MUNICIPIO DE ZIPAQUIRÁ · atractivos, entre estos la Catedral de Sal1, la Ruta Ecológica y la...

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www.vriskr.com Municipio de Zipaquirá

Revisión Anual – Diciembre de 2019

ENTIDADES TERRITORIALES

MUNICIPIO DE ZIPAQUIRÁ

Acta Comité Técnico No. 479

Fecha: 27 de diciembre de 2019

Fuentes:

Municipio de Zipaquirá

Consolidador de Hacienda e

Información Pública - CHIP

Departamento Administrativo

Nacional de Estadística –

DANE

Departamento Nacional de

Planeación - DNP

Miembros Comité Técnico:

Javier Alfredo Pinto Tabini.

Javier Bernardo Cadena Lozano.

Ricardo Eduardo Mora Torres.

Contactos:

Alejandra Patiño Castro

[email protected]

Johely Lorena López Areniz

[email protected]

PBX: (571) 5 26 5977

Bogotá D.C

REVISIÓN ANUAL

CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO A+ (A MÁS)

CAPACIDAD DE PAGO DE CORTO PLAZO VrR 1- (UNO MENOS)

PERSPECTIVA ESTABLE

El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.

Sociedad Calificadora de Valores asignó las calificaciones A+ (A Más)

y VrR 1- (Uno Menos) a la Capacidad de Pago de Largo Plazo y Corto

Plazo del municipio de Zipaquirá.

La calificación A+ (A Más) indica la capacidad de pago de intereses y

capital es buena. Si bien los factores de protección se consideran

adecuados, las compañías o emisiones pueden ser más vulnerables a

acontecimientos adversos que aquellas calificadas en mejores categorías.

Por su parte, la calificación VrR 1- (Uno Menos) indica que la entidad

cuenta con la más alta capacidad para el pago de sus obligaciones, en los

términos y plazos pactados, dados sus niveles de liquidez.

Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre AA y B, Value and

Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para otorgar una

mayor graduación del riesgo relativo.

Nota. La presente calificación se otorga con base en las disposiciones

emanadas de la Ley 819 de 2003, según la cual las entidades territoriales

de categoría especial, 1 y 2 deberán contar con una evaluación elaborada

por una Sociedad Calificadora de Valores para acreditar su capacidad de

contraer nuevo endeudamiento. Adicionalmente, se consideraron normas

relativas a la gestión fiscal y endeudamiento de las entidades territoriales,

tales como la Ley 617 de 2000 y la Ley 358 de 1997.

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN

La calificación otorgada al municipio de Zipaquirá se sustenta en:

Posicionamiento. El municipio de Zipaquirá está ubicado en la

provincia Sabana Centro del departamento de Cundinamarca. Su

actividad económica se centra, especialmente, en actividades de

agricultura y de turismo. Al respecto, Value and Risk pondera los

esfuerzos del ente territorial por consolidar su posicionamiento como

eje turístico de la región, por medio del fortalecimiento de diferentes

atractivos, entre estos la Catedral de Sal1, la Ruta Ecológica y la Ruta

Histórico – Cultural, lo que le permitió lograr la primera posición en el

Índice de Competitividad Turística Regional de Colombia2 en 2019.

1 Según información reportada, la Catedral contribuye con cerca de $16.000 millones anuales

a las finanzas del Municipio, de los cuales $2.000 son dirigidos a servicio de la deuda. 2 Otorgado por el Centro de Pensamiento Turístico de Colombia, en el que se destacan

aspectos como las estrategias desarrolladas para la construcción de identidad y

empoderamiento del turismo cultural, entre otros.

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FIDUCIARIAS

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Ahora bien, dada su cercanía a la cuidad de Bogotá, junto con el

desarrollo de importantes proyectos urbanísticos, se evidencia una

tendencia creciente de la población, la cual, según estimaciones del

DANE3, al cierre de 2019 totalizará 130.432 habitantes. De esta forma,

se resaltan los esfuerzos del Municipio por mantener un indicador de

Necesidades Básicas Insatisfechas (NBI) inferior al promedio nacional

y departamental4, así como un alto nivel de cobertura de los servicios

de acueducto y alcantarillado (99% y 98%, respectivamente), salud y

educación.

De otra parte, se destaca la calidad de la administración, reflejada en la

medición de desempeño municipal5, cuyo puntaje (70,80/100) le

permitió situarse en la vigésimo primera posición a nivel nacional.

Asimismo, el indicador de desempeño fiscal ubica Zipaquirá como un

municipio sostenible (con un puntaje de 78,55), nivel que ha logrado

mantener en los últimos años. Para Value and Risk, los distintos

indicadores dan cuenta de los adecuados mecanismos de planeación

social y fiscal. No obstante, estará atenta a que, teniendo en cuenta el

cambio de gobierno local y la expansión del Municipio, se dé

continuidad a las buenas prácticas que le permitan consolidarse como

uno de los municipios con adecuados indicadores de gestión del gasto,

inversión orientada a resultados y ejecución de recursos, entre otros.

Desempeño presupuestal. Zipaquirá mantiene un apropiado

desempeño presupuestal soportado en ejecuciones promedio en

ingresos y gastos de 98,17% y 87,49% para el último quinquenio,

respectivamente. Esto ha favorecido la generación de excedentes

presupuestales en una media cercana a los $16.717 millones.

