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1Informe de gestión 2016

Informe de gestión 2016 2


Cañón medio del Cauca


Núcleo de la presa, estribo derecho

Núcleo de la presa, estribo izquierdo

Seguimiento al desarrollo de las obras principales- diciembre 2016

En concordancia, se ha focalizado la estrategia de veri-ficación del cumplimiento de los aspectos técnicos, que comprenden el desarrollo de las obras de infraestructura, la gestión ambiental y la gestión social en el marco del cumplimiento de las obligaciones contractuales, a cargo de EPM.

Hidroituango como propietaria del proyecto asumió el rol de verificación y seguimiento a partir de la firma del contrato BOOMT con EPM. Este proceso permite un conocimiento permanente de la ejecución del proyecto, el cumplimiento de las obligaciones del contrato y la detección oportuna de desviaciones, con el fin de generar las respectivas alertas.


Avance ponderado del 65% ,que presentó el proyecto a diciembre 30, lo cual, garantizará que la primera etapa de 1200 MW, estará en plena operación en agosto de 2019 y los otros 1200 MW de la segunda etapa, probablemente para mitad del año 2021.

Cota 342,4

Cota 291,8 Cota 288,30 Cota 297

Cota 320,4

Esquema general de avance en los llenos de la presa

Llenos aguasarriba

Llenos aguasabajo

NúcleoCota 288,30

Construcción de la presa: avance de los llenos

1.1 Construcción de la presa

Estado de avance de las obras de la presa a 31 de diciembre de 2016


Vertedero (azud y canal de salida)

Vertedero y obras asociadas

1.1.1 Avance excavación canal del vertedero

Estado de avance de las obras del vertedero a 31 de diciembre de 2016

* Las excavaciones aumentaron 541.215 m³ en 2016


1.2 Obras de captación y conducción

Conformación de la estructura de captación

Plazoleta de captación

Avance obras de captación y conducción a 31 de diciembre de 2016


1.3 Casa de máquinas

Casa de máquinas, zona sur

Estado de avance de la caverna casa de máquinas al 31 de diciembre de 2016

La casa de máquinas de la central Ituango es una caverna subterránea que alberga dos grupos de turbina-generador. Cada grupo tiene cuatro unidades de generación, las cuales serán instaladas en dos etapas. También se encuentra una segunda caverna que contiene los transformadores, tres por cada unidad de generación y uno de repuesto, en total 25.

La etapa 1 comprende la entrada en operación de 4 unidades cada una de 300 Mw las cuales de-ben estar generando para el 2019.


1.3.1 Obras de descarga

Estado de avance de las obras de descarga a 31 de diciembre de 2016


1.3.2 Obras del sistema auxiliar de desviación

Ramales de la GAD

Con el objeto de completar el sistema de desvío del río Cauca, para dar paso al cierre de los túne-les previamente construidos, se ha implementado un sistema complementario mediante la cons-trucción del sistema auxiliar de desviación (SAD), el cual va acompañado por una red de galerías para accesos de construcción y para la conformación de una cámara de compuertas que permita su cierre una vez terminada su operación.

Estado de avance de las obras de sistema de desviación a 31 de diciembre de 2016


1.3.4 Montaje de equipos electromecánicos

Estado de avance de los montajes electromecánicos a 31 de diciembre de 2016

El 4 de abril de 2016 se dio inicio a la actividad de montaje del tubo de aspiración de la unidad 4 y adicionalmente el anillo estacionario, terminados a 30 de diciembre de 2016.

Dentro de la caverna se encuentran 13 de los 24 transformadores, de los cuales, 4 se están com-pletamente montados.

Casa de máquinas: montaje caracol unidad 4


Montaje de transformadores

Casa de máquinas: avance montaje unidades (1-4)


1.3.5 Vía Puerto Valdivia - Presa

Desarrollo de la vía Puerto Valdivia – sitio de presa

Estado de avance ponderado de los dos frentes de obra

Puente sobre el río Cauca, vía Puerto Valdivia-sitio de presa

Medida preventiva de suspensiónde actividades constructivas de la totalidad de la vía, impuesta por la ANLA mediante Resolución 0027 del 15 de enero de 2016, lo cual originó la suspensión del Contrato CT-1-2013000001 entre el 28 de enero y agosto 11 de 2016


A continuación se describen los principales equipos electromecánicos en proceso de fabricación, pruebas en fábrica y entrega, vigentes a diciembre de 2016.

1.4 Equipos electromecánicos


1.5 Seguimiento al cronograma del proyecto

1.6 Contratos asociados al proyecto

(*) Avance físico calculado sin plan de aceleración de octubre de 2015

Con la información suministrada por EPM, y con el fin de hacer seguimiento a los costos y progra-mas asociados al proyecto, se reporta el estado actual de los contratos según componente, con vigencia a diciembre del 2016.

Contratos de interventoría y asesoría

Contratos de Gestión Ambiental


Contratos Gestión Social


Gerenciamiento del proyecto por parte de EPM

1.7 Gestión AmbientalEl proyecto Hidroeléctrico Ituango evaluado por El BID como autoridad en materia ambiental, ob-tuvo uno de los más altos estándares en esta materia. Se describen en forma resumida los prin-cipales logros de la gestión físico – biótica en el 2016.

En cumplimiento de obligación ambiental para la protección de esta especie se obtuvo 21 registros de puma para el área de estudio, con los cuales, se evidenció que esta especie aún se encuentra presente en el área de influencia del proyecto Hidroituango.

Se realizó el segundo monitoreo a sitios de inesta-bilidad y erosión en el polígono de utilidad pública del proyecto y se monitorearon 30 sitios para cada uno de los cuales se efectuó levantamiento del po-lígono y se efectuó descripción geológica, geomor-fológica, de cobertura vegetal y de las pendientes, analizando el potencial volumen inestable con re-comendaciones para cada sitio.

1.7.1 Resultados del estudio poblacional del puma concolor(Puma o Lion de montaña)

1.7.2 Resultadosfinalesdelcontratode monitoreo de inestabilidad y erosión


Se realiza diplomado dirigido a estudiantes en los municipios de Pe-que, Briceño, Buriticá y San Andrés de Cuerquia a través de la Univer-sidad Católica del Norte, el cual inició actividades en noviembre de 2016 y se extiende hasta mayo de 2017.

En el marco del convenio de cooperación técnica celebrado por EPM con el BID se financió y realizó el estudio de consultoría: “Implemen-tación de un modelo para simular la calidad del agua del embalse y aguas abajo del proyecto hidroeléctrico Ituango”. Este trabajo fue de-sarrollado entre los años 2015 y primer semestre del 2016 por el Con-sorcio Colombo Español IH Cantabria – Grupo Elemental – Aquática.

La principal conclusión de este estudio fue la evidencia que el em-balse del proyecto tendrá restricciones de uso para actividades de contacto primario y que la calidad del agua del embalse no tendrá afectación en el escenario de no realizar la remoción de la cobertura vegetal. Teniendo en cuenta esta conclusión, se inició la solicitud de disminución de la remoción de la cobertura vegetal ante la ANLA, y reenfocar los recursos a los ecosistemas y las poblaciones del área de influencia del embalse del proyecto.

1.7.3 Inversión 1%, programa formación de promotores ambientales comunitarios

1.7.4 Resultadosfinalesdelmodelodecalidaddeagua del embalse del proyecto Ituango.


Se identificaron en este periodo herramientas e iniciativas para las futuras apuestas del proyecto hidroeléctrico dentro de su área de influencia:

• Documento de línea base sobre biodiversidad en el territorio.• Documento conceptual para el análisis y construcción de la

estructura ecológica regional como punto de partida para la construcción del portafolio de áreas prioritarias para la conser-vación del área de influencia.

• Construcción del modelo de estado y tendencias de la biodi-versidad en el territorio.

• Plan de gestión integral de la biodiversidad y servicios ecosis-témicos.

• Caracterización de los componentes del sistema urbano re-gional en los municipios del área de influencia del proyecto.

Estudio en ejecucción desde 2015 y se alcanzaron resultados fi-nales en el 2016, los cuales incluyen la formulación del plan de ordenamiento del embalse y sus zonas de protección. Se iniciaron procesos de socialización, validación y ajustes que se adelantarán hasta junio de 2017.

• Terminación del PADE- Plan de Atención de Emergencias - por inundaciones asociadas a crecientes de los 2,33 y de los 100 años con alcance Puerto Valdivia hasta Puerto Raudales.

• Se instalaron sistemas de alerta y alarma comunitaria en los poblados ubicados a orillas del río Cauca.

• Se desarrolló un PADE por deslizamiento centrado en pobla-ción cercana a los sectores de Tapias y Remolinos en Puerto Valdivia.

• Se realizó capacitación y fortalecimiento en temas de Gestión del Riesgo a 8 CMGRD de la región: Yarumal, Toledo, San Andrés de Cuerquia, Peque, Sabanalarga, Briceño, Ituango, Valdivia

1.7.5 Modelo de Integración Territorial para el Proyecto Hidroeléctrico Ituango

1.7.6 Usos potenciales, compatibles y complementarios del futuro embalse del PHI y su zona de protección

1.7.7 Resultados del avance del plan de contingencias del proyecto Ituango


1.7.9 Resultadosfinalesdelosestudios genéticos de las especies reófilasdelacuencamediaybajadelrío Cauca

• Prestación del servicio de ambulancia durante los 365 días del año, con incorporación de una adicional a partir del 2 semestre de 2016 y destinación específica para casa de máquinas debido al inicio de actividades del montaje de los equipos electromecánicos del PHI.

