mEMORIA Y Estados Contablesdioxitek.com.ar/estados.contables/EECC2017.pdf · el rubro Soc. Art. 33...

mEMORIA YEstados Contables

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017EJERCICIO ECONÓMICO Nº 22

1

MEMORIA

EJERCICIO ECONOMICO NRO. 22

Señores Accionistas:

Conforme con las disposiciones legales vigentes y estatutarias de DIOXITEK SOCIEDAD ANO-

NIMA (DIOXITEK), el Directorio cumple en elevar a su consideración la documentación correspondiente al ejercicio Nº 22 concluido el 31 de diciembre de 2017.

BREVE DESCRIPCION DEL NEGOCIO: DIOXITEK S.A.: Creada a través del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 1286 del 12 de noviembre de 1996, originada en la transformación de sectores operativos y productivos del Área del Ciclo de Combustibles de la Comisión Nacional de Energía Ató-

mica (CNEA), efectúa la transformación del concentrado de uranio en polvo de dióxido de uranio sinterizable (UO2), material necesario para la fabricación de los elementos combustibles que son uti-lizados en las centrales nucleares para su funcionamiento.

A partir del año 2002, DIOXITEK incorporó, como nueva actividad productiva, la fabricación de fuentes selladas de cobalto 60 (60Co), médicas e industriales.

En junio de 2010, la empresa inició, como tercera actividad, la logística y exportación del radioisótopo

molibdeno 99 (99Mo). Este importante radioisótopo, utilizado en el ámbito de la medicina nuclear, es producido por la CNEA en el reactor RA-3 del Centro Atómico Ezeiza.

NATURALEZA DE LAS OPERACIONES DE LA SOCIEDAD: La naturaleza de las operaciones son productivas y de servicios.

Las productivas son la transformación del concentrado de uranio en polvo de dióxido de uranio sinte-rizable y la fabricación de fuentes selladas de cobalto 60 (60Co) con materia prima nacional o extran-jera.

Las de servicio corresponden a la logística de comercialización y exportación del radioisótopo molib-deno 99 (99Mo).

Además, se efectúa la compra en el exterior del concentrado de uranio (UOC por sus siglas en inglés),

que es la materia prima necesaria para la fabricación del polvo de dióxido de uranio sinterizable.

PRINCIPALES ACTIVIDADES: Fabricación de Polvo de Dióxido de Uranio Sinterizable y explotación industrial y comercial de tecnología gamma (que incluye la producción y comercialización de Fuentes Selladas de 60Co y la comercialización de 99Mo).

PRODUCTOS VENDIDOS O SERVICIOS PRESTADOS: Durante el ejercicio se comercializaron 102,5 toneladas de uranio (tnU) en forma de polvo de dióxido de uranio sinterizable en la actividad del uranio.

En la actividad cobalto se vendieron 1.288.227 curies [Ci] como fuentes selladas de 60Co.

Además, se ha efectuado la logística y exportación de 7.170 Ci del radioisótopo 99Mo.

PRINCIPALES MERCADOS DONDE OPERA: Con relación al negocio del dióxido de uranio la em-

presa efectúa las compras de materia prima, como concentrado de uranio, en el mercado internacional y lo comercializa en el país como polvo de dióxido de uranio sinterizable, vendiendo su producción total a Nucleoeléctrica Argentina S.A. (NASA)

Con relación al negocio del cobalto 60 DIOXITEK contrata a CNEA el servicio de irradiación con neutrones de las barras ajustadoras que contienen el cobalto 59 (inactivo), el cual se lleva a cabo en la Central Nuclear Embalse (CNE). Cada 18 meses se extraen del reactor de la CNE las barras ajustadoras conteniendo el 60Co, que es la materia prima para fabricar las fuentes selladas de cobalto

para uso industrial y médico. La mayor parte de estas fuentes selladas se comercializan en el exterior.

Durante el ejercicio se comercializó 99Mo únicamente a IPEN de Brasil.

ESTRUCTURA DE LA SOCIEDAD:

TRANSFERENCIA DE ACCIONES CLASE C

El día 1º de noviembre de 2017 se publicó en el Boletín Oficial el Decreto Nº 882, de fecha 31/10/2017, que en su artículo 7 señala: “Transfiéranse las acciones clase “C” de Dioxitek Sociedad Anónima, en poder de la Comisión Nacional de Energía Atómica (CNEA) al Ministerio de Energía y

Minería, el que ejercerá los derechos societarios de dichas acciones en los términos del Decreto Nº 1286 de fecha 12 de noviembre de 1996. El Ministerio de Energía y Minería efectuará las medidas que resulten necesarias y las modificaciones estatutarias que correspondan a fin de otorgar a las acciones

2

clase “C” la representación que considere pertinente en los órganos de dirección y administración y de fiscalización de la sociedad·

Con fecha 10 de enero de 2018 se celebró la Asamblea General Extraordinaria que aprobó la modificación del estatuto Social de Dioxitek S.A., expresando en el artículo 7 del mismo, en lo que

a las acciones de clase “C” corresponde: “Las acciones de la clase “C” serán suscriptas íntegramente por el Estado Nacional, hasta tanto se efectúe la transferencia de las mismas a quienes resulten ad-judicatarios. El Estado Nacional ejercerá los derechos societarios correspondientes a las acciones de la clase “C” a través del Ministerio de Energía y Minería.”

La nueva participación accionaria, en función a lo expuesto precedentemente, es la siguiente:

Ministerio de Energía y Minería: 51%; Comisión Nacional de Energía Atómica: 48%; y el 1% restante pertenece a la Provincia de Mendoza

La Dirección y Administración de la Empresa se encuentra a cargo de un Directorio, com-puesto de cinco miembros, del que depende la Gerencia General con asiento en Buenos Aires.

En 2018 y 2019 se actualizó la estructura que depende del Gerente General, reportando al mismo las siguientes áreas: la Gerencia de Administración y Finanzas, la Gerencia de la Planta de Purificación y Conversión a UO2 (PPUO2), la Gerencia de Tecnología Gamma (PPFSCo60), la Gerencia

de Recursos Humanos e Institucionales, la Gerencia de Legales, la Gerencia de la Nueva Planta de Procesamiento de Uranio (NPU), la Coordinación de Comercialización y Logística, y la Gerencia de Normativa Regulatoria y Sistemas Integrados de Gestión.

INFORMACION RESUMIDA DE LOS ESTADOS CONTABLES

SE INCLUIRÁ SITUACIÓN PATRIMONIAL RESULTADOS Y LA GENERACION Y APLICACIÓN DE

FONDOS EN LOS SIGUIENTES CUADROS

ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA

2017 2016

ACTIVO CORRIENTE 1.810.941.429,04 1.616.862.236,39

ACTIVO NO CORRIENTE 1.194.602.899,69 593.891.868,59

TOTAL 3.005.544.328,73 2.210.754.104,98

PASIVO CORRIENTE 799.201.298,11 798.324.416,66

PASIVO NO CORRIENTE 121.240.416,32 89.602.384,49

SUBTOTAL 920.441.714,43 887.926.801,15

PATRIMONIO NETO 2.085.102.614,30 1.322.827.303,83

TOTAL 3.005.544.328,73 2.210.754.104,98

ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA

2017 2016

RESULTADO OPERATIVO ORDINARIO -62.526.591,12 -49.032.634.54

RESULTADO FINANCIERO Y POR TENENCIA 132.027.390,93 37.420.802,46

OTROS INGRESOS Y EGRESOS -45.711.966,54 -97.610.972,80

RESULTADOS EXTRAORDINARIOS 0,00 0,00

SUBTOTAL 23.788.833,27 -109.222.804,88

IMPUESTO A LAS GANANCIAS

3

QUEBRANTO IMPOSITIVO - 9.683.522,81

40.077.485,32

RESULTADO NETO (GANANCIA/PERDIDA) 14.105.310,46 -69.145.319,56

ESTRUCTURA DE FLUJO DE FONDOS COMPARATIVA

2017 2016

FONDOS GENERADOS POR (APLICADOS A )

LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

-72.766.015,78 -121.503.147,66


LAS ACTIVIDADES DE INVERSION

185.358.417,77 75.737.414,33


LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

0,00

0,00

TOTAL DE FONDOS GENERADOS O APLICADOS DURANTE EL EJERCICIO

112.592.401,99 -45.765.733,33

INDICES 2017 2016

ACTIVO CORRIENTE 1.810.941.429,04 1.616.862.236,39

LIQUIDEZ= ------------------------- = -------------------- = 2,266 -----------------= 2,025

PASIVO CORRIENTE 799.201.298,11 798.324.416,66

PATRIMONIO NETO 2.085.102.614,30 1.322.827.303,83

SOLVENCIA= ---------------------- = -------------------- = 2,265 ---------------=1,489

PASIVO TOTAL 920.441.714,43 887.926.801,15

ACT. NO CORR 1.194.602.899,69 593.891.868,60

INMOVILIZACIÓN=------------------ = -------------------- = 0,397 ------------------=

0,268

ACT. TOTAL 3.005.544.328,73 2.210.754.104.98

RESULTADO NETO 14.105.310,46 -69.145.319,56

RENTABILIDAD= -----------------------= ------------------=0,008 -------------- =- 0,056

PATRIMONIO NETO 1.696.912.303,835 1.221.160.623,39

(PROMEDIO DEL EJERCICIO)

ANÁLISIS ECONÓMICOS

CAMBIOS IMPORTANTES EN LA SITUACIÓN PATRIMONIAL

Con fecha 24 de Noviembre de 2016 se celebró la Asamblea de Accionistas que aprobó los Estados Contables por el período finalizado el 31 de diciembre de 2014 cuyo resultado arrojó una utilidad de $ 48.641.591,29. Dicho resultado ha sido afectado por un ajuste de ejercicios anteriores

4

positivo de $ 982.895,26 con lo cual el saldo a distribuir fue de $ 49.624.486,55. Se decidió por unanimidad distribuir a Reserva Legal la suma de $ 1.620.335,80 y a la Reserva para la Nueva Planta

de Uranio $ 48.004.150,75. Con el importe asignado a Reserva Legal se alcanza el tope del 20% del Capital Social establecido en el artículo 70 de la Ley de Sociedades Comerciales.

Con fecha 22 de Mayo de 2018 se celebró la Asamblea de Accionistas Número 45 que aprobó los Estados Contables por el período finalizado el 31 de diciembre de 2015 cuyo resultado arrojó una utilidad de $ 4.363.036,49. Dicho resultado ha sido afectado por un ajuste de ejercicios anteriores negativo de $ 67.486.775,66 y otro positivo de $ 982.895,26, ambos sobre los estados contables por

el período finalizado el 31 de Diciembre de 2014, siendo este último considerado en oportunidad de tratarse el mismo por lo que el saldo negativo a considerar es de $63.123.739,17, en función de ello se ha propuesto absorber dicha pérdida contra las reservas de relocalización de la planta.

En el año 2017 el Activo Total ha aumentado un 36 % con relación al año 2016. Este incremento encuentra su fundamento en: por un lado, el rubro Bienes de Uso incrementó en un 112,2% en virtud a la incorporación de bienes destinados a la construcción de la Nueva Planta de Uranio. También tuvieron un importante crecimiento los Créditos por Ventas en tanto durante el pre-

sente ejercicio estas últimas evolucionaron por más de un quíntuplo, resultado de la puesta en fun-cionamiento de la PPUO2, las entregas de polvo de UO2 a NASA y el atraso de ésta en el pago de las mismas.

Dentro de las variaciones más significativas del Pasivo se mencionan: a) incremento con-junto del 55,19% en los rubros Cuentas por Pagar y Otros Pasivos los cuales tienen su correlato en la adquisición de Bienes de Uso expuesto en el párrafo precedente; b) una disminución del 31,29%

en el saldo de Anticipos de Clientes por las entregas efectuadas durante el ejercicio; c) se incrementó el rubro Soc. Art. 33 Ley 19550 en un 10,36% por la provisión de Molibdeno el cual se encontraba pendiente de pago al cierre del ejercicio. El Pasivo No Corriente se incrementó en un 35,31 % dado totalmente por el rubro Previsiones.

No podemos dejar de mencionar que todos los datos económicos y financieros del presente ejercicio deben ser leídos y analizados a la luz de: a) la inactividad que tuvo la planta de uranio en los meses de mayo y junio como consecuencia de tareas de mantenimiento destinadas a la inspección

y posterior aprobación a partir de Julio de 2017 de un permiso precario y provisorio de las autoridades municipales de la Provincia de Córdoba; b) las dificultades financieras en NASA que tuvieron un im-pacto directo en tanto se trata del único cliente del UO2

VARIACIONES OPERADAS CON LA COMISION NACIONAL DE ENERGIA ATOMICA (CNEA)

La Comisión Nacional de Energía Atómica a partir de noviembre de 2017 detenta el 48% de capital social y las variaciones operadas con dicho organismo en los créditos y deudas fueron los siguientes.

Total de Activos al 31/12/2016 67.872.384,62 Total de Activos al 31/12/2017 87.609.467,50 Total de Pasivos al 31/12/2016 217.994.210,09 Total de Pasivos al 31/12/2017 240.228.700,96

PRINCIPALES CONTRATOS

URANIO

Compra de Concentrado de Uranio (UOC)

A través de un Acta Acuerdo de fecha 30 de enero de 2012 entre Nucleoeléctrica Argentina S.A. (en adelante NASA) y Dioxitek, surge el compromiso de parte de DIOXITEK de adquirir del exte-rior 940 tn U, como UOC, entre el primer semestre de 2012 y el último semestre de 2016, supeditado a la suscripción de un contrato con NASA dentro de los 90 días de firmada esta Acta Acuerdo.

Con fecha 9 de abril de 2012 se suscribe el Contrato de Provisión de Uranio entre DIOXITEK

y NASA que fija los derechos y obligaciones entre las partes para el suministro de 940 tnU como UOC para la posterior fabricación de elementos combustibles para las centrales nucleares, a partir de la firma del mismo y hasta el 31 de diciembre de 2016.

Con motivo del contrato de venta mencionado anteriormente con NASA, a principios del 2012, luego de un concurso de precios, se contrata con NYNCO, una trader norteamericana, la provi-sión de 940 tnU, como UOC, hasta 2016, con entregas anuales y precios fijos anuales crecientes, bajo

ley suiza, sin cláusulas de rescisión.

5

Entre los años 2013 a 2015 los precios de mercado, tanto spot como long term, caen fuerte-mente, lo que da motivo a que, a mediados del año 2015, restando entregar 170 tnU en el año 2016

del contrato original, Dioxitek con el acuerdo de NASA, negocie con NYNCO una reducción del precio contratado para 2016 (de 184,6 a 127,4 us$ por kgU) a cambio de extender el contrato hasta el año 2019, por el suministro adicional de 560 tnU. El 16 de diciembre de 2015, pese a la opinión contraria

de la Comisión Fiscalizadora, pero contando con el acuerdo de NASA, el Directorio de DIOXITEK aprobó por unanimidad el acuerdo, extendiendo el contrato de provisión de UOC, con las nuevas condiciones negociadas, hasta el año 2019.

En el año 2016 DIOXITEK importa 87 tnU como UOC, de las 170 tnU comprometidas, pero,

debido a la falta de ingresos por la parálisis en la producción de la planta industrial de Córdoba, queda debiendo al proveedor aproximadamente 5 millones de us$ y solicita inicialmente postergar sin fecha las siguientes entregas de concentrado de uranio, sin éxito.

A mediados de 2017, DIOXITEK solicita a NYNCO dar por terminado el contrato de suministro de concentrado de uranio y devolver el uranio del último embarque que ha quedado impago, a lo cual NYNCO, a modo de respuesta, traslada una nota de AREVA/UG donde ésta le comunica el fin de las negociaciones, en el marco del contrato que las vincula, y el inicio de acciones legales.

