NOTA DEL INSTITUTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA DE CUENTAS RELATIVA A LOS CRITERIOS APLICABLES EN LA FORMULACIOacuteN DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS SEGUacuteN LOS CRITERIOS DEL COacuteDIGO DE COMERCIO PARA LOS EJERCICIOS QUE COMIENCEN A PARTIR DE 1 DE ENERO DE 2008 Con objeto de la modernizacioacuten y armonizacioacuten internacional de la contabilidad espantildeola se ha reformado el Coacutedigo de Comercio a traveacutes de la Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea siendo aplicable para los ejercicios que se inicien en 2008 Igualmente se ha aprobado un nuevo Plan General de Contabilidad por Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre en el que se incorporan criterios con un altiacutesimo grado de compatibilidad con las normas internacionales de contabilidad adoptadas por la Unioacuten Europea Estos cambios requeriraacuten tambieacuten un desarrollo especiacutefico de unas Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas por cuyo motivo el Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas (en adelante ICAC) mediante la Resolucioacuten de 4 de abril de 2008 ha constituido un grupo de trabajo La Ley 162007 requiere expresamente en su preaacutembulo que ldquola filosofiacutea [hellip] que debe guiar su posterior desarrollo reglamentario ha sido la de ajustarse a los criterios incluidos en los Reglamentos de la Unioacuten Europea por los que se adoptan las Normas Internacionales de Informacioacuten Financiera en aquellos aspectos sustanciales que dichos Reglamentos regulen con caraacutecter obligatoriordquo Y la propia disposicioacuten final primera de esta Ley en la que se habilita al Gobierno a efectuar los desarrollos reglamentarios exige que estos cambios sean realizados teniendo ldquoen consideracioacuten las normas internacionales de informacioacuten financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unioacuten Europeardquo

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En enero del antildeo 2008 se han aprobado dos nuevas versiones de las Normas Internacionales de Informacioacuten Financiera (NIIF) que regulan los aspectos relativos a las combinaciones de negocios y a las cuentas anuales consolidadas (NIIF 3 y NIC 27) que en el momento de emisioacuten de esta Nota estaacuten pendientes de adopcioacuten en la Unioacuten Europea Esta circunstancia aconseja demorar la revisioacuten de las Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas con la finalidad de no incorporar en nuestra normativa criterios que en breve podriacutean quedar desfasados con los vigentes en el aacutembito comunitario Al tomar esta decisioacuten se ha tenido en cuenta que los criterios de consolidacioacuten contenidos en el Coacutedigo de Comercio asiacute como las disposiciones que desarrollan el mismo que no estaacuten derogadas conforman un sistema normativo adecuado y suficiente para la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas siendo ademaacutes muy similares a los de las normas internacionales actualmente en vigor La posicioacuten adoptada en esta cuestioacuten no implica que en todo caso se vaya a seguir de forma inmediata y mimeacutetica la evolucioacuten de las normas internacionales de contabilidad adoptadas por la Unioacuten Europea renunciando a un ordenamiento propio y estable sino que obedece a una situacioacuten muy concreta en la que previsiblemente el marco normativo europeo de referencia va a ser sustituido por otro con unos criterios diferentes El propoacutesito de la presente Nota es clarificar los criterios que son aplicables con la normativa actual especificando las derogaciones taacutecitas en las Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre hasta que se publiquen unas normas que desarrollen los criterios actuales del Coacutedigo de Comercio cuestioacuten que se solventaraacute lo antes posible una vez que se concrete el enfoque adoptado en Europa La presente Nota tiene el alcance o eficacia juriacutedica prevista en la disposicioacuten adicional deacutecima del Real Decreto 16361990 de 20 de diciembre para las consultas del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas

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IacuteNDICE Artiacuteculos NOFCAC

ALCANCE DE LA NOTA

PUNTO 1 Normativa aplicable

PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo

art 1 -4

PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada art 5

PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas art 6 a 9

PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia

art 10 a 15

PUNTO 7 Homogeneizaciones art 17 a 20

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional

art 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten

art 243

PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas art 23

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten

art 28 y 52

PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten

art 29

PUNTO 13 Puesta en equivalencia art 46 a 51 y art 53

PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera

art 54 a 59

PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos

art 34 a 42

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios art 60

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas art 61 a 67

Anexo Cuadro resumen de la vigencia de los artiacuteculos de las NOFCAC

SIGLAS

CCo Coacutedigo de Comercio

TRLSA Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas aprobado por Real Decreto Legislativo 15641989 de 22 de diciembre

Ley 162007 Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea

RD 15142007 Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad

PGC Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 15142007

NRV Norma de registro y valoracioacuten del Plan General de Contabilidad

NOFCAC Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre

DT Disposicioacuten transitoria

ALCANCE DE LA NOTA La presente Nota analiza los criterios contables a aplicar en las cuentas anuales consolidadas que se formulen conforme a las normas de contabilidad incluidas en el Coacutedigo de Comercio (CCo) y sus disposiciones de desarrollo para los ejercicios que se inicien a partir de 1 de enero de 2008

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En esta fecha entran en vigor las modificaciones al CCo introducidas por la Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea (Ley 162007) La Nota identifica los criterios de las Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre (NOFCAC) que han sido derogados taacutecitamente y cuales estaacuten en vigor

Asimismo se sentildealan los criterios del reacutegimen transitorio contenido en el Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (RD 15142007) y las normas del propio Plan General de Contabilidad (PGC) que son aplicables en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas en particular las normas de registro y valoracioacuten (NRV) 19ordf Combinaciones de negocios y 21ordf Operaciones entre empresas del grupo Tambieacuten se detallan los aspectos principales a considerar en la elaboracioacuten de los modelos de las cuentas anuales consolidadas La Nota no es aplicable a aquellas cuentas anuales consolidadas que conforme a lo previsto en el artiacuteculo 43 bis del CCo se formulen aplicando las normas internacionales de informacioacuten financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unioacuten Europea (NIIF-UE) ndashsin perjuicio de los contenidos del Coacutedigo de Comercio que les resultan de aplicacioacuten- y para las cuales de acuerdo con la disposicioacuten adicional primera de la Ley 162007 se aprobaraacuten por Orden del Ministerio de Justicia modelos para su depoacutesito (auacuten no aprobados en el momento de emisioacuten de esta Nota) Es decir la presente Nota no aborda los criterios aplicables en la elaboracioacuten de las cuentas anuales consolidadas de grupos de sociedades en los que

- A la fecha de cierre del ejercicio alguna de las sociedades del grupo ha emitido valores admitidos a cotizacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea o

- Se ha optado por aplicar voluntariamente las NIIF-UE

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Se ha de advertir que la calificacioacuten que se realiza de los artiacuteculos de las NOFCAC como ldquovigenterdquo o ldquoderogadordquo se refiere a los criterios sustantivos contenidos en los mismos En consecuencia artiacuteculos que se declaran vigentes pueden incluir conceptos o teacuterminos no compatibles con la nueva normativa y han de ser aplicados con las adaptaciones que sean necesarias PUNTO 1 Normativa aplicable En las cuentas anuales consolidadas que deban formularse de acuerdo con los nuevos criterios contenidos en los artiacuteculos 42 a 49 del CCo en la redaccioacuten dada por Ley 162007 se considera que deben aplicarse los criterios que se exponen a continuacioacuten los cuales han sido sometidos al Servicio Juriacutedico del Ministerio de Economiacutea y Hacienda que en su Informe de 28 de julio de 2008 los considera razonables bien por derivar de la propia literalidad de la norma bien por resultar de interpretaciones razonables derivadas de aplicar la analogiacutea (artiacuteculo 41 del Coacutedigo Civil) para extender a las cuentas consolidadas ciertos criterios generales dictados para las cuentas individuales que han de considerarse aplicables a aqueacutellas Estos criterios son 1 En aplicacioacuten de la disposicioacuten transitoria (DT) 5ordf del Real

Decreto 15142007 las NOFCAC aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre se mantienen en vigor en todo aquello en que no se opongan a lo dispuesto en el CCo el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas (TRLSA) Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada disposiciones especiacuteficas y en el propio PGC

2 En relacioacuten con el PGC deberaacuten tenerse en consideracioacuten todos

los aspectos modificados y que pudieran afectar a las cuentas anuales consolidadas En particular la nueva estructura de los modelos de cuentas anuales incluidos en la tercera parte del PGC con las adaptaciones que sean precisas para mostrar las partidas especiacuteficas que surgen de la consolidacioacuten a cuyo efecto se tendraacuten en cuenta los criterios incluidos en las NOFCAC En todo caso deberaacute suministrarse en la memoria de las cuentas anuales consolidadas toda la informacioacuten exigida a nivel individual asiacute como la informacioacuten requerida por el artiacuteculo 48 del CCo y el vigente desarrollo que de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten se ha realizado en las NOFCAC

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3 La aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global regulado en el

artiacuteculo 46 del CCo debe realizarse considerando el criterio incluido en el PGC para el meacutetodo de adquisicioacuten con las adecuaciones que correspondan en funcioacuten del sujeto informante en las cuentas consolidadas

Cuando la relacioacuten dominante-dependiente traiga causa de una operacioacuten en la que se intercambien instrumentos de patrimonio propio de la sociedad dominante y antes de la operacioacuten ambas sociedades tuvieran la calificacioacuten de empresas del grupo por cumplir la definicioacuten de la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales incluida en la tercera parte del PGC pero no formaran parte del grupo consolidado en la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global deberaacuten considerarse los criterios incluidos en la NRV 21ordf2 del PGC En caso de que estas operaciones se realicen entre sociedades del grupo consolidado se aplicaraacuten los criterios recogidos en el artiacuteculo 31 de las NOFCAC relativo a las transmisiones de participaciones entre empresas del grupo

4 El reacutegimen de Derecho transitorio regulado en el Real Decreto

15142007 de 16 de noviembre seraacute aplicable en cuentas consolidadas en particular las disposiciones transitorias (DT) 3ordf y 4ordf del citado Real Decreto

En conclusioacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas se aplicaraacute - El CCo (artiacuteculos 42 a 49)

- El Plan General de Contabilidad considerando al grupo como el

sujeto contable al que se refieren las cuentas en particular la norma relativa a combinaciones de negocios (NRV 19ordf) ya que desde la perspectiva de las cuentas consolidadas la adquisicioacuten del control de una sociedad mdashsiempre que eacutesta sea un negociomdash es una operacioacuten anaacuteloga a la combinacioacuten de negocios realizada a traveacutes de la adquisicioacuten de todos los elementos patrimoniales de una empresa

- Los criterios contenidos en las NOFCAC en todo lo que no se

opongan a lo dispuesto en el CCo el TRLSA y el PGC

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- El reacutegimen transitorio definido en el RD 15142007 PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten Informacioacuten comparativa y fecha de transicioacuten El reacutegimen transitorio para la aplicacioacuten del PGC en la DT 4ordf del RD 15142007 permite que las empresas formulen las cuentas anuales del primer ejercicio en que eacuteste se aplique sin incluir informacioacuten comparativa relativa al ejercicio anterior Si se tiene en cuenta que la estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas han de estar en sintoniacutea con los de las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) este reacutegimen se ha de considerar tambieacuten aplicable en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En consecuencia las cuentas anuales consolidadas correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 podraacuten ser presentadas - Sin incluir informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios en cuyo caso la fecha de transicioacuten es la de comienzo del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 consideraacutendose cuentas anuales consolidadas iniciales a los efectos derivados de la aplicacioacuten del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad

- Incluyendo informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios En este caso la fecha de transicioacuten es la fecha de comienzo del ejercicio anterior al que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 es decir para las sociedades cuyo ejercicio econoacutemico coincida con el antildeo natural el 1 de enero de 2007

La opcioacuten elegida se aplicaraacute a todos los importes consolidados con independencia de la sociedad de la que procedan La opcioacuten que se aplique en las cuentas consolidadas podriacutea ser diferente a la adoptada por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales

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En la memoria consolidada se habraacute de incluir la informacioacuten relativa a la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas consolidadas Reacutegimen transitorio aplicable Teniendo en cuenta que los activos y pasivos de las sociedades del grupo se incorporan al balance consolidado (previa homogeneizacioacuten) con las mismas valoraciones que figuran en los respectivos balances (artiacuteculo 463ordf del CCo) el reacutegimen transitorio previsto para la adopcioacuten por primera vez del Plan General de Contabilidad (DT 1ordf a 7ordf del RD 15142007) incidiraacute tambieacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En aras del principio de uniformidad las opciones han de ser aplicadas de forma homogeacutenea a todos los saldos consolidados con independencia de la sociedad en que se hayan originado No necesariamente resultaraacuten de aplicacioacuten en las cuentas anuales consolidadas las opciones aplicadas por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales Por analogiacutea este reacutegimen se utilizaraacute en la valoracioacuten inicial en la fecha de transicioacuten de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten - Fondo de comercio y diferencia negativa (integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) - Plusvaliacuteas o minusvaliacuteas imputadas a los elementos

patrimoniales como asignacioacuten de la diferencia de primera consolidacioacuten y

- Participaciones puestas en equivalencia En particular se aplicaraacute a estas partidas la DT 3ordf (reglas especiacuteficas en relacioacuten con las combinaciones de negocios) dado que si bien las operaciones en las que una sociedad adquiere una participacioacuten en una empresa multigrupo o asociada no son combinaciones de negocios en la integracioacuten proporcional y puesta en equivalencia los elementos se valoran de la misma forma que en la integracioacuten global es decir como en una ldquocombinacioacuten de negociosrdquo En dicha DT 3ordf (apartado 3) se establece que ldquono se modificaraacuten las valoraciones realizadas en los activos y pasivos de las

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

En enero del antildeo 2008 se han aprobado dos nuevas versiones de las Normas Internacionales de Informacioacuten Financiera (NIIF) que regulan los aspectos relativos a las combinaciones de negocios y a las cuentas anuales consolidadas (NIIF 3 y NIC 27) que en el momento de emisioacuten de esta Nota estaacuten pendientes de adopcioacuten en la Unioacuten Europea Esta circunstancia aconseja demorar la revisioacuten de las Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas con la finalidad de no incorporar en nuestra normativa criterios que en breve podriacutean quedar desfasados con los vigentes en el aacutembito comunitario Al tomar esta decisioacuten se ha tenido en cuenta que los criterios de consolidacioacuten contenidos en el Coacutedigo de Comercio asiacute como las disposiciones que desarrollan el mismo que no estaacuten derogadas conforman un sistema normativo adecuado y suficiente para la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas siendo ademaacutes muy similares a los de las normas internacionales actualmente en vigor La posicioacuten adoptada en esta cuestioacuten no implica que en todo caso se vaya a seguir de forma inmediata y mimeacutetica la evolucioacuten de las normas internacionales de contabilidad adoptadas por la Unioacuten Europea renunciando a un ordenamiento propio y estable sino que obedece a una situacioacuten muy concreta en la que previsiblemente el marco normativo europeo de referencia va a ser sustituido por otro con unos criterios diferentes El propoacutesito de la presente Nota es clarificar los criterios que son aplicables con la normativa actual especificando las derogaciones taacutecitas en las Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre hasta que se publiquen unas normas que desarrollen los criterios actuales del Coacutedigo de Comercio cuestioacuten que se solventaraacute lo antes posible una vez que se concrete el enfoque adoptado en Europa La presente Nota tiene el alcance o eficacia juriacutedica prevista en la disposicioacuten adicional deacutecima del Real Decreto 16361990 de 20 de diciembre para las consultas del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas

2

IacuteNDICE Artiacuteculos NOFCAC

ALCANCE DE LA NOTA

PUNTO 1 Normativa aplicable

PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo

art 1 -4

PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada art 5

PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas art 6 a 9

PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia

art 10 a 15

PUNTO 7 Homogeneizaciones art 17 a 20

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional

art 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten

art 243

PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas art 23

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten

art 28 y 52

PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten

art 29

PUNTO 13 Puesta en equivalencia art 46 a 51 y art 53

PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera

art 54 a 59

PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos

art 34 a 42

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

3

PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios art 60

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas art 61 a 67

Anexo Cuadro resumen de la vigencia de los artiacuteculos de las NOFCAC

SIGLAS

CCo Coacutedigo de Comercio

TRLSA Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas aprobado por Real Decreto Legislativo 15641989 de 22 de diciembre

Ley 162007 Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea

RD 15142007 Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad

PGC Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 15142007

NRV Norma de registro y valoracioacuten del Plan General de Contabilidad

NOFCAC Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre

DT Disposicioacuten transitoria

ALCANCE DE LA NOTA La presente Nota analiza los criterios contables a aplicar en las cuentas anuales consolidadas que se formulen conforme a las normas de contabilidad incluidas en el Coacutedigo de Comercio (CCo) y sus disposiciones de desarrollo para los ejercicios que se inicien a partir de 1 de enero de 2008

4

En esta fecha entran en vigor las modificaciones al CCo introducidas por la Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea (Ley 162007) La Nota identifica los criterios de las Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre (NOFCAC) que han sido derogados taacutecitamente y cuales estaacuten en vigor

Asimismo se sentildealan los criterios del reacutegimen transitorio contenido en el Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (RD 15142007) y las normas del propio Plan General de Contabilidad (PGC) que son aplicables en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas en particular las normas de registro y valoracioacuten (NRV) 19ordf Combinaciones de negocios y 21ordf Operaciones entre empresas del grupo Tambieacuten se detallan los aspectos principales a considerar en la elaboracioacuten de los modelos de las cuentas anuales consolidadas La Nota no es aplicable a aquellas cuentas anuales consolidadas que conforme a lo previsto en el artiacuteculo 43 bis del CCo se formulen aplicando las normas internacionales de informacioacuten financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unioacuten Europea (NIIF-UE) ndashsin perjuicio de los contenidos del Coacutedigo de Comercio que les resultan de aplicacioacuten- y para las cuales de acuerdo con la disposicioacuten adicional primera de la Ley 162007 se aprobaraacuten por Orden del Ministerio de Justicia modelos para su depoacutesito (auacuten no aprobados en el momento de emisioacuten de esta Nota) Es decir la presente Nota no aborda los criterios aplicables en la elaboracioacuten de las cuentas anuales consolidadas de grupos de sociedades en los que

- A la fecha de cierre del ejercicio alguna de las sociedades del grupo ha emitido valores admitidos a cotizacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea o

- Se ha optado por aplicar voluntariamente las NIIF-UE

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Se ha de advertir que la calificacioacuten que se realiza de los artiacuteculos de las NOFCAC como ldquovigenterdquo o ldquoderogadordquo se refiere a los criterios sustantivos contenidos en los mismos En consecuencia artiacuteculos que se declaran vigentes pueden incluir conceptos o teacuterminos no compatibles con la nueva normativa y han de ser aplicados con las adaptaciones que sean necesarias PUNTO 1 Normativa aplicable En las cuentas anuales consolidadas que deban formularse de acuerdo con los nuevos criterios contenidos en los artiacuteculos 42 a 49 del CCo en la redaccioacuten dada por Ley 162007 se considera que deben aplicarse los criterios que se exponen a continuacioacuten los cuales han sido sometidos al Servicio Juriacutedico del Ministerio de Economiacutea y Hacienda que en su Informe de 28 de julio de 2008 los considera razonables bien por derivar de la propia literalidad de la norma bien por resultar de interpretaciones razonables derivadas de aplicar la analogiacutea (artiacuteculo 41 del Coacutedigo Civil) para extender a las cuentas consolidadas ciertos criterios generales dictados para las cuentas individuales que han de considerarse aplicables a aqueacutellas Estos criterios son 1 En aplicacioacuten de la disposicioacuten transitoria (DT) 5ordf del Real

Decreto 15142007 las NOFCAC aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre se mantienen en vigor en todo aquello en que no se opongan a lo dispuesto en el CCo el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas (TRLSA) Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada disposiciones especiacuteficas y en el propio PGC

2 En relacioacuten con el PGC deberaacuten tenerse en consideracioacuten todos

los aspectos modificados y que pudieran afectar a las cuentas anuales consolidadas En particular la nueva estructura de los modelos de cuentas anuales incluidos en la tercera parte del PGC con las adaptaciones que sean precisas para mostrar las partidas especiacuteficas que surgen de la consolidacioacuten a cuyo efecto se tendraacuten en cuenta los criterios incluidos en las NOFCAC En todo caso deberaacute suministrarse en la memoria de las cuentas anuales consolidadas toda la informacioacuten exigida a nivel individual asiacute como la informacioacuten requerida por el artiacuteculo 48 del CCo y el vigente desarrollo que de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten se ha realizado en las NOFCAC

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3 La aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global regulado en el

artiacuteculo 46 del CCo debe realizarse considerando el criterio incluido en el PGC para el meacutetodo de adquisicioacuten con las adecuaciones que correspondan en funcioacuten del sujeto informante en las cuentas consolidadas

Cuando la relacioacuten dominante-dependiente traiga causa de una operacioacuten en la que se intercambien instrumentos de patrimonio propio de la sociedad dominante y antes de la operacioacuten ambas sociedades tuvieran la calificacioacuten de empresas del grupo por cumplir la definicioacuten de la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales incluida en la tercera parte del PGC pero no formaran parte del grupo consolidado en la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global deberaacuten considerarse los criterios incluidos en la NRV 21ordf2 del PGC En caso de que estas operaciones se realicen entre sociedades del grupo consolidado se aplicaraacuten los criterios recogidos en el artiacuteculo 31 de las NOFCAC relativo a las transmisiones de participaciones entre empresas del grupo

4 El reacutegimen de Derecho transitorio regulado en el Real Decreto

15142007 de 16 de noviembre seraacute aplicable en cuentas consolidadas en particular las disposiciones transitorias (DT) 3ordf y 4ordf del citado Real Decreto

En conclusioacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas se aplicaraacute - El CCo (artiacuteculos 42 a 49)

