Moody´s: El tsunaMi dE Madrid BdE: ajuste polémico · Por otro lado, el argumento de Moody’s es...

Revista quincenal de actualidad financiera n Nº 347 n 15 al 31 de marzo de 2011 n 3 euros

banca15BBddE: E: E: E: ajuste ajuste ajuste ajuste ajuste ajuste ajuste polémicopolémicopolémicopolémicopolémicopolémicopolémicopolémicopolémicopolémicopolémico

El nacimiento de un banco

Moody´s: El tsunaMi dE Madrid

��

��

��

��

��

�� !��

��"��

� ��"��#�

��

��$�%�

��

��

carta de la directora.3 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

Un nuevo bancolos dos grandes temas que ocupan nues-

tra portada son por un lado, el esperado in-

forme del Banco de España en el que se ci-

fraron las necesidades de capital de las en-

tidades españolas conforme al denominado

Real Decreto-Ley 2/2011 para el reforzamien-

to del sistema financiero español, cuya conva-

lidación se hacía curiosamente el mismo día

en el Consejo de Ministros, y por otro, el bau-

tizo de Bankia, la marca comercial con la que

operará el hasta ahora conocido como Ban-

co Financiero y de Ahorros.

tengo que decir que en el primer instante

y sin conocer aún la identidad corporativa

me sorprendió un poco el nombre, que pare-

cía más propio de una entidad vasca. Cuan-

do curiosamente ninguna caja de esta comu-

nidad integra sus filas. Pero como no siempre

la primera impresión es la que cuenta, a medi-

da que iba conociendo más detalles, veía un

acierto el nombre escogido. Un nombre que

se había hecho demorar y que se esperaba in-

cluso para finales del año pasado. Pero ya es

conocido, lo que se hace esperar sabe mejor,

y en este caso la identidad corporativa sabe a

lima y a chocolate (o a caoba como les gus-

ta definirlo en el nuevo banco).

No cabe duda de que ese verde lima trae

reminiscencias de la caja madre que forma

el banco, es decir Caja Madrid, que aporta

además a su presidente Rodrigo Rato, pero

6 EN PORTADA Cajas: un ajuste polémico 18 BANCOS El bautizo de Bankia 24ENTREVISTA

Daniel LLanos, de ING 22 INFORME La obligación de crear cultura financiera 30 PRODUCTOS Fondos, on line, depósitos, empresas, jóvenes, descuentos y bonificaciones

destacamos

estoy de acuerdo con la entidad en que tan-

to el nombre como la tipografía, como los ya

citados colores, son contundentes, con una

idea de solidez y al mismo tiempo de mo-

dernidad.

Pero vuelvo de nuevo a la lista de apro-

bados y suspensos que sacó el organismo

que gobierna Miguel Ángel Fernández Or-

dóñez y que cifraban las necesidades de ca-

pital de los bancos y cajas de nuestro país en

poco más de 15.000 euros. Se trata de una ci-

fra significativamente inferior a la que maneja-

ba la ministra de Economía, Elena Salgado y

desde luego, a un abismo de los pronósticos

más agoreros, entre ellos, los de las agencias

de calificación.

Precisamente una de ellas, Moody’s, daba un

serio varapalo al bajar la calificación de nues-

tra deuda soberana, pocas horas antes del

anuncio del Banco de España. Desde luego,

se tornaba incomprensible este anuncio, ya

no sólo por el contenido, sino por la inopor-

tunidad del momento.

ofrecemos en este número una intere-

sante entrevista con Daniel Llano, el encar-

gado oficinas de Ing Direct, que además de

aportar una interesante visión sobre la nueva

aventura del banco directo, inaugura nues-

tro nuevo diseño de las entrevistas, con más

protagonismo gráfico y una visión más lige-

ra y actual.

Editor - FundadorÁngel Gómez Escorial([email protected])

Directora:Susana Gómez

([email protected])

Redactora Jefe:Elisa Catalina Alonso ([email protected])

Redactores y colaboradores:José Mª Lanseros

([email protected]) José Hervás Garcés

José Luis Marco

Fotografía:Piero Schiavo

Alfaquí

Diseño y maquetación:D. G. Gallego y Asociados

Dibujante:José Luis Gómez Merino

Secretaria de redacción:María Gómez

Publicidad y suscripciones:Maribel Martínez

Imprime:Din Impresores, S.L.

Arganda del Rey - MADRID

Distribuye:LOGISTA, c/ Aragoneses, 18 28100 Alcobendas (Madrid)

Edita:Prensa Escorial S.L.

Dirección para todos los servicios:

Avda. Cardenal Herrera Oria 165 Planta Baja - 28034 Madrid

Tel.: 91 378 12 83 - 91 378 08 54 Fax: 91 738 27 16

Correo electrónico: [email protected]

BANCA 15 en Internet: http://www.banca15.com

Precio para Canarias, Ceuta y Melilla: 3 euros

Depósito Legal: M.31.526-1994

ISSN: 1134-6345

4.PANORAMA DESDE EL PUENTEbanca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

Tendríamos que poner el foco

de la actualidad quincenal en

unas cuantas horas del jue-

ves y el viernes de la segun-

da semana de marzo. Y si no fuera por el

máximo respeto a la tragedia de Japón,

la bajada del rating español por Moody’s

fue como un tsunami que anegara vio-

lentamente Madrid. En efecto, la bajada

del rating de la deuda soberana españo-

la unas horas antes de que el Banco de

España publicase las necesidades de sol-

vencia de las entidades españolas pro-

vocó enorme desconcierto, y una gran

amargura en los ambientes financieros

españoles.

La clave está en que Moody’s argu-

mentaba que la debilidad de la economía

general española impedirá la operación

de salvamento de bancos y cajas y des-

confía de las cifras dadas por el Banco

de España para la recuperación de la sol-

vencia. Pero dichas cifras están de acuer-

do con unas exigencias de capital todavía

inusuales, desde el punto de vista legisla-

tivo, en todos los países de Europa. El 8

y el 10 de core capital, se quiera o no, es

hoy ciencia ficción fuera de España. Ade-

más las cantidades exhibidas por el BdE,

guardan consonancia con todo lo afirma-

do hasta ahora por el regulador y tam-

bién por el ministerio de Economía.

ataque al euro

El Financial Times sacaba ya la pri-

mera consecuencia de la decisión de

Moody’s de rebajar el rating de la deuda

española: el euro tiembla. Y daba otra ex-

pectativa, terrible, a la nueva tensión so-

bre el euro: la guerra de Libia. Los exper-

tos consultados por nosotros en BANCA

15 se plantearon si son comparables ra-

tings y guerras, cosa que parece que no.

La mayor parte de las fuentes consulta-

das nos decían que la agencia podría ha-

ber esperado a la noticia del Banco de Es-

paña sobre las necesidades de capital de

las entidades españolas.

Por otro lado, el argumento de

Moody’s es que España no podría aten-

der a las necesidades de “socorro” de su

medio financiero dado el bajo crecimien-

to del país. Pero las condiciones de apoyo

a las entidades que han necesitado ayu-

da están ya claras y su volumen es bajo

en comparación con otros países. Y una

pregunta que hizo mucha gente en el ya

citado viernes: ¿Moody’s desconfía de Es-

paña o va contra el euro? Pero, realmen-

te, al haber descontado el euro las últi-

mas incidencias de los problemas vivos

de Grecia, Irlanda y Portugal, hacía falta

algo más consistente para hacer temblar

a la moneda única. “Insuflar” debilidad a

España era un buen argumento.

alemania también

Pero la inestabilidad financiera es

un hecho no sólo circunscrito a Espa-

ña. Aunque se esperaba antes, la Unión

Europea, a través de su comisario de la

Competencia, Joaquín Almunia, puso

de manifiesto las dificultades que sufre

el sistema financiero alemán. Realmen-

te, según algunos analistas, la cuestión

no llega en el mejor día respecto al euro,

pero es cierto que la dificultad es gran-

de y que necesita rápido atajo. Almunia,

además, ha hablado de paradoja respec-

to a que el país mejor clasificado en la sa-

ÁngEL góMEz EScORiaL

lida de la crisis como es Alemania tenga

el problema de la más difícil reestructu-

ración de su sistema bancario. Hizo un

buen análisis del problema que se radi-

ca entre la falta de entendimiento de las

autoridades federales, las regionales en

el caso de los landers-banks y el consen-

so de los accionistas de los grandes ban-

cos que no quieren saber nada de apoyos

para la salida de la crisis. Tampoco los

grandes bancos alemanes están en situa-

ción óptima teniendo la mayoría una di-

fícil digestión de los problemas de hace

tres años. Es obvio que es, sin duda, una

situación paradójica que la más difícil

reforma de un sistema financiero tenga

que hacerse, todavía, en el país más rico

de Europa.

la posición del PP

Se aprobaba, el jueves en el Congreso

de los Diputados el decreto ley de rees-

tructuración de las cajas de ahorro. El

trámite parlamentario fue a primera

hora de la tarde, después del aldabonazo

de Moody’s y poco antes de que el Banco

de España publicase su lista de requeri-

mientos de capital de las entidades finan-

cieras españolas.

El PP no avaló el texto del Gobierno y

parecía que ya no buscaba ninguna posi-

bilidad de acuerdo con el Gobierno. Y este

hecho trajo algún nivel de sorpresa a al-

gunas fuentes importantes. Porque nues-

tro fraternal diario Carta Confidencial,

informaba el miércoles que había una co-

rriente desde el PP afirmando que se iba

a atenuar la oposición total y cerrada al

Gobierno, cosa que a las pocas horas vino

a negarse. Lo cierto es que el gran gurú

del Partido Popular, Pedro Arriola, lan-

zaba a las pocas horas un jarro de agua

fría sobre las expectativas populares de

arrasar en las elecciones autonómicas o

municipales. “Exhibió” una diferencia fa-

vorable al PP de sólo el 2 por ciento.

El tsunami de Madrid

PANORAMA DESDE EL PUENTE.5 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

Zapatero sigue

Pocos días antes, el miércoles en la se-

sión de control al Gobierno en el Congre-

so se registró el enésimo enfrentamien-

to entre Mariano Rajoy y José Luis

Rodríguez Zapatero. Esta vez era por

las cifras de desempleo de febrero. El en-

frentamiento pertinaz se confirmaría con

el “desafecto” del PP al decreto-ley so-

bre solvencia. Pero, en esas horas, en el

ambiente estaba el tema de la suspen-

sión por parte del PSOE del “megami-

tin”, previsto para el próximo 3 abril en

la madrileña plaza de toros de Vistale-

gre. Este acto y en ese lugar siempre se

ha considerado como punto de arranque

de las campañas electorales socialistas. Y

el hecho obviamente fue muy comentado.

A la postre sería el vicesecretario general

del PSOE, José Blanco, quien asumiría

la responsabilidad de la suspensión con el

argumento de que la presencia de Zapa-

tero en tal evento desviaría la atención

respecto a los candidatos locales y regio-

nales. Sería un ingrediente más para evi-

tar que Zapatero manifieste su conti-

nuidad en una tercera legislatura, que,

actualmente, las fuentes mejor coloca-

das de Ferraz dan por seguro.

De todos modos, BANCA 15 ha ido

reflejando —algunas veces en contra de

muchos pronósticos— que Zapatero se

presentará a su tercera reelección y que

el planteamiento de “duda controlada”

tiene efectos útiles para el control férreo

que él lleva de su partido. De todas for-

mas, el entorno más próximo de Rodrí-

guez Zapatero, tanto en Moncloa, como

en Ferraz, va de sorpresa en sorpresa,

con medidas que una gran parte de la

ciudadanía considera erráticas. De todos

modos, el anticipo de las elecciones gene-

rales son las municipales, y ahí se verá

una gran aproximación al descalabro, o

no, del PSOE. En fin, que el PSOE sigue

a vueltas con la continuidad de Zapate-

ro, o no, en la carrera por la presidencia

del Gobierno.

Elecciones: otros derrotados

Aludía más arriba sobre la adverten-

cia de Pedro Arriola en torno a las ele-

cciones municipales. Pero hay otra ver-

sión electoral digna de ser comentada. Se

manejan unas cifras de superioridad de

intención de voto por parte del PP, en las

generales, sin demasiados precedentes

en la historia de la democracia española.

Ante esto, un grupo de expertos ha rea-

lizado una “simulación” de cómo podría

ir al resto de los partidos en los comicios

generales de 2012. No habrá, por ejem-

plo, una fragmentación del voto por la iz-

quierda. Es decir, la necesaria pérdida del

PSOE no le vendría por la izquierda sino

por “su” centro. En el momento preciso

de la elección, mucha gente de izquierdas

querrá apuntalar el resultado del PSOE

para evitar el avance del PP. Y de la mis-

ma manera, la seguridad de que el PP

“va sobrado”, no dejará fuera de la elec-

ción a los votantes más a la derecha del

PP. El PSOE perderá votos del centro y

del centro-izquierda y “ganará” algunos

de la izquierda-izquierda. Esta idea de lu-

cha de dos partidos, también puede debi-

litar, en las generales, el voto nacionalis-

ta, y sus votantes incluirse “en la ‘gue-

rra’ de dos” para —por ejemplo—evitar

la mayoría absoluta del PP. El estudio si-

gue adelante, examinándose circunscrip-

ciones y actas de otros comicios para sa-

car más consecuencias.

Miguel A. Fernández Ordóñez

El Banco de España, y su

gobernador, han cumplido con su

programa de señalar y dar respuesta

a las necesidades de capital de las

entidades españolas. Sin embargo, la

medida que parece más que correcta

fue puesta en duda por algunas

agencias de rating, lo cual es poco

razonable.

Francisco GonzálezEl BBVA celebró en Bilbao su junta

de accionistas y fue muy comentado

el informe del presidente Francisco

gonzález a los accionistas sobre

las soluciones a la crisis financiera

española: “España cuenta con los

recursos necesarios para salir de

la crisis y debemos hacerlo todos

juntos”.

Tipos al descubiertoEl tsunami de Madrid

6.EN PORTADA banca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

josé hervás

Como había prometido, el Banco de España dio a conocer el pasado día

10 de marzo las necesidades de capital de las doce entida-des del sistema financiero es-pañol que no cumplen con los

nuevos requisitos de solvencia impuestos por el Gobierno en 15.152 millones de euros. Se evitaría así la entrada del Es-tado en su capital por lo que las entidades quedarían na-cionalizadas temporal y par-cialmente. La cifra dista mu-

cho de las estimaciones dadas a conocer ese mismo día por dos agencias de calificación de riesgos. Moody´s las cifra-ba en una horquilla mínima de entre 40.000 y 50.000 mi-llones y Fitch las elevaba has-ta los 96.700 millones. Sólo las estimaciones de Standard and Poor´s, dadas a conocer en días previos coinciden con las estimaciones del Banco de España.

Según la información pu-blicada por el supervisor al cierre del mercado español, el jueves, día 10, las necesi-dades de capital de las enti-dades quedan por debajo de los 20.000 millones que había adelantado la vicepresidenta segunda del Gobierno y mi-nistra de Economía y Hacien-da, Elena Salgado, cuando el 14 de enero dio a conocer los trabajos que estaba rea-lizando el Ejecutivo para re-capitalizar las entidades se-gún los nuevos criterios. Es-tos exigen una proporción de

capital respecto a activos de riesgo del 10% para la mayo-ría de las cajas, las entidades que no coticen en bolsa o no tengan un 20% de su capital de fondos privados, y del 8%

para los bancos cotizados.El 93% de los 15.152 millo-

nes, 14.077 millones, corres-ponden a ocho cajas o fusiones virtuales de las mismas. Sólo los 1.075 millones restantes

El Banco de España rebajó las necesidades de capital a 15.152 millones. Moody´s y Fitch mul-tiplican sus cálculos como mínimo por tres.

Cajas: un ajuste polémico

La cifra ofrecida por el BdE dista mucho de las estimaciones de Moody´s y Fitch de ese día

tados, las primas de emisión, los ajustes positivos por valo-ración, los intereses minorita-rios y los instrumentos obliga-toriamente convertibles en ac-

ciones antes de 2014. Estos elementos quedan minorados por los resultados negativos y pérdidas, los ajustes nega-tivos por valoración y los ac-tivos inmateriales.

Para cumplir los requisi-tos, la entidad recordó que anunció la reorganización del grupo a finales de enero, por el cual traspasará su nego-cio bancario a Criteria Caixa-Corp, que pasará a ser un gru-po bancario y se denominará CaixaBank, y Criteria trasla-dará parte de sus participa-ciones industriales a una nue-va entidad que dependerá de “la Caixa”.

Este proceso permitirá a CaixaBank reforzar su posi-

ción de capital con un core capital pro forma 2010 del 10,9%, según los criterios de Basilea II, que incluye una emisión de bonos con-vertibles por un importe de 1.500 millones. Este core capital es el más elevado entre los grandes grupos bancarios españoles.

Finalmente, CaixaBank tendrá, a 31 de diciembre de 2012, un core capital en Ba-silea III superior al 8%, sin considerar el periodo tran-sitorio de aplicación (2013-2019) de esta nueva norma-tiva internacional.

El grupo La Caixa co-municó que cuenta

con un capital principal del 9,9% (16.083 millones), de acuerdo con los criterios del real decreto y de esa forma “supera holgadamente el ni-vel de capital principal esta-blecido por el plan aproba-do por el gobierno que en el caso de La Caixa ha queda-do fijado en el 8%”.

La Caixa informó que los elementos que integran el capital principal conforme a la definición del Real Decre-to-ley 2/2011 son el capi-tal, las reservas, los resul-

La Caixa

EN PORTADA.7 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

Cajas: un ajuste polémicoEl 93% de los 15.152 millones establecidos por el Banco de España corresponden a ocho cajas o fusiones virtuales.

son necesidades de capital de cuatro bancos dos españo-les, Bankinter y Bankpyme, y otros dos filiales de bancos ex-tranjeros, Deutsche Bank.

Bankia, el grupo de Caja

Madrid, Bancaja y las cajas Insular de Canarias, Laie-tana, Ávila, Segovia y Rioja, es la entidad que más capi-tal necesita para ser solven-te según los nuevos criterios,

exactamente 5.775 millones de euros, que se rebajarán a 1.795 millones con la salida a bolsa, como el propio Banco de España explica en su nota pública.

NovacaixaGalicia es la se-gunda entidad con mayores necesidades de capital, 2.622 millones, y a continuación CatalunyaCaixa, con 1.718 millones. La cuarta entidad que más fondos requiere es el Banco Base, formado por CAM, Cajastur, Caja Extre-

madura y Caja Cantabria, con 1.447 millones de euros; se-guido de los 847 millones de Banca Cívica, el grupo que une a Caja Navarra, Cajasol, CajaCanarias y Caja Burgos. Después figuran Banco Mare Nostrum, formado por Caja Murcia, Caja Granada, Pe-nedés y Sa Nostra (637 mi-llones); Unnim, integrada por Caixa Terrasa, Sabadell y Manlleu (568 millones), y Caja España-Duero (463 mi-llones).

Unnim, la fusión de ca-jas catalanas, infor-

mó que llegar al porcen-taje del 10% le supone un volumen complementario de capital de 568 millo-nes. Tras realizar una crí-tica al contenido del real decreto, por considerar que las exigencias adicio-nales de capital suponen un adelanto muy impor-tante de la normativa eu-ropea de Basilea III,—que establece un ratio del 7% de core capital para el año 2019— ya que en la ac-tualidad se sitúa “por en-cima de los ratios de Ba-silea III”, la entidad indi-ca que “está estudiando distintas vías de actuación para el cumplimiento de la capitalización adicional re-querida”.

En este sentido, la en-tidad dijo que estas opcio-nes que contempla la le-gislación se centran bási-camente en “el manteni-miento de la caja de aho-rros como entidad matriz ostentando la mayoría del capital del banco, la transformación en funda-ción de la caja de ahorros sin mayoría en el capital del banco y la entrada del FROB con carácter tem-poral como inversor ex-terno en el capital.”