• En el 2016 se realizaron 56 eventos de asesoría y capaci-tación del tema Plan de Contingencias del PHI.

1.7.8 Remoción de cobertura vegetal en el vaso del embalse (contrato piloto)

En el 2016 se iniciaron actividades de adecuación del futuro embalse en 100 hectáreas en su franja de oscilación (entre cotas 385 y 420 m.s.n.m.) en el sector comprendido entre el muro de presa y el puente Pescadero, comprendiendo juris-dicciones de los municipios de Ituango, Briceño y Toledo.

Este contrato piloto cuya actividad principal es la tala y ex-tracción forestal, se diseñó incorporando las medidas de manejo definidas por licencia ambiental, incluido el ahuyen-tamiento y reubicación de fauna, así como el rescate de flo-ra, pero así mismo tuvo el propósito de identificar posibles brechas de orden técnico, logístico, normativo y sociopolíti-co, a fin de ajustar los siguientes contratos relacionados con la remoción de vegetación, a lo largo de las 2.300 hectáreas de bosques comprometidos en el llenado del embalse.

Con la Universidad Nacional sede Medellín se ade-lanta un proceso contractual para conocer la va-riación genotípica y fenotípica de poblaciones de especies de peces reófilas presentes en área de in-fluencia del Proyecto Hidroeléctrico Ituango.

Los impactos sociales, físicos y bióticos,ocasionados por un proyecto de esta magnitud, han sido manejados con un alto grado de responsabilidad, más allá de lo establecido en el Plan de Manejo Ambiental y ordenado por las autoridades ambientales


1.8 Gestión Social

La ejecución del Plan de Gestión Social comprende programas y proyectos socioeconómicos para mantener relaciones directas con las comunidades, restablecer las condiciones de vida de la po-blación directamente impactada por el proyecto y favorecer una relación armónica del proyecto con el territorio.

Enfocado a viabilizar el Proyecto mediante el diseño e implementación de estrategias de comunicación, in-ternas y externas de doble vía basadas en el diálogo y la información.

Se destaca la atención permanente a las peticiones presentadas en las Oficinas de Atención para un to-tal de 2504 registros de atención al ciudadano ges-tionados en el 2016 con un porcentaje significativo de reclamaciones no fundamentadas para inclusión en censos.

Comprende el restablecimiento del hábitat, las redes socioculturales, las actividades económicas de la po-blación desplazada involuntariamente por la cons-trucción del Proyecto hidroeléctrico y la restitución o compensación de la infraestructura básica afectada. En la vigencia este programa tuvo en avance significa-tivo en procesos de concertación con población sujeta a restitución integral de condiciones de vida.

1.8.1 Información y Comunicaciones

1.8.2 Restitución condiciones de vida, indemnizaciones y compensaciones

Recorrido predio Monteloro seleccionado participativamente para reasentamiento nucleado de 15 familias de Barbacoas

Bienestar y desarrollo,derivados de los futuros ingresos para el departamento de Antioquia equivalentes al 52,89% que con el IDEA participa en la Sociedad, se traducirán en bienestar y desarrollo para todas sus regiones.


Avance en la restitución de condiciones de vida (RCV) a la población impactada por el proyecto

Mineros (personas)

Compradores de oro

Arrieros

Volqueteros

Paleros

SubtotalIndemnizaciones

y compensaciones

1408

13

84

10

20

11

1546

824

5

0

10

20

0

859

59%

38%

0

100%

100%

0

56%

Familia de Orobajo con restitución integral de condiciones de vida


A través del Programa de articulación pro-yecto – región se concretiza la articulación del proyecto en el Sistema Territorial en condiciones de inclusión, participación en el empleo, desarrollo y fortalecimiento de capacidades y relación armónica con el en-torno a través de los siguientes proyectos:

Generación de empleo: A 30 de diciembre de 2016 el proyecto alcanzó el pico con 10307 empleos directos distribuidos así: con un 25% de población procedente del área de influencia, un importante impacto regional representado en el 43% de población proce-dente de otros municipios de Antioquia y el 32% del resto del país.

1.8.3 Programa Integración Proyecto Región

10307 empleos directos a 30 de diciembre de 2016, de los cuales, el 25% corresponde a población del área de influencia


Fortalecimiento institucional y comunitario: Se conformaron las Vee-durías ciudadanas a fin de generar mecanismos de acción y procesos participativos de control social.

Seguimiento y manejo de impactos por presión migratoria: se concer-taron 7 proyectos por presión migratoria con el municipio de Valdivia y 4 proyectos con el municipio de Ituango y en los municipios de San Andrés de Cuerquia y Toledo están en implementación los proyectos de infraestructura y sociales.

Vinculación al Desarrollo Regional: acompañamiento a las organiza-ciones productivas para obtener elementos enfocados a identificar las actividades comerciales y de servicios que pueden ser viables; sus ventajas competitivas y comparativas; nichos de mercados; y detectar las tendencias de negocios.

Igualmente, en los 12 municipios se lleva a cabo la orientación y acom-pañamiento a las mujeres y grupos organizados en la elaboración de propuestas de inclusión y su incorporación en las políticas locales.

En el componente de desarrollo educativo se ha apoyado el mejora-miento de infraestructura educativa del área de influencia directa y se desarrolla en Convenio con la Universidad Católica para la formulación y puesta en marcha de los PRAES.


Durante el año 2016 se adelantaron las verificaciones

asociadas a las inversiones del proyecto, el cumplimiento del presupuesto, y la revisión

de la causalidad de estas inversiones como costo y gasto,

con importantes avances en la estructuración de procesos

y metodologías, para su reconocimiento y la depuración de las cuentas que por Contrato BOOMT no deben ser incluidas

como tal.

El 2016 fue el año de las grandes inversiones del Proyecto Ituango, las cuales se vieron reflejadas en un avance del 24% en el cronograma general del Proyecto. Sin embargo, la medida preventi-va impuesta por La ANLA, que suspendió entre enero y agosto de 2016, la construcción de la vía Puerto Valdivia – Presa y las dificultades que se presentaron en las contrataciones de algunos pro-gramas ambientales y sociales, derivaron en me-nor avance físico de las obras y en la ejecución presupuestal, respectivamente.

2.1 Inversiones 2016

Para la vigencia del 2016, EPM presentó un presupuesto de inversión de costos directos del Proyecto de $1,3 billones de pesos; durante el 2016, para el mismo grupo de cuentas, se ejecutaron $1,45 billones de pesos, que corresponden a una ejecución del 112%.

Presupuesto y ejecución año 2016


El presupuesto total de inversión del proyecto, elaborado por EPM en diciembre de 2015, fue de $8,4 billones de pesos corrientes. A diciembre de 2016 la ejecución acumulada fue $5,1 billones de pesos, lo que corresponde a una ejecución del 61%.

Con el propósito de identificar todos las variables y valores que deberán ser certificados por la auditoria de costos como inversión (costo + gasto+/-otros) del Proyecto, objeto de ser remunera-das, según lo indica el contrato BOOMT, se construyó entre HI y EPM el Informe Costo Base de Remuneración.

A diciembre de 2016 EPM reportó como Costo Base de Remuneración un valor de $5,4 billones de pesos. El detalle se presenta en la siguiente tabla:

2.2 Inversión acumulada 2011 - 2016

2.3 Costo base de remuneración

Presupuesto y ejecución acumulada del proyecto


Como producto del acuerdo de socios firmado el 10 de septiembre de 2010 los socios mayoritarios (IDEA-EPM) solicitaron a Hidroituango, proceder a la contratación de una firma de auditoría para que certificara los términos y/o valores de las variables efectivamente alcanzados por el Proyecto en la etapa de construcción Fue así como se contrató a la firma Gestión y Auditoría Especializada GAE, para cumplir con dicho mandato.

Durante la etapa de construcción GAE ha auditado los costos y los gastos en los que ha incurrido EPM para la construcción del Proyecto, y ha presentado informes de avance parciales, donde reporta las inver-siones validadas y no validadas.

Es importante destacar que la certificación definitiva, solo será entregada por el auditor una vez finalice la construcción de la primera etapa del proyecto, por lo tanto las notas de auditoría actuales se encuen-tran en revisión y en proceso de validación, para ser incluidas o no al finalizar esta etapa, como costos de inversión.

Las notas acumuladas al 30 de septiembre de 2016 suman $596.688 millones, las notas de obras civiles representan el 65% del total, seguido de los pagos anticipados con el 16% y gerenciamiento con el 14%.

Valores costo base de remuneración

Notas de Auditoria a septiembre de 2016

2.4 Auditoría de costos - notas de auditoría


La Sociedad Hidroeléctrica Ituango S.A. E.S.P., en cumplimiento de las obligaciones derivadas del seguimiento

y verificación al contrato BOOMT y haciendo uso de los mecanismos previstos para ello en el anexo 6.12 del

mismo Contrato, los cuales tienen por finalidad identificar oportunamente posibles incumplimientos en los aspectos técnicos, financieros y legales y con ello evitar que dichos incumplimientos se consoliden, requirió durante el 2016 a

Empresas Públicas de Medellín E.S.P., en las oportunidades que consideró pertinente.

Durante el año 2016 no se realizaron modificaciones al contrato BOOMT. Es importante tener en cuenta que en la ejecución de las actividades principales y considerando la magnitud de las obras para la construcción de la central hidroeléctrica, en ocasiones anteriores ha sido necesario mo-dificar algunas fechas para el cumplimiento de hitos, las cuales han sido aprobadas por la Junta Directiva y contienen la justificación técnica pertinente. Dichas modificaciones se sustentan en la cláusula 9.17 del contrato BOOMT con las siguientes fechas de cumplimiento:

Así mismo, la Sociedad re-presentada legalmente por el Gerente y en uso del me-canismo de integración con-tractual, ha participado men-sualmente con EPM de las reuniones de seguimiento al BOOMT, del cual se levanta la correspondiente acta.