Arbitraje Areva-NYNCO, y potencial inclusión de Dioxitek

A principios de septiembre de 2017 AREVA/UG solicita el inicio de un arbitraje, ante la Cámara de Comercio Internacional, por el contrato que la vincula con NYNCO. Este arbitraje originó una serie de reuniones entre las partes, incluyendo a Dioxitek, para intentar llegar a un acuerdo sobre el monto adeudado en el marco del contrato y respecto a la provisión futura. Al no culminar las negociaciones

con éxito, NYNCO solicita al tribunal arbitral la inclusión de DIOXITEK como parte adicional en su juicio por arbitraje con AREVA/UG (Request for Joinder).

Con fecha 19 de abril de 2019 el árbitro dictó su Decisión sobre Jurisdicción, que fue comuni-cada a las partes por la Secretaría de la CCI el 19 de abril de 2019. En la Decisión sobre Jurisdicción, el árbitro entendió que no tenía jurisdicción sobre Dioxitek ya que no había existido consentimiento de las tres partes para resolver las disputas bajo los dos contratos en un mismo arbitraje. Por lo tanto, el árbitro entendió que Dioxitek había sido incorrectamente incorporada como parte adicional al arbi-

traje iniciado por AREVA/UG contra NYNCO, desvinculándola del proceso y ordenando asimismo a NYNCO reembolsar a Dioxitek la totalidad de los costos en los que incurrió para presentar su defensa en el arbitraje, los cuales, a la fecha del laudo, ascienden a US$ 209.331,00. De esta manera, Dioxitek ha prevalecido en la totalidad de sus argumentos y ha sido desvinculada del arbitraje entre UG y

NYNCO.

Dioxitek se mantendrá informada sobre el desenvolvimiento de este arbitraje y su posible impacto en nuestra gestión.

Compra de 101,7 tn U adicionales compradas en 2014-2015

Adicionalmente a los suministros previstos en el contrato firmado en 2012 con la empresa NYNCO, a principios del año 2014 se modificó el mismo con una adenda, en base a la cual se concretó la compra de 101,7 tn adicionales de UOC dividida en dos contratos separados, uno de 51,7 tn en el 2014 y otro de 50 tn en el 2015, en principio destinadas para la Nueva Planta de Uranio de Formosa. Es de destacar que ni esta adenda ni las respectivas compras contaron con la necesaria aprobación

del Directorio. Por otro lado, la compra se realizó al precio fijo establecido en el contrato para el año de compra, pese a que el precio spot del mercado en esas fechas era sustancialmente inferior al precio pagado, y a que no existía obligación de comprar UOC adicional bajo las condiciones pactadas en el contrato vigente. En base a estos hechos, el día 6/06/2019 y según instrucciones emanadas del ac-

cionista mayoritario, se radicó una denuncia penal en el Juzgado en lo Criminal y Correccional Federal Nro. 4 de la CABA.

Contrato de Conversión a UO2

Con fecha 12 de octubre de 2006 DIOXITEK S.A. suscribió el Contrato de Conversión del Concentrado de Uranio a Polvo de Dióxido de Uranio con la firma CONUAR S.A., el cual había sido acordado entre ambas empresas en el año 2005. De acuerdo a lo establecido en este contrato, DIO-XITEK tenía la exclusividad de vender el servicio de conversión a CONUAR S.A. con vigencia hasta diciembre de 2011, prorrogable a diciembre de 2013 y renovable automáticamente cada cinco años siempre que estuviera vigente el contrato entre NASA y CONUAR S.A. por el suministro de elementos

combustibles.

Por medio de los contratos firmados en el año 2006, quedó establecido un nuevo esquema de comercialización, a través del cual DIOXITEK realizaba la venta del concentrado de uranio a NASA y la prestación del servicio de conversión a CONUAR S.A., asegurándose DIOXITEK la exclusividad en

6

el suministro del polvo del dióxido de uranio sinterizable para la fabricación de los elementos combus-tibles nucleares.

A finales de 2013, principios de 2014, DIOXITEK negoció con NASA y CONUAR a efectos de firmar un contrato directo con NASA para la conversión del concentrado de uranio a polvo de dióxido

de uranio sinterizable. Se efectuaron avances a esa iniciativa a través de dos acuerdos tripartitos del 14 de abril de 2014 por 20 tnU y del 12 de junio de 2014 por 60 tnU, donde se comercializó el dióxido de uranio directamente con NASA. En septiembre de 2014 DIOXITEK y NASA firmaron un Contrato por el Servicio de Conversión de Concentrado de Uranio a Polvo de Dióxido de Uranio para el Proyecto de Extensión de Vida de la Central Nuclear de Embalse por 100 toneladas de uranio. Cabe destacar

que a la fecha este Contrato está totalmente cumplimentado.

Finalmente, con fecha 18 de noviembre de 2014, DIOXITEK y NASA firman un Contrato por el cual DIOXITEK vende a NASA el servicio de conversión del concentrado de uranio a polvo de dióxido de uranio con exclusividad hasta el año 2023.

En el curso del 2017 DIOXITEK reanudó las entregas de Polvo de UO2 a NASA, entregándose 100,4 y 116,4 toneladas de uranio en forma de polvo de UO2 en los años 2017 y 2018 respectiva-mente. Cabe destacar que la producción de UO2 de los años 2017 y 2018 ha sido de 153 y 173

toneladas de uranio pese a la reducida demanda de NASA, con el objetivo de optimizar el costo de producción de la planta y debido a la amplia disponibilidad de materia prima.

Sin embargo, desde el año 2017 hasta la actualidad (julio de 2019) subsiste una discusión

con NASA, en base al contrato por conversión que las une, respecto a la actualización del precio de conversión de UO2. Hasta tanto no se llegue a un acuerdo sobre precios pasados y futuros, NASA paga por la conversión el precio que correspondería a mediados de 2015. Continúan las negociaciones,

incluyendo los reajustes aplicables, y se espera concluirlas hasta agosto/septiembre de 2019.

Los inventarios de concentrado de uranio y el procesamiento de los scraps existentes permi-ten asegurar el trabajo de la Planta de Producción de UO2 de Córdoba hasta principios de 2020, por lo cual será necesario retomar las compras de concentrado de uranio en el curso de 2019.

Conflicto con la Municipalidad de Córdoba por mudanza de la Planta de UO2

A raíz de la clausura preventiva sufrida por la Planta Industrial de Córdoba a fines del 2014,

así como de la imposibilidad de adquirir amoníaco y otros insumos químicos, al vencer a fines del 2015 la inscripción en el Registro de Precursores Químicos y no poder renovarlo por la clausura impuesta, durante el año 2016 se produjo una inactividad total en los sectores productivos de la misma, cau-sando graves trastornos económicos-financieros. El 27 de diciembre de 2016, junto con la CNEA, se

suscribió un Convenio Conciliatorio con la Municipalidad de Córdoba, bajo la supervisión del Juzgado Federal Nº 3 de Córdoba, mediante el cual se produjo el levantamiento de la clausura, asumiendo DIOXITEK y CNEA cumplir una seria de obligaciones dentro de un plazo de dos años de la mencionada

fecha, entre ellas con el retiro completo de servicio de la planta de producción de UO2. El mencionado Convenio establecía que cumplido dicho plazo se reevaluaría una eventual prórroga.

Con fecha 15 de marzo de 2019, en el Juzgado Federal Nº 3 de Córdoba, Dioxitek, CNEA y la Municipalidad de Córdoba, acordaron prorrogar el Convenio Conciliatorio que permite el funciona-miento de la planta de Córdoba, hasta el 31 de marzo de 2020, y en caso de no haber finalizado la obra en Formosa para esa fecha, se podrá reevaluar una prórroga previa audiencia de conciliación. En

dicho convenio se prorrogan los compromisos ya asumidos por las partes en los acuerdos de los años 2012 y 2016. Dioxitek y CNEA se comprometieron a cumplimentar la entrega de 600 luminarias solares en septiembre 2019 más 200 luminarias solares adicionales antes del 1 de Julio de 2020. Asimismo, Dioxitek ha cumplimentado en mayo de 2019 con la obligación de transferir la suma de $15 millones a la Municipalidad de Córdoba para la construcción de un espacio verde que será ejecutado por dicho Municipio. Actualmente, Dioxitek y la CNEA se encuentran en proceso de acordar el mecanismo de reembolso por parte de la CNEA de la mitad de los gastos incurridos por Dioxitek en el cumplimiento

de dichas obligaciones.

Cabe destacar, que, en el marco del Convenio Conciliatorio subscripto con la Municipalidad de Córdoba, la Comisión del Ambiente de la misma emitió en el mes de mayo de 2017 la Resolución Nº 2.083, por la cual autorizó ambientalmente el funcionamiento de la planta, y la Secretaría de Control, Fiscalización y Convivencia Ciudadana, con fecha 17 de julio de 2017, la Resolución Nº 43, por la cual se autorizó, de manera provisoria y precaria, el funcionamiento de la misma.

COBALTO

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACION DE FUENTES SELLADAS DE COBALTO 60

Durante el ejercicio 2009 el IRAM y el ente de certificación Internacional IQNET, otorgaron el certificado de implementación y mantenimiento Standard ISO 9001:2008 de Gestión de la calidad,

para el “Diseño, Producción y Comercialización de Fuentes selladas de Cobalto 60 (60CO). Durante el

7

año 2011 el mismo ente de certificación amplió el alcance del certificado que incluye la comercializa-ción de radioisótopos para uso medicinal bajo autorización operacional de la AUTORIDAD REGULATO-

RIA NUCLEAR (ARN).

A partir de la segunda mitad de 2016 comenzaron a producirse las extracciones de 60Co en

la Central Nuclear Embalse (CNE) alcanzando en dicho periodo la cantidad de 5.223.340 Ci permitiendo así la reiniciación de las actividades productivas y comerciales de fuentes selladas de 60Co durante el periodo que demanden las obras de extensión de vida útil de la CNE.

Con fecha 27 de octubre de 2016 se suscribió un contrato con la empresa IONICS S.A. para el suministro de 2.250.000 Ci de fuentes selladas, tipo industrial, de 60Co, modelo FIS 6003 y el

servicio de retoma de dichas fuentes, junto al servicio de retoma de 20 fuentes en desuso modelo FIS 6004. En abril 2018, a pedido de IONICS por no contar con autorización de la ARN para su segunda planta de irradiación, se firma una adenda donde se extiende la financiación de 36 a 48 meses. Du-rante los últimos meses de 2018, IONICS comenzó a realizar pagos parciales, y solicita una refinan-ciación. A la fecha no se ha llegado a un acuerdo.

Es necesario resaltar que en el año 2016 la planta nuclear de Embalse, donde se produce el

cobalto irradiado, fue parada para la realización de los trabajos que le permitieran extender por treinta años adicionales su ciclo de vida. En febrero de 2019 la Central Nuclear en Embalse sincronizó nue-vamente a la red exitosamente, operando, desde mediados de abril, a más de 655 MW brutos. Esto

tuvo consecuencias importantes en el segmento de negocios de producción y comercialización de fuentes de cobalto, dado que recién en el año 2021 se prevé cosechar nuevamente cobalto irradiado de la CNE para continuar con la producción, es decir, más de tres años después de lo normalmente

planificado.

Ante esta situación, la primera decisión que tomó la empresa es continuar comprometido a futuro en la actividad de procesamiento y fabricación de fuentes de cobalto irradiado, dada la rele-vancia de la misma para la industria y el área médica, tanto a nivel nacional como internacional, así como el posicionamiento de Dioxitek logrado a lo largo de los años de actividad en este mercado.

En base a ello, en el año 2018 se adaptó la estrategia en dos aspectos fundamentales: asegurar el mantenimiento de las licencias y permisos disponibles en la empresa durante el período

de escasez, y adecuar la cantidad de recursos humanos a las actividades futuras. En lo que se refiere a las licencias del personal y habilitaciones de las instalaciones por parte de las autoridades compe-tentes, se planificó conservadoramente el procesamiento del stock disponible de cobalto irradiado cosechado en la última parada, con el objeto de asegurar durante este tiempo los permisos necesarios para poder seguir operando, ya que esto constituye uno de los activos más valiosos de la empresa.

Por otro lado, se llevó adelante una reestructuración del personal asignado a la producción de fuentes, adecuándolo a las necesidades futuras en que podamos contar nuevamente con el cobalto irradiado

de la CNE.

MOLIBDENO 99

Con fecha del 29 de diciembre de 2009 se celebró un primer contrato entre el gobierno de la República Federativa de Brasil y el gobierno de la República Argentina por el cual la Comisión Nacional de Energía Atómica se compromete al suministro semanal de una cantidad establecida de este radio-isótopo.

El día 29 de enero de 2015 la CNEA y la Comisión Nacional de Energía Nuclear de Brasil (CNEN), a través de su subsidiaria IPEN, suscribieron un nuevo acuerdo por el término de 60 meses,

operando su vencimiento el día 28 de enero de 2020.

Este nuevo acuerdo deja establecido un mínimo y un máximo de entregas anuales de 6.900 y 9.200 Ci respectivamente de 99Mo, calibrado a 4 días. El valor estimado del contrato es de u$s 18.860.000,-

En el año 2009 Dioxitek asumió contractualmente la responsabilidad logística del contrato con Brasil, obteniendo a cambio un margen para cubrir dichas actividades y arrojar un pequeño margen de contribución. En el contrato se prevé que la CNEA entregará las partidas los días jueves de mañana, de modo de que puedan estar entregadas en Brasil los días viernes

Durante el año 2017 se entregaron 7170Ci, con un valor total de $ 48.913.205.

Las entregas del año 2018 se vieron fuertemente afectadas por una decisión del IPIN, plan-teando la necesidad de que las entregas llegaran a Brasil los días miércoles o jueves a la mañana, ya que el procesamiento del mismo para cargar los generadores de tecnecio debían estar terminadas los días viernes por la tarde, y no los fines de semana como era el caso hasta el año anterior.

8

Ante la imposibilidad de la CNEA de modificar los días de entrega, durante el 2018 se realizaron entregas por 940 Ci en el primer semestre de 2018, y desde entonces están suspendidas.

Actualmente, julio de 2019, se continúa trabajando con el IPEN y la CNEA para buscar alter-nativas, hasta el momento sin éxito.

Paralelamente, para sustituir el contrato brasileño, Dioxitek está trabajando buscando desa-rrollar nuevos mercados. Se están llevando adelante negociaciones con potenciales clientes, que, en caso de ser exitosas, permitirían desarrollar nuevamente este promisorio segmento para el 2020.

PROYECTOS ESPECIALES

NUEVA PLANTA DE DIÓXIDO DE URANIO

La empresa tiene una planta química de conversión dentro de la Ciudad de Córdoba, en la zona denominada Alta Córdoba, sobre terrenos donde funcionaba antaño una planta de la Dirección de Fabricaciones Militares.

En 1985 el Municipio de la Ciudad de Córdoba sanciona la Ordenanza Nº 8.133 cambiando

la zonificación y uso del suelo, lo que básicamente prohíbe que una planta purificadora de uranio como DIOXITEK, pueda estar ubicada en un barrio categoría 2, como lo es el de Alta Córdoba.

Debido a los reiterados pedidos del Municipio para el traslado de la planta y a una expectativa de crecimiento del sector nuclear, incluyendo la central de Atucha II, se decidió hacia el 2007 construir una Nueva Planta para la producción de UO2 que permitiera satisfacer los requerimientos de polvo de dióxido de uranio sinterizable.

Lo enunciado precedentemente da lugar a la formulación del Proyecto Nueva Planta de UO2 que comprende el diseño, construcción, montaje y puesta en marcha de una nueva planta.

Para el cumplimiento de estos fines, DIOXITEK y la Universidad Tecnológica Nacional – Facultad Regional Córdoba, suscribieron en el año 2007 un Convenio para seleccionar un lugar en el cual construir la nueva central. En base a los análisis realizados, en el curso de los años siguientes, se seleccionó en primer lugar el Complejo Minero de San Rafael, el que fue luego rechazado por problemas políticos y legales, ocurriendo lo mismo pocos años después con el segundo lugar elegido,

en la provincia de La Rioja.

Ante la demora en concretar la mudanza, la Municipalidad de Córdoba clausura la planta de Dióxido de Uranio a fines del 2012, la que fue levantada luego de la firma de un acuerdo para realizar la misma en un lapso no mayor a los 24 meses, el que no pudo ser cumplido, razón por la cual la

planta fue clausurada nuevamente a fines de 2014.