Unnim añadió que del estudio de estas alter-nativas “surgirá el plan de actuación que comu-nicará al Banco de Espa-ña dentro del plazo lími-te del 28 de marzo, tal y como ha fijado el su-pervisor”.

Unnim

pulado por el Banco de Espa-ña” y añadieron que la entidad matriz “es uno de los bancos bancarios más capitalizados del mundo, con un core capi-

tal del 10,8%”. No obstante in-dicó que es consciente de los nuevos requerimientos de ra-tio de capital y garantizó “que

los cumplirá en un plazo fi-jado para septiembre”.

En los mismos términos se expresó Deutsche Bank, que desde la filial españo-la indicó a Banca15 que “la matriz está completamente comprometida con el nuevo requerimiento” y así el gru-po aumentará la ratio de ca-pital básico de la filial hasta alcanzar un porcentaje su-perior al 8% antes del 30 de septiembre. Asimismo el banco declaró que este plan fue puesto en conocimiento del Banco de España el pa-sado 2 de marzo.

Dos de las filiales espa-ñolas con más fuerza

en nuestro país se incluían también en la lista de “sus-pendidas”. Barclays Bank, la más perjudicada, según el documento del Banco de Es-paña, le falta un 2,8% para llegar al 8% requerido, lo que se traduce en 552 millo-nes de euros. Para comple-tarlo, fuentes de la entidad informaron que tienen “todo el apoyo del Grupo Barclays para alcanzar el ratio esti-

Barclays y Deutsche

Novacaixagalicia es la segunda entidad con mayores necesidades de capital


nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

Como recuerda el supervi-sor, estas necesidades de ca-pital pueden rebajarse si las entidades captan inversores privados, con una apelación a los mercados o con la salida a bolsa. Así lo han anunciado varios grupos. Esto les per-mitiría reducir sus exigencias de capital al 8%, al igual que

en los bancos cotizados. En el caso de los bancos, sus ne-cesidades de capital suponen un 8% de la cifra total estima-da por el Banco de España. Barclays requiere 552 millo-nes; Bankinter, 333 millones; Deutsche Bank, 182 millones, y Bankpyme, 8 millones.

Si tenemos en cuenta que

los bancos afectados han anti-cipado que cubrirán inmedia-tamente su déficit de capital inmediatamente y que varias de las cajas afectadas se van a convertir en bancos, la esti-mación de los 15.152 millones se vería reducida en 6.739 mi-llones. Las necesidades que-darían fijadas en 8.413 millo-

nes. En el caso de las cajas, la CECA reduce a 4.000 mi-llones su necesidades si salen a bolsa.

Las cajas, en Bolsa, sólo 4.000 millones

La Confederación Españo-la de Cajas de Ahorros calculó el mismo día en que el super-

Con lo cual la exigencia para Ibercaja es “similar a la que corresponde a enti-dades que tienen inversores provados en su capital”y ex-

plica que los 2.425 millones de capital principal suponen un coeficiente del 10,23%, es decir 2,23 puntos supe-rior. Asimismo añade que ha conseguido cumplir los re-querimientos sin haber re-cibido ayudas.

Ibercaja es un caso curi-so dentro del panorama

de reestructuración. La en-tidad, como ya anunció su presidente, Amado Fran-co, en la presentación de resultados, ha cifrado su capital principal por encima del 10%, por lo que “cum-ple holgadamente” los re-querimientos. Y es que el nivel que había estableci-do el regulador para la caja aragonesa era del 8%, ya que no tiene una depen-dencia elevada de la finan-ciación mayorista, sin supe-rar el 20%.

Ibercaja

consultora Deloitte y la firma de abogados Uría, está man-teniendo “intensos contactos” con inversores gallegos e in-ternacionales con el objetivo de reforzar su capital. La en-tidad gallega iniciará en los próximos días un road show para explicar a inversores ins-

titucionales las características de su proyecto y plan de ne-gocio asociado.

La entidad dio un mensa-je tranquilizador aseguran-do que desde que anunció el inicio de los trámites para la

creación de una ficha banca-ria, varios inversores se han dirigido a ella por propia ini-ciativa, mostrando su interés por participar en el capital del futuro banco. La caja de aho-rros prevé que la nueva en-tidad financiera pueda estar operativa en el mes de mayo, una vez completados todos los requisitos legales necesarios para su constitución.

La entidad gallega preten-de completar con clientes mi-noristas las aportaciones al capital de su banco proceden-tes de inversores instituciona-les. En este sentido, la caja de ahorros les ofrecerá la oportu-nidad de participar en su pro-

yecto a través de la suscrip-ción de acciones.

Paralelamente, con el objetivo de reducir sus ac-tivos ponderados por ries-gos, Novacaixagalicia está llevando a cabo un plan de desinversiones de su carte-ra de participaciones em-presariales, siempre que los mercados le permitan con-seguir plusvalías. Una vez escogidos los mejores pro-yectos de capital, los pla-nes serán elevados al con-sejo de administración para su selección y presentación al Banco de España antes del 29 de marzo, dentro del plazo fijado para ello en el Decreto-Ley convalidado hoy en el Congreso de los Diputados.

La unión de cajas galle-gas, una de las que ha

salido más malparada de la lista de entidades que no cumplen los requisitos (le falta casi un 5% de capital) informó en un comunicado que ultima su plan para su-perar el 8% de capital prin-cipal. En concreto tiene que captar 1.527 millones con el objetivo de elevar su ratio hasta el 8%. Y es que co-mentó la caja no le hará fal-ta llegar al 10% ya que se incluye dentro de las enti-dades que van a constituir un banco propio.

En este sentido, la caja manifestó que un equipo de seis directivos de la caja de ahorros con el apoyo del banco de inversión UBS, la

Novacaixagalicia

Al final, la cantidad es inferior a los 20.000 millones que decía Salgado.

C

M

Y

CM

MY

CY

CMY

K


nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

que la entidad tiene una posi-ción de partida de 14.125 mi-llones de euros.

A juicio del banco los datos del Banco de España coinciden con sus previsiones y con la decisión del consejo de salir a bolsa en los próximos meses para cubrir las necesidades de capital fijadas en un 8% para las entidades que coticen.

Aunque en el informe del supervisor se indica que Ban-kia necesitaría 5.775 millones de euros adicionales para lle-gar al 10% de capital princi-pal, porque en este momento no es una entidad cotizada, también recoge esa decisión

del consejo de la entidad para iniciar los trámites de salida a bolsa, lo que supone un nivel mínimo a cumplir del 8%.

La entidad asegura que “con la apelación a los mer-cados de capitales” cumplirá los requerimientos mínimos establecidos por el decreto de reforzamiento, según re-coge el plan de capitalización “que presentará en los próxi-

mos días al banco de Espa-ña y en el que se detallará la estrategia de la entidad y el calendario de la ope-ración”.

Además la entidad ha in-formado que ha tomado va-rias medidas para reforzar su capital y sanear la en-tidad, como las provisio-nes de 9.200 millones de euros en 2010 para sanear completamente el balance y “estar preparados para los escenarios económicos más estresados”, las provi-siones genéricas de 1.578 millones o el cargo anticipa-do del coste de la reestruc-turación por la fusión en las cuentas de 2010 por 1.424 millones de euros.

La entidad más tempra-na en reaccionar ante la

comunicación del Banco de España fue Bankia, quien informó que el regulador había fijado en 1.795 mi-llones las necesidades de la entidad para alcanzar el 8% de capital principal, porcen-taje mínimo establecido por la normativa para las enti-dades financieras que coti-cen en bolsa.

Según el comunicado enviado por la entidad, la información hecha pública por el Banco de España se basa en la existencia de un 7,10% de capital principal —core capital— en Bankia a 31 de diciembre de 2010. Además el regulador señala

Bankia

el banco no considera. Y además, por aportar valor a los accionistas, mediante un interesante instrumento financiero de atractiva ren-tabilidad.

La rentabilidad de esta emisión de bonos subordi-nados canjeables es de un 7% anual, pagadero trimes-tralmente. Los bonos, de un valor nominal de 50 euros cada uno, serán convertibles obligatoriamente en accio-nes del banco en un plazo de 3 años, si bien los inverso-res tendrán la posibilidad de canjear de forma voluntaria los bonos cada seis meses a partir del primer año.

El consejo de administra-ción del banco ha acor-

dado realizar una emisión de bonos subordinados ne-cesariamente canjeables en acciones a un plazo de tres años por un importe máxi-mo de 406 millones de euros. La colocación ínte-gra que se iniciará el 15 de marzo situará el ratio de ca-pital principal en el 8,23%, superando las nuevas exi-gencias de capital del Ban-co de España.

Bankinter ha elegido esta opción para reforzar su capital por ser la que mejor preserva la rentabilidad y la solvencia de la entidad a medio plazo sin incrementar sus costes de producción ni reducir sus ingresos recu-rrentes mediante la venta de plusvalías latentes, que

Bankinter

visor dio a conocer las necesi-dades de capital del sector que los 14.077 millones de euros, podrían reducirse hasta 4.000 millones si salen a bolsa. Se-

gún explicó la CECA en un co-municado, varias de las enti-dades afectadas ya han anun-ciado su intención de captar

fondos de inversores por un mínimo del 20% de su capital, lo que determinará una reba-ja de la ratio de capital prin-cipal exigido del 10% al 8%, como se les pide a las entida-des cotizadas. De ser así, sólo cuatro cajas necesitarían au-mentar su capital por impor-te de algo más de 4.000 millo-nes de euros.

A partir del momento de la publicación de los datos por el Banco de España, las entida-des contaban con quince días para recapitalizarse o expo-ner su plan de recapitaliza-ción que deberán presentar ante el supervisor que debe aprobar su estrategia y su ca-lendario para cumplir con los nuevos requisitos. La estrate-

Las entidades afectadas ya han anunciado su intención de captar un 20% en bolsa

gia tiene que ser aplicada an-tes del 30 de septiembre de este año, si bien como regu-

la el real decreto de fortale-cimiento del sistema finan-ciero, convalidado por el Con-

La CECA de Fainé indica que la cifra final puede ser de 4.000 millones.


greso el mismo día 10, puede prorrogarse hasta el primer trimestre de 2012.

necesidad de provisionesTanto Moody’s como Fitch,

discrepan de las necesidades de capital del sistema financiero español. La primera sitúa en-tre 40.000 y 50.000 millones de euros el coste que el Estado tendría que afrontar para capi-talizar bancos y cajas, mientras que Fitch calculaba que el dé-ficit de capital de la banca es-pañola podría alcanzar 96.700 millones de euros en un con-texto de grave crisis.

La respuesta de los res-ponsables del ministerio es-pañol de Economía fue de sor-presa y malestar por el mo-mento elegido por Moody’s para anunciar la rebaja, sólo

SiTUación DE LaS EnTiDaDES PaRa EL cUMPLiMiEnTO DEL REaL DEcRETO-LEY 2/2011

Cifras en millones de euros

Situación de partida

capital principal Coeficiente de capital principal

Observaciones

(1) (2) (3) (4) (5)

Importe(millones)

Nivel acumplir

porentidad(%) (a)

Cumpli-miento

Puntosporcentualespara llegar al

nivel señaladoen columna

(2)

Necesidadesde capital

adicional paraalcanzar nivel

señalado encolumna (2) (b)

Bankinter 2.144 8 — 1,1 333Acordada emisión de obligaciones convertibles obl igatoriamente en acciones por 406 millones.

Barclays Bank, S.A. 1.005 8 — 2,8 552 Se ha recibido un escrito en el que se indica que tomará las medidas precisas para cubrir las necesidades de capital principal.

Deutsche Bank, S.A.E. 729 8 — 1,6 182Se ha recibido un escrito en el que se indica que tomará las medidas precisas para cubrir las necesidades de capital principal.

Bankpyme 24 8 — 2,0 8 Acordada ampliación de capital por 18,6 millones de euros.

Bankia 14.125 10 — 2,9 5.775

Acuerdo del Consejo de 17 de febrero para iniciar los trámites de salida a bolsa. En ese caso el importe mínimo adicional para alcanzar el 8% de capital principal sería de 1.795 millones de euros.

Base 6.582 10 — 1,8 1.447

Cívica 3.687 10 — 1,9 847Acuerdo del Consejo de 23 de febrero de salida al mercado. En ese caso, se deberá colocar al menos el 20% de su capital social.

Mare Nostrum 3.343 10 — 1,6 637

Acuerdo del Consejo de 28 de febrero para iniciar las gestiones para la salida a bolsa del banco. En ese caso, se deberá colocar al menos el 20% de su capital social.

Catalunyacaixa 3.148 10 — 3,5 1.718Novacaixagalicia 2.851 10 — 4,8 2.622Caja España Inversiones 2.062 10 — 1,8 463Unnim 1.150 10 — 3,3 568

Situación según los datos disponibles a 10 de marzo de 2010.(a) El nivel general de cumplimiento es del 8%. No obstante, dicho nivel será del 10% para las entidades que reunan las dos condiciones siguientes: tengan un coeficiente de financiación mayorista superior al 20% y no tengan distribuidos a terceros títulos representativos de su capital social por, al menos, un 20% (artículo 1 RD-l 2/2011).(b) Estas cantidades podrían verse rebajadas. Así, algunas entidades ya han anunciado que contemplan la captación de capitales de inversores por un mínimo del 20% y, en la medida en que pasen a cumplir la condición fijada en el Real Decreto-ley sobre acceso a los mercados, el importe del capital necesario se vería reducido.Asimismo, las entidades pueden ajustar su ratio de capital mediante operaciones de carácter extraordinario, como las señaladas en el apartado 1 de la Disposición transitoria primera del RD-l (venta de sucursales, participaciones estratégicas o carteras de activos), lo que minoraría también la necesidad de obtener nuevos recursos propios.

unas horas antes de que el Banco de España hiciera pú-blicas las necesidades exactas de capitalización de las enti-dades financieras. La directo-

ra general del Tesoro, Sole-dad Núñez, recordaba que Moody’s no había respetado los tres meses de plazo que se dio en diciembre para re-visar la calificación de Espa-

En el Ministerio de Economía se produjeron respuestas de malestar ante Moody’s

Pocas horas de que la institución gobernada por Ordóñez, presentara sus cifras, Moody’s daba un serio varapalo.


nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

Es por eso que sus res-ponsables han mantenido re-

uniones en Nueva York y Lon-dres “con los inversores insti-tucionales más relevantes del

mundo” que según la enti-dad han mostrado “un gran interés” tanto en el mercado español como “en el proyec-to de Banca Cívica en parti-cular”, que abrirá a la inver-sión privada entre el 25% y el 40% de la compañía.

Y es que como señaló el grupo, con la salida a los mercados “cumple holga-damente” las exigencias al dispone de un core capital del 8,1%.

Banca Cívica, que tam-bién está entre las enti-

dades que precisan más ca-pital, anunció que “continúa dando pasos firmes en su proyectos de salida a bol-sa” y por ello han comple-tado en las últimas sema-nas las primeras presenta-ciones ante inversores in-ternacionales.

Banca Cívica

gar al 10% establecido por el Banco de España, lo que re-presenta 1.447 millones. Aun-que no realizó ningún comuni-cado oficial, fuentes de la en-tidad comentaron a Banca15, que “aún no tenemos ningu-na decisión y que estamos en fase de estudio” de entre to-das las posibilidades que ofre-

ce el marco legal para elegir “la mejor posible” para la entidad, que tiene un 8,2% de capital básico. Es por eso que comentaron que tienen todas las opciones abiertas y que se encuentran traba-jando en ellas desde el mis-mo día de la publicación del decreto en el BOE, y que en los próximos 15 días, tal y como marca la ley, darán a conocer su postura.

Banco Base, el banco que han formado Caja Me-

diterráneo, Cajastur, Caja de Extremadura y Caja Can-tabria y al que aún le falta anunciar el nombre comer-cial, también salió en la lista de los que no alcanzan los requerimientos mínimos, a falta de un 1,8%, para lle-

Banco Base

ña, que ya había rebajado en septiembre de 2010. Moody’s evitaba así pronunciarse so-bre datos objetivos, como los que hizo públicos el Banco de España. También repro-chaban desde Economía que la agencia no especificara en qué contexto económico o es-cenario de estrés podrían ge-nerarse las necesidades que dispararan las necesidades de capital del sector.

Moody’s justificó la fecha del anuncio como deferencia para no influir en los merca-dos, ya que en la tercera se-mana de marzo, el Tesoro es-pañol tenía previsto realizar dos emisiones de deuda, de le-tras a 12 y 18 meses y de obli-gaciones. Con todo, Moody’s resaltaba en su nota que la posibilidad de que España tenga que acudir al mecanis-mo de rescate financiero eu-ropeo es muy improbable.

Fitch si que fue más ex-plícita. En una nota señala-ba que los cálculos se habían

realizado con posterioridad a la experiencia adquirida con los bancos irlandeses. Admi-tía que si la situación no al-canza un grado crítico el dé-ficit de capital se situaría en 38.000 millones de euros. Co-incide también su análisis con el del Banco de España en que el mayor volumen de déficit de capital está relacionado

con las cajas de ahorros.La agencia estima que sólo

las cajas necesitarían 19.400 millones de euros. Pero en un escenario de crisis aguda si-milar al ocurrido en Irlanda,

estas necesidades podrían au-mentar hasta los 54.700 mi-llones si se quisiera alcanzar un capital básico del 10% de los activos ponderados por riesgo. Fitch concluye en cambio que no espera que las pérdidas por impago sean en España tan elevadas como en Irlanda, dado que ambos paí-ses mantienen diferencias en sus carteras crediticias tanto del sector inmobiliario como del crédito promotor. Pero de forma preocupante añade que un contexto de crisis aguda tiene razonables posibilidades de materializarse. Según las simulaciones realizadas por Fitch con las entidades espa-ñolas le permiten fijar el vo-lumen de déficit de capital del conjunto del sector y de cada una de las entidades. Para la agencia, la mayoría de ban-cos y cajas más fuertes alcan-zarán niveles de capital bási-co suficiente sin grandes di-ficultades. Las cajas más dé-biles, como ellas mismas han

anunciado, tendrán que acu-dir al FROB para su recapi-talización.

zapatero, Ordóñez y los sindicatos

El presidente del Gobier-no, José Luis Rodríguez Zapatero, calificó de asu-mibles los 15.152 millones de euros. Zapatero defendió enérgicamente en esta oca-sión al Banco de España y sus cálculos frente a las estima-ciones de la agencia Moody’s. Sus palabras textuales de “yo respeto a todas las agencias de rating, pero como presi-dente del Gobierno de Espa-ña mi confianza está del lado del Banco de España”, evi-dencian lo dicho.

Para que no quedara duda alguna, pese a las diferencias que ha mantenido con el Go-bernador Miguel Ángel Fer-nández Ordóñez, aseguró que el rigor, la credibilidad y la solvencia del Banco de Es-paña, acreditada durante dé-cadas, difícilmente se puede poner en cuestión.

No es la misma percepción la que tienen los sindicatos. En esta ocasión ha sido el secreta-rio general de la Federación de Servicios de UGT, José Mi-guel Villa, quien ha mostra-do sus dudas sobre las venta-jas de la recapitalización para hacer fluir el crédito a las em-presas y particulares, objetivo del fortalecimiento del sector. En contra de lo que asegura el Gobierno, Villa cree que los nuevos requerimientos de ca-pital contraerán la concesión del crédito. Es también la esti-mación de los expertos del sec-tor que consideran que a corto plazo las nuevas exigencias de capital harán imposible que el crédito fluya.

Según Villa la decisión del Gobierno de anticipar y en-durecer los criterios de Basi-lea III suponen una negligen-cia porque resta competitivi-dad al sector al aplicarse es-tas exigencias antes que en los demás países. Sus críticas se orientaron también por el efecto que va a tener de seguir provocando concentraciones con las consecuencias negati-vas que conlleva para el em-pleo este tipo de procesos.

