros la
naturaleza y los efectos financieros de las actividades del negocio
que desarrolla y los entornos económicos en los que opera, de
conformidad con lo establecido en la Norma Internacional de
Información Financiera “NIIF 8”, referida a Segmentos de Operación.
Dicha norma tiene por objetivo que el Banco provea información
acerca de los diferentes tipos de actividades de negocios en los
cuales participa y de esta forma ayudar a los usuarios de los
Estados Financieros a obtener:
i) Mejor entendimiento del desempeño.
ii) Mejor evaluación de las proyecciones futuras de caja.
Iii) Hacer mejores juicios acerca de la empresa como un todo.
Los segmentos de operación del Banco han sido determinados
en base a las distintas unidades de negocio, estas unidades
de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y
rendimientos diferentes a otro segmento de operación. El detalle
de los segmentos de negocios se presenta en Nota 5 a los Estados
Financieros Consolidados.
e. Moneda funcional - El Banco, de acuerdo a la aplicación
de la Norma Internacional de Contabilidad “NIC 21”, ha definido
como su moneda funcional el peso chileno, la cual es la moneda
del entorno económico principal en el cual opera. Además, es
la moneda en que se determinan mayoritariamente los precios
de venta, liquidación y recepción de los productos y servicios,
como también la moneda en que fundamentalmente están
63
Estados Financieros Consolidados
determinados los costos, gastos de administración y otros para
proveer los productos y servicios. Por consiguiente dicha moneda
refleja las transacciones, hechos y condiciones que subyacen y son
relevantes para el Banco.
f. Transacciones en moneda extranjera - La moneda funcional
del Banco es el peso chileno, por consiguiente, todos los saldos y
transacciones denominados en monedas diferentes al peso chileno
se consideran denominados en “moneda extranjera”.
El Banco otorga préstamos y recibe depósitos en montos
denominados en monedas extranjeras, principalmente en dólares
americanos.
Para la preparación de los Estados Financieros Consolidados del
Banco, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera se convierten a pesos chilenos según el tipo de cambio
de $ 670,85 por US$ 1 al 31 de diciembre de 2016 ($ 709,85 por
US$ 1 al 31 de diciembre de 2015).
Las utilidades o pérdidas generadas por efecto de variación del tipo
de cambio, además del resultado por la realización de operaciones,
se registran directamente en la cuenta “Utilidad (pérdida) de
cambio neto del Estado de Resultado Consolidado”.
g. Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de
valores
Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma
de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos
financieros, los que son incluidos como activos en el rubro
“Contratos de retrocompra y préstamos de valores”, los cuales son
valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como
una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son
vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven
como garantía para el préstamo, forman parte de sus respectivos
rubros “Instrumentos para negociación” o “Instrumentos de
inversión disponibles para la venta”. La obligación de recompra
de la inversión es clasificada en el pasivo como “Contratos de
retrocompra y préstamos de valores”, la cual es valorizada de
acuerdo a la tasa de interés del pacto.
h. Criterios de valorización de activos y pasivos - Los criterios
de medición de los activos y pasivos registrados en el Estado de
Situación Financiera son los siguientes:
• Activosypasivosmedidosacostoamortizado:
Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición
de un activo financiero menos los costos incrementales
(en más o menos según sea el caso) por la parte imputada
sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la
diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de
reembolso al vencimiento.
En el caso de los activos financieros, el costo amortizado
además incluye las correcciones a su valor motivadas por el
deterioro que hayan experimentado.
En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada
sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se
registra por el método de tasa efectiva. El método de interés
efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un
instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo
estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida
remanente.
• Activosmedidosavalorrazonable:
Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en
una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser
intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos
partes, independientes y con toda la información disponible,
que actuasen libre y prudentemente. La referencia más
objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es
el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y
transparente (“Precio de cotización” o “Precio de mercado”).
Cuando no existe un precio de mercado para determinar el
monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo,
se recurre para estimar su valor razonable al establecido en
transacciones recientes de instrumentos análogos.
En los casos en que no es posible determinar el valor razonable
de un activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo
amortizado.
Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados en
base al costo amortizado con excepción de:
• Losinstrumentosfinancierosderivadoshansidomedidosa
su valor razonable.
• Losactivosdisponiblesparalaventasonmedidosavalor
razonable.
• Losinstrumentosdenegociaciónsonmedidosavalor
razonable.
• Losactivosypasivosfinancierosqueparticipanen
coberturas contables han sido medidos a su valor
razonable.
i. Instrumentos de inversión - Los instrumentos de inversión
son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e
instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones
al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco
tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de
vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran
como disponibles para la venta.
64
Memoria Anual 2016
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente
al costo. Los instrumentos disponibles para la venta son
posteriormente valorados a su valor razonable según los precios
de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las
utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en
su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas
patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se
deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado
en patrimonio es traspasado a resultados y se informa en el rubro
“Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del Estado de
Resultados Consolidados.
Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo
amortizado más intereses y reajustes devengados, menos las
provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado
es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de
los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro
“Ingresos por intereses y reajustes” del Estado de Resultados
Consolidados.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben
ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones
o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de
negociación, en la cual se compromete la compra o venta del
activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados
(forward) hasta su liquidación.
j. Instrumentos de negociación - Los instrumentos para
negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de
generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o
a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en
un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de
corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su
valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha
de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de
los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo
los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en
el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del
Estado de Resultados Consolidados.
Los intereses y reajustes devengados son informados en el rubro
“Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado de Resultados
Consolidados.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación
que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las
regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la
fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete
la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es
tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
k. Instrumentos financieros derivados - Los contratos de
derivados financieros, que incluyen forwards de monedas
extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés,
swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y
tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros,
son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo y
posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable
es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento
de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según
corresponda. Los contratos de derivados se informan como un
activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo
cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados
financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros,
son tratados como derivados separados cuando su riesgo y
características no están estrechamente relacionados con las del
contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus
utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. El Banco
no tiene este tipo de derivados al cierre de los Estados Financieros
Consolidados de ambos períodos informados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe
ser designado por el Banco como instrumento derivado para
negociación o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados
financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro
“Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado de Resultados
Consolidados.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura
contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable
de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2)
una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos
existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura
para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas
las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación
de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de
cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva;
(c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable
y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo
cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de
cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser
contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas
e informadas como derivados para negociación, aun cuando
proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones
de riesgo.
65
Estados Financieros Consolidados
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor
razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta
última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo
específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la
medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como
del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los
resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un
compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del
compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados
como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio.
Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor
razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto
en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o
pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial
del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto
acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a
firme que estaba registrado en el Estado de Situación Financiera
Consolidado.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de
caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la
porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto
al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción
inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de
interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda
en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o
pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la
cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas
con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor
razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance bajo
“Otros activos” u “Otros pasivos”, según cuál sea la posición de la
cartera cubierta en un momento del tiempo.
Los contratos de derivados financieros son objeto de
compensación, es decir, de presentación en el Estado de Situación
Financiera Consolidado por su importe neto, sólo cuando
las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible
legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados
instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de
realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
l. Bajas de Activos y Pasivos Financieros - El tratamiento
contable de las transferencias de activos financieros está
condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a
terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se
transfieren:
i. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a
terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con
pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la
recompra, de las ventas de activos financieros con una opción
de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera
de dinero, de las utilizaciones de activos en las que el cedente
no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún
tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos
similares, el activo financiero transferido se da de baja del
balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho
u obligación retenido o creado como consecuencia de la
transferencia.
ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios
asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas
de activos financieros con pacto de recompra por un precio
fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos
de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la
obligación de devolver los mismos o similares activos y otros
casos análogos, el activo financiero transferido no se da de
baja del balance y se continúa valorando con los mismos
criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se
reconocen contablemente:
a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la
contraprestación recibida, que se valora posteriormente a
su costo amortizado.
b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no
dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero.
iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos
y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de
las ventas de activos financieros con una opción de compra
adquirida o de venta emitida que no están profundamente
dentro ni fuera del dinero, de las utilizaciones en las que el
cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de
mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros
casos semejantes, se distingue entre:
a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo
financiero transferido: se da de baja del balance y se
reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado
como consecuencia de la transferencia.
b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero
transferido: continúa reconociéndolo en el balance por
un importe igual a su exposición a los cambios de valor
que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero
asociado al activo financiero transferido. El importe neto
del activo transferido y el pasivo asociado será el costo
amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el
activo transferido se mide por su costo amortizado, o el
valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si
el activo transferido se mide por su valor razonable.
66
Memoria Anual 2016
De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de
baja del balance cuando se han extinguido los derechos sobre
los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido
sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan
implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de
baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que
generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o
de recolocarlos de nuevo.
m. Colocaciones por préstamos - Las colocaciones por
préstamos son activos financieros no derivados con cobros
fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un
mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender
inmediatamente o en el corto plazo.
Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a
su valor razonable más los costos directos de la transacción, y
posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el
método de la tasa de interés efectiva.
n. Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes
previamente castigados - Las recuperaciones de créditos y
cuentas por cobrar a clientes, previamente castigados, son
registradas directamente en resultados y presentadas en el
Estado de Resultados Consolidados como una reducción de las
provisiones por riesgo de crédito.
o. Operaciones de factoring - Las operaciones de factoring se
valorizan por los montos desembolsados por el Banco a cambio de
las facturas u otros instrumentos del comercio representativos de
crédito que el cedente entrega al Banco. La diferencia de precios
entre las cantidades desembolsadas y el valor nominal real de los
créditos se registra en el Estado de Resultados Consolidados como
ingresos por intereses, a través del método del tipo de interés
efectivo, durante el período de financiamiento. En aquellos casos en
que la cesión de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad
por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de
insolvencia de los obligados al pago.
p. Deterioro
• Activosfinancieros:
Un activo financiero es evaluado en cada fecha de
presentación para determinar si existe evidencia objetiva
de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe
evidencia objetiva del deterioro como consecuencia de uno o
más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento
inicial del activo, y ese evento causante de la pérdida tiene
un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del
activo financiero.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero
disponible para la venta se calcula por referencia a su valor
razonable.
Los activos financieros son examinados individualmente para
determinar su deterioro y en algunos casos son evaluados
colectivamente en grupos que comparten características de
riesgo crediticio similares. Para las colocaciones por préstamos,
referirse a la política descrita en letra x más adelante en esta
Nota.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado.
Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo
financiero disponible para la venta reconocido anteriormente
en patrimonio es transferida al resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este
puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido
después de que este fue reconocido. En el caso de los activos
financieros registrados al costo amortizado y los disponibles
para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido
en el resultado.
• Activosnofinancieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco, son
revisados en cada fecha de presentación para determinar si
existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces
se estima el monto a recuperar del activo. En el caso de la
plusvalía o goodwill de los activos intangibles que posean vidas
útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para
ser usados, los montos a recuperar se estiman en cada fecha
de presentación.
Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía o
goodwill no se reversa. En relación con otros activos, las
pérdidas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores
son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda
de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o
haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa
si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para
determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro
será revertida solo en la medida que el valor en libro del activo
no exceda el monto en libros que habría sido determinado,
neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida
ninguna pérdida por deterioro.
q. Activos intangibles - Los activos intangibles mantenidos por el
Banco son presentados a su valor de costo, menos la amortización
acumulada de acuerdo a la vida útil remanente del mismo.
• Softwares
Los softwares adquiridos por el Banco son reconocidos a su
costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro acumulado.
Los gastos por los softwares desarrollados internamente
son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz
de demostrar su intención y habilidad para completar su
desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios
económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo
67
Estados Financieros Consolidados
de completar su desarrollo. La capitalización de los costos
de los softwares desarrollados internamente incluye todos
los costos directos atribuibles al desarrollo de los softwares, y
son amortizados sobre la base de su vida útil. Los softwares
desarrollados internamente son reconocidos a su costo
capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas
por deterioro acumuladas.
Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados
sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros
incorporados al activo intangible existente. Todos los otros
gastos son reconocidos en resultado.
La amortización es reconocida en resultados sobre la base
lineal de la vida útil estimada para los softwares, desde la fecha
en que se encuentran listos para su uso. La estimación de la
vida útil de los softwares es de 5 años.
r. Activo fijo - Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo
menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.
Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, es
registrado como ítem separado (componente importante del rubro
del activo fijo).
La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados
Consolidados del Período en base al método de depreciación lineal
sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los
activos arrendados son depreciados en el período más corto entre
el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco
obtendrá la propiedad al final del período arrendado.
Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y
comparativos son las siguientes:
• Edificios 80años
• Equipos 7años
• Otrosactivosfijos 5años
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son
calculados en cada fecha de presentación.
s. Leasing
i. Leasing financiero
Los leasings financieros son arrendamientos que transfieren
substancialmente todos los riesgos y beneficios desde el
propietario del activo arrendado al arrendatario.
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras
de un bien, la suma de los valores actuales de los importes que
recibirán del arrendatario más el valor residual garantizado,
habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra
del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como
un financiamiento a terceros, por lo que se incluye en el
rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” del Estado de
Situación Financiera Consolidado.
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias,
presentan el costo de los activos arrendados en el Estado de
Situación Consolidado, según la naturaleza del bien objeto del
contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe
(que será el menor del valor razonable del bien arrendado o
de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al
arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción
de compra). Estos activos se amortizan con criterios similares
a los aplicados al conjunto de los activos fijos de uso propio.
En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen
en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, al
Estado de Resultados Consolidado, en los ítems “Ingresos por
intereses” y “Gastos por intereses” de forma que el rendimiento
se mantenga constante a lo largo de la vida de los contratos.
ii. Leasing operativo
En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad
del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos
y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el
arrendador.
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras,
presentan el costo de adquisición de los bienes arrendados en
el ítem “Activo fijo”. Estos activos se amortizan de acuerdo con
las políticas adoptadas para los activos materiales similares
de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos
de arrendamiento se reconocen en el Estado de Resultados
Consolidado del Período de forma lineal, en el ítem “Otros
ingresos operacionales”.
Cuando las entidades consolidadas actúan como
arrendatarias, los gastos del arrendamiento incluyendo
incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se
cargan linealmente a sus cuentas de pérdidas y ganancias
consolidadas, en el Rubro “Gastos de administración”.
iii. Ventas con arrendamiento posterior
En el caso de ventas a su valor razonable con arrendamiento
operativo posterior, los resultados generados se registran en el
momento de la venta. En el caso de arrendamiento financiero
posterior, los resultados generados se amortizan a lo largo del
plazo de arrendamiento.
t. Activos no corrientes mantenidos para la venta - Los activos
no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y
pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a través
de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo
son clasificados como mantenidos para la venta. Inmediatamente
antes de esta clasificación, los activos (o elementos de un grupo
enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas
contables del Banco y filiales. A partir de ese momento, los activos
(o grupo de enajenación) son medidos al menor valor entre el valor
en libro y el valor razonable menos el costo de ventas.
68
Memoria Anual 2016
En los presentes Estados Financieros Consolidados, el Banco no
presenta Activos no corrientes mantenidos para la venta.
u. Bienes recibidos o adjudicados en pago - Los bienes
recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar
a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al
precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos
casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el
cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial.
Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe
entre el valor registrado en un inicio y su valor neto de realización,
el cual corresponde a su valor razonable (valor de liquidez
determinado a través de una tasación independiente) menos sus
respectivos costos de venta asociados.
En general, se estima que los bienes recibidos o adjudicados
en pago serán enajenados dentro del plazo de un año contado
desde su fecha de adjudicación. Para aquellos bienes que no son
vendidos dentro de dicho plazo, son castigados de acuerdo con lo
dispuesto en el Compendio de Normas Contables de la SBIF, y en el
Capítulo 10-1 de la RAN.
v. Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco
- Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que
forman parte del perímetro de consolidación del Banco (BBVA
Asset Management Administradora General de Fondos S.A.)
que son propiedad de terceros no se incluyen en el Estado de
Situación Financiero Consolidado. Las comisiones generadas
por esta actividad se incluyen en el saldo del rubro “Ingresos por
comisiones” del Estado de Resultados Consolidados.
w. Efectivo y efectivo equivalente - Para la elaboración del Estado
de Flujo de Efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que
partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones
no monetarias, así como los ingresos y gastos asociados con flujos
de efectivo de actividades clasificadas como operacionales, de
inversión o financiamiento.
Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se toman en
consideración los siguientes conceptos:
a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de
efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a
corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en
su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile,
depósitos en Bancos Nacionales y depósitos en el exterior.
b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades
normales realizadas por los Bancos, así como otras actividades
que no pueden ser calificadas como de inversión o de
financiamiento.
c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición,
enajenación o disposición por otros medios, de activos a
largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y
equivalente de efectivo.
d) Actividades de financiamiento: las actividades que producen
cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto
y de los pasivos que no formen parte de las actividades
operacionales ni de inversión.
x. Provisiones por riesgo de crédito - Las provisiones exigidas
para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido
constituidas de acuerdo con modelos de clasificación y evaluación
de riesgo de crédito los cuales fueron aprobados por el Directorio
y normas e instrucciones específicas de la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos
de tales provisiones, en el caso de créditos y cuentas por cobrar a
clientes.
Las metodologías utilizadas para determinar las pérdidas incurridas
sobre las carteras de crédito y cuentas por cobrar son:
Definición de deudores comerciales sujetos a evaluación individual.
Son sometidos a evaluación individual los siguientes deudores:
• ClientescatalogadoscomoSoberanos,
• TodoslosBancos,
• SectorFinancieroNoBancario,
• Empresasconventasanualesigualesosuperioresa
MM$ 1.060,
• Clientescuyasdeudascomercialesigualenosuperenlos
MM$ 530,
• Clientesqueregistrenentresuscréditosoperaciones
transfronterizas,
• Clientesqueregistrenentresuscréditosoperaciones
denominadas “financiamientos especializados” (Proyectos
inmobiliarios, Financiamiento de activos, Concesiones),
• Deudoresconoperacióndefactoringoconfirming.
Clasificación y provisiones de los deudores sujetos a evaluación individual.
Se entiende por evaluación individual aquella evaluación crediticia
que es necesaria cuando se trata de empresas que por su tamaño,
complejidad o nivel de exposición con el Banco, sea necesario
conocerlas y analizarlas en detalle.
La metodología de clasificación y provisiones está basada en
la normativa de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras para estos efectos, asignando categorías de riesgo a
cada deudor, de acuerdo con el siguiente detalle:
69
Estados Financieros Consolidados
• CarteraenCumplimientoNormal,lacualcorrespondea
deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con
sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza que esta
condición cambie, de acuerdo a la situación económica-
financiera. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las
categorías A1 hasta A6.
• Subestándar,incluyedeudorescondificultadesfinancieraso
empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre
los que hay dudas razonables acerca del reembolso total del
capital e intereses en los términos contractuales pactados,
mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones
financieras de corto plazo. Formarán parte de esta cartera
aquellos deudores que en el último tiempo han presentado
morosidades superiores a 30 días. Las clasificaciones asignadas
a esta cartera son las categorías B1 hasta B4.
• CarteraenIncumplimiento,incluyealosdeudoresysus
créditos para los cuales se considera remota su recuperación,
pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago.
Forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios
evidentes de una posible quiebra, aquéllos que requieren una
reestructuración forzada de deudas y cualquier deudor que
presente un atraso igual o superior a 90 días en el pago de
intereses o capital. Las clasificaciones asignadas a esta cartera
son las categorías C1 hasta C6.
Como parte del análisis individual de los deudores, el Banco
clasifica a sus deudores en las tres categorías antes mencionadas,
asignándoles los porcentajes de provisiones normadas por SBIF a
ser aplicadas a cada una de las categorías individuales, de acuerdo
al siguiente detalle:
Deudores evaluados grupalmente
La evaluación grupal va dirigida a los segmentos de Comerciales
Grupales, Consumo e Hipotecario Vivienda.
El Banco monitorea permanentemente sus modelos de riesgo de
crédito con el propósito de introducir las mejoras y calibraciones
necesarias en sus matrices de riesgo para deudores evaluados
grupalmente.
a) Comerciales grupales
Se entiende por deudores comerciales grupales aquellos
clientes que registren créditos comerciales y/o operaciones de
leasing y que no se encuentran evaluados individualmente.
Para determinar el nivel de provisiones asociado a estos
deudores se aplica una matriz que estima, para cada
colocación, su Pérdida Esperada en los siguientes 12 meses.
La Pérdida Esperada se recalibró durante 2016 como parte
del proceso de actualización periódica de los modelos de
provisiones, con el objeto de contar siempre con mediciones
de riesgo lo más ajustado posible al perfil de riesgo de la
cartera que puede ir variando con el tiempo. Se generaron para
ello modelos de estimación de Probabilidad de Incumplimiento
y Severidad.
El proceso de reestimación de la matriz introdujo mejoras,
siendo las más destacables:
• ParaelcálculodelaProbabilidaddeIncumplimiento
PI: Se tomó la nueva definición de cartera en
incumplimiento establecida en el Capítulo B1 del
Compendio de Normas Contables (SBIF).
• Asimismo,sedeterminaronsegmentosdiferentesyPI
diferentes por tanto según su nivel de riesgo, utilizando
para ello árboles de segmentación.
• ElcálculodelaseveridadoPDI,serealizósegmentando
los resultados en función del tipo de garantía asociado a la
operación.
Tipo de cartera Categoría del deudor Pérdida esperada %
A1 0,03600
A2 0,08250
A3 0,21875Cartera Normal
A4 1,75000
A5 4,27500
A6 9,00000
B1 13,87500
B2 20,35000Cartera Subestándar
B3 32,17500
B4 43,87500
Para la cartera en incumplimiento, el Banco, de acuerdo a lo
normado por la SBIF, debe mantener los siguientes niveles de
reservas:
Clasificación Rango de pérdida estimada Provisión
C1 Hasta 3% 2%
C2 Más de 3% hasta 20% 10%
C3 Más de 20% hasta 30% 25%
C4 Más de 30% hasta 50% 40%
C5 Más de 50% hasta 80% 65%
C6 Más de 80% 90%
70
Memoria Anual 2016
La nueva matriz determina el porcentaje de provisión a aplicar
según distintos ejes:
• AnivelCliente:variablesdelsistemafinanciero,
antigüedad del cliente, tipo de persona (física o jurídica),
comportamiento.
• Anivelproducto:tipodegarantía,estadodelcontrato
(renegociado/no renegociado), tipo de producto.
b) Créditos de consumo
Los créditos de consumo comprenden préstamos con las
siguientes características: los deudores son personas naturales,
y los créditos se otorgan para financiar la adquisición de bienes
de consumo o el pago de servicios.
Las provisiones se determinan en función de la segmentación
de productos de consumo y tramos de días de impagos del
crédito, morosidad de otros créditos del cliente y antigüedad
de otorgamiento del crédito. Los porcentajes de provisión
considerados en la matriz están sustentados en un estudio
de Pérdida, que comprende el cálculo de los parámetros de
Probabilidad de Incumplimiento y Severidad para esta cartera.
c) Hipotecarios de vivienda
La cartera de créditos hipotecarios de vivienda comprende
créditos que tienen las siguientes características: su destino es
el financiamiento de la adquisición, ampliación, reparación o
construcción de una vivienda, el deudor es la persona natural
compradora o propietaria de la vivienda y el valor de la garantía
hipotecaria cubre, la totalidad del crédito.
Al 31 de diciembre de 2015, las provisiones del Banco, se
determinaban en función de la cantidad de días impagos de
la colocación, morosidad de otras operaciones del cliente,
antigüedad de otorgamiento del crédito y la condición de si
el crédito era o no renegociado. Los porcentajes de provisión
considerados en la matriz estaban sustentados en un estudio
de Pérdida, que comprende el cálculo de los parámetros
de Probabilidad de Incumplimiento y Severidad para esta
cartera.
A contar del 1 de enero de 2016 el Banco utiliza el método
estándar de provisiones para hipotecarios para la vivienda
fijado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras emitida en la circular Nº 3.573, la cual fija los
siguientes factores de provisión aplicable, representado por
la pérdida esperada sobre el monto de las colocaciones
hipotecarias para la vivienda, dependerá de la morosidad de
cada préstamo y de la relación, al cierre de cada mes, entre el
monto del capital insoluto de cada préstamo y el valor de la
garantía hipotecaria (PVG) que lo ampara, según se indica en la
tabla siguiente:
Factor de provisión aplicable según morosidad y PVG
Días de mora al cierre de mes
Tramo PVG Concepto Al día ene-29 30-59 60-89 Cartera en incumplimiento
PI (%) 1,0916 21,3407 46,0536 75,1614 100
PVG ≤ 40% PDI (%) 0,0225 0,0441 0,0482 0,0482 0,0537
PE (%) 0,0002 0,0094 0,0222 0,0362 0,0537
PI (%) 1,9158 27,4332 52,0824 78,9511 100
40% < PVG≤ 80% PDI (%) 2,1955 2,8233 2,9192 2,9192 3,0413
PE (%) 0,0421 0,7745 1,5204 2,3047 3,0413
PI (%) 2,5150 27,9300 52,5800 79,6952 100
80% < PVG≤ 90% PDI (%) 21,5527 21,6600 21,9200 22,1331 22,2310
PE (%) 0,5421 6,0496 11,5255 17,6390 22,2310
PI (%) 2,7400 28,4300 53,0800 80,3677 100
PDI (%) 27,2000 29,0300 29,5900 30,1558 30,2436
PVG > 90% PE (%) 0,7453 8,2532 15,7064 24,2355 30,2436
Dónde:PI = Probabilidad de incumplimiento.PDI = Pérdida dado el incumplimiento.PE = Pérdida esperada.PVG = Capital Insoluto del Préstamo/Valor de la garantía hipotecaria.