Resultados ponderados por la Calificadora, toda vez que dan cuentan

de la efectividad y continuo robustecimiento de los mecanismos de

planeación, seguimiento, control y recaudo, en favor de las finanzas y

la sostenibilidad del ente territorial.

Para 2019, el presupuesto asignado al Municipio ascendió a $202.161

millones (+4,35%), de los cuales, a septiembre, ejecutó en ingresos el

79,20% y comprometió en gastos el 74,18%, para cerrar con un

excedente inicial de $10.141 millones. Respecto a los ingresos se

resalta la ejecución de los tributarios (101,64%), favorecidos por el

desempeño general de sus componentes, principalmente de los

impuestos de industria y comercio, predial y estampillas, cuyos

recaudos fueron de 109,36%, 102,22% y 102,37%, en su orden. De

igual forma, se ponderan las apropiaciones de los no tributarios

(83,31%) y las transferencias (73,75%).

Por su parte, la dinámica de los gastos estuvo determinada por el rubro

de inversión (75,34%), en su mayoría de recurso humano e

infraestructura, en línea con el avance y ejecución de los proyectos

contemplados en el Plan de Desarrollo, mientras que los de

3 Departamento Administrativo Nacional de Estadística. 4 Según el último censo realizado, el NBI del Municipio se ubicó en 3,11%, mientras que el

promedio nacional ascendió a 14,13% y el departamental en 6,26%. 5 Medido por el Departamento Nacional de Planeación.


FIDUCIARIAS

3




funcionamiento y servicio de la deuda alcanzaron compromisos de

71,66% y 57,56%, respectivamente.

Value and Risk pondera los destacables niveles de ejecución

presupuestal, gracias a los procesos de planeación y seguimiento,

aspectos que benefician la posición fiscal, así como el desarrollo

económico y social del Municipio. Por lo anterior, considera

fundamental que se conserven las prácticas orientadas al

robustecimiento permanente del recaudo, la optimización del uso de

los recursos, el equilibrio y la sostenibilidad financiera.

Evolución de los ingresos. A septiembre de 2019, los ingresos del

Municipio ascendieron a $160.106 millones, con un crecimiento

interanual de 7,64%, impulsados por la dinámica de las transferencias

(+12,59%), que se configuran como el principal componente, con una

participación de 37,77%. Estas últimas, en su mayoría, destinadas a

inversión (+12,70%).

Por su parte, los ingresos tributarios totalizaron $49.961 millones

(+3,95%), de los cuales se destaca el crecimiento del impuesto predial

(+15,63%), las estampillas (+214,97%), el alumbrado público

(+6,74%) y la sobretasa a la gasolina (+5,66%), rubros que

representaron el 40,34%, 7,88%, 6,26% y 5,94% del agregado, en su

orden.

Los recursos de industria y comercio registraron un decrecimiento de

11,87% hasta ubicarse en $11.188 millones (22,39% del total),

asociado a la normalización del recaudo, pues en 2018, el ente

territorial llevó a cabo procesos de fiscalización, el recaudo de

vigencias anteriores e incrementos de tarifas, que generó un

crecimiento atípico del impuesto y una sobre-ejecución presupuestal. A

pesar de dicha reducción, la Calificadora pondera la menor

concentración en grandes contribuyentes, así como estabilidad de dicha

renta en el tiempo, situación que se evidencia en su evolución para el

periodo 2014 – 2017, con un incremento promedio de 17,89%.

Igualmente, el impuesto de delineación mostró un menor desempeño

desde $8.352 millones en septiembre de 2018 hasta $3.768 millones en

el mismo mes de 2019, producto de menores proyectos de

urbanización (dado que se está adelantando la actualización del POT6),

tras lo cual se estima retome la senda creciente evidenciada en años

anteriores.

De otro lado, se pondera la dinámica de tasas, multas y contribuciones

(no tributarios), que crecieron 36,60% hasta representar el 12,80% de

los ingresos totales. Al respecto, dicho aumento tiene en cuenta la

aplicación del nuevo código de policía, así como la consolidación de la

oficina de tránsito, el fortalecimiento de los procesos de fiscalización y

la oportuna gestión que conlleva sanciones por retrasos o

incumplimientos.

6 Plan de Ordenamiento Territorial.


FIDUCIARIAS

4




Value and Risk destaca la implementación de estrategias destinadas a

identificar las características de las rentas y los contribuyentes, con el

fin de crear los mecanismos orientados a fortalecer el recaudo,

disminuir la evasión y garantizar su crecimiento sostenido. En este

sentido, resalta la puesta en marcha de campañas de sensibilización, la

adquisición de sistemas de pagos virtuales y de fácil accesibilidad que

complementan las acciones de cobros coactivo, el cruce de bases de

datos con las cámaras de comercio y el crecimiento de la matriz de

predio, en convenio con el Instituto Agustín Codazzi.

En opinión de la Calificadora, es primordial que Zipaquirá continúe

con la ejecución de estrategias que favorezcan la generación de

ingresos propios y mantenga la moderada dependencia a los recursos

de terceros. Factores que le permitirán lograr una mayor capacidad de

inversión, consolidar su autonomía fiscal y perfil financiero, y por

ende, mejorar permanentemente su capacidad de pago.

