CAPITULO 1: MARCO TEORICO

MANUAL PARA LA FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSION

INTRODUCCIN:EL MARCO TERICO BSICO

Qu es un Proyecto de Inversin?

Un proyecto de inversin es la formalizacin de una idea de negocio que tiene por objetivo encontrar una solucin inteligente al planteamiento de un problema que tiende a resolver una necesidad humana. Es as que el proyecto surge como respuesta a una idea que busca la solucin de un problema o la forma de aprovechar una oportunidad de negocio.

Una idea de negocio aparece cuando una persona observa en el mercado la posibilidad de desarrollar e introducir un producto o servicio que beneficie al consumidor y que genere rentabilidad al inversionista. Como consecuencia de la observacin , el inversionista diagnostica que existe una necesidad no satisfecha, o que esta necesidad no es atendida adecuadamente, o que se puede generar una nueva necesidad basada en la creacin de un producto o servicio nuevo.

Es tarea de un proyecto de inversin determinar si la idea original de negocio es viable en su implementacin y desarrollo. Para ello, el proyecto de inversin deber estudiar detalladamente los aspectos comercial, tcnico, legal, ambiental y financiero para definir si la idea de negocio puede o no ser implementada exitosamente.

En el desarrollo de dicho estudio se tratarn temas de diversa especializacin; dependiendo de la naturaleza del proyecto y de la formacin profesional de los inversionistas, es recomendable solicitar el asesoramiento de expertos en materias especficas que no sean del dominio del interesado.

Qu entendemos por la viabilidad de un Proyecto?

La viabilidad de un proyecto determina la posibilidad de llevarlo a la prctica, analizando para tal fin aspectos de naturaleza comercial, tcnica, legal, ambiental y financiera. En caso se llegue a una conclusin negativa en cualquiera de los aspectos sealados, esta determinar que el proyecto tenga que reformularse o que no se lleve a cabo.

Viabilidad comercial: Es la que indica si el bien o servicio producido por el proyecto tendr la aceptacin esperada en el mercado, as como la forma en que ser comercializado para viabilizar su insercin.

Viabilidad tcnica : Implica evaluar y medir las posibilidades materiales (mquinas, insumos, etc.), fsicas y qumicas de produccin del bien o servicio definido en el proyecto. Muchos proyectos nuevos requieren ser probados tcnicamente para garantizar la capacidad de producirlo.

Viabilidad legal y ambiental: Determina si la instalacin y operacin del proyecto se encuentra enmarcado en las normas legales y regulaciones vigentes. Generalmente, se incluye el impacto que el proyecto puede tener sobre el medio ambiente y si cumple con las regulaciones que existen al respecto.

Viabilidad financiera : El estudio de la viabilidad financiera de un proyecto determina, en ltima instancia, su aprobacin o rechazo. Este mide en trminos monetarios la rentabilidad que genera la inversin realizada. Dicho de otra manera, esta viabilidad existe cuando la inversin que se realizar en el proyecto genera un rendimiento que satisface al inversionista.

La determinacin de la viabilidad en sus diversos matices se va definiendo a lo largo del desarrollo de los captulos del estudio.

Las fases de un Proyecto

Todo proyecto de inversin consta de 3 fases: pre-inversin, inversin y operacin. La presente gua tiene como tema central la primera de las fases mencionadas.

I.-Fase de PreInversin:

En esta fase se desarrolla el estudio del proyecto, en el cual se formula y evala la idea de negocio, determinndose la viabilidad del proyecto y por consiguiente si se invierte o no en l. En esta fase se debe efectuar:

La formulacin del proyecto: Se refiere a la presentacin de la idea de negocio y al estudio pormenorizado de la viabilidad comercial, tcnica y legal, como pasos previos a evaluar la rentabilidad del proyecto.

La evaluacin del proyecto: Se centra en la viabilidad financiera, mediante la determinacin del flujo de caja para llegar a medir la rentabilidad.

En esta fase, la formulacin y la evaluacin pueden realizarse a diferentes niveles de anlisis, diferencindose unos de otros en el grado de profundidad y el tipo de informacin que utilizan:

Nivel idea: Es la primera etapa y la ms importante, pues identifica el problema a solucionar o la oportunidad de negocio a desarrollar, planteando las alternativas bsicas de solucin.

Nivel perfil: En el estudio al nivel de perfil, ms all de calcular la rentabilidad del proyecto, se intenta sustentar su viabilidad comercial, basada en la informacin existente (Instituto Nacional de Estadstica e Informtica, Banco Central de Reserva, Cmara Peruana de Comercio, etc.). En los aspectos financieros, slo presenta estimaciones muy globales de las inversiones, costos e ingresos.

Nivel pre-factibilidad: En este nivel se profundiza la investigacin, se busca definir, con cierta aproximacin, las principales variables referidas al mercado (precio, producto, distribucin, promocin) y, las alternativas tcnicas de produccin. Asimismo, se estiman en trminos generales las inversiones probables, la capacidad financiera de los inversionistas, los costos de operacin y los ingresos que generar el proyecto. Como resultado de este estudio, surge la recomendacin de su ejecucin, la continuacin del estudio a nivel factibilidad, su abandono o postergacin hasta que se cumplan determinadas condiciones.

Nivel factibilidad: Esta etapa constituye el paso final del estudio de pre-inversin, se elabora sobre la base de informacin obtenida mayoritariamente a travs de fuentes primarias (por ejemplo encuestas). El anlisis financiero debe basarse en un clculo minucioso de la inversin, los ingresos y los egresos, que sustente la estimacin de la rentabilidad del proyecto.

II.-Fase de Inversin

Diseo: En esta fase se realizan los estudios de ingeniera definitivos (disposicin de planta, planos de instalaciones complementarias, etc.)

Ejecucin: Es la fase de ejecucin del proyecto, durante esta se adquieren los activos fijos e intangibles y se contratan los servicios necesarios para que quede listo e inicien operaciones.

III.-Fase de Operacin

En esta fase la empresa inicia operaciones e ingresa a competir en el mercado.

Factores que contribuyen al xito de un Proyecto.

Durante el desarrollo del estudio de pre inversin hay factores que hay que considerar siempre por la incidencia que pueden tener sobre la decisin final del inversionista y el futuro del proyecto, entre los que podemos citar a los siguientes:

El cambio tecnolgico y su dinmica tendrn que ser considerados como un factor crtico de xito en aquellos productos intensivos en el uso de tecnologa. Por ejemplo, este factor est determinando en la actualidad considerar en el caso de cabinas de internet, la posibilidad del uso de antenas satelitales que le puede permitir una mayor velocidad de acceso, obteniendo una ventaja comparativa frente a la competencia.

Cambios en el rol que cumple el Estado en la economa en general o en el sector econmico especfico donde se desarrolla el proyecto. Por ejemplo, en un proyecto textil que compita con productos importados, la poltica arancelaria puede determinar el ingreso al mercado de mercadera que compita con el bien nacional o puede proteger la industria nacional, por lo que es necesario tener una percepcin clara de la situacin vigente y la posible evolucin de la misma.

Considerar a plenitud la incidencia del entorno macro econmico en el proyecto, as por ejemplo, una empresa que planea expandir su capacidad de produccin en base aun crecimiento esperado de la demanda podra fracasar si no analiza si la economa se va a expandir o contraer, podra estar ad portas de una fase recesiva que implicara el fracaso de su plan.

La inestabilidad de la naturaleza, el entorno institucional, la normativa legal y muchos otros factores similares son los que al ser considerados en su justa dimensin contribuirn al xito de un proyecto.

Finalmente, es conveniente mencionar que el desarrollo del estudio de pre inversin permitir a los inversionistas tener al final un conocimiento profundo del proyecto, el cual aunado a la capacidad gerencial de los mismos permitir su vigencia en el tiempo.

MDULO I:EL RESUMEN EJECUTIVO

Un resumen ejecutivo es una sntesis de los aspectos ms relevantes del proyecto, el cual se presenta al inicio del estudio de pre inversin para facilitar al lector tener una primera visin global del proyecto y sus caractersticas, tales como por ejemplo:

Describir la oportunidad de negocio que se quiere desarrollar as como los objetivos de corto y mediano plazo.

Sealar a quienes est dirigido el producto o servicio que se plantea implementar.

Plantear los supuestos generales respecto a las variables macroeconmicas (crecimiento del PBI, inflacin, devaluacin, etc.) y a las variables del mercado del producto.

Mostrar la inversin requerida y la estructura de financiamiento.

Presentar los resultados obtenidos en la evaluacin financiera y los indicadores de anlisis como crecimiento en las ventas, utilidades, rendimiento sobre ventas y sobre patrimonio.

Anlisis interno de fortalezas y debilidades del proyecto y externo respecto a riesgos y oportunidades.

Resumir las principales conclusiones y recomendaciones.

En otras palabras el resumen ejecutivo plantea de manera concreta las bondades del proyecto, centrndose en los aspectos comerciales y financieros.

MDULO II:LA INFORMACIN GENERAL DEL PROYECTOInformacin general del Proyecto

Al inicio de la formulacin del proyecto es necesario desarrollar un acpite que contenga la siguiente informacin:

1. Nombre: Se define cual va a ser la denominacin o razn social que identificar al proyecto.2. Naturaleza: Debe especificarse si la actividad econmica que se desarrollar ser de produccin, servicios, extraccin, comercializacin, etc.

3. Ubicacin: Debe indicarse el lugar geogrfico en donde se implementar (departamento, provincia, ciudad).

4. Cdigo CIIU: de la actividad econmica que desarrollar el proyecto.

5. Presentacin de los promotores: Se indica cual es la profesin de los responsables del proyecto.

6. Idea de la necesidad u oportunidad del negocio: Se explicar cual es la idea bsica del negocio y por que se considera que esta idea va a tener xito.

7. Objetivos del proyecto: Los proyectos pueden tener diversos objetivos empresariales, en funcin de las expectativas de los inversionistas. Generalmente los objetivos del proyecto responden a una o varias de las siguientes interrogantes: Obtener rentabilidad?, Generar empleo?, Productos de calidad?, Servicio al cliente?, entre otros.

Estrategia del Proyecto

Es el criterio elegido que define la forma en que se va a realizar la incursin del proyecto en el mercado para tener posibilidades de xito, podemos clasificarlas en:

Estrategia de liderazgo en costos: Bsicamente consiste en tener costos ms bajos que la competencia.