71
Estados Financieros Consolidados
En caso de que un mismo deudor mantenga más de un préstamo
hipotecario para la vivienda con el Banco y uno de ellos presente
un atraso de 90 días o más, todos estos préstamos se asignarán a
la cartera en incumplimiento, calculando las provisiones para cada
uno de ellos de acuerdo con sus respectivos porcentajes de PVG.
El impacto de esta norma ascendió a MM$ 7.096, de los cuales
MM$ 3.990 fueron con cargo a las provisiones adicionales
constituidas para la cartera hipotecaria en el año 2015 y MM$ 3.106
con cargo a resultados del año, incluidos en el ítem de Provisiones
por riesgo de crédito del Estado de Resultados. Ver Nota 29
“Provisiones por riesgo de crédito”.
Provisiones adicionales
Conforme a lo indicado en el Capítulo B1 del Compendio de
Normas Contables de la SBIF, en el sentido de que los bancos
pueden constituir provisiones adicionales a las que resultan
de la aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin
de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no
predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico
o la situación de un sector económico específico, el Banco ha
constituido al cierre de diciembre 2016 y 2015 como se señala
en nota 21e a los Estado Financieros, un fondo de provisiones
para estos efectos de MM$ 3.033 y MM$ 7.022 respectivamente.
Formando parte de este monto, específicamente para cubrir riesgo
de fluctuaciones económicas, se tiene un fondo de provisiones
contracíclicas de MM$ 2.235, al 31 de Diciembre de 2016 y 2015.
El Banco cuenta con una política para la dotación y desdotación
del referido fondo que mitiga la vulnerabilidad de resultados frente
a cambios de ciclos: se realiza una acción de extracción o inversión
sobre el fondo de provisiones en los períodos con movimientos
anómalos al ciclo. Para hacer el cálculo de provisiones anticíclicas,
en cada mes, se decide el flujo a aplicar (positivo, negativo o nulo)
en función de cómo se califica el período en relación al ciclo de
IMACEC y al de tasa de empleo.
Castigos de créditos y cuentas por cobrar
De acuerdo a lo normado por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, en el Capítulo B-2 Créditos Deteriorados
y Castigos, del Compendio de Normas Contables, los castigos de
los créditos y cuentas por cobrar, distintas de las operaciones de
leasing que se indican en el numeral siguiente, deben efectuarse
frente a las siguientes circunstancias, según lo que ocurra primero:
a) El Banco, basado en toda la información disponible, concluye que
no obtendrá ningún flujo de la colocación registrada en el activo.
b) Cuando una acreencia sin título ejecutivo cumpla 90 días
desde que fue registrada en el activo.
c) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones para
demandar el cobro mediante un juicio ejecutivo o al momento
del rechazo o abandono de la ejecución del título ejecutivo por
resolución judicial ejecutoriada.
d) Cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo
para castigar que se señala a continuación:
Tipo de colocación Plazo
Créditos de consumo con o sin garantías reales 6 meses
Otras operaciones sin garantías reales 24 meses
Créditos comerciales con garantías reales 36 meses
Créditos hipotecarios para vivienda 48 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la
cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación
que se encuentra en mora.
Castigo de las operaciones de leasing
Los activos correspondientes a operaciones de leasing deberán
castigarse frente a las siguientes circunstancias, según lo que
ocurra primero:
a) El Banco concluye que no existe ninguna posibilidad de
recuperación de las rentas de arrendamiento y que el valor
del bien no puede ser considerado para los efectos de
recuperación del contrato, ya sea porque no está en poder
del arrendatario, por el estado en que se encuentra, por
obsolescencia tecnológica o por no existir antecedentes sobre
su ubicación y estado actual.
b) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones de cobro
o al momento del rechazo o abandono de la ejecución del
contrato por resolución judicial ejecutoriada.
c) Cuando el tiempo en que un contrato se ha mantenido
en situación de mora alcance el plazo que se indica a
continuación:
Tipo de colocación Plazo
Leasing de consumo 6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la
cual pasó a ser exigible el pago de una cuota de arrendamiento
que se encuentra en mora.
y. Provisiones y pasivos contingentes - Las provisiones son
pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o
vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando
se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados,
b) a la fecha de los Estados Financieros Consolidados es probable
que el Banco tenga que desprenderse de recursos para
cancelar la obligación, y
72
Memoria Anual 2016
c) la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de
hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan
a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo
el control del Banco.
Se califican como contingentes en información complementaria lo
siguiente:
a) Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas
de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la
Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF. Además,
comprende las garantías de pago de los compradores en
operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38
de esa Recopilación.
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las
cartas de crédito confirmadas por el Banco.
c) Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de
créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han
sido negociadas.
d) Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía
enteradas como pagaré, a que se refiere el Capítulo 8-11 de la
Recopilación Actualizada de Normas.
e) Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos
no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes
hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del
Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o
sobregiros pactados en cuentas corrientes).
f) Otros compromisos de crédito: Comprende los montos
no colocados de créditos comprometidos, que deben ser
desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al
ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente,
como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas
al estado de avance de proyectos de construcción o similares.
g) Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de
compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede
dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos
futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales
como la entrega en prenda de instrumentos para garantizar el
pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones
con derivados contratados por cuenta de terceros que pueden
implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos
con depósitos.
Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la
mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso
en el que traen su causa y son re-estimadas con ocasión de cada
cierre contable) se utilizan para afrontar las obligaciones específicas
para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose
a su reverso, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de
existir o disminuyen.
Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones
cubiertas, siendo estas las siguientes:
• Provisionesparabeneficiosyremuneracionesdelpersonal.
• Provisiónparadividendosmínimos.
• Provisionesporriesgodecréditoscontingentes.
• Provisionesporcontingencias.
z. Indemnización por años de servicio - El Banco registra
indemnizaciones por años de servicios sólo cuando estas
efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan
formal de implementación, y siempre que se haya comenzado
a ejecutar dicho plan o se haya anunciado públicamente sus
principales características, o se desprendan hechos objetivos
sobre su ejecución. A la fecha de los presentes Estados Financieros
Consolidados, el Banco no tiene pactado con su personal
indemnizaciones a todo evento.
aa. Impuesto a renta e impuestos diferidos - El Banco y sus
filiales determinan los efectos por impuesto a la renta de primera
categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las disposiciones
tributarias vigentes.
El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos
por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos
tributarios atribuibles a diferencias temporales entre los valores
contables y sus valores tributarios. La medición de los impuestos
diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo
a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que
los impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos
futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de
impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la
fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
Al 31 de diciembre de 2016, los impuestos diferidos han sido
ajustados a las nuevas tasas de impuesto a la renta de primera
categoría, de acuerdo a lo establecido en la Ley Nº 20.780
publicada el 29 de septiembre de 2014. Esta norma señala que
para el año 2014 la tasa de impuesto de primera categoría sube
a 21%, el año comercial 2015 la tasa será de 22,5%, el año 2016
de 24%, a contar del año 2017 la tasa de impuesto será 25% para
contribuyentes que tributen bajo el Sistema de Renta Atribuida.
Sin embargo, quienes tributen bajo el Sistema Integrado Parcial,
soportarán una tasa del 25,5% durante el año 2017 y a contar del
año 2018 tributarán con tasa de 27%.
La Ley Nº 20.899 publicada en el Diario Oficial el 8 de febrero
de 2016, sobre simplificación de la reforma tributaria, indica que
las sociedades anónimas (abiertas y cerradas), las sociedades
en comanditas por acciones y las empresas en que al menos
uno de sus propietarios, comuneros, socios o accionistas no sea
contribuyente de impuestos finales, deben tributar bajo el Sistema
Integrado Parcial.
73
Estados Financieros Consolidados
En consecuencia el Banco y sus filiales han contabilizado los
efectos en activos y pasivos por concepto de Impuestos Diferidos,
originados por el incremento en la tasa de impuesto de primera
categoría correspondiente al Sistema Integrado Parcial.
ab. Uso de estimaciones y juicios - La preparación de los Estados
Financieros Consolidados requieren que la Administración del
Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la
aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos,
pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales
pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados
regularmente por la Alta Administración del Banco a fin
de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e
incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son
reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en
cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre áreas más significativas de
estimaciones efectuadas por la Administración y juicios críticos
en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto
más importante sobre los montos reconocidos en los Estados
Financieros Consolidados son descritos en las siguientes notas:
• NOTAS14y15 Vidaútildelosintangiblesyactivosmateriales.
• NOTA21 Provisiones.
• NOTA32 Pérdidaspordeteriorodedeterminadosactivos.
• NOTA16 Impuestoscorrientesydiferidos.
• NOTAS7,9y12 Valorrazonabledeactivosypasivos.
ac. Ingresos y gastos por intereses - Los ingresos y gastos
por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen
contablemente en función de su ejercicio de devengo, por
aplicación del método de interés efectivo.
No obstante los intereses y reajustes correspondientes a
determinadas colocaciones no son reconocidos directamente en el
Estado de Resultados Consolidado del Período, a menos que estos
sean efectivamente percibidos, cuando:
(a) una determinada operación presenta una morosidad igual o
superior a 180 días y su cobertura vigente es menor a un 80%
en el caso de las colocaciones grupales.
(b) las colocaciones clasificadas individualmente en categorías, C3,
C4, C5 y C6.
(c) Cuando su origen corresponde a una operación refinanciada o
renegociada y la colocación original este suspendida.
(d) Cuando el deudor, a juicio del Banco presenta un alto grado de
riesgo de incumplimiento.
Estos intereses y reajustes, se denominan en términos generales
como “suspendidos” y son registrados en cuentas de orden,
los cuales no forman parte del Estado de Situación Financiera
Consolidado, sino que son informados como parte de la
información complementaria de éstos.
ad. Ingresos y gastos por comisiones - Los ingresos y gastos
por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con
criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos
son:
• Losquecorrespondenaunactosingular,sonreconocidos
cuando se produce el acto que los origina.
• Losquetienensuorigenentransaccionesoserviciosquese
prolongan a lo largo del tiempo, son reconocidos durante la
vida de tales transacciones o servicios.
ae. Dividendos sobre acciones ordinarias - Los dividendos sobre
acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período
en el cual estos fueron aprobados por los accionistas del Banco.
El Banco reconoce en el pasivo la parte de las utilidades del
ejercicio que corresponde repartir en cumplimiento con la Ley de
Sociedades Anónimas la cual establece que al menos se distribuirá
como dividendos el 30% del resultado neto del ejercicio, o de
acuerdo a su política de dividendos.
af. Ganancias por acción - El beneficio básico por acción se
determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un
período entre el número medio ponderado de las acciones en
circulación durante ese período.
El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al
beneficio básico, pero el número medio ponderado de acciones
en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo
potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda
convertible.
A la fecha de los presentes Estados Financieros Consolidados, el
Banco y sus filiales no poseen instrumentos que generen efectos
dilutivos en el patrimonio.
ag. Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado - El
Estado de Cambios en el Patrimonio presentado en estos Estados
Financieros Consolidados, muestra los cambios totales del año en
el patrimonio.
Se presentan todos los movimientos ocurridos en el patrimonio,
incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios
contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por
tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del
ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto.
ah. Estado de Otros Resultados Integrales Consolidados – Este
estado muestra los cambios en el patrimonio revelando los
ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de
su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados
como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio
y los otros ingresos y gastos registrados directamente en el
patrimonio neto.
74
Memoria Anual 2016
Por lo tanto, en este estado se presenta:
a) El resultado del ejercicio
b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto.
c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto.
d) El impuesto a la renta devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores, salvo para los ajustes por valoración
con origen en participaciones en empresas asociadas o multigrupo valoradas por el método de la participación, que se presentan en
términos netos.
ai. Nuevos pronunciamientos contables - A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros los nuevos pronunciamientos
contables que han sido emitidos tanto por la SBIF y el IASB, corresponden a:
i. Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
A continuación se describen aquellas Circulares emitidas por la SBIF, que tienen relación con los Estados Financieros Consolidados del
presente ejercicio:
Circular Nº 3.601 del 18 de Febrero de 2016 y Circular Nº 3.602 de 08 de marzo de 2016, la SBIF complementa el Capítulo C-3 del
Compendio de Normas Contables. Agrega instrucciones para informar pérdidas vinculadas a eventos de Riesgo Operacional.
Circular Nº 3.604 - el 29 de Marzo de 2016, la SBIF complementa el Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables. Modifica el
porcentaje del equivalente de crédito (de un 50% a un 35%) para las líneas de crédito de libre disposición, esta modificación tiene vigencia a
contar de mayo 2016.
Circular Nº 3.615 - el 12 de Diciembre de 2016, la SBIF modifica el Capítulo C-2 del Compendio de Normas Contables. La normativa dispone
que a partir del año 2017 los estados financieros referidos al 30 de Junio sean objeto de un informe de revisión de la información financiera
intermedia, emitido por los auditores externos.
ii. International Accounting Standards Board
A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Consolidados se habían publicado nuevas Normas Internacionales de Información
Financiera así como interpretaciones de las mismas, que no eran de cumplimiento obligatorio al 31 de diciembre de 2016. Las nuevas
normas y pronunciamientos contables emitidos por el IASB serán adoptadas en las respectivas fechas a no ser que la SBIF se pronuncie en
contrario.
a) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias
Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
Método de la participación en los Estados Financieros Separados (enmiendas a la NIC 27)
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1)
Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)
75
Estados Financieros Consolidados
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias
El 30 de enero de 2014, el IASB emitió NIIF 14, Diferimiento de
Cuentas Regulatorias. Esta norma es aplicable a entidades que
adoptan por primera vez las NIIF, están involucradas en actividades
con tarifas reguladas, y reconocimiento de importes por
diferimiento de saldos de cuentas regulatorias en sus anteriores
principios contables generalmente aceptados. Esta norma requiere
la presentación por separado de los saldos diferidos de cuentas
regulatorias en el estado de situación financiera y los movimientos
de los saldos en el estado de resultados integrales. La fecha efectiva
de aplicación de NIIF 14 es el 1 de enero de 2016. La implantación
de esta norma no tuvo impacto en los Estados Financieros
Consolidados debido a que el Banco no es un adaptador por
primera vez de las NIIF.
Contabilización de las adquisiciones de participaciones en
operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
El 6 de mayo de 2014, el IASB ha emitido “Contabilidad de las
adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas
(enmiendas a NIIF 11)”, las enmiendas aclaran la contabilización de
las adquisiciones de una participación en una operación conjunta
cuando la operación constituye un negocio.
Modifica la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos para exigir a una entidad
adquirente de una participación en una operación conjunta en la
que la actividad constituye una negocio (tal como se define en la
NIIF 3 Combinaciones de Negocios) a:
• Aplicartodaslascombinacionesdenegociosquerepresentan
los principios de la NIIF 3 y otras normas, a excepción de
aquellos principios que entran en conflicto con la orientación
en la NIIF 11.
• RevelarlainformaciónrequeridaporlaNIIF3yotrasnormas
para las combinaciones de negocios.
Las enmiendas son efectivas para los períodos anuales que
comiencen en o después del 1 de enero de 2016. Se permite
su aplicación anticipada pero se requieren revelaciones
correspondientes. Las modificaciones se aplican de forma
prospectiva. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los
Estados Financieros Consolidados del Banco.
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y
Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
El 12 de mayo de 2014, el IASB ha publicado “Aclaración de los
métodos aceptables de depreciación y amortización (enmiendas a
la NIC 16 y NIC 38)”. Las enmiendas son una orientación adicional
sobre cómo se debe calcular la depreciación y amortización de
propiedad, planta y equipo y activos intangibles. Son efectivos para
períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de
2016, pero se permite su aplicación anticipada. La implantación
de esta norma no tuvo impacto en los Estados Financieros
Consolidados del Banco.
Método de la participación en los Estados Financieros separados
(enmiendas a la NIC 27)
El 18 de agosto de 2014, el IASB publicó “Método de la participación
en los Estados Financieros separados” (enmiendas a NIC 27).
Las enmiendas restablecen el método de la participación como
una opción de contabilidad para las Inversiones en Subsidiarias,
Negocios Conjuntos y Asociadas en los Estados Financieros
separados de una entidad.
Las enmiendas permiten a la entidad contabilizar las inversiones
en Subsidiarias, Negocios conjuntos y Asociadas en sus estados
financieros individuales:
• alcosto,
• deacuerdoconlaNIIF9Instrumentos Financieros (o la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición de las
entidades que aún no han adoptado la NIIF 9), o
• elmétododeparticipacióncomosedescribeenlaNIC28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.
La opción de contabilización debe ser aplicada por categorías de
inversiones.
Además de las modificaciones a la NIC 27, se producen
modificaciones a la NIC 28 para evitar un posible conflicto con
la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y la NIIF 1 Adopción
por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera.
Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que
comienzan en o después del 01 de enero de 2016. Se permite su
aplicación anticipada. Las enmiendas se deberán aplicar de forma
retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios
en las Estimaciones Contables y Errores. La implantación de esta
norma no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados
del Banco.
Iniciativa de Revelación (Enmiendas a NIC 1)
El 18 de diciembre de 2014, el IASB agregó una iniciativa en
materia de revelación de su programa de trabajo de 2013, para
complementar el trabajo realizado en el proyecto del Marco
Conceptual. La iniciativa está compuesta por una serie de
proyectos más pequeños que tienen como objetivo estudiar
las posibilidades para ver la forma de mejorar la presentación y
revelación de principios y requisitos de las normas ya existentes.
Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que
comiencen en o después del 1 de enero de 2016, se permite su
aplicación anticipada. La implantación de esta norma no tuvo
impacto significativo en los Estados Financieros Consolidados del
Banco.
76
Memoria Anual 2016
Entidades de inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (Enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)
El 18 de diciembre de 2014, el IASB ha publicado Entidades de Inversión: aplicación de la excepción de Consolidación, enmiendas a NIIF 10
Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a revelar sobre participaciones en otras entidades, y NIC 28 Inversiones en Asociadas
y Negocios Conjuntos (2011) para abordar los problemas que han surgido en el contexto de la aplicación de la excepción de consolidación
de entidades de inversión. Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016, se
permite su aplicación anticipada. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados del Banco.
b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
Enfoque de superposición efectivo cuando se aplique por primera vez NIIF 9. Enfoque de aplazamiento efectivo para períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018, y sólo están disponibles durante tres años después de esa fecha.
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
NIIF 9, Instrumentos Financieros
NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes
NIIF 16, Arrendamientos
CINIIF 22 Operaciones en moneda extranjera y consideración anticipada
Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28)
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7)
Aclaración a la NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”
Clasificación y medición de transacciones de pagos basados en acciones (enmiendas a NIIF 2)
Aplicación NIIF 9 “Instrumentos Financieros” con NIIF 4 “Contratos de Seguro” (enmiendas a NIIF 4)
Transferencias de propiedades de Inversión (enmiendas a NIC 40)
NIIF 9, Instrumentos Financieros
En 2014 el IASB emitió una versión final de la NIIF 9, que contiene
los requisitos contables para instrumentos financieros, en
reemplazo de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y
Medición. La norma contiene requisitos en las siguientes áreas:
Clasificación y Medición: Los activos financieros se clasifican sobre
la base del modelo de negocio en el que se mantienen y de las
características de sus flujos de efectivo contractuales. La versión
2014 de la NIIF 9 introduce una categoría de medición denominada
“valor razonable con cambio en otro resultado integral” para
ciertos instrumentos de deuda. Los pasivos financieros se clasifican
de una manera similar a la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y medición, sin embargo, existen diferencias en los
requisitos aplicables a la medición del riesgo de crédito propio de
la entidad.
Deterioro: La versión 2014 de la NIIF 9, introduce un modelo de
“pérdida de crédito esperada” para la medición del deterioro de
los activos financieros, por lo que no es necesario que ocurra un
suceso relacionado con el crédito antes de que se reconozcan las
pérdidas crediticias.
Contabilidad de Coberturas: Introduce un nuevo modelo que
está diseñado para alinear la contabilidad de coberturas más
estrechamente con la gestión del riesgo, cuando cubren la
exposición al riesgo financiero y no financiero.
77
Estados Financieros Consolidados
Baja en cuentas: Los requisitos para la baja en cuentas de activos y
pasivos financieros se mantienen los requerimientos existentes de
la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen en o
después del 1 de enero 2018. Se permite su adopción anticipada.
La Administración del Banco en conformidad con lo establecido
por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no
aplicará esta Norma de forma anticipada, sino que será adoptada
en los Estados Financieros Consolidados del Banco una vez que la
SBIF autorice su aplicación.
NIIF 15, Ingresos procedentes de Contratos con Clientes
El 28 de mayo de 2014, el IASB ha publicado una nueva norma
NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes. Al mismo
tiempo el Financial Accounting Standards Board (FASB) ha
publicado su norma equivalente sobre ingresos, ASU 2014-09.
Esta nueva norma, proporciona un modelo único basado en
principios, a través de cinco pasos que se aplicarán a todos los
contratos con los clientes, i) identificar el contrato con el cliente,
ii) identificar las obligaciones de desempeño en el contrato, iii)
determinar el precio de la transacción, iv) asignar el precio de
transacción de las obligaciones de ejecución de los contratos, v)
reconocer el ingreso cuando (o como) la entidad satisface una
obligación de desempeño.
Se proporciona orientación sobre temas tales como; el punto
en el que se reconocen los ingresos, los que representa para su
consideración variable, costos de cumplimiento y la obtención
de un contrato y diversos asuntos relacionados. También se
introducen nuevas revelaciones sobre los ingresos.
NIIF 15 debe ser aplicada en los primeros estados financieros
anuales bajo NIIF, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de
enero de 2018. La aplicación de la norma es obligatoria y se
permite su aplicación anticipada. Una entidad que opta por
aplicar la NIIF 15 antes de su fecha de vigencia, debe revelar
este hecho. En opinión de la Administración, no se espera que
la aplicación futura de esta norma tenga efecto en los Estados
Financieros Consolidados.
NIIF 16, Arrendamientos
El 13 de enero de 2016, el IASB publicó una nueva norma,
NIIF 16 “Arrendamientos”. La nueva norma implicará que
la mayoría de los arrendamientos sean presentados en el
balance de los arrendatarios bajo un solo modelo, eliminando
la distinción entre arrendamientos operativos y financieros. Sin
embargo, la contabilización para los arrendadores permanece
mayoritariamente sin cambios y se retiene la distinción entre
arrendamientos operativos y financieros. NIIF 16 reemplaza NIC
17 “Arrendamientos” e interpretaciones relacionadas y es efectiva
para períodos que comienzan en o después del 1 de enero de 2019,
se permite la aplicación anticipada, siempre que NIIF 15 “Ingresos
procedentes de Contratos con Clientes” también sea aplicada.
La Administración del Banco está en proceso de evaluación del
potencial impacto de la adopción de esta norma.
Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a la NIIF 10 y NIC 28)
El 11 de septiembre de 2014, el IASB ha publicado “Venta o
Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o
Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28). Las enmiendas
abordan el conflicto entre los requerimientos de la NIC 28
“Inversiones en asociadas y negocios conjuntos” y NIIF 10 “Estados
Financieros Consolidados” y aclara el tratamiento de la venta o la
aportación de los activos de un Inversor a la Asociada o Negocio
Conjunto, de la siguiente manera:
• requiereelreconocimientototalenlosestadosfinancierosdel
inversionista de las pérdidas y ganancias derivadas de la venta
o la aportación de los activos que constituyen un negocio (tal
como se define en la NIIF 3 Combinaciones de negocios),
• requiereelreconocimientoparcialdelasgananciasypérdidas
en los activos que no constituyen un negocio, es decir,
reconocer una ganancia o pérdida sólo en la medida de los
intereses de los Inversores no relacionados en dicha Asociada
o Negocio Conjunto.
El 17 de diciembre de 2015 el IASB publicó enmiendas finales a
“venta o aportación de activos entre un inversionista y su Asociada
o Negocio Conjunto”. Las enmiendas aplazan la fecha de vigencia
hasta que el proyecto de investigación sobre el método de la
participación haya concluido. En opinión de la Administración, no
se espera que la aplicación futura de esta enmienda tenga efecto
en los Estados Financieros Consolidados.
