Memoria Anual ABA 2011 español

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MEMORIA ANUAL 2011

ASOCIADOS ACTIVOS American Express Bank Ltd. S.A.

Banco Bradesco Argentina S.A.

Banco de la República Oriental del Uruguay

Banco Itaú Argentina S.A.

Banco Santander Río S.A.

BBVA Banco Francés S.A.

BNP Paribas

Citibank N.A.

Deutsche Bank S.A.

HSBC Bank Argentina S.A.

JPMorgan Chase Bank, National Association (Sucursal Buenos Aires)

Standard Bank Argentina S.A.

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.

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MEMORIA ANUAL 2011

ASOCIADOS ADHERENTES Banco Latinoamericano de Exportaciones

Bank of America N.A.

Crédit Agricole Corporate and Investiment Bank

Commerzbank AG

Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleebank B.A. (Rabobank)

ING Bank N.V.

Lloyds TSB Bank PLC

Société Générale Société Anonyme

Standard Chartered Bank

The Bank of New York

Wachovia Bank, N.A.

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MEMORIA ANUAL 2011

COMISIÓN DIRECTIVA Presidente Claudio Cesario (*) Vicepresidente 1º BANCO SANTANDER RÍO S.A. Enrique Cristofani Vicepresidente 2º CITIBANK N.A. Juan J. Bruchou Vicepresidente 3º BBVA BANCO FRANCÉS S.A.

Ricardo Enrique Moreno Vicepresidente 4º HSBC BANK ARGENTINA S.A. Antonio Losada Secretario DEUTSCHE BANK S.A. Marcelo Blanco Pro Secretario JPMORGAN CHASE BANK, National Association

(Sucursal Buenos Aires) Facundo D. Gómez Minujín

Tesorero BANCO ITAÚ ARGENTINA S.A. Sergio Feldman Pro Tesorero BNP PARIBAS Tullio Lanari Directores Titulares STANDARD BANK ARGENTINA S.A.

Alejandro Ledesma THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, Ltd. Yoshikazu Takeuchi

Directores Suplentes BANCO DE LA REPÚBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY Alejandro Álvarez Izetta

Presidente Honorario Julio J. Gómez (*) Mario Vicens hasta el 27 de Abril

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MEMORIA ANUAL 2011

REVISORES DE CUENTAS Titular BANCO BRADESCO ARGENTINA S.A.

Helio A. Antonio

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MEMORIA ANUAL 2011

COMISIONES ESPECIALIZADAS ASUNTOS FINANCIEROS Y MERCADO DE CAPITALES Secretarios Coordinadores Titulares Alberto Estrada - BBVA Banco Francés S.A Gabriel Ribisich - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Fabio Saraniti - Banco Itaú Argentina S.A. ASUNTOS LEGALES Secretaria Coordinadora Titular Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Fabián Montiel - BBVA Banco Francés S.A. AUDITORÍA BANCARIA Secretarios Coordinadores Titulares Diego Gagliano - Standard Bank Argentina S.A. Eduardo José Zerega - BBVA Banco Francés S.A. BANCA MINORISTA Secretario Coordinador Titular Pío Rueda - Banco Santander Río S.A. BANCASEGUROS Secretario Coordinador Titular Enrique Schneider - American Express Bank1 BASILEA II Secretario Coordinador Adjunto Adrián Sciarreta - Standard Bank Argentina S.A. FIDEICOMISO Secretario Coordinador Titular Atilio Serenelli - HSBC Bank Argentina S.A. 1 Hasta octubre 2011

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IMPUESTOS Secretario Coordinador Titular Luis Irigoyen - BBVA Banco Francés S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Fernando Alesón - Citibank N.A. Claudio Di Lello - HSBC Bank Argentina S.A. NORMAS CONTABLES Y DE INFORMACIÓN Secretario Coordinador Titular Juan José Pardo - HSBC Bank Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Jorge Achával - Banco Santander Río S.A. OPERACIONES Secretario Coordinador Titular Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Javier Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. OPERACIONES CON EL EXTERIOR Secretario Coordinador Titular Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Alejandro Chiaradía - BBVA Banco Francés S.A. Luis Demarco - Banco Santander Río S.A. OPERACIONES DE TÍTULOS VALORES Secretaria Coordinadora Titular María Rosa Eiras - Standard Bank Argentina S.A. PREVENCIÓN DE ILÍCITOS Y FRAUDES BANCARIOS Secretario Coordinador Titular Roberto Veltri - Citibank N.A. Secretario Coordinador Adjunto Roberto Fernández Latorre - Standard Bank Argentina S.A.

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PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Secretaria Coordinadora Titular Graciela F. Rosich - Standard Bank Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Leonardo Vio - Banco Santander Río S.A. PYME Secretario Coordinador Titular Hernán Caballero - Banco Santander Río S.A. RELACIONES LABORALES Secretario Coordinador Titular Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A Secretarios Coordinadores Adjuntos Sergio Scattolini - Banco Santander Río S.A.2 Diego Sanz - Banco Santander Río S.A.3 RELACIONES Y COMUNICACIONES Secretario Coordinador Titular Oscar Correa - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Alejandro Cerviño - Citibank N.A. RIESGO CREDITICIO Secretario Coordinador Adjunto Darío Mangano - HSBC Bank Argentina S.A. SEGURIDAD BANCARIA Secretario Coordinador Titular Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Roberto Veltri - Citibank N.A.

2 Hasta julio 2011 3 Desde diciembre 2011

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TECNOLOGÍA, ORGANIZACIÓN Y SISTEMAS Secretario Coordinador Titular A designar SUBCOMISIÓN DE RIESGO OPERACIONAL Secretario Coordinador Titular Ismael Albert - Standard Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Santiago Loza - Banco Santander Río S.A. Fernando Lapajne - HSBC Bank Argentina S.A. SUBCOMISIÓN DE TESOREROS Secretarios Coordinadores Titulares Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Pécora - Citibank N.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Oscar Baravalle - HSBC Bank Argentina S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A. SUBCOMISIÓN DE SEGURIDAD INFORMÁTICA Secretario Coordinador Titular Enrique Rubinstein - Standard Bank Argentina S.A.

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REPRESENTANTES ANTE ORGANISMOS ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ADUANAS Consejo Consultivo Aduanero Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. (Titular) Salvador Ilaria - Deutsche Bank S.A. (Suplente) ASOCIACIÓN CADENA DE LA SOJA ARGENTINA (ACSOJA) Pablo Bullrich - Banco Santander Río S.A. ASOCIACIÓN DE MARKETING BANCARIO ARGENTINO (AMBA) Claudio Cesario - Presidente de ABA (Vocal) BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA Comisión Interbancaria para Medios de Pago de la República Argentina Directores: Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Comité Técnico: Titulares Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Suplente Juan Carlos Aguilera - Standard Bank Argentina S.A. Comité Comercial: Titular Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A. Suplentes Daniel Pokay y/o Pío Rueda - Banco Santander Río S.A. Comité Legal: Titular Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A. Subcomité de Plazo Fijo: Titular Ricardo Leggieri - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Daniel Víctor Martínez - Banco Santander Río S.A. Subcomité MEP: Titular Renato Otmarich - Banco Santander Río S.A. Suplente Carlos Daniel Bestilleiro - BBVA Banco Francés S.A.

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Subcomité de Débito Directo: Titular Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A. Subcomité de Transferencias: Titular Flavio Jesús Boncore - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A. Subcomité de Tesoreros: Titulares Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Osvaldo Pécora - Citibank NA. Suplentes Carlos D’Elío - BBVA Banco Francés S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A. BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES Consejo Claudio Cesario - Presidente de ABA CONSEJO DE AUTORREGULACIÓN - CÓDIGO DE PRÁCTICAS BANCARIAS María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) CONSEJO DE PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO DEL GOBIERNO DE LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BS. AS. (CoPE) Guillermo Glattstein - Banco Santander Río S.A. Subcomisión de Reforma Tributaria Natalia Miranda - Coordinadora de Comisiones de ABA EPISCOPADO ARGENTINO Foro de "Habitantes a Ciudadanos" - Comisión de Justicia y Paz Claudio Cesario - Presidente de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) FELABAN Gobernador Alterno II de Argentina: Claudio Cesario - Presidente de ABA

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FORO DE PARTICIPACIÓN DE LOS RECURSOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL DE LA AFIP Natalia Miranda - Coordinadora de Comisiones de ABA (Titular) Pablo Cattarelli - Banco Santander Río S.A. (Suplente) FORO DE PARTICIPACIÓN TRIBUTARIA DE LA AFIP Luis Irigoyen - BBVA Banco Francés S.A. (Titular) Lisandro López - Estudio Asesor Impositivo (Suplente) FUNDACIÓN EXPORT.AR Claudio Cesario - Presidente de ABA (Vocal) Consejo PyME Titulares Arnaldo Prieto - BBVA Banco Francés S.A. Marcelo Santoro - Banco Santander Río S.A. Suplente Andrea Rupp - Coordinadora de Comisiones - ABA FUNDACIÓN POLICÍA FEDERAL ARGENTINA Consejo de Administración Claudio Cesario - Presidente de ABA (Vocal) MERCOSUR Grupo de las Asociaciones de Bancos del Mercosur María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Subgrupo de Trabajo N°4 "Asuntos Financieros" del Mercosur Comisión Sistema Financiero María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Andrea Rupp - Coordinadora de Comisiones de ABA Comisión de Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo Natalia Miranda - Coordinadora de Comisiones de ABA

MINISTERIO DE TRABAJO, EMPLEO Y SEGURIDAD SOCIAL Comisión Negociadora del Convenio Colectivo de Trabajo para la Actividad Bancaria Titulares Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A. María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Julián Arturo de Diego - Asesor Laboral Suplente Alejandro Ortiz Quintero - HSBC Bank Argentina S.A.

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Comité de Seguimiento Convenio de Auditoría de Aporte Solidario y Cuota Sindical María Elena Deligiannis - Gerente Técnica - ABA Diego Sanz - Banco Santander Río S.A. MINISTERIO DEL INTERIOR - COMISIÓN PERMANENTE DE SEGURIDAD BANCARIA Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. (Titular) Roberto Veltri - Citibank N.A. (Suplente) MUNICIPALIDAD DEL PARTIDO DE GENERAL PUEYRREDÓN - COMISIÓN DE SEGURIDAD BANCARIA Martín Zaballa - Banco Itaú Argentina S.A. PACTO GLOBAL - MESA DIRECTIVA DE LA RED LOCAL Claudio Cesario - Presidente de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) UNIÓN ARGENTINA DE ENTIDADES DE SERVICIOS (UDES) Claudio Cesario - Presidente de ABA (Vicepresidente 1°) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Alterno)

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ÁREAS Y SUS RESPONSABLES PRESIDENCIA Presidente Claudio Cesario GERENCIA TÉCNICA Gerente María Elena Deligiannis Coordinación de Comisiones Natalia Miranda Andrea Rupp GERENCIA DE RELACIONES INSTITUCIONALES Y COMUNICACIONES Gerente Rubén Mattone GERENCIA ADMINISTRATIVA Gerente José Luis Prado ECONOMISTA Damián Wilson ASESORÍAS Laboral: Estudio de Diego & Asociados Legal: Estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi Impositiva: Price Waterhouse & Co.

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CARTA DEL PRESIDENTE El año 2011 se caracterizó por el clima eleccionario. Como no puede ser de otra manera, este clima se reflejó en el desarrollo de la economía. La expectativa por el devenir político antes de los comicios del 26 de octubre, tuvo su correlato fundamentalmente en el mercado cambiario. Individuos y empresas, algo típico en un periodo de elecciones presidenciales, presionaron en la dolarización de las carteras de los bancos. Esta situación encontró rápidamente respuesta por parte de las autoridades que aplicaron, junto con el soporte y acompañamiento de los bancos, una serie de medidas para prevenir efectos mayores. A esta situación particular de nuestro país se sumó una coyuntura complicada a nivel internacional, en particular en la eurozona, donde la presencia de algunos Estados con serios problemas financieros generaron momentos de incertidumbre para la economía global por un eventual efecto "contagio" que estas circunstancias tienen. No obstante ello, la región de América Latina se mostró por el momento indemne o parcialmente aislada ante esos efectos, por lo que muchos de los desenvolvimientos de las organizaciones empresarias globales se asentaron en el comportamiento de estas economías emergentes. Es en este contexto en el que hay que observar el sistema financiero argentino en el 2011 que, pese a los desafíos que le impusieron las distintas crisis internacionales y los problemas domésticos, los pudo superar sin dificultades. La solidez del sistema se basa en no tener descalces de moneda y en contar con un bajo nivel de endeudamiento de familias y empresas. A su vez, el ratio de endeudamiento con el sector público se ubicó entre los más bajos de la serie histórica, con un 10% del total de los activos (3% en los bancos privados), lo cual le permitió volcar los excedentes al incremento del financiamiento al sector privado, situación que se viene observando en los últimos años. Dicho crecimiento no fue menor si se considera que se hizo con el fondeo de depósitos cuyos plazos no superaron en promedio los 35 días. Hacia adelante y mirando al futuro, los bancos tienen el desafío de impulsar y hacer crecer el ahorro. Un objetivo considerado fundamental y necesario para el desarrollo del país. Si no aumenta el ahorro de los argentinos, difícilmente se pueda continuar creciendo en el crédito al sector privado. Es más, sin ahorro no puede haber crédito, sin crédito no se potencian las inversiones, y sin inversión Argentina pierde competitividad y no puede continuar su camino hacia el desarrollo. El ahorro y el crédito como participación del PBI todavía muestran una tasa muy reducida que aleja a la Argentina de los niveles que ostentan otros países comparables de la región. De allí que esta situación constituye una oportunidad para crecer, en línea con el objetivo de un crecimiento sustentable de la economía. Ahora bien, dicho proceso de incremento del ahorro se dará en el tiempo y en la medida que se comprenda que los depósitos son de los depositantes y que al colocarlos en un banco deben ganar frente a otras oportunidades de inversión o cuando menos preservar su capital.

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Un segundo desafío importante es el incremento de la bancarización, que trae de la mano la lucha contra la informalidad de la economía y que, al no ser exitosa, priva a un sector importante de la población de los beneficios del servicio bancario. ABA está firmemente comprometida y viene trabajando de manera activa con el Banco Central en este objetivo. En 2011, la entidad presentó a las autoridades un trabajo basado en una investigación sobre cobertura geográfica del sistema financiero, que propone una serie de alternativas de bancarización que van más allá de la apertura de las tradicionales sucursales. La propuesta impulsa la canalización de determinados servicios bancarios a través de terceros comercios, mini-agencias, sucursales móviles, etc., con el fin de brindarlos en aquellas zonas que cuentan con menor densidad poblacional; y posibilitar al público el acceso directo, inmediato y sin restricciones horarias en las localidades de alta densidad poblacional. Este esquema que podría ser implementado a la brevedad, complementa y potencia los instrumentos promovidos por el Banco Central como la cuenta gratuita universal, el cheque cancelatorio y las transferencias bancarias de costo nulo o reducido. La propuesta de ABA toma como ejemplo experiencias exitosas realizadas en Brasil, Perú y Colombia. Precisamente, el impulso de la bancarización de aquellos segmentos que hoy no disfrutan de los beneficios del servicio bancario, es uno de los tres ejes de la gestión que asumí el 27 de abril cuando sucedí en la Presidencia de ABA a Mario Vicens. Los otros dos están vinculados con la importancia de contribuir a mejorar el conocimiento sobre la problemática empresarial del país y con profundizar el aporte profesional a la clarificación y resolución de los temas sectoriales. En este sentido, desde ABA hemos interactuado activamente con otras entidades empresariales colegas con el ánimo no solo de tener un mayor acercamiento institucional, sino también para aportar soluciones sectoriales y conocimiento específico sobre normas regulatorias. En cuanto a la contribución para mejorar la gestión legislativa, deben destacarse puntualmente los aportes efectuados en materia de legislación sobre prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Los bancos integrantes de ABA cuentan en la materia con una experiencia de más de 20 años a nivel internacional, donde en muchos casos por políticas propias se aplican regulaciones más estrictas. Y en este sentido es mucho lo que aún pueden aportar al respecto. De hecho, fue posible consensuar con los legisladores la ampliación del periodo de 30 a 150 días para efectuar los reportes de operaciones sospechosas, un punto clave para hacer más operativa la tarea de control de los bancos en la materia. Resta que la Cámara de Diputados apruebe el Proyecto de Ley correctiva que cuenta con media sanción del Senado de la Nación y que introduce los ajustes necesarios para dar mayor previsibilidad y transparencia a la normativa vigente.

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Tales correcciones fueron trabajadas por ABA junto a otras cámaras y asociaciones profesionales y pasan fundamentalmente por evitar la duplicación de sanciones cayendo las penas en cabeza del sujeto obligado a informar y del oficial de cumplimiento, la necesidad de aplicar un esquema progresivo de penalidad, eliminar las trabas impuestas a las terminales automotrices y la clarificación de la actuación en la materia de los contadores y escribanos. Por otra parte, y en cuanto a la búsqueda de consenso a la que instó la Presidenta de la Nación en la Conferencia Industrial de la UIA, debe señalarse que desde ABA se reiteró el compromiso para seguir trabajando con las autoridades para que el crecimiento del ahorro y, por ende, del crédito sean actores indispensables para el desarrollo sustentable del país. En concepción de ABA, no es posible plantear el desarrollo económico de un país sin la complementación entre industria, campo, servicios, bancos, etc., y por supuesto la participación imprescindible del sector laboral.

Claudio Cesario

Presidente

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Índice

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Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina ...................................................... 1 Introducción ...................................................................................................................................................... 1 El Contexto Macroeconómico ..................................................................................................................... 2 El Balance de Pagos ........................................................................................................................................ 2 Comercio Exterior ........................................................................................................................................... 3 Empleo y Salarios ............................................................................................................................................. 3 Las Cuentas del Sector Público ..................................................................................................................... 4 Deuda Pública ................................................................................................................................................... 4

Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A. .................. 6 Evolución Monetaria ....................................................................................................................................... 6 Tasas de Interés ................................................................................................................................................ 7 Reservas del B.C.R.A....................................................................................................................................... 8 Evolución de la Base Monetaria ................................................................................................................... 8 Resultados del Programa Monetario 2011 ................................................................................................. 8 Programa Monetario 2012 ............................................................................................................................. 9 Principales Cambios Normativos .............................................................................. 11

Incremento en la Cobertura del Seguro de Garantía de los Depósitos ................................... 11 Nuevas Normas sobre Valuación de Títulos Públicos ................................................................... 11 Transferencias Inmediatas de Fondos ................................................................................................ 11 Lineamientos para el Gobierno Societario en Entidades Financieras......................................... 12 Lineamientos para la Gestión de Riesgos en las Entidades Financieras .................................... 12 Truncamiento de Cheques y Transmisión de Imágenes - Sistema Nacional de Pagos .......... 13 Límite de Financiamiento a Microemprendedores ......................................................................... 13 Pago de Remuneraciones, Prestaciones de la Seguridad Social y Planes de Ayuda Social ..... 13 Acceso al Mercado Único Libre de Cambios ................................................................................... 14

Capítulo 3: El Sistema Financiero .................................................................................. 16 Introducción ................................................................................................................................................... 16 Desempeño del Sistema .............................................................................................................................. 17 Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades ............................................ 21 Financiación a PyMEs ................................................................................................................................. 22

Anexo Estadístico: Cuadros 1 al 49 ............................................................................... 24 Apéndice ........................................................................................................................ 74

Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera .................................................... 74

Capítulo I: La Evolución de la Economía Argentina

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Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina Introducción La primera mitad del año 2011 mostró una evolución similar a la que se observaba desde fines del año anterior. El Producto Bruto continuó incrementándose juntamente con un descenso del nivel de desempleo y superávit en saldo comercial externo. Por su parte, el público mostró cierta tendencia hacia la dolarización de sus inversiones, lo que impulsó las colocaciones en moneda extranjera en los bancos. Desde el punto de vista político, se convocó a elecciones primarias abiertas de las cuales surgirían los candidatos que iban a presentarse a los comicios de octubre. Tanto en las elecciones primarias como en octubre, el Frente para la Victoria obtuvo la mayoría de los votos, con lo cual se eligió para un nuevo mandato a Cristina Fernández de Kirchner, juntamente con Amado Boudou, quien hasta ese momento era Ministro de Economía y Finanzas. Al asumir el cargo de Vicepresidente, se nombró al frente de ese Ministerio a Hernán Lorenzino, que se desempeñaba como Secretario de Finanzas. En el Congreso, el resultado de las elecciones determinó que el partido gobernante obtuviera la mayoría en ambas cámaras, lo que llevó a acelerar los trámites parlamentarios luego de que asumieran sus bancas. Antes de fin de año, se aprobaron gran cantidad de proyectos de ley, todos incluidos en la convocatoria a sesiones extraordinarias realizada por el Poder Ejecutivo. Entre ellos, se encontraban el Presupuesto para el año 2012, la prórroga de la emergencia económica, de la vigencia del impuesto a los débitos y créditos en cuentas corrientes, del impuesto al precio de venta de los cigarrillos y derechos de exportación de hidrocarburos, la modificación del Código Penal (como una herramienta para combatir el lavado de dinero), la facultad de modificar mediante un decreto el mínimo no imponible del impuesto a las ganancias, la declaración de interés público de la fabricación y comercialización de papel para diarios, entre otros. En el ámbito nacional, varias provincias renovaron sus autoridades manteniendo el liderazgo el Frente para la Victoria, mientras que en otros distritos como en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, San Luis y Santa Fe resultaron electos candidatos de otros partidos. De esa manera, con el nuevo mandato que comenzó el 10 de diciembre se reafirmó el rumbo económico que se venía siguiendo hasta ese momento. En el ámbito internacional, la actividad económica global presentó una desaceleración mayor a la esperada. En varias economías desarrolladas se observó cierta fragilidad en los mercados financieros y dificultades para obtener financiamiento en algunos países de la zona del euro. En este contexto, la Reserva Federal anunció que mantendría la tasa de interés en niveles bajos por lo menos hasta 2013. En la zona del euro se aplicaron una serie de medidas tales como la oferta de líneas de liquidez a mediano plazo y con un costo bajo por parte del Banco Central Europeo, el canje de deuda de Grecia con inversores privados y el adelanto de la implementación del nuevo Mecanismo de Estabilidad Europea.


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Por otro lado, en el segundo semestre, las cotizaciones de las materias primas disminuyeron aunque al finalizar el año se encontraban en valores más altos que a fines del año anterior. Estas condiciones anticipan un escenario internacional con mayor incertidumbre para el 2012. El Contexto Macroeconómico Según los últimos datos preliminares, el PBI correspondiente a 2011 se incrementó 8,9%, levemente por debajo del 9,2% registrado en 2010, pero aún por encima del crecimiento observado en los años anteriores. Con este valor, el crecimiento promedio desde el año 2002 fue del 7,7% anual. Desde el punto de vista de la demanda agregada, el consumo del sector privado continuó siendo el principal factor de crecimiento de la misma, aunque en el último trimestre del año redujo su tasa de crecimiento en términos interanuales. De cualquier manera, el consumo del sector privado representa el 78,9% del PBI. Por otro lado, la inversión bruta fija ascendió hasta representar el 24,5% de PBI aunque también mostró una menor tasa de crecimiento en el último trimestre del año. La producción industrial medida a través del Estimador Mensual Industrial (EMI) del INDEC, observó un aumento de 6,5% durante 2011, por debajo del 9,7% del año anterior pero superior al 0,1% de 2009. La utilización de la capacidad instalada (UCI) alcanzó un promedio de 78,7% en 2011, por encima del 77,7% que fue el promedio del 2010, con lo cual registró el valor más alto desde 2002. Cabe señalar que se observa un comportamiento disímil entre los diferentes sectores, tanto en cuanto al nivel de utilización de la capacidad instalada como en cuanto a la variación anual. El Balance de Pagos La cuenta corriente del balance de pagos tuvo un resultado neutro en 2011. Si bien el intercambio de mercancías arrojó un saldo positivo de u$s 13.500 millones, la subcuenta de servicios mostró un déficit de u$s 2.230 millones y las rentas también un déficit por u$s 10.829 millones. Por el lado de la cuenta capital y financiera, la misma registró un déficit de u$s 2.200 millones principalmente debido a la salida por aproximadamente u$s 10.260 millones del sector privado no financiero. Por último, a pesar de los controles que estableció la AFIP para acceder al mercado de cambios, las reservas del Banco Central se redujeron u$s 6.108 millones, en particular durante la segunda mitad del año.


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Comercio Exterior Las exportaciones argentinas en el año 2011 aumentaron 24% con relación a 2010 y alcanzaron un monto u$s 84.300 millones. A diferencia del año anterior, la mayor parte de este aumento se explicó por un alza conjunta de los precios, lo cual contribuyó a un incremento del 16% mientras que las cantidades exportadas contribuyeron con el 6% restante. Las importaciones crecieron 31%, ascendiendo a u$s 73.900 millones. En este caso el incremento se explica en su mayor parte por el aumento en las cantidades (19%) y, en menor medida, por el aumento de los precios (10%). Como resultado, el saldo del balance de comercio exterior para todo el año alcanzó la suma de u$s 10.300 millones, 11% inferior al registrado el año anterior. Con respecto al comercio con los diferentes bloques económicos, cabe señalar que la región con la que se registra el mayor volumen de transacciones (importaciones y exportaciones) está compuesta por países miembros del MERCOSUR, con los cuales el intercambio comercial arrojó un déficit de u$s 1.900 millones. Lo siguen en importancia los principales países asiáticos (con un déficit de u$s 2.400 millones), la Unión Europea (superávit de u$s 2.600 millones) y el NAFTA (déficit de u$s 3.200 millones). También se destaca el intercambio realizado con Chile, el que presenta un significativo superávit comercial (u$s 3.660 millones) que equivale al 35% del total del saldo del año 2011. Empleo y Salarios El sostenido crecimiento de la actividad económica resultó determinante para mantener elevado el nivel de empleo. En el cuarto trimestre del año, la tasa de empleo (población ocupada respecto a la población total) se elevó al 43,0%, levemente por encima del nivel observado a fines del año anterior. Por otro lado, la desocupación se ubicó en 6,7%, por debajo del 7,3% del año anterior, registrando uno de los valores históricamente más bajos. La subocupación resultó del 8,5%, levemente por encima del 8,4% de fines del año anterior. Según el índice elaborado por el INDEC, también se observó una mejora en el promedio de los salarios de la economía. El nivel general registró 29,5% de aumento entre diciembre de 2011 y el mismo mes del año anterior en lo que constituye el mayor incremento observado desde 2001. A diferencia de los años anteriores, los salarios del sector privado registrado son los que más crecieron con un aumento de 35,6%, seguidos por los del sector privado no registrado con 32,8% mientras que los correspondientes al sector público se incrementaron 9,7%. Por otro lado, considerando los datos que surgen del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones hasta el tercer trimestre del año, se observó un aumento de 31,3% de la remuneración total de los empleados aportantes, con lo que el salario promedio se elevó a $5.318 mensuales para ese período.


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Las Cuentas del Sector Público En 2011, la recaudación tributaria nacional (excluyendo los ingresos no tributarios) alcanzó 30,0% del PBI mientras que el año anterior resultó de 28,4%. En términos nominales, el total de recursos tributarios se incrementó 31,8%, por debajo del aumento de 34,4% registrado el año anterior. Se destacó el incremento en la recaudación del IVA (32,5%) y ganancias (41,7%). Ambos tributos representan un 78% de los ingresos de la DGI excluido el sistema de seguridad social. La recaudación del impuesto a los débitos y créditos en cuentas bancarias aumentó 34,6% y representa 6,7% del total de la recaudación. Por su parte, los gastos corrientes se incrementaron 36,5%, por encima del 30,4% del año anterior, mostrando el mayor aumento de los últimos años. El superávit primario se redujo a $4.921 millones (0,3% del PIB) desde los $25.100 millones obtenidos el año anterior. El resultado financiero mostró un déficit de $30.660 millones, lo cual contrasta con el superávit de $3.068 millones del año 2010. Deuda Pública Hasta el tercer trimestre del año, la deuda pública ascendió a u$s 175 mil millones (sin incluir la deuda que no fue presentada al canje en 2005 y 2010), lo que significa un aumento de casi u$s 11 mil millones en el período (6,7%). Incluyendo la deuda que no fue presentada al canje, se incrementaría a u$s 186,5 mil millones. El 38% de este total corresponde a deuda en pesos (21% es ajustable por CER mientras que la mayor parte del 17% restante es deuda a tasa variable). El 49% está denominado en dólares seguido en importancia por las emisiones en euros que representan el 11% del total. La vida promedio de la deuda pública es de 11,1 años dentro de la cual la de los títulos públicos y letras del Tesoro asciende a 13,2 años. Por otro lado, la tasa promedio ponderada de la deuda no ajustable por CER resultó del 14% mientras que la ajustable por ese indicador resultó de 3,4%. En tanto, la tasa promedio correspondiente a las emisiones en dólares se ubicaron en 3,5% y en euros resultó de 4,8%. Cabe señalar que una parte significativa de los vencimientos del año 2011 fueron cancelados mediante los recursos provenientes de la emisión de Letras Intransferibles a cambio de reservas internacionales de libre disponibilidad del B.C.R.A., con las que se constituyó el Fondo de Desendeudamiento Argentino (FDA), establecido por el Decreto 2054/2010 y el Fondo para el pago de servicios con organismos internacionales (Decreto 276/2011) por u$s 7.504 y u$s 2.121 millones, respectivamente. Durante los tres primeros trimestres del año se utilizaron u$s 6.719 millones de estos fondos para el pago de servicios de deuda.


