Presentación de PowerPoint. Fases... · 2018-01-09 · 1. Descubrimiento petrolero. 2. Período de...

CLASE II4. Contrato Petrolero:

Fases de los Contratos

Obligaciones de cada Fase

Descubrimiento, valoración, declaración de comercialidad y desarrollo

Ingresos de un Proyecto Petrolero

Herramientas Fiscales y Diseño de Régimen Fiscal

Estabilización

Riesgos en la Exploración y Explotación

Empleo, Abastecimiento y Bienestar Social

Contrato Petrolero: Fases

Los contratos petroleros generalmente dividen las operaciones petroleras en tresperíodos o fases:

1. De exploración

2. De desarrollo

3. De producción

Generalmente, cada una de estas fases tiene diferente marco legal, operacional ycomercial, y por lo tanto, las diferentes partes contratantes tienen que llevar acabo diferentes obligaciones en momentos específicos a lo largo del ciclo de vidadel proyecto.

Sólo en la Fase de Exploración las partes especifican con cierto detalle losprogramas de trabajo que se llevarán a cabo en cada año de exploración. Esto esdebido a que las actividades de exploración son las únicas que pueden serplaneadas y previstas con un cierto grado de exactitud durante el tiempo de lasnegociaciones y de firma del acuerdo.

Fase de Exploración

A los gobiernos anfitriones les interesa acelerar la tasa de exploración yrealizar una exploración exhaustiva y rápida del área de contrato y lasuperficie la misma.

Por ello incorporan mecanismos como:

Límite para la exploración.

Requerimientos de renuncia.

Obligaciones mínimas de trabajo y de gastos.

Aprobación de programas anuales de trabajo de exploración y depresupuestos para los programas de trabajo.

Tarifas sobre el área o arrendamientos progresivos.

Supervisión del trabajo de exploración por par te del gobierno o la NOC.

Fase de Exploración: Periodo

El período de exploración normalmente comienza en la fecha en que elcontrato vincula a las partes y continúa por varios años.

Por ejemplo, continua por tres o más años con la posibilidad de extensiónpor un período adicional de entre uno y tres años.

La duración del período de exploración inicial debe depender del tamaño yde la naturaleza del área de contrato.

El gobierno debe poner atención en asegurar que la duración de dichoperíodo sea suficientemente larga para llevar a cabo un programa deexploración eficiente y adecuado, pero no sea demasiado larga como parapermitir al contratista estar inactivo.

Fase de Exploración: Obligaciones

En países donde no han habido descubrimientos previos y donde la información disponible es limitada

Es muy difícil obtener compromisos específicos deperforación durante el período de exploracióninicial.

El trabajo sísmico puede constituir el únicocompromiso de trabajo para las compañíaspetroleras, contemplando un PMT geofísico ygeológico (así como a cumplir con loscompromisos financieros mínimos para llevar acabo dichos PMT), pero no perforará ningún pozoexploratorio antes de que haya suficiente certezageológica del campo.

Fase de Exploración: Obligaciones

En países con descubrimientos petroleros previos y ricos en prospecciones geológicas

El núcleo de la mayoría de los programas de trabajo es laobligación de registrar un número específico de kilómetroslineales de sísmica y de perforar pozos de exploración o deprueba.

El PMT de exploración y las obligaciones de gastos y deperforación, son puntos clave en los contratos petroleros, yaque una falla en la exploración puede terminar el contratopara la compañía y esto no se compensa con los costos dereconocimiento, perforación y valoración, que por elcontrario constituyen lo que se conoce como un “costohundido”.

Comúnmente, las IOC insisten en incluir menos obligacionesen el programa de trabajo y obligaciones de gastos flexiblesque incluyan una disposición “carry forward” (en la que unadeudo es trasladado al siguiente ejercicio fiscal).

Modelo de acuerdo de producción compartida de Guinea Ecuatorial

Fase de Exploración: Renuncia o Suelta de Áreas

Los contratos pueden contemplar:

Cláusulas de renuncia obligatoria: se exige la renuncia obligatoria, esdecir, la devolución de la parte del área de contrato que ya no está en uso.Ello se hace con la finalidad de fomentar una exploración rápida ycompleta.

Cláusula de renuncia voluntaria: la compañía puede devolver una partedel área de contrato al gobierno, aun cuando el contrato no exige hacereso. Bajo el mecanismo voluntario, el contratista tendrá usualmente laoportunidad de entregar voluntariamente toda o una parte del área encualquier momento, sujeto solamente a completar los compromisos detrabajo y a mandar una notificación previa al gobierno.

Modelo de contrato de producción compartida de India para la séptima oferta de blocks en 2007

Descubrimiento, valoración, declaración decomercialidad y desarrollo

1. Descubrimiento petrolero.

2. Período de valoración: contratista determina la comercialidad o no deldescubrimiento y, de ser el caso, determinar un proceso de desarrollo.

Los contratos contemplan las cláusulas de: «Decisión de comercialidad»,«Descubrimiento», «Descubrimiento, desarrollo y producción», o similares.

Algunos de los mayores productores de petróleo (por ejemplo China,Indonesia y Brasil) exigen que las compañías petroleras nacionales (NOC)opinen al momento de determinar la comercialidad de un hallazgo petrolero,mientras otros dejan este asunto completamente a discreción de lascompañías petroleras (por ejemplo Azerbaiyán, India y Tanzania).


Los contratos usualmente disponen que en el caso de unhallazgo petrolero, la compañía petrolera deberá notificar,dentro de un determinado período, al ministerio o a la NOCsobre dicho descubrimiento y su comercialidad.

Además, la compañía tiene que presentar toda la información yel análisis de datos que respalden su informe.

El contrato de producción compartida de 2004 entre el Gobierno de la República Unida de Tanzania, la Tanzania PetroleumDevelopment Corporation (TPDC) y la ABC Oil Company


Después de que un descubrimiento es considerado comercialmente losgobiernos anfitriones suelen estar interesados en el rápido desarrollo delcampo, dada la limitada duración del contrato, la compañía tiene el mismointerés.

Sin embargo, si se deja a la entera libertad de la compañía, existe el riesgopotencial de que la compañía petrolera decline la inmediata inversión en eldesarrollo, debido a que otros proyectos dentro de sus operacionesmundiales son prioritarios.

Es por esto que, para mitigar tal riesgo, el contrato pone un límite de tiempo yotros requerimientos (como el suministro inmediato de información algobierno, la aprobación formal, etc).


En el caso en que la compañía petrolera declara un hallazgocomo comercialmente viable, los contratos petrolerosgeneralmente disponen que la compañía, como contratista, debeentregar su plan para el desarrollo y la producción de petróleoen el área de contrato, conocido como:

Plan de desarrollo del campo

Plan de producción y desarrollo

Plan de explotación

Para su aprobación por parte del Ministerio o de laAdministración Conjunta.


El PSA de Azerbaiyánel contratista debe preparar su plan dedesarrollo y producción de petróleo en el área del contrato, ysometerlo a la aprobación del Comité Directivo al término de suPMT, debiendo incluir:


Consecuencias cuando la compañía petrolera no logra llevar a cabo loscompromisos de trabajo durante la exploración y el desarrollo:

Los contratos suelen estipular que, si eso ocurre (excepto en casosde fuerza mayor), el Ministerio o la NOC tienen el derecho determinar unilateralmente el contrato y los costos ocurridos durantela exploración, desarrollo y bonificaciones no son recuperables.

Si al final del período de exploración inicial (incluyendo cualquierperíodo de extensión) no se ha hecho ningún descubrimientocomercial, el contrato petrolero automáticamente se da porterminado.


Como regla general, el período de desarrollo y produccióncomienza en la fecha de notificación del descubrimiento y sucomercialidad, presentada por la compañía petrolera al gobiernoo a la NOC.

A l final del contrato, las IOC devuelven todas las operacionespetroleras y activos al gobierno anfitrión o a la NOC, según sea elcaso.