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)
El 19 de enero de 2016, el IASB publicó enmiendas finales a NIC 12
Impuesto a las ganancias.
Las enmiendas aclaran los siguientes aspectos:
• Laspérdidasnorealizadaseninstrumentosdedeuda
medidos a valor razonable y medidos al costo para propósitos
tributarios dan origen a diferencias temporarias deducibles
independientemente de si el tenedor del instrumento de deuda
espera recuperar el valor libros del instrumento de deuda
mediante su venta o su uso.
• Elvalorlibrosdeunactivonolimitalaestimacióndelas
probables ganancias tributarias futuras.
• Lasestimacionesdeutilidadestributariasfuturasexcluyelas
deducciones tributarias resultantes del reverso de diferencias
temporarias deducibles
78
Memoria Anual 2016
• Unaentidadevalúaunactivoporimpuestosdiferidosen
combinación con otros activos por impuestos diferidos.
Cuando las leyes tributarias restrinjan la utilización de
pérdidas tributarias, una entidad debería evaluar un activo por
impuestos diferidos en combinación con otros activos por
impuestos diferidos del mismo tipo.
Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan
en o después del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación
anticipada. La Administración del Banco está en proceso de
evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma.
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7)
Las enmiendas son parte del proyecto de iniciativa de revelación
del IASB e introducen requisitos adicionales de revelación
destinados a abordar las preocupaciones de los inversores de
que los estados financieros actualmente no permiten entender
los flujos de efectivo de la entidad; en particular respecto de la
administración de las actividades financieras. Las modificaciones
requieren la revelación de información que permita a los usuarios
de los estados financieros evaluar los cambios en los pasivos
procedentes de actividades financieras. Aunque no existe un
formato específico requerido para cumplir con los nuevos
requisitos, las modificaciones incluyen ejemplos ilustrativos para
mostrar cómo una entidad puede cumplir el objetivo de estas
enmiendas.
Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan
en o después del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación
anticipada. La Administración del Banco está en proceso de
evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma.
Aclaración a la NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”
El 12 de abril de 2016, el IASB publicó aclaraciones finales a “los
ingresos procedentes de contratos con clientes” NIIF 15.
Estas aclaraciones se enfocan en las siguientes áreas:
• Identificacióndelasobligacionesdedesempeño,
• Contraprestacionesprincipalvsagente,y
• Orientaciónparalaaplicacióndelicencias.
Las modificaciones son aplicables para los períodos anuales que
comienzan en o después del 01 de enero de 2018 (misma fecha
que NIIF 15). Se permite su aplicación anticipada. En opinión de
la Administración, no se espera que la aplicación futura de esta
enmienda tenga efecto en los Estados Financieros Consolidados.
Clasificación y medición de transacciones de pagos basados en acciones (enmiendas a NIIF 2)
El 20 de Junio de 2016 el IASB ha publicado modificaciones finales
a la NIIF 2 “Pagos basados en acciones” que aclara la clasificación
y medición de las transacciones de pagos basados en acciones.
Las enmiendas abordan varias peticiones que el IASB y el Comité
de Interpretaciones de las NIIF recibieron y que el IASB decidió
abordar en una combinación del proyecto de alcance restringido.
Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que
comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite su
aplicación anticipada. Las modificaciones se aplicarán de forma
prospectiva. Sin embargo, la aplicación retroactiva si se permite, si
esto es posible sin el uso de la visión retrospectiva. Si una entidad
aplica las enmiendas de forma retrospectiva, debe hacerlo para
todas las modificaciones descritas anteriormente. En opinión de
la Administración, no se espera que la aplicación futura de esta
enmienda tenga efecto en los Estados Financieros Consolidados.
Aplicación NIIF 9 “Instrumentos Financieros” con NIIF 4 “Contratos de Seguro” (enmiendas a NIIF4)
El 12 de septiembre de 2016 el IASB ha publicado la aplicación de
NIIF 9 “Instrumentos Financieros” con NIIF 4 “Contratos de Seguro”.
Las enmiendas tienen por objeto abordar las preocupaciones sobre
las diferentes fechas de vigencia entre NIIF 9 y la próxima nueva
norma sobre Contratos de seguros (se espera NIIF 17 dentro de los
próximos seis meses).
Como se ha hecho evidente que la fecha efectiva de NIIF 17
ya no puede ser alineada con la entrada en vigor de la NIIF 9
Instrumentos Financieros, se ha solicitado al IASB retrasar la
aplicación de la NIIF 9 para las actividades de seguros, y alinear
la fecha de vigencia de la NIIF 9 para aquellas actividades, con la
entrada en vigencia de la nueva norma de contratos de seguro.
Las modificaciones proporcionan dos opciones para las entidades
que emiten contratos de seguro dentro del alcance de la NIIF 4:
una opción permite a las entidades reclasificar, desde utilidad o
pérdida de otro resultado integral, algunos de los ingresos o los
gastos derivados de los activos financieros designados; este es
el llamado enfoque de superposición; la segunda opción es una
exención temporal opcional de la aplicación de la NIIF 9 para
las entidades cuya actividad principal consista en la emisión
de contratos dentro del alcance de la NIIF 4; este es el llamado
enfoque de aplazamiento.
Una entidad aplicará el procedimiento de superposición de forma
retroactiva para calificar los activos financieros cuando se aplica por
primera vez la NIIF 9. La aplicación del enfoque de superposición
requiere la revelación de información suficiente para permitir a los
usuarios de los estados financieros entender cómo se calcula el
importe reclasificado en el período de referencia y el efecto de que
la reclasificación de los estados financieros.
79
Estados Financieros Consolidados
Una entidad aplicará el procedimiento de aplazamiento para los
períodos anuales que comienzan en o después del 1 Enero 2018.
La aplicación del enfoque de aplazamiento necesita ser revelada,
junto con información que permita a los usuarios de los estados
financieros comprender cómo el asegurador clasificó para la
exención temporal y comparar los aseguradores que aplican
la exención temporal con las entidades que aplican NIIF 9. El
aplazamiento sólo puede hacerse durante los tres años siguientes
al 1 de enero de 2018. La Administración del Banco está en proceso
de evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma.
Transferencias de Propiedades de Inversión (Enmiendas a NIC 40)
El 8 de diciembre de 2016, el IASB ha emitido “Transferencias de
Propiedades de Inversión (enmiendas a la NIC 40) para aclarar
transferencias de propiedades a, o de, propiedades de inversión.
Las enmiendas a la NIC Propiedades de Inversión son:
• Enmiendaelpárrafo57paraindicarqueunaentidadtransferirá
una propiedad a, o de, propiedad de inversión cuando, y sólo
cuando, hay evidencia de un cambio en el uso. Un cambio
de uso ocurre si la propiedad cumple, o deja de cumplir
la definición de propiedad de inversión. Un cambio en las
intenciones de la administración para el uso de una propiedad
por sí sola no constituye evidencia de un cambio de uso.
• Lalistadeejemplosdeevidenciadelpárrafo57a)–d)se
presenta como una lista no exhaustiva de ejemplos en lugar de
una lista exhaustiva.
Las enmiendas son efectivas para períodos que comienzan
en o después del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación
anticipada. En opinión de la Administración, no se espera que la
aplicación futura de esta enmienda tenga efecto en los Estados
Financieros Consolidados.
CINIIF 22 Transacciones en moneda extranjera y consideraciones sobre prepago
El 8 de diciembre de 2016, el IASB emitió la CINIIF 22
“Transacciones en moneda extranjera y consideraciones sobre
prepago” desarrollada por el Comité de Interpretación de las NIIF
para aclarar la contabilización de las transacciones que incluyen
el recibo o pago de una suma por adelantado en una moneda
extranjera.
Los contenidos de la CINIIF 22 son principalmente:
– Alcance de la interpretación: La interpretación se refiere a
transacciones en moneda extranjera o partes de transacciones
en las que:
• hayconsideraciónqueestádenominadaocotizadaen
moneda extranjera,
• hayconsideraciónqueestádenominadaocotizadaen
moneda extranjera; la entidad reconoce un activo pagado
anticipadamente o un pasivo por ingresos diferidos con
respecto a esa consideración, antes del reconocimiento del
activo, gasto o ingreso relacionado; y
• Elactivopagadoanticipadamenteoelpasivoporingresos
diferidos no es monetario.
– Consenso: El Comité de Interpretación llegó a la siguiente
conclusión:
• Lafechadelatransacción,conelpropósitodedeterminar
el tipo de cambio, es la fecha del reconocimiento inicial del
activo pagado anticipadamente no monetario o del pasivo
por ingresos diferidos.
• Sihayvariospagosorecibosporadelantado,seestablece
una fecha de transacción para cada pago o recibo.
La nueva interpretación es efectiva para períodos anuales que
comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite su
aplicación anticipada. La Administración del Banco está en proceso
de evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma.
3. CAMBIOS CONTABLES
Durante el período terminado al 31 de diciembre de 2016 no se han
aplicado cambios contables.
4. HECHOS RELEVANTES
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile
Período 2016:
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2016
se acordó distribuir MM$ 26.721, de las utilidades del ejercicio del
año 2015, equivalente al 30,0017% del total de éstas, que en total
ascienden a MM$ 89.063, repartiendo un dividendo de $ 64,57 por
cada acción.
Filiales
1. BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A.
En Junta Ordinaria celebrada el 20 de abril de 2016, conforme a lo
dispuesto en el artículo 32 de la Ley sobre Sociedades Anónimas,
se procedió a renovar el Directorio, quedando integrado por los
señores Paulina Las Heras Bugedo, Juan Luis Cumsille Latrach,
Leonel Segovia Valle, Juan Pablo Román Rodríguez, Alfonso
Lecaros Eyzaguirre, Rodrigo Petric Araos y Jesús Vergara Pol.
80
Memoria Anual 2016
2. BBVA Administradora General de Fondos S.A.
En Junta Ordinaria celebrada el 19 de abril de 2016, conforme a lo
dispuesto en el artículo 32 de la Ley sobre Sociedades Anónimas,
se procedió a renovar el Directorio, quedando integrado por
los señores Mauricio Fuenzalida Espinoza, Alvaro Ibarra Leiva,
Aldo Zegers Undurraga, Rodrigo Petric Araos y Alfonso Lecaros
Eyzaguirre.
El señor Mauricio Fuenzalida Espinoza presentó su renuncia al
cargo de Director y Presidente de esta sociedad, para hacerse
efectiva a contar del 27 de octubre del año 2016. El Directorio,
en sesión celebrada el 26 de octubre de 2016, designó en su
reemplazo para ejercer el cargo de Director y Presidente, al señor
Eduardo Olivares Veloso, lo que se hizo efectivo a contar del 27 de
octubre de 2016.
3. BBVA Corredora de Bolsa Limitada
Con fecha 3 de diciembre de 2014, se informó como hecho esencial
a la Superintendencia de Valores y Seguros, a la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras y a las Bolsas de Valores que
la Corte de Apelaciones de Santiago revocó el fallo absolutorio
de primera instancia en la causa 176.739-MV del 2º Juzgado del
Crimen de Santiago caratulado “Corfo con Monasterio y otros”,
condenando penalmente a determinadas personas, y como tercero
civilmente responsable a BBVA Corredores de Bolsa Limitada, por
el hecho de sus ex empleados, a pagar la suma de M$ 26.462.296
más reajustes desde el mes de febrero del año 2003.
En el mes de agosto de 2015 se informó como hecho esencial
que con fecha 11 de agosto de 2015, la Corte Suprema rechazó los
Recursos de Casación en la forma y en el fondo interpuestos por
la “Corredora” en contra del fallo absolutorio de primera instancia
en la causa “Corfo con Monasterio y otros”, dejándolo a firme,
condenando en definitiva penalmente a determinadas personas, y
como tercero civilmente responsable a la Corredora.
Con fecha 22 de abril de 2016, la Sociedad informó como Hecho
Esencial que con fecha 11 de abril la Corte de Apelaciones de
Santiago, revocó la decisión del Tribunal de Primera Instancia,
favorable a la Corredora, estableciendo que esta última se
encontraba en mora desde el 04 de diciembre de 2003, fecha en
que Corfo, supuestamente, habría ejercido su derecho a reclamar
perjuicios.
Sin perjuicio de la convicción de la Corredora respecto de la solidez
de los argumentos para rebatir la resolución del 11 de abril en curso
se constituyó una provisión para este evento. Para lo anterior
sus socios han acordado aumentar el capital en la cantidad de
M$ 11.500.000.
5. SEGMENTOS DE NEGOCIOS
a) Bases y metodología de la información por
segmentos de negocios
En un sentido amplio, el Banco establece distintas áreas de
negocios y áreas de apoyo al negocio, y sobre ellas se genera la
información necesaria para el seguimiento y apoyo a su gestión,
basado en los registros contables y en definiciones de gestión
que detallaremos más adelante. Estas unidades de mínimo nivel
(centros de costos, sucursales u oficinas) se agregan de acuerdo
con la estructura establecida por el Banco para configurar unidades
de ámbito superior (unidades, regionales, bancas, divisiones) y
finalmente las propias áreas de negocio.
Una vez definida la composición de cada área de negocio se
aplican determinados criterios de gestión, entre los que por su
relevancia destacan los siguientes:
• DepósitosInternos,tambiénconocidocomooperaciones
calzadas. Corresponde a la aplicación de un precio
determinado en función de variables de mercado para el
cálculo de los márgenes de intermediación de cada operación
realizada con un cliente, de activo o pasivo, y en base a las
características específicas de moneda, tipo de operación y
plazo. El objetivo de esta definición es eliminar el riesgo de
tasa de interés en el balance de las áreas de negocios que son
“calzadas”porCOAP–GestiónFinanciera.
• Tasasdetransferencias,correspondealmismoconcepto
anterior, pero aplicado al resto de las líneas de balance no
asociadas a contratos de clientes (por ejemplo: caja, activo fijo,
resultado del ejercicio, etc.).
• Losgastosdeexplotacióndecadaunidadsondirectos,es
decir, no se consideran derramas desde unidades centrales.
En cuanto a la estructura por unidades, el Banco está conformado
por cinco áreas:
• CIB(CorporateandInvestmentBanking),quecorrespondeala
Banca Corporativa y la Tesorería
• BancadePersonas
• BancadeEmpresaseInmobiliaria
• COAP–GestiónFinanciera
• ServiciosCentrales
La descripción general de estos negocios es la siguiente:
81
Estados Financieros Consolidados
• CIBincluyetodaslasoperacionesdetipomayoristarealizadas,formadaporClientesGlobalesconfacturaciónanualsuperioraUSD
150 millones, clientes de Banca de Inversión, y clientes de Mercados Globales con la actividad de Tesorería. No obstante, también se
consideran clientes que son filiales de Corporativas a nivel Global y/o del Grupo BBVA y conglomerados de Grupos Económicos.
• BancadePersonas,quecomprendetodoslosnegociosrealizadosconpersonasnaturales,másclientesparticularesdebancaprivaday
de pequeñas empresas y negocios en el mercado doméstico (facturaciones inferiores a UF 100.000)
• BancadeEmpresaseInmobiliaria(BEC),atiendeclientesdeempresasycorporacionesconnivelesdefacturaciónsuperioresaUF100.000
anuales o pertenecientes al rubro inmobiliario. Esta segmentación excluye a los clientes que sean considerados como Clientes Globales
que son atendidos por CIB.
• COAP–GestiónFinanciera,eslaquecalzayfinancialasoperacionescrediticiasyderecursosdeclientes.
• ServiciosCentralesagrupatodaslasunidadesquenosonpartedelasanteriormentenombradas,talescomoRiesgos,Desarrollode
Negocios, Fiscalía, Finanzas, RR.HH., Operaciones, Sistemas.
Conforme a NIIF8, el Banco ha agregado los segmentos de operación con características económicas similares atendiendo a los criterios
de agregación indicados en la norma. De esta forma, un segmento de negocio comprende clientes a los cuales se dirige una oferta de
productos diferenciada pero que son homogéneos en términos que su desempeño es medido en forma similar, por lo cual forman parte de
un mismo segmento de negocio. En términos globales, dicha agregación no tiene impacto significativo en comprensión de la naturaleza y
efectos de las actividades de negocio que el Banco desarrolla y el entorno económico en que opera.
En cuanto a la información correspondiente al año 2015, ésta ha sido preparada con los criterios vigentes al cierre de los presentes estados
financieros con el objeto de lograr debida comparabilidad de las cifras.
b) Estado Consolidado de l resultado del ejercicio:
31 de diciembre de 2016
Negocios Negocios Negocios Negocios Negocios Servicios BEC CIB COAP Personas Centrales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Ingreso neto por intereses y reajustes 48.487 850 53.143 156.985 (11.629) 247.836
Ingreso neto por comisiones 10.095 11.313 (2.054) 28.835 7.067 55.256
Utilidad neta de operaciones financieras y utilidad de cambio 4.513 72.146 10.622 1.787 133 89.201
Otros ingresos operacionales 696 1.259 - 2.589 7.632 12.176
Total ingresos operacionales 63.791 85.568 61.711 190.196 3.203 404.469
Provisiones por riesgo de crédito (3.287) (3.718) - (52.614) (2.041) (61.660)
Ingreso operacional neto 60.504 81.850 61.711 137.582 1.162 342.809
Remuneraciones y gastos del personal (9.737) (7.539) (352) (47.484) (33.487) (98.599)
Gastos de administración (5.202) (8.268) (205) (48.323) (51.823) (113.821)
Depreciaciones y amortizaciones (151) (759) (31) (3.409) (8.942) (13.292)
Deterioros - - - - (121) (121)
Otros gastos operacionales (295) (15.407) - (3.852) (4.406) (23.960)
Resultado operacional 45.119 49.877 61.123 34.514 (97.617) 93.016
Resultado por inversiones en sociedades 239
Resultado antes de impuesto a la renta 93.255
Impuesto a la renta (12.751)
Resultado de operaciones contínuas 80.504
Utilidad consolidada del período 80.504
82
Memoria Anual 2016
31 de diciembre de 2015
Negocios Negocios Negocios Negocios Negocios Servicios BEC CIB COAP Personas Centrales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Ingreso neto por intereses y reajustes 46.706 3.979 57.694 151.159 (10.135) 249.403
Ingreso neto por comisiones 9.638 9.288 (2.375) 30.139 4.512 51.202
Utilidad neta de operaciones financieras y utilidad de cambio 7.386 59.253 14.931 1.122 (1.007) 81.685
Otros ingresos operacionales 1.255 599 1 3.499 17.614 22.968
Total ingresos operacionales 64.985 73.119 70.251 185.919 10.984 405.258
Provisiones por riesgo de crédito (10.133) (1.939) - (62.089) (8.135) (82.297)
Ingreso operacional neto 54.852 71.180 70.251 123.830 2.849 322.961
Remuneraciones y gastos del personal (9.211) (7.747) (309) (41.495) (30.849) (89.611)
Gastos de administración (5.343) (8.821) (217) (46.319) (46.991) (107.691)
Depreciaciones y amortizaciones (87) (369) (80) (2.952) (7.924) (11.411)
Deterioros - - - - - -
Otros gastos operacionales (361) (70) (1) (3.306) (3.131) (6.869)
Resultado operacional 39.850 54.174 69.645 29.756 (86.045) 107.379
Resultado por inversiones en sociedades 242
Resultado antes de impuesto a la renta 107.621
Impuesto a la renta (18.495)
Resultado de operaciones contínuas 89.126
Utilidad consolidada del período 89.126
c) Otra información de segmentos
31 de diciembre de 2016
Negocios Negocios Negocios Negocios Negocios Servicios BEC CIB COAP Personas Centrales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Instrumentos para negociación - 746.173 12.020 4.960 9.839 772.992
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 250 11.999 - - 12.249
Contratos de derivados financieros - 1.462.013 13.300 - - 1.475.313
Adeudado por bancos 1.240 17.488 - - - 18.728
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 2.158.179 1.793.570 2.858 5.159.559 497 9.114.663
Depósitos y otras obligaciones a la vista 519.437 527.669 - 637.123 8.160 1.692.389
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 326.571 179.456 - - 506.027
Depósitos y otras captaciones a plazo 168.977 93 4.037.765 977.139 6 5.183.980
Contratos de derivados financieros - 1.447.113 22.092 - - 1.469.205
Obligaciones con bancos 5.753 4.597 430.577 42 3.574 444.543
83
Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2015
Negocios Negocios Negocios Negocios Negocios Servicios BEC CIB COAP Personas Centrales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Instrumentos para negociación - 612.777 12.003 11.013 4.558 640.351
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 55 - - - 55
Contratos de derivados financieros - 1.570.922 18.621 - - 1.589.543
Adeudado por bancos 682 27.337 - - - 28.019
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 2.077.418 2.013.617 3.803 4.778.074 174 8.873.086
Depósitos y otras obligaciones a la vista 540.111 353.270 - 664.805 19.078 1.577.264
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 392.363 172.261 - - 564.624
Depósitos y otras captaciones a plazo 122.272 2.325 4.283.405 704.459 5 5.112.466
Contratos de derivados financieros - 1.761.577 51.157 - - 1.812.734
Obligaciones con bancos 3.878 5.872 505.561 - 11 515.322
6. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, es el siguiente:
Al 31 de diciembre de
2016 2015 MM$ MM$
Efectivo y depósitos en bancos
Efectivo 176.546 216.529
Depósitos en el Banco Central de Chile 101.712 122.507
Depósitos bancos nacionales 542 882
Depósitos en el exterior 479.047 101.193
Subtotal efectivo y depósitos en bancos 757.847 441.111
Operaciones con liquidación en curso netas 49.941 57.749
Instrumentos financieros de alta liquidez 772.992 640.351
Contratos de retrocompra 12.249 55
Total efectivo y equivalente de efectivo 1.593.029 1.139.266
El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como
promedio en períodos mensuales.
84
Memoria Anual 2016
b) Operaciones con liquidación en curso:
Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los
fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 24 ó 48 horas hábiles siguientes al cierre de cada
ejercicio. Lo que se detalla como sigue:
Al 31 de diciembre de
2016 2015 MM$ MM$
Activos:
Documentos a cargo de otros bancos (canje) 50.871 57.144
Fondos por recibir 262.965 145.937
Subtotal activos 313.836 203.081
Pasivos:
Fondos por entregar 263.895 145.332
Subtotal pasivos 263.895 145.332
Total operaciones con liquidación en cursos netas 49.941 57.749
7. INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
Al 31 de diciembre de
2016 2015 MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile (*):
Instrumentos del Banco Central de Chile 241.182 148.913
Instrumentos de la Tesorería General de la República 43.349 93.810
Otros instrumentos fiscales - -
Subtotal 284.531 242.723
Instrumentos de otras instituciones nacionales (*):
Instrumentos de otros bancos del país 415.520 359.162
Bonos y efectos de comercio de empresas 45.564 10.879
Otros instrumentos emitidos en el país - -
Subtotal 461.084 370.041
Instrumentos emitidos en el exterior - -
Otros instrumentos emitidos en el exterior 141 -
Subtotal 141 -
Inversiones en fondos mutuos:
Fondos administrados por entidades relacionadas 27.236 27.587
Fondos administrados por terceros - -
Subtotal 27.236 27.587
Total 772.992 640.351
(*) Bajo el rubro instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile incluyen instrumentos vendidos con pactos de recompra a clientes e instituciones financieras por un monto de MM$ 11.512 al 31 de diciembre 2016 y MM$ 59.782 al 31 de diciembre 2015. Así mismo, en el rubro instrumentos de otras instituciones nacionales, MM$ 132.576 al 31 de diciembre 2016 y MM$ 148.188 al 31 de diciembre 2015. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 7 días al 31 de diciembre de 2016 y 10 días al 31 de diciembre de 2015.