Durante ese mismo año se concluye exitosamente la búsqueda de un nuevo sitio, al llegar a un acuerdo con la provincia de Formosa, decidiéndose la construcción de la planta a 16 km de la

capital provincial, donde estaba previsto el desarrollo de un Polo Científico Tecnológico y de Innovación

Luego de la realización de los estudios de impacto ambiental y de la Audiencia Pública co-rrespondientes, a través de la Resolución Nº 1374 del 31 de octubre del 2014 del citado ministerio, se obtuvo la Licencia Ambiental de la Nueva Planta, lo que conlleva el comienzo de la construcción de dicha obra. La financiación de la NPU fue asumida en forma integral por el Estado Nacional, con fondos de la Tesorería General de la Nación (TGN).

Pocos meses después se licitó y adjudicó la primera etapa de la Obra Civil de la Planta de Conversión a la empresa Stornini S.A. firmándose el contrato en mayo de 2015. En el 2016 se adju-dicaron las obras para los equipamientos necesarios para los sectores de Control de Producto, Disolu-ción y Purificación.

Por restricciones en el flujo de fondos, el avance de la construcción de la NPU sufrió ciertos retrasos, tanto en la parte de construcción civil como en el de la fabricación de los equipamientos

contratados.

El estado de avance físico del Proyecto Nueva Planta de Conversión Formosa al 31 de di-ciembre de 2017, se estima en un 36.76 %. Siendo el avance financiero del orden del 42,2%. Ambos porcentajes calculados sobre un valor de obra de u$s 174,2 millones de dólares (iva y otros impuestos incluídos).

El porcentaje de avance a fines de 2018 era de 56,6 % en el aspecto físico y un avance del 58,5% en lo financiero. Basados en un valor de obra de u$s 157,5 millones de dólares (iva y otros

impuestos incluídos). Este valor es menor al de 2017 producto de la tercera reingeniería realizada durante el transcurso del año.

Al día de hoy, y por restricciones adicionales del flujo de fondos durante el año 2019, el retraso de la obra es más acentuado. Se estima que estas restricciones afectan el valor de obra, llevando el mismo a u$s 164 millones de dólares.

9

OBJETIVO PARA EL EJERCICIO 2018

1) Continuar garantizando la provisión de dióxido de uranio de la calidad adecuada para la elaboración de elementos combustibles a ser utilizados en las centrales nucleares.

2) Proseguir con la producción y comercialización de fuentes selladas de cobalto 60 para uso industrial y médico.

3) Continuar con la comercialización del molibdeno 99 provisto por CNEA.

Buenos Aires, 25 de julio de 2019.

EL DIRECTORIO

DIOXITEK SOCIEDAD ANONIMA Av. del Libertador 8250, Ciudad de Buenos Aires

EJERCICIO ECONOMICO Nº 22 INICIADO EL 1º DE ENERO DE 2017

FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

ACTIVIDAD PRINCIPAL: Fabricación de Dióxido de Uranio y

Producción de Fuentes Selladas de Cobalto

60

INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE

COMERCIO:

• Del Estatuto: 03/03/97 IGJ Nº 1849 Libro 120 Tomo A de

S.A.

• De las Modificaciones: 27/12/99 IGJ Nro. 19425 Libro 9 de

Sociedades por Acciones

28/10/03 IGJ Nro.1070 Libro 27 de


28/02/2018 IGJ Nro. 3722 Libro 88 de


FECHA DE FINALIZACION DEL CONTRATO

SOCIAL: 03 de Marzo de 2097

DENOMINACION DEL ENTE CONTROLANTE: Comisión Nacional de Energía Atómica.

PORCENTAJE DE VOTOS DEL ENTE

CONTROLANTE: (VER NOTA 8) 99 %

DOMICILIO LEGAL: Av. del Libertador 8250, Ciudad de Buenos

Aires

ACTIVIDAD PRINCIPAL: Investigación y Desarrollo en el Área

Nuclear

COMPOSICION DEL CAPITAL (EXPRESADO EN PESOS)

Acciones Suscripto Integrado

Clase A 4.654.316,00 4.654.316,00

Clase B 122.482,00 122.482,00

Clase C (VER NOTA 8) 6.246.582,00 6.246.582,00

Clase D 1.224.820,00 1.224.820,00

TOTAL 12.248.200,00 12.248.200,00

ESTADOS CONTABLES AUDITADOS

Dioxitek Sociedad Anónima

Registro en IGJ 1849

Av del Libertador 8250 Ciudad Autónoma de

Buenos Aires

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 25/07/2019 PASCUAL FICHERA & ASOCIADOS S.R.L.

R.A.P.U. - C.P.C.E.C.A.B.A. TºI Fº24

ROBERTO J. PASCUAL ING. ALBERTO GUEVARA SOCIO Presidente (1)

Contador Público U.B.

(1) Se deja constancia que se firman los EECC cerrados al 31/12/2017 por imperativo legal. Quien suscribe asumió la representación

legal de Dioxitek S.A. el 10/01/2018. El contenido de los mismos refiere a la gestión de anteriores Directorios de la Sociedad.

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

AL 31/12/2017 AL 31/12/2016 AL 31/12/2017 AL 31/12/2016

Caja y Bancos (Nota 2.1) 277.000.394,71 164.416.435,60 Cuentas por pagar (Nota 2.7) 115.352.230,87 83.071.059,98

Inversiones (Nota 2.2) 216.304,25 207.861,37 Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 2.8) 236.676.115,91 214.441.625,04

Créditos por Ventas (Nota 2.3) 188.576.666,87 31.909.725,09 Rem.y Cargas Sociales (Nota 2.9) 40.633.210,52 21.813.492,30

Otros Créditos (Nota 2.4) 478.162.997,79 403.160.037,55 Cargas Fiscales (Nota 2.10) 28.136.511,90 2.042.930,11

Otros Activos - - Otros Pasivos (Nota 2.11) 79.901.408,71 42.744.554,65

Bienes de Cambio (Nota 2.5) 866.985.065,42 1.017.168.176,78 Anticipo de Clientes (Nota 2.12) 297.993.306,45 433.702.240,83

Previsiones (Nota 2.13) 508.513,75 508.513,75

Total de Activo Corriente 1.810.941.429,04 1.616.862.236,39 Total del Pasivo Corriente 799.201.298,11 798.324.416,66

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Previsiones (Nota 2.13) 121.240.416,32 89.602.384,49

Inversiones (Nota 2.2) 210.937,54 210.937,54 Total del Pasivo No Corriente 121.240.416,32 89.602.384,49

Otros Créditos (Nota 2.4) 18.690.262,29 8.885.050,39

Bienes de Cambio (Nota 2.5) 116.288.588,46 84.924.740,49

Bienes de Uso (Anexo I) 1.056.656.416,25 498.019.851,64

Activos Intangibles (Anexo IV) 1.431.355,14 525.948,52 Total de Pasivo 920.441.714,43 887.926.801,15

Otros Activos (Nota 2.6) 1.325.340,01 1.325.340,01

Total de Activo No Corriente 1.194.602.899,69 593.891.868,59 PATRIMONIO NETO (S/est. respectivo) 2.085.102.614,30 1.322.827.303,83

Total del Activo 3.005.544.328,73 2.210.754.104,98 Total del Pasivo y Patrimonio Neto 3.005.544.328,73 2.210.754.104,98

Las notas 1 a 11 y los Anexos I a VII que se acompañan son parte integrante de estos estados.

(Expresado en Moneda Homogénea)

Estado de Situación Patrimonial

Al 31 de diciembre de 2017

Comparativo con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016





Buenos Aires








Al 31/12/2017

$

Al 31/12/2016

$

Ventas y Servicios Dióxido de Uranio y Nitrato de Amonio 320.916.786,27 57.768.084,89

Costo de Ventas y Servicios (Nota 2.14 ) (322.945.207,94) (56.061.156,67)

Resultado Bruto Dióxido de Uranio y Nitrato de Amonio (2.028.421,67) 1.706.928,22

Ventas y Servicios Cobalto 60 57.383.580,02 18.502.468,16

Costo de Ventas y Servicios (Nota 2.14 ) (47.275.306,90) (11.246.032,62)

Resultado Bruto Cobalto 60 10.108.273,12 7.256.435,54

Ventas Molibdeno 48.913.205,00 43.182.225,00

Costo de Ventas Molibdeno (Nota 2.14) (47.944.043,22) (37.388.573,02)

Resultado Bruto Molibdeno 969.161,78 5.793.651,98

Resultado Bruto 9.049.013,23 14.757.015,74

Resultado por valuación de bienes de cambio al valor neto de realización ( Nota 2.17) 8.708.610,21 136.074.699,13

Gastos de Administración (Anexo III ) (58.083.654,27) (48.806.412,43)

Gastos de Comercialización (Anexo III ) (13.491.950,08) (14.983.237,85)

Otros Egresos ( Anexo III ) (48.547.076,26) (98.880.755,33)

Resultados Financieros y por Tenencia (Nota 2.15)

-Generados por Activos 201.461.812,77 (51.083.997,60)

-Generados por Pasivos (78.143.032,05) (47.569.899,07)

Otros Ingresos (Nota 2.16 ) 2.835.109,72 1.269.782,53

Resultado Ordinario 23.788.833,27 (109.222.804,88)

Resultado antes del Impuesto a las Ganancias 23.788.833,27 (109.222.804,88)

Impuesto a las ganancias (Nota 7.1 ) (9.683.522,81) 40.077.485,32

Resultado Neto del Ejercicio 14.105.310,46 (69.145.319,56)


Estado de Resultados

Por el ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2017







Buenos Aires








Estado de Evolución del Patrimonio Neto


Comparativo con el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2016

Capital Social Ajuste de Capital Total

Saldos al inicio 12.248.200,00 14.664.353,60 26.912.553,60 1.326.713.077,00 5.382.510,71 96.088.221,25 (132.269.058,73) 1.322.827.303,83 1.050.348.623,39

Resultado del Ejercicio 14.105.310,46 14.105.310,46 (69.145.319,56)

Movimientos del ejercicio (Nota 5) 748.170.000,00 748.170.000,00 341.624.000,00

Saldos al Cierre 12.248.200,00 14.664.353,60 26.912.553,60 2.074.883.077,00 5.382.510,71 96.088.221,25 (118.163.748,26) 2.085.102.614,30 1.322.827.303,83


Resultados

No

Asignados

Total Patrimonio al

31/12/2017

$

Total Patrimonio al

31/12/2016

$


Capital Social

Reserva Legal Reserva Relocaliz.

Planta

Transferencias del

Estado (Nota 5)





Buenos Aires








Estado de Flujo de Efectivo

Por el ejercicio anual finalizado el 31 de Diciembre de 2017



Al 31/12/2017

$

Al 31/12/2016

$

Variaciones del Efectivo

Efectivo al Inicio 164.624.296,97 210.390.030,30

Efectivo al Cierre 277.216.698,96 164.624.296,97

Incremento (Disminución) neta del efectivo 112.592.401,99 (45.765.733,33)

Causas de las variaciones del Efectivo

Actividades Operativas

Resultado Ordinario del Ejercicio 14.105.310,46 (69.145.319,56)

Ajuste resultados al inicio -

Más (Menos) Impuesto a las Ganancias devengado en el ejercicio (9.683.522,81) 40.077.485,32

Más Intereses Devengados - -

Ajustes para conciliar la utilidad neta del Ejercicio con fondos netos generados

(utilizados ) en las operaciones ordinarias.

Amortización Bs. de Uso 3.392.842,35 3.405.789,13

Amortización Activos Intangibles 493.145,04 77.485,31

Amortización bajas Bs. de Uso (616.376,39) -

Cambios en Activos y Pasivos Operativos

(Incremento) Disminución Créditos por Ventas (156.666.941,97) 113.416.254,29

(Incremento) Disminución Otros Créditos (84.808.172,14) (68.315.295,56)

(Incremento) Disminución Otros Activos - 178.356,61

(Incremento) Disminución Bienes de Cambio Corrientes 150.183.111,34 (223.681.062,04)

(Incremento) Disminución Bienes de Cambio No Corrientes (31.363.847,78) 35.897.379,19

Incremento (Disminución) Cuentas por Pagar 32.281.170,89 (119.852.579,18)

Incremento (Disminución) Soc. Art. 33 Ley 19.550 22.234.490,88 57.780.449,50

Incremento (Disminución) Rem. y Cs. Sociales 18.819.718,22 8.279.414,30

Incremento (Disminución) Cargas Fiscales 35.777.104,60 (52.540.782,77)

Incremento (Disminución) Otros Pasivos 37.156.854,06 36.061.900,71

Incremento (Disminución) Anticipo de Clientes (135.708.934,38) 109.959.984,49

Incremento (Disminución) Neto de Previsiones de Pasivos 31.638.031,84 17.912.666,09

Flujo neto de Efectivo Netos Generado (Utilizados) en las operaciones ordinarias (72.766.015,78) (110.487.874,17)

Flujo de Efectivo generado (utilizado) en las operaciones extraordinarias

Resultados extraordinarios - -

Flujo Neto de Efectivo generado (utilizado) en las operaciones extraordinarias - -

Flujo de Efectivo generado (utilizado) en las Actividades de Inversión

Adquisición de Bs. De Uso (562.032.345,48) (265.886.585,67)

Bajas de Bs. De Uso 619.314,91 -

Adquisición de Activos Intangibles (1.398.551,66)

Transferencias del Estado Nacional 748.170.000,00 341.624.000,00

Flujo Neto de Efectivo generado (utilizado) en las Actividades de Inversión 185.358.417,77 75.737.414,33

Flujo de Efectivo generado (utilizado) en las actividades de financiación

Flujo Neto de Efectivo generado por (utilizado) en las actividades de financiación - -

Incremento (Disminución) neta de Efectivo 112.592.401,99 (34.750.459,84)






Buenos Aires








NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Por el ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2017.

NOTA 1 – NORMAS CONTABLES

1.1-Las normas contables más significativas aplicadas son las siguientes:

1.1.1- Modelo de Presentación de Estados Contables

Los presentes Estados Contables han sido preparados de acuerdo a lo dispuesto por Normas Contables de Exposición y Valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas, con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

La preparación de Estados Contables a una fecha determinada requiere que la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y aquellos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos del ejercicio. La Sociedad hace dichas apreciaciones para poder calcular, a un momento determinado, por ejemplo, las previsiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables.

1.1.2. -Consideración de los efectos del cambio en el poder adquisitivo de la moneda

Los presentes estados contables han sido preparados en moneda homogénea reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 28 de febrero de 2003. En virtud del Decreto Nacional 664/03 la Inspección General de Justicia no acepta estados contables ajustados por inflación desde el 1 de marzo de 2003. Conforme lo resuelto por la FACPCE a través de su Resolución 287/03 hubiera correspondido la discontinuación de la reexpresión a partir del 1 de octubre de 2003; sin embargo, los efectos de dichas variaciones operadas entre el 28 de febrero de 2003 y el 30 de septiembre de 2003 no fueron significativas.

A partir de la modificación dispuesta por la RT 39 a las normas sobre unidad de medida de la RT 17, la necesidad de reexpresar los estados contables para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda viene indicada por la existencia o no de un contexto de inflación tal que lleve a calificar la economía altamente inflacionaria. A los fines de identificar la existencia de un entorno económico inflacionario, la interpretación 8 brinda una pauta cuantitativa que es condición necesaria para proceder a reexpresar las cifras de los estados contables; dicha pauta consiste en que la tasa acumulada de inflación en tres años, considerando el Indice de





Buenos Aires








Precios Internos al por Mayor (IPIM) elaborado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC), alcance o sobrepase el 100%, entre otros factores. Al 31 de diciembre de 2017, no fue posible calcular la tasa trianual de inflación, en tanto el INDEC ha discontinuado la publicación del IPIM en octubre de 2015 y desde el 2016 se presentan únicamente las variaciones mensuales, no contando con una serie oficial completa del mismo. Sin embargo, considerando otros factores, la Dirección ha evaluado que no se presentan las características definidas por las normas contables profesionales argentinas para determinar que existe un contexto de inflación que amerite reconocer los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Por lo tanto, en la confección de estos estados contables se ha mantenido la moneda nominal como homogénea desde el 1 de marzo de 2003.

