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MUNICIPIO DE CAJICÁ · Niveles de gasto. Al cierre de 2016, los gastos del municipio de Cajicá...
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Calificación Inicial
ENTIDADES TERRITORIALES
MUNICIPIO DE CAJICÁ
Acta Comité Técnico No. 377
Fecha: 22 de diciembre de 2017
Fuentes:
Municipio de Cajicá
Consolidador de Hacienda e
Información Pública - CHIP
Ministerio de Hacienda y
Crédito Público - MHCP
Departamento Administrativo Nacional de Estadística - DANE
Miembros Comité Técnico:
Javier Pinto Tabini
Javier Bernardo Cadena Lozano
Iván Dario Romero Barrios
Contactos:
Sandra Mireya Arévalo Rodriguez
Johely Lorena López Areniz
Luis Fernando Guevara O.
PBX: (571) 5 26 5977
Bogotá D.C.
CALIFICACION INICIAL
CAPACIDAD DE PAGO AA- (DOBLE A MENOS)
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.
Sociedad Calificadora de Valores, decidió asignar la calificación AA-
(Doble A Menos) a la Capacidad de Pago del Municipio de Cajicá.
La calificación AA- (Doble A Menos) indica una capacidad alta para
pagar intereses y devolver el capital, con un riesgo incremental limitado en
comparación con otras entidades o emisiones calificadas con la categoría
más alta. Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre AA y B,
Value and Risk Ring S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para otorgar
una mayor graduación del riesgo relativo.
NOTA: La presente calificación se otorga con base en las disposiciones
emanadas de la Ley 819 de 2003, según la cual las entidades territoriales
de categoría especial, uno y dos deberán contar con una evaluación
elaborada por una sociedad calificadora de valores para acreditar su
capacidad de contraer nuevo endeudamiento. Adicionalmente, se
consideraron normas relativas a la gestión fiscal y endeudamiento de las
entidades territoriales, tales como la Ley 617 de 2000 y la Ley 358 de
1997.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
La calificación otorgada al municipio de Cajicá, se sustenta en los
siguientes factores:
Posicionamiento. Cajicá pertenece al departamento de Cundinamarca
ubicado en la Provincia de Sabana Centro1, a 39 km al norte de
Bogotá. Es el tercer Municipio más poblado con 59.198 habitantes2,
que representa el 2,14% de la población departamental. Su economía
se soporta en la industria manufacturera, transporte, comercio,
agroindustria y el sector de servicios, especialmente relacionados con
el turismo, los cuales son los que generan el mayor número de puestos
de trabajo.
Si bien se observan oportunidades de mejora en la cobertura en
educación, la cual en promedio se situó en 56,37%3, son destacables
las coberturas en los servicios de acueducto (100%), alcantarillado
(96%) y aseo (99%). Por otra parte, Value and Risk resalta que para el
2016, el indicador de desempeño fiscal4, calculado por el
1 Conformado por Cajicá, Chía, Cogua, Cota, Gachancipá, Nemocón, Sopó, Tabio, Tenjo,
Tocancipá y Zipaquirá 2 Proyecciones del Dane para 2017. 3 Datos del Ministerio de Educación: Cobertura en transición, primaria, secundaria y
educación media. 4 Incluye indicadores como autofinanciación de los gastos de funcionamiento, el respaldo del
servicio de la deuda, la dependencia de las transferencias de la Nación y las Regalías, la
generación de recursos propios, la magnitud de la inversión y la capacidad de ahorro.
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Departamento Nacional de Planeación (DNP), se situó en 88,78/100,
ocupando la tercera posición a nivel nacional. De otro lado, su índice
de Necesidades Básicas Insatisfechas (NBI), se ubicó en 12,74% con
una amplia brecha frente al observado en el Departamento de
Cundinamarca (21.30%).
Para la Calificadora es importante que dada la dinámica de crecimiento
del Municipio y su posicionamiento estratégico, se fortalezca dicha
evolución, en congruencia con el Plan de Desarrollo 2016-2019. Lo
anterior, con el objetivo de garantizar la mejora en las condiciones de
vida de sus habitantes, mediante el buen uso de los recursos y la
ejecución eficiente y oportuna de los proyectos establecidos.
Desempeño presupuestal. Para 2016, el presupuesto de Cajicá
ascendió a $94.806 millones, de los cuales ejecutó el 121,12% de los
ingresos y comprometió el 78,82% de los gastos, niveles acordes al
promedio de los últimos cuatro años (92,29% y 75,30%,
respectivamente). De este modo, obtuvo un superávit presupuestal de
$40.098 millones acorde a los resultados positivos registrados en
periodos anteriores.
Sobresale la importante ejecución de los ingresos tributarios, con un
cumplimiento del 143,96%, impulsados por rentas como el impuesto
predial (115,33%), industria y comercio (118,53%) y la sobretasa a la
gasolina (139,01%), gracias a la cultura de pago que ha beneficiado los
niveles de recaudo, así como a las diferentes estrategias, entre las que
se cuentan la reglamentación para realizar el cobro coactivo y el
seguimiento constante, tanto a personas jurídicas como naturales con
altas moras, para así evitar la prescripción de la deuda. De otro lado,
las transferencias presentaron una ejecución de 84,82%, nivel superior
al promedio del cuatrienio (63,63%), mientras que los ingresos de
capital lo hicieron en un 98,86% (promedio: 81,01%).