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Es importante mencionar que el 52,5% de la deuda está en manos de agencias del sector público, tales como la ANSES (a través del Fondo de Garantía de Sustentabilidad), el Banco Central y el Banco de la Nación Argentina. Según el monto de la deuda, lo sigue en importancia el sector privado que tiene en su poder el 33% mientras que el resto se distribuye entre los organismos bilaterales y multilaterales de crédito y el Club de París.

Capítulo II: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A.

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Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A. Evolución Monetaria El crecimiento de los préstamos al sector privado fue la característica de 2011, que en la primera mitad del año estuvo impulsada por el aumento de los depósitos del sector privado, de manera similar a lo que se observaba a fines del año anterior. Sin embargo, en el segundo semestre se notó un amesetamiento en el cual la tasa de crecimiento de los depósitos del sector privado se redujo de alrededor del 35% anual en la primera mitad del año al 25% en la segunda. Esto sucedió tanto en las colocaciones a plazo fijo como en los depósitos en cajas de ahorros. Por otro lado, los préstamos al sector privado estuvieron creciendo a una tasa bastante más elevada que la de los depósitos. En 2011, el total de préstamos al sector privado se incrementó 48,1%, liderado principalmente por las líneas comerciales con tasas de crecimiento anual cercanas al 60%. Los préstamos de consumo (personales y financiaciones con tarjetas de crédito) también mostraron un comportamiento muy dinámico aunque con tasas de crecimiento más bajas y menores volúmenes que las líneas comerciales. Por último, se destaca la recuperación que mostraron los préstamos con garantía real (hipotecarios y prendarios) que llegaron a registrar tasas de crecimiento anualizadas de hasta 50% finalizando el año alrededor del 45%. Es importante señalar que el mayor crecimiento que registraron los préstamos al sector privado en relación con el crecimiento de los depósitos del sector privado se pudo sostener debido a los márgenes de liquidez que mantuvo el sistema financiero. Sin embargo, en el último trimestre del año, la capacidad prestable de los depósitos del sector privado resultó inferior a los préstamos que se otorgaron, lo cual llevó a que hubiera una menor disponibilidad de recursos, elevando las tasas de interés y acomodando el crecimiento de los préstamos a la disponibilidad de esta fuente de recursos del sistema financiero. Durante el último bimestre del año, el sistema financiero enfrentó una vez más el desafío de sortear el efecto de ciertos sucesos que afectaron algunas de las variables que determinan su actividad. El requisito de validación previa dispuesto hacia fin de año por la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) para acceder al mercado de cambios, desencadenó un retiro de depósitos en moneda extranjera del sector privado no financiero. A pesar de haber salido de las entidades casi una quinta parte de estos depósitos en tan solo dos meses, el sistema no registró mayores consecuencias. Esto fue posible gracias al trabajo conjunto de las entidades y el Banco Central para proveer del efectivo necesario en moneda extranjera para hacer frente a estas extracciones. Desde el año 2002, los recursos que se captan en moneda extranjera solo pueden prestarse a deudores que tengan ingresos en esa moneda, con lo cual el sistema no registra descalces de moneda pero sí de plazos. Debido a la liquidez de este segmento, fundamentalmente por los depósitos que las entidades mantienen en el Banco Central, se pudo devolver en tiempo y forma la totalidad de los depósitos solicitados por los clientes, lo cual resultó decisivo para revertir esta tendencia.


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Tasas de Interés En la primera mitad del año se registraron tasas similares a las que regían a fines de 2010. Sin embargo, hubo dos hechos que alteraron esta situación. Por un lado, el ritmo de crecimiento de los préstamos al sector privado resultó mayor que el de los depósitos, absorbiendo la liquidez excedente. Por otro lado, la Administración Nacional de Seguridad Social (ANSES) incrementó los recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad invertidos en colocaciones a plazo fijo en entidades bancarias. Sin embargo, a partir de agosto, decidió modificar la estructura de las inversiones disminuyendo los depósitos en los bancos, en particular de entidades privadas. Ambos factores produjeron una situación de escasez de fondos que llevó a que las entidades fueran más agresivas en la captación de recursos del sector privado lo que se reflejó en un incremento en las tasas de los depósitos. Este aumento se verificó principalmente en el segmento mayorista, repercutiendo en la BADLAR1 de los bancos privados que se incrementó alrededor del 11% anual a niveles que superaron el 20% anual en el último trimestre. Las tasas pagadas por los depósitos a plazo fijo también se incrementaron desde alrededor del 9,5% anual durante la primera mitad del año hasta el 14/15% anual en el último trimestre. Esta situación se trasladó, aunque en menor medida, hacia las tasas cobradas por los préstamos. Los adelantos a empresas por hasta $10 millones ascendieron desde el 11% anual durante la primera mitad del año hasta superar el 23% en noviembre, pero luego comenzaron a mostrar una tendencia decreciente. Con respecto a las tasas de los nuevos préstamos otorgados al sector privado no financiero se observaron aumentos con respecto al promedio registrado el año anterior como consecuencia de los incrementos en los últimos meses del año.

TASAS DE INTERÉS POR PRÉSTAMOS EN PESOS En porcentajes nominales anuales

Tipo de préstamo Año

2003 Año 2004

Año 2005

Año 2006

Año 2007

Año 2008

Año 2009

Año 2010

Año 2011

Diferencia 2011-2010

Adelantos en cuenta corriente 40,6 16,3 15,8 17,1 17,4 21,7 23,1 19,2 20,3 1,1

Otros adelantos 24,7 11,6 10,1 12,7 15,3 20,8 23,4 19,2 18,4 -0,9

Documentos a sola firma 17,7 10,8 10,3 12,6 14,1 19,3 19,8 15,2 16,5 1,3

Hipotecarios 18,0 12,0 11,3 11,7 11,2 12,8 15,8 14,4 14,9 0,4

Prendarios 19,7 13,3 10,3 9,9 11,3 17,5 22,2 17,4 19,1 1,7

Personales 54,3 30,4 27,3 26,5 26,0 28,3 31,1 30,7 31,0 0,3

Tarjetas de crédito 45,9 29,7 25,9 24,7 25,7 30,8 34,3 30,3 30,6 0,2

1 BADLAR: tasa por depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos a un plazo de 30 a 35 días.


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Reservas del B.C.R.A. Al finalizar 2011, las reservas del Banco alcanzaron un monto de alrededor de u$s 46 mil millones, lo cual significa una disminución de casi u$s 5.800 millones en el año. Si bien se realizaron compras netas por u$s 3.300 millones, principalmente provenientes del resultado de la balanza comercial, también se registró una disminución de u$s 9.400 millones, que en su mayoría corresponden a recursos transferidos para el Fondo de Desendeudamiento Argentino (creado por el Decreto 298/10). La salida de depósitos denominados en moneda extranjera referida al inicio del capítulo, generó una disminución de u$s 6.400 millones durante el último trimestre del año aunque esta tendencia se había revertido durante los últimos días del año. Evolución de la Base Monetaria La base monetaria se incrementó 39% durante 2011, lo que representa unos $62,5 millones. El principal factor de expansión fue el sector público nacional, tanto a través de los Adelantos Transitorios como por la transferencia de recursos para el Fondo de Desendeudamiento Argentino, que en su conjunto explicó el 52% de la variación anual de la base monetaria. El otro factor significativo fueron las letras y notas del Banco Central. Aunque durante el año se colocaron $4.200 millones netos, el efecto luego de pagar los intereses correspondientes fue una expansión de casi $15 mil millones (explicando el 24% de la variación de la base monetaria). Por la compra neta de divisas al sector privado se produjo una expansión de $13,3 mil millones (21% de la variación de la base monetaria). El 60% del aumento de la base monetaria quedó como el circulante en poder del público, lo que equivale a un incremento de 33% de ese indicador. El 40% restante pasó a formar parte de los encajes de las entidades financieras, ya sea como efectivo en las sucursales para mantener el encaje técnico o como depósitos en el Banco Central. Resultados del Programa Monetario 2011 El Banco Central cumplió en 2011 con las metas que estableció en el Programa Monetario, tanto en las pautas trimestrales como en la anual. El M2 registró un incremento de 29% en el año, por encima de lo estipulado para el escenario base que establecía un aumento de 27,9% en el período, lo que lo ubica dentro de la banda establecida por la autoridad monetaria. A su vez, el M2 privado aumentó 30,7%, superando lo estipulado en el escenario base pero también dentro de las pautas establecidas. El aumento mencionado anteriormente de los préstamos al sector privado en moneda nacional (49,2%) en el año, impulsados principalmente por las líneas comerciales, potenciaron el crecimiento de los agregados monetarios.


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Por otro lado, el Banco Central continuó licitando fondos dentro del Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario y hasta fin de 2011 se habían asignado $4.115 millones a las entidades financieras, de los cuales se han desembolsado $1.943 millones. Las intervenciones de la autoridad monetaria en el mercado de cambios acumularon compras de divisas por u$s 3.335 millones. El sector público también resultó un factor de expansión de los agregados monetarios, tanto por los Adelantos Transitorios que le fueron otorgados como por las transferencias de utilidades de la autoridad monetaria hacia la Tesorería. Los depósitos a plazo fijo del sector privado aceleraron su crecimiento que a fines de 2011 resultó del 31,8% anual, con lo cual contribuyeron al crecimiento del M3 que se incrementó 30,4% en el año. Programa Monetario 2012 El Banco Central se basó en siete grandes líneas de acción para la elaboración del Programa Monetario 2012: 1) el control de los agregados monetarios; 2) la profundización del crédito productivo; 3) la flotación administrada del tipo de cambio; 4) la acumulación de reservas internacionales; 5) la macro regulación prudencial de los flujos de capitales financieros; 6) la regulación y supervisión del sistema financiero; y, por último, 7) la universalización del acceso a los servicios financieros. Cabe señalar, que el Programa Monetario para el año 2012 se realizó a fines de 2011 cuando aún no estaba aprobada la nueva Carta Orgánica de la autoridad monetaria. Para el escenario base se utilizó la evolución de las principales variables económicas que se encuentran incluidas en el Proyecto de Ley del Presupuesto Nacional para el año 2012. Se prevé un escenario con desaceleración del crecimiento global, en particular en las economías avanzadas, aunque diferente de la situación que se observó en 2008. Esto significa que se espera un crecimiento moderado del nivel de actividad económica y del intercambio comercial. Se considera la posibilidad de que se registre una elevada volatilidad en el valor de las materias primas, así como también en otros activos, aunque sería poco probable una caída significativa con respecto a los valores actuales. En un escenario más adverso que en el que se utilizó como base para el Programa Monetario, se estima que los principales socios del país aplicarían políticas activas para el estímulo de la actividad económica. En este contexto, el nivel de actividad económica local continuaría impulsado por el mercado interno, apoyado en la continuidad del crecimiento de la masa salarial, tanto por el aumento del empleo como de los salarios, en políticas de redistribución del ingreso, en la inversión y en diversas medidas de política económica tendientes a sostener el nivel de actividad. Se espera un menor nivel de formación de activos externos netos en un contexto en el que continúe el financiamiento a familias y empresas. La tasa de inversión se ubicaría en torno al 25% del PBI como consecuencia de una mayor reinversión de utilidades. El PBI se incrementaría entre 4,5% y 7,5%, con aumentos en la industria (en un contexto de sustitución de importaciones), en el sector agropecuario y en servicios. El índice de precios


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implícito en el PBI aumentaría entre 12% y 17% mientras que IPC que calcula el INDEC aumentaría 9,2%, según se consigna en el Presupuesto 2012. Por otro lado, las exportaciones aumentarían 7% mientras que las importaciones lo harían 10%, arrojando un saldo comercial de aproximadamente u$s 8.900 millones. El crédito al sector privado se incrementaría unos $80 mil millones, lo que resultaría un crecimiento elevado aunque a un ritmo menor que en 2011. Por otro lado, se estima que las compras netas de divisas sean de u$s 9.000 millones, juntamente con la transferencia al Tesoro Nacional de las utilidades del Banco Central correspondientes al año 2011 y el otorgamiento de Adelantos Transitorios. A su vez, en el Presupuesto 2012 se contempla el uso de reservas para el pago de deuda pública por un máximo de u$s 5.600 millones. La expansión producida por estos factores sería esterilizada parcialmente a través de operaciones de pase y la colocación de LEBAC y NOBAC, por un monto estimado en aproximadamente el 30% de las compras de divisas. A su vez, se continuaría con las licitaciones de fondos del Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario a un ritmo acorde al observado durante el segundo semestre de 2011. Por lo tanto, para el escenario base se estableció una meta de crecimiento para el M2 de 26,4% en el año 2012 y de 26,2% para el M2 Privado, considerando un rango de ±4% para el cumplimiento de los objetivos.

PROGRAMA MONETARIO 2012 - ESCENARIO BASE (En millones de pesos y variación %)

Metas M2 total M2 privado

Mar. 2012

Jun. 2012

Sep. 2012

Dic. 2012

Dic. 2012

Saldo Promedio Mensual (millones de $) 265.452 281.433 297.122 322.351 285.189

Variación Trimestral 6,2% 6,3% 4,6% 7,0% …

Tasa de Crecimiento respecto a Dic-2010 (en %) 6,2% 12,9% 18,1% 26,4% 26,2%

Los valores nominales se ajustarán teniendo en cuenta los valores definitivos de 2011. Para verificar el cumplimiento del Programa Monetario se considerará un rango de ±4% respecto a los saldos promedio mensual del M2 y M2 privado del Escenario Base. Para M2 privado solo se establecen metas anuales.


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Principales Cambios Normativos Incremento en la Cobertura del Seguro de Garantía de los Depósitos (Com. "A" 5170) A principios de 2011, el B.C.R.A. decidió elevar el monto de la cobertura del Seguro de Garantía de los Depósitos, aumentándolo desde $30 mil a $120 mil. La actualización anterior se había efectuado en el año 1998. De esta manera, el monto de la cobertura es similar al de otros países de la región, tales como Uruguay o Brasil. Nuevas Normas sobre Valuación de Títulos Públicos (Com. "A" 5180/5188) Desde marzo de 2011, el Banco Central estableció nuevas normas para la valuación de los títulos y créditos al sector público, reemplazando todos los criterios que se encontraban vigentes, dándoles la opción a las entidades de aplicar los nuevos criterios a partir de los balances correspondientes a diciembre de 2010. La nueva normativa estableció dos grupos de activos, los registrados según su valor razonable de mercado y aquellos contabilizados al valor de costo más su rendimiento, separando aquellos destinados a trading de los que corresponden a inversiones de más largo plazo. Básicamente, los títulos públicos (incluyendo LEBAC y NOBAC) cuya volatilidad o valor presente sean publicados por el Banco Central y los fideicomisos que los tengan como activos subyacentes, son los que se contabilizan según su valor razonable de mercado. Se puede constituir una previsión que no supere el 10% si el directorio de la entidad establece una política al respecto. A su vez, en el tramo que se registra valor de costo más rendimiento, incluye a aquellos instrumentos que se mantienen a mediano y largo plazo hasta su vencimiento, tales como los préstamos y títulos que se decida darle este tratamiento. En el caso que existiera un quebranto debido a la aplicación de los nuevos criterios de valuación, las entidades podían optar por diferirlo en 60 cuotas mensuales iguales y consecutivas. Transferencias Inmediatas de Fondos (Com. "A" 5194/6) Con el objetivo de reducir el uso del efectivo, el Banco Central dispuso que las entidades financieras adoptaran los mecanismos necesarios para que sus clientes pudieran realizar transferencias inmediatas de fondos a través de cajeros automáticos y vía Internet ("home banking"). En el caso de las operaciones en pesos, esta posibilidad estuvo vigente a partir del 25 de abril de 2011, pudiendo transferirse hasta $10 mil por cuenta y por día para aquellas operaciones realizadas en cajeros automáticos y hasta $50 mil para aquellas cursadas a través


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de "home banking". Para las transferencias en dólares, la fecha máxima de implementación fue el 31 de mayo de 2011, con montos hasta u$s 2.500 para operaciones por cajeros automáticos y u$s 12.500 a través de Internet. Estas operaciones pueden efectuarse durante las 24 horas del día y solo pueden realizarse entre cuentas en la misma moneda, con acreditación inmediata, al menos los días hábiles entre las 8 y 18 horas. Las entidades financieras podrán extender este horario, así como fijar montos superiores para las operaciones. Lineamientos para el Gobierno Societario en Entidades Financieras (Com. "A" 5201) Desde el año 2012, los bancos deben tener un código de gobierno societario siguiendo los lineamientos que estableció el Banco Central en base a los parámetros de buenas prácticas que utilizan países desarrollados. El código de gobierno societario debe comprender a toda la entidad como disciplina integral de la gestión de todos los riesgos tomando en consideración los lineamientos contenidos en la normativa, de manera proporcional a la dimensión, complejidad, importancia económica y perfil de riesgo de la entidad financiera y del grupo económico que integre. El código de gobierno societario se refiere a la manera en la que el Directorio y la Alta Gerencia de la entidad financiera dirigen sus actividades y negocios, lo cual influye en la forma de:

Establecer las políticas para cumplir los objetivos societarios.

Asegurar que las actividades de la entidad cumplan con niveles de seguridad y solvencia necesarios y que se ajusten a las leyes y demás normas vigentes.

Definir los riesgos a asumir por la entidad.

Proteger los intereses de los depositantes.

Asumir sus responsabilidades frente a los accionistas y tener en cuenta los intereses de otros terceros relevantes.

Realizar las operaciones diarias.

En la normativa se mencionan las características que deberían reunir el directorio, la alta gerencia, los comités, auditorías internas y externas, controles internos, política de incentivos económicos al personal, otras políticas organizacionales. Lineamientos para la Gestión de Riesgos en las Entidades Financieras (Com. "A" 5203) El Banco Central también determinó que las entidades financieras deben contar con un proceso integral para la gestión de riesgos a partir del año 2012, teniendo en cuenta los lineamientos dados a conocer a través de la Comunicación "A" 5203.


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Estos lineamientos responden a buenas prácticas en materia de gestión de riesgos, incluyendo los riesgos de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés y operacional, incluyendo la realización de pruebas de estrés. Truncamiento de Cheques y Transmisión de Imágenes - Sistema Nacional de Pagos (Com. "A" 5224) Desde el 30 de septiembre de 2011, el B.C.R.A. decidió el truncamiento de los cheques sin envío de imagen hasta $10 mil. Es decir que las entidades depositarias de cheques deberán retener los documentos y transmitir a la Cámara de Compensación solo la información electrónica correspondiente cuando el importe sea menor o igual a $10 mil. Para los cheques por montos superiores, también se deberán transmitir las imágenes del frente y del dorso de los documentos. Se Incrementó de $15.000 a $30.000 el Límite de Financiamiento a Microemprendedores (Com. "A" 5226) El Banco Central elevó de $15.000 a $30.000 el monto máximo del capital adeudado para créditos a micro emprendedores, que son aquellos préstamos otorgados a personas físicas de bajos recursos para atender necesidades vinculadas con la actividad productiva, comercial y de servicios, capacitación para micro emprendedores y financiaciones destinadas al mejoramiento de la vivienda única y de habitación familiar. Pago de Remuneraciones, Prestaciones de la Seguridad Social y Beneficios de Planes de Ayuda Social del Gobierno Nacional (Com. "A" 5231, Reglamentación de la Ley 26.704) El Banco Central reglamentó la Ley 26.704 mediante la Comunicación "A" 5231, estableciendo el funcionamiento de las cuentas gratuitas para el pago de prestaciones provenientes del Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA), del Sistema de Pensiones No Contributivas (SPNC) y para el pago de remuneraciones, haberes o prestaciones de la seguridad social provinciales o de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. En el caso de las cuentas sueldo y de la seguridad social las extracciones de fondos se pueden realizar por ventanilla, cajeros automáticos, transferencias por Internet, compras con tarjeta de débito, etc. Cabe señalar que se pueden realizar extracciones a través de todos los cajeros automáticos habilitados en el país por cualquier entidad financiera, sin límites de importe (salvo los que expresamente se convengan por razones de seguridad y/o resulten de restricciones operativas del equipo), ni de cantidad de extracciones, ni distinción alguna entre clientes y no clientes. Se emitirá, sin cargo, un resumen semestral con el detalle de los movimientos registrados en la cuenta, que se enviará al domicilio del titular salvo opción en contrario que este último formule expresamente. También se estableció que se emitirá un resumen semestral sin cargo


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(salvo opción expresa del titular). Adicionalmente, el sistema de cajeros automáticos de la entidad financiera depositaria deberá proveer sin cargo de un talón en el que figuren el saldo y los últimos diez movimientos y copia de los certificados de liquidación de las prestaciones de la seguridad social acreditadas en cuenta en los últimos dos meses, en el caso en que la ANSES u otro ente administrador de los pagos lo requieran. En las cajas de ahorros para el pago de planes o programas de ayuda social solo se admitirá la acreditación de los beneficios correspondientes a la asignación universal por hijo para protección social (Decreto 1.602/09) o a planes o programas de ayuda social implementados por el Gobierno Nacional y otras jurisdicciones (art. 3º y 4º de la Ley 26.704), reintegros fiscales, promociones de la entidad financiera y otros conceptos derivados del mismo beneficio o pago, en pesos. Acceso al Mercado Único Libre de Cambios Las principales medidas relacionadas con el mercado cambiario que se adoptaron durante el año 2011, son:

Obligación de liquidar las divisas provenientes de las exportaciones de la explotación por parte de petroleras, empresas de gas y minería. (Com. "A" 5235 y Decreto 1.722/11).

Repatriación de las inversiones que las compañías de seguros tenían en el exterior. (Res. 36.162 de la Superintendencia de Seguros de la Nación).

Obligación de cumplir con el requisito de consulta previa en la AFIP para poder adquirir moneda extranjera en las entidades autorizadas para operar en cambios por el Banco Central. (Com. "A" 5239 y Res. 3210/11, AFIP).

Se fijaron requisitos para la compra por el excedente de u$s 20 mil en cada mes calendario y nuevos requisitos para la cancelación de endeudamientos con el exterior (Com. "A" 5198).

Formación de activos externos por parte de residentes (Com. "A" 5236). Compra de moneda extranjera sin destino específico. (Com. "A" 5198).

Eliminación de los anticipos como una de las condiciones a cumplir para que las operaciones de endeudamiento puedan ser ingresadas por el mercado local y en la liquidación de nuevas operaciones de exportadores. (Com. "A" 5225).

Seguimiento de la obligación de ingresos de divisas de cobros de exportadores (Com. "A" 5233).

Ampliación de los requisitos para quienes adquieran activos externos por más de u$s 250 mil anuales, debiendo demostrar que los recursos están justificados por la situación patrimonial y fiscal (Com. "A" 5236).


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Mayores regulaciones para las inversiones de no residentes, exigiendo que para la compra de empresas locales, aportes de capital o inversiones inmobiliarias por parte de no residentes se deberá registrar el ingreso de fondos al mercado de cambios al momento de realizar la inversión para poder repatriar luego los fondos al exterior sin necesidad de autorización del B.C.R.A. (Com. "A" 5237).

Capítulo III: El Sistema Financiero

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Capítulo 3: El Sistema Financiero Introducción El año 2011 se caracterizó por un firme incremento de los préstamos al sector privado, con recursos provenientes principalmente de los depósitos del sector privado, que constituyen la principal fuente de fondeo del sistema financiero. En la primera mitad del año, los depósitos tuvieron un crecimiento más acentuado que se moderó durante el segundo semestre. Esta situación produjo un desfase entre el mayor crecimiento de los préstamos y el menor de los depósitos que impulsó un incremento en las tasas de interés, principalmente la de los depósitos, que se redujo hacia fin de año cuando las colocaciones en los bancos retomaron el impulso de la primera mitad del año. En el último trimestre del año, los requisitos impuestos por la AFIP para acceder al mercado de cambios llevaron a que algunos depositantes acudieran a los bancos a retirar sus colocaciones en moneda extranjera. El accionar conjunto de las entidades y las autoridades para proveer de liquidez necesaria en moneda extranjera en las sucursales llevó a que esta situación fuera rápidamente superada y, antes de fin de año, estaba prácticamente normalizada.

ETAPAS EN LA RECUPERACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

Etapa Característica

Año 2002 Terminando el año comienza la recuperación de los depósitos.

Año 2003 Promediando el año comienza la recomposición del crédito al sector privado y cae la morosidad.

Año 2004 Se extiende la recomposición del crédito al sector privado a los segmentos de empresas y vivienda.

Año 2005 Primer año con resultados positivos en los balances. Finaliza la devolución de los depósitos reestructurados.

Año 2006 Crece el crédito a mediano plazo y la capitalización de utilidades consolida la mejora patrimonial.

Año 2007 Sigue creciendo el crédito a pesar de la crisis financiera internacional, se recupera el crecimiento de los depósitos y disminuye la rentabilidad.

Año 2008 Recrudece la crisis internacional y el conflicto del gobierno con el agro complica la situación local. Finalizando el año el Gobierno estatiza las cuentas individuales de ahorro previsional y elimina el sistema de capitalización. Aumenta la volatilidad de los depósitos, se incrementan las tasas de interés y la economía comienza a dar muestras de desaceleración. El sistema bancario mantiene los niveles de liquidez y solvencia en un marco de desaceleración rápida del crecimiento de la actividad.

Año 2009 Se consolidan la liquidez, la solvencia y la rentabilidad de la banca en un contexto de ralentización del crecimiento de los depósitos durante la primera mitad del año. En la segunda parte, las tasas de interés disminuyen en línea con la recuperación de los depósitos y la debilidad de la demanda de crédito.

Año 2010 Firme crecimiento de los préstamos y depósitos a partir de la segunda mitad del año, pese a los eventos internacionales que aumentaron la volatilidad en los mercados y la situación del sistema financiero en varios países de la zona del euro.

Año 2011 El rápido crecimiento de los préstamos se pudo concretar por la aplicación de la capacidad prestable proveniente de los depósitos en pesos del sector privado. Por otro lado, se superó sin inconvenientes el retiro de casi 20% de los depósitos en moneda extranjera del sector privado.


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Varias iniciativas, impulsadas por el Banco Central e instrumentadas por las entidades financieras, para fomentar la utilización de medios de pago bancarios, tales como las transferencias inmediatas, la reducción de los costos de las operaciones electrónicas, los cheques cancelatorios y las Cuentas Gratuitas Universales, son mecanismos que contribuyen a mejorar el acceso a los servicios bancarios, así como incrementar el uso de instrumentos bancarios por parte de la población que no los utiliza de manera habitual.

Sin embargo, aún existen factores que continúan obstaculizando estos objetivos, tales como el Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios, que constituye un incentivo para seguir concretando las operaciones mediante el uso del efectivo. A su vez, para que continúe incrementándose el nivel de asistencia crediticia del sistema financiero al sector privado es necesario que se canalice a través de los mercados financieros institucionalizados una mayor parte del ahorro doméstico, tal como sucede en países que cuentan con sistemas bancarios más desarrollados. Desempeño del Sistema El robusto crecimiento de los préstamos durante 2011 resultó el factor principal que le permitió al sistema financiero registrar una mejora en el margen neto de ingresos por intereses.

Débitos / Saldos en Cuentas Corrientes del Sector Privado y Recaudación del Impuesto

0

5

10

15

20

25

0

0,5

1,0

1,5

2,0

%

1997 1999 2001 2003 2005 2007 2011 2009

Débitos / Saldos en Cuentas Corrientes

Recaudación / PIB


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El resultado por intereses alcanzó al 4,6% de los activos netos, por encima del 4,3% registrado durante el año anterior. Este resultado fue impulsado principalmente por el significativo incremento que registraron los préstamos en el año. A pesar de esta mejora en el resultado por intereses, el margen financiero del sistema se redujo del 8,5% de los activos netos observados en el año 2010 al 8,0% en el año 2011 como consecuencia de los menores resultados por títulos públicos y por los ajustes por CER y CVS.

Principales Ingresos y Gastos

Sistema Financiero

Concepto 2010 2011 Variación Millones de Pesos (%)

Margen Financiero 35.490 43.665 23,0 Margen Financiero sin Títulos 22.041 29.445 33,6 Resultado por Servicios 16.089 21.407 33,1 Total de Ingresos 51.579 65.072 26,2 Total de Ingresos sin Títulos 38.130 50.852 33,4 Gastos de Administración -28.756 -36.353 26,4

Bancos Privados

Concepto 2010 2011 Variación Millones de Pesos (%)

Margen Financiero 21.837 27.234 24,7 Margen Financiero sin Títulos 14.373 20.876 45,2 Resultado por Servicios 11.345 15.243 34,4 Total de Ingresos 33.182 42.477 28,0 Total de Ingresos sin Títulos 25.718 36.119 40,4 Gastos de Administración -18.819 -23.821 26,6

El incremento de los préstamos al sector privado dentro de un contexto con crecimiento económico resultaron determinantes para mantener el nivel de morosidad de la cartera del sistema financiero dentro de los niveles más bajos que se observaron históricamente. La cartera irregular de las financiaciones al sector privado se redujo al 1,4%, con un nivel de previsionamiento que supera ampliamente el nivel de morosidad, reforzando la solvencia del sistema financiero. En los resultados del sistema financiero, los cargos por incobrabilidad resultaron del 0,7% de los activos netos, levemente por debajo del 0,8% del año anterior aunque todavía se encuentran por encima del 0,5% que se registró en el año 2006.