Programas de Trabajo y Presupuestos Anuales

Durante las fases de valoración y de desarrollo se generan los planes a largo plazo,adicionalmente a ello el contratista suele estar obligado a presentar:

Plan de trabajo para las actividades que quiere y piensa que se deben conducir enel año siguiente. Se denominan:

Obligaciones de trabajo

Obligaciones de trabajo de exploración

Compromiso mínimo de trabajo de exploración esperado y gastos deexploración mínima esperados

Programa de trabajo del período de producción

Trabajo anual y presupuestos

Entre otros.

Dichas cláusulas definen y regulan los asuntos operacionales y financieros clave,tales como la variedad de compromisos de trabajo y financieros que llevará a cabola IOC durante cada fase del contrato petrolero en un año en particular, o sea, lasfases de exploración, desarrollo y producción

Programas de Trabajo y Presupuestos Anuales

Un ministerio o agencia del gobierno revisará y aprobará este plan. Si elEstado no lo aprueba, entonces éste tendrá un tiempo específico paramodificarlo, discutirlo y para llegar a un acuerdo con el contratista.

Estos programas y presupuestos de trabajo anuales le permiten al Estado:

Tener un papel más importante en el proceso de toma de decisiones ysobre las actividades que serán conducidas cada año.

Supervisar la implementación de un Programa de Desarrollo general y/oun Programa de Producción general.

Supervisar los costos asociados a dichos trabajos.

modelo de contrato de producción compartida para blocks en aguas profundas de Angola, entre SONANGOL

y compañías internacionales

Gestión Conjunta

El mecanismo común para administrar las actividades dentro del contratopetrolero es crear un comité, con representantes tanto del Estado (gobierno ocompañía petrolera nacional –o NOC–) como de las compañías petrolerasinternacionales (IOC); ambos con derecho a voz y voto.

Tipos de comités utilizados:

Comité de gestión conjunta: usado en Irak, Indonesia, Bangladesh, China yGhana.

Comité directivo: usado en Azerbaiyán.

Comité técnico consultivo: usado en Gabón.

Las actividades comunes son tener reuniones, tomar notas, aprobar las notasy finalmente ejecutas las decisiones tomadas en la reunión.

Además, existen procedimientos para llevar a cabo reuniones y votaciones deemergencia. Los presupuestos son discutidos y aprobados.

Gestión Conjunta

Gestión Conjunta

Una característica interesante de muchos de estos comités administrativos esque evitan establecer quién tiene e l voto decisivo.

El contrato de Libia, por ejemplo, especifica un comité de cuatro integrantes:

dos por parte de las compañías y dos por parte del gobierno. El contrato deGhana con Tullow especifica un comité de ocho miembros: cuatro y cuatro.Sin embargo, ninguno de los dos contratos especifica qué hacer en caso deempate.

Gestión Conjunta

¿Por qué se originan las disputas y los bloqueos mutuos?

Se dan cuando el acuerdo satisfactorio «entra en una mala racha», ya que lasIOC quieren máxima flexibilidad y control sobre las operaciones, y cuentancon la capacidad técnica y financiera para llevarlas a cabo, mientras que losgobiernos también quieren controlar e influenciar las operaciones, pero notienen los recursos técnicos ni financieros para hacerlo ellos mismos.

¿Cómo solucionarlo?

Hay varias formas de salir de un bloqueo mutuo. Una forma es turnar elasunto a los directivos superiores de las partes. Otra forma es designar unexperto o arbitraje independiente a través de mecanismos establecidos enotra parte distinta del contrato.

El Operador

Es éste quien lleva a cabo esas «operaciones petroleras» , quien implementalas decisiones en el día a día.

Las compañías petroleras han comenzado a agruparse en consorcios paralicitar y administrar grandes producciones, en vez de hacerlo individualmente.De entre estas compañías, habrá una que será aprobada por el gobiernoanfitrión para ser el operador.

EJEMPLO

El Operador

Mientras que en Azerbaiyán se estableció una compañía operadora conjunta

(JOC), como se describe a continuación:

Al formar parte de la compañía operadora conjunta, Azerbaiyán puedeadquirir experiencia mientras participa en los procesos de propuesta deoperador y en el comité que discute cómo se llevarán a cabo sus múltiplesroles discutidos.

Rol del Operador

Las obligaciones del operador son las Operaciones Petroleras, según se indicaa continuación:

Entrega de Información y Supervisión

Resguardo y acceso a los archivos relacionados con todo lo quesucede:

Se puede encontrar en cláusulas como Datos e Información, Reportes,Libros y archivos y Acceso a las operaciones petroleras.

Estas cláusulas delinean qué tipo de información se resguarda ysuministra al gobierno. Al igual que el gobierno, las otras compañíastambién recibirán estos reportes.


Supervisión: El gobierno tiene derecho a inspeccionar los datos que se leproporcionan, así como de asegurarse de que el Operador está llevando acabo las operaciones petroleras de manera efectiva y eficiente.

En esta supervisión de datos, hay aspectos que se refieren no sólo(directamente) al dinero, como la contabilidad y auditoría. La extracciónpetrolera implica una cantidad de datos increíblemente grande y eso cuestamucho dinero.

Por eso, los contratos pueden exigir que las IOC guarden y mantengantestigos y muestras de pozos, y las hagan disponibles; al igual que todos losdatos resultantes de las operaciones petroleras, incluyendo datos geológicos,geofísicos, de ingeniería, registros de pozos, datos de producción, reportes,análisis, interpretaciones, mapas y evaluaciones.


Algunos contratos suministran muchos detalles acerca de qué es lo que lacompañía tiene que proveer exactamente; por ejemplo, en el PSA del ShahDeniz está escrito que:

Ingresos de un Proyecto Petrolero

Los ingresos de un proyecto petrolero son la suma de los costos del proyectomás las ganancias divisibles.

La parte de las ganancias divisibles que se dividen en:

Government take: lo que recibe el Estado

Contractor take: lo que recibe la IOC.

Herramientas para las concesiones, contratos deproducción compartida y acuerdos de participación

Las herramientas fiscales en estos tres tipos decontratos incluyen:

Bonos de entrada (o signature bonus) .

Bonos de producción (o production bonus) .

Arrendamientos (o rental ) .

Regalías (o royalty) .

Impuestos sobre la renta de las sociedades (ocorporate income tax) .

Participaciones en beneficios (o profit share) .

Participaciones estatales (o state participation) .

Otros impuestos basados en beneficioseconómicos.

Otros impuestos generales (como arancelessobre importación, impuestos sobre ventas,impuestos patrimoniales, impuestos especiales yretenciones).

El régimen fiscal completo deuna concesión, de uncontrato de produccióncompartida o de un acuerdode participación, raramenteusa una sola de estasherramientas.Es mucho más comúnencontrar una combinaciónde tres o más herramientasque, de forma conjunta ysegún lo acordado con elgobierno anfitrión, creandiversos flujos financieros.

Herramientas para los contratos de servicios de riesgo

El régimen fiscal para un contrato de servicios de riesgo es distinto al de todos

los demás contratos petroleros. Esto se debe a que lo que se compensa es el

elemento de servicio que ofrece la IOC.

En estos contratos, a diferencia de los acuerdos mencionados anteriormente,el pago por los servicios prestados fluye del gobierno a la IOC.

Así pues, con este tipo de contratos, el gobierno retiene una sumaequivalente a los ingresos generales menos lo que ha pagado a las compañías.

El contrato de servicios simplemente define los términos y condiciones dealgunos servicios específicos que la IOC realiza y por los que se le paga.

Naturalmente, a los gobiernos les gusta la idea detrás del modelo de acuerdode servicios, ya que esta refuerza, de forma política y financiera, un alto gradode control sobre el recurso y su completa posesión del mismo.

Herramientas Fiscales

Bonos de entrada

Pago al gobierno al momento de otorgar un contrato petrolero. Es un pagopor el derecho de realizar operaciones bajo un contrato petrolero, noguardando relación a que se halle o no petróleo en cantidadescomerciales.

Factor decisivo para determinar la oferta ganadora cuando variascompañías concursan por un contrato. Este puede ser negociado oestablecido por la legislación.

