Mercado de valores BVP... · 2019-03-01 · Mercado de valores: Resultados y Estrategias Olga...
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Mercado de valores:
Resultados y Estrategias
Olga CantilloVPE y Gerente General BVP
Lerzy BatistaGerente General LC
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Resultados y EstrategiasAgenda
1. Resultados 2018
• Bolsa de Valores de Panamá, S.A.
• Central Latinoamericana de Valores, S.A.
2. Estrategia Grupo Latinex Holdings, Inc.
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Volumen NegociadoUSD 6,099.7 MM
+776.3 MM+14.6%
7,635 trx+92
+1.2%
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Volumen NegociadoMercado total (millones de USD)
5,256 5,247
7,377
5,3236,100
2014 2015 2016 2017 2018
Primario Secundario Recompras
86%
14%
88%
12%
Volumen negociado+776.3 MM
+14.6%
Corporativo +940.0 MM
+25.6%
R. Fija +806.8 MM
+17.6%Gobierno
-163.7 MM-9.9%
69%
31%
76%
24%
R. Variable -30.5 MM
-4.12%
2017
2018
2017
2018
Corporativo vs Gobierno R. Fija vs R. Variable
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Volumen NegociadoMercado primario (millones de USD)
3,389 3,4013,934
2,951
4,057
2014 2015 2016 2017 2018
94%
6%
92%
8%
Volumen negociado+1,105.4 MM
+37.4%
Corporativo+1,093.0 MM
+50.4%
R. Fija+963.9 MM
+34.7%Gobierno+12.4 MM
+1.6%
73%
27%
80%
20%
R. Variable+141.5 MM
+80.8%
2017
2018
2017
2018
Corporativo vs Gobierno R. Fija vs R. Variable
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Volumen NegociadoEmisiones corporativas inscritas
No colocado +94.7 MM
+3.8%Colocado
+879.2 MM+122.7%
78%
22%
62%
38% 2017 2018
Monto inscrito USD 3,227.3 MM USD 4,201.2 MM
No. de emisiones 28 27
Emisores nuevos 13 15
Emisores existentes 15 12
Variable 5 9
Deuda 23 18
Emisores inscritos: 197
2017
2018
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Volumen NegociadoMercado secundario (millones de USD)
1,636 1,512
2,183
1,6511,437
2014 2015 2016 2017 2018
Volumen negociado-214.4 MM
-13.0%
67%
33%
73%
27%
Corporativo-215.3 MM
-21.7%
R. Fija -45.3 MM
-4.1%Gobierno +1.0 MM+0.01%
60%
40%
54%46%
R. Variable-169.1 MM
-30.7%
2017
2018
2017
2018
Corporativo vs Gobierno R. Fija vs R. Variable
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Volumen NegociadoMercado recompras (millones de USD)
232333
1,260
721606
2014 2015 2016 2017 2018
Volumen negociado-114.8 MM
-15.9%
98%
2%
98%
2%
Corporativo +62.4 MM
+12.0%
R. Fija -111.8 MM
-15.8%Gobierno
-177.1 MM-87.4%
72%
28%
96%
4%
R. Variable -3.0 MM-21.5%
2017
2018
2017
2018
Corporativo vs Gobierno R. Fija vs R. Variable
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Volumen NegociadoOperadores remotos (millones de USD)
4
43
13
21
2017 2018
1343
148
246
2017 2018
Volumen negociado Transacciones realizadasEl Salvador+38.8 MM+982.9%
Panamá+8.3 MM+62.8%
El Salvador+30
+230.8%
Panamá+98
+66.2%
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Mercado LocalCapitalización de mercado accionario
66%
18%
6%
5%5%
USD 18,999.1 MMBanca USD 12,592.9 MM
Fondos USD 3,359.2 MM
Seguros USD 1,099.5 MM
Comunicaciones USD 882.7 MM
Otros* USD 1,064.8 MM
*Otros: agropecuario, comercio, construcción, energía, servicios, bienes raíces, hotelería, ambiente, financieras
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Mercado LocalMercado accionario - emisores
17
4
10
Comunes Ambas Preferentes
18
11
Financieros Inmobilarios
Comunes y preferentes Fondos
31 emisores 29 emisores
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Mercado LocalValor de mercado de la deuda
30%
13%
11%
11%
10%
9%
16%USD 15,796.1 MMGobierno USD 4,756.0 MM Banca USD 1,996.4 MM Energía USD 1,782.7 MM Titularización USD 1,633.0 MM
Otros* USD 2,559.0 MM
*Otros: comercio, financiera, industria, comunicaciones, servicios, fondos, conglomerados, salud, hotelería.
