NOSOTROS

Misión, Visión y Valores Éticos

Nómina Directorio de la Cooperativa

Nómina Personal Ejecutivo

Nómina de Funcionarios

INFORMES

Informe del Consejo de Administración

Informe del Consejo de Vigilancia

Informe de Gerencia General

Informe del Inspector de Vigilancia

Informe del Comité Electoral

FINANZAS

Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

Dictamen de Auditoría Externa

ESTADÍSTICAS

Cuadros Estadísticos

Proyección del Presupuesto de Gestión - 2017

Objetivos Estratégicos para la Gestión - 2017

Metas Financieras

Nuestras Oficinas

Himno al Cooperativismo Boliviano

Himno de C.A.C. Abierta “PROGRESO” R.L.

CONTENIDOMemoria Anual 2016

MEMORIA ANUAL 2016

NUESTRA MISIÓN

Somos una Institución que brinda servicios financieros con calidad, calidez y eficiencia, satisfaciendo las necesidades y emprendimientos de todos nuestros socios y clientes con responsabilidad social.

NUESTRA VISIÓN

Ser la institución líder en la atención a nuestros socios y clientes, brindando servicios competitivos con seguridad y solvencia en el mercado financiero con responsabilidad social.

VALORES ÉTICOS

• Lealtad: … mantener un carácter de conducta ética en lo profesional, la-boral, administrativo y en lo personal.

• Transparencia: … mantener permanentemente informado al socio de todo lo que acontece en el interior de la Cooperativa.

• Honestidad: Realización de sus actividades y operaciones con absoluta transparencia y seguridad.

• Política Proactiva de Comunicación: Mantener permanentemente infor-mado al socio a través de la Memoria Anual, Informes de Auditoría, Boleti-nes informativos, etc.

• Responsabilidad Social: Fortalecimiento institucional de tal manera que los servicios financieros lleguen al consumidor financiero, constituyéndose en un apoyo social para mejorar la calidad de vida de las personas.

• Institucionalidad: Acatamiento riguroso de la normativa, tanto interna como externa.

• Cultura Social: Fomentar y promover el ahorro familiar en toda la sociedad a través de campañas publicitarias permanentes.

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

Consejo de Administración

Consejo de Vigilancia

MEMORIA ANUAL 2016

DIRECTORIOCONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Dr. José Aramayo Lijerón PresidenteSra. Victoria Skubbet de El Hage VicepresidentaSra. Margot Cuellar Cuellar SecretariaProf. Liliana Heidy Hurtado Bustos Vocal TitularLic. Eddy Alberto Alarcón Spinato Vocal TitularProf. Walter Seas Montenegro Vocal Titular

CONSEJO DE VIGILANCIA

Dr. Yery Flores Osinaga PresidenteProf. Marlene A. Navia Parada SecretariaSr. Constantino Colque Zeballos Vocal Titular

MEMORIA ANUAL 2016

Sr. Luís Alberto Gutierrez ArceSecretario

Sra. Cinthia Frias RosselPresidenta

Sra. Mirtha Siles CañoSecretaria

COMITÉ ELECTORAL

TRIBUNAL DE HONOR

Sra. Susy Mercado SejasPresidenta

MEMORIA ANUAL 2016

Lic. Robin Montenegro PadillaGerente General

MEMORIA ANUAL 2016

Personal Ejecutivo

MEMORIA ANUAL 2016

Lic. Samuel Villagomez Caballero

(Sub-Gerente de Negocios)

Lic. Ronald Siles Núñez

(Sub-Gerente de Riesgo)

Lic. Raúl H. Justiniano Rodríguez

(Sub-Gerente de Auditoría Interna)

Dr. Juan Jaime Castro Terrazas

(Asesor Legal)

Lic. Richard Acarapi Colque

(Sub-Gerente de Adm. y Finanzas)

Lic. Elva Flores Polanco

(Sub-Gerente de Operaciones)

Ing.Co. Yenny Naid Soto Guillen

(Jefe de Captaciones y Servicios)

Lic. Roly Febrero Calderón

(Jefe de Administración y RR.HH.)

Sr. Francisco Muñoz Galviz

(Jefe Sistemas de Información)

Dr. Silvio Melgar Paz

(Jefe de Recuperaciones)

Lic. Danny Álvarez Collazos

(Jefe de Contabilidad)

Ing. Co. Orlando Rioja Padilla

(Jefe de Negocios)

Lic. Teddy Pinheiro Román

(Jefe de Organización y Métodos)

Dr. Elvin Paniagua Terceros

(Responsable de Cumplimiento)

Sr. Juan José Pardo Martínez

Jefe de Caja

SUB-GERENTES JEFES DE ÁREA

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

PERSONAL DE PLANTA

RESPONSABLES DE ÁREAS Y ANALISTAS

Sr. Lorgio Alberto Mendoza Padilla Sr. José Alexis Figueroa Holguín Sr. Hernán Arteaga Ayala Sr. Ángel Ríos SotoIng. Alaín Fernando Flores ViscarraLic. Edwin Roda Ramos Ing. Fabiola Morales Reyes Lic. Doris Marisol Cárdenas Carrasco Sra. C. Paola Dominguez Ibáñez

Dr. Brian Romero Rojas Dr. Hernán Cuellar Morón Lic. Pedro Ramírez GarcíaSr. Oscar Manuel Peña PeñaIng. Rolly A. Burgos Ajalla Lic. Andrés García Vaca Lic. Frank D. Terrazas Coca Lic. Giovanna Estrada AlvaresAbog. Mirtha E. Rosales PaniaguaAbog. Denny Banegas Dorado Lic. Mariel Jordán Ortuño

MEMORIA ANUAL 2016

OFICIALES DE NEGOCIOS

AUXILIARES DE ÁREA Y ATENCIÓN AL SOCIO

Sr. Ygnacio Suárez Aponte Sr. Mario Fernando Aguado Paniagua

Ing.Co. Wilson Becerra Villagomez Sr. Albino Caballero Bravo

Sr. Edwin Ángel Rojas VillagómezSr. Limber Robles Galvis

Sr. Aldo Mariscal Escobar Sr. Juan Manuel Villagomez Coca

Lic. Juliana Tellerias Cruz Ing.Co. Silvia E. Vidal Enriquez

Sr. Hussein C. Severiche SolarSr. Rimber Vidal Mariscal

Lic. Julio César Claros CarrascoSra. Neysa Lijeron Banegas

Sra. Cecia Yesenia Gutiérrez SánchezSra. Julia Janeth Vargas Orellana

Sr. David Siles MelgarSr. Raúl Araúz Gómez

Sr. Mario Herrera SalvatierraSra. Teresa Espinoza TordoyaSra. María Rene Ribera Toro Lic. Florinda Soto Fernández

Sra. Natividad Ticlla Alvarado

MEMORIA ANUAL 2016

CAJEROS

AUXILIARES DE OFICINA Y SERVICIOS GENERALES

Sr. Adán Guzmán PaniaguaSr. Floravante Figueroa JustinianoSr. Adrián Guerrero Cerezo Sr. Hernando Montenegro MansillaSra. Ruth Morón JordánSra. Natividad F. Rosales Rojas

Sr. Dany Daniel Claros SaldañaSr. Luis Alberto Rodriguez Rebollo Sr. Juanito Pasabaré RosalesSr. Miguel Carrasco CuellarSr. Isaac Juan Villca Puma Lic. Miguel Zambrana Mostacedo Sr. Gary Alejandro Pardo CortezSr. Felipe Rodriguez Escalante Sr. Emanuel Osinaga RojasSr. Leidy Maleny Torrez PintoSrta. Belsy Avila Trujillo Srta. Glendy Ortiz RomeroSrta. Melissa Olmedo Cuellar Sra. Yamile Gonzales Mejía Sra. Alcira Parada Romero

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

INFORME DEL CONSEJODE ADMINISTRACIÓN

INFORME DE ACTIVIDADESCONSEJO DE ADMINISTRACIÓN GESTIÓN 2016

Estimados Socios a nombre del Consejo de Administración me dirijo a ustedes con el debido respeto para presentarles el informe de gestión 2016, basado en nuestras nor-mas internas que rigen nuestra institución. Remarcando que pese a las dificultades y sobre todo el fiel cumplimiento a las determinaciones de la Magna Asamblea General que es nuestra máxima autoridad, normas internas y Leyes Vigentes en nuestro País, soportamos y superamos dichas dificultades.

A. CUMPLIMIENTO DE RESOLUCIONES DE LA ASAMBLEA DE SOCIOSEn la gestión 2016, hemos dado cumplimiento en un 100% a las Resoluciones de la Asamblea General Ordinaria de Socios de fecha 26 de marzo de 2016.

B. FUNCIONES Y ATRIBUCIONESLas acciones más importantes dentro del trabajo normal del Consejo de Administra-ción se detallan a continuación:

Detalle de Reuniones gestión 2016

DETALLENro. DE

REUNIONES

Reuniones Ordinarias 36

Reuniones Extraordinarias 3

Reunión Organización Directorio 2016 1

C. RESOLUCIONES APROBADAS Y EJECUTADAS DURANTE LA GESTION 2016

Se realizaron una cierta cantidad de resoluciones siendo las más importantes las que a continuación se detallan:

• 11/01/2016, Acta # 01/2016; Aprobación a la modificación del manual para la gestión de Riesgo de Liquidez.

• 17/02/2016, Acta # 05/2016; Aprobación de la siguiente documentación: Actua-lización de evaluación de infraestructura de Tecnología en Información, Actuali-zación del procedimiento de control diario de fondos y limites, actualización del procedimiento de recepción de envió pago de giros.

• 23/02/2016 Acta # 06/2016; El Consejo de Administración resolvió otorgar un po-der amplio y suficiente con facultades de disposición de activos a favor del Gerente General para que se suscriba con el Banco Central de Bolivia (BCB) el contrato de apertura de cuentas de encajes y servicios financieros.

• 15/03/2016 Acta # 09/2016; Se aprueba los respectivos informes presentados, en la cual se concluye que la nueva Agencia Mairana cumple en todo aspecto signifi-cativo con los lineamientos normativos verificables antes del traslado.

MEMORIA ANUAL 2016

• 29/03/2016 Acta # 12/2016; (Reunión Extraordinaria) Se realizó la distribución de los diversos Consejos, comités de apoyo, el Presidente del Comité Electoral proce-dió a dar posesión a los órganos de gobierno conforme a normas.

• 19/04/2016 Acta # 15/2016; Aprobación de la sgte. documentación; Políticas, Nor-mas y Procedimientos de Riesgo de Mercado, Plan Estratégico de la Seguridad de la Información, Plan de Capacitación y concientización de seguridad de la informa-ción, Análisis de Riesgo Tecnológico, Procedimiento, Organización y Conservación de documentos de la unidad de la UIF, Procedimiento Restitución de sobrantes de efectivo.

• 13/07/2016 Acta # 23/2016; Se aprueba los respectivos informes presentados en la cual se concluye que la nueva Agencia Abasto cumple en todo aspecto significativo con los lineamientos normativos verificables antes del traslado.

• 11/10/2016 Acta # 32/2016; Se aprueba las modificaciones al Reglamento, políti-cas, manuales para la gestión de Seguridad de la información.

• 18/10/2016 Acta # 33/2016; Se aprueba la siguiente documentación: Comité Elec-toral, Manual de Procedimiento, Reglamento del Comité Electoral, Reglamento del Tribunal de Honor.

• 15/11/2016 Acta # 35/2016; El Consejo de Administración aprueba la actualiza-ción de toda la documentación referente a la administración y operación de la Cooperativa, tales como; Manual de Políticas, Manual de Reglamentos, Manual de Procedimientos, Códigos de Ética, Código de Conducta, Código de Gobierno Corporativo, Plan de Contingencia de Riesgo de Liquidez y otros que son de vital importancia para la institución.

• 13/12/2016 Acta # 38/2016; Se aprueba la actualización de la Planificación Estra-tégica 2016 -2018 y Plan Operativo Anual 2017.

D. OTRAS ACTIVIDADES SOBRESALIENTES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓNEntre otras actividades desarrolladas por el Consejo de Administración durante la ges-tión 2016 fueron:• Centrados en los lineamientos de Gobierno Corporativo, se conformaron los res-

pectivos cargos en los diferentes órganos de gobierno en estricto cumplimiento a la normativa vigente. (Consejo de Administración, Consejo de Vigilancia, Tribunal de Honor, Comité Electoral, Comité de Crédito, Comité de Riesgo, Comité de Edu-cación-Previsión y Asistencia Social, Comité de Tecnología, Comité de Seguridad Física, Comité de Cumplimiento).

• Todos los Directores, Gerente, Ejecutivos y el plantel de funcionarios conjuntamen-te con nuestros Socios y público en general participaron del acto de entrega de la Licencia de Funcionamiento otorgado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero “ASFI”.

• Los Directores del Consejo de Administración y Vigilancia, Gerente y algunos ejecu-tivos y funcionarios conjuntamente con los Socios, Clientes y Usuarios participaron de la inauguración de la nueva Oficina de la Agencia Mairana.

• La Cooperativa participó de la 1ra. Feria Multisectorial 2016 “Expo-El Torno”, reali-zada en fecha del 02 al 04 de septiembre de 2016, en el Mercado 18 de noviembre del Municipio de El Torno.

MEMORIA ANUAL 2016

• La Cooperativa participó de la Jornada de Educación Financiera realizada el día sábado 15 de octubre de 2016, de horas 15:00 a 22:00 p.m. en instalaciones del Parque Urbano, ubicado en la avenida Santa Cruz de la Ciudad de Santa Cruz de la Sierra.

• La Cooperativa en la gestión 2016, dentro de las posibilidades, a estado apoyando a las siguientes solicitudes de colaboración tales como, centros de ancianos, depor-tes, salud, educación y otros.

• Los Directores se organizaron en comisiones para dirigirse a las comunidades más alejadas del Municipio de El Torno, con el objetivo de entregar regalos navideños a los niños más necesitados.

E. GOBIERNO CORPORATIVORealizamos grandes esfuerzos en el marco del cumplimiento de la filosofía del coope-rativismo, principios filosóficos del sistema cooperativo y la Ley 393 de (Servicios Finan-cieros), y otras disposiciones normativos legales, además, de las acciones empresariales que nos exigen aplicar, ejecutar y mantener la armonía y espíritu de equipo, orientado al compromiso con el cambio, vocación de servicio, honestidad y transparencia para el logro de resultados satisfactorios en beneficio de las Socias y Socios, desarrollándose las actividades con bastante coordinación entre los miembros del Consejo de Adminis-tración y miembros del Consejo de Vigilancia, Tribunal de Honor y el Comité Electoral.En nuestro accionar exigimos durante toda nuestra gestión resultados del trabajo que se desarrolla, que algunos momentos nos generó desacuerdos y observaciones debido a distintos casos que se tenían pendientes, pero estamos seguros de haber cumplido el trabajo con responsabilidad, honestidad y conciencia para mantener las sanas prác-ticas que exige la norma. F. CUMPLIMIENTO DE LEYES Y NORMASEn la gestión 2016 continuamos recibiendo capacitaciones sobre el cumplimiento de las Leyes vigentes y de la Normativa ASFI, Análisis Financiero, Cooperativismo, siendo un aspecto que debe considerarse de manera continua y permanente para todos los miembros elegidos por la asamblea para llevar adelante una efectiva y eficiente ges-tión. Estas capacitaciones nos han permitido implementar mejoras y metodologías en las Reuniones Ordinarias y extraordinarias del Consejo de Administración y Consejo de Vigilancia considerando lo que establece la normativa vigente.

G. ADMINISTRACIÓN INSTITUCIONALLos resultados fueron logrados con bastante responsabilidad y exigencia que fue pla-nificado tanto a nivel del consejo de administración como de Gerencia y el trabajo de los funcionarios en general. Es importante reconocer que nuestra cooperativa tra-baja en beneficio de nuestros socios, clientes y usuarios. Y el compromiso de trabajo coordinado de la administración y la gerencia, hace que los logros sean alcanzados satisfactoriamente.

MEMORIA ANUAL 2016

H. INFORMES Y REPORTES A SER CONSIDERADOS POR LA ASAMBLEA:En la presente Asamblea General Ordinaria de Socios, estaremos poniendo a conside-ración toda la Información que mínimamente ésta debe conocer y que se encuentra establecida en las Leyes y Normas Vigentes.

Asimismo, informamos que los estados financieros auditados al 31 de diciembre de 2016, presentan una utilidad de Bs. 1,741,307. - en cumplimiento a la normativa y a lo que establecen los artículos 23 y 26 del Estatuto Orgánico. En este sentido, el Con-sejo de Administración solicita la autorización y aprobación para la distribución de las Utilidades de la Gestión 2016 según el siguiente detalle:

% DE DISTRIBUCIÓN

DETALLE BOLIVIANOS

20% Reserva legal 348,261

5% Fondo de Educación 87,065

5% Fondo de Previsión Social y Ayuda a la Colectividad 87,065

20% Fondo de Fortalecimiento Patrimonial 348,261

10% Fondo de contingencia 174,131

40% Reserva Voluntaria a (Consideración de la Asamblea) 696,523

TOTAL UTILIDAD 1,741,307

AGRADECIMIENTO

Expreso mi agradecimiento a los Consejeros, Consejeras de Administración y Vigilan-cia por el apoyo incondicional a las actividades realizadas en la gestión 2016. Asimis-mo, hago principalmente partícipe mi agradecimiento a las asociadas, asociados y clientes por el apoyo y confianza que han permitido a la Cooperativa lograr resultados positivos. Mi agradecimiento especial al Gerente General, a los Ejecutivos y Funcionarios quienes día a día trabajan en pos del logro de los objetivos de nuestra Cooperativa.

Muchas gracias.

Dr. José Aramayo LijeronPRESIDENTE DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

INFORME DEL CONSEJO DE VIGILANCIA

MEMORIA ANUAL 2016

INFORME DEL CONSEJO DE VIGILANCIAGESTIÓN 2016

En cumplimiento a lo establecido en el Reglamento para constitución, adecuación y funcionamiento de las Cooperativas de ahorro y crédito, incorporado en el Libro 1º, Titulo I, Capítulo III, Sección 7, articulo 10, literal f) de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros y en observancia a lo estipulado en el artículo 68°, inciso i) de nuestro estatuto orgánico vigente, a nombre del consejo de vigilancia, informo a la asamblea general ordinaria de socios, las principales actividades que se realizaron durante la gestión 2016.

Durante el periodo que concluye, el consejo de vigilancia, estuvo conformado de la siguiente manera:

Presidente Dr. Yery Flores Osinaga Secretaria Prof. Marlene Navia Parada Vocal Sr. Constantino Colque Zeballos CUMPLIMIENTO DE NORMAS, LEYES, ESTATUTO, REGLAMENTOS INTERNOS Y ACUERDOS DE LA ASAMBLEA DE SOCIOSDando cumplimiento a nuestras funciones establecidas en el reglamento para constitución, ade-cuación y funcionamiento de las Cooperativas de ahorro y crédito, incorporado en el Libro 1º, Título I, Capítulo III, Sección 7, articulo 9 de la recopilación de normas para servicios financieros, hemos fiscalizado que la administración de la Cooperativa, se haya llevado en conformidad con la Ley de Servicios Financieros, la ley General de Cooperativas, sus normas reglamentarias, el Estatuto, los acuerdos de la asamblea y reglamentos Internos. El cumplimiento de estas funciones, ha sido reali-zada a través de la Unidad de Auditoría Interna, encargada de ejercer las funciones del consejo de vigilancia, según lo establece el artículo 10, Sección 7, Capítulo III, Titulo I, Libro 1º de la Recopila-ción de Normas para Servicios Financieros, unidad que durante la gestión 2016, emitió 66 informes programados, los mismos que fueron analizados, considerados y aprobados por el consejo de vigilancia y puestos en conocimiento del consejo de administración y gerencia, a fin de que adopten las medidas correctivas necesarias, para superar las debilidades que le fueron comunicadas, aspecto sobre el cual, en observancia a lo establecido en el reglamento para constitución, adecuación y funcionamiento de las Cooperativas de ahorro y crédito, incorporado en el libro 1°, Titulo I, Capítulo III, Sección 7, art. 10, literal c) de la recopilación de normas para servicios financieros, se tuvo espe-cial atención, realizando el seguimiento correspondiente, habiéndose establecido que se requiere mayor celeridad, en la implantación de las medidas correctivas necesarias para superar las obser-vaciones pendientes de auditoría interna, lo cual fue recomendado al consejo de administración.

SEGUIMIENTO AL CUMPLIMIENTO DE TAREAS EJECUTADAS POR LA UNIDAD DE AUDITORIA INTERNAEn observancia a nuestras funciones inherentes a efectuar el seguimiento sobre las tareas ejecu-tadas por la unidad de auditoría interna, hemos aprobado su plan anual de trabajo y el plan de capacitación, habiendo efectuado su respectivo seguimiento de forma trimestral y anual, donde al 31 de diciembre de 2016, el plan anual de trabajo refleja un nivel de cumplimiento del 100% de las actividades programadas y el plan de capacitación refleja un nivel de cumplimiento del 100% de las horas académicas proyectadas, estableciéndose de esta manera, que su ejecución fue realizada según la planificación establecida, aspecto sobre el cual hemos informado semestralmente a la auto-ridad de supervisión “ASFI”, en cumplimiento a lo establecido en el reglamento para constitución,

MEMORIA ANUAL 2016

adecuación y funcionamiento de las Cooperativas de Ahorro y Crédito, incorporado en el Libro 1º, Titulo I, Capítulo III, Sección 7, articulo 9, literales j) y k), de la recopilación de normas para servicios financieros.

AUDITORIA EXTERNAHemos efectuado la selección de la firma de auditoría CIE S.R.L CONSULTORA INTERDISCIPLINARIA DE EMPRESAS, para que efectúe la revisión de los Estados Financieros y emita una opinión externa independiente respecto a la presentación razonable de los mismos, la cual emitió un dictamen limpio al 31 de diciembre de 2016, ratificando la confianza y seguridad respecto a la situación patrimonial, financiera y de resultados alcanzados por la Cooperativa durante la gestión 2016.

Así mismo, dando cumplimiento a lo establecido en el Libro 1º, Titulo I, Capítulo III, Sección 7, arti-culo 9, inciso k) de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, a través de los informes de seguimiento practicados por auditoría interna, hemos tomado conocimiento respecto al grado de avance en la implantación de las acciones correctivas orientadas a superar las observaciones pen-dientes, emitidas por los Auditores Externos, las mismas que al 31 de diciembre de 2016, reflejan un avance importante del 80%. AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO(ASFI): Al haber cumplido con todos los requisitos exigidos por la Ley N° 393 de Servicios Financieros y demás disposiciones conexas, para operar y realizar actividades de intermediación financiera como COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA, mediante Resolución ASFI N° 249/2016 de fecha 13 de Abril de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), otorgo a la Coopera-tiva, la Licencia de Funcionamiento ASFI 09/2016 de fecha 13 de Abril de 2016, como COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “PROGRESO” R.L., habilitándola para realizar a nivel nacional, las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios, permitidas en la Ley 393 de Servicios Financieros.

