SEPTIEMBRE 2014

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

Val

or

Ind

ice

% Variación Índice Costo Edificación, Sueldos y UF

Índice General Sueldos y Salarios UF

Ingeniería y Construcción

Mejora panorama para periodo 2015 - 2016

Ajuste Costos vs UF

Historia de Estabilidad de Costos vs UF

1) Estabilidad en costos

1) Disponibilidad recursos

2) Mayor productividad

3) Positiva indexación UF en ventas

Ingeniería y Construcción

Mejora panorama para periodo 2015 - 2016

2) Recuperación en márgenes hacia 2015-2016

Evolución Márgenes de Utilidad 2004 - 2014

Año 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*

Ingevec S.A. 4,5% 3,5% 2,6% 2,5% 1,3% 2,8% 3,9% 2,4% 1,8% 1,6% 0,8%

Área I&C 1,6% 1,4% 1,5% 1,9% 1,7% 3,6% 4,5% 1,7% 0,9% 0,6% -1,9%

*A junio 2014

1) Margen neto I&C 2012 –

2014 fue de -0,13%

2) Margen neto I&C 2004 –

2011 fue de 2,24%

0,8%

-1,9%

2,9%

2,2%

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*

Evolución Márgenes de Utilidad 2004 - 2014

Ingevec S.A. Área I&C

Promedio Ingevec S.A. 2004 - 2011 Promedio I&C 2004 - 2011

Ingeniería y Construcción

Mejora panorama para periodo 2015 - 2016

3) Reducción significativa de los niveles de endeudamiento

Deuda Financiera CP

13%

Deuda Financiera LP

46%

Deuda Operacional CP

39%

Deuda Operacional LP 2%

Total Pasivos

2,18 2,60

1,33 1,55 1,68 1,77 1,90

2,29 2,40 2,40 2,07 1,90

Pasivos / Patrimonio

0,57

1,11

0,13

0,43

0,69 0,75 0,86 0,91 0,91

1,09 0,94 0,94

Endeudamiento Financiero Neto

Composición Pasivos Composición Pasivos Financieros

Deuda Financiera CP

36%

Deuda Financiera LP

64%

Cambio en Composición Deuda Financiera

Deuda Financiera CP

23%

Deuda Financiera LP

77%

Jun-14 dic-13

Préstamos CP 20%

Otros CP 3%

Otros LP 2%

Bono 75%

Pasivos Financieros

4) Contexto económico según sector

I. Sector Privado

a) Habitacional

b) Retail, Oficinas, Industrial, Minería y Energía

II. Público

Ingeniería y Construcción

Mejora panorama para periodo 2015 - 2016

24,6%

5,7%

1,3% 68,4%

Cartera en Ejecución por Sector

Comercial

Cultural

Educacional

Habitacional

5,6% 5,6%

88,9%

Cartera Adjudicada 2014 por Sector

Comercial

Educacional

Habitacional

Ingeniería y Construcción

Mejora panorama para periodo 2015 - 2016

5) Evolución Backlog y Adjudicaciones

Aumento en Backlog (MM$)

54.756 90.324

161.234

220.325 236.849 239.296 242.599

Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Ago-14

Sólida Base Ventas para 2015

2014 23,6%

2015 56,6%

2016 16,3%

2017 2,6%

2018+ 0,9%

MM$242.599

31,4% 32,1%

31,0%

24,3%

23,9%

19,0% 27,3%

61,3%

32,1%

27,3% 14,3%

30,2%

10,2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Evolución Tasa de Adjudicación

A septiembre 2014 existen

18 contratos adjudicados, por

un monto de MUF 4.228

67,0% 76,3% 75,3% 85,7% 87,1% 79,9% 78,0%

33,0% 23,7% 24,7% 14,2% 12,9% 20,1% 22,0%

0%

25%

50%

75%

100%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

% v

enta

s

Terceros Relacionado

Ingeniería y Construcción

6) Diversificación

69,5% 54,2% 59,9%

45,8% 46,8% 61,1% 65,1%

30,5% 45,8% 40,1%

54,2% 53,2% 38,9% 34,9%

0%

25%

50%

75%

100%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

% v

enta

s

Construcción habitacional Construcción no habitacional

Por tipo de obra Por localización geográfica

77,7% 84,3% 84,2% 74,9% 65,9% 68,4% 69,7%

22,3% 15,7% 15,8% 25,1% 34,1% 31,6% 30,3%

0%

25%

50%

75%

100%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

% v

enta

s

RM Otras regiones

Fuente: Ingevec S.A., datos a jun-14

Mandante tercero / relacionado Industrias y número de Contratos

Tipos de Obra

Ingeniería y Construcción

6) Diversificación

Habitacional Industrial

Comercial Infraestructura Pública

2012 Edificio San Andrés Concepción

2013 Hotel Presidente Providencia

2011 Ejército Bicentenario Santiago

Educación

Salud y Turismo

2011 Clínica Ñuñoa Ñuñoa

2014 Edificio Santa Ana Santiago

2012 Facultad de Quím. y Farm. Santiago

2014 Edificio San Nicolás Norte

2014 Marina La Serena

2009 Liceo R. Freire Freirina

2013 Ampliación Movicenter Huechuraba

2011 Colegio Concepción Chillán

2011 Planta Carozzi Nos

1) De un total de 65 contratos adjudicados entre enero de 2010 y junio de 2012, actualmente 60

se encuentran cerrados

2) A diciembre 2014 se espera cerrar la mayor parte de estos contratos

Ingeniería y Construcción

Finalización de contratos periodo 2010 – 1°sem 2012

19

30

16 19 20 21

19

49 46

26

5 0 0

10

20

30

40

50

60

0

5

10

15

20

25

30

35

2010 2011 2012 2013 2014 2014 P

Evolución Adjudicaciones y Cierres Obras Periodo "2010 - 1°Sem 2012"

ADJUDICACIÓN CIERRE SALDO POR CERRAR (der.)