Suelen ser bajos en campos petrolíferos donde los datos geológicos sonrelativamente pobres o inexistentes y donde los costos de exploración sonaltos. Por el contrario, los bonos de entrada suelen ser altos cuando losdatos geológicos son buenos y hay una mayor probabilidad de que laexploración sea exitosa.


Bonos/Impuestos Producción

Pago hecho en algún momento específico en la vida de un contratopetrolero, pudiendo ocurrir:

En el momento en que se declara un descubrimiento comercialmenteviable.

En e l momento en que empieza la producción de petróleo, al alcanzarcierta tasa de producción o al alcanzar cierta producción acumulada.


Bonos Producción

El bono de producción otorga al gobierno una cantidad fija de los ingresos

en un momento determinado. Por lo tanto, este bono tiende aincrementar conforme al incremento de la producción.


Arrendamiento

Pago fijo anual hecho al inicio del año natural o del año del contrato.

Un arrendamiento puede tomar diferentes formas:

Una cantidad fija del contrato.

Una cantidad fija por kilómetro cuadrado de tierra de operaciones.

Una cantidad negociada.

Esta puede ser pagada durante la fase de exploración, de producción oambas.


Arrendamiento Garantiza al gobierno una ganancia anual por una cantidad fija, lo cual

le ayuda en

la planeación de su presupuesto, sin importar los cambios en el preciodel petróleo.

El arrendamiento contribuye a los costos administrativos que tiene queasumir el gobierno por la realización de operaciones petroleras.

Con esto se crea, a su vez, un ligero incentivo para que la IOC renuncievoluntariamente a cualquier área en la que no tiene planeado realizaractividades de exploración, permitiendo así al gobierno ofrecer dichaárea a otras empresas.

Los arrendamientos son usados mundialmente en concesiones,contratos de producción compartida y acuerdos de participación.


Regalía

Pago hecho con relación a la cantidad y valor del petróleoproducido.

La regalía es un elemento tradicional de muchos contratospetroleros. Ésta se suele calcular sin reducir ningún costo.

Lugar donde se determina la Regalía

El sitio en el que se fija un regalía puede tener un impacto significativo sobrela cantidad de regalía que se pagará. Las regalías pueden ser determinadasen:

La cabeza del pozo (común en Norteamérica).

El punto de medición en el campo petrolífero (común fuera deNorteamérica).

Las fronteras del block.

La terminal de exportación.

Si el sitio en que se determina una regalía se encuentra más alejado dentrode la cadena de valores del punto en el que se vende la producción, esnecesario calcular el valor que esta tendría en el sitio de determinación de laregalía. Esto se logra, generalmente, deduciendo el costo de transporte yprocesamiento del petróleo y del gas desde el punto de determinación de laregalía hasta el punto de venta.

Lugar donde se determina la Regalía

Ejemplo:

Lugar donde se determina la Regalía Regalía 10%

Valor en la terminal de exportación: US $89.00 por barrilTarifa en el ducto: US $4.00 por barril

US $8.90

Valor en la terminal del campo petrolífero: US $85.00 por barrilTarifa de procesamiento: US $2.00 por barril

US $8.50

Valor en cabeza de pozo: US $83.00 por barril US $8.30

Determinación de la Regalía

Generalmente se paga una regalía por todo tipo de producción en un pozo,sin embargo hay algunas excepciones:

Desfogados o quemados por antorchas (en sitios donde es permitido) .

Reinyectados al pozo.

Usados en las operaciones petroleras.

Perdidas (siempre y cuando las pérdidas no sean producto de conductasnegligentes).

Pago de las Regalías

Un Estado puede optar por recibir sus regalías en especie o en efectivo:

En especie: puede cobrar la regalía tomando posesión física de su parte del

Petróleo, pudiendo comercializarlo o tomarlo para un propósito especifico(por ejemplo, tomarlo para uso doméstico). Sin embargo, la mayoría de losEstados autorizan a la IOC la venta de su parte de la producción equivalente ala regalía y aceptan el pago en efectivo.

En efectivo


Regalía de Tasa Fija

Es el tipo de regalía más común, consiste en un porcentaje fijo delpetróleo producido.

Las primeras concesiones petroleras solían establecer, al Estado o alpropietario de una tierra, una regalía de 12.5% (o 1/8) del gas o petróleoproducido. Camboya, Siria y Tanzania siguen cobrando regalías con dichatasa. Son comunes las regalías de tasa fija entre 10% (como en Gabón,Malasia, Brasil o India) y 15% (como en Congo razzaville), pero también sepueden encontrar regalías desde 1% y hasta 30%.

La regalía no considera los costos de exploración, desarrollo o producciónde petróleo y de gas. Por consiguiente, dependiendo de estos costos, unaregalía de tasa fija de 12.5% podría fácilmente reducir las ganancias parauna compañía en un 25% o más. Así pues, si una regalía de tasa fija esmuy alta, un productor podría abandonar un proyecto aun cuando éstepodría seguir produciendo petróleo y gas.


Regalía de Tasa Variable

Cada vez más países crean regalías de tasa variable que cambian el porcentaje deregalía de acuerdo con otros criterios. Una regalía de tasa variable se puede crear conbase en: El nivel de producción del campo petrolífero. El nivel de producción del pozo petrolífero. La ubicación. La producción acumulada. La tasa de producción y el precio. El factor R. La tasa interna de retorno. Otros criterios como la profundidad del agua a la que se perfora, el índice de

gravedad del petróleo o el tiempo transcurrido.

El concepto de tasa variable también se utiliza con relación a la participación enbeneficios; por lo tanto, la descripción de tasa variable será también aplicable a dichaherramienta fiscal.


Regalía Escalonada (o de Tasa Variable)

Las escalas variables se usan para escalar una regalía con base en un factorque pretende predecir qué tan rentable es un proyecto. Los proyectos de gasy petróleo tienden a ser más rentables cuando:

La tasa de producción es mayor. Los precios son más altos. Los costos son más bajos. Los costos se han recuperado.

Así pues, un proyecto petrolero con estas características es capaz demantener una regalía de tasa alta. Usando estos factores como indicadores dela rentabilidad, es posible diseñar un sistema fiscal que genere altas tasas degovernment take al mismo tiempo en que el proyecto se vuelve más rentable.Esto puede ocurrir sin la necesidad de medir la rentabilidad de un proyecto,ya que este proceso puede resultar costoso o difícil en términosadministrativos.


Regalía Escalonada (o de Tasa Variable)R más común es el radio de los ingresos, método cada vez más común para lacreación de una escala variable que considere la rentabilidad de un proyectoes el uso del llamado “factor R”.

Un factor R es una escala variable que emplea el radio de dos números paradeterminar una tasa. En la industria del petróleo y del gas, el factoracumulados entre los costos acumulados:

R = (ingresos acumulados de un proyecto) / (costos acumulados de unproyecto)

R es menor que uno (R < 1) al inicio de un contrato petrolero, cuando laIOC tiene costos pero aún no tiene producción, es decir, cuando los costosde un proyecto son mayores que sus ingresos.

R es igual a uno (R = 1) cuando los ingresos de un proyecto son iguales asus costos (momento comúnmente llamado «payout» o de recuperaciónde la inversión).

R es mayor que uno (R > 1) cuando los ingresos de un proyecto sonmayores a sus costos, durante la fase de producción.


Regalía Escalonada (o de Tasa Variable)El factor R se usa en Perú de la siguiente manera para crear una regalía detasa variable:

FACTOR R TASA DE LA REGALÍA

0<R<1.0 15.00%

1.0<R<1.5 20.00%

1.5<R<2.0 25.00%

R>2.0 35.00%

En el ejemplo anterior, una regalía cuya tasa empezó siendo el 15% de laproducción inicial, cuando el factor R es menor que uno debido a que loscostos de producción son mayores a los ingresos, incrementa de formaescalonada hasta llegar al 35% durante la fase de producción, cuando la IOCha percibido ingresos de producción iguales al doble de sus costos.