En esta ocasión, Zapatero defendió enérgicamente al Banco de España

Sin título-1 1 31/03/2009 12:44:36

14.TIPOS FIJOSbanca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

la metamorfosis de

algunas cajas de

ahorros en bancos se

ha acelerado en las últimas

semanas, marcadas por la

gira de los responsables de

la Confederación Española

de Cajas de Ahorros (CECA)

por varios países asiáticos

en busca de inversores para

las nuevas entidades y los

compromisos por un total

de 450 millones de euros

arrancados por el presidente

del Gobierno, José Luis

Rodríguez zapatero,

durante sus visitas oficiales

a Catar y Emiratos Árabes,

entre otras naciones en el

convulso Oriente Medio.

Uno de los cambios,

tan significativo como

esperado, era el de la

nueva marca comercial

que tendría el banco del

Sistema Institucional de

Protección (SIP) liderado

por Caja Madrid y Bancaja.

El resultado final es Bankia,

una denominación no

exenta de recuerdos de

otras denominaciones e

incluso en coincidencia con

alguna entidad extranjera,

y el presidente del nuevo

banco, Rodrigo Rato, fue

el encargado de presentar

la nueva imagen por todo

lo alto en Valencia, donde

está la sede social del primer

grupo financiero por volumen

doméstico (como les gusta

remarcar a sus responsables).

A diferencia de cómo

discurrió la presentación de

los resultados anuales de Caja

Madrid y del banco fruto de

la fusión con las otras seis

cajas, Rodrigo Rato apareció

acompañado por el resto

de los presidentes de las

entidades integrantes y las

cúpulas de casi todas ellas.

A la presentación no faltaron

buena parte de los consejeros

(desde la popular Mercedes

de la Merced al socialista

Virgilio zapatero, en el caso

de Caja Madrid) que, en mayor

o menor grado, mostraban su

satisfacción con la marca que

se lanzaba y que convivirá con

la de cada una de las siete

cajas en sus territorios (aunque

ya se sabe que siempre se

tiende a unificar con el paso

del tiempo).

“En un mundo financiero

donde en demasiadas

ocasiones nos dejamos

llevar por las complejidades

semánticas y el lenguaje

críptico, el usuario busca la

simplificación de un nombre,

un color o una marca como

referencia de confianza”,

aseguraba Rodrigo Rato

durante su presentación de

Bankia.

Como en algunas otras

ocasiones, el presidente de

Bankia lanzaba alguna crítica

al Gobierno, a los supervisores

y a los mercados por sus

críticas al lento ritmo con

el que se ha producido la

reestructuración del sector

de las cajas de ahorros. Rato

recordaba cómo la integración

de las siete cajas de Bankia

se ha producido en tan sólo

unos meses. “Este calendario

supone un gran logro al haber

realizado en un tiempo récord

un proceso de integración

no exento de dificultades y

durante el cual nos hemos ido

adaptando a los diferentes

cambios regulatorios que se

han ido produciendo”, aseguró

con mucha intención.

Con la nueva marca

comercial, Rato está dispuesto

a que la salida a bolsa de

Bankia se produzca lo antes

posible. Según se previsión,

junio sería idóneo pero

demasiado apresurado y para

septiembre la colocación

ya podría encontrar un

terreno más abonado. Hasta

ese momento, en el grupo

financiero, con liderazgo

doméstico y una clara vocación

internacional, aún quedan

muchos flecos por resolver.

José Luis Marco

Las metamorfosisRato pone de laRgo Bankia, MapfRe Mueve ficha, aviva contRaataca, no-vacaixagalicia, caja españa-dueRo y las conveRtiBles de BankinteR

TIPOS FIJOS.15 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

Una junta emotivaComo era previsible, la

junta anual de Mapfre tuvo

un alto componente emotivo

con la despedida de alberto

Manzano como vicepresidente

de la primera aseguradora

del país, así como la salida

del director de comunicación,

Juan José almagro. Pero la

reunión de los accionistas de

Mapfre también deparó alguna

novedad sobre la relación

entre el grupo asegurador

y Caja Madrid, ahora ya

reconvertido oficialmente en

Bankia.

Ubicado en el centro de

la segunda fila destinada

a los consejeros, Rodrigo

Rato departió antes, durante

y después con varios

miembros de la aseguradora,

para los que dispusieron,

curiosamente, botellas de

agua mineral de la marca

Fuensanta. En medio de

algunos de los momentos más

intensos por la despedida

de Manzano, el presidente

de Mapfre, José Manuel

Martínez, se reservaba en

su informe alguna novedad

sobre las relaciones con

Caja Madrid. “Mantenemos

conversaciones muy

avanzadas con nuestro socio

Caja Madrid para adquirir

su participación del 12,5%

en Mapfre Internacional,

mediante un pago en metálico

y la transmisión a la caja de

la participación del 49% que

tiene Mapfre en el Banco de

Servicios Financieros Caja

Madrid-Mapfre”.

José Manuel Martínez

venía a indicar que, con este

movimiento, la aseguradora

se iba a dedicar a su negocio

puro, sin más interferencias en

estos momentos complejos.

“Con esta operación, Mapfre

tendrá la propiedad de la

totalidad de las acciones de

Mapfre Internacional, uno

de los ejes importantes de

nuestro desarrollo futuro, y

eliminará de sus actividades el

negocio bancario”.

Tanto Martínez como Rato,

desde ese momento y hasta

que concluyó el tradicional

almuerzo posterior a la junta

de Mapfre, pusieron todo

su tesón en indicar que se

trataba de una reordenación

de la alianza estratégica, pero

no una ruptura de la misma.

“Con esta medida, el negocio

del Banco de Servicios

Financieros, como banca

de consumo, se integrará

plenamente en Bankia”,

precisaba el presidente del

nuevo banco.

“La alianza estratégica se

mantiene sin modificaciones

y con mayor firmeza que

nunca”, apostillaba José

Manuel Martínez al término

de todos los actos de la

junta, recordando cómo

Mapfre pretende ser el socio

asegurador único del nuevo

grupo bancario, si las otras

aseguradoras presentes por

sus alianzas con otras cajas

socias lo permiten.

De socios a accionistas

Aviva, primer grupo

europeo de seguros de vida

y pensiones, fue también

la primera compañía que

comenzó a desarrollar

acuerdos de bancaseguros

en el mercado español hace

ya 10 años. Sus principales

responsables no están

dispuestos a perder ese

protagonismo en ese segmento

de negocio por la reordenación

de las cajas de ahorros.

Una de sus principales

alianzas se cerró con

Bancaja, ahora inmersa

en Bankia y en donde

también tiene sus intereses

Mapfre. Tanto el consejero

delegado de Aviva España,

ignacio izquierdo, como el

director de bancaseguros

de Aviva Europa, David

angulo, indicaron que están

dispuestos a dar un paso más

y convertirse en accionistas de

los bancos de las cajas socias

en este negocio.

Para demostrar sus

capacidades para ser

accionistas significativos

(según angulo, esa

condición conllevará un

peso en sus inversiones

pero no cuantificó hasta

que porcentaje), los

responsables de Aviva

destacaron la capacidad

de crecer en recursos

gestionados en los últimos

años y la importante

inversión que han realizado

tanto en renta fija como

variable española (unos

10.000 millones de euros

en conjunto, al cierre del

pasado mes de febrero).

“Estamos interesados

de ser socios de nuestros

socios”, reconocía

ignacio izquierdo al

tiempo que apuntaba que

aún es muy pronto para

saber cómo quedarán

todas las relaciones en

bancaseguros. “Todas las

posibilidades están abiertas

y analizaremos cada una de

ellas”, añadía David angulo

respecto a una posible

convivencia con Mapfre en

Bankia.

Eso sí, el director general

de Seguros, Ricardo

Lozano, puntualizaba tan

sólo unas horas después

que en los nuevos grupos

financieros que surjan de

las fusiones de las cajas

16.TIPOS FIJOSbanca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

habrá que determinar a un

único socio asegurador en

el plazo de un año. Aún

queda tiempo, pero cada

uno ya comienza a tomar

posiciones.

Mientras tanto, el

consejero delegado de

Banca March, José nieto,

descartaba, en un principio,

que fueran a invertir

directamente o mediante

Corporación Financiera Alba

en el capital de los bancos

que las cajas coloquen en

bolsa. Eso sí, tanto nieto,

como el vicepresidente de la

entidad, Francisco Verdú,

sostienen que habrá otros

inversores interesados en

esos bancos, como algunas

entidades medianas con

banca al por menor. Lo de

Banca March, según sus

responsables, es solvencia

y producto, y para ello se

centrarán en atraer clientes

con patrimonios de cierto

nivel que abandonen a

alguna de las cajas inmersas

en procesos de fusión.

Banco a la gallegaLas fusiones puras entre

cajas de ahorros de una

misma región se encuentran

en el punto de mira de

todo el mercado, por su

incapacidad para poder

cumplir con los nuevos

requisitos de capital (y que el

Banco de España determinará

entidad por entidad cuando

estas líneas ya tengan que

estar cerradas).

Novacaixagalicia y Caja

España-Duero son los dos

ejemplos más claros de esta

complicada situación. El

consejo de administración de

la caja gallega acordaba en

su última reunión iniciar los

trámites para la creación de

un banco propio para poder

captar más capital. Eso sí,

en línea con lo defendido por

el presidente de la Xunta de

Galicia, alberto núñez Feijóo,

el consejo presidido por Julio

Fernández gayoso precisaba

que el “nuevo proyecto de

capital tenga como objetivos

la obtención de la máxima

vinculación con Galicia”. Sin

embargo, el empresariado

gallego (léase amancio

Ortega, fundador y dueño

de Inditex) no parece muy

dispuestos a desembolsar el

dinero necesario.

núñez Feijóo, siempre

defensor de la existencia

de una gran caja de ahorros

gallega, ha pedido tiempo

para la capitalización de

Novacaixagalicia y ha acusado

al Banco de España de haber

forzado un saneamiento de

balances en 2010 y ahora

imponer unas reservas

mínimas, contra las que ya

se había saneado. “Decir

una cosa y lo contrario en el

ámbito financiero es de una

frivolidad difícil de superar”,

criticaba el barón del PP en

Galicia.

Por su parte, los

responsables de la Junta

de Castilla y León, con su

presidente Juan Vicente

Herrera a la cabeza, siguen

muy de cerca el incierto futuro

de su gran caja única, la que

surgía, al final tan sólo, de

la fusión de Caja España y

Caja Duero. La entidad que

preside Evaristo del canto

parece que sólo tiene futuro

si se integra en alguna otra

caja o SIP. Banco Mare

Nostrum, capitaneado por

Caja Murcia, Unicaja e Ibercaja

se perfilaban, cuando se

escribían estas líneas, como

los posibles salvavidas de la

caja castellana para superar

los nuevos requisitos de

capital.

Los planes de Dancausa

La marejada que rodea

desde hace tiempo al sector

de las cajas de ahorros ha

podido dejar en el olvido, al

menos para algunos, que

Bankinter tampoco cumplía

con lo establecido en el

polémico decreto ley para la

recapitalización del sector

financiero. Tras un trabajo

estrecho con el Banco de

España, las necesidades

adicionales de la entidad

para cumplir con el 8% de

capital principal mínimo

requerían de 333 millones

de euros, según explicó su

consejera delegada, María

Dolores Dancausa.

Sin embargo, el consejo

de administración quiso ir

más allá y poder afrontar

los nuevos test de estrés

con cierta holgura, por lo

aprobó una emisión de

bonos convertibles por 406

millones de euros y elevar de

esa manera su core capital

hasta el 8,23%. Dancausa

defendió esta medida como

la más idónea, más que

una ampliación de capital

tradicional o la venta de

algunos activos, como Línea

Directa Aseguradora, que

no llegaron ni a estudiar los

consejeros de Bankinter.

La consejera delegada

de Bankinter lamentó

que el Banco de España

no hubiera discriminado

más entre entidades para

requerir capital y se mostró

confiada en que el mercado

acabe reconociendo

algunas de las fortalezas

de Bankinter, como su baja

morosidad y su mínimo

riesgo con el sector

inmobiliario.

Localizar a alguien en segundos aunque no esté en su sitio, compartir datos e imágenes con una sucursal en el otro hemisferio, acceder a Internet desde un teléfono IP, convertir el móvil en un ordenador portátil… Estos son solo algunos ejemplos de cómo ayudamos a nuestros Grandes Clientes a aprovechar las ventajas de la convergencia y a hacer sus infraestructuras de comunicación e informática más eficientes, a sus empleados más productivos y los procesos de relación más fáciles. En eso consiste nuestro trabajo.www.grandesclientes.telefonica.es

Nuestro trabajo es hacer más fácil el trabajo de otros.

Pags BB y ordenador 210x297.indd 2 18/10/10 16:16


nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

ángel gómez escorial

No puedo negar que me sorprendió el ambien-te elegido para la pre-

sentación de Bankia. Un lu-minoso y diáfano salón del Pa-lau de les Arts, con apariencia de tener sólo una pared, la del fondo, y las otras tres acrista-ladas. Forma parte de la im-presionante arquitectura del Palau valenciano. Poco mo-biliario, unos sofás blancos y una gran plataforma con una pantalla gigante y, en ella, un pequeño atril con sólo un mi-crófono. Solo había sitio para un orador. Y así fue: Rodrigo Rato pronunciaría, como pre-sidente del Banco Financiero y de Ahorro, el breve discur-so de presentación de la nue-va identidad corporativa. Se remontó Rato al 14 de junio

de 2010 cuando Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laieta-na, Caja Segovia y Caja Rioja firmaron el contrato de inte-gración que daría origen a la nueva entidad.

Y como las cosas han ido muy deprisa, tampoco es ocio-so remontarse al 28 de enero también del año pasado cuan-do Rato era elegido por una-

nimidad presidente de Caja Madrid y, asimismo, muy po-cos meses antes, no más de tres, había fuentes “solven-tes” que aceptaran que Rato no quería meterse en ese lío.

Lo curioso es que ese 28 de enero de 2010 se iba a en-trelazar con la misma fecha de 2011. Y así el 28 de enero de 2011 los consejos de admi-nistración de las cajas funda-doras del nuevo banco, acor-daban transferir la totalidad de activos y pasivos a la enti-dad resultante. Un año denso pero que puede explicar bien la importante decisión perso-nal de Rato al entrar en Caja Madrid. Tal vez, lo que, en-tonces, nadie pudo ver es la posibilidad de que Rato —en un plazo de un año— presi-diera un grupo bancario que por suma de cuentas de re-

sultados de las entidades que lo formaban se convertía, en términos de banca retail, en el tercero de España, supe-rando a la Caixa, o mejor a Caixa-Bank, aunque existie-ran otras diferencias a favor de la entidad barcelonesa.

nace BankiaNombre y grafía llamaron

la atención: Bankia. Marca corta que borró de la memo-ria, desde ese preciso momen-to, el nombre del Banco Fi-nanciero y de Ahorros y se-pultó en el olvido las siglas BFA utilizadas exclusivamen-te por la prensa escrita para ahorrar tiempo y espacio. Era buena idea unir marca y logo. Y que la “tipografía” del nue-vo nombre, tuviera caracte-rística común de logotipo sin estorbar necesariamente la

En un bautizo, quien es bautizado, toma nombre. Y el nombre suele ser importante y marcar ca-rácter. Eso ocurrió en Valencia con Bankia, una gran entidad financiera española que surge de la unión de siete cajas de ahorro, y que por fin desveló su marca comercial.

El “bautizo” de Bankia

Este año denso explica la importante decisión de Rato de entrar en Caja Madrid


legibilidad. Y todo ello ocurría en cercanía a la aprobación por el Consejo de Ministros del decreto ley de recapitali-zación de las cajas de ahorro y también a pocos días de que el Congreso ratificara el men-cionado decreto y el Banco de España exhibiera las faltas de capital de una serie de entida-des para alcanzar los estánda-res de core capital marcados por el mencionado decreto.

Y toda esta extraordina-ria situación se concentraba en quince días lo que signifi-ca que las cosas marchan muy deprisa. De hecho todavía no es posible condensar una re-flexión historicista de estos acontecimientos de la trans-formación financiera españo-la, pero si merece la pena. Y, en fin, Bankia respondía con celeridad a las exigencias de capital marcadas por el Banco de España. Produjo, si no me equivoco, la primera nota de prensa emitida tras conocer-

se el fallo del Banco de Espa-ña. En ella se decía que, por su decisión de salir al Bolsa —tomada el 17 de febrero—alcanzará los 1.795 millones de capital para llegar al core del 8 por ciento.

Lima y chocolateHay unas frases en el dis-

curso de Rodrigo Rato de pre-sentación de la nueva identi-dad corporativa que, tal vez, merece la pena ser reseña-dos: “En un mundo financie-ro donde en demasiadas oca-siones nos dejamos llevar por las complejidades semánti-cas y el lenguaje críptico, el usuario busca la simplifica-ción de un nombre, un color o una marca como referencia de confianza”. Y, bueno, nadie le puede negar sencillez al con-junto de marca y logo que se ha creado con Bankia.

La marca va en color lima y el “entorno” en color cho-colate. Y, desde luego, es muy

diferente a lo que hasta el mo-mento es habitual en las mar-quesinas españolas de las en-tidades bancarias.

La idea es que este logo-marca se una a las identida-des vigentes de las siete ca-jas que permanecerán y pre-valecerán durante previsible-

mente mucho tiempo. Porque la actividad retail, de banca minorista, se hará bajo la de-nominación de las entidades fundadoras en sus lugares de origen e influencia. Es pues Bankia un banco multimarca

como lo pudo ser en su mo-mento el Banco Santander Central de Crédito (BSCH) en el primer momento de la fusión pues coincidían Ban-co Santander, Banco Central Hispano (BCH) y Banesto. La permanencia de dichas tres marcas hizo que sus res-ponsables bautizaran a la en-tidad como “multimarca” y el ejemplo nos puede servir ahora.

Bankia no es una superes-tructura para siete cajas de ahorro. Es un banco que dis-pone para hacer banca retail de siete marcas para hacer su trabajo. Bueno, en realidad ocho marcas, porque donde no existe presencia de algu-nas de las entidades funda-doras las sucursales que se funden se abanderarán con Bankia. Y, a su vez, el nom-bre de Bankia estará presen-te en la totalidad de las sucur-sales coincidiendo con las ya existentes.

La idea es que esta marca se una a la de las identidades vigentes de las siete cajas

¿Cómo es Bankia?

El consejopresidente ejecutivo: Rodrigo de Rato Figaredo; vicepresidente ejecutivo: José Luis Olivas Martínez. vocales: José Ma-nuel Fernández Norniella, Mercedes de la Merced Monge, Mercedes Rojo Iz-quierdo, Arturo Fernández Álvarez, Ja-vier López Madrid, Ricardo Romero de Tejada y Picatoste, Virgilio Zapatero Gó-mez, Jorge Gómez Moreno, José Antonio Moral Santín, Pedro Bedia Pérez, Antonio Tirado Jiménez, Rafael Ferrando Giner, Ángel Villanueva Pareja, Remigio Pellicer

Segarra, José Rafael García-Fuster y Gon-zález Alegre, Juan Manuel Suárez del Toro, Agustín González González, José Manuel Serra Peris, Juan Llopart Pérez. secreta-rio: Miguel Crespo Rodríguez.

Siete entidadesBankia nace de la unión de siete cajas de ahorro, líderes en sus zonas de influen-cia, con el siguiente peso: 52,06% Caja Madrid; 37,70% Bancaja; 2,45% La Caja de Canarias; 2,33% Caja de Ávila; 2,11% Caixa Laietana; 2,01% Caja Segovia y

1,34% Caja Rioja. El banco se constitu-yó el 3 de diciembre de 2010 y comen-zó a operar el 1 de enero de 2011.

TamañoBankia, con más de 328.000 millones de euros en activos y un volumen de negocio que supera los 485.900 millo-nes, es primer banco en negocio re-tail en España. Tiene además una car-tera de participaciones industriales de 5.500 millones de euros a 31 enero de 2011.

No hubo declaraciones. Y la anécdota visible en una de las fotos es que Rodrigo Rato se me acercó un momento, a preguntarme que me había parecido el acto. Y antes de que yo pudiera responderle —fueron unos segundos—una nube de cámaras y micrófonos se nos echaron encima con evidente cercanía y presión física. Rato se lo tomó con deportividad pero no hizo declaraciones, claro. En la foto grande los siete presidentes de las cajas fundadoras con el nuevo nombre.

