Presentación Inversionistas2T20

Axtel – Información Pública

Agenda

I. Panorama de Axtel

II. Mejora Financiera

III. Estrategia de Axtel

2Axtel – Información Pública

I. Panorama de Axtel

3Axtel – Información Pública

4

B2B, compañía basada en infraestructura

~78% Empresarial

Unidad Servicios (Alestra) – Desglose ingresos

US $620 mm & US$ 209 mmPs. 12,598 mm & Ps. 4,255 mm

UDM 2T20* Ingresos y EBITDA

+40,600 km+22,000 km LD y 18,600 km Metro

Red de Fibra

49% Unidad de Servicios (Alestra)

Unidad Infraestructura – Desglose ingresos

EBITDA

* PF transacción Centro de Datos

Axtel – Información Pública

Infraestructura54%

Servicios46%

Gobierno22%

Empresarial78%

Alestra49%

Otros51%

(1) Sin venta de torres, gastos de fusión ni beneficio de los centros de datos. | (2) Incluye gastos de la fusión por Ps.429 millones.

840 225

2017 2018 2019

3,460 4,169 4,466

Entrega de Resultados y Alineación a Tendencias de la Industria

• Maximización de valor con un múltiplo de 12.0x

• El apalancamiento neto disminuyó de 4.0x en 2T17 a 2.8x en 2T20

Desinversión activos no estratégicos: Creación de valor y

mejora de estructura de capitalHistorial positivo

Separación funcional: Capturar Oportunidades y Maximizar Valor

• Crecimiento de EBITDA en línea con plan de negocios y expectativas del mercado

• Diferenciación de marca y portafolio alineados a los segmentos de rápido crecimiento

• Diferenciación

• Maximizar valor e incrementar el potencial de los activos

Combinando un desempeño positivo, entregando proyectos estratégicos y alineándose con las tendencias de la industria

61

294

175

Torres Masivo Centros de Datos

Ingresos (US$ mm)

Venta de Torres

(en MXN$ mm)

(2)

Servicios Infraestructura

Unidad de Neg.

▪ > 18,000 Clientes

▪ Servicios de valor agregado

▪ Transformación Digital

▪ ~ 50 Clientes

▪ Conectividad a Mayoristas e Infraestructura Pasiva

DN/EBITDA(1) (x)

5Axtel – Información Pública

Unidad de Neg.

4.0 3.6 3.6 3.7

3.4 3.2

2.8 4T174T18

2T17

2T20

ALTAEXPOSICIÓN

Global Covid-19

Mapa de Calor de Impacto

Impacto y Medidas por COVID-19

6

(1) No incluye el segmento de gobierno(2) Otros: Promotores inmobiliarios (China), Proteínas y agricultura, Empresas de servicios, Productores de acero, HardwareFuente: Moodys.com/coronavirus

Ingresos de Axtel 2019 (1)

~13%

~43% ~25%

VestirFabricantes automotrices

Proveedores automotricesBienes consum. duraderos

Juegos de azar

BebidasProductos químicos

FabricaciónMedios de comunicación

Metales y MineríaServicios de petróleo y gas

Otros 2)

Alojamiento / Ocio y turismo(Incluye líneas de cruceros)AerolíneasMinoristas (no alimentos)Envíos globales

Construcción / MaterialesDefensaEquipamiento y transporteAlquileresEmbalajeProductos farmacéuticosBienes Raíces, REITSAlimentos / Minor. AlimentosTelecomunicacionesGestión de residuos

POTENCIAL IMPACTO POSITIVOCompañías de servicios de Internet, Minoristas (en línea), Minería de oro

• Incremento en demanda de banda ancha, más de 380clientes incrementaron su capacidad.

• Crecimiento en soluciones de ciberseguridad, nube ycolaboración.

• Impacto del sector turismo, entretenimiento y PyMEs.

• Segmento Gobierno: medidas de austeridad; incrementoen cobro ( 30 días adicionales).

• Impacto acumulado en el año debido al apoyo a clientes:Ps. 28M en ingresos y Ps. 75M en inversión CNT.

ComercialImpacto por Coronavirus en Distintos Sectores

Sólo el 13% de los ingresos viene de sectores de alta exposición

Axtel – Información Pública

Operaciones / Otros

• Proyecto “Axtel Digital”.

• Los siguientes pasos del proceso competitivo estándetenidos, la fase interna de separación física continúa.

• 85% del personal en Home Office.

• Fondo de Contingencia Voluntario.

• Estricto control de Gastos y Capex.

II. Mejora Financiera

7Axtel – Información Pública

Perfil de Deuda y Liquidez (al 2T20)

Liquidez Evolución de Apalancamiento (Deuda Neta / EBITDA*)

Perfil de Vencimiento

Deuda Neta: US$ 586 MCxP Alfa: US$ 4 M

(1) Con caja normalizada.*Sin el beneficio de la venta de torres, centro de datos, gastos de fusión ni cesión de espectro.

(1)

Vida prom.: 4.3 años

(en US $mm)

Composición de Deuda (a Junio’20)

8Axtel – Información Pública

• Caja al 30 de junio de 2020: US $ 144 M (+US $13 M de efectivo restringido)

o ~US $56 M de la transacción de centros de datos

• Línea de crédito comprometida: US $49 M dispuestos.

