10. PREPARACION DE ESTADOS FINANCIEROSEn el presente apartado se podr apreciar los costos, el financiamiento de la inversin, los activos y sus depreciaciones, las planillas de asignaciones salariales y sus beneficios, el capital operativo, el flujo de caja, entre otros.

10.1 PRESUPUESTO DE LA OPERACIN10.1.1PRESUPUESTO DE VENTAS El siguiente cuadro representa la estimacin de ventas totales que se realizar durante los 5 aos de vigencia del proyecto. Cuadro Representativo de Ventas Anuales

10.1.2PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTALa empresa Electrofro E.I.R.L., ser del rubro comercial, que contar con los siguientes cuadros de personales y sus respectivos salarios. Desde el ao 2 se prev un aumento del 10% cada ao.Planilla de Salarios

10.1.3PRESUPUESTO DE COSTO DE LOS PRUDUCTOSLa siguiente planilla contiene los precios de costos de cada producto con la previsin de la variacin anual del 10%.

10.1.4PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS Y ADMINISTRATIVOSEl presupuesto de Gastos Operativos y Administrativos son los egresos corrientes que tiene la empresa mensualmente.

10.2PRESUPUESTO DE INVERSIN Y SU FINANCIAMIENTO.

En esta seccin del presente proyecto se apreciar la compra de activos para la puesta en marcha del mismo.

10.2.1 COSTO DE INVESTIGACIN Y ESTUDIOSEn el siguiente cuadro se apreciar los detalles y los costos generados durante la investigacin del mercado.

10.2.2COSTO DE MAQUINARIAS Y EQUIPOSLa presente planilla detalla la inversin que se realizar en equipos informticos y maquinarias para el funcionamiento de la oficina.

10.2.3COSTO DE INSTALACIN Y MONTAJEImplica todos los ajustes que se realizar tanto a la oficina y el futuro depsito para las mercaderas.

10.2.4 COSTO DE MUEBLES Y UTILESLos detalles de las adquisiciones realizadas para el equipamiento de la oficina.

10.2.5 RODADOSSe observa en la planilla los vehculos y sus costos, activos que servirn para el pleno desarrollo de las actividades comerciales.

10.2.6 GASTOS LEGALES Y DE ORGANIZACINLista de costos por apertura del negocio.

10.2.7 OTROS GASTOS Se detalla las diversas adquisiciones que es ineludible realizar para el inicio de las actividades comerciales.

10.2.8 CAPITAL OPERATIVOEl capital inicial aportado por el propietario es de Gs. 150.000.000 que equivale el 100%, de ello se utilizar el 67% para la puesta en marcha del proyecto (adquisicin de activos fijos), el 33% restante en efectivo se reservar como Capital Operativo.

10.2.9 FINANCIAMIENTOSer con capital genuino del propietario, no se realizar ningn tipo de crdito Bancario, Financiero o Cooperativo.

11. PRESUPUESTO FINANCIERO11.1 ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOSSer de Gs. 150.000.000 (ciento cincuenta millones), sin recurrir a fuentes externas como crditos. Dicho origen financiero ser aplicado en un 67% en activos, que permitir iniciar y mantener el proyecto durante su vigencia.El 33% ser destinado al capital operativo, fondo que solo ser utilizado en caso muy necesario.

Cesar Ivn Gonzlez Meza

10.2Flujo de CajaEl Flujo de caja refleja el ingreso y egreso que administra la empresa.

12. EVALUACIN FINANCIERA12.1 PUNTO DE EQUILIBRIOEl punto de equilibrio indica la cantidad de productos de se debe vender para lograr cubrir los gastos que permiten el funcionamiento de la empresa.

Punto de Equilibrio Ao 1

Observacin:a) Se debe vender 61 unidades A. Acondicionado de 12000 BTU para lograr el punto de equilibrio.b) Se debe vender 51 unidades A. Acondicionado de 18000 BTU para lograr el punto de equilibrio.c) Se debe vender 40 unidades A. Acondicionado de 24000 BTU para lograr el punto de equilibrio.

Observacin:d) Se debe vender 53 unidades Heladera de 300 Ltrs. De una puerta, para lograr el punto de equilibrio.e) Se debe vender 46 unidades Heladera de 360 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.f) Se debe vender 38 unidades Heladera de 460 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.