MEMORIA ANUAL 2011

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Por otro lado, los gastos de administración se incrementaron 26,4% en el año, por encima del 23,0% que aumentó el margen financiero y del 26,2% de los ingresos totales. Teniendo en cuenta que el 75% de los gastos de administración corresponden a costos laborales, tanto directos como indirectos, la mayor parte de este aumento corresponde a incrementos salariales. La incidencia de los gastos de administración alcanzó al 6,7% de los activos netos para el total del sistema financiero y al 7,8% en los bancos privados, por encima del 4,1% y 4,6% respectivamente que se registraron en el año 2004. Tal como se puede observar desde hace varios años, los bancos constituyen una de las actividades que presentan los mayores salarios promedio. En el año 2011, la remuneración total promedio de los empleados bancarios superó los $11.000 pesos mensuales en un contexto en el cual también se incrementó la dotación de personal. También debe señalarse que desde fines del año 2004 hasta fines de 2011, el sistema financiero incorporó 340 sucursales, 98 de las cuales se abrieron durante el último año. Además, en 2011 se instalaron 1.900 nuevos cajeros automáticos para alcanzar una red de más de 14.700 unidades. Es significativo el crecimiento de la red de cajeros considerando que a fines de 2004 era de algo más de 6.100 unidades, lo que significa un incremento de 140% hasta fines de 2011.

Cantidad de Sucursales

3.600

3.700

3.800

3.900

4.000

4.100

4.200

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Dic. 2010

Dic. 2011

3.822

3.879

3.923

3.989 4.009 4.035

4.064

4.162


MEMORIA ANUAL 2011

20

Durante todo el año 2011, el sistema financiero aportó $12.800 millones en concepto de impuestos, correspondiendo el 52% de ese total al impuesto a las ganancias, seguido por el impuesto sobre los ingresos brutos que representa aproximadamente un 31%. De esta manera, el menor margen financiero juntamente con la mayor carga impositiva y el incremento de los gastos de administración provocaron que el resultado total para el año 2011 alcanzara el 2,7% de los activos netos, algo por debajo del 2,8% registrado el año anterior. En los bancos privados el resultado se redujo levemente desde el 3,2% al 3% del activo neto, mientras que la rentabilidad en términos del patrimonio neto resultó del 25,3% para el total del sistema financiero, similar al 25,6% de los bancos privados. La solidez del sistema financiero se refleja en el elevado nivel de capitalización de las entidades que continúa superando ampliamente las exigencias establecidas por el Banco Central. Al finalizar el año 2011, la integración de capital resultó del 15,5% de los activos ponderados por riesgo, lo que representa un exceso de un 62% sobre la exigencia, cumpliendo holgadamente con los requerimientos de la normativa vigente.

Cantidad de Cajeros Automáticos

0

2.000

4.000

6.000

8.000

12.000

10.000

14.000

16.000

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Dic. 2010

Dic. 2011

6.121 6.521 7.362

8.377

9.808 11.144

12.806

14.707


MEMORIA ANUAL 2011

21

Por último, es importante señalar a medida que aumenta la participación de los préstamos al sector privado en el activo de las entidades también se va reduciendo la exposición al sector público. En este sentido, el crédito al sector público (sin incluir los títulos del Banco Central) a fines de 2011, representaba el 10,2% de los activos netos del conjunto del sistema financiero mientras que alcanzaba solamente el 2,8% en los bancos privados. Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades Según la información a diciembre de 2011, los bancos internacionales captan el 37,3% de los depósitos del sector privado en el sistema financiero, seguidos por los bancos públicos con el 31,6%. Los siguen los bancos privados locales con un 30,7% mientras que el 0,5% restante corresponde a entidades financieras no bancarias, tales como compañías financieras y cajas de crédito.

Con respecto a los préstamos al sector privado, los bancos internacionales participan con el 34,0% del total del sistema, mientras que los bancos privados locales y los bancos públicos tienen 32,2% y 30,3%, respectivamente. En tanto, que las entidades financieras no bancarias participan con el 3,5%. La mayor participación que registran los bancos internacionales se debe a dos factores. En primer lugar se puede señalar el crecimiento durante el último año que resultó mayor que el promedio del sistema financiero. Por otro lado, en 2011 se concretó la adquisición de una entidad financiera privada de capital nacional por parte de un banco internacional.

Depósitos del Sector Privado Diciembre 2011

Préstamos al Sector Privado Diciembre 2011

Privados Locales 31%

Entidades No Bancarias

0%

Internacionales 37%

Públicos 32%

Privados Locales 32%

Entidades No Bancarias

4%

Internacionales 34%

Públicos 30%


MEMORIA ANUAL 2011

22

Financiación a PyMEs Considerando los nuevos préstamos de menos de un millón de pesos o dólares otorgados a personas jurídicas como la mejor aproximación de que se dispone para estimar los préstamos a PyMEs, se puede ver el crecimiento que ha tenido este tipo de financiación. Entre el año 2002 y 2011 han aumentado en forma sostenida a una tasa promedio del 33% anual, con un crecimiento generalizado en todas las líneas de crédito. En el año 2011, estas financiaciones se incrementaron un 25% en relación con el año anterior y representaron el 30% del total de nuevos créditos otorgados a empresas y el 18% del total. Estas cifras muestran la creciente importancia que tiene este sector dentro de la asistencia financiera que otorgan los bancos tanto a las empresas como respecto al total de financiaciones. Por otro lado, otra cifra que muestra la importancia que tienen las PyMes en el total del sistema financiero, es que los préstamos a empresas por menos de $2,5 millones si bien representan el 10% del volumen de las financiaciones a empresas, corresponden al 95% de los clientes (personas jurídicas).

Nuevos Préstamos a Empresas Por Menos de Un Millón

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Millones de Pesos

Año 2002

Año 2003

Año 2004

Año 2005

Año 2006

Año 2007

Año 2008

Año 2009

Año 2010

35.000

Año 2011


MEMORIA ANUAL 2011

23

Financiaciones Menores a Un Millón a Personas Jurídicas

Índice Base Dic. 2002 = 100

60 80

100

120

140

160

180

200

220

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Dic. 2010

PyMes

Total Personas Jurídicas

240

260

280

Dic. 2011

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

24

CUADRO 1: Depósitos en Moneda Nacional Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos)

Período Cuenta Corriente

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

Total

1991 Diciembre 3.129 1.980 2.955 8.064 1992 Diciembre 4.909 2.758 5.998 13.665 1993 Diciembre 6.214 4.653 8.903 19.770 1994 Diciembre 6.993 5.242 9.622 21.858 1995 Diciembre 7.011 4.688 7.343 19.042 1996 Diciembre 10.514 5.936 8.756 25.207 1997 Diciembre 12.178 7.601 12.057 31.836 1998 Diciembre 12.648 8.206 13.577 34.432 1999 Diciembre 12.580 8.347 12.791 33.719 2000 Diciembre 11.952 7.924 12.024 31.900 2001 Diciembre 8.309 4.499 5.872 18.681 2002 Diciembre 23.305 9.144 33.435

65.885

2003 Diciembre 24.720 14.554 38.150 77.424 2004 Diciembre 32.581 21.616 41.783 95.980 2005 Diciembre 40.595 26.039 48.572 115.206 2006 Diciembre 47.485 30.168 64.968 142.621 2007 Diciembre 57.143 37.851 79.446 174.439 2008 Diciembre 77.026 39.394 83.023 199.443 2009 Diciembre 81.712 45.394 90.100 217.206 2010 Enero 82.674 46.106 90.878 219.659 Febrero 83.712 46.259 93.572 223.543 Marzo 82.895 46.146 101.213 230.254 Abril 86.477 45.894 104.746 237.117 Mayo 91.208 45.824 113.022 250.053 Junio 94.291 47.630 117.199 259.120 Julio 96.897 51.944 120.404 269.245 Agosto 98.734 49.970 128.637 277.341 Septiembre 100.764 50.866 134.613 286.243 Octubre 105.540 52.649 137.877 296.067 Noviembre 106.745 52.912 141.615 301.272 Diciembre 112.070 58.034 138.366 308.470 2011 Enero 117.966 59.384 138.938 316.288 Febrero 116.731 59.757 153.079 329.566 Marzo 119.200 60.291 158.946 338.438 Abril 123.155 61.741 163.135 348.031 Mayo 129.940 63.602 166.557 360.099 Junio 134.148 64.759 170.257 369.165 Julio 131.590 74.742 175.020 381.352 Agosto 135.023 72.812 180.092 387.926 Septiembre 137.731 69.574 187.688 394.992 Octubre 139.070 70.477 189.021 398.568 Noviembre 139.006 68.928 194.068 402.002 Diciembre 143.330 75.626 186.047 405.003

(1) Desde marzo 2002, incluye los depósitos reprogramados. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

25

CUADRO 2: Depósitos en Moneda Extranjera Promedio mensual de saldos diarios (en millones de dólares)

Período En Cuenta

Corriente

A la Vista

En Caja de Ahorros

A Plazo Fijo

Depósitos por Cuenta y Orden

del B.C.R.A.

Total

1987 Diciembre … 12 … … 994 1.006 1988 Diciembre … 16 … … 1.487 1.503 1989 Diciembre … 42 … 1.063 538 1.644 1990 Diciembre … 597 … 2.069 177 2.843 1991 Diciembre … 782 1.137 4.641 145 6.705 1992 Diciembre … 839 1.866 8.037 … 10.742 1993 Diciembre 292 392 3.698 13.711 … 18.093 1994 Diciembre 351 482 4.032 18.122 … 22.986 1995 Diciembre 441 493 3.445 18.321 … 22.699 1996 Diciembre 472 1.092 4.529 22.273 … 28.366 1997 Diciembre 646 1.528 5.330 29.666 … 37.169 1998 Diciembre 684 2.119 5.304 34.435 … 42.542 1999 Diciembre 829 1.695 6.146 38.475 … 47.145 2000 Diciembre 781 1.162 5.602 44.155 … 51.700 2001 Diciembre 2.442 2.385 9.772 33.116 … 47.715 2002 Diciembre 26 327 83 427 … 863 2003 Diciembre 52 218 457 1.041 … 1.768 2004 Diciembre 25 249 1.848 1.646 … 3.768 2005 Diciembre 10 266 1.459 2.090 … 3.825 2006 Diciembre 4 312 1.937 3.055 … 5.308 2007 Diciembre 4 … 2.400 4.179 … 6.583 2008 Diciembre 11 … 3.578 5.097 … 8.687 2009 Diciembre 8 … 5.034 6.013 11.056 2010 Enero 8 … 4.957 6.056 … 11.022 Febrero 9 … 4.749 5.908 … 10.666 Marzo 9 … 5.096 5.882 … 10.987 Abril 10 … 8.665 5.901 … 14.576 Mayo 12 … 9.391 5.984 … 15.386 Junio 13 … 8.784 6.089 … 14.886 Julio 13 … 8.416 6.109 … 14.538 Agosto 13 … 7.307 6.166 … 13.486 Septiembre 13 … 7.551 6.213 … 13.777 Octubre 14 … 8.319 6.257 … 14.590 Noviembre 15 … 8.773 6.219 … 15.006 Diciembre 17 … 8.661 6.316 … 14.994 2011 Enero 17 … 8.584 6.509 … 15.110 Febrero 8 … 8.199 6.480 … 14.687 Marzo 5 … 7.950 6.476 … 14.432 Abril 6 … 8.142 6.496 … 14.645 Mayo 7 … 8.344 6.609 … 14.960 Junio 8 … 7.998 6.731 … 14.736 Julio 7 … 7.786 6.893 … 14.686 Agosto 8 … 7.810 7.054 … 14.872 Septiembre 7 … 7.371 7.274 … 14.651 Octubre 7 … 7.376 7.396 … 14.778 Noviembre 6 … 6.062 7.043 … 13.111 Diciembre 6 … 5.624 6.492 … 12.122

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Créditos y Efectivo en Moneda Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

26

CUADRO 3: Agregados Monetarios (en millones de pesos de diciembre de 2011)

Período M1 M2 M3 M1 + Dep. a la Vista

en Moneda Extranjera

M3 + Dep. Totales en Moneda

Extranjera 1995 Diciembre 64.927 82.541 110.129 65.860 105.240 1996 Diciembre 80.435 102.450 134.926 81.999 130.816 1997 Diciembre 93.570 121.887 166.804 95.744 159.057 1998 Diciembre 99.774 131.541 184.101 102.578 174.083 1999 Diciembre 98.151 130.434 179.905 100.675 177.579 2000 Diciembre 90.877 121.151 167.091 92.820 172.850 2001 Diciembre 66.345 84.237 107.589 71.173 131.952 2002 Diciembre 69.273 89.277 162.614 70.505 92.289 2003 Diciembre 106.842 137.852 219.138 107.642 143.086 2004 Diciembre 127.964 170.996 254.174 128.778 182.194 2005 Diciembre 146.300 192.819 279.594 147.131 204.347 2006 Diciembre 162.231 211.949 319.017 163.197 228.192 2007 Diciembre 178.283 234.144 351.394 178.297 254.821 2008 Diciembre 202.024 255.826 369.214 202.063 285.582 2009 Diciembre 204.576 261.443 374.316 204.607 303.522 2010 Enero 207.405 264.481 376.980 207.436 306.413 Febrero 204.318 260.794 375.031 204.353 301.881 Marzo 199.868 255.465 377.406 199.903 297.901 Abril 201.442 256.189 381.139 201.480 312.677 Mayo 207.053 261.185 394.696 207.099 321.214 Junio 211.873 267.593 404.697 211.926 326.041 Julio 219.254 279.486 419.102 219.305 336.691 Agosto 220.915 278.359 426.233 220.967 331.457 Septiembre 223.140 281.132 434.603 223.190 335.564 Octubre 229.099 288.603 444.432 229.155 346.333 Noviembre 231.181 290.486 449.209 231.241 350.030 Diciembre 243.544 308.015 461.727 243.612 367.650 2011 Enero 253.746 319.120 472.072 253.814 379.279 Febrero 250.017 315.256 482.379 250.051 374.330 Marzo 251.344 316.577 488.553 251.364 374.831 Abril 254.641 320.834 495.731 254.667 380.382 Mayo 261.692 329.282 506.285 261.722 390.378 Junio 268.128 336.315 515.585 268.159 396.666 Julio 270.904 348.900 531.539 270.935 409.519 Agosto 274.240 349.526 535.735 274.272 411.520 Septiembre 274.918 346.192 538.466 274.946 407.799 Octubre 275.069 346.716 538.873 275.098 409.095 Noviembre 276.769 346.304 542.080 276.796 402.157 Diciembre 287.646 363.272 549.319 287.672 415.249

Nota: Los agregados incluyen los depósitos del sector público. Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico" e "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A. e INDEC.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

27

CUADRO 4: Agregados Monetarios Promedios anuales (en porcentaje del PBI)

Período M1 M2 M3

M1 + Dep. a la Vista

en Moneda Extranjera

M3 + Dep. Totales en Moneda

Extranjera 1985 3,7 5,1 9,3 3,7 5,2 1986 5,0 6,8 13,8 5,0 6,8 1987 3,9 5,5 12,3 3,9 5,5 1988 2,6 3,6 10,8 2,6 3,6 1989 2,6 3,2 8,3 2,9 9,8 1990 2,2 3,5 4,2 2,4 4,5 1991 2,9 3,9 5,2 3,3 6,5 1992 4,3 5,5 7,5 4,7 9,3 1993 5,7 7,4 10,7 5,9 13,6 1994 6,4 8,4 12,0 6,6 16,5 1995 6,4 8,2 11,0 6,7 16,5 1996 7,3 9,3 12,5 7,8 19,0 1997 8,0 10,4 14,3 8,6 21,5 1998 8,5 11,1 15,7 9,2 24,6 1999 8,8 11,7 16,4 9,6 27,9 2000 8,3 11,1 15,8 8,9 28,6 2001 7,6 10,0 13,9 8,5 28,8 2002 10,2 13,6 22,6 12,0 18,1 2003 10,4 13,4 23,8 10,7 14,4 2004 12,8 17,1 25,9 13,0 19,1 2005 13,5 18,0 27,0 13,6 20,1 2006 13,4 17,7 26,5 13,5 20,0 2007 13,4 17,5 26,8 13,4 19,7 2008 12,9 16,7 25,6 12,9 19,0 2009 12,7 16,3 24,0 12,7 19,8 2010 20,6 30,9 16,2 25,2 2011 22,2 28,1 43,1 2 2,2 33,3

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera", "Principales Pasivos del Sistema Financiero", "Estimaciones Anuales de la Oferta y Demanda Globales. Período 1980-1992", B.C.R.A. e "Informe Económico", Ministerio de Economía.

16,2

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

28

CUADRO 5: Agregados Monetarios Reales (1) Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos de diciembre de 2011)

Período Efectivo en Poder del Público

Cuenta Corriente

M1 Caja de Ahorros

M2 Plazo Fijo M3

1985 Diciembre 18.823 24.255 43.078 14.612 57.690 45.680 103.370 1986 Diciembre 21.858 21.740 43.599 14.850 58.449 66.050 124.499 1987 Diciembre 18.169 14.170 32.338 12.825 45.163 58.179 103.342 1988 Diciembre 16.030 11.222 27.253 9.512 36.765 74.563 111.328 1989 Diciembre 15.308 15.696 31.005 4.625 35.629 36.268 71.897 1990 Diciembre 13.933 8.201 22.134 11.580 33.714 10.617 44.330 1991 Diciembre 21.574 14.300 35.874 9.050 44.923 13.507 58.430 1992 Diciembre 28.628 20.780 49.408 11.673 61.081 25.388 86.468 1993 Diciembre 37.523 25.607 63.130 19.175 82.305 36.685 118.991 1994 Diciembre 40.733 27.415 68.147 20.550 88.698 37.719 126.417 1995 Diciembre 38.587 26.339 64.927 17.614 82.541 27.588 110.129 1996 Diciembre 41.439 38.996 80.435 22.015 102.450 32.476 134.926 1997 Diciembre 48.200 45.370 93.570 28.317 121.887 44.916 166.804 1998 Diciembre 50.811 48.963 99.774 31.767 131.541 52.560 184.101 1999 Diciembre 49.499 48.653 98.151 32.283 130.434 49.470 179.905 2000 Diciembre 45.215 45.662 90.877 30.274 121.151 45.940 167.091 2001 Diciembre 33.301 33.044 66.345 17.892 84.237 23.353 107.589 2002 Diciembre 33.745 51.023 84.768 20.020 104.788 73.201 177.989 2003 Diciembre 54.171 52.672 106.842 31.009 137.852 81.286 219.138 2004 Diciembre 63.106 64.858 127.964 43.032 170.996 83.178 254.174 2005 Diciembre 73.777 72.523 146.300 46.519 192.819 86.775 279.594 2006 Diciembre 83.975 78.257 162.231 49.718 211.949 107.068 319.017 2007 Diciembre 93.949 84.334 178.283 55.862 234.144 117.249 351.394 2008 Diciembre 96.827 105.197 202.024 53.802 255.826 113.388 369.214 2009 Diciembre 102.212 102.364 204.576 56.867 261.443 112.873 374.316 2010 Enero 105.061 102.344 207.405 57.076 264.481 112.499 376.980 Febrero 102.118 102.200 204.318 56.476 260.794 114.237 375.031 Marzo 99.997 99.871 199.868 55.596 255.465 121.941 377.406 Abril 98.283 103.158 201.442 54.747 256.189 124.951 381.139 Mayo 99.311 107.742 207.053 54.131 261.185 133.511 394.696 Junio 101.568 110.305 211.873 55.720 267.593 137.104 404.697 Julio 106.897 112.357 219.254 60.232 279.486 139.615 419.102 Agosto 107.415 113.500 220.915 57.443 278.359 147.875 426.233 Septiembre 108.260 114.879 223.140 57.992 281.132 153.471 434.603 Octubre 109.817 119.282 229.099 59.504 288.603 155.829 444.432 Noviembre 111.541 119.641 231.181 59.305 290.486 158.723 449.209 Diciembre 119.045 124.499 243.544 64.470 308.015 153.713 461.727 2011 Enero 123.882 129.864 253.746 65.374 319.120 152.952 472.072 Febrero 122.577 127.440 250.017 65.239 315.256 167.123 482.379 Marzo 122.372 128.972 251.344 65.234 316.577 171.976 488.553 Abril 122.606 132.035 254.641 66.193 320.834 174.898 495.731 Mayo 123.602 138.090 261.692 67.590 329.282 177.003 506.285 Junio 126.878 141.249 268.128 68.187 336.315 179.269 515.585 Julio 133.586 137.318 270.904 77.995 348.900 182.639 531.539 Agosto 134.631 139.610 274.240 75.285 349.526 186.209 535.735 Septiembre 133.821 141.097 274.918 71.274 346.192 192.275 538.466 Octubre 133.692 141.377 275.069 71.647 346.716 192.157 538.873 Noviembre 136.540 140.229 276.769 69.535 346.304 195.776 542.080 Diciembre 144.316 143.330 287.646 75.626 363.272 186.047 549.319

(1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional", B.C.R.A. e INDEC.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

29

CUADRO 6: Pasivos Monetarios y Financieros del B.C.R.A. Promedio mensual de saldos diarios (en millones)

Período Circulante Depósitos de las

Entidades en el

B.C.R.A.

Pasivos Monetarios

Posición Neta de Pases

Pasivos Financieros

(1)

Depósitos del Gobierno

en el B.C.R.A.

1994 Diciembre 12.346 3.872 16.218 ... 16.218 ... 1995 Diciembre 12.025 716 12.741 1.494 15.010 456 1996 Diciembre 13.131 27 13.158 4.961 18.137 1.049 1997 Diciembre 15.174 47 15.221 6.315 21.536 478 1998 Diciembre 15.520 31 15.551 9.347 24.898 1.620 1999 Diciembre 15.048 91 15.139 9.662 24.802 1.827 2000 Diciembre 14.205 88 14.293 9.248 23.541 1.016 2001 Diciembre 10.173 6.703 16.876 -4.773 12.123 171 2002 Diciembre 17.766 10.953 28.719 -233 28.486 79 2003 Diciembre 28.717 20.396 49.112 -46 49.066 559 2004 Diciembre 35.838 22.988 58.826 5.491 64.317 486 2005 Diciembre 46.008 15.972 61.980 5.422 67.403 1.227 2006 Diciembre 56.158 28.660 84.818 1.666 86.484 2.041 2007 Diciembre 70.577 34.297 104.874 2.240 107.114 3.232 2008 Diciembre 80.247 43.413 123.660 7.885 131.546 1.118 2009 Diciembre 92.793 55.105 147.898 6.925 154.823 6.300 2010 Enero 95.667 55.655 151.322 11.430 162.752 1.574 Febrero 93.943 53.292 147.234 17.024 164.258 1.059 Marzo 93.297 55.078 148.375 13.535 161.910 25.706 Abril 92.744 68.828 161.572 14.766 176.339 12.543 Mayo 94.856 73.237 168.093 16.088 184.182 12.129 Junio 97.868 71.852 169.721 15.802 185.522 12.390 Julio 103.404 72.139 175.542 15.021 190.563 9.752 Agosto 104.858 68.438 173.296 13.267 186.563 10.871 Septiembre 106.245 69.380 175.625 13.087 188.712 7.517 Octubre 110.620 73.843 184.463 12.220 196.683 5.724 Noviembre 112.839 75.965 188.804 12.407 201.211 9.750 Diciembre 119.694 77.086 196.780 9.376 206.156 6.871 2011 Enero 126.740 76.432 203.173 11.787 214.960 28.466 Febrero 127.658 74.758 202.417 11.113 213.530 39.198 Marzo 128.825 72.291 201.116 12.947 214.063 36.427 Abril 129.874 74.017 203.891 13.385 217.276 35.301 Mayo 131.576 77.431 209.008 13.645 222.653 33.324 Junio 137.194 74.442 211.636 10.311 221.947 33.165 Julio 145.175 75.153 220.328 6.911 227.239 28.735 Agosto 147.649 77.665 225.314 12.034 237.349 16.457 Septiembre 148.677 75.596 224.273 10.590 234.863 15.540 Octubre 149.277 75.511 224.788 9.834 234.622 13.652 Noviembre 152.703 70.426 223.129 9.797 232.926 11.482 Diciembre 165.181 70.868 236.049 12.071 248.120 7.986

(1) Los pasivos financieros no incluyen el stock de LEBAC y NOBAC. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico" y "Pasivos Monetarios del B.C.R.A.", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

30

CUADRO 7: Reservas de Libre Disponibilidad del B.C.R.A. (1) Promedio mensual de saldos diarios

Período Reservas Líquidas

(2)

Títulos Públicos

(3)

Total Pasivos Monetarios

(4)

En Millones de Dólares En Millones

de Pesos 1996 Diciembre 17.503 1.793 19.296 14.059 1997 Diciembre 20.871 1.746 22.618 14.190 1998 Diciembre 24.975 1.683 26.658 15.551 1999 Diciembre 24.910 1.456 26.366 15.139 2000 Diciembre 24.077 1.314 25.391 14.293 2001 Diciembre 14.815 4.534 19.349 16.876 2002 Diciembre 10.265 ... 10.265 28.719 2003 Diciembre 13.820 ... 13.820 49.112 2004 Diciembre 19.310 ... 19.310 58.826 2005 Diciembre 27.262 ... 27.262 61.980 2006 Diciembre 31.167 ... 31.167 84.818 2007 Diciembre 45.711 ... 45.711 104.874

2008 Diciembre 46.198 ... 46.198 123.660 2009 Diciembre 47.717 ... 47.717 147.898 2010 Enero 48.116 ... 48.116 151.322 Febrero 47.959 ... 47.959 147.234 Marzo 47.682 ... 47.682 148.375 Abril 47.552 ... 47.552 161.572 Mayo 48.471 ... 48.471 168.093 Junio 49.229 ... 49.229 169.721 Julio 50.449 ... 50.449 175.542 Agosto 50.210 ... 50.210 173.296 Septiembre 50.920 ... 50.920 175.625 Octubre 51.607 ... 51.607 184.463 Noviembre 52.236 ... 52.236 188.804 Diciembre 52.132 ... 52.132 196.780 2011 Enero 52.365 ... 52.365 203.173 Febrero 52.427 ... 52.427 202.417 Marzo 52.287 ... 52.287 201.116 Abril 51.637 ... 51.637 203.891 Mayo 51.987 ... 51.987 209.008 Junio 52.094 ... 52.094 211.636 Julio 51.852 ... 51.852 220.328 Agosto 50.388 ... 50.388 225.314 Septiembre 49.421 ... 49.421 224.273 Octubre 48.038 ... 48.038 224.788 Noviembre 46.465 ... 46.465 223.129 Diciembre 45.983 ... 45.983 236.049

(1) Corresponde a valores de mercado. (2) Billetes, depósitos en cuenta corriente, colocaciones a la vista y colocaciones a plazo, oro y ALADI. (3) Incluye los títulos que fueron utilizados como garantía de operaciones de pases pasivos. (4) Circulación monetaria + Depósitos de las entidades en el B.C.R.A. Fuente: ABA en base a "Reservas de Libre Disponibilidad y Base Monetaria" y "Activos en Moneda Extranjera y Pasivos Monetarios", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

31

CUADRO 8: Préstamos al Sector Privado Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos)