INFORMACIÓN FINANCIERAEn observancia a lo establecido en el libro 1°, título I, capitulo III, sección 7, artículo 9, literal b) de la recopilación de normas para servicios financieros, a través de la Unidad de Auditoría Interna, se procedió a revisar los Estados Financieros al cierre de la gestión 2016, los mismos que en relación a la gestión 2015, muestran una situación estable, la cual está alineada a la tendencia y situación financiera que muestra el sistema cooperativo regulado, observándose que se alcanzó una rentabi-lidad sobre activo del 0,71%, la cual es superior a la obtenida por el sistema financiero cooperativo fiscalizado, que alcanzó el 0,57%, advirtiéndose que el índice de cobertura del riesgo crediticio, disminuyó del 8,29% al 7,81%, existiendo en valores absolutos al 31 de diciembre de 2016, previ-siones específicas y genéricas, que amparan el riesgo de incobrabilidad de cartera, las mismas que alcanzan a Bs. 2.727.083 y Bs. 13.611.593 respectivamente, mientras que el total de cartera en mora existente al cierre de gestión, asciende solamente a Bs. 1.891.775, lo cual se traduce en que la Cooperativa, cuenta con una previsión de Bs. 8,64, por cada boliviano de cartera en mora que se tiene al 31 de diciembre de 2016, aspecto que se constituye el principal indicador que respalda y ampara de manera sustancial, el riesgo de incobrabilidad de cartera establecido al 31 de diciembre de 2016, además de afianzar la certidumbre, respecto a la buena marcha y estabilidad de la Entidad.

MEMORIA ANUAL 2016

SANCIONES POR INFRACCIONESAl 31 de diciembre de 2016, existen multas e intereses reclamados por el SENASIR, los cuales se generaron por aportes devengados en gestiones anteriores, estando en proceso de descargo y es-tablecimiento de los montos definitivos, a la fecha del presente informe; así también, con corte al 31 de octubre de 2016, la autoridad de supervisión del sistema financiero, ha comunicado la existencia de multas por retraso en el envió de información, por un monto que alcanza a Bs. 39.400, las mismas que igualmente están en proceso de ser descargadas ante la ASFI, por lo demás, no tenemos conoci-miento de la existencia de sanciones, por infracciones e incumplimientos a disposiciones normativas.

CONTROL INTERNOEn observancia a lo establecido en el Reglamento de control interno y auditores internos, incorporado en el Libro 3°, título IX, capítulo II, Sección 2 articulo N° 13 y Sección 4 articulo N° 3 de la recopila-ción de normas para servicios financieros, en los Informes de Auditoría Interna que hemos revisado y aprobado, se ha dado una especial atención, en evaluar si la unidad está desarrollando sus tareas en forma independiente y si realiza la supervisión de los controles e identifica los riesgos emergentes de forma objetiva, en la búsqueda de agregar valor y mejorar las operaciones de la Cooperativa; así también a través de dichos informes, se ha procedido a controlar y fiscalizar el manejo económico-fi-nanciero, legal y de funcionamiento de la Cooperativa, además de verificar que el patrimonio, se encuentre correctamente valorado, registrado y salvaguardado.

GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOSCon base en la revisión de los informes emitidos por la Autoridad de Supervisión, Auditoría Externa e Interna, se ha efectuado seguimiento al proceso de implementación de la gestión integral de riesgos, advirtiéndose que si bien se han ejecutado avances importantes en la gestión del Riesgo Crediticio, Liquidez, Mercado y Operativo, el nivel de madurez alcanzado, evidencia la necesidad de aplicar mayor celeridad, excepto el riesgo crediticio y de Liquidéz, en el desarrollo e implementación de las etapas correspondientes a la gestión integral de riesgos, relacionadas con la identificación, medición y mitigación de los riesgos a los que se encuentra expuesta la Cooperativa, a fin de alcanzar mayores avances que aseguren su implementación íntegra en un tiempo prudencial, aspecto que se ha comunicado y recomendado al consejo de administración y gerencia.

Al finalizar el presente Informe, a nombre del Consejo de Vigilancia, queremos agradecer a los aso-ciados y asociadas, por la confianza depositada en este órgano de fiscalización y control, manifestar-les, que nos sentimos plenamente satisfechos y seguros, que hemos cumplido satisfactoriamente las tareas que nos competen como miembros de este órgano de fiscalización, las cuales consideramos han coadyuvado de manera sustancial, en el avance y logros alcanzados por la Cooperativa durante la gestión que concluye. Agradecemos y expresamos nuestro reconocimiento, a las tareas desarro-lladas por la unidad de auditoría interna, las cuales consideramos, al haber sido desarrolladas con idoneidad técnica e independencia profesional, han coadyuvado sustancialmente, en la evaluación independiente de los riesgos y de las actividades de control de los procesos o áreas de la Cooperativa, agregando valor y mejorando el control interno en las operaciones de la Entidad.

Dr. Yery Flores OsinagaPRESIDENTE DEL CONSEJO DE VIGILANCIA

MEMORIA ANUAL 2016

INFORME DE GERENCIA GENERAL

INFORME DE GERENCIA GENERALINFORME DE GESTIÓN Y EVOLUCIÓN FINANCIERA

DICIEMBRE 2016

En mi calidad de Gerente General someto a aprobación de la Asamblea General Ordi-naria el Informe de Gestión del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2016. Asimis-mo, informo sobre todos aquellos aspectos importantes y relevantes presentados en la gestión concluida y sobre los desafíos que tenemos para la próxima gestión gerencial:

A. ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOSLos Estados Financieros del ejercicio finalizado al 31 de diciembre 2016 han sido so-metidos a la Opinión de Auditor Externo Independiente, el cual ha emitido un Dicta-men e informando lo siguiente:

En nuestra opinión, los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 presentan razonablemente, en todo aspecto significativo la situación patrimonial y financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “PROGRESO” R.L. Y los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio neto, y flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esa fecha, de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI).En este sentido, corresponde informarles sobre los resultados financieros y de aquellos componentes que ponen en manifiesto la solvencia económica y financiera de la Coo-perativa y sobre todo el desempeño económico de la gestión concluida:

a.1) Evolución de estado de situación Patrimonial En la gestión 2016 la evolución de estado de situación patrimonial registra un creci-miento favorable en relación a las gestiones anteriores, ya que los activos y pasivos registran un crecimiento favorable para la buena marcha de la Cooperativa, aspecto que obedece principalmente al crecimiento de la cartera de créditos y de las obliga-ciones con el público respectivamente, el incremento del activo, así como del pasivo superó más del 5% para la gestión 2016

El patrimonio de la Cooperativa mantiene una tendencia de crecimiento logrando alcanzar un total de Bs. 34,487,391. - al cierre de la gestión 2016, el incremento del patrimonio superó más del 6% para la gestión 2016, producto del incremento de Certificados de Aportación Obligatorios constituidos por nuestros socios y por las utilidades obtenidas en la anterior gestión 2015.

EVOLUCIÓN DEL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

(Expresado en Bolivianos)

CONSOLIDADOGESTIONES Dic./2016 - Dic./2015

2014 2015 2016Dif.

AbsolutoDif.

Relativo

TOTAL ACTIVOS 220,719,832 237,812,484 251,830,485 14,018,001 5.57%

TOTAL PASIVOS 191,096,707 205,434,152 217,343,094 11,908,942 5.48%

TOTAL PATRIMONIO 29,623,125 32,378,332 34,487,391 2,109,059 6.12%

PASIVO Y PATRIMONIO 220,719,832 237,812,484 251,830,485 14,018,001 5.57%

MEMORIA ANUAL 2016

a.2) Evolución de la Cartera de Créditos.-La cartera de créditos es el principal componente del activo institucional, en la gestión 2016 se incrementó en Bs. 28,132,375.- en relación a la gestión 2015 lo que equivale a un incremento del 13.83 %.

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA(Expresado en Bolivianos)

CONSOLIDADOGESTIONES Dic./2016 - Dic./2015

2014 2015 2016 Dif.Absoluto

Dif.Relativo

Cartera Vigente 171,642,793 185,934,942 214,019,879 28,084,937 13.12%

Cartera Vencida 226,900 349,587 159,324 (190,263) -119.42% Cartera Ejecución 1,441,836 1,428,847 1,732,450 303,603 17.52%Cartera Mora 1,668,736 1,778,434 1,891,774 113,340 5.99%CARTERA BRUTA 173,311,529 187,713,376 215,911,653 28,198,277 13.06%

Productos devengados por cobrar 2,933,751 3,166,450 3,881,239 714,789 18.42%Previsión para cartera incobrable (14,610,811) (15,557,984) (16,338,65) (780,691) 4.78%TOTAL CARTERA 161,634,469 175,321,842 203,454,217 28,132,375 13.83%

a.3) Evolución de las Captaciones (Obligaciones con el Público)Las captaciones al cierre la gestión 2016 tiene un comportamiento favorable para la insti-tución ya que se tiene un crecimiento absoluto de Bs. 6,309,520. - en relación a la gestión 2015 equivalente a un 3.10 %, además se puede notar el incremento sustancial en las cap-taciones es en la modalidad de Depósito a Plazo Fijo principalmente por que la institución tiene sus tasas muy competitivas en relación a sus competidores financieros.

EVOLUCIÓN DE OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO(Expresado en Bolivianos)

DEPÓSITOSGESTIONES Dic./2016 - Dic./2015

2014 2015 2016 Dif.Absoluto

Dif.Relativo

A la Vista - - - 0.00%

Cajas de Ahorro 78,049,052 82,326,679 81.707.518 (619,161) -0.76%Depósito a Plazo 79,163,199 85,340,321 92.175.328 6,835,007 7.42%Depósito a Plazo en Garantía 23,679,897 27,077,114 27.122.529 45,415 0.17%Cargas Devengados 2,248,919 2,426,796 2.475.055 48,259 1.95%TOTAL DEPÓSITOS 183,141,057 197,170,910 203.480.430 6,309,520 3.10%

a.4) Evolución del Patrimonio InstitucionalComo se puede apreciar en el siguiente cuadro la evolución del patrimonio institucio-nal es positivo al cierre de la gestión 2016, principalmente por la confianza de sus so-cios quienes incrementan el capital social contribuyendo de esta manera a la solvencia patrimonial base fundamental de crecimiento y proyección de toda entidad.

EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO(Expresado en Bolivianos)

PATRIMONIOGESTIONES Dic./2016 - Dic./2015

2014 2015 2016 Dif.Absoluto

Dif.Relativo

Capital Social 10,585,700 11,394,300 12,174,400 780,100 6.41%Aporters no capitalizados 789,182 789,182 789,182 - 0.00%Ajstes al Patrimonio - - - - 0.00%Reservas 15,898,014 17,895,708 19,782,502 1,886,794 9.54%Resultados Acumulados 2,350,229 2,299,142 1,741,307 (557,834) -32.04%TOTAL PATRIMONIO 29,623,125 32,378,332 34,487,391 2,109,059 6.12%

MEMORIA ANUAL 2016

a.5) Estado de resultadoEn el resultado neto de la gestión acumulado y consolidado alcanza a Bs. 1,741,308 producto de la relación de ingresos financieros, gastos financieros y los gastos de ad-ministración, que en relación a las gestión anterior 2015 la utilidad de gestión sufrió decremento de 32.04%. principalmente por dar cumplimiento en la regulación por el ente fiscalizador, Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

200.000

400.000

600.000

800.000

1,000.000

1,200.000

1,400.000

1,600.000

1,800.000

48,525152,037

449,448501,102 548,910 576,292

731,569

907,240

1069,702

1,248,658

1,613,3331,741,308

ENE-

16

FEB-16

MAR-16

ABR-16

MAY-16

JUN-16

JUL-1

6AGO-16

SEP-1

6OCT-1

6

NOV-16

DIC-16

Evolución de las Utilidades Gestión 2016(Expresado en Bolivianos)

a.6) Principales Indicadores Financieros

Los principales indicadores financieros revelan la solvencia y buena gestión administra-tiva llevada adelante por todos los componentes de la Cooperativa.En este sentido, es satisfactorio informarles los principales índices financieros del pe-riodo finalizado comparados con la gestión anterior:

PRINCIPALES INDICES FINANCIEROS 2016 2015

CALIDAD DE LA CARTERAIndice de Morosidad 0.88% 0.95%

LIQUIDEZDisponib.+Inv. Temp./Obligaciones a Corto Plazo 44.90% 47.52%

SOLVENCIACoeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) 15.43% 15.54%

RENTABILIDADIndice de Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) 5.21% 7.15%Indice de Rentabilidad sobre el Activo (ROA) 0.71% 0.97%

EFICIENCIAGastos de Administración/Activo + Contingente 8.40% 8.24%

MEMORIA ANUAL 2016

• El índice de morosidad es de solamente un 0,88% el cual pone en manifiesto la efectiva administración de los recursos prestados a nuestros socios.

• La Liquidez del periodo es del 44.90% indicador que muestra la capacidad de la cooperativa para responder a retiros de depósitos y financiamientos de corto plazo.

• El Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) de la Cooperativa es de un 15,43% y es fiel reflejo de la solvencia y buena administración de los activos y recursos que ha generado la Cooperativa.

• El índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) es de 5.21%, lo cual representa una tasa importante de ganancia sobre las aportaciones de cada uno de nuestros socios.

• El índice de rentabilidad sobre el activo (ROA) es de 0.71%, lo cual representa una tasa importante de ganancia sobre el total de los activos de la Cooperativa.

• El índice de la eficiencia administrativa es de 8.40% mismo que muestra la pro-porción de gastos de administración de la cooperativa con respecto al activo más contingente.

B. PROCESO DE ADECUACIÓN A LA NORMATIVA ASFI

Es de conocimiento de todos nuestros socios y clientes que la Cooperativa a partir del segundo semestre de la gestión 2016, realiza sus operaciones como Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta Progreso R.L.

Es entonces que uno de los objetivos fundamentales trazados para este proceso, ha sido el de preparar de manera metodológica a todos los componentes de la Coopera-tiva como ser; (Consejeros, Inspectores, Ejecutivos y Funcionarios) en el conocimiento y aplicación de las nuevas normas y requerimientos de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en este sentido la cooperativa a partir de la gestión 2016 para adelante continuará con las capacitaciones y actualizaciones según exigencias normativas.

Es importante indicarles también, que el proceso de fiscalización trae consigo mayores exigencias, en el orden de eficiencia en las operaciones, esto implica concentrar ma-yores esfuerzos en las actividades que desarrolla la cooperativa; así como también la responsabilidad de los directores, ejecutivos y funcionarios para con la administración eficiente de los recursos. En consecuencia, la entidad tiene planes de acción, en los que establecen medidas correctivas en apego a la normativa vigente.

C. PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA Y PRESUPUESTOS

Es importante comunicar a nuestros socios y clientes que la cooperativa como una Entidad Regulada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), estará poniendo a consideración de la Asamblea General Ordinaria los objetivos estratégicos del Plan Estratégico 2016 – 2018, y del Plan Operativo Anual 2017, y todos aquellos aspectos que de manera específica son establecidos en las normas y los mismos que han sido incorporados en el nuevo Estatuto Orgánico de la Cooperativa.

MEMORIA ANUAL 2016

D. OBJETIVOS ALCANZADOS EN LA GESTIÓN 2016

Durante esta gestión se ha tratado de cumplir en todo aspecto significativo a los ob-jetivos estratégicos y presupuestos aprobados por el Consejo de Administración, entre los principales objetivos alcanzados son:

• Obtención de la Licencia de Funcionamiento de la Autoridad de Supervisión del Sis-tema Financieros - ASFI, iniciando sus operaciones desde el día 20 de junio de 2016 bajo la Siguiente denominación COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “PROGRESO” R.L.

• Actualización y aprobación de los Reglamento, Políticas, Manuales de Funciones y procedimientos de todas las áreas administrativas de la Cooperativa.

• Se trasladó la Oficina de Agencia Mairana a un inmueble propio de la Cooperativa en la misma zona, iniciando sus operaciones a partir del día sábado 2 de julio 2016.

• Se trasladó la Oficina de Agencia Abasto a un inmueble más amplio de la misma zona, iniciando sus operaciones a partir del día lunes 22 de agosto 2016.

• Ampliación de la Agencia la Guardia Segunda Planta.• Funcionamiento del servicio de AUTOCOOP en Oficina Central.• Se apertura un cajero automático externo en la Oficina de la Agencia Cabezas. • Se apertura un cajero automático externo en la Oficina de la Agencia Abasto.• Compra de un Inmueble ubicado en la localidad de El torno a lado del mercado

nuevo de la misma zona, la compra de dicho bien fue con el objetivo de aperturar en el futuro una nueva agencia y así poder brindar un buen servicio a los consumi-dores financieros (socios, clientes y usuarios) y público en general.

E. DESAFÍOS PARA LA GESTIÓN 2017

Nuestros desafíos para la gestión 2017 están resumidos de la siguiente manera:

• Cumplimiento pleno a las políticas, manuales y procedimientos, las cuales fueron actualizadas y aprobadas de acuerdo a la nueva norma sobre Servicios Financieros, asumiendo los nuevos retos que conllevan y al cual dirigiremos nuestros esfuerzos.

• Apertura de una nueva agencia para situarnos más cerca de nuestros socios y clien-tes, y responder de una manera diferenciada a sus necesidades financieras.

• Ampliación de la infraestructura en la oficina central.• Continuar con la implementación de los Manuales de las Políticas, Normas y Proce-

dimientos de la Gestión de Riesgo Integral.• Cumplir con la Responsabilidad Social Empresarial (RSE), alineados a los objetivos

de la función social el cual está enmarcado a la normativa vigente por ASFI., La Responsabilidad Social Empresarial es el compromiso voluntario asumido por la Cooperativa, para contribuir el desarrollo social de las comunidades cercanas de las Oficinas de la Cooperativa.

• Equipar por completo la Unidad del Centro Alternativo de Respaldo Informático el cual estará implementado con todos los Equipos, Software, Hardware necesarios y requeridos por la Normativa Vigente ASFI.

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• Mantener al personal capacitado, con cursos permanentes a lo largo del año, in-cluyéndose la instrucción y la inducción lógica del análisis crediticio, la captación de los recursos financieros, mejoramiento permanente en la atención de los socios y clientes, y otros temas afines a la administración de la cooperativa.

F. AGRADECIMIENTO

Para concluir deseo expresar un sincero y eterno agradecimiento a nuestros socios y clientes, por la confianza y fidelidad demostrada para con su cooperativa, a si también valorar y agradecer la eficiencia y lealtad de nuestro equipo de funcionarios a quienes les extiendo mi sincera felicitación. Así mismo agradecer a los directores del Consejo de Administración por apoyar incondicionalmente la gestión con su voluntad y com-promiso, que ha sido fundamental para el logro de los objetivos trazados. Agradecer también, a los Directores del Consejo de Vigilancia por su importante labor y trabajo la cual contribuye en el cumplimiento de la normativa vigente.

Finalmente, reiterar mi firme compromiso asumido con todos nuestros socios y clien-tes, de seguir trabajando de forma responsable para el crecimiento sostenible en el tiempo de nuestra Cooperativa pionera en servicios de intermediación financiera en la zona y la región.

Muchas gracias:

Lic. Robin Montenegro PadillaGERENTE GENERAL

MEMORIA ANUAL 2016

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INFORME DEL INSPECTORDE VIGILANCIA

INFORME ANUAL DEL INSPECTOR DE VIGILANCIAGESTIÓN 2016

En cumplimiento a lo establecido en el Libro 3°, Titulo IX, Capitulo I, Sección 3, Arti-culo 1°, literal l) de la recopilación de normas para servicios financieros, el Libro 3°, Titulo II, Capítulo IV, Sección 5, artículo Nro. 3 del mismo cuerpo normativo y el artí-culo N° 71 literal v) del Estatuto Orgánico de la Cooperativa, en calidad de inspector de vigilancia, efectúo el informe anual de labores correspondiente a la gestión 2016, para lo cual informo a la presente asamblea general ordinaria de Socios, lo siguiente:

ACCIONES EJECUTADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, PARA EL CUMPLIMIEN-TO DE LA LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS, REGLAMENTOS Y ESTATUTOS DE LA ENTIDADComo parte de las tareas realizadas por el consejo de administración, que de acuerdo a mi saber y entender, estuvieron orientadas al cumplimiento de las disposiciones establecidas en la ley de servicios financieros, reglamentos y el estatuto de la entidad, se identifican las siguientes:

a) Se ha efectuado revisión y actualización de la gestión documental de control in-terno, la cual está compuesta por los manuales, políticas, normas y procedimien-tos requeridos por la normativa, cuya aplicación y cumplimiento íntegro, provee razonable certeza, respecto al logro de eficiencia y efectividad en las operaciones, confiabilidad y oportunidad de los informes y datos que fluyen de su sistema de información, así como del cumplimiento de las leyes y regulaciones que le son apli-cables; los desvíos identificados sobre los aspectos antes descritos, son informados a la administración, por parte de los órganos de control, tanto externos como in-ternos, generándose planes de acción para superar las debilidades identificadas, los cuales son objeto de seguimiento periódico en las reuniones ordinarias del consejo de administración, respecto a su avance y cumplimiento.

b) Se tiene implementada la unidad de gestión de riesgos, la cual es responsable de identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar los diferentes tipos de riesgos a los que se encuentra expuesta la cooperativa, estando actualmente en proceso de implementación gradual y progresiva de las diferentes etapas que forman parte de la gestión integral de riesgos, para cada uno de aquellos a los que se encuentra expuesta la cooperativa.

c) Como parte de los órganos internos de control, se tiene conformada la unidad de

auditoría interna, dependiente orgánica y funcionalmente del consejo de vigilan-cia; la cual desarrolla funciones de manera independiente, incluyendo entre ellas, la evaluación del cumplimiento de las disposiciones legales, estatutarias, reglamen-tos y normas internas, cuyos resultados son comunicados al consejo de adminis-tración, a objeto de que adopten las medidas correctivas necesarias y suficientes, las mismas que son objeto de seguimiento por parte de la unidad de Auditoria, a fin de verificar su implantación en los plazos comprometidos.

MEMORIA ANUAL 2016

RESULTADOS DE LA FISCALIZACIÓN SOBRE ASPECTOS CONTABLESDurante la gestión 2016, se ha tenido especial atención en el seguimiento a los informes resultantes de las revisiones contables practicadas por las diferentes instan-cias de control, tanto externos (ASFI y auditores externos), como internos (auditoría interna), cuyos resultados no establecen aspectos significativos o sustanciales, que generen distorsión en los registros contables, lo cual ha sido corroborado por la opinión de la consultora C.IE S.R.L consultora interdisciplinaria de empresas, quien practicó la auditoria externa a los estados financieros correspondiente a la gestión 2016, opinando que dichos estados, presentan razonablemente, en todo aspecto sig-nificativo, la situación patrimonial y financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “PROGRESO” RL.

GRADO DE CUMPLIMIENTO DE LA NORMATIVA Y DISPOSICIONES LEGALESLa Entidad ha cumplido con los requerimientos normativos establecidos por la Ley N° 393 de servicios financieros y demás disposiciones conexas, para operar y realizar acti-vidades de intermediación financiera como Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta, por tal motivo mediante resolución ASFI N° 249/2016 de fecha 13 de abril de 2016, la Autoridad de Supervisión, otorgó la licencia de funcionamiento como Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “Progreso” RL.. Como resultado de las tareas de revisión a los informes de seguimiento generados por las órganos de fiscalización y control, respecto al cumplimiento de las acciones correctivas establecidas para superar las in-observancias normativas establecidas por ASFI, Auditoría Externa e Interna, de acuer-do a nuestra saber y entender, se advierte que la Entidad, está dando cumplimiento sustancial con la normativa y disposiciones legales, existiendo aspectos pendientes, que están siendo subsanados mediante la ejecución de las acciones correctivas, esta-blecidas en planes de acción elaborados para el efecto.

