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NIIF 17 – Seguros(Un vistazo)
José Antonio GONZALO ANGULO
Universidad de AlcaláCO
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CONTENIDO
• Una Norma de larga gestación• El modelo general en bloques• Agregación de contratos: las carteras• Flujos para el cumplimiento: estimaciones y riesgo no financiero• Margen contractual del seguro• Tasa de descuento• El modelo en movimiento: pérdidas y ganancias• Las adaptaciones del modelo: tarifa variable, asignación de primas y
reaseguro• Presentación e información a revelar• Efectos esperados
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Una Norma de larga gestación
• NIIF 4: Contratos de seguro (2005), como solución provisional.
• Permitía todos los tratamientos locales, solo se exigía informar.
• El principal problema era la aplicación del principio del devengo en el reconocimiento de los resultados de las pólizas.
• 2007 – Discussion Paper.
• 2010 – Primer proyecto de Norma.
• 2013 – Segundo proyecto de Norma.
• 600 cartas de comentarios y 900 reuniones en 18 países.
• En vigor a partir de 2021 – Los aseguradores acumulan el 12% de los activos reportados utilizando NIIF en las bolsas de valores.
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El modelo general en bloques para una transacción de seguro
COBROS100
PAGOS85
EFECTO DEL DESCUENTO
(25)
AJUSTE POR RIESGO NO
FINANCIERO10
MARGEN DE SERVICIO
CONTRACTUAL-MSC-
30
activo obligación por el contrato de seguro
flujos de efectivo para cumplimiento
70
Si fuera negativo, se lleva a
PyG
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Flujos para el cumplimiento: estimaciones y riesgo no financiero
• Flujos de efectivo esperados: explícitos que deben reflejar de forma neutral el rango de desenlaces, a la fecha de medición.
• Incorporan toda la información razonable y justificable existente sobre el importe, calendario e incertidumbre de los flujos
• Deben hacerse suposiciones respecto al futuro, y extenderse a toda la duración del contrato
ESTIMACIONES DE FLUJOS DE EFECTIVO
• Valor presente de los flujos que reflejan la compensación que la entidad requiere por soportar la incertidumbre sobre importe y calendario de los flujos.
• No se trata de riesgos financieros, que se incorporan a las estimaciones o a la tasa de descuento (riesgos actuariales, de interrupción, de gasto…).
• Puede mitigarse con la diversificación, la experiencia y por desenlaces favorables para la entidad.
• Puede crecer con el plazo, la frecuencia, la amplitud de desenlaces y el desconocimiento.
AJUSTE POR RIESGO PARA EL RIESGO NO FINANCIERO
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Margen contractual del seguro
• Se incluye en la medición del “pasivo”, pero en realidad es un ajuste por periodificación, un “ingreso diferido” que se imputará a resultados a lo largo de la vida de la operación.
• Se ve reducido por los costes de adquisición, si es positivo.• Se mide al principio y en cada cierre. Si es negativo, se lleva
inmediatamente a resultados.• Es un valor presente, que se considera evaluado a la tasa inicial.• De ser positivo, se lleva a resultados en función del servicio proporcionado
(unidades de cobertura).• Es un saldo “abierto”, ya que se ajusta en todos los cierres. Se calcula de
forma agregada para las carteras de seguro.• Condiciona tanto la clasificación como la administración de la entidad
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Agregación de contratos: las carteras
• El modelo vale para cualquier tipo de seguro (se excluyen componentes financieros).
• Agregación para determinar el MSC: carteras de contratos sometidos a los mismos riesgos, que se administran conjuntamente
• Deben considerarse en cada cartera: contratos onerosos al inicio, contratos sin posibilidad significativa de ser onerosos y otros contratos
Onerosos (al inicio)
Cartera de contratos X(ejercicio 20X7)
Otros
Sin posibilidadsignificativa de convertirse en
onerosos
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Tasa de descuento
• Se calcula por referencia a instrumentos financieros con flujos similares a los contratos de seguros, emitidos por la entidad.
• Refleja condiciones actuales del pasivo para la entidad, y por ello se ajusta todos los periodos.
• Recoge riesgos financieros no tenidos en cuenta al estimar los flujos.• Tiene tres componentes:
Valor del dinero en el tiempo (puede basarse en una curva de tipos)
Características de los flujos de efectivo
Características de liquidez de los contratos de seguro
• Se aplica a medir los flujos para cumplimiento y el MSC• Las variaciones en el pasivo por modificación en la tasa se pueden llevar a
pérdidas y ganancias o a otro resultado integral.
