presentación Costos y Competitividad de La Industria Minera
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Logo Gobierno:
160x162px.
Ministerio,
Subsecretara,
Organismo,
etc.:160x145px
Costos y competitividad de la industria minera
Evolucin y tendencias de la minera del cobre en Chile
COCHILCO Comisin Chilena del Cobre
Jorge Cantallopts A.Direccin de Estudios y Polticas Pblicas
20 de Julio, 2015
-
1. Minera en Chile.
2. Competitividad de la industria minera
nacional.
3. Caracterizacin de costos en la minera
del cobre.
4. Comentarios finales
Contenido
Ministerio de Minera| COCHILCO
-
Imagen Referencial
1. Minera en Chile
Ministerio de Minera| COCHILCO
-
010.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
198
6
198
8
199
0
199
2
199
4
199
6
199
8
200
0
200
2
200
4
200
6
200
8
201
0
201
2
201
4
Mill. US$
Exportaciones nomineras
Otras exportacionesmineras
Exportaciones de cobre
Minera en ChileDesarrollo econmico
Ministerio de Minera| COCHILCO
2014:
Minera 57%
Cobre 50%
Fuente: Banco Central, COCHILCO
Ingresos fiscales
2014
9% (4,9 miles de millones de US$)
Inversin Extranjera directa
2009 2013
45% (45,3 miles de milllones de US$)
Producto interno bruto
2008 2014
13%
-
Minera en ChileProduccin de cobre
Ministry of Mines| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
69%
0
1.500
3.000
4.500
6.000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Kto
nd
e c
ob
re fin
o
Fundicin Concentrado Ctodos SW - EW
44%
24%
32%
5,75 Mton
-
Minera en ChileProduccin de cobre mundial
Ministerio de Minera| COCHILCO
Fuente: COCHILCO
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
Mto
n
PRODUCCION CHILE PRODUCCION MUNDIAL
35% 35%
36%
34%34%
34%
32%
32%32%
31%
30%
32%
33%
35%
36%
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
-
Minera en ChileIngresos fiscales
Ministerio de Minera| COCHILCO
Fuente: DIPRES, COCHILCO
34%32%
26%
14%
21% 19%
14%
10%9%
0%
7%
14%
21%
28%
35%
-
4
7
11
14
18
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
kUS$
Ingresos provenientes de la minera [kUS$] Participacin sobre ingresos fiscales
-
Imagen Referencial
2. Competitividad de la
minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
Po
ten
cial
ge
ol
gico
Reservas de cobre en cantidad y ley promedio de cobre
Vida tilC
lima
de
inve
rsi
n Variacin monetaria Costos de
produccin Estabilidad poltica Marco regulatorio Mercado laboral Sistema tributario
Pilares de la inversin minera y las variables que inciden en la
competitividad de un pas
INVERSIN MINERA
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
Criterios de seleccin de los pases para el anlisis comparativo de
competitividad
PasPrincipales
productores de cobre
Reservas de cobre de clase
mundial
Potencial de crecimiento
de produccin
Mayores gastos en exploracin (top ten)
Total Cobre
Argentina *
Australia Brasil Canad Chile China Congo, RD EE.UU.