Niveles de gasto. A septiembre de 2019, los gastos comprometidos de

Zipaquirá crecieron 24,55% hasta ubicarse en $149.965 millones,

acorde con la dinámica de la inversión (+28%), que se configura como

el principal componente (84,95%) y estuvo orientada, especialmente, a

proyectos de infraestructura vial, educación, salud, entre otros.

Por su parte, los gastos de funcionamiento representaron el 12% de los

compromisos y presentaron una variación interanual de +12,04% hasta

situarse en $17.990 millones. Estos se concentraron en gastos de

personal (62,81%), con un incremento de 14,62%, asociado a la

necesidad de mayor recurso humano para la ejecución de los

programas descritos en el Plan de Desarrollo. Cabe mencionar que, el

Municipio cuenta con vigencias futuras aprobadas para 2019, cuyo

saldo de ejecución es de $632 millones a septiembre de 2019,

relacionados con algunos programas. Adicionalmente, registra un

monto autorizado por $28.347 millones7, de los cuales el 59%

corresponden a proyectos de agua potable y saneamiento básico.

Finalmente, los gastos de capital descendieron 5,03% hasta $4.582

millones, en línea con la amortización de los créditos, y favorecidos

por la renegociación de condiciones, aspectos que permitieron

disminuir las tasas de intereses, así como favorecer el flujo de caja.

Para Value and Risk, dicha situación da cuenta de los esfuerzos del

Municipio por lograr la optimización de los recursos, en beneficio de

su posición fiscal y de liquidez. Por ello, considera fundamental que se

continúe con la implementación de estrategias destinadas a lograr un

efectivo control de los gastos, así como a destinar mayores recursos al

cumplimiento de las obras que impulsan su desarrollo.

Posición de liquidez. A septiembre de 2019, el Municipio contaba con

disponibilidades por $55.752 millones, el 63,27% correspondían a

recursos con destinación específica y el 36,73% a libre destinación. Por

su parte, las exigibilidades totalizaron $35.150 millones compuestas

por reservas presupuestales (99,54%) y por cuentas por pagar (0,46%),

7 Según información reportada, se distribuyen desde 2020 hasta 2029.


FIDUCIARIAS

5




destinadas a proyectos de infraestructura vial, agua potable y

saneamiento, educación, entre otros.

De esta forma, al cierre del tercer trimestre, el ente territorial logró

excedentes por $20.602 millones, con una cobertura de sus

obligaciones de 1,59 veces(x). Situación que, en opinión de la

Calificadora, refleja el apropiado perfil de liquidez del Municipio para

hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.

Niveles de endeudamiento y perfil de la deuda. A septiembre de

2019, el endeudamiento de Zipaquirá totalizó $20.007 millones,

correspondientes a créditos destinados a financiar el desarrollo de los

proyectos de infraestructura educativa, de seguridad y deportiva,

además de restaurar la malla vial y ejecutar los programas de

acueducto. Como garantía, el Municipio tienen pignoradas las rentas

de predial, industria y comercio y sobretasa a la gasolina.

Adicionalmente, según información reportada, en el último trimestre

de 2019, se registraron nuevos desembolsos para culminar los

proyectos incluidos en el Plan de Desarrollo 2016 – 2019, con lo cual

se estima que el saldo de las obligaciones financieras al finalizar la

vigencia ascenderá a $33.000 millones. Ahora bien, dada la

culminación de la actual administración, no se prevé en el corto plazo,

un nuevo endeudamiento.

Sin embargo, la calificación otorgada contempla un cupo de crédito

por $30.000 millones, destinados a financiar los programas del plan de

desarrollo del gobierno entrante, con desembolsos parciales a lo largo

del cuatrienio, cuyo plazo estimado será de siete años, incluido uno de

gracias y a una tasa indexada, acorde con las condiciones evidenciadas

históricamente.

Cumplimiento al indicador de Ley 617 de 20008. Zipaquirá está

clasificado como municipio de segunda categoría, por lo que sus gastos

de funcionamiento no deben exceder el 70% de los Ingresos Corrientes

de Libre Destinación (ICLD).

Al respecto, al cierre de 2018, los ICLD ascendieron a $48.579

millones, con un crecimiento anual de 10,54%, favorecidos por el

incremento permanentemente de los ingresos propios. Por su parte, los

gastos de funcionamiento totalizaron $19.709 millones (+13,78%), con

lo cual el indicador de Ley 617 se ubicó en 40,57%, nivel en mejor

posición que el promedio evidenciado entre 2014 – 2017 (44,77%), así

como con una amplia brecha respecto al límite normativo.

Para septiembre de 2019, los ICLD ascendieron a $41.888 millones,

mientras que los gastos de funcionamiento cerraron en $16.391

millones. De esta manera, la Calificadora estima que dichos ingresos

mantendrán su tendencia creciente, acorde con las proyecciones

asociadas al fortalecimiento en la generación de recursos propios.

8 Gastos de funcionamiento / Ingresos Corrientes de Libre Destinación.


FIDUCIARIAS

6




Cumplimiento a los indicadores de Ley 358 de 1997. Se destaca el

adecuado cumplimiento de los indicadores de solvencia9 y

sostenibilidad10, los cuales se ubicaron en 4,25% y 25,96% al cierre de

2018, con holgadas posiciones frente a lo establecido en la norma

(40% y 80%, respectivamente).

