Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011
36
Salvador Alemany, President
Transcript of Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011
Salvador Alemany, President
Continguts
2 Borsa i retribució a l'accionista
3 Reordenació dels negocis
4 Responsabilitat corporativa
1 Context 2010
Països BRIC (Ponderat)
Estats UnitsUnió EuropeaEspanya
2006 20102007 2008 2009-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
Context 2010
Entrada simultània i sortida asimètrica de la crisi
Variació del PIB
Context econòmic
Context econòmic
Nous processos de monetització i privatització d'actius
Context 2010
Hem d'estar preparats per a l’ obertura dels mercats
[1,5 - 4,3] [4,3 - 7,0]PIB <1,5 >7,0Estimacions de creixement 2011
Font: IMF World Economic Outlook, April 2011
Créixer: un repte estratègic Context 2010
• Noves concessions• Allargament actuals • Concessions madures
Anys de vida
Fluxos de caixa
Gestió equilibrada de la cartera d'actius
abertis 2010
5’2%IngressosFortalesa dels fonamentals
Context 2010
Capacitat per absorbir l’impacte del cicle econòmic
Diversificació geogràfica
Evolució positiva trànsit França i Amèrica del Sud
Visibilitat negoci telecomunicacions
Impacte positiu conveni AP-7
6’1% Resultat Net
5’9% EBITDA
Context 2010
Borsa i retribució a l'accionista
Reordenació dels negocis
Responsabilitat corporativa
12
Continguts
34
Evolució Borsa Borsa i retribució a l’accionista
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
ABERTISIBEX 35BRISAATLANTIA
Cotitzacions
(Base 100 a 1/1/00)
(*) Variació anual amb data de tancament a 20/06/2011
*
-40
-20
0
20
40
60
ABERTIS1
26
117
42 38
113
-40
31
-10
14
Variació anual preu de l’ acció (en %)%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Liquiditat de l’acció
Maig 2011
2007 1,5 M
3,0 M
Volum mig diari negociat(Milions d’accions) x2
Borsa i retribució a l’accionista
18,8%1,2% Caixes
2007 2008 2009 2010 2011
43,7% Freefloat
31,5% Grup “la Caixa”
28,5%
Autocartera
1,96%CVC+ACS25,8%
Free float
43,7%
La cotització ha absorbit amb solidesa la sortida progressiva de les caixes
Dividend i ampliació alliberada
sobre el resultat net consolidat
Pay-out
67%
0,30 a compte0,30 complementari
Dividend ordinari
0,60€ x acció(pagament 28/6/2011)
1x20 ampliació alliberada
Borsa i retribució a l’accionista
Mantenim una política sostenible de retribució a l’accionista
Context 2010
Borsa i retribució a l’accionista
Reordenació dels negocis
Responsabilitat corporativa
12
Continguts
34
Components de lareorganització
Venda participació Atlantia
Reordenació dels negocis
Projecte Duplo
Una inversió plena de sentit i clarament rendible
Monetització inversió Atlantia Reordenació dels negocis
626 M€Venda accions Atlantia
151 M€ Plusvàlues
17% Rendibilitat anual mitjana
Sinèrgies i prestigi a Itàlia
Components de lareorganització
Venda participació Atlantia
Reordenació dels negocis
Projecte Duplo
Oportunitats
Endeutament
Capitalització
Creixement Reordenació dels negocis
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
CREIXEMENT CONSOLIDACIÓ
Projecte Duplo Reordenació dels negocis
Sectors intensius en capital
Més Focus
Una nova abertis Reordenació dels negocis
Facilitar la rotació i renovació d actiusd acord amb el cicle concessional
Més orientada a les administracionslocals
Estructura més equilibrada
Organització
Una nova Saba Reordenació dels negocis
Una Saba refundada i amb recorregut per al creixement
Estructura accionarialBalanç
Reordenació dels negocis1999
Reordenació dels negocis2010
Reordenació dels negocis
Grup “la Caixa” com a principal accionista
Seu a Barcelona
Equip directiu familiaritzat amb el negoci
2011
Consolidació del lideratge al Sud d’Europa i creixement en mercats estratègics
Lideratge a Catalunya i Espanya, i optimització dels actius
Operador de referència en el desenvolupament de solucions en l’àmbit de la mobilitat a les ciutats
i dels fluxos logístics
Visió Saba Reordenació dels negocis
Magnituds Saba (M€) Reordenació dels negocis
2011
Fons propis 400Deute Net 460Ràtio palanquejament 53%
Proforma
2010
Ingressos 189
EBITDA 87
Dividend extraordinari 2011
0,67€/acció
Accions de(1 acció abertis 1 acció Saba + 0,13 €)
Tot en efectiu (Data pagament: 27/07/2011)
Fins el22/07/2011
Abonament del dividend en efectiu si no s’opta per accions
Un nou projecte obert a tots els accionistes
Reordenació dels negocis
Un nou projecte obert a tots els accionistes
Reordenació dels negocis
Saba té la dimensió per ser un operador global
Actuals accionistes
abertis(opció voluntària)
Impacte estimat en magnituds abertis
Reordenació dels negocis
Proforma 2010 (M€ )
abertis Saba Variació
Ingressos 4.106 189 -5%
EBITDA 2.494 87 -4%
Total Actius 25.292 1.464 -6%
296 M€
Data de pagament: 27/7/2011
Retorn parcial prima d'emissió
Reordenació dels negocis
0,40 € x acció
Els ingressos i plusvàlues procedents de la venda d Atlantia permeten aquest retorn parcial
Reducció endeutament
(*) En metàl·lic o en accions Saba Infraestructures
Venda Atlantia +626
Separació negocis +853
Dividend extraordinari net (*) -791
Reducció neta deute 688
Reordenació dels negocis
Resum dividendsi retorn Prima Emissió
Reordenació dels negocis
(*) Aquells accionistes que optin pel cobrament en metàl·lic. Alternativament, 1 acció Saba Infraestructures + 0,13 €
Amb càrrec resultats Exercici 2010
RetornPrima Emissió
Amb càrrec resultatsExercici 2011
0,30 €complementari
0,40 €
0,67 € (*)extraordinari
28 juny
27juliol
27 juliol
Més oportunitats imés competència
Adaptant-nos a les exigències de cada moment
Reordenació dels negocis
Concessions aeroports
Eurovinyeta
Projectes AutopistesUSA
Recurs a les PPPs
InfraestructuresJocs Olímpics i Mundial
Finançament amb PPPs de les noves autopistes
Infraestructures pla quinquennal
Context 2010
Borsa i retribució a l’accionista
Reordenació dels negocis
Responsabilitat corporativa
12
Continguts
34
Reconeixementsi certificacions
Responsabilitat corporativa
91% del negoci amb certificació ISO 9001
94% del negoci amb un sistema de gestió ambiental
2.198 Proveïdors homologats
Fundació abertis Responsabilitat corporativa
Fundació abertis a França Responsabilitat corporativa
Fita expressiva del nostre compromís amb un paíson generem prop del 40% dels nostres ingressos
Recreació del nostreprojecte
Noves
oportunitats
Renovació, revisió i regeneració
Tenim l’equip i el talent de les persones
Som en el
d’un nou camí
punt de partida
Salvador Alemany, President