85
Estados Financieros Consolidados
8. CONTRATOS DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES
a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los instrumentos comprados con pactos de retroventa son los
siguientes:
b) El Banco también vende instrumentos financieros acordando recomprarlos en una fecha futura.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los instrumentos vendidos con pactos de retrocompra son los
siguientes:
Al 31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre de 2015
Desde 1 día Más de 3 meses Desde 1 día Más de 3 meses y menos de y menos de Más de y menos de y menos de Más de 3 meses 1 año 1 año Total 3 meses 1 año 1 año Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Operaciones con otras entidades
Contratos de retrocompra 12.249 - - 12.249 55 - - 55
Total 12.249 - - 12.249 55 - - 55
Al 31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre de 2015
Desde 1 día Más de 3 meses Desde 1 día Más de 3 meses y menos de y menos de Más de y menos de y menos de Más de 3 meses 1 año 1 año Total 3 meses 1 año 1 año Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Operaciones con bancos del país
Contratos de retrocompra - otros bancos - - - - - - - -
Contratos de retrocompra - Banco Central - - - - - - - -
Obligaciones por préstamos de valores - - - - - - - -
Operaciones con otras entidades
Contratos de retrocompra 506.027 - - 506.027 564.624 - - 564.624
Obligaciones por préstamos de valores - - - - - - -
Total 506.027 - - 506.027 564.624 - - 564.624
86
Memoria Anual 2016
9. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES
a) El Banco al 31 de diciembre de 2016 y 2015, mantiene la siguiente cartera de instrumentos
derivados:
Al 31 de diciembre de 2016
Cobertura de Monto Nocional del contrato con
Flujo de vencimiento final en
efectivo (CF) Menos de Más de 3 meses Valor razonable
o de Valor 3 meses a un año Más de 1 año Activos Pasivos Razonable (VR) MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Derivados mantenidos para coberturas contables:
Forward de monedas (CF) 260.041 29.452 81.289 1.882 (4)
Swap de monedas (CF) 30.000 99.024 475.308 3.123 (14.111)
Swap de tasa de interés (CF) - - 25.253 479 -
Swap de tasa de interés (VR) 10.000 80.000 38.050 993 (262)
Swap de monedas (VR) - - 57.966 3.927 -
Total activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura 300.041 208.476 677.866 10.404 (14.377)
Derivados mantenidos para negociación:
Forward de monedas 12.511.030 7.731.507 1.923.210 194.748 (169.948)
Forward de papeles 291.979 - 752 (823)
Forward de tásas - - - -
Swap de tasa de interés 1.795.944 4.881.674 23.892.970 317.296 (288.447)
Swap de monedas 653.791 2.059.277 12.697.893 951.154 (993.705)
Opciones 47.630 114.405 - 959 (962)
Otros - - - - (943)
Total activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación 15.300.374 14.786.863 38.514.073 1.464.909 (1.454.828)
Total activos (pasivos) por derivados financieros 15.600.415 14.995.339 39.191.939 1.475.313 (1.469.205)
Al 31 de diciembre de 2015
Cobertura de Monto Nocional del contrato con
Flujo de vencimiento final en
efectivo (CF) Menos de Más de 3 meses Valor razonable
o de Valor 3 meses a un año Más de 1 año Activos Pasivos Razonable (VR) MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Derivados mantenidos para coberturas contables:
Forward de monedas (CF) 296.088 66.964 - 233 (4.947)
Swap de monedas (CF) - 85.000 268.956 8.597 (10.817)
Swap de tasa de interés (CF) - - 25.253 32 -
Swap de tasa de interés (VR) - 35.000 80.000 35 (47)
Swap de monedas (VR) - - 56.384 654 -
Total activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura 296.088 186.964 430.593 9.551 (15.811)
Derivados mantenidos para negociación:
Forward de monedas 11.804.787 8.523.632 2.127.841 376.858 (317.509)
Forward de papeles 200.847 - 272 (224)
Forward de tásas - - - -
Swap de tasa de interés 2.320.915 5.884.126 20.554.040 248.605 (217.999)
Swap de monedas 896.881 1.983.702 10.533.192 945.636 (1.251.908)
Opciones 111.332 713.685 9.921 8.621 (8.621)
Otros - - - - (662)
Total activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación 15.334.762 17.105.145 33.224.994 1.579.992 (1.796.923)
Total activos (pasivos) por derivados financieros 15.630.850 17.292.109 33.655.587 1.589.543 (1.812.734)
87
Estados Financieros Consolidados
b) Coberturas de valor razonable:
El Banco utiliza Swap de tasa de interés y de moneda para cubrir
su exposición a cambios en el valor razonable de Instrumentos de
deuda emitidos. Los Swap están igualados a emisiones específicas
de tasas fijas.
Los pasivos cubiertos se valoran a valor razonable. Las variaciones
que se produzcan con posterioridad a la designación de la
cobertura en la valoración de los instrumentos financieros
designados como partidas cubiertas así como los instrumentos
financieros asignados para la cobertura contable se registran según
el siguiente criterio:
En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas
en el valor razonable del derivado y del instrumento cubierto
atribuibles al riesgo cubierto se reconocen directamente en el
estado consolidado de resultados bajo el rubro “Resultado Neto de
Operaciones Financieras”.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el resultado de las principales
posiciones cubiertas por el Banco y los derivados designados para
cubrir dichas posiciones son las siguientes:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Elementos cubiertos Tesorería COAP Total Tesorería COAP Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Elementos cubiertos - (2.069) (2.069) - 358 358
Instrumento de cobertura - 2.153 2.153 - (627) (627)
Total - 84 84 - (269) (269)
Elementos cubiertos:
• Instrumentosdedeudaemitidos(pasivo):elriesgosecubreutilizandoderivadosdetipodeinterés(permutasfijo-variables),
• Instrumentosderentafija(activo).Cubreriesgodetipodeinterésconderivadosdetasa(fija-variable).
c) Coberturas de Flujo Efectivo:
El Banco utiliza seguros de inflación, swap de tasa y de moneda, para cubrir el riesgo de variabilidad de los flujos de créditos hipotecarios
contractuales (altamente probables) ante cambios de la inflación. A continuación se presentan los flujos del ítem cubierto y los nominales
afectos a fluctuación del instrumento de cobertura al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Elemento Cubierto: Dentro Entre 1 Entre 3 Sobre Dentro Entre 1 Entre 3 Sobre de 1 año y 3 años y 6 años 6 años de 1 año y 3 años y 6 años 6 años MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Flujos Hipotecas en CLF 422.126 297.483 69.557 184.436 454.980 131.251 137.621 -
Flujos Crédito Libor - - - 14.163 - - - -
Bono CHF (99.024) - - - - (107.504) - -
Totales 323.102 297.483 69.557 198.599 454.980 23.747 137.621 -
Instrumento de cobertura:
Seguros de Inflación (287.193) (79.044) - - (366.496) - - -
Cross Currency Swap CLP/CLF (134.933) (218.439) (69.557) (184.436) (88.484) (131.251) (137.621) -
Cross Currency Swap USD/CLF - - - (14.163) - - - -
Cross Currency Swap CHF/CLF 99.024 - - - - 107.504 - -
Totales (323.102) (297.483) (69.557) (198.599) (454.980) (23.747) (137.621) -
88
Memoria Anual 2016
A continuación se presenta el resultado generado por aquellos derivados de flujos de efectivo cuyo efecto fue traspasado desde otros
resultados integrales a resultado del ejercicio. Consideramos que los flujos variables, tanto de elemento cubierto como del instrumento de
cobertura, son espejos uno del otro, las coberturas son 100% efectivas.
Este es el resultado de los derivados que hemos reclasificado por cobertura de inflación de hipotecas y crédito USD.
d) Coberturas inefectivas asociadas a coberturas de valor razonable:
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el detalle de las coberturas inefectivas que se encuentran pendientes de amortizar es el siguiente:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Elemento cubierto:
ROF (utilidad) (7.062) 20.567
Margen financiero utilidad y ( pérdida) (1.446) (15.006)
Totales (8.508) 5.561
10. ADEUDADO POR BANCOS
a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por Bancos”, son
los siguientes:
Al 31 de diciembre de 2016
Saldo por diferir Resultado
Coberturas inefectivas N° de coberturas Activo Pasivo Pérdida Utilidad MM$ MM$ MM$ MM$
Coberturas inefectivas colocaciones 3 2.858 - 945 -
Al 31 de diciembre de 2015
Saldo por diferir Resultado
Coberturas inefectivas N° de coberturas Activo Pasivo Pérdida Utilidad MM$ MM$ MM$ MM$
Coberturas inefectivas colocaciones 3 3.803 - 943 -
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Bancos del País
Otras acreencias con bancos del país - -
Subtotal - -
Bancos del Exterior
Otras acreencias con bancos del exterior 18.753 28.037
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior (25) (18)
Subtotal 18.728 28.019
Total 18.728 28.019
89
Estados Financieros Consolidados
b) El importe en el período por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se
presenta a continuación:
11. CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición de la cartera de créditos y cuentas por cobrar a clientes, es la siguiente:
Bancos Bancos en el país en el exterior Total
Detalle MM$ MM$ MM$
Saldo al 1 de enero de 2015 - (43) (43)
Provisiones constituidas - - -
Provisiones liberadas - 25 25
Saldos al 31 de diciembre de 2015 - (18) (18)
Saldo al 1 de enero de 2016 - (18) (18)
Provisiones constituidas (Nota 29) (7) (7)
Provisiones liberadas (Nota 29) - - -
Saldos al 31 de diciembre de 2016 - (25) (25)
31 de diciembre de 2016
Activos antes de provisiones Provisiones constituidas
Cartera Cartera Provisiones Provisiones Activo normal deteriorada Total individuales grupales Total neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales:
Préstamos comerciales 3.217.372 100.490 3.317.862 (34.244) (5.308) (39.552) 3.278.310
Créditos de comercio exterior 573.371 6.564 579.935 (13.258) (44) (13.302) 566.633
Deudores en cuentas corrientes 85.022 1.729 86.751 (1.238) (766) (2.004) 84.747
Operaciones de factoraje 193.167 1.329 194.496 (1.139) (163) (1.302) 193.194
Préstamos Estudiantiles 10.425 449 10.874 - (292) (292) 10.582
Operaciones de leasing 386.522 12.193 398.715 (3.409) (472) (3.881) 394.834
Otros créditos y cuentas por cobrar 3.532 361 3.893 (125) (235) (360) 3.533
Subtotales 4.469.411 123.115 4.592.526 (53.413) (7.280) (60.693) 4.531.833
Colocaciones para vivienda:
Préstamos con letras de crédito 7.351 449 7.800 - (2) (2) 7.798
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 13.666 1.089 14.755 - (91) (91) 14.664
Otros créditos con mutuos para vivienda 3.343.619 118.981 3.462.600 - (20.909) (20.909) 3.441.691
Operaciones de leasing 36.583 1.959 38.542 - (338) (338) 38.204
Otros créditos y cuentas por cobrar 59 317 376 - (34) (34) 342
Subtotales 3.401.278 122.795 3.524.073 - (21.374) (21.374) 3.502.699
Colocaciones de consumo:
Créditos de consumo en cuotas 784.488 44.471 828.959 - (42.331) (42.331) 786.628
Deudores en cuentas corrientes 62.204 2.720 64.924 - (4.603) (4.603) 60.321
Deudores por tarjetas de crédito 236.270 5.609 241.879 - (9.182) (9.182) 232.697
Operaciones de leasing de consumo 549 5 554 - (69) (69) 485
Otros créditos y cuentas por cobrar - 6 6 - (6) (6) -
Subtotales 1.083.511 52.811 1.136.322 - (56.191) (56.191) 1.080.131
Totales 8.954.200 298.721 9.252.921 (53.413) (84.845) (138.258) 9.114.663
90
Memoria Anual 2016
31 de diciembre de 2015
Activos antes de provisiones Provisiones constituidas
Cartera Cartera Provisiones Provisiones Activo normal deteriorada Total individuales grupales Total neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales:
Préstamos comerciales 3.128.947 81.126 3.210.073 (34.024) (4.601) (38.625) 3.171.448
Créditos de comercio exterior 639.527 4.573 644.100 (12.642) (56) (12.698) 631.402
Deudores en cuentas corrientes 109.191 1.442 110.633 (678) (969) (1.647) 108.986
Operaciones de factoraje 300.430 292 300.722 (809) (46) (855) 299.867
Operaciones de leasing 378.529 7.879 386.408 (2.350) (182) (2.532) 383.876
Otros créditos y cuentas por cobrar 1.702 288 1.990 (98) (144) (242) 1.748
Subtotales 4.558.326 95.600 4.653.926 (50.601) (5.998) (56.599) 4.597.327
Colocaciones para vivienda:
Préstamos con letras de crédito 9.431 786 10.217 - (81) (81) 10.136
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 17.151 1.116 18.267 - (136) (136) 18.131
Otros créditos con mutuos para vivienda 3.083.891 99.641 3.183.532 - (15.107) (15.107) 3.168.425
Operaciones de leasing 34.680 2.329 37.009 - (396) (396) 36.613
Otros créditos y cuentas por cobrar 123 322 445 - (259) (259) 186
Subtotales 3.145.276 104.194 3.249.470 - (15.979) (15.979) 3.233.491
Colocaciones de consumo:
Créditos de consumo en cuotas 770.399 40.435 810.834 - (42.851) (42.851) 767.983
Deudores en cuentas corrientes 56.684 2.603 59.287 - (4.843) (4.843) 54.444
Deudores por tarjetas de crédito 222.762 5.472 228.234 - (8.945) (8.945) 219.289
Operaciones de leasing de consumo 578 1 579 - (31) (31) 548
Otros créditos y cuentas por cobrar - 13 13 - (9) (9) 4
Subtotales 1.050.423 48.524 1.098.947 - (56.679) (56.679) 1.042.268
Totales 8.754.025 248.318 9.002.343 (50.601) (78.656) (129.257) 8.873.086
Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del
cobro de los derechos reflejados en su cartera de colocaciones
corresponden a garantías reales (del tipo hipotecarias, prendarias y
avales bancarios). Al 31 de diciembre de 2016, los valores razonables
de las garantías tomadas corresponde a un 48,19% (45,82% al 31 de
diciembre de 2015).
El Banco financia a sus clientes la adquisición de bienes,
tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de
arrendamiento financiero, la cuales se presentan en este rubro.
Al 31 de diciembre de 2016, los arrendamientos financieros sobre
bienes mobiliarios ascendieron MM$ 228.236 (MM$ 227.086 al 31de
diciembre de 2015), y los arrendamientos financieros sobre bienes
inmobiliarios MM$ 209.575 (MM$ 196.910 al 31de diciembre de 2015).
Características de la cartera:
b) Créditos en el país
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la cartera de créditos y cuentas
por cobrar a clientes, antes de provisiones, presenta un desglose
según la actividad económica del cliente, de acuerdo al siguiente
detalle:
91
Estados Financieros Consolidados
Al 31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre de 2015
Créditos Créditos Créditos Créditos en el país en el exterior Total en el país en el exterior Total MM$ MM$ MM$ % MM$ MM$ MM$ %
Colocaciones comerciales:
Manufacturas 416.110 8.777 424.887 4,59 461.008 3.410 464.418 5,16
Minería 180.718 - 180.718 1,95 243.745 6.012 249.757 2,77
Electricidad, gas y agua 482.478 - 482.478 5,21 533.650 - 533.650 5,93
Agricultura y ganadería 139.698 - 139.698 1,51 108.182 - 108.182 1,20
Forestal 1.932 - 1.932 0,02 1.328 - 1.328 0,01
Pesca 63.355 - 63.355 0,68 69.849 - 69.849 0,78
Transporte 285.879 5.925 291.804 3,15 353.332 12.235 365.567 4,06
Telecomunicaciones 45.574 - 45.574 0,49 30.745 - 30.745 0,34
Construcción 585.351 2.743 588.094 6,36 544.105 - 544.105 6,04
Comercio 686.891 8.463 695.354 7,51 704.449 3.651 708.100 7,87
Servicios 1.179.788 22.879 1.202.667 13,00 1.111.616 33.364 1.144.980 12,72
Otros 73.206 4.044 77.250 0,85 46.604 233 46.837 0,52
Subtotales 4.140.980 52.831 4.193.811 45,32 4.208.613 58.905 4.267.518 47,40
Colocaciones para la vivienda 3.485.531 - 3.485.531 37,67 3.212.461 - 3.212.461 35,68
Colocaciones de consumo 1.135.768 - 1.135.768 12,27 1.098.368 - 1.098.368 12,20
Operaciones de leasing 437.811 - 437.811 4,74 423.996 - 423.996 4,72
Totales 9.200.090 52.831 9.252.921 100,00 8.943.438 58.905 9.002.343 100,00
c) Provisiones
El movimiento de las provisiones, durante los períodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se resume como sigue:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Provisiones Provisiones Provisiones Provisiones individuales grupales Total individuales grupales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1 de enero (50.601) (78.656) (129.257) (51.454) (85.336) (136.790)
Castigos de cartera deteriorada:
Colocaciones comerciales 9.525 - 9.525 11.270 227 11.497
Colocaciones para vivienda - 3.336 3.336 - 3.324 3.324
Colocaciones de consumo - 64.171 64.171 - 82.140 82.140
Total de castigos 9.525 67.507 77.032 11.270 85.691 96.961
Provisiones constituidas (Nota 29) (18.603) (78.353) (96.956) (13.864) (87.238) (101.102)
Provisiones liberadas (Nota 29) 5.799 4.657 10.456 (7.548) 8.227 679
Provisión aplicadas a ventas de cartera 467 - 467 10.995 - 10.995
Total Provisiones (53.413) (84.845) (138.258) (50.601) (78.656) (129.257)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene la provisión mínima del 0,5% para los deudores clasificados individualmente, de
acuerdo con lo establecido en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables.
92
Memoria Anual 2016
12. INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros mantenidos como disponibles
para la venta y hasta su vencimiento es el siguiente:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Disponibles Mantenidos hasta Disponibles Mantenidos hastaInversiones cotizadas en mercados activos para la venta el vencimiento Total para la venta el vencimiento Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Del Estado y del Banco Central:
Instrumentos del Banco Central 351.890 - 351.890 250.403 - 250.403
Bonos o pagarés de la Tesorería 185.072 - 185.072 184.887 - 184.887
Otros instrumentos fiscales 26.119 - 26.119 9.539 - 9.539
Otros instrumentos emitidos en el país:
Instrumentos de otros bancos del país 215.214 - 215.214 233.489 - 233.489
Bonos y efectos de comercio de empresas 261 - 261 280 - 280
Otros instrumentos emitidos en el país (1) - 8.865 8.865 - 7.958 7.958
Totales 778.556 8.865 787.421 678.598 7.958 686.556
Al 31 de diciembre de 2016, la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una utilidad no realizada neta de impuestos de MM$ 2.961 (pérdida de MM$ 2.362 al 31 de Diciembre de 2015), la cual se encuentra registrada en cuentas de valoración del Patrimonio.
(1) En instrumentos emitidos en el país y clasificados como mantenidos hasta el vencimiento, se presentan bonos subordinados mantenidos por la Sociedad, correspondiente a activos securitizados, cuyos patrimonios separados se presentan en Nota 37 a los Estados Financieros Consolidados.
13. INVERSIONES EN SOCIEDADES
a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las principales inversiones en sociedades se detallan a
continuación:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Valor de la Valor de laSociedad Participación inversión Resultados Participación inversión Resultados
% MM$ MM$ % MM$ MM$
Inversiones valorizadas a costo:
TransbankS.A. 13,97 5.648 - 13,97 5.086 -
IMERC-OTC S.A. 11,48 1.440 - 11,48 1.440 -
Bolsa de Comercio de Santiago S.A. 2,08 395 146 2,08 395 123
Bolsa Electrónica de Chile 2,44 100 - 2,44 100 -
Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A. 9,68 546 51 9,68 546 44
Combac 8,90 250 24 8,90 250 47
Bolsa de Valores de Valparaíso S.A. 2,22 11 - 2,22 11 -
Soc. Interbancaria de Deptos. de Valores S.A. 6,75 91 11 6,75 91 19
Otras sociedades 108 7 109 9
Total 8.589 239 8.028 242
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco percibió dividendos de sus sociedades relacionadas por un monto de MM$ 239 y MM$ 242
respectivamente.
93
Estados Financieros Consolidados
El movimiento de las inversiones en sociedades en el período terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015, es el siguiente:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Valor inicial al 1º de enero 8.028 7.861
Adquisición de inversiones (1) 563 168
Venta de inversiones - (1)
Participación sobre resultados - -
Dividendos percibidos - -
Diferencias de cambio (2) -
Otros movimientos - -
Total 8.589 8.028
(1) Correspondealasuscripciónypagode2.610.891accionesdeTransbankporunmontodeMM$563.
b) Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se han producido movimientos
por concepto de deterioro.
14. INTANGIBLES
a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:
31 de diciembre de 2016
Años Amortización Años de amortización Saldo y deterioro Saldo
Concepto vida útil remanente bruto ejercicio neto MM$ MM$ MM$
Intangibles adquiridos en forma independiente 3,0 2,8 3.446 (1.105) 2.341
Intangibles generados internamente 5,0 4,5 22.517 (4.806) 17.711
Intangibles generados internamente en fase de desarrollo - - 10.530 - 10.530
Otros intangibles - - - - -
Totales 36.493 (5.911) 30.582
31 de diciembre de 2015
Años Amortización Años de amortización Saldo y deterioro Saldo
Concepto vida útil remanente bruto ejercicio neto MM$ MM$ MM$
Intangibles adquiridos en forma independiente 3,0 2,8 2.637 (810) 1.827
Intangibles generados internamente 5,0 4,7 19.820 (3.983) 15.837
Intangibles generados internamente en fase de desarrollo - - 7.375 - 7.375
Otros intangibles - - - - -
Totales 29.832 (4.793) 25.039
94
Memoria Anual 2016
b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de
2016 y 2015, es el siguiente:
Intangibles Intangibles Intangibles generados Menor adquiridos generados internamente valor de en forma internamente en fase de inversiones Otros
Saldo bruto independiente terminados desarrollo (Goodwill) intangibles Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1º de enero 2016 1.827 15.837 7.375 - - 25.039
Adquisiciones 1.619 - 9.835 - - 11.454
Amortización del año (Nota 32) (1.105) (4.685) - - - (5.790)
Deterioro - (121) - - - (121)
Otros - 6.680 (6.680) - - -
Saldos al 31 de diciembre 2016 2.341 17.711 10.530 - - 30.582
Saldos al 1º de enero 2015 1.563 9.835 10.665 - - 22.063
Adquisiciones 1.074 790 5.905 - - 7.769
Amortización del año (Nota 32) (810) (3.983) - - - (4.793)
Deterioro - - - - - -
Otros - 9.195 (9.195) - - -
Saldos al 31 de diciembre 2015 1.827 15.837 7.375 - - 25.039
15. ACTIVO FIJO
a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la
siguiente:
Mejoras en Terrenos y propiedades construcciones Equipos arrendadas Otros Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1º de enero 2015 39.158 13.951 9.470 485 63.064
Adiciones 2.609 7.430 8.304 124 18.467
Retiros / bajas (4.199) (69) (313) (18) (4.599)
Otros (1.937) (1.259) 3.196 - -
Depreciación del ejercicio (Nota 32) (778) (3.784) (2.015) (41) (6.618)
Saldos al 31 de diciembre 2015 34.853 16.269 18.642 550 70.314
Saldos al 1º de enero 2016 34.853 16.269 18.642 550 70.314
Adiciones 681 6.605 1.040 65 8.391
Retiros / bajas (59) - - (45) (104)
Otros - - - - -
Depreciación del ejercicio (Nota 32) (767) (4.490) (2.190) (55) (7.502)
Saldos al 31 de diciembre 2016 34.708 18.384 17.492 515 71.099
95
Estados Financieros Consolidados
b) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos que
no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de pagos futuros se desglosa de la
siguiente manera:
Pagos futuros de arrendamiento operativo
31 de diciembre de 2016
Hasta 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Total MM$ MM$ MM$ MM$
Construcciones 10.188 30.843 13.445 54.476
31 de diciembre de 2015
Hasta 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Total MM$ MM$ MM$ MM$
Construcciones 9.712 28.128 17.747 55.587
c) Los pagos de arrendamiento operativo realizados durante el ejercicio 2016 ascendieron a
MM$ 9.998 (MM$ 9.360 al 31 de diciembre de 2015).
16. IMPUESTOS
a) Impuesto corriente
El Banco al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ha constituido una Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se determinó
en base a las disposiciones legales tributarias vigentes, y por consiguiente se ha reflejado el pasivo correspondiente de MM$(21.279) en
2016 y MM$(6.644) en 2015, respectivamente. La provisión por impuesto a la Renta de primera categoría, se presenta neta de pagos
provisionales mensuales y otros créditos, de acuerdo al siguiente detalle:
Al 31 de diciembre de
2016 2015 MM$ MM$
Impuesto a la renta , tasa de impuesto 24,0% (22,5% en 2015) (21.279) (6.644)
Impuesto único primera categoría, tasa de impuesto 35% (3) (21)
Menos:
Pagos provisionales mensuales 9.547 14.641
Crédito por gastos por capacitación 236 235
Crédito por adquisición de activos fijos - 3
Crédito por donaciones 172 227
Otros - 39
Total (11.327) 8.480
96
Memoria Anual 2016
b) Impuesto corriente
Como se señala en nota 2 aa), los impuestos corrientes y diferidos han sido ajustados a las nuevas tasa de impuesto a la renta de primera
categoría de acuerdo a lo establecido en la Ley 20.780.