Estrategia de diferenciacin: Busca establecer un vnculo entre los compradores y la marca de la empresa, posicionando las cualidades del producto y minimizando el efecto del precio en la decisin de compra.

Estrategia de nicho: Consiste en dirigir nuestro producto a un grupo especfico de consumidores, lo que generalmente conlleva a que el producto no sea de consumo masivo y a un nivel de precios alto.

MODULO III:ESTUDIO DE MERCADO

Definiciones y Herramientas del Estudio de Mercado

Definiciones y Conceptos Bsicos

Mercado: Conjunto de personas, organizaciones y/o empresas, que participan en la compra y venta de bienes o servicios. Tambin se define como el lugar fsico donde se realizan las transacciones comerciales.

Estudio de Mercado: Conjunto de Mtodos y Tcnicas que permiten obtener informacin del medio ambiente en el que se desenvuelve la empresa, para con ellas realizar pronsticos e identificar tendencias de mercado.

Entorno: Est conformado por el marco econmico, socio cultural, tecnolgico, institucional y poltico del mercado.

Macro ambiente: Involucra el estudio del ambiente econmico, socio cultural, tecnolgico, institucional y poltico de mercado.

Oferta: Es la cantidad de productos que los productores estn dispuestos a vender en un momento determinado ante diferentes niveles de precios.

Demanda: Es la cantidad de productos que los consumidores estn dispuestos a adquirir de manera espontnea, en un momento determinado y ante diferentes niveles de precios.

Comercializacin: Es la accin y efecto de ordenar los hbitos y mtodos de los clientes, en el marco de la relacin mercantil y el afn de lucro, que se da al colocar un producto en el mercado.

Canal de Comercializacin o distribucin: Es el camino comercial que recorre un producto o servicio desde el productor hasta el consumidor.

Intermediario: Es una empresa de negocios que proporciona servicios que se relacionan directamente con la compra y/o venta de un producto que pasa del productor al consumidor.

Proveedores: Son todas aquellas personas, empresas u organizaciones que abastecen con sus productos o servicios las necesidades de produccin y/o comercializacin de la empresa.

Herramientas

Informacin Secundaria:

Se consideran los datos que han sido originados por terceros, y que se utilizan en el anlisis del mercado. Estos datos pueden provenir de fuentes internas (dentro de la organizacin) o externas, tales como: Organismos Gubernamentales (INEI, Ministerios, etc.), Agencias de Investigacin de mercados (CPI, APOYO, CCR, etc.); as como tambin libros, informes, publicaciones peridicas o especializadas, etc.

Informacin Primaria:

La informacin primaria es aquella generada por el proyectista, se obtiene a travs de aplicaciones de encuestas y/o entrevistas a personas relacionadas con el producto o el servicio. Por ejemplo: la competencia, compradores, distribuidores y usuarios. Para generar informacin primaria de mercado se pueden utilizar varias tcnicas de encuestas, ya sea en conjunto o por separado: Cuestionarios por correo, entrevistas personales y entrevistas telefnicas.

Tcnicas Cualitativas

Son mtodos de recojo de informacin cualitativa que permiten la exploracin del mercado mediante entrevistas o dinmicas grupales, estas pueden ser:

Focus Group:

Se trata de una dinmica grupal, que se distingue bsicamente porque a travs de ella se puede investigar el subconsciente del individuo, pues permite profundizar sobre sus sentimientos, actitudes y motivaciones referidas a su conducta. Los Focus Groups, son dirigidos por un moderador (de preferencia psiclogo) que realiza la dinmica siguiendo una gua de pautas elaborada para el caso.

Entrevistas en Profundidad:

A diferencia de la anterior, esta tcnica cualitativa, se realiza de manera individual, es decir slo con un entrevistado a manera de conversacin. Tambin se utiliza una gua de pautas.

Tcnicas CuantitativasSon aquellos mtodos a travs de los cuales se recogen la informacin cuantitativa del mercado, de modo que nos permitan realizar una descripcin del mismo.

Encuestas por Muestreo Probabilstico:

Procedimiento mediante el cual se selecciona una muestra representativa y aleatoria de la poblacin. Su uso se da mediante la tcnica de encuestas.

Encuestas por Muestreo No probabilstico:

Procedimiento mediante el cual se selecciona una muestra de forma dirigida (seleccin no aleatoria de elementos) en la poblacin. Se usa mayormente en Test de Actitudes o Pruebas de Producto.FLUJOGRAMA DE UN ESTUDIO DE MERCADO

Definicin del Producto

Descripcin del producto principal y subproductos

Producto: El producto es todo aquello que puede proveer una satisfaccin fsica y/o psicolgica al consumidor; este puede ser un bien, un servicio, un lugar, una persona, o una idea. El producto representa un conjunto de atributos que son valorados por el consumidor, cuando pasa a su posesin o uso.

Algunas preguntas respecto al producto que deben ser respondidas al definirlo

Cules son las caractersticas del producto? (qumicas, forma, contenido, empaque, envase)

Cul es su principal atributo o ventaja?

Cul es su precio?

Subproductos: Son todos aquellos productos que se derivan del producto principal.

Ejemplo:

Producto principal:Leche

Subproducto :Mantequilla

Productos Sustitutos: Son aquellos que satisfacen las mismas necesidades.

Ejemplo:

Gaseosas y refrescos, pan y galletas.

Productos Complementarios: Aquellos productos que necesitan de otros para satisfacer la necesidad de sus consumidores.

Ejemplo:

Pan y mantequilla, cigarros y fsforos.

Anlisis del Entorno del Mercado

El anlisis del entorno involucra el estudio del marco econmico, socio cultural, tecnolgico, institucional y poltico que esta relacionado con el proyecto y que puede influir en la configuracin de la demanda y la oferta del bien o servicio que se ofrece al mercado.

Macro ambiente:

En el marco econmico, se analizan variables relevantes para el proyecto, entre las que podemos citar el anlisis de la inflacin, devaluacin, tasa de inters, importaciones y exportaciones, entre otros. No slo se trata de un anlisis cuantitativo sino que se debe involucrar la estabilidad de las polticas que definen estas variables econmicas.

En el marco socio cultural, considerar aquellos aspectos que involucren los cambios en los gustos, preferencias, modas, hbitos de consumo, estilos de vida, nivel educativo, tasa de crecimiento poblacional, estratos sociales, etc.

En el marco tecnolgico, considerar el avance de la tecnologa en la actividad productiva en que se va a desarrollar el proyecto, pues las posibilidades de incorporarse a ese ritmo de cambio, pueden determinar las posibilidades de competir en el mercado y perdurar en el tiempo.

En el marco institucional y poltico, se debe observar la estabilidad jurdica, las polticas gubernamentales, accin de los grupos polticos, intereses de las distintas poblaciones de la regin o el pas; que pueden ser factores determinantes en el nivel de riesgo de la inversin y la sostenibilidad de relaciones comerciales en el largo plazo.

La profundizacin del anlisis y la consideracin de variables adicionales depender de la naturaleza y caractersticas de cada uno de los proyectos que se desarrollen.

Dominio del Estudio de Mercado

Establece el rea donde se realizar el estudio de mercado y las caractersticas de su poblacin. Estos pueden ser:

Dominio Geogrfico: Es el lugar fsico donde se realizar el estudio, por ejemplo:

Nacional

- Departamentos- Costa

Nacional urbano - Provincias

- Sierra

Nacional rural

- Ciudades

- Selva

- Zonas

- Distritos

Dominio Demogrfico: Se refiere a las caractersticas de inters que tendr la poblacin en estudio, como por ejemplo:

a)De una familia:

Nmero de miembros de la familia

- Zona de la ciudad en que vive

Nmero de personas que trabajan

Nmero de personas que estudian

Grado mximo de escolaridad del jefe de familia

b) De una industria:

- Nmero de obreros y empleados

-Produccin anual

- Sector econmico al que corresponde

- Nmero de profesionales que emplea

c) De una persona:

-Estado civil

Edad

Sexo

Promedio de Ingresos, etc.

Anlisis de la Demanda

Definicin

Es un estudio minucioso de los factores y hechos que rodean el consumo de un bien o servicio, el cual permite cuantificar la demanda existente y proyectar la demanda futura. Al realizar un anlisis de la demanda se debe determinar cuales son sus caractersticas y su segmentacin:

Quines consumen y/o usan el producto?

Quines compran el producto?

Dnde se encuentran?

Cuntos son?

Cules son sus hbitos y actitudes respecto a la compra y uso del producto? (cunto compran, dnde compran, en qu ocasiones lo consumen, etc.)

Cmo usan el producto?

Segmentacin de Mercado

Proceso mediante el cual se agrupan los elementos de la poblacin, que tienen caractersticas y necesidades homogneas entre s y al mismo tiempo, diferentes de los dems.Existen cuatro criterios o bases de segmentacin:

a) Segmentacin por Nivel Socioeconmico (Alto, Medio, Bajo, etc.)

b) Segmentacin Geogrfica (Regin, ciudad, urbana, rural, clima, densidad poblacional, etc.)

c) Segmentacin Demogrfica (Edad, sexo, raza, ingresos, educacin, ocupacin, nacionalidad, etc.)

d) Segmentacin Psicogrfica (Clase social, personalidad, estilo de vida, etc.)

Segmentacin Conductual (Hbitos de uso y compra)

Requisitos para una Segmentacin Efectiva:

Medible:El volumen y caractersticas deben ser cuantificables. Accesible:Es necesario ubicar el lugar fsico del segmento y contar con la capacidad para llegar a l, en forma efectiva. Tamao:Debe ser lo suficientemente grande para generar utilidades (promedio de compra).Procedimiento para la Segmentacin de Mercados:

El procedimiento para segmentar los mercados consta de tres etapas:

1) Etapa de Estudio: Es la etapa en la que recolectan todos los datos respecto a las caractersticas demogrficas, racionales, conductuales, de la poblacin en estudio.

2) Etapa de Anlisis: Etapa en la cual se ordenan y clasifican los datos, de acuerdo a su importancia, identificando las variables principales como: edad, sexo, nivel socioeconmico, lugar de vivienda, etc.

3) Etapa del Perfil: Se definen los segmentos, de acuerdo a las caractersticas identificadas, profundizando en las aptitudes que los distinguen (conducta, hbitos demogrficos, psicogrficos y de medios de consumo). Cada segmento puede ser identificado con un nombre tomando como base sus caractersticas distintivas predominantes.