No obstante, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Sociedad, tales como los observados en los últimos ejercicios en el costo salarial, los precios de las principales materias primas y de otros insumos, la tasa de préstamos y el tipo de cambio, igualmente podrían afectar la situación patrimonial y los resultados de la Sociedad, y, por ende, esas variaciones deberían ser tenidas en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Sociedad brinda en los presentes estados contables sobre su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo.

1.1.3- Información Comparativa

A los efectos de su presentación comparativa se exponen en segunda columna los estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016.

1.1.4. - Criterios de Valuación

Las normas aplicadas responden a los criterios definidos por las Resoluciones Técnicas Nros. 16 y 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, según texto ordenado de “Normas Profesionales de Contabilidad, Auditoria y Sindicatura de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires”, aprobadas por Resolución CD 093/2005 por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

A continuación, se exponen los principales criterios de valuación utilizados en cada rubro de los presentes Estados Contables.

a) Caja y Bancos

En moneda nacional: a su valor nominal, incorporando de corresponder, los intereses devengados a la fecha de cierre del ejercicio.

b) Activos y Pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del ejercicio.





Buenos Aires








c) Inversiones

c.1) Títulos en moneda Extranjera: al valor de cotización al cierre del ejercicio.

c.2) Terrenos: a su costo original reexpresado a moneda constante, el que no supera su valor recuperable.

c.3) Mercado de valores: originados en excedentes financieros de la empresa, con intereses explícitos se exponen considerando los intereses devengados al cierre del ejercicio.

d) Créditos por ventas y Cuentas por pagar

Los créditos por ventas y las cuentas por pagar han sido valuados al precio vigente para operaciones de contado al momento de la transacción, más los resultados financieros devengados al cierre del ejercicio en caso de corresponder.

e) Otros créditos y deudas

Los créditos y pasivos diversos han sido valuados sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar y a pagar respectivamente.

f) Bienes de Cambio

El concentrado de uranio (UOC) destinado a las operaciones pactadas con Nucleoeléctrica Argentina S.A. ha sido valuado al valor neto de realización, en función a que tienen la característica de fijar precio. Los demás bienes son valuados a su costo de reposición el que no supera su valor recuperable.

La empresa expone como Activo No Corriente:

- la cantidad de 101.793,86,- kilogramos de UOC destinados a la Nueva Planta de Uranio.

- el inventario de ULE, que deberá permanecer en existencia en calidad de muestra para su utilización en el reproceso de Scrap.

Se estima que la utilización de estos materiales no ha de llevarse a cabo sino con posterioridad a los próximos doce meses, no estando dentro de los planes de Dioxitek S.A, su comercialización en el estado en que se encuentra.

g) Bienes de Uso (Anexo I)

Los bienes de uso están valuados a su costo de adquisición reexpresado a moneda constante.

Los cedidos por la Comisión Nacional de Energía Atómica fueron ingresados al Patrimonio de la sociedad en la suma de $1.830.000 (Costo de Adquisición), según surge del Acta de transferencia suscripta por las partes, con fecha 9 de mayo de 1997.

A los importes así obtenidos se les detrajo la correspondiente amortización acumulada, proporcional al periodo, la cual es calculada por el método de la línea





Buenos Aires








recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.

El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.

h) Activos Intangibles (Anexo IV)

h.1) Software Comp.: se consideró dentro del rubro, las compras de software y el uso de licencias de los mismos, valuándolos a su costo de adquisición, reexpresado a moneda constante, menos la correspondiente amortización acumulada, proporcional al mismo, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. h.2) Licenciamiento de Contenedores: se refiere a las erogaciones efectuadas con el objeto de lograr el licenciamiento de los contenedores F-129 considerados el mejor medio para el transporte de cobalto. La obtención de dicha licencia se produjo durante el ejercicio 2007.

A los fines de su valuación se han considerado los costos de adquisición menos la correspondiente amortización acumulada, aplicando para ello tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.

h.3) Diseño y producción de fuentes FIS 6007/8: corresponde al desarrollo de nuevos diseños de fuentes con el objeto de satisfacer necesidades específicas del mercado. La fuente 6007 es la requerida por el irradiador IMCO en tanto que la fuente 6008 puede utilizar material de reciclado y constituye la vía local evolucionada en base a la tecnología de RSL 1800. La finalización de las tareas se produjo durante el año 2007.

A los fines de su valuación se han considerado los costos de adquisición menos la correspondiente amortización acumulada, aplicando para ello tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.

j) Otros Pasivos

Provisión Facturas a Recibir: constituidas a fin de devengar aquellas prestaciones de servicios recibidas por la sociedad durante el período y que fueran facturadas por las prestadoras de los mismos con posterioridad al 31 de diciembre de 2017.

k) Previsiones (Anexo V)

La evaluación de los Pasivos Contingentes es realizada por la Dirección sobre la base de los elementos de juicio disponibles.

k.1) Indemnización por Despidos: el incremento del ejercicio fue de $ 31.638.031,83

l) Cuentas del Patrimonio Neto

Se encuentran reexpresadas a moneda constante.





Buenos Aires








m) Cuentas de Resultado

Las cuentas que acumulan operaciones monetarias, se valuaron a los importes originales de cada partida.

Los cargos por consumos de activos no monetarios que inciden básicamente en el costo de ventas, se computaron en función de la valuación de dichos activos.

Bajo la denominación de Resultados Financieros se exponen los siguientes conceptos:

Ingresos y Gastos Financieros

Diferencias de Cambio

Resultados por Tenencia

n) Estado de Flujo de Efectivo

La sociedad preparó dicho estado de acuerdo con el método indirecto partiendo de la utilidad neta del ejercicio sumándole o deduciéndole, según corresponda, aquellas partidas que intervinieron en su determinación pero que no afectaron al efectivo y sus equivalentes, y los cambios en activos y pasivos como así también el efectivo y sus equivalentes “generado” o “utilizados” en las actividades de inversión y financiación.

La Sociedad considera como efectivo y equivalentes a caja y bancos más las inversiones cuya conversión en efectivo no supera los 90 días. A tal fin se consideraron equivalentes de efectivo a la Inversiones Corrientes (Nota 2.2).





Buenos Aires








NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017

NOTA 2 - Composición de los principales rubros

Al 31/12/2017

$

Al 31/12/2016

$

2.1 CAJA Y BANCOS

Caja

Buenos Aires 13.891,29 7.120,93

Córdoba 14.766,32 22.383,81

Formosa 5.731,50 15,17

Ezeiza 9.205,20 20.880,86

Moneda Extranjera Buenos Aires (ANEXO II) 2.539,20 2.794,60

NPU 10.180,15

Alta Dirección 0,00 0,00

Gerencia Administración y Finanzas 0,00 605,00

Valores a Depositar

Total Caja 56.313,66 53.800,37

Bancos

Bancos en Moneda Nacional

HSBC (Buenos Aires) 0,00 0,00

HSBC (Cordoba) 0,00 0,00

Galicia (Buenos Aires) 0,00 2.157,28

Francés 3.416.224,72 13.543.070,95

HSBC (Córdoba) 0,00 0,00

HSBC Cuenta remunerada 0,00 0,00

Banco Patagonia 35.229.894,88 17.681.297,21

VISA Recargable 12.513,41 89.209,56

Banco Credicoop 47,74 1.518,08

Banco Patagonia Cta. TGN 237.917.884,66 131.801.442,32

Banco Francés Córdoba 322.796,49 69.850,41

Banco Rio Cta Cte Ezeiza 8.698,15 152.939,61

Banco COMAFI Cta Cte Bs Aires 2,14 328.360,48

Banco de Neuquen Cta Cte 0,00 0,00

Banco Nación Cta. Cte. 294,88 648.408,07

Banco Nación Cta. Cte. II 0,00 0,00

Total Bancos en Moneda Nacional 276.908.357,07 164.318.253,97

Bancos en Moneda Extranjera (ANEXO II)

Frances U$S 35.656,08 30.423,81

HSBC Cta Ahorro en U$S 0,00 0,00

Galicia u$s (Buenos Aires) - -

Banco Patagonia Cuenta Corriente U$S 67,90 13.957,45

BNL Cta Cte Dólares Bs As. 0,00 0,00

Bancos en Moneda Extranjera 35.723,98 44.381,26

Total Bancos 276.944.081,05 164.362.635,23

TOTAL CAJA Y BANCOS 277.000.394,71 164.416.435,60

2.2 INVERSIONES

Corrientes

Plazos Fijos

Plazo Fijo en Pesos 0,00 0,00

Intereses a Devengar 0,00 0,00

Total Plazos Fijos 0,00 0,00

Otras Inversiones

Titulos en pesos 216.304,25 207.861,37

Mercado de valores 0,00 0,00

Otras Inversiones 0,00 0,00

Total Otras Inversiones 216.304,25 207.861,37

Total Inversiones Corrientes 216.304,25 207.861,37

No Corrientes

Terrenos 210.937,54 210.937,54

Total Inversiones No Corrientes 210.937,54 210.937,54

TOTAL INVERSIONES

2.3 CREDITOS POR VENTAS

Créditos Por Ventas en Moneda Nacional

Deudores por Ventas Uranio local 119.627.490,27 1.762.531,22

Deudores por Ventas Uranio local - Soc Art 33 (Anexo VII) 10.690.305,17 8.362.138,73

Deudores por Ventas Cobalto local 39.772.215,39 9.689.512,68

Total Créditos Por Ventas Moneda Nacional 170.090.010,83 19.814.182,63

Créditos Por Ventas en Moneda Extranjera (ANEXO II)

Deudores por Ventas Cobalto Exterior 11.316.000,00 4.359.187,11

Deudores por Ventas Molibdeno Exterior 7.170.656,04 7.736.355,35

Total Créditos Por Ventas En Moneda Extranjera 18.486.656,04 12.095.542,46

TOTAL CREDITOS POR VENTAS 188.576.666,87 31.909.725,09





Buenos Aires








2.4 OTROS CREDITOS

Corrientes

Créditos Fiscales

Ganancias Saldo a Favor 33.072.088,71 38.035.279,13

I.V.A. Crédito Fiscal 10.547.455,93 121.584,35

Anticipo Ingresos Brutos 10.336.648,53 15.681.512,26

Ingresos Brutos Percepciones y Retenciones 5.689,48 2.294,27

I.V.A Saldo a favor 179.147.365,01 139.504.257,92

Crédito Ley 25.413 3.227.143,19 1.437.436,30

I.V.A. Percepciones y Retenciones - -

Imp Ganancia Mínima Presunta 36.086.907,98 13.849.057,87

I.G. Min. Pres. Saldo a Favor 13.723.376,91 12.809,60

Anticipos Ganancia Mínima Presunta 0,00 8.724.906,47

Percepción Municipalidad de Córdoba 36.696,14 1.855,02

Retenciones SUSS - -

Crédito Quebranto Impositivo 55.464.722,33 74.953.457,04

Total Créditos Fiscales 341.648.094,21 292.324.450,23

Créditos Diversos

Anticipos a Proveedores del Pais 325.550,65 607.509,87

Anticipo de gastos a rendir 16.424,58 12.487,47

Anticipo de gastos a rendir Ezeiza 245,84 87.797,59

Anticipos de gastos a rendir Córdoba 18.610,63 1.999,93

Anticipos a CNEA (Anexo VII) 1.420.023,00 1.420.023,00

Otros 8.407.134,57 5.832.626,59

Gastos a Reintegrar C.N.E.A. (Anexo VII) 18.995.219,20 17.138.227,70

Gastos a Reintegrar CNEA SR (Anexo VII) 56.503.920,13 40.951.995,19

Anticipo de Sueldos - -

Gastos a Reintegrar Reviss 260.100,07 260.100,07

Transferencias del Estado a Cobrar (Nota 5) 49.026.333,00 40.000.000,00

Derechos Expo Molib a Reintegrar 1.512.157,91 4.500.635,91

Depósitos en garantía 29.184,00 22.184,00

Total Créditos Diversos 136.514.903,58 110.835.587,32

Total Otros Créditos Corrientes 478.162.997,79 403.160.037,55

No Corrientes

Créditos Fiscales

Anticipos IVA (Nota 7.2) 1.003.374,41 1.003.374,41

Total Créditos Fiscales 1.003.374,41 1.003.374,41

Crèditos Diversos

Activo Impuesto Diferido (Nota 7,1.-) 17.686.887,88 7.881.675,98

Total Créditos Diversos 17.686.887,88 7.881.675,98

Total Otros Créditos No Corrientes 18.690.262,29 8.885.050,39

TOTAL OTROS CREDITOS 496.853.260,08 412.045.087,94

2.5 BIENES DE CAMBIO

Corrientes

ProductoTerminado 281.653.677,78 93.771.287,33

Productos en Proceso 164.996.684,55 94.651.943,43

Materia Prima 372.177.797,30 793.916.229,84

Otros insumos de producción 14.704.630,57 14.213.762,62

Nitrato de Amonio 63.212,14 23.420,43

Scrap Natural 29.992.923,58 20.591.533,14

Anticipo Bienes de Cambio 3.396.139,50

Total de Bienes de Cambio Corrientes 866.985.065,42 1.017.168.176,78

No Corrientes (Nota 1.1.4.f))

Producto Terminado 622.702,53 506.940,79

Productos en Proceso 7.702,20 6.513,72

Materia Prima (NPU) 115.658.183,73 84.411.285,98

Total de Bienes de Cambio No Corrientes 116.288.588,46 84.924.740,49

TOTAL BIENES DE CAMBIO 983.273.653,88 1.102.092.917,27





Buenos Aires








2.6 OTROS ACTIVOS

Otros Activos Corrientes

Costos a Absorber 0,00 0,00

Total Otros Activos Corrientes 0,00 0,00

Otros Activos No Corrientes

Terrenos NPU 1.325.340,01 1.325.340,01

Total Otros Activos No Corrientes 1.325.340,01 1.325.340,01

TOTAL OTROS ACTIVOS 1.325.340,01 1.325.340,01

2.7 CUENTAS POR PAGAR

Proveedores Locales 19.413.446,45 1.820.038,63

Proveedores del Exterior AnexoII) 95.938.784,42 81.251.021,35

TOTAL CUENTAS POR PAGAR 115.352.230,87 83.071.059,98

2.8 SOCIEDADES ART. 33 Ley 19550

Acreeds. Vs. Art. 33 (Notas 3.1.2. y 3.1.3.) (Anexo VII) 1.451.906,29 33.377.165,26

Proveedores Soc. Art.33 Ley 19550 (Anexo VII) 204.572.716,53 113.796.625,72

Provisión Facturas a Recibir (Anexo VII) 30.651.493,09 67.267.834,06

TOTAL SOCIEDADES ART. 33 Ley 19550 236.676.115,91 214.441.625,04

2.9 REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES

Prov.p/ Vac., S.A.C., Sueldos a pagar, Productividad a Pagar 32.983.226,72 15.984.503,02