Indonesia
Mxico Per
Rusia
Zambia
Nota:
* Se incluye a Argentina por su ubicacin aledaa a Chile
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
I. Potencial geolgico
a) Reservas de Cobre b) Reservas vs ley promedio
0 50 100 150 200 250
Argentina
Brasil
Congo, RD
Zambia
Australia
Rusia
Indonesia
Canad
USA
China
Mxico
Per
Chile
Reservas CuF (Mt)
Chile
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
0
50
100
150
200
250
300
%Mt
Reservas CuF (Mt) Ley prom. (% Cu)
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de Wood Mackenzie
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
I. Potencial geolgico
c) Vida til de las reservas
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0
50
100
150
200
250
aos / VUPMt
Reservas CuF (Mt) Vida til (VU en aos) VUP
13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de Wood Mackenzie
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
II. Clima de inversin
a) Variacin cambiaria
50
100
150
200
250
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Argentina
Australia
Brasil
Canad
China
Congo, RD
Indonesia
Mxico
Per
Rusia
Zambia
Chile
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de los bancos centrales de los respectivos pases y el Banco Mundial
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
II. Clima de inversin
b) Costosb1. Cash Cost
-150%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
-300
-200
-100
-
100
200
300
cUS$/lb
2013 2014 % a/a
13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
b) Costosb2. Costo neto a ctodo
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
-200
-100
-
100
200
300
2013 2014 % a/a
13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de Wood Mackenzie
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
II. Clima de inversin
c) Mercado Laboralc1. Eficiencia Mercado Laboral Pas**
1 2 3 4 5 6 7
Congo, RD
Argentina
Brasil
Australia
Mxico
Per
Rusia
Zambia
Indonesia
China
Chile
Canad
USA 2014
2013
ND
Chile 2014: 4,6
2014: 3,8
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de World Economic Forum (varios aos)
c) Mercado Laboralc2. Costo Laboral en la Minera del Cobre**
46,79
37,69
32,20
21,15
14,80
9,34
8,26
7,92
7,10
5,57
6,42
4,92
2,40
0 10 20 30 40 50
Australia
Canad
USA
Chile
Argentina
Brazil
Indonesia
Zambia
Congo, RD
Rusia
Per
Mxico
China
$/HH
2014
2013
Chile
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de Wood Mackenzie
** Este ndice considera variables tales como las relaciones laborales, prcticas decontratacin y despido, pago y productividad, capacidad del pas de retener y atraer
talentos, el efecto de la tributacin sobre el incentivo de trabajar, entre otros.
Donde 1 es la peor nota y 7 la mejor.
** Costo laboral promedio segn HH utilizadas
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
II. Clima de inversin
c) Mercado Laboralc3. Eficiencia Laboral en la Minera **
c) Mercado Laboralc4. Costo Laboral por produccin**
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de Wood Mackenzie
- 1.000 2.000 3.000 4.000
Canada
Australia
USA
Mexico
Peru
Chile
Brazil
Zambia
Argentina
Indonesia
Congo DR
Rusia
China
US$/ '000 t
2014
2013
Chile
0 50 100
Mxico
Canad
Per
Australia
USA
Zambia
China
Brasil
Congo, RD
Argentina
Indonesia
Chile
Rusia
HH/'000 t Cu
2014
2013Chile (17,7 HH/kt)
** Analiza eficiencia en funcin de las HH utilizadas en minera por produccin total
** Ajusta costos laborales en funcin de la produccin total en minera del cobre
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
II. Clima de inversin
d) Estabilidad poltica (ndice 2013)**
1 2 3 4 5 6 7
Congo, RD
Per
Mxico
Rusia
Indonesia
China
Brasil
Argentina
Zambia
USA
Chile
Australia
Canad
Chile
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos del Banco Mundial y World Economic Forum
** Escala de 1 a 7, que promedia ndice de transparencia y estabilidad
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
II. Clima de inversin
e) Marco regulatorio y legal para la inversin**
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de World Economic Forum y The Heritage Foundation
1 2 3 4 5 6 7
Congo, DR
Argentina
Rusia
China
Brasil
Indonesia
Per
Mxico
Zambia
USA
Australia
Chile
Canad2014
2013
** Escala de 1 a 7, que promedia ndice de libertad econmica, marco legal, transparencia y derecho de propiedad
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
II. Clima de inversin
f) Sistema Tributariof1. Libertad fiscal
f) Sistema Tributariof2. Tasas tributarias sobre ganancias
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de Wood Mackenzie
1 2 3 4 5 6 7
Australia
USA
Argentina
Brasil
China
Zambia
Congo, RD
Chile
Mxico
Per
Canad
Indonesia
Rusia 2014
2013
Chile
0 50 100 150
Zambia
Canad
Chile
Indonesia
Per
USA
Australia
Rusia
Mxico
Congo, R.D.
China
Brasil
Argentina % de ganancias
20142013
Chile
** Escala de 1 a 7, que promedia nivel de tributacin y tasas marginales. ndice Libertad Econmica,
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de The Heritage Foundation
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
II. Clima de inversin
f) Sistema Tributariof3. Efecto tributacin sobre la inversin
Fuente: COCHILCO sobre la base de datos de World Economic Forum
1 2 3 4 5 6 7
Congo, R.D.
