Peru Capital Markets Day 2013

3RA EDICIÓN

EL IMPACTO DE LAS REFORMAS DEL MERCADO DE CAPITALES Y DE LAS INVERSIONES DE LAS AFP

PROGRAMA

Westin Lima

Hotel &

Convention

Center

EL SEMINARIO INTERNACIONAL PERU CAPITAL MARKETS DAY 2013 BUSCA LA DISCUSIÓN Y DIFUSIÓN DE IDEAS INNOVADORAS A SER PRESENTADAS POR “KEYNOTE SPEAKERS” Y PANELISTAS DE RECONOCIDA TRAYECTORIA EN LOS MERCADOS LOCALES Y EXTRANJEROS BUSCANDO MEJORAR LA INFRAESTRUCTURA, LAS REGULACIONES, LA LIQUIDEZ PRIMARIA Y SECUNDARIA Y LA EMISIÓN DE NUE-VOS INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN.

Por tercer año consecutivo la Escuela de Postgrado de la Uni-versidad del Pacífico y El Dorado Investments tienen el honor de organizar este seminario internacional que se ha convertido en el más grande e importante del calendario anual del mer-cado de capitales peruano y tiene el propósito de promover su desarrollo y modernización para contribuir con el financia-miento de la economía peruana. Asimismo, es el mayor even-to que reúne, el mismo día, a los ofertantes de productos del mercado de capitales con la demanda proveniente de los in-versionistas institucionales y minoritarios del mercado local e internacional.

A QUIENES ESTÁ DIRIGIDO

1. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los Fondos de Pensiones (AFPs)

2. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de Fondos Mutuos y Fondos de Inver-sión

3. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los recursos de las Compañías de Seguros

4. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los recursos de fondos patrimonia-les familiares e individuos de alto patrimonio

5. Directivos y Analistas de Clasificadoras de Riesgos 6. Corredores de Valores, Asesores de Inversiones y otros pro-

fesionales vinculados a las Bolsas de Valores de Lima y a los mercados internacionales

7. Empresas Corporativas: Gerentes Generales, Gerentes Fi-nancieros, Tesoreros y profesionales de las áreas financieras

PROGRAMAIII SEMINARIO INTERNACIONAL

PERU CAPITAL MARKETS DAY 2013EL IMPACTO DE LAS REFORMAS DEL MERCADO DE

CAPITALES Y DE LAS INVERSIONES DE LAS AFP

8. Empresas Financieras: Gerentes Generales, altos ejecutivos de los Bancos Corporativos, Bancos de Inversión, Bancos Multilaterales, Microfinancieras y profesionales de las áreas de créditos, riesgos, negocios, entre otros, del sector finan-ciero

9. Reguladores y miembros de las Asociaciones Profesionales de los mercados de capitales y financieros

10. Profesionales que trabajan en las diversas entidades de los mercados de capitales y del sistema financiero

INVITADOS

EXPOSITORES DEL GOBIERNO PERUANOEl Ministro de Economía y Finanzas del Perú, el Presidente del Banco Central de Reserva del Perú, la Superintendente de Mercado de Valores y el Superintendente de Banca, Seguros y AFP.

ENTIDADES DEL MERCADO DE CAPITALES NACIONALINVITADOSPrima AFP, AFP Integra, Profuturo AFP, AFP Habitat, Credicorp Capital, Credifondos, Scotia Fondos, Sura Fondos, Interfondos, Fondos BBVA Continental, Sigma SAFI, Enfoca SAFI, Summa SAFI, AC Capitales, Celfin Capital, Larraín Vial, Compass Group, Cofide, Bolsa de Valores de Lima, Asociación de AFPs, Cre-dibolsa, Inteligo, Scotia Bolsa, BBVA Continental Bolsa, entre otros.

ENTIDADES DE LOS MERCADOS DE CAPITALES INTERNA-CIONALES INVITADOSAfore XXI Banorte, AFP Habitat Chile, AFP Porvenir, AFP Protección, Petros, BlackRock, The Carlyle Group, Meketa Investment Group, Man Investments, Brilla Group, Inversiones Security, ARCM, KKR, Blackstone, Itau, BTG Pactual, Banco-lombia, Banamex, Bancomer, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Barclays Capital, BNP Paribas, Societé Genérale, Barclays, Credit Suisse, Banco Santander, Deutsche Bank, PIMCO entre otros. ORGANISMOS MULTILATERALES INVITADOSBanco Mundial, CAF, BID, IFC, FMI

800

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910

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Registro

Palabras de Bienvenida• Sra. Elsa Del Castillo Decana, Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico

Palabras de Apertura del Seminario• Sr. Melvin Escudero CEO, El Dorado Investments Director, Maestría en Finanzas con

especialización en Administración de Portafolios, Universidad del Pacífico

Perspectivas de las Reformas del Mercado de Capitales, de AFPs y de la integración con la Alianza del Pacifico • Sr. Luis Miguel Castilla Ministro de Economía y Finanzas del Perú

Las Perspectivas de los Mercados emergentes, BRICs y Brasil • Sr. Joaquim Levy CEO, Bradesco Asset Management - Brasil Ex Secretario del Tesoro del Brasil

Las Oportunidades de Gestión de Activos en Latinoamérica• Sr. José Manuel Silva Director de Inversiones, LarrainVial Asset

Management - ChilePANEL 1

EL IMPACTO DE LA REFORMA DEL MERCADO DE CAPITALES PERUANO• Flexibilizando la emisión de instrumentos de inversión• Las ventajas del mercado alternativo de valores • La nueva alternativa de ofertas de bonos híbridos para el

mercado institucional• Los requerimientos de gestión de riesgo a los

intermediarios

PROGRAMA




1010

1030

Perspectiva Regulatoria del Mercado de Capitales Peruano • Sra. Lilian Rocca Superintendente de Mercados de Valores

Panelistas• Sr. Roberto Melzi Gerente de Inversiones de Renta Fija, AFP

Integra• Sr. Augusto Rodríguez CIO, Pacífico Vida• Sr. Vicente Tuesta CIO, Profuturo AFP• Sr. Luis Alfonso Carrera CEO Perú, BCP Credicorp Capital• Sr. Francis Stenning CEO, Bolsa de Valores de Lima

Moderador• Sr. Rafael Alcázar Presidente, Procapitales

Coffee Break

PANEL 2

LAS PERSPECTIVAS DE LOS EMISORES DE ACCIONES Y BONOS• El atractivo de los mercados emergentes y del Perú: mayores

tasas de interés y la exposición al crecimiento económico • Emisiones de acciones, IPOs vs Capital Privado• Emisiones de bonos vs financiamiento bancario • Colocaciones en el mercado local vs mercado internacional

(estrategias activas y pasivas)• Ofertas públicas vs. colocaciones privadas• Cómo atraer a nuevos emisores de acciones e instrumentos

de renta fija• La relación con los inversionistas locales e internacionales

• El nuevo esquema tributario de los bonos • Las emisiones de T bills soberanos peruanos• Los fondos mutuos y su nuevas modalidades• La integración de las bolsas de valores a nivel regional

1110

PANEL 3

EL IMPACTO DE LA NUEVA REGULACIÓN DE LOS FONDOS DE PENSIONES PRIVADOS• Registro y autorización de nuevos instrumentos de

inversión• Nuevos límites de inversión: mercado local e

internacional • Uso de derivados para la cobertura y la gestión

eficiente de portafolios• Benchmarking y el análisis de rendimientos• Rentabilidad Mínima y Encaje• Instrumentos Alternativos de Inversión• Cuentas segregadas de inversiones• Gestión de riesgos de inversión con carteras

gradualmente más complejas

1130

1150

Las Oportunidades de Emisiones de Valores y la Integración Regional• Sr. Christian Laub Presidente de la Bolsa de Valores de Lima y

CEO, Credicorp Capital

Panelistas• Sr. Javier Balbín Managing Director, BBVA Contiental• Sr. Eduardo Tirado CIO, Pacífico Seguros• Sr. Salvador Gómez Head of Passive Investments - LatAm, Director,

Deutsche Bank - USA• Sra. Juliana Bambaci Senior Associate in the Applied Index Research

Team, MSCI• Sr. José Martínez Sub Gerente General y CIO, Rímac Seguros

Moderador• Sr. Marco Antonio Zaldívar Socio, Ernst & Young

• Las coberturas de las emisiones, riesgos de monedas y de tasas de interés

• Instrumentos de inversión y estrategias activas y pasivas.• Bechmarking y performance attribution




PANEL 4

LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA, DERIVADOS, COMMODITIES FUNDS Y HEDGE FUNDS • Los instrumentos de cobertura del mercado local e

internacional• Los límites de inversión a los derivados• Las oportunidades que ofrecen los commodities funds • Los diferentes tipos hedge funds y sus atributos en los

portafolios institucionales• Due-diligence: selección de administradores de fondos y

sus diferentes estilos• Generación de rendimientos absolutos, alfa y beta• La gestión de los riesgos involucrados, la estructura de

costos y la iliquidez de los activos• Fondos de fondos vs. fondos directos

1230

1250

1330

Los Cambios en la Regulación de las Inversiones de las AFP • Sr. Michel Canta Superintendente Adjunto de Seguros AFP

Panelistas• Sr. Pedro Grados CEO, Profuturo AFP• Sr. Mariano Alvarez de la Torre CEO, AFP Habitat• Sr. Aldo Ferrini Gerente General Adjunto, AFP Integra• Sr. José Roca CIO, Prima AFP