FACTOR R TASA DE LA REGALÍA

El Factor R, que consiste em incrementar la alícuota de la regalía o impuesto a la producción, en función a un factor R construido de la siguiente manera:

R=B/CB es el ingreso neto acumuladoC son los costos totales (operación y capital) acumulados.

Cuando R=0 implicaría que no existen ingresos acumulados y, por ello, el proyecto aún no es rentable, en este caso la alícuota aplicada debería ser baja.

Cuando R=1, entonces los ingresos acumulados son iguales a los costos acumulados, por tanto ya se habrían recuperado los costos totales y la alícuota podría ser mayor.

A medida que el Factor R se incrementa así también lo hace la alícuota.


Impuesto a las Ventas

Consiste en aplicar un porcentaje sobre el valor bruto deventas, una vez más, sin considerar los costos de operación einversión.

A diferencia de un impuesto sobre la producción, en este casosí se toma en cuenta el precio de venta, como criterio paravalorizar la producción obtenida.


Impuesto sobre las Utilidades

Este impuesto consiste en aplicar un porcentaje sobre lautilidad de la compañía, es decir, los ingresos menos loscostos de operación y capital (inversión).

Este impuesto es uno de los preferidos a nivel internacional,dado que permite la explotación eficiente de los campos.


Impuestos sobre Utilidades Extraordinarias

Luego del incremento de los precios internacionales delpetróleo en la década de los setenta, los paísesproductores centraron su atención en la captura de lasrentas extraordinarias generadas durante ese boom deprecios.

Por ello, se establecieron impuestos a las utilidadesextraordinarias que venían en la forma de alícuotasincrementales, gravadas sobre la utilidad de la empresa,en función a los precios de venta y en algunas ocasiones,en función a los volúmenes de producción

Repartición de la producción total entre la IOC y el Estado

PRODUCCIÓN

COSTO DEL PETRÓLEO

BENEFICIO DEL PETRÓLEO

REGALIAS

PARTICIPACIÓN DEL CONTRATISTA

PARTICIPACIÓN DEL GOBIERNO

INGRESO DEL CONTRATISTA DESPUES

DEL IMPUESTO

IMPUESTOS POR BENEFICIO

TOTAL DEL CONTRATISTA PARTICIPACIÓN DEL GOBIERNO TOTAL

Estabilización

Cláusulas que las compañías internacionales usan paraasegurar garantías contra cambios en las condiciones o en elentorno de inversión en el que un contrato fue negociado.

¿POR QUÉ ESTABILIZAR?

Estabilización

Desde la perspectiva de las compañías petroleras, es que los términos delcontrato y sus condiciones fueron acordados sobre la base de las leyes delpaís correspondiente, tal y como estaban vigentes al momento de lasnegociaciones, y deberían, por lo tanto, no ser cambiados unilateralmentepor alguna de las partes.

Existe un entorno cambiante en cuanto: gobiernos, la sociedad y susnecesidades de desarrollo económico, el ámbito legal, así como el contextointernacional.

Por ello, la compañía procura «estabilizar» los términos de su inversión pormedio de cláusulas incluidas en el contrato que trataran de prevenir laafectación de sus operaciones debido a cambios generales en losrequerimientos legales, financieros, ambientales y sociales del país dondellevará a cabo sus inversiones.

Estabilización

Para los países una cláusula de estabilización no debería, en un contratopetrolero, tener el efecto de impedir que se apliquen al contrato las leyes quehan sido modificadas.

CASO CONTRARIO SE ESTARÍA AFECTÁNDO SU SOBERANÍA

Desde la perspectiva del gobierno, cualquier compañía petrolera que inviertaen su país debería asumir el riesgo de que las leyes cambien, dado queestablecer sus propias leyes es uno de los derechos fundamentales de unEstado soberano.

Estabilización

¿QUÉ SE ESTABILIZA?

La compañía buscará protegerse de modificaciones al régimen fiscal, talescomo el incremento en impuestos existentes o la imposición de otros nuevos.También podría tratarse de modificaciones a las leyes que afectan eldesenvolvimiento de las operaciones petroleras, por ejemplo, en la leylaboral.

Lo que una cláusula de estabilización en un contrato puede decir es que si unpaís cambia su legislación en un modo que afecte el contrato petrolerocorrespondiente, ésta modificación será considerada como unincumplimiento de la cláusula y dotará a la compañía del derecho de reclamar

la compensación por tal incumplimiento. Alternativamente, la legislación que

haya sido modificada no aplicará al contrato.

Estabilización

Estabilización

Cláusula de Equilibrio

Es similar al de una cláusula de estabilización, pero busca preservar laposición económica general de la compañía petrolera (generalmente) o delgobierno (algunas veces).

Ello implica que si una de las partes sufre un impacto negativo debido a uncambio en la ley, ambas partes buscarán acordar los cambios al contratopetrolero necesarios para restaurar la situación financiera original. Elloimplica que las partes acceden a volver a negociar, pero si no pueden llegar aun acuerdo para enmendar el contrato, entonces la cláusula de equilibriopuede proporcionar una base a la compañía petrolera para buscarcompensación.

Estabilización

Estabilización

Algunas jurisdicciones no ofrecen ningún tipo de cláusulas de estabilización oequilibrio, como en el caso de Libia, quien incluso cuenta con un ejemplo enel que una cláusula “anti-estabilizadora” fue incluida en un modelo decontrato petrolero:

Riesgo en la Exploración y Explotación de Hidrocarburos

Riesgo Exploratorio

Riesgo de Producción

Riesgo de Precios


Riesgo Exploratorio

Cuando una compañía decide explorar en un campo, luego de realizados los estudiosgeológicos, lo que corresponde es perforar un pozo en la esperanza de encontrarpetróleo o gas natural. En este sentido, el primer riesgo es que este pozo resulte seco,por tanto todos los recursos invertidos se habrían perdido. Ejemplo:


Riesgo de Producción

No sólo es necesario que la perforación sea exitosa, sino también que la produccióndel campo se sitúe en límites razonables. Dado que no es lo mismo producir el 100%de lo que se esperaba, que sólo el 50%, en este sentido también existe un riesgo en larecuperación de las reservas descubiertas.


Riesgo de Precios

Éste es uno de los mayores riesgos que enfrenta la industria de los hidrocarburos,dada la elevada volatilidad de precios observada en los últimos años. Puesto quemuchas veces el precio de venta varía respecto de los niveles proyectados al hacer lainversión, es necesario analizar la factibilidad del negocio en distintos niveles deprecios.


Uso de la mano de obra local

El requisito de uso de l a fuerza laboral local puede significar un reto en países dondeel nivel educativo es mínimo y donde el sector petrolero es relativamente nuevo.

Una complicación adicional es que, comparadas con otros sectores las operacionespetroleras no son industrias de trabajo intensivo. Es por esto que, a menudo, seconsigna la frase:

«...donde esté disponible el personal calificado...»

O el requerimiento de proporcionar capacitación con el propósito de emplear genteen el futuro.


Uso de la mano de obra local

El reto se encuentra en cómo supervisar si la compañía ha cumplido con susobligaciones.


Uso de la mano de obra local: Capacitación

Muchos de los contratos también incluyen el requerimiento a la compañía de entrenar a los nacionales en alguna de las modalidades listadas a continuación:

Capacitar nacionales con el f in de emplear los di rectamente en el futuro.

Capacitar empleados existentes para ocupar puestos de trabajo que requieren mayor calificación y más habilidades.

Capacitar empleados de la compañía petrolera nacional .



A veces se establece un fondo al que la compañía aporta una cantidad acordadade dinero, e l cual es usado con fines de capacitación.

En algunos casos en los que la compañía internacional es responsable de dar l acapacitación, se l e exige que presente un programa de capacitación para suaprobación


Uso de Bienes y Servicios

El propósito principal de hacer uso de bienes y servicios locales en el sector petrolero,es estimular la economía local y crear competitividad internacional a largo plazo.Adicionalmente, pretende brindar habilidades y experiencia a las compañías locales.


