Ministerio de Hacienda - PARA LAS INVERSIONES 1) Incentivos... · 2015-11-24 · de las rentas de...

INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES

1.

Reunión de la Red Regional

Latino América & el Caribe

San José – 18 de noviembre de 2015


What is the issue?

2

Consideraciones políticas

Atraer inversiones

Elevar los ingresos

Dilema

c c c c

3


¿De qué estamos hablando?

Definición de los incentivos fiscales

• Toda disposición fiscal especial concedida a un proyecto de inversión o una empresa, que ofrece desviación favorable del código fiscal general.

• El informe se centra en los incentivos fiscales en el tratamiento de las rentas de la empresa, concedidos al nivel nacional.

Diferentes formas

• “Tax holidays” – exención total de impuestos por un tiempo limitado

• Tasas preferenciales – para sectores o activos definidos

• Subsidios focalizados – reducciones de impuestos o créditos de impuestos para gastos de inversión

• Incentivos de investigación y desarrollo

• Zonas francas

4

LA EFICIENCIA DE

LOS INCENTIVOS

• ¿Importan los incentivos

fiscales ?

• Análisis de costes y beneficios

5


Generalización progresiva

• Los incentivos fiscales se han vuelto más generalizados

en países de bajos ingresos:

– En 1980, menos del 40% de los países de bajos

ingresos en el África sub-sahariana ofrecieron “tax

holidays”, y las zonas francas eran inexistentes.

– En 2005, más del 80% de estos países ofrecía “tax

holidays” y el 50% había adoptado zonas francas.

6


Encuestas de motivación Inversiones

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Empresas que habrían invertido lo mismo si no hubiera incentivos

7


Factores para invertir Ranking de importancia

UNIDO, Africa Investor Report (2011)

2.94

3.05

3.05

3.22

3.32

3.46

3.50

3.51

3.63

3.65

3.81

3.82

0 1 2 3 4

Export market

Incentives package

Bilateral agreements and treaties

Availability of local suppliers

Quality of life

Labour costs

Availability of skilled labour

Transparency of legal framework

Local markets

Costs of raw materials

Political stability

Economic stability

Inversiones

8

Encuesta de la

Organización de

desarrollo industrial de

la ONU

7.000 empresas

participaron

En 19 países sub-

saharianos


Factores para invertir Cambio de importancia en un periodo de 3 años

UNIDO, Africa Investor Report (2011)

0.31

0.28

0.24

0.15

0.12

0.10

0.09

0.06

0.00

-0.01

-0.22

-0.26

-0.3 0.0 0.3

Political stability

Local markets

Availability of skilled labour

Economic stability

Quality of life

Transparency of legal framework

Availability of local suppliers

Bilateral agreements and treaties

Export market

Labour costs

Costs of raw materials

Incentives package

Inversiones

9


Diferentes resultados

• Se debe evitar la redundancia:

– Implica una pérdida de ingresos públicos con proyectos que se

habrían llevado a cabo incluso sin incentivos fiscales.

– En este caso, los incentivos fiscales son una mera transferencia

de dinero cash para el inversor.

• Los incentivos fiscales son deseables si pueden:

– Promover sectores o tipos de actividades específicos como

parte de una estrategia de desarrollo industrial.

– Apoyar las necesidades de desarrollo regional.

El objetivo debe ser ofrecer incentivos fiscales solo para aquellos

inversores que no habrían invertido de otra manera.

10


Varias experiencias

Los destinados a los sectores que producen para mercados

nacionales o las industrias extractivas tienen poco impacto

Los incentivos destinados a los sectores orientados

a la exportación y el capital móvil son eficaces

En China, la creación de zonas económicas ayudó a la

liberalización y la industrialización orientada a la exportación

Esto no funciono en África por causa de instituciones

frágiles y de las malas infraestructuras

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Comprender los beneficios

Transferencia de

tecnología y de know-how

Corrección de las imperfecciones del mercado, diversificación

Efecto sobre proveedores y

competidores = más ingresos

Mayor inversión y más empleo = más ingresos

Impacto directo Impacto

indirecto

Conocimiento

/ habilidades

Sociales/

ambientales

BENEFICIOS

Inversiones

12

Comprender los costes

Discriminación en favor de unos y en

contra de otros sectores

Costes adicionales para las autoridades para administrar

Perdida de ingresos debido a

los abusos del régimen del

incentivo por los contribuyentes

Perdidas de ingresos atribuibles a los incentivos

Impacto directo Impacto indirecto

Distorsiones Administrativos

COSTES

Ingresos

13


Ejemplo de coste indirecto

En 1987, Bolivia estableció un

crédito fiscal para los

exportadores, basado en el

crecimiento de sus

exportaciones respecto al año

anterior. Esto llevó a la

aparición de “vacas turistas”:

agricultores generaron créditos

fiscales moviendo sus

rebaños, atrás y adelante, a

través de la frontera con el

fin de mantener el crecimiento

de sus ingresos. Esquema

eliminado en 1991. Vacas turistas

14


Pros y contras

Corrige los fallos del mercado • Incentivo “energía verde”, incentivo para las Pymes

Compensa otras externalidades • Mala infraestructura, debilidad del entorno

regulatorio

Distorsiones económicas • Favorecer la inversión a corto plazo

Costos adicionales de cumplimiento para

inversores • Para calificar y hacer lobby

Invita la búsqueda de rentas improductiva

Objetivos de política

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EL MEJOR USO DE

LOS INCENTIVOS

16

• Diseño

• Gobernación

• Transparencia

• Cooperación internacional


Diseño – Bloques de construcción

Elección del instrumento fiscal para incentivar las inversiones:

• Gama amplia de impuestos: impuesto de sociedades, IVA…

• Incentivos basados en los costes (gastos de inversión) vs.

incentivos basados en los beneficios (ingresos gravables): se

prefieren los que bajan el coste de inversión.