CUMPLIMIENTO DE LAS FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DEL AUDITOR INTERNO, GERENCIA GENERAL,CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y AUDITORES EXTERNOS. Como resultado de vigilar las tareas de seguimiento efectuadas por el consejo de vigilancia, respecto al cumplimiento de las funciones y responsabilidades del auditor interno, se advierte que existe un adecuado cumplimiento de las mismas, habiendo dado cumplimiento a la integridad de tareas establecidas en el plan anual de auditoría interna correspondiente a la gestión 2016. Respecto al cumplimiento de las funciones y responsabilidades del gerente general y el consejo de administración, en función a nuestra participación en todas las reuniones del consejo vigilancia y administración y con base en los informes de seguimiento respecto al grado de avance en la ejecución de acciones correctivas establecidas en los planes de acción, elaborados para superar las observaciones efectuadas por ASFI, auditoría externa e interna, cuyos resultados muestran un avance importante del 76% y 80% en el caso observaciones de ASFI y auditoría externa y un avance mode-rado equivalente al 32%, en el caso de observaciones de auditoría interna; de acuerdo a mi saber y entender, puedo manifestar que el consejo de administración y gerencia, están dando cumplimiento razonable a sus funciones y responsabilidades normativas

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y estatutarias, advirtiéndose que se requiere mayor celeridad, en la ejecución de las acciones correctivas relacionadas con alcanzar mayor progreso y avance, en el desa-rrollo de las etapas correspondientes a la gestión integral de riesgos, vinculadas con la identificación, medición y mitigación de los riesgos a los que se encuentra expuesta la Cooperativa.

Respecto al cumplimiento de las funciones y responsabilidades de los Auditores Exter-nos, no se advierte y tampoco se tiene conocimiento, de aspectos que constituyan inobservancias al cumplimiento de sus funciones y responsabilidades, las mismas que de acuerdo a mi saber y entender, han sido ejecutadas, en apego a las normas y dis-posiciones legales que deben ser observadas.

OBSERVACIONES NO RESUELTAS POR LA ADMINISTRACIÓN EN LOS PLAZOS COM-PROMETIDOSA través de los informes de seguimiento, practicados por auditoría interna, se verificó la reformulación de plazos, para aquellas observaciones efectuadas por el ente regu-lador (ASFI),que no han sido superadas en los plazos comprometidos, las mismas que se encuentran en plazo de ejecución al 31 de diciembre de 2016.Respecto a las observaciones pendientes de auditoría externa, cuyos plazos compro-metidos se encuentran vencidos al 31 de diciembre de 2016, fueron comunicadas al consejo de administración, para que este órgano requiera a la gerencia, el estableci-miento de nuevos plazos correctivos, considerando los niveles de riesgos que generan las observaciones pendientes. En relación a las observaciones de auditoría interna, que están pendientes al 31 de diciembre de 2016, se establecieron observaciones so-bre las cuales está pendiente la definición de plazos para la ejecución de las acciones correctivas, aspecto que fue puesto en conocimiento del consejo de administración, a fin de que este órgano, cumpla con su responsabilidad de asegurarse que la gerencia, adopte oportunamente las medidas correctivas, en plazos prudenciales.

PRONUNCIAMIENTO SOBRE LA IDONEIDAD TÉCNICA, INDEPENDENCIA Y HONORA-RIOS DEL AUDITOR EXTERNO, AUDITOR INTERNO, CALIFICADORAS DE RIESGOS Y ASESORES EXTERNOS

De acuerdo a mi saber y entender y con base en el seguimiento a la ejecución de ta-reas e informes generados por los auditores externos y auditoría interna, informo que durante la gestión 2016, dichas instancias de control, en todo aspecto significativo, han desempeñado sus funciones y responsabilidades, con idoneidad técnica e inde-pendencia profesional, no habiendo advertido observaciones al respecto. En relación a los honorarios del auditor externo, se informa que éstos son proporcionales al alcance de trabajo presentado, mientras que los honorarios del auditor interno, se ajustan a las posibilidades reales de la cooperativa.Durante la gestión 2016, no se contrataron calificadoras de riesgo y tampoco se toma-ron servicios de asesores externos.

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MEDIDAS ADOPTADAS PARA EL CUMPLIMIENTO DE LAS ATRIBUCIONES Y DEBERES ESTABLECIDOS EN EL ARTÍCULO 335 DEL CÓDIGO DE COMERCIO.

De manera enunciativa, se detallan las medidas y acciones orientadas a dar cumpli-miento con lo establecido en el artículo 335 de código de comercio:

a) Se participa en todas la reuniones del consejo de administración, tomando cono-cimiento de los diferentes informes recepcionados por dicho órgano, así como de las decisiones y acciones administrativas ejecutadas, entre otros aspectos, ejerciendo sin restricciones mi derecho a voz y asentado en actas los aspectos que se fueron considerados pertinentes, lo cual permite ejecutar las funciones y atribu-ciones establecidas en los numerales 1 y 2 del artículo 335.

b) En el ejercicio de las atribuciones y deberes establecidos en el numeral 8 de artículo Nro. 335 del código de comercio, se realizan las siguientes tareas:

- Se participa y preside las reuniones del consejo de vigilancia, en las cuales se toma conocimiento de los informes generados por los órganos de control, (au-ditoría interna, externa y ASFI), tomando especial atención en la evaluación y seguimiento de aquellos aspectos que constituyen inobservancia a la normativa vigente, a fin de exigir su cumplimiento al consejo de administración.

- Como miembro participante de las reuniones de los consejos de administración y vigilancia, se toma conocimiento y se evalúan los resultados del examen prac-ticado por los auditores externos.

- Se participa con el consejo de vigilancia, en la selección del Auditor Externo y en la revisión y aprobación de los Informes de Auditoría Interna.

c) En observancia a las funciones y atribuciones establecidas en el numeral 4 del ar-

tículo 335 del código de comercio, se toma conocimiento del informe de caución de directores, inspectores, ejecutivos y funcionarios practicado por la Unidad de Auditoría Interna, a fin de verificar su constitución y constatar si la misma, cum-ple con las directrices establecidas en el reglamento de caución, incorporado en la recopilación de normas para servicios financieros, verificando que los incumpli-mientos normativos que pudieran establecerse, sean comunicados oportunamente al consejo de administración.

d) En coordinación con la unidad de auditoría interna, se ha realizado el examen de la documentación que se ha juzgado conveniente, como por ejemplo, el plan Estra-tégico, plan de negocios, actas del consejo de administración, actas de reuniones gerenciales, etc.; lo anterior, permite el ejercicio de las funciones y atribuciones establecidas en el numeral 3 del artículo 335 del código de comercio.

e) Se revisa y analiza la documentación respaldatoria de los arqueos de caja prac-ticados por la unidad de auditoría interna, en observancia a lo establecido en el numeral 3, del artículo 335 del código de comercio.

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f) Se está atento a cualquier denuncia de nuestras asociadas y asociados, en obser-vancia a lo establecido en el numeral 10, del artículo 335 del código de comercio.

g) En el ejercicio de los deberes y atribuciones establecidos en el numeral 5, del artícu-lo 335 del código de comercio, con el apoyo de la Unidad de Auditoria Interna, se ha revisado los estados financieros (Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución al Patrimonio, Estado de Flujos de Efectivo y Notas a los Estados Fi-nancieros) presentados por la Gerencia, los cuales de acuerdo con lo que establece el examen y dictamen del auditor externo, reflejan razonablemente la situación financiera de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2016.

h) Se vigiló, si se efectúa la difusión de la Ley de Servicios Financieros, Estatuto, Re-glamentos y demás disposiciones legales, entre todo el personal ejecutivo y operati-vo de la Entidad, advirtiéndose que los mecanismos de difusión normativa existen-tes, requieren ser reformulados, en busca de alcanzar mayor efectividad, aspecto que ha sido puesto en conocimiento de la administración y de la alta gerencia.

CRÉDITOS EN MORA

Al 31 de diciembre de 2016, existen 12 operaciones crediticias, que tenían más de 90 días de mora, sobre los cuales no se habían iniciado las acciones judiciales de cobro.

Así también se informa, que al 31 de diciembre de 2016, no existen créditos en eje-cución, que superen el 1% del capital regulatorio de la Cooperativa.

Al finalizar el presente Informe, saludo a ustedes con las consideraciones más distin-guidas.

Dr. Yery Flores OsinagaInspector de Vigilancia

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INFORME DEL COMITÉ ELECTORAL

MEMORIA ANUAL 2016

INFORME DEL COMITÉ ELECTORAL

El Comité Electoral de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “PROGRESO” R.L. en cumplimiento a las atribuciones conferidas por el Estatuto Orgánico, Reglamen-to y Manuales del Comité Electoral, Presenta el informe correspondiente al proceso Electoral para la renovación parcial de los Consejos de Administración, Consejo de Vigilancia, Comité Electoral y Tribunal de Honor.

Dicho comité en su primera sesión, se organizó y conformó su directiva para la gestión 2016; la cual estuvo conformada de la siguiente manera:

Presidente Sra. Cinthia Frias RosselSecretario Sr. Luís Alberto Gutierrez Arce

ANTECEDENTES:

En cumplimiento al mandato de la Asamblea de Socios de la Gestión 2016, llevada a cabo el sábado 26 de marzo de 2016, donde fuimos elegidos para llevar a cabo el proceso eleccionario para la gestión 2017, hemos realizados las siguientes actividades. PROCESO ELECTORAL

En mi condición de Presidenta del Comité Electoral, tengo a bien informar que, du-rante el desarrollo de las actividades conferidas en el Estatuto Orgánico; se realizó una primera publicación de la convocatoria publicada por el diario de circulación nacional “ El Deber” en fecha 22 de enero de 2017, donde se convoca e invita a Socios activos a postularse como candidatos a los Consejos de Administración, Consejo de Vigilan-cia, Comité Electoral y Tribunal de Honor.

PROCESO DE SELECCIÓN.-Recibidas las solicitudes de postulación por parte de los socios postulantes, en cumpli-miento a lo dispuesto en el Estatuto Orgánico y el Reglamento del Comité Electoral, se procedió a evaluar el cumplimiento de los requisitos establecidos en la Ley de Servi-cios Financieros, Ley General de Cooperativas y el Estatuto Orgánico.

ACTO ELECCIONARIO

El Acto eleccionario se desarrollo durante el desarrollo de la Asamblea General de Socios, se procedió a la apertura del acto eleccionario con la presentación de los can-didatos a los diferentes órganos de gobierno y la explicación de la forma de votación, posteriormente se prosiguió con la votación en las seis ánforas habilitadas para el efecto; todo el proceso de votación y del escrutinio de los votos finalizó a horas 18:50 p.m. con total y absoluta normalidad y transparencia.

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POSESIÓN NUEVO DIRECTORIO

El acto de posesión de los nuevos miembros de los consejos de Administración, Conse-jo de Vigilancia, Tribunal de Honor y el nuevo Comité Electoral se llevará a cabo el día martes 14 de Marzo de 2017, en la primera reunión de directorio, en las instalaciones de la Oficina Central de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “PROGRESO” R.L.

Es cuanto informo para fines que interesan a la entidad.

POR EL COMITÉ ELECTORAL

Sra. Cinthia Frias RosselPRESIDENTE DEL COMITÉ ELECTORAL

INFORME FINAL – RESULTADOS ELECCIONES 2017

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓNLUGAR CANDIDATO CARGO Nº DE VOTOS

1º Sra. MARGOT CUELAR CUELLAR TITULAR 2702º Prof. OSCAR PADILLA RÌOS TITULAR 1453º Sra. MARIA JIMÈNEZ Vda. DE VILLARREAL TITULAR 74

CONSEJO DE VIGILANCIA

LUGAR CANDIDATO CARGO Nº DE VOTOS

1º Sr. CONSTANTINO COLQUE ZEBALLOS TITULAR 338

TRIBUNAL DE HONORLUGAR CANDIDATO CARGO Nº DE VOTOS

1º Sr. FRANCISCO CABRERA TERCEROS TITULAR 328

COMITÉ ELECTORALLUGAR CANDIDATO CARGO Nº DE VOTOS

1º Dr. FRANKLIN ÁGREDA CAIRO TITULAR 2772º Prof. REINA RUÍZ QUEVEDO TITULAR 1483º Sra. MERY ZAMBRANA CÁRDENAS TITULAR 48

DURACIÓN DE GESTIÓN O MANDATO

NOMBRES Y APELLIDOSFECHA DE POSESIÓN

FECHA DE CULMINACIÓN

CARGO Y CONSEJO

Sra. MARGOT CUELAR CUELLAR 14 DE MARZO DE 2017 14 DE MARZO DE 2019 TITULAR ADMINITRACIÓNProf. OSCAR PADILLA RÌOS 14 DE MARZO DE 2017 14 DE MARZO DE 2019 TITULAR ADMINITRACIÓNSra. MARIA JIMÈNEZ Vda. DE VILLARREAL 14 DE MARZO DE 2017 14 DE MARZO DE 2018 TITULAR ADMINITRACIÓNSr. CONSTANTINO COLQUE ZEBALLOS 14 DE MARZO DE 2017 14 DE MARZO DE 2019 TITULAR VIGILANCIASr. FRANCISCO CABRERA TERCEROS 14 DE MARZO DE 2017 14 DE MARZO DE 2019 TITULAR TRIBUNAL DE HONORDr. FRANKLIN ÁGREDA CAIRO 14 DE MARZO DE 2017 14 DE MARZO DE 2018 TITULAR COMITÈ ELECTORALProf. REINA RUÍZ QUEVEDO 14 DE MARZO DE 2017 14 DE MARZO DE 2018 TITULAR COMITÈ ELECTORALSra. MERY ZAMBRANA CÁRDENAS 14 DE MARZO DE 2017 14 DE MARZO DE 2018 TITULAR COMITÈ ELECTORAL

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

DICTAMEN DE AUDITORÍA EXTERNA

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

ESTADOS FINANCIEROS

MEMORIA ANUAL 2016

Nota 2016 2015Bs Bs

ACTIVODisponibilidades 8 a) 23,600,370 28,075,480 Inversiones temporarias 8 c) 14,137,734 12,034,146 Cartera 8 b) 203,454,218 175,321,842 Cartera vigente 213,878,939 185,934,942 Cartera vencida 90,726 349,587 Cartera en ejecución 1,717,287 1,366,250 Cartera reprogramada o reestructurada vigente 140,941 - Cartera reprogramada o reestructurada vencida 68,598 - Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 15,163 62,597 Productos devengados por cobrar 3,881,239 3,166,450 Previsión para cartera incobrable (16,338,675) (15,557,984)Otras cuentas por cobrar 8 d) 976,459 1,093,001 Bienes realizables 8 e) - - Inversiones permanentes 8 c) 761,876 14,475,024 Bienes de uso 8 f) 7,941,679 6,145,298 Otros activos 8 g) 958,149 667,693 Fideicomisos Constituidos 8 h) - - TOTAL DEL ACTIVO 251,830,485 237,812,484

PASIVOObligaciones con el público 8 i) 203,480,430 197,170,910 Obligaciones con instituciones fiscales 8 j ) 1,658 - Obligaciones c/bancos y entidades de financiamiento 8 k ) 6,097,500 798,445 Otras cuentas por pagar 8 l) 5,489,527 5,298,776 Previsiones 8 m) 2,210,481 2,102,523 Valores en Circulación 8 n) - - Obligaciones subordinadas 8 o) 63,498 63,498 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal 8 p) - - TOTAL DEL PASIVO 217,343,094 205,434,152

PATRIMONIOCapital social 9 a) 12,174,400 11,394,300

Aportes no capitalizados 9 b) 789,182 789,182 Ajustes al Patrimonio 9 c) - - Reservas 9 d) 19,782,502 17,895,708 Resultados Acumulados 9 e) 1,741,307 2,299,142 TOTAL DEL PATRIMONIO 34,487,391 32,378,332

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 251,830,485 237,812,484

Cuentas de orden 8 x) 468,888,376 420,037,335 Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de este estado.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “PROGRESO” R.L.ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015(Expresado en Bolivianos)

Lic. DannyÁlvarez Collazo Lic. Elva Flores Polanco Lic. Robin Montenegro Padilla JEFE DE CONTABILIDAD SUBGERENTE DE OPERACIONES GERENTE GENERAL

MEMORIA ANUAL 2016

Lic. DannyÁlvarez Collazo Lic. Elva Flores Polanco Lic. Robin Montenegro Padilla JEFE DE CONTABILIDAD SUBGERENTE DE OPERACIONES GERENTE GENERAL

Nota 2,016 2,015 Bs Bs

Ingresos financieros 8 q) 30,263,312 28,746,832 Gastos financieros 8 q) (7,827,095) (6,950,467)

Resultado Financiero Bruto 22,436,216 21,796,365

Otros ingresos operativos 8 t) 1,279,154 1,259,752 Otros gastos operativos 8 t) (449,432) (518,922)

Resultado de Operación Bruto 23,265,938 22,537,195

Recuperación de activos financieros 8 r) 1,992,595 39 Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8 s) (2,949,966) (1,433,247)

Resultado de Operación después de Incobrables 22,308,567 21,103,987

Gastos de administración 8 v) (20,567,633) (18,804,864)

Resultado de Operación Neto 1,740,934 2,299,123

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 373 19 Resultado Después de Ajuste por Inflación 1,741,307 2,299,142

Ingresos extraordinarios 8 u) - - Gastos extraordinarios 8 u) - -

Resultado Neto del Ejercicio Antes de Ajustes de Gestiones Anteriores 1,741,307 2,299,142

Ingresos de gestiones anteriores 8 u) - - Gastos de gestiones anteriores 8 u) - -

Resultados antes de Impuestos y ajuste contable por efecto de inflación 1,741,307 2,299,142

Ajuste contable por efecto de la inflación - -

Resultados antes de Impuestos 1,741,307 2,299,142

Impuestos sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) - -

Resultado Neto de la Gestión 1,741,307 2,299,142

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de este estado.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “PROGRESO” R.L.ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Por los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2016 y 2015(Expresado en Bolivianos)

MEMORIA ANUAL 2016

Total del Capital Aportes no Ajustes al ResultadosPatrimonio Social Capitalizados Patrimonio Reservas acumulados

Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Saldos al 31 de Diciembre de 2014 29,623,125 10,585,700 789,182 - 15,898,014 2,350,229

Resultado de la gestión 2,299,142 - - - - 2,299,142

Distribución de Utilidades - - - - - -

Constitución de aportes pendientes de capitalización

- - - - - -

Constitución de Reservas Estatutaria, se-gún Asamblea de Socios del 21/03/2015

- - - - 470,046 (470,046)

Constitución de Reserva Voluntaria, según Asamblea de Socios del 29/03/2014

- - - - 1,527,649 (1,527,649)

- - - - - Constitución de Reservas Estatutaria, se-gún Asamblea de Socios del 21/03/2015 (Fondo de Educación)

(352,534) - - - - (352,534)

Constitución de reservas por otras dispo-sicionesCertificados de Aportación 808,600 808,600

Saldos al 31 de Diciembre de 2015 32,378,332 11,394,300 789,182 - 17,895,708 2,299,142

Resultado de la gestión 1,741,307 - - - - 1,741,307 Distribución de Utilidades - - - - - - Constitución de Reserva Legal, según Asamblea de Socios del 26/03/2016

- - - - 459,828 (459,828)

Constitución de Reservas Voluntaria, se-gún Asamblea de Socios del 26/03/2016

- - - - 1,494,442 (1,494,442)

Traspaso a prov.(Fondo de Educ. y prov. Social), según Asamblea de Socios de Ca-pitalización de aportes, Ajustes al Patrimo-nio y Utilidades Acumuladas

(344,872) - - - (344,872)

Disminución de Reservas voluntarias (67,477) (67,477)Aportes a capitalizar - Donaciones no Capitalizables - - Certificados de Aportación 780,100 780,100 - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2016 34,487,391 12,174,400 789,182 - 19,782,502 1,741,307

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de este estado.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “PROGRESO” R.L.ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015(Expresado en Bolivianos)

Lic. Danny Álvarez Collazo Lic. Elva Flores Polanco Lic. Robin Montenegro Padilla JEFE DE CONTABILIDAD SUBGERENTE DE OPERACIONES GERENTE GENERAL

MEMORIA ANUAL 2016

2016 2015Bs Bs

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 1,741,307 2,299,142

Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicioque no han generado movimiento de fondos:

Productos devengados no cobrados (3,881,239) (3,181,329)

Cargos devengados no pagados 2,572,555 2,453,491

Productos cobrados en ejercicios ant. devengados en el período - -

Previsiones para incobrables 959,087 1,433,247

Previsiones para desvalorización - -

Provisiones o previsiones para beneficios sociales 1,215,842 1,398,072

Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 407,515 179,240

Depreciaciones y amortizaciones 1,055,137 962,779

Otros 1,147,852 -

Fondos obtenidos en (aplicados) la utilidad (pérdida) del ejercicio 5,218,057 5,544,642

Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados enejercicios anteriores sobre:Cartera de préstamos 3,166,450 2,933,751

Disponibilidades, inversiones temporarias y pemanentes 14,879 25,289

Otras cuentas por cobrar - -

Obligaciones con el público y empresas con participación estatal (2,426,796) (2,248,919)

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (26,695) (31,579)

Otras obligaciones - -

Otras cuentas por pagar - -

Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos:Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas 46,326 248,688

Bienes realizables-vendidos - -

Otros activos-partidas pendientes de imputación - -

Otras cuentas por pagar-diversas y provisiones (1,432,607) (1,057,481)

Previsiones (158,433) (80,174)

Flujo neto en actividades de operación-excepto actividades de intermediación 4,401,182 5,334,217

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN:

Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediaciónObligaciones con el público y empresas con participación estatal:

Depósitos a la vista y en cajas de ahorro (619,161) 4,277,627

Depósitos a plazo hasta 360 días 5,889,052 (7,137,598)

Depósitos a plazo por más de 360 días 991,370 16,711,937

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:

A corto plazo - -

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “PROGRESO” R.L.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Por los Ejercicios Terminados al 31 de Diciembre 2016 y 2015(Expresado en Bolivianos)

MEMORIA ANUAL 2016

A mediano y largo plazo 5,228,250 (857,500)

Otras operaciones de intermediación:

Depósitos en cuentas corrientes de traspaso - -

Cuotas de participación Fondo Ral de traspaso - -

Obligaciones con instituciones fiscales 1,658 -

Otras cuentas por pagar por intermediación financiera - -

(Incremento) disminución de colocaciones:Créditos colocados en el ejercicio

A corto plazo (1,936,152) (5,439,784)

A mediano y largo plazo - más de 1 año (72,597,978) (105,932,395)

Créditos recuperados en el ejercicio 46,494,063 96,909,774

Otras cuentas por cobrar por intermediación financiera - -

Flujo neto en actividades de intermediación (16,548,898) (1,467,939)

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Incremento (disminución) de préstamos:Obligaciones con el Fondesif - -

Obligaciones con el BCB-excepto financiamiento para créditos - -

Títulos valores en circulación - -

Obligaciones subordinadas - -

Cuentas de los accionistas:Aportes de Capital 780,100 808,600

Pago de Dividendos - -

Flujo neto en actividades de financiamiento 780,100 808,600

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

(Incremento) disminución neto en:Inversiones temporarias (2,103,588) 685,930

Inversiones permanentes 13,698,269 2,160,132

Bienes de uso (2,596,680) (1,765,815)

Bienes diversos (149,112) 2,769

Cargos diferidos (396,183) (204,406)

Flujo neto en actividades de inversión 8,452,706 878,609

Incremento (disminución) de fondos durante el ejercicio (4,475,110) 5,553,487 Disponibilidades al inicio del ejercicio 28,075,480 22,521,993 Disponibilidades al cierre del ejercicio 23,600,370 28,075,480

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de este estado.