La dinámica presupuestal de los gastos se concentra en los
compromisos de inversión, cuya ejecución al cierre de 2016 fue de
75,08%, alineado con el promedio del periodo 2012-2015 (73,18%), en
los que los gastos de funcionamiento y el servicio de la deuda,
alcanzaron ejecuciones de 92% y 98,30%, respectivamente, acorde con
la puesta en marcha del Plan de Desarrollo de la administración actual.
Para la vigencia 2017, el presupuesto asciende a $123.917 millones,
con ejecuciones de ingresos y gastos a septiembre de 89,40% y
59,73%, respectivamente. Con respecto a los ingresos se evidenció una
menor apropiación frente al mismo periodo de 2016 (104,47%) debido,
principalmente, a las mayores estimaciones para los ingresos
tributarios, teniendo en cuenta que para 2017, la Entidad incrementó en
un 28,15% el presupuesto de dichas rentas, con base en las diferentes
medidas establecidas para el incremento del recaudo. Sin embargo,
estas se mantienen en niveles sobresalientes.
Por su parte la dinámica presupuestal de los gastos mejoró frente al del
mismo mes del 2016 (58,44%), determinada, por los compromisos de
inversión (56,35%), que corresponden al rubro más representativo y en
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2016 estuvieron afectados por el inicio de la nueva administración y el
cambio del Plan de Desarrollo.
Value and Risk pondera de manera positiva el desempeño presupuestal
del Municipio, especialmente en lo relacionado con los ingresos
propios, lo que evidencia los diferentes mecanismos implementados
para optimizar el recaudo y control de las rentas, así como las medidas
de racionalización del gasto y el fortalecimiento de la inversión. Por lo
anterior, considera importante que se mantengan los mecanismos que
permitan una mejora continua en los procesos de planeación,
seguimiento y control, de tal forma que estos redunden en el
robustecimiento permanente de la situación fiscal y financiera del Ente
Territorial.
Dinámica de ingresos. Entre 2015 y 2016, los ingresos totales del
Municipio presentan un crecimiento del 1,91%, asociado
principalmente con la reducción de los ingresos tributarios (-3,60%) y
las transferencias (-12,15%) rubros que participaron con el 60,71% y
12,29%, respectivamente, las cuales estuvieron compensadas con el
incremento de los ingresos de capital (+31,41%) que presentaron el
24,83%.
Lo anterior, teniendo en cuenta la dinámica de rentas tales como
delineación y urbanismo (-40,16%), estampillas (-30,27%) y
contribuciones sobre contratos (-75,30%), que en conjunto
representaron el 5,71%, y cuya dinámica estuvo afectada dado el
primer año de gobierno y el comienzo de un nuevo plan de desarrollo.
Sin embargo, se destaca el crecimiento tanto del impuesto predial
(36,68%) como el de industria y comercio (+16,50%), principales
rentas del Municipio con participaciones del 3,63% y 32,56%,
respectivamente, resultado de la continua incorporación de predios
nuevos 5 y al incremento de establecimientos comerciales.
Adicionalmente, el impuesto de plusvalía presentó un importante
crecimiento (+212,64%), asociado al nuevo Plan de Ordenamiento
Territorial, que permitió una modificación al uso del suelo,
básicamente en la parte urbana central.
Así mismo, sobresale el continuo crecimiento de los ingresos
tributarios que se consolidan como la principal fuente de ingresos de
la Entidad, gracias al fortalecimiento de los procesos de cobro
persuasivo y coactivo, el robustecimiento del sistema de información
tributario (mediante el cruce de base de datos), el seguimiento
constante a las personas jurídicas y naturales con altas moras, entre
otras acciones.
A septiembre de 2017, los ingresos totalizaron $110.776 millones, con
un incremento interanual del 12.21%, impulsado por los recursos de
capital, principalmente provenientes de recurso del balance y
rendimiento de operaciones financieras (+41.97% y 58.12%,
respectivamente).
5 A través de la actualización ante la Oficina del Instituto Geográfico Agustín Codazzi
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Value and Risk resalta la alta participación de las rentas propias dentro
de la estructura de ingresos del Municipio, toda vez que genera una
mayor autonomía en el uso de los recursos y brinda mayor robustez a
su estructura financiera. De igual forma, resalta el desarrollo de
proyectos urbanísticos y de industria, que sumado a la dinámica del
comercio y del turismo, han contribuido al crecimiento constante de
dichas rentas. En este sentido, en opinión de la Calificadora es
importante que el Ente Territorial mantenga en constante
fortalecimiento los mecanismos de recaudo, así como los proyectos de
planeación urbanística, con el fin de que el crecimiento de la región
impacte positivamente sus ingresos, en beneficio de su competitividad
y desarrollo futuro.