Uso de Bienes y Servicios

Algunos contratos exigen planes de contenido local o de abastecimiento local para serdesarrollados por la compañía, aprobados por el gobierno y, en algunos casos,incluidos en el plan anual de la compañía. De este modo el gobierno puede supervisarmejor y vigilar qué esfuerzos son los que la compañía hace para cumplir con lasdisposiciones locales estipuladas en el contrato.


Bienestar Social

Las cláusulas de bienestar social hacen referencia a los esfuerzos que las empresashacen con el objetivo de brindar beneficios a las comunidades afectadas por lasoperaciones petroleras. Muy pocos contratos incluyen este tipo de cláusulas.

Muchas compañías tratan los asuntos del bienestar social en sus programas deresponsabilidad social empresarial (CSR). Los asuntos de bienestar social soncubiertos, cada vez más, por las leyes nacionales e internacionales.

También hay numerosos estándares y buenas prácticas en el área de laresponsabilidad social empresarial, tales como las guías 26 000 de la OrganizaciónInternacional de Normalización (ISO) sobre responsabilidad social y el Grupo deTrabajo de Responsabilidad Social de The Global Oil and Gas Industry Association forEnvironmental and Social Issues (IPIECA, antes la International Petroleum IndustryEnvironmental Conservation Association).


Bienestar Social

Estas practicas y normas promueven buenas prácticas de derechos humanos, asesoría deimpacto social y alcance comunitario.

Ejemplo: El acuerdo de producción compartida de Liberia, incluye párrafos sobre programasde bienestar social, a pesar de que no define qué significa “bienestar social” exactamente.

El contrato requiere que la compañía proporcione cantidades específicas de fondosdestinados a programas de bienestar social. Los gastos son recuperables y losprogramas de bienestar social que serán implementados deben ser de acordados porambas partes, tanto el gobierno como el contratista.

Ejemplo: En los contratos petroleros de Pakistán, a la compañía internacional se le exigeestipular cantidades de gastos mínimos destinados a programas de bienestar social durantelas fases de exploración y producción.

Los fondos deben ser gastados para proporcionar un beneficio duradero a lascomunidades y cualquier programa debe ser acordado con la comunidad local.

CLASE III

4. Contrato Petrolero:

Asuntos Ambientales, Sociales, de Salud y Seguridad

Abandono

Solución de Controversias

5. Posición de los Estados respecto a la administración de recursos naturales

6. Rol de las NOCs

7. Caso de Países Latinoamericanos


Los contratos petroleros no suelen tratar estos asuntos con gran detalle,sin embargo en los últimos años se ha incrementado el reconocimiento dela importancia de los asuntos sociales y medio ambientales en el contextogeneral del desarrollo sustentable; por ello, los contratos petrolerosmuestran una notoria tendencia a tratar estos asuntos con mayorespecificidad.

Son generalmente agrupados bajo la rúbrica de «Medio ambiente, salud yseguridad» (o “Environment, Health and Safety”) o simplemente de«Medio ambiente » (o “Environment”).

Las preocupaciones medio ambientales son más atendidas que laspreocupaciones de salud, impacto social y seguridad en los contratospetroleros.


Aun cuando los contratos petroleros no contienen extensas disposiciones conrelación a los asuntos de salud, impacto social y seguridad, éstos temas seabordan también en las leyes y regulaciones específicas.

Es más, en los contratos petroleros hay numerosas disposiciones que tratande forma

indirecta los asuntos sociales, medio ambientales, de salud y de seguridad.

Por ejemplo, el contrato exigirá, por lo menos, que las operacionespetroleras sean realizadas de acuerdo a las leyes aplicables y a losestándares o prácticas aceptadas en la industria.


Con relación al requerimiento de cumplir las leyes aplicables se exige quela compañía petrolera realice operaciones de acuerdo a las leyes yregulaciones ambientales que resultan relevantes para dichasoperaciones.

La respuesta a si esto asegurará una protección adecuada del medioambiente, depende únicamente de si el país en el que opera la compañíapetrolera tiene las leyes y regulaciones ambientales adecuadas, así comola capacidad de supervisar y exigir el cumplimiento de las mismas.


Mientras que la obligación de cumplir dichas leyes es relativamente clara, elrequerimiento de cumplir con normas o «estándares industriales» representaun reto, ya que la pregunta de qué constituye los estándares industriales notiene una respuesta simple o única.


Estas largas definiciones contrastan, por ejemplo, con el modelo de contratode producción compartida de Angola y con el modelo de acuerdo petrolerode Ghana del año 2000, que tienen formulaciones más breves.


Rara vez se especifican en los contratos las prácticas y estándares que las compañíasdeben seguir.

Suele ser un punto de disputa una vez que el contrato ha sido firmado, por ello esrecomendable aclarar las prácticas o estándares aplicables, aun cuando casi ningúncontrato lo hace.

Normas Industriales Internacionales:• The Global Oil and Gas Industry Association for Environmental and Social Issues (IPIECA).

• El American Petroleum Institute (API)

• La International Association of Oil and Gas Producers (OGP, antes llamada E&P Forum).

Estándares del Sector Público:• Existen grupos intergubernamentales regionales, como la African Petroleum Producers’ Association

(APPA).

• La Organización Internacional de Normalización (ISO)

• La Iniciativa de Reporte Global (o Global Reporting Initiative)

• El Pacto Mundial de las Naciones Unidas (o United Nations Global Compact)

• Los Principios Voluntarios de Seguridad y Derechos Humanos (UNVP)


Los contratos rara vez hacen referencia a estándares o buenas prácticas específicos.

Abandono

Es obligación de la compañía petrolera remover, en el mayor grado posible, lasinstalaciones e infraestructura que construyó con el propósito de producir ytransportar el petróleo o gas, así como regresar el ambiente natural a l estado en quese encontraba antes del inicio de las operaciones petroleras.

Una preocupación fundamental, debido a los altos costos, es garantizar que lacompañía petrolera es capaz de cumplir con su obligación de desmantelamiento de uncampo petrolífero o de gas, dado que, los costos del desmantelamiento no pueden ser

cubiertos por los ingresos generados por la venta de petróleo o gas del campo.

Por ello un mecanismo que garantiza al gobierno que las actividades dedesmantelamiento serán pagadas es que a partir de un cierto momento en la vida delcampo petrolífero o de gas, la compañía petrolera empieza a aportar a un fondo quequedará disponible al final de la vida del campo y que servirá para pagar los costos dedesmantelamiento.

Abandono


En los contratos petroleros, en algún momento, las dos partescontratantes entrarán en desacuerdo, el cual puede derivarsede si las partes hicieron lo que dijeron que harían, del modoen que prometieron hacerlo y en el lapso de tiempo queacordaron.

Es muy frecuente las cláusulas que contemplan negociar algúnaspecto determinado en una etapa posterior. Para ello la«Buena fe” es crítica.


En efecto, algunas veces, en temas de gran importancia, el contrato estableceun acuerdo que se decidirá en una fecha posterior. Ello debido a que:

En ese momento no se tiene la información necesaria.

Por que deliberadamente se deja a la ambigüedad, como único modo dellegar a un acuerdo.

Ello implica un riesgo de desacuerdo y disputa en algún momento.


Generalmente, surgen disputas:

Cuando la interpretación que hace una de las partes sobre una cláusularesulta en que la otra parte deberá gastar más dinero o recibir menosdinero del que creía que debía recibir.

Cuando una de las partes cree que la interpretación o las acciones del otrole privan de un beneficio o derecho importante que le correspondía.


Un contrato petrolero en la sección «Resolución de disputas» (o “DisputeResolution”), «Arbitraje» (o “Arbitration” ) o alguna otra sección similar,siempre tendrá una sección que establezca las normas necesarias para quelas partes resuelvan o arreglen desacuerdos.

Mecanismos diferentes para resolver disputas contractuales:

Trato Directo-Comité de Supervisión Extraordinario: Las partes consiguenacuerdos sobre la resolución por sí mismos.

Mediación: Se hace uso de un proceso de mediación formal .

Intervención de Experto- Comité Técnico de Conciliación: Se pide laintervención de experto (s) para que determine el asunto en disputa.

Arbitraje: Existe una adjudicación legal de la disputa o el arbitraje.