Flujo de Caja del 1 aoSe observa que los tres primeros meses se tiene perdida en la gestin empresarial, se logra el punto de equilibrio en el mes de abril.

Punto de Equilibrio Ao 2

Observacin:a) Se debe vender 80 unidades A. Acondicionado de 12000 BTU para lograr el punto de equilibrio.b) Se debe vender 67 unidades A. Acondicionado de 18000 BTU para lograr el punto de equilibrio.c) Se debe vender 53 unidades A. Acondicionado de 24000 BTU para lograr el punto de equilibrio.

Observacin:a. Se debe vender 70 unidades Heladera de 300 Ltrs. De una puerta, para lograr el punto de equilibrio.b. Se debe vender 60 unidades Heladera de 360 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.c. Se debe vender 50 unidades Heladera de 460 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.

Flujo de Caja del 2 ao Se observa que el ingreso ya supera a los egresos.

Punto de Equilibrio Ao 3

Observacin:a. Se debe vender 78 unidades A. Acondicionado de 12000 BTU para lograr el punto de equilibrio.b. Se debe vender 66 unidades A. Acondicionado de 18000 BTU para lograr el punto de equilibrio.c. Se debe vender 52 unidades A. Acondicionado de 24000 BTU para lograr el punto de equilibrio.

Observacin:a. Se debe vender 69 unidades Heladera de 300 Ltrs. De una puerta, para lograr el punto de equilibrio.b. Se debe vender 59 unidades Heladera de 360 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.c. Se debe vender 49 unidades Heladera de 460 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.

Flujo de Caja del 3 ao, Se observa que el ingreso ya supera a los egresos, con algunas fluctuaciones.

Punto de Equilibrio Ao 4

Observacin:a. Se debe vender 81 unidades A. Acondicionado de 12000 BTU para lograr el punto de equilibrio.b. Se debe vender 69 unidades A. Acondicionado de 18000 BTU para lograr el punto de equilibrio.c. Se debe vender 54 unidades A. Acondicionado de 24000 BTU para lograr el punto de equilibrio.

Observacin:a. Se debe vender 71 unidades Heladera de 300 Ltrs. De una puerta, para lograr el punto de equilibrio.b. Se debe vender 62 unidades Heladera de 360 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.c. Se debe vender 51 unidades Heladera de 460 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.

Flujo de Caja del 4 ao, Se observa que el ingreso ya supera a los egresos, con algunas fluctuaciones.

Punto de Equilibrio Ao 5

Observacin:a. Se debe vender 80 unidades A. Acondicionado de 12000 BTU para lograr el punto de equilibrio.b. Se debe vender 67 unidades A. Acondicionado de 18000 BTU para lograr el punto de equilibrio.c. Se debe vender 53 unidades A. Acondicionado de 24000 BTU para lograr el punto de equilibrio.

Observacin:a. Se debe vender 70 unidades Heladera de 300 Ltrs. De una puerta, para lograr el punto de equilibrio.b. Se debe vender 60 unidades Heladera de 360 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.c. Se debe vender 50 unidades Heladera de 460 Ltrs. De dos puertas, para lograr el punto de equilibrio.

Flujo de Caja del 5 ao, Se observa que el ingreso ya supera a los egresos, con algunas fluctuaciones.

12.2 VALOR ACTUAL NETOEl valor presente neto o VAN, consiste en determinar la equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros que genera un proyecto, y comparar esta equivalencia con el desembolso inicial. Cuando dicha equivalencia es mayor que el desembolso inicial, entonces, es recomendable que el proyecto sea aceptado.

En este caso el resultado del VAN da un valor POSITIVO, significa que este proyecto es viable.

12.3 TASA INTERNA DE RETORNOPara hallar la tasa interna de retorno, se realiza 3 pasos bsicos;a) Hallar el VAN positivo sobre el flujo de caja anual.b) Hallar el VAN negativo sobre el flujo de caja anual.c) Aplicar la frmula del mtodo de aproximacin.

DESARROLLO:

RESULTADO c) APLICACIN DE FORMULA

Tras los clculos realizados a travs de las herramientas como los ndices y rendimientos financieros, se ha observado que el presente proyecto es viable y factible.

La tasa interna de retorno TIR, arroja un 45% de reembolso a la inversin, dicho en otras palabras, se recuperar el 45% del capital inicial, indicador ms que alentador para realizar el proyecto.