Niveles de gasto. Al cierre de 2016, los gastos del municipio de
Cajicá registraron un reducción del 15,74%, ubicándose en $74.730
millones, producto de la menor inversión, acorde con lo observado
tradicionalmente en el primer año de gobierno, dada la estructuración
en dicho periodo del plan de desarrollo. Por su parte, los gastos de
funcionamiento registraron un incremento anual de 7,84%,
determinado por la evolución de los de personal (+10,58%) y las
transferencias corrientes (+11.14%), no obstante, se mantienen dentro
del límite máximo establecido por la Ley 617/2000.
A septiembre de 2017, los gastos comprometidos ascendieron a
$74.017 millones, con un crecimiento interanual del 34,04%,
impulsado por los gastos de inversión (30,45%) y los de
funcionamiento (+31,47%), al considerar la puesta en marcha de
proyectos establecidos en el Plan de Desarrollo, así como la
reestructuración organizacional implementada en el primer trimestre
de 2017, como resultado del cambio de categoría del municipio en
2015, que implico un incremento en la nómina. Igualmente,
relacionada con el incremento de los gastos de capital (100,03%)
asociado al plan de amortización de las obligaciones financieras
contraídas en vigencias anteriores.
La Calificadora pondera positivamente la evolución de los
compromisos de inversión, así como el control de los gastos de
funcionamiento que le han permitido al municipio de Cajicá cumplir a
cabalidad el indicador de Ley 617/2000. Aun así, al considerar que
como resultado de los cambios administrativos se estima un mayor
incremento en los gastos de funcionamiento para las próximas
vigencias, es un reto para la Entidad mantener en continuo
fortalecimiento las fuentes de ingreso propias, de tal forma que dichos
cambios no afecten negativamente la financiación de proyectos de
inversión ni los indicadores de Ley , más aun al considerar el
endeudamiento pretendido.
Posición de Liquidez. Al cierre de 2016, el Municipio contaba con
disponibilidades por $59.732 millones, 71,87% correspondientes a
recursos de libre destinación y el 28,13% a recursos de destinación
específica. De otro lado, las exigibilidades ascendieron a $16.439
millones, representadas por reservas presupuestales (41,50%), otras
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exigibilidades (29.02%), cheques no cobrados (15,19%), cuentas por
pagar (13,80%) y recursos de terceros (0,48%). Así, al cierre de la
vigencia, la Entidad registró un excedente de recursos de libre
destinación por $32.710 millones y de destinación específica por
$6.218 millones.
A septiembre de 2017, los recursos disponibles ascendieron a $71.978
millones y las exigibilidades a $33.628 millones, lo que se traduce en
recursos no comprometidos por $38.349 millones. Situación que en
opinión de la Calificadora refleja una apropiada posición de liquidez y
una fortaleza en los procesos presupuestales y de tesorería, la cual le ha
permitido responder oportunamente con sus obligaciones
contractuales.
De otra parte, registra vigencias futuras aprobadas por $15.806
millones, las cuales culminaran en el 2018, recursos que serán
destinados para garantizar el funcionamiento y la ejecución de los
proyectos de inversión contemplados en el Plan de Desarrollo
Municipal. La Calificadora estará atenta a que los compromisos de las
rentas, no limiten la ejecución de proyectos de futuras
administraciones, lo cual conllevaría a incrementar sus niveles de
endeudamiento.
Cumplimiento del indicador de la Ley 617 de 20006. De acuerdo
con la relación de población y el desempeño de los ingresos corrientes
de libre destinación (ICLD), Cajicá está clasificado como Municipio
de segunda categoría, por lo cual sus gastos de funcionamiento no
deben exceder el 70% de sus ICLD. Se resalta el cumplimiento a
dicho indicador, el cual al cierre de 2016 se ubicó en 20,31%,
cumpliendo holgadamente con el límite máximo establecido.
Sobresale el crecimiento sostenido de los ICLD (promedio 2012-
2016: +27,33%), los cuales al cierre de 2016 se ubicaron en $57.653
millones y a septiembre de 2017ascendieron a $55.346 millones.
Aspecto ponderado positivamente por la Calificadora, ya que además
de contribuir con el cumplimiento del indicador, impacta
positivamente la inversión. Por lo anterior, y al considerar el
incremento en los gastos de funcionamiento asociada a la
reestructuración administrativa, considera fundamental que el Ente
Territorial continúe fortaleciendo la generación propia.
Endeudamiento y perfil de la deuda. A septiembre de 2017, el saldo
de la deuda del Municipio de Cajicá ascendió a $16.322 millones,
compuesto por dos créditos adquiridos en el 2015 con vencimiento en
2020 y 2021, destinados a obras de infraestructura, entre estas la
construcción de un centro cultural e infraestructura vial.
Para la vigencia 2018, el ente territorial estima contratar nueva deuda
por $40.000 millones, a un plazo de siete años con un año de gracia y
una tasa indexada a la DTF. Dichos recursos serán destinados
principalmente para la financiación de proyectos de infraestructura
6 Gastos de funcionamiento / Ingresos Corrientes de Libre Destinación.
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contemplados en el Plan de Desarrollo Municipal, entre estos la
construcción del centro administrativo municipal y un complejo
deportivo.