En relación con el indicador de solvencia, este se contrajo anualmente

en 1,88 p.p., producto de la disminución en el pago de intereses (-

24,89%) y el crecimiento del ahorro operacional (+8,43%). Por su

parte, a pesar del incremento de los ingresos corrientes (+8,21%), el

mayor saldo de la deuda (+45,87%) derivó en un aumento del

indicador de sostenibilidad de 6,70 p.p. hasta 25,96%, entre 2017 y

2018.

Value and Risk pondera el cumplimiento de los indicadores de Ley,

soportado en el continuo fortalecimiento de los ingresos, acompañado

de un control del endeudamiento y gastos, en pro del ahorro

operacional. Aspectos que dan cuenta de la capacidad con la que

cuenta el Municipio para hacer frente a sus obligaciones. Si bien se

considera un nuevo endeudamiento, la Calificadora estima que el ente

territorial mantendrá las brechas de sus indicadores, respecto a los

límites establecidos, aunque con una tendencia creciente.

Capacidad de pago y perspectivas. Con el fin de determinar la

capacidad de pago del municipio de Zipaquirá, Value and Risk

elaboró escenarios de estrés, en los cuales se tensionaron los ICLD y

los gastos de funcionamiento, con el objetivo de cuantificar el

comportamiento del indicador de Ley 617/200. En este sentido, se

evidencia que este se ubicaría por debajo del límite establecido, con un

máximo de 46,70%.

Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

Por su parte, y al tener en cuenta el saldo de los créditos vigentes y la

deuda proyectada por $30.000 millones, la Calificadora elaboró

escenarios de estrés para los indicadores de Ley 358/1997. De esta

manera, estimó que los índices de solvencia y sostenibilidad

alcanzarían un máximo de 7,02% y 32,48%, en su orden, nivel inferior

a los límites exigidos.

9 Intereses / ahorro operacional. El ahorro operacional es calculado por la Calificadora como

la diferencia entre los ICLD y los gastos de funcionamiento reportados por el Municipio. 10 Saldo de la deuda / ingresos corrientes.


FIDUCIARIAS

7




Del mismo modo y bajo estos escenarios, la cobertura del servicio de

la deuda con respecto al superávit primario11 se ubicaría en un mínimo

de 11,11x, con un promedio de 13,21x para el periodo 2020 – 2023,

niveles que reflejan una suficiente y adecuada sostenibilidad, así como

su capacidad de pago, en línea con la calificación asignada.


Contingencias y pasivo pensional. De acuerdo con la información

suministrada, a septiembre de 2019, cursaban 58 procesos en contra del

Municipio, cuyas pretensiones ascendían a $757.251 millones. De

estos, por cuantía, el 97,47% estaban catalogados con una baja

probabilidad de fallo en contra y solo el 2,46% en posible. Al respecto,

el principal proceso (92,44%) corresponde a una acción de grupo

asociada a reclamaciones relacionadas a depósitos realizados por los

habitantes en captadoras ilegales de dinero. Si bien, la Calificadora

tiene en cuenta la baja probabilidad de fallo de dicho proceso,

considera que, Zipaquirá registra un perfil de riesgo legal moderado,

pues su eventual materialización comprometería significativamente su

estructura financiera.

De otra parte, según el último cálculo actuarial realizado en 2018, el

pasivo pensional del ente territorial ascendió a $62.981 millones,

mientras que los aportes al Fonpet12, a la fecha de análisis, reflejan una

cobertura de 67,34%, nivel inferior al establecido en la norma (125%).

Por ello, la Calificadora estará atenta a la evolución en el mediano

plazo de dichas obligaciones, para así verificar el cumplimiento de los

compromisos, dentro en los tiempos establecidos.

11 Superávit total + gastos de capital - recursos de crédito. 12 Fondo Nacional de Pensiones Territoriales.


FIDUCIARIAS

8




Zipaquirá se beneficia de su ubicación estratégica

en la Sabana Centro del departamento de

Cundinamarca, lo que favorece la consolidación de

su principal fuente de desarrollo económico y

social: el turismo.

De esta forma, en los últimos años, el Municipio ha

orientado sus esfuerzos a impulsar los principales

atractivos turísticos, así como en su diversificación,

conforme a la explotación de diversos estamentos

deportivos, ecológicos y culturales, entre otros,

según los objetivos del último plan de desarrollo.

Es así como, en la Catedral de Sal, su principal

ícono, realizó inversiones destinadas a ampliar la

oferta de valor para sus visitantes.

Asimismo, dada su cercanía a la ciudad de Bogotá,

y los polos de desarrollo de la Sabana, se evidencia

un importante crecimiento de proyectos

urbanísticos, aspecto que contribuye al crecimiento

de la población, la cual, según estimaciones del

DANE, alcanzará los 130.432 habitantes al cierre

de 2019.

Si bien, dicha dinámica contribuye al

fortalecimiento de las rentas tributarias del

Municipio, también implican esfuerzos en materia

social. Al respecto, Value and Risk pondera que,

según el último censo, realizado en 2018, el

indicador de NBI se ubicó en 3,11%, nivel inferior

al promedio nacional (14,13%) y departamental

(6,26%), en el que se destaca el componente el

componente de servicios (0,07%) y personas en

miseria (0,15%), con importantes brechas frente al

promedio nacional.