- El Plan General de Contabilidad considerando al grupo como el

sujeto contable al que se refieren las cuentas en particular la norma relativa a combinaciones de negocios (NRV 19ordf) ya que desde la perspectiva de las cuentas consolidadas la adquisicioacuten del control de una sociedad mdashsiempre que eacutesta sea un negociomdash es una operacioacuten anaacuteloga a la combinacioacuten de negocios realizada a traveacutes de la adquisicioacuten de todos los elementos patrimoniales de una empresa

- Los criterios contenidos en las NOFCAC en todo lo que no se

opongan a lo dispuesto en el CCo el TRLSA y el PGC

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- El reacutegimen transitorio definido en el RD 15142007 PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten Informacioacuten comparativa y fecha de transicioacuten El reacutegimen transitorio para la aplicacioacuten del PGC en la DT 4ordf del RD 15142007 permite que las empresas formulen las cuentas anuales del primer ejercicio en que eacuteste se aplique sin incluir informacioacuten comparativa relativa al ejercicio anterior Si se tiene en cuenta que la estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas han de estar en sintoniacutea con los de las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) este reacutegimen se ha de considerar tambieacuten aplicable en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En consecuencia las cuentas anuales consolidadas correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 podraacuten ser presentadas - Sin incluir informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios en cuyo caso la fecha de transicioacuten es la de comienzo del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 consideraacutendose cuentas anuales consolidadas iniciales a los efectos derivados de la aplicacioacuten del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad

- Incluyendo informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios En este caso la fecha de transicioacuten es la fecha de comienzo del ejercicio anterior al que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 es decir para las sociedades cuyo ejercicio econoacutemico coincida con el antildeo natural el 1 de enero de 2007

La opcioacuten elegida se aplicaraacute a todos los importes consolidados con independencia de la sociedad de la que procedan La opcioacuten que se aplique en las cuentas consolidadas podriacutea ser diferente a la adoptada por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales

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En la memoria consolidada se habraacute de incluir la informacioacuten relativa a la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas consolidadas Reacutegimen transitorio aplicable Teniendo en cuenta que los activos y pasivos de las sociedades del grupo se incorporan al balance consolidado (previa homogeneizacioacuten) con las mismas valoraciones que figuran en los respectivos balances (artiacuteculo 463ordf del CCo) el reacutegimen transitorio previsto para la adopcioacuten por primera vez del Plan General de Contabilidad (DT 1ordf a 7ordf del RD 15142007) incidiraacute tambieacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En aras del principio de uniformidad las opciones han de ser aplicadas de forma homogeacutenea a todos los saldos consolidados con independencia de la sociedad en que se hayan originado No necesariamente resultaraacuten de aplicacioacuten en las cuentas anuales consolidadas las opciones aplicadas por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales Por analogiacutea este reacutegimen se utilizaraacute en la valoracioacuten inicial en la fecha de transicioacuten de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten - Fondo de comercio y diferencia negativa (integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) - Plusvaliacuteas o minusvaliacuteas imputadas a los elementos

patrimoniales como asignacioacuten de la diferencia de primera consolidacioacuten y

- Participaciones puestas en equivalencia En particular se aplicaraacute a estas partidas la DT 3ordf (reglas especiacuteficas en relacioacuten con las combinaciones de negocios) dado que si bien las operaciones en las que una sociedad adquiere una participacioacuten en una empresa multigrupo o asociada no son combinaciones de negocios en la integracioacuten proporcional y puesta en equivalencia los elementos se valoran de la misma forma que en la integracioacuten global es decir como en una ldquocombinacioacuten de negociosrdquo En dicha DT 3ordf (apartado 3) se establece que ldquono se modificaraacuten las valoraciones realizadas en los activos y pasivos de las

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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IacuteNDICE Artiacuteculos NOFCAC

ALCANCE DE LA NOTA

PUNTO 1 Normativa aplicable

PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo

art 1 -4

PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada art 5

PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas art 6 a 9

PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia

art 10 a 15

PUNTO 7 Homogeneizaciones art 17 a 20

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional

art 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten

art 243

PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas art 23

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten

art 28 y 52

PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten

art 29

PUNTO 13 Puesta en equivalencia art 46 a 51 y art 53

PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera

art 54 a 59

PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos

art 34 a 42

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios art 60

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas art 61 a 67

Anexo Cuadro resumen de la vigencia de los artiacuteculos de las NOFCAC

SIGLAS

CCo Coacutedigo de Comercio

TRLSA Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas aprobado por Real Decreto Legislativo 15641989 de 22 de diciembre

Ley 162007 Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea

RD 15142007 Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad

PGC Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 15142007

NRV Norma de registro y valoracioacuten del Plan General de Contabilidad

NOFCAC Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre

DT Disposicioacuten transitoria

ALCANCE DE LA NOTA La presente Nota analiza los criterios contables a aplicar en las cuentas anuales consolidadas que se formulen conforme a las normas de contabilidad incluidas en el Coacutedigo de Comercio (CCo) y sus disposiciones de desarrollo para los ejercicios que se inicien a partir de 1 de enero de 2008

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En esta fecha entran en vigor las modificaciones al CCo introducidas por la Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea (Ley 162007) La Nota identifica los criterios de las Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre (NOFCAC) que han sido derogados taacutecitamente y cuales estaacuten en vigor

Asimismo se sentildealan los criterios del reacutegimen transitorio contenido en el Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (RD 15142007) y las normas del propio Plan General de Contabilidad (PGC) que son aplicables en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas en particular las normas de registro y valoracioacuten (NRV) 19ordf Combinaciones de negocios y 21ordf Operaciones entre empresas del grupo Tambieacuten se detallan los aspectos principales a considerar en la elaboracioacuten de los modelos de las cuentas anuales consolidadas La Nota no es aplicable a aquellas cuentas anuales consolidadas que conforme a lo previsto en el artiacuteculo 43 bis del CCo se formulen aplicando las normas internacionales de informacioacuten financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unioacuten Europea (NIIF-UE) ndashsin perjuicio de los contenidos del Coacutedigo de Comercio que les resultan de aplicacioacuten- y para las cuales de acuerdo con la disposicioacuten adicional primera de la Ley 162007 se aprobaraacuten por Orden del Ministerio de Justicia modelos para su depoacutesito (auacuten no aprobados en el momento de emisioacuten de esta Nota) Es decir la presente Nota no aborda los criterios aplicables en la elaboracioacuten de las cuentas anuales consolidadas de grupos de sociedades en los que

- A la fecha de cierre del ejercicio alguna de las sociedades del grupo ha emitido valores admitidos a cotizacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea o

- Se ha optado por aplicar voluntariamente las NIIF-UE

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Se ha de advertir que la calificacioacuten que se realiza de los artiacuteculos de las NOFCAC como ldquovigenterdquo o ldquoderogadordquo se refiere a los criterios sustantivos contenidos en los mismos En consecuencia artiacuteculos que se declaran vigentes pueden incluir conceptos o teacuterminos no compatibles con la nueva normativa y han de ser aplicados con las adaptaciones que sean necesarias PUNTO 1 Normativa aplicable En las cuentas anuales consolidadas que deban formularse de acuerdo con los nuevos criterios contenidos en los artiacuteculos 42 a 49 del CCo en la redaccioacuten dada por Ley 162007 se considera que deben aplicarse los criterios que se exponen a continuacioacuten los cuales han sido sometidos al Servicio Juriacutedico del Ministerio de Economiacutea y Hacienda que en su Informe de 28 de julio de 2008 los considera razonables bien por derivar de la propia literalidad de la norma bien por resultar de interpretaciones razonables derivadas de aplicar la analogiacutea (artiacuteculo 41 del Coacutedigo Civil) para extender a las cuentas consolidadas ciertos criterios generales dictados para las cuentas individuales que han de considerarse aplicables a aqueacutellas Estos criterios son 1 En aplicacioacuten de la disposicioacuten transitoria (DT) 5ordf del Real

Decreto 15142007 las NOFCAC aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre se mantienen en vigor en todo aquello en que no se opongan a lo dispuesto en el CCo el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas (TRLSA) Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada disposiciones especiacuteficas y en el propio PGC

2 En relacioacuten con el PGC deberaacuten tenerse en consideracioacuten todos

los aspectos modificados y que pudieran afectar a las cuentas anuales consolidadas En particular la nueva estructura de los modelos de cuentas anuales incluidos en la tercera parte del PGC con las adaptaciones que sean precisas para mostrar las partidas especiacuteficas que surgen de la consolidacioacuten a cuyo efecto se tendraacuten en cuenta los criterios incluidos en las NOFCAC En todo caso deberaacute suministrarse en la memoria de las cuentas anuales consolidadas toda la informacioacuten exigida a nivel individual asiacute como la informacioacuten requerida por el artiacuteculo 48 del CCo y el vigente desarrollo que de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten se ha realizado en las NOFCAC

6

3 La aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global regulado en el

artiacuteculo 46 del CCo debe realizarse considerando el criterio incluido en el PGC para el meacutetodo de adquisicioacuten con las adecuaciones que correspondan en funcioacuten del sujeto informante en las cuentas consolidadas

Cuando la relacioacuten dominante-dependiente traiga causa de una operacioacuten en la que se intercambien instrumentos de patrimonio propio de la sociedad dominante y antes de la operacioacuten ambas sociedades tuvieran la calificacioacuten de empresas del grupo por cumplir la definicioacuten de la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales incluida en la tercera parte del PGC pero no formaran parte del grupo consolidado en la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global deberaacuten considerarse los criterios incluidos en la NRV 21ordf2 del PGC En caso de que estas operaciones se realicen entre sociedades del grupo consolidado se aplicaraacuten los criterios recogidos en el artiacuteculo 31 de las NOFCAC relativo a las transmisiones de participaciones entre empresas del grupo

4 El reacutegimen de Derecho transitorio regulado en el Real Decreto

15142007 de 16 de noviembre seraacute aplicable en cuentas consolidadas en particular las disposiciones transitorias (DT) 3ordf y 4ordf del citado Real Decreto

En conclusioacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas se aplicaraacute - El CCo (artiacuteculos 42 a 49)

- El Plan General de Contabilidad considerando al grupo como el

sujeto contable al que se refieren las cuentas en particular la norma relativa a combinaciones de negocios (NRV 19ordf) ya que desde la perspectiva de las cuentas consolidadas la adquisicioacuten del control de una sociedad mdashsiempre que eacutesta sea un negociomdash es una operacioacuten anaacuteloga a la combinacioacuten de negocios realizada a traveacutes de la adquisicioacuten de todos los elementos patrimoniales de una empresa

- Los criterios contenidos en las NOFCAC en todo lo que no se

opongan a lo dispuesto en el CCo el TRLSA y el PGC

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- El reacutegimen transitorio definido en el RD 15142007 PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten Informacioacuten comparativa y fecha de transicioacuten El reacutegimen transitorio para la aplicacioacuten del PGC en la DT 4ordf del RD 15142007 permite que las empresas formulen las cuentas anuales del primer ejercicio en que eacuteste se aplique sin incluir informacioacuten comparativa relativa al ejercicio anterior Si se tiene en cuenta que la estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas han de estar en sintoniacutea con los de las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) este reacutegimen se ha de considerar tambieacuten aplicable en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En consecuencia las cuentas anuales consolidadas correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 podraacuten ser presentadas - Sin incluir informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios en cuyo caso la fecha de transicioacuten es la de comienzo del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 consideraacutendose cuentas anuales consolidadas iniciales a los efectos derivados de la aplicacioacuten del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad

- Incluyendo informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios En este caso la fecha de transicioacuten es la fecha de comienzo del ejercicio anterior al que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 es decir para las sociedades cuyo ejercicio econoacutemico coincida con el antildeo natural el 1 de enero de 2007

La opcioacuten elegida se aplicaraacute a todos los importes consolidados con independencia de la sociedad de la que procedan La opcioacuten que se aplique en las cuentas consolidadas podriacutea ser diferente a la adoptada por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales

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En la memoria consolidada se habraacute de incluir la informacioacuten relativa a la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas consolidadas Reacutegimen transitorio aplicable Teniendo en cuenta que los activos y pasivos de las sociedades del grupo se incorporan al balance consolidado (previa homogeneizacioacuten) con las mismas valoraciones que figuran en los respectivos balances (artiacuteculo 463ordf del CCo) el reacutegimen transitorio previsto para la adopcioacuten por primera vez del Plan General de Contabilidad (DT 1ordf a 7ordf del RD 15142007) incidiraacute tambieacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En aras del principio de uniformidad las opciones han de ser aplicadas de forma homogeacutenea a todos los saldos consolidados con independencia de la sociedad en que se hayan originado No necesariamente resultaraacuten de aplicacioacuten en las cuentas anuales consolidadas las opciones aplicadas por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales Por analogiacutea este reacutegimen se utilizaraacute en la valoracioacuten inicial en la fecha de transicioacuten de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten - Fondo de comercio y diferencia negativa (integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) - Plusvaliacuteas o minusvaliacuteas imputadas a los elementos

patrimoniales como asignacioacuten de la diferencia de primera consolidacioacuten y

- Participaciones puestas en equivalencia En particular se aplicaraacute a estas partidas la DT 3ordf (reglas especiacuteficas en relacioacuten con las combinaciones de negocios) dado que si bien las operaciones en las que una sociedad adquiere una participacioacuten en una empresa multigrupo o asociada no son combinaciones de negocios en la integracioacuten proporcional y puesta en equivalencia los elementos se valoran de la misma forma que en la integracioacuten global es decir como en una ldquocombinacioacuten de negociosrdquo En dicha DT 3ordf (apartado 3) se establece que ldquono se modificaraacuten las valoraciones realizadas en los activos y pasivos de las

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

40

Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios art 60

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas art 61 a 67

Anexo Cuadro resumen de la vigencia de los artiacuteculos de las NOFCAC

SIGLAS

CCo Coacutedigo de Comercio

TRLSA Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas aprobado por Real Decreto Legislativo 15641989 de 22 de diciembre

Ley 162007 Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea

RD 15142007 Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad

PGC Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 15142007

NRV Norma de registro y valoracioacuten del Plan General de Contabilidad

NOFCAC Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre

DT Disposicioacuten transitoria

ALCANCE DE LA NOTA La presente Nota analiza los criterios contables a aplicar en las cuentas anuales consolidadas que se formulen conforme a las normas de contabilidad incluidas en el Coacutedigo de Comercio (CCo) y sus disposiciones de desarrollo para los ejercicios que se inicien a partir de 1 de enero de 2008

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En esta fecha entran en vigor las modificaciones al CCo introducidas por la Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea (Ley 162007) La Nota identifica los criterios de las Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre (NOFCAC) que han sido derogados taacutecitamente y cuales estaacuten en vigor

Asimismo se sentildealan los criterios del reacutegimen transitorio contenido en el Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (RD 15142007) y las normas del propio Plan General de Contabilidad (PGC) que son aplicables en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas en particular las normas de registro y valoracioacuten (NRV) 19ordf Combinaciones de negocios y 21ordf Operaciones entre empresas del grupo Tambieacuten se detallan los aspectos principales a considerar en la elaboracioacuten de los modelos de las cuentas anuales consolidadas La Nota no es aplicable a aquellas cuentas anuales consolidadas que conforme a lo previsto en el artiacuteculo 43 bis del CCo se formulen aplicando las normas internacionales de informacioacuten financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unioacuten Europea (NIIF-UE) ndashsin perjuicio de los contenidos del Coacutedigo de Comercio que les resultan de aplicacioacuten- y para las cuales de acuerdo con la disposicioacuten adicional primera de la Ley 162007 se aprobaraacuten por Orden del Ministerio de Justicia modelos para su depoacutesito (auacuten no aprobados en el momento de emisioacuten de esta Nota) Es decir la presente Nota no aborda los criterios aplicables en la elaboracioacuten de las cuentas anuales consolidadas de grupos de sociedades en los que

- A la fecha de cierre del ejercicio alguna de las sociedades del grupo ha emitido valores admitidos a cotizacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea o

- Se ha optado por aplicar voluntariamente las NIIF-UE

5

Se ha de advertir que la calificacioacuten que se realiza de los artiacuteculos de las NOFCAC como ldquovigenterdquo o ldquoderogadordquo se refiere a los criterios sustantivos contenidos en los mismos En consecuencia artiacuteculos que se declaran vigentes pueden incluir conceptos o teacuterminos no compatibles con la nueva normativa y han de ser aplicados con las adaptaciones que sean necesarias PUNTO 1 Normativa aplicable En las cuentas anuales consolidadas que deban formularse de acuerdo con los nuevos criterios contenidos en los artiacuteculos 42 a 49 del CCo en la redaccioacuten dada por Ley 162007 se considera que deben aplicarse los criterios que se exponen a continuacioacuten los cuales han sido sometidos al Servicio Juriacutedico del Ministerio de Economiacutea y Hacienda que en su Informe de 28 de julio de 2008 los considera razonables bien por derivar de la propia literalidad de la norma bien por resultar de interpretaciones razonables derivadas de aplicar la analogiacutea (artiacuteculo 41 del Coacutedigo Civil) para extender a las cuentas consolidadas ciertos criterios generales dictados para las cuentas individuales que han de considerarse aplicables a aqueacutellas Estos criterios son 1 En aplicacioacuten de la disposicioacuten transitoria (DT) 5ordf del Real

Decreto 15142007 las NOFCAC aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre se mantienen en vigor en todo aquello en que no se opongan a lo dispuesto en el CCo el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas (TRLSA) Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada disposiciones especiacuteficas y en el propio PGC

2 En relacioacuten con el PGC deberaacuten tenerse en consideracioacuten todos

los aspectos modificados y que pudieran afectar a las cuentas anuales consolidadas En particular la nueva estructura de los modelos de cuentas anuales incluidos en la tercera parte del PGC con las adaptaciones que sean precisas para mostrar las partidas especiacuteficas que surgen de la consolidacioacuten a cuyo efecto se tendraacuten en cuenta los criterios incluidos en las NOFCAC En todo caso deberaacute suministrarse en la memoria de las cuentas anuales consolidadas toda la informacioacuten exigida a nivel individual asiacute como la informacioacuten requerida por el artiacuteculo 48 del CCo y el vigente desarrollo que de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten se ha realizado en las NOFCAC

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3 La aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global regulado en el

artiacuteculo 46 del CCo debe realizarse considerando el criterio incluido en el PGC para el meacutetodo de adquisicioacuten con las adecuaciones que correspondan en funcioacuten del sujeto informante en las cuentas consolidadas

Cuando la relacioacuten dominante-dependiente traiga causa de una operacioacuten en la que se intercambien instrumentos de patrimonio propio de la sociedad dominante y antes de la operacioacuten ambas sociedades tuvieran la calificacioacuten de empresas del grupo por cumplir la definicioacuten de la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales incluida en la tercera parte del PGC pero no formaran parte del grupo consolidado en la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global deberaacuten considerarse los criterios incluidos en la NRV 21ordf2 del PGC En caso de que estas operaciones se realicen entre sociedades del grupo consolidado se aplicaraacuten los criterios recogidos en el artiacuteculo 31 de las NOFCAC relativo a las transmisiones de participaciones entre empresas del grupo

4 El reacutegimen de Derecho transitorio regulado en el Real Decreto

15142007 de 16 de noviembre seraacute aplicable en cuentas consolidadas en particular las disposiciones transitorias (DT) 3ordf y 4ordf del citado Real Decreto

En conclusioacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas se aplicaraacute - El CCo (artiacuteculos 42 a 49)

- El Plan General de Contabilidad considerando al grupo como el

sujeto contable al que se refieren las cuentas en particular la norma relativa a combinaciones de negocios (NRV 19ordf) ya que desde la perspectiva de las cuentas consolidadas la adquisicioacuten del control de una sociedad mdashsiempre que eacutesta sea un negociomdash es una operacioacuten anaacuteloga a la combinacioacuten de negocios realizada a traveacutes de la adquisicioacuten de todos los elementos patrimoniales de una empresa

- Los criterios contenidos en las NOFCAC en todo lo que no se

opongan a lo dispuesto en el CCo el TRLSA y el PGC

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- El reacutegimen transitorio definido en el RD 15142007 PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten Informacioacuten comparativa y fecha de transicioacuten El reacutegimen transitorio para la aplicacioacuten del PGC en la DT 4ordf del RD 15142007 permite que las empresas formulen las cuentas anuales del primer ejercicio en que eacuteste se aplique sin incluir informacioacuten comparativa relativa al ejercicio anterior Si se tiene en cuenta que la estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas han de estar en sintoniacutea con los de las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) este reacutegimen se ha de considerar tambieacuten aplicable en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En consecuencia las cuentas anuales consolidadas correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 podraacuten ser presentadas - Sin incluir informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios en cuyo caso la fecha de transicioacuten es la de comienzo del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 consideraacutendose cuentas anuales consolidadas iniciales a los efectos derivados de la aplicacioacuten del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad

- Incluyendo informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios En este caso la fecha de transicioacuten es la fecha de comienzo del ejercicio anterior al que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 es decir para las sociedades cuyo ejercicio econoacutemico coincida con el antildeo natural el 1 de enero de 2007

La opcioacuten elegida se aplicaraacute a todos los importes consolidados con independencia de la sociedad de la que procedan La opcioacuten que se aplique en las cuentas consolidadas podriacutea ser diferente a la adoptada por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales

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En la memoria consolidada se habraacute de incluir la informacioacuten relativa a la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas consolidadas Reacutegimen transitorio aplicable Teniendo en cuenta que los activos y pasivos de las sociedades del grupo se incorporan al balance consolidado (previa homogeneizacioacuten) con las mismas valoraciones que figuran en los respectivos balances (artiacuteculo 463ordf del CCo) el reacutegimen transitorio previsto para la adopcioacuten por primera vez del Plan General de Contabilidad (DT 1ordf a 7ordf del RD 15142007) incidiraacute tambieacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En aras del principio de uniformidad las opciones han de ser aplicadas de forma homogeacutenea a todos los saldos consolidados con independencia de la sociedad en que se hayan originado No necesariamente resultaraacuten de aplicacioacuten en las cuentas anuales consolidadas las opciones aplicadas por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales Por analogiacutea este reacutegimen se utilizaraacute en la valoracioacuten inicial en la fecha de transicioacuten de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten - Fondo de comercio y diferencia negativa (integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) - Plusvaliacuteas o minusvaliacuteas imputadas a los elementos

patrimoniales como asignacioacuten de la diferencia de primera consolidacioacuten y

- Participaciones puestas en equivalencia En particular se aplicaraacute a estas partidas la DT 3ordf (reglas especiacuteficas en relacioacuten con las combinaciones de negocios) dado que si bien las operaciones en las que una sociedad adquiere una participacioacuten en una empresa multigrupo o asociada no son combinaciones de negocios en la integracioacuten proporcional y puesta en equivalencia los elementos se valoran de la misma forma que en la integracioacuten global es decir como en una ldquocombinacioacuten de negociosrdquo En dicha DT 3ordf (apartado 3) se establece que ldquono se modificaraacuten las valoraciones realizadas en los activos y pasivos de las

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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En esta fecha entran en vigor las modificaciones al CCo introducidas por la Ley 162007 de 4 de julio de reforma y adaptacioacuten de la legislacioacuten mercantil en materia contable para su armonizacioacuten internacional con base en la normativa de la Unioacuten Europea (Ley 162007) La Nota identifica los criterios de las Normas para la Formulacioacuten de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre (NOFCAC) que han sido derogados taacutecitamente y cuales estaacuten en vigor

Asimismo se sentildealan los criterios del reacutegimen transitorio contenido en el Real Decreto 15142007 de 16 de noviembre por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (RD 15142007) y las normas del propio Plan General de Contabilidad (PGC) que son aplicables en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas en particular las normas de registro y valoracioacuten (NRV) 19ordf Combinaciones de negocios y 21ordf Operaciones entre empresas del grupo Tambieacuten se detallan los aspectos principales a considerar en la elaboracioacuten de los modelos de las cuentas anuales consolidadas La Nota no es aplicable a aquellas cuentas anuales consolidadas que conforme a lo previsto en el artiacuteculo 43 bis del CCo se formulen aplicando las normas internacionales de informacioacuten financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unioacuten Europea (NIIF-UE) ndashsin perjuicio de los contenidos del Coacutedigo de Comercio que les resultan de aplicacioacuten- y para las cuales de acuerdo con la disposicioacuten adicional primera de la Ley 162007 se aprobaraacuten por Orden del Ministerio de Justicia modelos para su depoacutesito (auacuten no aprobados en el momento de emisioacuten de esta Nota) Es decir la presente Nota no aborda los criterios aplicables en la elaboracioacuten de las cuentas anuales consolidadas de grupos de sociedades en los que

- A la fecha de cierre del ejercicio alguna de las sociedades del grupo ha emitido valores admitidos a cotizacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea o

- Se ha optado por aplicar voluntariamente las NIIF-UE

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Se ha de advertir que la calificacioacuten que se realiza de los artiacuteculos de las NOFCAC como ldquovigenterdquo o ldquoderogadordquo se refiere a los criterios sustantivos contenidos en los mismos En consecuencia artiacuteculos que se declaran vigentes pueden incluir conceptos o teacuterminos no compatibles con la nueva normativa y han de ser aplicados con las adaptaciones que sean necesarias PUNTO 1 Normativa aplicable En las cuentas anuales consolidadas que deban formularse de acuerdo con los nuevos criterios contenidos en los artiacuteculos 42 a 49 del CCo en la redaccioacuten dada por Ley 162007 se considera que deben aplicarse los criterios que se exponen a continuacioacuten los cuales han sido sometidos al Servicio Juriacutedico del Ministerio de Economiacutea y Hacienda que en su Informe de 28 de julio de 2008 los considera razonables bien por derivar de la propia literalidad de la norma bien por resultar de interpretaciones razonables derivadas de aplicar la analogiacutea (artiacuteculo 41 del Coacutedigo Civil) para extender a las cuentas consolidadas ciertos criterios generales dictados para las cuentas individuales que han de considerarse aplicables a aqueacutellas Estos criterios son 1 En aplicacioacuten de la disposicioacuten transitoria (DT) 5ordf del Real

Decreto 15142007 las NOFCAC aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre se mantienen en vigor en todo aquello en que no se opongan a lo dispuesto en el CCo el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas (TRLSA) Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada disposiciones especiacuteficas y en el propio PGC

2 En relacioacuten con el PGC deberaacuten tenerse en consideracioacuten todos

los aspectos modificados y que pudieran afectar a las cuentas anuales consolidadas En particular la nueva estructura de los modelos de cuentas anuales incluidos en la tercera parte del PGC con las adaptaciones que sean precisas para mostrar las partidas especiacuteficas que surgen de la consolidacioacuten a cuyo efecto se tendraacuten en cuenta los criterios incluidos en las NOFCAC En todo caso deberaacute suministrarse en la memoria de las cuentas anuales consolidadas toda la informacioacuten exigida a nivel individual asiacute como la informacioacuten requerida por el artiacuteculo 48 del CCo y el vigente desarrollo que de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten se ha realizado en las NOFCAC

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3 La aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global regulado en el

artiacuteculo 46 del CCo debe realizarse considerando el criterio incluido en el PGC para el meacutetodo de adquisicioacuten con las adecuaciones que correspondan en funcioacuten del sujeto informante en las cuentas consolidadas

Cuando la relacioacuten dominante-dependiente traiga causa de una operacioacuten en la que se intercambien instrumentos de patrimonio propio de la sociedad dominante y antes de la operacioacuten ambas sociedades tuvieran la calificacioacuten de empresas del grupo por cumplir la definicioacuten de la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales incluida en la tercera parte del PGC pero no formaran parte del grupo consolidado en la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global deberaacuten considerarse los criterios incluidos en la NRV 21ordf2 del PGC En caso de que estas operaciones se realicen entre sociedades del grupo consolidado se aplicaraacuten los criterios recogidos en el artiacuteculo 31 de las NOFCAC relativo a las transmisiones de participaciones entre empresas del grupo

4 El reacutegimen de Derecho transitorio regulado en el Real Decreto

15142007 de 16 de noviembre seraacute aplicable en cuentas consolidadas en particular las disposiciones transitorias (DT) 3ordf y 4ordf del citado Real Decreto

En conclusioacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas se aplicaraacute - El CCo (artiacuteculos 42 a 49)

- El Plan General de Contabilidad considerando al grupo como el

sujeto contable al que se refieren las cuentas en particular la norma relativa a combinaciones de negocios (NRV 19ordf) ya que desde la perspectiva de las cuentas consolidadas la adquisicioacuten del control de una sociedad mdashsiempre que eacutesta sea un negociomdash es una operacioacuten anaacuteloga a la combinacioacuten de negocios realizada a traveacutes de la adquisicioacuten de todos los elementos patrimoniales de una empresa

- Los criterios contenidos en las NOFCAC en todo lo que no se

opongan a lo dispuesto en el CCo el TRLSA y el PGC

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- El reacutegimen transitorio definido en el RD 15142007 PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten Informacioacuten comparativa y fecha de transicioacuten El reacutegimen transitorio para la aplicacioacuten del PGC en la DT 4ordf del RD 15142007 permite que las empresas formulen las cuentas anuales del primer ejercicio en que eacuteste se aplique sin incluir informacioacuten comparativa relativa al ejercicio anterior Si se tiene en cuenta que la estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas han de estar en sintoniacutea con los de las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) este reacutegimen se ha de considerar tambieacuten aplicable en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En consecuencia las cuentas anuales consolidadas correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 podraacuten ser presentadas - Sin incluir informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios en cuyo caso la fecha de transicioacuten es la de comienzo del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 consideraacutendose cuentas anuales consolidadas iniciales a los efectos derivados de la aplicacioacuten del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad

- Incluyendo informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios En este caso la fecha de transicioacuten es la fecha de comienzo del ejercicio anterior al que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 es decir para las sociedades cuyo ejercicio econoacutemico coincida con el antildeo natural el 1 de enero de 2007

La opcioacuten elegida se aplicaraacute a todos los importes consolidados con independencia de la sociedad de la que procedan La opcioacuten que se aplique en las cuentas consolidadas podriacutea ser diferente a la adoptada por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales

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En la memoria consolidada se habraacute de incluir la informacioacuten relativa a la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas consolidadas Reacutegimen transitorio aplicable Teniendo en cuenta que los activos y pasivos de las sociedades del grupo se incorporan al balance consolidado (previa homogeneizacioacuten) con las mismas valoraciones que figuran en los respectivos balances (artiacuteculo 463ordf del CCo) el reacutegimen transitorio previsto para la adopcioacuten por primera vez del Plan General de Contabilidad (DT 1ordf a 7ordf del RD 15142007) incidiraacute tambieacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En aras del principio de uniformidad las opciones han de ser aplicadas de forma homogeacutenea a todos los saldos consolidados con independencia de la sociedad en que se hayan originado No necesariamente resultaraacuten de aplicacioacuten en las cuentas anuales consolidadas las opciones aplicadas por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales Por analogiacutea este reacutegimen se utilizaraacute en la valoracioacuten inicial en la fecha de transicioacuten de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten - Fondo de comercio y diferencia negativa (integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) - Plusvaliacuteas o minusvaliacuteas imputadas a los elementos

patrimoniales como asignacioacuten de la diferencia de primera consolidacioacuten y

- Participaciones puestas en equivalencia En particular se aplicaraacute a estas partidas la DT 3ordf (reglas especiacuteficas en relacioacuten con las combinaciones de negocios) dado que si bien las operaciones en las que una sociedad adquiere una participacioacuten en una empresa multigrupo o asociada no son combinaciones de negocios en la integracioacuten proporcional y puesta en equivalencia los elementos se valoran de la misma forma que en la integracioacuten global es decir como en una ldquocombinacioacuten de negociosrdquo En dicha DT 3ordf (apartado 3) se establece que ldquono se modificaraacuten las valoraciones realizadas en los activos y pasivos de las

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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Se ha de advertir que la calificacioacuten que se realiza de los artiacuteculos de las NOFCAC como ldquovigenterdquo o ldquoderogadordquo se refiere a los criterios sustantivos contenidos en los mismos En consecuencia artiacuteculos que se declaran vigentes pueden incluir conceptos o teacuterminos no compatibles con la nueva normativa y han de ser aplicados con las adaptaciones que sean necesarias PUNTO 1 Normativa aplicable En las cuentas anuales consolidadas que deban formularse de acuerdo con los nuevos criterios contenidos en los artiacuteculos 42 a 49 del CCo en la redaccioacuten dada por Ley 162007 se considera que deben aplicarse los criterios que se exponen a continuacioacuten los cuales han sido sometidos al Servicio Juriacutedico del Ministerio de Economiacutea y Hacienda que en su Informe de 28 de julio de 2008 los considera razonables bien por derivar de la propia literalidad de la norma bien por resultar de interpretaciones razonables derivadas de aplicar la analogiacutea (artiacuteculo 41 del Coacutedigo Civil) para extender a las cuentas consolidadas ciertos criterios generales dictados para las cuentas individuales que han de considerarse aplicables a aqueacutellas Estos criterios son 1 En aplicacioacuten de la disposicioacuten transitoria (DT) 5ordf del Real

Decreto 15142007 las NOFCAC aprobadas por Real Decreto 18151991 de 20 de diciembre se mantienen en vigor en todo aquello en que no se opongan a lo dispuesto en el CCo el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anoacutenimas (TRLSA) Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada disposiciones especiacuteficas y en el propio PGC

2 En relacioacuten con el PGC deberaacuten tenerse en consideracioacuten todos

los aspectos modificados y que pudieran afectar a las cuentas anuales consolidadas En particular la nueva estructura de los modelos de cuentas anuales incluidos en la tercera parte del PGC con las adaptaciones que sean precisas para mostrar las partidas especiacuteficas que surgen de la consolidacioacuten a cuyo efecto se tendraacuten en cuenta los criterios incluidos en las NOFCAC En todo caso deberaacute suministrarse en la memoria de las cuentas anuales consolidadas toda la informacioacuten exigida a nivel individual asiacute como la informacioacuten requerida por el artiacuteculo 48 del CCo y el vigente desarrollo que de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten se ha realizado en las NOFCAC

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3 La aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global regulado en el

artiacuteculo 46 del CCo debe realizarse considerando el criterio incluido en el PGC para el meacutetodo de adquisicioacuten con las adecuaciones que correspondan en funcioacuten del sujeto informante en las cuentas consolidadas

Cuando la relacioacuten dominante-dependiente traiga causa de una operacioacuten en la que se intercambien instrumentos de patrimonio propio de la sociedad dominante y antes de la operacioacuten ambas sociedades tuvieran la calificacioacuten de empresas del grupo por cumplir la definicioacuten de la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales incluida en la tercera parte del PGC pero no formaran parte del grupo consolidado en la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global deberaacuten considerarse los criterios incluidos en la NRV 21ordf2 del PGC En caso de que estas operaciones se realicen entre sociedades del grupo consolidado se aplicaraacuten los criterios recogidos en el artiacuteculo 31 de las NOFCAC relativo a las transmisiones de participaciones entre empresas del grupo

4 El reacutegimen de Derecho transitorio regulado en el Real Decreto

15142007 de 16 de noviembre seraacute aplicable en cuentas consolidadas en particular las disposiciones transitorias (DT) 3ordf y 4ordf del citado Real Decreto

En conclusioacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas se aplicaraacute - El CCo (artiacuteculos 42 a 49)

- El Plan General de Contabilidad considerando al grupo como el

sujeto contable al que se refieren las cuentas en particular la norma relativa a combinaciones de negocios (NRV 19ordf) ya que desde la perspectiva de las cuentas consolidadas la adquisicioacuten del control de una sociedad mdashsiempre que eacutesta sea un negociomdash es una operacioacuten anaacuteloga a la combinacioacuten de negocios realizada a traveacutes de la adquisicioacuten de todos los elementos patrimoniales de una empresa

- Los criterios contenidos en las NOFCAC en todo lo que no se

opongan a lo dispuesto en el CCo el TRLSA y el PGC

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- El reacutegimen transitorio definido en el RD 15142007 PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten Informacioacuten comparativa y fecha de transicioacuten El reacutegimen transitorio para la aplicacioacuten del PGC en la DT 4ordf del RD 15142007 permite que las empresas formulen las cuentas anuales del primer ejercicio en que eacuteste se aplique sin incluir informacioacuten comparativa relativa al ejercicio anterior Si se tiene en cuenta que la estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas han de estar en sintoniacutea con los de las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) este reacutegimen se ha de considerar tambieacuten aplicable en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En consecuencia las cuentas anuales consolidadas correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 podraacuten ser presentadas - Sin incluir informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios en cuyo caso la fecha de transicioacuten es la de comienzo del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 consideraacutendose cuentas anuales consolidadas iniciales a los efectos derivados de la aplicacioacuten del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad

- Incluyendo informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios En este caso la fecha de transicioacuten es la fecha de comienzo del ejercicio anterior al que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 es decir para las sociedades cuyo ejercicio econoacutemico coincida con el antildeo natural el 1 de enero de 2007

La opcioacuten elegida se aplicaraacute a todos los importes consolidados con independencia de la sociedad de la que procedan La opcioacuten que se aplique en las cuentas consolidadas podriacutea ser diferente a la adoptada por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales

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En la memoria consolidada se habraacute de incluir la informacioacuten relativa a la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas consolidadas Reacutegimen transitorio aplicable Teniendo en cuenta que los activos y pasivos de las sociedades del grupo se incorporan al balance consolidado (previa homogeneizacioacuten) con las mismas valoraciones que figuran en los respectivos balances (artiacuteculo 463ordf del CCo) el reacutegimen transitorio previsto para la adopcioacuten por primera vez del Plan General de Contabilidad (DT 1ordf a 7ordf del RD 15142007) incidiraacute tambieacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En aras del principio de uniformidad las opciones han de ser aplicadas de forma homogeacutenea a todos los saldos consolidados con independencia de la sociedad en que se hayan originado No necesariamente resultaraacuten de aplicacioacuten en las cuentas anuales consolidadas las opciones aplicadas por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales Por analogiacutea este reacutegimen se utilizaraacute en la valoracioacuten inicial en la fecha de transicioacuten de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten - Fondo de comercio y diferencia negativa (integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) - Plusvaliacuteas o minusvaliacuteas imputadas a los elementos

patrimoniales como asignacioacuten de la diferencia de primera consolidacioacuten y

- Participaciones puestas en equivalencia En particular se aplicaraacute a estas partidas la DT 3ordf (reglas especiacuteficas en relacioacuten con las combinaciones de negocios) dado que si bien las operaciones en las que una sociedad adquiere una participacioacuten en una empresa multigrupo o asociada no son combinaciones de negocios en la integracioacuten proporcional y puesta en equivalencia los elementos se valoran de la misma forma que en la integracioacuten global es decir como en una ldquocombinacioacuten de negociosrdquo En dicha DT 3ordf (apartado 3) se establece que ldquono se modificaraacuten las valoraciones realizadas en los activos y pasivos de las

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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3 La aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global regulado en el

artiacuteculo 46 del CCo debe realizarse considerando el criterio incluido en el PGC para el meacutetodo de adquisicioacuten con las adecuaciones que correspondan en funcioacuten del sujeto informante en las cuentas consolidadas

Cuando la relacioacuten dominante-dependiente traiga causa de una operacioacuten en la que se intercambien instrumentos de patrimonio propio de la sociedad dominante y antes de la operacioacuten ambas sociedades tuvieran la calificacioacuten de empresas del grupo por cumplir la definicioacuten de la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales incluida en la tercera parte del PGC pero no formaran parte del grupo consolidado en la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global deberaacuten considerarse los criterios incluidos en la NRV 21ordf2 del PGC En caso de que estas operaciones se realicen entre sociedades del grupo consolidado se aplicaraacuten los criterios recogidos en el artiacuteculo 31 de las NOFCAC relativo a las transmisiones de participaciones entre empresas del grupo

4 El reacutegimen de Derecho transitorio regulado en el Real Decreto

15142007 de 16 de noviembre seraacute aplicable en cuentas consolidadas en particular las disposiciones transitorias (DT) 3ordf y 4ordf del citado Real Decreto

En conclusioacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas se aplicaraacute - El CCo (artiacuteculos 42 a 49)

- El Plan General de Contabilidad considerando al grupo como el

sujeto contable al que se refieren las cuentas en particular la norma relativa a combinaciones de negocios (NRV 19ordf) ya que desde la perspectiva de las cuentas consolidadas la adquisicioacuten del control de una sociedad mdashsiempre que eacutesta sea un negociomdash es una operacioacuten anaacuteloga a la combinacioacuten de negocios realizada a traveacutes de la adquisicioacuten de todos los elementos patrimoniales de una empresa

- Los criterios contenidos en las NOFCAC en todo lo que no se

opongan a lo dispuesto en el CCo el TRLSA y el PGC

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- El reacutegimen transitorio definido en el RD 15142007 PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten Informacioacuten comparativa y fecha de transicioacuten El reacutegimen transitorio para la aplicacioacuten del PGC en la DT 4ordf del RD 15142007 permite que las empresas formulen las cuentas anuales del primer ejercicio en que eacuteste se aplique sin incluir informacioacuten comparativa relativa al ejercicio anterior Si se tiene en cuenta que la estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas han de estar en sintoniacutea con los de las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) este reacutegimen se ha de considerar tambieacuten aplicable en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En consecuencia las cuentas anuales consolidadas correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 podraacuten ser presentadas - Sin incluir informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios en cuyo caso la fecha de transicioacuten es la de comienzo del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 consideraacutendose cuentas anuales consolidadas iniciales a los efectos derivados de la aplicacioacuten del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad

- Incluyendo informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios En este caso la fecha de transicioacuten es la fecha de comienzo del ejercicio anterior al que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 es decir para las sociedades cuyo ejercicio econoacutemico coincida con el antildeo natural el 1 de enero de 2007

La opcioacuten elegida se aplicaraacute a todos los importes consolidados con independencia de la sociedad de la que procedan La opcioacuten que se aplique en las cuentas consolidadas podriacutea ser diferente a la adoptada por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales

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En la memoria consolidada se habraacute de incluir la informacioacuten relativa a la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas consolidadas Reacutegimen transitorio aplicable Teniendo en cuenta que los activos y pasivos de las sociedades del grupo se incorporan al balance consolidado (previa homogeneizacioacuten) con las mismas valoraciones que figuran en los respectivos balances (artiacuteculo 463ordf del CCo) el reacutegimen transitorio previsto para la adopcioacuten por primera vez del Plan General de Contabilidad (DT 1ordf a 7ordf del RD 15142007) incidiraacute tambieacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En aras del principio de uniformidad las opciones han de ser aplicadas de forma homogeacutenea a todos los saldos consolidados con independencia de la sociedad en que se hayan originado No necesariamente resultaraacuten de aplicacioacuten en las cuentas anuales consolidadas las opciones aplicadas por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales Por analogiacutea este reacutegimen se utilizaraacute en la valoracioacuten inicial en la fecha de transicioacuten de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten - Fondo de comercio y diferencia negativa (integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) - Plusvaliacuteas o minusvaliacuteas imputadas a los elementos

patrimoniales como asignacioacuten de la diferencia de primera consolidacioacuten y