Cargas Sociales a Pagar 7.649.983,80 5.828.989,28

TOTAL REMUN. Y CARGAS SOCIALES 40.633.210,52 21.813.492,30

2.10 CARGAS FISCALES

Imp Ganancias a Pagar - -

Retenciones Ganancias practicadas en el ejercicio 3.314.188,52 1.895.949,49

Comercio e Industria Córdoba 594.279,90 -

Retenciones y Percepciones IIBB Buenos Aires 993.042,43 113.983,30

Tasa Seguridad e Higiene 476.755,70 32.997,32

Imp. Gcia Minima Presunta a Pagar 22.237.850,11 -

Retención SUSS a Pagar 520.395,24

TOTAL CARGAS FISCALES 28.136.511,90 2.042.930,11

2.11 OTROS PASIVOS

Corrientes

Provisión Facturas a recibir (Nota 1.1.4.j.) 72.724.316,78 36.925.447,56

Honorarios Directores a pagar 3.624.506,88 2.266.522,04

Banco Galicia Bs As - Adelantos en Cta Cte

Anticipo CNEA (Nota 3.3.- y Anexo VII) 3.552.585,05 3.552.585,05

Total Otros Pasivos Corrientes 79.901.408,71 42.744.554,65

No Corrientes

Pasivo Impuesto Diferido (Nota 7.1) 0,00 0,00

Total Otros Pasivos No Corrientes - -

TOTAL OTROS PASIVOS 79.901.408,71 42.744.554,65

2.12 ANTICIPO DE CLIENTES

Anticipo de Clientes en Pesos (Nota 3.1.1.-) 297.993.306,45 433.702.240,83

Total Anticipo de Clientes 297.993.306,45 433.702.240,83

2.13 PREVISIONES (Anexo V)

Previsiones Corrientes

Gastos por traslado de planta 508.513,75 508.513,75

Total Previsiones Corrientes 508.513,75 508.513,75

Previsiones No Corrientes

Previsión para Juicios (Nota 10,-) 0,00 0,00

Indemnización por despidos (Nota 1.1.4.k.1)) 121.240.416,32 89.602.384,49

Total Previsiones No Corrientes 121.240.416,32 89.602.384,49

TOTAL PREVISIONES 121.748.930,07 90.110.898,24

2.14 COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS

Producción de Dióxido de Uranio y Nitrato de Amonio

Existencias al inicio 1.051.967.083,01 907.509.339,76

Compras 12.625.065,83 160.520.314,98

Gastos de Producción (Anexo III) 85.976.343,34 0,00

Resultados Por Tenencia 89.628.933,19 39.998.584,94

Existencias al cierre (Nota 2.5) -917.252.217,43 -1.051.967.083,01

Total Costo Producción de Dióxido de Uranio y Nitrato de Amonio 322.945.207,94 56.061.156,67

Costo Servicios Uranio

Total Costos y Servicios de Dióxido de Uranio y Nitrato de Amonio 322.945.207,94 56.061.156,67





Buenos Aires








Producción de Cobalto 60

Existencias al inicio 50.125.834,26 6.799.894,49

Compras 3.839.460,16 26.628.708,85

Gastos de Producción (Anexo III) 35.375.434,67 16.549.437,75

Resultados Por Tenencia 23.956.014,25 10.508.688,18

Existencias al cierre (Nota 2.5) -66.021.436,44 -50.125.834,26

Costos por Servicios a Facturar - -

Total Costo Producción de Cobalto 60 47.275.306,90 10.360.895,01

Costo Servicios Cobaldo 60 Exterior 885.137,61

Total Costo Servicios Cobalto - 885.137,61

Total Costos y Servicios de Cobalto 60 47.275.306,90 11.246.032,62

Costo de Ventas Molibdeno

Existencias al inicio - -

Compras 41.495.496,71 33.649.601,49

Gastos Operatoria (AnexoIII) 6.448.546,51 3.738.971,53

Existencias al cierre (Nota 2.5) - -

Total Costo de Ventas Molibdeno 47.944.043,22 37.388.573,02

ServiciosVarios de Molibdeno

Total Servicios de Molibdeno - -

Total Costos y Servicios de Molibdeno 47.944.043,22 37.388.573,02

2.15 RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA

ACTIVOS PASIVOS ACTIVOS PASIVOS

Intereses 17.756.882,05 45.967,65 3.702.834,43 69.627,12

Diferencia de Cambio, Actualizacion Deudas y otros 78.828.593,49 78.097.064,40 30.780.593,98 47.500.271,95

Rdo. por Tenencia 104.876.337,23 -85.567.426,01

TOTAL RDOS FCIEROS. Y POR TENENCIA 201.461.812,77 78.143.032,05 -51.083.997,60 47.569.899,07

2.16 OTROS INGRESOS

Otros Servicios Uranio 450.034,26 193.360,00

Utilidad Venta Bienes de Uso 633.966,94 0,00

Otros Ingresos 262.852,66 4.470,75

Reembolsos Exportaciones 1.402.995,86 1.071.951,78

Arrendamientos 85.260,00

TOTAL OTROS INGRESOS 2.835.109,72 1.269.782,53

2.17 RESULTADO VALUACIÓN BS. DE CAMBIO A SU V.N.R.

UOC

a)

Existencias al inicio (Nota 2.18) 837.101.280,30 588.761.093,70

Compras 0,00 158.689.611,01

837.101.280,30 747.450.704,71

b)

Existencias al cierre (Nota 2.18) 590.950.978,37 837.101.280,30

Costo de Ventas 254.858.912,13 46.424.123,55

845.809.890,50 883.525.403,84

RESULTADO: b) - a) 8.708.610,21 136.074.699,13

2.18 EXISTENCIAS DE CONCENTRADO DE URANIO (UOC)

PESOS KILOS PESOS KILOS

Materia Prima 236.169.633,19 89.003,15 680.988.999,37 238.657,76

Contenido en Producto Proceso - Natural 152.952.829,92 42.226,50 91.759.396,51 28.950,61

Contenido en Producto Terminado - Natural 201.828.515,26 55.719,87 64.352.884,41 20.303,70

Scrap Natural 0,00 0,00 0,00 0,00

Contenido en Producto Proceso - ULE 0,00 0,00 0,00 0,00

Contenido en Producto Terminado - ULE 0,00 0,00 0,00 0,00

590.950.978,37 186.949,52 837.101.280,30 287.912,07

GENERADOS PORGENERADOS POR





Buenos Aires








NOTA 3. –ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD Y PRINCIPALES CONTRATOS

3.1.- URANIO

3.1.1.- Contrato de venta de U como UOC

A través de un Acta Acuerdo de fecha 30 de enero de 2012 entre Nucleoeléctrica Argentina S.A. (en adelante NASA) y Dioxitek, surge el compromiso de parte de DIOXITEK de adquirir del exterior 940 tn U, como UOC, entre el primer semestre de 2012 y el último semestre de 2016, supeditado a la suscripción de un contrato con NASA dentro de los 90 días de firmada esta Acta Acuerdo.

El día 9 de abril de 2012 se suscribe el contrato con NASA mediante el cual Dioxitek S.A se compromete a la entrega de 940 toneladas de concentrado de uranio en el periodo 2012 – 2016.

El 16 de diciembre de 2015, el Directorio de DIOXITEK aprobó por unanimidad un nuevo acuerdo, extendiendo el contrato de provisión de UOC hasta el año 2019.

Al cierre del ejercicio las sumas anticipadas por NASA, convertidas al tipo de cambio al 31/12/2017, son las siguientes:

$210.996.338,21 por 101.949,52 kgs. de UOC

$ 86.996.968,24 por 85.000 kgs. de UOC 3.1.2.- Compra de Concentrado

Con motivo del contrato de venta mencionado en la nota 3.1.1, a principios del 2012, luego de un concurso de precios, se contrata con NYNCO, una trader norteamericana, la provisión de 940 tnU, como UOC, hasta 2016.

Entre los años 2013 a 2015 los precios de mercado, tanto spot como long term, caen fuertemente, lo que da motivo a que, a mediados del año 2015, restando entregar 170 tnU en el año 2016 del contrato original, Dioxitek, con el acuerdo de NASA, negocie con NYNCO una reducción del precio contratado para 2016 (de 184,6 a 127,4 us$ por kgU) a cambio de extender el contrato hasta el año 2019, por el suministro adicional de 560 tnU.

En el año 2016 DIOXITEK importa 87 tnU como UOC, de las 170 tnU comprometidas, pero, debido a la falta de ingresos por la parálisis en la producción de la planta industrial de Córdoba, queda debiendo al proveedor aproximadamente 5 millones de us$ y solicita inicialmente postergar sin fecha las siguientes entregas de concentrado de uranio, sin éxito.

A mediados de 2017, DIOXITEK solicita a NYNCO dar por terminado el contrato de suministro de concentrado de uranio y devolver el uranio del último embarque que ha quedado impago, a lo cual NYNCO, a modo de respuesta, traslada una nota de





Buenos Aires








AREVA/UG donde ésta le comunica el fin de las negociaciones, en el marco del contrato que las vincula, y el inicio de acciones legales.

A principios de septiembre de 2017 AREVA/UG solicita el inicio de un arbitraje, ante la Cámara de Comercio Internacional, por el contrato que la vincula con NYNCO. Este arbitraje originó una serie de reuniones entre las partes, incluyendo a Dioxitek, para intentar llegar a un acuerdo sobre el monto adeudado en el marco del contrato y respecto a la provisión futura. Al no culminar las negociaciones con éxito, NYNCO solicita al tribunal arbitral la inclusión de DIOXITEK como parte adicional en su juicio por arbitraje con AREVA/UG (Request for Joinder).

Con fecha 19 de abril de 2019 el árbitro dictó su Decisión sobre Jurisdicción, que fue comunicada a las partes por la Secretaría de la CCI el 19 de abril de 2019. En la Decisión sobre Jurisdicción, el árbitro entendió que no tenía jurisdicción sobre Dioxitek ya que no había existido consentimiento de las tres partes para resolver las disputas bajo los dos contratos en un mismo arbitraje. Por lo tanto, el árbitro entendió que

Dioxitek había sido incorrectamente incorporada como parte adicional al arbitraje iniciado por AREVA/UG contra NYNCO, desvinculándola del proceso y ordenando asimismo a NYNCO reembolsar a Dioxitek la totalidad de los costos en los que incurrió para presentar su defensa en el arbitraje, los cuales, a la fecha del laudo, ascienden a US$ 209.331,00. De esta manera, Dioxitek ha prevalecido en la totalidad de sus argumentos y ha sido desvinculada del arbitraje entre UG y NYNCO.

3.1.3.- Compra de 101,7 tn U adicionales

Adicionalmente a los suministros previstos en el contrato firmado en 2012 con la empresa NYNCO, a principios del año 2014 se modificó el mismo con una adenda, en base a la cual se concretó la compra de 101,7 tn adicionales de UOC dividida en dos contratos separados, uno de 51,7 tn en el 2014 y otro de 50 tn en el 2015, en principio destinadas para la Nueva Planta de Uranio de Formosa. 3.1.4- Contrato de Conversión a UO2 Con fecha 18 de noviembre de 2014 se celebró con NASA el contrato mediante el cual Dioxitek S.A. se constituye en el proveedor exclusivo del Servicio de Conversión del concentrado de uranio en polvo de dióxido de uranio de calidad nuclear entrando en vigencia a partir de la firma del mismo y hasta el 31 de diciembre de 2023, siempre que esté vigente el contrato entre Conuar S.A y NASA por la provisión de elementos combustibles. Este plazo se renovará automáticamente por nuevos y sucesivos periodos de 10 años (ver nota 11). 3.1.5.- Contratos de Provisión de Uranio-CAREM Con fecha 28 de diciembre de 2012 se celebró entre la Comisión Nacional de Energía Atómica (CNEA) y Dioxitek S.A. un contrato administrativo cuyo objeto era el suministro por parte de Dioxitek S.A. de polvo de dióxido de uranio enriquecido para el Prototipo Reactor CAREM.





Buenos Aires








En febrero de 2013 CNEA abonó a Dioxitek S.A. un anticipo de $ 8.600.000,- para ser utilizado en el proceso de adquisición de uranio a los proveedores internacionales. El 14 de diciembre de 2015 y originada en causas de fuerza mayor que impedían a Dioxitek S.A. de poder adquirir la materia prima para dicha provisión, se rescindió dicho contrato debiendo Dioxitek S.A. proceder al reintegro del mencionado anticipo. El día 10 de Mayo de 2017 las partes establecieron mediante Acta Acuerdo, que la devolución del monto será aplicada a la provisión por parte de Dioxitek a CNEA de insumos nucleares hasta consumir el anticipo otorgado. 3.1.6.- Contrato de Provisión de Hexafluoruro de Uranio Natural El día 30 junio de 2014 la Comisión Nacional de Energía Atómica procedió a anticipar a Dioxitek S.A la suma de $ 20.476.996,08 a fin de ser aplicado a la compra de 24.000 kgs de Uranio en forma de Hexafluoruro de Uranio Natural el cual debería haber sido entregado durante el año 2015 de acuerdo a los términos del Acuerdo Específico suscripto entre las partes.

El 14 de diciembre de 2015 y originada en causas de fuerza mayor que impedían a Dioxitek S.A. de poder adquirir la materia prima para dicha provisión, se rescindió dicho contrato debiendo Dioxitek S.A. proceder al reintegro del mencionado anticipo.

El día 10 de mayo de 2017 las partes establecieron mediante Acta Acuerdo, que la devolución del monto será aplicada a la provisión por parte de Dioxitek a CNEA de insumos nucleares hasta consumir el anticipo otorgado.

Al cierre del presente ejercicio se expone como Acreedores Varios, Sociedad Art 33 el saldo aún pendiente de $ 1.451.906,29

3.2.- COBALTO

3.2.1- Contrato de Exclusividad en la Producción y Comercialización de Fuentes Selladas de Cobalto 60

El día 10/09/2002, Dioxitek S.A. y la Comisión Nacional de Energía Atómica acordaron, mediante contrato suscripto entre las partes, la exclusividad, a favor de la primera de la producción y comercialización de fuentes selladas de Cobalto 60.

Dicho contrato tendría una validez de 5 años a partir de la mencionada fecha pudiendo ser renovado por períodos iguales por acuerdo fehaciente entre las partes.

En cuanto a las instalaciones y activos afectados a la producción y comercialización de Cobalto 60 se establece que serán cedidos en uso por parte de CNEA a DIOXITEK S.A., manteniendo CNEA la titularidad de los mismos. DIOXITEK S.A. abonará un alquiler mensual por el uso de dichos activos.





Buenos Aires








3.2.2- Producción Cobalto – Activación de obras en la planta industrial de Ezeiza.

Las obras de extensión de vida llevadas a cabo en la Central Nuclear de Embalse que, se estima, ha de permitirle mantenerse en operación durante 30 (treinta) años. trajo aparejada una inactividad de 2 años en el proceso productivo de la planta de Ezeiza.

Como consecuencia de lo expuesto precedentemente, durante los años 2014 y 2015 el sector productivo de la empresa llevó adelante tareas en la planta de producción de Cobalto 60 a fin de adecuar la misma para el proceso de los millones de curies que serán extraídos de la CNE en los nuevos 30 años de vida útil.

Estas tareas han insumido el 90% de las actividades del personal involucrado. Esta menor actividad ha sido reflejada en los presentes estados contables dentro del rubro Construcción en Propiedad de Terceros según se expone en Anexo I de Bienes de Uso. La cifra por este concepto asciende a $ 14.743.428,93 por el año 2014 y de $ 19.016.037,35 por el año 2015.

A partir del 14/06/2016 se han extraído de la CNE la cantidad de 5.223.340 curies permitiendo así el reinicio de las actividades de producción y comercialización de fuentes selladas de Co-60 durante el periodo que demanden las obras de extensión de vida útil y puesta en marcha de la Central Nuclear de Embalse.

3.2.3.- Contrato de provisión de Cobalto

Con fecha 27 de octubre de 2016 se suscribió un contrato con la empresa IONICS S.A. para el suministro de 2.250.000 Ci de fuentes selladas, tipo industrial, de 60Co, modelo FIS 6003 y el servicio de retoma de dichas fuentes, junto al servicio de retoma de 20 fuentes en desuso modelo FIS 6004.

3.3.- 2da. Adenda al Convenio de Colaboración CNEA-DIOXITEK S.A.

Entre la CNEA y Dioxitek S.A. suscribieron con fecha 14 de diciembre de 2006 la 2da. Adenda a la cláusula segunda del Convenio de Colaboración que ambos entes habían firmado el día 3 de octubre de 2003, a fin de permitir optimizar la mejor aplicación y logro de los objetivos del mismo.

