Presentación de PowerPoint - Ripley inversionistas
Transcript of Presentación de PowerPoint - Ripley inversionistas
RIPLEY CORP
RESULTADOS 4T2020
Limitación de Responsabilidad
Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro relativas a expectativas de la Compañía, sus negocios,
resultados y su administración, Se hace presente que las declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas
en base a información sujeta a cambios y a riesgos e incertidumbres futuras o propias de la actividad de la
Compañía, En virtud de lo anterior, esta presentación no garantiza resultados futuros, pudiendo éstos diferir de
los resultados aquí proyectados lo cual no es de responsabilidad de la Compañía o la administración.
Destacados del cuarto trimestre 2020
3
EBIT se recupera alcanzando los $21.359 millones, EBITDA crece 81% y Utilidad comparable
crece 22%1
Ripley.com vende US$ 2642 millones en 4T20, crece 115% y se consolida como el
segundo retailer más buscado3. En 2020 ventas digitales crecen 140% alcanzando
US$ 880 millones
El 80% de los clientes bancarios ya son digitales y billetera virtual Chek, ya supera los
650.000 usuarios y más de 25.000 comercios adheridos
Sólidos indicadores de capital en bancos y liquidez de MM$ 504.498 (1,9x cierre 2019) y
aumento de cuentas vista
Fuerte recuperación de las ventas retail (+45% en Chile y +11% en Perú en moneda
local) alcanzan niveles históricos
(1) Excluye efectos contables por anuncio de posible venta de inversión en Nuevos Desarrollos S.A.(2) Tipo de cambio cierre de 2020 CLP/USD = 710,95(3) Fuente: Google Internal Data de Chile
Expansión de nuestras operaciones en Perú, con la inauguración del Mall Aventura Chiclayo.
Cartera de colocaciones cae pero recupera calidad crediticia
Holgada liquidez en segmento no bancario con MM$ 257.958 de caja (2x cierre 2019),
manteniendo nivel de apalancamiento en 0,14x DFN/Activos
Utilidad Operacional (EBIT) alcanza a los MM$ 21.359 millones
4
• Importante recuperación durante el 4T20:
Utilidad Operacional Ripley Corp 4T20 (MM$)
-4.102
21.359
4T19 4T20
+25.461
Utilidad comparable del trimestre crece 22% respecto de 4T19
5
• Utilidad comparable excluye efecto contable por anuncio de posible venta de inversión en Nuevos
Desarrollos S.A.
Utilidad Ripley Corp 4T20 (MM$)
36.306
4T19 4T20 Comparable Efecto
Contable ND
Utilidad 4T20
31.833
38.834
2.528
22%
Resultados de Ripley Corp – 4T20 y año 2020
6
RIPLEY CORP CONSOLIDADO Trimestral Acumulado
(montos en MMCLP) 4T20 4T19 Var(%) 2020 2019 Var(%)
Ingresos de actividades ordinarias 554.106 490.804 12,9% 1.499.541 1.727.426 (13,2%)
Ganancia Bruta 181.077 162.871 11,2% 457.794 608.628 (24,8%)
Gasto de administración y otros (159.718) (166.973) (4,3%) (507.202) (573.226) (11,5%)
Resultado Operacional 21.359 (4.102) NA (49.408) 35.402 NA
Resultado No Operacional 8.169 41.282 (90,2%) (29.066) 97.523 NA
Utilidad antes de impuestos 29.528 37.180 (20,6%) (78.474) 132.925 NA
Ganancia (pérdida) 2.528 31.833 (92,1%) (78.630) 100.683 NA
EBITDA 46.477 25.634 81,3% 60.109 151.641 (60,4%)
Ajuste contable inversión ND 36.306 0 NA 36.306 0 NA
Utilidad Ajustada 38.843 31.833 21,8% (42.250) 100.683 NA
Hechos relevantes del periodo
7
• Aperturas:o Tienda Ripley en Comas, distrito de Lima, con 7.312 m2 (dic20)