- Participaciones puestas en equivalencia En particular se aplicaraacute a estas partidas la DT 3ordf (reglas especiacuteficas en relacioacuten con las combinaciones de negocios) dado que si bien las operaciones en las que una sociedad adquiere una participacioacuten en una empresa multigrupo o asociada no son combinaciones de negocios en la integracioacuten proporcional y puesta en equivalencia los elementos se valoran de la misma forma que en la integracioacuten global es decir como en una ldquocombinacioacuten de negociosrdquo En dicha DT 3ordf (apartado 3) se establece que ldquono se modificaraacuten las valoraciones realizadas en los activos y pasivos de las

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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- El reacutegimen transitorio definido en el RD 15142007 PUNTO 2 Reglas de primera aplicacioacuten Informacioacuten comparativa y fecha de transicioacuten El reacutegimen transitorio para la aplicacioacuten del PGC en la DT 4ordf del RD 15142007 permite que las empresas formulen las cuentas anuales del primer ejercicio en que eacuteste se aplique sin incluir informacioacuten comparativa relativa al ejercicio anterior Si se tiene en cuenta que la estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas han de estar en sintoniacutea con los de las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) este reacutegimen se ha de considerar tambieacuten aplicable en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En consecuencia las cuentas anuales consolidadas correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 podraacuten ser presentadas - Sin incluir informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios en cuyo caso la fecha de transicioacuten es la de comienzo del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 consideraacutendose cuentas anuales consolidadas iniciales a los efectos derivados de la aplicacioacuten del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad

- Incluyendo informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos

criterios En este caso la fecha de transicioacuten es la fecha de comienzo del ejercicio anterior al que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 es decir para las sociedades cuyo ejercicio econoacutemico coincida con el antildeo natural el 1 de enero de 2007

La opcioacuten elegida se aplicaraacute a todos los importes consolidados con independencia de la sociedad de la que procedan La opcioacuten que se aplique en las cuentas consolidadas podriacutea ser diferente a la adoptada por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales

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En la memoria consolidada se habraacute de incluir la informacioacuten relativa a la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas consolidadas Reacutegimen transitorio aplicable Teniendo en cuenta que los activos y pasivos de las sociedades del grupo se incorporan al balance consolidado (previa homogeneizacioacuten) con las mismas valoraciones que figuran en los respectivos balances (artiacuteculo 463ordf del CCo) el reacutegimen transitorio previsto para la adopcioacuten por primera vez del Plan General de Contabilidad (DT 1ordf a 7ordf del RD 15142007) incidiraacute tambieacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En aras del principio de uniformidad las opciones han de ser aplicadas de forma homogeacutenea a todos los saldos consolidados con independencia de la sociedad en que se hayan originado No necesariamente resultaraacuten de aplicacioacuten en las cuentas anuales consolidadas las opciones aplicadas por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales Por analogiacutea este reacutegimen se utilizaraacute en la valoracioacuten inicial en la fecha de transicioacuten de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten - Fondo de comercio y diferencia negativa (integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) - Plusvaliacuteas o minusvaliacuteas imputadas a los elementos

patrimoniales como asignacioacuten de la diferencia de primera consolidacioacuten y

- Participaciones puestas en equivalencia En particular se aplicaraacute a estas partidas la DT 3ordf (reglas especiacuteficas en relacioacuten con las combinaciones de negocios) dado que si bien las operaciones en las que una sociedad adquiere una participacioacuten en una empresa multigrupo o asociada no son combinaciones de negocios en la integracioacuten proporcional y puesta en equivalencia los elementos se valoran de la misma forma que en la integracioacuten global es decir como en una ldquocombinacioacuten de negociosrdquo En dicha DT 3ordf (apartado 3) se establece que ldquono se modificaraacuten las valoraciones realizadas en los activos y pasivos de las

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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En la memoria consolidada se habraacute de incluir la informacioacuten relativa a la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas consolidadas Reacutegimen transitorio aplicable Teniendo en cuenta que los activos y pasivos de las sociedades del grupo se incorporan al balance consolidado (previa homogeneizacioacuten) con las mismas valoraciones que figuran en los respectivos balances (artiacuteculo 463ordf del CCo) el reacutegimen transitorio previsto para la adopcioacuten por primera vez del Plan General de Contabilidad (DT 1ordf a 7ordf del RD 15142007) incidiraacute tambieacuten en la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas En aras del principio de uniformidad las opciones han de ser aplicadas de forma homogeacutenea a todos los saldos consolidados con independencia de la sociedad en que se hayan originado No necesariamente resultaraacuten de aplicacioacuten en las cuentas anuales consolidadas las opciones aplicadas por la sociedad dominante en sus cuentas anuales individuales Por analogiacutea este reacutegimen se utilizaraacute en la valoracioacuten inicial en la fecha de transicioacuten de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten - Fondo de comercio y diferencia negativa (integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) - Plusvaliacuteas o minusvaliacuteas imputadas a los elementos

patrimoniales como asignacioacuten de la diferencia de primera consolidacioacuten y

- Participaciones puestas en equivalencia En particular se aplicaraacute a estas partidas la DT 3ordf (reglas especiacuteficas en relacioacuten con las combinaciones de negocios) dado que si bien las operaciones en las que una sociedad adquiere una participacioacuten en una empresa multigrupo o asociada no son combinaciones de negocios en la integracioacuten proporcional y puesta en equivalencia los elementos se valoran de la misma forma que en la integracioacuten global es decir como en una ldquocombinacioacuten de negociosrdquo En dicha DT 3ordf (apartado 3) se establece que ldquono se modificaraacuten las valoraciones realizadas en los activos y pasivos de las

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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empresas participantes en la combinacioacuten de negocios salvo que en aplicacioacuten de las normas incluidas en este apartado procediese el reconocimiento o baja de alguacuten elemento patrimonialrdquo Esto implica que en consolidacioacuten y en la aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia se tenga que mantener la asignacioacuten realizada de plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos y pasivos en la consolidacioacuten inicial y el caacutelculo del fondo de comercio y diferencia negativa de consolidacioacuten salvo que proceda realizar alguacuten ajuste conforme a lo establecido en la citada disposicioacuten La DT 3ordf (apartado 2) establece ademaacutes que si alguacuten elemento no cumple las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo previstas en el Marco Conceptual de la Contabilidad habraacute de ser eliminado Reglas a aplicar en la transicioacuten a los nuevos criterios A continuacioacuten se sentildealan las reglas que se derivan de la aplicacioacuten del reacutegimen transitorio del RD 15142007 en particular la DT 3ordf en la elaboracioacuten del balance consolidado inicial a efectos de la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas 1 Se mantendraacute la asignacioacuten dada a las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas

de los activos y pasivos identificables como ldquodiferencia de primera consolidacioacutenrdquo

2 El fondo de comercio de consolidacioacuten (de integracioacuten global

proporcional o puesta en equivalencia) se valoraraacute a la fecha de transicioacuten conforme a la DT 3ordf del Real Decreto 15142007 y de la misma forma que el fondo de comercio que surge en la contabilidad individual El correspondiente a participaciones puestas en equivalencia neto de la amortizacioacuten acumulada se traspasaraacute a la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo

En relacioacuten con los fondos de comercio por integracioacuten global o proporcional a partir de la fecha del balance de transicioacuten se les aplicaraacute la NRV 6ordf del PGC normas particulares sobre el inmovilizado intangible con independencia de reconocer en dicha fecha si procede la peacuterdida por deterioro resultante mediante un ajuste a reservas y sin ajustar la amortizacioacuten del fondo de comercio realizada con anterioridad Asimismo en

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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esta fecha deberaacuten asignarse entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de los mismos

3 El valor de las partidas ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de

sociedades consolidadas por integracioacuten global o proporcionalrdquo y ldquodiferencia negativa de consolidacioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo se eliminaraacute contra reservas Si existiera alguacuten importe que se identificara con un pasivo se llevaraacute a la partida de pasivo que corresponda o en el caso de puesta en equivalencia reduciraacute el valor de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo siempre que en la fecha de transicioacuten cumpla la definicioacuten y criterios de reconocimiento de los pasivos adquiridos en una combinacioacuten de negocios valoraacutendose por el importe que corresponderiacutea a dicho pasivo en la fecha de transicioacuten

4 Los importes de patrimonio neto de las sociedades consolidadas

o puestas en equivalencia correspondientes a ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial se reflejaraacuten en los correspondientes epiacutegrafes del patrimonio neto (veacutease modelo de balance que se incluye en el punto 18 de la Nota) En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten o puesta en equivalencia inicial

5 Las diferencias de conversioacuten acumuladas a la fecha de

transicioacuten podraacuten no incluirse en el correspondiente epiacutegrafe dentro de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo sino considerarse directa y definitivamente reservas de la sociedad inversora Esta opcioacuten ha de ser ejercida para todas las sociedades Una vez incorporado su importe a esta reserva no se trasladaraacute a la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada La reversioacuten posterior del efecto impositivo si lo hubiera se reconoceraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

6 Las sociedades consolidadas y sociedades puestas en

equivalencia que en el momento de la adopcioacuten de los nuevos

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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criterios cumplan los requisitos para ser consideradas activos no corrientes mantenidos para la venta o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta recogidos en la NRV 7ordf del PGC aplicaraacuten los criterios valorativos indicados en dicha norma de forma prospectiva y a partir de la informacioacuten disponible en la fecha del balance de apertura considerando que la clasificacioacuten como mantenida para la venta se produce en la fecha de transicioacuten a los nuevos criterios En el caso de que se cumplan las condiciones previstas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC su resultado se presentaraacute como operacioacuten interrumpida

7 La partida de socios externos se incluiraacute en el patrimonio neto

del balance consolidado (artiacuteculo 454 del CCo) salvo el importe que conforme a lo expuesto en el punto 8 de la Nota corresponda clasificar como pasivo En la fecha de transicioacuten su valor seraacute la parte atribuible a los mismos en el importe del patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez realizadas las homogeneizaciones eliminaciones de resultados que procedan y los ajustes derivados de la transicioacuten

8 En la fecha de transicioacuten se reconoceraacuten todos los activos y

pasivos por impuesto diferido cuyo reconocimiento exige la NRV 13ordf del PGC y se daraacuten de baja aquellos cuyo reconocimiento no permite dicha norma

9 Los ajustes que proceda realizar se cargaraacuten o abonaraacuten contra

reservas en los teacuterminos y con las excepciones previstas en el reacutegimen transitorio del RD 15142007

PUNTO 3 Concepto de grupo de sociedades y de sociedades multigrupo (artiacuteculos 1 a 4 NOFCAC) Sociedades del grupo Conforme a la nueva redaccioacuten del artiacuteculo 42 del CCo existe grupo cuando una sociedad ldquoostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo En el Plan General de Contabilidad (NRV 19ordf) se define control como ldquoel poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econoacutemicos de sus actividadesrdquo

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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En consecuencia estaacute vigente el artiacuteculo 1 de las NOFCAC en el que se indica que un grupo de sociedades estaacute formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes No obstante la nueva forma de conceptualizar el grupo de sociedades implica los cambios o matizaciones a la normativa anterior que se sentildealan a continuacioacuten Definicioacuten de sociedad dominante El artiacuteculo 2 de las NOFCAC define el grupo de sociedades a partir de la enumeracioacuten de una serie de situaciones entre las sociedades que lo integran (mayoriacutea de derechos de voto potestad de nombrar el consejo de administracioacuten etc) No siendo el concepto de control totalmente coincidente con dichas situaciones a partir de la fecha de transicioacuten la definicioacuten de grupo de sociedades es la prevista en el artiacuteculo 42 del CCo es decir ldquoexiste grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar directa o indirectamente el control de otra u otrasrdquo por lo que estaacute derogado el artiacuteculo 2 de las NOFCAC Grupos horizontales Adicionalmente se ha de tener en cuenta que el concepto de grupo en el CCo antes de la reforma de la Ley 162007 se definiacutea a efectos de la obligacioacuten de consolidar de una forma maacutes amplia al basarse en la unidad de decisioacuten y no exclusivamente en el control lo que incluiacutea los denominados ldquogrupos horizontalesrdquo En consecuencia la nueva definicioacuten de grupo de sociedades hace que desaparezca la obligacioacuten de consolidar sociedades con las que existe unidad de direccioacuten sin control Derechos de voto potenciales La sociedad dominante se define por la capacidad de control (ldquoque la sociedad ostente o pueda ostentarrdquo) y en consecuencia al computar los derechos de voto que posee la sociedad (artiacuteculo 3 de las NOFCAC que sigue en vigor) a los solos efectos de la determinacioacuten de la existencia de control se tendraacuten en cuenta todos los derechos de voto incluso los potenciales (por ejemplo

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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opciones compradas de compra o de venta de acciones) que sean ejercitables en la fecha a la que se refiere la evaluacioacuten del control con independencia de la intencioacuten o capacidad financiera de la sociedad de ejercitarlos

Entidades de propoacutesito especial Tal como se define en el PGC el control implica la concurrencia de dos factores poder de dirigir las poliacuteticas de explotacioacuten y financiera de una entidad y que eacuteste tenga como finalidad la obtencioacuten de beneficios econoacutemicos de sus actividades El anaacutelisis de este concepto ha de ser realizado a la luz del objetivo baacutesico contemplado en el Marco Conceptual de la Contabilidad de atender en el registro contable de las operaciones a su ldquorealidad econoacutemica y no soacutelo a su forma juriacutedicardquo y del propio concepto de activo como recurso controlado econoacutemicamente del que se esperan beneficios o rendimientos econoacutemicos en el futuro Ello implica que se puedan dar casos de control sin que se haya explicitado el poder de direccioacuten Esta situacioacuten es habitual en las generalmente denominadas ldquosociedades instrumentalesrdquo o ldquoentidades de propoacutesito especialrdquo (EPE) que son entidades mercantiles o no creadas para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano de modo que actuacutean en esencia como una extensioacuten de las actividades del grupo y que en consecuencia son sociedades dependientes que forman parte del grupo Cabe hacer referencia a estos efectos al contenido de la Circular 42004 de 22 de diciembre del Banco de Espantildea a entidades de creacutedito sobre normas de informacioacuten financiera puacuteblica y reservada y modelos de estados financieros que en su norma cuadrageacutesima quinta apartado 5 indica que han de tomarse ldquoen consideracioacuten entre otros elementos los riesgos y beneficios retenidos por la entidad asiacute como su capacidad para participar en las decisiones operativas y financieras de la entidad constituidardquo Asimismo sentildeala una serie de circunstancias que entre otras determinaraacuten que una sociedad se encuentre en relacioacuten a una ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo en alguna de las situaciones siguientes

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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a) Las actividades de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad de forma tal que eacutesta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aqueacutella

b) La sociedad tiene un poder de decisioacuten en la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo o se han predefinido sus actuaciones de tal manera que le permite obtener la mayoriacutea de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad

c) La sociedad tiene el derecho a obtener la mayoriacutea de los beneficios de la ldquoentidad de propoacutesito especialrdquo y por lo tanto estaacute expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades

Si del anaacutelisis de los elementos determinantes de la existencia de control no se puede alcanzar una conclusioacuten clara e indubitable sobre el control de esas entidades eacutestas deberaacuten ser incluidas en las cuentas anuales consolidadas Sociedades multigrupo El CCo no define sociedad multigrupo refirieacutendose a ellas ldquocuando una sociedad incluida en la consolidacioacuten gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedadrdquo (artiacuteculo 471) sin precisar su concepto En consecuencia se mantiene en vigor el artiacuteculo 4 de las NOFCAC sin perjuicio de los matices que incorpora la definicioacuten de control conjunto incluida en la NRV 20ordf del PGC que han de tomarse en consideracioacuten dado que las sociedades multigrupo son negocios conjuntos que se manifiestan a traveacutes de la constitucioacuten de una persona juriacutedica independiente Esta norma define el control conjunto como ldquoacuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o maacutes personas que seraacuten denominadas en la presente norma ldquopartiacutecipesrdquo convienen compartir el poder de dirigir las poliacuteticas financiera y de explotacioacuten sobre una actividad econoacutemica con el fin de obtener beneficios econoacutemicos de tal manera que las decisiones estrateacutegicas tanto financieras como de explotacioacuten relativas a la actividad requieran el consentimiento unaacutenime de todos los partiacutecipesrdquo

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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PUNTO 4 Concepto de sociedad asociada (artiacuteculo 5 NOFCAC) Conforme el artiacuteculo 5 de las NOFCAC ldquotendraacuten la consideracioacuten de sociedades asociadas a los uacutenicos efectos de la consolidacioacuten aqueacutellas no incluidas en la consolidacioacuten en las que alguna o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia notable en su gestioacutenrdquo (apartado 1) entendieacutendose que existe influencia notable cuando ldquouna o varias sociedades del grupo participen en el capital social de la sociedad y se cree una vinculacioacuten duradera contribuyendo a su actividadrdquo (apartado 2) Se presume la influencia notable ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean una participacioacuten en el capital de una sociedad que no pertenezca al grupo de al menos el 20 por 100 o el 3 por 100 si eacutesta cotiza en Bolsardquo (apartado 3) Esta presuncioacuten de influencia notable estaba en liacutenea con lo dispuesto en el artiacuteculo 185 del TRLSA artiacuteculo que ha sido eliminado por la Ley 162007 La nueva redaccioacuten del CCo sustituye el teacutermino ldquoinfluencia notablerdquo por el de ldquoinfluencia significativardquo que a estos efectos se consideran equivalentes Seguacuten el artiacuteculo 473 del CCo para considerar que una sociedad estaacute asociada a otra se requiere (i) que exista participacioacuten en ella (ii) que se cree una vinculacioacuten duradera y (iii) que la misma esteacute destinada a contribuir a la actividad de la sociedad El CCo en el artiacuteculo 473 (ad finem) dispone que se presumiraacute salvo prueba en contrario que existe una participacioacuten sobre la que se ejerce influencia significativa ldquocuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por ciento de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupordquo y no define un porcentaje especiacutefico para el caso de que las sociedades participadas coticen en Bolsa Por tanto a partir de la entrada en vigor de la nueva normativa se presumiraacute salvo prueba en contrario que se ejerce una influencia significativa en otra sociedad no incluida en la consolidacioacuten (sociedad asociada) cuando una o varias sociedades del grupo posean al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de dicha sociedad que no pertenece al grupo En consecuencia estaacute

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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derogado el uacuteltimo inciso del apartado 3 del artiacuteculo 5 de las NOFCAC estando vigentes los apartados 1 y 2 Por otra parte hay que tener en cuenta que el Plan General de Contabilidad (norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales) utiliza el concepto de influencia significativa en coherencia con la nueva redaccioacuten del CCo estableciendo que se entiende que existe influencia significativa cuando se cumplan los dos requisitos siguientes - Participacioacuten en la empresa - Y se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poliacutetica

financiera y de explotacioacuten de la participada sin llegar a tener el control

Asimismo esta norma establece que la existencia de influencia significativa se podraacute evidenciar a traveacutes de cualquiera de las siguientes viacuteas - Representacioacuten en el consejo de administracioacuten u oacutergano

equivalente de direccioacuten de la empresa participada - Participacioacuten en los procesos de fijacioacuten de poliacuteticas - Transacciones de importancia relativa con la participada - Intercambio de personal directivo o - Suministro de informacioacuten teacutecnica esencial Dado que se refieren al mismo concepto los requisitos y pautas de identificacioacuten de la influencia significativa previstos en el PGC han de considerarse aplicables en la evaluacioacuten de la existencia de una sociedad asociada a efectos de consolidacioacuten PUNTO 5 Obligacioacuten de consolidar y dispensas (artiacuteculos 6 a 9 NOFCAC) De acuerdo con el contenido del artiacuteculo 42 del CCo toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estaraacute obligada a formular las cuentas anuales y el informe de gestioacuten consolidados Dicha obligacioacuten no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales e informe de gestioacuten conforme a su reacutegimen especiacutefico En consecuencia el artiacuteculo 6 de las NOFCAC se encuentra en vigor

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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El artiacuteculo 43 del CCo en la nueva redaccioacuten de la Ley 162007 mantiene las causas de dispensa de la obligacioacuten de consolidacioacuten (por razoacuten de tamantildeo y para subgrupos) modificando ciertas condiciones para su aplicacioacuten (que derogan el artiacuteculo 7 de las NOFCAC) Dispensa por razoacuten de tamantildeo No variacutean los criterios relativos a la dispensa por razoacuten de tamantildeo por lo que estaacute vigente el desarrollo contenido en el artiacuteculo 8 de las NOFCAC salvo el importe de los liacutemites que seraacuten los previstos en el artiacuteculo 176 del TRLSA1 que se han de aplicar de la manera siguiente - En el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de

2008 se tomaraacuten en consideracioacuten los nuevos liacutemites establecidos en el artiacuteculo 176 del TRLSA para todos los ejercicios a computar

- Los liacutemites del ejercicio previo se calcularaacuten a partir de los

saldos de las cuentas anuales consolidadas correspondientes a

1 Artiacuteculo 176 Cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada

1 Podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos reuacutenan a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes

a Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil euros

b Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintidoacutes millones ochocientos mil euros

c Que el nuacutemero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a doscientos cincuenta

Las sociedades perderaacuten la facultad de formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si dejan de reunir durante dos ejercicios consecutivos dos de las circunstancias a que se refiere el paacuterrafo anterior

2 En el primer ejercicio social desde su constitucioacuten transformacioacuten o fusioacuten las sociedades podraacuten formular cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada si reuacutenen al cierre de dicho ejercicio al menos dos de las tres circunstancias expresadas en el apartado anterior

3 Las sociedades cuyos valores esteacuten admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea no podraacuten hacer uso de la facultad prevista en el apartado 1 de este artiacuteculo

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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dicho ejercicio y no con los que resultan de la informacioacuten comparativa adaptada a los nuevos criterios (veacutease consulta nuacutemero 2 del Boletiacuten del Instituto de Contabilidad y Auditoriacutea de Cuentas BOICAC 73 de marzo de 2008)