3.1 Hitos BOOMT

Modificación de Hitos y fechas de cumplimiento


La HIDROELÉCTRICA ITUANGO S.A. E.S.P. es la titular de la licencia ambiental del Proyecto, otorgada mediante Resolu-ción N°0155 de 2009, la cual ha sido modificada en reiteradas oportunidades, de conformidad con los cambios y necesida-des que se requieran en ejecución del proyecto.

Durante el año 2016, la Autoridad Nacional de Licencias Ambientales – ANLA- en ejercicio de su función de seguimiento y control realizó las visitas necesarias para verificar el cumplimiento de las obligaciones del proyecto incluidas en la licencia ambiental y los componentes del plan de manejo ambiental, de las cuales levantó los informes técnicos que soportan los Autos y Resoluciones que fueron notificados a HIDROITUANGO.

Así mismo, notificó las modificaciones a la Licencia Ambiental y medidas preventivas impuestas a fin de evitar que se conso-lidara un daño ambiental, dentro de los cuales se destacan los siguientes actos:

3.2 Seguimiento licencia ambiental año 2016

3.2.1 Modificaciones,trámitesyseguimientode la Licencia Ambiental


Myiodynastes maculatus

Actos administrativas de la autoridad ambiental (ANLA)


3.3 Representación judicialLa Entidad ha realizado el correspondiente análisis de responsabilidad que le recae, probabilidad de una condena desfavorable y mecanismos de defensa con los cuales cuenta, en los procesos judiciales en los que es parte.

No obstante lo anterior, se debe indicar si los hechos sobre los cuales se argumenta la demanda ocurrieron con posterioridad a la suscripción del contrato BOOMT, ya que para tales casos se deberá hacer uso de la cláusula de indemnidad (6.08) del contrato, según la cual, EPM deberá indemnizar, proteger, defender y mantener indemne a HIDROITUANGO por cualquier reclamo formulado con ocasión la construcción, operación y mantenimiento de la hidroeléctrica hasta la fecha de restitución:

Procesos judiciales en curso


3.4 Plan Integral Hidroeléctrica Ituango La Asamblea General de Accionis-tas, según acta N°29 del 11 de ene-ro de 2013, aprobó una inversión social adicional de 100 millones de dólares, a los cuales se suman otros recursos de inversión en la zona de influencia del proyecto, que en conjunto conforman el Plan Integral Hidroeléctrica Ituango –PIHI-, entre los cuales se destaca que el Plan de Manejo Ambiental y los recursos adicionales son cos-tos del proyecto.

Así pues, mediante AMB N°4 al contrato BOOMT, se incluyó como costo del proyecto la inversión so-cial adicional, cuyo equivalente en pesos es el cálculo que resulte de multiplicar dicho valor en dólares por la TRM, fijada en $1900, que deberán ser certificados por la Fir-ma Auditora –GAE-


Para la ejecución de los re-cursos adicionales se defi-nieron siete líneas de inver-sión y los responsables de su ejecución.

HIDROITUANGO ejecutó las líneas de Vivienda y Educación, a través de un convenio con EPM E.S.P.

Para el año 2016, el estado de ejecución de las líneas intervenidas alcanzó el 88%

Fuente de recursos Plan Integral Hidroeléctrica Ituango

Líneas de intervención recursos adicionales


La Hidroeléctrica Ituango S.A. E.S.P. es la titular de todos los predios adquiridos para la ejecución del proyecto, los cuales están clasificados y cuantificados según el uso requerido. Para tal fin, se determinó la necesidad de adquirir 543 predios, incluyendo servidumbres, sobre los cuales se procederá a constituir usufructo a favor de EPM E.S.P., hasta la fecha de finalización del contrato BOOMT.

En cumplimiento de la cláusula 6.06 del contrato BOOMT, gestión predial y social, según la cual: “El Contratista deberá adquirir en nombre y representación de Hidroituango los inmuebles del Proyecto, y constituir las servidumbres que sean necesarias para la ejecución del Proyecto.”

Durante el año 2016, EPM programó la adquisición de 103 predios, de los cuales adquirió 90 pre-dios, en su mayoría en trámite de legalización.

En total, a la fecha EPM ha negociado 410 predios, de los 543 requeri-dos incluyendo las servidumbres de la línea Yarumal - Ituango, para un avance del 76%, así:

Predios adquiridos vigencia 2016

Acumulado adquisición predios requeridos para el proyecto

3.5 Gestión predial


Desde su gestión empresarial, la Sociedad ha propiciado la

especialización del personal desde los distintos componentes a través del fortalecimiento y consolidación

del Modelo Estándar de Control Interno MECI de conformidad con

el Decreto 943 del 2014.

En la vigencia 2016, se destaca la aplicación de la gestión con-table en el marco de las NIFF según Resolución 414 de 2014, la construcción del plan institucional de riesgos de la Sociedad y el inicio en la implementación del Sistema de Seguridad y Salud en el Trabajo – SGSST, de conformidad con el Decreto 1072 de 2015.

Se cumplió con la programación y desarrollo de monitoreos y auditorías de los distintos con-troles internos y externos de la Sociedad, se generaron los planes de gestión y mejoramiento a los cuales se realizó seguimiento periódico y se rindió de manera oportuna toda la información que exigen los distintos Entes de Control, y/o Entidades de orden Estatal.

A través del Comité de Coordinación de Control Interno, la empresa ejerce el control y realiza evaluaciones y seguimiento periódico a la gestión empresarial.

4.1 Estructura de procesos

4.2 Evaluación y control de la Sociedad

La Sociedad Hidroeléctrica Ituango S.A. E.S.P. dio estricto cumplimiento a las normas regula-torias de la propiedad intelectual y derechos de autor, tiene su marca debidamente registrada, cuenta con las respectivas licencias de uso del software instalado y conserva la correspondien-te evidencia que permite verificar dicho cumplimiento.

En 2016 no se presentaron fallos judiciales relevantes y las demandas en curso no se encuen-tran previas a sentencia, por lo tanto, no existen eventuales obligaciones que puedan deteriorar los resultados consolidados al cierre del ejercicio contable de 2016. Tampoco se impusieron multas ni sanciones significativas contra la empresa, ni sus administradores.

Las operaciones con accionistas y personas que trata el artículo 47 de la Ley 222 de 1995 y demás normas concordantes, se encuentran a disposición de los públicos de interés a través de los diferentes canales de comunicación con que cuenta la Sociedad.

La Sociedad declara que no entorpeció la libre circulación de las facturas emitidas por los pro-veedores, conforme a lo dispuesto en la Ley 1676 de 2013, y adicionalmente certifica que los estados financieros y demás informes relevantes no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial de la Compañía, según lo establecido en el artículo 46 de la Ley 964 de 2005.

4.4 Disposiciones legales

En el marco de un contrato de publicidad suscrito con TELEANTIOQUIA, se participó de ma-nera conjunta a fin de visibilizar a los distintos socios del proyecto y se avanzó en el diseño y montaje de la nueva página web de la Sociedad.

4.3 Estrategias comunicacionales


De acuerdo con lo establecido en el Código

de Comercio en su artículo 446, numeral 3, a continuación se detalla la información requerida en

sus diferentes literales

(Cifras expresadas en miles de pesos)

b) En el año 2016 no se generaron egresos por concepto de salarios, honorarios, viáticos, gastos de representación, bonificaciones, prestaciones en dinero y en especie, erogaciones por concepto de transporte a favor de asesores o gestores, vinculados o no a la empresa mediante contrato de trabajo, cuando la principal función que realicen consista en tramitar asuntos ante empresas pú-blicas o privadas, o aconsejar o preparar estudios para adelantar tales tramitaciones.

c) Durante el 2016 no se realizaron transferencias de dinero a título gratuito a favor de personas naturales o jurídicas.

d) Durante el período comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2016, se efectua-ron pagos por valor de 253 millones 598 mil pesos por concepto de promoción y divulgación del proyecto Hidroeléctrico Ituango.

e) Al 31 de diciembre de 2016, Hidroituango no poseía bienes y obligaciones en moneda extran-jera.

f) Durante el año 2016, Hidroituango no realizó inversiones en otras sociedades nacionales o ex-tranjeras.

Los demás aspectos mencionados en el artículo 446 del Código de Comercio, están contenidos en los Estados Financieros, el informe del Revisor Fiscal y en el informe de gestión del Gerente.

a) Remuneración recibida por los directivos de la empresa in-cluyendo el Gerente y Secretario General.

Durante el período comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2016 se efectuaron erogaciones por valor de 44 millones 125 mil pesos por concepto de Honorarios a miem-bros de la Junta Directiva.


INFORME DEL REVISOR FISCAL


LOS SUSCRITOS REPRESENTANTE LEGAL

Y CONTADORA PÚBLICA

DE HIDROELÉCTRICA ITUANGO S.A. E.S.P.

CERTIFICAMOS QUE:

Hemos preparado los estados básicos contables: Estado de Situación Financiera, Estado del Resultado Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Flujos de Efectivo a diciembre 31 de 2016 y 2015 para efectos comparativos, in-cluyendo sus correspondientes notas que hacen parte integral de dichos estados financieros.

Los procedimientos de reconocimiento, valuación y revelación han sido aplicados conforme a las cualidades y principios de la información contable pública y reflejan razonablemente la situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015; así como los resultados de sus operaciones y los cambios en el patrimonio.