20.JORNADASbanca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

josé maría lanseros

Esta cuestión fue obje-to de debate en el foro “Transformación del

sector financiero y asegura-dor. Hacia nuevos modelos de marketing y ventas”, que re-unió en Madrid a numerosos expertos del sector cuyas ex-posiciones versaron desde la influencia de la tecnología en la comercialización, a la im-portancia de las redes sociales para las entidades financie-ras, entre otras cuestiones.

En esta cita, antes de en-trar en materia comercial, el socio director de la consultora Tatum, Daniel Primo, dio unas pinceladas de cómo va

a ser el sector de aquí a unos años, a 2015 en concreto. Fue una manera de ofrecer una fotografía fija de cómo puede ser el sector financiero. Va a ser un sector con menos enti-dades y los 40 directivos de 30 entidades consultados por Ta-tum consideran que el mapa de sucursales bancarias se re-ducirá antes de 2015 aproxi-madamente un 35% respecto al panorama actual, quedan-do configurada una red de en-tre 25.000 y 30.000 oficinas, (0,6 por cada 1.000 habitan-tes, casi la mitad que en la ac-tualidad).

Dos tercios de los directi-vos preguntados para el es-tudio de Tatum creen que las

las oficinas de las entidades financieras presentes en Es-paña serán menos, pero con-tarán con más empleados.

Ahora en cada oficina hay 5-6 trabajores de media, se-gún expuso Primo, quien re-calcó que este número de tra-

bajadores en las sucursales es justo la mitad de los que hay en entidades de países como Francia o Portugal.

En cuanto al horario, los consultados creen que el ho-rario será continuado de 8 de la mañana a 17.30 horas.

globalcajaPara vender hay que es-

tar al tanto de las necesida-des del cliente y tendrá que producirse una mayor seg-mentación, más especializa-ción, según dejó caer el direc-tor de desarrollo de negocio de la Caja Rural de Ciudad Real, Juan Antonio Cha-pestro, cuya exposición trató el caso de Globalcaja, entidad

El sector financiero español contará con menos oficinas y una misma tarea: captar clien-tes a los que realizar ventas. La segmentación y la buena comercialización serán aspec-tos fundamentales en esta nueva etapa que se abre con la reestructuración en marcha.

La venta del futuro

En 2015, la capacidad instalada de oficinas se habrá reducido un 35%

El éxito de la Caja Rural de Granada

La Caja Rural de Grana-da se encuentra tran-

quila dentro de las turbu-lencias que vive el sec-tor. Ganó 18,1 millones de euros el año pasado. Su “ra-tio de dudosidad” está en el 5,19% y su core capital es del 12,07%.

La caja camina en soli-tario aunque está abierta a propuestas, según señaló su director de medios Jeró-nimo Luque en una entre-vista con BANCA15.

bimos alguna propuesta de operación con otra entidades, pues veremos, dependerá de la misma. Ya hemos tenido al-guna propuesta, pero no tene-mos urgencia”.

En relación a la reestructu-ración, señaló que no compar-te lo que dicen algunos de que “el Banco de España quiera acabar con las cajas. No creo que sea su meta porque las cajas tienen una función so-cial y alguien tendrá que dar servicio en zonas donde mu-

“Nuestra solvencia es mag-nífica, no tenemos problemas de liquidez y estamos conten-tos como estamos y si reci-

chas entidades difícilmente pondrían una oficina”.

En este contexto, el hecho de que muchas cajas puedan dejar de serlo es para el di-rector de medios de la Ru-ral de Granada una oportuni-dad para que “las rurales ga-nen visibilidad, imagen y cuo-ta de mercado”. “Es malo que las cajas estén todo el día en los medios, pero es una reali-dad que si no sales, la gente identifica que estás mejor que ellas”, opinó.Luque resaltó la calidad de la caja.

JORNADAS.21 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

resultante de la unión de las rurales de Albacete, Ciudad Real y Cuenca. Explicó que Globalcaja cuenta con banca de particulares y comercios, banca de empresas e institu-ciones, rural y agraria y ban-ca privada.

“Su modelo de negocio es independiente”, lo cual inclu-ye departamento de marke-ting propio, riesgos, canales y precios. “Es un modelo in-dependiente que busca pro-fundizar en la relación y vi-sión del usuario”, indicó. Es una manera de que haya una “especialización máxima, par-tiendo de que el cliente es el principal activo”.

Trato al usuarioPara saber qué quiere el

cliente, y qué riesgo tiene, hay que contar con la máxi-ma información posible, pun-to en el que jugará un papel fundamental la tecnología de cara a procesar los datos que del usuario. “Hay una fuer-te competencia en precios, escasa fidelidad de los clien-tes y dificultad en la diferen-ciación” y el reto es que lo-gre “optimizar en una sola aplicación toda la informa-ción que reciben los directo-res de zona para realizar un profundo análisis que permi-ta optimizar el rendimiento y la toma de decisiones”, seña-ló el director de medios de la Rural de Granada, Jeróni-mo Luque.

En cuanto a los produc-tos a comercializar por parte de las entidades, los directi-vos consideran que serán más flexibles y que en las entida-des habrá una amplicación de productos, “especialmente no financieros”.

Durante este foro, se hizo alusión a la multiplicidad de canales existentes a disposi-ción del cliente. Los usuarios cuentan con oficinas, banca telefónica e Internet, donde las redes sociales pisan fuer-

El éxito de la Caja Rural de Granada

Según Luque, “vendrá una segunda ola de fusiones y en estos años se harán muchos saneamientos”.

En relación al futuro, des-tacó la importancia de entrar en “un tema como el análisis predictivo” porque “las enti-dades financieras tenemos muchísimos datos de nues-tros clientes y disponemos de muchos datos que hay que ser capaces de explotarlos y si no lo haces, estás en desventaja competitiva”.

En cuanto a la importan-cia de las herramientas de Clickview, incidió en que es-tán influyendo muy positi-vamente en la caja porque tienen “más información, de más calidad, con más pro-fundidad y mucho más rá-pida, fácil de manejar y de entender”. “Facilita la tarea al director de zona y red, porque le facilita una capa-cidad de reacción muy rá-pida ante cualquier movi-miento de las oficinas”.

En esta conversación, el di-rector de Medios de la Rural de Granada consideró que la pre-dicción tampoco es la pana-cea. Explicó que aunque “los modelos de análisis de riesgo son buenos, evitar una situa-ción como la que atraviesa el sector, por cuestiones como la morosidad, habría sido di-fícil con cualquier tipo de he-rramienta por la vorágine en la que estaban la banca y la economía” en la época de va-cas gordas.

Experiencia Click View

Clickview, uno de los partners del foro ce-

lebrado en el Hotel Miguel Ángel de Madrid es una solución de inteligencia de negocio, orientado a las áreas de negocio de entidades como las finan-cieras. “Hay un reto de cómo analizar mejor las informaciones para mi-rar al futuro”, según indi-có la directora de marke-ting de Clikview para Es-

paña y Portugal, Lorna Díaz, quien explicó que han trabajado con BBVA Financial, con Finanma-drid (de Caja Madrid) con Deutsche Bank y con la Caja Rural de Grana-da. La predicción es fun-damental, según Díaz, quien destacó que en la aplicación de Clickview se pueden cambiar indicado-res y saber qué impacto tendría si hay cambio en márgenes. Es decir, cono-cer qué sucedería en es-cenarios diferentes.

En relación a la rees-tructuración del sector, apuntó que en “Clickview pueden contribuir mucho a este proceso. Una fu-sión requiere integración de negocio, de equipo y de sistemas, y nosotros ayudamos a integrar esa información”.

El reto es optimizar en una sola aplicación la información para luego analizarla

te, algo a lo que no son ajenos bancos y cajas. Al respecto, el director de Comunicación On-line de BBVA, Txema Valen-zuela señaló que estas redes apuntan “en un futuro nada lejano a ser un nuevo foco de comercialización”.

“Va a pasar. Todo el mun-do está trabajando cómo ha-cerlo de modo directo en re-des sociales y si no lo hacemos los bancos, lo harán otros”, afirmó en relación al aprove-chamiento comercial. “Hay sistemas de pago en Facebook como son los créditos que en algún momento pueden evo-lucionar hacia algún lado. Si las entidades financieras so-mos capaces de crear un pro-ducto atractivo, fácil y antes que otros, seguiremos en ese mercado, sino nos darán un codazo”, dijo Valenzuela.

“Estamos trabajando, y si nos equivocamos o no, lo vere-mos en unos meses”, cerró.

El director de comunicación Online de BBVa, Txema Valenzuela, resaltó la relevancia que tiene para las entidades su presencia en las redes sociales.

Díaz habló de integración.

22.ESTUDIO banca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

elisa catalina alonso

El Observatorio de Ase-soramiento Financie-ro, promovido por In-

versis “nace por una necesi-dad de hoy y va más allá de una razón como la crisis”, dijo Carlos Moreno de Tejada, director general de la entidad. “Es un observatorio plural y era el momento importante para que naciera, el momen-to crítico, queríamos crear un think tank que fuera una re-ferencia del sector donde ban-cos y asesores independientes puedan y hagan reflexionar sobre el futuro del sector fi-nanciero”, dijo en la presenta-ción del estudio Pablo Cous-teau, director de Programas Especializados del IEB.

En general, cada vez más crece la preocupación por el asesoramiento financiero en-tendiendo que son recomen-daciones personalizadas a partir de un análisis y plani-ficación en función de las ne-cesidades de cada cliente. ¿Ha

sido la crisis? ¿Han sido figu-ras nuevas como las EAFIs por la Mifid? ¿O esta inquie-tud comenzó a darse antes de la crisis cuando las entidades financieras empezaron a mo-ver la arquitectura abierta? Lorenzo Dávila, jefe del De-

partamento de Investigación del IEB explicó que en Espa-ña, “el ahorro está bancari-zado y hay un problema se-rio de cultura financiera, de intrusismo con los llamados chiringuitos financieros y un problema dado por la puesta en duda de la objetividad del asesoramiento financiero”.

Las entidades financieras empiezan a incorporar las fi-guras de los asesores para dar más calidad en el servicio a los clientes y esto ya es un cambio de modelo global “to-dos forman parte del conjun-to del asesoramiento financie-ro”, dijo Dávila. Hace unos años el asesor se identifica-ba con los altos patrimonios y hoy son garantía de expe-riencia y formación. “Hay que obligar a que esto sea así, es una obligación didáctica, es obligado crear cultura econó-mica”, dijo Carlos Moreno de Tejada.

Según los expertos, la cul-tura financiera del español medio está en una posición bastante peor que la que tie-nen ciudadanos de otros paí-ses como Reino Unido o Sui-za, algo que se contrapone con la formación superior que nuestros profesionales han tenido en los últimos 15 ó 20 años equiparándose al nivel anglosajón y que hoy les permite desempeñar labores

dentro del Banco de España o la CNMV. “No se ha tirado del inversor y ahí entra la figura del asesor”. Para Dávila, “la cultura financiera viene de la riqueza financiera”.

En las entidades financie-ras hay una obsesión por for-mar al cliente y en esto no afectará la reestructuración que hoy vive el sector porque según afirman “quedarán las entidades que queden pero hay interés por el asesor y por dar calidad al cliente”.

El director general de In-versis cree que en un plazo de tres años se doblará el patri-monio gestionado por los ase-sores financieros, “algo que viene de largo pero que la cri-sis ha empujado”.

Al final el cliente no acu-de a lo que no conoce y ese es el camino largo que le queda a este colectivo pero es cierto que se han convertido en he-rramientas que el regulador pone ahí y el cliente empie-za a pensar con quién habla. El propio sector financiero lo hace conocer, creen los exper-tos. “La cultura la generan las entidades y están intere-sadas en generarlo. Es cues-tión de transparencia, a lo mejor no se percibe en el mi-nuto uno, porque es un pro-ceso largo”.

Carlos Moreno de Teja-da explicó que “cada vez hay más productos financieros. El modelo ahora consistirá en pasar tres o cuatro horas en la oficina bancaria como si se fuera el médico para enten-der lo que el cliente quiere, por tanto esto va a favor de los usuarios y de la entidad”. “Esto es crítico, es un mode-lo nuevo. Iniciativas como es-tas hacen que el cliente tenga lo tenga que tener y no lo que se le tenga que vender”.

Más formadoA partir de ahora, en la era

post-crisis, el asesor financie-ro tendrá que estar más for-mado y actuar de manera in-dependiente y siempre pen-sando en el cliente con quien tendrá que tener una total transparencia para hacer-le entender sus consejos y el funcionamiento de aquellos productos que le aconseje.

El instituto de Estudios Bursátiles (iEB) pone en marcha un foro para se-guir de cerca el asesoramiento financiero que se hace en España. Dicen los expertos que tenemos un problema serio de cultura económica.

La obligación de crear cultura financiera

En las entidades financieras hay una obsesión por formar al cliente y ofrecerle calidad

ESTUDIO.23 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

España es un ejemplo de extrema regulación sobre quién puede prestar asesora-miento: sólo lo que está re-gistrado. Al contrario que en otros países como Estados Unidos donde cobran impor-tancia asociaciones profesio-nales ligadas a la SEC y a los reguladores. También cada país impone criterios hetero-géneos sobre qué debe ponde-rar si la experiencia o la for-mación. “Aquí se exige expe-riencia mientras que la for-mación queda algo diluida en contra de lo que sucede en países como Alemania, Fran-cia o Italia”, explicó Loren-zo Dávila. Desde el Insti-tuto de Estudios Bursátiles —como centro de formación en la acreditación EFA (Eu-ropean Financial Advisor)— aseguran que al menos exis-te una persona en cada su-cursal de bancos y cajas con la formación técnica referi-da ya que algo que empezó con la gran banca ha llegado

hasta las cajas rurales por el efecto contagio. Desde el IEB demandan que sea el regula-dor el que requiera esta titu-lación, que es de posgrado a la formación universitaria y que cada año hay que rehomolo-gar porque así lo exige el mer-cado y “un mundo como éste

donde se cambian productos sin cesar, exige muchas horas de formación”.

Según el análisis del Ob-servatorio, la mayoría de en-tidades reconocidas por ley para la labor de asesora-miento son los creadores de

los productos y las que los dis-tribuyen a través de su red. Por todo esto, “aunque la le-gislación da pasos para evitar estos conflictos de interés, es importante que el regulador vigile y controle a los profe-sionales, que no se salten las murallas chinas que pueden existir en las sociedades de in-versión”.

cobrar del clienteEl estudio explica que la

ley ha intentado evitar es-tos conflictos de interés ase-gurando que el asesor finan-ciero cobrará del cliente y re-coge que no puede recibir in-centivo de o a terceros salvo cuando se cumplan los requi-sitos de la normativa vigen-te. “En estas situaciones, el asesor debe revelar al cliente sus incentivos, de forma cla-ra, exacta y comprensible, an-tes de la prestación del servi-cio”, dice el informe.

En opinión de algunos ex-pertos, el asesor sólo debería

Lorenzo Dávila.

El asesor debe revelar al cliente sus incentivos antes de la prestación del servicio

carlos Moreno de Tejada. Pablo cousteau.

¿Quiénes componen el Consejo Asesor del Observatorio?

El Consejo Asesor del “Observatorio de Ase-

soramiento Financiero” está participado por personalida-des relevantes de todos los sectores implicados: banca privada, EAFIs, plataformas abiertas, etc.

Forman parte del mismo: Belén García-Moya, direc-tora de Red y Negocio de

Roa, presidente del Comité de Acreditación de EFPA España; Sebastián Velasco, direc-tor general de Fidelity; Glo-ria Hernández Aler, direc-tora de Deloitte Abogados y Asesores Tributarios; Carlos Moreno de Tejada, subdi-rector general y director gene-ral de Inversis Banco; Pablo Cousteau, director de Progra-

BBVA Patrimonios; José Ma-nuel García de Sola, director general y director de Inversio-nes y Productos de Banif; Ja-vier Kessler, presidente de ASEAFI; Antonio Losada, director general DB Private Wealth Management; Carlos Orduña, presidente de EAF-Consejo de Colegios de Eco-nomistas de España; Alfonso

mas Especializados del IEB y Lorenzo Dávila, jefe del Departamento de Investi-gación del IEB.

El primero de los traba-jos monográficos tratará de adelantar cómo será el futu-ro del asesoramiento en Es-paña después del nacimien-to de las EAFIs y será pre-sentado en septiembre.

cobrar del cliente al que ase-sora, ya que cualquier incen-tivo económico puede restar independencia. Pero surgen incógnitas como: ¿se puede actuar con honorabilidad si parte de los ingresos depen-den de los productos que se vendan? ¿se puede mantener el asesor al margen de esta si-tuación con la escasa cultura financiera que existe en Es-paña? ¿puede sobrevivir este sector con el dinero que se ob-tiene sólo de los clientes?

Algunos expertos piensan que si se eliminan los incenti-vos, se podría llegar a la muer-te del sector, ya que en Espa-ña no existe cultura de pagar por el asesoramiento y sin es-tas primas sería difícil sobre-vivir. ¿Los clientes lo valoran tanto que están dispuestos a pagar entre el 0,20% y el 1% (horquilla sobre la que oscila el coste del asesoramiento)? Los expertos responden: es cuestión de transparencia, cultura y tiempo.


ING direct apuesta porque su modelo innovador de hacer banca llegue a las

sucursales, en las que quiere que se rompa la distancia que separa al cliente del empleado que le atiende. — ¿Con cuántas oficinas contarán a final de año?

Empezamos la apertura de sucursales en 2000 y hasta el año pasado teníamos cuatro: una en la sede de Las Rozas (Madrid), otra en Madrid ca-pital y sendas en Barcelona y Sevilla. Ahora, estamos en el lanzamiento de 25 oficinas nuevas en las principales ciu-dades de España y al final de este año 2011, tendremos en total 29.

Con estas sucursales, cu-brimos el 80% de los clientes y las aperturas futuras de-penderán de la evolución del banco y de cómo vayamos cre-ciendo. Ahora bien, buscamos un modelo de oficinas que sea muy eficiente, no queremos cambiar nuestro modelo de banca directa. Teniendo en cuenta que, en términos del ratio de la industria financie-ra española, somos un banco de dos millones de usuarios aproximadamente, las ofici-nas que nos corresponderían, serían unas 600 y nosotros no vamos hacia ahí.— ¿Qué esperan que haga el cliente en sus visitas a las sucursales?

El tipo de visitas a nues-tras oficinas —llevamos nue-ve sucursales abiertas—es ab-solutamente distinto a la ha-bitual de la banca española.

Posicionamos las sucursa-les para los que llamamos mo-mentos de la verdad. Nues-tros clientes hacen la banca del día a día por Internet o por teléfono, lo que se tradu-ce que en que más del 99% de las operaciones las reali-zan por estos canales. Hemos ido evolucionando y los lanza-mientos de todos los produc-tos que ahora tenemos han provocado que algunos de los usuarios de ING Direct an-tes de contratar estos servi-cios, bien porque puedan ser algo más complejos o porque es una decisión financiera re-

levante, en lugar de hacerlo por Internet prefieran hacer-lo cara a cara y hablando an-tes con un profesional. Pues para estos momentos especia-les de los clientes es para lo que se han creado las sucur-sales y cuando se ve la compo-sición de visitas de los usua-rios usted comprueba que és-tas son para asesoramiento sobre planes de pensiones, contratación de hipotecas, o personas que entienden que un producto nuestro es com-petitivo y hablan con un pro-fesional del banco para con-vertirse en clientes.— ¿Cómo plantean la cap-tación de clientes a través de las oficinas?