Lic. Danny Álvarez Collazo Lic. Elva Flores Polanco Lic. Robin Montenegro Padilla JEFE DE CONTABILIDAD SUBGERENTE DE OPERACIONES GERENTE GENERAL

MEMORIA ANUAL 2016

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

NOTA 1 - ORGANIZACIÓN

1 a) ORGANIZACIÓNLa Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “PROGRESO” R.L. es una asociación eco-nómica y social de responsabilidad limitada, de fondo social variable y número de socios ilimitado constituida como sociedad Cooperativa el 16 de enero de 1971, con Personería Jurídica Nº 1165 reconocida por el Consejo Nacional de Cooperativas el 13 de septiembre de 1971. Tiene domicilio legal en la localidad de El Torno, Provincia Andrés Ibáñez del departamento de Santa Cruz.

En fecha fecha 07 de marzo de 2016 se procedió a la homologación y registro del Estatuto Orgánico adecuado a la Ley 356 y Decreto Supremo Nº 1995, mediante reso-lución administrativa HOM-A-0019/2016 Otorgado por la Autoridad de fiscalización y Control de cooperativa “AFCOOP”.

La Cooperativa al haber cumplido todos los requisitos exigidos por la Ley Nº 393, Me-diante resolución emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI N° 249/2016 de 13 de abril de 2016, que dispone otorgar Licencia de Funcionamiento como COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA “PROGRESO” R.L. para realizar a nivel nacional las operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios que se encuentren comprendidas en el Titulo II, Capitulo I de la Ley N° 393 de Servicios Finan-cieros, excepto las que se señalan en las limitaciones y prohibiciones de los Artículos 240 y 241 de la referida Ley.

Los objetivos de la Cooperativa son:

- Promover el desarrollo económico y social de sus Socios mediante la realización y ejecución de las operaciones que le sean permitidas como objeto social único.

- Promover el mejoramiento económico de sus socios a través del fomento y estí-mulo de la ayuda mutua, la cooperación económica y social entre sus miembros mediante la sistematización del ahorro.

- Orientar los recursos a la producción y diversificación de las actividades del Socio para mejorar su economía.

- Colaborar a sus socios a implantar metodología de gestión adecuada al mecanismo de mercado que permita diversificar sus actividades.

- Promover y practicar la doctrina del cooperativismo establecido en la Ley General de Cooperativas y demás normas reglamentarias.

MEMORIA ANUAL 2016

- En cuanto al marco normativo legal que rige el accionar de la Cooperativa es importante mencionar que el 11 de abril de 2013, fue promulgada la Ley General de Cooperativas (Ley N° 356), que regula la constitución, organización, funciona-miento, supervisión, fiscalización, fomento y protección del Sistema Cooperativo en el Estado Plurinacional de Bolivia, habiéndose emitido su Reglamento mediante Decreto Supremo N° 1995, en fecha 13 de mayo de 2014. Asi mismo en fecha 21 de agosto de 2013, se promulga la Ley N° 393 de Servicios Financieros que regula las actividades de intermediación financieras y la prestación de servicios fi-nancieros, asi como la organización y funcionamiento de las entidades financieras y prestadoras de servicios financieros; la protección del consumidor financiero; y la participación del estado como rector del sistema financiero en Bolivia.

Los objetivos arriba señalados son enunciativos y no limitativosEstructura de la Cooperativa:

Para el logro de sus objetivos la Cooperativa, al 31 de diciembre de 2016 cuenta con 108 empleados y una red de 8 oficinas todas en el departamento de Santa Cruz, (La oficina central y una agencia, ubicadas en El Torno; dos agencias, ubicadas en la ciu-dad de Santa Cruz de la Sierra y cuatro agencias, ubicadas en las localidades de la Guardia, Mairana, Francisco Mora y Cabezas).

1 b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad

• El Impacto de la situación económica y del ambiente financiero.

Panorama mundialEl crecimiento económico mundial seguirá frenado este año a raíz de una desacelera-ción en Estados Unidos y el voto en gran Bretaña a favor de abandonar la Unión Eu-ropea, en conjunto la economía mundial ha registrado un movimiento lateral informe del economista jefe y consejero económico del FMI.

El informe destaca que ocho años después de la crisis financiera mundial la recupera-ción sigue siendo precaria y plantea la amenaza de que un estancamiento persistente, particularmente en las economías avanzadas, pueda avivar los llamados a adoptar medidas populistas a favor de restringir el comercio y la migración.

La economía mundial registrara una expansión de 3.1% este año, el año próximo el crecimiento se acelerara a 3.4% gracias a la recuperación en la principales economías de mercados emergentes, entre ellas Rusia y Brasil.

Aunque el 2016 los mercados emergentes y las economías en desarrollo seguirán dando cuenta de la mayor parte del crecimiento mundial, las perspectivas siguen sien-do desigual para los diferentes países y, en general, mas débiles que en las ultimas décadas.

MEMORIA ANUAL 2016

La desaceleración del crecimiento en los países exportadores de petróleo, debido al descenso de los precios del petróleo, y las perspectivas todavía débiles para los expor-tadores de materia prima distinta del petróleo,incluidos los países de América Latina.

Los mercados emergentes desempeñaran un papel protagónico, las entradas de capi-tales han disminuido, se han consumido algunas reservas, los diferenciales soberanos han aumentado, las monedas se ha debilitado y el crecimiento se esta desacelerándo-se marcadamente en algunos países. La depreciación de la moneda ha demostrado ser una defensa sumamente útil, frente a diversos shocks económicos. Pero de producirse nuevas caídas pronunciadas de los precios de las materias primas, incluida la energía, los exportadores incluso mas problemas, como depreciaciones mas bruscas de la mo-neda que podrían poner al descubierto vulnerabilidades aun ocultas de los balances o desencadenar la inflación.

Panorama NacionalSegún del Indice Global de Actividad Económica del INE, la economía boliviana creció en 4,9% manteniendo su liderazgo en crecimiento en la región. Bolivia ha sabido des-enmarcar su crecimiento económico del comportamiento de los precios internaciona-les de materias primas; ahora su dinamismo económico se sustenta en fuerzas internas como el consumo domestico y la inversión publica.

En el contexto Nacional Bolivia prevee mantener un crecimiento alto, continuar re-duciendo la pobreza y mejorar el acceso a servicios básicos, a principios de 2016 fue aprobado el Plan Nacional de Desarrollo Económico y Social (PDES) 2016-2020. El Gobierno prevé que el crecimiento pueda mantenerse, en promedio, en alrededor del 5% entre 2016 y 2020, reduciendo la extrema pobreza del 17% al 10%.

Para ello, incluye un amplio programa de inversiones publicas, financiado por los aho-rros acumulados en la bonanza, crédito del Banco Central de Bolivia (BCB) y endeu-damiento externo. Entre otras áreas, se contemplan inversiones en infraestructuras, explotación de hidrocarburos, industrialización de gas natural (fertilizantes y plásticos) y generación termo e hidroeléctrica, el plan también apela a un mayor dinamismo del sector privado y de la inversión extranjera directa.

Sistema Financiero NacionalSegún un informe de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (ASOBAN), las utili-dades de la banca de Bolivia durante el tercer trimestre llegaron a los 214 millones de dólares, su crecimiento es menor con efecto en la rentabilidad de la entidades ban-carias, la cual muestra una clara tendencia a la baja desde hace varios años. En 2014 el ROE de los bancos pyme fue de 17% y de los múltiples de 15%, mientras que a octubre fue de 10% y 13% respectivamente.

Durante el primer trimestre la cartera de prestamos del sistemas financiero asciende a $us16.806 millones un incremento en 2.5% mas que en el 2015, pero los depósitos

MEMORIA ANUAL 2016

o ahorros del publico disminuyeron de $us142.899 a $us138.758 millones lo que representa una caída en un 2.89%.

Para este año los créditos al sector productivo y vivienda social deben llegar a 48.53% lo que significa un esfuerzo de las entidades para colocar 1.382 millones de dólares, en cumplimiento de la resolución 031 del ministerio de economía , que reglamenta la Ley de Servicios Financieros.

La mora en los bancos múltiples y PyMes se elevo de 1.5% a 1.7% y en Entidades Financieras de vivienda este indicador subió de 1.9% a 2.5%, el mayor incremento se presento en la cooperativas de ahorros y créditos abiertas el porcentaje paso de 1.9% a 2.7%. Fuentes ASFI.

Durante la presente gestión, la Entidad no experimento ningún efecto negativo sus-tancial, ya que recibimos la confianza plena de nuestros socios, lo cual nos permitió alcanzar un crecimiento positivo en nuestras captaciones durante la gestión.

• Otros Asuntos Importantes sobre la Gestión de la Entidad

Durante la presente gestión, la cartera de créditos presenta un crecimiento posi-tivo, cuya planificación fue realizada en razón de poder cumplir con uno de los principales objetivos establecidos por la Administración, la evolución de la Cartera de Crédito se muestran a continuación:

Concepto Bs Bs BsMiles % Miles % Miles %

Cartera Bruta 215,912 187,713 173,312 Vigente 213,879 99% 185,935 99% 171,625 99%Vigente Reestructurada 141 0% - 0% 18 0%Mora 1,892 1% 1,778 1% 1,669 1%

20142016 2015Cartera de Creditos:

La Evolución en el crecimiento de nuestras captaciones, se expone a continuación:

Concepto Bs Bs BsMiles % Miles % Miles %

Depositos 201,005 194,744 180,892 Vista - 0% # - 0% # - 0%Caja de Ahorro 81,708 41% # 82,327 42% # 78,049 43%Plazo 119,298 59% # 112,417 58% # 102,843 57%

# #

2016 2015 2014Depositos:

• Administración de la Gestión Integral de Riesgos

La Unidad de Riesgo dentro del proceso de gestión de riesgo crediticio, realiza por un lado tareas de análisis ex-ante enfocando el trabajo en la identificación de ries-

MEMORIA ANUAL 2016

gos asociados a las solicitudes de crédito y al cumplimiento de normas establecidas por el ente regulador y políticas internas definidas para el efecto, y por otro lado efectúa tareas de seguimiento ex-post, tomando en cuenta diversos criterios, los mismos que están orientados a la identificación de probables riesgos que se cons-tituyan en alertas, permitiendo mitigar oportunamente los mismos.

Las políticas crediticias con las que cuenta la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abier-ta Progreso RL. están orientadas a financiar actividades productivas y de servicios que generen un beneficio real para el socio, permitiéndole proyectar el crecimiento de su negocio, hacia actividades que promuevan el mejoramiento en las condicio-nes de vida, tales como vivienda, transporte, servicios y consumo.

Con referencia al Riesgo de Liquidez y Mercado la Cooperativa monitorea per-manentemente los limites internos de exposición al Riesgo por Tipo de Cambio, tomando en cuenta: Ratio de sensibilidad de Balance, Ratio de sensibilidad de Co-bertura (RTC), - Exposición al Riesgo por Tipo de Cambio y el monitoreo diario de la posición cambiaría, en concordancia a la normativa vigente emitida por la Auto-ridad de Supervisión del Sistema Financiero, ASFI y a políticas internas establecidas por la Cooperativa. La Administración de Riesgo Operativo a través de la subgerencia de Riesgo Inte-gral y en cumplimiento a lo dispuesto en el libro 3° Titulo V, Capitulo II de la RNSF, lleva a cabo la gestión del riesgo operativo mediante la identificación de riesgos en los procesos y eventos de la Cooperativa.

La Administración de la Seguridad Física, La Cooperativa en el Marco de su política de seguridad física orientada fundamentalmente a precautelar la vida de socios, clientes y funcionarios en base a los lineamientos del nuevo “Reglamento para la Gestión de Seguridad Física”.

La Cooperativa con Referencia a Riesgo de legitimación de ganancias ilícitas, ha implementado mecanismos de control interno para evitar que los productos y ser-vicios que ofrece, sean utilizados para actividades de legitimación de ganancias ilícitas, el financiamiento del terrorismo y sus delitos precedentes, las políticas de administración y gestión de este riesgo han sido concebidas con el objeto de preve-nir, controlar detectar y reportar operaciones presuntamente vinculadas a este tipo de actividades ilícitas, a través de adecuados procedimientos de debida diligencia.

• Operaciones o Servicios Discontínuados

Durante la gestión, no se ha incurrido en operaciones o servicios discontinuados.

• Planes de Fortalecimiento, Capitalización o Reestructuración Para la gestión 2016, el fortalecimiento de la Entidad, esta sustentado básicamente

MEMORIA ANUAL 2016

en la consolidación y patrimonialización de utilidades, las mismas que se espera sean apalancadas positivamente, con la obtención de la licencia de funcionamien-to; adicionalmente, se tiene proyectado ejecutar acciones y medidas administrati-vas, orientadas a reducir el numero de socios pasivos.

• Disposiciones impuestas a la Entidad. El 11 de abril del 2013 se promulga la Ley 356 – Ley General de Cooperativas que tiene por objeto regular la constitución, organización , funcionamiento, supervi-sión fiscalización fomento y protección del sistema cooperativo, en el Estado Pru-rinacional de Bolivia, es sujeción a las disposiciones de la constitución Política del Estado, con la finalidad de promover actividades de producción y administración de servicios que contribuyan al desarrollo económico social del país, de acuerdo a su entidad cultural, productiva y cualidad cooperativa, a través de políticas fi-nancieras y sociales. Posteriormente, al 13 mayo de 2014 se emite en el Decreto Supremo No.1995 que tiene por objeto reglamentar la ley general de cooperativas. En fecha 20 de noviembre de 2013, el Decreto Supremo No.1802, instituyo el Se-gundo Aguinaldo “Esfuerzo por Bolivia” para los servidores, trabajadores y traba-jadoras del sector publico y privado del Estado Plurinacional cuando el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del País supere los el 4.5 por ciento.

• Régimen Regulatorio y legal de las actividades y prestación de servicios finan-cieros.

Las actividades de Intermediación financiera de la cooperativa se encuentra regu-lada por la Ley de Servicios Financieros No.393 que tiene como objeto, regular las actividades de intermediación financiero y prestación de servicios financieros, asi como la organización y funcionamiento de las entidades financieras y prestadoras de servicios financieros, la protección del consumidor financiero y la participación del Estado como rector del sistema financiero.

Velando por la universalidad de los servicios financieros y orientando su funciona-miento en apoyo de las políticas de desarrollo económico y social del país.

Dentro del marco normativo legal antes referido, han sido Decretos Supremos de carácter social y económico que determinan restricciones sobre tasas de interés, comisiones y colocaciones de recursos en ciertos sectores de la economía.

• Apertura y Cierre de Oficinas

Durante este periodo no se han aperturado ni cerrado oficinas; no obstante se están efectuando tramites y estudios de mercado para evaluar futuras aperturas.

MEMORIA ANUAL 2016

NOTA 2 - NORMAS CONTABLES

Los presentes estados financieros han sido preparados de conformidad con las normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Estas normas concuer-dan con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia, en todo aspecto significativo, excepto porque no permite la revalorización técnica de los acti-vos fijos y el ajuste a moneda constante de los rubros no monetarios (bienes de uso, otros activos, inversiones permanentes no financieras y patrimonio).

En caso de existir situaciones no previstas en las normas contables de la ASFI, se apli-can los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia y las Normas In-ternacionales de Contabilidad del IASC, optando por la Alternativa más conservadora. La preparación de los estados financieros, de acuerdo con las normas de la ASFI y Prin-cipios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia requiere que la Gerencia de la Entidad realice estimaciones y suposiciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados fi-nancieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales futuros podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas, sin embargo, las mismas fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.

Las normas contables más significativas aplicadas por la Entidad son las siguientes:

2 a) Bases de presentación de los estados financieros

Las cuentas contables en moneda extranjera, moneda nacional con manteni-miento de valor y unidad fomento a la vivienda se valúan de acuerdo con los tipos de cambio o cotizaciones vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Los efectos resultantes de este procedimiento se registran en los resultados del ejercicio.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, consolidan los estados financieros de todas las agencias de la Entidad, han sido preparados de acuerdo a las modificaciones del manual de cuentas de la ASFI, sin considerar los efectos de la inflación, exponiéndose a valores históricos.

2 b) Cartera

Los saldos de cartera se exponen por el capital prestado más los productos fi-nancieros devengados al cierre de cada ejercicio. Para los créditos calificados en las categorías de riesgo (D, E, F) y los créditos en mora no se registran productos financieros devengados. En todos estos casos los productos se reconocen en el momento de su percepción.

MEMORIA ANUAL 2016

La previsión para incobrables es calculada en función de la evaluación y califi-cación efectuada por la Entidad sobre toda la cartera existente, sin embargo se tiene constituidas previsiones genéricas voluntarias, esto con el objeto de cubrir posibles pérdidas futuras y que aun no han sido identificadas por la institución.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, dicha evaluación se realizó en base a las normas y modificaciones establecidas por la ASFI en el título quinto (V) de la Recopilación de Normas, por lo que consideramos que las estimaciones son suficientes para la cobertura de las operaciones crediticias existentes.

2 c) Inversiones temporarias y permanentes

- Inversiones temporariasIncluyen todas las inversiones que pueden ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta días desde la fecha de emisión o de su adquisi-ción y las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV) adqui-ridas con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez.Las inversiones temporarias se valúan según su origen de la siguiente manera:

1. Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas por ASFI, se valúan al monto original del depósito actualizado, más los productos financieros devengados pendientes de cobro.

2. Las inversiones en títulos de deuda y en entidades financieras del país se valúan al menor valor entre a) el costo de adquisición actualizado, mas los productos financieros pendientes de cobro y b) su valor de mercado (VM) o valor presente (VP). Cuando el VM o VP resulte menor se registra la previsión por desvalorización y se suspende el reconocimiento contable de los rendi-mientos devengados.

3. Las inversiones en Fondos de Inversión y Fondo RAL se valúan a su valor neto de realización.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el valor de las estima-ciones de las Inversiones Temporarias, cumplen con lo establecido en la norma-tiva vigente.

- Inversiones permanentes

Incluye todas las inversiones permanentes financieras que tienen un vencimien-to mayor a treinta días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición, excepto las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores. Asimismo,

MEMORIA ANUAL 2016

se consideran en este grupo las inversiones en entidades financieras y no finan-cieras como certificados de aportación, acciones en Cotas de líneas telefónicas y se valúan en función al valor del costo de adquisición actualizándose en fun-ción al dólar estadounidense. Estas inversiones no son fácilmente convertibles en disponibilidades siendo de fácil liquidación si la cooperativa así lo decidiera.Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el valor de las estima-ciones de las Inversiones Permanentes, cumplen en todo aspecto significativo con lo establecido en la normativa vigente.

2 d) Bienes realizables

Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor valor que resulte de: a) el valor de la dación o de la adjudicación por ejecución judicial y b) el saldo de capital contable, neto de la previsión por incobrabilidad del crédito que se cancela total o parcialmente.

No se contabilizan depreciaciones ni actualizaciones para estos bienes y en caso de que el valor determinado por un perito independiente, registrado, de acuer-do con lo que establece la Recopilación de Normas de la ASFI, fuera inferior al contabilizado, se constituye una previsión por desvalorización tal como lo esta-blece el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras.

La Normativa Vigente establece el siguiente criterio para las previsiones:

• Al menos 25% a la fecha de adjudicación.• Al menos 50% al final del primer año a partir de la fecha de adjudicación.• 100% antes de finalizado el segundo año a partir de la fecha de adjudicación.Con base en la Normativa Vigente las ganancias en ventas de bienes a plazos se registran bajo el método de las Ventas a Plazos.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, esta cuenta esta en cero (0), sin saldo.

2 e) Bienes de uso

Los bienes de uso se encuentran valuados a su costo de adquisición.La depreciación es calculada utilizando el método de línea recta usando tasas anuales suficientes para extinguir el valor de los bienes al final de su vida útil estimada.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el valor de las esti-maciones de los Bienes de Uso, cumplen en todo aspecto significativo con lo establecido en la normativa vigente.

MEMORIA ANUAL 2016

2 f) Otros activos

Cuentas por cobrarLos saldos de las cuentas por cobrar comprenden, los derechos derivados de operaciones diferentes a la actividad de intermediación financiera, principal-mente indemnizaciones reclamadas por siniestros, gastos judiciales por recupe-rar, pagos anticipados y créditos diversos a favor de la Entidad.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el valor de las estima-ciones, considerando las previsiones cumple en todo aspecto significativo con lo establecido en la normativa vigente.

Bienes Diversos

En esta cuenta se registran las existencias de papelería, útiles y materiales de servicios y otros.Los bienes diversos se valúan mediante el método de costo promedio ponde-rado.

Cargos diferidos

Se contabilizan como cargos diferidos, aquellos egresos que son atribuibles a gestiones futuras correspondientes las mejoras de inmuebles alquilados para el funcionamiento de las oficinas de la Entidad y la adquisición de sistemas infor-máticos, para el uso de la institución.

Partidas Pendientes de Imputación

Esta cuenta comprende los saldos de las remesas en tránsito y los saldos de las partidas pendientes de imputación que tienen que ser regularizadas en un periodo no mayor a 30 días.

La Normativa Vigente circular SB 580/2008 DEL 16/06/2008, establece que se deben registrar previsiones para registros que cuya antigüedad supera los 30 días.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el valor de las esti-maciones de los Otros Activos, cumplen en todo aspecto significativo con lo establecido en la normativa vigente.

2 g) Fideicomisos constituidos

No aplica

MEMORIA ANUAL 2016

2 h) Provisiones y previsiones

Las provisiones y previsiones constituidas se registran en cumplimiento a normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) en el manual de cuentas para bancos y entidades Financieras, circulares especificas y regulaciones legales vigentes. Provisión para indemnizaciones del personal

La provisión para indemnizaciones se constituye para todo el personal por el to-tal del pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. Según disposiciones legales vigentes, transcurridos los cinco años de antigüedad en su empleo, el personal ya es acreedor a su indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de antigüedad, sin embargo, a partir de la publicación del Decreto Supremo N° 110, el trabajador (a) tendrá derecho a recibir la indemnización luego de haber cumplido más de 90 días de trabajo continuo, producido el retiro intempestivo de que fuera objeto o presentada su renuncia voluntaria. La provisión registrada a la fecha de cierre, cubre adecuadamente la contingencia.

Previsión Genérica Cíclica

La Normativa Vigente establece criterios para el registro de previsión genérica cí-clica, excluyendo en todos los casos las garantías autoliquidables e hipotecarias. Esta previsión solamente puede ser utilizada cuando i) exista deterioro por seis meses consecutivos en la calidad de la cartera total, medida a través del aumen-to en el ratio de previsión requerida sobre cartera y contingente (RPR); ii) se haya constituido el 100% iii) Y que la ASFI no emita objeción.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la previsión genérica cíclica registrada cumple en todo aspecto significativo con lo establecido en la normativa vigente.

Previsión Genérica Voluntaria para pérdidas futuras no identificadas

La Entidad constituye previsión genérica, en forma voluntaria y adicional, esto con el objeto de cubrir posibles pérdidas futuras y que aún no hayan sido iden-tificadas por la Institución. Esta previsión se constituye de acuerdo con Políticas debidamente establecidas por el Directorio.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la previsión genérica voluntaria registrada cumple en todo aspecto significativo con lo establecido en la normativa vigente.

MEMORIA ANUAL 2016

2 i) Patrimonio Neto

Las cuentas patrimoniales son expuestas en cumplimiento a las normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

2 j) Resultados del ejercicio

Los resultados del ejercicio se exponen cumpliendo con todos los lineamientos generales establecidos por las normas de la ASFI, no efectuándose el ajuste a moneda constante. según lo dispuesto por la Norma de Contabilidad Nro.3 y Resolución CTNAC 01/2008 y el D.S. Nro.29387 de diciembre 19,2007 estos rubros deben reex-presarse utilizando la variación del boliviano respecto al índice de la UFV. La Cooperativa, en cumplimiento de normas emitidas por la ASFI, no contabiliza dicha reexpresión.

