Perspectivas del café en el marco de la crisis … · el marco de la crisis económica mundial ......

6/11/2009

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Perspectivas del café en el marco de la crisis económica mundial

Día del Café

Federación Española del Café

Organización Internacional del Café - www.ico.org

Federación Española del Café

8 de junio de 2009

Sevilla, EspañaNéstor Osorio

Director Ejecutivo - OIC

Precio indicativo compuesto de la OICPromedios mensuales: julio 1989 a mayo 2009

200

225

75

100

125

150

175

US

cent

s pe

r po

und


0

25

50

Jul-

89

Feb

-90

Sep-

90

Apr

-91

Nov

-91

Jun-

92

Jan-

93

Aug

-93

Mar

-94

Oct

-94

May

-95

Dec

-95

Jul-

96

Feb

-97

Sep-

97

Apr

-98

Nov

-98

Jun-

99

Jan-

00

Aug

-00

Mar

-01

Oct

-01

May

-02

Dec

-02

Jul-

03

Feb

-04

Sep-

04

Apr

-05

Nov

-05

Jun-

06

Jan-

07

Aug

-07

Mar

-08

Oct

-08

May

-09

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2

Precio indicativo compuesto de la OICDiario: 3 marzo 2008 a 22 mayo 2009

150

160

110

120

130

140

US

cent

s pe

r po

und


90

100

110

Diferenciales entre los Suaves Colombianos,Otros Suaves y el mercado de futuros de Nueva York

Diario: 1 octubre 2008 a 21 mayo 2009

100.00

110.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

US

cent

s/lb


0.00

10.00

20.00

CM-NY OM-NY

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3

Producción mundial de café


Producción mundial Años de cosecha 1989/90 a 2008/09

129.9

112 9

122.1

115.6

127.7

117.9

126.9

120

130

140

94.1 93.3

101.697.4

92.093.9

87.0

103.199.7

108.1

112.9

107.3103.9

110.1

50

60

70

80

90

100

110

mill

ion

bags


0

10

20

30

40

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4

Producción total: cosecha 2008/09

Africa14%

Asia&Oceania10%Colombia

8%

Vietnam13%

8%


Central America + Mexico14%South America

5%

Brazil36%

Producción total por tipo de caféCosecha 2008/09

Robusta44.535%


Arabica81.665%

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5

Producción: los 10 productores más grandesen 2008/09

(Volúmen: miles de sacos - % producción total)Brasil 45 992 36.5%Viet Nam 16 000 12 7%Viet Nam 16 000 12.7%Colombia 10 500 8.3%Etiopia 6 133 4.9%Indonesia 5 833 4.6%México 4 650 3.7%I di 4 372 3 5%


India 4 372 3.5%Perú 4 102 3.3%Honduras 3 373 2.7%Guatemala 3 370 2.7%

Exportaciones a todo destinoAños civiles 1989 a 2008

89 6 90.988 8

91.1 92.2

96.4 97.2100

110

76.0

80.7

75.978.3

75.2

70.767.9

77.780.4 80.3

86.189.6 88.8

86.3 87.6

40

50

60

70

80

90

mill

ion

bags


0

10

20

30

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6

Valor de las exportaciones de caféAños civiles 1989 a 2008

12 9

15.2

14

16

8.7

6.96.5

5.45.7

10.2

11.7

10.0

12.9

11.5

9.5

8.2

5.45.2

5.6

6.9

9.3

10.9

12.8

6

8

10

12

billi

on U

S do

llars


0

2

4

Consumo mundialAños civiles 1989 a 2008

112 8

118.4 118.9122.4

126.5 128.0

120

140

92.489.9

94.7 95.4

99.7

94.496.3

99.8 100.6102.7

104.9 104.6

108.9 110.4112.8

60

80

100

mil

lion

bags


0

20

40

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7

Consumo mundial para 2009 (millones de sacos de 60-kg)

Africa6.05%

Asia&Oceania19.014%14%

Central America + Mexico4.74%

Europe49.038%


North America25.219%

South America26.120%

Consumo estimado en 2009: los 10 países más grandes en volúmen de consumo

Estados Unidos 21.9(millones de sacos)

Brasil 18.8Alemania 9.7Japón 7.2Italia 6.0Francia 5.2


Federación Rusa 3.7España 3.5Indonesia 3.3Reino Unido 3.1

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8

Importaciones mundiales de café verde, por grupoPromedio del período: 1966-68; 1988-90 y 2006-08