Bienes raíces USD 1,617.9 MM Transporte USD 1,451.1 MM
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Mercado de Deuda CorporativaVencimientos y tasas promedio
Años para vencimiento
427
156
9879 79
101
5519
1 2 3 4 5 6-10 11-30 >30
2017 2018
Nú
me
ro d
e s
eri
es
2 0
38
302
138
197
131 129
5225
0% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% >10%
2017 2018
Nú
me
ro d
e s
eri
es
Tasa promedio
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Volumen NegociadoÍndice accionario
442.93450.93
Índice BVPSIRendimiento:1.8%
52-week high: 490.0952-week low: 443.06
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CustodiaUSD 21,016.4 MM
-116.9 MM -0.5%
51,142 ops+2,885 +6.0%
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CustodiaTotal (millones de USD)
16,39218,037
20,35022,133 22,016
2014 2015 2016 2017 2018
36%
26%
23%
13%
2%
Custodia-116.9 MM
-0.5%
Renta fija -455.0 MM -5.5%
Renta var. +451.5 MM +8.5%
Gobierno -323.3 MM -5.9%
Fondos +178.6 MM +6.6%
Otros -116.9 MM -0.53%
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CustodiaiLink (millones de USD)
4,409 4,8195,317
5,9014,918
2014 2015 2016 2017 2018
iLink migrado-983.2 MM
-16.6%4.7% en internacionales
Bonos del tesoro
+9.6 MM +0.3%
Notas del tesoro
-330.2 MM -15.6%
Letras del tesoro
+31.7 MM +11.2%57%
37%
6%
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EstrategiasPilares
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HubRegional
EstrategiasPilares
Eficiencia Operativa
Finanzas Sostenibles
Mercado Local
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Eficiencia OperativaTecnología 2018
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Inicio de consultoría del proyecto
‘13
Top 3
Levantamiento de requisitos – Puestosde Bolsa
Gap Analysis del Sistema #1
‘15
Gap Analysis Nasdaq
Pruebas de usuarios –Puestos de Bolsa
Selección de NasdaqME
‘16
Implementación
Pruebas de usuarios– Puestos de Bolsa
Entrenamientos
‘18Eficiencia OperativaTecnología 2018
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‘19 Salida a producción
Eficiencia OperativaTecnología 2018
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Eficiencia OperativaTecnología 2018
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Actuales
En implementación
BIVA México – Equity – FI Trading &Market Surveillance
Bolsa Mexicana de Valores – MarketSurveillance
Bermuda Stock Exchange – Equity andFI Trading and CSD
Bolsa de Valores de Panamá - Equity –FI Trading
Norte y Centroamérica
SuraméricaBolsa de Valores de Colombia –Equity – FI Trading
B3 Brasil –Market Surveillance
DCV Chile – Nasdaq CSD
Bolsa Electrónica de Chile – EquityTrading
Eficiencia OperativaTecnología 2018
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Portafolios
Instrumentos
Indicadores
Emisores
Estadísticas
Noticias
Buscador avanzado
Eficiencia OperativaTecnología 2018
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Eficiencia Operativa
Tecnología 2019
Eficiencia operativaAutomatización de garantías
Página web
ISO 27001
Nuevos serviciosNASDAQ
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Eficiencia OperativaEducación
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Fase I – 2018Fase II - 2019
Consultoría de educación
+1,800 estudiantes - 2018
Charlas educativas
SMVPeriodistasGremiosOtros
Capacitaciones
Eficiencia OperativaEducación 2018
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Eficiencia Operativa
Autoevaluación en los principios de IOSCO para infraestructuras de mercados Americas’ Central Securities Depositories Association(ACSDA)/BID
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Mercado LocalLiquidez & bursatilidad
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Mercado LocalLiquidez & bursatilidad
1
2 3
4
Programa de creadores de mercado MEF
Registro de emisiones - SMV
Emisores recurrentesVentanilla única
Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR) - BNP
Compensación mercado localPréstamo de valores
Ventas al cortoOvernights
Repos
Emisiones sosteniblesGuías-CBI
Ejecución de mejoras de las consultorías ER Desk& Banco Mundial
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Hub RegionalIntegración de mercados regionales
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Hub RegionalIntegración de mercados regionales
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Hub RegionalIntegración de mercados regionales
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El Salvador Panamá
Hub RegionalIntegración de mercados regionales
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Relanzamiento de BOLCENJulio 2018
Ciudad de Panamá, Panamá
Hub RegionalIntegración de mercados regionales
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Expositores de Panamá
ETESA Dario Espinosa
MMG Bank Roger Kinkead
MMG Bank Jorge Vallarino
Banistmo Jorge Mujica
Banistmo
Marcelo Plaván
CIFI
César Cañedo-Agüelles
Hub RegionalIntegración de mercados regionales
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San José, Costa RicaHotel Crowne Plaza Corobici
Hub RegionalIntegración de mercados regionales
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HubRegional
Promoción del mercado de capitales panameño
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Promoción del MercadoEventos y charlas
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Promoción del Mercado Eventos y charlas
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Promoción del Mercado Eventos y charlas
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Finanzas SosteniblesIniciativas
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Finanzas SosteniblesIniciativas
Grupo de Trabajo de Finanzas Sostenibles
GobernanzaESG Reporting
SSE
Responsabilidad Social Empresarial
Equidad de género
Finanzas sosteniblesPrincipios de Bonos Verdes
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Finanzas SosteniblesIniciativas
Posicionar Panamá como un centro de financiamiento sostenible en la región
Ministerio de Ambiente
Ministerio de Economía y Finanzas
Superintendencia del Mercado de Valores
Superintendencia de Bancos
Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá
Autoridad del Canal de Panamá
Banco Nacional de Panamá
Cámara Panameña de Mercado de Capitales
Cámara Panameña de Administradores de Sociedades de Inversión y Fondos de Pensión
Asociación de Bancos de Panamá
Asociación Nacional para la Conservación de la Naturaleza
ONU Medio Ambiente
Bolsa de Valores de Panamá
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Finanzas SosteniblesResponsabilidad Social Empresarial
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Finanzas SosteniblesResponsabilidad Social Empresarial
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Muchas gracias
Olga CantilloVPE y Gerente General BVP
Lerzy BatistaGerente General LC