Argentina
Brasil
Rusia
Mxico
Per
Australia
Zambia
China
USA
Chile
Indonesia
Canad 2014
2013
ND
Chile
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
Resumen Ranking de Chile
Pilar IndicadoresPosicin
de Chile
Reservas 1
Ley promedio de cobre 7
Vida til 5
Variacin Cambiaria 6
Costos
Cash-Cost (2014) 6
Costo Neto a Ctodos (2014) 10
Mercado Laboral
Eficiencia del mercado laboral 3
Costo laboral en la minera del cobre 10
Eficiencia laboral en mineria del cobre 2
Costo laboral por produccin 8
Estabilidad Poltica (2013) 3
Marco regulatorio y legal 2
Sistema tributario
Libertad fiscal 6
tasa tributarias 3
Efecto de la tributacin sobre la inversin 3
Fuente: Cochilco
POTENCIAL
GEOLGICO
CLIMA DE
INVERSIN
-
Competitividad de la minera chilena del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
Anlisis cualitativo de la competitividad de la minera de cobre en Chile
Posicin en el ranking de la muestra
Pilar Variable Top 5 6 a 9 10 a 13Mayor grado de competitividad
Menor grado de competitividad
Potencial geolgico
Reservas Cantidad de
reservas Ley promedio
Vida til VUP Vida til en aos
Clima de inversin
Costo de produccin Cash cost C1 Costo neto a
ctodo C3
Mercado laboral Eficiencia laboral Costo laboral
por produccin Costo laboral
por hora
Estabilidad poltica Estabilidad
poltica Instituciones
Marco regulatorio Regulaciones Libertad para
invertir
Sistema tributario Tasas tributarias Efecto sobre
inversin Libertad fiscal
-
Imagen Referencial
3. Caracterizacin de costos
en minera del cobre
Ministerio de Minera| COCHILCO
-
Caracterizacin de costosClasificacin de costos
Ministerio de Minera| COCHILCO
Total
costos de
operacin
Costos de
explotacin
Remuneraciones
Materiales e
insumos
Energa
Combustibles
Depreciacin
Servicios
Costos de distribucin, administracin y
venta
C3C2
C1
Costos de
extraccin
Costos de
tratamiento
Flete, fundicin y
refinacin
(TC/RC)*
Gastos de
administracin
(-) Subproductos
Depreciacin y
amortizacin
Costos indirectos
Costos financieros netos
-
Caracterizacin de costosMetodologa
Ministerio de Minera| COCHILCO
Indicador Fuente
Costos totales explotacin Reportes estados financieros
Personal propio y contratado Informacin SERNAGEOMIN
Renta promedio Estados financieros y estadsticas INE
Precio energaPrecio Medio de Mercado (PMM)
publicado por la CNE
Precio cidoCIF Mejillones en base a Thomson
Reuters
Precio petrleoEstadsticas Banco Central de Chile
(WTI)
Flete concentrados Base histrica COCHILCO
Consumo de energa,
combustibles y cidoBase histrica COCHILCO
Depreciacin Reportes estados financieros
Materiales Estimacin WOODMAC
Produccin minera y ley de
cobreBase histrica COCHILCO
Precio productos mineros Base histrica COCHILCO
Estadsticas
macroeconmicasBanco Central de Chile
Efecto precio/cantidad de factores
Efecto correccin monetaria
Efecto variacin de ley
Efecto otras variaciones
Costos de operacin
Costo cash (C1)
-
Ministerio de Minera| COCHILCO
Resultados
-
Caracterizacin de costosEvolucin costos de operacin
Ministerio de Minera| COCHILCO
90106
134
175
150171
210220 218 217
-
50
100
150
200
250
300
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
cU
S$/l
b
Rango 1-3 cuartil de operaciones Costo promedio ponderado
Fuente: COCHILCO.
-
Caracterizacin de costosDistribucin de costos
Ministerio de Minera| COCHILCO
cidosulfrico
3%
Flete concentrados
3%Combustibles
4%EnergaElctrica
9%
Depreciacin15%
Materiales17%
Remuneraciones propios y
contratistas21%
Otros servicios y gastos
28%
Distribucin de costos de operacin promedio 2005 - 2014
0%
20%
40%
60%
80%
100%
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
Distribucin porcentual por elemento de gasto 2005 -
2014
Otros servicios ygastos
Materiales
Flete concentrados
Remuneracionescontratistas
Remuneracionespropios
Combustibles
Energa elctrica
cido sulfrico
Depreciacin
Fuente: COCHILCO.