El modelo de canales es muy abierto y dentro del po-sicionamiento que tenemos en el mercado, cual-quier usuario antes de venir al banco sabe que somos una entidad di-recta y eso hace que gran parte del camino esté cubierto porque los clientes de ING no vienen pensando en una banca de oficinas. La evolu-ción de la sociedad española hacia otros canales, Internet o teléfono, ha sido enorme y hay un vuelco hacia los cana-les directos. Lo que compro-bamos es que los usuarios no quieren ir a las oficinas para

las operaciones del día a día y, en este sentido, en nuestras sucursales hemos constituido unas zonas en las que pode-

mos enseñar a los clien-tes a usar nuestros ca-nales directos si tie-nen alguna duda. La primera vez les mues-tras cómo se hace y la

segunda, el usuario ya realiza la operación au-

tomática por sí mis-mo.— ¿Cuál será el horario?

Mañana y tar-de de lunes a jue-ves, el viernes hasta mediodía y en Madrid, Bar-celona, Valencia

Los clientes buscan en las sucursales asesoramiento para las decisiones financieras relevantes

“Nuestras oficinas serán más cercanas”

24.ENTREVISTAbanca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

Daniel llano, vicepresidente de canales

presenciales de ING Direct

“Nuestras oficinas serán más cercanas”

grandes que la media y son es-paciosas, que es una tenden-cia en los nuevos desarrollos: menos oficinas, pero sucur-sales más grandes. Son ofici-nas muy transparentes, des-de fuera se puede ver comple-ta. No hay despachos dentro, desde la zona de espera pue-des ver y dirigirte a cualquie-ra de los espacios. Hay ser-vicios que son exclusivos de este modelo de oficinas, como la máquina de gestión de tur-nos que sustituye a la fila de personas, muy buena para el orden, pero no la mejor expe-riencia como cliente. La gen-te tiene un ticket con su nú-mero y aguarda su turno en la zona de espera, donde pue-de ver las noticias. Evolucia-mos el concepto tradicional de ventanilla con modernos caje-ros donde los clientes pueden operar hasta sin tarjeta para sacar o ingresar dinero.

Otro ejemplo es nuestra intención de ser dentro de poco la primera oficina sin ningún papel y para ello, el cliente podrá firmar los papa-les en una tableta. La idea de la tableta fue una sugerencia de los clientes. Será parte del puesto operativo y en ella se verá lo mismo que si tuvieran el papel delante. Valdrá para operaciones y para rubricar contratos.— ¿Cuánto ahorrarán al no usar papel?

El coste de desarrollo del software y el hardware de las tabletas quedará amortizado en menos de un año.

Las cifras concretas de-penderán del papel que gas-ta cada oficina. No es tanto el ahorro como la utilidad para los clientes. Evitamos usar tecnología que no tenga una clara mejor experiencia para el cliente y que no se pueda aplicar a un número suficien-te de usuarios, es decir, que sea universal, como por ejem-plo el uso del cajero, sin tarje-ta, con su clave de Internet.

y Sevilla, abriremos el sába-do por la mañana. Al final, es, una vez más lo que piden los clientes, a los que les gusta te-ner disponibilidad y accesibi-lidad para el día que quieren ir a la sucursal.— ¿Qué características di-ferencian a las sucursales de ING de las de otras en-tidades financieras?

La concepción de las ofici-nas desde el primer momen-to ha estado muy influencia-da por lo que nos pedían los clientes. Hay dos líneas dife-renciadas al respecto: venta-jas para los usuarios enfoca-das al diseño y los propios be-neficios que ofrece la oficina.

El diseño es claramente innovador. Son oficinas más

ENTREVISTA.25 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

Se ha tenido en cuenta la opinión del usuario para dar forma a las oficinas

— Las sucursales van a ser más grandes que la media del sector, ¿tendrán tam-bién más empleados?

La media del sector que salió publicada el año pasado estaba entre 4 y 5 personas y nosotros tendremos entre 4 y 6. Lo podemos conseguir por nuestro modelo porque si nuestros clientes acudie-ran a las oficinas para ha-cer el día a día, necesitaría-mos muchos más trabajado-res. Hemos contratado a más de 100 para las nuevas ofici-nas y luego hay movimientos internos para trabajar en las sucursales.— La distribución de las oficinas provocará que haya una mayor cercanía al usuario…

Desde el primer día he-mos preguntado su opinión a los clientes y la idea de aten-derles mucho más de tu a tu ha tenido impacto en varios elementos de la oficina. A los usuarios les genera cier-to respeto el hecho de estar en una oficina algo cerrada y que quien les atiende tenga traje. Hicimos talleres y fo-cus groups con preguntas de cómo pensaban que debía ser una oficina de ING Direct. Lo que trabajamos con los clien-tes es que las mesas cuenten con un ala circular para que en lugar de sentarse uno de-lante del otro, estén al lado y los dos puedan ver la panta-lla, y ver de qué estamos ha-blando, con transparencia.— ¿Sin traje?

Si el traje genera distan-cia, pues empleados sin traje dentro de las oficinas. — ¿Qué otras cuestiones han sugerido los clientes?

En los talleres, nos dijeron que les gustó el ejercicio sobre el diseño de las sucursales y que les gustaría seguir parti-cipando. Para eso hemos he-cho varias cosas: Una, cual-quier persona que visite las oficinas podrá hacer una en-cuesta web donde le pregun-taremos por la experiencia y esa información, aparte de llegar al equipo de análisis, va a influir en la carrera pro-fesional y evaluación de quie-nes le han atendido. La eva-luación será todos los meses

En el banco tenemos

claro que nuestro

modelo de negocio no va

a cambiar

en todas las oficinas y los em-pleados se lo han tomado de un modo fantástico.

La segunda cuestión, es que los clientes en una má-quina a la salida de su ofici-na los usuarios pulsarán si vi-sita fue “bien o no como es-peraba”.— ¿En el ámbito comer-cial habrá diferencias en-tre canales?

No, en absoluto. Los pre-cios, los productos y las pro-posiciones a los clientes serán los mismos en todos los cana-les. No lo entenderíamos de otro modo porque como ban-co directo no podemos justifi-car delante de un cliente que haya un mejor interés en la oficina que en otro canal. Si hiciera esto, estaría sesgamos el modelo, estaríamos sugi-riendo a nuestros usuarios que hay mejores condiciones en un canal que en otro. — ¿Cómo se imagina a ING cuando el sector se haya estabilizado?

En estos once años en Es-paña ha habido diferentes si-tuaciones económicas y de mercado y año tras año he-mos crecido. Estamos con la confianza de que nuestro mo-delo de negocio aguanta cual-quier contexto de mercado.

Nuestro modelo de negocio no va a cambiar, eso lo tene-mos claro. Estamos muy con-tentos, es donde hay que es-tar, tenemos un mix de cana-les muy completo.— ¿Y si les ofrecen una red de oficinas con clientes?

No sé. No ha ocurrido. La directora general dijo que “es-tamos en el mercado, y aten-tos, pero no parece que haya una oportunidad para ING”.

26.laBoral banca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

Diario digital de información financierawww.banca15.com

cada día La actualidad económica

y financiera a un clic

publi.indd 25 29/07/2010 19:22:10

28.de 15 eN 15banca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

BANCO SANTANDER ApOyA LA ESCOLARIzACIóN CON UNICEf

EN AMÉRICA LATINA

El consejero delegado de Banco Santander,

Alfredo Sáenz y la presi-denta de UNICEF España, Consuelo Crespo han fir-mado un convenio de cola-boración por dos años para trabajar a favor de la esco-larización de los niños y ni-ñas en riesgo de exclusión en países de Latinoaméri-ca en los que el Santander está presente.

Este acuerdo es el pun-to de partida del Programa de Voluntariado Corporati-vo, “Voluntarios Santander Comprometidos”, una de las líneas estratégicas del plan de Responsabilidad Social-Corporativa de Banco San-tander. Con esta iniciativa, los profesionales del banco en España apoyarán un pro-yecto que gestiona UNICEF

buscamos aliados y el sec-tor privado es un aliado cla-ve. Pero, además sois plata-formas excelentes de difu-sión. Y esto es exactamen-te el programa Voluntarios Santander Comprometidos al que desde UNICEF damos enorme valor por permitir-nos multiplicar nuestro tra-bajo a favor de la educación y que nos demuestra vues-tro compromiso”.

“Voluntarios Santander Comprometidos”, que se pone en marcha este año en España, coincidiendo con la celebración del Año Euro-peo del Voluntariado, se irá extendiendo a otros países. Tiene como objetivo funda-mental involucrar a todos los profesionales del ban-co en las iniciativas sociales que la organización apoya.

somos en otros países donde estamos presentes”. También enmarcó este proyecto en “el compromiso del banco con la educación” y que tiene reflejo en los convenios suscritos con más de 900 universidades en todo el mundo y al que se des-tinan aproximadamente 100 millones de euros al año.

La presidenta de UNICEF España, Consuelo Crespo, apuntó: “en nuestro trabajo

CRÉDITOS

La entidad financiera es-pecializada en la con-

cesión de créditos rápidos y proyectos de financia-ción, concedió el año pasa-do préstamos por valor de 324,33 millones de euros, un 15% más que en 2009. Esta financiación se otorgó a través de 372.487 operacio-nes de crédito (+12,7%).

El número de préstamos concedidos incluye los cré-ditos directos para el con-sumidor y los alcanzados a través de sus partners, em-presas con las que la com-pañía tiene acuerdos para ofrecer financiación a los consumidores que compran sus productos.

COfIDIS CONCEDIó UN 15% máS DE fINANCIACIóN EN 2010 sonas que lo deseen”. Cofi-dis concede créditos orien-tados al consumo, por un importe de 500 € a 12.000 €, a aquellas personas que quieren ampliar su liquidez mensual, afrontar una si-tuación imprevista o asumir nuevos proyectos que nece-sitan financiación de forma rápida. La compañía tam-bién aporta servicios finan-cieros a empresas con las que tiene acuerdos comer-ciales. Con estos acuerdos, estos partners pueden ofre-cer a sus clientes la posibili-dad de obtener financiación para pagar sus compras a plazos, por un importe de 150 € a 6.000 €.

El riesgo vivo de la enti-dad, que mide el volumen de los préstamos e intereses que están en proceso de amorti-zación, se mantuvo práctica-mente estable al subir un 1%, hasta 952 millones de euros. Al cierre del ejercicio, Cofidis contaba con 737.610 clientes activos, un 5,4% más que a 31 de diciembre de 2009.

Juan Sitges, director ge-neral de la compañía, explica que “2009 se caracterizó por la prudencia a la hora de con-ceder préstamos en el con-junto del sector financiero. En 2010 hemos vivido una cierta normalización de nuestro mer-cado, pese a que estudiamos más a fondo las solicitudes de

créditos y aplicamos estánda-res más estrictos para su con-cesión. Aún así, adaptándo-nos mucho a las necesidades del cliente hemos conseguido un nivel de actividad que nos permite, pese a todo, poder conceder liquidez a las per-

Los clientes aumentaron un 5,4%.

en el estado de Oaxaca, en México, donde se han identi-ficado más de 15.000 niños y adolescentes con problemas de escolarización.

Alfredo Sáenz explicó que “queremos satisfacer la demanda de nuestros profe-sionales e involucrarles en la responsabilidad social del gru-po, así como convertirnos en un referente en España en vo-luntariado corporativo como lo

Consuelo Crespo y Alfredo Sáenz durante la firma del convenio.

de 15 eN 15.29 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

MÁS INFORMACIóN EN www.banca15.com

LA SEDE DE DEUTSChE BANk EN fRANkfURT, REmODELADA

INAUGURACIÓN

en el nuevo “Brand Space”, un museo abierto al públi-co con la historia del banco así como en el restaurante con terraza que se asemeja a una Casa de Ópera.

La reinauguración de las Torres Deutsche Bank vie-ne acompañada de una se-rie de actos bajo el lema “Globe:For Frankfurt and the World”. Desde el pasado 2 de marzo hasta el 15 de abril de este año, en donde se localizará el restaurante, se realizará una exposición abierta al público que inclu-ye atractivas películas, ví-deos, música y debates.

GESTORA

Miguel Colombás, Di-rector General de Po-

pular Gestión, gestora de fondos de Banco Popular, recogió ayer en París el ga-lardón que acredita a esta entidad como la mejor ges-

pOpULAR GESTIóN, pREmIADA pOR fUNDCLASS lidad ajustada por el riesgo, la medida de riesgo asumida por los gestores y la consis-tencia en la rentabilidad.

Popular Gestión tiene unos activos bajo gestión de 5.767 millones € y cuen-ta con una amplia gama de 67 fondos de inversión.

tora mediana española por la prestigiosa firma de análisis independiente a nivel mun-dial, Fundclass. Este galar-dón reconoce la consistencia en la gestión de toda la gama de fondos de Popular Ges-

tión, durante los últimos cua-tro años.

Para la concesión de este premio, Fundclass utiliza una metodología basada en la ren-tabilidad histórica, y en otros aspectos, como son la rentabi-

a la gente, esto es particular-mente evidente en la entrada (con la colección de arte), en el patio principal del edificio, en el pequeño parque lateral y

Las Torres Deutsche Bank —dos edificios de

155 metros de altura— de Frankfurt han sido oficial-mente reinauguradas des-pués de tres años de re-modelación. Unos traba-jos que se han aprovecha-do para aplicar algunas de las técnicas más avanzadas en sostenibilidad.

El banco ha reducido a la mitad el suplemento ener-gético, el consumo de agua en un 70% y se emiten un 90% menos de gases con-taminates CO2, lo que las convierte en uno de los edi-ficios más sostenibles del mundo. Las torres han ob-tenido las más altas certifi-caciones medioambientales: LEED Platinum y DGNB Oro por su eficiencia energética y la optimización de los re-cursos. Las citadas certifica-ciones fueron entregadas a Hermann-Josef Lamber-ti, Chief Operating Officer, que ha sido el encargado de la obra.ESPACiO PARA EL ARTE

Además de los estánda-res ecológicos, en los edifi-cios se han creado espacios innovadores para los casi

3.000 empleados incluyendo una colección internacional de arte contemporáneo localizada en todo el edificio. Las Torres Deutsche Bank están abiertas

Sobre estas líneas, imagen del interior del edifcio y abajo, panorámica de las Torres en la ciudad de Frankfurt.

30.PRODUCTOS banca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

sección realizaDa por elisa catalina alonso

FONDOS DE INVERSIÓN

BANCO POPULAR

Eurovalor Ahorro Garantizado

Con este fondo, el cliente obtiene el 100% del capital invertido más un

tipo de interés garantizado a vencimien-to. Para importes iguales o superiores a 60.000 euros, este fondo de inversión garantiza el 100% del capital invertido más un 9,60% de rentabilidad fija (3,25% TAE) y para importes inferiores a 60.000 euros, el 100% del capital más un 8,85% de rentabilidad fija (3% TAE).

El plazo del nuevo fondo “Eurovalor Ahorro Garantizado” es de 34 meses y el periodo de garantía transcurre desde el 29 de marzo de 2011 hasta el 6 de febre-ro de 2014. Según las condiciones deta-lladas por el banco, el fondo cuenta con cuatro ventanas de liquidez semestra-les a partir del primer año y un periodo de comercialización que finaliza el 28 de marzo de 2011.

PRODUCTOS.31 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

TiPOS DE FONDOS NARANJA

CARACTERÍSTiCASRENTABiLiDAD MEDiA ANUAL (31/01/2011)Política de inversión Perfil de riesgo

Duración recomendada CNMV

Comisiones

“CREA TU PROPiA CARTERA”

RENTA VARiABLE

Ibex 35 Replican el índice Muy alto Más de 5 años Gestión: 0,99%Depósito: 0,10%

A 5 años: 2,97%A 3 años: -2,19%A 1 año: 3,76%

Euro Stoxx 50 Replican el índice Muy alto Más de 5 años Gestión: 0,99%

Depósito: 0,10%

A 5 años: -2,28%A 3 años: -5,06%A 1 año: 9,47%

Standard & Poor’s 500 Replican el índice Muy alto Más de 5 años Gestión: 0,99%

Depósito: 0,10%

A 5 años: -2,21%A 3 años: 0,98%A 1 año: 21,90%

RENTA FiJA

Renta Fija Corto Plazo

Deuda Pública y Privada zona Euro Bajo 1 año Gestión: 0,75%

Depósito: 0,10%A 3 años: 2,38%A 1 año: 0,82%

RENTA FiJA MiXTA

Renta Fija Mixto Europeo

Mínimo 70% en Renta fija. Inversión Renta Variable en los 3 fondos índice de ING DIRECT.

Moderado 3/4 años

Gestión: 0,4% + comisiones. Máximo 0,76% Depósito: 0%

A 5 años: 2,09%A 3 años: 0,82%A 1 año: 0,69%

SOLUCiÓN “TODO EN UNO”

FONDOS PERFiL

MiXTOSGLOBALES

Conservador Máxima inversión en Renta Variable 8%

BajoPérdida máxima* anual: 2%

18 meses Gestión: 1,20%Depósito: 0%

A 3 años: 3,01%A 1 año: 0,37%

Moderado Máxima inversión en Renta Variable 18%

MedioPérdida máxima* anual: 5%

3 años Gestión: 1,20%Depósito: 0%

A 3 años: 2,22%A 1 año: 1,52%

Dinámico Máxima inversión en Renta Variable 50%

MedioPérdida máxima* anual: 10%

6 años Gestión: 1,20%Depósito: 0%

A 3 años: 2,17%A 1 año: 2,73%

iNg diReCt

Naranja

Los “Fondos Naranja” de ING Direct son un producto sencillo y transpa-

rente, donde en todo momento el cliente sabe en qué invierte su fondo. Además, su disponibilidad es total, el cliente pue-de sacar todo o parte del dinero invertido cuando quiera, sin ningún gasto ni comi-sión de reembolso. Y si decide, por ejem-plo, arriesgar un poco más para buscar una rentabilidad mayor, podrá cambiar de una modalidad a otra de fondo Naran-ja sin ninguna repercusión fiscal.

CO

MiS

iON

ES Fondos NARANJA Perfil

Fondos Índice RANJA

Fondos NARANJA Renta Fija Mixto Europeo

Fondos NARANJA Renta Fija

51% menos que el máximo legal permitido

55,5% menos que el máximo legal permitido



cOMiSiOnES

Las comisiones de los Fondos de In-versión NARANJA de ING Direct están entre las comisiones más bajas del mer-cado. En concreto, entre un 51% y 65% por debajo del máximo legal permiti-do. Además, en el banco directo no se cobran comisiones de reembolso ni de suscripción.

BANCA CÍViCA

PREMIUM RENDIMIENTO 2

Un nuevo fondo de inversión de ren-dimiento fijo que permite a los aho-

rradores obtener una elevada rentabili-dad con el 100% de su inversión garan-tizada.

La rentabilidad se obtiene mediante abonos anuales y está vinculada al patri-monio del cliente. En un primer tramo, para importes inferiores a los 500.000 euros es de un 3% anual y en un segun-do tramo alcanza el 3,25% anual. “Banca Cívica Premium Rendimiento 2” ofrece

el valor añadido de optimizar la rentabi-lidad financiero-fiscal de los clientes, ya que para las personas físicas el abono del cupón anual se realiza mediante un tras-paso a un fondo de renta fija por lo que cada cliente decide el momento del resca-te y por tanto, de la tributación.

Para las personas jurídicas, el abono se realiza en un cuenta a la vista aso-ciada.

Este producto tiene una emisión de 120 millones de euros. En este primer fondo de inversión que comercializa Ban-ca Cívica, no se ha fijado inversión míni-ma y su contratación está abierta hasta el 3 de mayo de 2011 o bien hasta ago-tar la emisión.


nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

BANKiNteR

Consulta de gastos e ingresosEl banco ha habilitado una nueva fun-

cionalidad en su operativa bancaria a través de Internet, que permitirá a los clientes mantener una adecuada gestión de su economía doméstica, a partir de un control exhaustivo de los gastos y movi-mientos de la cuenta.

El nuevo servicio de Bankinter.com, denominado “Consulta de Gastos e In-gresos”, supone un avance importante en la gestión de los movimientos, al clasifi-

car de forma automática —y previa defi-nición del cliente— todos los movimien-tos de la cuenta. En ese sentido, el servi-cio permite presentar la información fi-nanciera a través de gráficos, lo que nos permite entender fácilmente el destino que se le da al dinero, así como analizar la evolución de ingresos y gastos en fun-ción de conceptos, fechas y categorías, para ayudar a llevar un mejor control de la economía doméstica.