Período Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito

Otros Total

2000 Diciembre 9.125,5 15.840,1 16.986,1 4.942,2 5.489,2 4.027,8 6.919,7 63.330,6 2001 Diciembre 6.691,8 11.223,7 16.183,9 3.707,5 4.889,3 3.656,0 5.110,4 51.462,6 2002 Diciembre 5.150,1 7.479,7 11.554,6 2.264,3 2.685,9 2.091,2 4.815,9 36.041,7 2003 Diciembre 4.793,9 6.716,7 9.401,0 1.324,5 2.332,9 2.288,7 4.070,5 30.927,3 2004 Diciembre 6.796,0 9.479,9 8.830,5 1.672,3 4.184,0 3.175,5 4.803,6 38.941,6 2005 Diciembre 9.028,2 15.266,4 8.845,5 2.335,2 7.148,7 5.206,7 4.999,4 52.829,7 2006 Diciembre 12.107,6 22.558,1 10.132,6 3.761,4 13.009,3 7.399,8 5.916,8 74.884,7 2007 Diciembre 14.662,4 31.479,8 14.432,2 5.964,6 21.044,6 11.010,3 6.872,0 105.466,1 2008 Diciembre 16.263,1 36.295,4 18.704,6 7.868,9 27.668,5 14.963,3 7.959,1 129.721,5 2009 Diciembre 18.905,5 37.191,6 18.616,6 7.303,4 30.054,8 18.086,8 10.159,0 140.319,5 2010 Enero 18.054,2 37.736,7 18.625,2 7.329,9 30.450,4 19.108,1 10.719,7 142.022,6 Febrero 17.929,2 37.804,0 18.721,7 7.414,6 30.894,7 19.059,8 10.719,4 142.542,1 Marzo 18.109,5 38.690,9 18.900,7 7.480,3 31.313,4 19.365,2 10.878,9 144.738,8 Abril 19.085,1 40.449,5 19.037,7 7.603,4 32.011,3 20.152,6 11.183,6 149.523,1 Mayo 20.934,2 41.675,7 19.117,6 7.749,4 32.693,2 20.824,3 11.427,3 154.422,3 Junio 21.738,8 42.203,7 19.275,1 7.843,0 33.100,5 21.629,5 12.114,0 157.903,0 Julio 21.918,5 44.716,8 19.327,6 8.055,4 33.585,1 22.016,5 12.113,1 161.735,1 Agosto 21.690,1 47.575,7 19.354,5 8.189,9 34.357,6 22.602,4 12.172,1 165.943,7 Septiembre 20.785,8 50.736,9 19.633,2 8.460,4 35.515,1 23.201,9 12.342,4 170.675,5 Octubre 21.768,6 52.885,9 20.001,3 8.862,5 36.848,8 24.514,3 13.067,3 177.951,2 Noviembre 21.799,0 55.354,5 20.436,9 9.194,6 38.130,6 25.105,3 14.034,5 184.057,2 Diciembre 22.339,7 58.640,9 20.771,1 9.610,8 39.359,8 26.888,2 14.781,1 192.393,1 2011 Enero 22.012,4 61.599,5 21.285,6 10.033,9 40.576,6 28.097,3 14.993,8 198.599,7 Febrero 23.302,7 63.223,5 21.529,6 10.626,9 41.784,6 28.407,2 14.476,9 203.351,0 Marzo 23.422,8 64.996,5 21.771,2 11.064,0 42.756,6 29.359,2 14.648,9 208.017,8 Abril 23.797,7 67.561,7 21.927,9 11.560,0 44.322,3 29.600,1 15.347,2 214.117,4 Mayo 25.874,0 69.605,8 22.288,1 12.081,2 45.824,7 30.307,0 15.787,6 221.767,1 Junio 27.772,5 71.129,0 22.819,3 12.688,3 47.347,4 31.402,0 16.785,7 229.944,2 Julio 29.083,9 74.823,8 23.419,8 13.306,5 48.650,1 32.283,5 20.166,3 241.734,6 Agosto 28.494,1 78.171,1 24.095,2 13.946,5 50.449,9 33.083,1 21.405,8 249.644,8 Septiembre 29.142,6 82.314,0 24.898,8 14.716,9 52.844,0 34.995,0 22.336,9 261.248,2 Octubre 30.059,8 84.732,5 25.816,1 15.531,0 55.127,1 36.342,2 23.508,1 271.119,4 Noviembre 30.676,5 86.128,6 26.841,4 16.331,7 57.169,0 37.778,4 24.147,0 279.073,8 Diciembre 31.333,8 85.865,3 27.663,5 16.763,7 58.114,8 40.766,3 24.463,0 284.970,8

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

32

CUADRO 9: Préstamos al Sector Privado Variación de los últimos 12 meses de los promedios mensuales de saldos diarios (en porcentajes)

Período Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito

Otros Total

2001 Diciembre -26,7 -29,1 -4,7 -25,0 -10,9 -9,2 -26,1 -18,7 2002 Diciembre -23,0 -33,4 -28,6 -38,9 -45,1 -42,8 -5,8 -30,0 2003 Diciembre -6,9 -10,2 -18,6 -41,5 -13,1 9,4 -15,5 -14,2 2004 Diciembre 41,8 41,1 -6,1 26,3 79,3 38,7 18,0 25,9 2005 Diciembre 32,8 61,0 0,2 39,6 70,9 64,0 4,1 35,7 2006 Diciembre 34,1 47,8 14,6 61,1 82,0 42,1 18,4 41,7 2007 Diciembre 21,1 39,6 42,4 58,6 61,8 48,8 16,1 40,8 2008 Diciembre 10,9 15,3 29,6 31,9 31,5 35,9 15,8 23,0 2009 Diciembre 16,2 2,5 -0,5 -7,2 8,6 20,9 27,6 8,2 2010 Enero 10,4 6,4 -1,4 -5,3 10,3 23,3 33,7 9,6 Febrero 6,2 6,1 -1,2 -3,3 11,9 25,1 33,4 9,6 Marzo 4,9 4,1 -0,5 0,0 13,2 28,8 32,4 9,8 Abril 9,0 9,2 0,3 2,7 14,9 32,0 35,3 13,0 Mayo 13,3 12,2 1,1 6,1 16,9 34,1 36,0 15,5 Junio 13,5 12,8 2,0 8,4 18,4 39,5 34,5 16,8 Julio 12,2 20,3 2,4 12,1 20,7 41,8 28,3 19,3 Agosto 13,1 30,0 3,3 14,8 22,4 43,8 27,9 23,0 Septiembre 8,5 40,6 6,4 17,0 24,5 44,2 29,9 26,4 Octubre 17,6 46,9 7,8 23,1 26,7 44,3 35,8 30,9 Noviembre 19,0 52,8 9,7 26,8 28,8 44,6 41,5 34,0 Diciembre 18,2 57,7 11,6 31,6 31,0 48,7 45,5 37,1 2011 Enero 21,9 63,2 14,3 36,9 33,3 47,0 39,9 39,8 Febrero 30,0 67,2 15,0 43,3 35,2 49,0 35,1 42,7 Marzo 29,3 68,0 15,2 47,9 36,5 51,6 34,7 43,7 Abril 24,7 67,0 15,2 52,0 38,5 46,9 37,2 43,2 Mayo 23,6 67,0 16,6 55,9 40,2 45,5 38,2 43,6 Junio 27,8 68,5 18,4 61,8 43,0 45,2 38,6 45,6 Julio 32,7 67,3 21,2 65,2 44,9 46,6 66,5 49,5 Agosto 31,4 64,3 24,5 70,3 46,8 46,4 75,9 50,4 Septiembre 40,2 62,2 26,8 73,9 48,8 50,8 81,0 53,1 Octubre 38,1 60,2 29,1 75,2 49,6 48,2 79,9 52,4 Noviembre 40,7 55,6 31,3 77,6 49,9 50,5 72,1 51,6 Diciembre 40,3 46,4 33,2 74,4 47,7 51,6 65,5 48,1

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

33

CUADRO 10: Crédito Bancario Nominal (en millones de pesos)

Fin de: Al Sector Público Al Sector Privado En

Moneda Nacional

En Moneda

Extranjera

Total En Moneda Nacional

En Moneda

Extranjera

Total

1990 Diciembre 5.325 1.647 6.972 7.238 3.515 10.753 1991 Diciembre 6.596 3.736 10.332 13.180 9.573 22.753 1992 Diciembre 5.076 5.545 10.621 19.055 15.933 34.988 1993 Diciembre 6.541 6.652 13.193 21.766 21.477 43.244 1994 Diciembre 5.734 5.898 11.631 23.931 28.282 52.212 1995 Diciembre 5.426 10.622 16.048 21.819 29.686 51.506 1996 Diciembre 6.289 12.647 18.936 21.980 32.958 54.939 1997 Diciembre 6.098 15.075 21.172 24.745 39.489 64.234 1998 Diciembre 4.797 18.862 23.659 27.420 44.786 72.206 1999 Diciembre 5.481 22.790 28.272 26.659 43.919 70.578 2000 Diciembre 3.715 25.063 28.778 25.688 42.221 67.910 2001 Diciembre 3.392 26.722 30.114 15.626 40.353 55.979 2002 Diciembre 57.744 37.538 95.282 41.175 6.749 47.924 2003 Diciembre 67.798 28.425 96.223 34.975 5.483 40.458 2004 Diciembre 78.743 25.639 104.382 41.422 5.549 46.971 2005 Diciembre 86.251 14.919 101.170 54.163 7.898 62.061 2006 Diciembre 77.869 11.252 89.120 72.778 12.488 85.266 2007 Diciembre 78.321 5.178 83.499 100.117 17.374 117.491 2008 Diciembre 79.651 8.061 87.712 120.098 21.469 141.567 2009 Diciembre 101.102 12.910 114.013 133.118 21.827 154.945

2010 Enero 108.225 9.746 117.971 132.078 21.881 153.959 Febrero 114.477 10.452 124.929 133.614 22.294 155.907 Marzo 115.984 10.253 126.236 136.295 23.507 159.801 Abril 126.278 10.155 136.433 140.528 24.739 165.267 Mayo 134.280 9.782 144.062 145.092 24.940 170.032 Junio 135.298 10.032 145.330 148.559 24.261 172.820 Julio 138.898 10.087 148.985 150.942 25.478 176.420 Agosto 145.882 9.212 155.094 154.681 26.686 181.367 Septiembre 147.323 9.539 156.862 160.558 27.597 188.155 Octubre 154.589 9.286 163.876 165.902 28.584 194.486 Noviembre 154.680 9.321 164.001 171.424 29.762 201.186 Diciembre 143.744 10.319 154.063 179.455 31.420 210.874 2011 Enero 164.109 7.193 171.302 182.855 33.355 216.210 Febrero 166.780 7.255 174.035 186.371 34.486 220.857 Marzo 178.750 7.029 185.780 189.466 35.692 225.158 Abril 177.285 6.722 184.007 195.663 36.882 232.545 Mayo 178.979 6.728 185.707 203.701 37.470 241.172 Junio 183.963 8.336 192.299 212.278 38.784 251.062 Julio 182.057 7.058 189.115 220.972 40.370 261.342 Agosto 183.308 6.946 190.253 228.806 42.070 270.876 Septiembre 177.362 7.086 184.448 239.919 42.510 282.428 Octubre 175.213 7.701 182.915 248.709 43.601 292.309 Noviembre 174.784 7.666 182.450 254.157 43.893 298.050 Diciembre 150.002 9.821 159.823 262.484 42.782 305.266

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

34

CUADRO 11: Crédito Bancario Nominal por Moneda (en millones de pesos)

Fin de: En Moneda Nacional En Moneda Extranjera Total

Crédito Recursos Devengados

Sobre Préstamos

Total Crédito Recursos Devengados

Sobre Préstamos

Total

1990 Diciembre 5.856 6.707 12.563 4.768 394 5.162 17.725 1991 Diciembre 12.228 7.549 19.776 12.548 761 13.309 33.085 1992 Diciembre 18.729 5.402 24.131 20.642 835 21.478 45.609 1993 Diciembre 23.693 4.614 28.307 27.338 791 28.129 56.436 1994 Diciembre 25.824 3.840 29.664 33.202 977 34.179 63.844 1995 Diciembre 24.402 2.844 27.246 39.147 1.161 40.308 67.554 1996 Diciembre 26.916 1.353 28.269 44.575 1.030 45.605 73.874 1997 Diciembre 29.479 1.364 30.843 53.485 1.079 54.564 85.406 1998 Diciembre 31.540 677 32.217 62.542 1.106 63.647 95.865 1999 Diciembre 31.541 599 32.141 65.574 1.135 66.710 98.850 2000 Diciembre 28.848 556 29.404 66.073 1.212 67.285 96.688 2001 Diciembre 18.560 459 19.018 65.730 1.344 67.075 86.093 2002 Diciembre 84.510 14.409 98.919 44.080 207 44.287 143.206 2003 Diciembre 90.727 12.045 102.773 33.804 105 33.908 136.681 2004 Diciembre 107.961 12.204 120.165 31.093 95 31.188 151.353 2005 Diciembre 129.174 11.240 140.413 22.726 91 22.817 163.231 2006 Diciembre 141.234 9.413 150.647 23.592 147 23.739 174.386 2007 Diciembre 170.585 7.854 178.438 22.307 246 22.552 200.991 2008 Diciembre 191.236 8.513 199.749 29.191 340 29.530 229.279 2009 Diciembre 229.049 5.172 234.221 34.451 287 34.737 268.958 2010 Enero 234.991 5.312 240.303 31.335 292 31.627 271.930 Febrero 242.789 5.302 248.091 32.458 288 32.746 280.837 Marzo 246.921 5.358 252.279 33.458 301 33.759 286.038 Abril 261.383 5.423 266.806 34.604 290 34.894 301.700 Mayo 273.822 5.550 279.372 34.441 281 34.722 314.094 Junio 278.427 5.430 283.857 34.044 249 34.293 318.151 Julio 284.230 5.610 289.840 35.327 238 35.564 325.405 Agosto 294.675 5.888 300.563 35.664 234 35.898 336.461 Septiembre 301.968 5.913 307.881 36.888 247 37.136 345.017 Octubre 314.126 6.365 320.492 37.619 251 37.870 358.362 Noviembre 319.598 6.506 326.104 38.829 254 39.082 365.187 Diciembre 316.565 6.633 323.198 41.476 262 41.739 364.937 2011 Enero 340.068 6.897 346.965 40.277 271 40.547 387.512 Febrero 346.153 6.997 353.151 41.467 275 41.742 394.892 Marzo 361.654 6.562 368.216 42.427 294 42.721 410.937 Abril 366.213 6.734 372.947 43.305 299 43.604 416.552 Mayo 375.876 6.804 382.680 43.909 289 44.198 426.879 Junio 389.573 6.668 396.241 46.854 267 47.120 443.362 Julio 395.983 7.046 403.029 47.153 275 47.428 450.457 Agosto 405.024 7.090 412.113 48.731 285 49.016 461.129 Septiembre 410.031 7.250 417.280 49.301 295 49.596 466.876 Octubre 416.265 7.657 423.922 50.992 310 51.302 475.224 Noviembre 421.363 7.578 428.941 51.223 337 51.560 480.501 Diciembre 404.712 7.774 412.486 52.261 342 52.603 465.089

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

35

CUADRO 12: Crédito Bancario Real (1) (en millones de pesos de diciembre de 2011)

Fin de: En Moneda Nacional En Moneda Extranjera Total

Crédito Recursos Devengados

Sobre Préstamos

Total Crédito Recursos Devengados

obre Préstamos

Total

1990 Diciembre 45.171 51.733 96.904 36.782 3.040 39.821 136.726 1991 Diciembre 55.886 34.500 90.386 57.350 3.478 60.828 151.214 1992 Diciembre 79.275 22.867 102.141 87.376 3.536 90.912 193.053 1993 Diciembre 97.633 19.014 116.647 112.653 3.258 115.911 232.558 1994 Diciembre 101.232 15.053 116.285 130.154 3.829 133.983 250.269 1995 Diciembre 91.679 10.685 102.363 147.077 4.363 151.440 253.803 1996 Diciembre 99.827 5.018 104.845 165.318 3.822 169.140 273.985 1997 Diciembre 109.822 5.082 114.905 199.257 4.019 203.276 318.181 1998 Diciembre 122.095 2.622 124.717 242.108 4.280 246.388 371.105 1999 Diciembre 121.983 2.318 124.301 253.605 4.390 257.995 382.296 2000 Diciembre 110.215 2.124 112.339 252.438 4.629 257.067 369.405 2001 Diciembre 73.807 1.824 75.631 261.394 5.346 266.739 342.371 2002 Diciembre 185.021 31.547 216.568 96.507 452 96.959 313.527 2003 Diciembre 193.312 25.665 218.977 72.025 223 72.248 291.225 2004 Diciembre 214.918 24.295 239.213 61.898 189 62.087 301.300 2005 Diciembre 230.770 20.080 250.849 40.601 162 40.764 291.613 2006 Diciembre 232.758 15.512 248.270 38.880 243 39.123 287.393 2007 Diciembre 251.757 11.591 263.348 32.921 362 33.284 296.631 2008 Diciembre 261.179 11.626 272.806 39.867 464 40.331 313.136 2009 Diciembre 286.939 6.479 293.418 43.158 359 43.517 336.936 2010 Enero 290.898 6.576 297.474 38.789 361 39.151 336.625 Febrero 296.410 6.473 302.883 39.626 352 39.978 342.861 Marzo 297.489 6.455 303.944 40.310 363 40.673 344.617 Abril 311.803 6.469 318.272 41.279 346 41.625 359.896 Mayo 323.463 6.556 330.019 40.685 332 41.017 371.036 Junio 325.715 6.352 332.068 39.826 292 40.118 372.185 Julio 329.581 6.505 336.086 40.963 276 41.239 377.325 Agosto 338.745 6.768 345.513 40.997 269 41.267 386.780 Septiembre 344.271 6.742 351.012 42.056 282 42.338 393.351 Octubre 355.026 7.194 362.221 42.517 284 42.801 405.022 Noviembre 358.210 7.292 365.502 43.519 285 43.804 409.306 Diciembre 351.675 7.369 359.044 46.077 291 46.368 405.412 2011 Enero 374.367 7.593 381.960 44.339 298 44.637 426.597 Febrero 377.911 7.639 385.550 45.271 300 45.571 431.122 Marzo 391.301 7.100 398.401 45.905 318 46.223 444.624 Abril 392.618 7.220 399.838 46.427 321 46.748 446.586 Mayo 399.450 7.231 406.681 46.663 307 46.970 453.651 Junio 410.195 7.021 417.216 49.334 281 49.615 466.831 Julio 413.221 7.353 420.574 49.206 287 49.492 470.067 Agosto 418.782 7.330 426.113 50.387 295 50.681 476.794 Septiembre 420.051 7.427 427.478 50.506 302 50.808 478.286 Octubre 423.171 7.784 430.956 51.838 316 52.153 483.109 Noviembre 425.072 7.644 432.716 51.674 340 52.014 484.730 Diciembre 404.712 7.774 412.486 52.261 342 52.603 465.089

(1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC.

S

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

36

CUADRO 13: Tasas de Interés (en porcentajes nominales anuales)

Período Pasivas Activas Por Préstamos Entre Entidades

Financieras En Moneda Nacional En Moneda

Extranjera Adelantos a

Empresas por Hasta $10 Millones

Por Préstamos a Empresas de Primera

Línea

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

BADLAR Bancos

Privados

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

En Moneda Nacional

En Moneda Nacional

En Moneda

Extranjera

30

Días 30

30

90

1995 Acumulado 3,7 12,4 ... 2,7 8,4 ... 19,1 14,5 16,0 1,2 1996 Acumulado 3,5 7,5 ... 2,6 6,3 ... 10,9 9,4 10,1 6,1 1997 Acumulado 3,3 7,1 ... 2,5 6,1 ... 9,5 8,0 8,6 6,5 1998 Acumulado 3,0 7,7 ... 2,4 6,5 ... 11,0 9,2 10,1 6,9 1999 Acumulado 2,9 8,2 9,0 2,5 6,5 ... 11,4 9,3 10,2 7,1 2000 Acumulado 2,8 8,5 9,4 2,7 7,2 ... 11,5 10,0 10,6 8,4 2001 Acumulado 3,1 17,1 23,2 3,4 10,0 ... 32,4 18,9 19,8 29,9 2002 Acumulado 6,4 46,0 65,4 2,0 4,5 ... 66,6 ... ... 49,0 2003 Acumulado 1,3 10,5 9,2 1,0 0,9 ... 20,7 ... ... 3,9 2004 Acumulado 0,7 2,6 3,1 0,1 0,4 ... 6,9 ... ... 2,0 2005 Acumulado 0,8 3,8 5,1 0,1 0,5 ... 6,2 ... ... 4,2 2006 Acumulado 0,8 6,5 9,2 0,1 0,9 ... 8,8 ... ... 7,4 2007 Acumulado 0,6 8,2 10,4 0,1 1,4 ... 11,5 ... ... 9,0 2008 Acumulado 0,6 11,5 14,3 0,1 1,5 ... 21,0 ... ... 10,7 2009 Acumulado 0,5 12,1 12,9 0,1 1,1 16,6 ... ... ... 10,9 2009 Enero 0,4 9,4 9,9 0,1 0,5 10,9 ... ... ... 9,0 Febrero 0,4 9,2 9,6 0,1 0,4 10,3 ... ... ... 8,6 Marzo 0,4 9,1 9,4 0,1 0,4 10,2 ... ... ... 8,7 Abril 0,4 8,9 9,3 0,1 0,4 9,8 ... ... ... 8,7 Mayo 0,3 8,8 9,4 0,1 0,3 9,7 ... ... ... 8,9 Junio 0,3 9,0 10,1 0,1 0,4 10,1 ... ... ... 9,0 Julio 0,3 9,2 10,3 0,1 0,4 10,5 ... ... ... 9,3 Agosto 0,3 9,2 10,4 0,1 0,4 10,6 ... ... ... 9,3 Septiembre 0,3 9,3 10,5 0,1 0,4 10,7 ... ... ... 9,5 Octubre 0,3 9,2 10,7 0,1 0,4 11,3 ... ... ... 10,2 Noviembre 0,3 9,0 10,8 0,1 0,4 11,6 ... ... ... 9,5 Diciembre 0,3 9,6 11,1 0,1 0,4 11,1 ... ... ... 9,8 Acumulado 0,3 9,4 10,4 0,1 0,4 10,9

... ... ... 9,5

2010 Enero 0,3 9,7 11,1 0,1 0,3 11,1 ... ... ... 9,9 Febrero 0,3 9,5 11,1 0,1 0,4 11,0 ... ... ... 9,8 Marzo 0,3 9,5 11,1 0,1 0,4 11,2 ... ... ... 10,0 Abril 0,3 9,4 11,2 0,1 0,4 11,2 ... ... ... 9,8 Mayo 0,3 9,6 11,2 0,0 0,4 11,2 ... ... ... 9,7 Junio 0,3 9,6 11,3 0,0 0,4 11,3 ... ... ... 9,7 Julio 0,3 9,7 11,6 0,0 0,4 12,3 ... ... ... 10,4 Agosto 0,3 10,1 12,3 0,0 0,4 12,6 ... ... ... 9,7 Septiembre 0,3 10,5 13,1 0,0 0,4 13,0 ... ... ... 9,9 Octubre 0,3 12,0 17,6 0,0 0,4 18,4 ... ... ... 11,8 Noviembre 0,3 13,8 19,9 0,0 0,4 23,2 ... ... ... 11,4 Diciembre 0,3 14,7 18,7 0,1 0,4 22,5 ... ... ... 10,4

Acumulado 0,3 11,1 14,0 0,0 0,4 14,8 ... ... ... 10,5

(1) Corresponde al promedio de plazos. Fuente: ABA en base a "Encuesta sobre Tasas de Interés Pasivas", "Tasas de Interés por Préstamos a Empresas de Primera Línea" e "Información Estadística sobre Tasas de Interés", B.C.R.A.

Días Días Días

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

37

CUADRO 14: Tasas de Interés Activas en Pesos (nominales anuales, en porcentaje)

En Moneda Nacional

Período Adelantos en

Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

Hipotecarios Prendarios Personales y Tarjetas de Crédito

Personales Tarjetas de

Crédito

1995 Promedio 41,6 20,0 15,4 26,3 44,8 ... ... 1996 Promedio 32,7 13,3 12,4 22,2 40,7 ... ... 1997 Promedio 28,2 11,1 13,2 18,9 38,2 ... ... 1998 Promedio 28,8 11,6 14,3 20,5 34,7 ... ... 1999 Promedio 30,6 12,1 14,4 20,6 32,7 ... ... 2000 Promedio 30,0 12,2 15,0 21,4 33,0 ... ... 2001 Promedio 40,4 28,0 15,3 21,1 34,3 ... ... 2002 Promedio 60,3 38,8 29,4 19,1 51,0 40,7 51,4 2003 Promedio 37,7 17,7 18,0 19,7 54,3 45,9 54,8 2004 Promedio 15,7 10,8 12,0 13,3 30,4 29,7 30,7 2005 Promedio 14,9 10,3 11,3 10,3 27,3 25,9 27,7 2006 Promedio 16,6 12,6 11,7 9,9 26,5 24,7 27,2 2007 Promedio 17,2 14,1 11,2 11,3 26,0 25,7 26,1 2008 Promedio 21,6 19,3 12,8 17,5 28,3 30,8 27,4 2009 Promedio 23,1 19,8 15,8 22,2 31,0 34,3 30,2 2010 Enero 20,8 16,0 14,2 17,6 31,1 32,8 30,5 Febrero 20,4 15,8 14,5 17,9 30,3 31,9 29,7 Marzo 20,1 15,3 14,7 17,4 30,0 31,5 29,3 Abril 19,7 15,4 13,7 17,8 29,5 30,7 29,0 Mayo 19,1 14,7 13,9 17,5 29,6 30,4 29,3 Junio 18,6 15,0 13,9 17,3 29,7 29,8 29,6 Julio 18,6 15,2 14,2 17,1 31,9 29,4 32,9 Agosto 18,7 15,1 14,6 17,2 31,7 28,9 33,0 Septiembre 18,5 15,6 15,2 17,0 31,1 29,3 32,3 Octubre 18,5 14,9 14,7 17,3 31,1 29,6 32,0 Noviembre 19,1 14,7 14,9 17,1 31,6 30,9 32,1 Diciembre 26,3 22,1 16,5 24,9 33,9 36,4 33,1 Promedio 19,9 15,8 14,6 18,0 31,0 31,0 31,1 2011 Enero 18,8 15,3 14,0 16,8 30,4 29,2 30,8 Febrero 18,5 15,3 14,2 17,1 29,6 29,2 29,9 Marzo 19,2 15,2 14,0 17,3 30,3 29,4 30,8 Abril 18,9 14,7 14,9 17,3 30,1 29,3 30,5 Mayo 18,8 15,5 14,4 17,8 30,1 29,3 30,5 Junio 18,3 15,0 14,9 18,0 29,7 29,1 30,0 Julio 18,5 15,4 14,9 18,0 31,2 29,5 32,1 Agosto 18,9 15,6 14,8 18,9 31,2 29,8 32,3 Septiembre 19,1 15,6 15,1 19,4 31,0 30,3 31,4 Octubre 21,4 18,2 15,1 20,4 31,6 31,4 31,7 Noviembre 25,2 20,5 15,8 22,9 32,7 33,9 32,0 Diciembre 26,3 22,1 16,5 24,9 33,9 36,4 33,1 Promedio 20,2 16,5 14,9 19,1 31,0 30,6 31,3

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

38

CUADRO 15: Tasas de Interés Activas en Moneda Extranjera (nominales anuales, en porcentaje)

En Moneda Extranjera

Período Adelantos en

Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

Hipotecarios Prendarios Personales y Tarjetas de Crédito

Personales Tarjetas de Crédito

1995 Promedio 23,8 41,6 20,0 15,4 26,3 44,8 ... 1996 Promedio 23,5 32,7 13,3 12,4 22,2 40,7 ... 1997 Promedio 23,3 28,2 11,1 13,2 18,9 38,2 ... 1998 Promedio 23,4 28,8 11,6 14,3 20,5 34,7 ... 1999 Promedio 24,8 30,6 12,1 14,4 20,6 32,7 ... 2000 Promedio 25,6 30,0 12,2 15,0 21,4 33,0 ... 2001 Promedio 28,2 40,4 28,0 15,3 21,1 34,3 ... 2002 Promedio ... 60,3 30,1 9,8 19,1 51,0 40,7 2003 Promedio ... 37,7 7,7 18,0 19,7 54,3 45,9 2004 Promedio ... 15,7 10,8 12,0 13,3 30,4 29,7 2005 Promedio ... 14,9 10,3 11,3 10,3 27,3 25,9 2006 Promedio ... 16,6 12,6 11,7 9,9 26,5 24,7 2007 Promedio ... 17,2 14,1 11,2 11,3 26,0 25,7 2008 Promedio ... 21,6 19,3 12,8 17,5 28,3 30,8 2009 Promedio 23,1 19,8 15,8 22,2 31,0 34,3 2010 Enero ... 20,8 16,0 14,2 17,6 31,1 32,8 Febrero ... 20,4 15,8 14,5 17,9 30,3 31,9 Marzo ... 20,1 15,3 14,7 17,4 30,0 31,5 Abril ... 19,7 15,4 13,7 17,8 29,5 30,7 Mayo ... 19,1 14,7 13,9 17,5 29,6 30,4 Junio ... 18,6 15,0 13,9 17,3 29,7 29,8 Julio ... 18,6 15,2 14,2 17,1 31,9 29,4 Agosto ... 18,7 15,1 14,6 17,2 31,7 28,9 Septiembre ... 18,5 15,6 15,2 17,0 31,1 29,3 Octubre ... 18,5 14,9 14,7 17,3 31,1 29,6 Noviembre ... 19,1 14,7 14,9 17,1 31,6 30,9 Diciembre ... 26,3 22,1 16,5 24,9 33,9 36,4 Promedio ... 19,9 15,8 14,6 18,0 31,0 31,0 2011 Enero ... 18,8 15,3 14,0 16,8 30,4 29,2 Febrero ... 18,5 15,3 14,2 17,1 29,6 29,2 Marzo ... 19,2 15,2 14,0 17,3 30,3 29,4 Abril ... 18,9 14,7 14,9 17,3 30,1 29,3 Mayo ... 18,8 15,5 14,4 17,8 30,1 29,3 Junio ... 18,3 15,0 14,9 18,0 29,7 29,1 Julio ... 18,5 15,4 14,9 18,0 31,2 29,5 Agosto ... 18,9 15,6 14,8 18,9 31,2 29,8 Septiembre ... 19,1 15,6 15,1 19,4 31,0 30,3 Octubre ... 21,4 18,2 15,1 20,4 31,6 31,4 Noviembre ... 25,2 20,5 15,8 22,9 32,7 33,9 Diciembre ... 26,3 22,1 16,5 24,9 33,9 36,4 Promedio ... 20,2 16,5 14,9 19,1 31,0 30,6