El efecto del gasto tributario durante el período terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se compone de los siguientes conceptos:
Al 31 de diciembre de
2016 2015 MM$ MM$
Gastos por impuesta a la renta:
Impuesto año corriente (21.279) (6.644)
Ajuste tributario años anteriores (471) (40)
Ajuste por cambio de tasa - -
(21.750) (6.684)
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias 6.261 (8.831)
Ajuste año anterior 171 (7.098)
Ajuste por cambio de tasa 2.570 4.847
Ajuste impuesto diferido años anteriores - (708)
Subtotal 9.002 (11.790)
Impuesto por gastos rechazados Artículo Nº 21 (3) (21)
Cargo neto a resultados por impuesto a la renta (12.751) (18.495)
c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva
A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por
impuesto al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
31-12-2016 31-12-2015
Tasa de Tasa de impuesto impuesto % MM$ % MM$
Impuesto a la renta teórico 24,00% 22.381 22,50% 24.215
Diferencias permanentes (7,90%) (7.363) (8,11%) (8.740)
Provisión leasing - - 6,63% 7.138
Impuesto único (gastos rechazados) - 3 0,02% 21
Ajuste por cambio de tasa (2,76%) (2.570) (4,50%) (4.847)
Ajuste ejercicios anteriores 0,32% 300 0,66% 708
Tasa efectiva 13,66% 12.751 17,19% 18.495
97
Estados Financieros Consolidados
d) Impuestos diferidos con efecto en patrimonio
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Activo:
Inversiones financieras disponibles para la venta - 800
MTM derivados 27 492
Pasivo:
Inversiones financieras disponibles para la venta (1.156) -
MTM derivados - -
Saldo neto por impuestos diferidos contra patrimonio (1.129) 1.292
e) Impuestos diferidos con efecto en resultado
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Activos Pasivos Neto Activos Pasivos Neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Conceptos:
Provisión sobre colocaciones 31.949 - 31.949 30.090 - 30.090
Castigos financieros de colocaciones que son activos tributarios 13.107 - 13.107 14.913 - 14.913
Provisión por vacaciones 1.036 - 1.036 838 - 838
Provisión bonos 3.743 - 3.743 3.898 - 3.898
Contratos de leasing 147.781 (106.542) 41.239 135.595 (100.843) 34.752
Intereses y reajustes devengados cartera vencida 394 - 394 372 - 372
Otras provisiones 2.171 - 2.171 2.130 - 2.130
MTM derivados contratados hasta 31.12.2011 3.083 - 3.083 5.864 - 5.864
Mayor valor documentos en factoring 737 - 737 1.003 - 1.003
Depreciación plantas y equipos 18.806 (18.589) 217 17.716 (17.725) (9)
ProvisiónjuicioCorfo-Inverlink 14.005 - 14.005 9.581 - 9.581
Gastos diferidos - (3.001) (3.001) - (3.990) (3.990)
Contingencia Torre Corporativa 446 (1.120) (674)
Operaciones contratos futuros - (239) (239) - (1.075) (1.075)
Otros 1.124 (1.234) (110) 1.117 (830) 287
Total activo (pasivo) neto 238.382 (130.725) 107.657 223.117 (124.463) 98.654
98
Memoria Anual 2016
f) Nota complementaria a impuestos corrientes e impuestos diferidos
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y de acuerdo a lo requerido por Circular Conjunta Nº 69 de la SBIF/SII, a continuación se presenta la
información tributaria relacionada con provisiones, castigos, renegociaciones y remisiones de créditos otorgados por el Banco. Dicha
información incluye solamente las operaciones del Banco, por consiguiente se excluyen a las filiales.
Ejercicio 2016:
Activos a Activos a valores tributarios
valor de Cartera Cartera estados vencida con vencida sin financieros Total garantía garantía MM$ MM$ MM$ MM$
A. Créditos y cuentas por cobrar a
Colocaciones comerciales 3.948.764 3.963.560 10.284 15.492
Colocaciones de consumo 1.135.768 1.168.851 5.351 15.782
Colocaciones hipotecarias para la vivienda 3.485.531 3.487.789 66.657 94
Total 8.570.063 8.620.200 82.292 31.368
Castigo Saldo al contra Provisiones Provisiones Saldo al 01.01.2016 provisiones constituidas liberadas 31.12.2016 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
B. Provisiones sobre cartera vencida sin garantía
Colocaciones comerciales 16.097 (6.399) 15.412 (9.618) 15.492
Colocaciones de consumo 15.083 (626) 15.779 (14.454) 15.782
Colocaciones hipotecarias para la vivienda 182 (2) 94 (180) 94
Total 31.362 (7.027) 31.285 (24.252) 31.368
MM$
C. Castigos y recuperaciones
Castigos directos Artículo 31 Nº 4 inciso segundo 31.321
Condonaciones que originaron liberación de provisiones -
Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados 46.745
MM$
D. Aplicación del Art. 31 Nº 4 inciso primero y tercero
Castigos conforme a inciso primero -
Condonaciones según inciso tercero -
99
Estados Financieros Consolidados
Ejercicio 2015:
Activos a Activos a valores tributarios
valor de Cartera Cartera estados vencida con vencida sin financieros Total garantía garantía MM$ MM$ MM$ MM$
A. Créditos y cuentas por cobrar a
Colocaciones comerciales 3.997.447 4.012.057 10.656 16.097
Colocaciones de consumo 1.098.368 1.140.348 7.014 15.083
Colocaciones hipotecarias para la vivienda 3.212.461 3.214.853 72.442 182
Total 8.308.276 8.367.258 90.112 31.362
Castigo Saldo al contra Provisiones Provisiones Saldo al 01.01.2015 provisiones constituidas liberadas 31.12.2015 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
B. Provisiones sobre cartera vencida sin garantía
Colocaciones comerciales 18.637 (2.803) 4.692 (4.429) 16.097
Colocaciones de consumo 13.846 (12.446) 15.825 (2.142) 15.083
Colocaciones hipotecarias para la vivienda 209 (279) 341 (89) 182
Total 32.692 (15.528) 20.858 (6.660) 31.362
MM$
C. Castigos y recuperaciones
Castigos directos Artículo 31 Nº 4 inciso segundo 41.530
Condonaciones que originaron liberación de provisiones -
Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados 54.618
MM$
D. Aplicación del Art. 31 Nº 4 inciso primero y tercero
Castigos conforme a inciso primero -
Condonaciones según inciso tercero -
100
Memoria Anual 2016
17. OTROS ACTIVOS
a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Activos para leasing 5.241 7.116
Bienes recibidos en pago o adjudicados:
Bienes recibidos en pago 1.159 945
Bienes adjudicados en remate judicial 7.320 3.038
Provisiones sobre bienes recibidos en pago o adjudicados - -
Garantías entregada por derivados (colaterales) y otros 148.497 356.244
Documentos y cuentas por cobrar 55.654 40.684
Gastos pagados por anticipado 9.513 11.611
Deudores por intermediación 292 260
IVA Crédito Fiscal 5.285 2.001
Títulos en garantía por compensación y liquidación garantizada 7.293 5.321
Impuestos por recuperar 27 22
Bienes recuperados de leasing para la venta 249 600
Otros 1.316 2.688
Total 241.846 430.530
b) No hubo movimiento de provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante el período
al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
101
Estados Financieros Consolidados
18. DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
a) Depósitos, y otras captaciones a la vista
Cuentas corrientes de bancos del país 1 5
Cuentas corrientes de bancos del exterior 530 530
Cuentas corrientes de otras personas jurídicas 994.490 854.300
Cuentas corrientes de personas naturales 342.024 317.265
Subtotal 1.337.045 1.172.100
Otros depósitos y cuentas a la vista:
Vales vista 85.404 95.301
Cuentas de depósito a la vista 65.014 62.580
Subtotal 150.418 157.881
Otras obligaciones a la vista:
Boletas de garantía pagaderas a la vista 16.164 13.067
Recaudaciones y cobranzas efectuadas por enterar 9.241 8.413
Retornos de exportaciones por liquidar 432 1.646
Ordenes de pago pendientes 41.986 7.916
Pagos a cuenta de créditos por liquidar 69.918 109.847
Saldos inmovilizados artículo 156 LGB 1.312 1.168
Depósitos a plazo vencidos 3.741 5.620
Varios Acreedores Cobranza Garantia 21.067 39.432
Obligaciones a la vista 41.065 60.124
Cupones de bonos y letras de crédito vencidos - 50
Subtotal 204.926 247.283
Total 1.692.389 1.577.264
b) Dépositos y otras captaciones a plazo
Depósitos a plazo 5.140.072 5.068.156
Cuentas de ahorro a plazo
Cuentas ahorro con giro diferido 29.923 29.587
Cuentas de ahorro con giro incondicional 13.370 14.276
Subtotal 43.293 43.863
Otros saldos acreedores a plazo
Boletas de garantía pagaderas con 30 días de aviso 615 447
Subtotal 615 447
Total 5.183.980 5.112.466
102
Memoria Anual 2016
19. OBLIGACIONES CON BANCOS
Al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro obligaciones con bancos, es la siguiente:
31-12-2016 31-12-2015Préstamos obtenidos de entidades MM$ MM$
Préstamos de instituciones financieras del país:
Préstamos interbancarios 16.003 120.027
Subtotal 16.003 120.027
Préstamos de instituciones financieras en el exterior:
Financiamientos para exportaciones chilenas 317.027 262.490
Financiamientos para importaciones chilenas 87.587 111.434
Obligaciones con el exterior 23.926 21.371
Subtotal 428.540 395.295
Financieras y Banco Central de Chile:
Líneas de crédito reprogramación de deudas Banco Central de Chile - -
Subtotal - -
Total 444.543 515.322
20. INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES
a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Instrumentos de deuda emitidos:
Letras de crédito para vivienda 11.114 14.780
Letras de crédito para fines generales 7.310 9.956
Subtotal 18.424 24.736
Bonos:
Bonos corrientes 2.573.766 1.954.125
Bonos subordinados 428.573 430.633
Subtotal 3.002.339 2.384.758
Total 3.020.763 2.409.494
Otras obligaciones financieras:
Obligaciones con el sector público 28.873 30.921
Otras obligaciones en el país 16.413 16.339
Total 45.286 47.260
103
Estados Financieros Consolidados
b) Al 31 de diciembre de 2016, el detalle del stock de bonos colocados por el Banco es el siguiente:
AÑO 2016
Colocaciones de bonos corrientes:
Monto Fecha Monto Fecha deSerie Moneda Colocado Plazo Tasa Emisión Emisión Emisión Vencimiento
BBBVK10509 UF 2.576.000 10 Años 3,00 % Anual 09-05-09 3.000.000 09-05-19
BBBVN10911 UF 2.000.000 20 Años 3,50 % Anual 01-09-11 2.000.000 01-09-31
BBBVJ31011 UF 3.984.000 5,5 Años 3,00 % Anual 09-10-11 5.000.000 09-04-17
BBBVM11011 UF 5.000.000 6 Años 3,00 % Anual 09-10-11 5.000.000 09-10-17
BBBVM21011 UF 5.000.000 6,5 Años 3,00 % Anual 09-10-11 5.000.000 09-04-18
BBBVK20212 UF 2.000.000 10 Años 3,00 % Anual 01-02-12 2.000.000 01-02-22
BBBVK30212 UF 2.000.000 11 Años 3,00 % Anual 01-02-12 2.000.000 01-02-23
BBBVK40212 UF 2.000.000 12 Años 3,00 % Anual 01-02-12 2.000.000 01-02-24
BBBVJ40413 UF 7.000.000 5 Años 3,00 % Anual 01-04-13 7.000.000 01-04-18
BBBVN20913 UF 2.000.000 18 Años 3,50 % Anual 01-09-13 2.000.000 01-09-31
BBBVJ51113 UF 10.000.000 5,5 Años 3,00 % Anual 01-11-13 10.000.000 01-05-19
BBBVK51113 UF 2.000.000 10 Años 3,50 % Anual 01-11-13 2.000.000 01-11-23
BBBVK61113 UF 2.000.000 11 Años 3,50 % Anual 01-11-13 2.000.000 01-11-24
BBBVM31113 UF 6.000.000 6 Años 3,00 % Anual 01-11-13 6.000.000 01-11-19
BBBVM41113 UF 6.000.000 6,5 Años 3,00 % Anual 01-11-13 6.000.000 01-05-20
BBBVK70714 UF 3.000.000 10 Años 3,50 % Anual 01-07-14 3.000.000 01-07-24
BBBVK80714 UF 3.000.000 11 Años 3,50 % Anual 01-07-14 3.000.000 01-07-25
BBBVM50714 UF 3.000.000 7 Años 3,00 % Anual 01-07-14 3.000.000 01-07-21
BBBVJ61215 UF 4.000.000 4,5 Años 3,00 % Anual 09-12-15 4.000.000 09-06-20
BBBVJ71215 UF 4.000.000 5,5 Años 3,00 % Anual 09-12-15 4.000.000 09-06-21
BBBVJ80416 UF 3.000.000 5,5 Años 3,00 % Anual 09-04-16 3.000.000 09-10-21
BBBVK90416 UF 3.000.000 10 Años 3,00 % Anual 09-04-16 3.000.000 09-04-26
BBBVM70416 UF 3.000.000 6 Años 3,00 % Anual 09-04-16 3.000.000 09-04-22
Total UF 85.560.000
Monto Fecha Monto Fecha deSerie Moneda Colocado Plazo Tasa Emisión Emisión Emisión Vencimiento
BBBVP10713 CLP 100.000 5,5 Años 6,00 % Anual 01-07-13 100.000 01-01-19
BBBVP20714 CLP 65.000 5,5 Años 6,00 % Anual 01-07-14 65.000 01-01-20
Total CLP 165.000
Monto Fecha Monto Fecha deSerie Moneda Colocado Plazo Tasa Emisión Emisión Emisión Vencimiento
BBVASM CHF 150.000.000 4 Años 1,375 Anual 09-05-14 150.000.000 09-05-17
Colocaciones de bonos sobordinados:
Monto Fecha Monto Fecha deSerie Moneda Colocado Plazo Tasa Emisión Emisión Emisión Vencimiento
UBHIB70397 UF 500.000 21 Años 6,50 % Anual 01-03-97 500.000 01-03-18
UBHIB80397 UF 500.000 21 Años 6,50 % Anual 01-03-97 500.000 01-03-18
UBBV-A1203 UF 6.000.000 24 Años 6,00 % Anual 01-12-03 6.000.000 01-12-27
UBBV-G0506 UF 3.400.000 25 Años 5,00 % Anual 01-05-06 6.000.000 01-05-31
UBBVH90607 UF 8.000.000 25 Años 3,50 % Anual 01-06-07 8.000.000 01-06-32
Total UF 18.400.000
104
Memoria Anual 2016
c) Al 31 de diciembre de 2015, el detalle del stock de bonos colocados por el Banco es el siguiente:
AÑO 2015
Colocaciones de bonos corrientes:
Monto Fecha Monto Fecha deSerie Moneda Colocado Plazo Tasa Emisión Emisión Emisión Vencimiento
BBBVK10509 UF 2.576.000 10 Años 3,00 % Anual 09-05-09 3.000.000 09-05-19
BBBVN10911 UF 2.000.000 20 Años 3,50 % Anual 01-09-11 2.000.000 01-09-31
BBBVJ31011 UF 3.984.000 5,5 Años 3,00 % Anual 09-10-11 5.000.000 09-04-17
BBBVM11011 UF 5.000.000 6 Años 3,00 % Anual 09-10-11 5.000.000 09-10-17
BBBVM21011 UF 5.000.000 6,5 Años 3,00 % Anual 09-10-11 5.000.000 09-04-18
BBBVK20212 UF 2.000.000 10 Años 3,00 % Anual 01-02-12 2.000.000 01-02-22
BBBVK30212 UF 2.000.000 11 Años 3,00 % Anual 01-02-12 2.000.000 01-02-23
BBBVK40212 UF 2.000.000 12 Años 3,00 % Anual 01-02-12 2.000.000 01-02-24
BBBVJ40413 UF 7.000.000 5 Años 3,00 % Anual 01-04-13 7.000.000 01-04-18
BBBVN20913 UF 2.000.000 18 Años 3,50 % Anual 01-09-13 2.000.000 01-09-31
BBBVJ51113 UF 10.000.000 5,5 Años 3,00 % Anual 01-11-13 10.000.000 01-05-19
BBBVK51113 UF 2.000.000 10 Años 3,50 % Anual 01-11-13 2.000.000 01-11-23
BBBVK61113 UF 2.000.000 11 Años 3,50 % Anual 01-11-13 2.000.000 01-11-24
BBBVM31113 UF 6.000.000 6 Años 3,00 % Anual 01-11-13 6.000.000 01-11-19
BBBVM41113 UF 4.975.500 6,5 Años 3,00 % Anual 01-11-13 6.000.000 01-05-20
BBBVK70714 UF 3.000.000 10 Años 3,50 % Anual 01-07-14 3.000.000 01-07-24
BBBVK80714 UF 3.000.000 11 Años 3,50 % Anual 01-07-14 3.000.000 01-07-25
Total UF 64.535.500
Monto Fecha Monto Fecha deSerie Moneda Colocado Plazo Tasa Emisión Emisión Emisión Vencimiento
BBBVP10713 CLP 100.000 5,5 Años 6,00 % Anual 01-07-13 100.000 01-01-19
BBBVP20714 CLP 65.000 5,5 Años 6,00 % Anual 01-07-14 65.000 01-01-20
Total CLP 165.000
Monto Fecha Monto Fecha deSerie Moneda Colocado Plazo Tasa Emisión Emisión Emisión Vencimiento
BBVASM CHF 150.000.000 4 Años 1,375 Anual 09-05-14 150.000.000 09-05-17
Monto Fecha Monto Fecha deSerie Moneda Colocado Plazo Tasa Emisión Emisión Emisión Vencimiento
UBHIB70397 UF 500.000 21 Años 6,50 % Anual 01-03-97 500.000 01-03-18
UBHIB80397 UF 500.000 21 Años 6,50 % Anual 01-03-97 500.000 01-03-18
UBBV-A1203 UF 6.000.000 24 Años 6,00 % Anual 01-12-03 6.000.000 01-12-27
UBBV-G0506 UF 3.400.000 25 Años 5,00 % Anual 01-05-06 6.000.000 01-05-31
UBBVH90607 UF 8.000.000 25 Años 3,50 % Anual 01-06-07 8.000.000 01-06-32
Total UF 18.400.000
105
Estados Financieros Consolidados
21. PROVISIONES
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Provisiones para beneficios y remuneración del personal 18.418 17.967
Provisiones para dividendos mínimos 24.132 26.719
Provisiones por riesgo de créditos contingentes 14.284 15.656
Provisiones por contingencias y adicionales 23.473 12.257
Provisiones riesgo país 1.196 402
Total 81.503 73.001
a) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante el período
terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
Provisiones sobre
Beneficios y Riesgo Provisión Provisiones remuneraciones de créditos Provisiones Riesgo Provisiones dividendos al personal contingentes adicionales País contingentes mínimos Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1º de enero de 2016 17.967 15.656 7.022 402 5.235 26.719 73.001
Provisiones constituidas 12.440 1.617 1 1.486 17.500 24.132 57.176
Aplicación de las provisiones (11.989) (2.989) (3.990) (692) (2.295) (26.719) (48.674)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 18.418 14.284 3.033 1.196 20.440 24.132 81.503
Saldos al 1º de enero de 2015 15.659 11.169 4.263 283 45.972 21.998 99.344
Provisiones constituidas 15.853 4.721 5.901 1.246 1.898 26.719 56.338
Aplicación de las provisiones (13.545) (234) (3.142) (1.127) (42.635) (21.998) (82.681)
Saldos al 31 de diciembre de 2015 17.967 15.656 7.022 402 5.235 26.719 73.001
b) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal:
Al 31 de diciembre de
2016 2015 MM$ MM$
Provisiones indemnización por años de servicio - 196
Provisiones por otros beneficios al personal 14.397 14.783
Provisiones por vacaciones 4.021 2.988
Subtotal 18.418 17.967
c) Provisión para dividendos mínimos:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Provisión para dividendos mínimos 24.132 26.719
106
Memoria Anual 2016
d) Provisiones por riesgo de créditos contingentes
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Avales y fianzas 695 542
Cartas de crédito del exterior confirmadas 1 2
Cartas de crédito documentarias emitidas 96 92
Boletas de garantía 2.979 2.358
Líneas de crédito de libre disposición 9.803 12.662
Otros compromisos de crédito 710 -
Subtotal 14.284 15.656
e) Provisiones por contingencias y adicionales
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Provisiones adicionales para créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) 3.033 7.022
Provisiones juicios fiscalía 1.353 1.741
ProvisionporcontingenciajuiciocasoCorfo-Inverlink 15.000 -
Otras provisiones por contingencia 4.087 3.494
Subtotal 23.473 12.257
(*) Corresponden a estimaciones de potenciales deterioros para determinados sectores económicos identificados por el Banco y provisiones contracíclicas, que el Banco ha decidido constituir para la cartera de menores deudores comerciales, consumo e hipotecario. Formando parte de este total, específicamente para cubrir riesgo de fluctuaciones económicas, se tiene un fondo de provisiones contracíclicas de MM$ 2.235, al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
f) Provisiones por Riesgo País
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Provisiones por riesgo país 1.196 402
Total provisiones 81.503 73.001
22. OTROS PASIVOS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Garantías recibidas por derivados (colaterales) 78.720 16.216
Cuentas y documentos por pagar 59.555 39.395
Fondo opción de compra leasing 16.085 15.036
IVA débito fiscal 3.282 2.986
Ingresos percibidos por adelantado 1.513 1.216
Intermediación de documentos 202 244
Dividendos acordados por pagar 1 1
Otros 3.923 5.164
Total 163.281 80.258
107
Estados Financieros Consolidados
23. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:
El Banco, mantiene registrado en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con
responsabilidades propias del giro:
Créditos contingentes Provisiones
31-12-2016 31-12-2015 31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$ MM$ MM$
Créditos contingentes:
Avales y fianzas 78.386 79.503 (695) (542)
Cartas de crédito del exterior confirmadas 10.239 8.825 (1) (2)
Cartas de créditos documentarias emitidas 72.763 41.943 (96) (92)
Boletas de garantía 659.738 589.671 (2.979) (2.358)
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata 1.555.526 1.368.531 (9.803) (12.662)
Otros 209.658 156.016 (710) -
Subtotal 2.586.310 2.244.489 (14.284) (15.656)
Operaciones por cuenta de terceros:
Cobranzas:
Cobranzas del exterior 128.771 105.752
Cobranzas del país 48.260 46.146
Subtotal 177.031 151.898
Custodia de valores:
Valores custodiados en poder del banco 162.779 122.397
Títulos emitidos por el propio banco:
Pagarés de depósitos a plazo 1.402.114 1.086.733
Letras de crédito por vender 50 49
Otros documentos 22.913 21.695
Subtotal 1.587.856 1.230.874
Totales 4.351.197 3.627.261
b) Contingencias
b.1) Cuenta de ajuste
El 23 de julio de 1989 Francisco Javier Errázuriz y sus empresas
vendieron el 97% de las acciones del Banco Nacional a algunos de
los principales accionistas del Banco BHIF, compra que se efectuó
con el objeto de fusionar ambos bancos. Como los vendedores
estimaban que las provisiones ordenadas por la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras eran excesivas, se estableció
un mecanismo denominado Cuenta de Ajuste, conforme al cual los
vendedores entregaron una lista de acreencias del Banco Nacional
para que, si ellas eran pagadas por sobre la parte no provisionada o
eran reclasificadas produciendo beneficio patrimonial para el Banco
BHIF, este beneficio debía traspasarse a los vendedores mediante
la imputación del monto del beneficio obtenido por el Banco a las
deudas de ciertas empresas del Grupo Errázuriz. Se pactó además
que cualquier dificultad sobre su interpretación o cumplimiento
sería sometida a arbitraje.
Las diferencias surgidas entre las partes sobre la interpretación
de la Cuenta de Ajuste ha originado varios juicios arbitrales, a
los que se les denomina cuadernos, asignándoseles un número
correlativo. En varios de estos juicios se han dictado sentencias
tanto favorables como desfavorables al Banco, existiendo a la fecha
un juicio pendiente.
b.2) Caso Corfo - Inverlink
En el proceso 176.739-MV del 2º Juzgado del Crimen de Santiago,
quedó ejecutoriada sentencia que condena a BBVA Corredores de
Bolsa Ltda., como tercero civilmente responsable por el hecho de
dos ex empleados.
La Corredora consignó en la cuenta del tribunal el total de la
condena. La pretensión de Corfo de cobrar intereses fue rechazada
en primera instancia y apelada por el primero.
108
Memoria Anual 2016
Con fecha 11 de abril de 2016, la Corte de Apelaciones de Santiago
revocó la decisión del Tribunal de Primera Instancia, favorable a la
Corredora, que ordenaba pagar únicamente capital y reajustes, por
considerar que los intereses sólo se hubieran devengado en caso de
haber existido mora en el pago de la condena impuesta por sentencia
dictada en diciembre de 2014 y cuyas impugnaciones se resolvieron
por la Corte Suprema en agosto 2015, retardo que no ocurrió.
En su decisión, la Corte estimó que la mora de la Corredora se
produjo desde que Corfo habría hecho valer su derecho a reclamar
perjuicios, el 4 de septiembre de 2003, y no desde el retardo en el
pago de la sentencia. En consecuencia, ordena que la liquidación a
practicar comprenda intereses corrientes desde esa fecha.