ARBITRAJE

Proceso usado en los contratos petroleros para resolver disputas que no hanpodido ser resueltas de otra manera.

Para las partes el arbitraje implica dos ventajas principales sobre el sistema judicial:

No se efectúa en la corte del país con el que tienen una disputa.

Los procesos de arbitraje son, en teoría, confidenciales.

Tiempo de duración menor.


ARBITRAJE

Son características típicas de una cláusula de arbitraje en un contrato:

1. La disposición de que el arbitraje sea conducido de acuerdo con las normasde una organización de arbitraje particular: Comisión de las NacionesUnidas para el Derecho Mercantil Internacional (UNCITRAL), las normas dela London Court of International Arbitration (LCIA), las normas de laCámara de Comercio Internacional (ICC), las normas CIADI, las normas CIACy las normas del Centro Internacional de Arreglo de Diferencias relativas aInversiones (ICSID).


ARBITRAJE

Son características típicas de una cláusula de arbitraje en un contrato:

2. La disposición sobre el lugar en que se efectuará el arbitraje, el cual puedeser denominado la «sede» (o “seat”) del arbitraje.

3. La disposición sobre el número de árbitros que determinarán la disputa.

4. La disposición sobre el idioma en que el arbitraje será conducido.

5. La disposición sobre quién pagará por el arbitraje.


ARBITRAJE

Posición de los Estados respecto a la administración de recursos naturales

Cuando la industria petrolera comenzó, no había disposiciones que permitieran alEstado participar en el proceso de toma de decisiones en los acuerdos. Lascompañías internacionales disfrutaban del control operacional casi absoluto ytomaban todas las decisiones sobre cómo y cuándo explorar, desarrollar y producirpetróleo en los contratos de concesión.

A medida que los países empezaron a hacer valer su derecho de propiedad ycontrol sobre sus recursos naturales, los contratos comenzaron a incluir cláusulasque estipulaban procesos de toma de decisiones conjuntas:

El asunto de la gobernanza del contrato generalmente se centra en el tipo de decisionesde proyecto, del cómo y por quién se toman.

Las herramientas de control que los gobiernos locales o sus NOC tienen para supervisar yrevisar la implementación apropiada del contrato.

Revisa que los gobiernos y sus NOC tengan voto en decisiones clave relacionadas con elproyecto, tanto operativas como de otro tipo.


Los contratos reflejen los deseos de los países y los cambios en el poderde negociación a lo largo del tiempo. Por ello las cláusulas de contratoson parte del reacomodo fundamental en el balance del poder, o al menosun intento.

Actualmente existe una tensión entre los Estados que desean hacer valersu soberanía sobre los recursos naturales y las compañías que deseanmantener el control sobre las operaciones petroleras.


El resultado es que la mayoría de los contratos firmados hoy en díaimplican un compromiso. Éstos especifican las estructuras de manejoconjunto y los procedimientos.

Desde el punto de vista del Estado, una de las ventajas que dichosmecanismos de toma de decisiones conjunta le confieren es que puedenincrementar el control administrativo sobre las operaciones petroleras.

Desde el punto de vista de la compañía, este control administrativo puedereducir la eficiencia, incrementar los costos y retrasar las ganancias, perotambién puede facilitar las relaciones con el Estado a largo plazo.

Rol de las NOCs

La participación del Estado a través de una compañía petrolera estatal se da:

Como una de las herramientas fiscales que el gobierno puede usar paracompartir los beneficios de un proyecto petrolero o de gas.

Como una vía para crear empleo local y para adquirir el conocimientotécnico en estos sectores.

Otros

Hay muchos ejemplos de compañías petroleras estatales: Saudi Aramco,Statoil, Petronas, Petrobras y CNOOC, entre otras.

Rol de las NOCs

Beneficios NO fiscales

La participación del Estado cambia la naturaleza de las relacionesentre éste y sus socios contratistas, de ser “Estado-contratista” pasaa ser “contratista-contratista”.

La participación del Estado crea una oportunidad para la compañíapetrolera nacional de operar sobre una base más igualitaria con lascompañías petroleras internacionales (IOC).

Rol de las NOCs


En los países que comenzaron a producir petróleo recientemente, ycuyas NOC fueron establecidas hace poco tiempo, es común que laparticipación del Estado en el contrato petrolero sea minoritaria yque la NOC no sea el operador.

De cualquier forma, la NOC debe ser una de las partes contratantesante cualquier acuerdo de operación conjunta, donde se establecerácómo deben conducirse las operaciones petroleras entre las partescontratistas.

Rol de las NOCs


Dichos contratos tienen sus propios arreglos de gobernanza, y laNOC puede tener gran visibilidad y la oportunidad de escrutar lasdecisiones relacionadas con l a conducción de las operacionespetroleras.

En la medida en que el interés del Estado no es «amortizado» y queel Estado paga su parte de los costos, el Estado «tendrá un capitalen juego» (o “skin in the game”), lo cual puede alterar susperspectiva y así generarle incentivos para encontrar y producirpetróleo. Así los incentivos del gobierno y de las compañíaspetroleras están mejor alineados.

Rol de las NOCs


La participación estatal en un desarrollo de petróleo y de gas a travésde una NOC, le puede proveer a ésta última de oportunidades parainvolucrar a su personal en la conducción de operaciones petroleras, através de adscripciones con el operador y/o a través de la participaciónen programas de capacitación que el operador tiene para sus propiosempleados.

Esto está generalmente especificado en el contrato, en lasdisposiciones sobre el contenido local y/o la capacitación. Esto se hacecon el propósito de permitir alguna forma de transferencia deconocimiento y de generación de aptitudes.

Rol de las NOCs


Otros acuerdos más ambiciosos pueden involucrar el trabajo depersonal de una NOC junto con sus contrapartes en la compañía y«aprender haciendo». En última instancia, la NOC puede adquirir lahabilidad para operar tanto dentro, como fuera de su propiajurisdicción.

La creación y desarrollo de una NOC como el vehículo para laparticipación estatal también genera, dentro de la misma compañía,oportunidades de empleo y l a habilidad para conducir mayor«contenido local» en términos de compras dirigidas a los bienes yservicios locales. Para obtener más información ve la siguiente sección,llamada «Empleo, abastecimiento y bienestar social»

Rol de las NOCs

Posibles Desventajas

Una desventaja potencial de la participación del Estado es que lainversión que éste requiere para participar en el proyectopetrolero es dinero, el cual puede ser gastado en otras cosas.

Desde una perspectiva de desarrollo económico nacional, lainversión en la participación estatal y en una NOC necesita sersopesada con respecto a las ventajas de invertir ese mismocapital en cualquier otro sector de la economía.

Rol de las NOCs

Posibles Desventajas

La otra desventaja potencial es que la participación estatal a través deuna NOC puede complicar la relación entre el Estado y sus contratistas.

En numerosos países, la NOC puede jugar el papel de una empresacomercial regulada por el Estado y, al mismo tiempo, ser la entidad a laque le está confiada la regulación del sector petrolero.

En este escenario se puede correr el riesgo de caer en un conflicto deinterés. Aun cuando la función de regulación es llevada a cabo por elgobierno y por el Ministerio del Petróleo, no por la NOC, la meraexistencia de una NOC junto al regulador puede crear la posibilidad de«guerras territoriales».

CASO PAÍSES LATINOAMERICANOS

CAIDA DE LOS PRECIOS DEL PETRÓLEO Y DEL GAS NATURAL

IMPACTO EN LOS PAISES DE LA REGIÓN

Mas afectadosAfectados

Favorecidos


• Los precios del petróleo han caído al nivel más bajo en años, y estasituación ha afectado significativamente a muchos paíseslatinoamericanos.

• Entre los países más afectados están principalmente Venezuela, Ecuador yColombia:

Venezuela tiene la segunda reserva petrolera más importante del mundo después delMedio Oriente, pero prácticamente no exportaba ninguna otra cosa que no seapetróleo, el cual constituía el 95% de sus exportaciones y cerca de un 50% de losingresos fiscales.