- Las cuentas anuales consolidadas a considerar para el ejercicio

previo son las correspondientes al grupo de control de la sociedad dominante (tambieacuten denominadas cuentas anuales consolidadas ldquoverticalesrdquo) y no las cuentas consolidadas que adicionalmente habriacutean de presentarse del conjunto de sociedades sometidas a unidad de decisioacuten (comuacutenmente identificadas como cuentas anuales consolidadas ldquohorizontales o del grupo de coordinacioacutenrdquo) a que se referiacutea el artiacuteculo 42 del CCo en su antigua redaccioacuten

- En el caso de existencia de un nuevo grupo sigue siendo de

aplicacioacuten lo dispuesto en el uacuteltimo paacuterrafo del artiacuteculo 81 de las NOFCAC de tal forma que si el mencionado grupo a la fecha de cierre del primer ejercicio de la sociedad dominante que se inicie a partir de 1 de enero de 2008 no sobrepasa dos de los tres liacutemites previstos para la formulacioacuten de la cuenta de peacuterdidas y ganancias abreviada (artiacuteculo 176 TRLSA) no tendraacute obligacioacuten de consolidar en ese primer ejercicio ni en el posterior Por el contrario si en dicho primer ejercicio se sobrepasaran los liacutemites la sociedad dominante estaraacute obligada a formular cuentas anuales e informe de gestioacuten consolidados en dicho primer ejercicio y en el posterior

Esta dispensa no es aplicable en el caso de que alguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea Dispensa de los subgrupos de sociedades El artiacuteculo 432ordf d) del CCo regula un supuesto de dispensa maacutes amplio que la regulacioacuten anterior a la Ley 162007 En particular se ha sustituido el requisito de que ninguna sociedad del grupo haya emitido valores admitidos a negociacioacuten en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unioacuten Europea por el requisito de que no los haya emitido la sociedad que se acoge a la dispensa Esta previsioacuten legal deroga el artiacuteculo 9 de las NOFCAC

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

45

CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

46

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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que debe ser interpretado de conformidad con la regulacioacuten del CCo PUNTO 6 Aplicacioacuten de los meacutetodos y procedimientos de consolidacioacuten integracioacuten global proporcional y puesta en equivalencia (artiacuteculos 10 a 15 NOFCAC) Meacutetodos de consolidacioacuten Los meacutetodos de consolidacioacuten aplicables son la integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 46 y 47 del CCo y el artiacuteculo 10 de las NOFCAC que sigue en vigor) Meacutetodo de integracioacuten global Excepciones al meacutetodo de integracioacuten global El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquolos activos pasivos ingresos y gastos de las sociedades del grupo se incorporaraacuten en las cuentas anuales consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten globalrdquo sin que se establezcan excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (como anteriormente haciacutea el artiacuteculo 432 del CCo en su redaccioacuten vigente hasta la reforma de la Ley 622003) El artiacuteculo 112 de las NOFCAC identifica casos especiales en los que se podiacutea dejar de integrar globalmente una sociedad dependiente que dada su incompatibilidad con el reacutegimen del CCo ha de considerarse derogado2 En suma las sociedades del grupo se incorporaraacuten a las cuentas consolidadas aplicando el meacutetodo de integracioacuten global sin que resulten aplicables las excepciones a la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global previstas en el artiacuteculo 11 2 de las NOFCAC No obstante ha de tenerse en cuenta que la aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global (asiacute como del procedimiento de puesta en 2 No obstante debe sentildealarse que esta derogacioacuten se produjo ya con la modificacioacuten del CCo mediante la Ley 622003 de 30 de diciembre de medidas fiscales administrativas y del orden social entrando en vigor el 1 de enero de 2005

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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equivalencia) como cualquier otro criterio contable estaraacute supeditado a la importancia relativa en los teacuterminos previstos en el artiacuteculo 38 i) del CCo y el PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad) para lo que en su caso se deberaacute tener en cuenta el conjunto de entidades a las que se exceptuacutea de aplicar el meacutetodo de integracioacuten global En este sentido el artiacuteculo 48 del CCo relativo a las menciones a incluir en la memoria requiere determinada informacioacuten para el caso de sociedades del grupo que ldquoqueden fuera de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacutenrdquo Debe traerse a colacioacuten en este punto que tal y como se sentildeala en la Introduccioacuten de las NOFCAC la obligacioacuten de formular cuentas anuales consolidadas nace cuando existe grupo de sociedades es decir cuando concurran al menos una sociedad dominante y una o varias dependientes con independencia de que eacutestas uacuteltimas puedan quedar excluidas de la consolidacioacuten por el motivo expuesto en el paacuterrafo anterior Por ejemplo una sociedad tenedora que posee participaciones en una o varias dependientes y en una o varias asociadas o multigrupo estaacute obligada a consolidar aunque la dependiente o dependientes resulten excluidas de la consolidacioacuten por no tener un intereacutes significativo para la imagen fiel Sociedades dependientes que sean activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades interrumpidas Seraacute aplicable la NRV 7ordf del PGC relativa a activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta a las sociedades dependientes (asiacute como a cualquier otra sociedad del periacutemetro de la consolidacioacuten) En el caso de que una sociedad dependiente constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se integraraacute globalmente valoraacutendose y presentaacutendose conforme a dicha norma es decir en el balance consolidado se incorporaraacuten todos los activos en el epiacutegrafe de ldquoactivos no corrientes mantenidos para la ventardquo los pasivos integrados se recogeraacuten en el epiacutegrafe de ldquopasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la ventardquo

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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Asimismo cuando se den las condiciones establecidas en la norma 7ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC el resultado correspondiente se presentaraacute como operaciones interrumpidas es decir cuando proceda de a) Sociedades dependientes adquiridas exclusivamente con la

finalidad de venderlas b) Sociedades dependientes que han sido vendidas o se ha

dispuesto de ellas por otra viacutea o han sido clasificadas como activo no corriente (o grupo enajenable) mantenido para la venta que

- Constituyan una liacutenea de negocio o un aacuterea geograacutefica de la

explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

- Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra viacutea de una liacutenea de negocio o de un aacuterea geograacutefica de la explotacioacuten que sea significativa y pueda considerarse separada del resto

Meacutetodo de integracioacuten proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia El CCo (artiacuteculo 47) mantiene la opcioacuten de aplicar el meacutetodo de integracioacuten proporcional o la puesta en equivalencia a las sociedades multigrupo estando vigentes por tanto los artiacuteculos 12 a 15 de las NOFCAC No obstante no es aplicable la letra b) del apartado 1 del artiacuteculo 14 de las NOFCAC dado que tal como se ha expuesto anteriormente no se puede excluir de la aplicacioacuten de la integracioacuten global a sociedades dependientes con actividades diferentes a las del grupo La redaccioacuten actual del CCo exige que la opcioacuten elegida para consolidar a las sociedades multigrupo se ejerza ldquode manera uniforme respecto a todas las sociedades que se encuentren en dicha situacioacutenrdquo (artiacuteculo 474) En consecuencia a partir de la fecha de la transicioacuten se mantiene la opcioacuten de reflejar en las cuentas consolidadas las inversiones en sociedades multigrupo

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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seguacuten el meacutetodo de integracioacuten proporcional o el procedimiento de puesta en equivalencia y se hace expliacutecita la obligatoriedad de que la alternativa elegida se aplique a todas las sociedades multigrupo PUNTO 7 Homogeneizaciones (artiacuteculos 17 a 20 NOFCAC) Homogeneizacioacuten temporal El artiacuteculo 172 de las NOFCAC dispone que ldquosi una sociedad dependiente cierra su ejercicio con fecha anterior en no maacutes de tres meses a la fecha de cierre de las cuentas consolidadas podraacute incluirse en la consolidacioacuten por los valores contables correspondientes a las cuentas anuales del uacuteltimo ejercicio cerrado siempre que la duracioacuten del mismo coincida con el de las cuentas anuales Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad dependiente y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones que sean significativas se deberaacuten incorporar dichas operacionesrdquo El CCo (artiacuteculo 443) exige la formulacioacuten de cuentas intermedias ldquosi la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacioacuten difiere en maacutes de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadasrdquo Por tanto bajo los nuevos criterios del CCo - Si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o

puesta en equivalencia no supera en 3 meses anteriores o posteriores a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas su inclusioacuten en eacutestas se podraacute realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas Asiacute para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias ya no se exige que eacutesta tenga un cierre anterior como ocurriacutea con los criterios anteriores del CCo pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses antes o despueacutes

- En cualquier caso esta opcioacuten estaacute supeditada a cumplir los

plazos de formulacioacuten auditoriacutea aprobacioacuten y depoacutesito de cuentas anuales consolidadas en particular a lo previsto en el artiacuteculo 171 del TRLSA ldquolos administradores de la sociedad

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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estaacuten obligados a formular en el plazo maacuteximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social las cuentas anuales el informe de gestioacuten y la propuesta de aplicacioacuten del resultado asiacute como en su caso las cuentas y el informe de gestioacuten consolidadosrdquo Asiacute para poder aplicar esta opcioacuten es necesario que la informacioacuten contable de la sociedad a la que se aplica esteacute disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacioacuten en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas

Homogeneizacioacuten valorativa El artiacuteculo 45 del CCo en su nueva redaccioacuten establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo meacutetodos uniformes por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacioacuten en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado alguacuten elemento seguacuten meacutetodos no uniformes a los aplicados en consolidacioacuten Esta disposicioacuten supone que estaacute derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artiacuteculo 18 de las NOFCAC mdash que estaba en liacutenea con la redaccioacuten anterior del artiacuteculo 466ordf del CComdash en lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracioacuten en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante Homogeneizacioacuten por operaciones internas y para realizar la agregacioacuten Los contenidos del CCo no recogen ninguacuten criterio especiacutefico en relacioacuten a la homogeneizacioacuten por operaciones internas y la homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten por lo que estaacuten vigentes los artiacuteculos 19 y 20 de las NOFCAC

PUNTO 8 Eliminacioacuten inversioacuten-patrimonio neto en integracioacuten global y proporcional (artiacuteculos 16 21 a 27 30 a 33 43 a 45 y 52 NOFCAC)

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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La metodologiacutea a aplicar en la integracioacuten global y proporcional de sociedades variacutea dependiendo de que las sociedades hubieran sido consolidadas o no con anterioridad a la fecha de transicioacuten

a) Sociedades consolidadas antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido consolidadas antes de la fecha de transicioacuten tal como se ha sentildealado en el punto 2 de esta Nota relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera consolidacioacuten con los ajustes que procedan en la transicioacuten En la consolidacioacuten posterior y en las demaacutes cuestiones que se abordan en este punto se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades que se consolidan por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten b) Sociedades consolidadas por primera vez posteriormente

a la fecha de transicioacuten El artiacuteculo 46 del CCo y la aplicacioacuten de los criterios contenidos en la NRV 19ordf modifican la metodologiacutea de la integracioacuten global en relacioacuten con el caacutelculo de la primera consolidacioacuten Estos criterios suponen la derogacioacuten de los artiacuteculos 22 y 23 de las NOFCAC (que son sustituidos por las reglas 1ordf y 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) y los artiacuteculos 24 y 25 de las NOFCAC (que son sustituidos por la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo) Fecha de adquisicioacuten La regla 1ordf del artiacuteculo 46 del CCo dispone la compensacioacuten en la fecha de adquisicioacuten de los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes con la parte proporcional que eacutestos representan en el valor razonable de los elementos patrimoniales adquiridos El valor contable de la participacioacuten es el que resulta de la aplicacioacuten del PGC (NRV 9ordf) El Plan General de Contabilidad en la NRV 19ordf define la fecha de adquisicioacuten como aqueacutella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos Asimismo en el artiacuteculo 36 del CCo (asiacute como en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad) el control econoacutemico es una caracteriacutestica definitoria de un activo

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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Por tanto los caacutelculos de la consolidacioacuten inicial han de referirse a la fecha en que se adquiere el control No resulta aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 22 de las NOFCAC en el que se permite considerar como fecha en que se produce la incorporacioacuten de una dependiente al grupo la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente siempre que cualquiera de esas fechas sea posterior a la de la efectiva incorporacioacuten al grupo Plusvaliacuteas y minusvaliacuteas de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos Los activos y pasivos de la sociedad consolidada se valoran inicialmente al valor razonable (artiacuteculo 46 del CCo) con la metodologiacutea y excepciones previstas en la NRV 19ordf del PGC Se incorporan por tanto las plusvaliacuteas y minusvaliacuteas iniciales de la sociedad consolidada en los teacuterminos expuestos sin que se vea limitado al importe atribuible a la participacioacuten del grupo Fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten Conforme a la regla 2ordf del artiacuteculo 46 del CCo la diferencia entre el valor contable de la participacioacuten en la sociedad dependiente y el valor atribuible a dicha participacioacuten del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos conforme a la NRV 19ordf se reconoceraacute en el caso de ser positiva como fondo de comercio de consolidacioacuten En el supuesto excepcional de que sea negativa como ingreso del ejercicio en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Integracioacuten proporcional En la aplicacioacuten inicial de la integracioacuten proporcional se ajustaraacute con caraacutecter previo a efectos de dicha integracioacuten el balance de la sociedad a la que se aplica en los teacuterminos sentildealados anteriormente para la integracioacuten global Consolidaciones posteriores Seraacute aplicable el artiacuteculo 27 de las NOFCAC en relacioacuten con el reconocimiento de partidas de reservas producidas por la sociedad

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consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

44

MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

45

CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

46

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

consolidada desde la fecha de adquisicioacuten reservas en sociedades consolidadas una vez deducida la parte de dicha reservas que corresponda a los socios externos que deberaacute inscribirse en la subagrupacioacuten en la que eacutestos figuran Tambieacuten se deberaacuten reconocer los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y las ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo generados desde la fecha de primera consolidacioacuten En su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la consolidacioacuten inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada c) Otras cuestiones de la integracioacuten global y proporcional C1) No se oponen y por lo tanto estaacuten vigentes los contenidos

siguientes de las NOFCAC

Participaciones indirectas (artiacuteculo 30)

Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo (artiacuteculo 31)

Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes (artiacuteculo 33)

Definicioacuten de meacutetodo de integracioacuten proporcional (artiacuteculo 44)

Criterios aplicables en la integracioacuten proporcional (artiacuteculo 45)

Integracioacuten global o proporcional de sociedades previamente consolidadas por puesta en equivalencia (artiacuteculo 52)

C2) Tratamiento de socios externos

De acuerdo con el artiacuteculo 46 del CCo (regla 1ordf) los socios externos se han de valorar en funcioacuten de su participacioacuten en el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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asumidos y no conforme establece el artiacuteculo 26 de las NOFCAC mdash que ha de considerarse derogadomdash seguacuten el importe atribuible de los fondos propios de la sociedad Los desembolsos pendientes no exigidos sobre acciones de socios externos en sintoniacutea con el tratamiento previsto en la tercera parte del PGC han de presentarse deduciendo el importe de socios externos Ademaacutes conforme a la definicioacuten de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y el desarrollo de la misma contenido en la NRV 9ordf cuando el grupo haya alcanzado acuerdos obligaacutendose a entregar efectivo u otros activos se presentaraacuten en el balance como pasivos financieros

Estaacute vigente el contenido del artiacuteculo 43 de las NOFCAC relativo a atribucioacuten de resultados de socios externos El caacutelculo de la participacioacuten de socios externos se ha de realizar en funcioacuten del porcentaje de participacioacuten actual y no del potencial con independencia de que en la evaluacioacuten de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (veacutease punto 3 de la presente Nota) Se atribuiraacute tambieacuten a los socios externos la parte de las ldquoreservasrdquo ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo que les correspondan en funcioacuten de su participacioacuten

C3) Estaacute derogado el artiacuteculo 32 de las NOFCAC relativo a

participaciones en el capital de la sociedad dominante al no ser compatible con lo previsto en el apartado 4 de la NRV 9ordf En la adquisicioacuten de acciones de la dominante se deberaacute dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales es decir

Minoran patrimonio neto

No se produciraacute resultado por la enajenacioacuten de las

participaciones

Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccioacuten

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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Criterios aplicables e En consecuencia en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta) este resultado seraacute eliminado a los solos efectos de la consolidacioacuten ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacioacuten

C4) Si excepcionalmente se consolidan sociedades que no son un

negocio no resultaraacuten aplicables los criterios de la NRV 19ordf relativa a combinaciones de negocios debiendo contabilizarse de acuerdo con la operacioacuten subyacente (por ejemplo como una adquisicioacuten de inmovilizado)

PUNTO 9 Valoracioacuten posterior del fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 243 NOFCAC) El fondo de comercio de consolidacioacuten tiene el mismo tratamiento que el fondo de comercio que surge en las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 46 del CCo) Por tanto conforme al tratamiento previsto para el fondo de comercio individual (artiacuteculo 394 del CCo y NRV 6ordf PGC) a partir de la entrada en vigor de los nuevos criterios el fondo de comercio de consolidacioacuten no se amortizaraacute debieacutendose comprobar al menos anualmente el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) a la que se haya asignado en su origen (o en la fecha de transicioacuten) Las peacuterdidas por deterioro tienen caraacutecter irreversible Este reacutegimen soacutelo es aplicable al fondo de comercio de consolidacioacuten de integracioacuten global o proporcional y no al fondo de comercio de consolidacioacuten que se incluye en las participaciones contabilizadas por puesta en equivalencia a las que se aplican los criterios de deterioro del valor contenidos en el PGC para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo y asociadas PUNTO 10 Adquisiciones del control por etapas (artiacuteculo 23 NOFCAC)

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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El artiacuteculo 46 del CCo establece que ldquoreglamentariamente se regularaacute el tratamiento contable en el caso de adquisiciones sucesivas de participacionesrdquo En virtud de la aplicacioacuten general de la norma de combinaciones de negocios (veacutease punto 1) a partir de la fecha de transicioacuten quedan derogados los contenidos del artiacuteculo 23 de las NOFCAC y resultan de aplicacioacuten los criterios que establece la NRV 19ordf del PGC (apartado 27) en relacioacuten con las adquisiciones por etapas a) En cada una de las transacciones individuales se determinaraacute el

fondo de comercio o diferencia negativa de consolidacioacuten conforme a las reglas generales (es decir como diferencia entre el valor contable de la participacioacuten y el importe neto atribuible a la participacioacuten del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos existentes en dicha fecha)

b) Los activos identificables y pasivos asumidos se integraraacuten

sobre la base del valor razonable existente en el momento de adquisicioacuten del control con las reglas y precisiones previstas en la NRV 19ordf

c) Se produciraacute un ajuste en reservas de la sociedad consolidada

por la diferencia entre el importe neto atribuible del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos existentes en la fecha de adquisicioacuten del control y el correspondiente a cada una de las fechas en las que se adquirieron las participaciones El citado ajuste en reservas figuraraacute neto del efecto impositivo

d) Si con anterioridad la inversioacuten en la participada se hubiera

valorado por su valor razonable se desharaacuten los ajustes de valoracioacuten realizados previamente para dejar valorada la participacioacuten por su coste histoacuterico

e) La partida de socios externos seraacute el importe que resulta de su

participacioacuten en el patrimonio neto seguacuten lo establecido en la letra b)

PUNTO 11 Inversiones adicionales y aumento del porcentaje de participacioacuten (artiacuteculos 28 y 52 NOFCAC) Incremento de participacioacuten

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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El CCo califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454) Consecuentemente la adquisicioacuten por el grupo de participaciones de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio por lo que conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9ordf apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera - Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su

participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- El incremento de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen coincide con el previsto en el apartado 3 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC para el caso de aumentos del porcentaje de participacioacuten sin que se produzca una inversioacuten adicional pero no es compatible con el criterio contenido en el apartado 1 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC que ha de considerarse derogado en el que se estableciacutea que un incremento de la participacioacuten a traveacutes de una mayor inversioacuten podiacutea producir fondo de comercio de consolidacioacuten y dar lugar a una diferencia de consolidacioacuten imputable a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente Inversiones adicionales sin aumento de la participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 2 del artiacuteculo 28 de las NOFCAC en el que se establece que cuando la nueva inversioacuten no implique un aumento en el porcentaje de participacioacuten en la sociedad dependiente no surgiraacuten nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacioacuten inicialmente determinadas

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

45

CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

46

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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PUNTO 12 Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten (artiacuteculo 29 NOFCAC) Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten sin peacuterdida de control Tal como se indica en el punto anterior la consideracioacuten de socios externos como una partida de patrimonio neto (artiacuteculo 454 del CCo) implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente y el consiguiente incremento de socios externos constituye desde el punto de vista consolidado una operacioacuten con tiacutetulos de patrimonio propio Consecuentemente en aplicacioacuten de los criterios definidos por el PGC (NRV 9ordf apartado 4) para operaciones con tiacutetulos de patrimonio neto el reflejo contable de una disminucioacuten de la participacioacuten se ha de realizar de la siguiente manera - Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa

su participacioacuten en el balance consolidado - Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre

la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos

- La operacioacuten no produce resultados ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacioacuten reconocido ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado

- La disminucioacuten de la participacioacuten del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo se contabiliza como un traspaso de reservas

Este reacutegimen no es compatible con los criterios previstos en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC En aplicacioacuten del apartado 2 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC se consideraraacute un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacioacuten el hecho de que la operacioacuten suponga una disminucioacuten de reservas significativa en relacioacuten al importe de la operacioacuten Operaciones de disminucioacuten del porcentaje de participacioacuten de la inversioacuten con peacuterdida de control

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El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