Demanda Presente y Proyeccin de la Demanda

1) Determinar la Demanda Presente

Para estimar la demanda presente el proyectista utiliza informacin secundaria

y/o primaria del mercado, que le permita dimensionar la demanda actual.

2) Proyeccin de la Demanda:

Con la utilizacin de tcnicas y mtodos cualitativos y cuantitativos, se proyectar la demanda futura

Cualitativos

Opinin de la Fuerza de Ventas

Proyecciones Estadsticas

Opiniones de Expertos (Mtodo Delphi)

Cuantitativos:

Proyecciones lineales

Proyecciones no lineales

Series de tiempo y promedios mvilesAnlisis de la Oferta

Definicin

Es el estudio del conjunto de empresas que ofrece un bien o servicio al mercado objetivo. El anlisis comprende tambin el estudio de los productos complementarios o sustitutos. Responde a las siguientes preguntas:

Cuntas empresas producen el bien o servicio?

Quines compiten con la empresa/quin es el lder?

Cul es el precio de los insumos a utilizarse en la produccin?

Cules son los precios de los bienes relacionados? (sustitutos o complementarios)

Cul es el volumen total de produccin y venta del bien?

Cunto se vende localmente/exporta?

Cules son las diferentes estructuras de precios?

Anlisis de los Competidores Potenciales

Los competidores potenciales son todas aquellas empresas o unidades de produccin que podran ingresar a operar en el mismo sector industrial.

Hay un crecimiento en la industria?

Quines cuentan con capacidad econmica y tecnolgica?

Existen barreras de entrada o de salida en el mercado?

Qu tan atractivo resulta el mercado en el que se opera, para los dems?

Anlisis del Mercado de Proveedores

Estructura del Mercado

1) Mercado Fragmentado o de competencia perfecta

Es aquel mercado en el que existen gran nmero de productores y compradores, los mismos que se encuentran en igualdad de condiciones para ofrecer y demandar los productos o servicios existentes.

2) Mercado Oligoplico

Aquel en el que existen pocos oferentes, frente a un elevado nmero de demandantes, y se distingue porque slo unos cuantos tienen el control del mercado.

4) Mercado Monoplico

Es aquel, en el que una sola empresa proporciona toda la oferta de un bien o servicio.

Caractersticas de los Proveedores

Cuntos proveedores son?

Qu capacidad instalada tienen?

Qu volmenes venden?

Cul es el nivel de calidad de sus productos?

Dnde estn ubicados?

Cules son sus precios?

Cules son sus polticas de cobranzas?

Cules son sus vas de acceso?

Cuentan con respaldo econmico suficiente?

Cul es su capacidad de respuesta ante algn pedido urgente?Anlisis de la Comercializacin

Antes de iniciar el estudio de comercializacin, el proyectista habr determinado, mediante el anlisis del mercado consumidor y del mercado competidor, el volumen de demanda que podr tener el producto o servicio materia del proyecto y las caractersticas de la competencia a la que tendr que enfrentar. Con esta informacin, plantear de la manera ms precisa las pautas para la comercializacin del producto o servicio en cuestin estableciendo la mezcla de marketing ms adecuada al proyecto.

Para tal efecto se recurre al marketing, que es aquella combinacin de conocimientos y tcnicas orientadas a comprender el mercado e influir en l.

La Mezcla de Marketing (tambin llamada Marketing Mix), es la combinacin de todos las estrategias que intervienen en las operaciones de marketing de una organizacin. Estas son Precio, Producto, Plaza y Promocin, ms conocidas como las 4P.

PRODUCTO: Bien o Servicio que se quiere ofrecer

El producto debe generar satisfaccin en el consumidor, es decir, ser un satisfactor; en la medida que se cumpla esta premisa, el proyecto podr tener xito en el mercado.PRECIO: Es el valor que se paga por el bien o servicio

Mtodos De Fijacin De Precios

a) Mtodo Del Mark-Up.

Es el mtodo ms sencillo y consiste en aumentarle al costo del bien o servicio un margen de utilidad estndar.

Es muy utilizado pero no toma en consideracin la demanda del momento ni la situacin de la competencia.

Si la mayora de competidores de un determinado ramo usan este mtodo, los precios tienden a ser similares y, por lo tanto, se reduce la competencia.

Se considera que es un mtodo justo para productores y consumidores.Ejemplo:

Suponga que un fabricante de cierto producto tuviera los siguientes costos y capacidad de produccin real.

Costo Variable Unitario (CVU)

:5 soles

Costo Fijo Total(CFT)

:20,000 soles

Capacidad Produccin Real

:10,000 unidades

Margen de Utilidad sobre el Costo:25%

Costo Fijo Unitario (CFU)

:Costo fijo total / capacidad

de Produccin Real

Costo Total Unitario(CTU)

: CVU + CFU

Determine el precio por el mtodo Mark-Up

Solucin:

Precio Mark-Up = Costo Total Unitario

1 Margen de Utilidad sobre el Costo

Precio Mark-Up = S/. 7 = S/.9.3

( 1-0.25 )

a) Mtodo de la Competencia

En este mtodo las empresas fijan el precio segn las condiciones que sus competidores han determinado en el mercado.

Es decir no se toma en cuenta los costos o la demanda precisamente porque a veces la elasticidad de la demanda es difcil de determinar.

Puede que muchas empresas pequeas cambien de precio porque las empresas lderes de ese mercado as lo hacen.

En este sentido es indispensable controlar aquel punto en el que el precio no sea menor que el costo de producir el bien.

PLAZA: dnde y cmo ofrecer el productoPara determinados productos la venta directa puede ser una forma natural de ofrecerlo, para otros, esto puede realizarse a travs de un canal de distribucin.

Se puede definir al canal de distribucin como el recorrido que realizan los productos desde su produccin hasta llegar a manos del consumidor final, para lo cual se puede recurrir a vendedores mayoristas, vendedores minoristas, la propia fuerza de ventas o una combinacin de estas alternativas.

La eleccin de los canales de distribucin tiene una gran influencia en la rentabilidad del proyecto.

Los aspectos a considerar para la correcta eleccin de un canal son:

a. Los aspectos logsticos, como requerimientos de vehculos, almacenes o depsitos.

b. Las condiciones de entrega del producto en lo concerniente a plazo de entrega, medios de traslado, optimizacin de la ruta de transporte, etc.

c. El control de las existencias.

d. La proteccin de los artculos durante el transporte.

e. El costo del canal de distribucin.

En el esquema siguiente se muestra la gama completa de canales de distribucin, hay que recordar que cada sistema de canales crea un nivel de ventas y costos diferente.CANALES DE DISTRIBUCIN

PROMOCIN Y PUBLICIDAD: Cmo comunicas lo que ofrecesLa variable Promocin incluye la publicidad, la promocin de venta, marketing directo, relaciones pblicas, venta directa y publicity (publicidad no pagada). De acuerdo a la tipologa del proyecto, el proyectista tendr que determinar cul de las herramientas de promocin utilizar para el lanzamiento del producto.

La Publicidad

La Promocin de Ventas

Es una compilacin de herramientas de incentivo de corto plazo para estimular la compra ms rpida por parte de los clientes.

Clases de Promocin

El Marketing Directo

Las Relaciones Pblicas

Tcnicas de Investigacin de Mercados

El Proceso de Investigacin de Mercados

Definicin

Es el proceso de identificar, recopilar, y analizar la informacin de las caractersticas y necesidades de los mercados con el propsito de obtener mayores elementos de juicio para la toma de decisiones. Principalmente, cuantificar la demanda y aproximar el precio del producto o servicio materia del proyecto. La investigacin de mercado tambin podr proporcionar informacin sobre otras variables de inters para el investigador como: hbitos de consumo, preferencias del consumidor, caractersticas del mercado competidor, etc.

Pasos en el Proceso de Investigacin de Mercados

I.-Planeacin

Definir la oportunidad, propsitos y objetivos

II.-Preparacin

Diseo de la Investigacin

Tcnica(s) de Investigacin

Diseo muestral

Redactar cuestionarios y/o gua de pautas

III.-Trabajo de campo

Recopilacin de los datos.

IV.-Procesamiento y anlisis de los datos

Disear cdigos y codificar las preguntas abiertas

Tabular la informacin

Generar cuadros y grficos estadsticos.

Analizar los resultados

PlaneacinDefinicin de la oportunidad de negocio

Esta etapa consiste en esbozar en trminos generales la oportunidad de negocio para poder analizarla a travs de la Investigacin de Mercados.

Propsito El propsito debe responder a la pregunta para qu se hace la investigacin de mercados?

Un mismo propsito puede tener mltiples objetivos

Objetivos

Informacin necesaria para cubrir (dar respuesta) al propsito

Debe responder a la pregunta:

Qu informacin debe proporcionar la investigacin de mercados para resolver el propsito y ayudar a la toma de decisiones?

Los objetivos se dividen en:

Generales

Especficos

Ejemplo tipo: Planeacin de una investigacin de mercados para un nuevo producto

Propsito: Determinar el nivel de aceptacin o rechazo de un nuevo producto.

Objetivos:

1) Hbitos de Compra

-Lugar

-Cantidad

-Acompaamiento

-Motivo

-Preferencias por marcas

-Frecuencia

-Roles: persona que decide, realiza e influye en la compra

2) Hbitos de Consumo

-Lugar

-Momento

-Motivo

-Frecuencia

-Persona que consume

-Cantidad

-Preferencia por tipo de producto

-Formas de consumo

-Acompaamiento

-Ocasin de consumo

3) Producto

Evaluacin del:

-Sabor

-Color

-Textura

-Aroma

-Facilidad de uso

-Concepto

-Ventajas y desventajas / Nivel de importancia

-Calificacin

-Grado de diferenciacin

-Factores de mayor agrado

-Factores de mayor desagrado4) Test de empaque

-Presentacin

-Color

-Diseo

-Seguridad

-Tamao

-Cantidad por empaque

-Facilidad para manipularlo

-Informacin

-Material

5) Test de Nombre

-Asociacin

-Nombre ideal

-Recordacin

-Nivel de impacto

-Pronunciacin

-Compatibilidad con el producto

-Logotipo

6) Precio

-Disponibilidad de pago

-Rangos, umbrales de precios

-Sensibilidad al precio.