Para los activos y pasivos correspondientes se ha aplicado el criterio del deven-gamiento; para las provisiones, previsiones y gastos se han aplicado los criterios establecidos por la ASFI. Para los gastos en general se han aplicado los criterios de realización y pruden-cia correspondientes.

2 k) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

No se han presentado disposiciones legales que tengan un efecto contable, cuyo tratamiento no esté incluido en el manual de cuentas vigentes emitidas por la ASFI.

2 l) Absorciones o fusiones de otras entidades.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Cooperativa no tuvo ninguna absorción o fusión de otras entidades.

2 m) Devengamiento de productos en ingresos por cartera e inversiones.

Los productos financieros ganados son registrados por el método de lo deven-gado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos crédi-tos calificados D, E Y F que se reconocen en el momento de su percepción. Los productos por disponibilidad, rendimiento de inversiones temporarias y perma-nentes se registran por el método de lo devengado.

2 n) Devengamiento de cargos financieros.

Los cargos financieros provenientes de captaciones por el público y otras ope-

MEMORIA ANUAL 2016

raciones de financiamiento se registran por el método de lo devengado, en función al plazo transcurrido.

2 o) Impuesto sobre las utilidades de las Empresas.

La Cooperativa está sujeta al régimen tributario establecido mediante Ley Nº 843 (texto ordenado), que establece una alícuota de 25% por concepto de Impuesto a las Utilidades de las Empresas. El monto del impuesto pagado es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 se registra la provisión por este concepto de acuerdo al esquema contable 20 de la ASFI.

A partir de la presente gestión, las entidades de intermediación financiera regu-ladas por la ASFI pagaran la Alícuota Adicional de 22% al impuesto a las Utili-dades de las Empresas (AA-IUE), siempre y cuando el coeficiente de rentabilidad anual respecto al patrimonio supere el 6% según dispone el D.S.3005 emitido el 30 de noviembre de 2016 que modifica el articulo 51 de la Ley 843, remitido por el órgano ejecutivo a la Asamblea Plurinacional.

NOTA 3 - CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES

A continuación se explican los cambios de criterios o estimaciones relevantes según nuevas disposiciones de la ASFI y los efectos en los Estados Financieros del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, con relación a los Estados Financieros del ejer-cicio finalizado el 31 de diciembre de 2015:

Cambio de criterio contable:Durante este periodo no se han presentado cambios en criterios contables que modi-fiquen las estimaciones contables y que corresponda informar.Nuevas Estimaciones Contables:Durante este periodo no se han presentado nuevas estimaciones contables que corres-ponda informar.

NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre de 2015, existen inversiones temporarias de disponibilidad restringida, correspondientes a: boletas de garantía a favor de enti-dades de servicio público, con la finalidad de cobrar sus facturas.

El detalle de estos activos es el siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs1

Cuenta de encaje – Entidades No Bancarias (1) 7,401,993 - Cuotas de participación Fondo RAL afectados al encaje legal (1) 14,131,427 - Títulos valores de entidades financieras del país cedidos en garantía 725,320 815,320 Importes entregados en garantía 23,140 21,140

Total activos sujetos a restricciones 22,281,880 836,460

1) Corresponde al importe constituido en Títulos del encaje legal, que se muestran a continuación:

MEMORIA ANUAL 2016

Descripcion

Moneda Nacional Requerido Constituido Requerido Constituido Bs Bs Bs Bs

Titulos 4,922,080 4,674,015 - - Efectivo 4,922,080 4,134,604 - - Total 9,844,160 8,808,619 - -

Moneda Extranjera Requerido Constituido Requerido Constituido Bs Bs Bs Bs

Titulos 9,458,667 9,457,411 - - Efectivo 1,485,166 3,267,389 - - Total 10,943,832 12,724,801 - -

20152016

Los datos expuestos en esta nota constitución de encaje legal representa los saldos al 31 de diciembre de 2016.

NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Al 31 de diciembre de 2016 Corriente No Corriente Total

RUBRO Bs Bs BsDISPONIBILIDADES 23,600,370 - 23,600,370 INVERSIONES TEMPORARIAS 14,137,734 - 14,137,734 CARTERA 36,850,366 166,603,851 203,454,218 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 976,459 - 976,459 INVERSIONES PERMANENTES 761,876 - 761,876 BIENES DE USO 735,000 7,206,680 7,941,680 OTROS ACTIVOS 300,106 658,043 958,149 TOTAL ACTIVOS 77,361,911 174,468,574 251,830,485 1 1 1OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 144,642,550 58,837,880 203,480,430 OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES 1,658 - 1,658 OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENT. FINANC. 3,097,500 3,000,000 6,097,500 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 4,352,195 1,137,332 5,489,527 PREVISIONES 8,166,939 (5,956,458) 2,210,481 OBLIGACIONES SUBORDINADAS - 63,498 63,498 OBLIGACIONES CON EMPRESAS PART. ESTATAL - - - TOTAL PASIVOS 160,260,842 57,082,252 217,343,094

1

La clasificación de activos y pasivos en corriente y no corriente es la siguiente:

Al 31 de Diciembre de 2015 Corriente No Corriente Total1

RUBRO Bs Bs BsDISPONIBILIDADES 28,075,480 - 28,075,480 INVERSIONES TEMPORARIAS 12,034,146 - 12,034,146 CARTERA 34,325,105 140,996,737 175,321,842 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 1,210,134 (117,132) 1,093,002 INVERSIONES PERMANENTES 14,438,468 36,556 14,475,024 BIENES DE USO 70,000 6,075,298 6,145,298 OTROS ACTIVOS 306,376 361,317 667,693 TOTAL ACTIVOS 90,459,708 147,352,776 237,812,484 1 1OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 116,535,761 80,635,149 197,170,910 OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENT. FINANC. 798,445 - 798,445 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 4,080,374 1,218,402 5,298,776 PREVISIONES 410,073 1,692,449 2,102,523 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0 63,498 63,498 TOTAL PASIVOS 121,824,653 83,609,499 205,434,152

1

MEMORIA ANUAL 2016

La posición de Calce Financiero por plazos, es la siguiente

A l 3 1 de dic ie m br e de 2 0 16 S A L D O A 3 0 D IA S A 6 0 D IA S A 9 0 D IA S A 18 0 D IA S A 3 6 0 D IA S A 7 2 0 D IA SA M A S D E

7 2 0 D IA S

B s B s B s B s B s B s B s B s

DIS PONIB ILIDA DE S 23,600,370 23,600,370 - - - - - -

INV E R S IONE S T E M POR A R IA S 14,137,734 14,137,734 - - - - - -

C A R T E R A V IGE NT E 214,019,880 2,555,371 3,187,287 2,813,215 9,054,054 19,831,344 36,341,623 140,236,986

OT R A S C UE NT A S POR C OB R A R 344,642 64,306 - 16,232 - 264,104 - -

INV E R S IONE S PE R M A NE NT E S 769,147 - - - - 769,147 - -

OT R A S OPE R A C IONE S A C T IV A S (1,041,288) 515,066 (25,882) 146,673 (263,739) 696,629 (1,149,687) (960,347)

C UE NT A S C ONT INGE NT E S - - - - - - - -

T OT A L A C T IV OS Y C ONT INGE NT E 251,830,486 40,872,847 3,161,405 2,976,120 8,790,315 21,561,224 35,191,936 139,276,639

OB LIGA C IONE S C ON E L PUB LIC O - V IS T A (1) - - - - - - - -

OB LIGA C IONE S C ON E L PUB LIC O – A HOR R O (1) 81,707,518 9,471,752 8,315,956 7,303,792 19,251,902 24,526,281 10,147,973 2,689,860

OB LIGA C IONE S C ON E L PUB LIC O – A PLA ZO (1) 92,175,328 7,347,226 4,324,546 4,824,629 16,354,728 33,774,160 18,923,821 6,626,218

OB LIGA C IONE S R E S T R INGIDA S (1) 27,122,529 323,321 - - 273,700 7,010,813 7,088,154 12,426,541

F INA NC IA M IE NT OS B C B - - - - - - - -

F INA NC IA M IE NT OS E NT . F INA NC . DE L PA IS 6,000,000 - - - 1,500,000 1,500,000 3,000,000 - F INA NC IA M IE NT OS E NT . F INA NC IE R A S 2 do PIS O - - - - - - - -

F INA NC IA M IE NT OS E X T E R NOS - - - - - - - -

OT R A S C UE NT A S POR PA GA R 2,194,911 1,106,197 421,461 500,391 102,963 63,899 - -

T IT ULOS V A LOR E S - - - - - - - -

OB LIGA C IONE S S UB OR DINA DA S 63,498 - - - - - 63,498 -

OT R A S OPE R A C IONE S PA S IV A S 8,079,310 918,350 157,083 404,002 736,565 1,979,497 2,047,083 1,836,730

T OT A L PA S IV OS 217,343,094 19,166,847 13,219,046 13,032,815 38,219,858 68,854,650 41,270,529 23,579,349

B R E C HA S IM PLE 21,706,000 -10,057,641 -10,056,695 -29,429,543 -47,293,426 -6,078,594 115,697,290

B R E C HA A C UM ULA DA 21,706,000 11,648,358 1,591,663 -27,837,879 -75,131,305 -81,209,899 34,487,392

A l 3 1 de D ic ie m br e de 2 0 15 S A L D O A 3 0 D IA S A 6 0 D IA S A 9 0 D IA S A 18 0 D IA S A 3 6 0 D IA S A 7 2 0 D IA SA M A S D E

7 2 0 D IA S

B s B s B s B s B s B s B s B s

DIS PONIB ILIDA DE S 28,075,480 28,075,480 - - - - - -

INV E R S IONE S T E M POR A R IA S 12,034,146 2,062,992 - - 9,971,154 - - -

C A R T E R A V IGE NT E 185,934,942 2,752,043 2,675,199 2,898,922 8,716,567 18,065,189 34,489,212 116,337,809

OT R A S C UE NT A S POR C OB R A R 463,173 210,108 1,500 3,000 3,000 212,416 33,149 -

INV E R S IONE S PE R M A NE NT E S 14,467,417 - - - 13,608,269 815,320 43,828 -

OT R A S OPE R A C IONE S A C T IV A S (3,162,672) (75,310) (80,685) (22,877) 11,897 555,525 3,913,022 (7,464,245)

C UE NT A S C ONT INGE NT E S - - - - - - - -

T OT A L A C T IV OS Y C ONT INGE NT E 237,812,485 33,025,312 2,596,013 2,879,046 32,310,888 19,648,450 38,479,211 108,873,565

OB LIGA C IONE S C ON E L PUB LIC O - V IS T A (1) - - - - - - - -

OB LIGA C IONE S C ON E L PUB LIC O – A HOR R O (1) 82,326,679 3,390,913 3,249,630 3,114,311 8,954,098 15,673,548 23,538,264 24,405,915

OB LIGA C IONE S C ON E L PUB LIC O – A PLA ZO (1) 85,340,321 8,471,816 4,789,374 5,757,720 14,588,990 36,064,529 11,213,360 4,454,532

OB LIGA C IONE S R E S T R INGIDA S (1) 27,077,114 1,004,086 - 75,880 279,998 9,384,516 5,763,675 10,568,960

F INA NC IA M IE NT OS B C B - - - - - - - -

F INA NC IA M IE NT OS E NT . F INA NC . DE L PA IS - - - - - - - -

F INA NC IA M IE NT OS E NT . F INA NC IE R A S 2 do PIS O - - - - - - - -

F INA NC IA M IE NT OS E X T E R NOS - - - - - - - -

OT R A S C UE NT A S POR PA GA R 2,501,558 1,538,406 3,800 716,430 21,000 221,922 - -

T IT ULOS V A LOR E S - - - - - - - -

OB LIGA C IONE S S UB OR DINA DA S 63,498 - - - - - 63,498 -

OT R A S OPE R A C IONE S PA S IV A S 8,211,248 399,849 656,063 312,996 900,464 2,340,581 1,967,972 1,633,323

T OT A L PA S IV OS 205,520,418 14,805,069 8,698,867 9,977,337 24,744,550 63,685,096 42,546,769 41,062,730

B R E C HA S IM PLE 18,220,243 -6,102,853 -7,098,292 7,566,338 -44,036,646 -4,067,557 67,810,834

B R E C HA A C UM ULA DA 18,220,243 12,117,390 5,019,098 12,585,436 -31,451,209 -35,518,766 32,292,068

NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

En cumplimiento a la normativa vigente , la entidad no tiene saldos con partes rela-cionadas.

MEMORIA ANUAL 2016

NOTA 7 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

TotalEquivalente

Bs Bs Bs BsDisponibilidades 8,776,296 - - 8,776,296 Inversiones temporarias 9,463,393 - - 9,463,393 Cartera 6,176,241 - - 6,176,241 Otras cuentas por cobrar 365,434 - - 365,434 Inversiones permanentes 460,992 - - 460,992 Otros activos 368,797 - - 368,797 TOTAL ACTIVO 25,611,152 - - 25,611,152

1Obligaciones con el público 18,491,656 - - 18,491,656 Obligaciones con bcos y entidades - - - - Otras cuentas por pagar 323,411 - - 323,411 Previsiones 74,862 - - 74,862 TOTAL PASIVO 18,891,587 - - 18,891,587

1POSICION LARGA (CORTA) 6,719,565 - - 6,719,565

1Cotizacion o tipo de cambio: 6.86 6.86 2.09888

Los estados financieros presentados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en moneda extranjera (dólares estadounidenses), de acuerdo al siguiente detalle:

Al 31 de diciembre de 2016 Moneda

ExtranjeraUFVCMV

Moneda CMV UFV TotalExtranjera Equivalente

Bs Bs Bs BsDisponibilidades 11,543,408 - - 11,543,408 Inversiones temporarias 7,503,410 - - 7,503,410 Cartera 11,779,041 - - 11,779,041 Otras cuentas por cobrar 320,889 - - 320,889 Inversiones permanentes 462,937 - - 462,937 Otros activos 273,531 - - 273,531 TOTAL ACTIVO 31,883,215 - - 31,883,215

1Obligaciones con el público 28,814,032 - - 28,814,032 Obligaciones con bcos y entidades 798,445 - - 798,445 Otras cuentas por pagar 120,351 - - 120,351 Previsiones 145,087 - - 145,087 Obligaciones subordinadas - - - - Obligaciones empresas partic. Estatal - - - - TOTAL PASIVO 29,877,916 - - 29,877,916

1POSICION LARGA (CORTA) 2,005,300 - - 2,005,300

1Cotizacion o tipo de cambio: 6.86 6.86 2.01324

Al 31 de Diciembre de 2015

MEMORIA ANUAL 2016

NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

8a) DISPONIBILIDADES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Caja 9,873,385 8,528,483 Billetes y Monedas 8,437,625 7,592,699 Fondos asignados a cajeros automáticos 1,435,760 935,784

Banco Central de Bolivia 7,401,993 - Cuenta de encaje – Entidades No Bancarias 7,401,993 -

Bancos y corresponsales del pais 6,324,992 19,546,996 Bancos y corresponsales del pais 6,324,992 19,546,996

Total Disponibilidades 23,600,370 28,075,480

8b) CARTERA Y CONTINGENTE

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Cartera Directa 203,454,218 175,321,842 Cartera Vigente 213,878,939 185,934,942 Cartera Vencida 90,726 349,587 Cartera en Ejecución 1,717,287 1,366,250 Cartera reprogramada o reestructurada vigente 140,941 - Cartera reprogramada o reestructurada vencida 68,598 - Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 15,163 62,597 Productos devengados por cobrar 3,881,239 3,166,450 Previsión para incobrables (16,338,675) (15,557,984)

Total Cartera y Contingente 203,454,218 175,321,842

Tipo CréditoCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Empresarial - - - - - Pyme - 4,254,993 9,242 Vivienda - 10,148,659 10,671 33,143 Microcréditos DG - 100,439,382 43,611 170,371 337,165 Microcréditos no DG - 60,322,288 115,713 1,060,193 1,208,628 Consumo DG - 22,604,134 183,766 472,714 Consumo no DG - 16,250,424 307,449 666,191 Previsión Genérica - - - - 13,611,593 TOTALES - 214,019,879 159,325 1,732,450 16,338,675 DG= Debidamente Garantizados.

�         Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, respectivamente

Al 31 de diciembre de 2016

MEMORIA ANUAL 2016

Tipo CréditoCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Empresarial - - - - - Pyme - 6,273,674 - - 13,236 Microcréditos DG - 86,571,079 59,806 143,921 353,781 Microcréditos No DG - 52,131,142 256,475 612,200 804,243 De consumo DG - 20,285,553 19,467 341,363 561,574 De consumo No DG - 11,147,667 13,839 320,692 652,111 De vivienda - 9,525,827 - 10,671 33,809 De vivienda s/Gtia Hip - - - - - Previsión Genérica - - - - 13,139,230 TOTALES - 185,934,942 349,587 1,428,847 15,557,984 DG= Debidamente Garantizados.

Al 31 de Diciembre de 2015

• Clasificación de cartera por actividad económica del deudorCOOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ABIERTA “PROGRESO” RL. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

16

Tipo CréditoCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Empresarial - - - - - Pyme - 4,254,993 9,242 Vivienda - 10,148,659 10,671 33,143 Microcréditos DG - 100,439,382 43,611 170,371 337,165 Microcréditos no DG - 60,322,288 115,713 1,060,193 1,208,628 Consumo DG - 22,604,134 183,766 472,714 Consumo no DG - 16,250,424 307,449 666,191 Previsión Genérica - - - - 13,611,593 TOTALES - 214,019,879 159,325 1,732,450 16,338,675 DG= Debidamente Garantizados.

• Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, respectivamente

Al 31 de diciembre de 2016

Tipo CréditoCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Empresarial - - - - - Pyme - 6,273,674 - - 13,236 Microcréditos DG - 86,571,079 59,806 143,921 353,781 Microcréditos No DG - 52,131,142 256,475 612,200 804,243 De consumo DG - 20,285,553 19,467 341,363 561,574 De consumo No DG - 11,147,667 13,839 320,692 652,111 De vivienda - 9,525,827 - 10,671 33,809 De vivienda s/Gtia Hip - - - - - Previsión Genérica - - - - 13,139,230 TOTALES - 185,934,942 349,587 1,428,847 15,557,984 DG= Debidamente Garantizados.

Actividad EconomicaCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Agricultura y Ganaderia - 27,390,119 168,264 239,428 338,825 Caza, Silvicultura y Pesca - 1,143,593 - 1,658 2,424 Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural - 1,253,145 - 1,839 19,246 Minerales metalicos y no metalicos - 882,288 - 25,879 30,628 Industria Manufacturera - 8,964,781 32,979 100,785 157,643 Produccion y Distribucion de energia, gas y agua - 38,787 - - 1,003 Construccion - 7,602,437 6,796 89,076 160,114 Venta al por mayor y menor - 40,171,252 47,367 371,877 585,184 Hoteles y Restaurantes - 9,302,322 19,467 155,367 214,564 Transporte, almacenamiento y comunicaciones - 65,092,681 74,714 330,614 610,976 Intermediacion financiera - 2,104,279 - 26,226 52,694 Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler - 11,143,253 - 6,322 89,716 Administracion publica, defensa y seguridad social - - - - - Educacion - 693,440 - - 7,412 Servicios sociales, comunales y personales - 9,373,242 - 79,777 135,778 Servicio de hogares privados que contratan servicio domestico - 224,035 - - 3,783 Servicio de organizaciones y organos extraterritoriales - - - - - Actividades atipicas - 555,288 - - 8,764 Previsión Genérica - - - - 13,139,230 TOTALES - 185,934,942 349,587 1,428,847 15,557,984

Al 31 de Diciembre de 2015

MEMORIA ANUAL 2016

• Clasificación de cartera por destino de crédito.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ABIERTA “PROGRESO” RL. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

16

Tipo CréditoCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Empresarial - - - - - Pyme - 4,254,993 9,242 Vivienda - 10,148,659 10,671 33,143 Microcréditos DG - 100,439,382 43,611 170,371 337,165 Microcréditos no DG - 60,322,288 115,713 1,060,193 1,208,628 Consumo DG - 22,604,134 183,766 472,714 Consumo no DG - 16,250,424 307,449 666,191 Previsión Genérica - - - - 13,611,593 TOTALES - 214,019,879 159,325 1,732,450 16,338,675 DG= Debidamente Garantizados.

• Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, respectivamente

Al 31 de diciembre de 2016

Tipo CréditoCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Empresarial - - - - - Pyme - 6,273,674 - - 13,236 Microcréditos DG - 86,571,079 59,806 143,921 353,781 Microcréditos No DG - 52,131,142 256,475 612,200 804,243 De consumo DG - 20,285,553 19,467 341,363 561,574 De consumo No DG - 11,147,667 13,839 320,692 652,111 De vivienda - 9,525,827 - 10,671 33,809 De vivienda s/Gtia Hip - - - - - Previsión Genérica - - - - 13,139,230 TOTALES - 185,934,942 349,587 1,428,847 15,557,984 DG= Debidamente Garantizados.

Destino del CreditoCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Agricultura y Ganaderia - 23,908,101 151,596 151,656 213,352 Caza, Silvicultura y Pesca - 1,017,328 - 1,658 1,658 Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural - - - - - Minerales metalicos y no metalicos - 324,816 - - - Industria Manufacturera - 5,892,954 29,288 104,453 101,878 Produccion y Distribucion de energia, gas y agua - 37,728 - - 892 Construccion - 23,774,743 6,796 323,468 431,327 Venta al por mayor y menor - 51,679,332 66,123 367,330 629,894 Hoteles y Restaurantes - 3,309,724 - 119,795 131,415 Transporte, almacenamiento y comunicaciones - 40,455,890 24,597 167,309 323,918 Intermediacion financiera - 1,925,207 21,212 53,129 96,661 Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler - 32,118,486 47,735 136,363 475,685 Administracion publica, defensa y seguridad social - - - - - Educacion - 155,882 - 3,686 6,454 Servicios sociales, comunales y personales - 1,334,751 2,240 - 5,620 Servicio de hogares privados que contratan servicio domestico - - - - - Servicio de organizaciones y organos extraterritoriales - - - - - Actividades atipicas - - - - - Previsión Genérica - - - - 13,139,230 TOTALES - 185,934,942 349,587 1,428,847 15,557,984

Al 31 de Diciembre de 2015

MEMORIA ANUAL 2016

• Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respecti-vas previsiones

Tipo de GarantiaCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Autoliquidables - 8,779,193 - - - Hipotecaria - 136,751,987 43,611 358,005 849,960 Prendaria - 6,920,797 - 64,218 105,850 Fondo de garantía - 45,136,800 115,712 1,161,823 1,517,610 Otras garantías - 16,431,103 - 148,404 253,662 Previsión Genérica - - - - 13,611,593 TOTALES - 214,019,880 159,324 1,732,450 16,338,675

�        Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respectivas previsiones

Al 31 de diciembre de 2016

Tipo de GarantiaCartera

ContingenteCartera Vigente

Cartera Vencida

Cartera en Ejecución

Previsión para incobrables

Autoliquidables - 559,895 - - - Hipotecaria - 120,003,905 79,273 456,900 944,130 Prendaria - 3,644,042 - 105,689 118,240 Fondo de garantía - 36,141,459 180,744 766,220 1,031,471 Otras garantías - 25,585,641 89,570 100,038 324,913 Previsión Genérica - - - - 13,139,230 TOTALES - 185,934,942 349,587 1,428,847 15,557,984

Al 31 de Diciembre de 2015

• Clasificación de cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes.