El servicio es el primer proyecto que surge del espacio colaborativo “Bankin-ter Labs”, nacido en noviembre de 2009 como laboratorio de pruebas en el que los usuarios pudieran conocer de prime-ra mano los nuevos proyectos del banco,

con la posibilidad de realizar comenta-rios, valoraciones y sugerencias de mejo-ra que sirvan de ayuda a la entidad para ajustar las funcionalidades de los produc-tos y servicios financieros a las necesida-des reales de los clientes.

El proyecto que ahora sale a la luz ha estado valorándose y mejorándose en el laboratorio 11 meses, durante los cuales ha recibido un total de 20.332 visitas y ha contado con la aportación de 132 par-ticipantes únicos (clientes y no clientes), los cuales han realizado 383 comentarios, entre los que se incluyen valoraciones, in-dicación de errores y sugerencias de me-jora. De entre estos comentarios, un 80% han sido de aceptación, y un 20% se mos-traron más reticentes al cambio.

A partir de esas sugerencias, el banco ha realizado mejoras funcionales, mejo-ras en el manejo de la interfaz, en la apa-riencia visual, así como detección de erro-res en el funcionamiento del servicio.

A través de “Bankinter Labs”, Ban-kinter tiene como objetivo mantener una estrecha colaboración con sus grupos de interés, compartiendo con ellos un espa-cio común de conocimiento e intercam-bio de opiniones sobre los productos y servicios en proceso de desarrollo, con el objetivo de incrementar la calidad de su oferta.

BANCO SABAdeLL

Finanzas personalesEl banco ha incorporado a su oferta

de banca en línea este servicio, total-mente gratuito, que permite a sus clien-tes analizar, con todo detalle, el estado de sus gastos e ingresos, agrupados por ca-tegorías, comprándolos con los de otros meses o con los del mismo periodo del año anterior.

“Finanzas Personales” facilita ver la información de varias cuentas bancarias

o tarjetas de crédito de forma totalmen-te personalizable y la obtención de la in-formación en forma de gráfico para faci-litar así su interpretación. Mediante este nueva herramienta es posible, por tan-to, visualizar la evolución de los gastos pertenecientes a una categoría concreta (como “ocio”, “alimentación” o “ropa y calzado”, por citar tres ejemplos), com-parándolos con los de cualquier perío-do anterior, hasta un límite máximo de 24 meses.

Además, “Finanzas Personales” está integrado en el servicio de avisos al mó-vil que permite, por ejemplo, recibir aler-tas cuando se realiza una operación con la tarjeta de crédito o cuando una cuen-ta sobrepasa un saldo concreto.

Por correo postalLos clientes del banco que no utilizan

de forma habitual BS Online podrán re-cibir, por correo postal, la información de “Finanzas Personales” junto con el de-talle de sus operaciones realizadas des-de sus cuentas y tarjetas.

Banco Sabadell dispone en estos mo-mentos de más de 600.000 usuarios ac-tivos de su banca en línea y durante el primer año del servicio BS Móvil su uso ha crecido rápidamente, consolidándose como uno de los canales principales de acceso a los servicios bancarios por par-te de los clientes de Banco Sabadell, lle-gando al 11% de los usuarios de banca a distancia que utilizan el móvil.

ON LINE


CAtALUNYACAiXA

Marc Márquez

Un producto que vincula su renta-bilidad anual a los éxitos deporti-

vos del actual Campeón del Mundo de 125cc, Marc Márquez. El depósito ofre-

cerá una rentabilidad mínima garanti-zada del 2,93% TAE (93 es el número que luce Marc en su moto), y aumenta-rá un 0,10% TAE por cada Gran Premio del Campeonato Mundial de Motociclis-mo, en la categoría de Moto2, en la que el piloto consiga la victoria. Así, llegado el vencimiento a un año, la rentabilidad total puede ascender a un 4,63% TAE. Además, los clientes que contraten este depósito podrán disfrutar de una exclu-siva gorra CX-Marc Márquez.

Joven talentoLa entidad apuesta por los valores de

Marc Márquez como señas de su pro-pia identidad: juventud, esfuerzo, supe-ración constante y máxima eficiencia. Un talento joven con capacidad de alcanzar grandes éxitos a nivel mundial.

Estos valores son los que han llevado a CatalunyaCaixa a una elevada especiali-

DEPÓSITOSzación en el asesoramiento y en la oferta de soluciones de ahorro que se adecúan a las necesidades de los clientes, y que aho-ra se materializa en el nuevo “depósito Marc Márquez”.

Desde el inicio de su fusión, Catalun-yaCaixa ha lanzado más de 20 depósi-tos con fórmulas innovadoras, que han sido bien recibidos por los clientes, quie-nes han depositado ya más de 3.800 mi-llones de euros.

CatalunyaCaixa ha hecho una fuerte apuesta por el piloto dentro de la campa-ña de lanzamiento de su nueva marca. El actual Campeón del Mundo de 125cc ha dado el salto a la categoría de Moto2 con el apoyo de CX, en el marco de un pro-yecto sólido y estable.

BARCLAYS

Rentabilidad EmergenteEl producto, con reintegro del 100%

del capital invertido a vencimiento,

tiene su rentabilidad ligada a la evolución de una cesta de tres índices bursátiles de países asiáticos emergentes: China (Hang Seng China Enterprises), Corea (Kospi 200) y Taiwan (MSCi TAIWAN).

Con plazo de tres años, permite obte-ner una rentabilidad de hasta el 80% de la revalorización media mensual de la cesta de referencia a vencimiento. Puede contratarse a partir de 1.000 euros hasta el 30 de marzo de 2011 o hasta que se al-cance el volumen total disponible.

Está pensado para clientes que de-seen invertir en mercados no desarro-llados y con mayor rentabilidad poten-cial pero sin arriesgar su inversión. Se-gún Adelaida Careaga, responsable de Investments y Seguros de Barclays en España, “el nuevo depósito Rentabi-lidad Emergente permite diversificar la inversión en diferentes mercados y sec-tores. Es una excelente fórmula para in-vertir en mercados asiáticos no desarro-llados y con gran potencial de crecimien-to sin arriesgar la inversión”.

BANCO FiNANtiA SOFiNLOC

Remuneración hasta el 4,50%La entidad ha lanzado tres nuevos de-

pósitos con una remuneración del

4,50%, 4,25% y 4% TAE respectivamen-te. Todos son para importes mínimos de 50.000 euros y máximos de un millón de euros.

El primero, al 4,50% TAE tiene un plazo de duración de 25 meses; el segun-do, al 4,25% TAE tiene un plazo de 18 meses y el último; al 4% TAE a 12 meses. Todos estos productos podrán ser cance-lados anticipadamente con una penaliza-ción anual del 2% del principal por el pe-riodo que medie entre la fecha de cance-lación y el vencimiento pactado, sin que esta deducción pueda exceder el importe de los intereses devengados desde el ini-cio de la operación.


nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

JÓVENES

UNiCAJA

ÚnicoUn espacio dirigido a los jóvenes de 18

a 27 años, donde la entidad financie-ra les brinda promociones, descuentos y una oferta de productos y servicios en condiciones especiales. Entre ellos desta-ca la nueva línea de productos básicos sin comisiones que, bajo el lema de “0 comi-siones por ser joven”, incluye productos básicos para este colectivo tales como la “Cuenta Único”, las “Tarjetas Maestro” y “Mastercard Único”, y la banca electró-nica. Además, Unicaja ha puesto en mar-

cha un nuevo espacio web, www.seruni-co.es, que permite disfrutar de distintas ventajas y aplicaciones web especiales para este colectivo.

La nueva línea de productos básicos de Unicaja ofrece a los jóvenes de en-tre 18 y 27 años la “Cuenta Único”, una cuenta corriente sin comisiones de man-tenimiento, al tener un saldo medio men-sual de 50 euros. La nueva serie de pro-ductos para los jóvenes incluye también las “Tarjetas Único”, de débito o crédito, gratuitas el primer año, y el alta gratuita en los servicios de Banca Electrónica de Unicaja (UniVía) para operar las 24 ho-ras del día, los 365 días del año de mane-ra fácil, cómoda y gratuita.

Otros servicios para jóvenesAdemás de estos productos básicos,

Unicaja cuenta con una amplia y comple-ta oferta de productos y servicios para jó-venes, con el objeto de dar respuesta a las necesidades de éstos a la hora de materia-lizar sus ahorros (Cuenta Único, Cuenta Vivienda o Cuenta UniVía), como de ob-tener financiación, tanto de los que aún están estudiando (Anticipo Beca, Présta-mo Matrícula, Préstamo Máster), como de los que quieran adquirir una vivien-da (Hipoteca Joven) o montar un nego-cio (Préstamo Único). Otros servicios de los que se pueden beneficiar los jóvenes son: el “Servicio Nómina”; la posibilidad de pagar las matrículas de estudios en ca-jeros o a través de UniVía; así como com-prar entradas mediante “Uniticket”, el servicio de venta anticipada de Unicaja.

EmPRESaS

BANCA CÍViCA

Cívica EmpresasLos tres primeros lanzamientos son

tres productos de pasivo. El segmen-to empresarial pasa a ser una prioridad estratégica incorporando a todos los pro-ductos y servicios un componente de in-novación tanto financiera como social.

Los productos y servicios de “Cívica Empresas” se ofrecen a través de toda la red del grupo (a excepción de las ofi-cinas de Cajasol, que lo harán próxima-mente) y están claramente diferenciados en el mercado. Tres depósitos componen la primera oferta:

n “DEPóSiTO A MEDiDA”, cuyas condiciones y plazo de vencimiento se determinan en función de las necesida-des de cada empresan “DEPóSiTO PREMiuM” con una inversión mínima de 500.000 eurosn “DEPóSiTO ROTACióN”, un depó-sito a plazo de 15 días con el que la em-presa puede rentabilizar sus puntas de tesorería sin renunciar a la liquidez

A través de esta línea, la entidad pro-pone a las empresas un acompañamiento integral articulado a través de redes espe-cializadas por segmentos, pone a su dispo-sición su especialización en el negocio in-ternacional y ofrece una aportación única en el mercado en materia de Responsabili-dad Social Corporativa (RSC) puesto que la entidad permite a las empresas trans-formar sus gastos financieros en inversión social destinando una parte de los benefi-cios generados en Banca Cívica a los pro-yectos sociales que elijan.


Portal www.serunico.es

El lanzamiento de la nueva marca y esta campaña comercial se completa con la creación de un nuevo portal de Inter-net para jóvenes, www.serunico.es, que además de recoger todas las ventajas y promociones de ser joven, a través de sus secciones, complementa la oferta de ser-vicios de Unicaja en materia de forma-ción, orientación a la hora de buscar em-pleo, o de montar un negocio. Se trata de un portal que permite al usuario sugerir con su participación qué contenidos son “únicos” y que posee una original estéti-ca, ya que cada vez que se entra en ella, se carga un fondo y un logo de manera aleatoria.

En la sección “Magazine”, el usuario sugiere los temas y artículos relacionados con música, lugares, deportes, cultura o cualquier otro tema de su interés. Estos contenidos pueden votarse y comentarse. El “Top Únicos” de la home son los con-tenidos más votados de cualquiera de las secciones. Para participar, sólo hay que estar registrado. Y al registrarse, se for-ma parte de la “Comunidad”, la sección más visual de toda la web que contiene una Galería Único donde subir fotos y vi-deos, que se pueden compartir con ami-gos. Además, dispone de un espacio con la mejor música, la que el usuario proponga para crear el Top Spotify Único.

El portal posee también la sección “Empléate”, un espacio único donde los jóvenes pueden encontrar la formación que necesiten con interesantes descuen-tos; donde se dan ideas para buscar em-pleo; se ofrecen, en 3 pasos y de mane-ra interactiva, opciones y asesoramiento para aquellos que quieren montar un ne-gocio; y para los que ya tienen su empre-sa montada, se muestran los recursos que más se adaptan a su negocio.

Además, hasta el 31 de marzo, todos los clientes entre 18 y 27 años que se re-gistren en www.serunico.es, participarán en el sorteo de 10 iPads.

CAJA CANARiAS (BANCA CÍViCA)

Hipoteca Joven

La entidad de ahorro incrementó el pasado año un 20,2% el volumen de

operaciones formalizadas dentro de este marco respecto a 2009, lo que constituye un claro ejemplo de compromiso con este sector, dentro de un contexto de estanca-miento de la actividad crediticia relacio-nada con el mercado inmobiliario.

Los principales beneficiarios de este eficaz instrumento de financiación son las personas con edades comprendidas entre los 18 y los 35 años, que pueden ac-ceder en condiciones ventajosas a su pri-mera vivienda, ya sea nueva, de segun-da mano o autoconstrucción.

La “Hipoteca Joven” ofrece además uno de los tipos de interés más reduci-dos del mercado, lo que ha sido destaca-do por numerosos analistas y le ha lleva-do a ocupar en los últimos años los pri-meros puestos en los rankings naciona-les para este tipo de productos, tanto en lo que se refiere a su interés inicial del 2,90% los seis primeros meses, como al diferencial sobre el euribor de sólo 0,50 puntos que se aplica al resto del período de amortización de la hipoteca, que pue-de llegar hasta 40 años. Lo mismo suce-de con la comisión de apertura, situada en el 0,10% y que es una de las más re-ducidas que existen.

Bolsa de Vivienda JovenCon el fin de contribuir a facilitar la

emancipación de aquellos jóvenes que de-sean acceder a una vivienda en propie-dad, los beneficiarios de este producto han de ser personas que, reuniendo los requisitos necesarios, tramiten la solici-tud del préstamo a través de las oficinas de la Bolsa de Vivienda Joven.

La Dirección General de Juventud, que depende de la Consejería de Empleo y Asuntos Sociales del Gobierno de Ca-narias, constituye la entidad responsa-ble de gestionar los informes solicitados por CajaCanarias, necesarios para tra-mitar la concesión de estos préstamos hipotecarios.

CajaCanarias dispone, además de la citada “Hipoteca Joven”, de una amplia oferta hipotecaria que se ajusta a las ne-cesidades de sus usuarios, que van des-de hiPOTECAS A TiPO FiJO para las personas que quieren tener la tranquili-dad de pagar siempre la misma cuota y no quiere que su préstamo se vea afec-tado por la variación de los tipos de in-terés, hasta diferentes hiPOTECAS A TiPO VARiABLE, donde el cliente se beneficia de revisiones anuales de los ti-pos de interés, con lo que la cuota men-

sual se ajusta anualmente a las tenden-cias del mercado, sin que varíe el plazo del préstamo.

Otra opción la constituyen las hiPO-TECAS A iNTERéS MixTO, una mo-dalidad indicada para los clientes que de-sean tener la tranquilidad de pagar siem-pre la misma cuota durante los primeros años y también aprovechar las mejoras de los tipos de interés en los siguientes.

Esta entidad financiera ofrece tam-bién a sus clientes un seguro de hogar en el que desde 120 euros anuales se cuen-ta con la tranquilidad de tener protegido

el hogar ante cualquier imprevisto, ade-más de un descuento del 8% el primer año para todos los clientes con nómina domiciliada en la entidad.

Toda la información sobre la oferta hipotecaria de CajaCanarias, incluido la posibilidad de realizar simulaciones para calcular las cuotas que se pagarían men-sualmente, se encuentran a disposición en www.cajacanarias.es.

Otros productos para jóvenesDentro de la amplia oferta de produc-

tos para jóvenes, la caja pone a disposi-ción de sus clientes con edades compren-didas entre 14 y 30 años la “ClaveCard Carné Joven de CajaCanarias” con la que se puede retirar dinero en todos los ca-jeros automáticos de esta entidad finan-ciera y más de 900.000 cajeros en todo el mundo, así como pagar en más de 29 mi-llones de comercios y disfrutar de des-cuentos en miles de establecimientos ad-heridos a Euro<26.

El “Carné Joven Euro<26” es una ini-ciativa de la Dirección General de Juven-tud y su gestión corre a cargo de la Fun-dación Canaria de Juventud Ideo. Este carné permite beneficiarse a los jóvenes de múltiples ventajas y descuentos en di-ferentes servicios.


nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

NOVACAiXAgALiCiA

Descuentos de hasta el 5%Novacaixagalicia, en colaboración con

la empresa petrolífera Galp Ener-gía, ha puesto en marcha una campaña de descuentos de la que se podrán bene-ficiar los más de 1,6 millones de clientes titulares de tarjetas de débito y de crédito Visa y MasterCard a través de la compra de combustibles en las más de 620 esta-ciones de servicios que Galp Energia po-see en España.

Con el lanzamiento de esta promo-ción, que se extenderá a lo largo de todo el año 2011, la caja gallega pretende ayu-dar a sus clientes a paliar las últimas al-zas de los combustibles. Según los datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística en diciembre, el alza de los combustibles en el año 2010 se situó por encima del 14%.

Con esta campaña, la entidad gallega ofrece descuentos que van desde el 2% en las tarjetas de débito, sin límite de impor-te, al 4% en las tarjetas de crédito clási-cas y del 5% en las Visas Oro y Platinum, hasta una facturación máxima mensual de 600 euros por cliente. “El gasto me-dio mensual por vehículo en combustible

DESCUENTOS Y BONIFICaCIONES

se encuentra en torno a los 94 euros, lo que significa que un español medio con-sume en torno a los 1.132 euros en gaso-lineras cada año, por lo que el descuen-to que podría conseguir estaría entre los

57 y los 23 euros”, asegura Jorge Blan-co, director de Medios de Pago de Nova-caixagalicia.

La apuesta estratégica por los medios de pago de Novacaixagalicia hace que la

entidad potencie las ofertas que ofrece a sus clientes al usar sus tarjetas como la ac-tual promoción de descuentos al realizar compras en más de 6.000 establecimientos asociados al programa “Privilegios EURO 6000” repartidos por toda España, des-cuentos del 11% en alojamientos de Hote-lopia o descuentos en viajes a través de la agencia CXG Viaxes, entre otros.

La entidad financiera gallega posee un total de 1.693.000 tarjetas emitidas, lo que representa el 12% del total de tarje-tas emitidas por las cajas de ahorro de la Confederación Española de las Cajas de ahorro (CECA) que pertenecen a la red Euro 6000. Novacaixagalicia cuenta con una red de 1.553 cajeros automáticos, de los que el 68% se encuentran en Galicia y que representan el 35% del total de ca-jeros que hay en la Comunidad.

Novacaixagalicia cuenta también con una red de servicio de Terminales en punto de venta (TPV) de más de 33.000 terminales. Las tarjetas, TPV y los 1.553 cajeros que Novacaixagalicia dispone por toda España contribuyen a reforzar la importancia de los medios de pago de la caja gallega en el sector de las cajas de ahorro. “Nuestra estrategia en los me-dios de pago se centra en apostar fuerte y decididamente por todos aquellos ser-vicios que contribuyen al ahorro en las compras habituales de nuestros clien-tes”, asegura Jorge Blanco.

LA CAJA de CANARiAS

Servicio Nómina

Domiciliar la nómina en la entidad ca-naria supone obtener descuentos en

el tipo de interés de los préstamos perso-nales a tipo fijo además de otros descuen-tos en el tipo de interés de la “Hipoteca Canaria” y el “Préstamo Vivienda Boni-ficado”, todo ello en función de la vincu-lación del cliente.

Las personas que contraten el servicio pueden acceder a un préstamo personal “Anticipo Nómina” pudiendo disfrutar de hasta tres mensualidades netas, anticipa-damente y bajo unas condiciones preferen-tes. Por otra parte, con las compras reali-zadas con cualquier tarjeta de débito o cré-dito, el cliente acumula puntos que luego puede canjear sin coste alguno por cual-quiera de los artículos que forman parte del catálogo de regalos de la entidad.