7) Imagen

-Percepcin

-Ventajas/ desventajas

8) Distribucin

-Lugares donde les gustara encontrarlo

9) Intencin de compra

-Disponibilidad para la compra

-Intencin de prueba

Preparacin de la Investigacin

Diseo de la Investigacin

En el diseo se determinan las tcnicas ms apropiadas para realizar la investigacin de mercados.

Fase Exploratoria:

-Recojo de informacin secundaria

-Tcnicas Cualitativas

Fase Concluyente o Descriptiva:

-Tcnicas Cuantitativas (validacin de fase exploratoria)

La informacin que el inversionista o proyectista extrae del mercado puede ser clasificada en:

Informacin de fuente primaria: datos primarios

-Son elaborados en forma particular para el problema por resolver o la oportunidad de negocio que se quiere aprovechar.

-Los proyectistas deben participar en su obtencin.

-El tiempo de su recoleccin es largo.

-Implica un costo de recoleccin que puede ser elevado

Informacin de fuentes secundaria: datos secundarios

-Son los que provienen de diversas fuentes, tales como Ministerios, Asociaciones privadas, -Boletines, Revistas de negocios, Peridicos, etc.

-Son de fcil obtencin

-El tiempo de su recoleccin es corto

-El costo de su recoleccin es bajo

Investigacin Cualitativa

Tcnica del Focus Group o Grupo Focal

Concepto

: Dinmica grupal, creador de nuevas ideas, carecen de

representatividad estadstica

Moderador

: Psiclogos o especialistas en el rea

Caractersticas de

Integrantes :Homogneos, no deben asistir ms de una vez

al ao, no deben haber ms de 2 o 3 amigos

Nmero de

Integrantes

: Promedio 8, no ms de 12 ni menos de 6

Duracin

: de 1 a 2 Horas

Instrumento

de trabajo

: Gua de Pautas

Funcin principal:Permitir la interrelacin de los participantes en forma

espontneaAmbiente fsico: Sala de espejo ciego

Registro de la

Informacin

: Observador en Sala y/o fuera de la sala, a travs de vdeo o

grabacin.

Casos en que se utiliza el Focus Group

Sugerir hiptesis para pruebas adicionales

Ayudar a estructurar cuestionarios de estudios cuantitativos

Generar ideas nuevas

Para evaluar motivaciones, percepciones, actitudes, etc.

Secuencia del Focus Group

1.-Introduccin

Presentacin moderador y participantes

Establecimiento de las normas de la entrevista.

2.-Calentamiento

Preguntas de bajo nivel de ansiedad

Moderador observa la conformacin del grupo

Los participantes se conocen ms

Se establece el RAPPORT (confianza)

3.-Estudio en profundidad

Discusin de temas crticos

Dilogo, alto nivel de abstraccin

4.-Cierre

Resumen y clasificacin de lo tratado

ltimo llamado para aportar informacin

Agradecimiento y despedida

Puntos a cuidar

Los silencios

La manipulacin o influencia del lder

El intercambio de roles (Las preguntas)

La direccin a temas personales

La profundidad en puntos sin inters

La monotona o aburrimiento de los integrantes

Los apuros o intranquilidad de los entrevistados

El cuestionamiento de las respuestas (de ningn tipo, jams deben ser juzgados)

Entrevistas de Profundidad

Concepto

: Tcnica de entrevista individual con interaccin cara a

cara

Nmero de Participantes: De acuerdo a la poblacin

Duracin

: 1 a 1 1/2 Horas en promedio

Lugar de realizacin

: De acuerdo a disponibilidad del entrevistado

Gua de Pautas

: Semi-estructurada

Entrevistador

: De preferencia Psiclogo capacitado en el tema de

Estudio

Registro de informacin: Se registra la informacin en una grabadora

Cuando usar Entrevistas en Profundidad y no Focus Groups

Cuando la interaccin puede entorpecer la entrevista

Cuando se van a tratar temas personales o sensibles

Cuando no es posible congregar a las personas en un mismo lugar

Gua de Pautas

Es el documento que se utiliza para recoger informacin cualitativa.

Es un listado de temas o preguntas que deben ser cubiertas en la entrevista. Contiene:

Presentacin y establecimiento de las normas

Calentamiento

Discusin

Resumen y Conclusiones

Pueden ser escritas en forma de preguntas especficas o reas de preguntas

No deben cubrir demasiados temas para no agotar a los participantes

La secuencia va de lo general a lo especfico

Se puede usar materiales como un prototipo de producto u otros

Investigacin Cuantitativa

La Encuesta

La encuesta es la recopilacin de datos producto de las entrevistas a personas. En cualquier encuesta se entrevista a consumidores, compradores, distribuidores, proveedores y toda persona que tenga la informacin que se necesite obtener para la investigacin de mercado.

Clasificacin de las Encuestas

Componentes de una encuesta

Saludo y Solicitud de cooperacin

Es un prrafo en que se pide la colaboracin del encuestado

Instrucciones

Son las identificaciones de cmo utilizar la encuesta. Pregunta Filtro

Sirve para seleccionar a la persona apropiada para la investigacin

Cuerpo de la encuesta

Es el conjunto de preguntas abiertas o cerradas.

Datos de control

Se refieren a los datos personales del encuestado y estn relacionados con los criterios de segmentacin como por ejemplo: edad, sexo, ingreso promedio mensual, etc.

Diseo del Cuestionario

Tipos de preguntas de la encuesta

Las preguntas en la encuesta puede ser de 2 tipos:

1. Abierta o Libre

En este tipo de pregunta el encuestado contesta con sus propias palabras y se expresa con libertad.

La limitacin de este tipo de pregunta es que, rara vez el encuestador registra al pie de la letra las respuestas y adems, la codificacin de las respuestas es costosa y prolongada.

.2. Cerrada

En este tipo de pregunta se especifican las alternativas de respuesta, reduciendo as el error del encuestador. Presentan como ventaja de que la codificacin de las respuestas tiene menor costo y no tarda mucho tiempo. Hay 2 tipos de preguntas cerradas:

Opcin Mltiple

El encuestado escoge la respuesta de una lista de alternativas. Todas las alternativas de respuestas deben ser excluyentes entre s para no causar confusin en la interpretacin. El encuestado puede escoger una o ms alternativas.

Dicotmicas

El encuestado solo puede escoger una respuesta de dos alternativas: si o no de acuerdo, en desacuerdo, verdadero o falso.

Redaccin de las preguntas

En la redaccin de las preguntas es necesario considerar ciertas pautas que permitirn obtener informacin til como:

Usar palabras comunes, como por ejemplo:

Qu opina de este producto?

Dnde compra Ud. este producto?

Qu opina del precio de este producto?

Qu le parece el envase del producto?

Evitar trminos ambiguos, como por ejemplo:

a)Algunas vecesc)En forma ocasional

b)Frecuentemented)Rara vez

Evitar sesgar la pregunta (Una pregunta sesgada es la que contiene expresiones que influencian al encuestado), como por ejemplo:

Sera incorrecto preguntar:

1. No est Ud. de acuerdo?

2. Le gustara tener un equipo Pioner en su auto?

3. Le encantara que el horario del supermercado sea las 24 horas?

Mejor sera preguntar:

a Est usted:a. De acuerdob. En desacuerdob Qu marca de equipo le gustara tener en su auto?

a. Pionnerb. Kenwoodc. Clariond. Otros

c Cuntas horas debera atender el supermercado?

a. 12 horas

b. 18 horasc. 24 horasd. Otros______

Evitar preguntas de difcil respuesta

Sera incorrecto preguntar:

Cuntos kilogramos consume al ao?

Mejor sera preguntar:

Cuntos kilogramos consume al mes?

Evitar preguntas de doble respuesta

Cuando la pregunta contiene la conjuncin y se conduce a dos respuestas distintas. Como por ejemplo:

Qu estatura tiene Ud. y cunto pesa?

Secuencia de las preguntas

Primero formular las preguntas generales.

Al final de la encuesta colocar preguntas menos interesantes o difciles.

Despus de la prueba piloto corregir y revisar el orden lgico de las preguntas.

Diseo Muestral

Es un proceso en el que se toma una parte de la poblacin (muestra) para estudiarla con un determinado propsito. Lo contrario es un censo, en el que se toma la totalidad de la poblacin para realizar dicho estudio.

Cuando se realiza un muestreo

En aquellos casos en que el nmero de clientes es muy grande y es necesario que seleccione solo una parte de ellos.

Ejemplo: Un proyecto para crear una empresa de transporte pblico. Cuando se realiza un censo

En aquellos casos en que el nmero de clientes es limitado y todos pueden ser identificados y seleccionados.

Ejemplo: Un proyecto para crear una empresa de servicios de limpieza a empresas.

Terminologa utilizada en el muestreo:

Poblacin meta

Es el conjunto de individuos que poseen la informacin que el investigador busca.

Ejemplo: Adolescentes en edad escolar

Poblacin

Conjunto de elementos u objetos que posee la informacin que busca el investigador y acerca del cual deben hacerse las inferencias.

Ejemplo: Hombres con hijos mayores de 18 aos

Unidad de muestra

Es un subconjunto que contiene elementos que se incluirn en la muestra.

Ejemplo: Hogares o familias

Elemento muestral

Es cada uno de los individuos de la poblacin meta.

Ejemplo: Jefe de familia

Marco muestral

Es un listado del cual se puede extraer las unidades de muestra

Ejemplo: Gua telefnica

El Proceso del Muestreo

Tcnicas de Muestreo

Existen diferentes tcnicas de muestreo, entre las cuales se pueden citar

las siguientes:

Muestreo No Probabilstico

En este tipo de muestreo se hace una seleccin al azar de los elementos de la muestra y no se utilizan procedimientos formales, los datos obtenidos a travs de tcnicas de muestreo no probabilsticos no permiten generalizaciones de la poblacin.

Se subdivide as:

Muestreo por conveniencia

-Las unidades de muestra se seleccionan segn la conveniencia del encuestador.

-El tiempo que demora en definirse la muestra es corto

-El costo que origina es bajo

Muestreo por juicio

-Las unidades de muestra se seleccionan segn la experiencia del investigador

-El tiempo que demora en definirse la muestra es largo

-El costo que origina es alto

Muestreo por cuotas

-Las unidades de muestra se seleccionan segn la distribucin de la poblacin definida por las caractersticas de control: sexo, edad, nivel socio econmico y otros.

-Los elementos son representativos

Muestreo probabilstico

En este tipo de muestreo cada elemento tiene una probabilidad de ser seleccionado.