CalificacionCartera

Contingente %Cartera Vigente %

Cartera Vencida %

Cartera en Ejecución %

Previsión para incobrables %

A - 0% 212,953,709 100% - 0% - 0% 1,011,594 6%B - 0% 1,066,172 0% - 0% - 0% 37,627 0%C - 0% - 0% 139,821 88% - 0% 25,974 0%D - 0% 0% 0% 0% 0%E - 0% - 0% 19,503 12% - 0% 15,602 0%F - 0% - 0% - 0% 1,732,450 100% 1,636,285 10%Prev. Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 13,611,593 83%

TOTALES - 0% 214,019,880 100% 159,324 100% 1,732,450 100% 16,338,675 100%

Al 31 de diciembre de 2016

CalificacionCartera

Contingente %Cartera Vigente %

Cartera Vencida %

Cartera en Ejecución %

Previsión para incobrables %

A - 0% 182,417,155 98% - 0% - 0% 985,907 6%B - 0% 3,511,101 2% - 0% - 0% 114,939 1%C - 0% 6,686 0% 306,660 88% - 0% 58,513 0%D - 0% - 0% 18,909 5% - 0% 9,454 0%E - 0% - 0% 24,018 7% - 0% 11,428 0%F - 0% - 0% - 0% 1,428,847 100% 1,238,513 8%Prev. Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 13,139,230 84%

TOTALES - 0% 185,934,942 100% 349,587 100% 1,428,847 100% 15,557,984 100%

Al 31 de Diciembre de 2015

MEMORIA ANUAL 2016

• Concentración crediticia por número de clientes en montos y porcentajes.

ConcentracionCartera

Contingente %Cartera Vigente %

Cartera Vencida %

Cartera en Ejecución %

Previsión para incobrables %

1° a 10° mayores - 0% 10,997,017 5% - 0% - 0% 12,948 0%11° a 50° mayores - 0% 25,906,401 12% - 0% - 0% 59,818 0%51° a 100° mayores - 0% 20,470,471 10% - 0% - 0% 41,297 0%Otros - 0% 156,645,991 73% 159,324 100% 1,732,450 100% 2,613,019 16%Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 13,611,593 83%TOTALES - 0% 214,019,880 100% 159,324 100% 1,732,450 100% 16,338,675 100%

Al 31 de diciembre de 2016

ConcentracionCartera

Contingente %Cartera Vigente %

Cartera Vencida %

Cartera en Ejecución %

Previsión para incobrables %

1° a 10° mayores - 0% 7,577,728 4% - 0% - 0% 30,658 0%11° a 50° mayores - 0% 26,561,683 14% - 0% - 0% 53,452 0%51° a 100° mayores - 0% 16,215,771 9% - 0% - 0% 85,311 1%Otros - 0% 135,579,760 73% 349,587 100% 1,428,847 100% 2,249,333 14%Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 13,139,230 84%TOTALES - 0% 185,934,942 100% 349,587 100% 1,428,847 100% 15,557,984 100%

Al 31 de Diciembre de 2015

• Evolución de cartera en los últimos tres períodos

2016 2015 2014Concepto Bs Bs BsCartera Vigente 213,878,939 185,934,942 171,624,565Cartera Vencida 90,726 349,587 226,900Cartera en Ejecución 1,717,287 1,366,250 1,379,239Cartera reprogramada o reestructurada vigente 1 40,941 - 18,228Cartera reprogramada o reestructurada vencida 6 8,598 - -Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 15,163 62,597 62,597Previsión Para Cartera Incobrable 16,338,675 7,805,108 12,707,002Previsión específica para incobrabilidad cartera vigentes 1 ,047,631 1,102,182 1,248,358Previsión específica para incobrabilidad cartera vencida 27,856 78,058 76,823Previsión específica para incobrabilidad cartera ejecucion 1,627,093 1,205,605 1,201,556Previsión específ.para incobrabilidad cartera reprog.vigente 1,591 - 228Previsión específ.para incobrabilidad cartera reprog.vencida 13,720 - -Previsión específ.para incobrabilidad cartera reprog.ejecucion 9 ,192 32,909 32,909Previsión generica para incobrabilidad cartera riesgo adic 7,752,876 7,752,876 1,903,809Previsión generica para incobrabilidad de cartera por otros 5,858,717 5,386,354 10,147,129Previsión generica ciclica 1,623,264 1,515,085 1,174,495Previsión generica voluntaria p/perdidas futuras 529,732 529,732 529,732Cargos por previsión específica para incobrabilidad 2,578,419 899,368 1,177,464Cargos por previsión genérica para incobrabilidad de cartera 16,536 108,364 118,232Cargos por prevision generica ciclica 2 84,795 377,795 8 9,201Disminucion por prevision especifica p/incobrabilidad 1 ,947,032 - -Disminucion p/prev.Gen.p/Incob.Cartera p/fact.riesgo 2 5,443 - -Disminucion por prevision generica ciclica 1 8,405 - -Productos por cartera (Ingresos Financieros) 29,922,861 27,855,205 25,573,695Productos en suspenso 922,348 705,188 590,608Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 64,765,472 45,110,134 32,754,718Créditos castigados por insolvencia 458,993 460,708 362,944Número de Prestatarios 3,058 3,155 3,368

· Las Reprogramaciones no han tenido un efecto significativo en la cartera y los resultados.Al 31 de diciembre de 2016 la Cooperativa tiene un saldo en cartera reprogramada en Bs224.702.- lo que representa el 0.10% de la cartera bruta.

Al 31 de diciembre de 2015 la Cooperativa tiene un saldo en cartera reprogramada en Bs62.597.- lo que representa el 0.0003% de la cartera bruta.

MEMORIA ANUAL 2016

2016 2015 2014

Concepto Bs Bs Bs

Credito a prestatario o grupo no debidamente garantizados 5% 1,622,129 5% 1,485,411 251,352 Credito con un solo prestatario o grupo prestatario 20% 6,488,516 20% 5,941,642 754,057 Operac.Conting.contra garantizadas 1er req.p/Bcos.Extranjeros 30% 9,732,775 30% 8,912,463 1,256,762

�        Los limites legales prestables de la Entidad que se establecen en la normativa vigente son los siguientes (Art.456 de la ley Nro.393 de ServiciosFinancieros)

2016 2015 2014

Concepto Bs Bs Bs

Previsión Inicial: 17,602,801 16,315,039 15,067,342 (-) Castigos y Bienes y Otros - (97,764) (137,200) (-) Recuperaciones (1,990,879) - - (+) Previsiones Constituidas 2,879,749 1,385,526 1,384,897

Previsión Final: 18,491,672 17,602,801 16,315,039

�        Evolución de las previsiones en las ultimas tres gestiones

8c) INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES

• Inversiones temporarias

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Inversiones en entidades financieras del país 4,286 2,062,992 Caja de ahorros 4,286 2,062,992

Inversiones en otras entidades no financieras 2,021 9,971,154 Participación en Fondos de Inversion 2,021 9,971,154

Inversiones de disponibilidades restringidas 14,131,427 - Cuotas de participación Fondo RAL afectados al encaje legal 14,131,427 -

Total Inversiones Temporarias 14,137,734 12,034,146

(1) El rendimiento promedio obtenido fue de:Inversion Moneda Nacional 1.20% 3.41%Inversion Moneda Extranjera 1.31% 2.08%Inversion Temporaria Total 1.27% 2.65%

MEMORIA ANUAL 2016

• Inversiones permanentes

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Inversiones en entidades financieras del país - 13,608,269 Depositos a plazo fijo - 13,608,169 Otros títulos valores de entidades financieras del país - 100

Inversiones en otras entidades no financieras 43,827 43,827 Participación en entidades de servicios públicos 36,967 36,967 Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 6,860 6,860

Inversiones de disponibilidades restringidas 725,320 815,320 Títulos valores de entidades financieras del país cedidos en garantía 725,320 815,320

Productos devengados por cobrar inversiones permanentes - 14,879 Devengados inversiones en entidades financieras del país - 14,879

(Prevision para inversiones permanentes) (7,272) (7,272) Prevision inversiones en en otras entidades no financieras (7,272) (7,272)

Total Inversiones Permanentes 761,875 14,475,024

(1) El rendimiento promedio obtenido fue de:Inversion Moneda Nacional 2.42% 3.73%Inversion Moneda Extranjera 0.00% 0.00%Inversion Permanente Total 2.27% 3.63%

8d) OTRAS CUENTAS POR COBRAR

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Pagos anticipados 899,178 887,587 Pago anticipado del impuesto a las transacciones 435,327 553,219 Anticipos por compras de bienes y servicios 306,534 209,086 Alquileres pagados por anticipado - - Seguros pagados por anticipados 124,885 115,997 Otros pagos anticipados 32,432 9,286

Diversas 344,642 463,173 Comisiones por cobrar 24,351 - Certificados tributarios - - Gastos por recuperar 257,196 233,925 Indemnizaciones reclamadas por siniestros - - Crédito fiscal IVA - - Contratos anticréticos - - Importes entregados en garantía 23,140 21,140 Otras partidas pendientes de cobro 39,955 208,107

Productos devengados de otras cuentas por cobrar - - Productos devengados por cobrar operaciones de intermediación financiera - - Productos devengados por cobrar de cuentas diversas - -

(Prevision para otras cuentas por cobrar) (267,361) (257,758) (Previsión específica para pagos anticipados) (33,500) (31,410) (Previsión específica para cuentas por cobrar diversas) (233,861) (226,348)

Total Otras Cuentas por Cobrar 976,459 1,093,002

MEMORIA ANUAL 2016

8e) BIENES REALIZABLES

AL 31 de diciembre del 2016 y 2015 la Cooperativa no tiene saldo en esta cuenta.

8f) BIENES DE USO

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Terrenos 2,367,657 1,670,657 Terrenos 2,367,657 1,670,657

Edificios 2,772,210 1,114,620 Edificios 3,222,145 1,502,592 (Depreciación Acumulada Edificios) (449,935) (387,972)

Mobiliario y Enseres 1,000,091 726,815 Mobiliario y Enseres 2,319,004 1,858,264 (Depreciación Acumulada Mobiliario y Enseres) (1,318,913) (1,131,448)

Equipos e Instalaciones 892,877 827,681 Equipos e Instalaciones 2,414,219 2,138,608 (Depreciación Acumulada Equipos e Instalaciones) (1,521,342) (1,310,927)

Equipos de Computación 353,518 413,411 Equipos de Computación 2,746,306 2,624,716 (Depreciación Acumulada Equipos de Computación) (2,392,788) (2,211,305)

Vehículos 366,012 524,985 Vehículos 1,321,891 1,321,892 (Depreciación Acumulada Vehículos) (955,879) (796,907)

Obras en Construccion 189,314 867,129 Obras en Construccion 189,314 867,129

Total Bienes de Uso 7,941,679 6,145,298

Gasto de Depreciacion (800,298) (767,366)

8g) OTROS ACTIVOS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Bienes diversos 289,380 140,268 Papelería. útiles y materiales de servicios 289,380 ## 140,268

Cargos diferidos 116,484 60,692 Gastos de organización 1,740 ## 3,828 Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 114,744 ## 56,864

Activos Intangibles 552,285 466,733 Programas y aplicaciones informáticas 552,285 ## 466,733

Total Otros Activos 958,149 667,693

Gasto de Amortizacion (254,839) (195,414)

MEMORIA ANUAL 2016

8h) FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS

En cumplimiento a la normativa vigente, la Entidad no registra fideicomisos.

8i) OBLIGACIONES CON EL PUBLICO

La evolución de los depósitos en las últimas tres gestiones, es la siguiente:

2016 2015 2014

Concepto Bs Bs Bs

Obligaciones con el público a la vista - - - Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 81,707,518 82,326,679 78,049,052 Obligaciones con el público a plazo 92,175,328 85,340,321 79,163,199 Obligaciones con el público restringidas 27,122,529 27,077,114 23,679,897 Cargos devengados por pagar 2,475,055 2,426,796 2,248,919

Total Obligaciones con el Publico 203,480,430 197,170,910 183,141,068

8j) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES

La composicion al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es la siguiente:

2016 2015Bs Bs

Concepto

Obligaciones fiscales a la vista 1,658 - Total Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento 1,658 -

MEMORIA ANUAL 2016

8k) OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Bancos y otras entidades financieras del pais a plazo 6,000,000 - Otros financiamientos internos a plazo - 771,750 Cargos devengados por pagar 97,500 26,695

Total Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento 6,097,500 798,445

Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas con el BCB - - Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas con otras entidades - - Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas con otras entidades del exterior - -

La Entidad no registra movimientos.

8l) OTRAS CUENTAS POR PAGAR

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Diversas 2,194,912 2,501,557 Acreedores fiscales por retenciones a terceros 21,811 20,421 Acreedores fiscales por impuestos a cargos de la entidad 468,974 592,178 Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros 83,668 75,934 Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 110,283 100,044 Dividendos por pagar 63,899 63,899 Acreedores por compra de bienes y servicios 303,331 159,307 Reservas para seguros 197,378 196,596 Acreedores varios 945,568 1,293,178 Provisiones 3,163,339 2,617,154 Provisión para primas 575,031 437,111 Provisión para indemnizaciones 1,309,557 1,285,128 Provisión impuesto a la propiedad bienes inmuebles y vehículos 35,975 24,895 Provisión para fondos de educación, asistencia y previsión social 871,236 715,675 Otras provisiones 371,540 154,345 Partidas pendientes de imputación 131,276 180,066 Fallas de caja 9,636 15,972 Operaciones por liquidar 121,640 164,093

Total Otras Cuentas por Pagar 5,489,527 5,298,776

8m) PREVISIONES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Genericas voluntarias perdidas aun no identificadas 529,732 529,732 Generica ciclica 1,623,265 1,515,085 Otras previsiones 57,484 57,706

Total Previsiones 2,210,481 2,102,523

MEMORIA ANUAL 2016

8n) VALORES EN CIRCULACIÓN

La entidad no registra movimientos.

8o) OBLIGACIONES SUBORDINADAS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Instrumentadas mediante contrato de prestamo 63,498 63,498 Programas gubernamentales de apoyo al sistema financiero 63,498 63,498

Total Obligaciones Subordinadas 63,498 63,498

8p) OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIÓN ESTATAL

La Entidad no registra movimientos.

8q) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición al 30 de dciiembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Ingresos Financieros 30,263,312 28,746,833 Productos por Disponibilidades 887 398 Productos por Inversiones temporarias 166,549 327,599 Productos por Cartera Vigente 29,561,155 27,516,549 Productos por Cartera con Vencida 203,653 182,986 Productos por Cartera en Ejecución 158,053 155,670 Productos por inversiones permanentes 173,015 563,631

1Gastos Financieros 7,827,095 6,950,467

Cargos por Obligaciones con él publico 7,715,871 6,882,104 Cargos por Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento 111,224 68,363

Resultado Financiero Bruto 22,436,216 21,796,365

�         El promedio de las tasas fue de:Cartera de créditos MN 14.93% 15.60%Cartera de créditos ME 12.19% 13.42%Cartera Consolidada 14.78% 15.39%

Costos de los depositos MN 4.20% 4.01%Costos de los depositos ME 1.66% 1.94%Depositos Consolidados 3.90% 3.66%

Costos de los financiamientos MN 3.13% 0.00%Costos de los financiamientos ME 4.47% 5.69%Financiamientos Consolidados 3.28% 5.69%

Costos de los Subrodinados MN 0.00% 0.00%Costos de los Subordinados ME 0.00% 0.00%Subordinados Consolidados 0.00% 0.00%

MEMORIA ANUAL 2016

8r) RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS

La composición al 30 de dciiembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros castigados 1,716 0 39 Recuperaciones de capital 1,715 - Recuperaciones de interés 1 -

Dismin. De Prev. P/Incob. de cartera y otras Ctas. por cobrar 1,990,879 0 - Específica para incobrabilidad de cartera 1,947,032 - Genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional 25,443 - Genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos - - Otras cuentas por cobrar - - Activos contingentes - - Genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas - - Generica ciclica 18,405 - Exceso al límite de Op. de Consumo no debidamente garantizadas - - Cuentas de Orden - -

Disminución de previsión para inversiones temporarias - 0 - Inversiones temporarias - -

Disminución de previsión para inversiones permanentes financieras - 0 - Inversiones permanentes financieras - -

Disminución de previsión para disponibilidades - 0 - Banco Central de Bolivia - - Bancos y corresponsales del país - - Oficina matriz y sucursales - - Bancos y corresponsales del exterior - -

Disminución de previsión para partidas pendientes de imputación - 0 - Partidas pendientes de imputación - -

Total recuperacion de activos financieros 1,992,595 39

8s) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS

La composición al 30 de dciiembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Perdidas por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar 2,949,966 1,433,247

Específica para incobrabilidad de cartera 2,578,419 899,368 Genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional 16,536 108,364 Otras cuentas por cobrar 70,217 47,721 Generica ciclica 284,795 377,795

Castigos de Productos Financieros - - Castigo de productos por cartera - -

Total cargos por incobrabilidad y desvalorizacion de activos 2,949,966 1,433,247

8t) INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS

La composición al 30 de dciiembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Otros ingresos operativos 1,279,153 1,259,751 Comisiones por servicios 1,060,295 988,949 Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje 178,942 191,151 Ingresos operativos diversos 39,916 79,651

1Otros gastos operativos 449,432 518,922

Comisiones por servicios 227,148 393,603 Perdidas por inversiones permanentes no financieras - - Gastos operativos diversos 222,284 125,320

Resultado neto ingresos y gastos operativos 829,722 740,829

MEMORIA ANUAL 2016

8u) INGRESOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES

La entidad no registra movimientos.

8v) GASTOS DE ADMINISTRACION

La composición al 30 de dciiembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Gastos del Personal (a) 13,093,389 12,493,240 Servicios contratados 751,773 853,403 Seguros 366,866 284,097 Comunicaciones y traslados 844,182 761,975 Impuestos (e) 997,354 1,022,757 Mantenimiento y Reparaciones 249,903 318,150 Depreciación y desvalorización de bienes de uso 800,298 767,366 Amortización de Cargos diferidos 254,839 195,414 Otros Gastos de Administración (i) 3,209,030 2,108,463

Total Gastos de Administración 20,567,633 18,804,864 1

(a) Los gastos de personal mas importantes corresponden a: 2016 2015Remuneraciones a directores y síndicos 425,403 373,889 Sueldos, salarios y bonos 7,866,293 7,003,505 Asignaciones fallas de caja 96,876 86,661 Viáticos - 2,720 Aguinaldo y primas 1,750,155 1,962,391 Compensación vacaciones 32,470 5,927 Asignaciones familiares 138,091 133,632 Indemnizaciones por antigüedad 640,811 960,962 Incentivos 800 1,500 Aportes por cargas sociales 1,299,877 1,159,403 Refrigerios 606,667 582,663 Uniformes 190,334 155,985 Capacitación 45,611 64,003

(e) Los gastos de impuestos mas importantes son: 2016 2015Propiedad de bienes inmuebles y vehículos automotores 55,667 27,962 Transacciones 930,192 873,358 Impuesto al valor agregado 186 - Otros impuestos 11,308 121,437

1

(i) Los otros gastos de administracion mas importantes son: 2016 2015Gastos notariales y judiciales 68,691 50,938 Alquileres 680,069 547,605 Energía eléctrica, agua y calefacción 310,604 335,281 Papelería, útiles y materiales de servicio 482,507 447,104 Suscripciones y afiliaciones 19,380 3,218 Propaganda y publicidad 328,276 138,505 Gastos de representación 536 1,662 Aportes Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras 142,000 - Aportes otras entidades 489,701 - Donaciones 23,083 18,831 Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera (FRF) – Art. 56,400 - Gastos en comunicaciones y publicaciones en prensa 68,895 2,860 Diversos 538,889 562,458

8w) CUENTA CONTINGENTES

La entidad no registra movimiento

MEMORIA ANUAL 2016

8x) CUENTAS DE ORDEN

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Valores y bienes recibidos en custodia - 7 Otros valores y bienes recibidos en custodia - 7 Garantías recibidas 402,741,563 360,380,902 Garantías hipotecarias 290,526,874 266,553,516 Otras garantías prendarias 19,702,458 13,587,862 Depositos en la entidad financiera 24,229,053 969,995 Otras garantias 68,283,179 79,269,529 Cuentas de registro 66,146,814 59,656,425 Lineas de credito otorgadas y no utilizadas 64,765,472 45,110,134 Documentos y valores de la entidad - 13,380,396 Cuentas incobrables castigadas y condonadas 458,993 460,708 Productos en suspendos 922,348 705,188

Total Cuentas de Orden 468,888,376 420,037,335

8y) PATRIMONIO AUTÓNOMOS

La Entidad no registra movimientos.

NOTA 9 - PATRIMONIO

En el Estado de Cambios del Patrimonio, se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales.

9a) CAPITAL SOCIAL

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Certificados de aportaciones 12,174,400 11,394,300

Total Capital Social 12,174,400 11,394,300

Cantidad de certificados de aportación 121,744 113,943 Valor nominal a la fecha 100 100 Valor patrimonial proporcional 276.80 277.24 Total Aportes no capitalizados 789,182 789,182

9b) APORTES NO CAPITALIZADOS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Donaciones no capitalizables 789,182 789,182

Total Aportes no capitalizados 789,182 789,182

MEMORIA ANUAL 2016

La composición de la cuenta corresponde a una donación que hizo el FONDESIF según resolución Nro.043/2004 de fecha 13/12/2004 por la ejecución del primer proyecto para prestamos agrícolas.

9c) AJUSTES AL PATRIMONIO

La Entidad no registra movimientos.9d) RESERVAS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Reserva legal 2,584,756 2,124,927 Reservas estatutarias no distribuibles 6,829,653 5,335,211 Reservas por otras disposiciones no distribuibles 754,247 754,247 Reservas no distribuibles por ajuste por inflación del patrimonio 618,713 618,713 Reservas voluntarias no distribuibles 8,161,899 8,161,899 Reservas voluntarias distribuibles 833,235 900,711

Total Reservas 19,782,502 17,895,709

Las Reservas Voluntarias corresponden a: por decisión de la Asamblea General de Socios realizada en fecha 29 de marzo de 2014, el 70% de las utilidades acumuladas se registre como reserva voluntaria.

De acuerdo al nuevo Estatuto Orgánico homologado por al AFCOOP en fecha 07 de mar-zo de 2016, adecuado a la Ley 356 y Decreto Supremo 1995, la Cooperativa, está Obliga-da a constituir los siguientes fondos, en cumplimiento al Articulo Nº 23, De los Fondos de reserva; La Cooperativa constituirá de manera obligatoria los siguientes fondos de reserva:

a) Reserva Legal: Para la cobertura de eventuales perdidas, hasta que este alcance el 50% del Capital social se destinara el 20% de la Utilidad liquida de la gestión.

b) Fondo de Educación: Para cursos de educación cooperativa, promoción del derecho cooperativo, formación integral, capacitación, investigación y desarrollo, se destinara el 5% de la utilidad liquida de la gestión según los estados financieros.

c) Fondo de Previsión social y ayuda a la colectividad: Para el cumplimiento de la función de responsabilidad social (programas y/o proyectos) se destinara el 5% de la utilidad liquida de la gestión.

d) Fondo de Fortalecimiento Patrimonial: Para constituir reserva voluntaria no distribuible para el fortalecimiento del patrimonio, con fines de asegurar el cumplimiento de limi-tes legales, (Capital regulatorio, y/o objetivos estratégicos) , se destinara el 20% de la utilidad liquida de la gestión.

e) Fondo de Contingencia: Para la cobertura de posibles cargos económicos o cualquier tipo de perdida futura que aun no puede ser identificada, se destinara el 10% de la utilidad liquida de la gestión.

MEMORIA ANUAL 2016

De acuerdo al artículo N°26.- De la distribución de excedentes de percepción.- se hará a prorrata para socios con una antigüedad mayor a tres (3) meses, según el monto y tiempo de permanencia de los Certificados de aportación de cada socio. existiendo informe de Auditoria externa sin salvedades (en limpio).