Cumplimiento del Indicador de Ley 358 de 19977. El Municipio de
Cajicá ha cumplido ampliamente los límites de los indicadores de Ley
358/1997. De este modo, al cierre de 2016, el índice de solvencia,
medido como la relación entre el ahorro operacional8 y los intereses,
se ubicó en 3,81%, superior frente al registrado en 2015 (0,96%),
teniendo en cuenta el perfil de amortización de la deuda y sus
intereses asociados, pero inferior respecto al límite establecido del
40%. Por su parte, el indicador de sostenibilidad (saldo de la deuda/
ingresos corrientes) se ubicó en 26,15%, con una importante brecha
respecto al mínimo establecido del 80%).
La Calificadora pondera positivamente el cumplimiento de los
indicadores de Ley 358/1997 y destaca la tendencia creciente de los
ingresos y el aumento moderado de los gastos de funcionamiento. Al
considerar el endeudamiento pretendido, estos indicadores
continuarán manteniéndose por debajo de los límites, sin embargo, en
opinión de Value and Risk es importante que el Municipio dé
continuidad al fortalecimiento en la generación de sus ingresos
corrientes y al control en el los gastos de funcionamiento.
Perspectivas y capacidad de pago. Con el fin de estimar el
comportamiento en el mediano plazo del indicador de Ley 617/2000,
Value and Risk elaboró escenarios de estrés, en los que se tensionaron
los ICLD y los gastos de funcionamiento. En este sentido, se evidenció
que el indicador se mantendría por debajo del límite, alcanzando un
máximo del 35,68%.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
De otro lado, y al tener en cuenta el endeudamiento pretendido por
$40.000 millones, así como las condiciones de la deuda vigente, se
determinaron los indicadores de Ley 358/1997 con el objetivo de
7 Según el artículo 2°, “se presume que existe capacidad de pago cuando los intereses de la
deuda, al momento de celebrar una nueva operación de crédito, no superen el 40% del ahorro
operacional”, que a su vez se define como la diferencia entre ingresos corrientes menos
gastos de funcionamiento y transferencias pagadas. 8 ICLD – Gastos de funcionamiento
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proyectar la sostenibilidad y la solvencia de la deuda. De esta manera,
se evidencia que el Ente Territorial se mantendría por debajo de los
límites establecidos, dado que bajo dichos escenarios, los indicadores
de solvencia y sostenibilidad, lograrían máximos de 15,67% y 64,65%,
respectivamente. Asimismo, bajo escenarios de estrés, la cobertura del
servicio de la deuda con respecto al superávit primario9, llegaría a un
mínimo de 3,15 veces en 2019, dada la terminación del periodo de
gracia del crédito pretendido. Por su parte con ingresos corrientes
dicha cobertura se ubicaría mínimo en 5,63 veces en 2019.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Contingencias y pasivo pensional. De acuerdo con la información
suministrada, el Municipio de Cajicá presenta 27 procesos judiciales
en contra, cuyas pretensiones se encuentran valoradas en $2.371
millones y con probabilidad de riesgo moderada. Al respecto, la
Entidad para 2017 cuenta con una apropiación presupuestal en
sentencias y conciliaciones por $100 millones, de las cuales al cierre
del tercer trimestre ha ejecutado el 75.86%. En opinión de la
Calificadora, la materialización de dichos procesos no comprometen
las finanzas del Ente Territorial, teniendo en cuenta que el nivel de
pretensiones representa 4,11% los ICLD registrados en 2016.
A septiembre de 2017, el pasivo pensional del Municipio de Cajicá
ascendió $17.763 millones y los aportes al Fonpet ascendieron a
$10.486 millones para una cobertura del 73.28%, conforme a lo
establecido en la Ley 549 de 199910.
9 Medido como superávit total + gastos de capital – recursos de crédito 10 El pasivo pensional deberán estar cubiertos en un 125% en un término no mayor de treinta
(30) años, a partir de la entrada en vigencia de dicha ley.
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El Municipio de Cajicá se encuentra ubicado en el
departamento de Cundinamarca, al norte de
Bogotá, con una población estimada para 2017 de
59.198 habitantes, según el DANE11.
Es el tercer Municipio más poblado de la
provincia Sabana Centro después de Zipaquirá y
Chía. Su economía se soporta en la industria
manufacturera, el transporte, el comercio y
agroindustria, así como en el sector de servicios,
especialmente relacionados con el turismo.
Cuenta con adecuados niveles de cobertura de
servicios públicos en acueducto (100%),
alcantarillado (96%) y aseo (99%), al igual que
una cobertura promedio en educación del 56,37%.
De otro lado, el índice de Necesidades Básicas
Insatisfechas (NBI) se ubicó en 12,74%, siendo
uno de los porcentajes más bajos a nivel nacional
y departamental (27,78% y 21,30%,
respectivamente), aspecto ponderado
positivamente.
De otra parte, en el índice de desempeño fiscal,
reportado por el Departamento Nacional de
Planeación, Cajicá obtuvo un puntaje de 88,78,
ocupando a nivel nacional la posición número tres.