De los resultados encontrados en la muestra se hace una inferencia y se estima las caractersticas que podra tener la poblacin. Se subdivide as:

Muestreo aleatorio simple

-Cada elemento tiene igual probabilidad de ser seleccionado

-Esa probabilidad es conocida y se calcula dividiendo cada elemento entre el total de la poblacin, cuando se escoge solo un elemento a la vez.

-Resulta costoso porque si no se cuenta con el marco muestral se requiere mucho tiempo de cmputo para seleccionar entre largas listas.

(Es equivalente a extraer la muestra, cuya poblacin est codificada dentro de un nfora). Un procedimiento frecuentemente utilizado es mediante una tabla de nmeros aleatorios.

Muestreo sistemtico

-La poblacin est ordenada, por ejemplo alfabticamente.

-Se selecciona aleatoriamente el inicio escogiendo despus de cada k-simo elemento de la lista (K= N/n).

Por ejemplo, se desea seleccionar de una lista de 400 gerentes, una muestra aleatoria de 10. Entonces:

K= 400/10= 40 Se escoge al azar el primer gerente (entre 1 y 40)

Este proceso se repite hasta completar el tamao de muestra deseado.

Muestreo estratificado

-Es un proceso de dos pasos en el que la poblacin se subdivide en Sub poblaciones o estratos.

-Los elementos se seleccionan de cada estrato mediante un procedimiento aleatorio.

-Los elementos de un estrato deben ser tan homogneos como sea posible, pero los elementos en estratos diferentes deben ser tan heterogneos como sea posible.

Muestreo por reas

Tambin llamado polietpico, porque se desarrolla en varias etapas, consiste en lo siguiente:

-Seleccionar manzanas en un plano de la ciudad o distrito en estudio

-Numerar las manzanas

-Seleccionar hogares dentro de estas manzanas

-Seleccionar personas dentro del hogar elegido.

*Cada proceso de seleccin se debe hacer de manera aleatorioDeterminacin del tamao de muestra

Variables que intervienen

Grado de Confianza

Lo determina el proyectista y mide la confianza en el estudio. ((: 0.90 significa un grado de confianza del 90%). Normalmente el grado de confianza utilizado es entre 90 % y 99%.Es el valor de la distribucin normal estandarizada correspondiente al nivel de confianza escogido. Para fines prcticos existen tablas estadsticas que nos dan el valor de Z, as tenemos que los valores que toma ( que son utilizados con mayor frecuencia y sus respectivos valores de Z se muestra en el esquema siguiente:

(0,900,950,980,99

Z1,6451,962,332,575

Es la proporcin de la poblacin que tiene la caracterstica de inters que nos interesa medir. Puede ser un dato histrico o hallado a travs de una muestra piloto. Si no es calculable se asume que es 0,5, es decir, que el 50% de la poblacin tiene la caracterstica de inters que mediremos.

Es la proporcin de la poblacin que no tiene la caracterstica de inters

Es el mximo de error permisible, lo determina el proyectista y representa qu tan precisos se desean los resultados.

Tamao de la Poblacin Tamao de la Muestra, es el dato que se quiere obtener

Frmulas para el clculo del tamao de muestra

Si la poblacin bajo estudio no se conoce, es de tamao infinito o lo suficientemente grande para considerarse infinita se utilizar la siguiente frmula:

Si el tamao de poblacin (N) es conocido, la frmula para el clculo del tamao de muestra ser:

Ejemplo 1

Producto a estudiar:

Detergente en caja

Tcnica a utilizar:

Una encuesta

Objetivo del estudio: Determinar qu proporcin de la poblacin compra el producto.

Grado de confianza:

95%

Mximo error permisible: 5%

Poblacin:

No se conoce el tamao de la poblacin.

Poblacin con la caracterstica: 20%

Se quiere saber cual es el tamao de la muestra.

Solucin:

Valores de las variables para el clculo del nmero de encuestas a aplicar:

( = 0,95

Z = 1,96

p = 20% = 0,2

q = 1-p = 0,8

E = 0,05

Ejemplo 2

Si en el ejemplo anterior se conoce el tamao de la poblacin: N= 5700, se desea calcular el tamao de la muestra

Solucin

En la frmula:

Trabajo de Campo

Comprende las siguientes etapas:

Seleccin de los entrevistadores

Capacitacin

Organizacin del trabajo de campo

Supervisin

Verificar y Depurar los datos

Procesamiento

Consiste en la adaptacin de la informacin recopilada a un formato que permita leerlos con facilidad y sacar conclusiones de su procesamiento, el cual se realiza siguiendo el esquema que se muestra a continuacin:

Codificacin

Es el proceso por el cual son asignados dgitos o smbolos a las respuestas para facilitar su identificacin. Por ejemplo:

De encontrarse a la venta qu tan probable es que Ud. Compre este ARROZ?

CdigoSignificado

1De ninguna manera lo comprara

2Creo que no lo comprara

3No s si lo comprara

4Creo que s lo comprara

5Con toda seguridad lo comprara

Tabulacin

Consiste en contar cuntas respuestas caen en cada una de las categoras o preguntas previamente definidas.

De encontrarse a la venta qu tan probable es que Ud. compre este ARROZ?Cuestionario ARROZ EdadN.S.E.

18-2526-3031-40>40ABCTotal

De ninguna manera lo comprara0,0%0,0%10,0%0,0%16,7%0,0%0,0%3,2%

Creo que no lo comprara33,3%45,5%0,0%25,0%0,0%36,8%16,7%25,8%

No s si lo comprara33,3%27,3%20,0%75,0%66,7%10,5%66,7%32,3%

Creo que s lo comprara16,7%18,2%70,0%0,0%16,7%42,1%16,7%32,3%

Con toda seguridad lo comprara16,7%9,1%0,0%0,0%0,0%10,5%0,0%6,5%

N de Encuestados611104619631

PresentacinLa presentacin final de los resultados consiste en expresarlos mediante cuadros y grficos que faciliten su lectura, interpretacin y anlisis.

Ejemplo:

Tcnicas de Pronstico de Demanda y Oferta

Tcnicas con datos histricos

Mtodo de Regresin Simple

Responde a demandas irregulares, estacionales, crecientes o

decrecientes.

Se relacionan dos variables, que guardan relacin lgica (existe

causalidad directa o indirecta entre las variables):

a) Dependiente, la cual es objeto de estimacin.

b)Independiente, la cual explica el comportamiento de la primera.

Pasos:

Se determina la funcin matemtica que representa en forma

adecuada la relacin entre las variables.

Aplicacin del mtodo de " mnimos cuadrados".

Ejemplo:

Durante los ltimos aos la demanda de una empresa ha crecido por razones de una intensa campaa de penetracin en su actual mercado, destacando los gastos de comunicacin; dichas variables han tenido el siguiente comportamiento en el tiempo.

AosVentas (Yi)

( miles US$ )Gasto en Comunicaciones

(Xi) ( miles US$ )

1,992

1,993

1,994

1,995

1,996

1,997

1,998

100

150

200

210

300

500

600 10

14

21

22

28

45

55

Planteamos una ecuacin en donde asumimos que las Ventas estn en funcin de los Gastos en Comunicaciones.

Modelo

:Lineal Y = a + b Xi

Ecuaciones Normales

:( Y i = n a + b ( Xi ( 1 )

( Xi Y i = a ( Xi + b ( Xi2 ( 2 )

Y I X i Xi x Yi Xi2

100

150

200

210

300

500

600

10

14

21

22

28

45

55

1000

2100

4200

4620

8400

22500

33000 100

196

441

484

784

2025

3025

(yi 2060 (xi 195 (xiyi 75820 (yi2 7055

Reemplazando y resolviendo el sistema de ecuaciones (1) y (2) obtenemos :

a = - 23.29 y b= 11.40

Modelo Lineal :

Y est. = -23.29 + 11.4 Xi

Mtodo de Promedio Mvil

Responde a demandas Irregulares estacionales.

Se determina hallando la media aritmtica de los ltimos datos.

Pasos :

Se define el tipo de demanda (serie de datos histricos),

analizando su tendencia, variaciones estacinales y variaciones aleatorias.

Aplicacin del Promedio Mvil (P.M.)

AosVentas Anuales (unidades)

1,990

1,991

1,992

1,993

1,994

1,995

1,996

1,997

1,998

1,999 8,500

6,500

7,700

6,000

9,500

7,100

5,100

7,900

6,600

8,500

t

Promedio Aritmtico: Y estimado = ( xi /t i=1

Reemplazando Y est. = 73,400 / 10 = 7,340 unidades

Esta estimacin es excelente si el proceso es muy estable, esto es, si las suposiciones sobre el modelo son correctas. Si el perodo considerado es muy largo, genera escepticismo, ya que las condiciones cambian a travs del tiempo.

Promedio Mvil

Es el mismo promedio aritmtico, slo que referido a los ltimos datos.

La ventaja radica en que este pronstico se actualiza con facilidad de un perodo a otro. Slo se necesita, cada vez, eliminar la primera observacin y agregar la ltima.

S k = 4

S k = 5

AoVentas t Yest.(Y-Yest)(Y-Yest) 2Yest.(Y-Yest)(Y-Yest) 2

1,9908500 0

1,9916500 1

1,9927700 2

1,9936000 3

1,9949500 47175 23255405625

1,9957100 57425- 3251056257640- 540 291600

1,9965100 67575- 247561256257360- 22605107600

1,9977900 76925 9759506257080 820 672400

1,9986600 87400- 8006400007120- 520270400

1,9998500 96675 182533306257240 12601587600

16'558,125 7'929,600Para k = 4

Y est. 2000 = (9,500+7100+5100+7900+6600+8500)/6 = 7,450 unidades

Para k = 5

Y est.2000 = (7100+5100+7900+6600+8500)/5 = 7,040 unidades (Pronstico a considerar).

Promedio Mvil Exponencial (P.M.P.E)

El pronstico es una suma ponderada de la ltima observacin Yt y el pronstico anterior.

Se define la funcin de pronstico:

Y estimado = Y estimado anterior + Constante de Suavizacin x (Error del pronstico anterior)

Constante de Suavizacin = 2/ (n + 1); n : nmero de datos

Tomando k =5

Constante de Suavizacin: 2/ ( 5 + 1 ) = 0.33

Aos Ventas ( Y ) Y estimado

1,9957,1007,640 ( promedio de los primeros cinco aos)

1,9965,100Y estimado = 7640 + 0.33 ( 7100 - 7640 ) = 7,462

1,9977,900Y estimado = 7,462 + 0.33 ( 5100 - 7642 ) = 6,623

1,9986,600Y estimado = 6623 + 0.33 ( 7900 - 6623 ) = 7,044

1,9998,500Y estimado = 7044 + 0.33 ( 6600 - 7044 ) = 6,898

Y estimado 2,000 = 6898 + 0.33 ( 8500 - 6898 ) = 7,427 unidades ( Pronstico).