>4000 Baños vendidos a la fecha

Administración, Tecnologías de la información, Prevención y Seguridad,

Calidad y Construcción

Bombas de hormigón, Puntales, Andamios, Contenedores, Moldajes

60 Cursos mensuales en

promedio

Fabricación de baños y cocinas modulares. Tecnología Alemana Plantech

1.740 Millones de pesos en

maquinarias

Fábrica Volskbath – Agosto 2014

Ingeniería y Construcción

Capitales frescos para potenciar el área

Marzo 2012 Aumento de Capital por USD26MM

Abril 2013 Colocación bono por UF1MM

Junio 2014

●∆+162,2% ingresos entre jun-11 y jun-14

●Nueva posición en mercado de I&R

Inmobiliaria

Aumento significativo de la inversión en el área Inmobiliaria permitió aprovechar ciclo positivo, y consolidar la línea de negocios

Positivos resultados de plan de inversión

Cerca de un 50% de la colocación se aportó

al área Inmobiliaria

Evolución Inversión Negocio Inmobiliario (MM$)

Tipo de Inversión dic-11 dic-12 dic-13 jun-14

Capital 10.876 22.418 22.418 22.418 Resultados 1.838 980 2.285 3.480

Bono 0 0 9.727 10.005 Total Inversión 12.714 23.398 34.430 35.903

Efecto Aumento de Capital

Efecto Bono MM$5.864 corresponde a inversión en I&R

La inversión en el área creció un 182,4% entre 2011 y junio 2014

Inmobiliaria

Exitosos lanzamientos Inmobiliarios durante 1° semestre año 2014

San Nicolás Norte

• Ubicado en la comuna de San Miguel en Santiago. • Sector privilegiado con una excelente conectividad, cercano a

metro, supermercado, colegios, comercio, bancos, farmacias, restaurantes y múltiples servicios.

• Equipamiento de alto nivel: Piscina, sala de cine, gimnasio equipado y sala multiuso.

• Precios desde UF 1.400 • Alto nivel de ventas comerciales durante primer semestre de

2014.

Marina La Serena

• Ubicado en la ciudad de La Serena en sector peñuelas a solo 200 metros del mar.

• Sector de elevada plusvalía, cercano a servicios, supermercados, colegios, centros de entretención, hospital y a pasos de la playa.

• Calidad, terminaciones y equipamiento de alto nivel. • Precios en torno a las UF 1.500 • Alto nivel de ventas comerciales durante primer semestre de

2014

Inmobiliaria

Nuevos Lanzamientos Habitacionales 2014 - 2015

Proyecto Inmobiliaria / gestión Unidades Inicio

Construcción Est. Inicio

Escrituración

Av. Matta Puerto Capital 220 2014 2016

Alvarez de Toledo Max 200 2014 2016

Marín Max 263 2014 2016

Inicia Curicó II Ingevec 180 2014 2016

Ñuñoa S. Mujica Puerto Capital 68 2014 2016

Lo Matta (Vitacura) Núcleos 42 2014 2016

Inicia Los Ángeles I Ingevec 180 2015 2016

Travesia Ingevec 186 2015 2016

Ñuñoa E. Fernandez Puerto Capital 97 2015 2016

San Nicolas Norte II Ingevec 245 2015 2017

2014 31,1%

2015 43,3%

2016 21,3%

2017 3,4%

2018 0,9%

Backlog Inmobiliaria

Backlog de promesas proporcionales por escriturar

Precio promedio de promesas proporcionales por escriturar

Escrituración esperada Ago-14

Total MUF 1.204

Inmobiliaria

260 287

407

510

583 579 529 538 523

630 651

0

100

200

300

400

500

600

700

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

Monto por escriturar en UF Unidades

1.417 1.364 1.352 1.416 1.530

1.704

1.882 1.861

2.068

1.829

1.851

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

Precio Promedio (UF)

1) Base venta año 2015 – 2016

2) Promesas proporcionales por escriturar

3) Precio promedio estable

Diversificación Inmobiliaria

Inmobiliaria

Segmento UF 700 – 1.500 Segmento UF 1.500 – 3.000 Comercial

2013 Inicia San Felipe

Inmobiliaria Ingevec San Felipe

2014 Marina La Serena

Inmobiliaria Ingevec La Serena

2013 Alto Andino II

Inmobiliaria Ingevec Macul

2011 San Nicolás

Inmobiliaria Ingevec San Miguel

2012 Edificio San Andres

Oficinas Concepción

2014 Edificio Santa Ana

Oficinas Santiago

Proyecto Hoteles

Positiva evolución proyecto hoteles

1) En negociación últimas condiciones con operador y

accionistas

2) Cuatro terrenos adquiridos

3) En negociación opciones de terreno en Santiago

Proyecto Tipo Inmobiliaria / gestión

% Participación

Unidades Inicio

Construcción Est. inicio operación

Copiapó Turismo / Comercial I&R/ indirecta 33,00% 255 2014 2016

Iquique Turismo / Comercial I&R / indirecta 33,00% 280 2015 2017

Antofagasta Turismo / Comercial I&R / indirecta 33,00% 262 2015 2017

Calama Turismo / Comercial I&R / indirecta 33,00% 260 2015 2017

Hitos 2014

Cierre de obras

Reducción endeudamiento

Fuerte adjudicación

Crecimiento área Inmobiliaria

Proyecto hoteles

SEPTIEMBRE 2014