El informe resalta un entorno de desarrollo
robusto, así como la magnitud de la inversión y la
generación de recursos propios.
El ente territorial es propietario del 100% del
capital de la Empresa de Servicios Públicos de
Cajicá EPC – ESP y La Empresa Social del
Estado Hospital Profesor Jorge Cavalier – ESE.
Cabe anotar que el apoyo financiero brindado por
el Municipio a la empresa de servicios públicos se
limita a girar los subsidios a los usuarios de
acueducto y alcantarillado, acorde con lo
porcentajes fijados por el concejo municipal.
Por su parte, con el Hospital se suscriben
convenios interadministrativos para el giro de los
recursos del Sistema General de Participaciones,
los cuales son destinados a la atención de la
población pobre no asegurada. Adicionalmente,
teniendo en cuenta que Cajicá está certificada en
Salud, le corresponde suscribir contratos para la
11 Departamento Administrativo Nacional de Estadística.
ejecución de una parte del Plan de Intervenciones
Colectivas, en cumplimiento del plan de salud
pública. Adicional a lo anterior, cuenta con tres
(3) establecimientos públicos12 a los que les gira
los recursos necesarios para garantizar su
funcionamiento.
El sistema de control interno está fundamentado
en el Modelo Estándar de Control Interno (MECI)
el cual para 2016, obtuvo una calificación del
87,57%, un nivel satisfactorio de cumplimiento.
Cabe anotar que en la actualidad el Municipio se
encuentra en proceso para certificarse en la norma
ISO 9001:201513.
Respecto a la infraestructura tecnológica, cuenta
con los aplicativos Sysman y Liigiic. Con el
primero lleva a cabo la administración de los
módulos de almacén, inventario, facturación
contabilidad, nómina, e impuesto predial, entre
otros; y con el segundo, gestiona impuestos tales
como el ICA y avisos y tableros.
El Plan de Desarrollo 2016-2019 denominado
“Cajicá nuestro compromiso” está conformado
por 50 programas transversales estructurados en
cuatro ejes:
1. Tejido Social para la Paz: Su objetivo es
garantizar la construcción de tejido social
mediante la implementación de programas y
proyectos para generar mayor cobertura,
equidad, eficiencia y calidad, en educación,
cultura, salud, formación para el trabajo,
fortalecimiento de la familia, la niñez, la
nutrición, deporte y recreación, agua potable y
saneamiento básico, así como oportunidades
para grupos vulnerables entre otros, para hacer
de Cajicá un territorio con menos pobreza,
mayor capital humano y social.
2. Cajicá Innovadora y Competitiva para la
Paz: Tiene como fin el reconocimiento de un
territorio competitivo a partir de la innovación
12Instituto Municipal de Deporte y Recreación de Cajicá
Instituto Municipal de Cultura y Turismo de Cajicá
Instituto Municipal de Vivienda de Cajicá 13 Norma internacional que se centra en todos los elementos
para tener un sistema efectivo que permita administrar y
mejorar la calidad de los productos o servicios.
PLAN DE DESARROLLO: EVOLUCIÓN Y
PERSPECTIVAS
POSICIONAMIENTO SOCIAL,
ECONÓMICO Y ESTRATÉGICO
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en la productividad, aprovechamiento de las
capacidades del Municipio, para atraer y
generar recursos de manera organizada,
sostenible y eficiente con valor diferenciable,
lo que a su vez se reflejará en una mejor
calidad de vida para sus habitantes.
3. Ambiente sano – cero riesgo nuestro
compromiso: Busca que Cajicá sea un
territorio sostenible, adaptado al cambio
climático, con ambiente sano, reduciendo
riesgos, garantizando los derechos e intereses
colectivos y la seguridad territorial de su
población.
4. Buen Gobierno nuestro compromiso: Tiene
como objetivo, garantizar a la población de
Cajicá la seguridad de un Buen Gobierno
reflejado en la positiva percepción y alta
satisfacción por parte de los ciudadanos.
Para el desarrollo de este plan se tiene estimada
una inversión aproximada de $327.674 millones,
de los cuales el 43,51% será financiado con
recursos propios y un 22,76% a través de
convenios de cofinanciación. A septiembre de
2017, la entidad registró una ejecución financiera
del 56%.
Fortalezas
Ubicación geográfica estratégica y alta
dinámica del sector industrial y de comercio
en la zona de influencia.
Positivas perspectivas de desarrollo
soportadas en el sector industrial y desarrollo
urbanístico.
Implementación del Modelo Estándar de
Control Interno (MECI), con un indicador de
madurez del 87,57%, lo que ubica al
Municipio en un nivel satisfactorio.
Estabilidad financiera, gracias a la apropiada
cultura de pago que ha permitido el aumento
de los ingresos.
Alto desempeño fiscal, ocupando la tercera
posición a nivel nacional.
Adecuado desempeño presupuestal.
Cumplimiento de los indicadores de Ley
617/2000 y 358/1997 con amplias brechas
frente a sus límites.