El impacto sobre Ecuador también fue significativo, ya que el 60% de sus exportacionesprovenían del petróleo, lo cual significaba poco más del 30% de sus ingresos fiscales.

Colombia, si bien producía un millón de barriles diarios, pero el petróleo representabaun 55% de las exportaciones del país y un 22% de sus ingresos fiscales.

• Los países importadores de combustibles fueron los másbeneficiados:

Para países que importan petróleo, como los países centroamericanos o Chile, lacaída de los precios es una gran noticia.

Chile es quizás uno de los mayores beneficiarios, ya que depende en buena medidade la producción de cobre, que requiere un alto consumo de energía.

Los países de Centroamérica y del Caribe, así como Paraguay y Uruguay que son ensu mayoría pequeñas economías importadoras de petróleo, y que por lo tantotambién se beneficiaron.


IMPACTO EN LAS EMPRESAS

• La caída de los precios ha impactado a las petroleras internacionales (IOCs) y alas compañías nacionales (NOCs), quienes han visto mermados sus flujos decaja, recorte de proyectos de inversión y entre otros.

• Todas las empresas han sido impactadas, unas más que otras por la caída delos precios. La caída de las acciones de las empresas petroleras(principalmente aquellas concentradas en el upstream) ha sido muy fuerte ypor lo tanto los recortes de inversión en exploración han sido muy grandes(200,000 MM $US según una consultora internacional).

IMPACTO EN LAS EMPRESAS

• Las principales compañía nacionales que cotizan en bolsa como Petrobras,Ecopetrol e YPF han sido las más golpeadas.

• Las empresas internacionales como Pacific Rubiales y no integradasverticalmente también sufren muy fuerte. Es interesante analizar el pocoimpacto sobre una de las más grandes y robustas empresas como es Exxon,debido a la gestión, tecnología, integración y reducción de gastos adoptadosoportunamente.

Valor en bolsa de NY de compañías nacionales

Fuente: Elaboración GELA en función a datos de Yahoo Finance

Valor en bolsa de NY de petroleras internacionales

Fuente: Elaboración GELA en función a datos de Yahoo Finance

Caso de México

¿Qué llevo al Estado Mexicano a proponer la reforma energética, específicamente en

el Upstream?

Se derivó como resultado de un análisis que realizó la Secretaría de Energía (SENER),en donde se observó que la producción de petróleo disminuyó de 3.4 millones debarriles por día en 2004 a 2.5 millones de barriles por día en 2012 y las inversiones seincrementaron de 113 mil millones a 273 mil millones de pesos anuales para el mismoperiodo.

Caso de México

Y además se tuvieron mayores importaciones de gas, mayor dependencia lo queresulta una menor seguridad energética. En 2013, fue necesario importar alrededordel 34% para satisfacer el consumo nacional.

La Reforma Energética comenzó con la reforma de la Constitución Política de losEstados Unidos Mexicanos en Materia de Energía, en diciembre de 2013. Losprincipales rectores:

• Los hidrocarburos en el subsuelo son propiedad de la Nación

• Libre concurrencia y competencia entre Empresas Productivas del Estado yparticulares en igualdad de condiciones.

• Fortalecimiento de los Órganos Reguladores.

• Transparencia y rendición de cuentas.

• Sostenibilidad y protección al medio ambiente.

• Maximizar los ingresos del Estado y el desarrollo de largo plazo del país.

Posteriormente, se publicaron las Leyes Secundarias en agosto y octubre del 2014.

Caso de México

A partir de la Reforma Energética, el Estado mexicano, a travésde las nuevas instituciones creadas, pasó de ser productor,regulador y fiscalizador, a ser:

Promotor de inversiones públicas y privadas en un ambiente detransparencia y piso parejo para todos los competidores,incluyendo sus dos paraestatales Pemex y CFE (empresasestatales protegidas, privilegiadas y con carácter monopólico, lascuales ahora deben competir).

Caso de México

La Ronda Cero, la cual le dio la oportunidad a la Empresa Productiva al Estado desolicitar campos en extracción y áreas en exploración en las cuales demostró quepodía realizar actividades petroleras con capacidad técnica, financiera y deejecución de manera eficiente y competitiva, se desarrolló en el año 2014otorgándole a Petróleos Mexicanos un portafolio diversificado de áreas para laExploración y Extracción de Hidrocarburos.

En la Ronda Uno se llevaron a cabo 5 licitaciones con 55 áreas para la Exploración yExtracción de Hidrocarburos en aguas someras, campos terrestres y aguasprofundas (entre las cuales se incluye el Farmout de Trión), adjudicándose yfirmándose 39 áreas con 49 empresas de 14 países, las cuales 25 son empresasmexicanas. A marzo de 2017, de las áreas adjudicadas y firmadas contamos con 12áreas en producción con 7 operadores diferentes a Pemex.

Gran parte del éxito es debido a la sinergia entre las instituciones, al ser receptivo delos comentarios de la industria y accionar de manera oportuna a esos comentarios.

Caso de México

Cabe resaltar que el proceso de licitación de áreas paraexploración y explotación y la implementación de la Reforma sedio justo cuando los precios del petróleo comenzaban a caer y setuvieron que realizar una serie de ajustes en los incentivos paraatraer inversión. Sin embargo, debe precisarse que no se vio tanafectado por su diversificación exportadora y manufacturera.

Caso de México

México: Modalidades Contractuales

Licencia

Producción compartida

Utilidad compartida

Servicios.

La contraprestación se deriva según el tipo de Contrato: de servicio enefectivo, producción compartida con un porcentaje de la producción, utilidadcompartida con un porcentaje de la utilidad y el de licencia con la transmisiónonerosa de los Hidrocarburos o una combinación de las anteriores.

Las modalidades utilizadas a la fecha en México han sido produccióncompartida y licencia, en donde las principales diferencias están en que el deproducción compartida se debe tener un mayor control sobre la recuperaciónde costos y la contraprestación al Estado es en especie sobre la utilidadoperativa y en licencia no hay una vigilancia estricta en los costos y lacontraprestación es sobre los ingresos.

Descripción y análisis de medidas propuestas por México

Ajustes y reestructuraciones de la empresa estatal Petróleos Mexicanos (PEMEX)

Pemex anuncio un recorte fuerte de inversiones de 6 mil millones de US$, siendoel sector upstream el más afectado, donde se paralizaron proyectos en exploración(Solo se cuenta con 17 equipos de perforación activos de 60 que se tenían hacedos años).

Pemex también ha detenido proyectos en el downstream donde se paralizaronproyectos de mejoras, ductos y nuevas refinerías.

Pemex ha efectuado recortes de personal, sin embargo, estos se han limitado soloa trabajadores temporales debido al panorama social complicado y los sindicatos ya que el Estado ha salido al rescate de la empresa y evitar confrontación social conlos gremios.


Ajustes y reestructuraciones de la empresa estatal Petróleos Mexicanos (PEMEX)

Pemex canceló contratos con proveedores y contratistas, que es el sector másgolpeado en cuanto a reducción de actividad y empleos se refiere.

Pemex genera gran preocupación para el Estado por la elevada deuda que posee(75,000 millones de US$) sumada al pasivo laboral (93,000 millones de US$ enbeneficios sociales a empleados y familias, pensiones, etc.).

Pemex esta realizando venta de activos en gasoductos, poliductos, terminales ycentros de procesamiento de gas.


Eliminación de subsidios a productos derivados del petróleo y gas natural

• A partir del escenario actual con bajos precios de petróleo, el gobierno mexicanoestá aprovechando la situación para reducir los subsidios de los productosderivados del petróleo, gas natural y electricidad e introducir competencia. Estoestá permitiendo la entrada de empresas privadas al mercado mexicano dondePemex y CFE son actores competitivos.

Mayor inversión por parte de empresas privadas

• Se empiezan a gestar más inversiones en construcción y operación de gasoductos,poliductos, oleoductos, plantas, estaciones de servicio, termoeléctricas y otras porparte del sector privado sin la participación de CFE o Pemex. Esto a partir de laReforma Energética y también de la iliquidez de Pemex.