En línea con lo anterior, la Calificadora destaca las

gestiones adelantadas por el ente territorial,

destinadas a fortalecer la cobertura de salud

pública. De esta manera, se resalta, dentro de los

más significativos, la ejecución, puesta en marcha

y entrega del nuevo Hospital Regional de

Zipaquirá, cuya inversión estimada alcanzó los

$42.904 millones, recursos que fueron

cofinanciados por el Departamento y el Ministerio

de Protección Social.

De otro lado, el sistema de control interno se

fundamenta en los principios y metodologías

establecidas en el Modelo Integrado de Planeación

y Gestión (MIPG) y en el MECI13. Las

calificaciones en la vigencia 2018 fueron de 73,63

para el Índice de Desempeño Institucional y 73,84

para el de Control Interno, que lo sitúan en el

octavo y onceavo lugar, dentro de los 116

municipios de Cundinamarca. Aspectos que

reflejan un sistema sólido y en mejora continua.

Cabe anotar que el Municipio cuenta con diferentes

entidades del sector descentralizado, entre las que

se destacan: la Empresa de Acueducto y

Alcantarillado, la Catedral de Sal, el Instituto

Municipal de Cultura, Recreación y Deporte, el

Frigorífico y Plaza de Ferias. Conforme a la

información reportada, este último registró un

importante fortalecimiento de sus finanzas en los

últimos años, mientras que las demás entidades se

han caracterizado por su adecuada situación

financiera y presupuestal. Sin embargo, la

Calificadora continuará atenta a su evolución con

el objeto de evidenciar el impacto de estas

entidades dentro de las finanzas del ente territorial.

El Plan de Desarrollo municipal, denominado

“Zipaquirá Nuestra”, está estructurado bajo seis

ejes estratégicos: 1) seguridad, convivencia justicia

y democracia; 2) movilidad social, nada más

importante que la gente; 3) competitividad y

estructura, una ciudad dinámica y visionaria; 4)

nuestro futuro, la transformación del campo; 5)

crecimiento verde, un ambiente de todos y 6) un

gobierno bonito, un alcalde para la gente.

La inversión cuatrienal estaba programada en

$427.118 millones, de los cuales $374.673

millones serían financiados con recursos propios y

$52.445 millones provenían de gestión ante

entidades públicas y privadas, además de recursos

de crédito.

Al cierre de 2018, el Plan registró un avance físico

acumulado de 82%, mientras que el total de

recursos utilizados durante los tres primeros años

de ejecución ascendieron a $467.000 millones,

significativamente superior a lo estimado para todo

el cuatrienio. Al respecto, se pondera la activa

gestión de recursos de terceros, los cuales han

13 Modelo estándar de control interno.

PLAN DE DESARROLLO: EVOLUCIÓN Y

PERSPECTIVAS

POSICIONAMIENTO SOCIAL,

ECONÓMICO Y ESTRATÉGICO


FIDUCIARIAS

9




implicado una apropiación de recursos cercanos a

los $267.000 millones.

Fortalezas

Ubicación geográfica estratégica, favorecida

por la cercanía con Bogotá, que conlleva a un

crecimiento poblacional, económico y

turístico.

Destacable cumplimiento presupuestal,

especialmente de rentas propias, lo que

favorece su autonomía fiscal.

Holgado cumplimiento de los indicadores de

Ley 617/2000 y 358/1997.

Adecuada posición de liquidez, que le ha

permitido cumplir con sus obligaciones en el

corto plazo.

Indicador de desempeño fiscal e integral, con

puntajes sobresalientes frente a sus

comparables.

Crecimiento sostenido de los ingresos de libre

destinación para apalancar los diferentes

proyectos plasmados en el Plan de Desarrollo

y cumplir con el servicio de la deuda

proyectado.

Desarrollo de convenios con diferentes

entidades a fin de fortalecer los procesos de

evasión y elusión, especialmente en el

impuesto de industria y comercio.

Fortalecimiento continuo de los mecanismos

de fiscalización, seguimiento y control de

tributos que contribuyen al desempeño

financiero del Municipio.

Importante apoyo del nivel departamental para

la cofinanciación de proyectos estratégicos.

Apropiada gestión de recursos con terceros, en

beneficio de su desarrollo social y económico.

Adecuados mecanismos de seguimiento y

evaluación de las metas del Plan de Desarrollo.

Fortalecimiento permanente de los indicadores

de gestión administrativa, control interno y

desempeño institucional.

Retos

Fortalecer de manera continua la generación

de ingresos propios, con el fin de disminuir la

dependencia a las transferencias y así lograr

una mayor autonomía en la planeación y

ejecución de proyectos de inversión.

Culminar la actualización catastral y

modificación del Plan de Ordenamiento

Territorial, a fin de fortalecer continuamente

sus ingresos tributarios.

Mantener las estrategias de optimización y

control de gastos, bajo los parámetros de Ley y

en beneficio de sus indicadores.

Dar continuidad al incremento de los niveles

de cobertura de pasivo pensional.

Fortalecer los mecanismos de defensa judicial,

con el propósito de reducir los impactos de la

materialización de los pasivos contingentes.

Presupuesto. Para 2019, el presupuesto de

Zipaquirá ascendió a $202.161 millones, de los

cuales, a septiembre, recaudó el 79,20% en

ingresos y comprometió el 74,18% en gastos, lo

que conllevó a un superávit presupuestal de

$10.141 millones.