A los fines de la ejecución de la mencionada Adenda, CNEA transfirió a Dioxitek S.A. la suma de $ 6.100.000.- de acuerdo a lo establecido en el “Convenio Marco para la recuperación de la Capacidad Técnica de CNEA” habiendo sido aplicado hasta el presente ejercicio la suma de $ 2.547.414,95.- El saldo de dicha operatoria de $ 3.552.585,05 se expone como Anticipo CNEA. (Nota 2.11 – Anexo VII).





Buenos Aires








3.4.- Contrato para la comercialización de Molibdeno 99

Desde septiembre del 2017 IPEN comenzó a realizar pedidos por debajo de la cantidad mínima de entrega semanal pactada contractualmente (150 Ci). Esta situación continuó durante el año 2018 hasta el mes de marzo cuando dejaron de requerir material. En mayo 2018 IPEN manifiesta que debido a problemas internos no puede procesar el material los días viernes y debe recibirlo los días jueves.

Dada la imposibilidad de la CNEA en modificar el cronograma de trabajo del reactor RA-3 y de esta manera poder entregar el material los días jueves, no fue posible retomar la provisión.

Actualmente se está en conversaciones con la CNEA y con el ININ de México para poder lograr una nueva provisión de Mo-99 a esta institución.

NOTA 4. - RELOCALIZACION PLANTA CORDOBA.

El proyecto de traslado de la planta industrial se origina en el compromiso asumido por la C.N.E.A. con la Municipalidad de Córdoba en el año 1995 para relocalizar la planta industrial. Por otra parte, la ordenanza Nº 9652 (ciudad de Córdoba) del año 1997 expresa que la actividad de la fábrica de producción de dióxido de uranio será permitida hasta el plazo que establece el acta de compromiso firmada entre C.N.E.A. y la Municipalidad de Córdoba. Dicha acta establece que la relocalización del Complejo Fabril Córdoba no deberá exceder los tres (3) años a partir del momento en que C.N.E.A. obtenga las licencias y habilitaciones correspondientes al nuevo emplazamiento del mencionado Complejo.

Debe agregarse a lo expuesto la existencia de normas ambientales tendientes a relocalizar las industrias que se encuentran en áreas densamente pobladas, tal como el caso de Dioxitek S.A.

En función de los estudios técnicos realizados durante el año 1999, la Empresa Neuquina de Servicios de Ingeniería determinó estimativamente el costo de relocalización en $ 4.479.411.-

En la Asamblea de Accionistas celebrada el 16 de febrero de 2001 se decidió en forma unánime la constitución de una Reserva por Relocalización de Nueva Planta industrial por dicho importe que el 22 de mayo de 2018 en acta de asamblea nº45 la misma absorbió perdidas del ejercicio 2015 por $ 83.322.152,89, por lo que dicha reserva - cifra que, en moneda constante, arroja un saldo de $58.547.868,05.

Asimismo, y producto de esta situación se ha procedido al 31/03/98 a contabilizar una previsión por desmantelamiento de planta como así también para despidos, sustentándose ésta última en la vulneración de las condiciones laborales que dicho traslado puede provocar.

El día 7 de noviembre de 2012 se suscribió un Acuerdo entre Dioxitek S.A, la Comisión Nacional de Energía Atómica y la Municipalidad de la Ciudad de Córdoba mediante el





Buenos Aires








cual Dioxitek S.A. se compromete a cumplir con las tareas de traslado y la relocalización de la Planta de Uranio en un plazo que no podrá exceder de un año y medio desde la suscripción de dicho Acuerdo, pudiendo ser prorrogado por el periodo de seis meses.

En función del Acuerdo suscripto el 7 de noviembre de 2012 entre Dioxitek S.A., la Comisión Nacional de Energía Atómica y la Municipalidad de Córdoba, el 23 de abril de 2014 se solicitó la prórroga de seis meses estipulada en la cláusula primera de dicho Acuerdo, teniendo en cuenta que se ha cumplido en tiempo y forma con todas las obligaciones que devienen del mismo.

El 7 de noviembre de 2014 operó el vencimiento del citado Acuerdo, incluida la prórroga de seis meses. El día 10 de noviembre de 2014 la Municipalidad de Córdoba procedió a la clausura preventiva de la planta, permitiendo el ingreso y egreso del personal a fin de salvaguardar la seguridad y el mantenimiento del establecimiento.

En agosto de 2016 Dioxitek S.A. se presentó ante la Justicia Federal de Córdoba solicitando: que se ponga fin al estado de incertidumbre existente en virtud el Acuerdo celebrado entre la C.N.E.A., Dioxitek S.A. y la Municipalidad de Córdoba de fecha 07/11/2012 y que se disponga el inmediato levantamiento de la clausura de la Planta Industrial de Córdoba.

El expediente se tramitó ante el Juzgado Federal de Córdoba Nro. 3 bajo el número 30598/2016 siendo la carátula del mismo: DIOXITEK S.A c/ MUNICIPALIDAD DE CÓRDOBA s/ACCION MERAMENTE DECLARATIVO DE DERECHO.

Finalmente, el día 27/12/2016 las partes acordaron que Dioxitek S.A. se obliga a cumplir con el retiro completo de servicio de la planta de producción de UO2, en un plazo que no podrá exceder de veinticuatro (24) meses, desde la fecha de suscripción del convenio, luego de los cuales se reevaluará una eventual prórroga.

El día 9 de mayo del 2017 año la Dirección de la empresa suspendió las actividades de la planta a fin de efectuar tareas de mantenimiento para que la misma sea inspeccionada por personal del municipio. Las tareas se reanudaron con fecha 1 de Julio de 2017.

Los gastos del sector productivo originados durante dicho periodo han sido expuestos en el Anexo III de los presentes estados contables como Otros Egresos, por una suma de $ 14.434.997,41

El día 15 de marzo de 2019 se procedió a una prórroga hasta el 31 de marzo de 2020 para el traslado de la planta Córdoba vencido el mismo se podrá reevaluar una prórroga previa audiencia.





Buenos Aires








4.1.- Nueva Planta de Uranio (Provincia de Formosa)

4.1.1.- Obra Civil

Con fecha 18 de junio de 2014, en la Secretaría de Recursos Naturales, Ordenamiento y Calidad Ambiental dependiente del Ministerio de Producción y Ambiente de la Provincia de Formosa, fue entregado el Estudio de Impacto Ambiental

Asimismo, a través de la Resolución Nº 1374 del citado ministerio fue otorgada la Licencia Ambiental de la Nueva Planta que conlleva el comienzo de la construcción de dicha obra. La financiación de la NPU fue asumida en forma integral por el Estado Nacional, con fondos de la Tesorería General de la Nación (TGN).

Pocos meses después se licitó y adjudicó la primera etapa de la Obra Civil de la Planta de Conversión a la empresa Stornini S.A. firmándose el contrato en mayo de 2015. En el 2016 se adjudicaron las obras para los equipamientos necesarios para los sectores de Control de Producto, Disolución y Purificación.

Por restricciones en el flujo de fondos, el avance de la construcción de la NPU sufrió ciertos retrasos, tanto en la parte de construcción civil como en el de la fabricación de los equipamientos contratados.

El porcentaje de avance al 31 de diciembre de 2017 era de un avance global de la obra de 36,76% en el aspecto físico, y un avance de 42,2% en lo financiero, basados en un valor de obra de U$S 174,2 millones.

Al día de hoy, y por restricciones adicionales del flujo de fondos durante el año 2019, el retraso de la obra es más acentuado.

4.1.2.- Donaciones

El 13 de mayo de 2010 se firmó un Convenio de Colaboración entre la Comisión Nacional de Energía Atómica (CNEA) y el Gobierno de la Provincia de Formosa con el objeto de establecer relaciones formales de cooperación en lo que se refiere a la realización de proyectos de interés común, investigación y desarrollo, servicios tecnológicos, capacitación re recursos humanos y capacitación laboral en las áreas inherentes a la función de CNEA. El presente convenio tendrá una duración de cinco años a partir de su firma. Su renovación deberá ser convenida expresamente entre las partes.

El 10 de abril de 2014 la CNEA y el Ministerio de Cultura y Educación de la Provincia de Formosa firmaron un acuerdo específico de Asistencia Técnica Nº3. En su clausula sexta el convenio establece que la empresa Dioxitek S.A. se compromete a proveer el equipamiento y la infraestructura de laboratorios y talleres necesarios para la Escuela Provincial de Educación Técnica Nº 1 de Formosa.





Buenos Aires








El 23 de septiembre de 2014 la CNEA y el Ministerio de Cultura y Educación de la Provincia de Formosa firmaron el acuerdo específico de Asistencia Técnica Nº4 con el objeto de desarrollar acciones conjuntas conducentes a la creación y puesta en funcionamiento de la carrera de Especialista Técnico en Instalaciones Nucleares. En la clausula sexta se establece que los fondos necesarios para la provisión de equipamiento de laboratorios de mediciones nucleares de la “Especialización” serán aportados por Dioxitek S.A.

Las cifras erogadas por este concepto han sido de $ 592.250,82 para el año 2014, $ 3.182.108,99 por el año 2015 y $ 99.464,48 para el año 2016.

NOTA 5. – TRANSFERENCIAS DEL ESTADO NACIONAL

Se detallan a continuación las partidas presupuestarias asignadas a Dioxitek S.A. durante el presente ejercicio:

- Resolución 582-E/2017 (MH): aprobación presupuesto 2017: $ 983.170.000,-

- Decreto 1013/2017: modificación presupuestaria $(235.000.000,-) $ 748.170.000,-

Durante el presente ejercicio han ingresado la suma de $ 739.143.667,- de los cuales $ 40.000.000,- corresponden al ejercicio 2016.

El saldo de $ 49.026.333,- correspondiente al ejercicio 2017 no había ingresado al cierre del mismo por lo que fueron contabilizados en los presentes estados contables como crédito con el Estado Nacional.

Estas transferencias tienen para Dioxitek S.A. el carácter de no reembolsables y son aplicadas, conforme con el propósito presupuestado, para la adquisición y/o construcción de bienes a afectar a la producción.

NOTA 6.- BIENES DE CAMBIO:

a) EN PODER DE TERCEROS

Al 31 de diciembre de 2017 se encontraban en poder de terceros los siguientes bienes:

• Central Nuclear de Embalse: barras ajustadoras absorbedoras de reactividad por un valor de $ 7.551.347,01,-

b) DE TERCEROS

Al 31 de diciembre de 2017 se encontraban en nuestros depósitos 5.732,18 kgs de Scrap Natural y 4.941,61 kgs. de ULE, todo propiedad de Nucleoeléctrica Argentina S.A.





Buenos Aires








NOTA 7.- IMPUESTOS

7.1 IMPUESTO DIFERIDO

La sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del pasivo, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos.

A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.

Las diferencias temporarias que generan Activos y Pasivos por impuesto diferido son las que se exponen a continuación

31.12.2017 31.12.2016

IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO

Previsión Despido 121.240.416,32 89.602.384,49 Previsión p / Traslado de Planta 508.513,75 508.513,75 Honorarios a directores Provisión para Vacaciones

12.401.275,20 7.937.589,99

7.186.325,19 0,00

Previsión para Juicios 0,00 754.396,44

Subtotal 142.087.795,26 98.051.619,87 IMPUESTO DIFERIDO PASIVO

Bienes de Cambio 83.131.502,33 19.911.787,01

Subtotal 83.131.502,33 19.911.787,01

NETO: IMPUESTO DIFERIDO PASIVO NETO: IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO 58.956.292,93 22.519.074,24

Alícuota 35% 20.634.702,52 7.881.675,98

La conciliación del cargo a resultados por impuesto diferido del ejercicio y el que resulta de aplicar la tasa impositiva correspondiente al resultado contable es la siguiente:





Buenos Aires








Resultado antes del Impuesto

23.788.833,27

-4.4543.951,30 Diferencias Permanentes

Resultado Contable ajustado de Diferencias Permanentes

19.244.881,97

Tasa del Impuesto 35 %

Sub total Imp. Ganancias Cambio de tasa impositiva Imp Ganancias cargo Resultado

6.735.708,69 2.947.814,12 9.683.522,81

Diferencias Temporarias del Ejercicio

12.753.026,54

Crédito Quebranto Impuesto Diferido Impuesto Determinado

(19.488.735,23)

0,00

NOTA 7.2- IMPUESTOS AL VALOR AGREGADO

Con fecha Julio de 2012 Dioxitek S.A. compensó con saldo a favor de libre disponibilidad del impuesto a las ganancias del periodo fiscal 2011 ciertas obligaciones del impuesto al valor agregado de los periodos mensuales 04/2012 y 06/2012. Dichos importes surgían del Sistema de Cuentas Tributarias de la AFIP por la suma total de $ 836.718,-. El mencionado importe se encuentra incluido en Nota 2.4 Otros Créditos No Corrientes

La compensación de estos tributos fue considerado en primera instancia como un pago incausado. En base a los indicado precedentemente cabe destacar que la Empresa realizó una presentación el día 10 de Septiembre de 2014 ante la Agencia Nº 41 de la AFIP, solicitando se informe el origen de los tributos detallados precedentemente. En tal sentido Dioxitek S.A. realizará las presentaciones necesarias a los efectos de poder recuperar el importe abonado.





Buenos Aires








NOTA 8.-TRANSFERENCIA DE ACCIONES CLASE C

El día 1º de noviembre de 2017 ha sido publicado en el Boletín Oficial el Decreto Nº 882, de fecha 31/10/2017, el cual en su artículo 7 expresa: “ Transfiérense las acciones clase “C” de Dioxitek Sociedad Anónima, en poder de la Comisión Nacional de Energía Atómica (CNEA) al Ministerio de Energía y Minería, el que ejercerá los derechos societarios de dichas acciones en los términos del Decreto Nº 1286 de fecha 12 de noviembre de 1996. El Ministerio de Energía y Minería efectuará las medidas que resulten necesarias y las modificaciones estatutarias que correspondan a fin de otorgar a las acciones clase “C” la representación que considere pertinente en los órganos de dirección y administración y de fiscalización de la sociedad”·

Con fecha 10 de enero de 2018 se celebró la Asamblea General Extraordinaria que aprobó la modificación del estatuto Social de Dioxitek S.A. expresando en el artículo 7 del mismo, en lo que a las acciones de clase “C” corresponde: Las acciones de la clase “C” serán suscriptas íntegramente por el Estado Nacional, hasta tanto se efectúe la transferencia de las mismas a quienes resulten adjudicatarios. El Estado Nacional ejercerá los derechos societarios correspondientes a las acciones de la clase “C” a través del Ministerio de Energía y Minería.

NOTA 9.- JUICIOS LABORALES La Sociedad constituye previsiones cuando es probable que se incurra en futuros costos y los mismos puedan ser razonablemente estimados en relación con una deuda contingente o un reclamo potencial, resultantes de juicios o procedimientos administrativos. En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se ha considerado la opinión del director de la Sociedad, la de sus asesores legales, contables y fiscales. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados contables.





Buenos Aires








NOTA 10.- INFORMACIÓN DE COSTOS

En cumplimiento a lo requerido en la RT 9, Capítulo IV (Estado de Resultados), B3, y en razón de los costos medidos a su valor neto de realización (Nota 1.1.4.f)), se informa el costo de reposición de las ventas realizadas bajo tales circunstancias,

Ventas uranio como UOC 271.701.068,50

Costo de ventas a valores de reposición: 254.858.912,13

Margen bruto 16.842.156,37

NOTA 11 – HECHOS POSTERIORES

La sociedad se encuentra negociando con NASA el precio mediante el cual Dioxitek provee el servicio de conversión del concentrado de uranio (ver nota 3.1.4.). Dicha negociación, incluye los precios por los ejercicios finalizados al 31 de diciembre 2017 y 2018 y tendrá un impacto positivo en los resultados del ejercicio 2019.

A la fecha de emisión de los presentes, no han existidos hechos posteriores significativos cuyo efecto sobre la situación patrimonial y los resultados de las operaciones de la sociedad al 31 de diciembre de 2018, de corresponder, no hubieren sido considerados en los mismos según las normas contables profesionales vigentes.