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

39

CUADRO 16: Cantidad de Entidades por Tipo de Institución

Fin de: Bancos Públicos

Bancos Privados

Entidades Financieras

No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Diciembre 1985 37 161 117 315 Diciembre 1986 37 154 105 296 Diciembre 1987 36 142 89 267 Diciembre 1988 36 139 69 244 Diciembre 1989 36 141 59 236 Diciembre 1990 36 134 51 221 Diciembre 1991 35 134 50 219 Diciembre 1992 36 131 44 211 Diciembre 1993 34 133 39 206 Diciembre 1994 33 135 37 205 Diciembre 1995 31 96 30 157 Diciembre 1996 24 96 26 146 Diciembre 1997 19 95 25 139 Diciembre 1998 16 86 23 125 Diciembre 1999 16 76 24 116 Diciembre 2000 14 75 24 113 Diciembre 2001 13 72 22 107 Diciembre 2002 16 62 21 99 Diciembre 2003 15 60 21 96 Diciembre 2004 14 59 18 91 Diciembre 2005 13 58 18 89 Diciembre 2006 12 60 18 90 Diciembre 2007 12 55 18 85 Diciembre 2008 12 55 17 84 Diciembre 2009 12 54 17 83 Diciembre 2010 12 52 16 80 Septiembre 2011 12 52 16 80

Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

40

CUADRO 17: Personal Ocupado

Año Bancos Públicos

Bancos Privados

Total

1980 79.714 66.426 146.140 1981 78.973 63.106 142.079 1982 78.346 62.543 140.889 1983 79.409 65.496 144.905 1984 80.710 67.877 148.587 1985 81.200 63.788 144.988 1986 80.380 60.741 141.121 1987 80.581 57.880 138.461 1988 81.680 61.171 142.851 1989 82.666 64.365 147.031 1990 75.710 57.876 133.586 1991 67.706 54.375 122.081 1992 58.984 58.464 117.448 1993 56.169 62.660 118.829 1994 56.127 65.126 121.253 1995 53.483 56.331 109.814 1996 48.434 57.384 105.818 1997 40.696 62.557 103.253 1998 40.041 63.571 103.612 1999 40.042 61.976 102.018 2000 39.986 60.597 100.583 2001 38.302 57.971 96.273 2002 44.289 60.318 104.607 2003 40.903 40.928 81.831 2004 39.499 43.433 82.932 2005 38.442 46.763 85.205 2006 37.788 51.387 89.175 2007 38.348 56.512 94.860 2008 38.363 57.023 95.386 2009 38.025 56.013 94.038 2010 37.660 58.988 96.648 2011( 1 ) 37.968 61.274 99.242

(1) Corresponde al mes de septiembre. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

41

CUADRO 18: Cantidad de Cuentas

Período Operaciones a Plazo

Cajas de Ahorros

Cuentas Corrientes

1989 Diciembre 914.703 4.590.900 1.567.078 1990 Diciembre 821.084 5.550.187 1.507.362 1991 Diciembre 786.613 4.530.047 1.536.493 1992 Diciembre 1.064.878 4.191.733 1.755.346 1993 Diciembre 1.176.916 4.861.662 1.744.156 1994 Diciembre 1.318.297 5.931.610 1.861.979 1995 Diciembre 1.304.517 6.059.221 1.703.932 1996 Diciembre 1.521.687 6.712.506 1.881.238 1997 Diciembre 1.643.408 8.742.034 2.286.945 1998 Diciembre 1.848.985 12.084.360 2.908.606 1999 Diciembre 1.928.096 13.196.919 3.221.887 2000 Diciembre 2.080.318 13.790.783 3.204.233 2001 Diciembre 1.593.350 17.764.496 3.260.707 2002 Diciembre 1.256.816 11.329.351 2.638.476 2003 Diciembre 937.550 12.571.963 2.032.786 2004 Diciembre 902.696 14.093.178 2.286.472 2005 Diciembre 915.960 16.612.092 2.600.613 2006 Marzo 970.244 16.613.368 2.569.251 Junio 1.034.620 17.067.082 2.638.351 Septiembre 1.114.441 17.525.072 2.658.044 Diciembre 1.331.322 18.143.891 2.725.302 2007 Marzo 1.423.693 18.571.899 2.849.496 Junio 1.473.840 18.979.879 2.835.035 Septiembre 1.457.850 19.415.880 2.944.744 Diciembre 1.401.380 20.040.778 3.055.815 2008 Marzo 1.442.142 20.326.072 3.138.950 Junio 1.364.026 20.394.806 3.236.852 Septiembre 1.418.959 20.797.243 3.348.293 Diciembre 1.355.674 18.729.168 3.354.292 2009 Marzo 1.380.922 21.107.896 3.353.989 Junio 1.319.198 21.630.541 3.414.936 Septiembre 1.365.309 22.162.091 3.460.996 Diciembre 1.399.150 21.239.897 3.197.251 2010 Marzo 1.385.185 21.039.240 3.232.356 Junio 1.414.353 21.205.567 3.322.853 Septiembre 1.484.154 22.009.238 3.196.732 Diciembre 1.480.857 22.761.084 3.262.965 2011 Marzo 1.528.345 22.939.343 3.315.151 Junio 1.569.750 23.536.492 3.418.234 Septiembre 1.598.052 23.992.028 3.473.972

Fuente: ABA en base a "Indicadores del Sistema Financiero" y "Boletín Estadístico" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

42

CUADRO 19: Cantidad de Casas (1)

Fin de: Bancos Públicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Diciembre 1987 2.005 2.553 227 4.785 Diciembre 1988 2.026 2.597 160 4.783 Diciembre 1989 2.039 2.622 107 4.768 Diciembre 1990 1.970 2.471 87 4.528 Diciembre 1991 1.905 2.345 75 4.325 Junio 1993 1.776 2.481 60 4.317 Diciembre 1994 1.710 2.535 59 4.304 Diciembre 1995 1.621 2.397 51 4.069 Diciembre 1996 1.455 2.563 45 4.063 Diciembre 1997 1.461 2.659 45 4.165 Diciembre 1998 1.391 2.946 42 4.379 Diciembre 1999 1.358 2.967 56 4.381 Diciembre 2000 1.377 2.862 63 4.302 Diciembre 2001 1.391 2.809 73 4.273 Diciembre 2002 1.733 2.155 58 3.946 Diciembre 2003 1.737 2.080 59 3.876 Diciembre 2004 1.608 2.161 53 3.822 Diciembre 2005 1.561 2.218 100 3.879 Diciembre 2006 1.412 2.412 99 3.923 Diciembre 2007 1.428 2.451 110 3.989 Diciembre 2008 1.421 2.480 108 4.009 Diciembre 2009 1.436 2.491 108 4.035 Diciembre 2010 1.443 2.528 79 4.050 Noviembre 2011 1.462 2.609 80 4.151

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

43

CUADRO 20: Distribución Geográfica de las Casas (1) Al 30 de noviembre de 2011

Provincias Bancos Públicos

Bancos Privados

Total Sistema Bancario


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Capital Federal 160 612 772 17 789 Interior 1.302 1.997 3.299 63 3.362

Buenos Aires 515 736 1.251 37 1.288 Catamarca 14 9 23 1 24 Córdoba 232 182 414 4 418 Corrientes 41 23 64 1 65 Chaco 43 16 59 1 60 Chubut 59 33 92 0 92 Entre Ríos 25 96 121 1 122 Formosa 5 13 18 0 18 Jujuy 5 25 30 1 31 La Pampa 91 14 105 0 105 La Rioja 12 13 25 1 26 Mendoza 35 113 148 4 152 Misiones 14 50 64 1 65 Neuquén 60 25 85 1 86 Río Negro 23 45 68 0 68 Salta 9 44 53 1 54 San Juan 7 28 35 2 37 San Luis 6 37 43 2 45 Santa Cruz 11 28 39 0 39 Santa Fe 70 354 424 3 427 Santiago del Estero 8 43 51 1 52 Tierra del Fuego 5 12 17 0 17 Tucumán 12 58 70 1 71

Total 1.462 2.609 4.071 80 4.151

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

44

CUADRO 21: Distribución Geográfica de los Cajeros Automáticos Al 30 de noviembre de 2011

Provincias Bancos Públicos

Bancos Privados

Total Sistema Bancario


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Capital Federal 578 2.555 3.133 3 3.136 Interior 3.001 8.446 11.447 5 11.452

Buenos Aires 1.378 3.204 4.582 0 4.582 Catamarca 59 36 95 0 95 Córdoba 570 737 1.307 1 1.308 Corrientes 101 78 179 0 179 Chaco 139 64 203 0 203 Chubut 98 133 231 0 231 Entre Ríos 32 337 369 0 369 Formosa 7 73 80 0 80 Jujuy 13 162 175 0 175 La Pampa 70 34 104 0 104 La Rioja 11 60 71 0 71 Mendoza 92 419 511 3 514 Misiones 18 213 231 0 231 Neuquén 103 110 213 0 213 Río Negro 50 220 270 0 270 Salta 23 290 313 0 313 San Juan 11 164 175 1 176 San Luis 13 120 133 0 133 Santa Cruz 18 118 136 0 136 Santa Fe 119 1.402 1.521 0 1.521 Santiago del Estero 11 147 158 0 158 Tierra del Fuego 40 39 79 0 79 Tucumán 25 286 311 0 311

Total 3.579 11.001 14.580 8 14.588

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

45

CUADRO 22: Estructura de Activos y Pasivos

Concepto Diciembre 2008 Diciembre 2009 Diciembre 2010 Noviembre 2011

En Millones de Pesos

En % En Millones de Pesos



En %

Activo 346.762 100,0 387.382 100,0 510.304 100,0 617.661 100,0

Disponibilidades 55.491 16,0 67.474 17,4 88.213 17,3 88.281 14,3 Títulos Públicos 65.458 18,9 86.625 22,4 118.160 23,2 113.533 18,4 Préstamos 149.975 43,3 164.044 42,3 223.896 43,9 318.051 51,5

Sector Privado No Financiero

Sector Privado No Financiero

132.844 38,3 145.247 37,5 199.202 39,0 284.818 46,1 Sector Financiero 4.793 1,4 4.052 1,0 5.018 1,0 9.109 1,5 Sector Público 17.083 4,9 20.570 5,3 25.907 5,1 31.157 5,0 Previsiones -4.744 -1,4 -5.824 -1,5 -6.232 -1,2 -7.033 -1,1

Otros Créditos por Intermediación Financiera 41.336 11,9 37.091 9,6 43.882 8,6 53.755 8,7

Bienes de Uso 6.793 2,0 6.990 1,8 7.377 1,4 8.063 1,3 Otros 27.709 8,0 25.158 6,5 28.777 5,6 35.977 5,8

Pasivo 305.382 88,1 339.047 87,5 452.752 88,7 549.604 89,0

Depósitos 236.217 68,1 271.853 70,2 376.344 73,7 449.619 72,8 167.260 48,2 200.109 51,7 258.528 50,7 313.891 50,8

Sector Financiero 1.309 0,4 1.828 0,5 919 0,2 1.001 0,2 Sector Público 67.648 19,5 69.916 18,0 116.898 22,9 134.727 21,8

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 57.662 16,6 52.114 13,5 60.029 11,8 81.087 13,1

Obligaciones Negociables 6.113 1,8 5.150 1,3 3.483 0,7 6.923 1,1 Líneas de Créditos del Exterior 4.670 1,3 3.458 0,9 4.019 0,8 6.416 1,0 Montos a Pagar por Compras Contado a Liq. y a Término 8.578 2,5 4.478 1,2 4.832 0,9 6.508 1,1

Otras 38.301 11,0 39.028 10,1 47.694 9,3 61.240 9,9 Otros 11.503 3,3 15.080 3,9 16.379 3,2 18.898 3,1

Patrimonio Neto 41.380 11,9 48.335 12,5 57.552 11,3 68.057 11,0


Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

46

CUADRO 23: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de noviembre de 2011 (en millones de pesos)

Activos Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24

Meses

Total

Sector Público No Financiero 26 389 1.471 4.843 432 5.840 21.451 34.451 Sector Financiero 47 6.216 1.411 1.512 2.263 2.372 1.320 15.141 Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. 3.768 82.543 39.531 37.695 36.446 39.589 92.808 332.380 Disponibilidades ... 88.281

... ... ... ... ... 88.281

Total 3.841 177.428 42.412 44.050 39.141 47.802 115.579 470.253

Pasivos 1

Mes 3

Meses 6

Meses 12

Meses 24

Meses Más de

24 Meses

Total

Depósitos 245.248 78.508 12.977 9.897 1.093 101.896 449.619

Transaccionales 101.877 ... ... ... ... 101.877 203.753 Resto 143.371 78.508 12.977 9.897 1.093 19 245.866

Otras Obligaciones por Intermed. Financ. 28.389 2.101 2.296 4.662 4.349 5.351 47.147 B.C.R.A. 393 6 48 249 339 819 1.853 Bancos y Organismos Internacionales 122 187 121 35 25 57 547 Obligaciones Negociables no Sub. 176 460 367 1.301 1.687 2.932 6.923 Financ. Recibidas de Ent. Financieras Locales 4.643 1.354 1.582 2.824 2.156 1.108 13.668 Otros 23.056 93 178 253 142 436 24.158

Obligaciones Negociables Subordinadas 1 28 0 3 53 1.909 1.994

Total 273.638 80.638 15.273 14.562 5.495 109.155 498.761


Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

47

CUADRO 24: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de noviembre de 2011 (en % de los pasivos)

Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24

Meses

Total

Sector Público No Financiero 0,0 0,1 0,3 1,0 0,1 1,2 4,3 6,9 Sector Financiero 0,0 1,2 0,3 0,3 0,5 0,5 0,3 3,0 Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. 0,8 16,5 7,9 7,6 7,3 7,9 18,6 66,6 Disponibilidades ... 17,7 ... ... ... ... ... 17,7

Total Activos 0,8 35,6 8,5 8,8 7,8 9,6 23,2 94,3 Pasivos 1

Mes 3

Meses 6

Meses 12

Meses 24

Meses Más de

24 Meses

Total

Depósitos 49,2 15,7 2,6 2,0 0,2 20,4 90,1 Transaccionales 20,4 ... ... ... ... 20,4 40,9 Resto 28,7 15,7 2,6 2,0 0,2 0,0 49,3

Otras Obligaciones por Intermed. Fin. 5,7 0,4 0,5 0,9 0,9 1,1 9,5 B.C.R.A. 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,4 Bancos y Organismos Internacionales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Obligaciones Negociables No Sub. 0,0 0,1 0,1 0,3 0,3 0,6 1,4 Financ. Recibidas de Ent. Financ. Locales 0,9 0,3 0,3 0,6 0,4 0,2 2,7 Otros 4,6 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 4,8

Obligaciones Negociables Subordinadas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,4

Total 54,9 16,2 3,1 2,9 1,1 21,9 100,0

Relación Activos / Pasivos 0,6 0,5 2,9 2,7 8,7 1,1 0,9


Financiaciones por Sector

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

48

CUADRO 25: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de noviembre de 2011 (Estructura porcentual por plazos)

Activos Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

Sector Público No Financiero 0,1 1,1 4,3 14,1 1,3 17,0 62,3 100,0 Sector Financiero 0,3 41,1 9,3 10,0 14,9 15,7 8,7 100,0 Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. 1,1 24,8 11,9 11,3 11,0 11,9 27,9 100,0 Disponibilidades ... 100,0 ... ... ... ... ... 100,0

Total 0,8 37,7 9,0 9,4 8,3 10,2 24,6 100,0

Pasivos 1

Mes 3

Meses 6

Meses 12

Meses 24

Meses Más de

24 Meses Total

Depósitos 54,5 17,5 2,9 2,2 0,2 22,7 100,0 Transaccionales 50,0 ... ... ... ... 50,0 100,0 Resto 58,3 31,9 5,3 4,0 0,4 0,0 100,0

Otras Obligaciones por Intermed. Finan. 60,2 4,5 4,9 9,9 9,2 11,3 100,0 B.C.R.A. 21,2 0,3 2,6 13,4 18,3 44,2 100,0 Bancos y Organismos Internacionales 22,3 34,3 22,1 6,4 4,5 10,4 100,0 Obligaciones Negociables No Sub. 2,5 6,6 5,3 18,8 24,4 42,4 100,0 Financ. Recibidas de Ent. Financ. Locales 34,0 9,9 11,6 20,7 15,8 8,1 100,0 Otros 95,4 0,4 0,7 1,0 0,6 1,8 100,0

Obligaciones Negociables Subordinadas 0,0 1,4 0,0 0,2 2,7 95,7 100,0

Total 54,9 16,2 3,1 2,9 1,1 21,9 100,0


Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

49

CUADRO 26: Préstamos y Depósitos (en millones de pesos)

Período Préstamos Depósitos

Bancos Públicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Bancos Públicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

1990 Diciembre 9.557 4.984 86 14.627 7.462 3.414 60 10.936 1991 Diciembre 19.952 11.415 279 31.646 6.793 9.300 223 16.316 1992 Diciembre 18.409 21.713 599 40.721 10.547 16.013 451 27.011 1993 Diciembre 21.543 25.433 722 47.698 17.324 23.347 490 41.162 1994 Diciembre 23.286 32.614 860 56.759 18.562 28.521 588 47.670 1995 Diciembre 23.580 31.702 666 55.948 17.730 27.178 324 45.233 1996 Diciembre 22.255 38.312 781 61.347 19.789 34.631 371 54.791 1997 Diciembre 23.379 45.590 1.022 69.991 24.023 46.169 336 70.527 1998 Diciembre 25.153 50.402 1.524 77.080 27.254 50.676 390 78.320 1999 Diciembre 22.060 53.732 1.907 77.699 26.946 54.275 352 81.573 2000 Diciembre 21.700 52.707 1.745 76.152 28.498 57.679 393 86.570 2001 Diciembre 20.388 48.291 1.494 70.173 21.454 44.767 226 66.447 2002 Diciembre 28.429 43.958 453 72.840 32.851 41.954 196 75.001 2003 Diciembre 17.529 40.647 492 58.668 44.732 49.687 216 94.635 2004 Diciembre 19.096 46.155 866 66.117 55.680 60.765 211 116.655 2005 Diciembre 24.472 53.326 1.444 79.241 61.708 74.495 289 136.492 2006 Diciembre 30.211 67.066 2.663 99.940 76.307 94.095 496 170.898 2007 Diciembre 37.247 86.533 4.150 127.931 88.065 116.719 767 205.550 2008 Diciembre 49.258 95.658 5.059 149.975 99.818 135.711 688 236.217 2009 Diciembre 61.231 98.069 4.744 164.044 116.292 154.387 1.173 271.853 2010 Diciembre 78.418 139.276 6.150 223.844 176.465 198.662 1.217 376.344 2011 Noviembre 115.243 193.094 9.715 318.051 205.251 242.903 1.465 449.619

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

50

CUADRO 27: Participación por Grupo de Entidades Según Préstamos y Depósitos (en porcentaje)

Período Préstamos Depósitos

Bancos Públicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Bancos Públicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

1990 Diciembre 65,3 34,1 0,6 100,0 68,2 31,2 0,5 100,0 1991 Diciembre 63,0 36,1 0,9 100,0 41,6 57,0 1,4 100,0 1992 Diciembre 45,2 53,3 1,5 100,0 39,0 59,3 1,7 100,0 1993 Diciembre 45,2 53,3 1,5 100,0 42,1 56,7 1,2 100,0 1994 Diciembre 41,0 57,5 1,5 100,0 38,9 59,8 1,2 100,0 1995 Diciembre 42,1 56,7 1,2 100,0 39,2 60,1 0,7 100,0 1996 Diciembre 36,3 62,5 1,3 100,0 36,1 63,2 0,7 100,0 1997 Diciembre 33,4 65,1 1,5 100,0 34,1 65,5 0,5 100,0 1998 Diciembre 32,6 65,4 2,0 100,0 34,8 64,7 0,5 100,0 1999 Diciembre 28,4 69,2 2,5 100,0 33,0 66,5 0,4 100,0 2000 Diciembre 28,5 69,2 2,3 100,0 32,9 66,6 0,5 100,0 2001 Diciembre 29,1 68,8 2,1 100,0 32,3 67,4 0,3 100,0 2002 Diciembre 39,0 60,3 0,6 100,0 43,8 55,9 0,3 100,0 2003 Diciembre 29,9 69,3 0,8 100,0 47,3 52,5 0,2 100,0 2004 Diciembre 28,9 69,8 1,3 100,0 47,7 52,1 0,2 100,0 2005 Diciembre 30,9 67,3 1,8 100,0 45,2 54,6 0,2 100,0 2006 Diciembre 30,2 67,1 2,7 100,0 44,7 55,1 0,3 100,0 2007 Diciembre 29,1 67,6 3,2 100,0 42,8 56,8 0,4 100,0 2008 Diciembre 32,8 63,8 3,4 100,0 42,3 57,5 0,3 100,0 2009 Diciembre 37,3 59,8 2,9 100,0 42,8 56,8 0,4 100,0 2010 Diciembre 35,0 62,2 2,7 100,0 46,9 52,8 0,3 100,0 2011 Noviembre 36,2 60,7 3,1 100,0 45,7 54,0 0,3 100,0

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

51

CUADRO 28: Información por Grupo de Entidades Noviembre de 2011 (en millones de pesos)

Grupo de Entidades Activo Patrimonio Neto

Préstamos al Sector Privado

(1)

Depósitos del Sector Privado

Públicos Nacionales 160.627 15.866 43.063 45.866 Públicos Provinciales y Municipales 92.393 7.965 43.482 55.058 Bancos Públicos 253.019 23.831 86.545 100.924 Internacionales 181.654 21.053 97.591 116.458 De Capital Nacional 150.682 18.922 80.204 79.409 Cooperativos 20.614 1.514 10.757 15.636 Bancos Privados 352.949 41.489 188.552 211.503 Total de Bancos 605.969 65.319 275.097 312.427 Entidades Financieras No Bancarias 11.692 2.737 9.722 1.465

Total del Sistema Financiero 617.661 68.057 284.818 313.891

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

52

CUADRO 29: Estructura por Grupo de Entidades Noviembre de 2011 (en porcentajes)

Grupo de Entidades Activo Patrimonio Neto


(1)

Depósitos del Sector Privado

Públicos Nacionales 26,0 23,3 15,1 14,6 Públicos Provinciales y Municipales 15,0 11,7 15,3 17,5 Bancos Públicos 41,0 35,0 30,4 32,2 Internacionales 29,4 30,9 34,3 37,1 De Capital Nacional 24,4 27,8 28,2 25,3 Cooperativos 3,3 2,2 3,8 5,0 Bancos Privados 57,1 61,0 66,2 67,4 Total de Bancos 98,1 96,0 96,6 99,5

Entidades Financieras No Bancarias 1,9 4,0 3,4 0,5

Total del Sistema Financiero 100,0 100,0 100,0 100,0

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

53

CUADRO 30: Estructura de Rentabilidad - Sistema Financiero (en porcentajes del activo neteado)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

(1)

Margen Financiero 5,7 5,7 6,5 1,1 3,1 4,6 5,8 5,7 6,7 8,6 8,5 8,0

Resultado por Intereses 4,0 3,8 -1,7 -0,5 0,9 1,5 1,8 2,2 3,1 4,3 4,3 4,6 Ajustes CER y CVS ... ... 3,9 1,3 1,0 1,5 1,3 1,0 0,9 0,4 0,6 0,3 Diferencias de Cotización 0,1 0,2 2,8 -0,5 0,4 0,4 0,4 0,5 0,8 0,8 0,5 0,6 Resultado por Títulos Valores 1,2 1,2 1,7 1,1 1,0 1,2 2,2 1,9 1,4 3,3 3,2 2,6 Otros Resultados Financieros 0,4 0,5 -0,1 -0,3 -0,2 0,1 0,1 0,1 0,4 -0,1 -0,1 ...

Resultado por Servicios 2,8 3,0 1,9 1,9 2,0 2,3 2,7 3,1 3,6 3,9 3,8 3,9 Cargos por Incobrabilidad -2,4 -2,6 -4,7 -1,1 -0,8 -0,6 -0,5 -0,7 -0,9 -1,1 -0,8 -0,7 Gastos de Administración -5,8 -6,1 -4,4 -4,2 -4,1 -4,6 -5,1 -5,5 -6,1 -6,7 -6,9 -6,7 Cargas Impositivas -0,4 -0,5 -0,3 -0,3 -0,3 -0,4 -0,5 -0,6 -0,8 -1,0 -1,0 -1,1 Impuesto a las Ganancias -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,3 -0,3 -0,4 -0,4 -1,3 -1,2 -1,2 Ajustes de Valuación de Préstamos al Sector Público (2) ... ... ... -0,4 -0,2 -0,2 -0,3 -0,3 -0,6 -0,1 -0,1 -0,1 Amortización de Amparos ... ... ... -0,6 -0,9 -0,9 -1,1 -0,7 -0,3 -0,2 -0,2 -0,1 Diversos 0,4 0,6 -1,8 0,9 0,8 0,8 1,2 0,9 0,5 0,3 0,5 0,5 Monetarios ... ... -5,8 ... ... ... ... ... ... ... ... ... Resultado Total (3 ) ... ... -8,9 -2,9 -0,5 0,9 1,9 1,5 1,6 2,3 2,8 2,7 Resultado Ajustado (4 ) ... ... -8,9 -1,9 0,7 2,0 3,4 2,5 2,5 2,6 3,0 2,8 Resultado Total / Patrimonio Neto (3) ... -0,2 -59,2 -22,7 -4,2 7,0 14,3 11,0 13,4 19,2 24,4 25,3

(1) Los datros del año 2002 están expresados en pesos de diciembre de ese año. (2) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la

Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por títulos valores". (3) A partir de enero de 2008 se dispone de datos para el cálculo del resultado consolidado del sistema financiero. En este

indicador se eliminan los resultados y las partidas del activo vinculada participaciones permanentes en entidades financieras locales.

(4) Al resultado total se le excluyen la amortización de amparos y los efectos de la Com. "A" 3911 y 4084.

Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

(1)

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

54

CUADRO 31: Indicadores - Sistema Financiero (en porcentajes)

Liquidez

(1)

Créditos al Sector Público

(2)


(3)

Irregularidad de la Cartera

Privada

(4)

Exposición Patrimonial

al Sector Privado

(5)

ROA

(6)

ROE

(7)

Eficiencia

(8)

Integración de Capital

(9)

Posición de Capital

(10)

Exigencia de Capital (estimada)

(11)

1996 22,3 16,9 50,8 16,2 24,9 0,6 4,1 142,0 23,8 63,8 14,5

1997 26,1 16,2 47,7 13,8 22,5 1,0 6,3 136,0 20,8 72,8 12,0

1998 23,1 16,2 48,4 12,2 20,6 0,5 3,9 138,0 20,3 48,9 13,6

1999 25,0 18,0 44,9 14,0 24,7 0,2 1,7 142,0 21,0 54,0 13,6

2000 23,4 17,3 39,9 16,0 26,2 … … 147,0 20,1 58,2 12,7

2001 19,6 23,0 42,7 19,1 21,9 … … 143,0 21,4 54,3 13,9

2002 22,8 48,9 20,8 38,6 16,6 -8,9 -59,2 189,0 … … …

2003 29,1 47,0 18,1 33,5 11,5 -2,9 -22,7 69,0 14,5 116,0 6,7

2004 29,6 40,9 19,6 18,6 1,1 -0,5 -4,2 125,0 14,0 185,0 4,9

2005 20,1 31,5 25,8 7,6 -2,5 0,9 7,0 151,0 15,3 173,0 5,6

2006 22,5 22,5 31,0 4,5 -0,8 1,9 14,3 167,0 16,9 134,0 7,2

2007 23,0 16,3 38,2 3,2 -1,5 1,5 11,0 160,0 16,9 93,0 8,8

2008 27,9 12,7 39,4 3,1 -1,7 1,6 13,4 167,0 16,9 90,0 8,9

2009 28,6 14,4 38,3 3,5 -1,3 2,3 19,2 185,0 18,8 100,0 9,4

2010 28,0 12,2 39,8 2,1 -3,2 2,8 24,4 179,0 17,7 86,0 9,5

2011 24,7 10,4 47,4 1,4 -4,3 2,7 25,3 179,0 15,5 62,0 9,6 (1) (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. (2) (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo total. (3) (Préstamos al sector privado no financiero + operaciones de leasing) / Activo total. (4) Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. (5) (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3, 4, 5 y 6. (6) Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. (7) Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. (8) (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por títulos valores + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración acumulado anual. (9) Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. (10) Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. (11) Exigencia / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos (estimado). Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

55

CUADRO 32: Calidad de la Cartera Crediticia - Sistema Financiero En porcentajes

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Dic. 2010

Dic. 2011

Cartera Irregular Total 12,9 13,1 18,1 17,7 10,7 5,2 3,4 2,7 2,7 3,0 1,8 1,2

Al Sector Privado no Financiero 16,0 19,1 38,6 33,5 18,6 7,6 4,5 3,2 3,1 3,5 2,1 1,4

Cartera Comercial ( * ) 14,9 20,7 44,0 38,0 22,8 9,3 5,0 3,1 … … … …

Cartera de Consumo y Vivienda 17,3 17,5 31,4 28,0 11,0 4,8 3,5 3,4 … … … …

Previsiones / Cartera Irregular Total 61,1 66,4 72,0 77,0 98,0 115,0 108,0 115,0 117,0 115,0 148,0 176,0

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales 5,0 4,4 5,0 4,1 0,2 -0,8 -0,3 -0,4 -0,5 -0,5 -0,9 -0,9

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN 26,2 21,6 18,2 13,3 0,8 -2,6 -0,9 -1,6 -1,8 -1,7 -3,6 -4,6

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

56

CUADRO 33: Estructura de Rentabilidad - Bancos Privados (en porcentajes del activo neteado)

2000 2001 2002

(1) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Margen financiero 6,2 6,4 7,6 2,3 2,9 4,3 5,9 5,8 7,3 9,8 9,3 9,0

Resultado por Intereses 4,1 4,3 -0,2 0,1 1,0 1,7 2,1 2,7 4,4 5,3 5,5 6,1 Ajustes CER y CVS ... ... 1,1 0,9 0,8 1,0 0,6 0,4 0,4 0,1 0,1 0,1 Diferencias de Cotización 0,2 0,3 4,4 -0,3 0,6 0,5 0,6 0,6 0,9 0,8 0,6 0,7 Resultado por Títulos Valores 1,4 1,2 2,5 1,7 0,8 1,0 2,4 1,9 0,9 3,7 3,2 2,1 Otros Resultados Financieros 0,5 0,7 -0,1 -0,2 -0,3 0,1 0,2 0,1 0,8 ... -0,1 ...