DESCuENTOS EN SEguROS. Los no-


cUEnTa nóMina DE ing DiREcT

CONDiCiONES CUENTA NÓMiNA

Devolución de los principales recibos (luz,gas, teléfono fijo, teléfono móvil, internet) 2%

Devolución de las compras con tarjeta en estaciones de servicio GALP (combustible, tienda y lavado)

2%

Cantidad mínima de nómina NO

Tarjetas Visa (débito y crédito) Gratis

Comisión de emisión de Tarjetas Visa de crédito y/o débito 0 €

Comisión por renovación de Tarjetas Visade crédito y/o débito 0 €

Comisión por Tarjetas Visa de crédito y/odébito adicionales 0 €

Sacar dinero a débito en cajeros Gratis en todos los cajeros de la red 4B

Comisión por mantenimiento de la cuenta 0 €

Comisión por domiciliación de recibos 0 €

Comisión por apuntes 0 €

Comisión por transferencias dentro de España 0 €

Comisión por transferencias en la Unión Europea 0 € hasta 50.000€

Comisión por ingreso de cheques 0 €

Compromiso de permanencia Ninguno

Cambio de recibos Gratis

Contratación obligatoria de otros productos NO

Ventajas con otros productosHipoteca NARANJA a tipo de interés preferente.Préstamo personal preconcedido: tras 6 meses de la domiciliación y sujeto a estudio de viabilidad.

Envío instantáneo de dinero A través del teléfono móvil y retirada de efectivo en cajeros de la red Hal Cash.

Gastos de correo Ninguno

iNg diReCt

Devolución 2% en recibosLa “Cuenta Nómina” del banco am-

plía sus ventajas y a partir de aho-ra, las tarjetas de crédito y débito devol-verán el 2% de todas las compras reali-zadas en las estaciones de servicio Galp en España. Esta promoción no se limita al combustible, sino que también inclu-ye las compras realizas en la tienda y el lavado de coches.

Al igual que ocurre con la devolución mensual del 2% de los principales reci-bos, la devolución de las compras en las estaciones de servicio Galp no tiene lí-mite mensual ni anual, y beneficiará a los más de 567.000 clientes que ya tie-nen contratada la “Cuenta Nómina” y han elegido a ING Direct como su ban-co principal.

La “Cuenta Nómina” es una cuenta corriente diferente a otras, donde sólo por domiciliar su nómina o pensión el cliente puede disfrutar de grandes con-traprestaciones. Mensualmente, ING Di-rect ingresa a todos sus clientes el 2% de sus recibos de luz, gas, teléfono fijo, te-léfono móvil e Internet. Además, es una cuenta sin comisiones, ni por transferen-cias, ni por mantenimiento, ni por nada;

ministas de La Caja de Canarias cuentan también con un seguro de accidentes gra-tuito, con una cobertura de 6.000 euros para todos los preceptores de nómina en caso de fallecimiento o invalidez absoluta por acci-dente. Además de este seguro, el titular ob-tiene descuentos importantes en otros se-guros como el de “Protección de Pagos” del primer préstamo personal que formalice (15% sobre la primera del primer año) o del “Seguro Caser Hogar” (15% también).

OTRAS VENTAJAS. Otras facilidades

en cuenta o saldos mayores o menores a determinada cantidad). La caja ha infor-mado que durante todo este 2011, tanto la cuota de alta como todos los mensajes enviados a clientes serán gratuitos.

Finalmente, también hay condiciones preferentes para acceder a los inmuebles y solares en venta de la caja, cuyo lista-do está disponible en la web www.tuca-saencanarias.com. Estas ventajas consis-ten en rebajas notables y mejores precios que para el resto de público interesado en hacerse con estas propiedades.

van desde obtener descuentos del 5% en paquetes vacacionales contratados a tra-vés de “La Caja Tours” hasta un servicio gratuito de cambio de domiciliación de re-cibos, acceso al PC-Caja (Banca por Inter-net), Caja-Tel (Banca Telefónica) y al ser-vicio de Correspondencia Electrónica.

El titular dispone también de un ser-vicio de “Alertas por SMS” que tiene como objetivo facilitar al usuario infor-mación de la situación de sus cuentas me-diante el envío de mensajes al móvil (abo-no de nómina, abonos en cuenta, cargos

todas las tarjetas, tanto de crédito como de débito, son gratis año tras año y per-miten sacar dinero a débito gratis en to-dos los cajeros de la red 4B.

La compañía Galp cuenta con una red de 623 estaciones de servicio y 226 tien-das de conveniencia repartidas por toda España. En ellas se venden alimentos y

bebidas, mini-mercado, tabaco y otros servicios públicos, periódicos y revistas, DVDs y CDs, lubricantes y otros produc-tos para el coche. En la web del banco los clientes tendrán acceso a un buscador que les servirá para localizar las estacio-nes de servicio más cercana a través del código postal o la provincia.

38.tecNoloGÍa banca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

A diferencia de otras ofertas que monito-rizan proactivamen-

te las interrupciones del ne-gocio y luego reaccionan, el nuevo servicio “NCR Predic-tive Services” es el primero del sector que predice los fa-llos en los terminales antes de que ocurran y envíen a los técnicos para que los consu-midores y clientes no se vean afectados.

Por el momento, está dis-ponible inicialmente para ca-jeros automáticos NCR Self-Serv™ y cajas de pago auto-mático NCR Serv™ Checkout. El Servicio Predictivo de NCR trabaja recopilando y anali-zando gran variedad de da-tos procedentes de los dispo-sitivos de autoservicio.

Esta información se com-bina con la que reside en el almacén de datos (data ware-house) de NCR Services, que mantiene los datos operacio-nales de más de 2 millones de puntaos de servicio y 12 mi-llones de acciones de servi-cios anuales en todo el mun-do. Por ejemplo, NCR hace se-

guimiento de la actividad de los componentes, tales como recibos impresos en un caje-ro automático o caja de auto-servicio. Cuando la impreso-ra se acerca al final de su ci-clo de vida o muestra sínto-mas de insuficiencia, puede sustituirse de forma proacti-va antes de que falle.

Esta capacidad puede au-mentar significativamente la disponibilidad de las aplica-ciones y el tiempo de activi-dad. Cuando se detecta una anomalía el sistema predicti-vo sugerirá una solución, que podría incluir el envío de un técnico de servicio o iniciar una sesión de diagnóstico re-moto con un experto técnico

de NCR. Los servicios predic-tivos de NCR también ofre-cen un acceso remoto segu-ro y auditado para la resolu-ción rápida o diagnóstico de problemas.

Según explicó la compañía, un técnico de servicio de NCR puede recuperar y revisar los registros y realizar las activi-dades precisas para resolver los problemas en minutos, re-duciendo aún más el número de interrupciones en el canal. Están disponibles una amplia variedad de opciones de confi-guración, dependiendo de los niveles de seguridad reque-ridos. El servicio ya está im-plementado en miles de linea-les de establecimientos de ali-mentación, ayudando de esta forma a maximizar el tiem-po operativo de las tecnolo-gías de autoservicio y a mejo-rar la experiencia de compra de los clientes.

Evitará interrupciones en el servicio antes de que ocurran, garantizando una mayor disponibilidad de cajeros y cajas de pago automáticas.

NCR añade capacidades predictivas a sus servicios

Este acuerdo, que me-jora sensiblemente la calidad y la inmedia-

tez de la información, cuen-tas y determinados produc-tos, contempla un sistema de avisos que envía notificacio-nes a teléfonos móviles sobre los movimientos de las cuen-tas como cargos, abonos y sal-dos, lo que hace que el titular se sienta “permanentemente conectado” a la entidad.

Igualmente, este com-promiso cumple los exigen-tes niveles de información de

los clientes que operan en los mercados financieros, ya que permite que éstos reciban las notificaciones relativas a la compra/venta de acciones, el abono de dividendos en cuen-ta y las valoraciones de los fondos de inversión.

Además, Banco Pastor mantendrá informados al instante a sus clientes a tra-vés de Lleida.net con servicios adicionales como los avisos por fechas de vencimientos de determinados productos, el adeudo de cuotas o ciertas

operaciones que se hayan rea-lizado a través de banca elec-trónica.

El director técnico de Ban-co Pastor, Telesforo Veiga, señala que “con este acuerdo complementamos un tipo de servicio al cliente que conside-ramos fundamental, como es el de disponer en todo momen-to de la información más ac-tualizada. Con ello damos un paso más en nuestra estrate-gia de compromiso de calidad con quienes trabajamos”.

Por su parte, José Ma-nuel garcía huerta, direc-tor comercial de Lleida.net subraya la importancia de este acuerdo. “Para Lleida.net es muy importante con-tribuir en el desarrollo tecno-lógico de Banco Pastor. Con este acuerdo los clientes del banco se benefician de los ser-vicios más pioneros en la co-municación por SMS, como el SMS certificado o el con-trato SMS”.

El banco gallego ha cerrado un acuerdo con el operador de telecomuni-caciones Lleida.net para reforzar sus servicios de información en tiem-po real vía telefóno móvil gracias a la mensajería instantánea (SMS).

Banco Pastor informará al instante a sus clientes

El cajero NCR SelfServe.

tecNoloGÍa.39 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

La compañía, tras una inversión de 500 mi-llones de euros y seis

años de desarrollo de un nue-vo servicio europeo de proce-samiento interbancario, quie-re aprovechar esta platafor-ma y acelerar el desarrollo y comercialización de servicios y pagos a través del móvil a gran escala.

Este acuerdo de colabo-ración exclusiva proporcio-na a Visa Europe una licen-cia para el uso de la tecnolo-gía móvil de Monitise, líder mundial en su campo. Moni-tise actuará como un potente impulsor de desarrollos, per-mitiéndo a Visa Europe pro-porcionar a sus entidades fi-nancieras asociadas un acceso rápido al mercado de los pa-gos con móvil en Europa.

Para empezar, esta colabo-ración incluirá el desarrollo de la plataforma para pagos con móvil de Visa Europe, que habilitará los pagos con móvil sin contacto, las alertas vía móvil, pagos entre usuarios,

además de gestión de cuen-tas, aplicaciones de fideliza-ción y comercio electrónico a través del móvil.

“Hemos creado un servi-cio de procesamiento inter-bancario sin igual en Euro-pa. Este acuerdo nos sitúa

en una posición privilegiada para proporcionar servicios para móviles a una escala y con una eficiencia de proce-samiento increíbles en este campo, permitiendo a las en-tidades financieras asociadas de Visa Europe ofrecer ser-

vicios de pago para móviles directamente a sus clientes, ya sean consumidores o co-mercios”, comentó al respec-to Peter Ayliffe, presidente y consejero delegado de Visa Europe.

Por su parte, Alastair Lu-kies, consejero delegado de Monitise plc indicó que “este acuerdo es un paso adelan-te en la relación de Monitise con Visa Europe. Los usua-rios de servicios de banca y pagos por móvil consultan sus cuentas una media de 16 a 18 veces al mes, tres veces más que los usuarios de ser-vicios bancarios vía Internet. Estamos satisfechos con este acuerdo de colaboración ex-clusiva con Visa Europe, que ayudará a que los consumi-dores se beneficien de la cre-ciente innovación de los pagos por móvil”.

Un acuerdo de colaboración exclusiva con Monitise proporciona a Visa Europe una licencia para el uso de la tecnología móvil de la compañía, líder mundial en su campo.

Visa Europe sigue desarrollando los servicios de pago para el móvil

e.c.a

Barclays, entidad líder entre los bancos ex-tranjeros que operan

en España, confía en SAS, lí-der en Business Analytics, para aumentar la producti-vidad de sus áreas de Marke-ting, CRM y Coordinación Co-mercial y también su división de Riesgos.

Gracias a las soluciones “SAS Analytics y de Mine-ría de datos” de SAS, el área de CRM de Barclays España construye modelos de scoring de propensión para cada uno de sus productos, para ser

más eficientes y para satis-facer las necesidades de sus clientes.

Por su parte, la División de Riesgos de la entidad en España utiliza las solucio-nes “SAS Analytics y de Mi-nería de datos” para generar los modelos predictivos que le permiten determinar el ni-vel de riesgo de sus operacio-nes. La tecnología de SAS le ayuda a optimizar la gestión de la información y a cumplir con los requisitos normativos

sobre tratamiento de la infor-mación impuestos por Basi-lea II.

Gracias a “SAS Business Analytics” la compañía apro-vecha al máximo sus datos, aumenta la eficiencia en su explotación y mejora la pla-nificación de actividades, ayu-dándole a afrontar nuevos re-tos de negocio gracias a una poderosa combinación de aná-lisis avanzado, integración de datos y capacidades avanza-das de reporting.

Las soluciones definirán los modelos de propensión de cRM del ban-co y sus modelos de riesgo.

Barclays confía en las soluciones SAS

La sede del banco en Madrid.

Peter Ayliffe, presidente y consejero delegado de Visa Europe.

40.laBoral banca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

La patronal de las cajas pretende que el próxi-mo convenio de ahorro sea muy contenido en el ámbito salarial. Fuentes del sindicato cSica indicaron que sobre el tapete está la congela-ción de los salarios de los trabajadores.

Acarl apuesta por la congelación salarial

Recursos sindicales contra el decreto

La Confederación Inter-sindical de Cajas (CIC)

ha interpuesto un recurso ante el Tribunal Supremo contra el decreto de refor-zamiento del sistema finan-ciero aprobado por el Go-bierno. Considera que colo-ca a las cajas en situación de desventaja frente a los bancos y que incurre en de-fecto procedimentales por-que no se ha consultado a

que no son culpables de la si-tuación del sector”. En este contexto, los sindicatos acu-den a la negociación “cons-cientes del difícil momento”, dijeron desde CSICA.

cajas un plazo inminente para captar capital y les conduce a su conversión en bancos”, al adelantar los requisitos del acuerdo de Basilea III.

En un comunicado, la CIC explica sus argumentos. Sos-tiene que el decreto incurre “en los mismos defectos de procedimiento” que la ley de cajas aprobada el pasado ve-rano “ya que no se ha dado audiencia previa a los clien-

Esta central remarcó “su actitud responsable y su in-tención de alcanzar un pac-to razonable”, un punto que comparten otras fuentes sin-dicales consultadas conoce-

clientes y trabajadores de es-tas entidades. Al cierre de esta edición, UGT no había recurri-do el texto.

A las centrales les disgus-tan las modificaciones inclui-das. La CIC afirma que la nor-ma “vulnera de modo flagran-te los principios fundamenta-les del Derecho de la Compe-tencia, del Derecho Comuni-tario y del libre mercado en la UE”, ya que “concede a las

tes, que representan al 40% en sus asambleas” y señala que tampoco se ha consulta-do “a las comunidades y Fede-ración de Municipios, que re-presentan otro 40%, ni a los trabajadores ni entidades fun-dadoras, que representan al resto de sectores en los órga-nos de las cajas”.

La Confederación Intersin-dical de Cajas agrega en de-fensa de su posición en con-


Los sindicatos del sector financiero son cons-cientes de que las ne-

gociaciones para lograr sen-dos acuerdos colectivos con las patronales de banca y ca-jas van a ser muy complicadas porque aprovechando el con-texto “van a intentar reducir

al máximo los gastos salaria-les”. Fuentes sindicales dije-ron que las cajas pretenden congelar los salarios y reducir el porcentaje de los trienios.

BANCA15 intentó reca-bar la opinión de la Acarl al

respecto, pero no encontró respuesta.

conversacionesLa negociación en banca

estaba por arrancar al cierre de esta edición, pero las dos primeras citas con la Acarl (Asociación de las Cajas para las Relaciones Laborales) fue-ron suficientes para que las fuentes sindicales consulta-das calificaran de “muy dura” la posición de la patronal de cara a la negociación del nue-vo convenio colectivo.

Acarl, que según fuentes sindicales quiere que el nue-vo pacto esté vigente este año y el que viene, recalcó a los sindicatos que este marco co-lectivo “debe contemplar una urgente contención de costes y coadyuvar a la recuperación del sector y el mantenimien-to del empleo”, según dijeron en CSICA sobre la postura de la patronal.

Las centrales asumen que a los trabajadores les tocará apretarse los machos “pese a

Los sindicatos pretenden que el convenio de las cajas que se firme sea de larga duración

La cláusula de revisión salarial será fundamental para lograr el acuerdo.

laBoral.41 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

Acarl apuesta por la congelación salarial aplica la revisión salarial en los primeros años del conve-nio, se aplique en la parte fi-nal del mismo”, de tal modo que, en el global, los trabaja-dores no sean perjudicados.

En la segunda reunión no salió a colación la cláusula de revisión salarial, caballo de batalla de los sindicatos jun-to a la garantía del empleo, que las centrales consideran que es una línea roja que no se debe traspasar. No obs-tante, están dispuestos a es-tudiar fórmulas alternativas que no lesionen ni a las en-tidades, a las que la claúsu-la supone un gran gasto, ni a los trabajadores. El tema ha quedado pendiente para las próximas citas de la mesa del convenio, que se celebrarán cada quince días. En este sen-tido, para acelerar la negocia-ción, al igual que en otras oca-siones, se producirán conver-saciones extraoficiales con la meta de lograr un acuerdo cuanto antes.

En este ámbito, la patro-nal de las cajas expuso a los sindicatos su intención de in-troducir cambios en la movi-lidad geográfica. Un trasla-do a más de 25 kilómetros del lugar de trabajo se conside-ra que implica cambio de re-sidencia y “lo que quieren es que se fije una movilidad por tramos, de 25 a 50 km, etcéte-ra, para la que se establecería una compensación económi-ca”, indicaron en CSICA.

En lo que se refiere a la clasificación de las oficinas,

Recursos sindicales contra el decreto

doras de los entresijos de las conversaciones en marcha.

Las clavesLos sindicatos tienen claro

que el nudo gordiano de la ne-gociación serán las cuestiones salariales. En función de los contenidos, los representan-tes sindicales apostarán por un marco colectivo de corta duración, máximo dos años, o por un pacto a largo plazo.

Para las centrales sindi-cales el nuevo marco colecti-vo que nazca debe “aportar señas de identidad al sector en momentos tan convulsos, asi como acoger a los bancos y diversas figuras que puedan crear las fusiones frías, el Sis-tema de Protección Institu-cional (SIP), y ayudar a re-forzar la solvencia de las cajas como mejor garantía del em-pleo”, indicaron en CSICA.

El abanico de posibilida-des es amplio, pero fuentes de la sección de Ahorro de UGT vinieron a decir que “si van a tener que asumir muchos sa-crificios en materia salarial lo mejor sería firmar un conve-nio largo, de 4 años, para que cuando lleguen tiempos mejo-res se pueda recuperar el po-der adquisitivo”.

Desde las altas instancias de UGT en Ahorro explicaron que se trata de que “si no se

fuentes de esta central con-cretaron que Acarl pretende “ampliar el periodo de con-solidación del nivel de di-rector de sucursales”, fijado en cuatro años, y en cuanto a los subdirectores, quieren

“sacarles de la clasificación de oficinas, con lo que su ca-tegoría pasaría a ser una fun-ción en la que se les asigna-ría un plus que no consolida-rían y que perderían al dejar su función”, explicaron en la central CSICA.

CC OO ha criticado al Gobierno.

La movilidad geográfica es uno de los aspectos que la patronal pondrá sobre la mesa

Sin entrar en detalles, en la segunda reunión con los sindicatos, la patronal puso sobre la mesa “la flexibilidad de la jornada”.

UgT y bancaEn el último convenio,

UGT no firmó el pacto ru-bricado por CC OO y CSICA, que formaron la mayoría que permitió la aplicación gene-ral del mismo. De cara a esta negociación, fuentes sindica-les manifestaron que las cen-trales están de acuerdo en los puntos fundamentales.

La complicada situación del sector de las cajas de aho-rros puede que propicie esta vez la unidad de acción sin-dical de cara a la negociación del nuevo convenio colectivo.

Por su parte, la banca tie-ne pendiente pactar su conve-nio. Al cierre de esta edición, la mesa negociadora no se ha-bía conformado.

tra del texto que “el Banco de España y el Ministerio de Eco-nomía asumen la totalidad de competencias sobre regula-ción y supervisión de las ca-jas, por lo que se vulneran to-dos los estatutos de autono-mía y se elimina por completo el poder de los ayuntamientos en las cajas”.