Contra la decisión de la Corte de Apelaciones, se interpusieron
recursos de casación en la forma y en el fondo para ante la Corte
Suprema, la que aún no se pronuncia sobre la admisibilidad de los
mismos.
Contra la misma decisión, también se presentó un requerimiento
de inaplicabilidad ante el Tribunal Constitucional, el que en forma
previa a pronunciarse sobre su admisibilidad, se pronunció
de inmediato sobre una orden de no innovar solicitada por la
Corredora y lo hizo favorablemente, ordenando tanto la suspensión
del conocimiento y resolución de los recursos de casación
señalados en el párrafo anterior, como de la liquidación de los
intereses que debería practicar el tribunal de primera instancia.
Luego de una audiencia con exposiciones verbales de Corfo
y la Corredora, el 1 de julio de 2016, el Tribunal Constitucional
declaró admisible el requerimiento de inaplicabilidad, decisión
de admisibilidad contra la cual no caben recursos, por lo tanto
corresponderá seguir la tramitación hasta el pronunciamiento
definitivo del Tribunal. El 24 de noviembre de 2016 se efectuaron
los alegatos de Corfo y la Corredora sobre el fondo del asunto,
quedando la decisión definitiva del Tribunal Constitucional en
estado de acuerdo. Entre tanto y por todo el tiempo que medie
hasta el Tribunal no dicte su decisión final, se mantendrá en vigor
la suspensión referida anteriormente, que interrumpe, tanto el
conocimiento y resolución de los recursos de casación ante
Corte Suprema, así como de la liquidación de los intereses que
correspondería practicar el tribunal de primera instancia.
Sin perjuicio de la convicción de la Corredora, respecto de la solidez
de los argumentos para dejar sin efecto esta sentencia, que le ha
ordenado el pago de intereses en favor de Corfo, la Corredora
ha constituido una provisión por este evento, la cual representa
la máxima contingencia, basada en las opiniones de abogados y
asesores.
Para efectos de constituir dicha provisión, el Directorio de BBVA
Chile, en sesión de directorio celebrada el 20 de abril de 2016,
acordó concurrir al aumento de capital que efectuó la Corredora,
por la suma de MM$ 11.500.
En relación a los dos casos antes citados como a otras acciones
judiciales interpuestas en contra del Banco, la Administración
estima, sobre la base de lo informado por su Fiscalía, que las
contingencias que provienen de litigios en contra del Banco
se encuentran suficientemente provisionadas, de modo que
del conjunto de causas no resultarán pérdidas significativas no
contempladas en los presentes estados financieros.
b.3) Covenants
a) El 20 de mayo de 2011, el Banco firmó con International Finance
Corporation (“IFC”) un contrato de línea de crédito por US$ 50
millones. Dicho contrato establece entre otros el cumplimiento
de Covenants por parte del Banco relacionados principalmente
a entrega de información, control interno y cumplimientos
de ratios financieros relacionados con índice de suficiencia
patrimonial, cartera vencida y provisiones de riesgo de cartera.
A continuación se presenta el detalle de dichos ratios:
• Elíndicedesuficienciapatrimonial(patrimonioefectivo
sobre activos ponderados por riesgo de crédito) no
deberán ser menores a un 10%.
• Lacarteravencida(“carteraconmorosidadde90díaso
más”, tal como lo define la SBIF) no deberá ser superior
a un 2,25% sobre el total de colocaciones antes de
provisiones.
• Laprovisiónderiesgodecrédito(“Provisionesde
Colocaciones”, tal como lo define la SBIF) no deberá ser
menor de un 100% de la cartera con morosidad de 90 días
o más.
• Lascolocacionestotalesapersonasrelacionadasconla
Administración del Banco no deberán exceder el 5% del
patrimonio del Banco.
• Lascolocacionestotalesapersonasrelacionadasconla
Administración del Banco no deberán exceder el 25% del
patrimonio del Banco si existen garantías reales.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco ha dado cumplimiento
a cada uno de los ratios financieros anteriormente indicados.
b.4) BBVA Corredores de Bolsa Limitada
• Garantías por operaciones: En cumplimiento con lo
dispuesto en el artículo Nº 30 de la Ley Nº 18.045, esta filial
ha procedido a contratar una póliza de seguro con MAPFRE
Garantías y Crédito S.A. Compañía de Seguros, para asegurar
el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones
como intermediario de valores en beneficio de los acreedores
presentes o futuros que tengan o llegara a tener en razón
de sus operaciones de Corretaje representada por la Bolsa
de Comercio de Santiago Bolsa de Valores. Asimismo, en
cumplimiento a lo dispuesto por el Directorio de la Bolsa de
Comercio de Santiago en su sesión del día 24 de noviembre
de 1997, BBVA Corredores de Bolsa Limitada, contrató un
Seguro Integral Bancario de Fidelidad Funcionaria con Chilena
Consolidada Seguros Generales S.A., a través de nuestra matriz
en España.
109
Estados Financieros Consolidados
El detalle de las pólizas y coberturas contratadas es la siguiente:
Compañía Fecha inicial Fecha vencimiento Monto
MAPFRE Garantías y Crédito S.A. Compañía de Seguros 22-04-16 22-04-17 UF 20,000
Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 01-04-16 31-03-17 US$ 11,100,000
• TítulosenGarantíaOperacionesSimultáneas
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no se registran acciones recibidas en garantía por operaciones simultáneas de acciones, que sean
mantenidas en el departamento de Custodia de la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Electrónica de Chile.
• Títulosengarantíaporcompensaciónyliquidacióngarantizada:
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se enteraron en la Bolsa de Comercio los títulos necesarios para garantizar las operaciones a través de
CCLV Contraparte Central S.A.:
Al 31 de diciembre de 2016:
Nemo Nominal Valor presente M$
BTP0600118 5.000.000 5.277.704
BTP0600318 420.000 440.942
BCP0600318 1.500.000 1.574.792
7.293.438
Al 31 de diciembre de 2015:
Nemo Nominal Valor presente M$
BCP0600216 2.000.000 2.053.515
BCU0300216 126.000 3.267.903
5.321.418
b.5) BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada
De acuerdo a lo establecido en el artículo Nº 58, letra d) del D.F.L.
251, al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad mantiene las siguientes
pólizas de seguro que la amparan de eventuales perjuicios que
pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la
ley, reglamentos y normas complementarias que regulan a los
corredores de seguros, y especialmente cuando el incumplimiento
proviene de actos, errores u omisiones del corredor, sus
representantes, apoderados o dependientes que participan en la
intermediación:
a) Póliza de responsabilidad civil Profesional para Corredores
de Seguros: Por un monto asegurado de UF60.000, con el
fin de resguardar a la Corredora ante eventuales demandas
de terceros, atendidos profesionalmente por la corredora,
con deducible de UF500. Se establece como derecho de la
compañía aseguradora la facultad de solicitar a la Corredora
el reembolso de lo pagado al tercero reclamante, con vigencia
hasta el 14 de abril de 2017.
b) Póliza de Garantía para Corredor de Seguros: Por un monto
asegurado de UF 500, con vigencia hasta el 14 de abril 2017
b.6) BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A.
a. Garantía Norma de Carácter General Nº 125 de la
Superintendencia de Valores y Seguros.
Conforme a lo instruido en la Norma de Carácter General Nº 125,
la Sociedad designó a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile,
como Banco representante de los beneficiarios de las garantías
constituidas por cada uno de los fondos administrados, en
cumplimiento a lo dispuesto en los artículos Números 226 y
siguientes de la Ley Nº 18.045.
110
Memoria Anual 2016
Diciembre 2016
Fondo Beneficiario N° Boleta Monto UF
Fondo Mutuo BBVA Acciones Nacionales 116061 10.000
Fondo Mutuo BBVA Activa A 116060 10.000
Fondo Mutuo BBVA Activa C 116059 10.000
Fondo Mutuo BBVA Activa D 116058 10.000
Fondo Mutuo BBVA Activa E 116057 10.000
Fondo Mutuo BBVA Asia Pacífico 116056 10.000
Fondo Mutuo BBVA Balanceado Conservador América 116055 10.000
Fondo Mutuo BBVA Bonos Latam 116062 10.000
Fondo Mutuo BBVA Chile Mid Cap 116019 10.000
Fondo Mutuo BBVA Corporativo 116070 110.565
Fondo Mutuo BBVA Disponible 116071 11.746
Fondo Mutuo BBVA Europa 116020 10.000
Fondo Mutuo BBVA Europa Garantizado 116021 10.000
Fondo Mutuo BBVA Familia 116069 14.814
Fondo Mutuo BBVA Futuro 116022 10.000
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Global Pharma 116050 10.000
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad Europa (Monetario XVIII) 118678 10.000
Fondo Mutuo BBVA Latam 116024 10.000
Fondo Mutuo BBVA Liquidez Dólar 116063 23.081
Fondo Mutuo BBVA Mila 116025 10.000
Fondo Mutuo BBVA Monetario I 116064 10.909
Fondo Mutuo BBVA Monetario Nominal 116065 14.228
Fondo Mutuo BBVA Monetario XV 116046 10.000
Fondo Mutuo BBVA Monetario XVI 116051 10.000
Fondo Mutuo BBVA Monetario XVII 109248 10.000
FondoMutuoBBVAMoneyMarket 116066 39.244
Fondo Mutuo BBVA Renta Balanceada 116040 10.000
Fondo Mutuo BBVA Renta Chilena 116067 13.127
Fondo Mutuo BBVA Renta Futura 116052 10.000
Fondo Mutuo BBVA Renta Nominal 116041 10.000
Fondo Mutuo BBVA USA 116043 10.000
Fondo Mutuo BBVA Valor Plus 116068 48.068
Fondo Mutuo BBVA Valor Plus UF 120594 10.000
525.782
La garantía fue constituida mediante boletas de garantías por un total ascendente a UF 525.782 (UF 545.777 a diciembre 2015). A
continuación se presenta el detalle de las boletas en garantía:
111
Estados Financieros Consolidados
Garantía Circular Número 1.578
En virtud de lo dispuesto en Circular Nº 1.578 de la S.V.S., la Filial ha constituido garantías destinadas a asegurar la obtención de la
rentabilidad de los fondos mutuos que se definan como “Fondos Estructurados”, que incorporan la expresión “Garantizados, Afianzados u
otro similar”, de acuerdo al siguiente detalle:
Fondo Nº Boleta MM$
Fondo Mutuo BBVA Europa Garantizado 124633 10.217
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Global Pharma 124634 6.649
16.866
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad no presenta restricciones, que pudiesen afectar los estados financieros.
24. PATRIMONIO
a) Capital social y acciones preferentes
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el capital social está representado por 413.822.027 acciones ordinarias, suscritas y pagadas.
El movimiento de las acciones durante el período 2016 y 2015, es el siguiente:
Acciones Acciones Acciones preferentes preferentes Ordinarias no rescatables rescatables
Número Número Número
Emitidas al 1º de enero 2015 413.822.027 - -
Emisión de acciones pagadas - - -
Emisión de acciones adeudadas - - -
Opciones de acciones ejercidas - - -
Emitidas al 31 de diciembre 2015 413.822.027 - -
Emitidas al 1º de enero 2016 413.822.027 - -
Emisión de acciones pagadas - - -
Emisión de acciones adeudadas - - -
Opciones de acciones ejercidas - - -
Emitidas al 31 de diciembre 2016 413.822.027 - -
112
Memoria Anual 2016
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la distribución de accionistas es la siguiente:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Acciones N° de % de N° de % de acciones participación acciones participación
a) Grupo BBVA:
BBVA Inversiones Chile S.A. 282.183.165 68,189 282.159.512 68,184
Subtotal 282.183.165 68,189 282.159.512 68,184
b) Otros Accionistas:
Inversiones Caburga S.A. 50.770.189 12,269 50.759.222 12,266
Inversiones SH Seis Ltda. 31.618.169 7,640 31.618.169 7,640
Inv.Santa Virginia Ltda. 19.654.497 4,750 19.654.497 4,750
Inv. del Pacífico S. A. 16.663.620 4,027 16.663.620 4,027
Otros 12.932.387 3,125 12.967.007 3,133
Subtotal 131.638.862 31,811 131.662.515 31,816
Totales 413.822.027 100,000 413.822.027 100,000
b) Dividendos
Durante los períodos terminados Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por el Banco:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Valor por Total Valor por Total acción pagado acción pagado $ MM$ $ MM$
$ por acción ordinaria 64,57 26.721 53,20 22.015
$ por acción preferente - - - -
Totales 64,57 26.721 53,20 22.015
113
Estados Financieros Consolidados
c) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la composición de la utilidad diluida y utilidad básica es la
siguiente:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
N° de Monto N° de Monto acciones MM$ acciones MM$
Utilidad diluida y utilidad básica
Beneficio básico por acción
Resultado neto del Período - 80.440 - 89.063
Número medio ponderado de acciones en circulación 413.822.027 413.822.027
Conversión asumida de deuda convertible - -
Número ajustado de acciones 413.822.027 413.822.027
Beneficio básico por acción (pesos chilenos) - 194,4 - 215,2
Beneficio diluido por acción
Resultado neto del Período - 80.440 - 89.063
Número medio ponderado de acciones en circulación 413.822.027 413.822.027
Efecto diluido de:
Conversión asumida de deuda convertible - -
Conversión de acciones ordinarias - -
Derechos de opciones - -
Número ajustado de acciones 413.822.027 413.822.027
Beneficio diluido por acción (pesos chilenos) - 194,4 - 215,2
d) Interés no controlador:
El detalle por sociedades consolidadas del saldo de los intereses no controladores incluidos en el cuadro del patrimonio, se presenta de
acuerdo a lo siguiente:
31-12-2016 31-12-2015Sociedad M$ M$
BBVA Inversiones Chile S.A. 19 8
Conavicoop 483 432
Total 502 440
31-12-2016 31-12-2015Sociedad M$ M$
BBVA Inversiones Chile S.A. 11 -
Conavicoop 53 63
Total 64 63
A continuación se detallan los montos de las participaciones en los resultados del período 2016 y 2015 de los intereses no controladores
que no participan en la consolidación:
114
Memoria Anual 2016
25. INTERESES Y REAJUSTES
a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la
siguiente:
31-12-2016 31-12-2015
Ingresos por intereses y reajustes Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Contratos de retrocompra 1.379 - 1.379 2.115 - 2.115
Créditos otorgados a bancos 166 - 166 210 - 210
Colocaciones comerciales 192.565 30.995 223.560 182.366 42.049 224.415
Colocaciones para vivienda 137.971 93.716 231.687 126.224 120.502 246.726
Colocaciones de consumo 140.478 1.690 142.168 137.979 3.010 140.989
Instrumentos de inversión 29.984 331 30.315 25.203 707 25.910
Comisión de prepago de créditos 3.022 - 3.022 3.905 - 3.905
Otros ingresos por intereses o reajustes 4.717 364 5.081 5.493 674 6.167
Resultado de coberturas contables 306 - 306 (15.908) - (15.908)
Subtotales 510.588 127.096 637.684 467.587 166.942 634.529
Cartera deteriorada
Recuperación de intereses y reajustes:
Colocaciones comerciales 492 86 578 71 49 120
Colocaciones para vivienda - 6 6 12 10 22
Subtotal 492 92 584 83 59 142
Total 511.080 127.188 638.268 467.670 167.001 634.671
b) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos
de la cartera deteriorada, es el siguiente:
31-12-2016 31-12-2015
Fuera de balance Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales 396 52 448 431 133 564
Colocaciones de vivienda - 3 3 - 9 9
Colocaciones de leasing 31 169 200 29 147 176
Totales 427 224 651 460 289 749
115
Estados Financieros Consolidados
c) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente:
31-12-2016 31-12-2015
Gastos por Gastos porConcepto intereses Reajustes Total intereses Reajustes Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Depósitos a la vista (4.508) (2.011) (6.519) (7.426) (3.416) (10.842)
Contratos de retrocompra (18.592) - (18.592) (17.174) 19 (17.155)
Depósitos y captaciones a plazo (176.685) (25.616) (202.301) (158.706) (28.435) (187.141)
Obligaciones con bancos (5.298) (896) (6.194) (4.224) (1.202) (5.426)
Instrumento de deuda emitidos (88.164) (65.139) (153.303) (81.262) (81.127) (162.389)
Otras obligaciones financieras (1.485) (242) (1.727) (1.542) (415) (1.957)
Otros gastos por intereses o reajustes (142) (462) (604) (41) (594) (635)
Resultados de coberturas contables (1.192) - (1.192) 277 - 277
Total gastos por intereses y reajustes (296.066) (94.366) (390.432) (270.098) (115.170) (385.268)
26. COMISIONES
Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
a) Ingresos por comisiones
Comisiones por líneas de crédito y sobregiros 6.052 5.108
Comisiones por avales y cartas de crédito 10.360 9.219
Comisiones por servicios de tarjetas 28.140 26.622
Comisiones por administración de cuentas 4.724 4.630
Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos 11.199 14.442
Comisiones por intermediación y manejo de valores 1.470 909
Comisiones por inversiones en fondos mutuos u otros 8.506 8.105
Remuneraciones por comercialización de seguros 9.392 8.527
Emisión de vales vista 249 214
Emisión de boletas de garantía 113 129
Asesorías financieras 5.110 4.902
Otras remuneraciones por servicios prestados 1.759 1.730
Subtotal 87.074 84.537
b) Gastos por comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetas (22.050) (21.204)
Comisiones por operación con valores (638) (701)
Comisiones por avales de obligaciones del banco (2.047) (2.161)
ComisionesBrokers (1.722) (1.845)
Comisiones a Cámara de Compensación Automática (4.442) (5.277)
Comisiones de garantias por operaciones (160) (679)
Comisiones remesas al exterior (330) (541)
Otras comisiones (429) (927)
Subtotal (31.818) (33.335)
Total 55.256 51.202
116
Memoria Anual 2016
27. RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERASAl 31 de diciembre de 2016 y 2015, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:
28. RESULTADO DE CAMBIO NETOEl detalle de los resultados de cambio al cierre de los períodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es el siguiente:
31-12-2016 31-12-2015Utilidad neta de operaciones financieras MM$ MM$
Instrumentos financieros para negociación:
Intereses y reajustes 34.766 31.834
Ajuste a valor razonable 2.264 (1.362)
Utilidad por venta 8.788 7.315
Pérdida por venta (5.783) (7.254)
Resultado inversiones en Fondos Mutuos 2.381 2.058
Subtotal 42.416 32.591
Derivados de negociación:
Utilidad de contratos de derivados 2.081.890 2.463.238
Pérdida de contratos de derivados (2.015.283) (2.503.224)
Subtotal 66.607 (39.986)
Venta de instrumentos disponibles para la venta:
Utilidad por venta 27 63
Pérdida por venta (4) (341)
Subtotal 23 (278)
Venta de cartera de créditos 816 3.164
Resultado neto de otras operaciones:
Compras de letras de crédito de propia emisión (12) (16)
Gastos de coberturas inefectivas (945) (943)
Otros ingresos 250 -
Otros gastos - (9)
Subtotal (707) (968)
Total 109.155 (5.477)
31-12-2016 31-12-2015Utilidad de cambio neta MM$ MM$
Resultado neto de cambio monedas extranjeras:
Resultadodecambioneto–posicióndecambios (9.812) 58.629
Otros resultados de cambio (149) 333
Subtotal (9.961) 58.962
Resultados neto por reajustes por tipo de cambio:
Reajustes de créditos otorgados a clientes (2.820) 7.287
Reajustes de otros activos (128) 396
Reajustes de depósitos y captaciones - (1)
Reajustes de otros pasivos 17 (49)
Subtotal (2.931) 7.633
Resultado de coberturas contables:
Utilidad en coberturas de activos 1.418 -
Utilidad en coberturas de pasivos 5.193 20.567
Pérdida en cobertura de pasivos (13.673) -
Subtotal (7.062) 20.567
Total (19.954) 87.162
117
Estados Financieros Consolidados
29. PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CRÉDITO
El movimiento registrado durante los períodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 en los resultados por concepto de provisiones
y deterioros se resume como sigue:
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Adeudado Colocaciones Colocaciones Colocaciones Créditos por bancos comerciales para vivienda de consumo contingentes Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
31-12-2016
Constitución de provisiones:
- Provisiones individuales (Nota 10 - 11) (7) (18.603) - - (1.521) (20.131)
- Provisiones grupales (Nota 11) - (2.903) (8.731) (66.719) (96) (78.449)
Resultado por constitución de provisiones (7) (21.506) (8.731) (66.719) (1.617) (98.580)
Cargos por deterioro:
- Deterioros individuales - - - - - -
- Deterioros grupales - - - - - -
Resultado por deterioros - - - - - -
Liberación de provisiones:
- Provisiones individuales (Nota 10 - 11) - 5.799 - - 76 5.875
- Provisiones grupales (Nota 11) - 1.621 - 3.036 2.912 7.569
Resultado por liberación de provisiones - 7.420 - 3.036 2.988 13.444
Provisiones adicionales colocaciones - - 3.990 - - 3.990
Recuperación de activos castigados - 1.885 2.079 15.522 - 19.486
Reverso de deterioro - - - - - -
Resultado neto provisión por riesgo de crédito (7) (12.201) (2.662) (48.161) 1.371 (61.660)
31-12-2015
Constitución de provisiones:
- Provisiones individuales (Nota 10 - 11) (13.864) - - (454) (14.318)
- Provisiones grupales (Nota 11) - - (5.104) (82.134) (4.266) (91.504)
Resultado por constitución de provisiones - (13.864) (5.104) (82.134) (4.720) (105.822)
Cargos por deterioro:
- Deterioros individuales - - - - - -
- Deterioros grupales - - - - - -
Resultado por deterioros - - - - - -
Liberación de provisiones:
- Provisiones individuales (Nota 10 - 11) 25 (7.548) - - 190 (7.333)
- Provisiones grupales (Nota 11) - 1.906 - 6.321 44 8.271
Resultado por liberación de provisiones 25 (5.642) - 6.321 234 938
Provisiones adicionales colocaciones - 848 (3.990) - - (3.142)
Recuperación de activos castigados - 3.356 2.359 20.014 - 25.729
Reverso de deterioro - - - - - -
Resultado neto provisión por riesgo de crédito 25 (15.302) (6.735) (55.799) (4.486) (82.297)
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que
pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco.