Tendencia creciente y sostenida de los
ingresos propios con base en las perspectivas
de crecimiento del Municipio.
Adecuada cobertura del pasivo pensional.
Aumento continuo de la participación de
ingresos propios dentro de la estructura de
ingresos.
Apropiados niveles de liquidez.
Retos
Continuar con el fortalecimiento continuo de
los mecanismos de fiscalización y recaudo de
los ingresos tributarios.
Ejecutar adecuadamente el Plan de Desarrollo
Municipal.
Controlar los niveles de gastos de
funcionamiento.
Continuar implementando estrategias que
permitan el fortalecimiento de sus procesos
de planeación y recaudo con el objeto de
mantener resultados presupuestales en el
largo plazo.
Controlar el crecimiento de los pasivos
financieros con el objeto de no impactar la
flexibilidad financiera a través del tiempo y
limitar los planes de desarrollo de las
siguientes administraciones.
Continuar fortaleciendo los mecanismos de
seguimiento y control a los procesos
judiciales, con el fin de mitigar su impacto
financiero.
Fortalecer las TICS14 para los servicios de la
administración, en el sentido que los
ciudadanos puedan acceder de manera más
rápida y fácil a los servicios que ofrece el
Municipio.
Mantener la continuidad en los programas y
proyectos del Municipio.
Realizar las apropiaciones necesarias para
incrementar el indicador de cobertura
pensional, de acuerdo a lo establecido por la
Ley 549 de 1999.
Presupuesto: Para 2016, el presupuesto asignado
al Municipio de Cajicá ascendió a $94.806
millones, de los cuales ejecutó el 121,12% de los
ingresos, gracias al positivo cumplimiento
14 Tecnologías de la Información y la Comunicación
SITUACIÓN FINANCIERA
FORTALEZAS Y RETOS
FIDUCIARIAS
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ENTIDADES TERRITORIALES
presupuestal de los ingresos tributarios (143,96%),
en los que los generados por impuestos predial y
de industria y comercio, contribuyeron con el
115,33% y 118,53%, respectivamente. Por su
parte, las transferencias registraron una ejecución
del 84,82% y los recursos de capital del 98,86%.
Los gastos comprometidos presentaron
ejecuciones del 78,82%, en los que sobresale el
servicio de la deuda con una ejecución del
98.30%, mientras que los de funcionamiento e
inversión registraron una apropiación del 92% y
75,08%, respectivamente De esta manera, al cierre
de 2016, el Municipio generó un excedente
presupuestal de $40.097 millones, acorde con los
resultados generados en años anteriores. Al
respecto, Value and Risk pondera positivamente la
obtención de resultados superavitarios, que se han
logrado mantener a través del tiempo.
Fuente: Municipio de Cajicá
Cálculos: Value and Risk Rating S.A
A septiembre de 2017, el presupuesto asignado
ascendió a $129.917 millones, de los cuales
recaudó el 89,40% de los ingresos y comprometió
en gastos el 59,73%.
Ingresos: Entre 2015 a 2016, los ingresos del
Municipio se incrementaron en tan solo un 1,91%,
explicado por la disminución del 3,60% en los
ingresos tributarios y del 12,15% en las
transferencias, compensados con un crecimiento
del 31,41% en los recursos de capital.
Lo anterior, al considerar la diminución de rentas
tales como el impuesto de delineación y
urbanismo (-40,16%), las estampillas (-30,27%) y
la contribución sobre contratos (-75,30%),
asociado al inicio de la nueva administración
municipal y la puesta en marcha de un nuevo plan
de desarrollo, lo cual limita considerablemente la
inversión pública y por ende impacta algunos
tributos. Aun así, sobresale la dinámica de sus dos
principales rentas, el impuesto predial y el de
industria y comercio, con variaciones interanuales
de +36,68% y 16,50%.
Fuente: Municipio de Cajicá
Cálculos: Value and Risk Rating S.A
A septiembre de 2017, los ingresos totales
presentaron un crecimiento del 12,21% hasta
ubicarse en $110.776 millones, lo cual refleja la
dinámica de la inversión pública, así como el
incremento en el recaudo, asociado no solo a la
dinámica urbanística y comercial del Municipio
sino a las diferentes medidas de fiscalización
implementadas, con conjunto con el
fortalecimiento continuo de base de datos, entre
otras.
Se destaca la alta participación de los recursos
propios dentro de la estructura de ingresos,
teniendo en cuenta que al cierre de septiembre de
2017, los ingresos tributarios representaron en
promedio durante los últimos cinco años el
54,15% y al cierre de septiembre de 2017 el
50,83%.
Fuente: Municipio de Cajicá
Cálculos: Value and Risk Rating S.A
Por su parte, a septiembre de 2017, las
trasferencias representaron el 9,19% del total de
ingresos, las cuales acordes con el incremento de
recursos propios han disminuido su participación,
FIDUCIARIAS
11
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Calificación Inicial
ENTIDADES TERRITORIALES
favoreciendo los niveles de autonomía del
Municipio. Finalmente, los ingresos de capital
absorbieron el 38,59% de los ingresos,
destacándose los recursos del balance por
superávit de vigencias anteriores.