De acuerdo al artículo Nº 22.-Los Certificados de Aportación.-La Cooperativa incluirá en cada uno de los certificados de Aportación, que los mismos están disponibles para absor-ber en caso de que se incurra en ello.

9e) RESULTADOS ACUMULADOS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Concepto Bs Bs

Utilidades del período o gestión 1,741,307 2,299,142

Total Resultados Acumulados 1,741,307 2,299,142

NOTA 10 - PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL

A la fecha, la Entidad no tiene requerimiento de enviar la Ponderación de Activos.

Al 31 de diciembre de 2016

Código Nombre Activos Coeficiente Activo de riesgo De riesgo Computable

Bs Bs

Categoria I Activos con riesgo de 0% 31,406,805 0.00 - Categoria II Activos con riesgo de 10% - 0.10 - Categoría III Activos con riesgo de 20% 6,329,278 0.20 1,265,856 Categoría IV Activos con riesgo de 50% 10,240,997 0.50 5,120,498 Categoría V Activos con riesgo de 75% - 0.75 - Categoría VI Activos con riesgo de 100% 203,853,406 1.00 203,853,406

TOTALES 251,830,485 210,239,760

10% sobre activo computable 21,023,976Patrimonio neto (10a) 32,442,582

11,418,60615.43%

Excedente patrimonialCoeficiente de adecuación patrimonial

MEMORIA ANUAL 2016

Al 31 de Diciembre de 2015

Código Nombre Activos Coeficiente Activo de riesgo De riesgo Computable

Bs Bs

Categoría I Activos con riesgo de 0% 8,528,483 0.00 - Categoría II Activos con riesgo de 10% - 0.10 - Categoría III Activos con riesgo de 20% 35,233,136 0.20 7,046,627 Categoría IV Activos con riesgo de 50% 9,607,480 0.50 4,803,740 Categoría V Activos con riesgo de 75% 15,835,681 0.75 11,876,761 Categoría VI Activos con riesgo de 100% 168,607,705 1.00 168,607,705

TOTALES 237,812,485 192,334,833

10% sobre activo computable 19,233,483Patrimonio neto (10a) 29,708,211

10,474,72815.45%

Excedente patrimonialCoeficiente de adecuación patrimonial

NOTA 11 - CONTINGENCIAS

A la fecha, la Entidad no presenta contingencias no registradas o no estimadas y no tiene compromisos asumidos, excepto, los normales emergentes de operaciones y acciones propias de la actividad. NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al periodo de información, no se han producido hechos o circuns-tancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros.

NOTA 13 - CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS En cumplimiento a la normativa vigente, la Entidad no registra filiales.

Danny Alvarez Collazo Elva Flores Polanco Robin Montenegro Padilla

JEFE DE CONTABILIDAD SUB-GERENTE DE OPERACIONES GERENTE GENERAL

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

GRÁFICOS ESTADÍSTICOS

MEMORIA ANUAL 2016

EVOLUCIÓN DE ACTIVOS

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO Y MOROSIDAD(Expresado en Bolivianos)

178,346,622201,579,863 220,719,832 220,719,832

251,830,485

En Bolivianos

300,000,000

250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000

0

20122013

20142015

2016G E S T I O N E S

250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000EXPR

ESAD

O EN

BOLIV

IANO

S

VIGENTE 162,238,849 157,924,815 173,311,529 187,713,376 215,911,654

VENCIDA 205,973 982,204 226,900 349,587 159,325

EJECUCION 1,260,016 484,273 1,441,836 1,428,847 1,732,450

%MORA 0.90 0.93 0.96 0.95 0.88

2012 2013 2014 2015 2016

162,

238,

849.

42

205

,973

982

,204

484

,273

0.9

3

0.9

6

0.9

5

226

,900

349

,587

159

,325

1,7

32,4

50

1,4

28,8

47

1,4

41,8

36

1,2

60,0

16

0.9

0

157,

924,

815.

00

173,

311,

529.

00

187,

713,

376.

00

215,

911,

654.

00

MEMORIA ANUAL 2016

Oficina Central; Bs 150,752,602

COMPOSICIÓN DEL ACTIVO OF. CENTRAL Y AGENCIAS(En Bolivianos)

Ofic. Cabezas; Bs 3,165,705

Ofic. Guardia; Bs 9,779,903

Ofic. Abasto; Bs 12,250,518 Ofic. Mairana;

Bs 15,741,339

Ofic. Mercado; Bs 27,290,512

Ofic. Ramada; Bs 25,261,394

Ofic. Mora; Bs 7,588,513

Vencida; 159,325; 0.07%

Ejecucion; 1,732,450; 0,81%Vigente; 214,019,879;

99.12%

Vigente Vencida Ejecución

ESTADO GENERAL DE CARTERA(Expresado en Bolivianos)

MEMORIA ANUAL 2016

2012 2013 2014 2015 2016En Bolivianos 58,567,818 71,115,923 78,049,053 82,326,679 81,707,518

90,000,000

80,000,000

70,000,000

60,000,000

50,000,000

40,000,000

30,000,000

20,000,000

10,000,000

0

EVOLUCIÓN DE AHORRO VOLUNTARIO(En Bolivianos)

EVOLUCIÓN DE DEPÓSITOS A PLAZO FIJO MN Y ME(Expresado en Bolivianos)

119,297,857

112,417,434

102,843,096

92,565,246

84,365,155

2016

2015

2014

2013

2012

GES

TIO

NES

EXPRESADO EN BOLIVIANOS

150,000,000 100,000,000 50,000,000 -

MEMORIA ANUAL 2016

EVOLUCIÓN DE PASIVOS (Expresado en Bolivianos )

NÚMERO DE SOCIOS INSCRITOS(Cantidad de Socios )

EXPR

ESAD

O EN

BOL

IVIA

NOS

2012 2013 2014 2015 2016En Bolivianos 155,151,157 175,033,221 191,096,707 205,434,152 217,343,094

250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000

0

2012 2013 2014 2015 2016

30,000

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

-

GESTIONES

Nº D

E SO

CIO

S IN

SCRI

TOS

19,078 21,364

23,504 24,213 24,219

MEMORIA ANUAL 2016

2012 2013 2014 2015 2016

14,000,000

12,000,000

10,000,000

8,000,000

6,000,000

4,000,000

2,000,000

0

GESTIONES

EXPR

ESA

DO

EN

BO

LIV

IAN

OS

8,392,0009,546,100

10,585,70011,394,300

12,174,400

CAPITAL SOCIAL EN CERTIFICADOS DE APORTACIÓN OBLIGATORIOS

(En Bolivianos )

EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO(Expresado en Bolivianos)

2012 2013 2014 2015 2016

40,000,000

35,000,000

30,000,000

25,000,000

20,000,000

15,000,000

10,000,000

5,000,000

0

EXPR

ESA

DO

EN

BO

LIV

IAN

OS

En Bolivianos 23,205,465 26,546,642 29,623,125 32,292,067 34,487,391

COD ITEMS 31-Ene-17 28-Feb-17 31-Mar-17 30-Abr-17 31-May-17 30-Jun-17 31-Jul-17 31-Ago-17 30-Sep-17 31-Oct-17 30-Nov-17 31-Dic-17 Total

500 INGRESOS 3,087,762 3,076,894 3,099,232 3,127,348 3,144,404 3,177,029 3,199,064 3,213,341 3,263,038 3,293,603 3,321,120 3,364,129 38,366,961

3,087,762 6,164,656 9,263,888 12,391,236 15,535,639 18,712,668 21,911,732 25,125,073 28,388,110 31,681,713 35,002,833 38,366,961

510 INGRESOS FINANCIEROS 2,788,422 2,793,032 2,817,762 2,837,315 2,860,669 2,890,470 2,907,975 2,908,399 2,958,090 2,988,644 3,016,162 3,059,168 34,826,105

2,788,422 5,581,453 8,399,215 11,236,530 14,097,199 16,987,668 19,895,643 22,804,042 25,762,132 28,750,775 31,766,937 34,826,105

512 Productos por inversiones temporarias 17,648 17,648 17,648 17,648 17,648 17,648 17,648 17,648 17,648 17,648 17,648 17,648 211,779

17,648 35,296 52,945 70,593 88,241 105,889 123,537 141,186 158,834 176,482 194,130 211,779

513 Productos de cartera vigente 2,714,737 2,719,347 2,744,077 2,763,630 2,786,984 2,816,785 2,834,290 2,834,714 2,884,405 2,914,959 2,942,477 2,985,483 33,941,888

2,714,737 5,434,084 8,178,161 10,941,791 13,728,775 16,545,560 19,379,850 22,214,564 25,098,969 28,013,928 30,956,405 33,941,888

515 Productos de cartera vencida 21,093 21,093 21,093 21,093 21,093 21,093 21,093 21,093 21,093 21,093 21,093 21,093 253,118

21,093 42,186 63,280 84,373 105,466 126,559 147,652 168,746 189,839 210,932 232,025 253,118

516 Productos de cartera en ejecución 14,717 14,717 14,717 14,717 14,717 14,717 14,717 14,717 14,717 14,717 14,717 14,717 176,607

14,717 29,434 44,152 58,869 73,586 88,303 103,021 117,738 132,455 147,172 161,890 176,607

517 Productos de inversiones permanen-tes financieras

20,226 20,226 20,226 20,226 20,226 20,226 20,226 20,226 20,226 20,226 20,226 20,226 242,713

20,226 40,452 60,678 80,904 101,130 121,357 141,583 161,809 182,035 202,261 222,487 242,713

520 INGRESOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIEN-TO DE VALOR

8 2 1 2 -3 55 2 -11 -5 6 5 -37 25

8 10 11 13 10 65 67 56 51 57 62 25

521 Ajustes de cartera 8 2 1 2 -3 55 2 -11 -5 6 5 -37 25

8 10 11 13 10 65 67 56 51 57 62 25

530 INGRESOS POR RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS

176,326 176,323 176,319 176,323 176,323 176,323 176,323 176,323 176,323 176,323 176,323 176,323 2,115,877

176,326 352,650 528,969 705,292 881,615 1,057,938 1,234,261 1,410,584 1,586,907 1,763,231 1,939,554 2,115,877

531 Recuperación de activos financieros castigados

207 204 200 204 204 204 204 204 204 204 204 204 2,444

207 411 611 814 1,018 1,222 1,425 1,629 1,833 2,036 2,240 2,444

532 Ingresos por disminución de la previ-sión para incobrabilidad de cartera

176,119 176,119 176,119 176,119 176,119 176,119 176,119 176,119 176,119 176,119 176,119 176,119 2,113,433

176,119 352,239 528,358 704,478 880,597 1,056,717 1,232,836 1,408,955 1,585,075 1,761,194 1,937,314 2,113,433

536 Ingresos por disminución de la previsión para partidas pendientes de imputación

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

540 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 123,006 107,537 105,150 113,708 107,415 110,181 114,764 128,630 128,630 128,630 128,630 128,630 1,424,910

123,006 230,543 335,693 449,401 556,815 666,996 781,760 910,390 1,039,020 1,167,650 1,296,280 1,424,910

541 Comisiones por servicios 103,150 87,681 85,294 93,852 87,559 90,325 94,908 108,774 108,774 108,774 108,774 108,774 1,186,639

103,150 190,831 276,125 369,977 457,536 547,861 642,769 751,543 860,317 969,091 1,077,865 1,186,639

542 Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje

16,036 16,036 16,036 16,036 16,036 16,036 16,036 16,036 16,036 16,036 16,036 16,036 192,434

16,036 32,072 48,108 64,145 80,181 96,217 112,253 128,289 144,325 160,362 176,398 192,434

543 Ingresos por bienes realizables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

545 Ingresos operativos diversos 3,820 3,820 3,820 3,820 3,820 3,820 3,820 3,820 3,820 3,820 3,820 3,820 45,837

3,820 7,639 11,459 15,279 19,099 22,918 26,738 30,558 34,377 38,197 42,017 45,837

570 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 45 45

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 45

571 Ingresos extraordinarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 45 45

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 45

580 INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

581 Ingresos de gestiones anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

400 GASTOS 2,974,584 2,928,554 2,951,674 2,959,373 2,981,095 3,140,813 3,005,866 3,045,060 3,134,209 3,270,084 3,267,422 3,079,627 36,738,362

2,974,584 5,903,138 8,854,813 11,814,186 14,795,281 17,936,094 20,941,961 23,987,021 27,121,229 30,391,313 33,658,735 36,738,362

410 GASTOS FINANCIEROS 717,429 723,324 729,293 735,188 741,156 747,199 753,314 759,505 765,767 772,105 778,589 785,295 9,008,164

717,429 1,440,753 2,170,046 2,905,234 3,646,390 4,393,589 5,146,903 5,906,408 6,672,175 7,444,280 8,222,869 9,008,164

410 Gastos financieros 717,429 723,324 729,293 735,188 741,156 747,199 753,314 759,505 765,767 772,105 778,589 785,295 9,008,164

717,429 1,440,753 2,170,046 2,905,234 3,646,390 4,393,589 5,146,903 5,906,408 6,672,175 7,444,280 8,222,869 9,008,164

420 GASTOS POR DIFERENCIA DE CAM-BIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR

1 2 3 0 1 21 2 -3 -10 2 2 2 22

1 3 6 6 7 28 30 27 17 19 20 22

421 Ajuste de Obligaciones con el Público 1 2 3 0 1 21 2 -3 -10 2 2 2 22

1 3 6 6 7 28 30 27 17 19 20 22

PLAN OPERATIVO ANUALPROYECCIÓN DEL PRESUPUESTO GESTIÓN 2017

ANEXOS : PRESUPUESTO MENSUAL(Valores expresados en bolivianos)

MEMORIA ANUAL 2016

430 PERDIDAS POR INCOBRABILIDAD DE CREDITOS Y PREVISION GENERICA

182,599 162,638 199,488 181,907 181,766 320,033 221,192 240,737 294,713 404,925 392,768 180,089 2,962,855

182,599 345,237 544,725 726,632 908,398 1,228,431 1,449,623 1,690,360 1,985,073 2,389,998 2,782,766 2,962,855

431 Pérdidas por incobrabilidad de cartera y previsión genérica

182,599 162,638 199,488 181,907 181,766 320,033 221,192 240,737 294,713 404,925 392,768 180,089 2,962,855

182,599 345,237 544,725 726,632 908,398 1,228,431 1,449,623 1,690,360 1,985,073 2,389,998 2,782,766 2,962,855

432 Pérdidas por inversiones temporarias 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

433 Pérdidas por inversiones permanentes financieras

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

434 Castigo de productos financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

436 Pérdidas por partidas pendientes de imputación

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

440 GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS 60,194 55,532 52,707 48,421 49,437 60,597 46,566 40,514 37,867 37,867 37,867 37,866 565,439

60,194 115,727 168,434 216,855 266,293 326,890 373,456 413,971 451,838 489,705 527,573 565,439

441 Comisiones por servicios 38,356 33,694 30,869 26,583 27,599 38,759 24,728 18,676 16,029 16,029 16,029 16,028 303,379

38,356 72,050 102,919 129,502 157,101 195,860 220,588 239,264 255,293 271,322 287,351 303,379

442 Costo de bienes realizables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

445 Gastos operativos diversos 21,838 21,838 21,838 21,838 21,838 21,838 21,838 21,838 21,838 21,838 21,838 21,838 262,060

21,838 43,677 65,515 87,353 109,192 131,030 152,868 174,707 196,545 218,383 240,222 262,060

450 GASTOS DE ADMINISTRACION 2,014,361 1,987,058 1,970,183 1,993,857 2,008,735 2,012,963 1,984,792 2,004,307 2,035,871 2,055,184 2,058,196 2,076,375 24,201,882

2,014,361 4,001,419 5,971,602 7,965,459 9,974,194 11,987,156 13,971,949 15,976,255 18,012,127 20,067,311 22,125,507 24,201,882 20,410,439

451 GASTOS DE PERSONAL 1,209,338 1,206,585 1,206,638 1,211,210 1,206,279 1,206,755 1,202,088 1,203,689 1,227,979 1,228,894 1,226,880 1,226,880 14,563,216

1,209,338 2,415,924 3,622,562 4,833,772 6,040,051 7,246,806 8,448,894 9,652,582 10,880,562 12,109,455 13,336,336 14,563,216

451.01 Gastos por remuneraciones a Directores

51,589 48,836 48,889 53,461 48,530 49,006 44,339 45,939 45,539 46,453 43,340 43,340 569,260

51,589 100,425 149,314 202,775 251,304 300,310 344,649 390,589 436,127 482,581 525,920 569,260

451.02 Sueldos, salarios y bonos al personal 719,695 719,695 719,695 719,695 719,695 719,695 719,695 719,695 736,795 736,795 736,795 736,795 8,704,738

719,695 1,439,390 2,159,084 2,878,779 3,598,474 4,318,169 5,037,864 5,757,559 6,494,353 7,231,148 7,967,943 8,704,738

451.04 Bono de fallas de caja 10,600 10,600 10,600 10,600 10,600 10,600 10,600 10,600 10,600 10,600 11,700 11,700 129,400

10,600 21,200 31,800 42,400 53,000 63,600 74,200 84,800 95,400 106,000 117,700 129,400

451.05 Gastos de viáticos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

451.06 Gastos por dos aguinaldos y una prima

121,716 121,716 121,716 121,716 121,716 121,716 121,716 121,716 124,749 124,749 124,749 124,749 1,472,721

121,716 243,431 365,147 486,863 608,578 730,294 852,009 973,725 1,098,474 1,223,223 1,347,972 1,472,721

451.07 Compensación vacaciones 2,966 2,966 2,966 2,966 2,966 2,966 2,966 2,966 2,966 2,966 2,966 2,966 35,587

2,966 5,931 8,897 11,862 14,828 17,794 20,759 23,725 26,690 29,656 32,622 35,587

451.08 Gastos por asignaciones familiares 10,375 10,375 10,375 10,375 10,375 10,375 10,375 10,375 10,375 10,375 10,375 10,375 124,498

10,375 20,750 31,125 41,499 51,874 62,249 72,624 82,999 93,374 103,748 114,123 124,498

451.09 Gastos por indemnización por antigüedad al personal

60,858 60,858 60,858 60,858 60,858 60,858 60,858 60,858 62,375 62,375 62,375 62,375 736,361

60,858 121,716 182,574 243,432 304,289 365,147 426,005 486,863 549,238 611,612 673,987 736,361

451,10 Incentivos 40,017 40,017 40,017 40,017 40,017 40,017 40,017 40,017 40,017 40,017 40,017 40,017 480,200

40,017 80,033 120,050 160,067 200,083 240,100 280,117 320,133 360,150 400,167 440,183 480,200

451,13 honorarios profesionales y técnicos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

451.15 Gastos por cargas sociales 122,032 122,032 122,032 122,032 122,032 122,032 122,032 122,032 125,073 125,073 125,073 125,073 1,476,552

122,032 244,065 366,097 488,129 610,161 732,194 854,226 976,258 1,101,332 1,226,405 1,351,479 1,476,552

451.17 Gastos de refrigerios 49,300 49,300 49,300 49,300 49,300 49,300 49,300 49,300 49,300 49,300 49,300 49,300 591,601

49,300 98,600 147,900 197,200 246,500 295,800 345,100 394,400 443,700 493,001 542,301 591,601

451,18 Uniformes 14,475 14,475 14,475 14,475 14,475 14,475 14,475 14,475 14,475 14,475 14,475 14,475 173,698

14,475 28,950 43,424 57,899 72,374 86,849 101,324 115,798 130,273 144,748 159,223 173,698

451,19 Capacitación 5,717 5,717 5,717 5,717 5,717 5,717 5,717 5,717 5,717 5,717 5,717 5,717 68,600

5,717 11,433 17,150 22,867 28,583 34,300 40,017 45,733 51,450 57,167 62,883 68,600

451.99 Gastos por otros servicios al personal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

452 SERVICIOS CONTRATADOS 84,607 84,607 84,607 84,607 84,607 84,607 84,607 84,607 84,607 84,607 84,607 84,607 1,015,280

84,607 169,213 253,820 338,427 423,033 507,640 592,247 676,853 761,460 846,067 930,673 1,015,280

452.01 Gastos en servicios de computación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

452.02 Gastos en servicios de seguridad 68,600 68,600 68,600 68,600 68,600 68,600 68,600 68,600 68,600 68,600 68,600 68,600 823,200

68,600 137,200 205,800 274,400 343,000 411,600 480,200 548,800 617,400 686,000 754,600 823,200

452.04 Costos del servicio de auditoría externa

4,002 4,002 4,002 4,002 4,002 4,002 4,002 4,002 4,002 4,002 4,002 4,002 48,020

4,002 8,003 12,005 16,007 20,008 24,010 28,012 32,013 36,015 40,017 44,018 48,020

452.05 Gastos en servicios de limpieza 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

MEMORIA ANUAL 2016

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

452.06 Costos del servicio de consultorías contratadas

3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 41,160

3,430 6,860 10,290 13,720 17,150 20,580 24,010 27,440 30,870 34,300 37,730 41,160

452.99 Costos de otros servicios contratados 8,575 8,575 8,575 8,575 8,575 8,575 8,575 8,575 8,575 8,575 8,575 8,575 102,900

8,575 17,150 25,725 34,300 42,875 51,450 60,025 68,600 77,175 85,750 94,325 102,900

453 SEGUROS 31,389 31,389 31,389 31,389 30,964 31,110 34,690 31,110 31,110 31,110 31,110 31,110 377,872

31,389 62,778 94,167 125,556 156,945 187,909 219,019 253,709 284,820 315,930 347,040 378,151

453,01 Asalto, robo y Fidelidad 14,040 14,040 14,040 14,040 14,040 14,040 14,040 14,040 14,040 14,040 14,040 14,040 168,476

14,040 28,079 42,119 56,159 70,198 84,238 98,278 112,317 126,357 140,396 154,436 168,476

453,02 Incendio y Aliados 2,215 2,215 2,215 2,215 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 21,665

2,215 4,431 6,646 8,862 10,462 12,062 13,663 15,263 16,864 18,464 20,064 21,665

453.03 Automotores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

454.04 Accidentes personales 11,213 11,213 11,213 11,213 11,403 11,549 15,129 11,549 11,549 11,549 11,549 11,549 140,681

11,213 22,426 33,639 44,852 56,255 67,804 82,934 94,483 106,032 117,582 129,131 140,681

453.99 Otros seguros 3,921 3,921 3,921 3,921 3,921 3,921 3,921 3,921 3,921 3,921 3,921 3,921 47,051

3,921 7,842 11,763 15,684 19,604 23,525 27,446 31,367 35,288 39,209 43,130 47,051

454 COMUNICACIONES Y TRASLADOS 68,815 68,454 60,150 73,171 67,028 69,955 77,445 81,288 82,895 77,709 80,302 80,302 887,513

68,815 137,629 206,083 266,234 339,404 406,433 476,388 553,833 635,121 718,015 795,724 876,026

454.01 Gastos de teléfono 40,830 39,751 16,841 41,146 40,600 39,619 47,050 49,340 47,631 46,500 47,065 47,065 503,439

40,830 80,581 97,423 138,569 179,169 218,788 265,838 315,178 362,808 409,309 456,374 503,439

454.03 Correos 1,683 1,683 1,683 1,683 1,683 1,683 1,683 1,683 1,683 1,683 1,683 1,683 20,192

1,683 3,365 5,048 6,731 8,413 10,096 11,778 13,461 15,144 16,826 18,509 20,192

454.04 Gastos de pasajes 20,297 19,959 32,998 22,870 17,786 20,025 19,797 21,123 25,164 18,872 22,018 22,018 262,928

20,297 40,256 73,254 96,125 113,911 133,936 153,732 174,855 200,020 218,892 240,910 262,928