42

en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

43

consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

44

MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

45

CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

46

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

El CCo no contempla el caso de reduccioacuten de la participacioacuten que conlleva que la sociedad dependiente deje de pertenecer al grupo En consecuencia seraacute aplicable el reacutegimen establecido en el apartado 1 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC para operaciones en las que la disminucioacuten de la participacioacuten en la sociedad dependiente implique la peacuterdida de control Teniendo en cuenta la aplicacioacuten del citado artiacuteculo y lo previsto en el Plan General de Contabilidad para resultados reconocidos directamente en patrimonio en la contabilizacioacuten de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes a) Se contabilizaraacute un resultado por la diferencia entre el valor de

la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacioacuten de la que se ha dispuesto

b) Se trasladaraacute a peacuterdidas y ganancias incluyeacutendose en el ldquoresultado por enajenaciones de participaciones consolidadasrdquo el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse

c) En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidaraacute o aplicaraacute la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacioacuten y se mantendraacuten las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacioacuten (ldquodiferencias de conversioacutenrdquo ldquootros ajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo)

d) Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despueacutes de la peacuterdida de control y que no pertenezcan al periacutemetro de la consolidacioacuten se valoran conforme a la NRV 9ordf del Plan General de Contabilidad considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al periacutemetro de la consolidacioacuten

33

Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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Reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten No habiendo regulacioacuten expresa en el CCo y siendo compatible con los criterios generales recogidos en el PGC seguiraacute siendo aplicable el apartado 3 del artiacuteculo 29 de las NOFCAC en el que se establece que cuando se realice una reduccioacuten de la inversioacuten sin que se produzca una reduccioacuten del porcentaje de participacioacuten no se modificaraacute el fondo de comercio de consolidacioacuten sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas sobre los que habraacute que informar en la memoria PUNTO 13 Puesta en equivalencia (artiacuteculos 46 a 51 y artiacuteculo 53 de las NOFCAC) Sociedades puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten En las sociedades que habiacutean sido puestas en equivalencia antes de la fecha de transicioacuten tal como se sentildeala en el punto 2 relativo a la primera aplicacioacuten se mantendraacuten los caacutelculos de primera puesta en equivalencia con los ajustes que procedan en la transicioacuten En las demaacutes cuestiones se seguiraacuten los mismos criterios que en las sociedades a las que se aplica el procedimiento por primera vez a partir de la fecha de transicioacuten Puesta en equivalencia inicial Conforme al artiacuteculo 475 del CCo en la aplicacioacuten por primera vez de la puesta en equivalencia se seguiraacuten los siguientes criterios a) El valor contable inicial de la participacioacuten en las cuentas

consolidadas seraacute el importe correspondiente al porcentaje que represente dicha inversioacuten sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos (con los criterios y excepciones recogidos en la NRV 19ordf)

b) Si la diferencia entre el coste de la participacioacuten y el valor que resulta de la letra a) es positiva se incluiraacute en el importe en libros de la inversioacuten (veacutease el punto 18 en relacioacuten con la informacioacuten en la memoria de esta magnitud) En el caso excepcional de que la diferencia sentildealada anteriormente sea

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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negativa deberaacute reconocerse directamente como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada

Estos criterios son diferentes de los contenidos en las NOFCAC y por tanto estaacuten derogados los artiacuteculos 46 y 48 de las NOFCAC sin perjuicio de que la inversioacuten en la sociedad a la que se aplica el procedimiento figuraraacute en el activo del balance consolidado conforme a lo establecido en el artiacuteculo 46 es decir en una partida con la denominacioacuten de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Homogeneizaciones Conforme al artiacuteculo 471 de las NOFCAC la homogeneizacioacuten valorativa seraacute de aplicacioacuten en los mismos teacuterminos que en la integracioacuten de empresas del grupo es decir conforme a lo establecido en el artiacuteculo 452 del CCo (veacutease punto 7) pero con el matiz antildeadido de que se aplicaraacute ldquosiempre que se pueda disponer de la informacioacuten necesaria y cuando tales diferencias resulten significativasrdquo Tambieacuten seraacuten aplicables los criterios de homogeneizacioacuten temporal previstos para la consolidacioacuten de empresas del grupo si bien de acuerdo con el artiacuteculo 472 de las NOFCAC se realizaraacuten ldquosiempre que pueda obtenerse la informacioacuten necesariardquo Modificaciones de la participacioacuten El artiacuteculo 475 del CCo establece que se regularaacute reglamentariamente la aplicacioacuten de la puesta en equivalencia en los casos de modificacioacuten de las participaciones resultando de aplicacioacuten el artiacuteculo 49 de las NOFCAC Consolidaciones posteriores Conforme a los criterios contenidos en el artiacuteculo 47 5 b) y c) del CCo se mantiene vigente el artiacuteculo 50 de las NOFCAC con el uacutenico matiz de que los ajustes al valor de la participacioacuten han de incorporar todas las variaciones en el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia reconocieacutendose como patrimonio neto del grupo en el epiacutegrafe que corresponda seguacuten su naturaleza (peacuterdidas y ganancias reservas en sociedades puestas en equivalencia diferencia de conversioacuten de sociedades puestas en

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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equivalencia otros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalencia subvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalencia) Como se sentildealoacute anteriormente en relacioacuten con la integracioacuten global y proporcional en su caacutelculo se deberaacuten eliminar los traspasos a peacuterdidas y ganancias de los ldquoajustes por cambios de valorrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidosrdquo existentes en la puesta en equivalencia inicial y que por tanto no figuraraacuten como gastos o ingresos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada Los dividendos repartidos suponen una minoracioacuten del valor de la participacioacuten Cuando se trate de dividendos a cuenta se reduciraacute el valor de la participacioacuten con cargo a los resultados de la sociedad que los ha recibido Cuentas para aplicar la puesta en equivalencia La puesta en equivalencia se realizaraacute a partir de las cuentas consolidadas (artiacuteculo 51 de las NOFCAC) elaboradas en desarrollo del Coacutedigo de Comercio Cuando la inversioacuten en una sociedad consolidada en ejercicios anteriores por el meacutetodo de integracioacuten global o proporcional pase a ser puesta en equivalencia se tendraacuten en cuenta los ajustes y eliminaciones que se hubieran realizado en aplicacioacuten de los mencionados meacutetodos de consolidacioacuten (artiacuteculo 53 de las NOFCAC) PUNTO 14 Conversioacuten de estados financieros en moneda extranjera (artiacuteculos 54 a 59 NOFCAC) a) Elaboracioacuten de cuentas anuales de las sociedades

extranjeras en relacioacuten a su moneda funcional Las cuentas anuales consolidadas deberaacuten ser formuladas expresando los valores en euros (artiacuteculo 44 del CCo) y elaboradas en teacuterminos de la moneda de su entorno econoacutemico (artiacuteculo 38 h) del CCo y NRV 11ordf PGC) La NRV 11ordf del PGC denomina ldquomoneda funcionalrdquo a la moneda del entorno econoacutemico principal en el que opera la empresa Por tanto se practicaraacuten las homogeneizaciones necesarias en el caso de que las cuentas anuales de alguna de las sociedades que

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se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

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Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

43

consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

44

MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

45

CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

46

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

49

MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

se consolidan no hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional b) Conversioacuten de cuentas anuales El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades que presentan sus cuentas en moneda distinta del euro El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea de las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia los criterios de conversioacuten de sociedades extranjeras seraacuten los previstos en las NOFCAC con los matices que se indican a continuacioacuten Aplicacioacuten del meacutetodo del tipo de cambio de cierre Las NOFCAC establecen dos meacutetodos de conversioacuten (el meacutetodo del tipo de cambio de cierre de aplicacioacuten general) y el meacutetodo monetariondashno monetario que es en esencia una conversioacuten a moneda funcional Como seguacuten lo aclarado anteriormente las cuentas anuales han de ser valoradas en teacuterminos de la moneda funcional (artiacuteculo 38 h) del CCo) este meacutetodo no resulta aplicable Por tanto la conversioacuten de cuentas anuales expresadas en una moneda distinta al euro seraacute realizada aplicando el meacutetodo del tipo de cambio de cierre recogido en el artiacuteculo 55 de las NOFCAC (artiacuteculo 59 para las sociedades puestas en equivalencia) quedando derogado el artiacuteculo 56 de las NOFCAC Tratamiento de la diferencia de conversioacuten La diferencia de conversioacuten ha de ser tratada conforme a lo previsto en el PGC es decir traspasando la misma a resultados en el momento de la enajenacioacuten o disposicioacuten por otra viacutea de la participacioacuten Por tanto estaacute derogado el apartado 2 del artiacuteculo 55 de las NOFCAC asiacute como la ubicacioacuten recogida en el apartado 1 de dichas diferencias Conversioacuten del fondo de comercio

37

Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

38

con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

39

desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

40

Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

Al aplicar el meacutetodo del tipo de cambio de cierre el fondo de comercio de una sociedad extranjera se considera con caraacutecter general un activo de la sociedad consolidada en cuyo caso habraacute de convertirse al tipo de cambio de cierre c) Sociedades sometidas a altas tasas de inflacioacuten El CCo no define criterios de conversioacuten de las sociedades extranjeras sometidas a altos niveles de inflacioacuten El PGC tampoco desarrolla una sistemaacutetica al respecto refirieacutendose a la metodologiacutea que establezcan las NOFCAC (NRV 11ordf) La DT 7ordf del RD 15142007 establece la vigencia de las NOFCAC en esta remisioacuten del PGC En consecuencia estaacute en vigor la sistemaacutetica de ajustes por hiperinflacioacuten prevista en el artiacuteculo 57 de las NOFCAC con las precisiones para su adaptacioacuten al Plan General de Contabilidad que se sentildealan a continuacioacuten Meacutetodo monetario-no monetario El artiacuteculo 57 de las NOFCAC contiene una referencia a la correccioacuten de los efectos de inflacioacuten mediante la aplicacioacuten del meacutetodo monetario-no monetario siempre que atendiendo a las circunstancias que concurran las cuentas asiacute convertidas permitan reflejar la imagen fiel Esta referencia debe entenderse realizada a la posibilidad de aplicar a los efectos de la conversioacuten al euro de los estados financieros de una sociedad extranjera cuya moneda funcional corresponda a una economiacutea con altas tasas de inflacioacuten la metodologiacutea prevista en el apartado 1 de la NRV 11ordf del PGC de conversioacuten a moneda funcional de las partidas en moneda extranjera dado que como se sentildealoacute en la letra a) anterior el meacutetodo monetario-no monetario era en esencia una conversioacuten a moneda funcional de la entidad Concepto de hiperinflacioacuten Las NOFCAC no definen hiperinflacioacuten La NRV 11ordf del PGC define alta tasa de inflacioacuten a efectos de dotacioacuten de correcciones valorativas definicioacuten que resultaraacute aplicable (y que es coincidente

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

46

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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con la expuesta en la consulta nordm 3 publicada en el BOICAC 38junio de 1999) Conforme a la misma existen altas tasas de inflacioacuten cuando se den determinadas caracteriacutesticas en el entorno econoacutemico de un paiacutes entre las que se incluyen de forma no exhaustiva

- La tasa acumulativa de inflacioacuten en tres antildeos se aproxime o sobrepase el 100

- La poblacioacuten en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable

- Las cantidades monetarias se suelan referenciar en teacuterminos de otra moneda extranjera estable pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda

- Las ventas y compras a creacutedito tengan lugar a precios que compensen la peacuterdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento incluso cuando el periodo es corto o

- Los tipos de intereacutes salarios y precios se liguen a la evolucioacuten de un iacutendice de precios

Si una sociedad extranjera practica ajustes por inflacioacuten y dicho paiacutes no puede ser considerado economiacutea con ldquoalta inflacioacutenrdquo conforme a esta definicioacuten tales ajustes deberaacuten ser eliminados en el proceso de homogeneizacioacuten Sociedades puestas en equivalencia Seraacuten aplicables los criterios contenidos en el artiacuteculo 59 de las NOFCAC relativo a los ajustes excepto en las referencias al meacutetodo monetario-no monetario que no resulta aplicable asiacute como la ubicacioacuten de dichas diferencias recogida en el apartado 3 PUNTO 15 Eliminaciones de partidas reciacuteprocas y eliminaciones y reclasificaciones de resultados internos (artiacuteculos 34 a 42 NOFCAC)

Seguacuten el artiacuteculo 465ordf del CCo en la consolidacioacuten se deberaacuten eliminar los creacuteditos y deacutebitos ingresos y gastos relativos a transacciones entre las sociedades incluidas en la consolidacioacuten y los resultados generados como consecuencia de dichas transacciones Esta cuestioacuten que no ha sido modificada es

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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desarrollada en los artiacuteculos 34 a 42 de las NOFCAC que estaacuten en vigor

Asimismo como consecuencia de operaciones internas en el nuevo marco del CCo y del PGC puede ser necesario reclasificar ingresos y gastos El artiacuteculo 362 del CCo establece una categoriacutea de gastos e ingresos que se imputan directamente al patrimonio neto (que se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto) y que se traspasan posteriormente a la cuenta de peacuterdidas y ganancias

Asiacute en el caso de operaciones entre sociedades del grupo que den lugar a traspasos a la cuenta de peacuterdidas y ganancias de ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto se eliminaraacute el gasto o ingreso de peacuterdidas y ganancias y el correspondiente gasto o ingreso de patrimonio por el traspaso

Por ejemplo en el caso de que una sociedad enajene un ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo a otra sociedad del grupo que diera lugar al reconocimiento de un ingreso en peacuterdidas y ganancias (cuenta 7632 Beneficios de disponibles para la venta) y un gasto imputado directamente a patrimonio (cuenta 802 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta) y suponiendo que dicho elemento tambieacuten estaba clasificado como ldquoactivo financiero disponible para la ventardquo en las cuentas anuales consolidadas se procederaacute a efectos de consolidacioacuten

- En el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado se eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquotransferencias a la cuenta de peacuterdidas y ganancias por valoracioacuten de instrumentos financierosrdquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

- En la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada se

eliminaraacuten los saldos correspondientes de las partidas ldquovariacioacuten de valor razonable en instrumentos financieros imputacioacuten al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la ventardquo y ldquoresultado consolidado del ejerciciordquo

PUNTO 16 Operaciones de aportacioacuten no dineraria de un negocio entre empresas bajo direccioacuten uacutenica

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Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

46

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

49

MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

Con caraacutecter general la integracioacuten de las sociedades dependientes se deberaacute realizar conforme a los criterios del meacutetodo de adquisicioacuten previsto en la NRV 19ordf (es decir incorporando las plusvaliacuteas y fondo de comercio) No obstante en sintoniacutea con el tratamiento del PGC se debe exceptuar de este reacutegimen general basado en la NRV 19ordf a las sociedades dependientes adquiridas en las operaciones equivalentes a nivel consolidado a las sentildealadas en el apartado 22 de la NRV 21ordf que habraacuten de ser integradas a los valores contables en cuentas individuales En concreto las sociedades dependientes a las que se ha de aplicar esta metodologiacutea de integracioacuten son aquellas en las que concurren las siguientes caracteriacutesticas 1 La dependiente que previamente no era una sociedad del

grupo consolidable (artiacuteculo 42 del CCo) era una empresa bajo control comuacuten o direccioacuten uacutenica (sociedades a las que se refiere la norma 13ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) por ejemplo las sociedades antes de que se constituyera la relacioacuten dominante-dependiente estaban iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica

2 La sociedad dependiente constituiacutea un negocio (en los teacuterminos

definidos en la NRV 19ordf del PGC) 3 La adquisicioacuten de la participacioacuten en el patrimonio ha sido

realizada como aportacioacuten no dineraria Asiacute por ejemplo en el caso en el que una sociedad emita capital y reciba como aportacioacuten no dineraria el 100 de las participaciones en capital de una sociedad si el aportante es una empresa del grupo que no forme parte del grupo consolidado (por ejemplo las dos sociedades estaacuten iacutentegramente participadas por la misma persona fiacutesica) la consolidacioacuten se ha de realizar integrando la sociedad dependiente a sus valores contables en cuentas anuales individuales sin recoger plusvaliacuteas o minusvaliacuteas patrimoniales ni fondo de comercio de consolidacioacuten y sin perjuicio de la valoracioacuten que corresponda realizar de la cartera de acciones en las cuentas

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

42

en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

43

consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

45

CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

46

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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anuales individuales de la sociedad dominante de acuerdo con la NRV 9ordf del PGC sobre instrumentos financieros (apartado 25) PUNTO 17 Impuestos sobre beneficios (artiacuteculo 60 NOFCAC) La contabilizacioacuten del efecto impositivo se ha de realizar aplicando la NRV 13ordf del Plan General de Contabilidad considerando al grupo como sujeto contable En particular cabe sentildealar que

a) No se reconoceraacute un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias que surjan por la diferencia entre el valor contable y fiscal derivado del reconocimiento inicial del fondo de comercio

b) Se reconoceraacuten conforme a los criterios generales los activos y pasivos por impuesto diferido por las diferencias temporarias derivadas de la valoracioacuten conforme a la NRV 19ordf de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad adquirida (es decir lo que comuacutenmente se denomina ldquoasignacioacuten del coste de la combinacioacuten negociosrdquo)

c) Se reconoceraacuten los pasivos por diferencias temporarias derivadas de la diferencia de conversioacuten de estados financieros en moneda distinta al euro (antes de su asignacioacuten en su caso a socios externos) salvo que no proceda su reconocimiento conforme a lo previsto en la NRV 13ordf apartado 22 c) ndashsi la inversora puede controlar el momento de la reversioacuten y ademaacutes es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible- Los activos por impuesto diferido derivados de la conversioacuten de estados financieros (antes de la asignacioacuten en su caso a socios externos) se reconoceraacuten conforme a los criterios generales previstos en la NRV 13ordf apartado 23

d) Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoraraacuten seguacuten los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversioacuten

PUNTO 18 Modelo de cuentas anuales consolidadas (artiacuteculos 61 a 67 NOFCAC) ldquoLas cuentas anuales consolidadas comprenderaacuten el balance la cuenta de peacuterdidas y ganancias un estado que refleje los cambios

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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en el patrimonio neto del ejercicio un estado de flujos de efectivo y la memoria consolidadosrdquo (artiacuteculo 44 CCo) La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustaraacute a los modelos aprobados reglamentariamente en sintoniacutea con lo dispuesto en el artiacuteculo 35 del CCo para las cuentas anuales individuales (artiacuteculo 453 del CCo) Por tanto las cuentas anuales consolidadas seraacuten formuladas conforme a los modelos y normas de elaboracioacuten contenidos en la tercera parte del PGC con las modificaciones que sean necesarias en atencioacuten a su naturaleza consolidada considerando al grupo de sociedades como el sujeto contable al que se refieren las cuentas Asimismo se deberaacuten tener en cuenta los aspectos regulados en las NOFCAC salvo en lo que se opongan al CCo o PGC relativos a la agregacioacuten de partidas y tratamiento de las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten en particular socios externos y participaciones puestas en equivalencia La presentacioacuten del estado de flujos de efectivo consolidado es obligatoria en los mismos teacuterminos que el resto de documentos que integran las cuentas anuales consolidadas (balance cuenta de peacuterdidas y ganancias estado de cambios en el patrimonio neto y memoria) Seguidamente se incluyen los modelos de cuentas anuales consolidadas que se derivan de los criterios anteriormente expuestos Conforme a las disposiciones legales se han incluido partidas especiacuteficas para el fondo de comercio de consolidacioacuten (artiacuteculo 46 del CCo) participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 473 del CCo) y socios externos (artiacuteculo 454 del CCo) Ademaacutes conforme a lo previsto en las NOFCAC se incluyen epiacutegrafes especiacuteficos en el patrimonio neto para las ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadasrdquo ldquootros ajustes por cambios de valor de sociedades puestas en equivalenciardquo ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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consolidadasrdquo y ldquosubvenciones donaciones y legados recibidos en sociedades puestas en equivalenciardquo Asimismo debe destacarse el mantenimiento en vigor de los contenidos de las letras a) f) y g) del apartado 3 de los artiacuteculos 64 y 65 de las NOFCAC En concreto - La posibilidad de omitir las cifras del ejercicio anterior en el

primer ejercicio en que sea obligatoria la formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos derivados de

transacciones con empresas incluidas en la consolidacioacuten por el procedimiento de puesta en equivalencia o integracioacuten proporcional en la parte no eliminada luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo o pasivo y de ingresos o gastos para lo que se crearaacute en su caso la correspondiente partida

- Los creacuteditos y deudas y los ingresos y gastos de transacciones

con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del PGC no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten luciraacuten separadamente en las correspondientes ruacutebricas del activo y pasivo y de ingresos y gastos Este mismo criterio se aplicaraacute para las inversiones en instrumentos de patrimonio con empresas del grupo asociadas y multigrupo definidas en los teacuterminos del Plan General de Contabilidad y no incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten En particular se utilizaraacuten las partidas de los epiacutegrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BALANCE CONSOLIDADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

(VER MODELO)

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CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

49

MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

CUENTA DE PEacuteRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

46

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

49

MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

47

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

48

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO ELhellip DE 200x

(VER MODELO)

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL hellip DE 200X

(VER MODELO)

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MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

MEMORIA CONSOLIDADA El artiacuteculo 66 de las NOFCAC relativo al modelo de memoria consolidada se considera vigente en todo aquello que no se oponga al CCo o al PGC En definitiva en la memoria consolidada se proporcionaraacute la siguiente informacioacuten a) El importe del fondo de comercio de sociedades puestas en

equivalencia que se incluye en la partida de participaciones puestas en equivalencia (artiacuteculo 47 del CCo)

b) Los contenidos del artiacuteculo 48 del CCo

1ordf El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten la participacioacuten y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o las personas que actuacuteen en su propio nombre pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distintas a la sociedad dominante asiacute como el supuesto del artiacuteculo 42 en el que se ha basado la consolidacioacuten identificando la vinculacioacuten que les afecta para configurarlas dentro de un grupo Esas mismas menciones deberaacuten darse con referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacioacuten porque no tengan un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas indicando los motivos de la exclusioacuten

2ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se

aplique el procedimiento de puesta en equivalencia o meacutetodo de la participacioacuten en virtud de lo dispuesto en el apartado 3 del artiacuteculo 47 con indicacioacuten de la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o por una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de ellas Esas mismas indicaciones deberaacuten ofrecerse en relacioacuten con las sociedades en las que se

50

haya prescindido de lo dispuesto en el artiacuteculo 47 cuando las participaciones en el capital de estas sociedades no tenga un intereacutes significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas consolidadas debiendo mencionarse la razoacuten por la que no se ha aplicado este meacutetodo

3ordf El nombre y domicilio de las sociedades a las que se les

haya aplicado el meacutetodo de integracioacuten proporcional en virtud de lo dispuesto en los apartados 1 y 2 del artiacuteculo 47 los elementos en que se base la direccioacuten conjunta y la fraccioacuten de su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten o una persona que actuacutea en su propio nombre pero por cuenta de ellas

4ordf El nombre y domicilio de otras sociedades no incluidas

en los apartados anteriores en las que las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten posean directamente o mediante una persona que actuacutee en su propio nombre pero por cuenta de aqueacutellas un porcentaje no inferior al 5 por ciento de su capital Se indicaraacute la participacioacuten en el capital y porcentaje de derechos de voto asiacute como el importe del patrimonio neto y el del resultado del uacuteltimo ejercicio de la sociedad cuyas cuentas hubieran sido aprobadas Estas informaciones podraacuten omitirse cuando soacutelo presenten un intereacutes desdentildeable respecto a la imagen fiel que deben expresar las cuentas consolidadas

5ordf El nuacutemero medio de personas empleadas en el curso del

ejercicio por las sociedades comprendidas en la consolidacioacuten distribuido por categoriacuteas asiacute como si no fueren mencionados separadamente en la cuenta de peacuterdidas y ganancias los gastos de personal referidos al ejercicio

Se indicaraacute por separado el nuacutemero medio de personas empleadas en el curso del ejercicio por las sociedades a las que se aplique lo dispuesto en los apartados 1 y 2 del artiacuteculo 47

51

6ordf El importe de los sueldos dietas y remuneraciones de cualquier clase devengados en el curso del ejercicio por el personal de alta direccioacuten y los miembros del oacutergano de administracioacuten ambos de la sociedad dominante cualquiera que sea su causa asiacute como de las obligaciones contraiacutedas en materia de pensiones o de pago de prima de seguros de vida respecto de los miembros antiguos y actuales de los oacuterganos de administracioacuten y del personal de alta direccioacuten Estas informaciones se podraacuten dar de forma global por concepto retributivo Cuando los miembros del oacutergano de administracioacuten sean personas juriacutedicas los requerimientos anteriores se referiraacuten a las personas fiacutesicas que los representan

7ordf El importe de los anticipos y creacuteditos concedidos al

personal de alta direccioacuten y a los miembros de los oacuterganos de administracioacuten ambos de la sociedad dominante por cualquier sociedad del grupo con indicacioacuten del tipo de intereacutes sus caracteriacutesticas esenciales y los importes eventuales devueltos asiacute como las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a tiacutetulo de una garantiacutea cualquiera Igualmente se indicaraacuten los anticipos y creacuteditos concedidos al personal de alta direccioacuten y a los administradores de la sociedad dominante por las sociedades ajenas al grupo a que se refieren los apartados 1 y 3 del artiacuteculo 47 Estas informaciones se podraacuten dar de forma global por cada categoriacutea Cuando los miembros del oacutergano de administracioacuten sean personas juriacutedicas los requerimientos anteriores se referiraacuten a las personas fiacutesicas que los representan

8ordf La naturaleza y el propoacutesito de negocio de los acuerdos

no incluidos en el balance consolidado asiacute como el impacto financiero de estos acuerdos en la medida en que esta informacioacuten sea significativa y necesaria para determinar la situacioacuten financiera de las sociedades incluidas en la consolidacioacuten consideradas en su conjunto

9ordf El importe desglosado por conceptos de los honorarios

por auditoriacutea de cuentas y otros servicios prestados por los auditores de cuentas asiacute como los correspondientes a

52

las personas o entidades vinculadas al auditor de cuentas de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 191988 de 12 de julio de Auditoriacutea de Cuentas

10ordf Transacciones significativas distintas de las intragrupo

realizadas entre cualquiera de las sociedades incluidas en el grupo con terceros vinculados indicando la naturaleza de la vinculacioacuten el importe y cualquier otra informacioacuten acerca de las transacciones que sea necesaria para la determinacioacuten de la situacioacuten financiera de las sociedades incluidas en la consolidacioacuten consideradas en su conjunto

c) Los contenidos del modelo de memoria del PGC 2007

considerando al grupo como el sujeto contable al que se refieren las cuentas anuales En particular se deberaacute incorporar la informacioacuten exigida en la Nota sobre combinaciones de negocios y negocios conjuntos de las cuentas consolidadas que tengan esta naturaleza

d) En relacioacuten con las partidas especiacuteficas de la consolidacioacuten se

incluiraacute la informacioacuten exigida en el modelo de memoria consolidada de las NOFCAC en lo que no se oponga al CCo y el PGC en particular

- Los criterios contables aplicados en relacioacuten con las partidas

fondo de comercio de consolidacioacuten y diferencia negativa de consolidacioacuten indicando los criterios empleados en su caacutelculo transacciones entre sociedades incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten indicando los criterios aplicados en la eliminacioacuten de resultados y de los creacuteditos y debitos reciacuteprocos por operaciones internas homogeneizacioacuten de partidas de las cuentas individuales de las sociedades incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten indicando los criterios aplicados para efectuar tal homogeneizacioacuten conversioacuten de las cuentas anuales a la moneda de presentacioacuten incluidas en el periacutemetro de la consolidacioacuten indicando la opcioacuten elegida entre las permitidas en el apartado b) del artiacuteculo 55 y el tratamiento de las diferencias de conversioacuten surgidas

- Desglose de la partida ldquoParticipaciones en sociedades puestas

en equivalenciardquo indicando el movimiento del ejercicio y las causas que la han originado

53

- Desglose por sociedades incluidas en el periacutemetro de la

consolidacioacuten de los epiacutegrafes ldquoreservas en sociedades consolidadasrdquo ldquoreservas en sociedades puestas en equivalenciardquo ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades consolidadasrdquo y ldquodiferencia de conversioacuten de sociedades puestas en equivalenciardquo

- Desglose del importe de ldquosocios externosrdquo en los distintos

componentes de patrimonio neto que le son atribuibles (capital reservas resultado del periodo ajustes por cambios de valor subvenciones donaciones y legados recibidos)

e) Tal como se sentildeala en el punto 2 de esta Nota se habraacute de

incluir en la memoria consolidada la informacioacuten sobre la transicioacuten que se exige en la DT 4ordf del RD 15142007 pero referida a las cuentas anuales consolidadas

Madrid 24 de noviembre de 2008 EL PRESIDENTE Fdo Joseacute Ramoacuten Gonzaacutelez Garciacutea

54

ANEXO CUADRO RESUMEN DE LA VIGENCIA DE LOS ARTIacuteCULOS DE LAS NOFCAC El presente cuadro orienta sobre la situacioacuten de los artiacuteculos de las NOFCAC y debe ser analizado de acuerdo con lo expuesto en la Nota Tiene el caraacutecter de resumen y por tanto no recoge todos los matices que se exponen en la Nota Por ello tal como se sentildeala en el apartado de alcance de la Nota debe advertirse que algunos artiacuteculos que se consideran vigentes contienen remisiones a artiacuteculos derogados debieacutendose entender que la citada remisioacuten es al reacutegimen que sustituye dicho artiacuteculo (por ejemplo el artiacuteculo 45 que se califica como vigente remite a la aplicacioacuten de los artiacuteculos 17 a 43 debiendo aplicarse dicha vigencia de acuerdo con los nuevos criterios que corresponden a estos artiacuteculos) Asimismo los artiacuteculos vigentes pueden incluir conceptos o teacuterminos eliminados por lo que en su aplicacioacuten deben hacerse las adaptaciones que sean necesarias (por ejemplo el artiacuteculo 41 relativo a adquisicioacuten de activos financieros establece la determinacioacuten del resultado como diferencia entre valor de reembolso y gastos a distribuir y la ubicacioacuten del resultado en extraordinario la aplicacioacuten de este artiacuteculo se realizaraacute calculando el resultado en referencia al coste amortizado y el resultado se incluiraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada en la partida de Resultados por enajenaciones y otras)

CAPIacuteTULO I SUJETOS DE LA CONSOLIDACIOacuteN

Art 1ordm Grupo de sociedades Vigente

Art 2ordm Sociedad dominante y dependientes

Derogado Aplica artiacuteculo 421 CCo

Art 3ordm Coacutemputo de los derechos de voto

Vigente con los matices expuestos en el punto 3 de la Nota

Punto 3

55

Art 4ordm Sociedades multigrupo Vigente con los matices expuestos en el punto 3 de la Nota

Art 5ordm Sociedades asociadas Derogado apartado 3 Aplica artiacuteculo 473 CCo

Punto 4

CAPIacuteTULO II OBLIGACIOacuteN DE CONSOLIDAR MEacuteTODOS DE CONSOLIDACIOacuteN Y PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN

EQUIVALENCIA

Art 6ordm Obligacioacuten de consolidar Vigente

Art 7ordm Dispensa de la obligacioacuten de consolidar

Derogado Aplica artiacuteculo 43 CCo

Art 8ordm Dispensa de la obligacioacuten de consolidar por razoacuten del tamantildeo

Vigente Liacutemites conforme artiacuteculo 176 TRLSA

Art 9ordm Dispensa de la obligacioacuten de consolidar de los subgrupos de sociedades

Derogado Aplica artiacuteculo 432ordf CCo

Punto 5

Art 10ordm Meacutetodos aplicables Vigente

Art 11ordm Aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global

Derogado apartado 2

Art 12ordm Aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten proporcional

Vigente

Art 13ordm Conjunto consolidable Vigente

Art 14ordm Aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia

Derogado apartado 1 Aplica artiacuteculo 474 Cco Vigente apartado 2

Art 15ordm Periacutemetro de la consolidacioacuten

Vigente

Punto 6

CAPIacuteTULO III MEacuteTODO DE INTEGRACIOacuteN GLOBAL

Art 16ordm Definicioacuten Vigente Punto

56

8

Art 17ordm Homogeneizacioacuten temporal

Modificado por artiacuteculo 443 CCo

Art 18ordm Homogeneizacioacuten valorativa

Derogado Aplica artiacuteculo 451 y 2 CCo

Art 19ordm Homogeneizacioacuten por las operaciones internas

Vigente

Art 20ordm Homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten

Vigente

Punto 7

Art 21ordm Agregacioacuten Vigente

Art 22ordm Eliminacioacuten inversioacuten-fondos propios

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 1ordf CCo

Art 23ordm Diferencia de primera consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 reglas 1ordf y 2ordf CCo y PGC

Art 24ordm Fondo de comercio de consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 2ordf primer paacuterrafo CCo

Art 25ordm Diferencia negativa de consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 2ordf segundo paacuterrafo CCo

Art 26ordm Participacioacuten de socios externos

Derogado Se valoraraacuten conforme artiacuteculo 46 CCo

Art 27ordm Consolidaciones posteriores

Vigente salvo ubicacioacuten de socios externos

Punto 8

Punto 9

Art 28ordm Inversiones adicionales y aumentos en el porcentaje de participacioacuten

Derogado apartado 1 Se ha de atender a lo establecido en la NRV 9ordf apartado 4 del PGC

Punto 11

Art 29ordm Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten

Derogado apartado 1 en operaciones sin peacuterdida de control Se ha de atender a lo establecido en la NRV

Punto 12

57

9ordf apartado 4 del PGC

Art 30ordm Participaciones indirectas Vigente

Art 31ordm Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo

Vigente

Art 32ordm Participaciones en el capital de la sociedad dominante

Derogado

Art 33ordm Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes

Vigente

Punto 8

Art 34ordm Creacuteditos y deacutebitos reciacuteprocos

Vigente

Art 35ordm Gastos e ingresos por operaciones internas

Vigente

Art 36ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas

Vigente

Art 37ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de existencias

Vigente

Art 38ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de inmovilizado

Vigente

Art 39ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de servicios

Vigente

Art 40ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de activos financieros

Vigente

Art 41ordm Adquisicioacuten a terceros de activos financieros

Vigente

Art 42ordm Eliminacioacuten de dividendos internos

Vigente

Punto 15

Art 43ordm Atribucioacuten de resultados a socios externos

Vigente con los matices expuestos en punto 8 de esta Nota

Punto 8

58

CAPIacuteTULO IV MEacuteTODO DE INTEGRACIOacuteN PROPORCIONAL Y PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

Art 44ordm Definicioacuten del meacutetodo Vigente

Art 45ordm Criterios aplicables Vigente

Punto 8

Art 46ordm Descripcioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia

Derogado excepto la denominacioacuten de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 47ordm Homogeneizacioacuten de la informacioacuten

Vigente

Art 48ordm Ajuste derivado de la diferencia entre la inversioacuten y fondos propios de las sociedades puestas en equivalencia

Derogado Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 49ordm Modificacioacuten de la participacioacuten

Vigente

Art 50ordm Consolidaciones posteriores

Vigente

Art 51ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente

Punto 13

CAPIacuteTULO V OTRAS NORMAS APLICABLES A LA CONSOLIDACIOacuteN

Art 52ordm Puesta en equivalencia Vigente Punto 8

Art 53ordm Integracioacuten global o proporcional

Vigente Punto 13

Art 54ordm Conversioacuten de cuentas anuales en moneda extranjera

Vigente excepto por las referencias al meacutetodo monetario-no monetario

Punto 14

59

Art 55ordm Meacutetodo de tipo de cambio de cierre

Vigente salvo ubicacioacuten en el balance de las ldquoDiferencias de conversioacutenrdquo y apartado 2 Aplica el tratamiento previsto en el PGC (definiciones y relaciones contables de los subgrupos 82 y 92)

Art 56ordm Meacutetodo monetario-no monetario

Derogado

Art 57ordm Sociedades extranjeras sometidas a altas tasas de inflacioacuten

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 58ordm Eliminacioacuten de resultados internos

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 59ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 60ordm Impuesto sobre beneficios devengados

Vigente complementado con la NRV 13ordf

Punto 17

CAPIacuteTULO VI CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

Art 61ordm Documentos que integran las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 441 y 2 CCo

Art 62ordm Formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

Vigente Las referencias al balance cuenta de peacuterdidas y ganancias y memoria consolidada deben extenderse al resto de documentos de las cuentas anuales consolidadas

Punto 18

60

61

Art 63ordm Estructura de las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 453 del CCo Veacutease punto 18 de esta Nota

Art 64ordm Balance consolidado Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) y la letra 3 h) (se atenderaacute a lo previsto en los puntos 1 y 11 de la norma 6ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales)

Art 65ordm Cuenta de Peacuterdidas y Ganancias consolidada

Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales PGC)

Art 66ordm Memoria consolidada Vigente

Art 67ordm Cuadro de financiacioacuten consolidado

Derogado

Anexos Derogados Veacutease punto 18

ANEXO CUADRO RESUMEN DE LA VIGENCIA DE LOS ARTIacuteCULOS DE LAS NOFCAC El presente cuadro orienta sobre la situacioacuten de los artiacuteculos de las NOFCAC y debe ser analizado de acuerdo con lo expuesto en la Nota Tiene el caraacutecter de resumen y por tanto no recoge todos los matices que se exponen en la Nota Por ello tal como se sentildeala en el apartado de alcance de la Nota debe advertirse que algunos artiacuteculos que se consideran vigentes contienen remisiones a artiacuteculos derogados debieacutendose entender que la citada remisioacuten es al reacutegimen que sustituye dicho artiacuteculo (por ejemplo el artiacuteculo 45 que se califica como vigente remite a la aplicacioacuten de los artiacuteculos 17 a 43 debiendo aplicarse dicha vigencia de acuerdo con los nuevos criterios que corresponden a estos artiacuteculos) Asimismo los artiacuteculos vigentes pueden incluir conceptos o teacuterminos eliminados por lo que en su aplicacioacuten deben hacerse las adaptaciones que sean necesarias (por ejemplo el artiacuteculo 41 relativo a adquisicioacuten de activos financieros establece la determinacioacuten del resultado como diferencia entre valor de reembolso y gastos a distribuir y la ubicacioacuten del resultado en extraordinario la aplicacioacuten de este artiacuteculo se realizaraacute calculando el resultado en referencia al coste amortizado y el resultado se incluiraacute en la cuenta de peacuterdidas y ganancias consolidada en la partida de Resultados por enajenaciones y otras)

CAPIacuteTULO I SUJETOS DE LA CONSOLIDACIOacuteN

Art 1ordm Grupo de sociedades Vigente

Art 2ordm Sociedad dominante y dependientes

Derogado Aplica artiacuteculo 421 CCo

Art 3ordm Coacutemputo de los derechos de voto

Vigente con los matices expuestos en el punto 3 de la Nota

Punto 3

55

Art 4ordm Sociedades multigrupo Vigente con los matices expuestos en el punto 3 de la Nota

Art 5ordm Sociedades asociadas Derogado apartado 3 Aplica artiacuteculo 473 CCo

Punto 4

CAPIacuteTULO II OBLIGACIOacuteN DE CONSOLIDAR MEacuteTODOS DE CONSOLIDACIOacuteN Y PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN

EQUIVALENCIA

Art 6ordm Obligacioacuten de consolidar Vigente

Art 7ordm Dispensa de la obligacioacuten de consolidar

Derogado Aplica artiacuteculo 43 CCo

Art 8ordm Dispensa de la obligacioacuten de consolidar por razoacuten del tamantildeo

Vigente Liacutemites conforme artiacuteculo 176 TRLSA

Art 9ordm Dispensa de la obligacioacuten de consolidar de los subgrupos de sociedades

Derogado Aplica artiacuteculo 432ordf CCo

Punto 5

Art 10ordm Meacutetodos aplicables Vigente

Art 11ordm Aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global

Derogado apartado 2

Art 12ordm Aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten proporcional

Vigente

Art 13ordm Conjunto consolidable Vigente

Art 14ordm Aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia

Derogado apartado 1 Aplica artiacuteculo 474 Cco Vigente apartado 2

Art 15ordm Periacutemetro de la consolidacioacuten

Vigente

Punto 6

CAPIacuteTULO III MEacuteTODO DE INTEGRACIOacuteN GLOBAL

Art 16ordm Definicioacuten Vigente Punto

56

8

Art 17ordm Homogeneizacioacuten temporal

Modificado por artiacuteculo 443 CCo

Art 18ordm Homogeneizacioacuten valorativa

Derogado Aplica artiacuteculo 451 y 2 CCo

Art 19ordm Homogeneizacioacuten por las operaciones internas

Vigente

Art 20ordm Homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten

Vigente

Punto 7

Art 21ordm Agregacioacuten Vigente

Art 22ordm Eliminacioacuten inversioacuten-fondos propios

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 1ordf CCo

Art 23ordm Diferencia de primera consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 reglas 1ordf y 2ordf CCo y PGC

Art 24ordm Fondo de comercio de consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 2ordf primer paacuterrafo CCo

Art 25ordm Diferencia negativa de consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 2ordf segundo paacuterrafo CCo

Art 26ordm Participacioacuten de socios externos

Derogado Se valoraraacuten conforme artiacuteculo 46 CCo

Art 27ordm Consolidaciones posteriores

Vigente salvo ubicacioacuten de socios externos

Punto 8

Punto 9

Art 28ordm Inversiones adicionales y aumentos en el porcentaje de participacioacuten

Derogado apartado 1 Se ha de atender a lo establecido en la NRV 9ordf apartado 4 del PGC

Punto 11

Art 29ordm Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten

Derogado apartado 1 en operaciones sin peacuterdida de control Se ha de atender a lo establecido en la NRV

Punto 12

57

9ordf apartado 4 del PGC

Art 30ordm Participaciones indirectas Vigente

Art 31ordm Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo

Vigente

Art 32ordm Participaciones en el capital de la sociedad dominante

Derogado

Art 33ordm Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes

Vigente

Punto 8

Art 34ordm Creacuteditos y deacutebitos reciacuteprocos

Vigente

Art 35ordm Gastos e ingresos por operaciones internas

Vigente

Art 36ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas

Vigente

Art 37ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de existencias

Vigente

Art 38ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de inmovilizado

Vigente

Art 39ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de servicios

Vigente

Art 40ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de activos financieros

Vigente

Art 41ordm Adquisicioacuten a terceros de activos financieros

Vigente

Art 42ordm Eliminacioacuten de dividendos internos

Vigente

Punto 15

Art 43ordm Atribucioacuten de resultados a socios externos

Vigente con los matices expuestos en punto 8 de esta Nota

Punto 8

58

CAPIacuteTULO IV MEacuteTODO DE INTEGRACIOacuteN PROPORCIONAL Y PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

Art 44ordm Definicioacuten del meacutetodo Vigente

Art 45ordm Criterios aplicables Vigente

Punto 8

Art 46ordm Descripcioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia

Derogado excepto la denominacioacuten de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 47ordm Homogeneizacioacuten de la informacioacuten

Vigente

Art 48ordm Ajuste derivado de la diferencia entre la inversioacuten y fondos propios de las sociedades puestas en equivalencia

Derogado Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 49ordm Modificacioacuten de la participacioacuten