Gastos de inversión social: Al cierre de 2016, los
gastos totales se ubicaron en $74.730 millones, de
los cuales el 75,68% fue destinado a inversión, el
19,01% a funcionamiento y el 5,31% a gastos de
capital. Durante la vigencia 2016, los
compromisos de inversión presentaron una
disminución del 22,72%, debido al cambio de
administración municipal, teniendo en cuenta la
estructuración del nuevo Plan de Desarrollo 2016-
2019. Dicha inversión es destinada principalmente
a recurso humano (educación y salud) e
infraestructura.
Los gastos de funcionamiento totalizaron $14.210
millones, con un incremento anual de los 7,84%,
concentrados en gastos de personal (49,76%),
seguido de las transferencias corrientes (27,53%)
y los gastos generales (22,73%), con variaciones
anuales del +10,58%, +11,10% y -1,06%,
respectivamente.
Fuente: Municipio de Cajicá
Cálculos: Value and Risk Rating S.A
A septiembre de 2017, los gastos comprometidos
se ubicaron en $74,017 millones, de los cuales lo
de inversión representaron el 73,97%, seguido por
los de funcionamiento y el servicio de la deuda
con participaciones del 19,36% y 6,67%.
Con respecto a los gastos de funcionamiento, es
de anotar que, entre septiembre de 2016 y 2017,
registraron un incremento del 31,47%, producto
principalmente de una reestructuración
administrativa implementada durante el primer
trimestre de 2017, al considerar que el 2015 el
Municipio cambio de categoría tercera a segunda,
lo cual implicó un incremento de salarios y de
personal. A pesar de lo anterior, se destaca el
adecuado cumplimiento al indicador de Ley
617/2000
En opinión de la Calificadora, es importante que
el Municipio continúe el control de los gastos
propios, con el objeto de seguir incrementando sus
niveles de ahorro, lo que le permitirá, destinar
recursos adicionales para inversión.
Entidades Territoriales
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Calificación inicial
EJECUCIONES PRESUPUESTALES DEL MUNICIPIO DE CAJICA (CIFRAS EN MILES DE PESOS)
2012P 2012 % 2013P 2013 % 2014P 2014 % 2015P 2015 % 2016P 2016 % SEP-16P SEP-16 % SEP-17P SEP-17 %
TOTAL INGRESOS 56.488.900 55.714.016 98,63% 91.952.998 74.358.880 80,87% 115.951.479 92.098.292 79,43% 102.195.251 112.672.407 110,25% 94.806.050 114.827.716 121,12% 94.497.388 98.720.659 104,47% 123.917.234 110.776.202 89,40%
INGRESOS CORRIENTES 41.299.474 40.081.157 97,05% 54.375.644 51.927.865 95,50% 54.944.832 55.850.243 101,65% 80.924.908 90.978.423 112,42% 65.968.930 86.318.749 130,85% 65.526.024 68.850.770 105,07% 78.747.520 68.031.684 86,39%
TRIBUTARIOS 24.194.945 28.908.523 119,48% 28.284.933 37.813.427 133,69% 36.453.116 40.727.005 111,72% 56.340.839 71.673.627 127,21% 47.994.598 69.091.180 143,96% 47.318.078 56.684.020 119,79% 60.637.912 56.307.730 92,86%
Predial unificado 4.285.980 4.740.269 110,60% 6.160.957 7.569.584 122,86% 13.091.103 12.160.154 92,89% 14.383.959 12.681.085 88,16% 15.028.433 17.332.429 115,33% 15.028.433 16.768.916 111,58% 17.815.173 17.247.567 96,81%
Industria y comercio 7.711.577 8.493.910 110,14% 9.481.227 9.932.054 104,75% 9.083.257 12.298.863 135,40% 13.533.554 14.546.496 107,48% 14.297.377 16.946.848 118,53% 14.297.377 16.220.785 113,45% 18.517.899 18.332.495 99,00%
Delineación y urbanismo 5.761.881 6.243.847 108,36% 4.332.993 9.963.164 229,94% 4.896.857 4.738.702 96,77% 15.305.493 23.233.672 151,80% 6.336.624 13.903.313 219,41% 6.336.624 9.914.319 156,46% 9.489.206 5.060.534 53,33%
Sobretasa a la gasolina 2.038.537 2.306.957 113,17% 2.294.241 2.555.231 111,38% 2.401.000 3.077.809 128,19% 3.085.900 4.045.101 131,08% 3.412.759 4.744.055 139,01% 3.412.759 3.509.398 102,83% 4.783.150 3.482.565 72,81%
Estampillas 0 129.071 N.A. 262.311 786.142 299,70% 973.285 1.545.248 158,77% 1.323.006 2.690.015 203,33% 690.116 1.875.744 271,80% 538.014 897.654 166,85% 1.197.189 945.386 78,97%