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El modelo en movimiento: pasivos
PASIVO (medición posterior)
Por la cobertura restante(servicios FUTUROS)
Por los servicios pasados
Flujos por Cumplimiento
MSC (servicio futuro)
Estimaciones
Ajuste por riesgo
Reclamaciones incurridas por siniestros
(Descuento si son de ejercicios posteriores)
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Las adaptaciones del modelo: tarifa variable, asignación de primas y reaseguro• El enfoque de tarifa variable (ETV) se aplica a contratos con características de
participación directa en los cambios de valor razonable (VR) de un grupo de partidas subyacentes identificadas.
• En el ETV el MSC no incluye participación en los cambios en el VR, sino que se establece en función de los flujos de efectivo que no varían si cambia el VR de las partidas.
• El enfoque de asignación de primas (EAP) es un método simplificado para grupos de contratos a corto plazo, que consiste en utilizar como contrapartida a las primas recibidas (netas de costes de adquisición), una reserva por riesgos en curso (cobertura remanente) y un pasivo por reclamaciones incurridas.
• Las primas se reconocen, salvo evidencia en contrario, en función del paso del tiempo
• El reaseguro también tiene las características de los contratos de seguro, pero despojados de los flujos cedidos: puede dar lugar a activos o a pasivos.
• Las pérdidas y ganancias por reaseguro se reconocen a medida que se reciben los servicios de reaseguro (como en el modelo general) y los contratos de seguro se contabilizan por separado del contrato subyacente.
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Presentación e información a revelar
ACTIVOS• Contratos de seguro
• Contratos de reaseguro
PASIVOS• Contratos de seguro
• Contratos de reaseguro
NOTAS
• Explicación de las cantidades reconocidas y los métodos• Conciliación de los saldos iniciales y finales
importes
• Proceso de estimación de cantidades y otras variables• Cambios habidos en ese proceso y nivel de confianza• Determinación del criterio para distribuir cambios por tasas
• Exposición a riesgos, su origen y concentración (con los cambios)• Objetivos, políticas y procesos de gestión de riesgos (y cambios)• Análisis de sensibilidad
juicios y sus cambios
riesgos y su alcance
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El modelo en movimiento: ingresos y gastos por cambios en los componentes del pasivo
GASTOS
• OPERATIVOS (GO)Gastos por indemnizaciones incurridas
Gastos de adquisición
Mayores reclamaciones futuras (estimación)
Mayor ajuste por riesgo
Diferencias en el MCS (<0)
• FINANCIEROS (GF)Gastos financieros por contratos de seguro
Efecto negativo de la modificación de tasas*
INGRESOS
• OPERATIVOS (IO) Ingresos por seguro (parte del periodo)
Menores reclamaciones (estimación)
Menor ajuste por riesgo
Diferencias en el MCS (>0)
• FINANCIEROS (IF)Ingresos financieros por contratos de seguro
Efecto positivo de la modificación de tasas*
(*)En parte, si hay una distribución sistemática entre periodos, puede llevarse la diferencia a ORI reciclableJosé A. GONZALO - NIIF 17 (un vistazo) 12
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Estado de resultados del seguro
GO IO
GF IF
RESULTADO POR EL SERVICIO DE SEGURO
RESULTADO FINANCIERO NETO
PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL PERIODO
+/-
=
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Efectos esperados por la adopción de la Norma
• Ante todo, mayor comparabilidad entre compañías.
• Mayores pasivos (por menor descuento y “pasivación” del MSC).
• Una distribución de ingresos diferente en el tiempo: devengados frente a cobrados
• Diferimiento del reconocimiento de resultados, que debe hacerse a lo largo de todo el periodo de cobertura—no al inicio.
• Mayor desglose de hipótesis y flujos estimados. Justificación de cambios, lo que prevendrá el conservadurismo e inducirá volatilidad en los resultados.
• Menos impacto en seguros no-vida que en seguros de vida.
• Menos impacto en seguros a corto plazo que en seguros de larga duración.
• Mayor uniformidad entre compañías de diferentes países dentro de un mismo grupo: mayor fiabilidad de los datos consolidados.
• Coste muy abultado de adopción en los 3 años restantes, para todas las compañías, al ser un enfoque totalmente nuevo.
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