118
Memoria Anual 2016
30. REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL
La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los períodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es
la siguiente:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Remuneraciones del personal 60.494 55.887
Bonos o gratificaciones 16.494 15.927
Indemnización por años de servicio 4.113 1.763
Asignación colación 3.214 2.916
Recursos subcontratados 2.456 2.029
Leyes sociales 2.250 2.052
Provisión vacaciones 1.709 1.358
Seguro de salud 1.487 1.388
Gastos de capacitación 1.275 1.091
Asignación escolaridad 333 324
Otros gastos de personal 4.774 4.876
Total 98.599 89.611
31. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Gastos de informática y comunicaciones 15.247 13.672
Arriendos de oficina 12.963 13.389
Mantenimiento y reparación de activo fijo 5.007 4.014
Servicio de vigilancia y transporte de valores 4.397 5.783
Gastos judiciales y notariales 2.800 2.758
Honorarios por informes técnicos 2.701 2.727
Materiales de oficina 2.647 2.834
Primas de seguro 1.922 1.715
Aseo y Limpieza 1.589 1.603
Alumbrado, calefacción y otros servicios 1.418 1.479
Gastos de representación y desplazamiento del personal 1.219 1.550
Honorarios por auditorías de los estados financieros 391 444
Multas aplicadas por otros organismos 222 55
Arriendo de equipos 58 52
Otros gastos generales de administración 4.645 4.836
Subtotal 57.226 56.911
Servicios subcontratados
Venta de productos 11.869 9.625
Servicios de asesoría y procesos operacionales 18.144 16.378
Personal externo 14.206 12.944
Otros 11 361
Subtotal 44.230 39.308
119
Estados Financieros Consolidados
32. DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS
a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones,
amortizaciones y deterioro durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se
detallan a continuación:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Gastos del directorio
Remuneraciones del directorio 806 776
Otros gastos del directorio 9 7
Subtotal 815 783
Publicidad y propaganda 6.718 6.128
Impuestos, contribuciones y aportes
Contribuciones de bienes raíces 396 430
Patentes 1.052 956
Otros impuestos 16 25
Aporte a la SBIF 3.368 3.150
Subtotal 4.832 4.561
Total 113.821 107.691
2016 2015 MM$ MM$
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo (Nota 15) (7.502) (6.618)
Amortizaciones de intangibles (Nota 14) (5.790) (4.793)
Total (13.292) (11.411)
b) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del gasto por deterioro es como sigue:
2016 2015 MM$ MM$
Deterioro Activo Fijo
Activo fijo - -
Deterioro intangibles
Deterioro de goodwill por inversiones en sociedades (Nota 14) - -
Deterioro de otros intangibles (121) -
Deterioro Instrumentos Inversión
Deterioro Inversiones hasta el vencimiento - -
Total (121) -
120
Memoria Anual 2016
33. OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
a) Otros ingresos operacionales
Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
31-12-2016 31-12-2015Concepto MM$ MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Utilidad por venta de bienes recibidos en pago 427 525
Venta bienes adjudicados y recuperados castigado 3.771 3.312
Otros ingresos - 52
Subtotal 4.198 3.889
Liberación de provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo país - -
Otras provisiones por contingencias - -
Subtotal - -
Otros ingresos
Utilidad por venta de activo fijo 17 5.417
Recuperación de gastos 5.847 10.639
Arriendos percibidos 847 1.660
Indemnizaciones de compañías de seguros - 766
Otros ingresos por operaciones de comercio exterior 475 158
Asesorías 61 60
Otros ingresos 731 379
Subtotal 7.978 19.079
Total 12.176 22.968
b) Otros gastos operacionales
Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago (26) (1)
Castigo de bienes recibidos en pago (2.735) (2.073)
Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago (135) (189)
Subtotal (2.896) (2.263)
Provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo país (794) (119)
ProvisionporcontingenciaCorfo-Inverlink (15.000) -
Otras provisiones por contingencia (4.435) (3.947)
Subtotal (20.229) (4.066)
Otros gastos
Pérdida por venta de activo fijo - (47)
Pérdida por venta de bienes recuperados leasing - (5)
Castigo y provisiones de bienes recuperados leasing (231) (6)
Otros gastos (604) (482)
Subtotal (835) (540)
Total (23.960) (6.869)
121
Estados Financieros Consolidados
34. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
a) Créditos con partes relacionadas
A continuación se muestran los créditos, cuentas por cobrar y los créditos contingentes correspondientes a entidades relacionadas:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Empresas Sociedades Personas Empresas Sociedades Personas productivas de inversión naturales productivas de inversión naturales MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Créditos y cuentas por cobrar:
Colocaciones comerciales 510 73.109 - 598 73.972 -
Colocaciones para vivienda - - 14.197 - - 12.703
Colocaciones de consumo - - 2.664 - - 2.412
Colocaciones brutas 510 73.109 16.861 598 73.972 15.115
Provisión sobre colocaciones - (56) (146) - (78) (105)
Colocaciones netas 510 73.053 16.715 598 73.894 15.010
Créditos contingentes:
Boletas de garantías 72 3.670 - 71 3.677 -
Avales y fianzas - 3.904 - - 7.182 -
Carta de crédito del exterior - - - - 724 -
Lineas de creditos con dísponibilidad inmediata 12.679 5.253 3.867 70 5.170 2.975
Total créditos contingentes 12.751 12.827 3.867 141 16.753 2.975
Provisiones sobre créditos contingentes (4) (7) (17) - (8) (32)
Colocaciones contingentes netas 12.747 12.820 3.850 141 16.745 2.943
Instrumentos adquiridos:
Para negociación - 5.774 - - 3.584 -
Para inversión - - - - - -
b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas
31-12-2016 31-12-2015 MM$ MM$
Activos:
Contratos de derivados financieros 760.076 682.874
Pasivos:
Contratos de derivados financieros 781.876 956.451
Depósitos y otras captaciones a plazo 101.713 140.960
Por pagar servicios relacionados 86 -
122
Memoria Anual 2016
c) Resultados de operaciones con partes relacionadas
31-12-2016 31-12-2015
Gastos Ingresos Gastos Ingresos MM$ MM$ MM$ MM$
Ingresos y gastos por intereses y reajustes 1.599 1.739 2.861 2.912
Utilidad y pérdida por negociación 837.094 718.162 543.405 467.666
Gastos por comisiones 86
Gastos por administración 581 - - -
Totales 839.360 719.901 546.266 470.578
d) Contratos con Partes Relacionadas
Fecha Inicio Fecha TérminoSociedad Tipo de Contrato Contrato Contrato
BBVA Corredora Tecnica de Seguros Limitada con BBVA Servicios Corporativos. Prestacion de Servicios 01-01-2016 Indefinida
BBVA Corredora Bolsa Limitada con BBVA S.A. Acuerdo Comercial de promoción y referencia de clientes 25-11-2016 Indefinida
e) Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia
Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías:
31-12-2016 31-12-2015
Personal Personal Directores clave Directores clave MM$ MM$ MM$ MM$
Retribuciones a corto plazo a los empleados 815 27.138 783 24.513
Totales 815 27.138 783 24.513
f) Conformación del personal clave
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma:
31-12-2016 31-12-2015Cargo N° de ejecutivos N° de ejecutivos
Directores 11 11
Personal clave 313 342
El personal clave lo conforman los gerentes divisionales, gerentes de unidades, ejecutivos del colectivo de gestión corporativo y los
agentes de oficina.
123
Estados Financieros Consolidados
35. VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Determinación de Valores Razonables
A continuación se resumen los valores razonables de los
principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que
en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor
razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden
estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco
ni anticipar sus actividades futuras.
Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo a una
fecha determinada, como aquel importe por el que podría ser
entregado o liquidado, respectivamente, en una transacción de
partes interesadas, debidamente informados, en condiciones de
independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del
valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría
por él en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio
de cotización” o “precio de mercado”), es decir, un mercado abierto.
Cuando los activos o pasivos no se negocian en un mercado
abierto, o bien, no se registran transacciones exactamente
iguales, se recurre a estimar razonablemente su valor por medio
de la aproximación que signifique transacciones recientes de
instrumentos análogos, y por medio de modelos matemáticos
suficientemente contrastados por la comunidad financiera
internacional. El modelo más utilizado corresponde al Método
del valor presente de los flujos específicos del activo o pasivo,
descontados a una tasa que recoge los principales riesgos
específicos que conllevan la materialización de esos flujos. En virtud
de ello, es importante consignar que dadas las propias limitaciones
del modelo de valorización y las inexactitudes en los supuestos
utilizados, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado
de un activo o un pasivo no coincida exactamente con el precio al
que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha
de valorización.
El valor razonable estimado de los activos y pasivos financieros es el siguiente:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Valor Valor Valor Valor Valor Valor Valor razonable razonable razonable Valor razonable razonable razonable Valor razonable estimado estimado estimado Valor razonable estimado estimado estimado libro estimado Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 libro estimado Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos 757.847 757.847 757.847 - - 441.111 441.111 441.111 - -
Operaciones con liquidación en curso 313.836 313.836 313.836 - - 203.081 203.081 203.081 - -
Instrumentos para negociación 772.992 772.992 771.684 - 1.308 640.351 640.351 639.286 - 1.065
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 12.249 12.249 - 12.249 - 55 55 - 55 -
Contratos de derivados financieros 1.475.313 1.475.313 - 1.475.313 - 1.589.543 1.589.543 - 1.589.543 -
Adeudado por bancos 18.728 18.695 - 18.695 - 28.019 28.009 - 28.009 -
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 9.114.663 9.221.606 - 9.221.606 - 8.873.086 8.933.314 - 8.933.314 -
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 778.556 778.556 778.556 - - 678.598 678.598 678.598 - -
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 8.865 8.887 - - 8.887 7.958 7.955 - - 7.955
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista 1.692.389 1.692.389 1.692.389 - - 1.577.264 1.577.264 1.577.264 - -
Operaciones con liquidación en curso 263.895 263.895 263.895 - - 145.332 145.332 145.332 - -
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 506.027 506.027 506.027 - - 564.624 564.624 564.624 - -
Depósitos y otras captaciones a plazo 5.183.980 5.206.967 - 5.206.967 - 5.112.466 5.121.845 - 5.121.845 -
Contratos de derivados financieros 1.469.205 1.469.205 - 1.469.205 - 1.812.734 1.812.734 - 1.812.734 -
Obligaciones con bancos 444.543 440.681 - 440.681 - 515.322 512.168 - 512.168 -
Instrumentos de deuda emitidos 3.020.763 2.872.072 - 2.872.072 - 2.409.494 2.322.997 - 2.322.997 -
Otras obligaciones financieras 45.286 42.478 - 42.478 - 47.260 42.054 - 42.054 -
124
Memoria Anual 2016
A continuación se detallan los supuestos utilizados en la
determinación de los valores razonables de los activos y pasivos:
• Paraaquellosactivosopasivoscuyovalorenlibrosesdiferente
de su valor razonable, se ha calculado de la siguiente forma:
– Operacionesdecortoplazo,conflujosdevencimiento
inferior a 3 meses, sin riesgo de crédito o financiero
significativo, se considera que su valor en libros refleja
adecuadamente su valor razonable. Esta metodología
aplica a:
- Efectivo y depósitos en bancos
- Operaciones con liquidación en curso
- Contratos de retrocompra y préstamos de valores
- Depósitos y otras obligaciones a la vista
- Operaciones con liquidación en curso
– Operacionesconflujosdeefectivosuperioresa3mesesse
aplica metodología de flujos descontados a una tasa que
recoja los principales riesgos de estos, como por ejemplo,
el valor del dinero del tiempo considerado a través de tasas
cero cupón por monedas, spread de riesgo de crédito de
BBVA y pérdida esperada por tipo de carteras de crédito.
Esta metodología aplica a:
- Adeudados por bancos
- Créditos y cuentas por cobrar a clientes
- Depósitos y otras captaciones a plazo
- Obligaciones con bancos
- Instrumentos de deuda emitidos
- Otras obligaciones financieras
– Paraaquellosactivosopasivosquesoncontabilizadosa
valor de mercado, se mantiene su valor libros ya que se
encuentra a su valor razonable. Ello aplica a:
- Instrumentos para negociación
- Contratos de derivados financieros de activo y pasivo
- Instrumentos de inversión disponibles para la venta
– Paraaquellosactivosopasivosquesoncontabilizadosasu
valor contable, pero que se corresponden a un flujo futuro
que no puede ser determinado directamente de un precio
de mercado, o se puede extrapolar de datos del mercado,
se utiliza la estimación de flujo futuro descontada a su tasa
de descuento. Ello aplica a:
- Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Operaciones de mercado con datos de entrada no observables o
profundos para el cual el Banco utiliza técnicas de valorización. Esta
metodología aplica a:
• Instrumentosparanegociación
El Banco ha aplicado técnicas de valoración para determinar
el valor razonable del instrumento financiero “BLAPO- F”. Dicha
valorización toma como base la TIR media de la última transacción
de mercado más la variación de la TIR media de mercado
entre la fecha de cierre de los estados financieros y la fecha de
canje de dicho instrumento financiero el cual permita acumular
transacciones en el mercado hasta un monto nominal similar
al mantenido por el Banco al cierre de los Estados Financieros
Consolidados. Esta metodología permite dimensionar cuál sería el
movimiento real de la TIR de mercado si el Banco quisiera vender
totalmente su cartera considerando la poca liquidez de este bono.
Jerarquización de valores razonables
Nivel 1: Los saldos considerados en este nivel corresponden a
aquellos cuyos flujos de vencimiento no superan los 3 meses,
en virtud de lo cual se considera que su valor de liquidación se
corresponde con su valor en libros y a aquellos instrumentos
financieros cuya valorización fue realizada sobre la base de precios
de mercados, cotizados en mercados activos para la misma clase
de instrumentos. Estos instrumentos financieros en la actualidad
son contabilizados a su valor de razonable.
Nivel 2: Corresponde a aquellos instrumentos donde la
determinación del precio para el descuento de sus flujos no se
encuentra disponible directamente en el mercado, pero tienen su
sustento en precios cotizados y sus inputs no son significativos o
son sustentables en estudios estadísticos regresivos, en virtud de
lo cual sus precios pueden ser extrapolados a partir de condiciones
de mercado y elementos particulares del tipo de flujo.
Nivel 3: Corresponde a aquel valor razonable determinado por
técnicas de valorización donde una porción de los input no está
basado en datos de mercado observables.
36. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, es una institución que presta
servicios financieros con una orientación universal de negocios,
es decir, se enfoca a todos los segmentos de clientes del mercado
local con un amplio catálogo de productos y servicios, dentro de
los cuales destacan los de intermediación financiera, servicios de
administración y pago, junto a negocios de mayor sofisticación
financiera.
En este sentido, en la administración normal del negocio, el Banco
se encuentra expuesto a los principales riesgos del negocio, dentro
de los cuales destacan los de riesgos de crédito, financieros y
operacional, por mencionar los principales.
125
Estados Financieros Consolidados
Introducción:
Los principios generales que sirven de guía en el Banco para la
definición y el seguimiento del perfil de riesgos son los siguientes:
1. Los riesgos asumidos deben ser compatibles con el capital del
Banco, de acuerdo con el nivel de solvencia objetivo,
2. Existencia de límites a los factores de riesgo que supongan
concentraciones que puedan poner en peligro los objetivos de
solvencia, liquidez y recurrencia,
3. La generación de beneficios del Banco tiene que tener un
elevado grado de recurrencia,
4. El crecimiento del negocio debe financiarse con una prudente
gestión de la liquidez,
5. Todos los riesgos tienen que estar identificados, medidos y
valorados, y deben existir procedimientos para su seguimiento
y gestión,
6. Existencia de mecanismos de identificación, cuantificación y
las medidas de control/ mitigación para los factores de riesgos
operacionales y reputacionales,
7. La infraestructura de riesgos debe ser adecuada para
dar soporte dinámico a todo lo anterior en términos de
herramientas, bases de datos, sistemas de información,
procedimientos y personas.
En base a estos principios, el Banco ha desarrollado un sistema
de gestión integral de los riesgos que se estructura sobre tres
componentes: un esquema corporativo de gobierno del riesgo,
con separación de funciones y responsabilidades; un conjunto
de herramientas, circuitos y procedimientos que configuran los
esquemas de gestión diferenciados y un sistema de controles
internos.
Respecto del segundo de los principios mencionados de
concentraciones de riesgo, en el ámbito de mercados, se aprueban
anualmente límites por la Comisión de Riesgos del Consejo para
riesgos de trading, interés estructural, tipo de cambio estructural y
liquidez. Estos límites combinan diferentes variables, entre las que
se encuentran capital económico y volatilidad de resultados, tienen
sistemas de alerta previos y se complementan con un esquema de
stop-losses.
En el ámbito de riesgo de crédito, se establecen límites máximos de
exposición por cliente y de riesgo país, así como marcos genéricos
de exposición máxima para determinadas operativas o productos.
La delegación se basa en curvas iso-riesgo, en base a la suma
de pérdida esperada y capital económico, y su equivalencia a
exposición nominal en función del rating.
En las carteras minoristas, se evalúan perfiles de riesgo concretos
y, en su caso, se establecen las medidas oportunas a través de
modificaciones de políticas, herramientas de admisión, la gestión
recuperatoria, etc.
Estructura de la administración del riesgo:
En el ámbito de la función de riesgos, corresponde al Consejo
de Administración de la Casa Matriz en Madrid la competencia
de aprobar la política de control y gestión de riesgos, así como el
seguimiento periódico de los sistemas internos de información y
control. Para un mejor ejercicio de esta función, el Consejo cuenta
con el apoyo de la Comisión de Riesgos (CR). Asimismo, son
actores principales en la gestión de riesgos en el Grupo tanto el
área corporativa de Riesgos como las unidades de riesgos de las
áreas de negocio, cada una de ellas con roles y responsabilidades
bien definidos. Así, el área corporativa de Riesgos establece las
políticas y estrategias globales en materia de gestión de riesgos.
Por su parte, las unidades de riesgos de las áreas de negocio
proponen y mantienen el perfil de riesgo de cada cliente con
autonomía, pero dentro del marco corporativo de actuación. El
Grupo BBVA ha desarrollado un sistema de gestión integral de los
riesgos que está estructurado sobre tres ejes:
• Unconjuntodeherramientas,circuitosyprocedimientosque
configuran los esquemas de gestión diferenciados.
• Unsistemadecontrolinterno.
• Unesquemacorporativodegobiernodelriesgo,con
separación de funciones y responsabilidades.
A nivel local, el Banco estructura la administración del riesgo de la
siguiente manera:
El Comité de Administración del Riesgo (RMC), que es la máxima
instancia ejecutiva en materia de riesgos de BBVA Chile. Órgano
diseñado para desarrollar el modelo de Gestión del Riesgo de
BBVA Chile y sus filiales; identificar, evaluar, medir y gestionar los
diferentes tipos de Riesgo; y, evaluar el capital necesario para
el desarrollo del negocio. Se reúne una vez por semana y está
compuesto por el Gerente de la División Gestión del Riesgo (quien
preside), y por los Gerentes de Admisión de Banca Mayorista,
Minorista, Gerente Riesgo de Mercado, Gerente de Riesgo
Operacional, Gerente Unidad Activos no Financieros y Gerente de
Tecnología, Metodología, Responsable de Validación, Subgerente
de Reporting y Gerente Riesgo AGF.
126
Memoria Anual 2016
El Comité Técnico de Operaciones (CTO) local analiza las
operaciones de crédito de montos de mayor consideración,
autorizando las que caen dentro de sus atribuciones y enviando
a la Casa Matriz las que exceden dichas atribuciones, para
ser contrastada por alguno de los Comités mencionados
anteriormente. Se reúne semanalmente y/o cada vez que se
requiera resolver una operación de riesgo. Está compuesto por
el Gerente de la División Gestión del Riesgo quien preside, los
distintos gerentes de Riesgos y por los Gerentes de las Divisiones
de Mercados, Banca Personas y Empresas e Instituciones y Banca
Corporativa e Inversiones. El Presidente del Comité tiene voto
calificado y puede vetar cualquier operación presentada.
Estatuto que detalla las funciones:
CTO: Se define como un órgano decisorio diseñado para sancionar
Programas Financieros y/o operaciones de Crédito de Grupos
Económicos, cuyo Riesgo Total alcance la cifra de delegación local
recibida.
Este Comité también sanciona, y en su caso propone a los órganos
de gobierno, las operaciones, programas financieros y demás
planteamientos de riesgo crédito propuestos por la unidad de
negocio y que por su importe o alguna otra restricción impuesta,
no tengan cabida en la delegación de facultades otorgada a la
Dirección de Admisión, Seguimiento y Recuperación Mayorista.
Es la máxima instancia Decisoria en materia de Riesgos de Crédito
de BBVA Chile.
Las funciones que tendrá este comité son:
Sancionar operaciones de crédito hasta la delegación recibida.
Sancionar, y en su caso proponer a los órganos de gobierno, las
operaciones, programas financieros y demás planteamientos de
riesgo crédito (de las unidades de negocio) que requieran ser
ratificados por los comités corporativos.
El Comité de Admisión de Riesgos de Crédito (CARC) también
analiza y resuelve operaciones en el ámbito de sus atribuciones,
y está compuesto por el Gerente de Riesgos Mayorista (quien
preside) más otros ejecutivos del área, integrantes, Gerente de
Riesgo Minorista, Gerente de Riesgo en Mercados, Subgerente
Admisión Mayorista, Subgerente Riesgo Empresas, Subgerente
Riesgo C&IB, Subgerente Riesgo PYME y Subgerente Seguimiento
Mayorista.
El Comité de Nuevos Productos tiene como funciones estudiar,
y en su caso aprobar, la implantación de nuevos productos antes
del inicio de actividades; realizar el control y seguimiento posterior
para aquellos nuevos productos autorizados y fomentar el negocio
de una manera ordenada y permitir su desarrollo en un entorno
controlado.
Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo:
El Banco ha implementado un esquema de gestión integral del
riesgo acorde a las necesidades derivadas de los diferentes tipos
de riesgo, que ha llevado a conformar los procesos de gestión de
cada riesgo con las herramientas de medición para su admisión,
valoración y seguimiento, definiendo los circuitos y procedimientos
adecuados, que son reflejados con manuales en los que también se
recogen criterios de gestión.
Concretamente, el Banco lleva a cabo las siguientes actividades
principales con relación a la gestión del riesgo: cálculo de las
exposiciones al riesgo de las diferentes carteras; cálculo de las
probabilidades de incumplimiento (en adelante, PD), severidad
y pérdida esperada de cada cartera, asignándose la PD a las
nuevas operaciones (vía rating y scoring); medición de los valores
en riesgos de las carteras en función de distintos escenarios
mediante simulaciones históricas; establecimiento de límites
a las potenciales pérdidas en función de los distintos riesgos
incurridos; determinación de los impactos posibles de los riesgos
estructurales en la cuenta de resultados; fijación de límites y alertas
que garanticen la liquidez del Grupo; identificación y cuantificación
de los riesgos operacionales por líneas de negocios y así facilitar su
mitigación mediante acciones correctoras y definición de circuitos
y procedimientos que sirvan a los objetivos establecidos y sean
eficientes.
Principales riesgos que afectan al Banco:
1) Riesgo de crédito
Corresponde al riesgo de que una de las partes del instrumento
financiero pueda causar una pérdida financiera a la otra parte si
incumple una obligación.
El Banco estructura niveles de riesgo de crédito colocando
límites a la concentración de ese riesgo en términos de deudores
individuales, grupos de deudores, segmento de industrias y países.
Tales riesgos son monitoreados permanentemente por la gerencia
y los límites por deudor, grupos de deudores, productos, industria
y país, son revisados al menos una vez al año y aprobados por el
Directorio.
La exposición a los riesgos de crédito son administrados a través
de análisis regulares de la capacidad de los deudores y potenciales
deudores para cumplir con los pagos conforme con los términos
contractuales de los préstamos.
La exposición al riesgo de crédito es mitigada obteniendo garantías
reales y personales, pero una proporción significativa de esos
créditos corresponden a préstamos de bajo monto otorgados a
personas naturales, sin garantías.
127
Estados Financieros Consolidados
• Contratosdederivadosfinancieros
El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas
en contratos de derivados negociados directamente con sus
contrapartes. En todo caso, el riesgo de crédito está limitado
al valor razonable de aquellos contratos favorables al Banco
(posición activa), el que sólo representa una pequeña fracción
de los valores nocionales de esos instrumentos. Esta exposición
al riesgo de crédito es administrada como parte de los límites
de préstamos a clientes, junto con potenciales exposiciones por
fluctuaciones de mercado. Para mitigar los riesgos se suele operar
con anexos de colaterales anexos al contrato de condiciones
generales.
• Compromisoscontingentes
El Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen
exposición al riesgo de crédito, no están reflejados en el Balance:
avales y fianzas, cartas de crédito documentarias, boletas de
garantía y compromisos para otorgar créditos.
Los avales y fianzas representan una obligación de pago
irrevocable. En caso de que un cliente avalado no cumpla sus
obligaciones con terceros caucionadas por el Banco, éste efectuará
los pagos correspondientes, de modo que estas operaciones
representan la misma exposición al riesgo de crédito que un
préstamo común.
Las cartas de crédito documentarias son compromisos
documentados por el Banco en nombre del cliente que son
garantizados por las mercaderías embarcadas a las cuales
se relacionan y, por lo tanto, tienen menor riesgo que un
endeudamiento directo. Las boletas de garantía corresponden a
compromisos contingentes que se hacen efectivos sólo si el cliente
no cumple con la realización de obras pactadas con un tercero,
garantizada por aquellas.
Cuando se trata de compromisos para otorgar crédito, el Banco
está potencialmente expuesto a pérdidas en un monto equivalente
al total no usado del compromiso. Sin embargo, el monto probable
de pérdida es menor que el total no usado del compromiso. El
Banco monitorea el período de vencimiento de las líneas de crédito
porque generalmente los compromisos a plazos largos tienen un
mayor riesgo de crédito que los compromisos a plazos cortos.
• Instrumentosfinancieros
El Banco para este tipo de activos, mide la probabilidad de
incobrabilidad a los emisores utilizado rating internos y externos
tales como evaluadoras de riesgos independientes del Banco.
Máxima exposición al riesgo de crédito
A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito
para los distintos componentes del balance incluidos derivados,
estos no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias.
Máxima exposición bruta
31-12-2016 31-12-2015 Nota MM$ MM$
Adeudado por bancos 10 18.753 28.037
Instrumentos para negociación 7 772.992 640.351
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 11 9.252.921 9.002.343
Contratos de derivados financieros 9 1.475.313 1.589.543
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 8 12.249 55
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 12 778.556 678.598
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 12 8.865 7.958
Otros activos 17 241.846 430.530
Créditos contingentes 23 2.586.310 2.244.489
Totales 15.147.805 14.621.904
Para más detalle de la máxima exposición al riesgo de crédito y concentración para cada tipo de instrumento financiero, refiérase a las
notas específicas.