Mtodo de regresin lineal mltiple

En este tipo de modelo se relacionan una variable dependiente y dos o ms variables independientes, de all el calificativo de mltiple.

X1 : variable dependiente;

X2, X3,.,XN: variables independientes

Si se trata de un caso de regresin mltiple con dos variables independientes, la funcin se expresa de la siguiente forma:

Y estimado = a + b x + c y donde:

a: coeficiente de posicin (trmino libre) del plano de regresin.

b: coeficiente de regresin que multiplica a x, cuando adems se considera la

variable y.

c: coeficiente de regresin que multiplica a la variable y, cuando adems se

considera la variable x.

Ecuaciones Normales:

( Y est.

= n a + b ( x + c ( y ( 1 ) ( x Yest.= a ( x + b ( x2 + c ( x y ( 2 ) ( c Yest.= a( y + b( x y + c( y2 ( 3 )

Ejemplo :

En el diseo de un modelo de simulacin se necesitaba disponer de una

funcin de consumo de bienes de origen industrial; para lograrlo se tienen

los siguientes datos:

Ajustar los datos a una funcin del tipo: Y est. = a + b x + c y

AosConsumo de bienes industriales ( u . m. c. )Ingreso disponible

( u. m. c. )Importaciones de bienes de consumo ( u. m. c. )

1,994455210

1,995425813

1,996485810

1,997556014

1,998536516

1,999657018

Se tiene que: Y = ( Consumo de bienes industriales); x = (Ingreso disponible) ;

y = ( Importacin de bienes de consumo ).

Los datos se disponen as :

Y Consumo)x ( Ingreso )y (Importacin)(Y). (x)x2(x) . (y)Y . yy2Y2

4552102,3402,7045204501002,025

4258132,4363,3647545461691,764

4858102,7843,3645804801002,304

5560143,3003,6008407701963,025

5365163,4454,2251,0408482562,809

6570184,5504,9001,2601,1703244,225

3083638118,85522,1574,9944,2641,14516,152

El sistema queda resuelto al resolverse simultneamente el sistema de ecuaciones (1), (2) y (3): a = - 16.59 ; b = 1.114 ; c = 0.040

Tcnicas con datos de fuente primaria o informacin no histrica

Tcnica del ndice Estacional

A partir de datos agregados, se puede determinar la tendencia de ventas, mediante la construccin de nmeros ndice y luego se aplican a los datos primarios.

Ejemplo :

Se estima que las ventas mensuales (miles de unidades) del sector al cual pertenece la empresa Rodrigo's es la siguiente:

Mes123456789101112

Unds350358350312258236223300356456367400

La proyeccin de ventas para la empresa asciende a 96 ( miles de

Unidades ) anuales

Mtodo de Resolucin

1. ( unidades a vender en el sector = 3,966 ( miles de unidades ).

2. Promedio mensual de ventas en el sector = 3,966/12 = 330.5 miles de unidades.

3. Determinacin de los nmeros ndice:

( Ventas proyectada mensual / promedio mensual de ventas )

Ejemplo: Enero= 350 / 330.5 = 1.059

4. Determinacin de Ventas Estimadas:

Venta Mensual Promedio de la Empresa x Indice mensual respectivo

Ejemplo : En Enero = ( 96 / 12 ) = 8 x 1.059 = 8.472

MesesVentas SectorIndiceVentas Proyectadas Empresa

13501.0598.472

23581.0838.664

33501.0598.472

43120.9447.552

52580.7816.248

62360.7145.712

72230.6755.40

83000.9087.264

93561.0778.616

104561.38011.04

113671.1108.88

124001.2109.68

( 3966

a Otras tcnicas

a) Procedimiento de pronstico del ltimo valor

Se considera como valor pronosticado el ltimo valor de demanda de una serie determinada.

Este mtodo es exageradamente impreciso. Su varianza es grande debido a que

se basa en una muestra de tamao 1.

b) Utilizando Tasas de Crecimiento

Se considera un ndice o tasa de crecimiento de una serie, considerando los valores extremos de la serie y se aplica la relacin de inters compuesto.

i = (Vf / Vo )1/n-1 -1

Y estimado = Vf ( 1 + i ) nTcnicas de Proyeccin cualitativa

Por su naturaleza, las tcnicas subjetivas se basan en el juicio personal y pueden hacer uso de cualidades como la intuicin, la opinin de un experto y la experiencia. En general conducen a pronsticos basados en criterios cualitativos.

Una tcnica que se usa con frecuencia consiste en reunir un grupo de expertos que interactan y producen un pronstico por consenso. Es el caso de un grupo de economistas quienes pronostican la tasa de inflacin ( tcnica del grupo de expertos).

Quiz la tcnica ms importante es el llamado mtodo Delphi, que utiliza un grupo de expertos, pero no reunidos.

Adems se cuenta con uno o ms tomadores de decisiones que en ltima instancia son los responsables de hacer el pronstico. Por ltimo, se tiene personal que realiza las tareas asociadas con el mtodo. Estas tareas incluyen la preparacin de cuestionarios y el anlisis de los resultados.

El mtodo Delphi comienza con un panel de expertos que contestan un cuestionario. Con base en los resultados, se desarrolla y enva un segundo cuestionario al mismo grupo de expertos junto con los resultados del primero. Ellos contestan este segundo cuestionario y lo regresan para su anlisis. Con los resultados de los dos cuestionarios y segn la propia experiencia, los tomadores de decisiones obtienen un pronstico. El punto medular del mtodo Delphi es la retroalimentacin de la informacin que contiene el primer cuestionario al grupo de expertos. Cada miembro de este grupo tiene acceso a la informacin que le pudo haber faltado en un principio, de manera que todos cuentan con la misma informacin al llenar el segundo cuestionario.

Por supuesto que el xito del mtodo Delphi estriba en la calidad del diseo de los cuestionarios.

MDULO IV: EL ESTUDIO LEGALViabilidad Legal

La viabilidad legal trasciende los alcances del estudio legal de cmo constituir y formalizar una empresa, pues se refiere al estudio de las normas y regulaciones existentes relacionadas a la naturaleza del proyecto y de la actividad econmica que desarrollar, las cuales pueden determinar que el marco legal no hace viable el proyecto. Por ejemplo, el proyecto de implementacin de un Albergue en una Reserva Natural vera imposibilitada su ejecucin (a pesar que podra constituir la empresa, obtener su RUC, alquilar una oficina administrativa en determinada ciudad), pues podran existir regulaciones de conservacin del medio ambiente que prohiben el desarrollo de este tipo de actividades en la zona.

Estudio Legal

Es importante recordar que en este rubro se van a analizar los aspectos legales necesarios para la formalizacin de la empresa los cuales inciden en los rubros operativos y econmicos del proyecto.

Los aspectos que debern ser considerados en un estudio legal se detallan en el siguiente esquema:

Formas Societarias

Sociedad: Se define como una asociacin voluntaria, duradera y organizada de personas que ponen en comn un fondo patrimonial con el objeto de colaborar en la explotacin de una empresa y guiados por un nimo de lucro personal a travs de la participacin en el reparto de las ganancias que se obtengan.

Clasificacin de las empresas de acuerdo a la Ley de Sociedades

VariablesSociedad Annima AbiertaSociedad Annima CerradaSociedad de Responsabilidad LimitadaEmpresa Individual de Responsabilidad Limitada

N DE SOCIOSMs de 750 socios o accionistas.De 2 a 20 socios o accionistas.Hasta 20 socios.1 propietario

DIRECTORIOExisteExisteNo existeNo existe

CAPITALA travs de acciones y figuran en el Registro Pblico de Mercado de Valores.

A travs de acciones.

No figuran en el registro pblico del mercado de valores.* Dividido en participaciones iguales.

* No tienen acciones.Del propietario.

SIGLAS DE LA RAZN SOCIAL

S.A.AS.A.CS.R.L S.R.Ltda.E.I.R.L.

Es importante mencionar que, de acuerdo a ley, no existe un capital social mnimo para la constitucin de la empresa.

Licencias

Segn la zona de ubicacin del proyecto, debern realizarse los trmites correspondientes para obtener la licencia de funcionamiento. Ello, deber efectuarse ante la municipalidad del distrito, presentando normalmente los siguientes documentos:

Ttulo de propiedad o contrato de alquiler.

Copia de escritura de constitucin de la empresa inscrita en registros pblicos.

Copia de documentos que acrediten el pago de tributos como predial, arbitrios.

Copia de comprobante de inscripcin del Registro Unico de Contribuyente (R.U.C.)

Afectacin Tributaria

En esta etapa debe de analizarse, tomando en cuenta la naturaleza del proyecto, qu implicancias de carcter tributario originar su ejecucin, por ejemplo habr que analizar si podemos acogernos a algunos beneficios de carcter tributario, as mismo hay que tomar en cuenta que una vez iniciadas las operaciones se tendrn que cumplir con las obligaciones tributarias propias de la actividad.

Registro de Marcas

Las marcas son los nombres o dibujos que usan los proveedores para diferenciar sus productos. Para que el consumidor conozca e identifique el producto, ste, debe ser diferenciado de alguna manera de otros iguales que existen en el mercado. La diferenciacin se logra mediante el uso de nombres y/o dibujos que el cliente asocia con el producto.

El registro de marcas es un trmite que se lleva a cabo ante las Oficinas de Signos Distintivos (OSD) de INDECOPI.

Proceso de Constitucin de una Empresa

MDULO V: EL ESTUDIO TCNICO

Definicin y Alcance

El Estudio Tcnico define los aspectos fundamentales de la ingeniera del proyecto: el proceso tecnolgico de produccin, el tamao y la localizacin de la planta. Para tal efecto, se utiliza informacin proveniente principalmente de los estudios de mercado y de la organizacin.

Es importante mencionar que la magnitud de la inversin a realizar y las caractersticas del proceso productivo o servicio a brindar, permitirn al proyectista definir el grado de profundidad del estudio tcnico a desarrollar.