Cesión de áreas de Pemex

• En la Ronda cero se entregaron áreas preferenciales a PEMEX y algunas de ellasestán siendo propuestas a la CNH para que se den al sector privado. La iliquidez dePemex para mantener y mejorar la producción es el principal driver.

A pesar de los bajos precios, se ha logrado ingreso de capital privado al downstream yupstream en México. Aun se estudian los incentivos fiscales para entregar los bloquescosta afuera en el Golfo de México, donde se espera la entrada de las majors.

Conclusión caso México

México sin duda que constituye un país de competencia por capitales einversión a Perú por cuatro razones fundamentales:

Mucha mejor geología que atrae a las majors y que no estánpresentes en Perú.

Menos conflictividad social y ambiental.

Mercado para el gas natural y facilidad de comercio con USA.

Proximidad a tecnología, Nafta y disponibilidad de equipos yservicios.

Caso ColombiaColombia ha sido considerado uno de los países más atractivos en la región para invertir enhidrocarburos. Durante el periodo de bonanza se hicieron las reformas y se atrajo muchainversión especialmente en exploración y explotación.

Pero no se ha tenido el éxito esperado en la identificación de nuevas reservas y descubrimientosde magnitud. Se ha incrementado la producción notablemente, pero de campos de crudo pesadodescubiertos en el pasado y de mejoras en la productividad de campos existentes bajo procesosde recuperación mejorada. La relación reservas producción al 2015 es altamente vulnerable con 5a 6 años.

Producción de Petróleo en Colombia

Caso ColombiaLa caída de los precios ya ha comenzado a afectar la producción de petróleo yMinisterio de Minas y Energía, Agencia Nacional de Hidrocarburos y AsociaciónColombiana de Petróleos vienen debatiendo y tratando de implementar medidas conla intención de fomentar aún más la exploración y con el objetivo de mantener laproducción por encima del millón de barriles diarios y aumentar la relación reservasproducción.

Las medidas son las siguientes:

a) Reajuste de inversiones en Ecopetrol

Ecopetrol, a pesar de tener el 80% de participación estatal en su gestión, priorizósus inversiones en el contexto actual, tomando medidas como cualquier otraempresa petrolera privada con autonomía de su junta directiva.

Éstas medidas incluyeron desde reducciones presupuestales, reducciones decostos en sus nóminas y contratistas y reestructuración de planillas, hastadesinversiones en activos no rentables (campos petroleros, venta de participaciónen ISA, Propilco, etc).

b) Propuestas de la ANH para atraer e incentivar la exploración y producción

La ANH (Agencia Nacional de Hidrocarburos), a través de sus acuerdos 002, 003 y 004de 2015 y propuestas de acuerdos de 2016, han adoptado medidas para fomentar laexploración y producción a fin de mantener la meta objetiva de 1 millón de barrilesdiarios de producción.

Éstas medidas van desde la flexibilización de compromisos contractuales, ajustes deregalías y promoción de prospectiva de hidrocarburos. Los acuerdos son los siguientes:

• Acuerdo 002 de 2015:

Permitir que se pospongan los proyectos de perforación evitando la cancelación decontratos.

Aplazamiento de ejecución de compromisos de inversión. (9 meses + 6 mesesprorrogables)

Ampliación de términos de duración de contratos.

Traslado de inversiones entre campos. (A otros negocios o áreas libre)

Descripción y análisis de medidas propuestas por Colombia


Incentivos a la exploración y preservación de empresas operadoras en situación deincumplimiento

Liberación de caja por cumplimiento en las operaciones de exploración. (Garantíasescalonadas que se reduzcan proporcionalmente al avance de la ejecución de los planesexploratorios)

Permiso para que las empresas operadoras puedan unificar fases y logren salir de losincumplimientos.

Permiso para el traslado de actividad exploratoria hacia bloques de mayor potencial.(Reestructuración de costos y obligaciones)

Regalías variables (Ya se maneja en Colombia regalías de acuerdo al nivel de producción de loslotes que van desde el 5%. Los proyectos de recobro mejorado tienen una regalía variable porproducción incremental)



Maximizar la evaluación y conocimiento del potencial de hidrocarburos de un área. Promoción de contratos TEA (Technical Evaluation Agreement)

Los contratistas que tengan un contrato de evaluación técnica (Contrato TEA) puedenejecutar actividades adicionales al programa exploratorio y que éstas sean acreditadascomo cumplimiento de compromisos de la primera fase de un contrato de exploracióny producción de hidrocarburos. (Contrato E&P)


c) Medidas adoptadas por la ANH para fomentar la exploración offshore:

El 4 de noviembre de 2015 se firmó el decreto 2129 de 2015. Este decreto profundizalos incentivos a través de tres medidas, en virtud de que las normativas paraoperaciones offshore antes del 2014 se ajusten a los beneficios de la normativa actual:

El operador puede solicitar una zona con varios bloques costa afuera. Estos nuevoscontratos gozarán de una reducción de carga tributaria del 25% en el impuesto a larenta, la exención del pago del IVA y beneficios aduaneros.

La inversión comprometida no será un valor fijo. Ahora esta va a depender de locomprometido inicialmente con la ANH, permitiendo que las inversiones seajusten a la realidad de los contratos vigentes.

Se deberá mantener la dinámica de generación de empleos directos por cada zonafranca permanente costa afuera. Pasados seis años los operadores se veránobligados a mantener esos empleos, consolidando mayores oportunidades deempleo.



Todas estas medidas surgieron como modificaciones a acuerdosya establecidos, por lo que aún está en discusión si sólo seránefectivas por el periodo en que el precio de crudo se encuentredeprimido o se mantendrán en virtud a la mayor atracción quepuedan generar a las empresas petroleras dándole mayorcompetitividad a los contratos colombianos de hidrocarburos.

Conclusión caso Colombia

Este conjunto de medidas y otras que puedan son sin duda unacompetencia por capital e inversiones en Perú, en un país cuyageología es bastante parecida, pero donde los temas de:

Conflictividad social

Burocracia ambiental

Consulta previa

Son menos pesados.

Además, en Colombia están presentes varias majors como Repsol,Exxon, Shell, Chevron y otras.

Caso PeruanoEl contexto macroeconómico del Perú es muy favorable para atraerinversiones por las siguientes razones:

Inflación entre las mas bajas de la región

Uno de los PBI mas altos

Libertad de expresión

Alternancia de poder

Instituciones bastante independientes (Osinergmin)

Grado de inversión y bajo riesgo país

Existe seguridad jurídica y respeto a los contratos

Hay estabilidad política

Otros sectores de la economía pujantes y diversificación de exportaciones

Caso Peruano

Fuente: Perupetro

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Producción de Hidrocarburos (miles de barriles diarios de petróleo equivalente)

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En este escenario…La cantidad de contratos se reduce

51 contratos terminados

desde el 2010*

*Cabe señalar que los 4 contratos de explotación suscritos en el 2015 se refieren a lotes previamente

en operación (lotes III, IV , y 192) y que cambiaron de operador y el lote IX (ampliación de plazo)

Fuente: Perupetro

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En este escenario…Se reducen las transferencias a los gobierno regionales y locales

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gasífero(de S/. 2,363 MM en el 2014 a S/. 1,290 MM en el 2016)

68% se redujo el canon y

sobrecanon petrolero(de S/. 1,496 MM en el 2014 a S/. 477 MM en el 2016)

Fuente: MEF

Caso PeruanoSin embargo existen factores desfavorables para inversiones en el sectorhidrocarburos en Perú:

Debilidad institucional (Perupetro y Petroperu) funcionarios a tomar decisiones

Problemática ambiental, social y EIA

Geología no muy desfavorable en especial para petróleo

Notable ausencia de majors

Frágil gobernabilidad para frenar movimientos sociales en proyectos mineros y de hidrocarburos

Miedo a tomar decisiones por parte de instituciones del Estado

PROPUESTA MINEM

GRACIAS

[email protected]

Presentación de PowerPoint. Fases... · 2018-01-09 · 1. Descubrimiento petrolero. 2. Período de...

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