128
Memoria Anual 2016
Un análisis de la concentración del riesgo de crédito por industria de los activos por colocaciones comerciales es la siguiente:
31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015
Máxima Máxima Máxima Máxima exposición exposición exposición exposición bruta neta bruta neta MM$ MM$ MM$ MM$
Manufactura 424.887 419.506 464.418 458.811
Minería 180.718 177.985 249.757 247.769
Electricidad, gas y agua 482.478 479.706 533.650 532.716
Agricultura y ganadería 139.698 135.974 108.182 104.844
Forestal 1.932 1.877 1.328 1.195
Pesca 63.355 58.734 69.849 65.579
Transporte 291.804 288.888 365.567 363.407
Telecomunicaciones 45.574 45.305 30.745 30.458
Construcción 588.094 582.130 544.105 539.516
Comercio 695.354 677.756 708.100 690.484
Servicios 1.202.667 1.192.739 1.144.980 1.132.551
Otros 77.250 76.399 46.837 46.121
Subtotales 4.193.811 4.136.999 4.267.518 4.213.451
Colocaciones para la vivienda 3.485.531 3.464.495 3.212.461 3.196.878
Colocaciones de consumo 1.135.768 1.079.646 1.098.368 1.041.720
Operaciones de leasing 437.811 433.523 423.996 421.037
Totales 9.252.921 9.114.663 9.002.343 8.873.086
Garantías
La política de cobertura y mitigación del riesgo de crédito en el Banco se deriva de su modelo de tratamiento bancario, centrado en la
banca de relación. En base a ello, la constitución de garantías es un instrumento necesario pero no suficiente en el otorgamiento de riesgos;
por tanto, la asunción de riesgos por parte del Banco requiere la verificación de la capacidad de pago o generación de recursos para
cumplir con la amortización del riesgo contraído.
Lo anterior se realiza a través de una prudente política de riesgos asumida por el Grupo, al análisis de riesgo financiero de la operación,
basado en la capacidad de reembolso o generación de recursos del acreditado y a la constitución de garantías, en cualquiera de las formas
generalmente aceptadas (garantía dineraria, real, personal y covenants o coberturas) adecuadas al riesgo asumido, y finalmente al riesgo de
recuperación (liquidez del activo).
Se presenta a continuación el detalle de la exposición al riesgo de crédito del Banco que tiene asociada garantías y el porcentaje de
exposición garantizado:
Exposición garantizada
Tipo de garantía 31-12-2016 31-12-2015
(MM$) % garantizado (MM$) % garantizado
Hipotecaria 4.978.308 90,50% 4.448.223 91,17%
Dineraria 74.734 42,31% 79.904 32,52%
Prendaria 225.391 46,15% 194.566 45,06%
Avales Bancarios 418.218 84,61% 408.571 72,99%
Total 5.696.651 5.131.264
129
Estados Financieros Consolidados
Calidad de los créditos por clase de activo financiero
El detalle por calidad de créditos se resume a continuación:
31-12-2016 31-12-2015
Adeudado Créditos y cuentas Adeudado Créditos y cuentasClasificación de riesgo por bancos por cobrar a clientes por bancos por cobrar a clientes
MM$ MM$ MM$ MM$
A1 8.803 84.744 15.220 203.168
A2 7.974 737.738 11.447 832.607
A3 1.240 1.372.943 1.370 1.481.007
A4 736 1.036.362 - 903.620
A5 - 475.297 - 417.112
A6 - 193.795 - 200.441
B1 - 61.712 - 33.360
B2 - 28.626 - 46.557
B3 - 3.933 - 9.728
B4 - 14.338 - 681
Cartera sin clasificación individual - 4.944.712 - 4.625.744
Cartera incumplimiento - 298.721 - 248.318
Total 18.753 9.252.921 28.037 9.002.343
En cuanto a las definiciones de las clasificaciones de riesgos Normal (A1, A2, A3, A4, A5 y A6) y subestándar (B1, B2, B3 y B4), corresponden a
las definidas por la SBIF en el capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables para los deudores evaluados en forma individual.
El análisis de antigüedad de la deuda morosa pero no deteriorada por clase de activo financiero para la cartera de evaluación grupal e
individual, es el siguiente:
Al 31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre de 2015
Entre 01 Entre 31 Entre 61 Entre 01 Entre 31 Entre 61 y 30 días y 60 días y 90 días Total y 30 días y 60 días y 90 días Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 6.384 4.032 2.218 12.634 5.156 3.383 1.970 10.509
Totales 6.384 4.032 2.218 12.634 5.156 3.383 1.970 10.509
El valor razonable de las garantías sobre activos morosos pero
no deteriorados asciende a MM$ 2.011 al 31 de diciembre de 2016
(MM$ 3.098 al 31 de diciembre de 2015).
2) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez está estrechamente asociado al negocio
bancario, la gestión de este riesgo tiene como objetivo evitar que
una entidad financiera, teniendo suficiente solvencia, no pueda
atender sus compromisos de pago por falta de fondos o que,
para atenderlos, tenga que recurrir a la obtención de fondos en
condiciones especialmente gravosas.
A partir de las políticas de riesgos que establece el Directorio del
Banco y el Grupo BBVA, BBVA Chile ha desarrollado un sistema de
gestión del riesgo que es parte fundamental de su estrategia y que
toma en consideración las circunstancias del entorno económico
y regulatorio. Este sistema de gestión del riesgo cuenta con una
serie de indicadores que expresan los niveles y tipos de riesgo
que el banco está dispuesto a asumir para poder llevar a cabo su
plan estratégico sin desviaciones relevantes, incluso en situaciones
de tensión. También existe un esquema corporativo de gestión
del riesgo que incluye, además de un esquema de planificación
anual del riesgo, un conjunto de políticas de control y gestión
corporativas, que se desarrollan para su aplicación en los distintos
bancos del grupo.
El Apetito al Riesgo, se desarrolla a través de su transposición a
métricas y tolerancias, la fijación de un esquema de límites, así
como de un esquema de gobierno y de la infraestructura para su
implementación.
El Apetito al Riesgo de Liquidez y Financiación de BBVA Chile
contiene elementos cualitativos y cuantitativos que formarán parte
fundamental del proceso de toma decisiones en la gestión del
riesgo de liquidez y financiación.
130
Memoria Anual 2016
• SituacióndeLiquidez
La medición de liquidez será hecha de acuerdo a lo expuesto en el Capítulo III.B.2.1 Del Compendio de Normas Financieras del Banco
Central de Chile y el Capítulo 12-20 de la Recopilación actualizada de Normas de la SBIF que establece que las Instituciones Financieras
deberán cumplir ciertas relaciones mínimas:
La suma de los descalces de plazos para moneda nacional y extranjera para las bandas temporales entre 1 y 30 días, no podrán superar en
conjunto más de una vez el capital básico.
Este requisito deberá también cumplirse para la suma de los descalces en moneda extranjera correspondientes a las mencionadas bandas.
Por su parte la suma de los descalces de plazo, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera para la banda temporal hasta 90
días no podrá superar en más de dos veces el capital básico.
Adicionalmente el banco se ha impuesto límites de financiamiento, concentración y ciertos ratios de liquidez que permitan disminuir el
riesgo de exposición con clientes institucionales, así como de atomizar las fuentes y períodos de vencimiento. Dichos límites impuestos
internamente contienen ciertas alertas previas y cuando ellas se exceden se cita a un comité de alto nivel que vela por el normal
funcionamiento del banco en estos aspectos.
• Estadosituacióndeliquidezenbaseajustada
31-12-2016 31-12-2015
Desde 8 Desde 31 Desde 8 Desde 31Base ajustada Hasta 7 días hasta 30 días hasta 90 días Hasta 7 días hasta 30 días hasta 90 días
(cifras en millones de pesos)
Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos 2.208.209 838.055 1.762.549 2.285.432 472.485 1.743.249
Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos 1.971.138 925.185 912.307 2.212.376 581.713 716.668
Descalce (egreso - ingresos) 237.071 (87.130) 850.242 73.056 (109.228) 1.026.581
Descalce afectos a límites 149.941 1.000.183 (36.172) 990.409
Límites:
Una vez capital básico 828.992 765.944
Dos veces el capital 1.657.984 1.531.888
Margen disponible 679.051 657.801 802.116 541.479
Desde 8 Desde 8Moneda extranjera Hasta 7 días hasta 30 días Hasta 7 días hasta 30 días
Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos 558.631 288.028 370.314 125.070
Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos 853.216 124.841 570.477 199.560
Descalce (egreso - ingresos) (294.585) 163.187 (200.163) (74.490)
Descalce afectos a límites (131.398) (274.653)
Limites:
Una vez capital básico 828.992 765.944
Dos veces el capital
Margen disponible 960.390 1.040.597
131
Estados Financieros Consolidados
El Banco está expuesto a los efectos de la volatilidad en los tipos de cambio en que están expresados o indexadas sus posiciones
financieras y flujos de caja. En la Política de Liquidez se establecen límites para los niveles de exposición neta por monedas y las posiciones
totales durante el día y al cierre, las cuales son monitoreadas diariamente.
Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de balance al cierre del ejercicio es la siguiente:
US$ Euros Yenes Otras M/Extr UF Pesos MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
31 de diciembre de 2016
Total activos 2.130.575 58.509 251 5.628 4.894.139 6.754.472
Total pasivos 1.615.616 109.971 8 99.860 3.626.866 7.561.759
Activo (pasivo) neto 514.959 (51.462) 243 (94.232) 1.267.273 (807.287)
Créditos contingentes 224.687 29.463 5.508 8.119 358.232 195.117
Posición neta activo (pasivo) 739.646 (21.999) 5.751 (86.113) 1.625.505 (612.170)
Al 31 de diciembre de 2015
Total activos 2.013.224 24.169 1 5.093 4.677.936 6.508.179
Total pasivos 1.231.441 26.147 9 111.616 3.147.983 7.945.022
Activo (pasivo) neto 781.783 (1.978) (8) (106.523) 1.529.953 (1.436.843)
Créditos contingentes 215.667 23.386 621 5.168 274.954 200.146
Posición neta activo (pasivo) 997.450 21.408 613 (101.355) 1.804.907 (1.236.697)
Análisis por vencimiento contractual de activos y pasivos se puede ver en Nota 38 a los Estados Financieros Consolidados.
El Banco Central de Chile establece un límite normativo para la
suma de los riesgos de tasas de interés en las posiciones para
negociación (inclusive en derivados) y el riesgo de moneda.
El Banco, a nivel individual, debe observar permanentemente
esos límites e informar semanalmente a la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras sobre sus posiciones en
riesgo y del cumplimiento de esos límites. También debe informar
mensualmente a esa Superintendencia sobre las posiciones en
riesgo consolidadas con las filiales y sucursales en el exterior. El
límite normativo establece que el patrimonio efectivo debe ser
suficiente para cubrir la suma de 8% de los activos ponderados
por riesgo de crédito y el riesgo de mercado. Al 31 de Diciembre de
2016, la exposición al riesgo de tasa de interés en las posiciones de
negociación era de MM$ 97.270. (MM$ 88.649. al 31 de diciembre
de 2015), para el riesgo de moneda era de MM$ 2.906. (MM$ 3.159.
al 31 de diciembre de 2015).
BBVA Chile aplica metodologías de “Valor en Riesgo” para medir
el riesgo de mercado de sus posiciones. Adicionalmente, se
generan pruebas de tensión (stress testing) para estimar pérdidas
ante cambios extremos en la estructura de tasas de interés y las
paridades entre monedas.
El cálculo del “valor en riesgo” permite determinar el máximo
de pérdidas que podría ocurrir basado en supuestos o hipótesis
acerca de la evolución de las condiciones de mercado a un
determinado nivel de confianza. Para determinar el monto de este
indicador, se considera para cada factor de riesgo en el cálculo la
información de 2 años de datos (500 días), donde se calculan los
impactos entre el día ti y t(i-1), el cual se pondera con la sensibilidad
del día de medición y se obtiene un resultado para cada factor de
riesgo por cada uno de los días, luego este vector de resultado
3) Riesgo de mercado
Corresponde al riesgo de que el valor razonable o los flujos de
efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar
como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El
riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo:
Riesgo de tipo de cambio: El riesgo de que el valor razonable
o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar
como consecuencia de variaciones en
los tipos de cambio de una moneda
extranjera.
Riesgo de tipo de interés: El riesgo de que el valor razonable
o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar
como consecuencia de variaciones en
los tipos de interés de mercado.
Otros riesgos de precio: El riesgo de que el valor razonable
o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar
como consecuencia de variaciones
en los precios de mercado (diferentes
de las que provienen del riesgo de
tipo de interés y del riesgo de tipo
de cambio), ya estén causadas dichas
variaciones por factores específicos al
instrumento financiero en concreto o a
su emisor, o sean factores que afecten
a todos los instrumentos financieros
similares negociados en el mercado.
132
Memoria Anual 2016
es ordenado en forma decreciente y se elige el quinto peor dato
de la serie, el cual corresponde al percentil 99%. De esta forma,
finalmente se obtiene el VaR por simulación histórica al 99% de
confianza.
Al 31 de Diciembre de 2016, el VaR alcanzó un monto de MM$ 1.706
(MM$ 845 al 31 de diciembre de 2015). La medición es sometida
a pruebas retrospectivas que permiten verificar que las pérdidas
diarias efectivamente ocurridas no excedan el VAR, en promedio,
más de cuatro veces cada 250 días hábiles. El resultado es
monitoreado regularmente para probar la validez de los supuestos,
hipótesis y la adecuación de los parámetros y factores de riesgo
que se emplean en el cálculo del VaR.
Dado que el VaR constituye una parte integral en el control de
riesgo de mercado del Banco, el límite VaR es establecido por
Comisión Delegada Permanente para todas las operaciones de
negociación y de inversión.
Riesgo estructural
La gestión del riesgo de interés de balance tiene como objetivo
mantener la exposición del Banco ante variaciones en los tipos de
interés de mercado en niveles acordes con su estrategia y perfil de
riesgo. Para ello, el COAP realiza una gestión activa de balance a
través de operaciones que pretenden optimizar el nivel de riesgo
asumido, en relación con los resultados esperados, y permiten
cumplir con los niveles máximos de riesgo tolerables.
La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones
de riesgo de interés realizadas por el área de Riesgos que,
actuando como unidad independiente, cuantifica periódicamente
el impacto que tiene la variación de los tipos de interés en el
margen financiero y el valor económico del Banco.
Adicionalmente a la realización de mediciones de sensibilidad
ante variaciones de 100 puntos básicos en los tipos de mercado,
el Banco desarrolla cálculos probabilísticos que determinan el
“capital económico” y el “margen en riesgo” por riesgo de interés
estructural de la actividad bancaria excluyendo la actividad de
Tesorería, a partir de modelos de simulación de curvas de tipos
de interés. Periódicamente se realizan pruebas de stress testing y
análisis de escenarios que permiten completar la evaluación del
perfil de riesgo de interés del Banco BBVA.
Todas estas medidas de riesgo son objeto de análisis y seguimiento
posterior, trasladándose a los diferentes órganos de dirección
y administración del Grupo los niveles de riesgo asumidos y el
grado de cumplimiento de los límites autorizados por la Comisión
Delegada Permanente.
En el proceso de medición, el Grupo ha fijado hipótesis sobre la
evolución y el comportamiento de determinadas partidas, como las
relativas a productos sin vencimiento explícito o contractual. Estas
hipótesis se fundamentan a través de estudios que aproximan
la relación entre los tipos de interés de estos productos y los de
mercado y que posibilitan la desagregación de los saldos puntuales
en saldos tendenciales, con grado de permanencia a largo plazo, y
saldos estacionales o volátiles, con un vencimiento residual a corto
plazo.
4) Riesgo operacional
Es el riesgo que puede provocar pérdidas como resultado de
errores humanos, procesos internos inadecuados o defectuosos,
fallos en los sistemas y como consecuencia de acontecimientos
externos. La política general Riesgo Operacional está basada en el
concepto del buen gobierno, lo que se traduce que BBVA entiende
que la buena gestión del riesgo operacional pasa por establecer
metodologías y procedimientos que nos permiten identificar,
evaluar y seguir los riesgos operacionales para establecer las
medidas de control/mitigación para cada caso.
Existe una política aprobada por el Directorio, la que se aplica en
conjunto con los procedimientos de carácter más específicos
relacionados con Riesgo Operacional. Asimismo, en la política se
identifican las herramientas de gestión utilizadas y sus conceptos
básicos, los mecanismos de control, mitigación y seguimiento.
Requerimiento de capital
a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe
mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a
Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de
provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico
a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones
exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina
a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los
siguientes ajustes:
a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del
Capital Básico; y,
b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes
a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en
sociedades que no participen en la consolidación.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo,
a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al
monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos.
Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por
ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos
financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de
riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se
requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen
un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital
mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos.
133
Estados Financieros Consolidados
Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor
de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de
crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.
Al cierre de cada ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre de 2015
Activos Activos Activos ponderados Activos ponderados consolidados por riesgo consolidados por riesgo MM$ MM$ MM$ MM$
Activos del balance (neto de provisiones)
Efectivo y depósitos en bancos 757.847 - 441.111 -
Operaciones con liquidación en curso 313.836 70.680 203.081 39.384
Instrumentos para negociación 772.992 159.930 640.351 119.638
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 12.249 12.049 55 11
Contratos de derivados financieros 1.076.140 584.630 1.343.386 872.890
Adeudados por bancos 18.728 3.746 28.019 5.604
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 9.114.663 7.713.712 8.873.086 7.579.864
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 778.556 64.422 678.598 66.251
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 8.865 8.865 7.958 7.958
Inversiones en sociedades 8.589 8.589 8.028 8.028
Intangibles 30.582 30.582 25.039 25.039
Activo fijo 71.099 71.099 70.314 70.313
Impuestos corrientes - - 8.480 848
Impuestos diferidos 238.409 23.841 224.409 22.441
Otros activos 241.846 116.762 430.530 140.885
Activos fuera de balance
Créditos contingentes 1.168.522 999.097 1.211.271 1.057.712
Total activos ponderados por riesgo 14.612.923 9.868.004 14.193.716 10.016.866
MM$ Razón MM$ Razón
Capital básico 828.992 5,67% 765.944 5,40%
Patrimonio efectivo 1.209.683 12,26% 1.150.683 11,49%
b) Al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2016
y 2015, el Banco contempla dentro de sus objetivos, políticas, y
procesos de gestión, la siguiente información:
Los objetivos, políticas y procesos de gestión de capital tienen
como objetivo mantener adecuados niveles de solvencia
patrimonial, considerando la exposición a los riesgos y
crecimientos a futuro contemplados en el plan estratégico:
i. El capital es considerado para efectos de gestión como
aquel que nos permita mantener una clasificación de
solvencia del máximo nivel según los criterios establecidos
por la Superintendencia de Banco e Instituciones
Financieras en sus Capítulo 1-13 de Clasificación de Gestión
y Solvencia de su Recopilación Actualizada de Normas.
ii. El capital es considerado como un recurso estratégico
dentro del proceso de planificación del Banco,
considerándose tanto en su generación orgánica como de
requerimientos inorgánicos.
c) Los objetivos de mantención del Capital son mantener un
coeficiente de al menos un 10,5% en horizonte de proyección
de 12 meses.
d) El capital al 31 de diciembre de 2016 fue de MM$ 829.494
(MM$ 766.384 al 31 de diciembre de 2015).
134
Memoria Anual 2016
37. SECURITIZACIÓN DE ACTIVOS
Durante el curso normal del negocio, la Sociedad, vendió en forma definitiva y traspasó todos los riesgos relacionados a sociedades
securitizadoras contratos de arrendamiento con promesa de compraventa garantizados por las respectivas propiedades. La Sociedad
presta servicios de administración sobre esas carteras y ha adquirido los bonos securitizados subordinados que han emitido los
patrimonios separados que se conformaron con las carteras cedidas. La Sociedad ha registrado estas ventas de carteras para efectos de
securitización, de conformidad a las instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras vigentes a esa
fecha. Las ganancias o pérdidas en las transacciones se determinaron a la fecha de la transferencia con base en los valores de los activos
vendidos y a la evaluación respecto de la retención o traspaso de los riesgos y beneficios asociados a dichos activos.
31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016
P.S. Nº 2 (*) P.S. Nº 2 P.S. Nº 2 FINTESAn (*) P.S. Nº 2 FINTESAn
Interamericana Interamericana (Ex ABN) (ex RBS) (Ex ABN) (ex RBS) (*)
MM$ MM$ MM$ MM$
ACTIVOS
Activos circulantes 2.278 2.567 2.445 2.622
Otros activos 9.149 8.401 2.529 2.374
Total activos 11.427 10.968 4.974 4.996
PASIVOS
Pasivos circulantes 751 770 62 60
Pasivos a largo plazo 13.872 14.031 8.692 9.060
Déficit del período (3.196) (3.833) (3.780) (4.124)
Total pasivos 11.427 10.968 4.974 4.996
Total ingresos 934 639 404 299
Total gastos (1.571) (1.196) (748) (644) ,
Déficit del ejercicio (637) (557) (344) (345)
(*) Ultima información publicada por la Superintendencia de Valores y Seguros a la fecha de emisión de estos estados financieros (auditados diciembre 2015).
135
Estados Financieros Consolidados
38. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS
A continuación se detallan los activos y pasivos agrupados según sus plazos remanentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015:
Al 31 de diciembre de 2016
Meses Años
A la vista Hasta 1 Entre 1 y 3 Entre 3 y 12 Subtotal Entre 1 y 5 Más de 5 Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activo
Efectivo y depósitos en bancos 757.847 - - - 757.847 - - 757.847
Operaciones con liquidación en curso 313.836 - - - 313.836 - - 313.836
Instrumentos para negociación 772.992 - - - 772.992 - - 772.992
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 12.249 - - 12.249 - - 12.249
Contratos de derivados financieros - 65.777 61.687 177.723 305.187 727.013 443.113 1.475.313
Adeudado por bancos - 9.412 9.129 187 18.728 - - 18.728
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 40.171 959.524 1.117.481 2.193.644 4.310.820 1.839.523 2.964.320 9.114.663
Instrumentos de inversión disponibles para la venta - 76.054 36.197 226.564 338.815 438.327 1.414 778.556
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - - 8.865 8.865
Total activos 1.884.846 1.123.016 1.224.494 2.598.118 6.830.474 3.004.863 3.417.712 13.253.049
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista 1.692.389 - - - 1.692.389 - - 1.692.389
Operaciones con liquidación en curso 263.895 - - - 263.895 - - 263.895
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 204.686 301.341 - 506.027 - - 506.027
Depósitos y otras obligaciones a plazo 43.293 1.671.670 1.897.698 1.392.048 5.004.709 178.572 699 5.183.980
Contratos de derivados financieros - 47.428 63.873 216.744 328.045 711.706 429.454 1.469.205
Obligaciones con bancos - 148.327 53.167 230.498 431.992 12.551 - 444.543
Instrumentos de deuda emitidos - 3.087 539 351.934 355.560 1.641.790 1.023.413 3.020.763
Otras obligaciones financieras 1.013 3.015 1.664 2.305 7.997 37.214 75 45.286
Total pasivos 2.000.590 2.078.213 2.318.282 2.193.529 8.590.614 2.581.833 1.453.641 12.626.088
136
Memoria Anual 2016
Al 31 de diciembre de 2015
Meses Años
A la vista Hasta 1 Entre 1 y 3 Entre 3 y 12 Subtotal Entre 1 y 5 Más de 5 Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activo
Efectivo y depósitos en bancos 441.111 - - - 441.111 - - 441.111
Operaciones con liquidación en curso 203.081 - - - 203.081 - - 203.081
Instrumentos para negociación 640.351 - - - 640.351 - - 640.351
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 55 - - 55 - - 55
Contratos de derivados financieros - 85.923 96.337 187.192 369.452 653.564 566.527 1.589.543
Adeudado por bancos - 19.680 7.211 1.128 28.019 - - 28.019
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 5.070 986.483 1.080.369 1.839.980 3.911.902 1.877.391 3.083.793 8.873.086
Instrumentos de inversión disponibles para la venta - 86.300 48.071 249.644 384.015 292.939 1.644 678.598
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - - 7.958 7.958
Total activos 1.289.613 1.178.441 1.231.988 2.277.944 5.977.986 2.823.894 3.659.922 12.461.802
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista 1.577.264 - - - 1.577.264 - - 1.577.264
Operaciones con liquidación en curso 145.332 - - - 145.332 - - 145.332
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 231.990 332.634 - 564.624 - - 564.624
Depósitos y otras obligaciones a plazo 44.283 1.557.717 1.747.375 1.420.871 4.770.246 339.699 2.521 5.112.466
Contratos de derivados financieros - 84.656 121.518 333.330 539.504 712.394 560.836 1.812.734
Obligaciones con bancos - 174.293 19.097 312.063 505.453 9.671 198 515.322
Instrumentos de deuda emitidos - 6.985 1.639 16.341 24.965 1.530.024 854.505 2.409.494
Otras obligaciones financieras 44 3.182 13.111 1.889 18.226 28.857 177 47.260
Total pasivos 1.766.923 2.058.823 2.235.374 2.084.494 8.145.614 2.620.645 1.418.237 12.184.496
39. HECHOS POSTERIORES
Entre el 1º de enero de 2017 y la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados, no se han registrado hechos
posteriores que hayan tenido o puedan tener influencia en la presentación de estos Estados Financieros Consolidados.
GUILLERMO PARRA ZAMORA MANUEL OLIVARES ROSSETTI
Gerente de Contabilidad Gerente General
137
Estados Financieros Consolidados
138
Memoria Anual 2016
Imprenta: Valente Impresores
Diseño: Pamela Alfaro Ripamonti
Santiago de Chile
adelante.