Tecnologa y Proceso

Tecnologa es el conocimiento cientfico que combina la mano de obra, las maquinarias, los mtodos y los procesos para producir bienes o servicios para el mercado objetivo. Por lo tanto, podemos afirmar, que el Proceso de Produccin es la transformacin de insumos en productos por medio de la aplicacin de tecnologa.

El proceso productivo se puede clasificar de acuerdo a:

Flujo de Produccin: En serie o por pedido. Tipo de Producto o Servicio: depende de las caractersticas de la actividad, por ejemplo proceso de transformacin, proceso de extraccin, servicio de transporte, servicio educacional, entre otros.Especificacin de los equipos necesarios

La seleccin y especificacin de la maquinaria y los equipos a utilizarse en el proyecto se deben originar de un estudio detallado de las tecnologas que harn posible la produccin de los bienes o la prestacin de los servicios.

Es de vital importancia la precisin y la calidad de la informacin que se obtenga en este punto, porque de ella depender el monto total de la inversin a efectuarse.

Al momento de analizar las maquinarias y equipos, hay una serie de aspectos que deben ser considerados en el proceso de seleccin:

ASPECTOPREGUNTAS POR ANALIZAR

Pago Inicial

Cul es el precio?

Quin es el fabricante?

Est disponible el modelo?

Se efecta la compra al contado o al crdito?

Mano de ObraQu tipo de mano de obra se requiere, calificada o no?

ObsolescenciaEn qu tiempo se estima la mquina va a ser obsoleta?

Puede modificarse para ser usada en otras lneas de produccin?

Capacidad de ProduccinCuntas unidades puede producir la mquina y en qu tiempo?

Operacin y ManejoEs fcil de usar?

Es necesario dar capacitacin especial para su operacin?

Requiere medidas de seguridad especiales?

Qu efecto tiene en el medio ambiente?

MantenimientoCon qu frecuencia debe revisarse?

Qu nivel de complejidad tiene?

Hay necesidad de tener un departamento de mantenimiento?

Hay repuestos disponibles?

La informacin a presentar debe consignar las especificaciones tcnicas de la maquinaria y equipo, el nmero de unidades que se requieren, la vida til y el proveedor.

Especificacin del terreno y la construccin

De acuerdo a las caractersticas operativas y la envergadura del proyecto se deber definir el terreno y las construcciones que se requieren para las actividades productivas y las de soporte tales como:

La planta de produccin

Las oficinas de administracin y ventas

Los almacenes

El estacionamiento

Las vas de acceso y circulacin interna

Las reas verdes, entre otras.

Es importante no olvidarse de considerar un espacio fsico para ampliaciones futuras si es que se prevee que esto ocurra.

Determinado el espacio fsico necesario se tendr que decidir si el terreno y las construcciones se alquilarn o se comprarn. En el caso se decidiese por la compra, tendr que evaluarse lo ms conveniente para el inversionista dentro de las siguientes alternativas:

Adquisicin de terreno y realizacin de las obras civiles

Adquisicin de un inmueble existente y adecuacin de su infraestructura a las necesidades del proyecto.

Combinacin de ambas alternativas.

Materias Primas, Mano de Obra Directa y Costos Indirectos de Fabricacin

Materias Primas: Para determinar los estndares de consumo de materias primas se deber realizar un estudio detallado de los procesos de fabricacin orientado a determinar las cantidades de materias primas que son necesarias para obtener una unidad de producto terminado.

Mano de Obra Directa: As mismo, en esta etapa deber realizarse un anlisis de los procesos de fabricacin que estn orientados a determinar cuantas horas de mano de obra se requerirn en cada una de las etapas del proceso productivo, a esto se denomina la Tasa de Eficiencia Laboral. Esto nos permitir conocer cual es el costo de la mano de obra directa que se incurre en la fabricacin de una unidad de producto.

Costos Indirectos de Fabricacin: Todos aquellos costos involucrados en el proceso de conversin tales como la electricidad, el mantenimiento de planta, los lubricantes, etc. y que son integrados al costo de fabricacin de un producto mediante un mtodo de asignacin es lo que denominamos costo indirecto de fabricacin, estos costos debern ser estimados tomando en cuenta el volumen proyectado de unidades de producto que se estiman fabricar.

Tamao del Proyecto

En un sentido prctico el tamao del proyecto est dado por la cantidad de unidades de produccin (artculos, atenciones, etc.) requeridas para poder atender el mercado objetivo el cual fue definido en el estudio de mercado.

Una vez estimado el tamao del proyecto, se procede a desarrollar las especificaciones tecnolgicas, de equipos y maquinarias, de terreno y construccin, entre otras ya definidas anteriormente.

An ante el hecho de que para las microempresas la disponibilidad de capital inicial (propio o financiado) es limitada, es recomendable que el tamao inicial de planta sea lo suficientemente grande para que pueda soportar los niveles de produccin proyectados para los primeros cinco aos de operacin. Alternativamente, se puede dimensionar inicialmente el proyecto en funcin de una demanda objetivo mnima, de modo tal que tenga un crecimiento progresivo en funcin de los resultados que vaya obteniendo el proyecto en su fase operativa, lo cual podra ser una estrategia para no recurrir a financiamiento de mayor cuanta.

Localizacin del Proyecto

En esta etapa se debe efectuar un estudio que tiene por objeto establecer la ubicacin ms conveniente para el proyecto tomando en cuenta todos los factores que influyen de algn modo sobre esta decisin.

La importancia del estudio de localizacin radica en que al tomar una decisin al respecto se comprometern recursos financieros en el largo plazo.

Niveles de Localizacin

Macrolocalizacin: Es la comparacin de alternativas a nivel distritos.

Microlocalizacin: Consiste en comparar alternativas a nivel predios o inmuebles.

Para cada uno de los niveles de localizacin como mnimo se debern seguir los siguientes pasos:

a) Definir factores: Se debe definir factores preponderantes para la seleccin del local.

b) Buscar alternativas de localizacin: Se hace una lista de posibles ubicaciones para el proyecto.

c) Evaluar las alternativas: En esta parte se recopila la informacin completa de cada localizacin para evaluarla en trminos de cada factor considerado.

d) Seleccionar la localizacin: En esta parte se comparan las alternativas llegando a proponer una o varias localizaciones vlidas.Factores que condicionan la localizacin

Hay todo un conjunto de aspectos que deben tomarse en cuenta:

Las fuentes de materiales.

- La localizacin del mercado

Dnde estn los clientes?

- dnde est la competencia?

Los medios de transporte

- La mano de obra

Los insumos

- El nivel de vida

El clima

- La legislacin vigente

Los impuestos

- Los terrenos y la construccinUna vez determinada la localizacin puede suceder que un anlisis ms profundo de las ventajas y posibilidades que sta nos otorga, nos lleve a descubrir la posibilidad de desarrollar otros negocios. Por ejemplo, supongamos el caso de un proyecto agrcola que tiene como una ventaja que su terreno de cultivo est ubicado junto a un ro. Adicionalmente a la importancia que ha tenido este hecho en la evaluacin de los factores locacionales, un anlisis ms profundo podra determinar que este hecho podra abrir nuevas posibilidades de negocio, por ejemplo se podra estudiar la posibilidad de desarrollar un criadero de truchas o camarones.

MDULO VI: EL ESTUDIO DE LA ORGANIZACIN

Es importante sealar que para definir la estructura organizativa bajo la cual funcionar la empresa es necesario seguir una secuencia metodolgica. En el siguiente esquema se muestra qu aspectos deben considerarse en el proyecto para definir los aspectos vinculados a la organizacin:

Pasos Bsicos para Organizar

Puestos de Trabajo

Para definir los puestos de trabajo debemos realizar los siguientes procesos:

Definir tareas: Entendiendo como tareas las distintas actividades que constituyen pasos lgicos y necesarios en la realizacin de un trabajo.

Definir funciones: Entendiendo como funcin la agrupacin de tareas realizadas para atender las responsabilidades de un puesto.

Definir responsabilidades: Las que estn constituidas por la obligacin de cumplir ciertas tareas y asumir ciertas funciones en un puesto de trabajo.Es este proceso el que nos permite definir los puestos de trabajo. Adicionalmente, deberemos estimar el nmero de plazas por cada puesto y las habilidades requeridas para cada uno de ellos.

As mismo, es conveniente precisar el rgimen laboral y por ende los beneficios sociales a que tienen derecho los trabajadores de la empresa, siendo la premisa fijar niveles remunerativos que permitan contratar personal capacitado y a la vez que permitan tener un gasto de personal razonable acorde con el tamao de la empresa.

El Organigrama Funcional

El organigrama es una herramienta grfica que nos permite visualizar las relaciones de supervisin y dependencia que existen entre los puestos de trabajo dentro de una organizacin. Seala las diferentes lneas de mando y autoridad en la empresa. Existen diferentes criterios para su elaboracin; en la presente gua se desarrollar el criterio funcional.

reas Funcionales: Un rea funcional es la agrupacin de funciones y responsabilidades que requieren, para ser atendidas, de conocimientos y habilidades afines. En toda empresa, independientemente del tamao que posea, existen cuatro funciones bsicas que se deben realizar: la funcin de administrar, de producir, de vender y, por ltimo, de dirigir y coordinar con una meta, una visin y una estrategia determinada, las otras tres funciones. A medida que la empresa se desarrolla, estas reas incrementarn la complejidad de sus funciones, lo que originar que puedan subdividirse en otras reas funcionales.

Organigrama Funcional Bsico: El siguiente grfico es un ejemplo de cmo una empresa podra comenzar sus actividades. En l se muestra que las funciones y responsabilidades de produccin, venta y actividades de soporte (funcin de administracin) son asumidas, cada una, por un responsable. La funcin de liderar y coordinar estos esfuerzos (funcin de Gerencia General) inicialmente podra ser asumida por alguna de las tres personas asignadas para atender las otras funciones y responsabilidades:

MDULO VII: EL ESTUDIO AMBIENTAL

La realizacin de toda actividad econmica implica la utilizacin de recursos y, en consecuencia, el entorno donde sta se desarrolla resulta necesariamente afectado. Adems, cualquier cambio en el entorno de la persona podr tener un impacto positivo o negativo en su bienestar.

En la actualidad las principales preocupaciones respecto al medio ambiente se centran en los impactos resultantes de la produccin de actividades econmicas.