• Líneas de corto plazo dispuestas: Ps. 315 M

• FX FWD para cupón en noviembre 2020 y Capex de julio-oct.’20

o US $31 M @ 22.3 Ps/UDS

586500

142 1763 22

157

DeudaNeta

Bono 2024(Dls)

Bancomext(Ps)

IFRS 16 Deuda CP Otros Caja

2666

14 12

511

15 22 39 40

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Bancomext Otros Bono 2024

4.0

3.6 3.6 3.7

3.4 3.2

2.8

2T'17 4T'17 2T'18 3T'18 4T'18 4T'19 2T'20

4,037 3,940

967 984

170 106

153 203

1,129 922

939 1,164

225

207

Acum'19 Infraestructura Servicios Acum'20

Ingresos y EBITDA acumulados por unidad de negocio (al 2T20)

+7%

Acum’19 Acum’20

(1) Pro forma transacción centros de datos. (2) Excluye Ps. 2,021M de la venta de centros de datos y Ps. 90M de la cesión de espectro.

-2%

Gobierno+2%

Voz-23%

Otros+3%

Acum’19 Acum’20

5,004 4,924

Empresarial

Gobierno

9

(1)

Empresarial-2%

Servicios

+24% -18%

2,068 2,086

Infraestructura

Servicios

+1%(2)

(1)

Ingresos – total de incremento en ingresos 1%

EBITDA – en línea con las expectativas

Infraestructura

(en MPs)

(en MPs)

2,317 2,485 168

Recurrentes-16% No recurrentes

Axtel – Información Pública

III. Estrategia de AxtelEstrategia y Mejora de la Estructura de Capital

10Axtel – Información Pública

Especialización y automatización de los servicios estratégicos de la cadena de valor

Acelerar la penetración de mercado en los

servicios de innovación digital

Digitalización para mejorar la eficiencia

Principal proveedor de redes móviles y

centros de datos

Estrategia enfocada en Maximizar Valor

MaximizarValor

Ser el principal facilitador de la transformación digital para los

segmentos empresarial y

gobierno

Ser el operador neutral líder de red de fibra óptica en

un mercado de alto crecimiento

Unidad de Servicios

Unidad deInfraestructuraSeparación en 2

unidades de negocio:

- Diferenciación

- Maximizar valor e incrementar potencial

Crecimiento orgánico e inorgánico de ciber

seguridad y servicios TI

Vehículo sólido de rentabilidad a largo

plazo

11Axtel – Información Pública

SERVICIOS (“ALESTRA”) INFRAESTRUCTURA (“AXTEL NETWORKS”)

Telecom TIRed

Conectividad Colaboración

Redes administradas

VPN LAN Ethernet

Comuni. Unificadas

Sistemas integrados

Nube

DRP Infraestructura TI

Nube Híbrida

Ciber-seguridad

PerímetroRed

Interna

Empresarial y Gobierno

Tránsito IP

Espectro Acceso a Masivo

Fibra a la Torre

Fibra aCentro de Datos

1) Fuente: AV&CO (2019).

• ~50 clientes

• Conectividad mayorista e infraestructura pasiva

Mayoristas / Operadores (Incluyendo Servicios Alestra)

VideoConferencia

Wi Fi SD-WANAplicaciones de productividad

40,600 km

22,000 km (LD)

18,600 km (Metro)

Mayor operador neutral

Servicios Estándar

VozInternet

Migración

Fibra(Oscura

e iluminada)

• >18k clientes

• Servicios de valor agregado

Expandir su experiencia orgánica y/o inorgánicamente:

- Ciber-seguridad

- Transformación digital

- Integración de Sistemas

Axtel – Información Pública

Separación Funcional: Capturar oportunidades y Maximizar Valor

2

Desinversión activos no estratégicos – Estrategia reenfocada y reducción de endeudamiento

Venta a Televisa (~80%) en diciembre 2018 y Megacable(~20%) en mayo 2019

▪ Km: 5,800 km de FTTx (fibra al hogar o negocio)

▪ Ingreso: 5,863 MPs (~5,450 MPs de ganancias netas)

▪ Clientes: ~280,000

Alianza en Data Centers con Equinix3

142 torres vendidas a ATC en 2017; 12 torresadicionales en 2018

▪ Recursos: 61 Mdls (~55 Mdls de ganancias netas)

Valuación: 175 Mdls (~157 Mdls de ganancias netas*)

Incluye activos y operaciones de 3 Centros de Datos

- 3 clientes de colocación a gran escala

Acuerdo de comercialización conjunta

- Desarrollar oportunidades de mercado para soluciones de TI,centros de datos y servicios de red; intercambiaroportunidades de venta en el segmento empresarial yparticipar conjuntamente en proyectos del sector gobierno

Apodaca

Querétaro

* No incluye ~ US $5M de gastos relacionados y US $13M fondos en escrow, a ser liberados en ~12 meses.

Venta de Torres 1

Desinversión Mercado Masivo FTTx

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