Resultado por Servicios 2,9 3,2 2,0 2,0 2,4 2,7 3,4 3,8 4,3 4,6 4,8 5,0 Cargos por Incobrabilidad -2,5 -3,0 -5,0 -1,3 -0,9 -0,6 -0,6 -0,8 -1,1 -1,4 -1,0 -0,9 Gastos de Administración -6,0 -6,4 -4,8 -4,6 -4,6 -5,1 -5,9 -6,3 -7,0 -7,4 -8,0 -7,8 Cargas Impositivas -0,4 -0,5 -0,4 -0,3 -0,3 -0,4 -0,6 -0,7 -1,0 -1,2 -1,2 -1,4 Impuesto a las Ganancias -0,4 -0,3 -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 -0,3 -0,2 -0,7 -1,5 -1,2 -1,4 Ajustes de Valuación de Préstamos al Sector Público ( 2 ) ... ... ... -0,6 ... -0,2 -0,1 -0,1 -0,2 ... ... ... Amortización de Amparos ... ... ... -0,7 -1,0 -1,0 -0,9 -0,9 -0,4 -0,2 -0,2 ... Diversos 0,4 0,7 -3,0 1,0 0,7 0,9 1,2 1,0 0,5 0,2 0,6 0,6 Monetarios ... ... -7,5 ... ... ... ... ... ... ... ... ... Resultado Total ( 3 ) 0,1 0,2 -11,3 -2,5 -1,0 0,5 2,2 1,6 1,9 3,0 3,2 3,0 Resultado Ajustado ( 4 ) 0,1 0,2 -11,3 -1,2 0,2 1,6 3,2 2,6 2,5 3,2 3,3 3,0

Resultado Total / Patrimonio Neto ( 3 ) 0,8 1,4 -79,0 -19,1 -8,1 4,1 15,3 10,9 15,2 22,9 24,5 25,6

(1) Los datos del año 2002 están expresados en pesos de diciembre de ese año. (2) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por títulos valores". (3) A partir de enero de 2008 se dispone de datos para el cálculo del resultado consolidado del sistema financiero. En este indicador se eliminan los resultados y las partidas del activo vinculada participaciones permanentes en entidades financieras locales.. (4) Al resultado total se le excluyen la amortización de amparos y los efectos de la Com. "A" 3911 y 4084. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

57

CUADRO 34: Indicadores - Bancos Privados (en porcentajes)

Liquidez

(1)

Créditos al Sector Público

(2)


(3)

Irregularidad de la Cartera

Privada

(4)

Exposición Patrimonial

al Sector Privado

(5)

ROA

(6)

ROE

(7)

Eficiencia

(8)

Integración de Capital

(9)

Posición de Capital

(10)

Exigencia de Capital (estimada)

(11)

1996 23,6 13,5 51,0 11,1 21,6 0,6 4,1 144,0 15,9 33,5 11,9

1997 26,9 13,7 46,7 8,5 14,3 0,7 6,3 135,0 15,4 47,1 10,5

1998 22,8 13,6 47,6 7,7 13,2 0,5 4,3 139,0 14,6 26,6 11,5

1999 24,3 16,1 44,6 8,9 11,5 0,3 2,3 146,0 18,9 60,3 11,8

2000 24,1 14,7 38,4 9,8 13,4 0,1 0,8 152,0 18,0 49,4 12,0

2001 23,6 20,8 45,4 14,0 11,4 0,2 1,4 151,0 17,6 43,3 12,3

2002 24,8 50,0 22,4 37,4 19,0 -11,3 -79,0 168,0 ... ... ...

2003 27,6 47,7 19,9 30,4 12,9 -2,5 -19,1 93,0 14,0 88,0 7,4

2004 29,2 41,6 22,5 15,3 3,6 -1,0 -8,1 115,0 15,1 157,0 5,9

2005 21,5 28,5 31,1 6,3 -0,4 0,5 4,1 136,0 17,8 155,0 7,0

2006 23,7 16,3 37,9 3,6 -1,4 2,2 15,3 158,0 18,6 116,0 8,6

2007 25,7 9,5 46,6 2,5 -2,0 1,6 10,9 152,0 19,2 87,0 10,3

2008 34,1 6,3 44,0 2,8 -1,8 1,9 15,2 166,0 18,3 86,0 9,8

2009 29,8 6,1 43,3 3,3 -1,6 3,0 22,9 195,0 22,6 121,0 10,2

2010 26,0 4,4 50,3 2,0 -3,4 3,2 24,5 176,0 20,4 100,0 10,2

2011 26,7 3,2 54,5 1,4 -4,3 3,0 25,6 178,0 16,8 70,0 9,9 (1) (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. (2) (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo total. (3) (Préstamos al sector privado no financiero + operaciones de leasing) / Activo total. (4) Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. (5) (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3, 4, 5 y 6. (6) Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. (7) Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. (8) (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por títulos valores + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración acumulado anual. (9) Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. (10) Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. (11) Exigencia / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos (estimado). Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

58

CUADRO 35: Calidad de la Cartera Crediticia - Bancos Privados En porcentajes

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Dic. 2010

Dic. 2011

Cartera Irregular Total 8,3 9,9 19,8 15,7 8,9 4,4 2,9 2,2 2,5 3,1 1,9 1,3

Al Sector Privado no Financiero 9,8 14,0 37,4 30,4 15,3 6,3 3,6 2,5 2,8 3,3 2,0 1,4

Cartera Comercial ( * ) 8,4 15,4 44,7 39,0 18,2 7,3 3,8 2,0 ... ... ... ...

Cartera de Consumo y Vivienda 11,9 12,4 26,0 17,2 10,0 4,2 3,2 3,2 ... ... ... ...

Previsiones / Cartera Irregular Total 67,7 75,7 71,0 73,0 89,0 103,0 114,0 123,0 119,0 116,0 144,0 167,0

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales

2,7 2,4 5,7 4,2 1,0 -0,1 -0,4 -0,5 -0,5 -0,5 -0,8 -0,9

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN 13,4 11,4 20,0 14,4 3,4 -0,4 -1,4 -2,1 -1,9 -1,7 -3,4 -4,4

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

59

CUADRO 36: Concentración de los Depósitos (en porcentaje)

Fin de: Los 5 Mayores

Los 10 Mayores

Los 15 Mayores

Los 20 Mayores

Restantes Cantidad de Bancos

1988 Diciembre 37,11 50,72 ... 65,34 34,66 175 1989 Diciembre 35,96 49,76 ... 67,46 32,54 176 1990 Diciembre 36,17 49,39 ... 65,63 34,37 170 1991 Diciembre 35,63 49,78 ... 67,68 32,32 166 1992 Diciembre 34,96 48,62 ... 66,25 33,75 167 1993 Diciembre 38,68 51,69 60,56 66,77 33,23 167 1994 Diciembre 36,85 50,18 58,73 65,14 34,86 168 1995 Diciembre 42,61 58,21 68,13 74,34 25,66 127 1996 Diciembre 42,33 58,40 68,76 75,25 24,75 120 1997 Diciembre 45,18 61,62 71,43 78,30 21,70 113 1998 Diciembre 48,91 70,51 79,54 84,46 15,54 104 1999 Diciembre 50,26 71,74 80,37 85,87 14,13 92 2000 Diciembre 52,33 73,18 82,77 88,55 11,45 89 2001 Diciembre 49,92 73,42 83,66 89,51 10,49 85 2002 Diciembre 54,16 77,04 85,31 90,25 9,75 78 2003 Diciembre 55,65 75,49 85,17 90,31 9,69 75 2004 Diciembre 55,16 73,72 85,02 89,99 10,01 73 2005 Diciembre 54,52 72,80 84,16 89,32 10,68 71 2006 Diciembre 55,95 73,73 84,53 89,47 10,53 72 2007 Diciembre 54,97 75,69 86,42 90,90 9,10 72 2008 Diciembre 54,06 75,62 86,24 91,03 8,97 72 2009 Diciembre 54,15 76,10 86,50 91,44 8,56 72 2010 Diciembre 56,71 76,96 87,26 92,06 7,94 72 2011 Noviembre 56,80 77,13 87,20 92,17 7,83 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

60

CUADRO 37: Concentración de los Activos (en porcentaje)

Fin de: Los 5 Mayores

Los 10 Mayores

Los 15 Mayores

Los 20 Mayores

Restantes Cantidad de Bancos

1993 Diciembre 38,19 51,28 59,73 65,71 34,29 167 1994 Diciembre 36,43 50,57 58,83 64,89 35,11 168 1995 Diciembre 39,88 55,18 64,00 69,29 30,71 127 1996 Diciembre 38,71 55,67 66,37 72,38 27,62 120 1997 Diciembre 40,89 57,73 67,64 74,05 25,95 113 1998 Diciembre 42,82 64,03 73,56 80,03 19,97 104 1999 Diciembre 45,64 68,20 77,44 83,23 16,77 92 2000 Diciembre 45,63 69,35 79,00 85,09 14,91 89 2001 Diciembre 48,71 70,90 80,97 87,01 12,99 85 2002 Diciembre 57,16 77,72 86,10 90,38 9,62 78 2003 Diciembre 57,85 76,89 85,12 89,90 10,10 75 2004 Diciembre 55,64 73,44 83,75 88,96 11,04 73 2005 Diciembre 54,80 71,59 82,19 87,54 12,46 71 2006 Diciembre 52,23 69,85 80,64 86,61 13,39 72 2007 Diciembre 50,81 70,97 82,47 87,62 12,38 72 2008 Diciembre 49,96 70,54 82,64 87,80 12,20 72 2009 Diciembre 50,96 71,95 83,54 88,28 11,72 72 2010 Diciembre 54,02 73,66 84,50 89,34 10,66 72 2011 Noviembre 52,71 73,54 83,84 89,08 10,92 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

61

CUADRO 38: Depósitos por Tramos Al 30 de Noviembre de 2011

Tramos Personas Físicas Personas Jurídicas Total

Desde Hasta Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto

En

Millones de Pesos



0 300 15.022.945 698 1.305.438 147 16.328.383 845

301 500 835.614 334 149.937 53 985.551 387 501 1.000 1.224.303 920 215.475 141 1.439.778 1.062

1.001 2.500 2.043.954 3.436 232.010 342 2.275.964 3.778 2.501 5.000 1.803.011 6.440 147.841 488 1.950.852 6.928 5.001 10.000 1.582.642 10.983 121.633 792 1.704.275 11.774

10.001 25.000 1.535.732 23.460 126.332 1.837 1.662.064 25.297 25.001 50.000 766.002 25.495 78.114 2.638 844.116 28.134 50.001 100.000 444.135 28.551 65.034 4.368 509.169 32.919

100.001 250.000 242.869 32.504 64.761 9.675 307.630 42.179 250.001 500.000 50.728 14.931 32.288 10.433 83.016 25.364 500.001 1.000.000 15.346 8.762 20.357 12.936 35.703 21.698

1.000.001 2.500.000 5.087 6.031 15.032 21.001 20.119 27.033 2.500.001 5.000.000 1.034 2.831 6.115 18.788 7.149 21.619 5.000.001 10.000.000 331 1.879 3.546 21.859 3.877 23.738

10.000.001 25.000.000 116 1.533 2.357 31.898 2.473 33.431 25.000.001 50.000.000 26 699 757 28.482 783 29.182 50.000.001 100.000.000 8 328 253 15.537 261 15.865

100.000.001 2 225 203 99.926 205 100.152

Total 25.573.885 170.042 2.587.483 281.343 28.161.368 451.385


Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

62

CUADRO 39: Depósitos del Sector Privado por Provincia

Jurisdicción

IV Trim. 2010

IV Trim. 2011

Variación Variación Participación

En Millones de Pesos En %

Total del País 255.831,8 324.274,4 68.442,6 26,8 100,0 Capital Federal 120.096,7 151.547,9 31.451,2 26,2 46,7 Buenos Aires 58.254,6 74.372,0 16.117,4 27,7 22,9

Gran Buenos Aires 29.823,0 37.498,7 7.675,7 25,7 11,6 Resto de Buenos Aires 28.431,6 36.873,3 8.441,7 29,7 11,4

Catamarca 650,4 892,5 242,1 37,2 0,3 Córdoba 17.094,9 20.881,7 3.786,8 22,2 6,4 Corrientes 1.752,8 2.412,7 659,9 37,7 0,7 Chaco 2.317,1 2.784,9 467,7 20,2 0,9 Chubut 3.479,4 5.029,9 1.550,5 44,6 1,6 Entre Ríos 3.970,4 5.056,6 1.086,2 27,4 1,6 Formosa 589,1 849,1 260,0 44,1 0,3 Jujuy 1.372,5 1.828,6 456,1 33,2 0,6 La Pampa 1.670,8 2.168,1 497,3 29,8 0,7 La Rioja 523,8 727,8 204,0 38,9 0,2 Mendoza 6.466,0 8.569,2 2.103,2 32,5 2,6 Misiones 1.807,4 2.240,7 433,3 24,0 0,7 Neuquén 2.675,3 3.510,4 835,1 31,2 1,1 Río Negro 2.495,5 3.243,4 747,9 30,0 1,0 Salta 2.918,4 3.442,2 523,8 17,9 1,1 San Juan 2.058,0 2.591,4 533,4 25,9 0,8 San Luis 1.193,8 1.548,1 354,3 29,7 0,5 Santa Cruz 1.965,2 2.356,4 391,3 19,9 0,7 Santa Fe 16.006,6 19.694,8 3.688,2 23,0 6,1 Santiago del Estero 1.692,9 2.119,3 426,4 25,2 0,7 Tierra del Fuego 1.434,4 2.070,1 635,8 44,3 0,6 Tucumán 3.346,0 4.336,6 990,6 29,6 1,3

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

63

CUADRO 40: Préstamos por Tipo

Tipo de Préstamo Diciembre 2008 Diciembre 2009 Diciembre 2010 Noviembre 2011

Millones de Pesos

Estructura %

Millones de Pesos

Estructura %

Millones de Pesos

Estructura %

Millones de Pesos

Estructura %

Sector Público No Financiero 17.083 11,4 20.570 12,5 25.907 11,6 31.157 9,8

Sector Financiero 4.793 3,2 4.052 2,5 5.018 2,2 9.109 2,9

Sector Privado No Financiero ( 1 ) 132.844 88,6 145.247 88,5 199.202 89,0 284.818 89,6

Adelantos 15.503 10,3 17.798 10,8 20.680 9,2 31.031 9,8

Documentos a Sola Firma 24.628 16,4 27.041 16,5 42.093 18,8 60.253 18,9

Hipotecarios 18.861 12,6 18.572 11,3 21.101 9,4 27.227 8,6

Prendarios 7.799 5,2 7.367 4,5 9.836 4,4 16.386 5,2

Personales 26.874 17,9 29.314 17,9 38.688 17,3 55.911 17,6

Otros 36.534 24,4 42.597 26,0 63.853 28,5 89.829 28,2

Intereses y Diferencia de Cotizaciones Devengadas a Cobrar 2.645 1,8 2.558 1,6 2.953 1,3 4.183 1,3

Previsiones -4.744 -3,2 -5.824 -3,6 -6.232 -2,8 -7.033 -2,2

Total 149.975 100,0 164.044 100,0 223.896 100,0 318.051 100,0

(1) Incluye préstamos a residentes en el exterior. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

64

CUADRO 41: Financiación por Actividad Total del país

Actividad Montos Tasas

Irregular (%)

IV Trim. 2010

IV Trim. 2011


% Participación %

IV Trim. 2010

IV Trim. 2011

IV Trim. 2010

IV Trim. 2011

Diferencia %

Variación %

Diferencia Respecto al Total

%

No identificada 6.857,3 9.721,1 2.863,8 41,8 3,0 10,2 9,4 22,5 27,3 4,8 21,3 2,0

Personas físicas en relación de dependencia 71.467,8 104.163,5 32.695,7 45,7 32,2 5,0 4,3 28,2 29,2 1,0 3,6 3,9

Producción primaria 27.614,2 40.780,3 13.166,1 47,7 12,6 2,1 1,7 15,9 19,0 3,1 19,2 -6,3

Industria manufacturera 35.520,3 52.966,8 17.446,5 49,1 16,4 2,7 2,9 14,3 20,0 5,8 40,5 -5,3

Electricidad, gas y agua 3.399,3 4.625,0 1.225,6 36,1 1,4 2,2 1,8 20,4 24,9 4,5 22,0 -0,4

Construcción 5.042,6 7.088,3 2.045,7 40,6 2,2 6,9 4,9 20,2 27,7 7,5 37,1 2,4

Comercio 15.753,9 23.321,9 7.568,0 48,0 7,2 2,6 2,2 17,7 24,6 6,8 38,5 -0,7

Servicios 24.461,5 33.764,4 9.302,9 38,0 10,4 6,7 5,4 20,9 28,1 7,2 34,3 2,8

Administración pública, defensa y seguridad social 22.044,8 28.707,5 6.662,7 30,2 8,9 0,1 0,2 28,5 29,8 1,2 4,3 4,5

Intermediación financiera y otros servicios financieros 10.263,2 17.990,4 7.727,2 75,3 5,6 4,5 2,7 17,2 18,8 1,6 9,2 -6,5

Total de actividades económicas 222.425,0 323.129,1 100.704,2 45,3 100,0 3,9 3,4 22,0 25,3 3,3 15,1 ...

Sector Privado No Financiero 190.116,9 276.431,2 86.314,3 45,4 85,5 4,3 3,8 21,4 25,2 3,8 17,6 -0,0


Cartera Variación

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

65

CUADRO 42: Financiación por Actividad Distribución porcentual

Producción Primaria

Industria Manufacturera

Electricidad, Gas y Agua

Construcción Comercio Servicios Personas Físicas en

Relación de Dependencia

Laboral

No Identificada

Total

1990 9,0 23,9 7,4 5,9 6,6 23,3 21,7 2,2 100,0 1991 11,1 20,8 3,0 6,4 11,4 21,5 22,6 3,2 100,0 1992 12,6 20,6 1,3 5,1 15,1 20,1 20,7 4,5 100,0 1993 12,4 19,5 2,5 4,2 17,0 21,5 18,1 4,8 100,0 1994 10,8 18,0 2,0 4,2 15,7 23,6 20,2 5,5 100,0 1995 10,3 18,5 2,1 4,3 13,9 25,0 20,2 5,7 100,0 1996 9,2 19,4 2,1 4,1 12,3 26,8 21,7 4,5 100,0 1997 9,1 18,1 2,0 3,5 11,6 27,1 23,9 4,7 100,0 1998 9,1 16,5 2,2 3,6 10,5 26,5 24,9 6,8 100,0 1999 8,1 14,6 1,8 3,7 9,8 28,0 28,3 5,7 100,0 2000 8,9 11,5 1,6 3,5 8,7 37,7 24,8 3,2 100,0 2001 8,2 9,3 1,5 3,0 6,3 42,2 24,1 5,4 100,0 2002 5,7 7,7 2,2 2,5 4,3 54,6 16,6 6,4 100,0 2003 6,6 8,8 1,2 2,2 4,5 52,0 16,4 8,2 100,0 2004 7,8 12,6 1,1 2,4 5,2 46,4 16,6 8,0 100,0 2005 10,4 16,2 0,9 2,3 6,2 36,5 23,4 4,1 100,0 2006 10,9 17,0 1,2 2,2 6,9 32,4 26,0 3,3 100,0 2007 11,5 16,5 1,4 2,1 7,5 26,4 31,3 3,4 100,0 2008 12,5 16,4 1,4 2,0 6,6 23,0 33,9 4,3 100,0 2009 12,9 15,5 1,4 2,3 6,2 25,4 33,1 3,3 100,0 2010 12,4 16,0 1,5 2,3 7,1 25,6 32,1 3,1 100,0 2011 12,6 16,4 1,4 2,2 7,2 24,9 32,2 3,0 100,0

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

66

CUADRO 43: Cartera Irregular por Actividad % sobre el total de financiación de cada actividad

Producción Primaria

Industria Manufacturera

Electricidad, Gas y Agua

Construcción Comercio Servicios Personas Físicas en

Relación de Dependencia

Laboral

No Identificada

Total

1990 27,0 23,1 3,3 13,6 19,7 17,8 2,8 45,9 16,0 1991 24,4 17,7 62,8 10,7 18,1 26,9 7,6 26,6 19,4 1992 23,4 18,4 7,4 13,4 16,8 16,2 7,2 15,8 15,5 1993 22,1 21,1 3,3 16,5 18,0 13,1 9,1 17,5 15,8 1994 30,5 23,7 4,1 19,7 23,9 10,0 12,5 17,6 18,0 1995 33,0 21,4 1,3 23,8 31,9 10,8 29,9 21,4 22,7 1996 24,6 15,9 1,8 15,9 25,5 6,9 22,7 20,5 16,8 1997 21,7 14,7 0,8 14,0 22,8 6,2 15,0 18,4 13,9 1998 17,4 14,6 1,2 11,5 20,0 4,7 14,7 11,2 12,1 1999 23,4 15,7 1,3 12,1 22,4 4,7 15,0 18,3 13,4 2000 27,2 20,7 2,1 22,3 28,1 6,9 21,8 25,3 16,9 2001 30,6 29,0 2,7 24,9 30,1 10,3 25,8 30,8 20,1 2002 50,2 48,3 59,1 58,0 49,7 11,6 37,8 39,5 26,6 2003 42,1 41,8 68,6 75,2 45,1 8,7 24,3 41,8 22,9 2004 21,9 20,0 56,1 54,6 27,8 5,3 17,5 24,6 14,9 2005 7,5 7,0 45,9 43,9 8,5 3,5 10,2 23,8 8,5 2006 4,3 5,8 25,5 29,9 3,7 5,3 10,2 15,6 7,6 2007 2,5 3,6 12,2 18,3 2,1 4,6 7,5 31,1 6,2 2008 3,1 2,4 4,3 8,5 3,2 4,1 6,7 22,0 5,4 2009 4,0 4,4 3,1 13,6 4,9 4,1 8,0 21,9 6,3 2010 2,1 2,7 2,2 6,9 2,6 3,7 5,0 10,1 3,9 2011 1,7 2,9 1,8 4,9 2,2 2,9 4,3 9,4 3,4

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

67

CUADRO 44: Préstamos al Sector Privado por Provincia

Jurisdicción

Montos

IV Trim. 2010

IV Trim. 2011

Variación Variación Participación Cartera Irregular

En Millones de Pesos En %

Total del País 190.116,9 276.431,2 86.314,3 45,4 100,0 3,8 Capital Federal 96.427,0 135.420,2 38.993,2 40,4 49,0 3,9 Buenos Aires 34.761,1 51.978,7 17.217,6 49,5 18,8 3,8

Gran Buenos Aires 17.689,2 26.805,5 9.116,2 51,5 9,7 5,0 Resto de Buenos Aires 17.071,9 25.173,2 8.101,3 47,5 9,1 2,6

Catamarca 375,1 487,2 112,2 29,9 0,2 3,1 Córdoba 12.195,5 18.578,9 6.383,4 52,3 6,7 2,4 Corrientes 1.048,8 1.868,4 819,6 78,2 0,7 3,6 Chaco 1.624,8 2.702,5 1.077,7 66,3 1,0 2,7 Chubut 2.364,9 3.363,1 998,2 42,2 1,2 4,0 Entre Ríos 3.019,3 4.653,8 1.634,6 54,1 1,7 2,9 Formosa 454,9 685,8 230,9 50,8 0,2 5,6 Jujuy 1.016,8 1.452,9 436,1 42,9 0,5 2,8 La Pampa 1.480,4 2.183,7 703,3 47,5 0,8 2,6 La Rioja 485,4 662,7 177,4 36,5 0,2 10,8 Mendoza 3.915,5 6.006,5 2.091,0 53,4 2,2 4,2 Misiones 2.244,2 3.464,1 1.219,9 54,4 1,3 2,1 Neuquén 2.293,5 3.426,7 1.133,1 49,4 1,2 3,5 Río Negro 1.363,8 2.004,8 641,0 47,0 0,7 9,0 Salta 2.712,4 4.339,9 1.627,5 60,0 1,6 3,4 San Juan 946,4 1.469,4 523,1 55,3 0,5 4,5 San Luis 624,3 909,2 284,8 45,6 0,3 7,7 Santa Cruz 1.268,9 1.476,2 207,3 16,3 0,5 4,0 Santa Fe 13.762,3 20.329,8 6.567,6 47,7 7,4 2,4 Santiago del Estero 1.081,3 1.518,7 437,4 40,5 0,5 5,8 Tierra del Fuego 1.079,8 1.748,5 668,7 61,9 0,6 4,0 Tucumán 3.570,3 5.699,0 2.128,7 59,6 2,1 8,9


Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

68

CUADRO 45: Tasa de Préstamos al Sector Privado por Provincia

Jurisdicción IV Trim.