-
Caracterizacin de costosEvolucin costo operacional
Ministerio de Minera| COCHILCOFuente: COCHILCO.
50
100
150
200
250
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
cUS$
/lb
Lixiviacin Mixto Concentracin
-
Caracterizacin de costosRentabilidad
Ministerio de Minera| COCHILCOFuente: COCHILCO.
117
241
242166
138
210
202163
128 102
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
cUS$
/lb
Cu
pag
bal
e
Costo uni. Ventas uni.
48%
65%
59%
43%41%
48%
45%
34%
26%22%
-20%
5%
30%
55%
80%
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
Mar
gen
op
era
cio
nal
so
bre
las
ven
tas
Promedio
-
Caracterizacin de costosEfectos de variacin costo operacional
Ministerio de Minera| COCHILCOFuente: COCHILCO.
90
217
38
24
24
23
17 1
Costo unitario2005
Precio/consumofactores deproduccin
Correccinmonetaria
Depreciacin Gasto materiales Disminucin ley Otros gastos,servicios einsumos
Costo unitario2014
cU
S$
/lb
cu
pa
ga
ble
Trabajo60%
Electricidad y combustibles
33%
Otros insumos7%
-
-50
100
250
400
550
700
0 1 2 3 4 5
cUS$
/lb
Mton
Ao 2005
C1 promedio: 51 cUS$/lbSub productos: 34 cUS$/lb
Caracterizacin de costosCosto cash C1
Ministerio de Minera| COCHILCOFuente: COCHILCO.
-50
100
250
400
550
700
0 1 2 3 4 5
cUS$
/lb
Mton
Ao 2014
C1 promedio: 162 cUS$/lbSub productos: 22 cUS$/lb
cUS$/lb 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Promedio C1 Chile 51 74 93 131 118 130 157 167 170 162
TC/RC 15 16 10 7 12 7 9 10 12 17
Subproductos -34 -26 -32 -30 -16 -21 -29 -24 -19 -22
-
Caracterizacin de costosCosto cash C1 por pases
Ministerio de Minera| COCHILCOFuente: COCHILCO.
0
50
100
150
200
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
cU
S$/lb
Chile frica
Oceana y Sudeste Asitico Asia
Europa Resto Latinoamrica
Norteamrica
0
100
200
300
400
500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Chile frica
Oceana y Sudeste Asitico Asia
Europa Resto Latinoamrica
Norteamrica
Base 2005 = 100
-
Caracterizacin de costosCosto cash C1 por pases
Ministerio de Minera| COCHILCOFuente: COCHILCO.
31%
33%
-
Imagen Referencial
4. Comentarios finales
Ministerio de Minera| COCHILCO
-
La competitividad de la minera se analiza sobre labase de dos pilares: el potencial geolgico y elclima de inversin.
Chile, en promedio, se ubica dentro de los cincoprimeros lugares de la muestra de pasesconsiderados en el estudio, con ventajassignificativas en potencial geolgico, marcoregulatorio y legal, estabilidad poltica y sistematributario. Sin embargo, presenta desventajasreferidas a costos de produccin, donde en algunosindicadores se encuentra incluso bajo la media.
Comentarios finales
Ministerio de Minera| COCHILCO
-
Costos operacionales se estabilizan y reducenlevementeen los ltimos aos.
o Operaciones de xidos caen en su posicincompetitiva.
Mayores costos explicados principalmente por losfactores de produccin (cantidad y precio).
Para los pases es cada vez ms difcildiferenciarse en costos, lo que aumenta lacompetencia en factores no geolgicos paraatraer inversin.
Comentarios finales
Ministerio de Minera| COCHILCO
-
Logo Gobierno:
160x162px.
Ministerio,
Subsecretara,
Organismo,
etc.:160x145px
Costos y competitividad de la industria minera
Evolucin y tendencias de la minera del cobre en Chile
COCHILCO Comisin Chilena del Cobre
Jorge Cantallopts A.Direccin de Estudios y Polticas Pblicas
20 de Julio, 2015