En un anlisis del impacto ambiental se deben considerar los siguientes aspectos bsicos:

El proceso de degradacin que experimentan los recursos naturales que son utilizados en el desarrollo de dichas actividades econmicas.

Minimizar la destruccin de recursos no renovables.

La contaminacin acstica y la polucin del aire.

Impactos estticos y paisajsticos.

El tratamiento de desechos y residuos desde su recojo hasta su almacenamiento.

Depuracin de las aguas residuales.

La no trasgresin de estos criterios y otros similares, tales como las normas legales sobre el particular, determinan la viabilidad ambiental del proyecto.

Un proyecto siempre debe respetar los siguientes directrices ambientales bsicas:

Respetar y proteger la comunidad en donde se desarrollar el proyecto.

Mejorar la calidad de la vida humana.

Conservar la vitalidad y la diversidad de la tierra.

Cambiar las actitudes y prcticas de la poblacin para adoptar la tica de la vida sustentable.

La profundidad con que se desarrolle este estudio variar de acuerdo a la mayor o menor incidencia que tenga el proyecto sobre el medio ambiente, pudiendo determinar si es posible continuar o no con el estudio del mismo.

MDULO VIII: PROYECCIN DE COSTOS Y GASTOS

Una vez realizado el estudio de mercado, el estudio tcnico, el diseo de la organizacin y el estudio legal, se podr contar con la informacin necesaria para realizar la proyeccin de las principales variables del proyecto, la cual es recomendable preparar para un horizonte temporal de 5 a 10 aos.

Las cifras a proyectarse en el presente mdulo, deben ser elaboradas considerando una unidad de tiempo adecuada al rubro que se est proyectando, de modo tal que refleje, entre otros aspectos, las variaciones estacionales y las variaciones peridicas.

Para la proyeccin de ingresos y costos es recomendable considerar para el primer ao operativo una proyeccin mensual o trimestral y, para los aos siguientes, una proyeccin anual.

Pronstico de Ventas

Para efectuar un pronstico adecuado de los ingresos es importante no olvidarse de aquellas variables externas e internas que pudieran afectar dicho pronstico:

Factores del entorno a tomar en cuenta:

El Estudio de mercado.

Las proyecciones econmicas del sector, del pas y de la regin.

El anlisis de la competencia.

Las polticas gubernamentales relacionadas con nuestro sector.

Los pronsticos climatolgicos (s es que estos nos podran afectar).

Factores internos a evaluar:

Las estrategias de marketing que se van a aplicar (marketing mix).

La capacidad instalada de produccin que se estima tener.

El pronstico de las ventas debe prepararse en unidades y en monto (unidades X precio).

Es importante advertir que la estimacin de los ingresos debe efectuarse con mucho cuidado, ya que una proyeccin errnea de nuestras ventas originar una distorsin en todas las otras proyecciones que podamos realizar.

Calculando el Costo Total y Unitario de Produccin Proyectado

En esta etapa debemos lograr estimar de manera confiable, para los periodos seleccionados (se recomiendan que estos sean de un ao):

El costo de produccin total.

El costo unitario de produccin.

Para tal efecto debemos efectuar los siguientes procesos:

Volumen de Produccin: Calculamos el volumen de produccin en unidades, el cual ser igual al pronstico de ventas en unidades ms las unidades de productos terminados (P.T.) que deseemos mantener como stocks al final del periodo seleccionado (inventarios finales esperados de productos terminados). Esta informacin se denominar tambin Presupuesto de Produccin.

Requerimiento de Materias Primas (unidades): Para cada una de las materias primas que componen el producto, multiplicamos el estndar de consumo por unidad de producto calculado en el estudio tcnico (mdulo V) por las unidades calculadas en el presupuesto de produccin.

Presupuesto de Materias Primas (montos): Para poder efectuar este clculo necesitamos estimar el costo unitario de adquisicin de cada materia prima utilizada en la fabricacin del producto, a la hora de realizar esta estimacin es importante tomar en cuenta todos los costos que son necesarios realizar en la adquisicin (fletes, seguros, derechos arancelarios, manipuleo, descarga, etc.). Este costo unitario de adquisicin se multiplicar por el requerimiento de materias primas en unidades.

Requerimiento de Mano de Obra Directa (horas): Para cada uno de los procesos que se realizan para la fabricacin del producto, multiplicamos la tasa de eficiencia laboral calculada en el estudio tcnico (mdulo V) por las unidades estimadas en el volumen de produccin.

Presupuesto de Mano de Obra Directa (monto): Para poder efectuar este clculo necesitamos estimar el costo por hora de cada uno de los procesos que son necesarios realizar para la fabricacin del producto (tarifa laboral). Al momento de realizar esta estimacin es importante tomar en cuenta todos los costos que son necesarios incurrir por este concepto (leyes sociales, tributos, contribuciones, seguros del trabajador, etc.). Este costo por hora de mano de obra directa se multiplicar por el requerimiento de mano de obra en horas.

Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacin: El procedimiento para la estimacin es el siguiente:

Listamos todos aquellos costos indirectos de fabricacin por ejemplo:

Direccin y supervisin de planta

Materiales indirectos

Mano de Obra Indirecta

Energa Elctrica

Mantenimiento de Planta

Suministros de Mantenimiento

Seguros

Alquileres

Depreciacin de Maquinaria y equipos de planta

Definimos el periodo de tiempo y la unidad de medida con el que vamos a estimar, el costo indirecto de fabricacin, por ejemplo:

Direccin y supervisin de planta: Horas por cada mes.

Materiales indirectos: Kilos, Litros, Libras o unidades por cada mes.

Mano de Obra Indirecta: Horas por cada mes.

Energa Elctrica: Kilovatios consumidos por cada mes

Mantenimiento de Planta: Horas por cada mes.

Suministros de mantenimiento: Kilos, Litros, Libras o unidades por cada mes.

Seguros: Porcentaje del valor de las maquinarias y equipos por cada ao.

Alquileres: Monto de alquiler por mes

Depreciacin de Maquinaria y equipos de planta: Porcentaje del valor de las maquinarias y equipos por cada ao.

Procedemos a estimar las tarifas y precios de cada uno de los componentes del costo indirecto de fabricacin.

Calculamos el costo indirecto de fabricacin para el periodo seleccionado; es necesario efectuar este clculo buscando expresar todos los costos indirectos de fabricacin en un mismo periodo de tiempo (un ao)

Clculo del costo total de produccin: Para calcular el costo total de produccin procedemos a sumar el presupuesto de materias primas, el presupuesto de mano de obra y el costo indirecto de fabricacin.

Clculo del costo unitario de produccin: Para calcular el costo unitario de produccin procedemos a dividir el costo total de produccin entre el nmero de unidades estimadas en el volumen de ventas.

Calculando el Gasto de Administracin Proyectado

En esta etapa debemos de proyectar correctamente los gastos relacionados a las actividades de soporte de la empresa, es decir todas las actividades de apoyo administrativo que se brinda al rea de ventas y al rea de produccin.

En este rubro se debe considerar lo siguiente:

Sueldos y salarios del rea administrativa: A la hora de realizar esta estimacin es importante tomar en cuenta todos los costos que son necesarios incurrir por este concepto (leyes sociales, tributos, contribuciones, seguros del trabajador, etc.).

Suministros: En este rubro hay que estimar los suministros (tiles de escritorio, papel, cintas, etc.) que son necesarios para efectuar las labores de carcter administrativo.

Energa Elctrica: Estimar el consumo de energa elctrica que se estima se consumir en labores de carcter administrativa.

Alquileres: Asignar la porcin del alquiler que le toca al rea administrativa.

Mantenimiento: Estimar los gastos de mantenimiento del rea administrativa.

Depreciacin: Calcular la depreciacin de los equipos, muebles y enseres utilizados en el rea administrativa.

Comunicaciones: Estimar el costo de telfono y comunicaciones del rea administrativa.

Calculando el Gasto de Ventas Proyectado

En esta etapa debemos de proyectar correctamente los gastos relacionados a las actividades de ventas o comercializacin de la empresa, es decir todas las actividades relacionadas con la promocin y venta del producto.

En este rubro se debe considerar lo siguiente:

Sueldos y salarios del rea de ventas: A la hora de realizar esta estimacin es importante tomar en cuenta todos los costos que son necesarios incurrir por este concepto (leyes sociales, tributos, contribuciones, seguros del trabajador, etc.).

Comisiones: Deber de estimarse el porcentaje de comisin sobre ventas que se pagar a los vendedores (efectuar esta estimacin sobre las ventas proyectadas).

Suministros: En este rubro hay que estimar los suministros (tiles de escritorio, papel, cintas, etc.) que son necesarios para efectuar las labores de carcter comercial.

Energa Elctrica: Estimar el consumo de energa elctrica que se estima se consumir en el rea de comercializacin.

Alquileres: Asignar la porcin del alquiler que le toca al rea de comercializacin.

Mantenimiento: Estimar los gastos de mantenimiento de esta rea.

Depreciacin: Calcular la depreciacin de los equipos, muebles y enseres utilizados en esta rea.

Comunicaciones: Estimar el costo de telfono y comunicaciones del rea de comercializacin.

Campaas publicitarias: Estimar el costo de actividades de publicidad y promocin que se piensan realizar.

Calculando la Depreciacin.

Dentro de las categoras de costos y gastos que se han detallado en los acpites precedentes, se menciona el rubro depreciacin.

Consiste en reconocer la prdida de valor de un activo de la empresa (construcciones, equipos, maquinarias, etc.) por desgaste y obsolescencia, constituyndose en un rubro de egresos que no genera un desembolso en efectivo para el proyecto, sino ms bien un registro contable de un gasto.

El mtodo de clculo que generalmente se utiliza es el denominado depreciacin lineal, el cual consiste en asignar a cada activo una vida til, dividiendo el valor de adquisicin entre el nmero de perodos (puede ser en meses, aos, u otros segn convenga) comprendidos en dicha vida til. La determinacin de la vida til ya se encuentra definida por los usos y normas contables, por lo cual se presenta una tabla referencial del porcentaje anual del valor de adquisicin a depreciar para diversos tipos de bienes.

Calculando la Amortizacin.

Otro rubro que es conveniente definir es la amortizacin, la cual va estar asociada a otro tipo de activos, llamados activos intangibles, los cuales se presentan en el mdulo de inversin y financiamiento.

La amortizacin representa el reconocimiento contable de un gasto efectuado en la fase preoperativa del proyecto, siendo este un concepto netamente financiero.