2010 IV Trim.

2011 Diferencia Variación Diferencia

Respecto al Total

En %

Total del País 21,4 25,2 3,8 17,6 … Capital Federal 19,7 23,7 4,0 20,0 -1,5 Buenos Aires 25,2 28,1 2,9 11,4 2,9

Gran Buenos Aires 25,2 28,3 3,1 12,2 3,1 Resto de Buenos Aires 25,3 28,0 2,6 10,4 2,7

Catamarca 25,3 27,3 2,0 8,0 2,1 Córdoba 21,0 24,0 3,1 14,7 -1,2 Corrientes 20,5 25,3 4,8 23,3 0,1 Chaco 23,9 29,3 5,4 22,6 4,1 Chubut 24,0 26,2 2,2 9,2 1,0 Entre Ríos 24,2 26,4 2,2 9,0 1,1 Formosa 25,1 29,6 4,6 18,2 4,4 Jujuy 23,4 30,9 7,5 32,2 5,6 La Pampa 18,9 22,3 3,4 18,2 -2,9 La Rioja 26,1 27,3 1,1 4,4 2,0 Mendoza 23,5 25,3 1,8 7,6 0,1 Misiones 22,2 29,2 7,0 31,6 4,0 Neuquén 25,7 26,1 0,4 1,5 0,9 Río Negro 26,1 29,2 3,1 12,1 4,0 Salta 22,6 28,3 5,7 25,3 3,1 San Juan 24,0 28,7 4,6 19,2 3,4 San Luis 26,3 26,1 -0,2 -0,7 0,9 Santa Cruz 28,9 30,6 1,7 5,9 5,4 Santa Fe 19,2 25,2 6,0 31,4 0,0 Santiago del Estero 31,2 33,4 2,2 6,9 8,2 Tierra del Fuego 23,6 25,7 2,1 8,7 0,5 Tucumán 19,9 24,3 4,4 22,2 -0,9


CUADRO 45: Tasas de los Préstamos al Sector Privado por Provincia

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

69

CUADRO 46: Financiaciones por Tramos Al 30 de noviembre de 2011

Tramos Personas Físicas Personas Jurídicas Personas Físicas Personas Jurídicas

Desde Hasta Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto



En % En % En % En %

0 300 308.880 81,7 9.774 2,4 3,0 0,1 7,3 0,0

301 500 374.539 168,2 5.176 2,3 3,7 0,1 3,9 0,0 501 1.000 835.614 662,7 6.094 4,7 8,2 0,5 4,6 0,0

1.001 2.500 1.792.755 3.136,0 8.824 15,2 17,6 2,1 6,6 0,0 2.501 5.000 1.796.791 6.621,9 9.236 34,4 17,7 4,5 6,9 0,0 5.001 10.000 1.798.817 12.950,8 11.983 86,3 17,7 8,8 9,0 0,0

10.001 25.000 1.858.639 29.688,8 14.841 242,6 18,3 20,2 11,1 0,1 25.001 50.000 883.712 30.741,7 11.196 405,9 8,7 21,0 8,4 0,2 50.001 100.000 352.799 23.836,6 11.346 817,9 3,5 16,2 8,5 0,3

100.001 200.000 123.286 16.904,3 11.576 1.662,3 1,2 11,5 8,7 0,7 200.001 500.000 44.195 12.447,3 13.578 4.373,1 0,4 8,5 10,1 1,9 500.001 1.000.000 5.604 3.750,3 7.542 5.304,8 0,1 2,6 5,6 2,3

1.000.001 2.500.000 1.905 2.770,4 6.154 9.586,2 0,0 1,9 4,6 4,1 2.500.001 5.000.000 318 1.081,3 2.630 9.280,3 0,0 0,7 2,0 3,9 5.000.001 10.000.000 113 762,8 1.600 11.260,6 0,0 0,5 1,2 4,8

10.000.001 25.000.000 44 654,8 1.169 18.275,5 0,0 0,4 0,9 7,8 25.000.001 50.000.000 7 226,4 498 17.516,6 0,0 0,2 0,4 7,4 50.000.001 100.000.000 1 72,9 287 19.725,2 0,0 0,0 0,2 8,4

100.000.001 1 148,7 296 136.668,1 0,0 0,1 0,2 58,1

Total 10.178.020 146.707,5 133.800 235.264,4 100,0 100,0 100,0 100,0


Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

70

CUADRO 47: Financiaciones por Tramo y Situación Al 30 de noviembre de 2011 (en porcentajes)

Tramo de Préstamos(1) Situación Normal (1) Con Morosidad (2) Incobrable (3) Desde

Hasta Cantidad de

Deudores

Monto de Deuda

Cantidad de

Deudores

Monto de Deuda

Cantidad de

Deudores

Monto de Deuda

0 300 83,3 83,1 3,6 3,6 13,1 13,3

301 500 84,1 84,1 3,3 3,3 12,6 12,6 501 1.000 85,1 85,2 3,2 3,2 11,7 11,6

1.001 2.500 87,5 87,7 3,2 3,1 9,3 9,1 2.501 5.000 89,6 89,7 2,9 2,8 7,5 7,5 5.001 10.000 90,4 90,5 2,7 2,7 6,8 6,7

10.001 25.000 93,1 93,4 2,0 1,9 4,9 4,7 25.001 50.000 95,5 95,6 1,2 1,2 3,2 3,2 50.001 100.000 95,3 95,3 1,0 1,0 3,7 3,8

100.001 200.000 95,6 95,7 0,7 0,7 3,7 3,7 200.001 500.000 95,6 95,5 0,7 0,8 3,7 3,7 500.001 1.000.000 96,1 96,1 0,9 0,9 3,0 3,0

1.000.001 2.500.000 95,8 95,9 0,9 0,9 3,3 3,3 2.500.001 5.000.000 96,3 96,3 0,6 0,6 3,0 3,0 5.000.001 10.000.000 97,3 97,4 0,4 0,4 2,3 2,2

10.000.001 25.000.000 97,8 97,8 0,6 0,6 1,7 1,7 25.000.001 50.000.000 98,0 98,1 0,7 0,7 1,3 1,2 50.000.001 100.000.000 97,6 98,0 ... ... 2,4 2,0

100.000.001 99,5 99,7 ... ... 0,5 0,3

Total 89,2 96,4 2,7 0,8 8,1 2,8

(1) Incluye situaciones 1 y 2. (2) Incluye situaciones 3 y 4. (3) Incluye situaciones 5 y 6. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

71

CUADRO 48: Concentración de la Asistencia Crediticia Al 30 de noviembre de 2011

Cantidad de Entidades que

lo Asisten Financieramente

Personas Físicas Personas Jurídicas Personas Físicas Personas Jurídicas

Cantidad Monto

Monto

Monto Cantidad Monto

En

Millones de Pesos


En % En % En % En %

1 6.595.458 55.064,1 95.592 33.261,9 64,8 37,5 71,4 14,1 2 2.391.417 47.886,8 22.366 41.530,2 23,5 32,6 16,7 17,7 3 808.000 24.976,5 8.295 20.493,0 7,9 17,0 6,2 8,7 4 263.348 11.007,3 3.477 20.450,5 2,6 7,5 2,6 8,7 5 o más 119.797 7.772,7 4.070 119.528,7 1,2 5,3 3,0 50,8

Total 10.178.020 146.707,5 133.800 235.264,4 100,0 100,0 100,0 100,0


Cantidad Cantidad

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

72

CUADRO 49: Efectivo Mínimo (en porcentajes)

A partir de

Concepto Enero 2008

Noviembre 2008

1. Depósitos en cuenta corriente (excepto los comprendidos en el punto 14) y las cuentas a la vista abiertas en las cajas de crédito cooperativas.

19

19

2. Depósitos en caja de ahorros. 2.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14) 19 19 2.2. En moneda extranjera. 30 20 3. Usuras pupilares, cuentas especiales para círculos cerrados, "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción", "Pago de remuneraciones" y cuentas corrientes especiales para personas jurídicas.

3.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14) 19 19 3.2. En moneda extranjera. 30 20 4. Otros depósitos y obligaciones a la vista, haberes previsionales acreditados por la ANSES pendientes de efectivización y saldos inmovilizados correspondientes a obligaciones comprendidas en estas normas.

4.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14) 19 19 4.2. En moneda extranjera. 30 20

5. Saldos sin utilizar de adelantos en cuenta corriente formalizados. 19 19 6. Depósitos en cuentas corrientes de entidades financieras no bancarias, computables para la integración de su efectivo mínimo.

100

100

7. Depósitos a plazo fijo, obligaciones por "aceptaciones" -incluidas las responsabilidades por venta o cesión de créditos a sujetos distintos de entidades financieras-, pases pasivos, cauciones y pases bursátiles pasivos, inversiones a plazo constante, con opción de cancelación anticipada o de renovación por plazo determinado y con retribución variable, y otras obligaciones a plazo con excepción de los depósitos comprendidos en los puntos 11, 12, 13 y 15, según su plazo residual:

7.1. En pesos: i) Hasta 29 días. 14 14 ii) De 30 a 59 días. 11 11 iii) De 60 a 89 días. 7 7 iv) De 90 a 179 días. 2 2 v) De 180 días o más. 0 0 Quedan incluidos en este punto los depósitos con cláusula "CER". 7.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. 35 20 ii) De 30 a 59 días. 28 15 iii) De 60 a 89 días. 20 10 iv) De 90 a 179 días. 10 5 v) De 180 a 365 días. 6 2 vi) Más de 365 días. 0 0

8. Obligaciones por líneas financieras del exterior (no instrumentadas mediante depósitos a plazo ni títulos valores de deuda a los que les corresponde aplicar las exigencias previstas en los puntos 7 y 9, respectivamente).

0

0

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2011

73

Nota: El B.C.R.A. dispuso la disminución transitoria de la integración mínima diaria del 50% al 30% desde el 6-12-2010 al 30-4-2011.

CUADRO 49: Efectivo Mínimo (continuación) (en porcentajes)

9. Títulos valores de deuda (comprendidas las obligaciones negociables). a) Deuda emitida a partir del 01.01.02, incluidas las provenientes de obligaciones reestructuradas, según su plazo residual:

9.1. En pesos: i) Hasta 29 días. 14 14 ii) De 30 a 59 días. 11 11 iii) De 60 a 89 días. 7 7 iv) De 90 a 179 días. 2 2 v) De 180 días o más. 0 0 9.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. 35 20 ii) De 30 a 59 días. 28 15 iii) De 60 a 89 días. 20 10 iv) De 90 a 179 días. 10 5 v) De 180 a 365 días. 6 2 vi) Más de 365 días. 0 0 b) Demás. 0 0

10. Obligaciones con el Fondo Fiduciario de Asistencia a Entidades Financieras y de Seguros.

0

0

11. Depósitos a la vista y a plazo fijo efectuados por orden de la Justicia con fondos originados en las causas en que interviene, y sus saldos inmovilizados.

11.1. En pesos. 10 10 11.2. En moneda extranjera. 15 10 12. Depósitos -cualquiera sea su modalidad- que constituya el haber de fondos comunes de inversión.

12.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14). 19 19 12.2. En moneda extranjera. 40 20 13. Depósitos especiales vinculados al ingreso de fondos del exterior - Decreto 616/05. 100 100 14. Depósitos y otras obligaciones a la vista en pesos (sin considerar el "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción"), cuya retribución supere el 15% de la tasa BADLAR de bancos privados promedio del mes anterior al que corresponda.

100

100 15. Inversiones a plazo instrumentadas en certificados nominativos intransferibles, en pesos, correspondientes a titulares del sector público que cuenten con el derecho a ejercer la opción de cancelación anticipada en un plazo inferior a 30 días contados desde su constitución. 16

16

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2011

74

APÉNDICE Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera Comunicación "B" 9991. (3.1.11) El Banco Central de la República Argentina recordó la vigencia de las nuevas disposiciones que habilitan la implementación de la Cuenta Gratuita Universal; de las que establecen los límites máximos para los cargos y/o comisiones para el servicio de transferencias entre cuentas en pesos; y de las relativas al servicio de provisión y utilización del cheque cancelatorio. Comunicación "B" 9994. (3.1.11) El B.C.R.A. convocó para el 7.1.11 a la Subasta Nº 3 de fondos para préstamos de carácter general en el marco del régimen de Adelantos de ese Organismo con destino a financiaciones al sector productivo. Comunicado 49797. (7.1.11) Se dieron a conocer los resultados de la 3ª (tercera) subasta de fondos en el marco del Régimen de adelantos del Banco Central con destino a financiaciones al sector productivo. El monto total de recursos subastados ascendió a $470 millones, recibiéndose posturas por $455 millones, los cuales fueron adjudicados a 5 entidades financieras. Comunicación "B" 9999. (7.1.11) Se estableció la posibilidad de concertar, a partir del 10.1.11, operaciones para liquidar DVP (Delivery Versus Payment) a través del sistema SIOPEL del Mercado Abierto Electrónico (MAE), con todas las especies autorizadas a ser mantenidas en la Central de Registración y Liquidación de Instrumentos de Endeudamiento Público (CRyL). Comunicación "A" 5170. OPASI - 2 - 424. (11.1.11) El Banco Central incrementó el límite de la cobertura del Seguro de Garantía de los Depósitos de $30.000 a $120.000.

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2011

75

Comunicación "B" 10007. (19.1.11) El Banco Central recordó la vigencia de la Comunicación "B" 9932 referente a la actualización de la red privada de comunicaciones externas del Banco Central. En tal sentido, se informó que habiéndose extinguido los plazos previstos para la implementación de esa Comunicación, el B.C.R.A. no podrá garantizar el funcionamiento y la disponibilidad de uso de los recursos y aplicaciones a aquellas entidades que al 30.4.11 no hubieran finalizado el proceso de actualización de sus enlaces de comunicación para con ese Organismo. Comunicación "A" 5175. RUNOR - 1 - 959. (24.1.11) El B.C.R.A. dio a conocer las instrucciones operativas reglamentarias de la Ley 26.637, relativa a la implementación de medidas de seguridad que deben observar las entidades financieras. Los requisitos que deberán cumplimentar las entidades financieras son: la instalación de mamparas laterales en las posiciones de caja y cajeros automáticos; la aplicación de los requerimientos técnicos que ya regían en materia de construcción de tesoros blindados a las que se utilicen para prestar el servicio de cajas de seguridad de alquiler; y la adopción de distintas formas y medios técnicos para hacer operativa la prohibición del uso de equipos de telefonía móvil. Comunicación "B" 10010. (24.1.11) Se aclararon cuestiones vinculadas a las normas vigentes sobre el programa de control, operación y mantenimiento de los dispositivos de seguridad y los instructivos y consignas para los puestos de seguridad, respectivamente, que debe contener el plan de seguridad de cada entidad financiera. En ese sentido, se aclaró que dichas disposiciones imponen la necesidad, frente a la dinámica del fenómeno delictivo, de actualizar en forma permanente dicho plan y de incluir, entre los procedimientos vigentes, los mecanismos que, ante cualquier situación concreta o riesgo potencial que afecte o pueda afectar su seguridad y la de su personal, así como la de su clientela y el público en general, aseguren la eficaz y oportuna articulación de todas las medidas necesarias que faciliten la inmediata intervención de los organismos jurisdiccionales de seguridad, coadyuvando efectivamente al cumplimiento de sus respectivos cometidos. Comunicación "A" 5177. RUNOR - 1 - 960. (27.1.11) El Ente Rector formuló aclaraciones con respecto al Régimen de Aplicación de Adelantos del B.C.R.A. a financiaciones al sector productivo y prorrogó el vencimiento de la presentación del Régimen hasta el 21.2.11.

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2011

76

Comunicación "B" 10012. (27.1.11) En relación al Programa de Crédito para el Desarrollo Productivo y Competitividad de la Provincia de Mendoza, el B.C.R.A. convocó para el 16.2.11 al primer llamado a Subasta de Fondos de la Facilidad, por el cual se distribuyó un monto total de $18 millones, con destino a subpréstamos para la financiación de proyectos de inversión, bienes de capital, capital de trabajo o asistencia técnica. Comunicación "A" 5179. REMON - 1 - 864. (28.1.11) Se prorrogó hasta el 30.4.11 la reducción transitoria del 30% de la integración mínima diaria de efectivo mínimo en pesos. Comunicación "A" 5180. LISOL - 1 - 531, OPRAC - 1 - 652 y CONAU - 1 - 943. (14.2.11) Se modificaron las normas sobre valuación de instrumentos de deuda del sector público no financiero y de regulación monetaria del Banco Central. Entre los principales cambios, desde el 1.3.11 se sustituyeron los criterios de valuación vigentes para estos instrumentos y se eliminó el límite del valor total de títulos públicos en Cuentas de Inversión y Cuentas de Inversión Especial respecto al total de activos. También se estableció que las entidades financieras podrán activar contablemente el quebranto que pudiere surgir al 1.3.11 por la aplicación de las normas de valuación, amortizándolo como máximo en 60 cuotas mensuales, iguales y consecutivas desde abril de 2011, amortizando anualmente un mínimo del 1% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) al 31.12.10. Comunicación "A" 5181. CAMEX - 1 - 667. (14.2.11) Con vigencia a partir del 15.2.11 inclusive, se emitieron modificaciones con relación a las transferencias de fondos recibidas y al exterior. Al respecto, se establecieron pautas de identificación mínimas de ordenantes y beneficiarios que deberán utilizarse en este tipo de transacciones. Comunicación "A" 5183. RUNOR - 1 - 961, LISOL - 1 - 532, OPASI - 2 - 425 y OPRAC - 1 - 653. (16.2.11) El B.C.R.A. modificó las normas sobre Desempeño de las funciones de custodio y agente de registro. En tal sentido, se reemplazaron ciertos puntos del texto ordenado sobre Capitales mínimos de las entidades financieras para actualizarlos e incorporar al Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Sistema Integrado Previsional Argentino (FGS) en reemplazo de los

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2011

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fondos de jubilaciones y pensiones. Asimismo, se dejaron sin efecto las normas sobre Inversiones con los recursos de los Fondos de Jubilaciones y Pensiones. Calificación de activos. Por otro lado, mientras se mantenga la suspensión del régimen de Evaluación de Entidades Financieras, se dispuso que aplicarán nuevas disposiciones a los efectos de cumplimentar la exigencia de calificaciones en la medida que éstas resulten aplicables. Los cambios también afectan a las normas sobre Afectación de activos en garantía en particular, la exigencia transitoria de calificación, y Servicios complementarios de la actividad financiera y actividades permitidas. Comunicación "A" 5184. CAMEX - 1 - 668. (17.2.11) Se emitieron nuevas disposiciones con relación al encuadramiento normativo para los accesos al mercado local de cambios para los pagos efectuados o a efectuarse a Agencias Oficiales de Crédito a la Exportación por operaciones cursadas por el Convenio de Pagos Recíproco de ALADI, de servicios de capital y sus rentas, de financiaciones desembolsadas por la Agencia en el exterior para la financiación de obras de infraestructura en el país referidas a las obras terminadas, en curso de ejecución y para las nuevas que se encaren, cuando se dé cumplimiento a una serie de condiciones establecidas en esta Circular. Comunicado de Prensa 49819. (17.2.11) Se dio a conocer el resultado de la subasta de fondos Nº 1, en el marco del Programa de Crédito para el Desarrollo Productivo y Competitividad de la Provincia de Mendoza, la que se llevó a cabo el día 16.2.11. El total de recursos subastados con Fondos BID ascendió a $18 millones. Se recibieron propuestas por $34,48 millones que excedieron dicho total en un 92%. En consecuencia, los fondos ofrecidos fueron adjudicados íntegramente. Siete (7) entidades resultaron adjudicadas. Comunicación "A" 5188. CONAU - 1 - 948 y LISOL - 1 - 533. (25.2.11) Se emitieron aclaraciones respecto a la valuación de instrumentos de deuda del sector público no financiero y de regulación monetaria de dicha Institución, las cuales se detallan a continuación:

Las entidades deberán explicitar el modelo de negocios que fundamente la administración de su cartera de títulos públicos, donde se determinará la proporción de títulos susceptibles de ser valuados a valor razonable de mercado

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2011

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cuando se utilice el margen dispuesto en el punto 2.2.9 de la Sección 2 (títulos públicos susceptibles de ser registrados al valor razonable de mercado que se decida registrar a valor de costo más rendimiento) y se opte por valuarlos a su costo más rendimiento.

Los títulos que dejen de constar en los listados de volatilidades o valores presentes publicados por el B.C.R.A. deberán incorporarse al segmento de "Registración al valor de costo más rendimiento" a su valor contable.

Aquellos títulos recibidos mediante canje, dación en pago o permuta por otros instrumentos de deuda pública expresamente admitidos a esos efectos por la autoridad nacional competente, que al 28.2.11 se encuentren en "Cuentas de inversión" podrán ser imputados de acuerdo con el criterio de valuación contemplado en el punto 2.2.3. del ordenamiento de referencia, considerando el valor contable a dicha fecha como valor de incorporación.

Los activos entregados en garantía de adelantos otorgados por el B.C.R.A. para la suscripción de los bonos previstos en los artículos 10, 11 y 12 del Decreto N° 905/02 registrados según las previsiones del artículo 17 del mencionado decreto podrán continuar siendo valuados de acuerdo con ese criterio (valor admitido a los fines de la constitución de las garantías actualizado, de corresponder, por el CER).

Los títulos públicos nacionales imputados al margen para operaciones de compraventa o intermediación, previsto para aquellas entidades que registren excesos admitidos a los límites de fraccionamiento del riesgo crediticio por financiaciones al sector público no financiero deberán mantenerse afectados de acuerdo con lo dispuesto en la Sección 1 (valor razonable de mercado y previsión para fluctuación de valuación), sin perjuicio de su cómputo a los fines de determinar el margen imputable a valor de costo más rendimiento.

Comunicación "B" 10033. (1.3.11) El B.C.R.A. convocó a la cuarta Subasta de fondos para préstamos de carácter general para el 4.3.11, en el marco del Régimen de Adelantos del Banco Central con destino a financiaciones al sector productivo. El monto total a distribuir es de $260 millones. Comunicación "A" 5190. CONAU - 1 - 950. (10.3.11) Se extendió hasta el 18.4.11 el plazo de presentación del Plan de Negocios y Proyecciones correspondiente al período 2011- 2013.

Apéndice

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Comunicado de Prensa Nº 49829. (10.3.11) El B.C.R.A. dio a conocer los resultados de la cuarta subasta de fondos para préstamos de carácter general en el marco del Régimen de Adelantos del Banco Central con destino a financiaciones al sector productivo. El monto total de recursos subastados ascendió a $260 millones, recibiéndose posturas por $231,7 millones. Los montos fueron adjudicados a seis (6) entidades. Comunicación "A" 5192. SINAP - 1 - 23. (11.3.11) Se actualizó el modelo de los certificados de depósito a plazo fijo nominativos establecidos en las normas sobre Características de los instrumentos de pago que emiten las entidades financieras. Comunicación "A" 5193. LISOL - 1 - 534. (14.3.11) Se modificaron las Normas sobre Fraccionamiento del Riesgo Crediticio respecto a los límites que se deberán observar para el caso de financiaciones de una entidad financiera concedidas a otra entidad financiera local, en el país o sus sucursales del exterior, incluyendo los saldos en cuentas de corresponsalía, excepto que se trate de cuentas computables para la integración del efectivo mínimo en moneda nacional y extranjera. Comunicaciones "A" 5194. SINAP - 1 - 24, LISOL - 1 - 535 y OPASI - 2 - 426. (18.3.11) El Banco Central habilitó la transferencia inmediata de fondos, en pesos y en dólares, a través de cajeros automáticos y de los sitios de "home banking". La fecha máxima para que las entidades terminasen con el proceso de implementación de las transferencias en pesos fue el 25.4.11 mientras que para las que son en dólares, el 31.5.11. También se fijaron montos máximos para cada modalidad, ampliables por las entidades financieras. Las entidades deberán cursar por día y por cuenta hasta $10.000 para operaciones originadas en cajeros automáticos y hasta $50.000 para aquellas transadas vía Internet -"home banking"-. Asimismo, las entidades deberán cursar por día y por cuenta hasta u$s 2.500 para operaciones originadas en cajeros automáticos y hasta u$s 12.500 para aquellas transadas vía Internet - "home banking"-.

Apéndice

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Comunicación "A" 5195. SINAP - 1 - 25. (18.3.11) Se establecieron las instrucciones operativas que debieron cumplir las entidades financieras respecto de las transferencias inmediatas de fondos dispuesta por el B.C.R.A. a través de la Comunicación "A" 5194. Al respecto, se estableció que cada entidad financiera deberá definir los mecanismos de autenticación con que debe contar el usuario de acuerdo a las medidas de seguridad establecidas por la misma para utilizar la operatoria en cada canal. También se dispuso que las entidades intervinientes y los proveedores de servicios de compensación deberán efectuar una serie de controles sobre las transacciones en línea, y se fijaron una serie de responsabilidades que atañen a las entidades y a los citados proveedores. Comunicación "A" 5196. SINAP - 1 - 26. (18.3.11) Se comunicaron las disposiciones que regirán, a partir de la implementación de las transferencias inmediatas de fondos, en materia de constitución de garantías a favor de las Cámaras Electrónicas de Compensación. Comunicación "C" 58265. (4.4.11) El B.C.R.A. dispuso que las entidades aplicarán a los avales que otorguen los fondos que a continuación se detallan, el tratamiento específico previsto para los que emitan las sociedades de garantía recíproca inscriptas en el Registro de Sociedades de Garantía Recíproca abierto en la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias: Fondo de Garantías Buenos Aires S.A.P.E.M. (FOGABA); Sistema de Garantías de la Provincia de Entre Ríos (SIGAER), a través del Fondo para Garantías de la Provincia de Entre Ríos (FOGAER); Fondo de Garantía para la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (FoGaPyME). Comunicación "A" 5200. CIRMO - 3 - 43. (8.4.11) Se comunicó que el Banco Central emitirá billetes de $100 impresos con la Serie "T", los que tendrán la modificación introducida en la tipografía de los impresos con la Serie "S". Los mismos presentan las siguientes características: una numeración horizontal -con dígitos de igual tamaño- que aparece en el ángulo inferior izquierdo y en el ángulo superior derecho del anverso de cada billete. Comunicación "B" 10065. (8.4.11) El B.C.R.A. recomendó a las entidades exhibir -en el sector cajas de todas sus casas- el afiche informativo sobre las características de la Serie "T" de billetes de $100.

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Comunicación "B" 10073. (25.4.11) Se creó una nueva operatoria para registrar las devoluciones de transferencias inmediatas de fondos. Comunicación "B" 10086. (5.5.11) El Ente Rector convocó para el 11.5.11 a la Subasta N° 7 de Fondos del Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo en la Provincia de San Juan (Préstamo BID), en este caso con recursos del BID. Comunicado de Prensa Nº 49682. (20.5.11) El B.C.R.A. dio a conocer el resultado de la Subasta N° 7 de Fondos del Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo en la Provincia de San Juan (Préstamo BID). El total de recursos subastados ascendió a $18,1 millones. Las posturas ($19,275 millones) superaron en un 6,5% el monto licitado. Ocho (8) bancos resultaron adjudicados. Comunicación "B" 10087. (5.5.11) El Banco Central solicitó la realización de las pruebas pertinentes del nuevo esquema institucional de mensajería y transferencia de archivos. A tal efecto, el 28.3.11 se habilitó el ambiente de homologación para efectuar pruebas libres. Cada entidad debió verificar que está en condiciones de utilizar los servicios disponibles en dicho ambiente, contemplando los aspectos técnicos y las modificaciones que deban realizar en sus procesos y/o procedimientos internos. Comunicación "A" 5201. RUNOR - 1 - 964. (9.5.11) Se estableció que a partir del 2.1.12, las entidades financieras deberán tener implementado efectivamente un Código de Gobierno Societario tomando en consideración los lineamientos establecidos en la presente norma. El mencionado Código se refiere a la manera en la cual el Directorio y la Alta Gerencia de la entidad dirigen sus actividades y negocios. Comunicación "B" 10091. (13.5.11) El Banco Central realizó la quinta subasta de fondos en el marco del Programa del financiamiento del sector productivo, en la cual se adjudicó la totalidad del monto ofrecido, $280 millones.

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Comunicado de Prensa 49867. (20.5.11) El B.C.R.A. informó el resultado de la quinta Subasta de fondos para préstamos al sector productivo con destino general, por un total de $280 millones, llevada a cabo el 20.5.11. Al respecto, se recibieron posturas por $305,1 millones que excedieron ese monto licitado. Comunicación "B" 10095. (17.5.11) El Ente Rector comunicó que a partir de las informaciones correspondientes al 2.1.12, en la tarea SISCEN-0018 "Tasas de interés por préstamos", las entidades deberán declarar el destino de los préstamos personales, a tenor de lo manifestado por el tomador. Comunicación "A" 5203. RUNOR - 1 - 965, LISOL - 1 - 537 y OPRAC - 1 - 654. (23.5.11) El Banco Central aprobó las normas sobre Lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras y estableció que, a partir del 2.1.12, las entidades deberán contar con un proceso integral para la gestión de riesgos que incluya la vigilancia por parte del Directorio y la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos: de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés, y operacional para la gestión de riesgos. Dichos lineamientos constituyen buenas prácticas en materia de gestión de riesgos y no son sustitutos de los requerimientos específicos contenidos en las normas dictadas por el Banco Central, debiendo implementarse conforme a las atribuciones conferidas al Directorio por la Asamblea de Accionistas u órgano de gobierno de la sociedad que cumpla funciones semejantes y en el contexto de las disposiciones legales vigentes. Comisión Interbancaria de Medios de Pago de la República Argentina. Boletín 436. (10.6.11) El Banco Central informó que la nueva metodología y escalas de precios débitos directos se aplicará para los presentados a partir del mes de junio de 2011 y que se liquidarán a partir del mes de julio de 2011. Comunicación "A" 5204. OPASI - 2 - 427. (14.6.11) El Ente Rector modificó el procedimiento previsto para el cierre de las Cajas de Ahorros que se utilizan para el pago de la Asignación Universal por Hijo para Protección Social. En tal sentido, se indicó que el cierre de estas cuentas operará de acuerdo al procedimiento que determine la ANSES, mientras que en la actualidad las mismas se cierran de manera automática cuando no se verifiquen movimientos en un período de 180 días corridos.

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Comunicación "B" 10117. (23.6.11) El Ente Rector llevó a conocimiento del sistema financiero la Resolución UIF 62/11 por la que otorgó una prórroga hasta el 15.8.11 al B.C.R.A. para efectuar los cambios normativos necesarios a los efectos de cumplir con lo establecido en el art. 37 de la Resolución 37/11 de la Unidad de Información Financiera. Cabe recordar que por medio del citado artículo, la UIF estableció que en atención al carácter de ente regulador que reviste el B.C.R.A., resulta complementaria la Comunicación "A" 5162 a la Resolución 37/11 de la Unidad de Información Financiera, debiéndose modificar los puntos 1.3.2.1 y 1.6.3 relativos a identificación de los clientes y a procedimientos de control y prevención, respectivamente. Comunicado de Prensa. (27.6.11) El Banco Central dispuso consolidar y difundir a través de Internet la oferta de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas existente en el sistema financiero. Para ello, publicará tanto en su sitio institucional www.bcra.gov.ar como en su sitio destinado a la educación de los consumidores financieros (Portal del Cliente Bancario, www.clientebancario.gov.ar), un listado con los links a los websites de cada entidad financiera que tiene líneas crediticias activas destinadas a las PyMES. Comunicación "A" 5207. SINAP - 1 - 27 y OPASI - 2 - 428. (27.6.11) Se estableció que, a partir del 1.07.11, las entidades que cuenten con cajeros automáticos y/o permitan operar a sus clientes mediante el sistema de "home banking" deberán exhibir en la sede de todas sus casas y cerca de sus cajeros automáticos -en la medida que su disposición física lo permita- carteles informativos sobre las características básicas de las transferencias inmediatas de fondos. Comunicación "C" 58880. (28.6.11) Los Presidentes de los Bancos Centrales de la Argentina y de Brasil suscribieron en el marco del Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de la ALADI un acuerdo bilateral, que permite cursar por Convenio operaciones de comercio internacional de servicios necesarios para la ejecución de obras de ingeniería civil destinadas a la construcción de infraestructura y de plantas industriales. Comunicación "B" 10120. (29.6.11) A partir del 1.7.11, el Banco Central do Brasil modificó la metodología para el cálculo de la tasa de cambio real/dólar (PTAX), la que será publicada luego de las 13.00 horas. En consecuencia, se fijó como horario de aceptación de los registros de pago entre las 08:00 y las 13:00 hs. Aproximadamente a las 17:00 hs., el B.C.R.A. comunicará el importe en pesos que la entidad deberá pagar a través del MEP el día hábil siguiente.