Buenos Aires








ANEXO I

Bienes de Uso

Composición y evolución durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017



Costo Original

Inicio Aumentos Disminuciones Transferencias Al Cierre Inicio Bajas Del Ejercicio Al Cierre

Neto Resultante al

31/12/20017

$

Neto Resultante al

31/12/2016

$

Construcción en Propiedad de 3ros 37.285.030,69 - 37.285.030,69 4.005.139,71 1.459.108,84 5.464.248,55 31.820.782,14 33.279.890,98

Instalaciones 1.573.861,46 28.786,47 1.602.647,93 1.254.819,92 84.174,68 1.338.994,60 263.653,33 319.041,54

Planta de Nitrato de Amonio 447.813,34 - 447.813,34 447.813,34 - 447.813,34 - -

Activos Fijos de Producción 3.486.334,74 - 3.486.334,74 2.628.834,60 193.021,27 2.821.855,87 664.478,87 857.500,14

Equipos de Computación 1.778.263,38 952.945,13 2.731.208,51 1.649.724,56 435.812,25 2.085.536,81 645.671,70 128.538,82

Muebles y utiles 762.451,11 73.933,39 836.384,50 469.711,94 62.496,35 532.208,29 304.176,21 292.739,17

Herramientas 415.967,23 39.706,00 455.673,23 330.416,81 26.057,66 356.474,47 99.198,76 85.550,42

Equipos Varios 5.356.295,63 298.104,54 5.654.400,17 3.081.722,77 415.618,99 3.497.341,76 2.157.058,41 2.274.572,86

Equipos de Planta CNEA 4.020.996,81 - 4.020.996,81 4.020.996,81 - 4.020.996,81 - -

Rodados 904.341,26 483.554,02 616.376,39 771.518,89 904.341,26 616.376,39 96.710,80 384.675,67 386.843,22 -

Rodados NPU 2.858.369,02 - - 2.858.369,02 1.693.767,99 571.673,81 2.265.441,80 592.927,22 1.164.601,03

Bienes de Uso en construcción 3.446.488,12 - 3.446.488,12 - 3.446.488,12 3.446.488,12

Mejoras Planta Producción Co 60 481.677,45 - 481.677,45 433.509,75 48.167,70 481.677,45 - 48.167,70

Nueva Planta UO2 456.104.471,61 490.230.101,91 2.938,52 946.331.635,00 - 946.331.635,00 456.104.471,61

Redeterminación Precios Obra Civil NPU o2 - 69.618.907,27 69.618.907,27 69.618.907,27 -

Mejoras Planta Nitrato 378.282,14 - 378.282,14 378.282,14 - 378.282,14 - -

Anticipos Bienes de Uso 18.289,25 306.306,75 324.596,00 - 324.596,00 18.289,25

TOTAL 519.318.933,24 562.032.345,48 619.314,91 1.080.731.963,81 17.893.292,47 616.376,39 3.392.842,35 24.075.547,56 1.056.656.416,25 498.019.851,64

Concepto

Depreciaciones





Buenos Aires








ANEXO II

Activos y Pasivos en Moneda Extranjera


Comparativo con el Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016


Pesos Pesos

Cambio Vigente 31/12/2017 31/12/2016

Activo Corriente

Caja y Bancos (Nota 2.1 )

Caja u$s 178,00 18,400 2.539,20 2.794,60

Bancos u$s 1.941,52 18,400 35.723,98 44.381,26

38.263,18 47.175,86

Créditos por Ventas (Nota 2.3) u$s 1.004.709,57 18,400 18.486.656,04 12.095.542,46

Total Activo Corriente 18.524.919,22 12.142.718,32

Pasivo Corriente

Cuentas por Pagar (Nota 2.7)

Proveedores del Exterior u$s 5.076.126,16 18,900 95.938.784,42 81.251.021,35

Total Pasivo Corriente 95.938.784,42 81.251.021,35

Tipo de Cambio Comprador y/o Vendedor correspondiente a cotización Banco Nación al 31/12/2017


Clase y Monto





Buenos Aires








ANEXO III

Información requerida por el apartado I, Inc. b) del art. 64 de la ley 19.550

Correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2017



Gs.Producción

Dióxido de Uranio Cobalto

Sueldos, Contrib. Soc., Gs. personal 150.343.205,83 40.924.785,09 71.480.862,09 22.784.793,32 2.741.297,31 12.411.468,02 112.121.937,53

Amortizaciónes 3.885.987,40 1.013.093,40 768.391,03 1.864.053,06 55.551,08 51.480,45 133.418,38 3.483.273,70

Reparación y Mantenimiento 2.981.618,36 142.724,59 1.608.922,78 950.608,19 279.362,80 1.341.030,24

Combus.,energía, gas 9.214.698,54 7.851.428,07 1.363.270,47 2.418.348,56

Contratación de Servicios 4.941.562,01 2.648.000,54 899.019,02 934.761,00 459.781,45 2.619.533,13

Honorarios Profesionales 3.775.894,94 3.775.894,94 5.058.738,11

Honorarios a Directores 5.214.950,01 5.214.950,01 4.038.344,66

Seguros y Fletes 1.410.268,58 100.212,94 1.292.655,32 17.400,32 1.273.378,77

Gs. Varios 6.540.526,77 3.816.041,92 709.093,45 1.850.797,89 164.593,51 6.191.280,99

Impuestos Varios 10.064.593,00 11.649,30 10.052.943,70 13.159.937,64

Gs. Generales 1.582.067,36 536.147,67 656.062,56 106.163,19 169.779,54 113.914,40 2.240.595,99

Alquileres 8.509.250,66 1.409.250,66 153.369,86 6.920.000,00 26.630,14 1.335.116,26

Tasa de Justicia 2.500,00 2.500,00 2.500,00

Gastos de Publicaciones e Institucionales 8.000,00 8.000,00 173.900,00

Previsión Indemnización Despidos (**) 33.420.267,21 33.420.267,21 18.236.237,47

Gastos de Exportación 738.027,29 738.027,29 -

Contenedores 252.302,78 252.302,78 -

Gastos Directorio 251.548,63 251.548,63 908.633,04

Créditos Incobrables 156.969,58 156.969,58 -

Servicios e Insumos Informática 974.129,54 974.129,54 814.423,59

Donaciones 2.938,52 2.938,52 99.464,48

Gastos Operatoria Molibdeno 45.147.194,83 45.147.194,83 2.337.688,25

TOTAL 289.418.501,84 58.083.654,27 85.976.343,34 35.375.434,67 47.944.043,22 13.491.950,08 48.547.076,26 177.854.362,41

(**) Previsión Indemnización Despidos: Sumatoria de $ 31,638,031,83por aumento de la previsión, más indemnizaciones por $ 1,782,235,38

(***): Ver Nota 3.2.1.- y 4,-


Otros Egresos (***) Total al 31/12/2016

$ Concepto

Total al 31/12/2017

$

Gastos

Administración

Costo Ventas

Molibdeno

Gastos

Comercialización





Buenos Aires








ANEXO IV

Activos Intangibles




Costo Original

Inicio Aumentos Disminuciones Al Cierre Inicio Del Ejercicio Al Cierre

Software Comp.(Nota 1.1.4.h.1) 683.892,76 1.398.551,66 - 2.082.444,42 669.856,17 441.953,84 1.111.810,01 970.634,41 14.036,59

Licenciamiento de Contenedores

(Nota 1.1.4.h.2) 1.023.823,93 - 1.023.823,93 511.912,00 51.191,20 563.103,20 460.720,73 511.911,93

Diseño y Prod. Fuentes FIS

6007/8 (Nota 1.1.4.h.3) 122.575,21 - 122.575,21 122.575,21 - 122.575,21 - -

Total 1.830.291,90 1.398.551,66 - 3.228.843,56 1.304.343,38 493.145,04 1.797.488,42 1.431.355,14 525.948,52


Concepto

Depreciaciones Neto Resultante

al 31/12/2017

$

Neto Resultante al

31/12/2016

$





Buenos Aires








ANEXO V

Previsiones

Composición y evolución durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017



Cuentas Saldo al Inicio del

Ejercicio Aumentos Disminuciones Saldo al 31/12/2017 Saldo al 31/12/2016

Incluidas en el Pasivo (Nota 2.13)

Corrientes

Por Traslado de Planta 508.513,75 - 508.513,75 508.513,75

No Corrientes

Indemnización por Despidos 89.602.384,49 31.638.031,83 121.240.416,32 89.602.384,49

TOTAL 90.110.898,24 31.638.031,83 - 121.748.930,07 90.110.898,24






Buenos Aires








ANEXO VI

Clasificación de Créditos y Deudas

Por el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2017


Créditos por ventas y otros créditos

Vencimientos Créditos plazo

vencido

Créditos sin plazo

establecido Créditos a vencer Total

1º trimestre (01/01/2018 al 31/03/2018) 326.720.125,38

2º trimestre (01/04/2018 al 30/06/2018) 88.493.593,77

3ª trimestre (01/07/2018 al 30/09/2018) 29.184,00

4ª trimestre (01/10/2018 al 31/12/2018) 1.512.157,91

Desde 01/01/2019 al 31/12/2019 18.690.262,29

TOTAL - 249.984.603,60 435.445.323,35 685.429.926,95

Deudas y Previsiones

Vencimientos Deudas plazo

vencido

Deudas sin plazo

establecido Deudas a vencer Total

1º trimestre (01/01/2018 al 31/03/2018) 259.994.021,25

2º trimestre (01/04/2018 al 30/06/2018) 1.451.906,29

3ª trimestre (01/07/2018 al 30/09/2018) 476.755,70

4ª trimestre (01/10/2018 al 31/12/2018) -

Desde 01/01/2019 al 31/12/2019 -

TOTAL - 658.519.031,19 261.922.683,24 920.441.714,43






Buenos Aires








Anexo VII

Operaciones con Sociedad Controlante

Por el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2017



ACTIVOS 31/12/2017 31/12/2016

CREDITOS POR VENTAS (Nota 2.3)

Créditos Por Ventas en Moneda Nacional

Deudores por Ventas Uranio local 10.690.305,17 8.362.138,73

Deudores por Ventas Cobalto local - -

10.690.305,17 8.362.138,73

OTROS CREDITOS (Nota 2.4)

Créditos Diversos

Anticipos a CNEA 1.420.023,00 1.420.023,00

Gastos a Reintegrar C.N.E.A. 18.995.219,20 17.138.227,70

Gastos a Reintegrar CNEA SR 56.503.920,13 40.951.995,19

76.919.162,33 59.510.245,89

TOTAL 87.609.467,50 67.872.384,62

PASIVOS 31/12/2017 31/12/2016

SOCIEDADES ART. 33 (Nota 2.8)

Acreedores Vs- Soc. Art. 33 Ley 19550 1.451.906,29 33.377.165,26

Proveedores Soc. Art.33 Ley 19550 204.572.716,53 113.796.625,72

Provisión Facturas a Recibir 30.651.493,09 67.267.834,06

236.676.115,91 214.441.625,04

OTROS PASIVOS (Nota 2.11)

Otros Pasivos Corrientes

Anticipo CNEA (Nota 3.3.-) 3.552.585,05 3.552.585,05

TOTAL 240.228.700,96 217.994.210,09






Buenos Aires








INFORME DE AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Señores Directores de :

DIOXITEK S.A.

CUIT Nº: 30-69127870-7

Domicilio legal: Av. del Libertador 8250

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

I - Apartado Introductorio

Hemos auditado los estados contables de DIOXITEK S.A, que comprenden el estado de

situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el estado de resultados, el estado de

evolución del patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo correspondientes a los ejercicios

económicos terminados en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables

significativas y otra información explicativa incluidas en las Notas 1 a 11 y los Anexos I a VII,

los que se firman a los efectos de su identificación.

II- Responsabilidad de la dirección en relación con los estados contables

La dirección es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables

adjuntos de conformidad con las normas contables profesionales argentinas, y del control

interno que la dirección considere necesario para permitir la preparación de estados contables

libres de incorrecciones significativas.

III- Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos

basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las

normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina

de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumplamos los

requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de

obtener una seguridad razonable de que los estados contables están libres de incorrecciones

significativas.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre

las cifras y la información presentadas en los estados contables. Los procedimientos

seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de

incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar dichas valoraciones del

riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno pertinente para la preparación y presentación

razonable por parte de la entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los

procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la

finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad.

Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables

aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la

entidad, así como la evaluación de la presentación de los estados contables en su conjunto.

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base

suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.

IV - Fundamento de la opinión con salvedades

No se ha contado con información suficiente que permita validar el impacto económico

asociado a la realización y cancelación de los montos registrados por operaciones con la

Comisión Nacional de Energía Atómica (C.N.E.A.)– partidas con saldos deudores por

$87.609.467,50 y acreedores por $240.228.700,96-, cuyo monto neto acreedor asciende a

$152.619.233,46 y se expone en el Anexo VII.

Asimismo, con fecha 14 de diciembre de 2006, tal como se expresa en nota 3.3 a los estados

contables, se formalizó la segunda adenda al convenio marco entre la Sociedad y la C.N.E.A.

Esta operatoria por un importe de $ 6.100.000, que forma parte del saldo neto acreedor antes

citado, ha resultado cuestionada en sede judicial por el destino del uso de los fondos

involucrados.

V - Opinión

En nuestra opinión, los estados contables mencionados en I, excepto por los posible efectos que

podrían derivarse de la limitación descripta en IV, presentan razonablemente, en todos sus

aspectos significativos, la situación patrimonial de DIOXITEK S. A. al 31 de diciembre de

2017 y 2016, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su

efectivo correspondientes a los ejercicios económicos terminados en esas fecha, de

conformidad con las normas contables profesionales argentinas.

VI – Párrafo de Énfasis

Sin modificar nuestra opinión, queremos enfatizar la información contenida en la nota 4 de los

estados contables adjuntos, que describe la situación en la que se encuentra la relocalización de

su Planta Cordoba, situación que se refleja de la siguiente manera:

El día 7 de noviembre de 2012 se suscribió un Acuerdo entre Dioxitek S.A, la Comisión

Nacional de Energía Atómica y la Municipalidad de la Ciudad de Córdoba mediante el cual

Dioxitek S.A. se compromete a cumplir con las tareas de traslado y la relocalización de la Planta

de Uranio en un plazo que no podrá exceder de un año y medio desde la suscripción de dicho

Acuerdo, pudiendo ser prorrogado por el periodo de seis meses.

En función del Acuerdo suscripto el 7 de noviembre de 2012 entre Dioxitek S.A., la Comisión

Nacional de Energía Atómica y la Municipalidad de Córdoba, el 23 de abril de 2014 se solicitó

la prórroga de seis meses estipulada en la cláusula primera de dicho Acuerdo, teniendo en

cuenta que se ha cumplido en tiempo y forma con todas las obligaciones que devienen del

mismo.

El 7 de noviembre de 2014 operó el vencimiento del citado Acuerdo, incluida la prórroga de

seis meses. El día 10 de noviembre de 2014 la Municipalidad de Córdoba procedió a la clausura

preventiva de la planta, permitiendo el ingreso y egreso del personal a fin de salvaguardar la

seguridad y el mantenimiento del establecimiento.

En agosto de 2016 Dioxitek S.A. se presentó ante la Justicia Federal de Córdoba solicitando:

que se ponga fin al estado de incertidumbre existente en virtud el Acuerdo celebrado entre la

C.N.E.A., Dioxitek S.A. y la Municipalidad de Córdoba de fecha 07/11/2012 y que se disponga

el inmediato levantamiento de la clausura de la Planta Industrial de Córdoba.

El expediente se tramitó ante el Juzgado Federal de Córdoba Nro. 3 bajo el número 30598/2016

siendo la carátula del mismo: DIOXITEK S.A c/ MUNICIPALIDAD DE CÓRDOBA

s/ACCION MERAMENTE DECLARATIVO DE DERECHO.

Finalmente, el día 27/12/2016 las partes acordaron que Dioxitek S.A. se obliga a cumplir con

el retiro completo de servicio de la planta de producción de UO2, en un plazo que no podrá

exceder de veinticuatro (24) meses, desde la fecha de suscripción del convenio, luego de los

cuales se reevaluará una eventual prórroga.