Las cifras incluidas en los estados contables básicos son fielmente tomadas de los libros oficiales de contabilidad a diciembre 31 de 2016.

No hemos tenido conocimiento de irregularidades que involucren a miembros de la administración o empleados, que puedan tener efecto de importancia relativa sobre los estados contables básicos enunciados.

El valor total de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gasto y costos, han sido re-gistrados y revelados en los estados contables básicos hasta la fecha de corte, por la entidad contable pública.

Los activos representan un potencial de servicios o beneficios económicos futuros y los pasivos representan hechos pasados que implican un flujo de salida de re-cursos, en desarrollo de las funciones de cometido estatal de la entidad contable pública, en la fecha de corte.

Se firma en Medellín, a los 6 días del mes de febrero de 2017.

JOSÉ GUSTAVO JIMÉNEZ ARANGORepresentante Legal

BLANCA NUBIA MORALES M.ContadorT.P. 147596-T


HIDROELECTRICA ITUANGO S.A. E.S.PESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015(Cifras expresadas en miles de pesos)

José Gustavo Jiménez Arango Representante Legal (Ver certificación adjunta)

Blanca Nubia Morales MonsalveContadora T.P. No.147596-T(Ver certificación adjunta)

Juan Carlos González GómezRevisor Fiscal T.P. No. 54009-T Designado por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530(Ver mi informe del 21 de febrero de 2017)





HIDROELÉCTRICA ITUANGO S.A. E.S.P.ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL

DEL 01 DE ENERO AL 31 DICIEMBRE DE 2016 Y 2015(Cifras expresadas en miles de pesos)


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HIDROELECTRICA ITUANGO S.A. E.S.P.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015(Cifras en miles de pesos)


Notasalosestadosfinancieros

Para los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y el 01 de enero de 2015(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, excepto el valor nominal de la acción)

NOTA 1 – INFORMACIÓN DE LA EMPRESA

Hidroeléctrica Ituango S.A. E.S.P. – Hidroituango S.A. E.S.P., (en adelante Hidroituango o la Hi-droeléctrica) es una sociedad por acciones, del tipo de las anónimas, constituida como una em-presa de servicios públicos mixta, con autonomía administrativa, patrimonial y presupuestal, su-jeta al control fiscal de la Contraloría General de Antioquia. Se creó mediante Escritura 2309 del 8 de junio de 1998 otorgada en la Notaría 18 del Circuito Notarial de Medellín, y fue inscrita en la Cámara de Comercio de Medellín el 5 de agosto de 1998.

Para todos los efectos legales el domicilio de Hidroeléctrica Ituango S.A. E.S.P., será la ciudad de Medellín, Departamento de Antioquia, República de Colombia y su término de duración es hasta el 8 de junio de 2100.

Tiene por objeto la promoción, diseño, construcción, operación, mantenimiento y comercializa-ción de energía a nivel nacional e internacional de la “Central Hidroeléctrica Pescadero Ituango José Tejada Sáenz”.

NOTA 2 – BASES PARA LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Los Estados Financieros a 31 de diciembre de 2016, han sido elaborados con base en el Marco Normativo para Empresas que No Cotizan en el Mercado de Valores y que no captan ni adminis-tran Ahorro del Público, contenido en la Resolución 414 de 2014 y sus modificaciones, el cual hace parte del Régimen de Contabilidad Pública expedido por la Contaduría General de la Nación, que es el organismo de regulación contable para las entidades públicas colombianas. Hasta el ejerci-cio finalizado el 31 de diciembre de 2015, la Compañía preparó sus estados financieros de acuer-do con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia – prescritos por la Contaduría General de Nación. La información financiera correspondiente a períodos anteriores, incluida en los presentes estados financieros con propósitos comparativos, ha sido modificada y se presenta de acuerdo con las bases descritas en el párrafo anterior. Los efectos de los cambios entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados -PCGA aplicados hasta el cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 y el Marco Normativo regulado mediante la Resolu-ción 414 de 2014 se revelan en la nota 3.

Estos estados financieros han sido preparados sobre la base del modelo del costo a excepción del efectivo y equivalentes al efectivo que han sido medidos por su valor razonable.

Los presentes estados financieros se presentan en pesos colombianos y todos los valores se han redondeado a la unidad de mil más próxima (COP 000), salvo cuando se indique lo contrario.

A continuación se muestra el listado de las normas internacionales de información financiera aplicables:


NORMAS INTERNACIONALES APLICABLES A LA EMPRESARESOLUCION 414 DE 2014 – REGIMEN DE CONTABILIDAD PÚBLICA

Capítulo I. Activos

Inversiones de administración de liquidezCuentas por cobrarPréstamos por cobrarPropiedades y equipoPropiedades de inversiónActivos intangiblesArrendamientosCostos de financiaciónDeterioro de valor de los activos

Capítulo II Pasivos

Presentación de instrumentos financieros emitidosCuentas por pagarPréstamos por pagarBeneficios para los empleadosProvisiones

Capítulo III Activos y Pasivos Contingentes Activos contingentes Pasivos contingentes

Capítulo IV Ingresos

Ingresos de actividades ordinariasContratos de construcción

Capítulo V Otras normas

Efectos en las variaciones de las tasas de cambio de la moneda extranjeraImpuesto a las ganancias

Capítulo VI Normas para la presentación de Estados Financieros y revelacionesPresentación de Estados Financieros

Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y corrección de erroresHechos ocurridos después del período contable


2.1. Efectivo y equivalentes de efectivoLos saldos presentados de estas cuentas en el balance general incluyen el efectivo y los equiva-lentes de efectivo, los depósitos a corto plazo y los Certificados de Depósito a Término menor o igual a tres meses.

2.2.ActivosfinancierosReconocimiento y medición inicialLos activos financieros se clasifican como inversiones a valor razonable con cambios en resulta-dos, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones a costo amortizado, inversiones a valor razona-ble con cambios en patrimonio, o como derivados designados como instrumentos de cobertura.

Hidroeléctrica Ituango S.A., determina la clasificación de los activos financieros al momento de su reconocimiento inicial.

Medición posteriorLa medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación: Inversiones a valor razonable con cambios en resultadosLas inversiones a valor razonable con cambios en resultados incluyen los activos mantenidos para negociar y los activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros se clasifican como inver-siones a valor razonable con cambios en resultados si se adquieren con el propósito de generar recursos en un futuro cercano.

Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el balance gene-ral por su valor razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como ingresos o costos financieros en el estado de resultados.

Préstamos y cuentas por cobrarLos préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados como costos financieros.

Inversiones a costo amortizadoLos activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos se cla-sifican como inversiones a costo amortizado, cuando la sociedad tiene la intención y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Después del reconocimiento inicial, las inversiones clasi-ficadas dentro de esta categoría se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor.

El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La


amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados como costos financieros.

Inversiones a valor razonable con cambios en patrimonioLas inversiones a valor razonable con cambios en patrimonio incluyen títulos de patrimonio y de deuda. Se excluye de esta categoría aquellas inversiones que se clasifican como valor razonable o como costo amortizado con cambios en resultados. Los títulos de deuda en esta categoría son aquellos que se espera mantener por un tiempo indefinido, pero que se pueden vender ante una necesidad de liquidez o ante cambios en las condiciones del mercado.

Después del reconocimiento inicial, las inversiones a valor razonable con cambios en patrimonio se miden por su valor razonable, y las utilidades o pérdidas no realizadas se reconocen en el patri-monio, hasta que la inversión se da de baja. En ese momento, la utilidad o pérdida acumulada se reconoce como una utilidad operativa o se considera como un deterioro del valor de la inversión, en cuyo caso, la pérdida acumulada es reclasificada en el estado del resultado en la línea de cos-tos financieros y eliminada del patrimonio.

Cuando no sea posible determinar el valor razonable fiable, que no tenga precio en un mercado activo, la inversión se mide al costo.

Baja en cuentasUn activo financiero se da de baja en cuentas cuando:

A. Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo.B. Se transfieran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo o se asuma

una obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora sig-nificativa.

C. Se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo.

D. No se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inheren-tes a la propiedad del activo, pero se haya transferido el control del mismo.

DeteriorodelvalordelosactivosfinancierosAl final de cada período sobre el que se informa, la sociedad evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados en su valor.

Un activo financiero o un grupo de activos financieros se considera deteriorado en su valor sola-mente si existe evidencia objetiva de deterioro del valor como consecuencia de uno o más aconte-cimientos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”), y que dicho evento que haya causado la pérdida tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o el grupo de activos financieros, que se pueda estimar de manera fiable.

La evidencia de un deterioro del valor podría incluir indicios de que los deudores o un grupo de deudores se encuentran con dificultades financieras significativas, el incumplimiento o mora en


los pagos de capital o intereses, la probabilidad de que entren en quiebra u otra forma de reorga-nización financiera, y cuando datos observables indiquen que existe una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados, tales como cambios adversos en el estado de los pagos en mora o en las condiciones económicas que se relacionan con los incumplimientos.

ActivosfinancieroscontabilizadosalcostoamortizadoPara los activos financieros contabilizados al costo amortizado, la sociedad primero evalúa si existe evidencia objetiva individual del deterioro del valor de los activos financieros que sean individualmente significativos, o colectivamente para los activos financieros que no resulten indi-vidualmente significativos.

Si la sociedad determina que no existe evidencia objetiva de deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera individual, independientemente de su significatividad, incluirá al activo en un grupo de activos financieros con características de riesgo de crédito similar y los eva-luará en forma conjunta para determinar si existe deterioro del valor.