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Comunicación "A" 5208. CAMEX - 1 -670. (1.7.11) Se emitieron una serie de disposiciones en materia de pagos al exterior de importaciones de bienes. Comunicación "A" 5210. RUNOR - 1 - 966. (12.7.11) Se modificó el procedimiento de transferencias de fondos embargados por el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social ordenados por medio del Sistema de Oficios Judiciales (SOJ). Comunicación "C" 59003. (14.7.11) El Ente Rector prorrogó hasta el 30.9.11 la fecha a partir de la cual quedará fuera de uso la operatoria DK6 - Pagos Judiciales. Asimismo, mediante la norma se solicitó a las entidades arbitren los medios necesarios para que en el plazo establecido finalicen con la adaptación de los procedimientos a la normativa vigente. Comunicación "B" 10137. (22.7.11) El Banco Central convocó a las entidades a participar de la sexta subasta de fondos en el marco del Régimen de Adelantos del Banco Central con destino a financiaciones al sector productivo para el día 29.7.11, por un monto total a distribuir de $300 millones. Comunicado de Prensa 49901. (29.7.11) El B.C.R.A. dio a conocer los resultados de la sexta subasta de fondos en el marco del Régimen de Adelantos del Banco Central con destino a financiaciones al sector productivo. Se adjudicó un total de $292 millones. Los montos fueron adjudicados a 6 (seis) entidades. Las seis subastas realizadas adjudicaron un total de $1.828,7 millones entre 12 entidades financieras. Comunicación "A" 5212. OPASI - 2 - 429. (1.8.11) Se estableció que las acreditaciones en las cuentas para uso judicial serán sin costo para el originante y/o depositante cualquiera sea el medio utilizado y el monto de la acreditación. Asimismo, las transferencias de fondos con destino a cuentas para uso judicial deberán ser sin cargo ni comisiones para el originante. La entidad receptora deberá verificar que la cuenta destinataria de los fondos corresponda a una cuenta para uso judicial. También se dispuso que a partir del 1.9.11, las transferencias desde las cuentas a la vista para uso judicial tendrán el tratamiento de transferencias inmediatas de fondos.

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Por otra parte, la norma aclaró que las entidades financieras deben ajustar su esquema de cobro de comisiones por transferencias a la normativa vigente, ello sin perjuicio de los servicios adicionales que ofrezcan para facilitar la carga masiva de dichas transacciones en los sistemas que se ofrezcan a los clientes (y en tanto no se cobren por importes que tengan relación con los montos transferidos) y de los conceptos que se deban trasladar a los clientes por tributos, retenciones, etc. que resulten aplicables. Comunicación "B" 10154. (10.8.11) Se puso en conocimiento de las entidades financieras el Acuerdo Nº 3.552 de la Suprema Corte de Justicia de la Provincia de Buenos Aires, a través del cual se modificó el procedimiento para el trámite de las cuentas, depósitos y libranzas judiciales a fin de que en los oficios correspondientes se incluya el número de CBU, y el texto ordenado de la Acordada del mencionado tribunal sobre la materia. Comunicación "B" 10157. (12.8.11) Se convocó a la séptima subasta de fondos para préstamos de carácter general, en el marco del Régimen de Adelantos del Banco Central con destino a financiaciones al sector productivo. Comunicado de Prensa 49911. (19.8.11) El 19.8.11 se llevó a cabo la Subasta N° 7 de fondos para préstamos de carácter general. En esta ocasión, se adjudicó un total de $834,80 millones, sobre una oferta total de $850 millones. Los montos fueron adjudicados a 4 (cuatro) entidades. Las siete subastas realizadas adjudicaron un total de $2.663,50 millones entre 12 entidades financieras. Comunicación "A" 5218. RUNOR - 1 - 971. (19.8.11) Se dispuso que las entidades financieras y cambiarias, así como también los corredores de cambios y los representantes de entidades financieras del exterior no autorizadas para operar en el país, deberán observar lo establecido en la Ley 25.246 y modificatorias, de Prevención del Lavado de Activos, en las normas reglamentarias emitidas por la UIF y en las disposiciones que sobre el particular emita el B.C.R.A. En tal sentido, el texto ordenado de las normas del Ente Rector sobre la materia contiene a partir de la presente Comunicación solo: a) la obligación de remitir al B.C.R.A. copia certificada de la designación del oficial de cumplimiento a la UIF; b) el mantenimiento de la base de datos del "Régimen Informativo de Prevención del Lavado de Dinero y de Otras Actividades Ilícitas (LAVDIN)", elevándose el monto de las operaciones individuales a incluir en la misma de $30.000 a $40.000 y de las que deben acumularse diariamente de

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$1.000 a $5.000; y c) limitaciones para el pago de cheques por ventanilla superiores a $50.000 y para el desembolso de financiaciones en efectivo superiores a $50.000. Por otra parte, en las normas sobre Gobierno Societario se incluye dentro de los Comités Especializados que se recomienda establecer al "Comité de Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo". Cabe recordar que las normas sobre la materia establecen que a los efectos de maximizar la objetividad de los Comités Especializados es conveniente que la mayoría de sus miembros revistan la condición de independiente. Comunicación "A" 5219. RUNOR - 1 - 972. (30.8.11) Se estableció que las entidades que realicen oferta de crédito a las PyMES y cuenten con página Web, deberán incluir en ella la información sobre este tipo de financiaciones. Este requerimiento debió cumplimentarse dentro de los 10 días hábiles contados a partir de la fecha de la presente Comunicación. Las entidades que no posean página Web, o bien no realicen oferta de crédito a las PyMES, debieron enviar dentro del plazo indicado precedentemente, un correo electrónico al B.C.R.A. informando la no aplicabilidad de esta Comunicación. Comunicación "A" 5220. CAMEX - 1 - 671. (30.8.11) El B.C.R.A. prorrogó por 180 días corridos a partir del 1.9.11 (antes la norma establecía hasta el 31.08.11) la disposición que permite el acceso al mercado local de cambios para constituir depósitos en el exterior, cuando se trate de compras de divisas que realicen las personas jurídicas residentes en el país que no sean entidades autorizadas a operar en cambios, para su posterior aplicación a fines específicos, en la medida que se cumpla con una serie de condiciones. Asimismo, prorrogó por 180 días corridos a partir del 1.9.11 (antes la norma también establecía hasta el 31.08.11) la disposición que permite el acceso al mercado local de cambios cuando se trate de compras de empresas residentes en el país de divisas sin límite de monto para la realización de inversiones directas en el exterior en actividades productivas de bienes y servicios no financieros, sin la obligación de una aplicación posterior específica, en la medida que se cumpla con una serie de condiciones establecidas en esta Circular.

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Comunicación "A" 5222. CONAU - 1 - 954. (6.9.11) El B.C.R.A. dio a conocer el modelo de Informe Especial del Auditor Externo que debe ser presentado trimestralmente a la ANSES por aquellas entidades cuyas custodias de los activos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Sistema Integrado Previsional Argentino (FGS) superen en cinco veces la responsabilidad patrimonial computable al cierre de cada período. La presentación del mencionado informe debe efectuarse dentro de los 45 días de finalizado cada trimestre. Comunicación "A" 5224. SINAP - 1 - 28. (9.9.11) Se modificó el monto de los cheques truncados sin envío de imagen. A partir del 30.9.11, las entidades depositarias de cheques debieron retener los documentos y transmitir la correspondiente información electrónica a la Cámara de Compensación cuando su importe sea menor o igual a $10.000.- (diez mil pesos). Para los cheques superiores al monto fijado, las entidades depositarias debieron retener los documentos y transmitir, adicionalmente al registro electrónico, la imagen del frente y dorso de los mismos. Asimismo, las entidades depositarias, independientemente del monto, debieron enviar la imagen del frente y dorso de la totalidad de los otros documentos compensables. Comunicación "B" 10174. (9.9.11) El Banco Central convocó a la octava subasta de fondos para préstamos de carácter general con destino a financiaciones al sector productivo, para el 16.9.11 por un monto total a distribuir de $300 millones, en el marco de Programa de Financiamiento Productivo. Comunicado de Prensa 49925. (16.9.11) Se comunicaron los resultados de la Subasta N° 8 de fondos. Se adjudicó un monto total de $253 millones a cuatro entidades financieras. Las 8 subastas realizadas hasta el presente adjudicaron un total de $2.916,50 millones entre 12 entidades. Comunicación "A" 5225. CAMEX - 1 - 672. (12.9.11) Con vigencia a partir del 13.09.11 inclusive, se modificaron las normas dadas a conocer por Comunicación "A" 4443 y complementarias, en materia de regulaciones aplicables a los ingresos de anticipos y prefinanciaciones de exportaciones. Al respecto, se aclaró que a la fecha de la liquidación de los fondos, por los ingresos de prefinanciaciones, el exportador no deberá registrar demoras en la ejecución de embarques de acuerdo a los plazos establecidos (anteriormente no se aclaraba para qué concepto regía este requisito, con lo cual resultaba aplicable también para los pagos anticipados de exportaciones).

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Comunicación "A" 5226. OPRAC - 1 - 658. (16.9.11) El Banco Central actualizó el límite individual de préstamos para microemprendedores. Al respecto, se estableció que el capital adeudado en ningún momento podrá superar los $30.000 (antes $15.000.-) por cliente. Comunicación "A" 5227. CONAU - 1 - 955. (23.9.11) Se incorporó en el Apartado B "Posición General de Cambios" del Régimen Informativo "Operaciones de Cambios", un punto sobre concertaciones y vencimientos del día de operaciones a término de moneda extranjera, en el equivalente en dólares estadounidenses, realizadas y liquidadas en el país por compensación en moneda doméstica. La incorporación de esta información, no modificó la definición ni los límites o la forma de cálculo de la Posición General de Cambios. Respecto del Régimen Informativo "Operaciones a Término", deberán informarse los movimientos totalizando las operaciones de cada día que tengan en común los atributos solicitados y se incorporaron como atributos la identificación fiscal y denominación de la contraparte de la operación. Las modificaciones al Régimen Informativo Operaciones de Cambios tuvieron vigencia a partir de las informaciones correspondientes al 11.10.11 y para el Régimen Informativo Operaciones a Término la vigencia operó para las informaciones correspondientes a la segunda semana estadística de octubre. Comunicación "A" 5230. SINAP - 1 - 29. (26.9.11) El B.C.R.A. recomendó, en función de la política "Conozca a su cliente" que, de manera previa a la efectivización de una transferencia, se tomen recaudos especiales, específicamente sobre esta operatoria, a los fines de continuar con la política de minimizar el riesgo de fraude informático. Por otra parte, se recomendó habilitar mecanismos para fortalecer la autenticación de ordenantes y receptores, y el seguimiento de las transacciones para detectar alteraciones de la identidad y comportamientos inusuales de las operaciones cursadas, con mayor énfasis aun si la entidad decide aumentar los montos para cursar transferencias inmediatas. Adicionalmente, permitió que las entidades apliquen bajo su responsabilidad, los siguientes cursos de acción:

El diferimiento de la efectivización de las transferencias (débitos y/o créditos), cuando la transacción sea considerada por la entidad como inconsistente respecto de los parámetros de seguridad adoptados: como máximo hasta las 18 hs. del mismo día para transferencias ordenadas antes de las 13 hs., o hasta las 13 hs. del día hábil siguiente cuando hayan sido ordenadas luego de las 13 hs. del

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día. Dentro de los horarios estipulados precedentemente, la entidad deberá proceder a cursar o rechazar la transferencia, según el resultado de esa evaluación.

La reversión de los débitos y/o créditos cuando la inconsistencia de la operación respecto a esos parámetros se haya detectado con posterioridad a la efectivización del débito y/o crédito en cuestión.

Comunicación "B" 10185. (26.9.11) A partir de las informaciones correspondientes al 1.1.12, se desafectará la tarea diaria SISCEN-0001 "Tasa de interés ofrecida entre bancos". En consecuencia, a partir de esa fecha se discontinuará la publicación de la tasa BAIBOR en todos sus plazos. Comunicación "B" 10189. (3.10.11) Se convocó para el 12.10.11 a la Subasta Nº 8 de Fondos -en este caso con recursos provinciales-, en el marco del Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo en la Provincia de San Juan. Comunicación "A" 5231. OPASI - 2 - 431. (18.10.11) En función a lo dispuesto por la Ley 26.704, el B.C.R.A. modificó, con vigencia a partir del 20.10.11, las normas aplicables a las cuentas sueldo. En tal sentido, se crearon con las mismas características de las cuentas sueldo, las cuentas previsionales, que estarán nominadas en pesos y se abrirán en la casa, sucursal o dependencia de la entidad financiera pagadora en la que el beneficiario perciba sus haberes. En el caso de que el beneficiario perciba más de un haber previsional en una misma entidad pagadora, la cuenta debe ser única. En relación a las extracciones de fondos de las cuentas sueldo y previsionales se dispuso que, a los efectos de permitir la extracción total del saldo de la cuenta mediante cajeros automáticos, las entidades financieras podrán prever, sin costo alguno para el trabajador o beneficiario, el redondeo hacia arriba de la suma a pagar, anticipando los fondos por hasta $49,99 de acuerdo a la disponibilidad de numerario en los cajeros automáticos, descontando este importe del próximo haber acreditado. También se incorporó la obligación de proveer a partir del 2.1.12, sin cargo, en los cajeros automáticos de la entidad los certificados de liquidación de las prestaciones de la seguridad social acreditadas en los últimos dos meses.

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Por otra parte, se modificaron también las disposiciones de la caja de ahorros especial creada a los fines del pago de la Asignación Universal por Hijo, con el objeto de que la misma se utilice para el pago de cualquiera de los planes o programas de ayuda social implementados por el Gobierno Nacional y las distintas provincias de nuestro país. Cabe destacar que la norma amplía los movimientos sin cargo que tendrán estas cuentas, a la totalidad de los que se realicen por cajeros automáticos de cualquier entidad del país, así como también incorpora la posibilidad de realizar extracciones en efectivo por ventanilla en la entidad depositaria, sin límite de importe ni de cantidad de extracciones cuando se realice en la sucursal de radicación. Adicionalmente se establece la obligación de informar a partir del 2.1.12 en los cajeros automáticos de la entidad la fecha correspondiente al próximo pago de la asignación universal por hijo, de acuerdo a la información que proporcione la ANSES. Comunicación "A" 5233. CAMEX - 1 - 673. (24.10.11) Se establecieron una serie de disposiciones con relación al seguimiento de la obligación de ingreso de divisas de cobros de exportaciones con vigencia a partir del 25.10.11 inclusive. Comunicación "B" 10209. (24.10.11) El Banco Central dispuso una serie de modificaciones a la reglamentación dada a conocer a través de la Comunicación "B" 9911 referida al Régimen de Adelantos del Banco Central con destino a financiaciones al sector productivo. En lo que respecta a la acreditación de fondos, se estableció que si por las características particulares del proyecto quedaran etapas pendientes para la acreditación de los respectivos fondos, las entidades financieras contarán con un plazo adicional de hasta 360 días corridos para efectuar los desembolsos correspondientes (originalmente ese plazo era de 180 días). Se modificó el apartado sobre Cronogramas Globales de Amortización. Se dispuso que en caso de préstamos con desembolsos sucesivos solicitados en el plazo de 180 días corridos contados desde el día hábil siguiente al de notificación del resultado de cada subasta y/o en el plazo adicional de 360 días corridos (antes, 180 días), los distintos cronogramas de pago de cada etapa deberán mantener las fechas de vencimiento informadas -en la parte respectiva- en el primer cronograma global. Finalmente, se estableció que en caso de un préstamo compartido, para dar curso al primer pedido de fondos que efectúe una de las entidades financieras participantes del mismo, todas ellas deben presentar la Declaración Jurada prevista en el Anexo IX de la Comunicación "B" 9911.

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Comunicación "A" 5235. CAMEX - 1 - 674. (28.10.11) Se emitieron medidas con relación al mecanismo de seguimiento de la obligación de negociación de divisas de cobros de exportaciones a partir de lo dispuesto por el Decreto 1722/11. En ese sentido, se dejaron sin efecto las Comunicaciones "A" 3971, "A" 3978 y complementarias para las exportaciones de bienes de emprendimientos mineros e hidrocarburos oficializadas a partir del 26.10.11 inclusive. Para las operaciones oficializadas hasta el 25.10.11 inclusive, las entidades a cargo del seguimiento podrán considerar el cumplimiento de la obligación de ingreso de divisas en los términos de las Comunicaciones "A" 3971, "A" 3978 y complementarias, solo en la medida que se demuestre en forma fehaciente que el cobro correspondiente al embarque se haya hecho efectivo hasta el 25.10.11 inclusive. Comunicación "A" 5236. CAMEX - 1 - 675. (28.10.11) Se emitieron una serie de disposiciones, con vigencia a partir del 28.10.11, con relación a la formación de activos externos de residentes. Entre las medidas, el B.C.R.A. profundizó los requisitos que ya debían cumplir quienes compran en un año calendario activos externos por montos superiores a los u$s 250.000, orientados a demostrar que los fondos aplicados a la compra están justificados fiscal y patrimonialmente. También se precisaron los requisitos para el acceso de personas jurídicas no comerciales, aclarando que no pueden acceder sin conformidad previa del B.C.R.A. las sociedades civiles que no estén inscriptas en algún registro público obligatorio no fiscal. Comunicación "A" 5237. CAMEX - 1 - 676. (28.10.11) Con vigencia a partir del 28.10.11 inclusive, se emitieron disposiciones relativas al acceso al mercado local de cambios para: la repatriación de inversiones directas en el país bajo sus distintas modalidades; las transferencias de derechos de la inversión entre residentes del exterior; las inversiones directas en el país por adquisiciones de no residentes de activos locales a empresas del exterior que sean en forma directa o indirecta de propiedad de residentes argentinos; y las operaciones de repatriaciones de inversiones directas que estando sujetas a los requisitos establecidos no puedan demostrar su cumplimiento a la fecha de acceso al mercado local de cambios.

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Comunicación "A" 5238. CIRMO - 3 - 44. (28.10.11) Se estableció que, durante noviembre de 2011, las entidades previa autorización del B.C.R.A. podrán poner a su disposición billetes deteriorados de $2, $5, $10 y $20, manteniendo esos billetes en custodia en sus propios tesoros radicados en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires por cuenta y orden del B..C.R.A. hasta que éste ordene su traslado a su Tesoro Central. El monto representado por los billetes deteriorados que las entidades pongan a disposición será acreditado en sus respectivas cuentas corrientes. A tal fin, deberá observarse para la correspondiente identificación de cada partida mantenida en custodia por las entidades financieras una relación unívoca entre los datos de la puesta a disposición de billetes, a la que se le asignará un número secuencial de orden, y los lotes de billetes comprendidos en ellas, que solo podrán ser atesorados en una serie de condiciones establecidas en la norma. Comunicación "A" 5239. CAMEX - 1 - 677. (28.10.11) Se reglamentó la Resolución General 3210/11 de la AFIP referida al Programa de Consultas de Operaciones Cambiarias (COC), con vigencia a partir del 31.10.11. Se dispuso que, a partir del 31.10.11, las entidades financieras deberán consultar y registrar todas las operaciones de venta de moneda extranjera a realizar con sus clientes alcanzadas por el Programa de Consulta de Operaciones Cambiarias implementado por la AFIP, sistema que indicará si la operación resulta "Validada" o "Con inconsistencias". No estarán alcanzadas por este requisito las operaciones que realicen los organismos internacionales, las agencias oficiales de crédito a la exportación, representaciones diplomáticas y consulares y personal diplomático acreditado en el país, ni los gobiernos locales. Las ventas de moneda extranjera para la formación de activos externos de residentes sin la obligación de una aplicación posterior específica también deberán estar validadas por la AFIP. Comunicación "A" 5240. CAMEX - 1 - 678. (31.10.11) Con vigencia a partir del 1.11.11 inclusive, se exceptuó del requisito de consulta al Programa de Consulta de Operaciones Cambiarias (COC) implementado por la AFIP a través de la Resolución General 3210/11, a las operaciones que realicen dentro de los 15 días corridos a partir del 31.10.11 inclusive, las personas físicas con la aplicación de los fondos de préstamos hipotecarios en moneda local otorgados por entidades financieras locales para la compra de vivienda, y en la medida que el monto adquirido sea destinado simultáneamente al pago del inmueble objeto del préstamo.

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Comunicación "A" 5241. CAMEX 1 - 679. (31.10.11) Se dispusieron con vigencia a partir del 1.11.11, normas relativas a las ventas de cambio en concepto de turismo y viajes a no residentes. Comunicación "A" 5242. CAMEX - 1 - 680. (1.11.11) El Ente Rector eximió por treinta (30) días del control de operaciones de cambio dispuesto por la AFIP, a los cobros de jubilaciones y pensiones percibidas del exterior. Comunicación "C" 59839. (4.11.11) El Banco Central, atendiendo a los inconvenientes que subsistían para el pago mediante acreditación en cuenta de determinadas prestaciones que se tramitan en sede judicial, en especial las que se encuentran a cargo de la Administración Nacional de la Seguridad Social y el Ministerio de Desarrollo Social, rehabilitó a partir del 7.11.11 y por un plazo de 90 días, la "Operatoria DK6 - Pagos Judiciales" para cursar las correspondientes transferencias. Asimismo, la norma solicitó a las entidades financieras que arbitren, a la mayor brevedad posible, los medios necesarios para proceder a la apertura de cuentas con la correspondiente CBU asignada y viabilizar el pago a los beneficiarios mediante acreditación en ellas. Comunicación "A" 5244. CAMEX - 1 - 681. (10.11.11) Se emitieron con vigencia a partir del 11.11.11, nuevas disposiciones que reemplazaron a la Comunicación "A" 4970 con relación a la aplicación de cobros en divisas por exportaciones de bienes y servicios al pago de los servicios de capital e intereses de nuevas deudas financieras. Comunicación "A" 5245. CAMEX - 1 - 682. (11.11.11) El Banco Central ordenó en un mismo texto las distintas Comunicaciones emitidas a los efectos de reglamentar el sistema de Control de Operaciones Cambiarias (COC) establecido por la Resolución General 3210/11 de la AFIP. En este nuevo texto ordenado, se dejó en claro que todas las operaciones de cambios que se cursen deben ser consultadas y registradas en el sistema COC, existiendo algunos casos listados en la norma, en los cuales el requisito de validación no será de aplicación para cursar las mismas. Comunicación "A" 5246. REMON - 1 - 867. (11.11.11) Con vigencia a partir del 1.11.11, se modificó la integración mínima diaria de efectivo mínimo en moneda extranjera.

Apéndice

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Comunicación "B" 10224 (11.11.11) y Comunicado de Prensa 49953. (21.11.11) El B.C.R.A. comunicó que, en el marco del régimen de Adelantos del Banco Central con destino a financiaciones al Sector Productivo, el 18.11.11 se llevó a cabo la Subasta N° 9 de fondos para préstamos de carácter general. Se adjudicó un monto total de $498,4 millones a tres entidades financieras, sobre una oferta total de $550 millones. Las 9 subastas realizadas adjudicaron un total de $3.414,90 millones entre 13 entidades financieras. Comunicación "A" 5248. CREFI - 2 - 75 y RUNOR - 1 - 976. (14.11.11) Se modificaron distintos textos ordenados a los efectos de incluir dentro de la valoración de antecedentes aplicables a directivos, gerentes y accionistas de entidades financieras, y a representantes de entidades financieras del exterior, la ausencia de condenas por delitos de lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo. También se incluye la obligación de corroborar que los mismos no figuran en las listas de terroristas del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas. Comunicación "A" 5249. CAMEX - 1 - 683. (14.11.11) En el marco del Programa de Consultas de Operaciones Cambiarias (Resolución General AFIP 3210/11) se extendió a partir del 15.11.11 inclusive, la vigencia de la excepción prevista para préstamos hipotecarios en moneda local, hasta tanto se encuentre implementado el sistema informativo para que las entidades financieras locales informen a la AFIP el otorgamiento de tales créditos hipotecarios para vivienda. Comunicación "A" 5254. CAMEX - 1 - 684. (17.11.11) El Banco Central exceptuó, a partir del 8.11.11 inclusive, del límite del punto 1.b. de la Comunicación "A" 4377 -dólares estadounidenses 2.000.000 por mes calendario, en el conjunto de las entidades autorizadas a operar en cambios-, a los ingresos de divisas por el Mercado Único y Libre de Cambios que realicen las entidades aseguradoras en cumplimiento de la Resolución 36.162/11 de la Superintendencia de Seguros de la Nación. Comunicación "A" 5256. CAMEX - 1 - 685. (29.11.11) Se extendió a partir del 30.11.11 hasta el 30.12.11 inclusive, la vigencia de la excepción del control de operaciones de cambio dispuesto por la AFIP a través de la Resolución General 3210/11, a los fondos resultantes del ingreso del cobro de jubilaciones y pensiones percibidas del exterior.

Apéndice

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Comunicación "B" 10226. (14.11.11) Se dieron a conocer las normas que deberán observarse en los aspectos operativos para la puesta a disposición y custodia de billetes deteriorados, en el marco de lo previsto en las disposiciones difundidas por la Comunicación "A" 5238. Comunicación "B" 10231. (18.11.11) Se informaron los aspectos técnicos del Esquema de Mensajería para Declaración de excedentes en pesos y Puesta a Disposición de Billetes Deteriorados en Custodia. Se detallaron la puesta en vigencia, el diseño de registro, las especificaciones técnicas y los errores informados por el sistema y modelo de documentos de la nueva facilidad. Las modificaciones entraron en vigencia a partir del 18.11.11. Comunicación "A" 5258. CIRMO - 3 - 45. (7.12.11) El Banco Central anunció la emisión de la moneda de $2 conmemorativa del Bicentenario de la Revolución de Mayo. Comunicación "B" 10246 y Comunicado de Prensa 49967. (13.12.11) El Ente Rector convocó a la décima Subasta de fondos para préstamos de carácter general para el 16.12.11, en el marco del Régimen de Adelantos de ese Organismo con destino a financiaciones al sector productivo, la cual se llevó a cabo el 16.12.11. El monto total de recursos subastados ascendió a $740 millones, recibiéndose una postura por $700 millones que alcanzó al 95% de ese monto subastado, la cual fue adjudicada a una única entidad financiera. Las 10 subastas realizadas adjudicaron un total de $4.114,90 millones entre 13 entidades financieras. Comunicación "B" 10248. (15.12.11) Con motivo de las festividades de Navidad y Fin de Año, el Banco Central fijó los horarios operativos para los días 23 y 30 de diciembre de 2011 hasta las 15.00 hs., señalando que los días 26.12.11 y 2.1.12 no habrá actividad.

Apéndice

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Comunicación "B" 10255. (22.12.11) Se recomendó a las entidades exhibir -en el sector cajas de todas sus casas- el afiche informativo sobre las características de la moneda de $2, cuyas dimensiones no deberán ser inferiores a 21,0 cm de base por 29,7 cm de altura. Comunicación "A" 5259. OPRAC - 1 - 662 y LISOL - 1 - 543. (27.12.11) El B.C.R.A. resolvió no formular observaciones, en el marco de las disposiciones sobre Financiamiento al sector público no financiero, a que las entidades financieras puedan adquirir Letras del Tesoro Municipal a ser emitidas por la Municipalidad de Río Cuarto, Provincia de Córdoba, por $12.000.000, sin superar los límites máximos de asistencia crediticia al sector público no financiero que les resultan aplicables. Comunicación "C" 60197. (27.12.11) El Banco Central anunció los feriados que observarán las entidades financieras durante el año 2012. Comunicación "A" 5260. CAMEX - 1- 686. (28.12.11) Se extendió a partir del 3.1.12 inclusive, la vigencia de la excepción del control de operaciones de cambio dispuesto por la AFIP, hasta tanto se encuentren implementados los mecanismos específicos que determine la Administración Federal de Ingresos Públicos, a los ingresos de divisas por cobros de jubilaciones y pensiones percibidas del exterior.

Comunicación "A" 5261. CAMEX - 1 - 687. (29.12.11) El B.C.R.A. dispuso con vigencia a partir del 3.1.12 inclusive, que se requerirá la previa validación en el Programa de Consulta de Operaciones Cambiarias (COC) implementado por la AFIP, para cursar por el mercado local de cambios, las ventas de moneda extranjera a clientes en concepto de "turismo y viajes". La validación no será requisito cuando la operación de venta de cambio corresponda a: transferencias al exterior que correspondan al pago de los consumos realizados con el uso de tarjetas de crédito y por retiros efectuados de cajeros en el exterior con débito a cuentas locales; ventas a no residentes que encuadren en el punto i de la Comunicación "A" 5241 y complementarias; y ventas a operadores de turismo y viajes registrados como tales ante la AFIP.

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