454.06 Gastos de combustibles y lubricantes 6,005 7,061 8,628 7,471 6,959 8,629 8,916 9,142 8,417 10,654 9,536 9,536 100,954

6,005 13,066 21,695 29,166 36,125 44,754 53,670 62,812 71,229 81,883 91,419 100,954

455 IMPUESTOS 110,371 89,739 75,363 85,841 87,422 96,453 91,814 100,254 94,031 99,594 102,107 115,310 1,148,299

110,371 220,743 310,481 385,844 471,685 559,107 655,561 747,374 847,629 941,659 1,041,254 1,143,361

455.01 Propiedad bienes inmuebles y vehículos

15,400 0 0 0 0 0 0 6,390 3,936 0 0 0 25,726

15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 21,790 25,726 25,726 25,726 25,726

455.02 Gastos por el impuesto a las transacciones IT

85,268 80,229 82,453 84,867 86,960 89,538 91,814 93,865 97,007 99,594 102,107 115,310 1,109,011

85,268 165,497 247,950 332,817 419,777 509,315 601,129 694,993 792,001 891,595 993,702 1,109,011

455.03 Gastos por el impuesto al valor agregado IVA

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

455.99 Gastos en otros impuestos 9,704 9,509 -7,090 974 462 6,916 0 0 -6,912 0 0 0 13,562

9,704 19,213 12,123 13,096 13,559 20,474 20,474 20,474 13,562 13,562 13,562 13,562

456 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 28,797 28,797 28,797 28,797 28,797 28,797 28,797 28,797 28,797 28,797 28,797 28,797 345,561

28,797 57,594 86,390 115,187 143,984 172,781 201,578 230,374 259,171 287,968 316,765 345,561

456.01 Mantenimiento y reparación inmuebles

11,647 11,647 11,647 11,647 11,647 11,647 11,647 11,647 11,647 11,647 11,647 11,647 139,761

11,647 23,294 34,940 46,587 58,234 69,881 81,528 93,174 104,821 116,468 128,115 139,761

456.02 Gastos en mantenimiento y reparación de mobiliario, equipos y vehículos

17,150 17,150 17,150 17,150 17,150 17,150 17,150 17,150 17,150 17,150 17,150 17,150 205,800

17,150 34,300 51,450 68,600 85,750 102,900 120,050 137,200 154,350 171,500 188,650 205,800

456.99 Gastos en otros mantenimientos y reparaciones

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

457 DEPRECIACIONES 131,081 134,297 134,525 134,754 135,826 136,112 136,826 137,112 137,898 145,973 146,187 149,260 1,659,852

131,081 262,162 396,459 530,984 665,738 801,564 937,676 1,074,502 1,211,615 1,349,513 1,495,486 1,641,673

457.01 Costo de depreciación de edificios 6,713 6,713 6,713 6,713 6,713 6,713 6,713 6,713 6,713 6,713 6,713 9,571 83,412

6,713 13,426 20,138 26,851 33,564 40,277 46,990 53,702 60,415 67,128 73,841 83,412

457.02 Costo de depreciación de mobiliario y enseres

19,425 19,711 19,939 20,168 20,454 20,740 21,026 21,311 21,526 21,740 21,955 22,169 250,163

19,425 39,136 59,075 79,243 99,697 120,437 141,462 162,774 184,299 206,039 227,994 250,163

457.03 Costo de depreciación de equipos e instalaciones

25,812 26,169 26,169 26,169 26,955 26,955 26,955 26,955 27,527 28,670 28,670 28,670 325,678

25,812 51,981 78,150 104,319 131,275 158,230 185,185 212,140 239,667 268,337 297,007 325,678

457.04 Costo de depreciación de equipos de computación

57,100 59,673 59,673 59,673 59,673 59,673 60,101 60,101 60,101 62,245 62,245 62,245 722,502

57,100 116,773 176,445 236,118 295,790 355,463 415,564 475,665 535,766 598,011 660,256 722,502

457.05 Costo de depreciación de vehículos 22,032 22,032 22,032 22,032 22,032 22,032 22,032 22,032 22,032 26,605 26,605 26,605 278,098

22,032 44,063 66,095 88,126 110,158 132,189 154,221 176,252 198,284 224,889 251,493 278,098

458 AMORTIZACION DE CARGOS DIFERIDOS

27,086 28,515 28,515 32,088 32,088 32,088 34,231 33,371 31,345 33,489 33,315 34,029 380,159

27,086 28,515 28,515 32,088 32,088 32,088 34,231 33,371 31,345 33,489 33,315 34,029

MEMORIA ANUAL 2016

458.05 Costo de amortización de programas y aplicaciones informáticas

27,086 28,515 28,515 32,088 32,088 32,088 34,231 33,371 31,345 33,489 33,315 34,029 380,159

27,086 55,600 84,115 116,202 148,290 180,378 214,609 247,980 279,325 312,814 346,129 380,159

459 OTROS GASTOS DE ADMINIS-TRACION

322,878 314,676 320,199 312,001 335,725 327,086 294,293 304,079 317,210 325,012 324,891 326,080 3,824,130

322,878 637,554 957,752 1,269,754 1,605,479 1,932,565 2,226,859 2,530,937 2,848,147 3,173,159 3,498,050 3,824,130

459.01 Gastos judiciales y notariales 4,757 2,407 5,386 2,926 3,643 11,135 4,716 4,169 14,593 4,396 9,495 9,495 77,119

4,757 7,164 12,551 15,477 19,120 30,255 34,971 39,140 53,733 58,129 67,624 77,119

459.02 Gastos en alquileres 56,600 56,600 56,600 56,600 56,600 56,600 56,600 56,600 56,600 56,600 56,600 56,600 679,200

56,600 113,200 169,800 226,400 283,000 339,600 396,200 452,800 509,400 566,000 622,600 679,200

459.03 Gastos en energía eléctrica 30,944 32,488 17,912 24,455 26,336 14,482 16,156 26,183 31,220 26,448 28,834 28,834 304,292

30,944 63,432 81,344 105,800 132,136 146,618 162,774 188,957 220,177 246,625 275,458 304,292

459.04 Gastos en papelería, útiles y material de servicio

37,770 34,754 48,250 35,095 38,422 50,502 40,067 39,135 35,818 52,249 44,033 44,033 500,128

37,770 72,525 120,774 155,869 194,291 244,794 284,860 323,995 359,813 412,062 456,095 500,128

459.05 Suscripciones y afiliaciones 1,780 1,780 1,780 1,780 1,780 1,780 1,780 1,780 1,780 1,780 1,780 1,780 21,355

1,780 3,559 5,339 7,118 8,898 10,678 12,457 14,237 16,017 17,796 19,576 21,355

459.06 Propaganda y publicidad 31,442 31,442 31,442 31,442 31,442 31,442 31,442 31,442 31,442 31,442 31,442 31,442 377,300

31,442 62,883 94,325 125,767 157,208 188,650 220,092 251,533 282,975 314,417 345,858 377,300

459.07 Gastos de representación 0 0 357 179 0 0 0 0 0 0 0 0 536

0 0 357 536 536 536 536 536 536 536 536 536

459.08 Acuotaciones ASFI 35,891 35,891 35,891 35,891 35,891 36,665 19,167 19,167 19,167 19,167 19,167 19,167 331,121

35,891 71,782 107,673 143,565 179,456 216,121 235,287 254,454 273,621 292,787 311,954 331,121

459.10 Donaciones 2,137 2,137 2,137 2,137 2,137 2,137 2,137 2,137 2,137 2,137 2,137 2,137 25,643

2,137 4,274 6,411 8,548 10,685 12,822 14,958 17,095 19,232 21,369 23,506 25,643

459.12 Aportes al fondo de reestructuración finaciera

88,083 88,731 89,592 90,485 91,461 92,105 92,981 93,481 95,091 96,076 97,079 98,268 1,113,432

88,083 176,814 266,405 356,890 448,350 540,455 633,436 726,917 822,009 918,084 1,015,164 1,113,432

459.99 Gastos de administración diversos 33,474 28,446 30,853 31,012 48,014 30,238 29,250 29,985 29,363 34,718 34,325 34,325 394,004

33,474 28,446 30,853 31,012 48,014 30,238 29,250 29,985 29,363 34,718 34,325 34,325

99.101 Diversos 33,474 28,446 30,853 31,012 48,014 30,238 29,250 29,985 29,363 34,718 34,325 34,325 394,004

33,474 61,920 92,773 123,785 171,799 202,038 231,287 261,273 290,636 325,354 359,679 394,004

460 IMPUESTO A LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

471 Impuesto a las Utilidades de las Empresas

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

470 GASTOS EXTRAORDINARIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

471 Gastos extraordinarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

480 GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

481 Gastos de gestiones anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

RESULTADO DEL PRESUPUESTO

500 INGRESOS

Ingresos mensuales 3,087,762 3,076,894 3,099,232 3,127,348 3,144,404 3,177,029 3,199,064 3,213,341 3,263,038 3,293,603 3,321,120 3,364,129 38,366,961

Ingresos acumulados 3,087,762 6,164,656 9,263,888 12,391,236 15,535,639 18,712,668 21,911,732 25,125,073 28,388,110 31,681,713 35,002,833 38,366,961

400 GASTOS

Gastos mensuales 2,974,584 2,928,554 2,951,674 2,959,373 2,981,095 3,140,813 3,005,866 3,045,060 3,134,209 3,270,084 3,267,422 3,079,627 36,738,362

Gastos acumulados 2,974,584 5,903,138 8,854,813 11,814,186 14,795,281 17,936,094 20,941,961 23,987,021 27,121,229 30,391,313 33,658,735 36,738,362

RESULTADOS

Resultados acumulados 113,178 148,339 147,558 167,975 163,308 36,216 193,197 168,281 128,829 23,519 53,698 284,502 1,628,599

Resultados mensuales 113,178 261,517 409,075 577,050 740,358 776,574 969,771 1,138,052 1,266,881 1,290,400 1,344,098 1,628,599

MEMORIA ANUAL 2016

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS PARA LA GESTIÓN 2017

I ESTRATEGIA EMPRESARIALa. Objetivos estratégicos generales

i. Objetivos estratégico general: Aumentar el valor económico y valor social generado rentabilidad para la Cooperativa y para el Socio.1. Estrategia: Se logrará este objetivo estratégico mejorando los resultados

económico financieros y de impacto social mediante una gestión renta-ble, eficiente y comprometida con la responsabilidad social.

2. Objetivos estratégicos específicos: Se aplicarán los siguientes objeti-vos estratégicos específicos de riesgos:a. Incrementar el Valor Económico.b. Incrementar la Eficiencia.c. Promover la Inclusión Financiera para crear Valor Social.d. Generar Valor promoviendo servicios para el Socio.e. Mejorar la Gestión de la Responsabilidad Social Empresarial (RSE).

ii. Objetivo estratégico general: Mejorar la calidad y ampliar la cobertura de los productos y servicios financieros que potencien un crecimiento sostenido y sostenible.1. Estrategia: Se logrará este objetivo estratégico:

a. Desarrollando nuevos productos y servicios,b. Estableciendo mejoras a los actuales yc. Gestionando los canales a través de los cuales se brindan, de manera

consistente, los requerimientos o necesidades de cada segmento de los socios.

2. Objetivos estratégicos específicos. Se aplicarán los siguientes objeti-vos estratégicos específicos de riesgos:a. Incrementar la satisfacción de los Socios y Clientes de productos y

servicios.b. Ampliar y mejorar la cobertura de los canales actuales y los alternati-

vos.c. Ampliar y mejorar la oferta de productos y servicios.

iii. Objetivo estratégico general: Lograr niveles de excelencia en los Procesos. 1. Estrategia: Se logrará este objetivo estratégico optimizando los procesos

internos y el uso de la tecnología acorde a las mejores prácticas financie-ras.

2. Objetivos estratégicos específicos: Se aplicarán los siguientes objeti-vos estratégicos específicos de riesgosa. Mejorar la Gestión de Riesgos relacionada a los procesos internos.b. Mejorar los procesos internos.c. Mejorar los tiempos de respuesta a socios y clientes para los principa-

les productos y servicios.d. Alanzar niveles de excelencia en los procesos de Gobierno Corporativo.e. Fortalecer la gestión del recurso humano y la cultura organizacional

MEMORIA ANUAL 2016

iv. Objetivo estratégico general: Fortalecer la gestión para responder a las demandas y retos.1. Estrategia: Se logrará este objetivo estratégico modernizando los ele-

mentos de soporte y fortalecimiento del talento humano para una ges-tión efectiva.

2. Objetivo estratégico específico: Se aplicará el siguiente objetivo estra-tégico específico.a. Fortalecer la gestión del recurso humano y la cultura organizacional.

II. METAS FINANCIERAS Se exponen los estados financieros proyectados a partir de la gestión 2016 al 2018

son los siguientes:

GESTION 2016 GESTION 2016 GESTION 2017 VARIACION VARIACION GESTION 2017 GESTION 2018 VARIACION VARIACION

DESCRIPCION NOV. EN BS DICIEMBRE DICIEMBRE EN BS ABSOLUTA RELATIVA DICIEMBRE EN BS DIC EN BS ABSOLUTA RELATIVA

ACTIVO

DISPONIBILIDADES 24.235.005 24.247.798 26.191.010 1.943.212 8,01% 26.191.010 30.119.662 3.928.652 15,00%

INVERSIONES TEMPORARIAS 14.149.294 13.798.840 15.454.701 1.655.861 12,00% 15.454.701 17.772.906 2.318.205 15,00%

CARTERA BRUTA 213.470.429 214.934.553 238.938.662 24.004.109 11,17% 238.938.662 260.665.031 21.726.369 9,09%

CARTERA NETA 200.844.338 201.377.821 224.396.425 23.018.603 11,43% 224.396.425 244.227.423 19.830.998 8,84%

CARTERA VIGENTE 211.085.609 212.768.058 236.579.890 23.811.831 11,19% 236.579.890 258.108.660 21.528.770 9,10%

CARTERA VENCIDA 559.648 590.935 796.605 205.670 34,80% 796.605 916.095 119.491 15,00%

CARTERA EN EJECUCION 1.825.173 1.575.560 1.562.168 -13.392 -0,85% 1.562.168 1.640.276 78.108 5,00%

PRODUCTOS DEV.CART. 3.767.838 2.666.254 2.957.249 290.995 10,91% 2.957.249 2.986.821 29.572 1,00%

PREV.PARA. INCOBRABILIDAD (16.393.930) -16.222.986 -17.499.486 -1.276.500 7,87% -17.499.486 -19.424.429 -1.924.943 11,00%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 387.796 510.314 833.716 323.402 63,37% 833.716 875.402 41.686 5,00%

BIENES REALIZABLES - 0 0 0 #¡DIV/0! 0 0 0 #¡DIV/0!

INVERSIONES PERMANENTES 761.876 761.876 761.877 1 0,00% 761.877 799.971 38.094 5,00%

BIENES DE USO 7.899.790 7.899.790 8.598.386 698.596 8,84% 8.598.386 9.028.305 429.919 5,00%

OTROS ACTIVOS 962.788 1.054.203 1.165.106 110.903 10,52% 1.165.106 1.223.361 58.255 5,00%

TOTAL ACTIVO 249.240.886 249.650.642 277.401.221 27.750.579 11,12% 277.401.221 304.047.030 26.645.809 9,61%

PASIVO 0 0 #¡DIV/0!

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 201.460.755 202.031.726 224.291.892 22.260.166 11,02% 224.291.892 249.029.027 24.737.135 11,03%

Caja de Ahorros 80.968.647 82.759.255 92.317.835 9.558.580 11,55% 92.317.835 103.857.564 11.539.729 12,50%

Depositos a Plazo Fijo 120.492.108 119.272.471 131.974.057 12.701.586 10,65% 131.974.057 145.171.463 13.197.406 10,00%

OBLIGACIONES CON BANCOS 6.065.000 6.452.324 7.770.967 1.318.643 20,44% 7.770.967 5.842.455 -1.928.512 -24,82%

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 5.793.763 4.349.158 5.664.540 1.315.382 30,24% 5.664.540 5.721.185 56.645 1,00%

PREVISIONES 2.170.454 2.205.454 2.919.809 714.355 32,39% 2.919.809 3.094.842 175.033 5,99%

OBLIGACIONES SUBORDINADAS 63.498 63.498 63.498 0 0,00% 63.498 64.133 635 1,00%

TOTAL PASIVO 215.553.470 215.102.161 240.710.706 25.608.545 11,91% 240.710.706 263.751.643 23.040.937 9,57%

PATRIMONIO 0 0 #¡DIV/0!

CAPITAL SOCIAL 11.502.400 12.235.910 13.141.808 905.898 7,40% 13.141.808 13.930.316 788.508 6,00%

APORTES NO CAPITALIZADOS 789.182 789.182 789.182 0 0,00% 789.182 789.182 0 0,00%

RESERVAS 19.782.502 19.782.542 21.130.926 1.348.384 6,82% 21.130.926 22.759.525 1.628.599 7,71%

RESULTADOS ACUMULADOS 0 0 0 #¡DIV/0! 0 0 0 #¡DIV/0!

UTILIDADES DE LA GESTIÓN 1.613.333 1.740.847 1.628.599 -112.248 -6,45% 1.628.599 2.816.363 1.187.764 72,93%

TOTAL PATRIMONIO 33.687.417 34.548.482 36.690.515 2.142.033 6,20% 36.690.515 40.295.386 3.604.872 9,83%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 249.240.886 249.650.642 277.401.221 27.750.578 11,12% 277.401.221 304.047.029 26.645.809 9,61%

BALANCE PROYECTADO 2016 - 2018(Expresado Bolivianos)

GESTION 2016 GESTION 2016 GESTION 2017 VARIACION VARIACION GESTION 2017 GESTION 2018 VARIACIÓN VARIACION

DESCRIPCIÓN NOV. EN BS DICIEMBRE DICIEMBRE EN BS ABSOLUTA RELATIVA DICIEMBRE BS DIC. EN BS ABSOLUTA RELATIVA

INGRESOS FINANCIEROS 27.540.497 30.572.162 34.826.105 4.253.944 13,91% 34.826.105 37.710.850 2.884.745 8,28%

GASTOS FINANCIEROS 7.105.664 7.658.659 9.008.164 1.349.505 17,62% 9.008.164 9.733.955 725.791 8,06%

RESULTADO FINANCIERO BRUTO 20.434.833 22.913.502 25.817.941 2.904.439 12,68% 25.817.941 27.976.895 2.158.954 8,36%

OTROS INGRESOS OPERATIVOS 1.161.868 1.267.535 1.424.910 157.375 12,42% 1.424.910 1.567.401 142.491 10,00%

OTROS GASTOS OPERATIVOS 412.295 538.513 565.439 26.926 5,00% 565.439 576.748 11.309 2,00%

RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO 21.184.405 23.642.524 26.677.412 3.034.888 12,84% 26.677.412 28.967.548 2.290.136 8,58%

RECUPERACIÓN DE ACT.FINANCIEROS 1.765.771 1.907.144 2.115.878 208.734 10,94% 2.115.878 2.000.593 -115.285 -5,45%

CARGOS POR INCOBRABILIDAD 2.741.568 3.040.908 2.962.855 -78.053 -2,57% 2.962.855 2.187.256 -775.599 -26,18%

RESULTADO DE OP. D/ INCOBRABLES 20.208.608 22.508.760 25.830.435 3.321.675 14,76% 25.830.435 28.780.885 2.950.450 11,42%

GASTOS DE ADMINISTRACION 18.596.229 20.767.960 24.201.882 3.433.922 16,53% 24.201.882 25.964.573 1.762.691 7,28%

RESULTADO DE OPERACIÓN NETO 1.612.379 1.740.800 1.628.553 -112.247 -6,45% 1.628.553 2.816.312 1.187.759 72,93%

AJUSTE POR INFLACION 954 47 46 -1 -2,13% 46 51 5 10,87%

RESULTADO DESP/AJUSTE INFLACION 1.613.333 1.740.847 1.628.599 -112.248 -6,45% 1.628.599 2.816.363 1.187.764 72,93%

INGRESOS EXTRAORDINARIOS 0 0 #¡DIV/0! 0 0 0 #¡DIV/0!

GASTOS EXTRAORDINARIOS 0 0 #¡DIV/0! 0 0 0 #¡DIV/0!

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1.613.333 1.740.847 1.628.599 -112.248 -6,45% 1.628.599 2.816.363 1.187.764 72,93%

INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES 0 #¡DIV/0! 0 #¡DIV/0!

GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES 0 #¡DIV/0! 0 #¡DIV/0!

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 1.613.333 1.740.847 1.628.599 -112.248 -6,45% 1.628.599 2.816.363 1.187.764 72,93%

IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES 0 0 #¡DIV/0! 0 0 0 #¡DIV/0!

RESULTADO NETO DE LA GESTION 1.613.333 1.740.847 1.628.599 -112.248 -6,45% 1.628.599 2.816.363 1.187.764 72,93%

(Expresado en Bolivianos)EERR PROYECTADO 2016 - 2018

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

ACTO DE ENTREGA DE LICENCIA FUNCIONAMIENTO

DE ASFI A C.A.C. ABIERTA “PROGRESO” R.L.

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

NUESTRAS OFICINAS

OFICINA CENTRAL

MEMORIA ANUAL 2016

AGENCIA RAMADA

AGENCIA LA GUARDIA

AGENCIA MERCADO AGENCIA MAIRANA

AGENCIA ABASTO

AGENCIA MORA

AGENCIA CABEZAS

MEMORIA ANUAL 2016

EDIFICIO NUEVO

Inmueble adquirido en la gestión 2016, ubicado en el Torno zona del nuevo Mercado Municipal de El Torno, la compra de dicho bien inmueble fue con el objetivo de apertura en un futuro de una nueva agencia y así poder brindar un buen servicio y estar más cerca de los consumidores financieros (Socios, Clientes y Usuarios).

MEMORIA ANUAL 2016

MEMORIA ANUAL 2016

Bolivianos:Llegada es la hora del progreso y de la libertad:construyamos unidos un pueblode trabajo, justicia y de Paz.

Es la Patria la causa supremaque hoy juramos al fin abrazar,por romper las pesadas cadenasdel atraso y de la mezquindad.

CORO: Cooperativistas¡ Adelante !La vieja estructura, transformadque la aurora ya anuncia radianteun nuevo orden de fé y hermandad.

Integremos nuestro movimientoen un ferreo crisol de unidad,solo así surgirá el desarrollo que es el reto que toca enfrentar.

Ante el mundo demos el ejemplodel valor de la cooperación instaurando los firmes cimientosde una próspera y fuerte nación.

De este modo podremos pujantesEl nativo pendón transportardesde el risco ciclópeo del Andehasta el seno cautivo del Mar.

Autor: Carlos Quirós , F. de Córdoba

Bajo el sol que iluminan los campos

hombres nobles y muy visionarios

siembran sueños de paz y progreso

que con el tiempo se hizo realidad

En el Torno asientan sus bases

en enero de los años setenta

avanzando unidos de la mano

para apoyo del progreso integral

Y fue creciendo en trabajo y desarrollo

con servicio, respeto y lealtad;

cooperación, igualdad y valor

son principios de nuestra identidad

y va creciendo junto a su gente

con respeto y solidaridad

es la líder por ser la pionera

sobresale por su honestidad

Cooperativa Progreso Limitada

construyendo un futuro ideal

apoyando un pueblo pujante

y uniendo su riqueza cultural

Es el verde color que nos une

nuestro fin es servir con honor

Cooperativa Progreso Limitada

Un paso adelante siempre estará.

HIMNOAL COOPERATIVISMOBOLIVIANO

HIMNOC.A.C. Abierta “PROGRESO” R.L.