Vigente

Art 50ordm Consolidaciones posteriores

Vigente

Art 51ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente

Punto 13

CAPIacuteTULO V OTRAS NORMAS APLICABLES A LA CONSOLIDACIOacuteN

Art 52ordm Puesta en equivalencia Vigente Punto 8

Art 53ordm Integracioacuten global o proporcional

Vigente Punto 13

Art 54ordm Conversioacuten de cuentas anuales en moneda extranjera

Vigente excepto por las referencias al meacutetodo monetario-no monetario

Punto 14

59

Art 55ordm Meacutetodo de tipo de cambio de cierre

Vigente salvo ubicacioacuten en el balance de las ldquoDiferencias de conversioacutenrdquo y apartado 2 Aplica el tratamiento previsto en el PGC (definiciones y relaciones contables de los subgrupos 82 y 92)

Art 56ordm Meacutetodo monetario-no monetario

Derogado

Art 57ordm Sociedades extranjeras sometidas a altas tasas de inflacioacuten

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 58ordm Eliminacioacuten de resultados internos

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 59ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 60ordm Impuesto sobre beneficios devengados

Vigente complementado con la NRV 13ordf

Punto 17

CAPIacuteTULO VI CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

Art 61ordm Documentos que integran las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 441 y 2 CCo

Art 62ordm Formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

Vigente Las referencias al balance cuenta de peacuterdidas y ganancias y memoria consolidada deben extenderse al resto de documentos de las cuentas anuales consolidadas

Punto 18

60

61

Art 63ordm Estructura de las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 453 del CCo Veacutease punto 18 de esta Nota

Art 64ordm Balance consolidado Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) y la letra 3 h) (se atenderaacute a lo previsto en los puntos 1 y 11 de la norma 6ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales)

Art 65ordm Cuenta de Peacuterdidas y Ganancias consolidada

Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales PGC)

Art 66ordm Memoria consolidada Vigente

Art 67ordm Cuadro de financiacioacuten consolidado

Derogado

Anexos Derogados Veacutease punto 18

Art 4ordm Sociedades multigrupo Vigente con los matices expuestos en el punto 3 de la Nota

Art 5ordm Sociedades asociadas Derogado apartado 3 Aplica artiacuteculo 473 CCo

Punto 4

CAPIacuteTULO II OBLIGACIOacuteN DE CONSOLIDAR MEacuteTODOS DE CONSOLIDACIOacuteN Y PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN

EQUIVALENCIA

Art 6ordm Obligacioacuten de consolidar Vigente

Art 7ordm Dispensa de la obligacioacuten de consolidar

Derogado Aplica artiacuteculo 43 CCo

Art 8ordm Dispensa de la obligacioacuten de consolidar por razoacuten del tamantildeo

Vigente Liacutemites conforme artiacuteculo 176 TRLSA

Art 9ordm Dispensa de la obligacioacuten de consolidar de los subgrupos de sociedades

Derogado Aplica artiacuteculo 432ordf CCo

Punto 5

Art 10ordm Meacutetodos aplicables Vigente

Art 11ordm Aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten global

Derogado apartado 2

Art 12ordm Aplicacioacuten del meacutetodo de integracioacuten proporcional

Vigente

Art 13ordm Conjunto consolidable Vigente

Art 14ordm Aplicacioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia

Derogado apartado 1 Aplica artiacuteculo 474 Cco Vigente apartado 2

Art 15ordm Periacutemetro de la consolidacioacuten

Vigente

Punto 6

CAPIacuteTULO III MEacuteTODO DE INTEGRACIOacuteN GLOBAL

Art 16ordm Definicioacuten Vigente Punto

56

8

Art 17ordm Homogeneizacioacuten temporal

Modificado por artiacuteculo 443 CCo

Art 18ordm Homogeneizacioacuten valorativa

Derogado Aplica artiacuteculo 451 y 2 CCo

Art 19ordm Homogeneizacioacuten por las operaciones internas

Vigente

Art 20ordm Homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten

Vigente

Punto 7

Art 21ordm Agregacioacuten Vigente

Art 22ordm Eliminacioacuten inversioacuten-fondos propios

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 1ordf CCo

Art 23ordm Diferencia de primera consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 reglas 1ordf y 2ordf CCo y PGC

Art 24ordm Fondo de comercio de consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 2ordf primer paacuterrafo CCo

Art 25ordm Diferencia negativa de consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 2ordf segundo paacuterrafo CCo

Art 26ordm Participacioacuten de socios externos

Derogado Se valoraraacuten conforme artiacuteculo 46 CCo

Art 27ordm Consolidaciones posteriores

Vigente salvo ubicacioacuten de socios externos

Punto 8

Punto 9

Art 28ordm Inversiones adicionales y aumentos en el porcentaje de participacioacuten

Derogado apartado 1 Se ha de atender a lo establecido en la NRV 9ordf apartado 4 del PGC

Punto 11

Art 29ordm Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten

Derogado apartado 1 en operaciones sin peacuterdida de control Se ha de atender a lo establecido en la NRV

Punto 12

57

9ordf apartado 4 del PGC

Art 30ordm Participaciones indirectas Vigente

Art 31ordm Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo

Vigente

Art 32ordm Participaciones en el capital de la sociedad dominante

Derogado

Art 33ordm Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes

Vigente

Punto 8

Art 34ordm Creacuteditos y deacutebitos reciacuteprocos

Vigente

Art 35ordm Gastos e ingresos por operaciones internas

Vigente

Art 36ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas

Vigente

Art 37ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de existencias

Vigente

Art 38ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de inmovilizado

Vigente

Art 39ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de servicios

Vigente

Art 40ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de activos financieros

Vigente

Art 41ordm Adquisicioacuten a terceros de activos financieros

Vigente

Art 42ordm Eliminacioacuten de dividendos internos

Vigente

Punto 15

Art 43ordm Atribucioacuten de resultados a socios externos

Vigente con los matices expuestos en punto 8 de esta Nota

Punto 8

58

CAPIacuteTULO IV MEacuteTODO DE INTEGRACIOacuteN PROPORCIONAL Y PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

Art 44ordm Definicioacuten del meacutetodo Vigente

Art 45ordm Criterios aplicables Vigente

Punto 8

Art 46ordm Descripcioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia

Derogado excepto la denominacioacuten de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 47ordm Homogeneizacioacuten de la informacioacuten

Vigente

Art 48ordm Ajuste derivado de la diferencia entre la inversioacuten y fondos propios de las sociedades puestas en equivalencia

Derogado Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 49ordm Modificacioacuten de la participacioacuten

Vigente

Art 50ordm Consolidaciones posteriores

Vigente

Art 51ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente

Punto 13

CAPIacuteTULO V OTRAS NORMAS APLICABLES A LA CONSOLIDACIOacuteN

Art 52ordm Puesta en equivalencia Vigente Punto 8

Art 53ordm Integracioacuten global o proporcional

Vigente Punto 13

Art 54ordm Conversioacuten de cuentas anuales en moneda extranjera

Vigente excepto por las referencias al meacutetodo monetario-no monetario

Punto 14

59

Art 55ordm Meacutetodo de tipo de cambio de cierre

Vigente salvo ubicacioacuten en el balance de las ldquoDiferencias de conversioacutenrdquo y apartado 2 Aplica el tratamiento previsto en el PGC (definiciones y relaciones contables de los subgrupos 82 y 92)

Art 56ordm Meacutetodo monetario-no monetario

Derogado

Art 57ordm Sociedades extranjeras sometidas a altas tasas de inflacioacuten

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 58ordm Eliminacioacuten de resultados internos

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 59ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 60ordm Impuesto sobre beneficios devengados

Vigente complementado con la NRV 13ordf

Punto 17

CAPIacuteTULO VI CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

Art 61ordm Documentos que integran las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 441 y 2 CCo

Art 62ordm Formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

Vigente Las referencias al balance cuenta de peacuterdidas y ganancias y memoria consolidada deben extenderse al resto de documentos de las cuentas anuales consolidadas

Punto 18

60

61

Art 63ordm Estructura de las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 453 del CCo Veacutease punto 18 de esta Nota

Art 64ordm Balance consolidado Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) y la letra 3 h) (se atenderaacute a lo previsto en los puntos 1 y 11 de la norma 6ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales)

Art 65ordm Cuenta de Peacuterdidas y Ganancias consolidada

Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales PGC)

Art 66ordm Memoria consolidada Vigente

Art 67ordm Cuadro de financiacioacuten consolidado

Derogado

Anexos Derogados Veacutease punto 18

8

Art 17ordm Homogeneizacioacuten temporal

Modificado por artiacuteculo 443 CCo

Art 18ordm Homogeneizacioacuten valorativa

Derogado Aplica artiacuteculo 451 y 2 CCo

Art 19ordm Homogeneizacioacuten por las operaciones internas

Vigente

Art 20ordm Homogeneizacioacuten para realizar la agregacioacuten

Vigente

Punto 7

Art 21ordm Agregacioacuten Vigente

Art 22ordm Eliminacioacuten inversioacuten-fondos propios

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 1ordf CCo

Art 23ordm Diferencia de primera consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 reglas 1ordf y 2ordf CCo y PGC

Art 24ordm Fondo de comercio de consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 2ordf primer paacuterrafo CCo

Art 25ordm Diferencia negativa de consolidacioacuten

Derogado Aplica artiacuteculo 46 regla 2ordf segundo paacuterrafo CCo

Art 26ordm Participacioacuten de socios externos

Derogado Se valoraraacuten conforme artiacuteculo 46 CCo

Art 27ordm Consolidaciones posteriores

Vigente salvo ubicacioacuten de socios externos

Punto 8

Punto 9

Art 28ordm Inversiones adicionales y aumentos en el porcentaje de participacioacuten

Derogado apartado 1 Se ha de atender a lo establecido en la NRV 9ordf apartado 4 del PGC

Punto 11

Art 29ordm Reducciones en el porcentaje de dominio y de la inversioacuten

Derogado apartado 1 en operaciones sin peacuterdida de control Se ha de atender a lo establecido en la NRV

Punto 12

57

9ordf apartado 4 del PGC

Art 30ordm Participaciones indirectas Vigente

Art 31ordm Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo

Vigente

Art 32ordm Participaciones en el capital de la sociedad dominante

Derogado

Art 33ordm Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes

Vigente

Punto 8

Art 34ordm Creacuteditos y deacutebitos reciacuteprocos

Vigente

Art 35ordm Gastos e ingresos por operaciones internas

Vigente

Art 36ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas

Vigente

Art 37ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de existencias

Vigente

Art 38ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de inmovilizado

Vigente

Art 39ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de servicios

Vigente

Art 40ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de activos financieros

Vigente

Art 41ordm Adquisicioacuten a terceros de activos financieros

Vigente

Art 42ordm Eliminacioacuten de dividendos internos

Vigente

Punto 15

Art 43ordm Atribucioacuten de resultados a socios externos

Vigente con los matices expuestos en punto 8 de esta Nota

Punto 8

58

CAPIacuteTULO IV MEacuteTODO DE INTEGRACIOacuteN PROPORCIONAL Y PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

Art 44ordm Definicioacuten del meacutetodo Vigente

Art 45ordm Criterios aplicables Vigente

Punto 8

Art 46ordm Descripcioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia

Derogado excepto la denominacioacuten de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 47ordm Homogeneizacioacuten de la informacioacuten

Vigente

Art 48ordm Ajuste derivado de la diferencia entre la inversioacuten y fondos propios de las sociedades puestas en equivalencia

Derogado Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 49ordm Modificacioacuten de la participacioacuten

Vigente

Art 50ordm Consolidaciones posteriores

Vigente

Art 51ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente

Punto 13

CAPIacuteTULO V OTRAS NORMAS APLICABLES A LA CONSOLIDACIOacuteN

Art 52ordm Puesta en equivalencia Vigente Punto 8

Art 53ordm Integracioacuten global o proporcional

Vigente Punto 13

Art 54ordm Conversioacuten de cuentas anuales en moneda extranjera

Vigente excepto por las referencias al meacutetodo monetario-no monetario

Punto 14

59

Art 55ordm Meacutetodo de tipo de cambio de cierre

Vigente salvo ubicacioacuten en el balance de las ldquoDiferencias de conversioacutenrdquo y apartado 2 Aplica el tratamiento previsto en el PGC (definiciones y relaciones contables de los subgrupos 82 y 92)

Art 56ordm Meacutetodo monetario-no monetario

Derogado

Art 57ordm Sociedades extranjeras sometidas a altas tasas de inflacioacuten

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 58ordm Eliminacioacuten de resultados internos

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 59ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 60ordm Impuesto sobre beneficios devengados

Vigente complementado con la NRV 13ordf

Punto 17

CAPIacuteTULO VI CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

Art 61ordm Documentos que integran las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 441 y 2 CCo

Art 62ordm Formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

Vigente Las referencias al balance cuenta de peacuterdidas y ganancias y memoria consolidada deben extenderse al resto de documentos de las cuentas anuales consolidadas

Punto 18

60

61

Art 63ordm Estructura de las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 453 del CCo Veacutease punto 18 de esta Nota

Art 64ordm Balance consolidado Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) y la letra 3 h) (se atenderaacute a lo previsto en los puntos 1 y 11 de la norma 6ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales)

Art 65ordm Cuenta de Peacuterdidas y Ganancias consolidada

Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales PGC)

Art 66ordm Memoria consolidada Vigente

Art 67ordm Cuadro de financiacioacuten consolidado

Derogado

Anexos Derogados Veacutease punto 18

9ordf apartado 4 del PGC

Art 30ordm Participaciones indirectas Vigente

Art 31ordm Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo

Vigente

Art 32ordm Participaciones en el capital de la sociedad dominante

Derogado

Art 33ordm Participaciones reciacuteprocas entre sociedades dependientes

Vigente

Punto 8

Art 34ordm Creacuteditos y deacutebitos reciacuteprocos

Vigente

Art 35ordm Gastos e ingresos por operaciones internas

Vigente

Art 36ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas

Vigente

Art 37ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de existencias

Vigente

Art 38ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de inmovilizado

Vigente

Art 39ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de servicios

Vigente

Art 40ordm Eliminacioacuten de resultados por operaciones internas de activos financieros

Vigente

Art 41ordm Adquisicioacuten a terceros de activos financieros

Vigente

Art 42ordm Eliminacioacuten de dividendos internos

Vigente

Punto 15

Art 43ordm Atribucioacuten de resultados a socios externos

Vigente con los matices expuestos en punto 8 de esta Nota

Punto 8

58

CAPIacuteTULO IV MEacuteTODO DE INTEGRACIOacuteN PROPORCIONAL Y PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

Art 44ordm Definicioacuten del meacutetodo Vigente

Art 45ordm Criterios aplicables Vigente

Punto 8

Art 46ordm Descripcioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia

Derogado excepto la denominacioacuten de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 47ordm Homogeneizacioacuten de la informacioacuten

Vigente

Art 48ordm Ajuste derivado de la diferencia entre la inversioacuten y fondos propios de las sociedades puestas en equivalencia

Derogado Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 49ordm Modificacioacuten de la participacioacuten

Vigente

Art 50ordm Consolidaciones posteriores

Vigente

Art 51ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente

Punto 13

CAPIacuteTULO V OTRAS NORMAS APLICABLES A LA CONSOLIDACIOacuteN

Art 52ordm Puesta en equivalencia Vigente Punto 8

Art 53ordm Integracioacuten global o proporcional

Vigente Punto 13

Art 54ordm Conversioacuten de cuentas anuales en moneda extranjera

Vigente excepto por las referencias al meacutetodo monetario-no monetario

Punto 14

59

Art 55ordm Meacutetodo de tipo de cambio de cierre

Vigente salvo ubicacioacuten en el balance de las ldquoDiferencias de conversioacutenrdquo y apartado 2 Aplica el tratamiento previsto en el PGC (definiciones y relaciones contables de los subgrupos 82 y 92)

Art 56ordm Meacutetodo monetario-no monetario

Derogado

Art 57ordm Sociedades extranjeras sometidas a altas tasas de inflacioacuten

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 58ordm Eliminacioacuten de resultados internos

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 59ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 60ordm Impuesto sobre beneficios devengados

Vigente complementado con la NRV 13ordf

Punto 17

CAPIacuteTULO VI CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

Art 61ordm Documentos que integran las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 441 y 2 CCo

Art 62ordm Formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

Vigente Las referencias al balance cuenta de peacuterdidas y ganancias y memoria consolidada deben extenderse al resto de documentos de las cuentas anuales consolidadas

Punto 18

60

61

Art 63ordm Estructura de las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 453 del CCo Veacutease punto 18 de esta Nota

Art 64ordm Balance consolidado Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) y la letra 3 h) (se atenderaacute a lo previsto en los puntos 1 y 11 de la norma 6ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales)

Art 65ordm Cuenta de Peacuterdidas y Ganancias consolidada

Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales PGC)

Art 66ordm Memoria consolidada Vigente

Art 67ordm Cuadro de financiacioacuten consolidado

Derogado

Anexos Derogados Veacutease punto 18

CAPIacuteTULO IV MEacuteTODO DE INTEGRACIOacuteN PROPORCIONAL Y PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

Art 44ordm Definicioacuten del meacutetodo Vigente

Art 45ordm Criterios aplicables Vigente

Punto 8

Art 46ordm Descripcioacuten del procedimiento de puesta en equivalencia

Derogado excepto la denominacioacuten de la partida de ldquoparticipaciones puestas en equivalenciardquo Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 47ordm Homogeneizacioacuten de la informacioacuten

Vigente

Art 48ordm Ajuste derivado de la diferencia entre la inversioacuten y fondos propios de las sociedades puestas en equivalencia

Derogado Aplica artiacuteculo 475 CCo

Art 49ordm Modificacioacuten de la participacioacuten

Vigente

Art 50ordm Consolidaciones posteriores

Vigente

Art 51ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente

Punto 13

CAPIacuteTULO V OTRAS NORMAS APLICABLES A LA CONSOLIDACIOacuteN

Art 52ordm Puesta en equivalencia Vigente Punto 8

Art 53ordm Integracioacuten global o proporcional

Vigente Punto 13

Art 54ordm Conversioacuten de cuentas anuales en moneda extranjera

Vigente excepto por las referencias al meacutetodo monetario-no monetario

Punto 14

59

Art 55ordm Meacutetodo de tipo de cambio de cierre

Vigente salvo ubicacioacuten en el balance de las ldquoDiferencias de conversioacutenrdquo y apartado 2 Aplica el tratamiento previsto en el PGC (definiciones y relaciones contables de los subgrupos 82 y 92)

Art 56ordm Meacutetodo monetario-no monetario

Derogado

Art 57ordm Sociedades extranjeras sometidas a altas tasas de inflacioacuten

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 58ordm Eliminacioacuten de resultados internos

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 59ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 60ordm Impuesto sobre beneficios devengados

Vigente complementado con la NRV 13ordf

Punto 17

CAPIacuteTULO VI CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

Art 61ordm Documentos que integran las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 441 y 2 CCo

Art 62ordm Formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

Vigente Las referencias al balance cuenta de peacuterdidas y ganancias y memoria consolidada deben extenderse al resto de documentos de las cuentas anuales consolidadas

Punto 18

60

61

Art 63ordm Estructura de las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 453 del CCo Veacutease punto 18 de esta Nota

Art 64ordm Balance consolidado Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) y la letra 3 h) (se atenderaacute a lo previsto en los puntos 1 y 11 de la norma 6ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales)

Art 65ordm Cuenta de Peacuterdidas y Ganancias consolidada

Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales PGC)

Art 66ordm Memoria consolidada Vigente

Art 67ordm Cuadro de financiacioacuten consolidado

Derogado

Anexos Derogados Veacutease punto 18

Art 55ordm Meacutetodo de tipo de cambio de cierre

Vigente salvo ubicacioacuten en el balance de las ldquoDiferencias de conversioacutenrdquo y apartado 2 Aplica el tratamiento previsto en el PGC (definiciones y relaciones contables de los subgrupos 82 y 92)

Art 56ordm Meacutetodo monetario-no monetario

Derogado

Art 57ordm Sociedades extranjeras sometidas a altas tasas de inflacioacuten

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 58ordm Eliminacioacuten de resultados internos

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 59ordm Sociedades puestas en equivalencia

Vigente con los matices expuestos en el punto 14 de esta Nota

Art 60ordm Impuesto sobre beneficios devengados

Vigente complementado con la NRV 13ordf

Punto 17

CAPIacuteTULO VI CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

Art 61ordm Documentos que integran las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 441 y 2 CCo

Art 62ordm Formulacioacuten de cuentas anuales consolidadas

Vigente Las referencias al balance cuenta de peacuterdidas y ganancias y memoria consolidada deben extenderse al resto de documentos de las cuentas anuales consolidadas

Punto 18

60

61

Art 63ordm Estructura de las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 453 del CCo Veacutease punto 18 de esta Nota

Art 64ordm Balance consolidado Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) y la letra 3 h) (se atenderaacute a lo previsto en los puntos 1 y 11 de la norma 6ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales)

Art 65ordm Cuenta de Peacuterdidas y Ganancias consolidada

Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales PGC)

Art 66ordm Memoria consolidada Vigente

Art 67ordm Cuadro de financiacioacuten consolidado

Derogado

Anexos Derogados Veacutease punto 18

61

Art 63ordm Estructura de las cuentas anuales consolidadas

Derogado Aplica artiacuteculo 453 del CCo Veacutease punto 18 de esta Nota

Art 64ordm Balance consolidado Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales del PGC) y la letra 3 h) (se atenderaacute a lo previsto en los puntos 1 y 11 de la norma 6ordf de elaboracioacuten de las cuentas anuales)

Art 65ordm Cuenta de Peacuterdidas y Ganancias consolidada

Vigente excepto el apartado 3 letra b) 1ordm paacuterrafo (se ha de atender a lo establecido en la norma 5ordf1 de elaboracioacuten de las cuentas anuales PGC)

Art 66ordm Memoria consolidada Vigente

Art 67ordm Cuadro de financiacioacuten consolidado

Derogado

Anexos Derogados Veacutease punto 18