Moderador:• Sr. Alejandro Pérez Reyes Gerente de Gestión de Activos, Credicorp Capital

AlmuerzoPresentación especial: Las Perspectivas del Mercado de Capitales y las AFP• Sr. Luis Valdivieso Presidente, Asociación de AFP Ex Ministro de Economía y Finanzas del Perú

PANEL 5

LAS PERSPECTIVAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN: VENTURE CAPITAL (VC), PRIVATE EQUITY (PE) E INFRAESTRUCTURA • Oportunidad de tener exposición a sectores no listados

en bolsas y con perspectivas fundamentales de crecimiento

• Consolidando el ecosistema de emprendimiento peruano

• Regulaciones y límites de inversión para instrumentos de VC, PE e Infraestructura

• Inversiones en fondos de PE locales vs internacionales• Due-diligence de las inversiones: selección de

administradores de fondos y sus diferentes estilos• Los riesgos involucrados, las estructura de costos y la

iliquidez de los activos• Fondos de fondos vs. Private equity directos • Modalidades de financiamiento mezzanine y accionario

a la infraestructura y a la pequeña y mediana empresa

1500

1520

Los Beneficios de Utilizar Coberturas, Commodities Funds y Hedge Funds • Sr. Svein Floden Director, Deustche Bank - USA• Sr. Giovanni Bonaccorso CEO, 1OAK Financial Group - Inglaterra

Panelistas• Sr. José Goldszmidt Head of Global Markets South America, BBVA• Sr. Andrés Agramonte CIO, AFP Habitat• Sr. Gerardo King Head of Fixed Income Sales & Structuring:

Perú, Morgan Stanley

Moderador• Sr. Enrique Castellanos Vice Decano, Facultad de Economía y

Finanzas, Universidad del Pacífico




PANEL 6

MESA REDONDA: LAS PERSPECTIVAS DE LOS INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES • La concentración de los fondos de pensiones y su

necesidad de diversificación • La modernización de la regulación de las compañías de seguros• Los flexibilización y diversificación de los fondos mutuos• La diversificación internacional de las inversiones • La diversificación doméstica de las inversiones en los

mercados privados• Las mejores prácticas de gestión de inversiones y de

riesgos• Los códigos de ética, políticas y procedimientos para evitar

conflictos de intereses y el market watch• Las mediciones de rentabilidad, análisis de performance y

benchmarking

1600

1620

1700

La Oportunidad de tener acceso a los Mercados Privados • Sr. Paul Ahlstrom Founder and Chairman, Alta Ventures

Panelistas• Sr. Jorge Ramos Felices Gerente General, COFIDE• Sr. Alberto Arias Fundador y CEO, Arias Resources Capital

Management• Sra. Aba R. Schubert Head Illiqid and Special Situations, 10AK

Financial Group• Sr. Julio Montoya Gerente de Global Lending, BBVA Continental• Sr. Rafael Carranza CEO, AFP Horizonte Perú

Moderador• Sra. Andrea Stiglich Editora, Semana Económica

Coffee Break

* Programa preliminar sujeto a cambios y confirmaciones.

1730

1830

1900

1930

2000

2020

Panelistas• Sr. Carlos Zuleta Londoño Presidente, AFP Horizonte - Colombia• Sr. Jorge Ramos Raygada CEO, AFP Integra• Sr. Carlos Puga CEO, Oficina de Normalización Previsional - ONP

ModeradorSr. Augusto TownsendEditor Sección Económica, El Comercio

La Visión sobre el Futuro de los Mercados de Capitales de la Alianza del Pacífico• Sr. Enrique Corredor Partner, BTG Pactual

La Nueva Realidad Global y los Mercados de Capitales• Sr. Armando Serna Director Ejecutivo de BlackRock para Latam e

Iberia, BlackRock - USA

La Política Monetaria y las Perspectivas de la Economía• Sr. Julio Velarde Presidente del Banco Central de Reserva del

Perú

Palabras de Clausura• Sr. Ollanta Humala Presidente del Perú (por confirmar)

Cocktail de Cierre




CERTIFICACIÓN

Los participantes recibirán el certificado de asistencia expedido por la Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico.

FECHA: 30 DE SETIEMBRE HORARIO: De 8:00 a.m. a 8:00 p.m.LUGAR: Westin Lima Hotel & Convention CenterINCLUYE: Certificado, material, coffee breaks y almuerzo

[email protected]

INFORMES:Avenida Salaverry 2030, Jesús María

T. 219.0101

3RA EDICIÓN

EL IMPACTO DE LAS REFORMAS DEL MERCADO DE CAPITALES Y DE LAS INVERSIONES DE LAS AFP

Westin Lima

Hotel &

Convention

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