Si existiere evidencia objetiva de que hubo una pérdida por deterioro del valor, el importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluidas las pérdidas crediticias futuras esperadas que aún no se hayan incurrido.

El importe en libros del activo se reduce a través del uso de una cuenta de provisión y el importe de la pérdida se reconoce en el estado de resultados. Los intereses ganados se siguen devengan-do sobre la base del importe en libros reducido del activo, utilizando la tasa de interés efectiva utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a los fines de medir la pérdida por deterioro del valor.

Los intereses ganados se registran como ingresos financieros en el estado de resultado integral. Los préstamos y la provisión correspondiente se cargan a la pérdida cuando no existen expecta-tivas realistas de una recuperación futura y toda la garantía sobre ellos se transfirió a la sociedad. Si, en un ejercicio posterior, el importe estimado de la pérdida por deterioro del valor aumenta o disminuye debido a un acontecimiento que ocurra después de haber reconocido el deterioro, la pérdida por deterioro del valor reconocida anteriormente se aumenta o disminuye ajustando la cuenta de provisión. Si posteriormente se recupera una partida que fue cargada a la pérdida, la recuperación se acredita como costos financieros en el estado de resultado integral.

Política deterioro de carteraLa cartera se reconoce a su valor neto de recuperación; éste se ajusta periódicamente de con-formidad con el grado de antigüedad de los saldos y se analiza la recuperabilidad de las cuentas individuales. La empresa se encuentra en etapa pre-operativa, por lo tanto no se tiene una política de crédito establecida debido a que no se tiene cartera.

Inversiones a valor razonable con cambios en patrimonioEn el caso de las inversiones a valor razonable con cambios en patrimonio, a cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, la sociedad evalúa si existe evidencia objetiva de que un ac-tivo individual o un grupo de activos se encuentran deteriorados en su valor.


En el caso de las inversiones en títulos de patrimonio clasificadas a valor razonable con cambios en patrimonio la evidencia objetiva debe incluir una caída significativa o prolongada del valor ra-zonable de la inversión por debajo de su costo. El concepto de “significativo” se evalúa respecto del costo original de la inversión y el concepto de “prolongado” respecto del período en el que el valor razonable haya estado por debajo del costo original.

Cuando exista evidencia de un deterioro del valor, la pérdida acumulada, medida como la diferen-cia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro de esa inversión reconocida previamente en el estado de resultados, se elimina del otro resulta-do integral (patrimonio) y se reconoce en el estado de resultados. Las pérdidas por deterioro del valor de inversiones en títulos de patrimonio clasificadas dentro de esa categoría no se revierten a través del estado de resultados. Los aumentos en el valor razonable después del deterioro se reconocen directamente en el otro resultado integral.

En el caso de las inversiones en títulos de deuda clasificadas como disponibles para la venta, el deterioro del valor se evalúa con base en los mismos criterios que para los activos financieros contabilizados al costo amortizado. Sin embargo, el importe registrado por deterioro es la pérdida acumulada medida como la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable actual, me-nos cualquier pérdida por deterioro de esa inversión reconocida anteriormente en el estado del resultado.

2.3. Propiedades y equipoLa Propiedad y Equipo registra los activos que cumplen con las siguientes características: A. Elementos físicos o tangibles.B. Se encuentran disponibles para uso de la sociedad, con la finalidad de generar beneficios fu-

turos para la misma, sea para utilización propia o para arrendamiento a terceros.C. Tienen una vida útil igual o superior a los 12 meses.

Adicionalmente se ha definido que se reconocerá como propiedad y equipo aquellos bienes que superen un costo de 50 UVT. ($1.487.650 para 2016).

Las partidas de propiedad y equipo son valoradas al costo menos depreciación acumulada y pér-didas por deterioro.

El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El costo de activos construidos por la propia sociedad incluye lo siguiente:A. El costo de los materiales y la mano de obra directa. B. Cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para

trabajar para su uso previsto. C. Los costos por préstamos capitalizables.

Cuando partes de una partida de propiedad y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes de propiedad y equipo). Cualquier utilidad o pérdida de la venta de un elemento de propiedad y equipo (calculada como la diferencia entre el valor recibido por la venta y el valor en libros del elemento) se reconoce en resultados.


Las partidas de propiedades y equipo se miden inicialmente por su valor razonable, y posterior-mente, utilizando el método del costo, el cual reconoce importes por depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro del valor acumulada.

Para efectos del balance de apertura el costo atribuido se definió de la siguiente forma:

Los siguientes desembolsos se reconocerán como propiedad y equipo:A. Elementos de propiedad y equipo que cumplan el criterio de reconocimiento.B. Adiciones o mantenimientos mayores. Estos desembolsos serán reconocidos como propie-

dad y equipo si el efecto de ellos aumenta el valor y la vida útil del activo, o proporciona una reducción de los costos. En los casos que no se cumpla lo anterior, serán reconocidos como gastos.

C. Reemplazos de propiedad y equipo. El componente reemplazado se dará de baja en los libros.

Los siguientes desembolsos se reconocerán como gastos en el período en que se incurran:A. Costos de mantenimiento y reparación. El mantenimiento es preventivo y su propósito es

mantener el activo en condiciones apropiadas para el uso. Las reparaciones son correctivas y su propósito es restituir las condiciones del activo apropiadas para el uso.

B. Reemplazos de propiedad y equipo parciales, cuya intención es mantener el uso normal del activo hasta el final de su vida útil.

La depreciación se carga para distribuir el costo de los activos menos sus valores residuales a lo largo de su vida útil estimada, aplicando el método de línea recta.

La Empresa adopta un valor residual de 0 (Cero) para su propiedad y equipo debido a que se esti-ma que al final de su vida útil el valor que se podría recuperar de ellos es significativamente bajo. En la depreciación de las propiedades y equipo se utilizan las siguientes vidas útiles:


Si existe algún indicio de que se ha producido un cambio significativo en la tasa de depreciación, vida útil o valor residual de un activo, se revisa la depreciación de ese activo y se procede a ajustar de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas; esta revisión se hará al menos al cierre de cada período sobre el que se informa.

2.4. Propiedades de inversiónLas propiedades de inversión corresponden a los terrenos que posee la empresa para el proyecto hidroeléctrico Ituango, de los cuales se registra el 1% de su valor de adquisición, luego del registro de las correspondientes escrituras de usufructo.

La medición inicial corresponde al valor porcentual establecido del 1% sobre el costo de adquisi-ción; no se presenta medición posterior ya que no se puede desligar del activo en formación y será este último quien tenga los efectos de la medición posterior.

2.5. ArrendamientosLos arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que los términos del arrendamiento transfieran sustancialmente todos los riesgos y las ventajas inherentes a la pro-piedad del activo arrendado a la sociedad. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos.

2.6. Activos intangiblesUn activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física.

Un activo intangible se reconocerá si, y sólo si:A. Es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la

sociedad.B. El costo del activo puede ser medido de forma fiable.C. Se tiene el control.

Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente al costo. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos cualquier amortiza-ción acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor.

Los activos intangibles generados internamente, excluyendo los gastos de desarrollo, no se capi-talizan y se reflejan en el estado de resultados en el período en el que se incurren.

Las vidas útiles de los activos intangibles pueden ser finitas o indefinidas.

La empresa estimó un valor residual nulo para sus activos intangibles.


Los activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil económica de forma lineal y se evalúan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor siempre que exista un indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El período y el méto-do de amortización para un activo intangible con una vida útil finita se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la vida útil esperada se contabilizan al cambiar el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto de amortización en activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado de resultados en la categoría de gastos que resulte coherente con la función de dichos activos intangibles.

Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas (marcas, diseños de por vida) no se amortizan, sino que se someten a pruebas anuales para determinar si sufrieron un deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de la unidad generadora de efectivo a la que fueron asignados. Una vida útil indefinida se evalúa y revisa en forma anual para determinar si la misma sigue siendo apropiada. En caso de no serlo, el cambio de vida útil de indefinida a finita se realiza en forma prospectiva.

Las utilidades o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la diferen-cia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo, y se reconocen en el estado de resultados cuando se da de baja el activo.

2.7.Pasivosfinancieros

Reconocimiento y medición inicialLos pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por pagar, o como derivados según corresponda. La sociedad determina la clasificación de los pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial.

Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más los costos de transacción directamente atribuibles, para los préstamos y cuentas por pagar. Los pasivos financieros de la sociedad incluyen cuentas por pagar comerciales, préstamos y otras cuentas por pagar, descubiertos en cuentas corrientes bancarias, contratos de garantía financiera e instru-mentos financieros derivados.

Medición posteriorLa medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, de la siguiente ma-nera:

Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados.Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos finan-cieros mantenidos para negociar y los pasivos financieros designados al momento de su recono-cimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados.

Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se contraen con el pro-pósito de negociarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados tomados por la sociedad, que no se designan como instrumentos de cobertura en rela-ciones de cobertura. Los derivados implícitos separados también se clasifican como mantenidos para negociar.


Las utilidades o pérdidas por pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultados.

Préstamos que devengan interésDespués del reconocimiento inicial, los préstamos que devengan intereses se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las utilidades y pérdidas se reco-nocen en el estado de resultados.

El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisi-ción y las comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como costo financiero en el estado de resultados.

Baja en cuentasUn pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente con-trato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.

Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo presta-mista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reco-nocen en el estado de resultados.