o Mall Aventura Chiclayo con un GLA de más de 49.000 m2 GLA, y Tienda Ripley de 5.753 m2 (nov20)
• Innovación:o Banco Ripley emite en Chile primera tarjeta débito Mastercard compatible con Google Pay
o Chek alcanza 650 mil usuarios activos
o Integración logística de retail
• Financiamiento:o Colocación Bono Ripley Corp por UF 2.000.000, a 5 años bullet (duración 4,3 años)
• Medidas sanitarias:o Durante el 4T20 y hasta esta fecha, hemos enfrentado cuarentenas y restricciones operativas que
afectan la normal operación de nuestros segmentos
8
Segmento Retail
En MM$
377.924 385.515 365.537
233.019
106.295
286.479
470.806
4T17 4T18 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20
+29%
Ingresos alcanzan niveles históricosCrecimiento por país:
• +45% en Chile
• +11% en Perú
Resultados 4T20 Retail
90%58%11%84%m2 tiendas venta abiertos prom.(1) 100%
(1) Promedio no incluye los impactos de restricciones horarias, aforos y otras que reducen el potencial de las tiendas operativas
Ripley.com muestra fuerte crecimiento en 2020 y refuerza liderazgo
9
Segmento Retail
Ventas Ripley.com: • Participación sobre total GMV(1)
alcanza el 45,5% vs 17,9% en 2019
Mejora en calidad de servicioTasa de reclamos cae desde 0,5% en ene-20 hasta 0,2% en dic-20(2) pero 5,5x volumen
Ripley.com el segundo retailer digital más buscado(2)
12 millones de despachos2x volumen 2019
Aumento del Ship from Store52 tiendas grisesmayor alcance y menor tiempo de despacho
(1) GMV considera las ventas más impuestos medidos en MMUSD al tipo de cambio cierre de 2020 CLP/USD = 710,95(2) Fuente: reclamos Sernac
201276
367
880
20182017 2019 2020
4,4x 2,4x
Márgenes y rentabilidad se recuperan
10
Segmento Retail
19.90618.127
-4.771
18.598
4T17 4T18 4T204T19
+23.369
EBIT Retail Consolidado (MMCLP)
Se recupera a niveles pre-crisis
En MM$
Margen Bruto Consolidado (%)
Participación de blandos se recupera
4T19 1T20 2T20 3T20
30.3%
4T20
26.3%
17.1% 16.3%
27.2%
Cartera recupera indicadores de calidad crediticia
Segmento Bancario
(1) El peak en Chile se registró en el mes de abril 2020; mientras que en Perú se registró en el mes de diciembre 2020.
Tramos de Mora (CL+PE) Mora (1)
90% 89% 88% 89% 89% 89% 88% 87% 87% 88% 87% 89% 89% 89% 89% 90%
6% 6% 7% 6% 5% 6% 7% 8% 8% 6% 6% 6% 6% 6% 5% 5%
4% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 6% 5% 6% 6% 5% 5% 5% 5% 6%
-90%
-70%
-50%
-30%
-10%
10%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
sept-19 dic-19 mar-20 jun-20 sept-20 dic-20
0 - 30 31-90 91-180
• Cartera consolidada cae 25,9% respecto de cierre 2019 por políticas de originación
conservadoras y efecto de medidas sanitarias restrictivas que mantuvieron
sucursales parcialmente cerradas
• Medidas de liquidez en Chile y Perú afectaron la demanda de crédito y
favorecieron mayores pagos de deuda
• Flujo de colocación muestra crecimiento sostenido en los últimos meses
11
13,7%
17,0%
6,4%6,1% 7,2%
2,9%
dic-19 peak 2020 ene-21
Mora 30d CL Mora 90d CL
5,3%
17,5%
11,8%
2,8%
11,3%8,2%
dic-19 dic-20 ene-21
Mora 30d PE Mora 90d PE
Innovación y liderazgo: digitalizamos a nuestros clientes
Segmento Bancario
46% colocación digitalEn Chile
80% clientes digitales45% en 2019
Productos 100% digitalesTC y TD
Chek
Google Pay
Garmin + Fitbit