Por su parte, el sindicato Comisiones Obreras también interpondrá un recurso contra

nández Toxo, quien calificó de “operación indisimulada de privatización” lo que se quiere hacer con las cajas. Desde la central, que dirige en el sec-tor financiero Chema Martí-nez, recordaron que el “exce-dente” de las cajas “es desti-nado, al no haber accionistas a los que retribuir, a invertir en su Obra Social”.

“Esa parte del beneficio es de la que quieren apropiarse

La UGT, comandada en Ahorro por Antonio Muñoz, buscará el pacto.

los bancos y la inversión pri-vada, y eso es lo que favo-rece el Gobierno con el de-creto”, afirmó Toxo.

A juicio del líder de Co-misiones Obreras, en la actualidad “sigue habien-do espacio para un modelo dual”, en el que las cajas de ahorros “sigan jugando ese papel de banca de proximi-dad y de sostenimiento de la Obra Social”.

el Real Decreto, según anunció a la prensa el secretario gene-ral de CC OO, ignacio Fer-

42.EXPOSICIONES banca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

susana gómez

Por primera vez en Es-paña, se pueden ad-mirar más de 230 pie-

zas procedentes de la Dona-tion Jacques Henri Lartigue de París, entre copias moder-nas e instantáneas origina-les tomadas y reveladas por él mismo —algunas de ellas con la técnica estereoscópi-ca—, así como cámaras, cua-dernos, agendas y algunos tomos del diario que escribió durante toda su vida el fotó-grafo francés Jacques hen-ri Lartigue.

La exposición muestra la inquietud de Lartigue, que supo reflejar con extrema sen-sibilidad y bajo la apariencia de felicidad y ligereza, las nuevas preocupaciones de un

tiempo que estaba transfor-mándose radicalmente. “Ser fotógrafo es atrapar el pro-pio asombro”, decía el artista francés que durante toda su vida fue fiel a esta inquietud.

Desde su infancia —a los 8 años su padre le regaló una cámara—, Lartigue fotogra-fió todo aquello que le conmo-vía, que le hacía feliz, que le parecía bello y que le servía para luchar contra el paso del

La Obra Social La caixa ha inaugu-rado, en el caixaForum de Madrid, la exposición “Un mundo flotante. Fo-tografías de Jacques Henri Lartigue (1894-1986)” que constituye la prime-ra exposición monográfica dedicada a uno de los nombres cruciales de la fo-tografía del pasado siglo que se mues-tra en España.

Un mundo flotanteFotografías de Jacques Henri Lartigue

Ser fotógrafo es atrapar el propio asombro, manifestaba el artista francés Henri Lartigue

imagen zquierda, arriba. Jacques Henri Lartigue. Gérard Willemetz y Dany. Royan, julio de 1926. Fotografía de J H Lartigue © Ministère de la Culture – France / AAJHLimagen izquierda, abajo. Jacques Henri Lartigue. Guitty (Marguerite Bourcart, prima del señor Folletête). Biarritz, 1905. Fotografía de J H Lartigue © Ministère de la Culture – France / AAJHL

Jacques Henri Lartigue. Mi prima Bichonnade. 40, Rue Cortambert, París, 1905. Fotografía de J H Lartigue © Ministère de la Culture – France / AAJHL.

Jacques Henri Lartigue. Suzanne Lenglen. Niza, 1921. Fotografía de J H Lartigue © Ministère de la Culture – France / AAJHL

EXPOSICIONES.43 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

tiempo y el olvido. Por eso y a pesar de que sus imágenes son contemporáneas de un periodo caracterizado por las convulsiones y los cambios sociales —la Primera Guerra Mundial, la Revolución usa, la ocupación nazi de Francia, etc.— el fotógrafo no se fija en esos conflictos, más bien al contrario: remite a la ino-cencia, a la espontaneidad y a la alegría de vivir.

Por ejemplo, en la mues-tra se ofrece el testimonio de las nuevas formas de vida que surgieron en las primeras dé-cadas del siglo XX, en las que las mujeres asumieron un papel activo en la sociedad o también como el progreso tec-nológico dio lugar a nuevas formas de ocio, como los via-jes en coche y la velocidad que llevaban consigo, o deportes como el esquí o el tenis de los que Lartigue era gran aficio-nado, aún a riesgo de parecer un loco entonces.

La muestra fue inaugura-da por el secretario general de la Fundación La Caixa, Luis Reverter, acompañado de la presidenta de la Donation Jacques Henri Lartigue —la institución encargada de ve-lar por la conservación y di-vulgación de la donación que el fotógrafo hizo en 1979 al Estado francés y que ha ce-dido todas las piezas que se exhiben en la exposición—, Maryse Cordesse y de los comisarios de la muestra, Florian Rodari y Martine d’Astier de la Vigerie.

La exposición está estruc-turada en seis ámbitos. El primero, “El paso del tiempo” muestra como desde su infan-cia, henri Lartigue se obse-sionó con recordar todo lo que experimentaba e hizo de la fo-tografía el instrumento de su memoria, pero siempre desde un punto de vista en el que la felicidad está relacionada con el cuerpo humano.

“Una mirada moderna” expresa como la mirada de Lartigue tiene presente la ambigüedad que subyace en que lo infinitamente peque-ño puede tener un tamaño mayor que lo grande o lo len-to puede ir a tanta velocidad como lo rápido. La fotografía

el final, estos acaban en sal-picaduras y caídas y con ellas, en carcajadas.

En cuanto a “La belleza fe-menina”, se muestra un uni-verso en el que para el fotó-grafo sólo existen mujeres jó-venes y hermosas. La búsque-da de la felicidad y la belleza desde pequeño, excluye por completo cualquier deformi-dad o envejecimiento. A par-tir de los 16 años retrata es-condido mujeres elegantes que pasean, pero al llegar a la madurez sexual, ya mira de frente a las esposas y amantes que pasaron por su vida.

Por último, “En busca de los desconocido” muestras los sueños del siglo XX por dis-frutar de los placeres de la ve-locidad y recorrer sin obstá-culos los territorios que día tras día descubre la moderni-dad. También se muestra su fascinación por el infinito y la naturaleza.

actividadesParalelamente a la exposi-

ción se van a desarrollar una serie de actividades entre las que destacan el ciclo de confe-rencias. De esta forma, del 15 de marzo al 7 de abril y bajo el título “Lartigue: la sorpre-sa en los ojos”, Estrella de Diego, ensayista y catedrá-tica de Historia del Arte de la Universidad Complutense de Madrid disertará “sobre va-rios aspectos de la muestra.

Además, se puede optar por las visitas guiadas que tendrán lugar los lunes y miércoles a las 19:00 horas, los martes y jueves a las 13:00 horas y los sábados en dos se-siones: a las 12:00 y las 19:00 horas. Los festivos no hay vi-sitas guiadas.

También se realizarán una actividad para familias en la que a través de un jugo de pistas los niños mayores de 5 años podrán participar de lunes a domingo de 10:00 a 20:00 horas.

Por otro lado, el catálogo elaborado para la exposición constituye un documento de extraordinaria importancia, por ser el primer estudio que se edita en español sobre la fi-gura del fotógrafo francés.

InformaciónTíTulo: “Un mundo flotante. Fotografías de Jacques Hen-ri Lartigue (1894-1986)”. organiza: Obra Social La Caixa en colaboración con la Donation Jacques Henri Lartigue de París. Comisarios: Florian Rodari y Martine d’Astier de la Vigerie. FeCha: Hasta el 19 de junio. lugar: CaixaForum Madrid. Paseo del Prado, 36. horario: de lunes a domin-go, de 10:00 a 20:00 horas. enTrada: gratuita

capta esta esencia y aunque es un mago del instante, sus fotos hablan de la posible con-tinuación del tiempo de ese instante.

Por su parte “La veloci-dad”, expresa la atracción que tuvo para henri este concep-to derivado de las revolucio-nes técnicas en los trans-portes y de la relatividad del tiempo de Einstein. De esta forma y durante su juventud el autor intenta captar la rea-

lidad física de la velocidad, a través de la emoción que se siente en un coche. Pero tam-bién retrata el tenis o el es-quí, en los que fue un depor-tista consumado.

“La ligereza” habla del sueño más repetido de Lar-tigue en su infancia que era el de poder volar, apasionán-dose desde niño por la avia-ción. Los saltos y despegues forman parte de numerosas fotografías, y aunque no se ve

Jacques Henri Lartigue. Jean. Rouzat, 1911. Fotografía de J H Lartigue © Minis-tère de la Culture – France / AAJHL

Jacques Henri Lartigue. Automóvil Delage. Gran Premio del ACF, 26 de junio de 1912. Fotografía de J H Lartigue © Ministère de la Culture – France / AAJHL

44.NOMBRAMIENTOSbanca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

91 378 12 83banca15 www.banca15.combanca15susCriPCionEs

nuevos directores generales de BanestoBanesto ha decidido nom-

brar directores generales

a Jesús Fuentes cole-

lla, responsable de Ries-

gos y a ignacio Ezque-

rra Bastida, responsable

de Cumplimiento y Con-

trol Interno. Estos nom-

bramientos han sido in-

formados por la Comi-

sión de Nombramientos y

Retribuciones y serán lle-

vados al próximo Consejo

de Administración.

Asimismo, el Banco ha

acordado nombrar subdi-

rectores generales a Ma-

ría del carmen aracama

Municha, directora terri-

torial de Banca Minorista

del País Vasco, Aragón y

Rioja; José Manuel Ro-

mero López, responsa-

ble de Seguimiento de

Operaciones Especiales;

Olga María abad París,

responsable de Riesgos

de Empresas; Jokin can-

tera Bengoechea, direc-

tor de la Unidad de Inver-

sores Institucionales; Mi-

guel Ángel Sánchez Lo-

zano, responsable de la

Unidad de Distribución

Red; alfonso López Ba-

rajas, responsable de

Banca Corporativa; ig-

nacio garcía garnacho,

responsable de la Unidad

de Libros; Julio Lapuente

Bujía, responsable de Re-

laciones Laborales; alfre-

do Javier Fraile navas,

responsable de Forma-

ción y Desarrollo; Josep

Badía camprubi, respon-

sable de Control Interno;

José Juan Pérez-Taber-

nero Población, respon-

sable de Comunicación;

Rodrigo Martos cobler,

responsable de Opera-

ciones; José campillo

Tornel, responsable de la

Unidad de Servicios Mul-

ticanal; Julia Bayón Pe-

draza, responsable de la

Asesoría Jurídica de Ne-

gocio, y adolfo Díaz-am-

brona Moreno, responsa-

CoMo rEtriBuir a los dirECtivos

LIBROS

como implantar sistemas

equilibrados de retribu-

ción y compensación de

directivos desde la pers-

pectiva económica, estra-

tégica y de buen gobierno

de las empresas”.

De esta forma, y escrita

en un lenguaje sencillo,

la obra aporta las claves

del funcionamiento de los

sistemas retributivos a los

directivos y todo aquello

que se realciona con los

mismos.

Es por esto que el libro

está destinado a ofre-

cer ideas útiles de cara a

comprender y, en su caso

administrar, el fenómeno

Lid Editorial ha publica-

do el libro de Mario ce-

rón “la retribución de di-

rectivos”, que se enmar-

ca dentro de la colección

Biblioteca Icade y que ya

con la leyenda que figura

en la portada explica per-

fectamente el contenido

de la obra que “analiza

n La retribución de los directivos n Mario Cerón n LID - Universidad Pontificia de Comillas n ISBN 978-84-84683407 n 220 páginas

de las retribuciones direc-

tivas en España, tanto en

un proceso de de pura re-

cisión como de recupera-

ción económica. En este

sentido aconseja sobre

qué se debe hacer en el

futuro, cuando se encuen-

tren ciclos de bonanza o

alcistas.

ble de la Asesoría Jurídica

Corporativa

luc villeneuve NCR ha anunciado el

nombramiento de Luc Vi-

lleneuve como vicepresi-

dente de ventas para Eu-

ropa. Luc guiará la estra-

tegia de crecimiento de la

compañía en la región, di-

fundiendo la nueva gama

de soluciones de auto-

servicio personalizadas y

multicanal para diferen-

tes sectores de actividad

y mercados.

Con más de 25 años de

experiencia profesional,

Luc Villeneuve ha sido

hasta el pasado año res-

ponsable de NCR Cana-

dá. Anteriormente, fue vi-

cepresidente de ventas en

Sun Microsystems Cana-

dá, y desempeño diversos

cargos directivos en BCE,

GE Capital ITS y CNC Glo-

bal Limited.

Luc reportará a Peter

Leav, vicepresidente se-

nior global de ventas de

Ncr.

Villeneuve es bilingüe y

tendrá su sede en París,

como señal de la impor-

tante inversión de NCR

en el mercado francés,

en particular en el merca-

do minorista. Luc trabaja-

rá a través de los 10 paí-

ses en los que NCR tiene

una presencia directa a ni-

vel regional y en otros 30

a través de distribuidores

y socios de canal.Jesús Fuentes Colella

Ignacio Ezquerra Bastida

IMÁGENES Y NOTICIAS.45 banca1515 al 31 de marzo 2011 • nº 347

La Fundación Botín ha respondido a la crisis por segundo año con su programa Talento Solidario, una iniciativa que va a generar más de 250 puestos de trabajo en los próximos cuatro años con una inversión de casi un millón anual.

El presidente de La Caja de Canarias, Juan Manuel Suárez

del Toro y el presidente de la Cámara de Comercio de

Gran Canaria, José S. Tinoco, renovaron el convenio de

colaboración que apoya la formación del empresario canario.

El presidente de Bankia, Rodrigo Rato, junto al vicepresidente de la entidad, José Luis Olivas, presentaron el primer patrocinio deportivo deel banco, el del equipo de motociclismo de Martínez Aspar.

La Fundación Telefónica presentó el libro “La televisión etiquetada: nuevas audiencias, nuevos negocios”, en el que se puso de manifiesto que la supervivencia de la tele dependerá de internet y de las comunidades de usuarios.

Bancaja celebró la entrega de los XVI Premios Bancaja Emprendedores, en el centro cultural que la entidad tiene en Valencia y presidida por el presidente, José Luis Olivas. Los 45 galardonados en esta edición procedían de toda España.

El presidente del Gobierno Canario, Paulino Rivero, acompañado del consejero de Economía visitaron la sede de Banca Cívica en Madrid, donde fueron recibidos por Antonio Pulido, Álvaro Arvelo y Enrique Goñi.

46.SILLA DE PATIO banca15

nº 347 • 15 al 31 de marzo 2011

tan frágil, con la sensibilidad

de los mercados a flor de

piel, actuaciones como la de

Moody´s pueden llevar a hacer

que se cumplan las peores

profecías más indeseables y

hundir a un país.

En el momento de más

excitación exigió a los

organismos internacionales

competentes, Comisión

Europea incluida, que tomen

cartas en el asunto. Dice

que todo esto justifica sus

argumentos de que hoy más

que nunca se necesita una

nueva reglamentación que

regule la actividad de las

agencias y se hagan más

transparentes. Aprovechó

también para acusar a

la agencia de falta de

responsabilidad y de no saber

determinar lo que realmente

estaba pasando en la

economía griega.

La reacción en España

ha sido más moderada. Por

una parte, el presidente del

Gobierno ha aprovechado

sencillamente para expresar su

apoyo a los análisis del Banco

de España en detrimento

de los análisis más teóricos

de las agencias. Por otra,

la vicepresidenta segunda

del Gobierno y ministra de

Economía, Elena Salgado, con

la suavidad y la contundencia

que le caracteriza, les ha

echado en cara que hayan

emitido un informe sin tener

todos los datos. Y la más dura,

sin duda, ha sido la directora

general del Tesoro, que les

ha acusado directamente

de inoportunos y de no

explicar suficientemente sus

decisiones.

Con este trasfondo, el

Ejecutivo comunitario se ha

visto en la obligación de emitir

un comunicado conjunto de Olli

Rehn y Michel Barnier, en el

que recuerdan que sus servicios

trabajan lo más rápidamente

posible para poder presentar las

iniciativas legislativas necesarias

José Hervás Garcés

las últimas decisiones

de las agencias de

calificación de riesgos

rebajando la nota de España

y Grecia no han sentado

nada bien a los gobiernos

respectivos, que han

presionado a Bruselas para

que las meta en cintura.

La reacción de Bruselas

no se ha hecho esperar.

El mismo día en que

rebajaron la calificación de

España, y 24 horas después

de rebajarle nada menos

que tres escalones a Grecia

la suya, Bruselas emitió un

comunicado conjunto de dos

comisarios, los responsables

de asuntos económicos y

monetarios y el del sistema

financiero, recordando

que están preparando la

normativa. Eso sí. Bruselas

no tiene prisa. Veamos.

La reacción más

virulenta fue, sin duda,

la del responsable de

Hacienda griego, george

Papaconstantinou. tras

recordarle a Moody´s que

no se habían enterado de

nada respecto de la crisis

financiera mundial y que

no habían alertado a los

inversores, como es su

obligación, acusó a las

agencias de competir para

ver quién es la primera

que rebaja la calificación

a un país para ponerse la

medalla y asumir parte de su

pecado haciéndoselo pagar

a otros. Les ha recordado

que, en un contexto mundial

antes del fin del verano, para

regular la actividad de las

agencias de calificación.

No será la primera

iniciativa comunitaria. Tras

el desencadenamiento de

la crisis en el verano del

2007, Europa adoptó ya

dos iniciativas legislativas

en 2009. Bien es cierto

que se trataba de

cuestiones sencillamente

administrativas. Se les exige

registrarse y cumplir unas

determinadas normas para

poder ejercer como agencias

de calificación de riesgos.

Pero hasta ahí llegaba

todo. Ahora se quiere más.

Recuerda el propio

comunicado del Ejecutivo

que en el ámbito de los

trabajos preparatorios

para elaborar la legislación

pertinente, Bruselas abrió

una consulta pública, ya

finalizada, que ha dado más

de 100 respuestas.

El objetivo es ampliar

el espectro de entidades,

ampliar la competencia entre

las mismas que ahora queda

reducida a un exclusivo

oligopolio, rebajar el efecto

de confianza concedido

a sus observaciones,

mejorar el acierto sobre

la calificación de la deuda

soberana y resolver el

conflicto de intereses que

se pueda producir en sus

comunicados. Pues si se

consiguen los objetivos,

quizás habrá merecido la

pena esperar.

Bruselas quiere meter en cintura a las agencias de calificación

gRecia RecoRd a Moodys Que no se haBan enteRado de nada Respecto a la cRisis financieRa Mundial

Productos y servicios financieros

www.laCaixa.es/empresas

En los negocios, siempre estamos

a su lado

En ”la Caixa” creemos que las empresas

merecen una atención especializada.

Por eso, hemos creado CaixaEmpresa.

Una división formada por un equipo

de profesionales expertos en gestión

de empresas , que le aportará

soluciones a su medida.

Ponemos a su disposición la oferta

de productos y servic ios más

completa e innovadora del mercado,

más de 5.200 oficinas, 84 centros

de banca de empresa y oficinas

operativas y de representación

situadas en 12 países, además del

servicio líder* en España de banca

por internet: Línea Abierta.

¿Hablamos?

*Calificaciones otorgadas por AQmetrix, sociedad independiente que trimestralmente califica los servicios de banca on-line de las principales entidades nacionales para empresas, pymes y comercio exterior – Verano del 2010.

HECHOA MEDIDATE SIENTAMEJORVen a tu sucursal más cercana

y descubre cómo invertir así, es la mejorforma de conseguir un tipo muy alto

para tus ahorros.

Rentabilizamosesfuerzos

bancopopular.mobimóvil

902 105 407teléf

bancopopular.eswww

AF rev. directivos y empresas 210x297.pdf 1 07/03/11 11:55

Moody´s: El tsunaMi dE Madrid BdE: ajuste polémico · Por otro lado, el argumento de Moody’s es...

Documents

Transcript of Moody´s: El tsunaMi dE Madrid BdE: ajuste polémico · Por otro lado, el argumento de Moody’s es...