Avisos y tableros 680.185 1.077.825 158,46% 1.240.174 1.210.083 97,57% 1.302.300 1.300.704 99,88% 1.646.226 1.665.112 101,15% 1.709.917 2.269.265 132,71% 1.709.917 2.254.075 131,82% 2.450.865 2.393.840 97,67%
Contribución de 5% sobre contratos 310.123 255.180 82,28% 270.463 429.603 158,84% 814.094 1.206.919 148,25% 1.500.000 2.984.071 198,94% 513.244 737.035 143,60% 513.244 627.997 122,36% 801.657 318.560 39,74%
Alumbrado público 1.004.326 934.397 93,04% 1.335.653 1.335.327 99,98% 1.479.180 1.476.944 99,85% 1.507.936 1.507.844 99,99% 3.132.819 3.130.617 99,93% 2.608.401 1.105.476 42,38% 2.342.364 1.839.504 78,53%
Plusvalia 1.220.000 3.016.258 247,23% 2.149.636 3.243.061 150,87% 1.553.599 1.785.592 114,93% 1.481.356 1.743.124 117,67% 1.316.179 5.449.769 414,06% 1.316.179 3.351.961 254,67% 1.312.956 4.961.821 377,91%
Otros impuestos 1.182.335 1.710.810 144,70% 757.278 789.178 104,21% 858.440 1.136.070 132,34% 2.573.409 6.577.106 255,58% 1.557.131 2.702.105 173,53% 1.557.131 2.033.440 130,59% 1.927.455 1.725.457 89,52%
NO TRIBUTARIOS 819.613 1.552.271 189,39% 2.621.539 3.003.151 114,56% 1.658.380 1.759.697 106,11% 1.207.279 3.246.461 268,91% 1.341.739 3.119.778 232,52% 1.341.739 2.320.459 172,94% 4.869.019 1.538.958 31,61%
N.A.
TRANSFERENCIAS 16.284.916 9.620.362 59,08% 23.469.172 11.111.287 47,34% 16.833.336 13.363.542 79,39% 23.376.790 16.058.336 68,69% 16.632.592 14.107.790 84,82% 16.866.207 9.846.291 58,38% 13.240.589 10.184.995 76,92%
N.A.
GASTOS 56.488.900 38.374.775 67,93% 91.952.998 56.428.062 61,37% 115.951.479 98.700.142 85,12% 102.195.251 88.690.155 86,79% 94.806.050 74.730.207 78,82% 94.497.388 55.220.471 58,44% 123.917.234 74.017.390 59,73%
FUNCIONAMIENTO 8.695.927 7.536.858 86,67% 8.990.516 7.608.126 84,62% 12.985.945 10.878.589 83,77% 13.780.265 13.177.071 95,62% 15.445.661 14.209.607 92,00% 15.498.206 10.901.298 70,34% 19.957.319 14.332.376 71,82%
INVERSION 44.419.393 28.302.567 63,72% 80.041.430 45.965.017 57,43% 100.394.144 85.251.994 84,92% 84.453.552 73.178.954 86,65% 75.323.699 56.552.503 75,08% 75.012.492 41.968.246 55,95% 97.160.932 54.747.439 56,35%
N.A.
DÉFICIT O AHORRO CORRIENTE -11.815.845 4.241.732 -35,90% -34.656.303 -1.645.278 4,75% -58.435.258 -40.280.340 68,93% -17.308.908 4.622.398 -26,71% -24.800.430 15.556.638 -62,73% -24.984.675 15.981.225 -63,96% -38.370.731 -1.048.132 2,73%
INGRESOS DE CAPITAL 15.189.426 15.632.860 102,92% 37.577.354 22.431.016 59,69% 61.006.647 36.248.049 59,42% 21.270.342 21.693.983 101,99% 28.837.120 28.508.967 98,86% 28.971.364 29.869.889 103,10% 45.169.713 42.744.519 94,63%
Recursos de credito N.A. 8.559.830 22.431.016 262,05% 11.440.170 0 0,00% 0 0 N.A. 0 0 N.A. 0 0 N.A. 0 0 N.A.
Otros recursos de capital 15.189.426 15.632.860 102,92% 29.017.524 0 0,00% 49.566.478 36.248.049 73,13% 21.270.342 21.693.983 101,99% 28.837.120 28.508.967 98,86% 28.971.364 29.869.889 103,10% 45.169.713 42.744.519 94,63%
N.A.
GASTOS DE CAPITAL 3.373.581 2.535.350 75,15% 2.921.051 2.854.920 97,74% 2.571.389 2.569.558 99,93% 3.961.434 2.334.130 58,92% 4.036.690 3.968.097 98,30% 3.986.690 2.350.927 58,97% 6.798.983 4.937.575 72,62%
SUPERÁVIT O DÉFICIT TOTAL 0 17.339.242 N.A. 0 17.930.818 0 -6.601.850 0 23.982.251 0 40.097.508 2 43.500.187 0 36.758.812
Entidades Territoriales
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Calificación inicial
PRINCIPALES INDICADORES DEL MUNICIPIO DE CAJICA DE 2012 A 2016
(CIFRAS EN MILES DE PESOS)
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vender o mantener una inversión determinada y/o un valor, ni implica una garantía de pago del título sino una evaluación sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos
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