Criterios utilizados en la selección de inversiones cualificadas:

• Tienen que apuntar

– La identificación de los tipos de inversión que un gobierno

quiere atraer

– La reducción del costo fiscal de los incentivos

• Criterios recomendados: tamaño, sectores, zonas/regiones

1.

2.

17


Diseño – Bloques de construcción

• Los contribuyentes siempre deberían

presentar una declaración de impuestos

por lo que las autoridades fiscales pueden

evaluar el coste de los incentivos

• Auditorías para buscar posibles abusos

• En caso de incumplimiento: imponer una

sanción y negar los privilegios fiscales

• Incentivos fiscales temporales y no

permanentes: la expiración prevé un

punto de evaluación, para ver si se puede

continuar o terminar.

3.

18

Requisitos de declaración y control durante el ciclo de

vida de los incentivos


Gobernancia

• Concesión y seguimiento de los incentivos tienen que ser

guiados por las normas del derecho, con claridad acerca de

los criterios de elegibilidad.

Nigeria: incentivos fiscales pueden ser concedidos a través

de discursos de presupuesto, acuerdos, avisos del gobierno...

• Autoridad para conceder incentivos al nivel nacional tiene que

recaer exclusivamente en el Ministerio de Hacienda, para

garantizar coherencia.

Ghana: los incentivos pueden ser concedidas por 10

autoridades competentes – Minerals Commission, Ghana Free

Zones Board, Ghana National Petroleum company…

• Gestión y evaluación eficaces y transparentes tiene que ser

responsabilidad de las administraciones tributarias.

19


Transparencia

• Legal

– Base legal en las leyes fiscales para evitar solapamientos y

conflictos entre diferentes normas.

• Económica

– Objetivos claramente estipulados para permitir el debate y la

evaluación de las prioridades políticas del país.

• Administrativa

– Criterios simples y objetivos con el fin de reducir la

discrecionalidad que tienen los funcionarios que conceden los

incentivos

Mayor transparencia para obtener incentivos fiscales

eficientes y evitar la búsqueda de rentas y la corrupción

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Cooperación internacional

• Riesgo de “race to the bottom” con todos los países que terminan en última instancia con menores ingresos fiscales y sin impacto real sobre la inversión.

– Ejemplo de América Latina: la duración de las “tax holidays” de un país responde positivamente a la de sus vecinos

• Unir una respuesta coordinada puede evitar resultados perjudiciales inducidos por un diseño tributario descoordinado.

• Soluciones posibles:

– Código de conducta para no utilizar algunos incentivos (Ejemplo: Código de conducta de la UUEE, el Foro de la OCDE sobre practicas fiscales perjudiciales - FHTP).

– Marco para la declaración de los incentivos y el intercambio de información.

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Comments received on the draft version

• Developing country officials noted that they have not carried

out any in-depth analysis of the costs and benefits of tax

incentives, yet are frequently confronted with pressures from

businesses to grant them.

• Civil society emphasized the importance of transparency

from both governments and businesses, as well as the

„spillover effects‟ of tax policies in one country on other

countries and thus the need for coordination.

• Business argued that tax incentives cannot compensate for

an unfavourable investment climate, such as significant

administrative barriers, limitations to competition or failing

property rights protection.

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Conclusión

Funcionarios informaron de que las empresas ejercen

presión para obtener incentivos

Incentivos fiscales no pueden compensar un clima de

inversión que no esta favorable

Hay margen de mejora:

• A nivel nacional

– Mejorar el diseño de los incentivos fiscales

– Mejorar su gobernanza

– Hacer mas evaluaciones

• En el plano internacional

– Mejor coordinación de las políticas de incentivos

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Preguntas

• ¿Qué tipo de incentivos fiscales en su país vale la pena

mencionar ?

• ¿Se enfrentan desafíos en las negociaciones con los

contribuyentes ?

• ¿Creen que este primer informe se dirige efectivamente

a sus necesidades?

• ¿Es la coordinación de políticas regionales viable /

deseable?

24

Valerio Barbantini (BEPS y Países en desarrollo) [email protected] Ubaldo Gonzalez (Relaciones mundiales) [email protected] Julien Jarrige (BEPS y Países en desarrollo) [email protected]

25

PAGINAS WEB Proyecto BEPS y Nota explicativa

BEPS y países en desarrollo

MAS INFORMACIÓN

mailto:[email protected]



http://www.oecd.org/ctp/beps.htm

http://www.oecd.org/ctp/beps-nota-explicativa-2015.pdf

http://www.oecd.org/tax/developing-countries-and-beps.htm

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