2.8.BeneficiosaempleadosLos beneficios a empleados de corto plazo son aquellos beneficios (distintos a los beneficios por terminación) cuyo pago será totalmente atendido en el término de los doce meses siguientes al cierre del período en el cual los empleados han prestado sus servicios. Estos beneficios se en-cuentran reconocidos por la sociedad en una base no descontada y son reconocidos como gastos a medida que el servicio es recibido.

La empresa no tiene beneficios post empleo ni de largo plazo.

2.9. Provisiones

ProvisionesLas provisiones se reconocen cuando la sociedad tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la sociedad tenga que desprenderse de re-cursos que incorporan beneficios económicos para cancelar la obligación, y cuando pueda hacer-se una estimación fiable del importe de la misma. El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultados a menos que otra norma indique lo contrario.

Provisiones por demandas y litigios en contra

Las obligaciones contingentes relacionadas con demandas y litigios en contra se reconocen usando el mejor estimado y de acuerdo con su probabilidad de pérdida: A. Cuando el evento contingente es altamente probable (>50%), se reconoce una provisión con-

tra los resultados.


B. Cuando el evento contingente es eventual o posible (<50%), se revela en notas a los estados financieros

C. Los eventos contingentes remotos (<20%) no se revelan. Pasivo contingenteUn pasivo contingente surge cuando existe una obligación posible surgida a raíz de sucesos pa-sados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o no ocurrencia, de uno o más sucesos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la sociedad, o cuando existe una obligación presente surgida a raíz de sucesos pasados, para la que no es probable que se vaya a requerir una salida de recursos que incorpora beneficios económicos para cancelar la obligación o cuyo importe no pueda medirse con suficiente fiabilidad.

Las obligaciones que cumplen con los criterios de reconocimiento de pasivos se clasifican como provisiones, las que no cumplen se clasifican como pasivos contingentes. En los pasivos contin-gentes también se incluyen las obligaciones posibles. La clasificación de obligaciones es impor-tante porque las provisiones deben reconocerse en el balance general de la sociedad, mientras que los pasivos contingentes no.

Activo contingenteUn activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, no ocurrencia, de uno o más sucesos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la sociedad. Los activos contin-gentes no se reconocen en el balance general. Sin embargo, en ciertas circunstancias, se revela información sobre estos en las notas.

2.10. Impuestos

Impuesto a las ganancias El gasto por impuesto a las ganancias representa la suma del impuesto corriente por pagar y del impuesto diferido.

Impuesto a las ganancias corrienteEl impuesto corriente por pagar está calculado según la ganancia fiscal del período y según la nor-matividad del ente fiscalizador del país, la Dirección de Impuestos y Aduanas de Colombia (DIAN).Impuesto a las ganancias diferido

El impuesto diferido se reconoce utilizando el método del pasivo a partir de las diferencias entre los valores en libros de los activos y pasivos en los estados financieros y sus bases fiscales co-rrespondientes (conocidas como diferencias temporarias).

Los pasivos por impuestos diferidos se reconocen para todas las diferencias temporarias que se espere que incrementen la ganancia fiscal en el futuro. Los activos por impuestos diferidos se reconocen para todas las diferencias temporarias que se espere que reduzcan la ganancia fiscal en el futuro, y cualquier pérdida o crédito fiscal no utilizado.

Los activos por impuestos diferidos se miden al valor máximo que, sobre la base de la ganancia fiscal actual o estimada futura, es probable que se recuperen.


El valor en libros neto de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha sobre la que se informa y se ajusta para reflejar la evaluación actual de las ganancias fiscales futuras. Cual-quier ajuste se reconoce en el resultado del período.

2.11. Materialidad Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales (o tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La materialidad dependerá de la magnitud y las naturalezas de la omisión o inexactitud, enjuiciadas en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido.

Las evaluaciones y decisiones necesarias para la preparación de estados financieros deben ba-sarse en lo relativamente importante, para lo cual se necesita emplear el buen juicio profesional. El concepto de materialidad está estrechamente vinculado con el de revelación completa, que solamente concierne a la información relativamente importante.

Los estados financieros deben revelar todas las partidas relevantes para afectar evaluaciones o toma de decisiones.

La materialidad o importancia relativa para HIDROELÉCTRICA ITUANGO S.A., en la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera fue definida en un porcentaje del 5% sobre la cuenta afectada.

2.12. Cambios en políticas, estimaciones y errores

Cambios en políticas contablesLas políticas contables son el conjunto de principios, reglas y procedimientos específicos, que serán adoptados por la Empresa para el manejo estandarizado y homogéneo de la información financiera de la misma. Un cambio en políticas contables se aplicará de forma retrospectiva o prospectiva conforme a los requerimientos por la aplicación de un estándar. La aplicación retrospectiva se da cuando la empresa necesite hacer un cambio relevante en sus políticas y afectará las utilidades retenidas del periodo y cualquier efecto del periodo comparativo anterior. Además, realizará las revelaciones que dieron origen a dicho cambio.

La aplicación prospectiva se da cuando el efecto del cambio en políticas contables sea inmaterial, en este caso se aplicará exclusivamente a partir del periodo corriente revelando este suceso.

Cambios en estimaciones contablesLas estimaciones contables son criterios utilizados en el momento de definir la medición inicial y posterior de un elemento de los estados financieros.

Un cambio en un estimado contable se aplicará en el periodo corriente y prospectivo.


Correcciones de errores Los errores son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una empresa, corres-pondientes a uno o más períodos anteriores que surgen de no emplear, o de emplear incorrec-tamente información que estaba disponible cuando los estados financieros fueron autorizados.

La sociedad corregirá de forma retroactiva reexpresando la información comparativa para el pe-riodo o periodos anteriores en los que se originó el error; o si el error ocurrió con anterioridad al periodo más antiguo para el que se presente información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para dicho periodo.

2.13.Juicios,estimacionesysuposicionescontablessignificativas

JuiciosLa preparación de los estados financieros de la sociedad requiere que la administración deba rea-lizar juicios, estimaciones y suposiciones contables que afectan los importes de ingresos, gastos, activos y pasivos informados y la revelación de pasivos contingentes al cierre del período sobre el que se informa. Por esta razón, la incertidumbre sobre tales estimaciones podría dar lugar a que en el futuro se requiera realizar ajustes significativos a los importes en libros de los activos o pasivos afectados.

Estimaciones y suposiciones La sociedad procede a revelar las suposiciones claves relacionadas con la ocurrencia de sucesos futuros y otras fuentes clave de estimaciones que a la fecha de cierre del presente periodo sobre el que se informa poseen un alto riesgo de ocasionar ajustes significativos sobre los importes en libros de los activos y los pasivos durante los próximos ejercicios.

La preparación de los estados financieros de la sociedad ha requerido del uso de suposiciones y estimaciones considerando los parámetros y la información disponible, sin embargo las circuns-tancias y suposiciones actuales sobre los acontecimientos futuros podrían variar debido a cam-bios en el mercado o a circunstancias que surjan más allá del control de la sociedad. A continua-ción se resumen las estimaciones y suposiciones más relevantes empleadas en la elaboración de los estados financieros:

Propiedades y equipo al costoTodas las propiedades de la compañía serán medidas al costo ya que se encuentra en etapa pre operativa y el proyecto se encuentra en construcción, por lo cual no sería viable realizar una valo-ración.

El valor residual se determinó para algunos activos de acuerdo con el valor estimado que la so-ciedad podría obtener por la venta de los mismos al final de su vida útil. Para aquellos activos que al final de la vida útil no se esperen vender o su valor no sea significativo, el valor residual no se determinó.

Impuestos, gravámenes y tasas Existen incertidumbres con respecto a la interpretación de regulaciones fiscales complejas, a los cambios en las normas fiscales y al monto y la oportunidad en que se genera el resultado impo-sitivo futuro.


La sociedad calcula provisiones, sobre la base de estimaciones razonables, para las posibles consecuencias derivadas de las inspecciones realizadas por parte de las autoridades fiscales. El importe de esas provisiones se basa en factores como la experiencia en inspecciones fiscales anteriores, y en las diferentes interpretaciones acerca de las regulaciones fiscales, realizadas por la sociedad sujeta a impuesto y por la autoridad fiscal responsable.

Debido a que la sociedad considera remota la probabilidad de litigios de carácter fiscal, no se ha reconocido ninguna provisión relacionada con impuestos.

La determinación del importe del activo por impuesto diferido que se puede reconocer requiere de un nivel significativo de juicio por parte de la administración, en relación con la oportunidad y el nivel de la ganancia impositiva futura a alcanzar, y con las estrategias futuras de planificación fiscal a aplicar.

En cuanto al reconocimiento del impuesto a la riqueza de 2015,2016 y 2017, la Sociedad ha deter-minado reconocerlo al 1 de enero de 2015 en los resultados del periodo.

NOTA 3 – IMPACTOS FINANCIEROS EN LA TRANSICIÓN Y APLICACIÓN DE LA RESOLUCION 414 DE 2014.

(A) Ajuste por baja a los cargos diferidos por valor de $23.038.498 que no pueden ser capitali-zados en la cuenta construcción en curso debido a que no son directamente atribuibles a ésta, además, no cumplen con los requisitos para ser reconocidos como intangible.

(B) Ajuste por reconocimiento de impuesto diferido por valor de $1.108.061 generado por las dife-rencias entre lo contable y lo fiscal.

(C) Ajuste por baja de valorización de los terrenos entregados en usufructo por valor de $1.217.431.Se reclasificaron los costos directamente atribuibles a la construcción de la hidroeléctrica como mayor valor de la cuenta propiedades y equipo un valor de $35.024.256.