El día 9 de mayo del 2017 año la Dirección de la empresa suspendió las actividades de la planta

a fin de efectuar tareas de mantenimiento para que la misma sea inspeccionada por personal del

municipio. Las tareas se reanudaron con fecha 1 de Julio de 2017.

Los gastos del sector productivo originados durante dicho periodo han sido expuestos en el

Anexo III de los presentes estados contables como Otros Egresos, por una suma de $

14.434.997,41

El día 15 de marzo de 2019 se procedió a una prórroga hasta el 31 de marzo de 2020 para el

traslado de la planta Córdoba vencido el mismo se podrá reevaluar una prórroga previa

audiencia.

La Sociedad ha constituido las siguientes reservas y previsiones vinculadas al traslado de la

Planta Córdoba.

- Reserva por Relocalización de Nueva Planta Industrial, la cual al 31 de diciembre de 2017

asciende a $ 96.088.221,25 expuesta en el Estado de Evolución de Patrimonio Neto.

-Constitución de una Previsión por Gastos de Traslado de Planta por $ 508.513,75 y una

Previsión por Despidos de $ 121.240.416,32 que se incluyen dentro del rubro Previsiones.

La relocalización ha merecido evaluaciones de distinta consideración por parte de la Sociedad,

existiendo gestiones de factibilidad en la Ciudad de Embalse (CBA), Ciudad de Río Tercero

(CBA) y Provincia de La Rioja. Finalmente, del estudio de alternativas para la materialización

del proyecto ha surgido la propuesta concreta para que la instalación de la nueva planta de UO2

se relocalice en la Provincia de Formosa, en donde se ha elaborado el Estudio del Impacto

Ambiental correspondiente, habiéndose finalizado el mismo y entregado, con fecha 18 de junio

de 2014, en la Secretaría de Recursos Naturales, Ordenamiento y Calidad Ambiental

dependiente del Ministerio de Producción y Ambiente de la Provincia de Formosa y a través de

la Resolución N° 1374 del citado ministerio fue otorgada la Licencia Ambiental de la nueva

planta de uranio que conlleva el comienzo de construcción de dicha obra a la que se destinaron

transferencias del Estado Nacional para financiar gastos de capital por 949 millones de pesos

registrados en bienes de uso y por 154 millones de pesos para la importación de uranio

registrado como materia prima en Bienes de Cambio No Corriente, ascendiendo este último a

116 millones de pesos al 31/12/17 por su valuación corriente.

En consecuencia, la suficiencia de las reservas, previsiones, los plazos, como la obtención de

los aportes necesarios del Estado Nacional para solventar gastos corrientes y para el traslado,

relocalización y puesta en marcha de la planta industrial, así como la recuperabilidad de los

valores invertidos, dependen de las acciones futuras que en esas materias adopten las

autoridades correspondientes.

VII - Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

a) Según surge de los registros contables de la entidad, el pasivo devengado al 31 de diciembre

de 2017 a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino en concepto de aportes y

contribuciones de seguridad social ascendía a $ 5.712.139 y no era exigible a esa fecha.

b) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen

delictivo y financiación del terrorismo previstos en la Resolución N° 420/11 de la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

Ciudad de Buenos Aires, 25 de Julio de 2019 PASCUAL, FICHERA & ASOCIADOS S.R.L.

R.A.P.U. C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo I Folio 24

Roberto J. Pascual Contador Publico

Universidad de Belgrano C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 118 F 102

INFORME DE COMISIÓN FISCALIZADORA

Señores Accionistas de

DIOXITEK SA

De nuestra consideración:

En cumplimiento de lo establecido en el Artículo Nº 294 inciso 5º de la Ley Nº 19.550,

informamos que hemos examinado la Memoria y los Estados Contables de DIOXITEK S.A.

correspondientes al vigésimo segundo ejercicio económico iniciado el 1º de enero de 2017 y

finalizado el 31 de diciembre de 2017, los que fueran emitidos por el Directorio de la Sociedad

en ejercicio de sus funciones exclusivas y auditados por PASCUAL, FICHERA & ASOCIADOS

S.R.L.

La dirección es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados

contables adjuntos de conformidad con las normas contables profesionales argentinas, y del

control interno que la dirección considere necesario para permitir la preparación de estados

contables libres de incorrecciones significativas.

Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre dichos documentos, basada en nuestro

examen.

Asimismo, cabe destacar la relevancia que reviste la emisión del Decreto 882/2017 publicado el

01/11/2017 que modifica la participación accionaria, pues mediante su artículo 7mo, transfiere

las acciones Clase “C” de DIOXITEK S. A., en poder de la Comisión Nacional de Energía

Atómica, al entonces MINISTERIO DE ENERGÍA Y MINERÍA, el que ejercerá los derechos

societarios de dichas acciones.

I.- DOCUMENTOS EXAMINADOS

a- Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2017.

b- Estado de Resultados por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2017.

c- Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre

de 2017.

d- Estado de Flujo de Efectivo por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2017.

e- Notas de 1 a 11 y Anexos de I a VII, que son parte integrante de los Estados

Contables.

f- Memoria por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2017.

II.- ALCANCE DEL EXAMEN

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes y se

circunscribe a la razonabilidad de la información significativa de los Estados Contables y su

congruencia con la restante información sobre las decisiones del Directorio, expuesta en las

respectivas actas, y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y los Estatutos Sociales, en lo

relativo a sus aspectos formales y documentales, es decir, no se extiende a hechos, actos,

omisiones o circunstancias que no resulten de conocimiento de la Comisión Fiscalizadora, o

que no pudieran determinarse a partir del examen de la información contable recibida, en

ejercicio de las funciones de fiscalización.

Cabe resaltar que los estados contables en análisis han sido recibidos en forma extemporánea,

lo que restringe el cumplimiento del Art. 234º “in fine de la Ley 19.550 en tiempo y forma.

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en los ítems a.- e.- del

punto I., hemos revisado la auditoría efectuada por PASCUAL, FICHERA & ASOCIADOS

S.R.L., quién emitió su informe de auditoría con fecha 25 de julio de 2019. La revisión incluyó la

verificación de la planificación de la auditoría y la naturaleza, alcance y oportunidad de los

procedimientos aplicados, y los resultados de la tarea efectuada por la PASCUAL, FICHERA &

ASOCIADOS S.R.L.

El alcance de nuestro informe, no considera hechos que hubiesen podido ocurrir con

posterioridad a la fecha del Informe de Auditoría.

En el apartado IV fundamento de la opinión con salvedades, el auditor efectúa las siguientes

manifestaciones: “...No se ha contado con información suficiente que permita validar el impacto

económico asociado a la realización y cancelación de los montos registrados por operaciones

con la Comisión Nacional de Energía Atómica (CNEA)– partidas con saldos deudores por

$87.609.467,50 y acreedores por $240.228.700,96-, cuyo monto neto acreedor asciende a

$152.619.233,46 y se expone en el Anexo VII..”

Asimismo en dicho apartado señala: “… con fecha 14 de diciembre de 2006, tal como se

expresa en nota 3.3 a los estados contables, se formalizó la segunda adenda al convenio

marco entre la Sociedad y la C.N.E.A. Esta operatoria por un importe de $ 6.100.000, que

forma parte del saldo neto acreedor antes citado, ha resultado cuestionada en sede judicial por

el destino del uso de los fondos involucrados…”

Al emitir su opinión el auditor expresa: “…los estados contables mencionados en I, excepto por

los posible efectos que podrían derivarse de la limitación descripta en IV, presentan

razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de DIOXITEK S.

A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio

neto y el flujo de su efectivo correspondientes a los ejercicios económicos terminados en esas

fecha, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas.”

Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el

examen no se extendió a los criterios decisiones empresarias de las diversas áreas de la

Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que

nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.

Asimismo, en relación con la memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el

31 de diciembre de 2017, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo

66 de la Ley General de Sociedades y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus

datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación

pertinente.

III. FUNDAMENTO DE LA NUESTRA OPINIÓN CON SALVEDADES

A) Es de recalcar la situación de la Sociedad respecto de la producción de su principal

producto UO2 teniendo en cuenta que la planta de la Ciudad de Córdoba estuvo

clausurada durante 2016. El 27 de diciembre de 2016, junto con la CNEA, se suscribió un

Convenio Conciliatorio con la Municipalidad de Córdoba, bajo la supervisión del Juzgado

Federal Nº 3 de Córdoba, mediante el cual se produjo el levantamiento de la clausura,

asumiendo DIOXITEK cumplir, en el plazo de dos años de la mencionada fecha, con el

retiro completo de servicio de la planta de producción de UO2 y con el compromiso del

traslado de la misma a la provincia de Formosa. El mencionado Convenio establece que

cumplido dicho plazo se reevaluará una eventual prórroga, la cual actualmente ha sido

otorgada hasta marzo 2020. Finalmente en relación a la planta que se está construyendo,

y el avance de la obra depende exclusivamente de los aportes que realice el Tesoro

Nacional.

En relación a otro de los productos que elabora la Sociedad, Comercialización de Cobalto

60 es de mencionar que con motivo del reacondicionamiento de la Central Nuclear de

Embalse de Rio Tercero no se obtendrá materia prima hasta el año 2021 fecha en la que

se esperaría la primera cosecha.

B) Respecto del Estado de Evolución del Patrimonio Neto, caben puntualizar que la Sociedad

tiene el criterio de contabilizar las Transferencias recibidas del Estado Nacional,

incluyéndolas como un rubro del Estado de Evolución del Patrimonio Neto. El movimiento

del ejercicio por este concepto es de $ 748.170.000 totalizando al 31/12/2017 $

2.074.883.077, cifra cercana al total del Patrimonio Neto cuyo monto es de $

2.085.102.614,30. Según el criterio indicado este importe no fue ingresado dentro del

cuadro de resultados ni considerado a los efectos del Impuesto a las Ganancias. El

importe activado para la Nueva Planta de Uranio, que se financia con las Transferencias

del Estado Nacional, según surge del Informe del Auditor Externo, es por 949 millones de

pesos registrados en bienes de uso y por 154 millones de pesos para la importación de

uranio registrado como materia prima en Bienes de Cambio No Corriente, ascendiendo

este último a 116 millones de pesos al 31/12/17 por su valuación corriente.

C) La financiación de la NPU fue asumida por el Estado Nacional con fondos de la Tesorería

General de la Nación, y por restricciones en el flujo de fondos el alcance de la

construcción de la NPU sufrió retrasos, tanto en la parte de construcción civil como en el

de la fabricación de los equipamientos contratados. Y por restricciones adicionales del flujo

de fondos durante el año 2019, el retraso de la obra es más acentuado. En tal sentido, la

falta de previsibilidad de los montos y plazos de disposición de los recursos financieros

afectan el ritmo de obra pudiendo generar eventuales costos adicionales.

D) No hemos podido obtener elementos de juicio suficientes y adecuados sobre el destino de

las transferencias recibidas por parte del Estado Nacional respecto de ejercicios

anteriores, toda vez que no se ha contado con un circuito de seguimiento de dichas

transferencias ni de rendición de dichas partidas, acorde a las buenas prácticas

administrativas. No obstante, a partir del ejercicio 2017, se ha adoptado una mejora

mediante la utilización de una cuenta bancaria independiente para la administración de los

Fondos recibidos por transferencias del Estado Nacional, de manera que se pueda

segregar las imputaciones respecto del giro administrativo – financiero ordinario de la

Empresa.

E) La sociedad se encontró a partir de 2017 frente a un arbitraje en la Corte de Arbitraje

Internacional de la Cámara de Comercio Internacional (la CCI),iniciado por

Urangesellschaft mbH (UG) contra NYNCO Trading Ltd. (NYNCO) en el que Dioxitek SA

había sido incorporada como parte adicional en los términos del Reglamento de Arbitraje

de dicha Corte y sobre la cual el árbitro dictó su decisión sobre jurisdicción, que fue

comunicada a las partes por la Secretaría de la CCI el 19 de abril de 2019. En la Decisión

sobre Jurisdicción, el árbitro entendió que no tenía jurisdicción sobre Dioxitek SA ya que

no había existido consentimiento de las tres partes para resolver las disputas bajo los dos

contratos en un mismo arbitraje. Por lo tanto, el árbitro entendió que Dioxitek SA había

sido incorrectamente incorporada como parte adicional al arbitraje iniciado por UG contra

NYNCO, desvinculándola del proceso. No obstante la sociedad se puede ver afectada por

el resultado final del arbitraje.

F) La operatoria de trabajo implementada por Dioxitek en relación a los contratos de

conversión de Uranio y de provisión de materia prima, están determinando dificultades

económicas y financieras, ocasionados por compromisos de precios, volúmenes, plazos

de entrega y cancelación, que generan incertidumbre sobre el valor recuperable de los

activos.

No obstante, cabe aclarar que la empresa se encuentra en pleno proceso de negociación

de la facturación realizada durante 2017 y 2018, dado que los costos base del contrato se

remontan al 2015, con lo que los valores y las fórmulas de actualización establecidas no

reflejan el real incremento de los mismos.

IV. PARRAFO DE ENFASIS

Sin modificar nuestra opinión, queremos enfatizar la información contenida a continuación:

A) Merece especial análisis el aspecto de la estructura funcional y control interno vigente en

la sociedad el que se ve superado al abordar estos aspectos de funcionamiento fuera de

su objeto principal, como lo es el manejo de la obra de la nueva planta de Formosa, con

deficiencias importantes, entre otras, en la gestión de compras y contrataciones,

registración y políticas de inventarios.

B) Ha de hacerse notar que el proyecto de la nueva planta de dióxido de uranio, se está

llevando a cabo en un predio entregado precariamente. Hasta la fecha del presente, no se

ha regularizado formalmente dicha situación, con un estado de avance físico del Proyecto

Nueva Planta de Conversión Formosa, al 31 de diciembre de 2017, estimado en un

36,76%. Está previsto que la financiación de la NPU sea con fondos del Tesoro Nacional.

V. OPINIÓN

En nuestra opinión, excepto por los efectos de la situación detallada en el párrafo II y III, los

estados contables citados en el párrafo “Documentos Examinados” de este Informe presentan

razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Dioxitek S.A.

al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo

de su efectivo, correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las

normas contables profesionales argentinas.

En relación con la Memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia

de nuestra competencia siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad

exclusiva del Directorio.

El resultado negativo del ejercicio excede el Capital Social y las Reservas, por lo cual salvo que

se considere las Transferencia del Estado Nacional imputadas como Rubro especifico del

Patrimonio Neto, la sociedad la Sociedad se encontraría inmersa en la causal prevista en el

artículo 94 inciso 5) de la Ley General de Sociedades.

Con relación a las garantías de los directores, se informa que el Decreto Nº 1286/1996 que

dispone la constitución de DIOXITEK S.A. establece en su artículo 7º que los directores de la

sociedad se encuentran eximidos de prestar la garantía establecida en el Artículo Nº 256 de la

Ley Nº 19.550. En el mismo sentido, por Resolución Nº 7/2015 IGJ en su artículo 76 establece

la exención para los administradores que ejerzan la representación del estado (Nacional,

Provincial o Municipal) o de cualquiera de sus dependencias.

Se deja Constancia que nuestra labor incluyó la revisión de las tareas realizadas por el auditor

externo en relación a los procedimientos de prevención de Lavado de Activos y Financiación

del Terrorismo y comprendió el análisis de la planificación de los procedimientos de auditoría y

evaluación posterior de su cumplimiento, mediante la revisión de los papeles de trabajo y los

resultados de la tarea efectuada por éste.

Los estados Contables surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de

conformidad con las disposiciones vigentes.

Ciudad de Buenos Aires, 25 de julio de 2019.-

P/Comisión Fiscalizadora

Cr. Marcelo Pinceti

Síndico Titular

mEMORIA Y Estados Contablesdioxitek.com.ar/estados.contables/EECC2017.pdf · el rubro Soc. Art. 33...

Documents

Transcript of mEMORIA Y Estados Contablesdioxitek.com.ar/estados.contables/EECC2017.pdf · el rubro Soc. Art. 33...