Lo anterior, producto de la dinámica de los

ingresos tributarios (101,64%), de los que

sobresalen industria y comercio, predial y

estampillas, cuyas ejecuciones se ubicaron en

109,36%, 102,22% y 102,37%, en su orden.

De otro lado, los ingresos por transferencias

registraron una apropiación de 73,75%, enfocados

a inversión (73,82%) y funcionamiento (72,44%).

Los recursos de capital, por su parte, se ejecutaron

en 62,76%, nivel inferior al promedio del

quinquenio anterior (85,33%), acorde con la deuda

estimada a la fecha de análisis, la cual no se

desembolsó.

Fuente: Consolidador de Hacienda y Crédito Público.


Por su parte, la dinámica presupuestal de los gastos

estuvo determinada por los relacionados con

inversión (75,34%), focalizados principalmente en

recurso humano (75,88%) e infraestructura

(70,83%). Los compromisos para funcionamiento y

FORTALEZAS Y RETOS

SITUACIÓN FINANCIERA


FIDUCIARIAS

10




de capital alcanzaron 71,66% y 57,56%

respectivamente, dada la dinámica de los gastos

generales (77,45%) y de personal (72,80%), así

como la amortización de los créditos vigentes.

Ingreso. A septiembre de 2019, los ingresos

recaudados por el Municipio alcanzaron $160.106

millones, con un crecimiento interanual de 7,64%,

favorecidos por la dinámica de las transferencias

(+12,59%), principal componente del agregado con

una participación de 37,77%, seguidos de los

ingresos tributarios (+3,95%, 31,20%) y de capital

(-9,31%, 18,10%).



Los ingresos tributarios totalizaron $49.961

millones, de los cuales destaca la evolución de las

rentas: predial (+15,63%), estampillas (+214,97%)

y sobretasa a la gasolina (+5,66%), rubros que, en

conjunto, representaron el 54,16% y compensaron

la disminución de los recursos por industria y

comercio (-11,87%) y otros impuestos14 (-53,53%),

los cuales participaron con el 22,39% y 7,95% del

total, respectivamente.

Predial 40,34%

Industria y comercio 22,39%

Sobretasa a la gasolina

5,94%Estampillas

7,88%

Avisos y tableros2,59%

Contribución de 5% sobre contratos

5,50%Alumbrado público

6,26%

Sobretasa bomberil 1,14%

Otros impuestos7,95%

COMPOSICIÓN INGRESOS TRIBUTARIOS SEP-19



Lo anterior, teniendo en cuenta que, durante 2018,

con ocasión de los procesos de fiscalización y

14 Impactados por delineación que disminuyó 54,88%.

nueva aplicación de tarifas, dada la actualización

del estatuto tributario, se evidenció un crecimiento

atípico en las rentas de industria y comercio,

mientras que, por la actualización del POT (en

proceso) hubo una menor dinámica de los

proyectos urbanísticos, los cuales presentaron un

importante auge en 2017 y 2018. Para el ente

territorial dichos proyectos se reactivarán una vez

se apruebe el nuevo POT y se redefinan los nuevos

proyectos del Plan de Desarrollo 2020 – 2023.

Gastos e inversión social. Entre septiembre de

2018 y 2019, los gastos de Zipaquirá crecieron

24,55% hasta ubicarse en $149.965 millones. Estos

se concentran en inversión (84,95%), seguidos de

los de funcionamiento (12%) y gastos de capital

(3,06%). En opinión de Value and Risk, su

dinámica fue acorde con lo estimado para el último

año de gobierno de la actual administración.

Respecto a los de inversión, se resalta el

incremento de 28% en los compromisos, dado la

ejecución de los programas del Plan de Desarrollo,

principalmente, los relacionados con

infraestructura que de $19.454 millones en sep-19,

ascendió a $40.841 millones. Al igual que, los

gastos de inversión por recursos humano (+8,58%),

que abarcaron el 45,66% del agregado.

Por su parte, los gastos de funcionamiento,

crecieron 12,04% hasta $17.990 millones,

impulsados por los de personal (+14,62%),

principal rubro del componente (62,81%).

Finalmente, los gastos de capital descendieron

5,03% hasta $4.582 millones, gracias a la

renegociación de las condiciones de los créditos

que conllevaron a ahorros frente al año anterior

(amortización: -3,03%, intereses: -13,11%).





11

EJECUCIONES PRESUPUESTALES DEL MUNICIPIO DE ZIPAQUIRÁ

DE 2014 A SEPTIEMBRE DE 2019

2014P 2014 % 2015P 2015 % 2016P 2016 % 2017P 2017 % Sep 18P Sep 18 % 2018P 2018 % Sep 19P Sep 19 %

TOTAL INGRESOS 149.154.278 136.882.775 91,77% 145.478.382 148.295.427 101,94% 133.723.884 138.984.450 103,93% 160.849.489 158.364.306 98,45% 193.725.553 148.736.942 76,78% 194.937.911 184.931.315 94,87% 202.160.572 160.105.548 79,20%

TRIBUTARIOS 29.402.979 32.457.465 110,39% 37.748.232 41.464.533 109,84% 38.265.095 41.281.363 107,88% 39.809.829 45.438.044 114,14% 42.778.849 48.063.378 112,35% 43.464.899 53.791.534 123,76% 49.155.034 49.960.694 101,64%