El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo está compuesto por bancos, cuentas e inversiones a valor razonable con cambios en resultados que comprende los dineros mantenidos en cuentas bancarias y depósitos en el IDEA. El valor nominal por este concepto es igual a su valor razonable y se encuentran calificados de bajo riesgo. Las cuentas que se tienen con las diferentes Institucio-nes, no poseen ningún tipo de embargo a nombre de la empresa.

En el efectivo se incluyen tres CDT´s de corto plazo con las siguientes características:

El efectivo y equivalentes al efectivo no tiene restricciones o gravámenes como garantía y obliga-ciones que limiten su negociabilidad o realización.

Durante 2016 los rendimientos obtenidos de las inversiones fueron de $221.211 y $169.321 en 2015.

NOTA 4 – EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

La desagregación del efectivo y equivalentes al efectivo es la siguiente:


NOTA 5 – CUENTAS POR COBRAR

La desagregación de las cuentas por cobrar es la siguiente:

NOTA 6 – PROPIEDADES Y EQUIPO, NETO

La desagregación de las propiedades y equipo es la siguiente:

(1) Corresponde a los anticipos realizados con ocasión de la adquisición de los predios del proyecto que canceló Hidroituango antes de la firma del contrato BOOMT en el año 2011, anticipos que se espera amor-tizar a medida que se formalicen las escrituras que tengan relación con estos anticipos.

(2) Corresponde a la retención en la fuente practicada por clientes y entidades bancarias durante el año 2016, valor que será aplicado al impuesto de renta del año gravable 2016; para el año 2015 se solicitó ante la DIAN el saldo a favor en renta por $137.969; el valor restante se amortizará con impuestos a cargo por el año 2016.

(3) Corresponde principalmente al valor adeudado por EPM por concepto de seguimiento de la Licencia Ambiental, valor que fue pagado en enero de 2017.

Los deudores no tienen restricciones o gravámenes como garantía de obligaciones que limiten su negocia-bilidad o realización.


NOTA 7 – PROPIEDADES DE INVERSIÓN La desagregación de propiedades de inversión es la siguiente:

1) Corresponde al valor de la nuda propiedad de terrenos entregados en usufructo a EPM y con registro de escritura, de conformidad con el acta de modificación bilateral N°3 donde se acordó la proporción porcentual del usufructo por el 99% y la nuda propiedad del 1% para estas operaciones.

(1) A EPM se le solicitaron $3.905.932 en el año 2016 y $4.215.900 en el año 2015, en virtud del contrato BOOMT clausula 4.02 literal xxvii, valor que disminuye las construcciones en curso en Hidroituango con cargo al proyecto en EPM.

La cuenta de construcciones en curso por valor de $3.638.972 corresponde a los gastos generales de funcionamiento de Hidroituango del año 2016.

La cuenta de terrenos corresponde a la adquisición de predios comprados por EPM a nombre de Hidroituango. De un total de 218 escrituras, 20 escrituras fueron registradas durante el año 2016 por un valor de $1.757.219.

Los predios adquiridos se entregarán en usufructo a medida que se constituyan las escrituras correspondientes, de con-formidad con lo establecido en el contrato BOOMT. Por lo tanto Hidroituango no podrá realizar negociación con estos activos.

Las propiedades y equipo comprenden los terrenos, los muebles y enseres y equipos de oficina, equipo de computación y comunicación y equipo de transporte, éstos no tienen restricciones o gravámenes que limiten su negociabilidad o rea-lización y están asegurados con una póliza multi-riesgo.

Las propiedades de inversión constituyen un mayor valor en la adquisición de predios para el proyecto; el saldo está conformado por las primeras gestiones realizadas con los propietarios de la zona de influencia, la adquisición de tierras y servidumbre para vías y prima en negociación de predios.


NOTA 8 – ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO

El saldo del activo por impuesto diferido es el siguiente:

NOTA 9 – INTANGIBLES

La desagregación de intangibles es la siguiente:

El impuesto diferido activo es el resultado de las diferencias entre lo contable y lo fiscal genera-das por la supresión de los cargos diferidos, los cuales se empezaran a amortizar con el impuesto a las utilidades a partir del año 2019. La tasa utilizada fue del 34%. Las principales cuentas que generan esta diferencia la conforman las suscripciones y afiliaciones, la promoción y divulgación, las adecuaciones locativas y registro mercantil, entre otras.

(1) Incluye el cobro de trámites, evaluación y seguimiento de la licencia ambiental No. 0155 del 30 de enero de 2009, mediante la cual el Ministerio de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial, otorga a Hidroituan-go permiso para la construcción, llenado y operación del proyecto hidroeléctrico.

(2) Corresponden al valor pagado por el derecho a pasar las líneas de energía eléctrica denominada “Línea de transmisión Yarumal - Ituango a 110 kv.” en virtud de la cláusula 6.06 del contrato BOOMT.

(3) El valor de software está totalmente amortizado; durante el 2016 se adquirió la licencia antivirus, la cual se amortizó totalmente.


NOTA 10 – CUENTAS POR PAGAR

El saldo de las cuentas por pagar está conformada por:

NOTA 11 – IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS

El saldo de las cuentas de impuestos, gravámenes y tasas está compuesto por:

(1) Corresponde a la cuenta por pagar a EPM por los recursos invertidos en la adquisición de predios a nom-bre de Hidroituango, de los cuales se espera compensar un 99% al momento de recibirse las escrituras de usufructo a favor de EPM, el cual cargará como costos del proyecto, y el 1% restante se amortizará con los ingresos que se espera recibir una vez culmine la etapa de construcción del proyecto hidroeléctrico.

(1) Saldo a favor en declaraciones tributarias del IVA.

(2) Para el año 2016 se reconoce la provisión sobre el impuesto a la renta y complementarios por $53.449 debido a que la empresa amortizó por completo las pérdidas fiscales, y la provisión del impuesto sobre la renta para la equidad CREE por valor de $19.579.


NOTA 12 – BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

El saldo de los beneficios a los empleados está compuesto por:

NOTA 13 – PROVISIONES

El saldo de las provisiones está compuesto por:

La empresa no tiene beneficios extralegales de largo plazo.

(1) Teniendo en cuenta la línea jurisprudencial del Consejo de Estado y aplicando el reconocimiento por perjuicios morales y materiales, la Secretaría General de la Hidroeléctrica considera que las condenas por demandas en contra, podrían estar en valores aproximados a $170,6 millones. No obstante, debe considerarse que para la fecha de los hechos demandados se contaba con una póliza de responsa-bilidad civil extracontractual con una cobertura de $5.000 millones, por lo cual la provisión equivale al 10% del valor total de las demandas, es decir, el deducible de la póliza de acuerdo con el siguiente cuadro:


NOTA 15 – PATRIMONIO

El saldo de las cuentas que conforman el patrimonio está compuesto por:

NOTA 14 – OTROS PASIVOS

El saldo de otros pasivos es el siguiente:

Durante el año 2016 se amortizaron los ingresos del Plan Integral, convenio suscrito con EPM, y fueron incluidos en los ingresos corrientes.

(1) Capital suscrito y pagado

Cifras expresadas en pesos COP.


(2) ReservasLa reserva legal por valor de $1.837.813 se constituye en cumplimi ento de lo exigido en el Código de Comercio de Colombia, de conformidad con dicha regulación, la empresa está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital sus-crito. La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía, pero debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disponibilidad de la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado.

La reserva para futuras inversiones por valor de $9.441.147 corresponde a las utilidades no distribuidas de periodos anteriores y que fueron capitalizadas para tal fin.

(3) La cuenta de resultados de ejercicios anteriores en el 2016 se detalla a continuación:

(4) Pérdida o déficit acumuladoLas pérdidas del año 2015 por $1.558.945, corresponden a los gastos no atribuibles al proyecto, es decir, que no cumplen con los requisitos para ser capitalizados como construcciones en curso, se incluyen también los impuestos del periodo, para el año 2016 el valor corresponde a $220.106.

(5) Impactos por la transición al nuevo marco normativoLos impactos por transición se derivan de acuerdo con:

• El ajuste por baja a los cargos diferidos por valor de $23.038.498 que no pueden ser capitalizados a la cons-trucción en curso debido a que no son directamente atribuibles a ésta, además, no cumplen con los requisitos para ser reconocidos como intangibles, como son: las suscripciones y afiliaciones, la promoción y divulgación, las adecuaciones locativas y el registro mercantil, entre otras.

• El ajuste por reconocimiento de impuesto diferido por valor de $1.108.061 generado por las diferencias entre lo contable y lo fiscal.

• El ajuste por baja de valorización de los terrenos por valor de $1.217.431.

Estructura de capital


(1) Saldo del año 2015 del ingreso recibido por adelantado del convenio suscrito con EPM que se amortizó por completo durante el año 2016.

NOTA 16 – INGRESOS FINANCIEROS

Los ingresos financieros para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y el 31 de diciem-bre de 2015 es el siguiente:

NOTA 17 – OTROS INGRESOS

La desagregación de los otros ingresos para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y el 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:

Corresponden a los rendimientos generados por la colocación de dineros en el sector financiero y en otras empresas a fin de maximizar los recursos.


NOTA 18 – ORGANIZACIÓN Y PUESTA EN MARCHA

La desagregación de los gastos de organización y puesta en marcha es la siguiente:

NOTA 19 –GASTOS FINANCIEROS

La desagregación de los gastos financieros para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y el 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:

(1) Corresponde a los costos asociados con el convenio suscrito con EPM para realizar el diag-nóstico y ajuste a las especificaciones técnicas para la ejecución de las Líneas de Educación y Vivienda, así como a gestionar los procesos de contratación en todas sus etapas, y administrar los contratos para la ejecución de las obras necesarias para la construcción de dichas líneas y la interventoría de las mismas, concertadas en el plan integral de inversión social adicional para la zona de influencia del Proyecto Hidroeléctrico Ituango, este valor incluye honorarios, este valor incluye honorarios de contratistas, costos de personal, pago a administradora de riesgos profe-sionales, servicios administrativos de papelería, aseo, arrendamiento, entre otros.