Chek (billetera digital)• +650 mil usuarios activos (2/3 nuevos clientes)• Medios de P2P, P2M, QR y tarjeta prepago• +25 mil comercios adheridos
sin costo mismos beneficios que la TC
cash-in & cash out fidelización
12
Resultados 4T20 Inmobiliario
(1) Montos proporcionales a la participación que tiene Ripley en cada sociedad.(2) Los ingresos de Mall Aventura se registran bajo la NIIF16
13
INGRESOS MALL AVENTURA EBITDA MALL AVENTURA
2.574
4T19 3T201T20 2T20 4T20
3.137
6.3385.384
7.422
+17%
1T204T19 2T20 3T20 4T20
4.022 3.678
1.790 1.442
6.833
+70%
4T20 4T19
Propiedad PaísInversión
(MMCLP) (1)
Utilidad Neta
GLA (m2)(1) MallsUtilidad
NetaGLA (m2)(1) Malls
Inm. Mall Viña del Mar S.A. 50% Chile 97.557 6.087 95.250 3 1.036 87.831 3
Nuevos Desarrollos S.A. 22,5% Chile 163.550 0 107.996 8 16.007 106.847 8
Mall Aventura S.A.(2) 100% Perú 339.473 22.386 204.839 3 23.054 161.501 2
Total Centros Comerciales 600.580 28.473 408.085 14 40.097 356.179 13
Nuevos Desarrollos S.A. debió ser valorizado de acuerdo a NIIF 5, lo que implicó un ajuste contable no recurrente de –MM$36.306. Además. se
debió reclasificar desde “Inversión en Asociadas” a “Activos Disponible para la Venta”, por lo que utilidad proporcional del período en dicha
asociada tampoco pudo ser reconocida.
Sostenida recuperación de la actividad y tráfico en centros comerciales
14
Segmento Inmobiliario - Perú
Durante 2021 los tres centros comerciales de Mall Aventura (Santa Anita, Arequipa y Chiclayo) han estado operativos,
salvo por las restricciones determinadas por la autoridad y las cuarentenas del mes de febrero
Ventas de locatarios y % GLA operativo(1)
(1) Centros comerciales comparables: Santa Anita (Lima) y Arequipa
97%108%
57%
18% 20%29%
49%54%
84%94% 98% 99% 100%
94%
12%
80%
ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sept-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
Ventas mensual (YoY) % GLA operativo (promedio)
Altos niveles de liquidez y capitalización
15
(1) Incluye cuentas por cobrar a relacionadas (2) Incluye cuentas por pagar a relacionadas(3) Para facilitar comparación, los indicadores de apalancamiento no consideran cambios contables asociados a la adopción de NIIF16 (activos y pasivos por arrendamiento)
Índice de Capital Chile (%) Índice de Capital Perú (%)
• Segmento No Bancario con 2x caja 2019 (la cualincluye venta Mall del Concepción)
• En el segmento bancario, indicadores de liquidez(RCL Chile: 348% | RCL Perú: 130%) y capitalholgados y por encima del promedio de la industria
18,53 17,10 15,93
21,23
13,76 13,37 12,84 12,84
0,00
10,00
20,00
30,00
2017 2018 2019 2020
Banco Ripley CL Sistema Bancario CL
14,39 14,64
16,06
14,4115,1814,66 14,57
15,52
12,00
14,00
16,00
18,00
2017 2018 2019 2020
Banco Ripley PE Sistema Bancario PE
Ripley Corp No Bancario Bancario
(MMCLP) dic-20 dic-19 dic-18 dic-20 dic-19 dic-18
Caja e Inversiones(1) 257.958 128.260 97.030 504.498 266.238 165.166
Deuda Financiera(2) 485.047 347.937 355.550 1.176.668 1.313.655 1.132.190
DFN 227.088 219.677 258.520 672.170 1.047.416 967.024
Patrimonio 706.426 814.422 711.040 258.706 302.980 298.828
Activos 1.661.360 1.560.724 1.467.041 1.546.021 1.699.133 1.505.172
DFN/Activos(3) 0,14x 0,14x 0,18x 0,43x 0,62x 0,64x
DFN/Patrimonio 0,32x 0,27x 0,36x 2,60x 3,46x 3,24x
RIPLEY CORP
RESULTADOS 2T2020