Predial 15.131.013 16.134.790 106,63% 17.645.395 17.773.037 100,72% 18.834.329 18.800.952 99,82% 17.481.813 18.801.209 107,55% 18.742.309 17.431.751 93,01% 18.742.309 18.572.647 99,09% 19.718.022 20.156.394 102,22%

Industria y comercio 5.162.491 5.379.851 104,21% 5.758.304 6.271.909 108,92% 6.344.154 7.060.105 111,29% 8.455.980 8.791.785 103,97% 8.713.595 12.695.451 145,70% 8.713.595 13.390.211 153,67% 10.230.626 11.188.078 109,36%

Sobretasa a la gasolina 3.142.711 3.143.143 100,01% 3.236.992 3.419.346 105,63% 3.379.490 3.466.261 102,57% 3.514.669 3.549.672 101,00% 3.297.186 2.806.595 85,12% 3.297.186 3.776.336 114,53% 3.656.162 2.965.511 81,11%

Estampillas 419.625 611.899 145,82% 752.170 1.727.971 229,73% 833.512 1.733.921 208,03% 946.853 1.512.980 159,79% 1.809.836 1.250.654 69,10% 1.809.836 1.987.584 109,82% 3.847.968 3.939.239 102,37%

Avisos y tableros 612.898 655.482 106,95% 723.377 781.815 108,08% 773.493 859.888 111,17% 804.433 875.671 108,86% 917.039 1.296.626 141,39% 917.039 1.310.702 142,93% 910.698 1.291.535 141,82%

Contribución de 5% sobre contratos 615.473 757.867 123,14% 805.258 1.282.770 159,30% 526.591 643.471 122,20% 547.654 324.671 59,28% 750.000 382.998 51,07% 750.000 531.273 70,84% 2.559.000 2.749.493 107,44%

Alumbrado público 1.693.294 2.110.211 124,62% 2.293.518 1.706.740 74,42% 2.528.888 2.537.863 100,35% 3.003.092 3.194.165 106,36% 3.510.928 2.930.487 83,47% 3.510.928 3.879.575 110,50% 2.554.994 3.128.121 122,43%

Sobretasa bomberil 220.942 393.548 178,12% 569.484 460.922 80,94% 459.224 521.781 113,62% 477.593 594.319 124,44% 623.103 721.986 115,87% 623.103 740.520 118,84% 432.172 571.032 132,13%

Otros impuestos 2.404.532 3.270.675 136,02% 5.963.734 8.040.021 134,82% 4.585.414 5.657.122 123,37% 4.577.742 7.793.572 170,25% 4.414.854 8.546.829 193,59% 5.100.904 9.602.687 188,25% 5.245.391 3.971.290 75,71%

NO TRIBUTARIOS 12.665.835 13.397.027 105,77% 16.563.504 14.669.613 88,57% 17.415.431 17.429.908 100,08% 19.772.427 22.488.186 113,74% 20.213.177 15.002.015 74,22% 20.214.397 20.649.206 102,15% 24.828.370 20.685.532 83,31%

TRANSFERENCIAS 63.015.741 59.355.104 94,19% 66.532.182 67.766.654 101,86% 61.710.101 61.745.575 100,06% 65.282.251 65.083.701 99,70% 80.860.190 53.711.331 66,42% 81.250.403 74.558.743 91,76% 81.997.424 60.475.608 73,75%

Funcionamiento 9.059.734 9.074.681 100,16% 3.250.625 3.305.293 101,68% 3.263.019 3.261.251 99,95% 3.432.015 3.487.366 101,61% 3.401.668 2.756.269 81,03% 3.451.576 3.561.597 103,19% 4.205.822 3.046.855 72,44%

Transferencias para la inversion 53.956.006 50.280.422 93,19% 63.281.557 64.461.362 101,86% 58.447.082 58.484.324 100,06% 61.850.235 61.596.335 99,59% 77.458.522 50.955.062 65,78% 77.798.827 70.997.146 91,26% 77.791.602 57.428.753 73,82%

INGRESOS DE CAPITAL 44.069.723 31.673.179 71,87% 24.634.463 24.394.627 99,03% 16.333.257 18.527.604 113,43% 35.984.983 25.354.376 70,46% 49.873.337 31.960.219 64,08% 50.008.211 35.931.832 71,85% 46.179.745 28.983.714 62,76%

Recursos de credito 11.000.000 1.500.000 13,64% N.A. 398.196 398.196 100,00% 14.900.000 0,00% 23.005.017 4.500.000 19,56% 23.005.017 8.128.000 35,33% 14.209.902 0 0,00%

Otros recursos de capital 33.069.723 30.173.179 91,24% 24.634.463 24.394.627 99,03% 15.935.062 18.129.408 113,77% 21.084.983 25.354.376 120,25% 26.868.320 27.460.219 102,20% 27.003.194 27.803.832 102,96% 31.969.842 28.983.714 90,66%

TOTAL GASTOS 149.154.278 131.647.098 88,26% 145.478.382 132.089.613 90,80% 133.723.884 117.392.280 87,79% 160.849.489 140.794.888 87,53% 193.725.553 120.406.234 62,15% 194.937.911 161.950.328 83,08% 202.160.572 149.964.930 74,18%