(2) Los gastos de organización y puesta en marcha corresponden a los valores que no son ca-pitalizados en la cuenta de construcciones en curso, ya que no tienen relación de causalidad con el proyecto a saber: suscripciones y afiliaciones $9.869, promoción y divulgación $253.598, adecuaciones $17.029 y registro mercantil por $2.628.


NOTA 20 – GASTOS POR IMPUESTOS

(1) El impuesto sobre la renta y CREE período anterior corresponde al valor pagado en 2016 de la vigencia 2015, la cual no fue provisionada.

(2) Para la vigencia 2016, el impuesto sobre la Renta corresponde a $53.449 y el CREE corres-ponde a $19.579, y para la vigencia 2015, el impuesto sobre la Renta se amortizó con el saldo de las pérdidas fiscales y el CREE corresponde a $14.942, a continuación se presenta el detalle de las cifras:


Cifras expresadas en miles de pesos

La empresa provisionó el valor del impuesto de renta y complementarios debido a que ya agotó la las pérdidas fiscales acumuladas.

*El valor del impuesto a la Equidad – CREE del año 2015 fue registrado en el año 2016.


Impuesto sobre la renta

Cambio en tarifas del Impuesto sobre la RentaA partir de 2013 se creó el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE). Este impuesto se calculó hasta el 31 de diciembre de 2016 con base a los ingresos brutos obtenidos, menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales a una tarifa del 9%.

La Ley 1739 de 2014 estableció una sobretasa al impuesto a la renta CREE progresiva y temporal desde el año 2015 empezando con 5% y para 2016 el 6%, aplicable a bases gravables de $800 millones en adelante.

La Ley 1819 de 2016 eliminó el impuesto CREE y la sobretasa al impuesto CREE para los años 2017 y 2018 y a su vez modificó la tarifa general del impuesto a la renta en 34% para 2017 y 33% para los años siguientes creando una sobretasa al impuesto de renta y complementarios del 6% y 4% para los año gravables 2017 y 2018, respectivamente, aplicable esta última a bases gravables de $800 millones en adelante.

Impuesto a la riquezaLa Ley 1739 de 2014, estableció el impuesto a la riqueza para personas naturales y jurídicas cuya posesión al 1 de enero de 2015 sea superior a $1.000 millones. La base gravable para las personas jurídicas es el valor del patrimonio bruto poseído al 1 de enero de 2015, 2016, y 2017 menos las deudas a cargo vigentes a las mismas fechas.

La empresa efectuó el pago de este impuesto por $699.078 (2015 $807.007) en dos cuotas igua-les en los meses de mayo y septiembre del respectivo año.

Impuesto a los dividendosSobre las utilidades generadas a partir del año 2017, aplicará a las sociedades y entidades extran-jeras el nuevo impuesto a los dividendos.

La tarifa de este impuesto será del 5%. De otra parte, el dividendo gravado con el impuesto sobre la renta, tendrá una tarifa del 35%. En este escenario, el impuesto a los dividendos del 5% aplicará sobre el monto de la distribución gravada, una vez el mismo se haya disminuido con el impuesto sobre la renta a la tarifa del 35%.

Para personas naturales residentes en Colombia, el impuesto a los dividendos tendrá una tarifa máxima del 10% que recaerá sobre los dividendos no gravados y del 35% respecto de los dividen-dos distribuidos como gravados.

Renta PresuntivaLa renta líquida del contribuyente no puede ser inferior al 3% de su patrimonio, en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. A partir del año 2017 será del 3.5%.Hidroituango no se encuentra sometida al sistema de renta presuntiva de acuerdo con el numeral 5º del artículo 191 del Estatuto Tributario que indica que las empresas de servicios públicos que desarrollan la actividad complementaria de generación de energía no se encuentran sometidas al sistema de renta presuntiva.


Impuesto sobre las ventasA partir del año gravable 2017, la tarifa del impuesto sobre las ventas es del diecinueve por ciento (19%) y una tarifa diferencial del 5%, para algunos bienes y servicios de conformidad con el artículo 184 y 185 de la ley 1819 de 2016.

A partir del año gravable 2017, el hecho generador del IVA se amplió a la venta de bienes en gene-ral, la venta o concesión de intangibles relacionados con la propiedad industrial y, a la prestación de servicios en Colombia, o desde el exterior, salvo exclusiones expresas en la norma, de confor-midad con el artículo 173 de la ley 1819 de 2016.

A partir del año 2017, los períodos de declaraciones y pagos de IVA serán bimestral y cuatrimes-tral, de conformidad con el artículo 600 de la ley 1819 de 2016.

La ley 1819 en su artículo 194 señaló que los períodos para solicitar descontables, será de tres pe-ríodos bimestrales inmediatamente siguientes al período de su causación.

NOTA 21 – TRANSACCIONES ENTRE VINCULADAS

Los principales saldos y transacciones con vinculados económicos para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y el 31 de diciembre de 2015 es el siguiente:

AÑO 2016

AÑO 2015


NOTA 22 – HECHOS POSTERIORES

Al cierre del año 2016, la empresa no presentó hechos posteriores que afecten los Estados Con-tables de la vigencia.

NOTA 23 – EMISIÓN ESTADOS FINANCIEROS

La emisión de los Estados Financieros de Hidroeléctrica Ituango S.A. E.S.P. correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 fue autorizada por la Junta Directiva, según consta en el Acta No. 169 del 16 de febrero de 2017, para ser presentados ante la Asamblea General de Accionistas de acuerdo a lo requerido por el Código de Comercio.

(1) Corresponde a cobro por pagos a nombre de terceros de actualización licencia ambiental para el año 2016 y para el año 2015 al cobro por honorarios plan integral de inversión social, convenio suscrito con EPM.

(2) Corresponde a la cuenta por pagar de los predios que adquirió EMP a nombre de Hidroituango en virtud del contrato tipo BOOMT.

(3) IDEA: Corresponde a rendimientos financieros generados por los depósitos y los CDT’s.EPM: Corresponde a los ingresos generados en virtud del convenio suscrito con EPM, para el desarrollo del Plan Integral de Inversión Social.

(4) Corresponde a los costos del convenio suscrito con EPM, para el desarrollo del Plan Integral de Inversión Social.


El Plan Estratégico define el marco de actuación de

la Sociedad Hidroeléctrica Ituango S.A. E.S.P., a partir de su objeto social, con las líneas que deben orientar su Misión en el corto y mediano plazo.

Al incorporar el Plan Estratégico Corporativo a la opera-ción normal del negocio, se garantiza que las grandes ideas direccionadoras de la Empresa, fortalezcan una cul-tura de pensamiento estratégico que propenda por la ob-tención de resultados específicos, con una temporalidad definida y el establecimiento de un proceso sistemático y controlado de planeación corporativa.

Este Plan, se enmarca en la Visión Prospectiva de la Sociedad para el período 2017 – 2021, tenien-do en cuenta que se constituye en un tiempo determinante en lo que respecta a la viabilidad del proyecto Hidroeléctrico Pescadero Ituango y su puesta en operación en el año 2018.

El Plan Estratégico se constituye en una herramienta fundamental para formular los objetivos institucionales y la manera de lograrlo, es decir el camino para alcanzar la Visión. Basados en este concepto, la Sociedad consideró importante realizar la revisión del Plan Estratégico vigente, teniendo en cuenta la inminencia de la entrada en operación del proyecto, su especialización en el rol de seguimiento y verificación al contrato suscrito con EPM y con ello, la apuesta para proyec-tarse en el mercado energético nacional con oferta de servicios.

Para el cumplimiento de su rol, la Sociedad cuenta con un Plan Estratégico formulado para una temporalidad acorde con el desarrollo de su objeto (2013-2018). El contexto de di-cho plan es el siguiente:

7.1 Plan estratégico actual


Del objeto de la Sociedad se desprende el accionar de la Sociedad expresados en su Misión y Visión

• Asegurar la construcción y la operación de la Central Hidroeléctrica mediante la verificación a las obligaciones establecidas en el contrato BOOMT

• Fortalecimiento de la estructura organizacional y oportunidad en las acciones de soporte ins-titucional y corporativo.

Un proceso de reflexión con la participación de los distintos estamentos de la Sociedad en rela-ción con su esquema organizacional y su quehacer, conllevó a la reformulación del plan estratégi-co para el período 2017 – 2021, a fin de establecer estrategias de acción institucional, la continui-dad en su accionar y la relación con el entorno, enmarcados en una visión prospectiva.

Una vez se cumpla con el objeto actual, la Sociedad prevé la importancia de materializar y capitali-zar su experiencia y transferencia del conocimiento en el desarrollo de futuros negocios del sector eléctrico, como un desafío para su consolidación, posicionamiento y sostenibilidad.

En el nuevo marco de actuación, se contempla continuar con la naturaleza jurídica variando el objeto.

7.2 Misión y Visión actuales de la Sociedad

7.3 Objetivos Estratégicos

7.4 Ejercicio de Planeación Estratégica 2018 –2021


7.5 Misión y Visión propuestas para la Sociedad

Obras principales

CréditosFotografías EPMArchivo Hidroituango

Diseño y diagramaciónOp Soluciones Gráficas

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