30.0

28

30

32

13.412.4

10.2

19.1 19.318.5

15.7

23.7

13.9

20.9

10

12

14

16

18

20

22

24

26

mil

lion

bag

s


7.6

2.1

4.75.5

0

2

4

6

8

1966-68 1988-90 2006-08

Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Importing countries

Variación del consumo mundial, por regiones2000-2007

5.4

6 .0

4.0 4.03.8

3.1

2 .0

3 .0

4 .0

5 .0


0.5

0 .0

1.0

.0

La t in A m e ric a N o rth A m e ric a We s te rn Euro pe A s ia & Oc e a nia Ea s te rn Euro pe A fric a

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9

UE: importaciones de café verde, por grupoPromedio del período: 1966-68; 1988-90 y 2006-08

17.918

20

8.4 8.2

9.4

6.9

8.1

13.9

6.2

11.9

6

8

10

12

14

16

mil

lion

bag

s


3.5

5.2

3.8

0.8 1.00.4

0

2

4

6

1966-68 1988-90 2006-08


España: importaciones de café verde, por grupoPromedio del período: 1966-68; 1988-90 y 2006-08

3 000

1 111

2 395

1 000

1 500

2 000

2 500

000

bags


338 322 335

131

446 409

209

735803

297

0 35

282

0

500

000

1966-68 1988-90 2006-08


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10

España: consumo histórico y consumo por habitante

5.0

5.5

5.0

5.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

kilo

gram

mil

lion

bag

s


0.0

0.5

1.0

1.5

0.0

0.5

1.0

1.5

Consumption per capita

Alemania: importaciones de café verde, por grupoPromedio del período: 1966-68; 1988-90 y 2006-08

7 000

4 474

2 089

3 335

4 276

2 093

4 987

2 048

5 862

3 000

4 000

5 000

6 000

000

bags


1 443

1 810

1 129

583

0 8

166

611

166

0

1 000

2 000

1966-68 1988-90 2006-08


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11

Alemania: consumo histórico yconsumo por habitante

12 0

14.0

12

14

6.0

8.0

10.0

12.0

6

8

10

12

kilo

gram

mil

lion

bag

s


0.0

2.0

4.0

0

2

4

Consumption per capita

Perspectiva 2009: Oferta 1

Costos de producciónp

– Alza continua en los últimos años

– Precios de insumos clave (fertilizantes + petróleo) disminuyendo actualmente


disminuyendo actualmente

– Costos de mano de obra continúan en niveles altos

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Perspectiva 2009: Oferta 2

Influencia de los tipos de cambio:

– En los países con tipos de cambio vinculados al dólar EE UU, los precios del café en moneda local han descendido y la producción resulta menos atractiva

En los países con tipos de cambio


– En los países con tipos de cambio flexibles, apenas han cambiado los precios del café en moneda local

Perspectiva 2009: Demanda 1Mercados de los países desarrollados

58% del consumo mundial

Variación de tipos de café consumido (“descenso”):– Consumo fuera de casa frente a consumo en casa

– Precio más alto frente a precio más bajo con ibl f t l d d fé d lid d


posible efecto en el mercado de cafés de calidad especial

Se espera que el efecto en el volumen general de consumo sea limitado

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Perspectiva 2009: Demanda 2Mercados de países productores

26% del consumo mundial Influencia de los tipos de cambio:

– En los países con tipos de cambio vinculados al dólar EE UU, los precios del café en moneda local han descendido y puede haber estímulo del consumo internoEn los países con tipos de cambio flexibles


– En los países con tipos de cambio flexibles, apenas han cambiado los precios del café en moneda local

Es probable que el efecto en el volumen general de consumo sea limitado

Perspectiva 2009: Demanda 3Mercados emergentes

18% del consumo mundial

Aspectos vulnerables:– El café sigue siendo un artículo “de lujo”

– Posibles devaluaciones de las monedas locales frente al dólar EE UU pueden aumentar precios al consumidor del café


al consumidor del café

– Los trastornos macroeconómicos (desempleo, falta de crédito) pueden reducir la demanda

Efectos en el consumo todavía inciertos

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Perspectiva 2009: Precios

A corto plazo:– El descenso de producción en Colombia y América

Central hace subir los diferenciales de los Arábicaslavados

– Fuerte influencia en el mercado de factores exógenos (Bolsas, tipos de cambio)

A mediano plazo:– La baja cosecha del Brasil en 2009/10 tiende a apoyar


La baja cosecha del Brasil en 2009/10 tiende a apoyar los precios

A largo plazo:– Los niveles de los precios actuales no incentivan nuevas

plantaciones, especialmente de café Arábica

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