FUNCIONAMIENTO 19.107.816 17.263.733 90,35% 20.113.870 18.305.127 91,01% 21.272.302 19.604.635 92,16% 20.807.957 19.323.095 92,86% 24.030.399 16.056.365 66,82% 24.031.619 21.798.153 90,71% 25.103.738 17.989.700 71,66%

Gastos de personal 9.532.003 8.906.489 93,44% 11.547.873 10.209.913 88,41% 11.789.786 10.489.326 88,97% 13.265.962 12.190.227 91,89% 14.829.300 9.856.998 66,47% 14.770.554 13.531.004 91,61% 15.519.073 11.298.495 72,80%

Gastos generales 1.977.147 1.879.680 95,07% 2.113.423 1.791.375 84,76% 2.390.420 2.273.161 95,09% 2.355.147 2.121.912 90,10% 3.241.707 2.536.516 78,25% 3.300.453 2.976.409 90,18% 3.603.840 2.791.234 77,45%

Transferencias corrientes 7.598.666 6.477.564 85,25% 6.452.574 6.303.838 97,69% 7.092.096 6.842.148 96,48% 5.186.848 5.010.956 96,61% 5.959.392 3.662.851 61,46% 5.960.612 5.290.739 88,76% 5.980.824 3.899.972 65,21%

INVERSION 123.766.462 109.039.958 88,10% 119.220.430 107.830.139 90,45% 105.030.137 90.384.357 86,06% 131.768.196 113.923.602 86,46% 163.169.673 99.524.935 60,99% 164.380.811 133.768.476 81,38% 169.096.835 127.393.201 75,34%

GASTOS DE CAPITAL 6.280.000 5.343.407 85,09% 6.144.082 5.954.348 96,91% 7.421.446 7.403.289 99,76% 8.273.336 7.548.191 91,24% 6.525.481 4.824.934 73,94% 6.525.481 6.383.698 97,83% 7.960.000 4.582.029 57,56%

Amortizacion 6.280.000 5.343.407 85,09% 4.872.030 4.707.401 96,62% 5.399.176 5.393.222 99,89% 6.271.111 5.915.091 94,32% 5.110.502 3.867.701 75,68% 5.270.502 5.157.037 97,85% 5.360.000 3.750.319 69,97%

Intereses 1.272.052 1.246.947 98,03% 2.022.270 2.010.067 99,40% 2.002.225 1.633.101 81,56% 1.414.979 957.233 67,65% 1.254.979 1.226.662 97,74% 2.600.000 831.710 31,99%

SUPERÁVIT O DÉFICIT TOTAL 0 5.235.677 0 16.205.813 0 21.592.170 0 17.569.418 0 28.330.708 0 22.980.987 0 10.140.619


12

PRINCIPALES INDICADORES DEL MUNICIPIO DE ZIPAQUIRÁ DE 2014 A 2018 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

Ley 617 / 2000 2014 2015 2016 2017 2018

Ingresos corrientes de libre destinación (ICLD) 31.586.521 39.028.857 39.372.114 43.948.486 48.578.547

Gastos de funcionamiento 15.640.848 17.408.579 17.924.850 17.322.608 19.709.075

G. Funcionamiento / ICLD 49,52% 44,60% 45,53% 39,42% 40,57%

Límite Regulatorio 70,00% 70,00% 70,00% 70,00% 70,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Ley 358 / 1997 2014 2015 2016 2017 2018

Ahorro operacional 15.945.673 21.620.278 21.447.263 26.625.878 28.869.471

Intereses 0 1.246.947 2.010.067 1.633.101 1.226.662

Solvencia 0,00% 5,77% 9,37% 6,13% 4,25%

Límite (semáforo verde) 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00%

Límite (semáforo amarillo) 60,00% 60,00% 60,00% 60,00% 60,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Saldo Deuda 19.489.782 27.559.566 22.201.596 16.286.506 23.757.469

Ingresos Corrientes 51.370.180 63.193.673 68.433.869 84.573.814 91.515.760

Sostenibilidad 37,94% 43,61% 32,44% 19,26% 25,96%

Límite (semáforo verde) 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%

Semaforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Sostenibilidad (ICLD) 61,70% 70,61% 56,39% 37,06% 48,91%

Otros Indicadores 2014 2015 2016 2017 2018

Numero de habitantes (DANE) 120.312 122.347 124.376 126.409 130.432

Ingresos tributarios 32.457.465 41.464.533 41.281.363 45.438.044 53.791.534

Eficiencia Fiscal 270 339 332 359 412

Gastos de inversion 109.039.958 107.830.139 90.384.357 113.923.602 133.768.476

Eficiencia Administrativa (por inversion RP) 906 881 727 901 1.026

Eficiencia Administrativa (por Funcionamiento) 130 142 144 137 151

Servicio de deuda 5.343.407 5.954.348 7.403.289 7.548.191 6.383.698

Ingresos totales 136.882.775 148.295.427 138.984.450 158.364.306 184.931.315

Magnitud de la deuda publica 14,24% 18,58% 15,97% 10,28% 12,85%

% Ingresos transferencias 43,36% 45,70% 44,43% 41,10% 40,32%

Ingresos tributarios/Ingresos totales 23,71% 27,96% 29,70% 28,69% 29,09%

Capacidad de ahorro 50,48% 55,40% 54,47% 60,58% 59,43%

Superavit primario 9.079.084 22.160.162 28.597.263 25.117.609 21.236.686

PRINCIPALES INDICADORES

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